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4T.12 | REPORTE DE RESULTADOS | 1

CONTENIDO

I. Principales políticas contables II. Información complementaria operaciones con instrumentos financieros

derivados III. Notas a los EEFF


Grupo Financiero Santander México, S.A.B. de C.V.

Principales políticas contables

Las principales políticas contables del Grupo Financiero están de acuerdo con los criterios contables

prescritos por la Comisión, las cuales se incluyen en las “Disposiciones de Carácter General aplicables a

Sociedades Controladoras de Grupos Financieros, Instituciones de Crédito, Casas de Bolsa” Sociedades Financieras de Objeto Múltiple Reguladas, en sus circulares, así como en los oficios generales y particulares

que ha emitido para tal efecto, las cuales requieren que la Administración efectúe ciertas estimaciones y utilice ciertos supuestos, para determinar la valuación de algunas de las partidas incluidas en los estados

financieros consolidados y para efectuar las revelaciones que se requiere presentar en los mismos. Aún

cuando pueden llegar a diferir de su efecto final, la Administración considera que las estimaciones y supuestos utilizados fueron los adecuados en las circunstancias actuales.

De acuerdo con el criterio contable A-1 de la Comisión, la contabilidad del Grupo Financiero se ajustará a

las NIF definidas por el Consejo Mexicano para la Investigación y Desarrollo de Normas de Información

Financiera, A.C. (CINIF), excepto cuando a juicio de la Comisión sea necesario aplicar una normatividad o un criterio contable específico, tomando en consideración que las instituciones realizan operaciones

especializadas.

Cambios en políticas contables - Los cambios que se han producido durante el año 2012 son:

En julio de 2012, el DOF publicó ciertas modificaciones a los criterios de contabilidad para las instituciones

de crédito que modifican los criterios contables relativos a los fideicomisos y la consolidación de entidades de propósito especial (EPE’s), que definen las normas específicas en materia de reconocimiento, med ición,

presentación y revelación en el estados financieros de los fideicomisos y entidades de propósito especial

de estas instituciones, lo que permite contar con información financiera transparente y comparable con otros países.

Los cambios son los siguientes:

- La valoración del patrimonio del fideicomiso reconocido en cuentas de orden se efectuará de acuerdo con

los criterios de contabilidad para las instituciones de crédito, excepto en el caso del patrimonio de los

fideicomisos que soliciten y, en su caso, obtener y conservar el registro de sus valores en el Registro Nacional de Valores , en cuyo caso, dicho patrimonio se valuaron de acuerdo con las normas contables

establecidas al efecto por la Comisión aplicables a las emisoras de valores y a otros participantes del mercado (NIF’s).

- Eliminación de la contabilización de la EPE consolidada.

- Aclaración de que los estados financieros de la EPE consolidada se elaboró con base en los criterios contables y que, para las operaciones de la misma naturaleza, las mismas políticas contables de la entidad

consolidada deben usarse.

- Cuando los criterios de uso de EPE o políticas distintas de las aplicables a la entidad consolidada, los estados financieros de la EPE que se utilizan para llevar a cabo la consolidación debe ser modificado para ser compatible con los de la entidad que consolida la EPE. Durante 2011, se publicaron en el Diario Oficial de la Federación ciertas modificaciones a los criterios contables para estas instituciones y sociedades. Estos cambios tienen como objetivo lograr una consistencia con las NIF y las Normas Internacionales de


Información Financiera (IFRS por sus siglas en inglés), así como brindar información financiera más completa, con mayores y mejores revelaciones y se enfocan principalmente al tema de inversiones en valores, operaciones con instrumentos financieros derivados y cartera de crédito, así como en la presentación de los estados financieros. Los principales cambios son los siguientes: Se reestructura la presentación del estado de resultados de forma integral para su apego a NIF. Se eliminan los rubros de “Otros productos” y “Otros gastos” y las partidas que componían estos rubros se presentan ahora dentro del rubro de “Otros ingresos (egresos) de la operación” dentro del Resultado de la operación. Se clarifica la norma contable relativa al tratamiento de los colaterales en operaciones con derivados en mercados no reconocidos (Over The Counter). Se contabilizarán por separado de las cuentas de margen, registrándose en una cuenta por cobrar o por pagar según corresponda. No se establece la valuación de los derivados implícitos denominados en moneda extranjera contenidos en contratos, cuando dichos contratos requiera pagos en una moneda que es comúnmente usada para comprar o vender partidas no financieras en el ambiente económico, en el que la transacción se lleva a cabo (por ejemplo, una moneda estable y líquida que comúnmente se utiliza en transacciones locales, o bien, en comercio exterior). En caso de instrumentos financieros híbridos segregables, se presentarán por separado el contrato anfitrión y el derivado implícito. Anteriormente se establecía que ambos se debían presentar de forma conjunta. Ahora el derivado implícito debe presentarse en el rubro de “Derivados”. En convergencia con NIF, se elimina el requerimiento de aumentar al resultado neto en el estado de flujos de efectivo, la estimación preventiva para riesgos crediticios. Se modifica el Boletín A-2 de las disposiciones aplicables para grupos financieros en las cuales se elimina la disposición que indicaba que no eran sujetas a consolidación las entidades de seguros y fianzas. Se modifica el Criterio Contable B-6 “Cartera de crédito” de las Disposiciones de Carácter General aplicables a las Instituciones de Crédito, principalmente para establecer lo siguiente: El tratamiento para las reestructuras y renovación de créditos, así como a las comisiones y costos correspondientes. La incorporación de las comisiones por reestructura de créditos como comisiones por el otorgamiento inicial del crédito siendo sujetas a su diferimiento durante el nuevo plazo del crédito reestructurado. Asimismo, se establece que la presentación de las comisiones cobradas y pagadas debe realizarse neta de sus costos y gastos correspondientes. Los requisitos que deben seguirse para considerar que existe pago sostenido por el acreditado. Se deberá presentar en el rubro de “Otros activos”, el cargo diferido que, en su caso, se hubiera generado por la adquisición de cartera; y por otra parte la presentación en el rubro de “Créditos diferidos” y cobros anticipados, la opción de compra a precio reducido, así como el excedente que en su caso se hubiere originado por las adquisiciones de cartera. En la fecha de cancelación de una línea de crédito, el saldo pendiente de amortizar por concepto de comisiones cobradas por las líneas de crédito, que se cancelen antes de que concluya el período de 12 meses se reconocerán directamente en los resultados del ejercicio en el rubro de “Comisiones y tarifas cobradas”.


Cambios en las NIF emitidas por el CINIF aplicables al Grupo: Aplicables para 2012 NIF C-6, Propiedades, planta y equipo.- Establece la obligación de depreciar componentes que sean representativos de una partida de propiedades, planta y equipo, independientemente de depreciar el resto de la partida como si fuera un solo componente.

Mejoras a las Normas de Información Financiera 2012, las principales mejoras que generan cambios contables, son: Boletín B-14, Utilidad por acción.- Establece que la utilidad por acción diluida sea calculada y revelada cuando el resultado por operaciones continuas sea una pérdida, sin importar si se presenta una utilidad neta. Boletín C-11, Capital contable.- Elimina la regla de registrar como parte del capital contable contribuido las donaciones que reciba una entidad, debiéndose registrar como ingreso en el estado de resultados, de conformidad con la NIF B-3, Estado de resultados. Boletín C-15, Deterioro en el valor de los activos de larga duración y su disposición.- Elimina: a) la restricción de que un activo no esté en uso para poderse clasificar como destinado para la venta y b) la reversión de pérdidas por deterioro del crédito mercantil. Asimismo, establece que las pérdidas por deterioro en el valor de los activos de larga duración deben presentarse en el estado de resultados en los renglones de costos y gastos que correspondan y no como otros ingresos y gastos o como partida especial. NIF D-4, Impuestos a la utilidad.- Se efectúa un ajuste a la definición de diferencia temporal deducible y a la definición de diferencia temporal acumulable.

Cambios en estimaciones contables aplicables en 2012 y 2011 El 5 de octubre de 2011 y el 25 de octubre de 2010, la Comisión emitió resoluciones que modifican las “Disposiciones de carácter general aplicables a las Instituciones de Crédito” con el objeto de modificar el actual modelo de constitución de reservas provisionales basado en el modelo de pérdida incurrida a un modelo de pérdida esperada, respecto de las carteras crediticias de consumo no revolvente e hipotecaria de vivienda, así como la calificación de créditos a cargo de Entidades Federativas y Municipios. Estas Resoluciones entraron en vigor el 1° de septiembre y marzo de 2011, respectivamente. A través de esta Resolución, la Comisión establece que las instituciones de crédito, deben reconocer en el capital contable registrado en el balance general a más tardar al 31 de marzo y 30 de septiembre de 2011, dentro del resultado de ejercicios anteriores, el efecto financiero acumulado inicial derivado de la aplicación de las metodologías de calificación para las carteras crediticias de consumo no revolvente e hipotecaria de vivienda y de créditos a cargo de Entidades Federativas y Municipios, respectivamente. El Grupo reconoció en el capital contable en marzo de 2011, dentro del rubro de “Resultados de ejercicios anteriores”, el efecto financiero acumulado inicial derivado de la aplicación de estos cambios de metodología por un monto de $605 menos el efecto de impuesto diferido que le es relativo. A continuación se describen las políticas contables más importantes que sigue el Grupo Financiero: Unidad monetaria de los estados financieros - Los estados financieros y notas al 31 de diciembre de 2012 incluyen saldos y transacciones en pesos de diferente poder adquisitivo. Bases de consolidación - Los estados financieros consolidados adjuntos incluyen los del Grupo y los de las subsidiarias. Todos los saldos y transacciones importantes entre las subsidiarias han sido eliminados. Reconocimiento de los efectos de la inflación en la información financiera - A partir del 1º de enero de 2008, el Grupo Financiero al operar en un entorno no inflacionario, suspendió el reconocimiento de los efectos de la inflación. Hasta el 31 de diciembre de 2007, dicho reconocimiento resultó principalmente, en ganancias o pérdidas por inflación sobre partidas no monetarias y monetarias. El Grupo Financiero mantiene en sus activos, pasivos y capital contable, los efectos de reexpresión determinados hasta el último período en el que operó en un entorno inflacionario, es decir, hasta el 31 de


diciembre de 2007 como se mencionó anteriormente. Estos efectos se han dado de baja en la fecha y con el mismo procedimiento, con los que se dan de baja los activos y pasivos o componentes del capital contable a los que pertenecían tales efectos. En los estados financieros Al 31 de diciembre de 2012, se presentan únicamente los efectos de reexpresión vigentes determinados en períodos anteriores y que todavía no se han dado de baja. De acuerdo con lo establecido en la NIF B-10 “Efectos de la inflación”, un entorno económico no inflacionario es cuando la inflación acumulada de los tres ejercicios anuales anteriores es menor que el 26 % y, además, de acuerdo con los pronósticos económicos de organismos oficiales, se identifica una tendencia en ese mismo sentido: inflación baja. Disponibilidades - Se valúan a valor nominal y en el caso de moneda extranjera se valúan a su valor razonable con base en la cotización del cierre del ejercicio. Las divisas adquiridas que se pacte liquidar en una fecha posterior a la concertación de la operación de compraventa, se reconocen como una disponibilidad restringida (divisas a recibir). Las divisas vendidas se registran como un crédito en disponibilidades (divisas a entregar). La contraparte se registra en una cuenta liquidadora deudora cuando se realiza una venta y en una cuenta liquidadora acreedora cuando se realiza una compra. Para efectos de presentación en la información financiera, las cuentas liquidadoras por cobrar y por pagar de divisas se compensan por contrato y plazo y se presentan dentro del rubro de otras cuentas por cobrar (neto) u acreedores por liquidación de operaciones, según corresponda. En este rubro también se incluyen a las operaciones de préstamos interbancarios pactadas a un plazo menor o igual a 3 días hábiles, así como otras disponibilidades tales como corresponsales y documentos de cobro inmediato. Cuentas de margen - Las cuentas de margen otorgadas en efectivo (y en otros activos equivalentes a efectivo) requeridas a las entidades con motivo de la celebración de operaciones con instrumentos financieros derivados realizadas en mercados o bolsas reconocidos se registran a su valor nominal. Por aquellas cuentas de margen otorgadas a la cámara de compensación distintas a efectivo, como sería el caso de títulos de deuda o accionarios, en donde la cámara de compensación tiene el derecho de vender o dar en garantía los activos financieros que conforman dichas cuentas de margen, el activo financiero otorgado en garantía se presenta como restringido, y se siguen las normas de valuación y revelación de conformidad con el criterio de contabilidad que corresponda de acuerdo con su naturaleza. Las cuentas de margen están destinadas a procurar el cumplimiento de las obligaciones correspondientes a las operaciones con instrumentos financieros derivados celebradas en mercados y bolsas reconocidos y corresponden al margen inicial, aportaciones y retiros posteriores efectuados en la vigencia de los contratos correspondientes. Títulos para negociar - Los títulos para negociar representan inversiones en valores de instrumentos de deuda y renta variable, en posición propia y entregados en garantía, que se adquieren con la intención de enajenarlos, obteniendo ganancias derivadas de las diferencias en precios que resulten de las operaciones de compraventa. Al momento de su adquisición, se reconocen inicialmente a su valor razonable (el cual incluye en su caso, el descuento o sobreprecio). Posteriormente se valúan a su valor razonable, determinado por el proveedor de precios contratado por el Grupo Financiero conforme a lo establecido por la Comisión. Por otra parte, el costo se determina por el método de costos promedio. La diferencia entre el costo de las inversiones de instrumentos de deuda más el interés devengado y el costo de los instrumentos de renta variable con respecto a su valor razonable se registra en el estado de resultados en el rubro de “Resultado por intermediación” y estos efectos de la valuación tendrán el carácter de no realizados para reparto a sus accionistas, hasta en tanto no se realicen. El valor razonable es el monto por el cual puede intercambiarse un activo o liquidarse un pasivo entre partes informadas, interesadas e igualmente dispuestas en una transacción de libre competencia.


Los costos de transacción por la adquisición de títulos clasificados para negociar se reconocen en los resultados del ejercicio en la fecha de adquisición. Los dividendos en efectivo de los títulos accionarios, se reconocen en los resultados del ejercicio en el mismo período en que se genera el derecho a recibir el pago de los mismos. La utilidad o pérdida en cambios proveniente de las inversiones en valores denominadas en moneda extranjera se reconoce dentro de los resultados del ejercicio. Dentro de este rubro se registran las operaciones pendientes de liquidar que corresponden a operaciones de compraventa de valores asignados no liquidados, las cuales se valúan y registran como títulos para negociar, registrando la entrada y salida de los títulos objeto de la operación al momento de concertación contra la cuenta liquidadora deudora o acreedora correspondiente. Los criterios contables de la Comisión permiten efectuar reclasificaciones hacia títulos conservados a vencimiento o de títulos para negociar hacia disponibles para la venta, previa autorización expresa de la Comisión. Títulos disponibles para la venta - Los títulos disponibles para la venta son aquellos títulos de deuda y acciones, cuya intención no está orientada a obtener ganancias derivadas de las diferencias en precios que resulten de operaciones de compraventa y, en el caso de títulos de deuda, tampoco se tiene la intención ni capacidad de conservarlos hasta su vencimiento, por lo tanto representa una categoría residual, es decir se adquieren con una intención distinta a la de los títulos para negociar o conservados al vencimiento, debido a que se tiene la intención de negociarlos en un futuro no cercano pero anterior a su vencimiento. Al momento de su adquisición, se reconocen inicialmente a su valor razonable más los costos de transacción por la adquisición (el cual incluye en su caso, el descuento o sobreprecio), el cual es a su vez el costo de adquisición para el Grupo Financiero. Posteriormente se valúan a su valor razonable. El Grupo Financiero determina el incremento o decremento por valuación a valor razonable utilizando precios actualizados proporcionados por el proveedor de precios, quien utiliza diversos factores de mercado para su determinación. El rendimiento de los títulos de deuda, se registra conforme al método de interés imputado o método de interés efectivo según corresponda de acuerdo a la naturaleza del instrumento; dichos rendimientos se reconocen como realizados en el estado de resultados en el rubro de “Ingresos por Intereses”. La utilidad o pérdida no realizada resultante de la valuación de acuerdo al proveedor de precios, se registra en otras partidas de la utilidad integral dentro del capital contable en el rubro de "Resultado por valuación de títulos disponibles para la venta”, siempre y cuando dichos títulos no se hayan definido como cubiertos en una relación de cobertura de valor razonable mediante la contratación de un instrumento financiero derivado, en cuyo caso se reconoce en los resultados del ejercicio. Los dividendos en efectivo de los títulos accionarios, se reconocen en los resultados del ejercicio en el mismo período en que se genera el derecho a recibir el pago de los mismos. La utilidad o pérdida en cambios proveniente de las inversiones en valores denominadas en moneda extranjera se reconoce dentro de los resultados del ejercicio. Los Criterios contables de la Comisión permiten transferir títulos clasificados como “conservados a vencimiento” hacia la categoría de “títulos disponibles para la venta”, siempre y cuando no se cuente con la intención o capacidad de mantenerlos hasta el vencimiento, así como reclasificaciones de títulos para negociar hacia disponibles para la venta previa autorización expresa de la Comisión. Títulos conservados a vencimiento - Los títulos conservados a vencimiento son aquellos títulos de deuda cuyos pagos son fijos o determinables y con vencimiento fijo, respecto a los cuales la entidad tiene tanto la intención como la capacidad de conservar hasta su vencimiento, los cuales se registran inicialmente a su valor razonable más los costos de transacción por la adquisición, (el cual incluye, en su caso, el descuento o sobreprecio). Posteriormente se valúan a su costo amortizado. El devengamiento de los intereses se registra en el estado de resultados conforme al método de interés imputado o método de interés efectivo en el rubro de “Ingresos por Intereses”, de acuerdo con la naturaleza del instrumento.


Los Criterios contables de la Comisión permiten transferir títulos clasificados como “conservados a vencimiento” hacia la categoría de “títulos disponibles para la venta”, siempre y cuando no se cuente con la intención o capacidad de mantenerlos hasta el vencimiento, así como reclasificaciones hacia la categoría de títulos conservados a vencimiento, previa autorización expresa de la Comisión.

Los dividendos en efectivo de los títulos accionarios, se reconocen en los resultados del ejercicio en el mismo período en que se genera el derecho a recibir el pago de los mismos. Deterioro en el valor de un título - Las entidades deberán evaluar si a la fecha del balance general existe evidencia objetiva de que un título está deteriorado. Se considera que un título está deteriorado y, por lo tanto, se incurre en una pérdida por deterioro, si y solo si, existe evidencia objetiva del deterioro como resultado de uno o más eventos que ocurrieron posteriormente al reconocimiento inicial del título, mismos que tuvieron un impacto sobre sus flujos de efectivo futuros estimados que puede ser determinado de manera confiable. Es poco probable identificar un evento único que individualmente sea la causa del deterioro, siendo más factible que el efecto combinado de diversos eventos pudiera haber causado el deterioro. Las pérdidas esperadas como resultado de eventos futuros no se reconocen, no importando que tan probable sean. Operaciones de reporto - Las operaciones de reporto son aquellas por medio de la cual el reportador adquiere por una suma de dinero la propiedad de títulos de crédito, y se obliga en el plazo convenido y contra reembolso del mismo precio más un premio a transferir al reportado la propiedad de otros tantos títulos de la misma especie,. El premio queda en beneficio del reportador, salvo pacto en contrario. Las operaciones de reporto para efectos legales son consideradas como una venta en donde se establece un acuerdo de recompra de los activos financieros transferidos. No obstante, la sustancia económica de las operaciones de reporto es la de un financiamiento con colateral, en donde la reportadora entrega efectivo como financiamiento, a cambio de obtener activos financieros que sirvan como protección en caso de incumplimiento. Las operaciones de reporto se registran como se indica a continuación: En la fecha de contratación de la operación de reporto, actuando el Grupo Financiero como reportada, se reconoce la entrada del efectivo o bien una cuenta liquidadora deudora, así como una cuenta por pagar medida inicialmente al precio pactado, lo cual representa la obligación de restituir dicho efectivo a la reportadora. A lo largo de la vida del reporto, la cuenta por pagar se valuará a su costo amortizado mediante el reconocimiento del interés por reporto en los resultados del ejercicio conforme se devengue, de acuerdo al método de interés efectivo, afectando dicha cuenta por pagar. Actuando el Grupo Financiero como reportadora, en la fecha de contratación de la operación de reporto se reconoce la salida de disponibilidades o bien una cuenta liquidadora acreedora, registrando una cuenta por cobrar medida inicialmente al precio pactado, la cual representa el derecho a recuperar el efectivo entregado. Durante la vida del reporto, la cuenta por cobrar se valúa a su costo amortizado, mediante el reconocimiento del interés por reporto en los resultados del ejercicio conforme se devengue, de acuerdo al método de interés efectivo, afectando dicha cuenta por cobrar. Cuando las operaciones llevadas a cabo se consideran como orientadas a efectivo, la transacción es motivada para obtener un financiamiento en efectivo destinando para ello activos financieros como colateral; por su parte, la reportadora obtiene un rendimiento sobre su inversión a cierta tasa y al no buscar algún valor en específico, recibe activos financieros como colateral para mitigar la exposición al riesgo crediticio que enfrenta respecto a la reportada. En este sentido, la reportada paga a la reportadora intereses por el efectivo que recibió como financiamiento, calculados en base en la tasa de reporto pactada. Por su parte, la reportadora consigue rendimientos sobre su inversión cuyo pago se asegura a través del colateral. Cuando las operaciones llevadas a cabo se consideran como orientadas a valores, la intención de la reportadora es acceder temporalmente a ciertos valores específicos que posee la reportada, otorgando efectivo como colateral, el cual sirve para mitigar la exposición al riesgo que enfrenta la reportada respecto a la reportadora. A este respecto, la reportada paga a la reportadora los intereses pactados a la tasa de reporto por el financiamiento implícito obtenido sobre el efectivo que recibió, donde dicha tasa de reporto es generalmente menor a la que se hubiera pactado en un reporto “orientado a efectivo”.


No obstante la intención económica, el tratamiento contable de las operaciones de reporto “orientadas a efectivo” u “orientadas a valores” es el mismo. Colaterales otorgados y recibidos distintos a efectivo en operaciones de Reporto - En relación al colateral en operaciones de reporto otorgado por la reportada a la reportadora (distinto a efectivo), la reportadora reconoce el colateral recibido en cuentas de orden, siguiendo para su valuación los lineamientos relativos a las operaciones de custodia establecidos en el criterio B-9 “Custodia y Administración de Bienes” emitido por la Comisión. La reportada reclasifica el activo financiero en su balance general, y se presenta como restringido, para lo cual se siguen las normas de valuación, presentación y revelación de conformidad con el criterio de contabilidad correspondiente. Cuando la reportadora vende el colateral o lo entrega en garantía, se reconocen los recursos procedentes de la transacción, así como una cuenta por pagar por la obligación de restituir el colateral a la reportada (medida inicialmente al precio pactado), la cual se valúa, para el caso de su venta a valor razonable o, en caso de que sea dado en garantía en otra operación de reporto, a su costo amortizado (cualquier diferencial entre el precio recibido y el valor de la cuenta por pagar se reconoce en los resultados del ejercicio). Asimismo, en el caso en que la reportadora se convierta a su vez en reportada por la concertación de otra operación de reporto con el mismo colateral recibido en garantía de la operación inicial, el interés por reporto pactado en la segunda operación se deberá reconocer en los resultados del ejercicio conforme se devengue, de acuerdo al método de interés efectivo, afectando la cuenta por pagar valuada a costo amortizado mencionada anteriormente. Las cuentas de orden reconocidas por colaterales recibidos por la reportadora se cancelan cuando la operación de reporto llega a su vencimiento o exista incumplimiento por parte de la reportada. Tratándose de operaciones en donde la reportadora venda, o bien, entregue a su vez en garantía el colateral recibido (por ejemplo, cuando se pacta otra operación de reporto o préstamo de valores), se lleva en cuentas de orden el control de dicho colateral vendido o dado en garantía siguiendo para su valuación las normas relativas a las operaciones de custodia del Criterio B-9 “Custodia y Administración de Bienes” emitido por la Comisión. Las cuentas de orden reconocidas por colaterales recibidos que a su vez hayan sido vendidos o dados en garantía por la reportadora, se cancelan cuando se adquiere el colateral vendido para restituirlo a la reportada, o bien, la segunda operación en la que se dio en garantía el colateral llega a su vencimiento, o exista incumplimiento de la contraparte. Préstamo de valores - El préstamo de valores es aquella operación en la que se conviene la transferencia de valores, del prestamista al prestatario, con la obligación de devolver tales valores u otros substancialmente similares en una fecha determinada o a solicitud del prestamista, recibiendo como contraprestación un premio. En esta operación se solicita un colateral o garantía por parte del prestamista al prestatario, distinto a efectivo y aquellos permitidos por la regulación vigente. Las operaciones de préstamo de valores para efectos legales son consideradas como una venta, en donde se establece un acuerdo de devolver en una fecha establecida los valores objeto de la operación. No obstante, la sustancia económica de las operaciones de préstamo de valores consiste en que el prestatario pueda acceder temporalmente a cierto tipo de valores en donde el colateral sirve para mitigar la exposición al riesgo que enfrenta el prestamista respecto del prestatario. Las operaciones de préstamos de valores se registran como se indica a continuación: A la fecha de la contratación del préstamo de valores actuando el Grupo Financiero como prestamista, se registra la entrada del valor objeto del préstamo transferido al prestatario como restringido, para lo cual se siguen las normas de valuación, presentación y revelación de conformidad con el criterio contable que corresponda. El premio se registra inicialmente como un crédito diferido, reconociendo la cuenta liquidadora deudora o la entrada del efectivo. El importe del premio devengado se reconoce en los resultados del ejercicio a través


del método de interés efectivo durante la vigencia de la operación.

Actuando como prestatario, a la fecha de la contratación del préstamo de valores, el Grupo Financiero

registra el valor objeto del préstamo recibido en cuentas de orden, siguiendo para su valuación las normas

relativas a las operaciones de custodia del Criterio B-9 “Custodia y Administración de Bienes” emitido por la Comisión.

El premio se registra inicialmente como un cargo diferido, registrando la cuenta liquidadora acreedora o la

salida del efectivo. El importe del premio devengado se reconoce en los resultados del ejercicio a través del método de interés efectivo durante la vigencia de la operación.

El valor objeto de la operación, así como los colaterales entregados se presentan como restringidos de acuerdo con el tipo de activos financieros de que se trate.

El valor objeto de la operación recibido, así como el colateral recibido se presenta en cuentas de orden en el

rubro de colaterales recibidos por el Grupo Financiero.

Operaciones con instrumentos financieros derivados (con fines de negociación) - El Grupo

Financiero reconoce todos los derivados que pacta (incluidos aquéllos que formen parte de una relación de cobertura) como activos o pasivos (dependiendo de los derechos y/u obligaciones que contengan) en el

balance general, inicialmente a su valor razonable, el cual, presumiblemente, corresponde al precio pactado

en la operación.

Los costos de transacción que sean directamente atribuibles a la adquisición del derivado se reconocen directamente en resultados.

Posteriormente, todos los derivados se valúan a su valor razonable, sin deducir los costos de transacción en

los que se pudiera incurrir en la venta u otro tipo de disposición, reconociendo dicho efecto de valuación en

los resultados del período dentro del rubro “Resultado por intermediación”.

Para el caso de derivados cotizados en mercados o bolsas reconocidos, se considera que han expirado los derechos y obligaciones relativos a los mismos cuando se cierra la posición de riesgo, es decir, cuando se

efectúa en dicho mercado o bolsa un derivado de naturaleza contraria de las mismas características.

Respecto a los derivados no cotizados en mercados o bolsas reconocidos, se considera que han expirado los

derechos y obligaciones relativos a los mismos cuando lleguen al vencimiento; se ejerzan los derechos por alguna de las partes, o bien, se ejerzan dichos derechos de manera anticipada por las partes de acuerdo con

las condiciones establecidas en el mismo y se liquiden las contraprestaciones pactadas.

Adicionalmente, el Grupo Financiero presenta el rubro de derivados (saldo deudor o acreedor) en el balance

general segregando los derivados con fines de negociación de los derivados con fines de cobertura. Títulos Opcionales:

Corresponden a los títulos opcionales, que emite la Casa de Bolsa, los cuales conceden al tenedor mediante

el pago de una prima, el derecho a recibir en un período o fecha determinada, el valor de mercado que tenga la acción o el valor monetario del Índice de Precios y Cotizaciones de la Bolsa Mexicana de Valores

(IPC) a razón de un peso por cada punto del IPC. Asimismo, es decisión del cliente, ejercer el derecho dependiendo del comportamiento del precio de la acción o del índice correspondiente, mediante un segundo

pago a un precio preestablecido.

La prima de cada emisión se invierte en los valores a que está referenciado el título opcional para

estructurar una cobertura, la cual se registra en el rubro de “Derivados", teniendo como contraparte la creación de reservas por la emisión de títulos opcionales. Las primas cobradas de cada emisión se valúan a


valor razonable determinado por el proveedor de precios, registrando su efecto de valuación en el estado de resultados. La utilidad o pérdida realizada se registra en resultados cuando los títulos se ejercen, se

adquieren en mercado secundario por los clientes, vence la emisión y/o por la venta de las coberturas. Dicha utilidad o pérdida se integra por el importe de venta de los valores de la cobertura y en el caso de ejercer el

derecho el inversionista, se integra por el diferencial entre el valor de mercado de la acción o del índice y el

precio de ejercicio (valor intrínseco). Contratos Adelantados y Futuros con fines de negociación: Los contratos adelantados y futuros con fines de negociación, son aquellos mediante los cuales se establece una obligación para comprar o vender un activo financiero o bien subyacente en una fecha futura, en la cantidad, calidad y precios preestablecidos en el contrato de negociación. Tanto los contratos adelantados como los futuros son registrados inicialmente por el Grupo Financiero en el balance general como un activo y un pasivo, inicialmente a su valor razonable, el cual presumiblemente, corresponde al precio pactado en el contrato de compra-venta del subyacente, con el fin de reconocer el derecho y la obligación de recibir y/o entregar el subyacente; así como el derecho y la obligación de recibir y/o entregar el efectivo equivalente al subyacente objeto del contrato. Los costos de transacción que sean directamente atribuibles a la adquisición del derivado se reconocen directamente en resultados. Por los contratos adelantados (forwards), el diferencial cambiario entre el tipo de cambio pactado en el contrato y el tipo de cambio “Forward” al cierre de cada mes se registra en el estado de resultados, así como los efectos de valuación dentro del rubro de “Resultado por intermediación”. Los futuros con fines de negociación son registrados a su valor de mercado registrándose el diferencial entre éste y el precio pactado en el estado de resultados. Para efectos de clasificación en la información financiera, para los instrumentos financieros derivados que incorporen a la vez derechos y obligaciones, tales como los futuros, contratos adelantados o swaps, se compensan las posiciones activas y pasivas contrato por contrato, en caso de que la compensación resulte en un saldo deudor, la diferencia se presenta en el activo, dentro del rubro “Derivados”, en caso de tener un saldo acreedor este se presenta en el pasivo dentro del rubro “Derivados”. Contratos de Opciones: Las opciones son contratos que, mediante el pago de una prima, otorgan el derecho más no la obligación, de comprar o vender un determinado número de instrumentos subyacentes a un precio determinado dentro de un plazo establecido. El tenedor de una opción de compra tiene el derecho, pero no la obligación, de comprar al emisor un determinado número de un bien subyacente, a un precio fijo (precio de ejercicio), dentro de un plazo determinado. El tenedor de una opción de venta tiene el derecho, pero no la obligación de vender un determinado número de un bien subyacente, a un precio fijo (precio de ejercicio), dentro de un plazo determinado. Por los derechos que otorgan, las opciones se dividen en: opciones de compra (calls) y de venta (puts). Las opciones se pueden ejercer al final del período de vigencia (opciones europeas), o en cualquier momento durante dicho período (opciones americanas); el precio de ejercicio es el que se pacta en la opción, y que se ejercerá en caso de que sea conveniente para el comprador de la opción. El instrumento sobre el que se fija dicho precio es el valor de referencia o subyacente. La prima es el precio que paga el tenedor al vendedor por los derechos que confiere la opción. La prima de la opción se registra como activo o pasivo por el Grupo Financiero en la fecha en que se celebró la operación. Las fluctuaciones que se deriven de la valuación a mercado de la prima de la opción se


reconocen afectando el rubro del estado de resultados “Resultado por intermediación”. Cuando la opción se ejerce o expira, se cancela la prima de la opción reconocida contra los resultados del ejercicio, también dentro del rubro de “Resultado por intermediación”. Las opciones reconocidas que representan derechos se presentan, sin compensación alguna, como un saldo deudor, en el activo dentro del rubro “Derivados”. Las opciones reconocidas que representan obligaciones se presentan, sin compensación alguna, como un saldo acreedor en el pasivo dentro del rubro “Derivados”. Los contratos de opciones con fines de negociación se registran en cuentas de orden al precio del ejercicio de éstas, multiplicado por el número de títulos, diferenciando a las opciones negociables en bolsa de las negociables fuera de bolsa, con el objeto de controlar la exposición de riesgo. Todos los resultados por valuación que se reconozcan antes de que se ejerza o expire la opción, tendrán el carácter de no realizados y no serán susceptibles de capitalización ni de reparto entre sus accionistas hasta que se realicen en efectivo. Swaps: Son contratos entre dos partes, mediante el cual se establece la obligación bilateral de intercambiar una serie de flujos, por un período de tiempo determinado y en fechas previamente establecidas. Los swaps son reconocidos inicialmente por el Grupo Financiero en el balance general como un activo y un pasivo, inicialmente a su valor razonable, el cual presumiblemente, corresponde al precio pactado. El Grupo Financiero reconoce inicialmente en el balance general, la parte activa y pasiva por los derechos y obligaciones del contrato pactado a su valor razonable, valuando a valor presente los flujos futuros a recibir o a entregar de acuerdo a la proyección de tasas futuras implícitas por aplicar, descontando la tasa de interés de mercado en la fecha de valuación con curvas proporcionadas por el proveedor de precios, revisadas por el área de riesgos de mercado. Los costos de transacción que sean directamente atribuibles a la adquisición del derivado se reconocen directamente en resultados. Posteriormente, todos los derivados, distintos a aquéllos que formen parte de una relación de cobertura, se valúan a valor razonable, sin deducir los costos de transacción en los que se pudiera incurrir en la venta u otro tipo de disposición, reconociendo dicho efecto de valuación en los resultados del período. En caso de que un activo financiero, proveniente de los derechos establecidos en los derivados, experimente un deterioro en el riesgo de crédito (contraparte), el valor en libros debe reducirse al valor recuperable estimado y el monto de la pérdida se reconoce en los resultados del periodo. Si posteriormente desaparece la situación de deterioro, se debe revertir hasta por el monto previamente deteriorado reconociendo dicho efecto en los resultados del periodo en que esto ocurra. La liquidación de un contrato “Swap” podrá hacerse en especie o en efectivo, de conformidad con las condiciones del mismo. El resultado de la compensación de las posiciones activas y pasivas, ya sea deudor o acreedor, se presenta por formando parte del rubro de “Derivados”. Derivados con fines de cobertura - La Administración del Grupo Financiero realiza operaciones con derivados para fines de cobertura con swaps. Los activos y pasivos financieros que sean designados y cumplan los requisitos para ser designados como partidas cubiertas, así como los instrumentos financieros derivados que forman parte de una relación de cobertura, se reconocen de acuerdo con las disposiciones relativas a la contabilidad de coberturas para el reconocimiento de la ganancia o pérdida en el instrumento de cobertura y de la partida cubierta de acuerdo a lo establecido en el Criterio B-5 “Derivados y Operaciones de Cobertura” de la Comisión.


Una relación de cobertura califica para ser designada como tal cuando se cumplen todas las condiciones siguientes: - Designación formal y documentación suficiente de la relación de cobertura. - La cobertura debe ser altamente efectiva en lograr la compensación de los cambios en el valor

razonable o en los flujos de efectivo atribuibles al riesgo cubierto. - Para coberturas de flujo de efectivo, la transacción pronosticada que se pretenda cubrir debe

ser altamente probable su ocurrencia. - La cobertura debe ser medible confiablemente. - La cobertura debe ser evaluada continuamente (al menos trimestralmente). Todos los derivados con fines de cobertura se reconocen como activos o pasivos (dependiendo de los derechos y/u obligaciones que contengan) en el balance general, inicialmente a su valor razonable, el cual, corresponde al precio pactado en la operación. El resultado de la compensación de las posiciones activas y pasivas, ya sea deudor o acreedor, se presenta por separado de la posición primaria cubierta formando parte del rubro de “Derivados” y se registra el interés devengado en el estado de resultados en el “Margen Financiero”. Los derivados con fines de cobertura se valúan a mercado y el efecto se reconoce dependiendo del tipo de cobertura contable, de acuerdo con lo siguiente: a. Coberturas de valor razonable - Representa una cobertura de la exposición a los cambios en el

valor razonable de activos o pasivos reconocidos o de compromisos en firme no reconocidos, o bien a una porción de ambos, que es atribuible a un riesgo particular y que puede afectar el resultado del periodo. Se valúan a mercado la posición primaria por el riesgo cubierto y el instrumento derivado de cobertura, registrándose el efecto neto en los resultados del período dentro del rubro de “Resultado por intermediación”.

b. Coberturas de flujos de efectivo - Representa una cobertura de la exposición a la variación de

los flujos de efectivo de una transacción pronosticada que (i) es atribuible a un riesgo en particular asociado con un activo o pasivo reconocido, o con un evento altamente probable, y que (ii) puede afectar al resultado del periodo. El instrumento derivado de cobertura se valúa a mercado. La porción de la ganancia o pérdida del instrumento de cobertura que sea efectiva en la cobertura, se registra dentro de la cuenta de utilidad integral en el capital contable y la parte inefectiva se registra en los resultados del periodo como parte de “Resultado por intermediación”.

El componente de cobertura efectivo reconocido en el capital contable asociado con la partida cubierta, se ajusta para igualar al monto menor (en términos absolutos) entre la ganancia o pérdida acumulada del instrumento de cobertura desde el inicio de la misma, y el cambio acumulado en el valor presente de los flujos de efectivo futuros esperados de la partida cubierta desde el inicio de la cobertura.

Cualquier ganancia o pérdida remanente del instrumento de cobertura se reconoce directamente en los resultados del periodo.

El Grupo Financiero suspende la contabilidad de coberturas cuando el derivado ha vencido, ha sido vendido, es cancelado o ejercido, cuando el derivado no alcanza una alta efectividad para compensar los cambios en el valor razonable o flujos de efectivo de la partida cubierta, cuando se prevé que la transacción pronosticada no ocurrirá o cuando se decide cancelar la designación de cobertura. Al dejar de aplicar de manera prospectiva la contabilidad de coberturas de valor razonable, cualquier ajuste al valor en libros por la valuación de la partida cubierta atribuible al riesgo cubierto, se amortiza en los resultados del período. La amortización se lleva a cabo utilizando el método de línea recta durante la vida remanente de la partida originalmente cubierta. Al suspender la contabilidad de coberturas de flujo de efectivo, la ganancia o pérdida acumulada correspondiente a la parte eficaz del derivado de cobertura que haya sido reconocida en el capital contable como parte de la utilidad integral durante el periodo de tiempo en el cual la cobertura fue efectiva, permanece en el capital contable hasta el momento en que los efectos de la transacción pronosticada afecten los resultados. En el caso de que ya no sea probable que la transacción pronosticada ocurra, la


ganancia o la pérdida que fue reconocida en la cuenta de utilidad integral se registra inmediatamente en resultados. Cuando la cobertura de una transacción pronosticada se mostró prospectivamente satisfactoria y posteriormente no es altamente efectiva, la ganancia o pérdida acumulada correspondiente a la parte eficaz del derivado de cobertura que se reconoció en el capital contable como parte de la utilidad integral durante el periodo de tiempo en el cual la cobertura fue efectiva, se lleva de manera proporcional a los resultados, en la medida que los efectos de la transacción pronosticada afecten los resultados. Los paquetes de derivados que coticen en algún mercado reconocido como un sólo instrumento se reconocerán y valuarán de manera conjunta (es decir sin desagregar cada instrumento financiero derivado en forma individual). Los paquetes de derivados no cotizados en algún mercado reconocido se reconocerán y valuarán de manera desagregada por cada derivado que conforme dichos paquetes. El resultado de la compensación de las posiciones activas y pasivas, ya sea deudor o acreedor, se presenta por separado de la posición primaria cubierta formando parte del rubro de “Derivados”.

Derivados implícitos - Un derivado implícito es un componente de un instrumento financiero híbrido (combinado) que incluye a un contrato no-derivado (conocido como contrato anfitrión), en el que algunos de los flujos de efectivo de dicho componente varían de manera similar a como lo haría un derivado de forma independiente. Un derivado implícito causa que algunos de los flujos de efectivo requeridos por el contrato (o incluso todos) se modifiquen de acuerdo a los cambios en una tasa de interés específica, el precio de un instrumento financiero, un tipo de cambio, un índice de precios o tasas, una calificación crediticia o índice de crédito, u otra variable permitida por la legislación y regulaciones aplicables, siempre y cuando tratándose de variables no financieras, éstas no sean específicas o particulares a una de las partes del contrato. Un derivado que se encuentra adjunto a un instrumento financiero pero que es contractualmente transferible de manera independiente a dicho instrumento, o bien, que tiene una contraparte diferente, no es un derivado implícito sino un instrumento financiero separado (por ejemplo en operaciones estructuradas).

Un derivado implícito se segrega del contrato anfitrión para efectos de valuación y recibir el tratamiento contable de un derivado, si y sólo si se cumplen todas las siguientes características: a. Las características económicas y riesgos del derivado implícito no se encuentran estrechamente

relacionadas con las características económicas y riesgos del contrato anfitrión; b. Un instrumento financiero separado que cuente con los mismos términos que el derivado implícito

cumpliría con la definición de derivado, y c. El instrumento financiero híbrido (combinado) no se valúa a valor razonable con los cambios

reconocidos en resultados (por ejemplo un derivado que se encuentra implícito en un activo financiero o pasivo financiero valuado a valor razonable no debe segregarse).

Los efectos de valuación de los derivados implícitos se reconocen en el mismo rubro en que se encuentra registrado el contrato anfitrión. Un derivado en moneda extranjera implícito en un contrato anfitrión, que no es un instrumento financiero, es parte integral del acuerdo y por tanto estrechamente relacionado con el contrato anfitrión siempre que no esté apalancado, no contenga un componente de opción y requiera pagos denominados en: - la moneda funcional de alguna de las partes sustanciales del contrato; la moneda en la cual el precio

del bien o servicio relacionado que se adquiere o entrega está habitualmente denominado para transacciones comerciales en todo el mundo; una moneda que tenga una o más de las características de la moneda funcional para alguna de las partes.

Colaterales otorgados y recibidos en operaciones de derivados no realizadas en mercados o bolsas reconocidos – La cuenta por cobrar que se genera por el otorgamiento de colaterales en efectivo en operaciones de derivados no realizadas en mercados o bolsas reconocidos se presentan en el rubro de “Otras cuentas por cobrar”, mientras que la cuenta por pagar que se genera por la recepción de colaterales en efectivo se presenta dentro del rubro “Acreedores diversos y otras cuentas por pagar”.

Los colaterales otorgados distintos a efectivo, permanecen en el mismo rubro del cual se originan. La cuenta por pagar, que representa la obligación del cesionario de restituir al cedente el colateral distinto a efectivo


que haya sido vendido, se presenta dentro del balance general, en el rubro de “Colaterales vendidos o dados en garantía”

El monto del colateral distinto a efectivo sobre el cual se haya otorgado el derecho de vender o dar en garantía se presenta en cuentas de orden en un rubro específico.

Operaciones en moneda extranjera - Las operaciones en moneda extranjera se registran al tipo de cambio vigente en la fecha de la operación. Los activos y pasivos en moneda extranjera se valorizan a los tipos de cambio en vigor al cierre del período, determinados y publicados por Banco de México. Los ingresos y egresos derivados de operaciones en moneda extranjera, se convierten al tipo de cambio vigente en la fecha de operación, excepto los generados por la sucursal del extranjero, los cuales se convierten al tipo de cambio fix de cierre de cada período. Las fluctuaciones cambiarias se registran en los resultados del período en que ocurren. Comisiones cobradas y costos y gastos asociados - Las comisiones cobradas por el otorgamiento inicial de los créditos se registra como un crédito diferido dentro del rubro de “Créditos diferidos y cobros anticipados”, el cual se amortiza contra los resultados del ejercicio en el rubro “Ingreso por intereses”, bajo el método de línea recta durante la vida del crédito, excepto las que se originen por créditos revolventes que se amortizan en un período de 12 meses. Las comisiones que se reconozcan con posterioridad al otorgamiento inicial del crédito, son aquéllas en que se incurran como parte del mantenimiento de dichos créditos, o las que se cobren con motivo de créditos que no hayan sido colocados se reconocen en resultados en el momento que se generen. En el caso de comisiones cobradas por concepto de anualidad de tarjeta de crédito, ya sea la primera anualidad o subsecuentes por concepto de renovación, se reconocen como un crédito diferido dentro del rubro de “Créditos diferidos y cobros anticipados” y se amortizan en un período de 12 meses contra los resultados del ejercicio en el rubro de “Comisiones y tarifas cobradas”. Los costos y gastos incrementales asociados con el otorgamiento inicial del crédito, se reconocen como un cargo diferido, los cuales se amortizarán contra los resultados del ejercicio como un gasto por intereses, durante el mismo periodo contable en el que se reconocen los ingresos por comisiones cobradas. Cualquier otro costo o gasto distinto del mencionado anteriormente, entre ellos los relacionados con promoción, publicidad, clientes potenciales, administración de los créditos existentes (seguimiento, control, recuperaciones, etc.) y otras actividades auxiliares relacionadas con el establecimiento y monitoreo de políticas de crédito se reconocen directamente en los resultados del ejercicio conforme se devenguen en el rubro que corresponde de acuerdo a la naturaleza del costo o gasto. Asimismo, en el caso de costos y gastos asociados al otorgamiento de tarjetas de crédito, éstos se reconocen como un cargo diferido, el cual se amortiza en un periodo de 12 meses contra los resultados del ejercicio en el rubro que corresponde de acuerdo a la naturaleza del costo o gasto. Cartera de crédito vencida - El Grupo Financiero tiene los siguientes criterios para clasificar los créditos no cobrados como cartera vencida: – Si los adeudos consisten en créditos con pago único de principal e intereses al vencimiento y

presentan 30 o más días de vencidos. – Si los adeudos se refieren a créditos con pago único de principal al vencimiento y con pagos

periódicos de intereses y presentan 90 o más días de vencido el pago de intereses respectivo o 30 o más días de vencido el principal.

– Si los adeudos consisten en créditos con pagos periódicos parciales de principal e intereses y

presentan 90 o más días de vencidos. – Si los adeudos consisten en créditos revolventes que presentan dos períodos mensuales de

facturación o en su caso, 60 o más días de vencidos.


– Si los adeudos se refieren a créditos para vivienda con pagos periódicos parciales de principal e

intereses y presentan 90 o más días de vencidos. – Los sobregiros en las cuentas de cheques de los clientes serán reportados como cartera vencida al

momento en el cual se presente dicho evento.

Si el acreditado es declarado en concurso mercantil, conforme a la Ley de Concursos Mercantiles. Los créditos vencidos reestructurados permanecerán dentro de la cartera vencida y su nivel de estimación preventiva se mantendrá en tanto no exista evidencia de pago sostenido, es decir, el cumplimiento de pago del acreditado sin retraso, por el monto total exigible, como mínimo de tres amortizaciones consecutivas del esquema de pagos del crédito, tal como lo establecen los criterios contables de la Comisión.

Los créditos renovados en los cuales el acreditado no liquide en tiempo los intereses devengados y el 25%

del monto original del crédito de acuerdo a las condiciones pactadas en el contrato, serán considerados como vencidos en tanto no exista evidencia de pago sostenido, tal como lo establecen los criterios contables

de la Comisión.

Se suspende la acumulación de intereses devengados de las operaciones crediticias, en el momento en que

el crédito es catalogado como cartera vencida incluyendo los créditos que contractualmente capitalizan intereses al monto del adeudo.

Por lo que respecta a los intereses ordinarios devengados no cobrados correspondientes a créditos que se

consideren como cartera vencida, el Grupo Financiero crea una estimación por el monto total de los

intereses, al momento del traspaso del crédito como cartera vencida. Calificación de cartera de crédito y estimación preventiva para riesgos crediticios - El Grupo Financiero clasifica su cartera bajo los siguientes rubros:

a. Comercial: a los créditos directos o contingentes, incluyendo créditos puente denominados en

moneda nacional, extranjera, en unidades de inversión o veces salario mínimo (VSM), así como los intereses que generen, otorgados a personas morales o personas físicas con actividad empresarial y

destinados a su giro comercial o financiero; las operaciones de descuento, redescuento, factoraje y

operaciones de arrendamiento financiero que sean celebradas con dichas personas morales o físicas; los créditos otorgados a fiduciarios que actúen al amparo de fideicomisos y los esquemas de crédito

comúnmente conocidos como “estructurados” en los que exista una afectación patrimonial que permita evaluar individualmente el riesgo asociado al esquema. Asimismo, quedarán comprendidos los

créditos concedidos a entidades federativas, municipios y sus organismos descentralizados, cuando sean objeto de calificación de conformidad con las disposiciones aplicables.

b. Hipotecaria de vivienda: a los créditos directos denominados en moneda nacional, extranjera, en unidades de inversión o VSM, así como los intereses que generen, otorgados a personas físicas y

destinados a la adquisición, construcción, remodelación o mejoramiento de la vivienda sin propósito de especulación comercial; incluyendo aquellos créditos de liquidez garantizados por la vivienda del

acreditado y los otorgados para tales efectos a los ex-empleados de la institución de crédito.

c. De consumo: a los créditos directos, denominados en moneda nacional, extranjera, en unidades

de inversión o VSM, así como los intereses que generen, otorgados a personas físicas, derivados de operaciones de tarjeta de crédito, de créditos personales, de créditos para la adquisición de bienes de

consumo duradero y las operaciones de arrendamiento financiero que sean celebradas con personas físicas; incluyendo aquellos créditos otorgados para tales efectos a los ex-empleados de la institución

de crédito.


El Grupo Financiero reconoce las reservas preventivas para cubrir riesgos crediticios con base en lo siguiente:

Cartera comercial:

a. Método individual - Para acreditados con saldos iguales o mayores a 4,000,000 de Unidades de Inversión (UDIS), evaluando:

– La calidad crediticia del deudor, de acuerdo al resultado que se obtenga de calificar,

según corresponda, 1) la Probabilidad de Impago del acreditado, acorde a la metodología propietaria autorizada por la CNBV para este efecto, o 2) la aplicación de la metodología

estándar, calificando en forma específica e independiente, los aspectos de riesgo país, riesgo financiero, riesgo industria y experiencia de pago, de acuerdo a lo establecido en dichas

disposiciones.

– La cobertura del crédito en relación con el valor de las garantías, se distingue entre las garantías personales y reales y se estima una probable pérdida. Como resultado del análisis de

las garantías reales se separarán los créditos en función del valor descontado de la garantía en

dos grupos: a) créditos totalmente cubiertos y b) créditos con porción expuesta .

Método no individualizado - Para acreditados con saldos menores a 4,000,000 de UDIS:

– Mediante el cálculo paramétrico de la provisión en función a su historial de pagos por los

últimos 12 meses, así como su comportamiento crediticio.

Cartera crediticia de Estados y municipios:

El 5 de octubre de 2011 la Comisión emitió una Resolución que modifica las “Disposiciones de carácter

general aplicables a las instituciones de Crédito”, por medio de la cual se modificó la metodología aplicable a la calificación de la cartera de Entidades Federativas y Municipios.

Con el cambio de metodología antes mencionado, el Grupo Financiero al calificar la cartera crediticia de

Entidades Federativas y Municipios considera la probabilidad de incumplimiento, severidad de la pérdida y exposición al incumplimiento, así como clasificar a la citada cartera comercial en distintos grupos y prever

variables distintas para la estimación de la probabilidad de incumplimiento de la cartera comercial,

correspondiente a créditos otorgados a entidades federativas y sus municipios.

Este cambio de metodología fue adoptado por el Grupo Financiero el 30 de septiembre de 2011, donde el monto de la estimación preventiva para riesgos crediticios de cada crédito será el resultado de aplicar la

expresión siguiente:

iiii EISPPIR

En donde:

Ri = Monto de la estimación preventiva para riesgos crediticios a constituir para el i-ésimo

crédito. PIi = Probabilidad de Incumplimiento del i-ésimo crédito.

SPi = Severidad de la Pérdida del i-ésimo crédito. EIi = Exposición al Incumplimiento del i-ésimo crédito.


La probabilidad de incumplimiento de cada crédito (PI i), se calculará utilizando la fórmula siguiente:

40

)2ln()500(

1

1

iTotalCrediticioPuntajei

e

PI

Para efectos de obtener la PIi correspondiente, se calcula el puntaje crediticio total de cada acreditado, utilizando la expresión siguiente:

Puntaje Crediticio Total Ct) + (1-

Dónde:

PCCt = Puntaje Crediticio Cuantitativo = IA+ IB + IC

PPCl = Puntaje Crediticio Cualitativo = IIA + IIB

80%

IA = Días de mora promedio con instituciones financieras bancarias (IFB) + % de pagos en tiempo con

IFB + % de pagos en tiempo con instituciones financieras no bancarias.

IB = Número de instituciones calificadoras reconocidas conforme a las disposiciones que otorgan

calificación a la Entidad Federativa o Municipio.

IC = Deuda total a participaciones elegibles + servicio de deuda a ingresos totales ajustados + deuda corto plazo a deuda total + ingresos totales a gasto corriente + inversión a ingresos

totales + ingresos propios a ingresos totales.

IIA = Tasa de desempleo local + presencia de servicios financieros de entidades reguladas.

IIB = Obligaciones contingentes derivadas de beneficios al retiro a ingresos totales ajustados + balance operativo a Producto Interno Bruto local + nivel y eficiencia en recaudación + solidez y flexibilidad del marco normativo e institucional para la aprobación y ejecución de presupuesto + solidez y flexibilidad del marco normativo e institucional para la aprobación e imposición de impuestos locales + transparencia en finanzas públicas y deuda pública + emisión de deuda en circulación en el mercado de valores.

Créditos sin garantía

La Severidad de la Pérdida (SPi) de los créditos otorgados a las Entidades Federativas o Municipios que carezcan de cobertura de garantías reales, personales o derivados de crédito será de:

a. 45%, para Posiciones Preferentes. b. 100%, para Posiciones Subordinadas o cuando el crédito reporte 18 o más meses de atraso en

el pago del monto exigible en los términos pactados originalmente. La Exposición al Incumplimiento de cada crédito (EIi) se determinará con base en lo siguiente:

%100,*

5794.0

AutorizadaCréditodeLínea

SMaxSEI i

ii

Si = Al saldo insoluto del i-ésimo crédito a la fecha de la calificación, el cual representa el monto de crédito efectivamente otorgado al acreditado, ajustado por los intereses devengados, menos los pagos de principal e intereses, así como las quitas, condonaciones, bonificaciones y descuentos que se hubieren otorgado. En todo caso, el monto sujeto a la calificación no deberá incluir los


intereses devengados no cobrados, reconocidos en cuentas de orden dentro del balance de créditos que estén en cartera vencida.

Línea de Crédito Autorizada = Monto máximo autorizado de la línea de crédito a la fecha de

calificación.

El Grupo Financiero podrá reconocer las garantías reales, garantías personales y derivados de crédito en la estimación de la Severidad de la Pérdida de los créditos, con la finalidad de disminuir la estimación preventiva para riesgos crediticios derivada de la calificación de cartera. Para tal efecto, se emplean las disposiciones establecidas por la Comisión.

Las garantías reales admisibles podrán ser financieras y no financieras. Asimismo, únicamente se reconocen las garantías reales que cumplan con los requisitos establecidos por la Comisión.

Hasta el 30 de septiembre de 2011, la reserva de los créditos otorgados a entidades federativas, municipios

y sus organismos descentralizados, se determinaba de la siguiente manera:

1. Los créditos cuyo saldo sea igual o mayor a un importe equivalente en moneda nacional

a 4,000,000 de UDIS a la fecha de la calificación, se deberán calificar, individualmente, tomando como referencia las calificaciones base que les hayan sido asignadas por alguna de las

agencias autorizadas por la Comisión, de acuerdo con la metodología establecida en dichas

disposiciones.

Para los créditos en los que no se otorguen participaciones federales u otro tipo de ingresos estatales y municipales, como fuente de pago del mismo, o bien aquellos que no se encuentran

inscritos en el Registro de Obligaciones y Empréstitos de Entidades Federativas y Municipios,

deberá desplazarse el grado de riesgo obtenido hacia dos grados mayor.

El 11 de noviembre de 2009, la Comisión modificó la metodología aplicable para la calificación de cartera de crédito relativa a entidades federativas, municipios y sus organismos

descentralizados y donde quedaron exceptuados del ajuste mencionado en el párrafo anterior los créditos que estén vigentes y su plazo de vencimiento se igual o menor a 180 días, y no se

liquiden con las participaciones federales u otro tipo de ingresos estatales y municipales.

2. Los créditos cuyo saldo sea menor a un importe equivalente en moneda nacional a

4,000,000 de UDIS a la fecha de la calificación, podrán calificarse, utilizando la metodología paramétrica señalada en el inciso b) anterior.

3. Las entidades federativas, municipios y sus organismos descentralizados que cuenten con garantía real, una vez obtenida la calificación del deudor, calificarán cada crédito en relación

con el valor de las garantías reales afectas a dichos créditos, en términos del procedimiento establecido en dichas disposiciones.

b. Los créditos destinados a proyectos de inversión con fuente de pago propia que se encuentren

en etapa de construcción serán evaluados considerando el sobrecosto de la obra que pueda repercutir

en la institución de crédito, el grado de retraso de la obra o la puesta en marcha del proyecto, y el análisis de la corrida financiera de conformidad con la metodología establecida y dichas disposiciones;

en la etapa de operación el riesgo está determinado mediante la evolución de la corrida financiera, conforme las disposiciones aludidas.

c. La cartera de entidades gubernamentales garantizada expresamente por el Gobierno Federal no está sujeta a calificación de cartera.


Cartera crediticia hipotecaria de vivienda:

A partir de mes de marzo de 2011, el Grupo Financiero al calificar la cartera crediticia hipotecaria de vivienda considera el tipo de crédito, la estimación de la Probabilidad de Incumplimiento de los acreditados, la Severidad de la Pérdida asociada al valor y naturaleza de la garantía del crédito y la Exposición al Incumplimiento.

Asimismo, el Grupo Financiero califica, constituye y registra la estimación preventiva para riesgos crediticios correspondientes a la cartera crediticia hipotecaria de vivienda, considerando lo siguiente:

Monto Exigible - Monto que conforme al estado de cuenta le corresponde cubrir al acreditado en el período de facturación pactado, sin considerar los montos exigibles anteriores no pagados. Si la facturación es quincenal o semanal, se deberán sumar los montos exigibles de las 2 quincenas ó 4 semanas de un mes, respectivamente, de modo que el monto exigible corresponda a un período de facturación mensual. Los descuentos y bonificaciones podrán disminuir el monto exigible, únicamente cuando el acreditado cumpla con las condiciones requeridas en el contrato crediticio para la realización de los mismos. Pago Realizado - Suma de los pagos realizados por el acreditado en el período de facturación. No se consideran pagos a los: castigos, quitas, condonaciones, bonificaciones y descuentos que se efectúen al crédito o grupo de créditos. Si la facturación es quincenal o semanal, se deberán sumar los pagos realizados de las 2 quincenas ó 4 semanas de un mes, respectivamente, de modo que el pago realizado corresponda a un período de facturación mensual. La variable “pago realizado” deberá ser mayor o igual a cero.

Valor de la Vivienda Vi - Al valor de la vivienda al momento de la originación, actualizado de conformidad con lo siguiente:

I. Para créditos con fecha de originación previa al 1 de enero de 2000 en dos etapas:

a) Primera etapa, mediante el Salario Mínimo General (SMG)

nOriginació la en Vivienda la de Valor etapa 1era. Vivienda la de Valor

noriginació de mes el enSMG

931/Dic/199SMG

En donde:

Valor de la vivienda en la originación corresponde al valor de la vivienda conocido por medio de avalúo al momento de la originación del crédito.

b) Segunda etapa, mediante el Índice Nacional de Precios al Consumidor mensual (INPC)

etapa 1era Vivienda la de Valor INPC

INPCVivienda la de Valor

001/Ene/200

óncalificaci de mes

II. Para créditos con fecha de originación a partir del 1 de enero de 2000 conforme al inciso b) del

numeral I anterior.

nOriginació la en Vivienda la de Valor

INPC

INPCVivienda la de Valor

noriginació de mes el en

óncalificaci de mes

En todo caso, el valor de la vivienda al momento de la originación podrá actualizarse mediante realización de avalúo formal.

Saldo del Crédito Si - Al saldo insoluto a la fecha de la calificación, el cual representa el monto de crédito efectivamente otorgado al acreditado, ajustado por los intereses devengados, menos los pagos


al seguro que, en su caso, se hubiera financiado, los cobros de principal e intereses, así como por las quitas, condonaciones, bonificaciones y descuentos que, en su caso, se hayan otorgado. Días de Atraso - Número de días naturales a la fecha de la calificación, durante los cuales el acreditado no haya liquidado en su totalidad el monto exigible en los términos pactados originalmente. Denominación del Crédito (MON) - Esta variable tomará el valor de uno (1) cuando el crédito a la vivienda esté denominado en Unidades de Inversión (UDI), salarios mínimos o alguna moneda distinta a pesos mexicanos y cero cuando esté denominado en pesos. Integración de Expediente (INTEXP) - Esta variable tomará el valor de uno (1) si existió participación de la parte vendedora del inmueble en la obtención del comprobante de ingresos o en la contratación del avalúo y cero en cualquier otro caso. El monto total de la estimación preventiva para riesgos crediticios a constituir por el Grupo Financiero, será igual a la estimación preventiva para riesgos crediticios de cada crédito, conforme a lo siguiente:

iEI

iSP

iPI

iR

En donde: Ri = Monto de estimación preventiva para riesgos crediticios a constituir para el i-ésimo crédito. PIi = Probabilidad de Incumplimiento del i-ésimo crédito. SPi = Severidad de la Pérdida del i-ésimo crédito. EIi = Exposición al Incumplimiento del i-ésimo crédito. En todo caso, el monto sujeto a la calificación no deberá incluir los intereses devengados no cobrados, registrados en balance, de créditos que estén en cartera vencida.

Hasta el 28 de febrero de 2011, el Grupo Financiero al calificar la cartera crediticia hipotecaria de vivienda, consideraba los incumplimientos que se reportaban en los períodos de facturación, la probabilidad de incumplimiento y/o, en su caso, la severidad de la pérdida asociada al valor y naturaleza de las garantías de los créditos.

El Grupo Financiero calificaba, constituía y registraba las reservas preventivas correspondientes a la cartera crediticia hipotecaria de vivienda, con cifras al último día de cada mes, ajustándose al procedimiento siguiente:

I. Estratificaba la totalidad de la cartera en función al número de mensualidades que reportaban

incumplimiento del pago exigible a la fecha de la calificación, utilizando el historial de pagos de cada crédito, con datos de por lo menos nueve meses anteriores a dicha fecha, clasificándola por tipo de crédito, conforme a lo señalado en la tabla que se indica más adelante.

II. Constituía, para cada estrato, las reservas preventivas que resultaban de aplicar al importe total

del saldo insoluto de los créditos que se ubicaban en cada estrato, el porcentaje de severidad de la pérdida que corresponda y, al resultado obtenido, el porcentaje relativo a la probabilidad de incumplimiento que se señala en la tabla siguiente, según el tipo de crédito, sin embargo, el monto sujeto a la calificación no incluye los intereses devengados no cobrados registrados en balance, de créditos que estén clasificados como cartera vencida. Los intereses devengados no cobrados sobre cartera vencida eran reservados en su totalidad al momento de su traspaso.

Tabla aplicable a cartera crediticia hipotecaria de vivienda:

Número de mensualidades que reportan incumplimiento

Porcentaje de severidad de la

pérdida

Porcentaje relativo a la probabilidad de

incumplimiento (cartera 1) (1)

Porcentaje relativo a la probabilidad

de incumplimiento (cartera 2) (2)

0 35% 1% 1% 1 35% 3% 5%


2 35% 7% 15% 3 35% 25% 50% 4 35% 50% 90% 5 35% 95% 95% 6 35% 98% 98%

7 a 47 70% 100% 100% 48 o más 100% 100% 100%

(1) Porcentaje de provisión que se aplicaba a la cartera crediticia otorgada a partir del 1o de junio

de 2000. (2) Porcentaje de provisión que se aplicaba a los créditos denominados en moneda nacional,

reestructurados en UDIS, o bien, denominados originalmente en UDIS, que fueron otorgados antes del 1 de junio de 2000, o bien los créditos otorgados después de esta fecha y que hayan sido objeto de alguna reestructuración, u otorgados a tasas de interés variables sin establecimiento de tasa máxima o bien que el porcentaje de ingresos del acreditado dedicado al pago del crédito al momento del otorgamiento sea mayor al treinta y cinco por ciento.

Para ubicar la determinación del grado de riesgo se utilizaba la siguiente tabla, en función de los rangos de porcentajes de provisiones aplicables:

Grado de riesgo

Rangos de porcentajes de

reservas preventivas

A 0 a 0.99% B 1 a 19.99% C 20 a 59.99% D 60 a 89.99% E 90 a 100.00%

Al 28 de febrero de 2011, la calificación y constitución de la reserva preventiva de la cartera crediticia hipotecaria de vivienda se realizaba con cifras al último día de cada mes y se presentaba a la Comisión a más tardar a los 30 días siguientes al mes calificado, de acuerdo con los porcentajes de reservas aplicables a cada tipo de cartera, como se indicó anteriormente.

Cartera crediticia de consumo no revolvente:

A partir del mes de marzo de 2011, el Grupo Financiero al calificar la cartera crediticia de consumo no revolvente determina a la fecha de la calificación de los créditos de la estimación preventiva para riesgos crediticios correspondiente, considerando para tal efecto, la Probabilidad de Incumplimiento, la Severidad de la Pérdida y la Exposición al Incumplimiento de conformidad con lo siguiente:

El monto total de la estimación preventiva para riesgos crediticios correspondiente a la cartera de consumo no revolvente, será igual a la estimación preventiva para riesgos crediticios de cada crédito, conforme a lo siguiente:

i

EIi

SPi

PIi

R

En donde: Ri = Monto de estimación preventiva para riesgos crediticios a constituir para el i-ésimo crédito. PIi = Probabilidad de Incumplimiento del i-ésimo crédito. SPi = Severidad de la Pérdida del i-ésimo crédito. EIi = Exposición al Incumplimiento del i-ésimo crédito.

La calificación y constitución de la estimación preventiva para riesgos crediticios de la cartera crediticia de

consumo no revolvente se realiza con cifras al último día de cada mes y se presenta a la Comisión a más

tardar a los 30 días siguientes al mes calificado, de acuerdo a los porcentajes de reservas preventivas


aplicables, como se indicó anteriormente.

Cartera crediticia de consumo relativa a operaciones de tarjeta de crédito:

Al 31 de diciembre de 2012 y 2011, el Grupo Financiero califica, constituye y registra la estimación preventiva para riesgos crediticios correspondiente a la cartera crediticia de consumo relativa a operaciones

de tarjeta de crédito, al último día de cada mes, considerando lo siguiente:

Concepto Descripción

Saldo a Pagar Importe exigible de la deuda a la fecha de corte en la cual inicia el período de

pago que el acreditado tiene por pagar al Grupo Financiero.

Pago Realizado Suma de los pagos realizados por el acreditado en el período de pago.

Límite de Crédito Límite máximo autorizado de la línea de crédito a la fecha de corte en la cual

inicia el período de pago.

Pago Mínimo

Exigido

Monto mínimo a la fecha de corte en la cual inicia el período de pago que el

acreditado deberá cubrir para cumplir con su obligación contractual.

Impago Evento que se presenta cuando el pago realizado por el acreditado no alcanza

a cubrir el pago mínimo exigido por el Grupo Financiero en el respectivo estado de cuenta.

Para estimar el número de impagos las instituciones deberán aplicar la

siguiente tabla de equivalencias dependiendo de la frecuencia de

facturación del producto:

Facturación Numero de impagos

Mensual 1 Impago mensual = 1 Impago

Quincenal 1 Impago quincenal = 0.5 Impagos

Semanal 1 Impago semanal = 0.25 Impagos

El monto total de la estimación preventiva para riesgos crediticios a constituir por el Grupo Financiero para

esta cartera, será igual a la sumatoria de la estimación preventiva para riesgos crediticios de cada crédito,

obtenida esta última conforme a lo siguiente:

iiii EISPPIR

En donde:

Ri = Monto de la estimación preventiva para riesgos crediticios a constituir para el i-ésimo crédito.

PIi = Probabilidad de Incumplimiento del i-ésimo crédito.

SPi = Severidad de la Pérdida del i-ésimo crédito.

EIi = Exposición al Incumplimiento del i-ésimo crédito.

Para calcular la estimación preventiva para riesgos crediticios será necesario determinar la Probabilidad de Incumplimiento, la Severidad de la Pérdida y la Exposición al Incumplimiento.


Sin perjuicio de lo establecido en la metodología anterior, el Grupo Financiero no deberá constituir ninguna estimación preventiva para riesgos crediticios para los créditos en los que simultáneamente, el saldo a pagar sea igual a cero y el pago realizado sea mayor que cero. Tratándose de operaciones de tarjeta de crédito que simultáneamente muestren un saldo a pagar igual o menor a cero y un pago realizado igual a cero, se considerarán como inactivas y la estimación preventiva para riesgos crediticios se obtendrá de conformidad con lo siguiente:

iR = 2.68% * (Límite de Crédito – Saldo a Favor)

En donde:

Saldo a Favor = Importe que represente un derecho para el acreditado, resultante de un pago o bonificación, a la fecha de corte en la cual inicia el Período de Pago.

Para fines de clasificación la estimación preventiva para riesgos crediticios, las tarjetas de crédito inactivas se considerarán con grado de riesgo B-1.

El porcentaje que se utilice para determinar la estimación preventiva para riesgos crediticios a constituir por cada crédito, será igual al producto de multiplicar la Probabilidad de Incumplimiento por la Severidad de la Pérdida.

El monto de la estimación preventiva para riesgos crediticios será el resultado de multiplicar el resultados obtenido en el párrafo anterior por la Exposición al Incumplimiento.

La calificación y constitución de la estimación preventiva para riesgos crediticios de la cartera crediticia de consumo relativa a operaciones de tarjeta de crédito se realiza con cifras al último día de cada mes y se presenta a la Comisión a más tardar a los 30 días siguientes al mes calificado, de acuerdo con los porcentajes de reservas preventivas aplicables a cada tipo de cartera, como se indicó anteriormente.

Adquisiciones de Cartera de Crédito En la fecha de adquisición de la cartera, se debe reconoce el valor contractual de la cartera adquirida en el

rubro de cartera de crédito, conforme al tipo de cartera que el originador hubiere clasificado; la diferencia que se origine respecto del precio de adquisición se registra como sigue:

a) Cuando el precio de adquisición sea menor al valor contractual de la misma, en los resultados del

ejercicio dentro del rubro de “otros ingresos de la operación”, hasta por el importe de la estimación

preventiva para riesgos crediticios que en su caso se constituya conforme a lo indicado en el párrafo siguiente, y el excedente como un crédito diferido, el cual se amortizará conforme se realicen los

cobros respectivos, de acuerdo a la proporción que éstos representen del valor contractual del crédito;

Cuando el precio de adquisición de la cartera sea mayor a su valor contractual, como un cargo

diferido el cual se amortizará conforme se realicen los cobros respectivos, de acuerdo a la proporción que éstos representen del valor contractual del crédito;

b) Cuando provenga de la adquisición de créditos revolventes, se llevará dicha diferencia

directamente a los resultados del ejercicio en la fecha de adquisición. Evidencia de pago sostenido: En el caso de que los créditos registren incumplimiento de pago y sean objeto de reestructuración, el Grupo

Financiero lo mantiene en el estrato que presentaba previamente a la reestructuración hasta que exista evidencia de pago sostenido del crédito en los términos que establece la Comisión.


Reservas adicionales de cartera: Al 31 de diciembre de 2012, el Grupo Financiero tiene registradas reservas de cartera adicionales a los requerimientos mínimos de acuerdo al modelo estándar de la Comisión y a las reservas constituidas en el proceso de reestructuración denominadas “Fondo de Comercio” para cartera comercial e hipotecaria. Cartera reestructurada en UDIS: La cartera reestructurada en UDIS en los fideicomisos es calificada de acuerdo a las reglas de calificación de cartera comercial e hipotecaria, según corresponda. Otras cuentas por cobrar, neto - El Grupo Financiero tiene la política de reservar contra sus resultados las cuentas por cobrar identificadas y no identificadas dentro de 60 días siguientes al registro inicial, y/o aquellas partidas que de origen, se tiene conocimiento de su irrecuperabilidad. Bienes adjudicados, neto - Los bienes adquiridos mediante adjudicación judicial se registran contablemente, en la fecha en que causa ejecutoria el auto aprobatorio del remate, mediante el cual se decretó la adjudicación. Los bienes recibidos en pago se registran en la fecha en que se firma la escritura de dación en pago o en la fecha en que se formaliza documentalmente la entrega o transmisión de la propiedad del bien. La metodología de valuación de las reservas por tenencia de bienes adjudicados o recibidos en dación en pago, establece que se deberán constituir trimestralmente provisiones adicionales que reconozcan las potenciales pérdidas de valor por el paso del tiempo de los bienes adjudicados judicial o extrajudicialmente o recibidos en dación en pago, ya sean bienes muebles o inmuebles, así como los derechos de cobro y las inversiones en valores que se hayan recibido como bienes adjudicados o recibidos en dación en pago. El monto de la estimación se reconoce en los resultados del ejercicio en el rubro de “Otros ingresos de la operación”, de acuerdo con el procedimiento establecido por la Comisión en función del tiempo transcurrido a partir de la adjudicación o dación en pago, haciendo un diferencial en plazo y aplicando un porcentaje de reserva para los casos de bienes muebles e inmuebles. En caso de identificar problemas de realización sobre los valores de los bienes inmuebles adjudicados, el Grupo Financiero registra reservas adicionales con base en estimaciones preparadas por la Administración del mismo. En caso de valuaciones posteriores a la adjudicación o dación en pago resulten en el registro contable de una disminución de valor de los derechos al cobro, valores, bienes muebles o inmuebles, podrán aplicarse sobre dicho valor ajustado los porcentajes de reservas que se indican en la norma. Inmuebles, mobiliario y equipo neto - Los inmuebles, los gastos de instalación y las mejoras a locales se registran al costo de adquisición. Los activos que provienen de adquisiciones hasta el 31 de diciembre de 2007, se actualizaron aplicando factores derivados de las UDIS desde la fecha de adquisición hasta esa fecha. La depreciación y amortización relativa se registra aplicando al costo actualizado hasta dicha fecha, un porcentaje determinado con base en la vida útil económica estimada de los mismos. Los inmuebles destinados para su venta, se registran al valor neto de realización estimado por la Administración del Grupo Financiero. El mobiliario y equipo se registra al costo de adquisición y fue actualizado hasta el 31 de diciembre de 2003 aplicando factores derivados de las UDIS hasta esa fecha. A partir de dicha fecha, el mobiliario y equipo que se adquirió fue considerado como una partida monetaria, por lo que su efecto de actualización se reconoció hasta el 31 de diciembre de 2007 como parte del resultado por posición monetaria dentro del resultado del ejercicio de esos años. La depreciación relativa se registra aplicando, al costo actualizado hasta la fecha de la última actualización o sobre el costo de las adquisiciones realizadas a partir del 1º de enero de 2004, un porcentaje determinado con base en la vida útil económica estimada de los mismos.


Inversiones permanentes - Están representadas por la inversión en acciones de la Aseguradora que es una subsidiaria no consolidada, inversiones en compañías asociadas, Sociedades de Inversión administradas por la Gestora y por lo tanto, no son sujetas a consolidarse con el Grupo Financiero. Las inversiones permanentes en acciones de subsidiarias (no consolidadas) y asociadas en donde se tenga control o influencia significativa, se registran originalmente a su costo de adquisición y fueron actualizados hasta el 31 de diciembre de 2007 con base en el factor derivado de la UDI al cierre de dicho ejercicio. A partir del ejercicio de 2008, el Grupo reconoce el valor de esta clase de inversiones a través de reconocer el método de participación, con base en los últimos estados financieros disponibles y en su caso se reconocen bajas de valor de acuerdo con la información proporcionada por la Administración de las compañías asociadas. En el caso de las sociedades de inversión administradas por la Gestora, el incremento por valuación resulta de comparar el valor original de la inversión con el valor contable de dicha inversión del día anterior al del cierre del ejercicio. El efecto por valuación a valor contable se registra en el estado de resultados dentro del rubro de “Participación en el resultado de subsidiarias y asociadas”. Impuesto a la utilidad - El Impuesto Sobre la Renta (ISR) y el Impuesto Empresarial a Tasa Única (IETU) se registran en los resultados del año en que se causan. Para reconocer el impuesto diferido se determina si, con base en proyecciones financieras y fiscales, el Grupo Financiero y sus subsidiarias causaran ISR o IETU y reconoce el impuesto diferido que corresponda al impuesto que esencialmente pagará. El Grupo Financiero determina el impuesto diferido sobre las diferencias temporales, las pérdidas fiscales y los créditos fiscales, desde el reconocimiento inicial de las partidas y al final de cada período. El impuesto diferido derivado de las diferencias temporales se reconoce utilizando el método de activos y pasivos, que es aquel que compara los valores contables y fiscales de los activos y pasivos. De esa comparación surgen diferencias temporales, tanto deducibles como acumulables, que sumadas a las pérdidas fiscales por amortizar y al crédito fiscal por las provisiones preventivas para riesgos crediticios pendientes de deducir, se les aplica la tasa fiscal a las que se reversarán las partidas. Los importes derivados de estos tres conceptos corresponde al pasivo o activo por impuesto diferido reconocido. Al 31 de diciembre de 2012, el Grupo Financiero no ha registrado ningún efecto anticipado sobre la participación de los empleados en las utilidades, en virtud de que dicha obligación la calcula con base en el artículo 127 de la Fracción III de la Ley Federal del Trabajo. La Administración del Grupo Financiero registra una estimación para activo por impuesto diferido no recuperable con el objeto de reconocer solamente el impuesto diferido activo que consideran con alta probabilidad y certeza de que pueda recuperarse, considerando para este criterio únicamente el que se genera por el efecto del crédito fiscal por las provisiones preventivas para riesgos crediticios pendientes de deducir que estiman materializar y que considera que dichas diferencias son temporales, de acuerdo con las proyecciones financieras y fiscales preparadas por la misma, por tal motivo, no se registra en su totalidad el efecto de dicho crédito fiscal. El impuesto diferido es registrado utilizando como contra cuenta resultados ó capital contable, según se haya registrado la partida que le dio origen al impuesto anticipado (diferido). Otros activos - El software, los desarrollos informáticos y los activos intangibles, se registran originalmente al valor nominal erogado, y fueron actualizados desde su fecha de adquisición o erogación hasta el 31 de diciembre de 2007 con el factor derivado de la UDI. La amortización del software, los desarrollos informáticos y los activos intangibles de vida definida se calcula en línea recta aplicando al gasto actualizado las tasas correspondientes. Asimismo, dentro del rubro de “Otros activos” se registran las inversiones en valores cuyo contrato se encuentra a nombre del fondo de pensiones y jubilaciones que se mantiene en custodia de la Casa de Bolsa y Almacenadora Somex, S.A. (subsidiaria de Banco Santander (México), S.A.) y los préstamos hipotecarios otorgados a empleados con recursos del fondo. Tanto las inversiones como los préstamos forman el fondo para cubrir las obligaciones derivadas del plan de pensiones y prima de antigüedad de los empleados. Las inversiones en valores adquiridas para cubrir el plan de pensiones y prima de antigüedad se registran a su valor de mercado. Para efectos de presentación en los estados financieros, en caso de que las inversiones en valores adquiridos para cubrir el plan de pensiones y prima de antigüedad sean mayores al pasivo reconocido, éste excedente se presentará en el rubro de “Otros activos”. En caso de ser menor, dicho saldo se presentará reduciendo el rubro de “Acreedores diversos y otras cuentas por pagar”. Al 31 de diciembre de 2012, el saldo correspondiente a la Casa de Bolsa se presenta en el rubro de “Otros activos” y en el caso del saldo


correspondiente principalmente de Banco Santander (México) se presenta reduciendo el rubro de “Acreedores diversos y otras cuentas por pagar”. Deterioro de activos de larga duración en uso - El Grupo Financiero revisa el valor en libros de los activos de larga duración en uso, ante la presencia de algún indicio de deterioro que pudiera indicar que el valor en libros pudiera no ser recuperable, considerando el mayor del valor presente de los flujos netos de efectivo futuros o el precio neto de venta en el caso de su eventual disposición. El deterioro lo registra si el valor en libros excede al mayor de los valores antes mencionados. Los indicios de deterioro que se consideran para estos efectos, son entre otros, las pérdidas de operación o flujos de efectivo negativos en el período si es que están combinados con un historial o proyección de pérdidas, depreciaciones y amortizaciones cargadas a resultados que en términos porcentuales, en relación con los ingresos, sean substancialmente superiores a las de ejercicios anteriores, ó los servicios que se prestan, competencia y otros factores económicos y legales. Provisiones - Se reconocen cuando se tiene una obligación presente como resultado de un evento pasado, que probablemente resulte en la salida de recursos económicos y que pueda ser estimada razonablemente. Beneficios directos a los empleados - Se valúan en proporción a los servicios prestados, considerando los sueldos actuales y se reconoce el pasivo conforme se devengan. Incluye principalmente PTU por pagar e incentivos (bonos). Obligaciones de carácter laboral - De acuerdo con la Ley Federal del Trabajo, el Grupo Financiero tiene obligaciones por concepto de indemnizaciones, pensiones y primas de antigüedad pagaderas a empleados que dejen de prestar sus servicios bajo ciertas circunstancias, asimismo, existen otras obligaciones que se derivan del contrato colectivo de trabajo. La política del Grupo Financiero es registrar los pasivos por indemnizaciones, prima de antigüedad, pensiones y beneficios médicos posteriores al retiro a medida que se devengan de acuerdo con cálculos actuariales basados en el método de crédito unitario proyectado, utilizando tasas de interés nominales, según se indica en la Nota 24 a los estados financieros. Por lo tanto, se está reconociendo el pasivo que a valor presente, se estima cubrirá la obligación por estos beneficios a la fecha estimada de retiro del conjunto de empleados que laboran en el Grupo Financiero. El Grupo Financiero amortiza en periodos futuros, las Ganancias y Pérdidas Actuariales para los planes de pensiones, prima de antigüedad y beneficios médicos posteriores al retiro de conformidad con lo establecido en la NIF D-3 Beneficios a los empleados. Para el concepto de beneficios por terminación, las ganancias y pérdidas actuariales se reconocen en resultados en el ejercicio en que surjan. Intereses por obligaciones subordinadas en circulación - Los intereses devengados por las obligaciones subordinadas que estuvieron vigentes se cargaron a resultados conforme se devengaban y se convirtieron al tipo de cambio vigente al cierre de cada mes. Efectos de actualización patrimonial - Representa el capital contribuido y ganado actualizado hasta el 31 de diciembre de 2007 utilizando el factor derivado del valor de la UDI. A partir del ejercicio de 2008, al operar el Grupo Financiero en un entorno no inflacionario no se reconocen los efectos de inflación del período para el capital contribuido y ganado. Margen financiero - El margen financiero del Grupo Financiero está conformado por la diferencia resultante del total de los ingresos por intereses menos los gastos por intereses. Los ingresos por intereses se integran por los rendimientos generados por la cartera de crédito, en función de los plazos establecidos en los contratos celebrados con los acreditados y las tasas de interés pactadas, amortización de los intereses cobrados por anticipado, así como los premios o intereses por depósitos en entidades financieras, préstamos bancarios, cuentas de margen, inversiones en valores, reportos y préstamos de valores, al igual que las primas por colocación de deuda, las comisiones cobradas por el otorgamiento inicial del crédito, así como los dividendos de instrumentos de patrimonio neto se consideran ingresos por intereses. Los gastos por intereses consideran los premios, descuentos e intereses por la captación del Grupo Financiero, préstamos bancarios, reportos y préstamo de valores y de las obligaciones subordinadas, así


como los gastos de emisión y descuento por colocación de deuda. La amortización de los costos y gastos asociados por el otorgamiento inicial del crédito forman parte de los gastos por intereses. Tanto los ingresos como los gastos por interés, normalmente se ajustan en forma periódica en función de la situación del mercado y el entorno económico.

Resultado integral - El importe del resultado integral que se presenta en el estado de variaciones en el

capital contable, es el efecto de transacciones distintas a las efectuadas con los accionistas del Grupo Financiero durante el período y está representado por la utilidad neta, más los efectos de la cancelación de

reservas resultantes del proceso de reestructuración acreditadas contra resultado de ejercicios anteriores, el efecto por la valuación de títulos disponibles para la venta, el efecto por valuación de instrumentos de

cobertura de flujos de efectivo, el efecto inicial derivado de la primera aplicación del cambio de metodología

de calificación de cartera de consumo correspondiente a operaciones con tarjeta de crédito, de conformidad con los criterios contables establecidos por la Comisión y autorizaciones especiales otorgadas por ésta, se

registraron directamente en el capital contable, netos del ISR correspondiente. Estado de flujos de efectivo - El estado de flujo de efectivo presenta la capacidad del Grupo Financiero para generar el efectivo y los equivalentes, así como la forma en que el Grupo Financiero utiliza dichos flujos

de efectivo para cubrir sus necesidades.

El flujo de efectivo en conjunto con el resto de los estados financieros proporciona información que permite:

Evaluar los cambios en los activos y pasivos del Grupo Financiero y en su estructura financiera.

Evaluar tanto los montos como las fechas de cobro y pagos, con el fin de adaptarse a las

circunstancias y a las oportunidades de generación y/o aplicación de efectivo y los equivalentes de

efectivo.

Cuentas de orden -

– Activos y pasivos contingentes:

Registra el importe de las sanciones económicas impuestas por la Comisión o cualquier otra autoridad

administrativa o judicial, en tanto no se cumpla con la obligación de pago de dichas sanciones, por haber interpuesto recurso de revocación.

También se registra la línea de exposición de riesgo, por la participación en el Sistema de Pagos

Electrónicos de Uso Ampliado. Compromisos Crediticios:

El saldo representa el importe de cartas de crédito otorgadas por el Grupo Financiero que son

consideradas como créditos comerciales irrevocables no dispuestos por los acreditados. Incluye líneas de crédito otorgadas a clientes, no dispuestas.

Las partidas registradas en esta cuenta están sujetas a calificación. – Bienes en fideicomiso o mandato:

En los primeros se registra el valor de los bienes recibidos en fideicomiso, llevándose en registros independientes los datos relacionados con la administración de cada uno. En el mandato se registra

el valor declarado de los bienes objeto de los contratos de mandato celebrados por el Grupo

Financiero.


– Bienes en custodia o en administración:

En esta cuenta se registra el movimiento de bienes y valores ajenos, que se reciben en custodia, o bien para ser administrados por el Grupo Financiero.

– Colaterales recibidos:

Su saldo representa el total de colaterales recibidos en operaciones de reporto actuando el Grupo Financiero como reportadora, así como el colateral recibido en una operación de préstamo de valores

donde el Grupo actúa como prestamista y los valores recibidos actuando el Grupo Financiero como prestatario.

– Colaterales recibidos y vendidos o entregados en garantía:

El saldo representa el total de colaterales recibidos en operaciones de reporto actuando el Grupo Financiero como reportadora, que a su vez hayan sido vendidos por el Grupo Financiero actuando

como reportada. Adicionalmente se reportan en este rubro el saldo que representa la obligación del

prestatario (o prestamista) de restituir el valor objeto de la operación por préstamo de valores al prestamista (o prestatario), efectuada por el Grupo Financiero.

– Operaciones de banca de inversión por cuenta de terceros (neto)

El efectivo y los valores propiedad de clientes que tienen en custodia, garantía y administración en la Casa de Bolsa se reflejan en las cuentas de orden “Bienes en custodia, garantía y administración” y

fueron valuados con base en el precio proporcionado por el proveedor de precios.

a. El efectivo se deposita en instituciones de crédito en cuentas de cheques, distintas a las de la Casa de Bolsa

b. Los valores en custodia y administración están depositados en el S. D. Indeval, S.A. de .C.V. (la

S.D. Indeval)

Los valores de la Casa de Bolsa entregados en custodia, garantía e instrumentos financieros derivados se presentan en las cuentas de orden “Valores de la Sociedad entregados en custodia, garantía,

instrumentos financieros derivados” y representan lo siguiente:

a. Los valores que las casas de bolsa mantienen en posición propia son depositados en la S.D.

Indeval. b. Los instrumentos derivados, representan títulos opcionales, los cuales se encuentran valuados a

su valor razonable, así como la prima cobrada por su emisión.


Grupo Financiero Santander México,

S.A.B. de C.V.

Información complementaria al Cuarto Trimestre de 2012, en cumplimiento de la obligación de revelar información sobre las operaciones con instrumentos financieros derivados.


III. Información Cualitativa y Cuantitativa

i. Administración sobre las políticas de uso de instrumentos financieros derivados

Las políticas de la Institución permiten el uso de productos derivados con fines de cobertura y/o

negociación.

Los principales objetivos de la operación de estos productos son la cobertura de riesgos y la maximización de la rentabilidad.

Los instrumentos utilizados son: Forwards

Futuros Opciones

Swaps Swaptions

De acuerdo a las carteras, las estrategias implementadas pueden ser de cobertura o de negociación.

Mercados de negociación: Listados

Over the Counter

Contrapartes elegibles: Nacionales y extranjeras que cuenten con las autorizaciones internas.

La designación de agentes de cálculo se determina en la documentación jurídica firmada con las

contrapartes. Para valuación de los instrumentos se utilizan los precios publicados por los Proveedores de

Precios autorizados.

Las principales condiciones o términos de los contratos se basan en ISDA internacional o Contrato Marco local.

Las políticas específicas de márgenes, colaterales y líneas de crédito se detallan en los manuales internos

de la Institución.

Administración Integral de Riesgos

La gestión del riesgo se considera por la Institución como un elemento competitivo de carácter estratégico

con el objetivo último de maximizar el valor generado para el accionista. Esta gestión está definida, en sentido conceptual y organizacional, como un tratamiento integral de los diferentes riesgos (Riesgo de

Mercado, Riesgo de Liquidez, Riesgo de Crédito, Riesgo de Contrapartida, Riesgo Operativo, Riesgo Legal y Riesgo Tecnológico), asumidos por la Institución en el desarrollo de sus actividades. La

administración que la Institución haga del riesgo inherente a sus operaciones es esencial para entender y determinar el comportamiento de su situación financiera y para la creación de un valor en el largo plazo.

En cumplimiento a lo establecido por las disposiciones de carácter prudencial en materia de Administración Integral de Riesgos aplicables a las instituciones de crédito emitidas por la Comisión

Nacional Bancaria y de Valores, el Consejo de Administración acordó la constitución del Comité de Administración Integral de Riesgos de la Institución, funcionando bajo los lineamientos indicados en las

citadas disposiciones. Este Comité sesiona mensualmente y vigila que las operaciones se ajusten a los


objetivos, políticas y procedimientos aprobados por el Consejo de Administración para la Administración

Integral de Riesgos.

El Comité de Administración Integral de Riesgos a su vez delega en la Unidad de Administración Integral

de Riesgos la responsabilidad de implementar los procedimientos para la medición, administración y control de riesgos, conforme a las políticas establecidas; asimismo le otorga facultades para autorizar

excesos a los límites establecidos, debiendo en este caso de informar al propio Consejo de Administración sobre dichas desviaciones.

Riesgo de Mercado

El área de Administración de Riesgos de Mercado, dentro de la Unidad Integral de Riesgos, tiene la responsabilidad de recomendar las políticas de gestión del riesgo de mercado de la Institución,

estableciendo los parámetros de medición de riesgo, y proporcionando informes, análisis y evaluaciones a la Alta Dirección, al Comité de Administración Integral de Riesgos y al Consejo de Administración.

La administración del riesgo de mercado consiste en identificar, medir, monitorear y controlar los riesgos derivados de fluctuaciones de las tasas de interés, tipos de cambio, de los precios de mercado y otros

factores de riesgo en los mercados de divisas, dinero, capitales y productos derivados a los que están expuestas las posiciones que pertenecen a la posición.

La medición del riesgo de mercado cuantifica el cambio potencial en el valor de las posiciones asumidas como consecuencia de cambios en los factores de riesgo de mercado.

Dependiendo de la naturaleza de la actividad de las unidades de negocio, los títulos de deuda y

accionarios son registrados como títulos de negociación, títulos disponibles para la venta y/o títulos

conservados a vencimiento. En particular, detrás del concepto de títulos disponibles para la venta, lo que subyace y los identifica como tales es su carácter de permanencia, y son gestionados como parte

estructural del balance. La Institución ha establecido lineamientos que deben seguir los títulos disponibles para la venta, así como los controles adecuados que aseguran su cumplimiento.

Cuando se identifican riesgos significativos, se miden y se asignan límites con el fin de asegurar un

adecuado control. La medición global del riesgo se hace a través de una combinación de la metodología

aplicada sobre las Carteras de Negociación y la de Gestión de Activos y Pasivos.

Carteras de Negociación Para medir el riesgo dentro de un enfoque global, se sigue la metodología de Valor en Riesgo (VaR). El

VaR se define como la estimación estadística de la pérdida potencial de valor de una determinada posición, en un determinado período de tiempo y con un determinado nivel de confianza. El VaR

proporciona una medida universal del nivel de exposición de las diversas carteras de riesgo, permite la comparación del nivel de riesgo asumido entre diferentes instrumentos y mercados, expresando el nivel

de cada cartera mediante una cifra única en unidades económicas.

Se calcula el VaR por Simulación Histórica con una ventana de 521 días hábiles (520 cambios

porcentuales) y un horizonte de un día. El cálculo se realiza a partir de la serie de pérdidas y ganancias simuladas como el percentil del 1% con pesos constantes y con pesos decrecientes exponencialmente con

conservadora. Se presume un nivel de confianza de 99%.

Cabe señalar que el modelo de Simulación Histórica tiene la limitante de suponer que el pasado reciente representa el futuro inmediato.


Asimismo, se realizan simulaciones mensuales de las pérdidas o ganancias de las carteras mediante

revaluaciones de las mismas bajo diferentes escenarios (Stress Test). Estas estimaciones se generan de dos formas:

Aplicando a los factores de riesgo cambios porcentuales observados en determinado periodo de la historia, el cual abarca turbulencias significativas del mercado.

Aplicando a los factores de riesgo cambios que dependen de la volatilidad de cada uno de estos.

Con frecuencia mensual se realizan pruebas de “backtesting” para comparar las pérdidas y ganancias

diarias que se hubieran observado si se hubiesen mantenido las mismas posiciones, considerando únicamente el cambio en valor debido a movimientos del mercado, contra el cálculo de valor en riesgo y

en consecuencia poder calibrar los modelos utilizados. Estos reportes, aunque se hacen mensualmente, incluyen las pruebas para todos los días.

Gestión de Activos y Pasivos La actividad de banca comercial de la Institución genera importantes saldos de balance. El Comité de

Activos y Pasivo (ALCO) es responsable de determinar las directrices de gestión del riesgo de margen financiero, valor patrimonial y liquidez, que deben seguirse en las diferentes carteras comerciales. Bajo

este enfoque, la Dirección General de Finanzas tiene la responsabilidad de ejecutar las estrategias definidas en el Comité de Activos y Pasivos con el fin de modificar el perfil de riesgo del balance comercial

mediante el seguimiento de las políticas establecidas, para lo que es fundamental atender a los

requerimientos de información para los riesgos de tasa de interés, de tipo de cambio y de liquidez.

Como parte de la gestión financiera de la Institución, se analiza la sensibilidad del margen financiero (NIM) y del valor patrimonial (MVE) de los distintos rubros del balance, frente a variaciones de las tasas

de interés. Esta sensibilidad se deriva de los desfases en las fechas de vencimiento y de modificación de

las tasas de interés que se producen en los distintos rubros de activo y pasivo. El análisis se realiza a partir de la clasificación de cada rubro sensible a tasas de interés a lo largo del tiempo, conforme a sus

fechas de amortización, vencimiento, o modificación contractual de tasa de interés aplicable.

Utilizando técnicas de simulación, se mide la valoración previsible del margen financiero y del valor patrimonial ante distintos escenarios de tasas de interés, y la sensibilidad de ambos, frente a un

movimiento extremo de los mismos, al cierre de Diciembre de 2012:

MM MXP Sensibilidad 1% NIM Sensibilidad 1% MVE

Banco y Casa de Bolsa Total Derivados No Derivados Total Derivados No Derivados

Balance MXP GAP 865 67 798 -2,425 667 -3,092

Balance USD GAP 124 -91 215 629 -90 719

El Comité de Activos y Pasivos adopta estrategias de inversión y coberturas para mantener dichas sensibilidades dentro del rango objetivo.

Límites Los límites se emplean para controlar el riesgo global de la Institución, a partir de cada uno de sus portafolios y libros. La estructura de límites se aplica para controlar las exposiciones y establecen el riesgo

total otorgado a las unidades de negocio. Estos límites se establecen para el VaR, alerta de pérdida, pérdida máxima, volumen equivalente de tipo de interés, delta equivalente de renta variable, posiciones

abiertas en divisas, sensibilidad del margen financiero y sensibilidad de valor patrimonial.


Riesgo de Liquidez El riesgo de liquidez está asociado a la capacidad que la Institución tenga de financiar los compromisos

adquiridos, a precios de mercados razonables, así como de llevar a cabo sus planes de negocio con

fuentes de financiación estables. Los factores que influyen pueden ser de carácter externo (crisis de liquidez) e interno por excesiva concentración de vencimientos.

La Institución realiza una gestión coordinada de los vencimientos de activos y pasivos, realizando una

vigilancia de perfiles máximos de desfase temporal. Esta vigilancia se basa en análisis de vencimientos de

activos y pasivos tanto contractuales como de gestión. Cabe agregar que el Riesgo de Liquidez se limita en términos de un nivel de Iliquidez Acumulada durante un periodo de 1 mes y en términos de un nivel

de Coeficiente de Liquidez establecido.

Descalce de Liquidez La siguiente tabla muestra el descalce de liquidez de nuestros activos y pasivos con distintos vencimientos

al 31 de diciembre de 2012:

Riesgo de Crédito La gestión del riesgo de crédito de la Institución se desarrolla de forma diferenciada para los distintos

segmentos de clientes a lo largo de las tres fases del proceso crediticio: admisión, seguimiento y

recuperación.

Bajo una perspectiva global, la gestión del riesgo de crédito en la Institución se ocupa de la identificación, medición, integración y valoración de riesgo agregado y de la rentabilidad ajustada al mismo, cuyo

propósito es vigilar los niveles de concentración de riesgo y acomodarlos a los límites y a los objetivos

establecidos.

Se identifican y distinguen los riesgos que reciben un tratamiento individualizado (riesgos con empresas, instituciones y entidades financieras) de aquellos otros que se gestionan de forma estandarizada (créditos

de consumo e hipotecarios de particulares y crédito a negocios y microempresas).

Para los riesgos de tratamiento individualizados se cuenta con un sistema propio de calificación de

solvencia o <<rating>>, con probabilidad de incumplimiento asociada, que permite medir el riesgo de cada cliente y de cada operación desde su inicio. La valoración del cliente obtenida, tras analizar los

factores de riesgo relevantes en diferentes áreas, se ajusta posteriormente en función de las características concretas de la operación (garantía, plazo, etc.).

Los riesgos estandarizados requieren, por sus características especiales (gran número de operaciones de cuantía relativamente reducida), una gestión diferenciada que permita un tratamiento eficaz y un empleo

eficiente de recursos, para lo que se utilizan herramientas automáticas de decisión (sistemas expertos y de <<credit scoring>>.

El tratamiento de los créditos de empresas se complementa, además, en su fase de seguimiento, con el

denominado <<sistema de vigilancia especial>> que determina la política a seguir en la gestión del

riesgo con las empresas o grupos que se califiquen en dicha categoría. Se distinguen varias situaciones o grados de vigilancia especial del que se derivan actuaciones distintas. A la calificación de vigilancia


especial se llega, bien a través de señales de alerta, de revisiones sistemáticas, o a través de iniciativas

específicas promovidas por la División de Riesgo o por la Auditoria Interna.

Las Unidades de Recuperación constituyen una pieza básica en la gestión del riesgo irregular, con el

objetivo de minimizar la pérdida final para la Institución. Estas unidades se ocupan de la gestión especializada del riesgo a partir de su calificación como riesgo irregular (incumplimiento oportuno de

pago).

La Institución ha llevado a cabo una política de crecimiento selectivo del riesgo y de rigor en el

tratamiento de la morosidad y sus provisiones, basada en los criterios de prudencia definidos por el Grupo.

Probabilidad de Incumplimiento y Pérdidas Esperadas

Según se establece en los lineamientos en materia de Administración Integral de Riesgos, contenidos en las Disposiciones de carácter general aplicables a las instituciones de crédito, como parte de la

administración de los riesgos de crédito, las instituciones de crédito deberán calcular la probabilidad de

incumplimiento. El sistema permite estimar la probabilidad de incumplimiento para las diferentes carteras crediticias:

a. La probabilidad de incumplimiento (PD) para las carteras “No Retail”, se determina a través de la

calibración de las calificaciones de los clientes en un momento determinado basándose en las

Tasas de Mora Mensuales observadas en un periodo de cinco años, a su vez estas Tasas de Mora son ajustadas a un Ciclo Económico de diez años establecido. Para las carteras de “Retail”, se

toman las probabilidades de incumplimiento estándares que marca el acuerdo de Basilea.

b. Una vez determinada la probabilidad de incumplimiento, se toman los parámetros de “Severidad

de la Perdida” (LGD) y de “Exposición al momento del Incumplimiento” (EAD) señalados en el acuerdo de Basilea

Una vez obtenidos los factores anteriores, la Perdida Esperada (PE) se calculan mediante la siguiente

fórmula:

Perdida Esperada = Probabilidad de Incumplimiento x Severidad de la Perdidad x Exposición al momento del Incumplimiento Es decir: PE = PD * LGD * EAD

Riesgo de Contrapartida Dentro del conjunto de riesgo de crédito, hay un concepto que, por su particularidad, requiere de una

gestión especializada: Riesgo de Contrapartida.

El Riesgo de Contrapartida es aquél que el Grupo Financiero asume con gobierno, entidades gubernamentales, instituciones financieras, corporaciones, empresas y personas físicas en sus

actividades de tesorería y de banca de corresponsales. La medición y control del Riesgo de Crédito en

Instrumentos Financieros, Riesgo de Contrapartida, está a cargo de una unidad especializada y con estructura organizacional independiente de las áreas de negocio.

El control del Riesgo de Contrapartida se realiza diariamente mediante el sistema Kondor Global Risk

(KGR), que permite conocer la línea de crédito disponible con cualquier contrapartida, en cualquier

producto y plazo.


El REC es una estimación de la cantidad que el Grupo Financiero puede perder en las operaciones

vigentes con una determinada contraparte, en el caso de que ésta no cumpliese con sus compromisos, en cualquier momento hasta la fecha de vencimiento de las operaciones. El REC considera la Exposición

Crediticia Actual, misma que se define como el coste de reemplazar la operación al valor de mercado,

siempre y cuando este valor sea positivo para el Grupo Financiero, y es medido como el valor de mercado de la operación (MtM). Adicionalmente, el REC incorpora la Exposición Crediticia Potencial o Riesgo

Potencial Adicional (RPA), el cual representa la posible evolución de la exposición crediticia actual hasta el vencimiento, dadas las características de la operación y considerando las posibles variaciones en los

factores de mercado. El REC Bruto considera las definiciones anteriormente descritas, sin considerar

mitigantes por netting, ni mitigantes por colateral.

Para el cálculo del REC Neto se toma en consideración la existencia de mitigantes de riesgo de crédito de contrapartida, tales como acuerdos de colateral, acuerdos de netting, entre otros. Se informó que la

metodología sigue mostrando eficiencia.

Adicional al Riesgo de Contrapartida, existe el riesgo de entrega o liquidación (settlement), el cual se

presenta en cualquier operación a su vencimiento al existir la posibilidad de que la contrapartida no cumpla con sus obligaciones en el pago a el Grupo Financiero, una vez que el Grupo Financiero ha

satisfecho sus obligaciones emitiendo las instrucciones de pago.

En concreto, para el proceso de control de este riesgo, la Dirección Ejecutiva de Riesgos Financieros

diariamente supervisa el cumplimiento de los límites de riesgo de crédito por contraparte, por producto, por plazo y demás condiciones establecidas en la autorización para mercados financieros. Asimismo, es el

área responsable de comunicar en forma diaria, los límites, consumos y cualquier desviación o exceso en el que se incurra.

Asimismo informa mensualmente en el Comité de Administración Integral de Riesgos y de forma trimestral en el Consejo de Administración, los límites de Riesgos de Contrapartida, los límites de Riesgo

Emisor y los consumos vigentes, así como los excesos incurridos y las operaciones con clientes no autorizados. Adicionalmente informa el cálculo de la Pérdida Esperada por operaciones vigentes en

mercados financieros al cierre de cada mes; así como presenta diversos escenarios de estrés de la Pérdida Esperada. Lo anterior bajo metodología y supuestos aprobados en el Comité de Administración Integral de

Riesgos.

Actualmente tenemos Líneas aprobadas de Riesgos de Contrapartida en Grupo Financiero Santander para

los siguientes sectores: Riesgo Soberano Mexicano y Banca de Desarrollo local, Instituciones Financieras Extranjeras, Instituciones Financieras Mexicanas, Corporativos, Banca de Empresas-SGC, Banca de

Instituciones, Unidad de Grandes Empresas, Project Finance.

El Riesgo Equivalente de Crédito Neto de las líneas de Riesgo de Contrapartida y Riesgo Emisor de Grupo

Financiero Santander al cierre de Diciembre de 2012 se encuentra concentrado en 90.33% en el segmento de Riesgo Soberano, Banca de Desarrollo e Instituciones Financieras, en 9.19% en el sector de

Corporativos y en 0.49% en el sector de Empresas.

El Riesgo Equivalente de Crédito Bruto Máximo de las líneas de Riesgo de Contrapartida de Grupo

Financiero Santander al cierre de Diciembre de 2012, que corresponde a operaciones de derivados es de 9,996 millones de dólares. Según el tipo de derivado, se presenta un monto en derivados sobre tasas de

interés de 5,908 millones de dólares REC Bruto, en derivados sobre tipo de cambio es de 3,889 millones de dólares REC Bruto, en derivados sobre bonos en 3 millones de dólares REC Bruto y en derivados sobre

equity en 196 millones de dólares REC Bruto.

El Riesgo Equivalente de Crédito Neto promedio trimestral de las líneas de Riesgo de Contrapartida y

Riesgo Emisor de Grupo Financiero Santander del trimestre Octubre-Diciembre de 2012 fue de 19,037


millones de dólares REC Neto en el segmento de Riesgo Soberano, Banca de Desarrollo e Instituciones

Financieras, 1,709 millones de dólares REC Neto en el sector de Corporativos y de 95 millones de dólares REC Neto en el sector de Empresas.

La Pérdida Esperada de Grupo Financiero Santander al cierre de Diciembre de 2012 se encuentra concentrada en 22.71% en el segmento de Riesgo Soberano, Banca de Desarrollo e Instituciones

Financieras, en 71.74% en el sector de Corporativos y en 5.55% en el sector de Empresas.

La Pérdida Esperada promedio trimestral de las líneas de Riesgo de Contrapartida y Riesgo Emisor de

Grupo Financiero Santander del trimestre Octubre-Diciembre de 2012 fue de 2.6 millones de dólares en el segmento de Riesgo Soberano, Banca de Desarrollo e Instituciones Financieras, 7.6 millones de dólares

en el sector de Corporativos y de 0.6 millones de dólares en el sector de Empresas.

Los segmentos de Instituciones Financieras Mexicanas y de Instituciones Financieras Extranjeras son contrapartes muy activas con las que el Grupo Financiero cuenta con posiciones vigentes de instrumentos

financieros con Riesgo de Crédito de Contraparte. Cabe resaltar que el Riesgo Equivalente de Crédito

Bruto es mitigado por la existencia de acuerdos de netting (ISDA-CMOF) y en algunos casos, con acuerdos de colaterales (CSA-CGAR) o acuerdos de revalorización con las contrapartes, lo que da como

resultado el Riesgo Equivalente de Crédito Neto.

Respecto del total de colaterales recibidos por operaciones de derivados al cierre de diciembre de 2012, el

99.91% se encuentra concentrado en colaterales en efectivo y el 0.09% restante se refieren a colaterales en bonos emitidos por el Gobierno Federal Mexicano.

Riesgo Operativo

En materia de Riesgo Operativo la Institución, alineado con la metodología corporativa, cuenta con

políticas, procedimientos y metodología para la identificación, control, mitigación, vigilancia y revelación de los riesgos operativos.

Para la identificación y agrupación de los riesgos operacionales, se utilizan las distintas categorías y líneas

de negocio definidas por los organismos reguladores tanto como locales como los de supervisión a nivel Institución. La metodología está basada en la identificación y documentación de riesgos, controles y los

procesos relacionados y utiliza herramientas cuantitativas y cualitativas tales como cuestionarios de

autoevaluación, el desarrollo de bases de datos históricos e indicadores de Riesgo Operativo, etc., tanto para el control como la mitigación y revelación de los mismos.

Riesgo Legal

El riesgo legal, se define como la pérdida potencial por el incumplimiento de las disposiciones legales y

administrativas aplicables, la emisión de resoluciones administrativas y judiciales desfavorables y la aplicación de sanciones, en relación con las operaciones que la Institución lleva a cabo.

En cumplimiento a los lineamientos en materia de Administración Integral de Riesgos, se desarrollan las

funciones siguientes: a) Establecimiento de políticas y procedimientos para analizar la validez jurídica y procurar la adecuada instrumentación de los actos jurídicos celebrados, b) Estimación del monto de

pérdidas potenciales derivado de resoluciones judiciales o administrativas desfavorables y la posible

aplicación de sanciones, c) Análisis de los actos jurídicos que se rijan por un sistema jurídico distinto al nacional, d) Difusión entre los directivos y empleados, de las disposiciones legales y administrativas

aplicables a las operaciones y e) Realización, cuando menos anualmente, auditorias legales internas.

Riesgo Tecnológico

El riesgo tecnológico, se define como la pérdida potencial por daños, interrupción, alteración o fallas derivadas del uso o dependencia en el hardware, software, sistemas, aplicaciones, redes y cualquier otro


canal de distribución de información en la prestación de servicios bancarios con los clientes de la

Institución. La Institución ha adoptado un modelo corporativo para la gestión del Riesgo Tecnológico, el cuál se

encuentra integrado a los procesos de servicio y soporte de las áreas informáticas, para identificar, vigilar,

controlar, mitigar e informar los riesgos de Tecnología Informática a los que está expuesta la operación, tendiente a priorizar en el establecimiento de medidas de control que reduzcan la probabilidad de

materialización de riesgos.

Procesos y niveles de autorización

En términos de la normativa interna, todos los productos o servicios que se comercializan por la

Institución son aprobados por el Comité Local de Nuevos Productos (CLNP) y por el Comité Global de Nuevos Productos (CGNP). Aquellos productos o servicios que sufren modificaciones o adiciones a su

autorización original requieren de la aprobación del CLNP y dependiendo de su trascendencia requieren la

autorización del CGNP también.

En el Comité están presentes todas aquellas áreas que tienen participación en la operación del producto o servicio dependiendo de la naturaleza del mismo, así como las que se encargan de su contabilidad,

instrumentación legal, tratamiento fiscal, evaluación de riesgos, etc. Todas las autorizaciones del Comité

requieren de unanimidad ya que no hay autorizaciones otorgadas por mayoría de los miembros que lo integran. Adicionalmente a la aprobación del Comité, existen productos que requieren autorizaciones de

Autoridades locales, por lo tanto, las aprobaciones del Comité están condicionadas a la obtención de las autorizaciones que se requieran de las Autoridades que sean competentes en cada caso.

Finalmente, todas las aprobaciones son presentadas para su autorización en el Comité de Administración Integral de Riesgos.

Revisiones Independientes

La Institución se encuentra bajo la supervisión y vigilancia de la Comisión Nacional Bancaria y de Valores,

Banco de México y Banco de España, la cual se ejerce a través de procesos de seguimiento, visitas de

inspección, requerimientos de información y documentación y entrega de reportes.

Asimismo, se realizan revisiones periódicas por parte de los Auditores Internos y Externos.

ii. Descripción genérica sobre técnicas de valuación

Los instrumentos financieros derivados se valúan a valor razonable, de conformidad con la normatividad contable establecida en la circular única para instituciones de crédito emitida por la Comisión Nacional

Bancaria y de Valores, en su criterio B-5 Instrumentos financieros derivados y operaciones de cobertura.

A. Metodología de Valuación

1) Con fines de negociación

a) Mercados Organizados

La valuación se hace a precio de cierre del mercado en cuestión. Los precios son proporcionados

por el proveedor de precios.

b) Mercados Extrabursátiles


i) Instrumentos financieros derivados con opcionalidad. En la mayoría de los casos se utiliza una forma generalizada del modelo de Black y Scholes, el

cual supone que el subyacente sigue una distribución lognormal. Para productos exóticos, o

bien cuando el pago dependa de la trayectoria que siga alguna variable de mercado, se utiliza para la valuación simulaciones de MonteCarlo. En este caso se supone que los logaritmos de

las variables involucradas sigue una distribución normal multivariada.

ii) Instrumentos financieros derivados sin opcionalidad.

La técnica de valuación empleada es obtener el valor presente de los flujos futuros estimados.

En todos los casos la Institución realiza las valuaciones de sus posiciones y registrando el valor obtenido. Sin embargo, en algunos casos se tiene establecido un agente de cálculo distinto, que puede ser la misma

contraparte o un tercero.

2) Con fines de Cobertura

En su actividad de banca comercial, la Institución ha buscado cubrir la evolución del margen financiero

de sus carteras estructurales expuestas a movimientos adversos de tasas de interés. El ALCO, órgano responsable de la gestión de los activos y pasivos de largo plazo, ha venido construyendo el portafolio a

través del cual la Institución consigue dicha cobertura.

Se califica como cobertura contable, una operación cuando se cumplen las dos condiciones siguientes:

a. Se designe la relación de cobertura y se documente en su momento inicial con un expediente

individual, fijando su objetivo y estrategia.

b. La cobertura sea eficaz, para compensar variaciones en el valor razonable o en los flujos de efectivo

que se atribuyan al riesgo cubierto, de manera consistente con la gestión del riesgo documentada inicialmente.

La Administración de la Institución realiza operaciones de derivados con fines de cobertura con swaps.

Los derivados con fines de cobertura se valúan a mercado y el efecto se reconoce dependiendo del tipo de cobertura contable, de acuerdo con lo siguiente:

a. Si son coberturas de valor razonable, se valúa a mercado por el riesgo cubierto la posición primaria y

el instrumento derivado de cobertura, registrándose el efecto neto en los resultados del período.

b. Si son coberturas de flujos de efectivo, se valúa a mercado el instrumento derivado de cobertura. La

parte efectiva de la cobertura se registra dentro de la cuenta de utilidad integral en el capital contable y la parte inefectiva se registra en resultados.

La institución suspende la contabilidad de coberturas cuando el derivado ha vencido, ha sido vendido, es

cancelado o ejercido, cuando el derivado no alcanza una alta efectividad para compensar los cambios en

el valor razonable o flujos de efectivo de la partida cubierta, o cuando se decide cancelar la designación de cobertura.

Se exige demostrar que la cobertura cumpla eficazmente con el objetivo para el que se contrataron los

derivados. Esta exigencia de efectividad supone que la cobertura deba cumplir un rango máximo de

desviación sobre el objetivo inicial de entre un 80% al 125%.

Para demostrar la efectividad de las coberturas es necesario cumplir con dos pruebas:


a) Test Prospectivo: En que se demuestra que en el futuro la cobertura se mantendrá dentro del rango máximo mencionado.

b) Test Retrospectivo: En el que se revisará que en el pasado, desde su fecha de constitución hasta el momento actual, la cobertura se ha mantenido dentro del rango permitido.

Al 31 de diciembre de 2012 y 2011, las coberturas de valor razonable y de flujo de efectivo son

prospectiva y retrospectivamente eficientes, y se encuentran dentro del rango máximo de desviación

permitido.

B. Variables de referencia

Las variables de referencia más relevantes son: Tipos de Cambio

Tasas de Interés

Acciones Canastas e índices accionarios.

C. Frecuencia de Valuación

La frecuencia con la cual se valoran los productos financieros derivados con fines de negociación y de cobertura es diaria.

iii. Administración sobre las fuentes internas y externas de liquidez que pudieran ser

utilizadas para atender requerimientos relacionados con instrumentos financieros derivados.

Los recursos se obtienen a través de las áreas de Tesorería Nacional e Internacional.

iv. Cambios en la exposición a los riesgos identificados, contingencias y eventos conocidos o

esperados en instrumentos financieros derivados.

Al cierre del 4T2012 la Institución no tiene ninguna situación o eventualidad, tales como cambios en el

valor del activo subyacente o las variables de referencia, que implique que el uso de los instrumentos financieros derivados difieran de aquellos con que originalmente fueron concebidos, que modifiquen

significativamente el esquema de los mismos o que impliquen la pérdida parcial o total de la cobertura, y

que requieran que la Emisora asuma nuevas obligaciones, compromisos o variaciones en su flujo de efectivo de forma que vea afectada su liquidez (Vg. por llamadas de margen); ni contingencias y eventos

conocidos o esperados por la administración, que puedan afectarla en futuros reportes.

Durante el año 2012, el número de instrumentos financieros derivados vencidos y posiciones cerradas fue el siguiente (no auditado):

Descripción Vencimientos Posiciones cerradas

Caps and Floors 821 27

Equity Forward 173 52

OTC Equity 7,880 282

OTC Fx 2,968 340


Swaptions 83 1

Fx Forward 3,113 294

IRS 1,477 2,397

CCS 172 61

Bono Forward 36 0

El monto de las llamadas de margen realizadas durante el trimestre fue el necesario para cubrir tanto las aportaciones en mercados organizados como los requeridos en los contratos de colaterales.

Durante el 4T2012 no se dieron incumplimientos por parte de las contrapartes.

IV. Análisis de Sensibilidad

i. Identificación de Riesgos

Las medidas de sensibilidad de riesgo de mercado, asociadas a valores y a instrumentos financieros derivados, son aquéllas que miden la variación (sensibilidad) del valor de mercado del instrumento

financiero de que se trate, ante variaciones en cada uno de los factores de riesgo asociados al mismo.

La sensibilidad del valor de un instrumento financiero ante modificaciones en los factores de mercado,

se obtiene mediante la revaluación completa del instrumento.

A continuación se detallan las sensibilidades de acuerdo a cada factor de riesgo y los consumos históricos asociados de la cartera de negociación.

La estrategia de gestión de la Institución se integra con posiciones de valores y de instrumentos financieros derivados. Estos últimos se contratan en gran medida para mitigar el riesgo de mercado de

los primeros. En atención a lo anterior, las sensibilidades o exposiciones expuestas a continuación consideran ambos tipos de instrumentos en su conjunto.

1. Sensibilidad a los factores de riesgo de tipo Equity (delta EQ)

La delta EQ muestra el cambio en el valor del portafolio en relación a cambios en los precios de activos de renta variable.

La delta EQ calculada, para el caso de instrumentos financieros derivados considera la variación relativa

de 1% en los precios de los activos subyacentes de renta variable, para el caso de títulos de renta

variable considera la variación relativa del 1% del precio de mercado del título.

2. Sensibilidad a los factores de riesgo de tipo Foreign Exchange (delta FX)

La delta FX muestra el cambio en el valor del portafolio en relación a cambios en los precios de activos de tipo de cambio.

La delta FX calculada, para el caso de instrumentos financieros derivados considera la variación relativa de 1% en los precios de los activos subyacentes de tipo de cambio, para el caso de posiciones en divisas

considera la variación relativa del 1% del tipo de cambio correspondiente.

3. Sensibilidad a los factores de riesgo de tipo Volatilidad (VEGA)


La sensibilidad vega es la medida resultante de cambios en la volatilidad del activo subyacente (activo de

referencia). El riesgo vega es el riesgo de que haya un cambio en la volatilidad del valor del activo subyacente, que se traduzca en un cambio en el valor del mercado del instrumento financiero derivado.

La sensibilidad vega calculada, considera la variación absoluta de un 1% en la volatilidad asociada al valor del activo subyacente.

4. Sensibilidad a los factores de riesgo de tipo Tasa de Interés (Rho)

Esta sensibilidad cuantifica la variación en el valor de los instrumentos financieros de la cartera de negociación ante una subida paralela en las curvas de tasa de interés de un punto base.

En la tabla “Análisis de Sensibilidad” se presentan las sensibilidades antes descritas correspondientes a la

posición de la cartera de negociación.

ANALISIS DE SENSIBILIDAD

(Datos en MM MXP)

Sensibilidad total de tasa

MXP OTRAS DIVISAS

Sens. a 1 Pb -2.14 0.37

Vega por factor de Riesgo

EQ FX IR

Total 4.03 0.71 -6.37

Delta por factor de Riesgo (EQ y FX)

EQ FX

Total 2.02 1.65

Se considera que las tablas de sensibilidad anterior refleja un manejo prudencial de la cartera de

negociación de la Institución respecto de los factores de riesgo.

ii. Stress Test de Instrumentos Financieros Derivados

A continuación se presentan distintos escenarios de stress test considerando diversos escenarios

hipotéticos calculados para la cartera de negociación de la Institución

Escenario Probable

Este escenario se definió con base en movimientos resultantes de una desviación estándar, respecto de los factores de riesgo que influyen en la valuación de los instrumentos financieros que ha mantenido la

cartera de negociación de la Institución en cada uno de los períodos. En resumen los movimientos

aplicados a cada factor de riesgo fueron los siguientes:

los factores de riesgo de tasa (“IR”), volatilidades (“Vol”) y tipo de cambio (“FX”) se incrementaron en una desviación estándar; y


los factores de riesgo respecto del mercado accionario (EQ) se disminuyeron en una desviación

estándar.

Escenario Posible

En este escenario se modificaron los factores de riesgo en 25%. En resumen los movimientos aplicados a cada factor de riesgo fueron los siguientes:

Los factores de riesgo IR, Vol y FX se multiplicaron por 1.25, es decir se incrementaron 25%.

Los factores de riesgo EQ se multiplicaron por 0.75, es decir se disminuyeron 25%.

Escenario Remoto En este escenario, se modificaron los factores de riesgo en 50%. En resumen los movimientos aplicados a

cada factor de riesgo fueron los siguientes:

Los factores de riesgo IR, Vol y FX se multiplican por 1.50, es decir se incrementaron 50%.

Los factores de riesgo EQ se multiplicaron por 0.5, es decir se disminuyeron 50%.

iii. Impacto en Resultados

En el siguiente cuadro se muestran las posibles utilidades (pérdidas) para la cartera de negociación de la

Institución, en millones de Pesos de acuerdo a cada escenario de estrés:

Resumen Análisis de Stress Test

Cifras en MM MXN

Perfil de Riesgo Stress todos los

factores

Escenario Probable -79

Escenario Remoto -1,443

Escenario Posible -493


ESTADOS FINANCIEROS DE GRUPO FINANCIERO SANTANDER MÉXICO

Balance General Consolidado

Estado de Resultados Consolidado

Estado de Variaciones en el Capital Contable Consolidado

Estado de Flujos de Efectivo Consolidado

La información contenida en este reporte y los Estados Financieros de las Subsidiarias del Grupo pueden

ser consultados en la página de Internet: www.santander.com.mx/ir o bien a través del siguiente acceso

directo:

http://www.santander.com.mx/ir/inf_financiera/inf_trimestral.html

Existe también información de Santander en el sitio de la CNBV: www.cnbv.gob.mx

http://www.santander.com.mx/



Grupo Financiero Santander México


Millones

2012 2011

Dic Sep Jun Mar Dic Sep Jun Mar

Activos

Disponibilidades 81,626 74,579 77,019 60,747 66,598 73,705 93,387 84,009

Cuentas margen 3,995 3,817 4,534 4,187 8,276 8,544 8,261 7,719

Inversiones en valores 169,646 202,203 262,988 269,692 222,275 231,358 237,578 207,456

Títulos para negociar 117,183 142,175 203,249 202,830 155,953 180,087 185,997 147,642

Títulos disponibles para la venta 47,373 54,996 54,764 61,944 61,461 46,467 46,831 55,119

Títulos conservados al vencimiento 5,090 5,032 4,975 4,918 4,861 4,804 4,750 4,695

Deudores por reporto 9,471 4,458 4,827 4,484 3,478 25,515 7,262 6,655

Derivados 80,621 89,389 87,857 71,991 85,978 110,516 79,999 70,483

Con fines de negociación 80,321 88,945 87,286 71,276 85,081 109,441 78,500 69,329

Con fines de cobertura 300 444 571 715 897 1,075 1,499 1,154

Ajuste de valuación por cobertura de activos financieros

210 240 220 139 122 141 86 (12)

Cartera de crédito vigente

Créditos comerciales 214,445 211,685 212,492 198,276 197,772 197,465 183,059 175,304

Actividad empresarial o comercial 175,329 175,945 176,332 163,630 162,419 162,162 148,546 152,482

Créditos a entidades financieras 407 619 606 1,934 1,975 3,306 4,542 4,043

Créditos a entidades gubernamentales 38,709 35,121 35,554 32,712 33,378 31,997 29,971 18,779

Consumo 61,603 59,996 57,043 52,857 49,342 47,101 43,683 40,242

Vivienda 68,542 66,172 64,417 62,559 61,243 58,853 56,954 36,124

Total cartera de crédito vigente 344,590 337,853 333,952 313,692 308,357 303,419 283,696 251,670

Cartera de crédito vencida

Créditos comerciales 1,523 1,402 1,313 1,135 1,928 3,233 1,758 1,752

Actividad empresarial o comercial 1,523 1,402 1,313 1,135 1,926 1,840 1,758 1,752

Créditos a entidades gubernamentales 0 0 0 0 2 1,393 0 0

Consumo 2,236 2,053 1,709 1,255 1,270 1,232 1,321 1,131

Vivienda 2,334 2,075 1,931 1,982 2,118 2,245 3,690 569

Total cartera de crédito vencida 6,093 5,530 4,953 4,372 5,316 6,710 6,769 3,452

Total cartera de crédito 350,683 343,383 338,905 318,064 313,673 310,129 290,465 255,122

Estimación preventiva para riesgos crediticios

(11,580) (11,360) (11,101) (10,875) (11,191) (10,906) (12,892) (10,449)

Cartera de crédito neta 339,103 332,023 327,804 307,189 302,482 299,223 277,573 244,673

Otras cuentas por cobrar (neto) 46,159 47,415 55,932 47,009 31,912 38,757 32,063 41,151

Bienes adjudicados 150 172 196 220 253 290 305 155

Inmuebles, mobiliario y equipo (neto) 4,095 3,770 3,780 5,439 5,592 5,166 5,238 5,340

Inversiones permanentes en acciones 236 218 203 251 234 218 206 226

Impuestos y PTU diferidos 10,584 9,155 8,425 8,255 8,063 8,735 8,722 7,687

Cargos diferidos, pagos anticipados e intangibles

4,277 3,693 3,793 4,148 3,722 3,893 3,944 2,278

Otros activos 164 290 221 197 190 320 305 299

Activos por operaciones discontinuadas 0 0 0 0 0 10,511 10,702 9,817

Total Activo 750,337 771,422 837,799 783,948 739,175 816,892 765,631 687,936




Millones

2012 2011


Pasivo y Capital

Captación tradicional 397,546 358,606 352,753 346,605 330,870 328,327 316,729 286,455

Depósitos de exigibilidad inmediata 210,915 194,351 204,606 187,787 178,065 166,923 155,932 151,450

Depósitos a plazo de público en general

125,584 120,034 117,184 122,816 114,720 122,130 110,968 106,774

Depósitos a plazo mercado de dinero 25,953 21,904 9,085 14,507 16,409 18,823 32,745 11,405

Títulos de crédito emitidos 35,094 22,317 21,878 21,495 21,676 20,451 17,084 16,826

Préstamos interbancarios 27,463 34,339 24,804 21,372 19,554 36,158 23,627 17,726

De exigibilidad inmediata 8,240 5,916 6,851 5,949 2,371 20,326 10,293 7,308

De corto plazo 16,767 26,092 15,704 13,278 15,156 13,772 11,187 8,310

De largo plazo 2,456 2,331 2,249 2,145 2,027 2,060 2,147 2,108

Acreedores por reporto 73,290 106,306 168,227 189,299 120,590 157,221 162,609 129,442

Colaterales vendidos o dados en garantía

6,853 17,972 18,766 14,104 15,478 17,896 15,820 24,246

Préstamos de valores 6,853 17,972 18,766 14,104 15,478 17,896 15,820 24,246

Derivados 79,561 86,613 87,960 70,292 90,649 114,399 78,362 65,948

Con fines de negociación 77,939 85,209 86,233 69,266 88,148 111,929 78,198 65,861

Con fines de cobertura 1,622 1,404 1,727 1,026 2,501 2,470 164 87

Otras cuentas por pagar 66,756 71,702 88,648 47,647 72,493 63,114 72,706 69,844

Impuestos a la utilidad por pagar 503 767 335 910 507 779 928 7

Participación de los trabajadores en

las utilidades por pagar 172 117 83 62 153 6 5 40

Acreedores por liquidación de operaciones 38,604 47,308 52,492 24,013 28,579 28,744 47,883 50,194 Acreedores diversos y otras cuentas por pagar 27,477 23,510 35,738 22,662 43,254 33,585 23,890 19,603

Créditos diferidos 1,041 1,091 1,096 1,385 1,062 1,135 1,160 1,534

Pasivos por operaciones discontinuadas

0 0 0 0 0 8,496 8,872 8,142

Total Pasivo 652,510 676,629 742,254 690,704 650,696 726,746 679,885 603,337

Capital contribuido 47,776 47,776 48,195 48,195 48,195 48,195 48,195 48,195

Capital social 36,357 36,357 36,357 36,357 36,357 36,357 36,357 36,357

Primas en venta de acciones 11,419 11,419 11,838 11,838 11,838 11,838 11,838 11,838

Capital ganado 50,051 47,017 47,350 45,049 40,284 41,951 37,551 36,404

Reservas de capital 349 349 349 108 108 108 108 108

Resultado de ejercicios anteriores 31,103 31,038 35,311 38,541 19,828 28,633 28,781 31,276

Resultado por valuación de títulos disponibles a la venta

678 727 688 442 465 917 515 314

Resultado por valuación de instrumentos de cobertura de flujos de efectivo

90 382 690 932 1,188 1,340 1,317 1,242

Resultado neto 17,822 14,512 10,298 5,013 18,682 10,941 6,818 3,452

Participación no controladora 9 9 14 13 13 12 12 12 Capital contable 97,827 94,793 95,545 93,244 88,479 90,146 85,746 84,599

Total Pasivo y Capital Contable 750,337 771,422 837,799 783,948 739,175 816,892 765,631 687,936




Millones

2012 2011


Cuentas de orden

POR CUENTA DE TERCEROS

Clientes cuentas corrientes

Bancos de clientes 74 74 261 147 87 107 78 39 Liquidación de operaciones de clientes

116 350 (2,030) 35 20 (265) (728) (798)

Operaciones en custodia

Valores de clientes recibidos en custodia 317,118 261,131 198,793 210,076 181,374 190,125 188,854 180,571

Premios cobrados a clientes 1 0 0 1 0 0 0 0

Operaciones por cuenta de clientes

Operaciones de reporto por cuenta de clientes 45,914 44,469 55,334 65,577 51,219 53,598 47,040 36,213 Operaciones de préstamo de valores por cuenta de clientes

1,256 1,457 1,826 2,182 602 495 473 398

Colaterales recibidos en garantía por cuenta de clientes

29,504 19,013 15,690 19,542 21,191 21,686 4,848 5,048

Operaciones de compra de derivados

289,248 294,269 308,411 308,379 1,751,863 1,965,352 1,997,790 2,027,256

Operaciones de venta de derivados

570,945 579,263 603,162 656,451 2,028,099 2,222,326 2,357,339 2,321,732

Totales por cuenta de terceros 1,254,176 1,200,026 1,181,447 1,262,390 4,034,455 4,453,424 4,595,694 4,570,459

POR CUENTA PROPIA

Activos y pasivos contingentes 33,236 24,053 31,852 31,904 32,133 30,680 41,446 32,532

Bienes en fideicomiso o mandato

Fideicomisos 125,954 106,006 106,747 155,407 145,755 142,515 136,825 129,442

Mandatos 1,580 2,582 1,548 1,532 1,556 1,535 1,510 1,324

Bienes en custodia o en administración 3,561,696 3,312,634 3,062,735 3,084,880 2,935,454 2,908,619 2,837,534 2,710,653

Compromisos crediticios 133,744 160,790 203,362 157,565 162,528 273,286 256,420 234,036

Colaterales recibidos por la entidad 71,296 90,548 52,244 49,931 39,015 63,514 53,891 35,246

Colaterales recibidos y vendidos o entregados en garantía por la entidad 53,788 66,877 26,708 29,027 18,120 20,208 30,535 3,555

Intereses devengados no cobrados derivados de cartera de crédito vencida 1,808 794 1,092 985 701 1,553 1,441 728


Otras cuentas de registro 501,538 466,076 455,197 429,800 428,757 421,373 375,879 341,734

Totales por cuenta propia 4,484,640 4,230,360 3,941,485 3,941,031 3,764,019 3,863,283 3,735,481 3,489,250

Total cuentas de orden 5,738,816 5,430,386 5,122,932 5,203,421 7,798,474 8,316,707 8,331,175 8,059,709

“Los presentes balances generales consolidados con los de las entidades financieras y demás sociedades que forman parte del grupo financiero que son susceptibles de consolidarse, se formularon de conformidad con los Criterios de Contabilidad para Sociedades Controladoras de Grupos Financieros, emitidos por la Comisión Nacional Bancaria y de Valores, con fundamento en lo dispuesto por el artículo 30 de la Ley para Regular las Agrupaciones Financieras, de observancia general y obligatoria, aplicados de manera consistente, encontrándose reflejadas las operaciones efectuadas por la sociedad controladora y las entidades financieras y demás sociedades que forman parte del grupo financiero que son susceptibles de consolidarse, hasta las fechas arriba mencionadas, las cuales se realizaron y valuaron con apego a sanas prácticas y a las disposiciones legales y administrativas aplicables.

El monto del capital social histórico asciende a $25,658.

Los presentes balances generales consolidados fueron aprobados por el consejo de administración bajo la responsabilidad de los directivos que lo suscriben”.

MARCOS A. MARTINEZ GAVICA PEDRO JOSE MORENO CANTALEJO

Presidente Ejecutivo y Director General Vicepresidente de Administración y Finanzas

EMILIO DE EUSEBIO SAIZ JESÚS GONZÁLEZ DEL REAL JAVIER PLIEGO ALEGRÍA

Director General Adjunto de Intervención y Control de Gestión

Director Ejecutivo de Contraloría Director Ejecutivo de Auditoría

Las notas adjuntas son parte integrante de estos balances generales consolidados

www.santander.com.mx




Estado de Resultados Consolidado

Millones

2012 2011

2012 4T 3T 2T 1T 2011 4T 3T 2T 1T

Ingresos por intereses 55,388 14,259 13,873 13,830 13,426 46,680 12,908 12,221 11,389 10,162

Gastos por intereses (21,496) (5,448) (5,291) (5,436) (5,321) (17,874) (5,097) (4,750) (4,395) (3,632)

Margen financiero 33,892 8,811 8,582 8,394 8,105 28,806 7,811 7,471 6,994 6,530


(9,445) (2,948) (2,535) (1,994) (1,968) (6,556) (2,041) (1,080) (1,963) (1,472)

Margen financiero ajustado por riesgos crediticios

24,447 5,863 6,047 6,400 6,137 22,250 5,770 6,391 5,031 5,058

Comisiones y tarifas cobradas 14,773 3,982 3,783 3,506 3,502 12,524 3,121 3,215 3,021 3,167

Comisiones y tarifas pagadas (2,570) (643) (718) (670) (539) (2,292) (625) (535) (531) (601)

Resultado por intermediación 2,196 416 920 106 754 888 (51) 29 546 364

Otros ingresos (egresos) de la operación

2,955 192 88 2,005 670 1,067 299 266 281 221

Gastos de administración y promoción

(20,236) (6,022) (5,179) (4,559) (4,476) (18,111) (5,221) (4,630) (4,312) (3,948)

Resultado de la operación 21,565 3,788 4,941 6,788 6,048 16,326 3,293 4,736 4,036 4,261

Participación en el resultado de subsidiarias y asociadas

73 19 18 17 19 69 17 13 18 22

Resultado antes de impuestos a la utilidad

21,638 3,807 4,959 6,805 6,067 16,395 3,310 4,749 4,054 4,283

Impuestos a la utilidad causados

(5,858) (1,680) (1,359) (1,695) (1,124) (4,268) 1,396 (603) (2,004) (3,058)

Impuestos a la utilidad diferidos (netos)

2,043 1,183 614 176 70 1,734 (1,315) (205) 1,156 2,098

Resultados por operaciones continuas

17,823 3,310 4,214 5,286 5,013 13,861 3,391 3,941 3,206 3,323

Operaciones discontinuadas 0 0 0 0 0 4,822 4,348 184 161 129

Resultado neto 17,823 3,310 4,214 5,286 5,013 18,683 7,739 4,125 3,367 3,452

Participación no controladora (1) 0 0 (1) 0 (1) 2 (2) (1) 0

Resultado neto total 17,822 3,310 4,214 5,285 5,013 18,682 7,741 4,123 3,366 3,452

“Los presentes Estados de Resultados consolidados con los de las entidades financieras y demás sociedades que forman parte del grupo financiero que son susceptibles de consolidarse, se formularon de conformidad con los Criterios de Contabilidad para Sociedades Controladoras de Grupos Financieros, emitidos por la Comisión Nacional Bancaria y de Valores con fundamento en lo dispuesto por el artículo 30 de la Ley para Regular las Agrupaciones Financieras, de observancia general y obligatoria, aplicados de manera consistente, encontrándose reflejados todos los ingresos y egresos derivados de las operaciones efectuadas por la sociedad controladora y las entidades financieras y demás sociedades que forman parte del grupo financiero que son susceptibles de consolidarse durante los periodos arriba mencionados, las cuales se realizaron y valuaron con apego a sanas prácticas y a las disposiciones legales y administrativas aplicables.

Los presentes Estados de Resultados consolidados fueron aprobados por el Consejo de Administración bajo la responsabilidad de los directivos que lo suscriben”.







Las notas adjuntas son parte integrante de estos estados consolidados




Grupo Financiero Santander

Estado de Variaciones en el Capital Contable Consolidado

del 1o. de Enero al 31 de Diciembre de 2012

Millones

Capital Contribuido

Capital Ganado

CONCEPTO

Capital social

Prima en venta de acciones

Reservas de capital

Resultado de

ejercicios anteriores

Resultado por

valuación de títulos

disponibles para la venta

Resultado por valuación

instrumentos de cobertura de flujos de

efectivo

Resultado neto

Participación no

controladora

Total capital

contable

SALDOS AL 31 DE DICIEMBRE DE 2011 36,357 11,838

108 19,828 465 1,188 18,682

13

88,479

MOVIMIENTOS INHERENTES A LAS DECISIONES DE LOS PROPIETARIOS Traspaso del resultado neto a resultado de ejercicios anteriores

241 18,441

(18,682)

0

Decreto de dividendos

(7,300)

(7,300)

TOTAL

0 0 241 11,141 0 0 (18,682) 0 (7,300)

MOVIMIENTOS INHERENTES AL RECONOCIMIENTO DE LA UTILIDAD INTEGRAL

Resultado por valuación de títulos disponibles para la venta

213

213

Resultado por valuación de instrumentos de cobertura de flujo de efectivo

(1,098)

(1,098)

Recompra de acciones propias de la sociedad

(419)

(419)

Reconocimiento de pagos basados en acciones

35

35

Recuperación de reservas de crédito previamente aplicadas contra resultado de ejercicios anteriores

61

61

Efecto patrimonial de subsidiarias y asociadas

38

38

Resultado Neto

17,822

17,822

Participación no controladora

(4)

(4)

TOTAL

0 (384)

0 99 213 (1,098) 17,822

(4)

16,648

SALDOS AL 31 DE DICIEMBRE DE 2012 36,357 11,454 349 31,068 678 90 17,822 9 97,827


"El presente Estado de Variaciones en el Capital Contable consolidado con los de las entidades financieras y demás sociedades que forman parte del Grupo Financiero que son susceptibles de consolidarse, se formuló de conformidad con los Criterios de Contabilidad para Sociedades Controladoras de Grupos Financieros, emitidos por la Comisión Nacional Bancaria y de Valores con fundamento en lo dispuesto por el artículo 30 de la Ley para Regular las Agrupaciones Financieras, de observancia general y obligatoria, aplicados de manera consistente, encontrándose reflejados todos los movimientos en las cuentas de capital contable derivados de las operaciones efectuadas por la sociedad controladora y las entidades financieras y demás sociedades que forman parte del grupo financiero que son susceptibles de consolidarse, durante el periodo arriba mencionado, las cuales se realizaron y valuaron con apego a sanas prácticas y a las disposiciones legales y administrativas aplicables.

El presente estado de variaciones en el capital contable consolidado fue aprobado por el consejo de administración bajo la responsabilidad de los directivos que lo suscriben."






Las notas adjuntas son parte integrante de estos estados consolidados.





Estado de Flujos de Efectivo Consolidado

Del 1o. de enero al 31 de diciembre de 2012

Millones

ACTIVIDADES DE OPERACIÓN

Resultado neto

17,822

Ajustes por partidas que no implican flujo de efectivo

Resultado por valorización asociada a actividades de inversión o financiamiento (192)

Participación en el resultado de subsidiarias (73)

Depreciaciones de inmuebles, mobiliario y equipo 630

Amortizaciones de activos intangibles 923

Estimación por pérdida de valor de bienes adjudicados 44

Pagos basados en acciones liquidables con instrumentos de capital 35

Impuestos a la utilidad causados y diferidos 3,815 5,182

23,004

CAMBIOS DE PARTIDAS RELACIONADAS CON LA OPERACIÓN:

Cambio en cuentas de margen

4,281

Cambio en inversiones en valores

52,935

Cambio en deudores por reporto

(5,994)

Cambio en derivados (activo)

3,701

Cambio en cartera de crédito

(36,622)

Cambio en bienes adjudicados

59

Cambio en otros activos operativos

(17,063)

Cambios en captación

66,677

Cambios en préstamos interbancarios y de otros organismos

7,909

Cambios en acreedores por reporto

(47,299)

Cambio en colaterales vendidos o dados en garantía

(8,625)

Cambio en derivados (pasivo)

(11,088)

Cambios en otros pasivos operativos

7,526

Pagos de impuestos a la utilidad

(5,076)

Flujos netos de efectivo de actividades de operación

34,325

ACTIVIDADES DE INVERSIÓN

Cobros por disposición de inmuebles, mobiliario y equipo

2,950

Pagos por adquisición de inmuebles, mobiliario y equipo

(674)

Cobros por disposición de subsidiarias y asociadas

3

Pagos por adquisición de subsidiarias y asociadas

(9)

Cobros de dividendos en efectivo

77

Pagos por adquisición de activos intangibles

(1,123)

Flujos netos de efectivo de actividades de inversión

1,224

ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO:

Pagos asociados a la recompra de acciones propias

(419)

Pago de dividendos en efectivo

(18,650)

Recuperación de reservas previamente aplicadas contra resultado de ejercicios anteriores

61

Flujos netos de efectivo de actividades de financiamiento

(19,008)

Disminución neta de efectivo

16,541

Ajustes al flujo de efectivo por variaciones en el tipo de cambio y en los niveles de inflación

(1,513)

Efectivo y equivalentes al principio del periodo

66,598

Efectivo y equivalentes al final del periodo

81,626


"El presente Estado de Flujo de Efectivo consolidado con los de las entidades financieras y demás sociedades que forman parte del Grupo Financiero que son susceptibles de consolidarse, se formuló de conformidad con los Criterios de Contabilidad para Sociedades Controladoras de Grupos Financieros, emitidos por la Comisión Nacional Bancaria y de Valores, con fundamento en lo dispuesto por el artículo 30 de la Ley para Regular las Agrupaciones Financieras, de observancia general y obligatoria, aplicados de manera consistente, encontrándose reflejadas las entradas y salidas de efectivo derivados de las operaciones efectuadas por la sociedad controladora y las entidades financieras y demás sociedades que forman parte del Grupo Financiero que son susceptibles de consolidarse, durante el periodo arriba mencionado, las cuales se realizaron y valuaron con apego a sanas prácticas y a las disposiciones legales y administrativas aplicables. El presente estado de Flujos de efectivo consolidado fue aprobado por el consejo de administración bajo la responsabilidad de los directivos que lo suscriben".






Las notas adjuntas son parte integrante de estos estados consolidados




NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS DE GRUPO FINANCIERO SANTANDER MÉXICO

Principales Políticas Contables

Utilidad por Acción

Balance General y Estado de Resultados por segmento

Anexo 1. Calificación de Cartera de Crédito

Anexo 2. Indicadores financieros según CNBV

Notas a los Estados Financieros

La información contenida en este reporte y los Estados Financieros de las Subsidiarias del Grupo pueden

ser consultados en la página de Internet: www.santander.com.mx/ir o bien a través del siguiente acceso

directo:


Existe también información de Santander en el sitio de la CNBV: www.cnbv.gob.mx




Principales Políticas Contables Las principales políticas contables del Grupo Financiero están de acuerdo con los criterios contables prescritos por la Comisión, las cuales se incluyen en las “Disposiciones de Carácter General aplicables a Sociedades Controladoras de Grupos Financieros, Instituciones de Crédito, Casas de Bolsa, Sociedades Financieras de Objeto Múltiple Reguladas”, en sus circulares, así como en los oficios generales y particulares que ha emitido para tal efecto, las cuales requieren que la Administración efectúe ciertas estimaciones y utilice ciertos supuestos, para determinar la valuación de algunas de las partidas incluidas en los estados financieros consolidados y para efectuar las revelaciones que se requiere presentar en los mismos. Aún cuando pueden llegar a diferir de su efecto final, la Administración considera que las estimaciones y supuestos utilizados fueron los adecuados en las circunstancias actuales. De acuerdo con el Criterio Contable A-1 de la Comisión, la contabilidad del Grupo Financiero se ajustará a las NIF definidas por el Consejo Mexicano de Normas de Información Financiera, A.C. (CINIF), excepto cuando a juicio de la Comisión sea necesario aplicar una normatividad o un criterio contable específico, tomando en consideración que las instituciones realizan operaciones especializadas. Cambios en políticas contables Cambios en Criterios Contables de la Comisión Cambios ocurridos durante el año 2012 En el mes de julio de 2012, se publicaron en el Diario Oficial de la Federación ciertas modificaciones a los criterios contables para las Instituciones de Crédito que modifican los criterios contables relativos a Fideicomisos y Consolidación de Entidades de Propósito Específico (“EPE”), los cuales definen las normas particulares relativas al reconocimiento, valuación, presentación y revelación en los estados financieros de los fideicomisos y de las EPE de las entidades permitiendo con ello contar con información financiera transparente y comparable con otros países. Los cambios son los siguientes:

La valuación del patrimonio del fideicomiso reconocido en cuentas de orden se efectuará de acuerdo con los criterios de contabilidad emitidos por la Comisión, excepto en el caso de fideicomisos que soliciten y, en su caso, obtengan y mantengan el registro de sus valores en el Registro Nacional de Valores, en cuyo caso, dicho patrimonio deberá valuarse de acuerdo con las normas contables establecidas para tal efecto por la Comisión aplicables a las emisoras de valores y a otros participantes del mercado (Normas Internacionales de Información Financiera o IFRS por sus siglas en inglés).

Se elimina la descripción de las condiciones mínimas que se debían cumplir para la identificación de la no existencia

de control de la entidad sobre una EPE para no consolidarla.

Se aclara que los estados financieros de la EPE consolidada se deben elaborar de acuerdo con los mismos criterios contables y, tratándose de operaciones de la misma naturaleza, las mismas políticas contables de la entidad que consolida.

Cuando la EPE utilice distintos criterios o políticas contables aplicables a la entidad que consolida, los estados

financieros de la EPE que sean utilizados para llevar a cabo la consolidación deben ser modificados para ser

consistentes con los de la entidad que consolida. Cambios ocurridos durante el año 2011 Durante 2011, se publicaron en el Diario Oficial de la Federación ciertas modificaciones a los criterios contables para las Instituciones de Crédito, Casas de Bolsa, Sociedades Financieras de Objeto Múltiple Reguladas y Sociedades Controladoras de Grupos Financieros. Estos cambios tienen como objetivo lograr una consistencia con las NIF y las Normas Internacionales de Información Financiera), así como brindar información financiera más completa, con mayores y mejores revelaciones y se enfocan


principalmente al tema de inversiones en valores, operaciones con instrumentos financieros derivados y cartera de crédito, así como en la presentación de los estados financieros. Los principales cambios son los siguientes:

Se reestructura la presentación del estado de resultados de forma integral para su apego a NIF. Se eliminan los rubros de “Otros productos” y “Otros gastos” y las partidas que componían estos rubros se presentan ahora dentro del rubro de “Otros ingresos (egresos) de la operación” dentro del Resultado de la operación.

Se clarifica la norma contable relativa al tratamiento de los colaterales otorgados y recibidos en operaciones con

instrumentos financieros derivados negociados en mercados no reconocidos. Se contabilizarán por separado de las cuentas de margen, registrándose en una cuenta por cobrar o por pagar según corresponda.

No se establece la valuación de los derivados implícitos denominados en moneda extranjera contenidos en

contratos, cuando dichos contratos requieran pagos en una moneda que es comúnmente usada para comprar o vender partidas no financieras en el ambiente económico, en el que la transacción se lleva a cabo (por ejemplo, una moneda estable y líquida que comúnmente se utiliza en transacciones locales, o bien, en comercio exterior).

En caso de instrumentos financieros híbridos segregables se presentará por separado el contrato anfitrión y el

derivado implícito. Anteriormente se establecía que ambos elementos se debían presentar de forma conjunta. Ahora el derivado implícito debe presentarse como parte del rubro de “Derivados”.

En convergencia con NIF, se elimina el requerimiento de aumentar al resultado neto en el estado de flujos de

efectivo, la estimación preventiva para riesgos crediticios.

Se modifica el Boletín A-2 de las Disposiciones Aplicables para grupos financieros en las cuales se elimina la disposición que indicaba que no eran sujetas a consolidación las entidades de seguros y fianzas.

Se modifica el Criterio Contable B-6 “Cartera de crédito” de las Disposiciones de Carácter General aplicables a las

Instituciones de Crédito, principalmente para establecer lo siguiente:

o El tratamiento para las reestructuras y renovaciones en las que se consoliden diversos créditos otorgados a un mismo acreditado en un solo crédito, al saldo total de la deuda resultante de la reestructura o renovación se le dará el tratamiento correspondiente al peor de los créditos involucrados en la misma.

o En la demostración de que existe pago sostenido para dejar de considerar un crédito reestructurado o

renovado como vencido, se debe tener a disposición de la Comisión la evidencia que justifique que el acreditado cuenta con capacidad de pago.

o Por lo que respecta a los plazos de vencimiento para que un crédito sea traspasado a cartera vencida, se indica que pueden emplearse períodos mensuales, con independencia del número de días que tenga cada mes calendario, de conformidad con las equivalencias siguientes:

30 días un mes

60 días dos meses

90 días tres meses

o Los créditos vigentes distintos a los que tengan pago único de principal y pagos de intereses periódicos o al vencimiento, que se reestructuren o renueven, sin que haya transcurrido al menos el 80% del plazo original del crédito, se considerará que continúan siendo vigentes, únicamente cuando el acreditado hubiere a) cubierto la totalidad de los intereses devengados, y b) cubierto el principal


del monto original del crédito, que a la fecha de la renovación o reestructuración debió haber sido cubierto.

En caso de no cumplirse con todas las condiciones descritas en el párrafo anterior, los créditos serán considerados como vencidos desde el momento en que se reestructuren o renueven, y hasta en tanto no exista evidencia de pago sostenido.

o Los créditos vigentes distintos a los que tengan pago único de principal y pagos de intereses

periódicos o al vencimiento, que se reestructuren o renueven, durante el transcurso del 20% final del plazo original del crédito, se considerarán vigentes, únicamente cuando el acreditado hubiere a) liquidado la totalidad de los intereses devengados, b) cubierto la totalidad del monto original del crédito que a la fecha de la renovación o reestructuración debió haber sido cubierto, y c) cubierto el 60% del monto original del crédito. En caso de no cumplirse con todas las condiciones descritas en el párrafo anterior, los créditos serán considerados como vencidos desde el momento en que se reestructuren o renueven, y hasta en tanto no exista evidencia de pago sostenido.

o En el caso de amortizaciones del crédito en relación el cumplimiento de pago del acreditado sin

retraso (Pago sostenido del crédito), se debe cubrir al menos el 20% del principal o el monto total de cualquier tipo de intereses conforme al esquema de pagos por reestructuración o renovación.

o Los créditos con pago único de principal y pagos de intereses periódicos o al vencimiento, que se

reestructuren durante el plazo del crédito o se renueven en cualquier momento, serán considerados como cartera vencida en tanto no exista evidencia de pago sostenido.

o Los créditos que desde su inicio se estipule su carácter de revolventes, que se reestructuren o renueven, en cualquier momento se considerarán vigentes únicamente cuando el acreditado hubiere

liquidado la totalidad de los intereses devengados, el crédito no presente períodos de facturación vencidos, y se cuente con elementos que justifiquen la capacidad de pago del deudor, es decir que el deudor tenga una alta probabilidad de cubrir dicho pago.

o En la fecha de cancelación de una línea de crédito, el saldo pendiente de amortizar por concepto de comisiones cobradas por las líneas de crédito que se cancelen antes de que concluya el período de 12 meses, se reconocerán directamente en los resultados del ejercicio en el rubro de “Comisiones y tarifas cobradas”.

o La incorporación de las comisiones por reestructura de créditos como comisiones por el otorgamiento inicial del crédito siendo sujetas a su diferimiento durante el nuevo plazo del crédito reestructurado.

o Las comisiones cobradas por el otorgamiento del crédito se deben presentar de manera neta de los costos y gastos asociados presentándose en el rubro de “Otros activos”, o bien, de “Créditos diferidos y cobros anticipados”, según corresponda su naturaleza deudora o acreedora. De igual forma y con la misma presentación, se deben mostrar las comisiones cobradas por concepto de anualidad de tarjeta de crédito de manera neta de sus costos y gastos asociados.

o Se deberá presentar en el rubro de “Otros activos”, el cargo diferido que, en su caso, se hubiera generado por la adquisición de cartera; y por otra parte la presentación en el rubro de “Créditos diferidos y cobros anticipados”, la opción de compra a precio reducido, así como el excedente que en su caso se hubiere originado por las adquisiciones de cartera.


Cambios en las Normas de Información Financiera (NIF) emitidas por CINIF Aplicables para 2012 NIF C-6, Propiedades, planta y equipo.- Establece la obligación de depreciar componentes que sean representativos de una partida de propiedades, planta y equipo, independientemente de depreciar el resto de la partida como si fuera un solo componente. Mejoras a las NIF 2012.- Las principales mejoras que generan cambios contables, son:

Boletín B-14, Utilidad por acción.- Establece que la utilidad por acción diluida sea calculada y revelada cuando el resultado por operaciones continuas sea una pérdida, sin importar si se presenta una utilidad neta.

Boletín C-11, Capital contable.- Elimina la regla de registrar como parte del capital contable contribuido las donaciones que reciba una entidad, debiéndose registrar como ingreso en el estado de resultados.

Boletín C-15, Deterioro en el valor de los activos de larga duración y su disposición.- Elimina: a) la restricción de que un activo no esté en uso para poderse clasificar como destinado para la venta y b) la reversión de pérdidas por deterioro del crédito mercantil. Asimismo, establece que las pérdidas por deterioro en el valor de los activos de larga duración deben presentarse en el estado de resultados en los renglones de costos y gastos que correspondan y no como otros ingresos y gastos o como partida especial.

NIF D-4, Impuestos a la utilidad.- Se efectúa un ajuste a la definición de diferencia temporal deducible y a la definición de diferencia temporal acumulable.

Cambios en estimaciones contables aplicables en 2011

El 5 de octubre de 2011 y el 25 de octubre de 2010, la Comisión emitió resoluciones que modifican las “Disposiciones de Carácter General aplicables a las Instituciones de Crédito”, por medio de las cuales modifica las metodologías aplicables a la calificación de cartera crediticia de consumo no revolvente y de la cartera crediticia hipotecaria de vivienda, así como la calificación de créditos a cargo de Entidades Federativas y Municipios, con la finalidad de cambiar el actual modelo de constitución de reservas provisionales basado en el modelo de pérdida incurrida a un modelo de pérdida esperada. Dicha modificación entró en vigor el 1° de septiembre y marzo de 2011, respectivamente.



Determinación de la utilidad por acción ordinaria y utilidad por acción diluida

(Millones, excepto acciones y utilidad por acción)

´DICIEMBRE 2012

´DICIEMBRE 2011

´DICIEMBRE 2010

Acciones Utilidad

Acciones Utilidad

Acciones Utilidad

Utilidad -ponderadas- por acción



Utilidad por acción ordinaria 17,822 6,786,394,913 2.63

18,682 6,786,394,913 2.75

13,850 6,786,394,913 2.04

Acciones en Tesorería (3,588,407)

Utilidad diluida por acción 17,822 6,782,806,506 2.63

18,682 6,786,394,913 2.75

13,850 6,786,394,913 2.04

Mas (pérdida) menos (utilidad):

Operaciones discontinuadas, partidas extraoridinarias y cambios en políticas contables

(4,822)

(834)

Utilidad continua diluida por acción

17,822 6,782,806,506 2.63

13,860 6,786,394,913 2.04

13,016 6,786,394,913 1.92



Balance General Consolidado por Segmento

Millones

31 de Diciembre de 2012


Banca Comercial

1/

Banca Mayorista Global 2/

Actividades Corporativas

Banca Comercial

1/



Activo

Disponibilidades 41,915 25,764 13,947

35,522 28,218 2,859

Cuentas de margen 0 3,995 0

0 8,276 0

Inversiones en valores 147 117,025 52,473

89 155,123 67,063

Deudores por reporto 0 9,471 0

0 3,478 0

Derivados 0 80,321 300

0 85,081 897

Ajustes de valuación por cobertura de activos financieros

0 0 210

0 0 122

Total de cartera de crédito 254,972 94,091 1,620

209,307 101,596 2,770


(11,019) (473) (88)

(10,403) (350) (437)

Cartera de crédito (Neto) 243,953 93,618 1,532

198,904 101,245 2,332

Otras cuentas por cobrar (Neto) 2,001 36,116 8,043

1,145 23,828 6,939

Bienes adjudicados (Neto) 14 1 135

22 1 228

Inmuebles, mobiliario y equipo (Neto)

3,460 583 51

4,730 793 69

Inversiones permanentes 0 0 236

0 0 234

Activos de larga duración disponibles para la venta

0 0 0

0 0 0

Impuestos y PTU diferidos (Neto) 0 0 10,584

0 0 8,063

Otros activos 1,706 670 2,064

1,485 595 1,831

Total activo 293,197 367,565 89,576

241,897 406,637 90,639

Pasivo

Captación 282,278 58,210 21,964

249,259 53,514 6,420

Títulos de crédito emitidos 0 1,541 33,552

0 1,366 20,309

Préstamos interbancarios y de otros organismos

13,791 205 13,467

7,980 301 11,272

Acreedores por reporto 10,659 54,832 7,799

9,238 95,349 16,003

Colaterales vendidos o dados en garantía

0 6,853 0

0 15,478 0

Derivados 0 77,939 1,622

0 88,148 2,501

Otras cuentas por pagar 22,114 44,045 597 29,252 42,589 652

Créditos diferidos y cobros anticipados

1,041 0 0

1,061 0 0

Pasivos por operaciones discontinuadas

0 0 0

0 0 0

Total Pasivo 329,883 243,624 79,003

296,790 296,745 57,158

Total Capital Contable 35,357 13,365 49,105

29,289 12,695 46,495

Total Pasivo y Capital Contable

365,240 256,989 128,108

326,079 309,441 103,654



Estado de Resultados por Segmento

Millones de pesos



Banca Comercial

1/



Banca Comercial

1/



Margen financiero 26,535 3,825 3,532

21,239 3,702 3,865


(9,212) (163) (70)

(6,106) (67) (382)

Margen financiero ajustado

por riesgos crediticios 17,323 3,662 3,462

15,133 3,634 3,483

Comisiones y tarifas (neto) 10,578 1,707 (81)

8,929 1,470 (167)

Resultado por intermediación 638 1,614 (56)

898 (118) 108

Otros ingresos (egresos) de la operación

1,598 2 1,355

885 (0) 182

Gastos de administración y promoción

(18,237) (2,007) 8

(15,751) (2,053) (306)

Resultado de la operación 11,900 4,977 4,689

10,094 2,933 3,299

Participación en el resultado de subsidiarias no consolidadas y asociadas

0 1 72

0 0 70

Resultado antes de impuestos a la utilidad

11,900 4,978 4,761

10,094 2,933 3,369

La información por segmento ha sido preparada siguiendo la clasificación que se utiliza en el Grupo Santander, en su nivel secundario, con base en el tipo de negocio desarrollado:

Banca Comercial

Contiene todos los negocios de banca de clientes, agrupando los siguientes segmentos: Individuos, Pymes, Empresas, Instituciones y Banca Corporativa Local.

Banca Mayorista Global

En esta área se reflejan los rendimientos derivados de los negocios de Banca Corporativa Global, Banca de Inversión y Tesorería, así como la aportación de los negocios de Fondos de Inversión (después del traspaso de comisiones a las redes que los distribuyen).


Considera activos y pasivos no gestionables comercialmente, el resultado de posiciones de cobertura, el negocio de Seguros (neto de comisiones pagadas a la Banca Comercial) y otros. Aunque en la definición corporativa forma parte de la Banca Comercial, en este ejercicio se separa para reflejar de forma más pura los resultados con clientes en esta última.


Anexo 1

Calificación de la Cartera de Crédito


Cifras al 31 de diciembre de 2012

Millones

Reservas Preventivas

Tipo de Riesgo Cartera

Crediticia Cartera

Comercial Cartera de Consumo

Cartera Hipotecaria

Cartera Crediticia

Riesgo "A" 86,321 - 1,536 154 1,690

Riesgo "A-1" 200,343 939 - - 939

Riesgo "A-2" 19,690 191 - - 191

Riesgo "B" 11,983 - 467 314 781

Riesgo "B-1" 18,484 337 361 - 699

Riesgo "B-2" 22,996 200 1,685 - 1,885

Riesgo "B-3" 3,735 441 - - 441

Riesgo "C" 5,328 - 1,618 212 1,831

Riesgo "C-1" 197 47 - - 47

Riesgo "C-2" 299 122 - - 122

Riesgo "D" 2,889 349 1,628 41 2,018

Riesgo "E" 755 532 273 17 822

Total Calificada 373,017 3,159 7,568 739 11,465

Exceptuada 4,672

Total 377,689 3,159 7,568 739 11,465

Reservas constituidas

11,580

Reservas complementarias

115

Notas:

1. Las cifras para la calificación y constitución de las reservas preventivas, son las correspondientes al día último del mes a que se refiere el balance general al 31 de diciembre de 2012.

2. La cartera crediticia se califica conforme a las reglas para la calificación de la cartera crediticia emitidas por la Secretaría de Hacienda y Crédito Público (SHCP) y a la metodología establecida por la CNBV, pudiendo en el caso de la cartera comercial e hipotecaria de vivienda efectuarse por metodologías internas autorizadas por la propia CNBV. La institución utiliza metodología propietaria a partir de junio 2009 para una parte de la cartera comercial, la del segmento empresas, y metodología estándar de la CNBV para el resto del portafolio. A partir de agosto 2009 el banco implantó las nuevas reglas para la calificación de crédito al consumo revolvente, de fecha 31 de julio 2009 conforme se explica en anexo 31.

A partir de marzo 2011 el banco implantó las nuevas reglas para la calificación de crédito al consumo no revolvente e hipotecario.

A partir de septiembre 2011 el banco implantó las nuevas reglas para la calificación de crédito a Estados y Municipios.

3. El exceso en las reservas preventivas constituidas se explica por lo siguiente: El Banco mantiene provisiones en adición a las reservas necesarias determinadas por la calificación de cartera en virtud de la autorización de la CNBV para cubrir posibles pérdidas de la cartera hipotecaria, producto de la valuación de activos determinada en la auditoria de compra y autorizadas por la CNBV mediante oficio no. 601DGSIF"C"-38625, por $ 41.5 millones, así como para cubrir costo de Programas de Gobierno.


Anexo 2

Indicadores Financieros según CNBV


Porcentajes

4T12 3T12 4T11

2012 2011

Índice de Morosidad

1.7 1.6 1.7

1.7 1.7

Índice de Cobertura de Cartera de Crédito Vencida

190.1 205.4 210.5

190.1 210.5

Eficiencia Operativa

3.2 2.6 2.7

2.6 2.4

ROE

13.7 17.7 34.7

18.7 21.4

ROA

1.7 2.1 4.0

2.3 2.5

Índice de Capitalización Desglosado:

Riesgo de crédito

23.8 23.9 27.4

23.8 27.4

Riesgo de crédito, mercado y operacional

14.8 14.5 14.8

14.8 14.8

Liquidez

104.3 120.1 145.2

104.3 145.2

MIN

3.4 3.3 3.3

3.4 3.3

Nota: Indicadores elaborados con base a las disposiciones de carácter general aplicables a la información financiera de las instituciones de crédito, emitidas por la CNBV, según anexo 34 de la CUB

ÍNDICE DE MOROSIDAD = Saldo de la cartera de crédito vencida al cierre del trimestre / Saldo de la cartera de crédito total al cierre del trimestre.

ÍNDICE DE COBERTURA DE CARTERA DE CREDITO VENCIDA = Saldo de la estimación preventiva para riesgos crediticios al cierre del trimestre / Saldo de la cartera de crédito vencida al cierre del trimestre.

EFICIENCIA OPERATIVA = Gastos de administración y promoción del trimestre anualizados / Activo total promedio.

ROE = Utilidad neta del trimestre anualizada / Capital contable promedio.

ROA = Utilidad neta del trimestre anualizada / Activo total promedio.

ÍNDICE DE CAPITALIZACIÓN DESGLOSADO: (1)=Capital neto / Activos sujetos a riesgo de crédito. (2)=Capital neto / Activos sujetos a riesgo de crédito, mercado y operacional.

LIQUIDEZ = Activos líquidos / Pasivos líquidos.

Donde: Activos Líquidos = Disponibilidades + Títulos para negociar + Títulos disponibles para la venta.

Pasivos Líquidos = Depósitos de exigibilidad inmediata + Préstamos bancarios y de otros organismos de exigibilidad inmediata + Préstamos bancarios y de otros organismos de corto plazo.

MIN = Margen financiero del trimestre ajustado por riesgos crediticios anualizado / Activos productivos promedio.

Dónde: Activos productivos promedio = Disponibilidades, Inversiones en valores, Operaciones con valores y derivadas y Cartera de crédito vigente.

Notas:


Datos promedio = ((Saldo del trimestre en estudio + Saldo del trimestre inmediato anterior) / 2).

Datos Anualizados = (Flujo del trimestre en estudio * 4).

Notas a los Estados Financieros


Al 31 de diciembre de 2012

(Millones, excepto número de acciones)

1. Inversiones en Valores

Las inversiones en valores se integran de la siguiente manera:

Valor Contable

Títulos para negociar:

Bancarios 1,357

Gubernamentales 102,952

Privados 1,226

Acciones 11,648

117,183

Títulos disponibles para la venta:

Bancarios 502


Otros 5,518

47,373

Títulos conservados a vencimiento:

Cetes Especiales 5,090

5,090

Total de inversiones en valores 169,646

2. Cartera de reportos

La cartera de reporto se integra como sigue:

Saldo neto de reportos

Saldos Deudores

Bancarios 4,877


Total 9,471

Saldos Acreedores

Bancarios 860


Privados 4,326

Total 73,290

(63,819)


3. Inversiones en valores distintas a títulos gubernamentales

A continuación se enuncian las inversiones en títulos de deuda con un mismo emisor, con posiciones iguales o mayores al 5% del capital neto de la institución.

Emisora / Serie Fecha Vencimiento % Tasa Valor Actualizado

MX2PPE050004 16-Jul-15 9.91% 3,868

US706451BF73 15-Dic-15 1.79% 1,615

Total 5,483

Capital neto

76,197

5 % del capital neto

3,810

4. Instrumentos financieros derivados

A continuación se detallan los montos nominales de los contratos de instrumentos financieros derivados con fines de negociación y cobertura, al 31 de diciembre de 2012:

Swaps

Tasa de interés 2,931,227

Divisas 612,476

Futuros Compra

Venta

Tasa de interés 0

517,229

Divisas 741

389

Índices 2,996

6,835

Contratos adelantados

Tasa de interés 5,000

0

Divisas 218,236

2,663

Valores 1,770

9,058

Opciones Larga

Corta

Tasa de interés 190,123

233,099

Divisas 7,649

8,201

Índices 6,178

5,727

Valores 5,233

4,298

Total Negociación 3,981,629

787,498

Cobertura

Cash Flow

Swap de tasas de interés 17,725

Swap de divisas 20,767

Cobertura

Fair Value

Swap de tasas de interés 7,895

Swap de divisas 2,477


Total cobertura 48,864

Total de instrumentos financieros 4,030,493

787,498

5. Cartera de Crédito Vigente

A continuación se detallan los préstamos otorgados por tipo de crédito y tipo de moneda, al 31 de diciembre de 2012

Importe valorizado

Pesos Dólares UDIS Total

Cartera vigente

Actividad empresarial o comercial

138,112 37,217 1 175,330

Entidades financieras

406 1 0 407

Entidades gubernamentales

24,731 13,978 0 38,709

Créditos comerciales

163,248 51,196 1 214,445

Créditos al consumo

61,604 0 0 61,604

Créditos a la vivienda

65,974 1047 1,520 68,541

Total

290,826 52,243 1,521 344,590

6. Cartera Vencida

Importe valorizado

Cartera vencida Pesos Dólares UDIS Total

Actividad empresarial o comercial 1,475 48 0

1,523

Créditos comerciales 1,475 48 0

1,523

Créditos vencidos al consumo 2,236 0 0

2,236

Créditos vencidos a la vivienda 1,911 143 280

2,334

Total 5,622 191 280 6,093

A continuación se muestra un análisis de los movimientos de cartera vencida por el periodo comprendido entre el 1o de enero y el 31 de diciembre de 2012:

Saldo al 31 de diciembre de 2011

5,315

Más: Traspaso de cartera vigente a vencida

14,696

Salidas

Efectivo

(1,512)

Normalización

(2,778)

Adjudicaciones

0

(4,290)

Reestructuras

(1,035)

Quitas y castigos

(8,593)

Saldo al 31 de diciembre de 2012

6,093


7. Estimación preventiva para riesgos de crédito

A continuación se muestra el análisis de movimientos de las provisiones preventivas para riesgos de crédito, del periodo comprendido entre el 1o. de enero y el 31 de Diciembre de 2012:

Saldos al 31 de diciembre de 2011

11,191

Constitución de reservas

9,445

Recuperación acreditados a resultados de ejer ant

(61)

Aplicación de castigos y quitas

(8,593)

Liberación Comercial Mexicana, S.A.

(378)

Deslizamiento cambiario y otros

(24)

Saldos al 31 de diciembre de 2012

11,580

A continuación se presenta el resumen de castigos y quitas por producto al 31 de diciembre de 2012:

Producto Castigos

Quitas

Total

% Integración

Charge-offs

Debit Relieves

Total

%

1er. Trimestre

Comercial 280

48

328

17.62%

Vivienda 310

10

320

17.20%

Tarjeta de crédito 721

55

776

41.70%

Consumo 420

17

437

23.48%

Total 1,731

130

1,861

100.00%

2o. Trimestre

Comercial 396

5

401

22.71%

Vivienda 103

10

113

6.40%

Tarjeta de Crédito 758

47

805

45.58%

Consumo 431

16

447

25.31%

Total 1,688

78

1,766

100.00%

3er. Trimestre

Comercial 311

10

321

14.29%

Vivienda 325

5

330

14.69%

Tarjeta de Crédito 958

46

1,004

44.68%

Consumo 577

15

592

26.35%

Total 2,171

76

2,247

100.00%

4to. Trimestre

Comercial 347

3

350

12.87%

Vivienda 140

1

141

5.19%

Tarjeta de Crédito 1,423

47

1,470

54.06%

Consumo 738

20

758

27.88%

Total 2,648

71

2,719

100.00%

Acumulado 2012


Comercial 1,334

66

1,400

16.29%

Vivienda 878

26

904

10.52%

Tarjeta de crédito 3,860

195

4,055

47.19%

Consumo 2,166

68

2,234

26.00%

Total 8,238

355

8,593

100.00%

Reservas fondo de comercio

Derivado de la autorización de la Comisión a través del Oficio No. 601-I-DGSIF "C" - 38625 emitido en el mes de marzo de 2001. Al 31 de diciembre de 2012, se tienen registrados reservas para insolvencia de cartera hipotecaria provenientes del fondo de comercio resultantes del proceso de reestructuración del Grupo Financiero Santander, un importe de $55 al 31 de diciembre de 2011 estas reservas ascendían a $113. Durante el cuarto trimestre de 2012 se generaron las aplicaciones siguientes a las reservas de crédito mencionadas en

el párrafo anterior:

Castigos de cartera hipotecaria y comercial

(58)

Valorización de reservas registradas en divisas y en udis

0

(58)

Como parte de la autorización de la Comisión para crear reservas, se estableció que en caso de que existan recuperaciones de cartera de crédito anteriormente aplicada contra estas reservas, se registrarán afectando la cuenta de resultados acumulados, durante el cuarto trimestre de 2012 se ha afectado la cuenta de resultados acumulados por recuperación de cartera previamente castigada, un importe de $61 millones.

8. Cartera emproblemada

La cartera de crédito se calificó de acuerdo a las disposiciones de carácter general, emitida por la Comisión Nacional Bancaria y de Valores. La administración del Banco considera que la cartera emproblemada es la calificada con riesgo “D” y “E”, ya que por ésta existe la posibilidad considerable de que no se recupere en su totalidad.

9. Programas de beneficio a deudores de la Banca con apoyo del Gobierno Federal

Al 31 de diciembre de 2012, el Banco mantiene una cuenta por cobrar al Gobierno Federal por $ 350, relativa a la terminación anticipada de los programas de beneficios otorgados a los deudores de la Banca.

Extinción anticipada de los programas de apoyo para deudores

Con fecha 15 de julio de 2010, se firmó el Convenio para extinguir anticipadamente los programas de apoyo para

deudores (el Convenio), en donde las instituciones de crédito estimaron conveniente dar por terminados, de manera

anticipada, los siguientes programas, los cuales fueron creados entre los años 1995 y 1998, derivados de las

reestructuras de adeudos, como sigue:

1. Programa de Apoyo para Deudores de Créditos de Vivienda (Programa de Apoyo);

2. Programa de Apoyo para la Edificación de Vivienda en Proceso de Construcción en su etapa de créditos

individualizados (Programa de Apoyo); y el

3. Acuerdo de Beneficios a los Deudores de Créditos para Vivienda (Programa de Descuentos)

Las instituciones de crédito llegaron a un acuerdo con la Secretaría de Hacienda y Crédito Público (SHCP) así como

con la Comisión. Dicho acuerdo fue gestionado a través de la Asociación de Bancos de México, A.C. (ABM) y establece

que para la correcta aplicación del esquema del convenio de terminación anticipada, las instituciones de crédito se

sujetarán a la supervisión y vigilancia de la Comisión ajustándose a las observaciones y correcciones que les dé a

conocer la propia Comisión para lo cual deberán proporcionar la información que les sea solicitada en relación con el


cumplimiento del acuerdo.

Fueron sujetos al esquema de terminación anticipada, los créditos reestructurados u otorgados en UDIS al amparo de

los Programas de Apoyo para Deudores, los créditos denominados en moneda nacional que tienen derecho a recibir

los beneficios del Programa de Descuentos, adicionalmente, podrán ser sujetos, los créditos que al 31 de diciembre

de 2010 (fecha de corte) se encuentren vigentes, así como los créditos vencidos que a la misma fecha, hubieran sido

reestructurados así como aquellos créditos que para estar vigentes hubieran recibido una quita, descuento o

bonificación sin importar el monto de ésta, siempre que exista evidencia de cumplimiento de pagos.

10. Tasa de interés promedio. Captación tradicional

A continuación se detallan las tasas de interés promedio de la captación tradicional que se pagaron durante diciembre de 2012:

Pesos Dólares

Saldo Promedio 149,040 17,773 Intereses 592 1 Tasa 1.5887% 0.0288%

11. Préstamos bancarios y de otros organismos

Al 31 de diciembre de 2012, los préstamos de bancos y de otros organismos se integran como sigue:

Importe

Tasa

Pasivos valorizado

promedio

Vencimientos

Préstamos en pesos

Banco de México

Call money 1,500

5.42%

Hasta 6 meses

Fiduciarios públicos 5,286

4.38%

De 2 días a 18 años

Banca de desarrollo 3,611

5.42%

De 1 día a 6 años

Total 10,397

Préstamos en divisas

Prestamos de Bancos del extranjero a través de la Agencia

8,191

1.52%


Call money 8,168

0.38%

A 2 días

Fiduciarios públicos 504

1.03%


Banca de desarrollo 154

2.60%


Total 17,016

Total de financiamientos 27,413

Intereses devengados 50

Total 27,463


12. Impuestos causados e impuestos diferidos

Impuestos causados al 31 de diciembre de 2012

Impuesto sobre la Renta 3,207

Impuestos diferidos (1,754) -1

Total Banco 1,453

Impuesto causado-diferido otras subsidiarias 2,362

Total Grupo Financiero 3,815

(1) Se integran de lo siguiente:

Reserva preventiva global (233)

Activo fijo (344)

Efecto neto instrumentos financieros (1,125)

Pasivos acumulados (58)

Otros 6

Total Banco (1,754)

Efecto neto reserva incobrables subsidiarias (393)

Otros subsidiarias 105

Total impuesto diferido Grupo Financiero (2,042)

Al 31 de Diciembre de 2012, los activos se encuentran registrados al 80.83 % y los pasivos al 100%

Remanente reservas preventivas globales e incobrables 10,177

Otros conceptos 3,303

Total impuesto diferido (neto) 13,480

Impuesto diferido registrado en cuentas de balance 10,584

Impuesto diferido registrado en cuentas de orden 2,896

13. Otros ingresos (egresos) de la operación

A continuación se detallan las principales partidas que integran el saldo de Otros ingresos (egresos) de la operación al 31 de diciembre de 2012:

Concepto:

Recuperaciones de cartera de crédito castigada 1,804

Resultado por venta de activo fijo 1,741

Liberación de reservas cartera de crédito 378

Cancelación de pasivos y reservas 201

Intereses por préstamos al personal 122

Utilidad por venta de bienes adjudicados 102

Asesoría técnica 103

Gastos por recuperación de cartera (611)

Castigos y quebrantos (791)

Provisiones para contingencias legales y fiscales (272)

Provisión y pagos al IPAB (Indemnity) (35)

Otros 213

2,955


14. Operaciones Discontinuadas

Venta de Seguros Santander

En febrero de 2011, Banco Santander, S.A. (España) y ZS Insurance America, SL (“Zurich y/o comprador 1”) firmaron una alianza comercial del negocio de banca de seguros en Latinoamérica, la cual consiste principalmente en suscribir un acuerdo de distribución para la venta de productos de seguro en cada país durante 25 años.

.

Como resultado de la alianza comercial, con fecha 14 de julio de 2011, se celebró el convenio entre Banco Santander, S.A. (España), Zurich, y Zurich Insurance Company LTD, (la “adquirente”).

Asimismo, con fecha 14 de julio de 2011, el Grupo Financiero realizó la venta del total de las acciones que mantenía de Seguros Santander, S.A. (Seguros Santander) mediante contrato de compra-venta de acciones (“el Contrato”) entre el Grupo Financiero y GESBAN México Servicios Administrativos Globales, S.A. de C.V., (“GESBAN México”) con Zurich y con Inversiones ZS America SPA (Inversiones ZS America y/o comprador 2”), y únicamente para los propósitos relativos a garantías con Banco Santander, S.A. (España).

El contrato establece que el Grupo Financiero acordó vender, transferir y entregar al “comprador 1” 189,999 acciones del capital social de Seguros Santander, las cuales representan el 99.99% del total del capital social. Asimismo, GESBAN México acordó vender, transferir y entregar a Inversiones ZS América una acción de capital social de Seguros Santander, lo cual representa el 0.01% del total del capital social.

El precio de venta por el 99.99% que mantenía el Grupo Financiero de las acciones de Seguros Santander, ascendió a $7,441, lo que generó una utilidad neta de impuestos de $4,822, la cual fue registrada en el mes de noviembre de 2011 por el Grupo Financiero, una vez que fue consumada la venta de acuerdo a las cláusulas establecidas en el contrato, reflejándose los efectos en el estado de resultados dentro del rubro de “Operaciones discontinuadas”. Esta utilidad neta de impuestos incluye $570 correspondiente a los resultados de la operación de Seguros Santander por el período de 2011 que la entidad perteneció al Grupo Financiero.

De acuerdo con el contrato, el Grupo Financiero y GESBAN México continuarán proporcionando servicios administrativos así como la colocación de pólizas de seguros como parte de la continuidad de la operación del negocio, tener y mantener los bienes tangibles y propiedades de Seguros Santander, así como conservar sus relaciones significativas de negocio, salvo que Zurich e Inversiones ZS América consientan lo contrario o que se cumpla con el correspondiente cierre del contrato.

15. Índice de capitalización

Banco Santander (México), S.A.

Importe de

posiciones equivalentes

Requerimiento

de Capital

I. ACTIVOS EN RIESGO

POR RIESGOS DE MERCADO

Operaciones en moneda nacional con tasa nominal 118,622

9,490

Operaciones con títulos de deuda en moneda nacional con sobretasa y una tasa revisable

4,590

367

Operaciones en moneda nacional con tasa real o denominados en UDI's 6,158

493

Operaciones en moneda nacional con tasa de rendimiento referida al crecimiento del Salario Mínimo General

2,438

195


Posiciones en UDI's o con rendimiento referido al INPC 4

0

Posiciones en moneda nacional con tasa de rendimiento referida al crecimiento del Salario Mínimo General

11

1

Operaciones en moneda extranjera con tasa nominal 13,255

1060 Posiciones en divisas o con rendimiento indizado al tipo de cambio 261

21

Posiciones en acciones o con rendimiento indizado al precio de una acción o grupo de acciones

376

30

Suma 145,715

11,657

POR RIESGOS DE CRÉDITO

Grupo II (ponderados al 50%) 32

3

Grupo III (ponderados al 20%) 19,361

1,549

Grupo III (ponderados al 23%) 5,590

447

Grupo III (ponderados al 50%) 117

9

Grupo III (ponderados al 57.5%) 5,521

442


1

Grupo IV (ponderados al 20%) 6,203

496

Grupo IV (ponderados al 125%) 0

0

Grupo V (ponderados al 20%) 343

27


60

Grupo V (ponderados al 115%) 7,773

622


2

Grupo VI (ponderados al 50%) 13,161

1,053


509


1,246

Grupo VI (ponderados al 125%) 941

75

Grupo VII-A (ponderados al 20%) 8,110

649


267

Grupo VII-A (ponderados al 57.5%) 226

18


11,545


190

Grupo VII-A (ponderados al 125%) 126

10

Grupo VII-B (ponderados al 100%) 2,124

170

Grupo IX (ponderados al 100%) 44,577

3,566

Grupo IX (ponderados al 125%) 579

46

Otros Activos (ponderados al 10%) 207

17

Otros Activos (ponderados al 11.5%) 2

0

Otros Activos (ponderados al 20%) 6,642

531


241


1,830

Suma 320,268

25,621

POR RIESGO OPERACIONAL

Requerimiento por Riesgo Operacional 49,600

3,968

TOTAL DE REQUERIMIENTOS

Requerimiento neto por riesgos de mercado 145,715

11,657

Requerimiento por riesgos de crédito 320,268

25,621

Requerimiento por riesgo operacional 49,600

3,968

Total 515,583

41,247

II. INTEGRACIÓN DE CAPITAL


CAPITAL BÁSICO

Capital Contable 95,966

Total de Capital Contable 95,966

Menos:

Inversiones en Acciones de Entidades Financieras 18,942

Inversiones en Acciones No Financieras 24

Intangibles y gastos ó costos diferidos 2,382

Total de Capital Básico 74,618

CAPITAL COMPLEMENTARIO

Reservas preventivas generales para riesgos crediticios 1,579

CAPITAL NETO 76,197

III. INDICE DE CAPITALIZACIÓN

Capital Neto / Capital Requerido 1.85

Capital Básico / Activos sujetos a Riesgo Totales 14.47

Capital Neto / Activos en Riesgo de Crédito 23.79

Capital Neto / Activos sujetos a Riesgo Totales 14.78

Casa de Bolsa Santander, S.A. de C.V.

Importe de posiciones

equivalentes

Requerimiento de Capital



Operaciones en moneda nacional con tasa nominal 37

3


0

0

Operaciones en moneda nacional con tasa real o denominados en UDI's 0

0 Posiciones en UDI's o con rendimiento referido al INPC 0

0

Posiciones en acciones o con rendimiento indizado al precio de una acción o grupo de acciones

1,462

117

1,499

120


Grupo II (ponderado al 20% ) 30

2

Grupo III (ponderado al 100% ) 404

32

434

35

POR RIESGO OPERACIONAL 244

19



120

Requerimiento por riesgos de crédito 434

35

Requerimiento por riesgo operacional 244

19

2,176

174



CAPITAL BÁSICO


Obligaciones subordinadas e instrumentos de capitalización 0


Menos:

Inversiones en acciones de entidades financieras 45

Inversiones en acciones no financieras 1



Obligaciones e instrumentos de capitalización 0

Reservas preventivas generales para riesgos crediticios 0

CAPITAL GLOBAL 1,417

III. INDICE DE CAPITALIZACIÓN

Capital Global / Capital Requerido 8.14

Capital Básico / Activos sujetos a Riesgo de Crédito, Mercado y Operacional

65.12

Capital Global / Activos en Riesgo de Crédito 326.82

Capital Global / Activos sujetos a Riesgo de Crédito, Mercado y Operacional

65.12

Santander Consumo, S.A. de C.V., SOFOM, E.R.

Importe de

posiciones equivalentes

Requerimiento

de Capital




778


0

0

Suma 9,719

778



0


4,494


86

Grupo VI (ponderados al 150%) 0

0

Grupo VII (ponderados al 20%) 1

0

Grupo VII (ponderados al 150%) 2

0


392

Suma 62,155

4,972



658



778



4,972


658

Total 80,103

6,408


CAPITAL BÁSICO


Obligaciones Subordinadas e instrumentos de capitalización (1) 0


Menos:

Inversiones en instrumentos subordinados 0



Financiamientos otorgados para la adquisición de acciones del propio banco o de entidades del grupo financiero

0

Impuestos diferidos 0

Intangibles y gastos o costos diferidos 0

Otros activos que se restan 0





CAPITAL NETO 12,715

III. ÍNDICE DE CAPITALIZACIÓN





Santander Hipotecario, S.A. de C.V., SOFOM, E.R.

Importe de posiciones

equivalentes

Requerimiento de Capital




476

Operaciones en moneda nacional con tasa real o denominados en UDI's 760

61

Posiciones en UDI's o con rendimiento referido al INPC 1

0 Operaciones en moneda extranjera con tasa nominal 200

16

Posiciones en divisas o con rendimiento indizado al tipo de cambio 90

7

Suma 7,008

561



1


406


236


308



118

Grupo VII-A (ponderados al 20%) 1

0


201

Suma 15,883

1,271



93



561


1,271


93

Total 24,051

1,924


CAPITAL BÁSICO


Obligaciones Subordinadas e instrumentos de capitalización (1) 0


Menos:

Inversiones en instrumentos subordinados 0



Financiamientos otorgados para la adquisición de acciones del propio banco o de entidades del grupo financiero

0

Impuestos diferidos 0

Intangibles y gastos o costos diferidos 0

Otros activos que se restan 0





CAPITAL NETO 3,207

III. ÍNDICE DE CAPITALIZACIÓN





16. Diversificación de riesgos

De conformidad con las reglas generales para la diversificación de riesgos en la realización de operaciones activas y pasivas aplicables a las instituciones de crédito, publicadas en el diario oficial de la federación de fecha 30 de abril de 2003; se informa que al 31 de diciembre de 2012 se mantienen las siguientes operaciones de riesgo crediticio:


- Al 31 de diciembre de 2012 no se tienen financiamientos otorgados a deudores o grupos de personas que representan riesgo común cuyo importe individual sea mayor del capital básico (del mes inmediato anterior a la fecha que se reporta) del Banco.

- Créditos concedidos a los tres mayores deudores o grupos de personas que representan riesgo común por la cantidad agregada de $15,762.7 (millones) que representa el 21.43% del capital básico del Banco.

17. Fuentes Internas y Externas de Liquidez

Las fuentes internas de liquidez tanto en moneda local como extranjera provienen de los diversos productos de captación que la institución ofrece a sus clientes. Es decir, capta a través de los productos de chequeras y de los depósitos a plazo de los clientes.

En lo referente a fuentes externas de liquidez, se cuenta con los diversos mecanismos de acceso a los mercados de deuda y de capital. Es decir, el banco capta recursos a través de la emisión de títulos de deuda, prestamos de otras

instituciones incluyendo el Banco Central y organismos internacionales, así como de la emisión de deuda subordinada y otros instrumentos de capital.

También se debe considerar la liquidez que obtiene el banco a través del reporto de los títulos que posee la institución factibles de este tipo de operación. Además de que puede hacerse de recursos derivado de la venta de activos de la institución.

18. Política de Dividendos

La Sociedad realiza el pago de dividendos con base a las normas legales, administrativas, fiscales y contables aplicables, conforme a los resultados obtenidos por la propia Sociedad, el Consejo de Administración lo propone a la Asamblea General Ordinaria de Accionistas, quien debe decretar y aprobar el pago de dividendos a los Accionistas de la misma.

19. Política de la Tesorería

Las actividades de la tesorería del banco se rigen de acuerdo a lo establecido en los siguientes puntos:

a) En cumplimiento a lo establecido en la regulación emitida por las diversas autoridades del sistema financiero para las instituciones bancarias. Tal es el caso de lineamientos referentes a operaciones activas y pasivas, reglas contables, coeficientes de liquidez, encajes regulatorios, capacidades de los sistemas de pago, etc.

b) Limites internos de riesgo de mercado, de liquidez y de crédito. Esto es, existen límites que marcan la pauta de la gestión de activos y pasivos del banco en lo referente al riesgo de mercado y de liquidez derivado de dicha gestión, así como aquellos límites referentes al riesgo de contraparte que se ejerce en la actividad diaria de la institución.

c) Apego a los lineamientos que marcan los contratos estándar de carácter local e internacional referentes a las diversas transacciones que se realizan en los mercados.

d) Actuar siempre de acuerdo a las sanas prácticas de mercado.

e) Estrategias planteadas en los comités internos del banco.

f) Actuando conforme a lo establecido en los procedimientos operativos de la institución.

20. Tenencia Accionaria

Subsidiarias % De Participación

Banco Santander (México), S.A. 99.99% Casa de Bolsa Santander, S.A. de C.V. 99.96% Gestión Santander, S.A. de C.V. 99.99%


21. Control Interno

Las actividades del Grupo Financiero Santander México se regulan por una serie de lineamientos establecidos por Banco Santander (España), institución tenedora de Grupo Financiero Santander México y que su sede radica en la ciudad de Madrid y por la normativa vigente en México.

En cumplimiento de la normativa vigente, el Grupo ha desarrollado e implantado un Modelo de Control Interno (MCI) que contempla la participación del Consejo de Administración, el Comisario, el Comité de Auditoría, el Área de Auditoría Interna, la Dirección General, la Unidad de Control Interno y la Contraloría Normativa.

El MCI se basa en la identificación y documentación de los principales riesgos existentes en la Institución y la evaluación periódica de los controles que los mitigan. El MCI garantiza, entre otros aspectos, el diseño, establecimiento y actualización de medidas y controles que propician el cumplimiento de la normatividad interna y externa y el correcto funcionamiento de los sistemas de procesamiento de información.

Así mismo el sistema de control interno establecido en el Grupo comprende:

El establecimiento de una estructura organizacional, que ha permitido el desarrollo y expansión del Grupo, y que se integra como sigue:

Presidencia Ejecutiva y Dirección General

A la que le reportan las siguientes direcciones:

Vicepresidencia de Administración y Finanzas:

Dirección General Adjunta de Intervención y Control de Gestión

Dirección General Adjunta de Medios

Dirección General Adjunta de Recursos Humanos

Dirección Ejecutiva de Jurídico

Asesoría General Jurídica

Vicepresidencia de Banca Comercial:

Dirección General Adjunta de Estrategia Comercial

Dirección General Adjunta de Banca de Empresas e Instituciones

Dirección General Adjunta de Banca de Particulares y Pymes

Dirección General Adjunta de Medios de Pago

Dirección General Adjunta de Banca Privada

Dirección General Adjunto de Crédito

Dirección General Adjunto de Banca Mayorista

Dirección General Adjunto Relaciones Institucionales y Comunicación

Dirección Ejecutiva de Auditoría

Las funciones y responsabilidades de cada dirección han sido delimitadas, con el fin de optimizar la realización de las actividades del Grupo.

El área de Organización a través de Manuales, Circulares y Boletines norma el funcionamiento del Grupo; asimismo la Contraloría Normativa ha establecido un Código General de Conducta que debe ser observado por cada empleado de la Institución.

La estructura del Grupo comprende la integración de un Consejo de Administración, bajo el cual se establecen los objetivos, las políticas y procedimientos generales del Grupo, la designación de directivos, así como la integración de comités que vigilaran el desarrollo de las actividades del Grupo.

A continuación se enumeran los comités que vigilan el desarrollo de las entidades que conforman el Grupo y los cuales se han constituido a través del Consejo de Administración:

Comité de Auditoría

Comité de Prácticas Societarias


Comité de Administración Integral de Riesgos

Comité Ejecutivo de Crédito

Comité de Cumplimiento Normativo

Comité de Comunicación y Control

Comité de Remuneraciones

Por otra parte el registro, control y almacenamiento de las actividades diarias del Grupo se lleva a cabo en sistemas diseñados y construidos para dar servicio a la actividad bancaria y bursátil. La plataforma común para tales efectos es conocida como ALTAIR, misma que es utilizada de manera institucional por todas las entidades de América Latina, que forman parte de Banco Santander (España).

La cartera crediticia y las operaciones de la banca comercial de Grupo se controlan y registran en la plataforma ALTAIR, las actividades de la tesorería son controladas y registradas en plataformas informáticas locales, concentrándose la operativa para su registro contable en ALTAIR, dichas plataformas cumplen con los parámetros señalados por la Comisión Nacional Bancaria y de Valores, en cuanto a su confiabilidad y veracidad.

El Grupo Financiero Santander se encuentra regulado por la CNBV, por lo que sus estados financieros están preparados de acuerdo con las prácticas contables establecidas por la Comisión, a través de la emisión de circulares contables, así como oficios generales y particulares que regulan el registro contable de las transacciones. Para tales efectos el sistema contable de la institución se ha estructurado con un catálogo contable de cuentas establecido por la Comisión, así como todos los reportes que derivan del mismo y que cumplen con los lineamientos establecidos.

En el Grupo existe un área independiente de Auditoría Interna que tiene como misión supervisar el cumplimiento, eficacia y eficiencia de los sistemas de control interno del Grupo, así como la fiabilidad y calidad de la información contable.

Para ello, verifica que los riesgos inherentes a la actividad del Grupo estén adecuadamente cubiertos, cumpliéndose las políticas dictadas por la Alta Dirección así como los procedimientos y normativa, tanto interna como externa, que sean aplicables.

Los resultados de sus actividades son reportados periódicamente a la Alta Dirección, al Comité de Auditoría y al Consejo de Administración, en donde se dan a conocer entre otros aspectos, los resultados de las auditorías realizadas a las distintas unidades de negocio de las sociedades integrantes del Grupo y el seguimiento de las recomendaciones efectuadas a las áreas y/o entidades del Grupo.

Adicionalmente, el área de Auditoría Interna cuenta con un sistema de calidad establecido según los requisitos de la Norma UNE-EN ISO 9001:2008 y está orientado hacia la satisfacción del cliente bajo un enfoque de mejora continua de procesos.

En resumen el Control Interno dentro del Grupo comprende el desarrollo, implantación y actualización permanente de un modelo de control interno con la participación activa de todas las áreas del Grupo.

22. Diferencias Contables Circular de Banco de España vs. Reglas CNBV en México

Resultado Grupo Financiero Santander bajo reglas CNBV en México 17,822

Diferencias temporales en clasificación y valuación de reportos y valores (107) (a)

Ingresos y gastos asignados de la Casa Matriz 282 (b)

Otras diferencias en principios contables 158

Resultado Grupo Financiero Santander bajo reglas Circular de Banco de España 18,155

(a) Bajo normativa local, hasta el 30 de septiembre de 2008 se reconocía en resultados la variación en la valuación de mercado de los títulos reportados clasificados como títulos a negociar; para España estos títulos están clasificados como disponibles para la venta y de acuerdo a la circular de Banco de España, su valuación se reconoce en cuentas de capital hasta su realización. (b) Asignación de ingresos y gastos corporativos y de gestión efectuados por la Casa Matriz, correspondiente a sus subsidiarias, de acuerdo con las políticas y normas de Banco Santander España.


23. Operaciones con partes relacionadas

Activo

Disponibilidades Derivados

390 18,937

Cartera de crédito vigente (neto) 2,288

Otras cuentas por cobrar 7,891

Pasivo

Depósitos a plazo 638

Títulos de crédito emitidos 1,106

Acreedores por reporto 134

Derivados 24,871

Préstamos Interbancarios y de otros organismos 186

Otras cuentas por pagar 78

Acreedores por liquidación de operaciones 494

Ingresos

Intereses cobrados 86

Comisiones cobradas 3,016

Resultado por operaciones con instrumentos financieros derivados 59,104

Gastos

Egresos por intereses 47

Gastos de administración 241

Resultado por operaciones con instrumentos financieros derivados 64,019

Servicios de tecnología 1,452

24. Intereses sobre cartera de crédito

Al 31 de diciembre de 2012 el estado de resultados incluye dentro del rubro "Ingresos a favor por créditos" $37,164 correspondientes intereses devengados por la cartera de crédito de Banco Santander (México), S.A., Santander Consumo, S.A. de C.V. SOFOM ER y Santander Hipotecario, S.A. de C.V. SOFOM ER.

25. Administración Integral de Riesgos

La gestión del riesgo se considera por la Institución como un elemento competitivo de carácter estratégico con el objetivo último de maximizar el valor generado para el accionista. Esta gestión está definida, en sentido conceptual y organizacional, como un tratamiento integral de los diferentes riesgos (Riesgo de Mercado, Riesgo de Liquidez, Riesgo de Crédito, Riesgo de Contrapartida, Riesgo Operativo, Riesgo Legal y Riesgo Tecnológico), asumidos por la Institución en el desarrollo de sus actividades. La administración que la Institución haga del riesgo inherente a sus operaciones es esencial para entender y determinar el comportamiento de su situación financiera y para la creación de un valor en el largo plazo. En cumplimiento a lo establecido por las disposiciones de carácter prudencial en materia de Administración Integral de Riesgos aplicables a las instituciones de crédito emitidas por la Comisión Nacional Bancaria y de Valores, el Consejo de Administración acordó la constitución del Comité de Administración Integral de Riesgos de la Institución, funcionando bajo los lineamientos indicados en las citadas disposiciones. Este Comité sesiona mensualmente y vigila que las operaciones se ajusten a los objetivos, políticas y procedimientos aprobados por el Consejo de Administración para la Administración Integral de Riesgos. El Comité de Administración Integral de Riesgos a su vez delega en la Unidad de Administración Integral de Riesgos la responsabilidad de implementar los procedimientos para la medición, administración y control de riesgos, conforme a las políticas establecidas; asimismo le otorga facultades para autorizar excesos a los límites establecidos, debiendo en este caso de informar al propio Consejo de Administración sobre dichas desviaciones.


Riesgo de Mercado El área de Administración de Riesgos de Mercado, dentro de la Unidad Integral de Riesgos, tiene la responsabilidad de recomendar las políticas de gestión del riesgo de mercado de la Institución, estableciendo los parámetros de medición de riesgo, y proporcionando informes, análisis y evaluaciones a la Alta Dirección, al Comité de Administración Integral de Riesgos y al Consejo de Administración. La administración del riesgo de mercado consiste en identificar, medir, monitorear y controlar los riesgos derivados de fluctuaciones de las tasas de interés, tipos de cambio, de los precios de mercado y otros factores de riesgo en los mercados de divisas, dinero, capitales y productos derivados a los que están expuestas las posiciones que pertenecen a la posición. La medición del riesgo de mercado cuantifica el cambio potencial en el valor de las posiciones asumidas como consecuencia de cambios en los factores de riesgo de mercado. Dependiendo de la naturaleza de la actividad de las unidades de negocio, los títulos de deuda y accionarios son registrados como títulos de negociación, títulos disponibles para la venta y/o títulos conservados a vencimiento. En particular, detrás del concepto de títulos disponibles para la venta, lo que subyace y los identifica como tales es su carácter de permanencia, y son gestionados como parte estructural del balance. La Institución ha establecido lineamientos que deben seguir los títulos disponibles para la venta, así como los controles adecuados que aseguran su cumplimiento. Cuando se identifican riesgos significativos, se miden y se asignan límites con el fin de asegurar un adecuado control. La medición global del riesgo se hace a través de una combinación de la metodología aplicada sobre las Carteras de Negociación y la de Gestión de Activos y Pasivos. Carteras de Negociación Para medir el riesgo dentro de un enfoque global, se sigue la metodología de Valor en Riesgo (VaR). El VaR se define como la estimación estadística de la pérdida potencial de valor de una determinada posición, en un determinado período de tiempo y con un determinado nivel de confianza. El VaR proporciona una medida universal del nivel de exposición de las diversas carteras de riesgo, permite la comparación del nivel de riesgo asumido entre diferentes instrumentos y mercados, expresando el nivel de cada cartera mediante una cifra única en unidades económicas.

Se calcula el VaR por Simulación Histórica con una ventana de 521 días hábiles (520 cambios porcentuales) y un horizonte de un día. El cálculo se realiza a partir de la serie de pérdidas y ganancias simuladas como el percentil del 1% con pesos constantes y con pesos decrecientes exponencialmente con un factor de decaimiento que se revisa anualmente, reportándose la medida que resulte más conservadora. Se presume un nivel de confianza de 99%. Cabe señalar que el modelo de Simulación Histórica tiene la limitante de suponer que el pasado reciente representa el futuro inmediato. El Valor en Riesgo correspondiente al cierre de Diciembre de 2012 (no auditado) ascendía a:

Banco y Casa de Bolsa

VaR Miles MXN %

Mesas de Negociación 72,367.68 0.09%

Market Making 43,924.59 0.06%

Prop Trading 33,646.92 0.04%

Factor de Riesgo 72,367.68 0.09%

Tasa de Interés 65,992.75 0.09%

Tipo de Cambio 10,235.62 0.01%

Renta Variable 12,718.59 0.02%

El Valor en Riesgo correspondiente al promedio trimestral de 2012 (no auditado) ascendía a:

Banco y Casa de Bolsa


VaR Miles MXN %

Mesas de Negociación 70,372.62 0.09%

Market Making 46,517.84 0.06%

Prop Trading 36,918.68 0.05%

Factor de Riesgo 70,372.62 0.09%

Tasa de Interés 65,211.63 0.09%

Tipo de Cambio 5,810.47 0.01%

Renta Variable 13,356.32 0.02%

* % de VaR respecto del Capital Neto Cabe señalar de manera informativa, que el VaR asociado a las posiciones de negociación y disponible para la venta consolidadas es de 264,546 (Miles de MXN), concentrado principalmente en el factor de riesgo de tasa de interés. Asimismo, se realizan simulaciones mensuales de las pérdidas o ganancias de las carteras mediante revaluaciones de las mismas bajo diferentes escenarios (Stress Test). Estas estimaciones se generan de dos formas:

Aplicando a los factores de riesgo cambios porcentuales observados en determinado periodo de la historia, el cual abarca turbulencias significativas del mercado.

Aplicando a los factores de riesgo cambios que dependen de la volatilidad de cada uno de estos. Con frecuencia mensual se realizan pruebas de “backtesting” para comparar las pérdidas y ganancias diarias que se hubieran observado si se hubiesen mantenido las mismas posiciones, considerando únicamente el cambio en valor debido a movimientos del mercado, contra el cálculo de valor en riesgo y en consecuencia poder calibrar los modelos utilizados. Estos reportes, aunque se hacen mensualmente, incluyen las pruebas para todos los días. Gestión de Activos y Pasivos La actividad de banca comercial de la Institución genera importantes saldos de balance. El Comité de Activos y Pasivo (ALCO) es responsable de determinar las directrices de gestión del riesgo de margen financiero, valor patrimonial y liquidez, que deben seguirse en las diferentes carteras comerciales. Bajo este enfoque, la Dirección General de Finanzas tiene la responsabilidad de ejecutar las estrategias definidas en el Comité de Activos y Pasivos con el fin de modificar el perfil de riesgo del balance comercial mediante el seguimiento de las políticas establecidas, para lo que es fundamental atender a los requerimientos de información para los riesgos de tasa de interés, de tipo de cambio y de liquidez. Como parte de la gestión financiera de la Institución, se analiza la sensibilidad del margen financiero (NIM) y del valor patrimonial (MVE) de los distintos rubros del balance, frente a variaciones de las tasas de interés. Esta sensibilidad se deriva de los desfases en las fechas de vencimiento y de modificación de las tasas de interés que se producen en los distintos rubros de activo y pasivo. El análisis se realiza a partir de la clasificación de cada rubro sensible a tasas de interés a lo largo del tiempo, conforme a sus fechas de amortización, vencimiento, o modificación contractual de tasa de interés aplicable.

Sensibilidad 1% NIM Sensibilidad 1% MVE

Banco y Casa de Bolsa Oct-12 Nov-12 Dic-12 Promedio Oct-12 Nov-12 Dic-12 Promedio

Balance MXP GAP 56% 62% 72% 63% 77% 76% 69% 74.0%

Balance USD GAP 25% 73% 64% 54% 80% 75% 54% 69.7%

Utilizando técnicas de simulación, se mide la valoración previsible del margen financiero y del valor patrimonial ante distintos escenarios de tasas de interés, y la sensibilidad de ambos, frente a un movimiento extremo de los mismos. El Comité de Activos y Pasivos adopta estrategias de inversión y coberturas para mantener dichas sensibilidades dentro del rango objetivo. Límites


Los límites se emplean para controlar el riesgo global del Grupo Financiero, a partir de cada uno de sus portafolios y libros. La estructura de límites se aplica para controlar las exposiciones y establecen el riesgo total otorgado a las unidades de negocio. Estos límites se establecen para el VaR, alerta de pérdida, pérdida máxima, volumen equivalente de tipo de interés, delta equivalente de renta variable, posiciones abiertas en divisas, sensibilidad del margen financiero y sensibilidad de valor patrimonial. Riesgo de Liquidez El riesgo de liquidez está asociado a la capacidad que la Institución tenga de financiar los compromisos adquiridos, a precios de mercados razonables, así como de llevar a cabo sus planes de negocio con fuentes de financiación estables. Los factores que influyen pueden ser de carácter externo (crisis de liquidez) e interno por excesiva concentración de vencimientos. La Institución realiza una gestión coordinada de los vencimientos de activos y pasivos, realizando una vigilancia de perfiles máximos de desfase temporal. Esta vigilancia se basa en análisis de vencimientos de activos y pasivos tanto contractuales como de gestión. Cabe agregar que el Riesgo de Liquidez se limita en términos de un nivel de Iliquidez Acumulada durante un periodo de 1 mes y en términos de un nivel de Coeficiente de Liquidez establecido.

Coeficiente de Liquidez

Banco y Casa de Bolsa Oct-12 Nov-12 Dic-12 Promedio

Balance MXP GAP 41% 36% 34% 37%

Balance USD GAP 24% 26% 19% 23%

Riesgo de Crédito La gestión del riesgo de crédito de Grupo Financiero Santander se desarrolla de forma diferenciada para los distintos segmentos de clientes a lo largo de las tres fases del proceso crediticio: admisión, seguimiento y recuperación. Bajo una perspectiva global, la gestión del riesgo de crédito en la Institución se ocupa de la identificación, medición, integración y valoración de riesgo agregado y de la rentabilidad ajustada al mismo, cuyo propósito es vigilar los niveles de concentración de riesgo y acomodarlos a los límites y a los objetivos establecidos. Se identifican y distinguen los riesgos que reciben un tratamiento individualizado (riesgos con empresas, instituciones y entidades financieras) de aquellos otros que se gestionan de forma estandarizada (créditos de consumo e hipotecarios de particulares y crédito a negocios y microempresas) Para los riesgos de tratamiento individualizados se cuenta con un sistema propio de calificación de solvencia o <<rating>>, con probabilidad de incumplimiento asociada, que permite medir el riesgo de cada cliente y de cada operación desde su inicio. La valoración del cliente obtenida, tras analizar los factores de riesgo relevantes en diferentes áreas, se ajusta posteriormente en función de las características concretas de la operación (garantía, plazo, etc.) Los riesgos estandarizados requieren, por sus características especiales (gran número de operaciones de cuantía relativamente reducida), una gestión diferenciada que permita un tratamiento eficaz y un empleo eficiente de recursos, para lo que se utilizan herramientas automáticas de decisión (sistemas expertos y de <<credit scoring>>. El tratamiento de los créditos de empresas se complementa, además, en su fase de seguimiento, con el denominado <<sistema de vigilancia especial>> que determina la política a seguir en la gestión del riesgo con las empresas o grupos que se califiquen en dicha categoría. Se distinguen varias situaciones o grados de vigilancia especial del que se derivan

actuaciones distintas. A la calificación de vigilancia especial se llega, bien a través de señales de alerta, de revisiones sistemáticas, o a través de iniciativas específicas promovidas por la División de Riesgo o por la Auditoria Interna. Las Unidades de Recuperación constituyen una pieza básica en la gestión del riesgo irregular, con el objetivo de minimizar la pérdida final para la Institución. Estas unidades se ocupan de la gestión especializada del riesgo a partir de su calificación como riesgo irregular (incumplimiento oportuno de pago). La Institución ha llevado a cabo una política de crecimiento selectivo del riesgo y de rigor en el tratamiento de la morosidad y sus provisiones, basada en los criterios de prudencia definidos por el Grupo.


Probabilidad de Incumplimiento y Pérdidas Esperadas Según se establece en los lineamientos en materia de Administración Integral de Riesgos, contenidos en las Disposiciones de carácter general aplicables a las instituciones de crédito, como parte de la administración de los riesgos de crédito, las instituciones de crédito deberán calcular la probabilidad de incumplimiento. El sistema permite estimar la probabilidad de incumplimiento para las diferentes carteras crediticias:

a. La probabilidad de incumplimiento (PD) para las carteras “No Retail”, se determina a través de la calibración de las calificaciones de los clientes en un momento determinado basándose en las Tasas de Mora Mensuales observadas en un periodo de cinco años, a su vez estas Tasas de Mora son ajustadas a un Ciclo Económico de diez años establecido. Para las carteras de “Retail”, se toman las probabilidades de incumplimiento estándares que marca el acuerdo de Basilea

b. Una vez determinada la probabilidad de incumplimiento, se toman los parámetros de “Severidad de la Perdida” (LGD) y de “Exposición al momento del Incumplimiento” (EAD) señalados en el acuerdo de Basilea

Una vez obtenidos los factores anteriores, la Perdida Esperada (PE) se calculan mediante la siguiente fórmula: Perdida Esperada = Probabilidad de Incumplimiento x Severidad de la Pérdida x Exposición al momento del Incumplimiento Es decir: PE = PD * LGD * EAD Riesgo de Contrapartida Dentro del conjunto de riesgo de crédito, hay un concepto que, por su particularidad, requiere de una gestión especializada: Riesgo de Contrapartida. El Riesgo de Contrapartida es aquél que la Institución asume con gobierno, entidades gubernamentales, instituciones financieras, corporaciones, empresas y personas físicas en sus actividades de tesorería y de banca de corresponsales. La medición y control del Riesgo de Crédito en Instrumentos Financieros, Riesgo de Contrapartida, está a cargo de una

unidad especializada y con estructura organizacional independiente de las áreas de negocio. El control del Riesgo de Contrapartida se realiza diariamente mediante el sistema Kondor Global Risk (KGR), que permite conocer la línea de crédito disponible con cualquier contrapartida, en cualquier producto y plazo. El REC es una estimación de la cantidad que el Grupo Financiero puede perder en las operaciones vigentes con una determinada contraparte, en el caso de que ésta no cumpliese con sus compromisos, en cualquier momento hasta la fecha de vencimiento de las operaciones. El REC considera la Exposición Crediticia Actual, misma que se define como el coste de reemplazar la operación al valor de mercado, siempre y cuando este valor sea positivo para el Grupo Financiero, y es medido como el valor de mercado de la operación (MtM). Adicionalmente, el REC incorpora la Exposición Crediticia Potencial o Riesgo Potencial Adicional (RPA), el cual representa la posible evolución de la exposición crediticia actual hasta el vencimiento, dadas las características de la operación y considerando las posibles variaciones en los factores de mercado. El REC Bruto considera las definiciones anteriormente descritas, sin considerar mitigantes por netting, ni mitigantes por colateral. Para el cálculo del REC Neto se toma en consideración la existencia de mitigantes de riesgo de crédito de contrapartida, tales como acuerdos de colateral, acuerdos de netting, entre otros. Se informó que la metodología sigue mostrando eficiencia. Adicional al Riesgo de Contrapartida, existe el riesgo de entrega o liquidación (settlement), el cual se presenta en cualquier operación a su vencimiento al existir la posibilidad de que la contrapartida no cumpla con sus obligaciones en el pago a el Grupo Financiero, una vez que el Grupo Financiero ha satisfecho sus obligaciones emitiendo las instrucciones de pago. En concreto, para el proceso de control de este riesgo, la Dirección Ejecutiva de Riesgos Financieros diariamente supervisa el cumplimiento de los límites de riesgo de crédito por contraparte, por producto, por plazo y demás condiciones


establecidas en la autorización para mercados financieros. Asimismo, es el área responsable de comunicar en forma diaria, los límites, consumos y cualquier desviación o exceso en el que se incurra. Asimismo informa mensualmente en el Comité de Administración Integral de Riesgos y de forma trimestral en el Consejo de Administración, los límites de Riesgos de Contrapartida, los límites de Riesgo Emisor y los consumos vigentes, así como los excesos incurridos y las operaciones con clientes no autorizados. Adicionalmente informa el cálculo de la Pérdida Esperada por operaciones vigentes en mercados financieros al cierre de cada mes; así como presenta diversos escenarios de estrés de la Pérdida Esperada. Lo anterior bajo metodología y supuestos aprobados en el Comité de Administración Integral de Riesgos. Actualmente tenemos Líneas aprobadas de Riesgos de Contrapartida en Grupo Financiero Santander para los siguientes sectores: Riesgo Soberano Mexicano y Banca de Desarrollo local, Instituciones Financieras Extranjeras, Instituciones Financieras Mexicanas, Corporativos, Banca de Empresas-SGC, Banca de Instituciones, Unidad de Grandes Empresas, Project Finance. El Riesgo Equivalente de Crédito de las líneas de Riesgo de Contrapartida y Riesgo Emisor de la Institución al cierre de Diciembre de 2012 se encuentra concentrado en 90.33% en el segmento de Riesgo Soberano, Banca de Desarrollo e Instituciones Financieras, en 9.19% en el sector de Corporativos y en 0.49% en el sector de Empresas. El Riesgo Equivalente de Crédito Bruto Máximo de las líneas de Riesgo de Contrapartida de Grupo Financiero Santander al cierre de Diciembre de 2012, que corresponde a operaciones de derivados es de 9,996 millones de dólares. Según el tipo de derivado, se presenta un monto en derivados sobre tasas de interés de 5,908 millones de dólares REC Bruto, en derivados sobre tipo de cambio es de 3,889 millones de dólares REC Bruto, en derivados sobre bonos en 3 millones de dólares REC Bruto, y en derivados sobre equity en 196 millones de dólares REC Bruto. El Riesgo Equivalente de Crédito promedio trimestral de las líneas de Riesgo de Contrapartida y Riesgo Emisor de la Institución del trimestre Octubre-Diciembre de 2012 fue de 19,037.48 millones de dólares REC en el segmento de Riesgo Soberano, Banca de Desarrollo e Instituciones Financieras, 1,708.73 millones de dólares REC en el sector de Corporativos y de 95.03 millones de dólares REC en el sector de Empresas.

La Pérdida Esperada de la Institución al cierre de Diciembre de 2012 se encuentra concentrada en 22.71% en el segmento de Riesgo Soberano, Banca de Desarrollo e Instituciones Financieras, en 71.74% en el sector de Corporativos y en 5.55% en el sector de Empresas. La Pérdida Esperada promedio trimestral de las líneas de Riesgo de Contrapartida y Riesgo Emisor de Grupo Financiero Santander del trimestre Octubre-Diciembre de 2012 fue de 2.6 millones de dólares en el segmento de Riesgo Soberano, Banca de Desarrollo e Instituciones Financieras; 7.6 millones de dólares en el sector de Corporativos; 0.6 millones de dólares en el sector de Empresas. Los segmentos de Instituciones Financieras Mexicanas y de Instituciones Financieras Extranjeras son contrapartes muy activas con las que el Grupo Financiero cuenta con posiciones vigentes de instrumentos financieros con Riesgo de Crédito de Contraparte. Cabe resaltar que el Riesgo Equivalente de Crédito Bruto es mitigado por la existencia de acuerdos de netting (ISDA-CMOF) y en algunos casos, con acuerdos de colaterales (CSA-CGAR) o acuerdos de revalorización con las contrapartes, lo que da como resultado el Riesgo Equivalente de Crédito Neto. Respecto del total de colaterales recibidos por operaciones de derivados al cierre de diciembre de 2012, el 99.91% se encuentra concentrado en colaterales en efectivo y el 0.09% restante se refieren a colaterales en bonos emitidos por el Gobierno Federal Mexicano.

Riesgo Operativo En materia de Riesgo Operativo la Institución, alineado con la metodología corporativa, cuenta con políticas, procedimientos y metodología para la identificación, control, mitigación, vigilancia y revelación de los riesgos operativos.

Para la identificación y agrupación de los riesgos operacionales, se utilizan las distintas categorías y líneas de negocio definidas por los organismos reguladores tanto como locales como los de supervisión a nivel Institución. La metodología está basada en la identificación y documentación de riesgos, controles y los procesos relacionados y utiliza herramientas


cuantitativas y cualitativas tales como cuestionarios de autoevaluación, el desarrollo de bases de datos históricos e indicadores de Riesgo Operativo, etc., tanto para el control como la mitigación y revelación de los mismos.

Riesgo Legal El riesgo legal, se define como la pérdida potencial por el incumplimiento de las disposiciones legales y administrativas aplicables, la emisión de resoluciones administrativas y judiciales desfavorables y la aplicación de sanciones, en relación con las operaciones que la Institución lleva a cabo.

En cumplimiento a los lineamientos en materia de Administración Integral de Riesgos, se desarrollan las funciones siguientes: a) Establecimiento de políticas y procedimientos para analizar la validez jurídica y procurar la adecuada instrumentación de los actos jurídicos celebrados, b) Estimación del monto de pérdidas potenciales derivado de resoluciones judiciales o administrativas desfavorables y la posible aplicación de sanciones, c) Análisis de los actos jurídicos que se rijan por un sistema jurídico distinto al nacional, d) Difusión entre los directivos y empleados, de las disposiciones legales y administrativas aplicables a las operaciones y e) Realización, cuando menos anualmente, auditorias legales internas.

Riesgo Tecnológico El riesgo tecnológico, se define como la pérdida potencial por daños, interrupción, alteración o fallas derivadas del uso o dependencia en el hardware, software, sistemas, aplicaciones, redes y cualquier otro canal de distribución de información en la prestación de servicios bancarios con los clientes de la Institución.

La Institución ha adoptado un modelo corporativo para la gestión del Riesgo Tecnológico, el cual se encuentra integrado a los procesos de servicio y soporte de las áreas informáticas, para identificar, vigilar, controlar, mitigar e informar los riesgos de Tecnología Informática a los que está expuesta la operación, tendiente a priorizar en el establecimiento de medidas de control que reduzcan la probabilidad de materialización de riesgos.

BALANCE GENERAL DE GRUPOS FINANCIEROS O SOCIEDADCONTROLADORA

GRUPO FINANCIERO SANTANDERMEXICO, S.A.B. DE C.V.

SANMEXCLAVE DE COTIZACIÓN:

BOLSA MEXICANA DE VALORES, S.A.B. DE C.V.

TRIMESTRE: 04 AÑO: 2012

CONSOLIDADO

AL 31 DE DICIEMBRE DE 2012 Y 2011

INFORMACIÓN DICTAMINADA (PESOS) Impresión Final

Impresión Final(PESOS)SUB-SUBCUENTA CUENTA / SUBCUENTA

TRIMESTRE AÑOACTUAL

IMPORTESUB-CUENTACUENTA

TRIMESTRE AÑOANTERIOR

IMPORTE

10000000 750,337,171,855 739,172,848,448Activo10010000 81,626,530,834 66,597,891,852Disponibilidades10050000 3,994,939,523 8,275,569,834Cuentas de margen (Derivados)10100000 169,645,543,978 222,274,924,447Inversiones en valores

10100100 117,182,899,812 155,952,848,067Títulos para negociar

10100200 47,372,658,148 61,461,138,849Títulos disponibles para la venta

10100300 5,089,986,018 4,860,937,531Títulos conservados a vencimiento

10150000 9,471,453,210 3,477,771,542Deudores por reporto10200000 0 0Préstamo de valores10250000 80,620,589,222 85,978,266,286Derivados

10250100 80,320,890,742 85,080,910,200Con fines de negociación

10250200 299,698,480 897,356,086Con fines de cobertura

10300000 209,883,695 122,367,440Ajustes de valuación por cobertura de activos financieros10400000 339,103,335,002 302,481,654,581Total de Cartera de Crédito Neto10450000 339,103,335,002 302,481,654,581Cartera de Crédito neta10500000 344,590,167,133 308,356,892,506Cartera de crédito vigente

10500100 214,444,863,695 197,771,681,598Créditos comerciales

10500101 175,329,357,707 162,418,933,154Actividad empresarial o comercial

10500102 406,954,926 1,975,136,994Entidades Financieras

10500103 38,708,551,062 33,377,611,450Entidades gubernamentales

10500200 61,603,586,195 49,342,404,697Créditos de consumo

10500300 68,541,717,243 61,242,806,211Créditos a la vivienda

10550000 6,093,321,982 5,315,461,898Cartera de Crédito Vencida10550100 1,523,607,324 1,927,888,224Créditos vencidos comerciales

10550101 1,523,389,553 1,925,929,841Actividad empresarial o comercial

10550102 0 0Entidades Financieras

10550103 217,771 1,958,383Entidades gubernamentales

10550200 2,235,968,974 1,269,812,146Créditos vencidos de consumo

10550300 2,333,745,684 2,117,761,528Créditos vencidos a la vivienda

10600000 -11,580,154,113 -11,190,699,823Estimación preventiva para riesgos crediticios10650000 0 0Derechos de cobro adquiridos (Neto)10700000 0 0Derechos de cobro adquiridos10750000 0 0Estimación por irrecuperabilidad o difícil cobro

10760000 0 0Cuentas por cobrar derivadas de préstamos, descuentos y créditos otorgados por las compañías deseguros y fianzas (Neto)

10770000 0 0Deudores por prima (neto)10780000 0 0Cuentas por cobrar a reaseguradores y reafianzadores (neto)10800000 0 0Beneficios por recibir en operaciones de bursatilización10850000 46,159,490,388 31,912,342,027Cuentas por Cobrar10870000 0 0Inventario de Mercancias10900000 149,889,698 252,595,021Bienes adjudicados10950000 4,094,721,678 5,591,935,883Inmuebles, mobiliario y equipo11000000 235,787,749 233,626,384Inversiones permanentes11050000 0 0Activos de larga duración disponibles para la venta11100000 10,583,893,807 8,062,604,900Impuestos y ptu diferidos (A favor)11150000 4,441,113,071 3,911,298,251Otros activos

11150100 4,277,232,005 3,721,555,963Cargos diferidos, pagos anticipados e intangibles

11150200 163,881,066 189,742,288Otros activos a corto y largo plazo

20000000 652,510,926,796 650,694,175,197Pasivo20050000 397,545,897,784 330,869,014,395Captación tradicional

20050100 210,915,337,548 178,065,146,561Depósitos de exigibilidad inmediata

20050200 151,536,761,910 131,128,204,222Depósitos a plazo

20050201 125,583,880,686 114,719,599,003Del publico en general

20050202 25,952,881,224 16,408,605,219Mercado de dinero

20050203 0 0Fondos Especiales

20050300 35,093,798,326 21,675,663,612Títulos de crédito emitidos

20100000 27,462,726,837 19,553,367,826Préstamos bancarios20100100 8,240,097,684 2,371,115,052De exigibilidad inmediata

20100200 16,766,477,784 15,155,577,100De corto plazo

20100300 2,456,151,369 2,026,675,674De largo plazo

20150000 0 0Valores Asignados por Liquidar






CONSOLIDADO







IMPORTE

20160000 0 0Reservas técnicas20200000 73,290,770,189 120,589,788,922Acreedores por reporto20250000 0 0Préstamo de valores20300000 6,853,485,094 15,478,441,851Colaterales vendidos

20300100 0 0Reportos

20300200 6,853,485,094 15,478,441,851Préstamo de valores

20300300 0 0Derivados

20300400 0 0Otros colaterales vendidos

20350000 79,560,754,515 90,649,159,869Derivados20350100 77,938,581,726 88,147,927,532Con fines de negociación

20350200 1,622,172,789 2,501,232,337Con fines de cobertura

20400000 0 0Ajustes de valuación por cobertura de pasivos financieros20410000 0 0Cuentas por pagar a reaseguradores y reafianzadores20450000 0 0Obligaciones en operaciones de bursatilización20500000 66,756,216,067 72,493,708,665Otras cuentas por pagar

20500100 502,649,022 506,610,123Impuestos a la utilidad por pagar

20500200 171,754,726 153,589,940Participación de los trabajadores en las utilidades por pagar

20500300 0 0Aportaciones para futuros aumentos de capital pendientes de formalizar por su órgano de gobierno

20500400 38,603,873,218 28,578,752,669Acreedores por liquidación de operaciones

20500500 0 0Acreedores por cuentas de margen

20500700 0 0Acreedores por colaterales recibidos en efectivo

20500600 27,477,939,101 43,254,755,933Acreedores diversos y otras cuentas por pagar

20550000 0 0Obligaciones subordinadas en circulación20600000 0 0Impuestos y ptu diferidos (A cargo)20650000 1,041,076,310 1,060,693,669Créditos diferidos y cobros anticipados30000000 97,826,245,059 88,478,673,251Capital contable30050000 47,810,325,585 48,194,226,599Capital contribuido

30050100 36,356,377,461 36,356,377,461Capital social

30050200 0 0Aportaciones para futuros aumentos de capital formalizadas por su órgano de gobierno

30050300 11,453,948,124 11,837,849,138Prima en venta de acciones

30050400 0 0Obligaciones subordinadas en circulación

30100000 50,006,920,337 40,271,848,319Capital ganado30100100 349,424,530 108,140,528Reservas de capital

30100200 31,067,640,224 19,828,445,429Resultado de ejercicios anteriores

30100300 678,527,699 465,599,131Resultado por valuación de títulos disponibles para la venta

30100400 89,624,446 1,188,058,733Resultado por valuación de instrumentos de cobertura de flujos de efectivo

30100500 0 0Efecto acumulado por conversión

30100600 0 0Resultado por tenencia de activos no monetarios

30100700 17,821,703,438 18,681,604,498Resultado neto con participación de subsidiarias

30030000 8,999,137 12,598,333Participación no controladora

40000000 5,738,816,351,443 7,798,473,221,396C U E N T A S D E O R D E N41000000 1,254,174,808,878 4,034,455,199,070Operaciones por cuenta de terceros41010000 190,002,206 108,236,280Clientes cuentas corrientes

41010100 73,766,418 87,475,660Bancos de clientes

41010200 0 0Dividendos cobrados de clientes

41010300 0 0Intereses cobrados de clientes

41010400 115,526,314 20,476,272Liquidación de operaciones de clientes

41010500 709,474 284,348Premios cobrados de clientes

41010600 0 0Liquidaciones con divisas de clientes

41010700 0 0Cuentas de margen

41010800 0 0Otras cuentas corrientes

41020000 317,118,532,496 181,373,688,790Operaciones en custodia41020100 317,118,532,496 181,373,688,790Valores de clientes recibidos en custodia

41020200 0 0Valores de clientes en el extranjero

41030000 936,866,274,176 3,852,973,274,000Operaciones por cuenta de clientes41030100 45,913,753,398 51,218,926,093Operaciones de reporto por cuenta de clientes

41030200 1,255,840,376 601,835,871Operaciones de préstamo de valores por cuenta de clientes

41030300 29,503,787,471 21,190,981,761Colaterales recibidos en garantía por cuenta de clientes

41030400 0 0Colaterales entregados en garantía por cuenta de clientes






CONSOLIDADO







IMPORTE

41030500 289,248,231,480 1,751,862,926,275Operaciones de compra de derivados

41030501 289,150,851,621 1,751,751,091,000De futuros y contratos adelantados de clientes (monto nacional)

41030502 10,500,259 78,088,275De opciones

41030503 86,879,600 33,747,000De swaps

41030504 0 0De paquetes de instrumentos derivados de clientes

41030600 570,944,661,451 2,028,098,604,000Operaciones de venta de derivados

41030601 570,922,339,663 2,028,044,451,000De futuros y contratos adelantados de clientes (monto nacional)

41030602 5,325,900 47,551,000De opciones

41030603 16,995,888 6,602,000De swaps

41030604 0 0De paquetes de instrumentos derivados de clientes

41030700 0 0Fideicomisos administrados

41040000 0 0Operaciones de banca de inversión por cuenta de terceros (neto)42000000 4,484,641,542,565 3,764,018,022,326Operaciones por cuenta propia42010000 0 0Avales otorgados42020000 33,236,049,251 32,133,075,250Activos y pasivos contingentes42030000 127,534,176,047 147,310,670,471Bienes en fideicomiso o mandato

42030100 125,953,959,807 145,755,130,734Fideicomisos

42030200 1,580,216,240 1,555,539,737Mandatos

42040000 3,561,697,383,728 2,935,453,948,442Bienes en custodia o en administración42050000 133,743,651,356 162,527,520,615Compromisos crediticios42060000 71,295,950,300 39,014,518,088Colaterales recibidos por la entidad

42060100 0 0Efectivo administrado en fideicomiso

42060200 65,315,718,575 33,188,930,544Deuda gubernamental

42060300 5,311,641,455 3,983,925,129Deuda bancaria

42060400 373,109,009 0Otros títulos de deuda

42060500 295,481,261 1,841,662,415Instrumentos de patrimonio neto

42060600 0 0Otros valores

42070000 53,787,554,991 18,120,503,006Colaterales recibidos y vendidos o entregados por la entidad42070100 52,976,694,269 16,981,412,467Deuda gubernamental

42070200 437,751,713 680,469,146Deuda bancaria

42070300 373,109,009 458,621,393Otros

42070400 0 0Instrumentos de patrimonio neto

42070500 0 0Otros valores

42080000 0 0Depósito de bienes42090000 1,808,314,527 700,638,926Intereses devengados no cobrados derivados de cartera de crédito vencida42100000 0 0Garantías de recuperación por fianzas expedidas42110000 0 0Reclamaciones pagadas42120000 0 0Reclamaciones canceladas42130000 0 0Reclamaciones recuperadas42140000 0 0Responsabilidades por fianzas en vigor (neto)42150000 501,538,462,365 428,757,147,528Otras cuentas de registro

ESTADO DE RESULTADOS DE GRUPOS FINANCIEROS O SOCIEDADCONTROLADORA

Impresión Final

CONSOLIDADO



CLAVE DE COTIZACIÓN: SANMEX AÑO:TRIMESTRE: 201204

INFORMACIÓN DICTAMINADADEL 1 DE ENERO AL 31 DE DICIEMBRE DE 2012 Y 2011

(PESOS)

CUENTA CUENTA / SUBCUENTA

TRIMESTRE AÑO ACTUAL TRIMESTRE AÑO ANTERIORIMPORTEIMPORTE

50050000 Ingresos por intereses 55,388,317,246 46,679,504,730

50060000 Ingresos por primas (neto) 0 0

50100000 Gastos por intereses 21,496,501,855 17,873,679,588

50110000 Incremento neto de reservas técnicas 0 0

50120000 Siniestralidad, reclamaciones y otras obligaciones contractuales (neto) 0 0

50150000 Resultado por posición monetaria neto (margen financiero) 0 0

50200000 Margen financiero 33,891,815,391 28,805,825,142

50250000 Estimación preventiva para riesgos crediticios 9,444,758,714 6,556,019,887

50300000 Margen financiero ajustado por riesgos crediticios 24,447,056,677 22,249,805,255

50350000 Comisiones y tarifas cobradas 14,773,223,676 12,523,835,712

50400000 Comisiones y tarifas pagadas 2,569,719,888 2,291,532,284

50450000 Resultado por intermediación 2,195,916,388 887,952,995

50500000 Otros ingresos (egresos) de la operación 2,955,082,945 1,066,982,680

50600000 Gastos de administración y promoción 20,235,776,285 18,111,454,814

50650000 Resultado de la operación 21,565,783,513 16,325,589,544

51000000 Participación en el resultado de subsidiarias no consolidadas y asociadas 73,553,345 69,535,679

50810000 Resultado antes de impuestos a la utilidad 21,639,336,858 16,395,125,223

50850000 Impuestos a la utilidad causados 5,858,402,933 4,267,342,321

50900000 Impuestos a la utilidad diferidos 2,042,409,671 1,733,605,789

51100000 Resultado antes de operaciones discontinuadas 17,823,343,596 13,861,388,691

51150000 Operaciones discontinuadas 0 4,821,996,259

51200000 Resultado neto 17,823,343,596 18,683,384,950

51250000 Participación no controladora -1,640,158 -1,780,452

51300000 Resultado neto incluyendo participación de la controladora 17,821,703,438 18,681,604,498

ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO DE GRUPOSFINANCIEROS O SOCIEDAD CONTROLADORA





CONSOLIDADO



Impresión Final(PESOS)CUENTA / SUBCUENTA

TRIMESTRE AÑOACTUALIMPORTESUB-CUENTACUENTA


IMPORTE

820101000000 17,821,703,438 18,681,604,498Resultado neto820102000000 5,181,375,768 -4,460,421,374Ajustes por partidas que no implican flujo de efectivo:

820102040000 0 29,920,000Pérdidas por deterioro o efecto por reversión del deterioro asociados a actividades de inversión y financiamiento

820102110000 629,725,263 617,449,747Depreciaciones de inmuebles, mobiliario y equipo

820102120000 922,526,580 847,290,183Amortizaciones de activo intangibles

820102610000 0 0Reservas técnicas

820102060000 43,743,864 0Provisiones

820102070000 3,815,521,262 2,533,737,069Impuestos a la utilidad causados y diferidos

820102080000 0 -4,821,995,600Operaciones discontinuadas820102090000 -73,509,884 -69,535,679Participación en el resultado de subsidiarias no consolidadas

820102900000 -156,631,317 -3,597,287,094Otros

Actividades de operación820103010000 4,280,629,829 -97,804,242Cambio en cuentas de margen

820103020000 52,934,641,385 -17,142,458,192Cambio en inversiones en valores

820103030000 -5,993,681,668 6,777,874,162Cambio en deudores por reporto

820103040000 0 0Cambio en préstamo de valores (activo)

820103050000 3,700,968,973 11,104,885,576Cambio en derivados (activo)

820103060000 -36,621,680,421 -48,098,497,069Cambio en cartera de crédito

820103070000 0 0Cambio en derechos de cobro adquiridos

820103610000 0 0Cambio en cuentas por cobrar de instituciones de seguros y fianzas (neto)

820103620000 0 0Cambio en deudores por primas (neto)

820103630000 0 0Cambio en reaseguradores y reafianzadores (neto) (activo)

820103080000 0 0Cambio en beneficios por recibir en operaciones de bursatilización

820103090000 58,961,459 -89,813,059Cambio en bienes adjudicados

820103100000 -17,062,633,963 -3,851,731,163Cambio en otros activos operativos

820103210000 66,676,883,389 47,783,609,866Cambio en captación

820103120000 7,909,359,011 690,449,834Cambio en préstamos interbancarios y de otros organismos

820103130000 -47,299,018,733 7,550,850,539Cambio en acreedores por reporto

820103140000 0 0Cambio en préstamo de valores (pasivo)

820103150000 -8,624,956,757 -5,820,211,910Cambio en colaterales vendidos o dados en garantÍa

820103160000 -11,088,405,354 -490,522,341Cambio en derivados (pasivo)

820103640000 0 0Cambio en reaseguradores y reafianzadores (neto) (pasivo)

820103170000 0 0Cambio en obligaciones en operaciones de bursatilización

820103180000 0 0Cambio en obligaciones subordinadas con características de pasivo

820103190000 7,526,099,261 3,309,650,597Cambio en otros pasivos operativos

820103200000 0 0Cambio en instrumentos de cobertura (de partidas cubiertas relacionadas con actividades de operación)

820103230000 0 0Cobros de impuestos a la utilidad (devoluciones)

820103240000 -5,075,656,858 -3,691,618,586Pagos de impuestos a la utilidad

820103900000 0 -18,109,547,859Otros

820103000000 11,321,509,553 -20,174,883,847Flujos netos de efectivo de actividades de operaciónActividades de inversión

820104010000 2,950,269,017 34,285,843Cobros por disposición de inmuebles, mobiliario y equipo

820104020000 -673,978,145 -748,034,068Pagos por adquisición de inmuebles, mobiliario y equipo

820104030000 2,645,219 6,363,390,049Cobros por disposición de subsidiarias y asociadas

820104040000 -8,685,180 -1,350,000Pagos por adquisición de subsidiarias y asociadas

820104070000 77,315,485 40,196,797Cobros de dividendos en efectivo

820104080000 -1,122,560,811 -868,898,694Pagos por adquisición de activos intangibles

820104090000 0 0Cobros por disposición de activos de larga duración disponibles para la venta

820104100000 0 0Cobros por disposición de otros activos de larga duración

820104110000 0 -22,845,657,038Pagos por adquisición de otros activos de larga duración

820104120000 0 0Cobros asociados a instrumentos de cobertura (de partidas cubiertas relacionadas con actividades de inversión)

820104130000 0 0Pagos asociados a instrumentos de cobertura (de partidas cubiertas relacionadas con actividades de inversión)

820104900000 0 0Otros

820104000000 1,225,005,585 -18,026,067,111Flujos netos de efectivo de actividades de inversiónActividades de financiamiento

820105010000 0 0Cobros por emisión de acciones

820105020000 0 0Pagos por reembolsos de capital social

820105030000 -18,650,000,000 -6,400,000,000Pagos de dividendos en efectivo

820105040000 -418,800,000 0Pagos asociados a la recompra de acciones propias

820105050000 0 0Cobros por la emisión de obligaciones subordinadas con características de capital

ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO DE GRUPOSFINANCIEROS O SOCIEDAD CONTROLADORA





CONSOLIDADO



Impresión Final(PESOS)CUENTA / SUBCUENTA

TRIMESTRE AÑOACTUALIMPORTESUB-CUENTACUENTA


IMPORTE

820105060000 0 0Pagos asociados a obligaciones subordinadas con características de capital

820105900000 60,624,143 75,621,531Otros

820105000000 -19,008,175,857 -6,324,378,469Flujos netos de efectivo de actividades de financiamiento820100000000 16,541,418,487 -30,304,146,303Incremento o disminución neta de efectivo820300000000 -1,512,779,813 3,612,945,119Ajustes al Flujo de Efectivo por Variaciones en el Tipo de Cambio y en los Niveles de Inflación820200000000 66,597,892,160 93,289,093,036Efectivo y equivalentes de efectivo al inicio del periodo820000000000 81,626,530,834 66,597,891,852Efectivo y equivalentes de efectivo al final del periodo

ESTADO DE VARIACIONES EN EL CAPITAL CONTABLE DE GRUPOSFINANCIEROS O SOCIEDAD CONTROLADORA



CLAVE DE COTIZACIÓN:

CONSOLIDADO

Impresión Final

SANMEX

INFORMACIÓN DICTAMINADA

AÑO:TRIMESTRE: 201204


(PESOS)

Concepto

Capital contribuido Capital Ganado

Capital social Aportaciones parafuturos aumentos decapital formalizadas

por su órgano degobierno

Prima en venta deacciones

Obligacionessubordinadas en

circulación

Reservas de capital Resultado deejercicios anteriores

Resultado porvaluación de títulosdisponibles para la

venta

Resultado porvaluación de

instrumentos decobertura de flujos

de efectivo

Efecto acumuladopor conversión

Resultado portenencia de activos

no monetarios

Resultado neto Participación nocontroladora

Total capitalcontable

Saldo al inicio del periodo 36,356,377,461 0 11,837,848,784 0 108,140,528 19,828,445,429 465,597,580 1,188,058,733 0 0 18,681,604,499 12,598,333 88,478,671,347

MOVIMIENTOS INHERENTES A LAS DECISIONES DE LOSPROPIETARIOS

Suscripción de acciones 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Capitalización de utilidades 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Constitución de reservas 0 0 0 0 241,284,002 -241,284,002 0 0 0 0 0 0 0

Traspaso del resultado neto a resultado de ejercicios anteriores0 0 0 0 0 18,681,604,499 0 0 0 0 -18,681,604,499 0 0

Pago de dividendos 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Otros. 0 0 0 0 0 -7,300,000,000 0 0 0 0 0 0 -7,300,000,000

Total de los movimientos inherentes al reconocimiento de lautilidad integral

0 0 0 0 241,284,002 11,140,320,497 0 0 0 0 -18,681,604,499 0 -7,300,000,000

MOVIMIENTOS INHERENTES AL RECONOCIMIENTO DE LAUTILIDAD INTEGRAL

Resultado neto 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 17,821,703,438 0 17,821,703,438

Resultado por valuación de títulos disponibles para la venta 0 0 0 0 0 0 212,930,119 0 0 0 0 0 212,930,119

Resultado por valuación de instrumentos de cobertura de flujos deefectivo.

0 0 0 0 0 0 0 -1,098,434,287 0 0 0 0 -1,098,434,287

Efecto acumulado por conversion 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Resultado por tenencia de activos no monetarios 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Otros 0 0 -383,900,660 0 0 98,874,298 0 0 0 0 0 -3,599,196 -288,625,558

Total por movimientos inherentes al reconocimiento de la utilidadintegral

0 0 -383,900,660 0 0 98,874,298 212,930,119 -1,098,434,287 0 0 17,821,703,438 -3,599,196 16,647,573,712

Saldo al final del periodo 36,356,377,461 0 11,453,948,124 0 349,424,530 31,067,640,224 678,527,699 89,624,446 0 0 17,821,703,438 8,999,137 97,826,245,059


COMENTARIOS Y ANALISIS DE LAADMINISTRACIÓN SOBRE LOS RESULTADOS DE

OPERACIÓN Y SITUACIÓN FINANCIERA DE LACOMPAÑÍA


1

AÑO:TRIMESTRE: 04 2012

CONSOLIDADO

Impresión Final

SANMEX



PAGINA 12/

GRUPO FINANCIERO SANTANDER MÉXICO REPORTA UNA UTILIDAD NETA DE $3,310 MILLONES DURANTE

EL CUARTO TRIMESTRE DE 2012

- SÓLIDO CRECIMIENTO EN LA BANCA COMERCIAL CON INCREMENTOS ANUALES DE 20.8% EN CRÉDITO

AL CONSUMO, 30.3% EN TARJETAS DE CRÉDITO, 76.7% EN PYMES Y 11.9% EN CRÉDITO HIPOTECARIO

- ÍNDICE DE MOROSIDAD DE 1.7% Y COSTO DE RIESGO DE 2.8% REFLEJAN PRUDENCIA EN LA

ADMINISTRACIÓN DE RIESGOS

- RATIO DE EFICIENCIA DE 39.5% RESULTADO DEL CONTINUO ENFOQUE EN EFICIENCIA OPERATIVA

MÉXICO, DF, 18 DE FEBRERO DE 2013, GRUPO FINANCIERO SANTANDER MÉXICO, S.A.B. DE C.V.,

(BMV: SANMEX; NYSE: BSMX), (SANTANDER MÉXICO), UNO DE LOS GRUPOS FINANCIEROS LÍDERES

DEL SISTEMA FINANCIERO EN MÉXICO, HA ANUNCIADO HOY LOS RESULTADOS PARA LOS PERIODOS DE

TRES Y DOCE MESES FINALIZADOS AL 31 DE DICIEMBRE DE 2012.

DURANTE EL 4T12, SANTANDER MÉXICO ALCANZO UNA UTILIDAD NETA COMPARABLE DE $3,938

MILLONES, LA CUAL REGISTRÓ UN INCREMENTO ANUAL DE 16.0%. SI CONSIDERAMOS INGRESOS

EXTRAORDINARIOS OCURRIDOS EN EL 4T11 POR LA VENTA DEL NEGOCIO DE SEGUROS A ZURICH POR

$4,348 MILLONES, ASÍ COMO, CIERTOS GASTOS ADMINISTRATIVOS Y DE PROMOCIÓN INCREMENTALES,

UNA CANCELACIÓN DE UNA CUENTA POR COBRAR Y MAYORES PROVISIONES EN 4T12, EL RESULTADO

REPORTADO ES $3,310 MILLONES, INFERIOR EN 57.2% A LA REPORTADA EN EL 4T11 E INFERIOR EN

21.5% RESPECTO AL 3T12.

LA UTILIDAD NETA COMPARABLE EN 12M12 FUE DE $17,238 MILLONES, UN INCREMENTO DE $4,124

MILLONES, Ó 31.4%. SI SE CONSIDERAN LOS INGRESOS EXTRAORDINARIOS EN LOS 12M11 DERIVADOS

DE LA UTILIDAD DE LA VENTA DEL NEGOCIO DE SEGUROS A ZURICH Y LA GANANCIA DEL NEGOCIO DE

SEGUROS DURANTE 2011 POR $4,822 MILLONES, ASÍ COMO LA LIBERACIÓN DE PROVISIONES EN 3T11

PARA CUMPLIR CON LAS DISPOSICIONES DE LA CNBV POR $1,067 MILLONES, Y EL INGRESO

EXTRAORDINARIO POR LA VENTA Y POSTERIOR ARRENDAMIENTO DE LAS OFICINAS EN 2T12 POR

$1,731 MILLONES, ASÍ COMO LOS EFECTOS DEL 4T12 MENCIONADOS ANTERIORMENTE, LA UTILIDAD

NETA COMPARABLE FUE DE $17,822 MILLONES, MENOR EN 4.6% A LA REPORTADA EN 12M11.

EL ING. MARCOS MARTÍNEZ, PRESIDENTE EJECUTIVO Y DIRECTOR GENERAL DE SANTANDER MÉXICO,

SEÑALÓ: "NUESTRO DESEMPEÑO OPERATIVO DURANTE EL TRIMESTRE FUE SÓLIDO. LOGRAMOS UN

CRECIMIENTO ROBUSTO MIENTRAS QUE MANTUVIMOS LA CALIDAD DE NUESTROS ACTIVOS Y CUIDAMOS

LA EFICIENCIA OPERATIVA DE NUESTRO NEGOCIO. EL INGRESO POR INTERESES NETO AUMENTÓ 13%

AÑO A AÑO Y LAS COMISIONES Y TARIFAS NETAS CRECIERON 34%. EL CRECIMIENTO SOSTENIDO EN

CRÉDITOS A INDIVIDUOS Y PYMES REALZA EL MÉRITO DE NUESTROS ENFOQUE ESTRATÉGICO. EL

DESEMPEÑO DE NUESTROS SEGMENTOS DE NEGOCIO CLAVE FUE SÓLIDO, CON INCREMENTOS DE 21% EN

CRÉDITO AL CONSUMO, 30% EN TARJETA DE CRÉDITO Y 77% EN PYMES. ESTE CRECIMIENTO SE

ALCANZÓ MANTENIENDO UN FUERTE ENFOQUE EN UNA ADMINISTRACIÓN DE RIESGOS PRUDENTE

REFLEJADO EN ÍNDICES DE MOROSIDAD CONTROLADOS Y UN COSTO DE RIESGO ESTABLE. ESTO EN

CONJUNTO CON NUESTRA CULTURA ORIENTADA A LA EFICIENCIA POSICIONA A SANTANDER MEXICO

COMO UNA DE LAS FRANQUICIAS MÁS RENTABLES DEL PAIS”.

EL ING. MARTÍNEZ PROSIGUIÓ: “ESPERAMOS QUE ESTA TENDENCIA POSITIVA DE SANTANDER MÉXICO

CONTINÚE DURANTE 2013 Y MÁS ALLÁ, SOPORTADO POR NUESTRA ENFOCADA ESTRATEGIA

COMPETITIVA, NUESTRA ESPECTATIVA POSITIVA DE LA SITUACIÓN POLÍTICA Y ECONÓMICA DE

MÉXICO, Y NUESTRAS ATRACTIVAS ESPECTATIVAS DE CRECIMIENTO DEL SISTEMA FINANCIERO

MEXICANO”.

RESUMEN DE RESULTADOS CONSOLIDADOS DEL CUARTO TRIMESTRE DEL 2012

UTILIDAD NETA

SANTANDER MÉXICO REPORTÓ UNA UTILIDAD NETA DE $3,310 MILLONES DURANTE EL 4T12, INFERIOR

EN UN 57.2% CON RESPECTO A LA REPORTADA EN 4T11 E INFERIOR EN 21.5% RESPECTO AL 3T12.

ELIMINANDO EL EFECTO EXTRAORDINARIO POR LA VENTA DEL NEGOCIO DE SEGUROS A ZURICH EN EL

4T11 ASÍ COMO, LOS OTROS EFECTOS COMENTADOS ANTERIORMENTE DURANTE EL 4T12, LA UTILIDAD





2


CONSOLIDADO

Impresión Final

SANMEX



PAGINA 12/

NETA INCREMENTÓ UN 16.0%.

EL CRECIMIENTO EN LOS INGRESOS RECURRENTES, DADO POR EL INCREMENTO DEL MARGEN

FINANCIERO NETO EN 2.7% COMO EL AUMENTO DE LAS COMISIONES NETAS EN 8.9% RESPECTO AL

3T12, ES RESULTADO DE UN MAYOR VOLUMEN DE NEGOCIOS.

CAPITALIZACIÓN Y ROAE

EL ÍNDICE DE CAPITALIZACIÓN PRELIMINAR DE BANCO SANTANDER MÉXICO SE SITUÓ AL 4T12 EN

14.8% SIMILAR AL REPORTADO EN 4T11, Y SUPERIOR AL 14.5% REPORTADO EN EL 3T12.

EL ROAE AL 4T12 SE UBICÓ EN 19.1%, MENOR AL 21.9% DEL 4T11, E INFERIOR AL 21.1%

REGISTRADO EN 3T12. CON LA EXCLUSIÓN DE LOS EVENTOS MENCIONADOS ANTERIORMENTE EN 3T11,

4T11 Y 2T12 Y LOS OTROS EFECTOS EN EL 4T12, EL ROAE NORMALIZADO EN EL 4T12 SERÍA DEL

18.5% Y DEL 15.3% EN EL 4T11, LO QUE REPRESENTA UN AUMENTO IMPORTANTE DE 320 PUNTOS

BASE.

MARGEN FINANCIERO Y MARGEN DE INTERES NETO

EL MARGEN FINANCIERO POR EL PERIODO 4T12 ASCENDIÓ A $8,811 MILLONES, SUPERIOR EN $1,000

MILLONES, Ó 12.8% AL REGISTRADO EN EL 4T11 Y SUPERIOR EN $229 MILLONES, Ó 2.7% AL

REGISTRADO EN EL 3T12 DE $8,582 MILLONES.

EL MARGEN DE INTERÉS NETO POR EL PERIODO DEL 4T12 SE UBICÓ EN 5.03%, 5 PUNTOS BASE

MAYOR AL REGISTRADO EN 3T12 Y 3 PUNTOS BASE MENOR AL OBTENIDO EN 4T11.

EL INCREMENTO DEL 10.5%, Ó $1,351 MILLONES, DE LOS INTERESES COBRADOS CON RESPECTO AL

4T11, QUE SE INCREMENTA DE $12,908 MILLONES EN 4T11 A $14,259 MILLONES EN EL 4T12, SE

EXPLICA MAYORMENTE POR EL CRECIMIENTO EN INTERESES SOBRE LA CARTERA DE CRÉDITO POR

$1,591 MILLONES. LOS GASTOS POR INTERESES, EN TANTO, SE INCREMENTARON EN 6.9%, Ó $351

MILLONES, ALCANZANDO LOS $5,448 MILLONES EN 4T12, COMPARADO CON $5,097 MILLONES EN EL

4T11. ESTO SE EXPLICA MAYORMENTE POR EL INCREMENTO EN $201 MILLONES EN INTERESES

PAGADOS SOBRE REPORTOS Y LOS INTERESES POR TÍTULOS DE CRÉDITO EMITIDOS, ASÍ COMO, POR

EL INCREMENTO EN DEPÓSITOS VISTA Y PLAZO POR $91 MILLONES, CONSECUENCIA DEL INCREMENTO

EN VOLUMEN.

CRECIMIENTO EN CRÉDITO

SANTANDER MÉXICO REGISTRA UNA CARTERA DE CRÉDITO TOTAL A DICIEMBRE DE 2012 DE $350,683

MILLONES. ESTA CIFRA ES SUPERIOR EN $37,010 MILLONES, U 11.8% A LA REGISTRADA EN

DICIEMBRE DE 2011, Y EN $7,300 MILLONES, Ó 2.1% A LA REPORTADA EN 3T12.

DURANTE 4T12 SANTANDER MÉXICO CONTINUÓ MOSTRANDO CRECIMIENTO INTERANUAL EN EL CRÉDITO

EN TODOS LOS RUBROS ESTRATÉGICOS, TANTO EN LA CARTERA COMERCIAL COMO EN LA CARTERA DE

INDIVIDUOS. EN LA CARTERA DE INDIVIDUOS, ES DE DESTACAR EL CRECIMIENTO EXPERIMENTADO

POR LOS PRINCIPALES PRODUCTOS COMO SON CONSUMO, HIPOTECARIO Y TARJETA DE CRÉDITO. EN LA

CARTERA COMERCIAL CONTINÚA SOBRESALIENDO EL INCREMENTO EXPERIMENTADO POR LA CARTERA DE

PYMES.

INDICADORES DE CALIDAD DE ACTIVOS

AL 4T12 EL ÍNDICE DE CARTERA VENCIDA ES DE 1.74%, INCREMENTANDO 5 PUNTOS BASE CON

RESPECTO DEL REPORTADO EN EL 4T11 Y 13 PUNTOS BASE CON RESPECTO AL 1.61% REPORTADO EN

3T12. LO ANTERIOR RESPONDE AL ESTRICTO PROCESO DE SEGUIMIENTO Y EVALUACIÓN DE LA

CALIDAD DEL PORTAFOLIO, COMO ASÍ TAMBIÉN AL CRECIMIENTO DE LA CARTERA DE CRÉDITO.

LA CARTERA VENCIDA REGISTRADA AL 4T12 FUE DE $6,093 MILLONES, LA CUAL SE INCREMENTA

14.6% CON RESPECTO A LOS $5,316 MILLONES REGISTRADOS AL 4T11. RESPECTO AL TRIMESTRE

ANTERIOR, LA CIFRA ES SUPERIOR EN 10.2%.

AL 4T12 EL ÍNDICE DE COBERTURA SE UBICA EN 190.1%, SIENDO INFERIOR A LOS 210.5% Y





3


CONSOLIDADO

Impresión Final

SANMEX



PAGINA 12/

205.4% REPORTADOS EN EL 4T11, Y 3T12 RESPECTIVAMENTE. ESTO ES CONSECUENCIA DEL

INCREMENTO NOMINAL DE LA CARTERA VENCIDA, DEBIDO A UN MAYOR CRECIMIENTO DEL PORTAFOLIO

DE CRÉDITO. SI BIEN LA CARTERA VENCIDA CRECE, NO LO HACE EN LA MISMA PROPORCIÓN QUE EL

FONDO DE PROVISIONES YA QUE EL CRECIMIENTO DE LA CARTERA MOROSA SE ORIGINA MAYORMENTE

EN CRÉDITOS HIPOTECARIOS. ESTE EFECTO SE PRODUCE PORQUE ESTOS ÚLTIMOS, REQUIEREN UN

MENOR NIVEL DE PROVISIONES QUE LA CARTERA DE CONSUMO, AL CONTAR CON EL INMBUEBLE EN

GARANTÍA.

ÍNDICE DE PRÉSTAMOS A DEPÓSITOS

DURANTE EL 4T12, LOS DEPÓSITOS QUE REPRESENTAN EL 55% DEL TOTAL DE LAS FUENTES DE

FINANCIAMIENTO DEL BANCO, CRECIERON UN 17.2% RESPECTO DEL 4T11 Y UN 7.8% RESPECTO DEL

TRIMESTRE ANTERIOR. ESTA IMPORTANTE BASE DE DEPÓSITOS PERMITE FINANCIAR LA ACTIVIDAD

CRECIENTE DEL BANCO CON UNA FUENTE DE FONDOS MÁS ESTABLE Y DE MENOR COSTO.

EL ÍNDICE DE PRÉSTAMOS SOBRE DEPÓSITOS EN EL 4T12 ES DE 93.6%, REGISTRANDO UNA BAJA CON

RESPECTO AL 97.8% REPORTADO EN EL 4T11, Y AL 98.7% OBTENIDO EN 3T12.

CONTRIBUCIÓN A LA UTILIDAD NETA DE SUBSIDIARIAS

COMO SE MENCIONÓ ANTERIORMENTE, SANTANDER MÉXICO REPORTÓ AL 4T12 UNA UTILIDAD NETA DE

$3,310 MILLONES, INFERIOR EN UN 57.2% CON RESPECTO A LA REPORTADA EN 4T11 E INFERIOR EN

21.5% RESPECTO A LA DEL 3T12.

ELIMINANDO EL EFECTO EXTRAORDINARIO POR LA VENTA DEL NEGOCIO DE SEGUROS A ZURICH EN EL

4T11 ASÍ COMO, LOS OTROS EFECTOS COMENTADOS ANTERIORMENTE DURANTE EL 4T12, LA UTILIDAD

NETA SE INCREMENTÓ UN 16.0%.

CASA DE BOLSA SANTANDER REPORTÓ UNA UTILIDAD NETA DE $53 MILLONES, SUPERIOR A LOS $35

MILLONES REGISTRADA EN 4T11 E INFERIOR A LOS $116 MILLONES REPORTADOS EN EL 3T12.

POR LO QUE RESPECTA A LA UTILIDAD NETA DE LA HOLDING Y OTRAS SUBSIDIARIAS, ÉSTA ALCANZÓ

LOS $39 MILLONES, CIFRA INFERIOR A LOS $4,387 MILLONES REGISTRADOS EN EL 4T11, MISMOS

QUE INCLUYEN LA UTILIDAD EXTRAORDINARIA DE LA VENTA DEL NEGOCIO DE SEGUROS A ZURICH; Y

SUPERIOR A LOS $29 MILLONES OBTENIDOS EN 3T12.

ANÁLISIS DETALLADO DE LOS RESULTADOS CONSOLIDADOS DEL CUARTO TRIMESTRE DEL 2012

(CANTIDADES EXPRESADAS EN MILLONES, EXCEPTO CUANDO SE INDIQUE LO CONTRARIO)

UTILIDAD NETA

DURANTE EL 4T12, SANTANDER MÉXICO REPORTÓ UNA UTILIDAD NETA DE $3,310 MILLONES,

INFERIOR EN 57.2% A LA REPORTADA EN EL 4T11 E INFERIOR EN 21.5% RESPECTO AL 3T12. SIN

EMBARGO, DICHAS COMPARACIONES SE VEN AFECTADAS POR UN INGRESO NO RECURRENTE OCURRIDO EN

EL 4T11 POR LA VENTA DEL NEGOCIO DE SEGUROS A ZURICH POR $4,348 MILLONES.

DURANTE EL 4T12, TUVIMOS LAS SIGUIENTES PROVISIONES Y CASTIGOS QUE IMPACTARON EL

RESULTADO NETO:

- $100 MILLONES DE PROVISIONES DERIVADAS DE PROJECT FINANCE;

- $245 MILLONES POR UN CASTIGO A LA CARTERA HIPOTECARIA DE FOVI RESULTADO DE UNA SERIE

DE GARANTÍAS SUJETAS A CONDICIONES QUE NO SE CUMPLIERON.

LOS RESULTADOS DEL TRIMESTRE TAMBIÉN FUERON AFECTADOS POR LO SIGUIENTES GASTOS

INCREMENTALES:

- $225 MILLONES RELACIONADOS CON GASTOS DE PUBLICIDAD POR UNA CAMPAÑA DE IMAGEN

CORPORATIVA;

- $127 MILLONES RELACIONADOS A LA APERTURA DE 15 SUCURSALES DURANTE EL TRIMESTRE Y LA

PROSICIÓN DE GASTOS DE 40 SUCURSALES QUE SE ABRIRÁN DURANTE EL 2013;





4


CONSOLIDADO

Impresión Final

SANMEX



PAGINA 12/

- $100 MILLONES POR CONCEPTO DE LAS 220 SUCURSALES QUE FUERON VENDIDAS Y POSTERIORMENTE

ARRENDADAS;

- $60 MILLONES GASTOS RELACIONADOS AL IPO;

- $40 MILLONES POR LA AMORTIZACIÓN DE SOFTWARE OBSOLETO.

EXCLUYENDO LOS EVENTOS ANTES MENCIONADOS, LA UTILIDAD NETA DEL 4T12 HABRÍA INCREMENTADO

16.0% INTERNAUAL.

EL MARGEN FINANCIERO POR EL PERIODO 4T12 ASCIENDE A $8,811 MILLONES, SUPERIOR EN $1,000

MILLONES, O 12.8% AL REGISTRADO EN EL 4T11 Y EN $229 MILLONES, Ó 2.7% AL REGISTRADO EN

EL 3T12. ESTE INCREMENTO SE PRODUJO POR UN

CRECIMIENTO EN EL VOLUMEN DE NEGOCIOS DEL BANCO, UN MIX DE PRODUCTOS MAS RENTABLES QUE

REFLEJÓ UN CRECIMIENTO EN INTERESES SOBRE LA CARTERA DE CRÉDITO DE $1,591 MILLONES A

PESAR DEL INCREMENTO EN $201 MILLONES EN INTERESES PAGADOS SOBRE REPORTOS Y LOS

INTERESES POR TÍTULOS DE CREDÍTO EMITIDOS.

DURANTE EL 4T12 SE CONSTITUYERON RESERVAS PREVENTIVAS DE CRÉDITO POR $2,948 MILLONES,

MOSTRANDO UN INCREMENTO DE $907 MILLONES, Ó 44.4% RESPECTO DEL 4T11, Y DE $413

MILLONES, Ó 16.3%, RESPECTO DEL 3T12.



3T12.

AL 4T12 EL ÍNDICE DE COBERTURA SE UBICA EN 190.1%, SIENDO INFERIOR A LOS 210.5% Y

205.4% REPORTADOS EN EL 4T11, Y 3T12 RESPECTIVAMENTE. ESTO ES CONSECUENCIA DEL

INCREMENTO NOMINAL DE LA CARTERA VENCIDA, DEBIDO A UN MAYOR CRECIMIENTO DEL PORTAFOLIO

DE CRÉDITO. SI BIEN LA CARTERA VENCIDA CRECE, NO LO HACE EN LA MISMA PROPORCIÓN QUE EL

FONDO DE PROVISIONES YA QUE EL CRECIMIENTO DE LA CARTERA MOROSA SE ORIGINA MAYORMENTE

EN CRÉDITOS HIPOTECARIOS. ESTE EFECTO SE PRODUCE PORQUE ESTOS ÚLTIMOS, REQUIEREN UN

MENOR NIVEL DE PROVISIONES QUE LA CARTERA DE CONSUMO, AL CONTAR CON EL INMUEBLE EN

GARANTÍA.

LAS COMISIONES NETAS AL 4T12 ASCENDIERON A $3,339 MILLONES, CIFRA SUPERIOR EN 33.8% Y

8.9% A LAS REGISTRADAS EN 4T11 Y 3T12 RESPECTIVAMENTE. EL INCREMENTO DE 4T12 A 3T12 ES

CONSECUENCIA PRINCIPALMENTE DEL AUMENTO EN COMISIONES DE TARJETA DE CRÉDITO EN UN 39.9%

Y SEGUROS EN UN 9.5%.

EL RESULTADO POR INTERMEDIACIÓN REPORTÓ AL 4T12 UNA UTILIDAD DE $416 MILLONES, SUPERIOR

AL RESULTADO NEGATIVO DE $(51) MILLONES REGISTRADOS EN EL 4T11, E INFERIOR A LOS $920

MILLONES REPORTADOS EN EL 3T12. LO ANTERIOR SE EXPLICA PRINCIPALMENTE POR LAS

UTILIDADES EN COMPRA-VENTA DE VALORES DE $1,958 MILLONES POR POSICIONES DE DERIVADOS,

ACCIONES E INSTRUMENTOS DE DEUDA Y UN RESULTADO NEGATIVO EN LOS INGRESOS POR VALUACIÓN

POR $(1,542) MILLONES. POR LO QUE RESPECTA A 12M12, ESTOS INGRESOS ASCIENDEN A $2,196

MILLONES, CIFRA 147.3% Ó $1,308 MILLONES SUPERIOR A LA REPORTADA EN 12M11.

AL 4T12 LOS OTROS INGRESOS NETOS DE LA OPERACIÓN FUERON DE $192 MILLONES, CIFRA

INFERIOR A LOS $299 MILLONES OBTENIDOS EN EL 4T11 Y SUPERIOR A LOS $88 MILLONES

OBTENIDOS EN EL 3T12.

LOS GASTOS DE ADMINISTRACIÓN Y PROMOCIÓN AL 4T12 ALCANZARON LOS $6,022 MILLONES, CIFRA

SUPERIOR EN $801 MILLONES, Ó 15.3% A LA DEL 4T11 Y MAYOR EN $843 MILLONES, Ó 16.3% A LA

REGISTRADA EN EL 3T12. EL INCREMENTO EN LOS GASTOS ACOMPAÑAN EL CRECIMIENTO DEL

NEGOCIO, ADICIONALMENTE TENEMOS EL EFECTO DE LOS GASTOS MENCIONADOS ANTERIORMENTE COMO

SON: RENTAS DE LAS 220 SUCURSALES, EXPANSIÓN DE SUCURSALES, CAMPAÑA CORPORATIVA DE

IMAGEN, LOS GASTOS RELACIONADOS AL IPO Y LA AMORTIZACIÓN DEL SOFTWARE OBSOLETO.





5


CONSOLIDADO

Impresión Final

SANMEX



PAGINA 12/

PARA EL PERIODO 4T12, SE OBTUVO UNA UTILIDAD DE OPERACIÓN DE $3,788 MILLONES, CIFRA

SUPERIOR EN $495 MILLONES, Ó 15.0%, RESPECTO DEL 4T11, Y CIFRA INFERIOR EN $1,153

MILLONES, Ó 23.3% RESPECTO DEL 3T12.

LA UTILIDAD NETA DURANTE LOS 12M12 ALCANZÓ LOS $17,822 MILLONES, DISMINUYENDO EN $861

MILLONES Ó 4.6%, RESPECTO DE LOS $18,683 MILLONES OBTENIDOS EN 12M11. ELIMINANDO LOS

INGRESOS EXTRAORDINARIOS E INCREMENTALES, LA UTILIDAD NETA A LOS 12M12 FUE DE $17,238

MILLONES, CIFRA SUPERIOR EN $4,124 MILLONES, Ó 31.4%, A LOS $13,114 MILLONES

REGISTRADOS EN 12M11.

LA UTILIDAD NETA SE EXPLICA PRINCIPALMENTE POR EL EFECTO COMBINADO DE LOS SIGUIENTES

INCREMENTOS:

- 17.7%, Ó $5,086 MILLONES, EN EL MARGEN FINANCIERO, DE $28,806 MILLONES EN 12M11 A

$33,892 MILLONES EN 12M12, MAYORMENTE EXPLICADO POR EL MIX DE PRODUCTOS Y EL INCREMENTO

EN EL PORTAFOLIO DE CRÉDITO;

- 19.3% Ó $1,971 MILLONES EN COMISIONES NETAS, DE $10,232 MILLONES EN 12M11 A LOS

$12,203 MILLONES EN 12M12, MAYORMENTE EXPLICADO POR EL CRECIMIENTO EN COMISIONES POR:

TARJETA, SEGUROS, MANEJO DE CUENTAS, COBROS Y PAGOS Y ASESORÍA TÉCNICA Y OFERTAS

PÚBLICAS;

- 147.3% Ó $1,308 MILLONES, EN RESULTADOS POR INTERMEDIACIÓN DE $888 MILLONES EN 12M11

A $2,196 MILLONES EN 12M12; Y

-176.9% Ó $1,888 MILLONES EN OTROS INGRESOS DE LA OPERACIÓN DE $1,067 MILLONES EN

12M11 A $2,955 MILLONES EN 12M12, EXPLICADO MAYORMENTE POR LA VENTA DE LAS SUCURSALES

EFECTUADA EN 2T12 POR $1,731 MILLONES.

ESTOS INCREMENTOS FUERON PARCIALMENTE AFECTADOS POR:

- CRECIMIENTO EN LAS PROVISIONES DE CRÉDITO EN $2,889 MILLONES, Ó 44.1%, DEBIDO

PRINCIPALMENTE AL CRECIMIENTO DE LA CARTERA DE CRÉDITO, Y AFECTADO NEGATIVAMENTE POR LA

LIBERACIÓN EXTRAORDINARIA DE RESERVAS POR $1,067 MILLONES EN 3T11. DURANTE EL 4T12 EL

INCREMENTO EN PROVISIONES SE DEBE A: 1) MIX DEL PORTAFOLIO CON MAYOR PESO EN CONSUMO Y

TARJETAS QUE REQUIEREN MAYOR PROVISIONAMIENTO, 2) PROVISIONES EN PROJECT FINANCE, 3)

IMPACTO EN UNA CAMPAÑA DE CONSUMO.

- INCREMENTO EN $2,125 MILLONES Ó 11.7% EN LOS GASTOS DE ADMINISTRACIÓN Y PROMOCIÓN, DE

$18,111 MILLONES EN 12M11, A $20,236 MILLONES EN 12M12, MAYORMENTE EXPLICADO POR EL

INCREMENTO EN 13.6% Ó $1,044 MILLONES DE LOS GASTOS DE PERSONAL, RENTAS EN 28.7% Ó $281

MILLONES, GASTOS EN TECNOLOGÍA EN 10.4% Ó $170 MILLONES Y OTROS EN 24.7% O $446

MILLONES. ADICIONALMENTE, COMO SE EXPLICÓ ANTERIOMENTE EN 4T12 SE INCURRIERON EN GASTOS

INCREMENTALES.

MARGEN FINANCIERO

EL MARGEN FINANCIERO POR EL PERIODO 4T12 ASCENDIÓ A $8,811 MILLONES, SUPERIOR EN $229

MILLONES, Ó 2.7%, AL REGISTRADO EN EL 3T12 DE $8,582 MILLONES, Y SUPERIOR EN $1,000

MILLONES, Ó 12.8%, AL REGISTRADO EN EL 4T11. POR 12M12, ÉSTE ALCANZÓ LOS $33,892

MILLONES, CIFRA SUPERIOR EN $5,086 MILLONES, Ó 17.7%, A LOS $28,806 MILLONES OBTENIDOS

EN 12M11. LO ANTERIOR SE EXPLICA PRINCIPALMENTE POR UN INCREMENTO EN INGRESOS POR

INTERESES SOBRE EL PORTAFOLIO DE CRÉDITO.

LA VARIACIÓN EN EL MARGEN FINANCIERO DEL 4T12, RESPECTO DEL 4T11, SE EXPLICA POR EL

EFECTO NETO DEL INCREMENTO EN INTERESES GANADOS POR $1,351 MILLONES, PASANDO DE $12,908

MILLONES EN 4T11 A $14,259 MILLONES EN 4T12, PARCIALMENTE AFECTADO POR EL INCREMENTO EN

INTERESES PAGADOS POR $351 MILLONES, PASANDO DE $5,097 MILLONES EN 4T11 A $5,448

MILLONES EN 4T12. ESTO SE EXPLICA POR EL EFECTO COMBINADO DE UN INCREMENTO EN LOS





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CONSOLIDADO

Impresión Final

SANMEX



PAGINA 12/

ACTIVOS PROMEDIOS QUE GENERAN INTERESES DE $39,314 MILLONES JUNTO A UN INCREMENTO EN LA

TASA PROMEDIO GANADA DE 33 PUNTOS BASE, COMBINADO CON UN INCREMENTO EN LOS PASIVOS

PROMEDIO QUE DEVENGAN INTERESES POR $44,431 MILLONES QUE DISMINUYERON SU COSTO PROMEDIO

EN 4 PUNTOS BASE.

LA VARIACIÓN EN EL MARGEN FINANCIERO DEL 4T12, RESPECTO DEL 3T12, SE EXPLICA POR EL

EFECTO NETO DEL INCREMENTO EN INTERESES GANADOS POR $386 MILLONES, PASANDO DE $13,873

MILLONES EN 3T12 A $14,259 MILLONES EN 4T12, JUNTO CON UN INCREMENTO EN INTERESES

PAGADOS POR $157 MILLONES, PASANDO DE $5,291 MILLONES EN 3T12 A $5,448 MILLONES EN

4T12. ESTO SE EXPLICA POR EL EFECTO COMBINADO DE UN AUMENTO EN LOS ACTIVOS PROMEDIOS

QUE GENERAN INTERESES DE $13,638 MILLONES, JUNTO CON UN INCREMENTO EN LA TASA PROMEDIO

GANADA DE 6 PUNTOS BASE, COMBINADO CON UN INCREMENTO EN LOS PASIVOS PROMEDIO QUE

DEVENGAN INTERESES POR $15,329 MILLONES QUE PRESENTAN UN INCREMENTO EN EL COSTO

PROMEDIO DE 1 PUNTO BASE.

LA VARIACIÓN EN EL MARGEN FINANCIERO DE 12M12, RESPECTO DE 12M11, SE EXPLICA POR EL

EFECTO NETO DEL INCREMENTO EN LOS INTERESES GANADOS POR $8,708 MILLONES, PASANDO DE

$46,680 MILLONES EN 12M11 A $55,388 MILLONES EN 12M12, PARCIALMENTE AFECTADO POR EL

INCREMENTO EN INTERESES PAGADOS POR $3,622 MILLONES, PASANDO DE $17,874 MILLONES EN

12M11 A $21,496 MILLONES EN 12M12. ESTO SE EXPLICA POR EL EFECTO COMBINADO DE UN

INCREMENTO EN LOS ACTIVOS PROMEDIOS QUE GENERAN INTERESES DE $110,886 MILLONES, Y UNA

BAJA EN LA TASA PROMEDIO GANADA DE 7 PUNTOS BASE, COMBINADA CON UN INCREMENTO EN LOS

PASIVOS PROMEDIO QUE DEVENGAN INTERESES POR $92,968 MILLONES CON UN AUMENTO EN LA TASA

PROMEDIO EN 5 PUNTOS BASE.

INGRESOS POR INTERESES

EN 4T12, LOS INTERESES COBRADOS SE MANTUVIERON RELATIVAMENTE ESTABLES RESPECTO DEL

3T12, ALCANZANDO LOS $14,259 MILLONES. ESTO SE EXPLICA MAYORMENTE POR EL EFECTO

COMBINADO DEL INCREMENTO EN $410 MILLONES POR EL CRECIMIENTO EN LA CARTERA DE CRÉDITO,

Y $138 MILLONES POR EL INCREMENTO EN LA ACTIVIDAD DE REPORTOS, AFECTADO NEGATIVAMENTE

POR LA DISMINUCIÓN EN INTERESES SOBRE INVERSIONES EN VALORES POR $162 MILLONES,

PRODUCTO DE LA DISMINUCIÓN EN EL PORTAFOLIO DE INVERSIÓN PROMEDIO DE $10,297 MILLONES.

LA TASA PROMEDIO DE INTERÉS OBTENIDA EN EL TRIMESTRE POR LOS ACTIVOS QUE GENERAN

INTERESES ASCENDIÓ EN EL 4T12 A 8.42%, CON UN CRECIMIENTO DE 33 PUNTOS BASE RESPECTO

DEL 8.09% OBTENIDO EN 4T11, Y UN INCREMENTO DE 6 PUNTOS BASE SOBRE EL 8.36% OBTENIDO EN

3T12.

EL INCREMENTO DEL 10.5%, Ó $1,351 MILLONES, EN LOS INTERESES COBRADOS CON RESPECTO AL

4T11, LOS CUALES SE INCREMENTAN DE $12,908 MILLONES EN 4T11 A $14,259 MILLONES EN 4T12,

SE EXPLICA MAYORMENTE POR EL CRECIMIENTO EN INTERESES SOBRE CARTERA DE CRÉDITO DE

$1,591 MILLONES Y POR UN AUMENTO EN LOS INGRESOS POR REPORTO Y PRÉSTAMOS EN VALORES POR

$221 MILLONES.

RESPECTO DEL 3T12, LOS ACTIVOS PROMEDIO QUE GENERAN INTERESES SE INCREMENTARON EN

$13,638 MILLONES, Ó 2.1%, MAYORMENTE EXPLICADO POR LA DISMINUCIÓN EN $10,297 MILLONES

EN INVERSIONES EN VALORES, DE $203,834 MILLONES EN 3T12 A $193,537 MILLONES EN 4T12.

RESPECTO DE LOS INTERESES GENERADOS, DURANTE EL 4T12 POR $14,259 MILLONES, EL 70.8%

CORRESPONDE A LA CARTERA DE CRÉDITO, CONSIDERADOS INGRESOS RECURRENTES; MIENTRAS QUE EL

18.7% CORRESPONDE A INVERSIONES EN VALORES Y EL 10.5% A OTROS CONCEPTOS.

EN LO QUE RESPECTA A 12M12, LOS ACTIVOS PROMEDIO QUE GENERAN INTERESES SE INCREMENTARON

$110,886 MILLONES, Ó 19.7%, DE $562,291 MILLONES EN 12M11 A $673,177 MILLONES EN 12M12.

LOS INTERESES COBRADOS EN 12M12 ASCENDIERON A $55,388 MILLONES, CON UN INCREMENTO DE

$8,709 MILLONES, Ó 18.7%, SOBRE LOS $46,680 MILLONES OBTENIDOS EN LOS 12M11.

LA EVOLUCIÓN DE LA CARTERA CONTINÚA MOSTRANDO UNA TENDENCIA POSITIVA ACENTUANDO LA

DIVERSIFICACIÓN ENTRE SEGMENTOS Y EL CRECIMIENTO EN TODOS LOS RUBROS QUE LA COMPONEN.





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CONSOLIDADO

Impresión Final

SANMEX



PAGINA 12/

CARTERA DE CRÉDITO

SANTANDER MÉXICO REGISTRÓ UNA CARTERA DE CRÉDITO TOTAL A DICIEMBRE DE 2012 DE $350,683

MILLONES. ESTA CIFRA ES SUPERIOR EN $37,010 MILLONES, Ú 11.8%, A LA REGISTRADA A

DICIEMBRE DE 2011, Y $ 7,300 MILLONES, Ó 2.1%, MAYOR A LA REPORTADA A SEPTIEMBRE DE

2012

DURANTE ESTE 4T12 SANTANDER MÉXICO CONTINUÓ MOSTRANDO CRECIMIENTO DEL PORTAFOLIO DE

CRÉDITO EN TODOS LOS RUBROS ESTRATÉGICOS.

CARTERA COMERCIAL, SE COMPONE DE LOS CRÉDITOS A ACTIVIDADES EMPRESARIALES Y

COMERCIALES, ASÍ COMO A ENTIDADES GUBERNAMENTALES E INSTITUCIONES FINANCIERAS Y

REPRESENTA EL 61.6% DEL TOTAL DE LA CARTERA. EXCLUYENDO LOS CRÉDITOS A ENTIDADES

GUBERNAMENTALES, LA CARTERA COMERCIAL REPRESENTÓ EL 50.5% DE LA CARTERA DE CRÉDITO AL

4T12. LA MISMA PRESENTÓ UN INCREMENTO INTERANUAL DEL 8.1%, REFLEJANDO PRINCIPALMENTE

CRECIMIENTOS DEL 76.7% Y 14.2% EN PYMES Y EMPRESAS, RESPECTIVAMENTE. CON RESPECTO AL

3T12, LA CARTERA COMERCIAL, EXCLUYENDO ENTIDADES GUBERNAMENTALES, SE MANTUVO

PRÁCTICAMENTE AL MISMO NIVEL QUE EL TRIMESTRE ANTERIOR, POR EL DESEMPEÑO DE LA CARTERA

DE PYMES DURANTE EL TRIMESTRE, LA CUAL CRECIÓ EL 6.9%.

CARTERA INDIVIDUOS, SE COMPONE DE LOS CRÉDITOS A LA VIVIENDA, TARJETA DE CRÉDITO Y

CRÉDITOS AL CONSUMO Y REPRESENTA EL 38.4% DE LA CARTERA DE CRÉDITO TOTAL. TARJETA DE

CRÉDITO REPRESENTA EL 10.6%, CONSUMO EL 7.6% E HIPOTECARIO EL 20.2%, QUE DURANTE EL

ÚLTIMO AÑO EXPERIMENTARON UN CRECIMIENTO DE 30.3%, 20.8% Y 11.9% RESPECTIVAMENTE. LA

ESTRATEGIA REFERIDA AL CRÉDITO HIPOTECARIO, CONTINÚA SIENDO LA DE ATENDER DE MANERA

PRIMORDIAL AL SEGMENTO MEDIO Y RESIDENCIAL QUE EN ESTE TRIMESTRE PRESENTÓ UN INCREMENTO

DEL 3.9%. CON RESPECTO AL CRÉDITO AL CONSUMO SE CONTINÚA CON EL APOYO A LAS FAMILIAS.

EL INCREMENTO EN EL RUBRO DE CONSUMO FUE DE 2.9% CON RESPECTO DEL 3T12, DE LOS CUALES

TARJETA DE CRÉDITO INCREMENTA 5.8%, BASADO EN LAS CAMPAÑAS REALIZADAS DURANTE ESTA

ÉPOCA DEL AÑO PARA LA PROMOCIÓN DEL USO DE TARJETAS BAJO EL CONCEPTO MESES SIN

INTERESES, AUNADO A LOS ESFUERZOS REALIZADOS POR LOS EQUIPOS COMERCIALES DE NUESTRA RED

DE SUCURSALES Y LA ESTRATEGIA MULTICANAL.

GASTOS POR INTERESES

LOS GASTOS POR INTERESES SE INCREMENTARON EN 6.9% O $351 MILLONES, ALCANZANDO LOS

$5,448 MILLONES EN EL 4T12, COMPARADO CON $5,097 MILLONES EN 4T11. ESTO SE EXPLICA

MAYORMENTE POR EL INCREMENTO EN $260 MILLONES EN INTERESES PAGADOS SOBRE REPORTOS,

CRÉDITOS INTERBANCARIOS Y TÍTULOS DE CRÉDITO EMITIDOS, CONSECUENCIA DEL INCREMENTO EN

VOLUMEN. POR LO QUE RESPECTA AL 3T12, ESTOS GASTOS SE INCREMENTARON $157 MILLONES,

MAYORMENTE EXPLICADO POR EL INCREMENTO EN EL SALDO PROMEDIO EN DEPÓSTOS A PLAZO Y

TÍTULOS DE CRÉDITO EMITIDOS.

EN 12M12 SE REGISTRARON INTERESES PAGADOS POR $21,496 MILLONES, CIFRA SUPERIOR EN

$3,622 MILLONES A LOS $17,874 MILLONES REGISTRADOS EN 12M11.

POR LO QUE RESPECTA A LOS INTERESES PAGADOS POR $5,448 MILLONES EN 4T12, EL 51.0%

CORRESPONDE A REPORTOS, EL

27.9% A DEPÓSITOS A PLAZO, EL 9.3% A DEPÓSITOS VISTA, 7.4% A INSTRUMENTOS DE CRÉDITO

EMITIDOS Y 4.4% A PRÉSTAMOS DE BANCOS Y OTROS ORGANISMOS.

EL TOTAL DE DEPÓSITOS AL 4T12 ALCANZÓ $362,452 MILLONES, LO QUE IMPLICA UN CRECIMIENTO

DEL 17.2% COMPARADO CON EL MISMO PERIODO DEL AÑO ANTERIOR. SANTANDER MÉXICO CONTINÚA

CON LA ESTRATEGIA DE MEJORAR LA ATENCIÓN A CADA UNO DE SUS CLIENTES, TOMANDO EN CUENTA

LAS CARACTERÍSTICAS DE CADA SEGMENTO. MEDIANTE ESTA ESTRATEGIA SE HA LOGRADO

INCREMENTAR NUESTROS SALDOS VISTA, TANTO DE INDIVIDUOS COMO DE PERSONAS MORALES. LOS





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CONSOLIDADO

Impresión Final

SANMEX



PAGINA 12/

SALDOS VISTA AL 4T12 ALCANZARON $210,915 MILLONES INCREMENTÁNDOSE 18.4% CON RESPECTO AL

4T11 Y AUMENTANDO 8.5% CON RESPECTO AL TRIMESTRE ANTERIOR. EL SALDO TOTAL A PLAZO FUE

DE $151,537 MILLONES, AUMENTANDO UN 15.6% COMPARADO CON EL 4T11, Y 6.8% CON RESPECTO AL

3T12.

LOS INTERESES PAGADOS SOBRE DEPÓSITOS A LA VISTA ASCENDIERON A $508 MILLONES DURANTE EL

4T12, SUPERIORES EN 8.5% A LOS REGISTRADOS EN EL 4T11 Y MENORES EN 14.6% A LOS

REGISTRADOS EN EL 3T12. LA DIFERENCIA CON RESPECTO AL 4T11 SE DEBE AL INCREMENTO EN EL

SALDO PROMEDIO DE DEPÓSITOS VISTA COMBINADO CON UNA DISMINUCIÓN EN LA TASA DE INTERÉS

PAGADA.

LOS INTERESES PAGADOS SOBRE DEPÓSITOS A PLAZO ASCENDIERON A $1,518 MILLONES EN EL 4T12,

REPRESENTANDO INCREMENTOS DEL 3.5% CON RESPECTO AL 4T11, Y 9.5% EN RELACIÓN CON LOS

REGISTRADOS EN EL 3T12. LA DIFERENCIA CON RESPECTO AL 4T11, SE DEBE PRINCIPALMENTE AL

AUMENTO EN EL VOLUMEN PROMEDIO JUNTO CON UN INCREMENTO EN LA TASA PROMEDIO.

CALIDAD DE ACTIVOS

LA CARTERA VENCIDA REGISTRADA AL 4T12 FUE DE $6,093 MILLONES, CIFRA SUPERIOR EN $777

MILLONES, Ó 14.6%, A LA REGISTRADA EN EL 4T11 Y SUPERIOR EN 10.2%, Ó $563 MILLONES, A

LA REGISTRADA EN EL 3T12. DEL TOTAL DE LA CARTERA VENCIDA DEL 4T12, EL 25.0%

CORRESPONDE A LA CARTERA COMERCIAL, EL 36.7% A CONSUMO Y EL 38.3% A VIVIENDA.

EL AUMENTO EN LA CARTERA VENCIDA RESPECTO DEL 4T11, SE DEBE FUNDAMENTALMENTE AL AUMENTO

DE LA CARTERA DE CRÉDITO Y AL MIX DE LA MISMA, INCREMENTANDO LOS PRÉSTAMOS DE CONSUMO,

PRÉSTAMOS DE TARJETAS DE CRÉDITO, PRÉSTAMOS HIPOTECARIOS Y PYMES. EL MAYOR CRECIMIENTO

DE LA CARTERA VENCIDA RESPECTO DEL 3T12 SE DA PRINCIPALMENTE POR INCREMENTOS EN

HIPOTECARIO.



3T12. LO ANTERIOR RESPONDE AL ESTRICTO PROCESO DE SEGUIMIENTO Y EVALUACIÓN DE LA

CALIDAD DEL PORTAFOLIO, QUE PERMITE AJUSTAR LAS POLÍTICAS DE OTORGAMIENTO DE CRÉDITO DE

ACUERDO CON EL DESEMPEÑO OBSERVADO DE LA CARTERA. AL 4T12, EL ÍNDICE DE COBERTURA SE

UBICA EN 190.1%, SIENDO INFERIOR AL 205.4% REGISTRADO EN 3T12 E INFERIOR AL 210.5%

REPORTADO EN 4T11. LO ANTERIOR ES CONSECUENCIA DEL INCREMENTO NOMINAL DE LA CARTERA

VENCIDA, CONSECUENCIA DE UN MAYOR CRECIMIENTO DEL PORTAFOLIO DE CRÉDITO. SI BIEN LA

CARTERA VENCIDA CRECE, NO LO HACE EN LA MISMA PROPORCIÓN QUE EL FONDO DE PROVISIONES YA

QUE EL CRECIMIENTO DE LA CARTERA MOROSA SE ORIGINA MAYORMENTE EN CRÉDITOS HIPOTECARIOS.

ESTE EFECTO SE PRODUCE PORQUE ESTOS ÚLTIMOS, REQUIEREN UN MENOR NIVEL DE PROVISIONES

QUE LA CARTERA DE CONSUMO, AL CONTAR CON EL INMUEBLE EN GARANTÍA.

EN EL 4T12 SANTANDER MÉXICO CREÓ RESERVAS PREVENTIVAS PARA RIESGOS CREDITICIOS POR

$2,948 MILLONES. LO ANTERIOR REPRESENTA UN INCREMENTO DE 16.3% CON RESPECTO AL 3T12. EL

INCREMENTO SE REGISTRÓ PRINCIPALMENTE EN EL RUBRO DE CONSUMO, HIPOTECARIO Y TARJETAS DE

CRÉDITO. LAS RESERVAS PREVENTIVAS DEL 4T12 SE VIERON IMPACTADAS POR: LAS PROVIONES

DERIVADAS DE PROJECT FINANCE Y EL IMPACTO DE LA CAMPAÑA DE CONSUMO.

PARA 12M12, ÉSTAS ALCANZARON $9,445 MILLONES, CIFRA SUPERIOR EN 44.1%, Ó $2,889

MILLONES A LA REGISTRADA EN 12M11. EL INCREMENTO SE EXPLICA POR EL CRECIMIENTO DEL

11.8% DEL PORTAFOLIO DE CRÉDITO EN LOS ÚLTIMOS DOCE MESES, ASÍ COMO TAMBIÉN POR LA

LIBERACIÓN DE PROVISIONES DE CRÉDITO DE ACUERDO A LAS DISPOSICIONES DE LA CNBV QUE SE

REALIZÓ DURANTE 2011 GENERANDO UN MENOR REQUERIMIENTO DE CONSTITUCIÓN DE RESERVAS PARA

2011 Y LAS PROVISIONES REQUERIDAS EN EL 4T12 MENCIONADAS ANTERIORMENTE.

COMISIONES Y TARIFAS (NETO)

LAS COMISIONES NETAS AL 4T12 ASCENDIERON A $3,339 MILLONES, CIFRA SUPERIOR EN 33.8%, Ó





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CONSOLIDADO

Impresión Final

SANMEX



PAGINA 12/

$843 MILLONES, A LA REPORTADA EN 4T11, Y EN 8.9%, Ó $274 MILLONES RESPECTO A LA

REGISTRADA EN 3T12. RESPECTO DEL 4T11, LOS PRINCIPALES INCREMENTOS SE PRODUJERON EN

TARJETA DE CRÉDITO QUE CRECE 45.7%, Ó $285 MILLONES, SEGUROS UN 32.9%, Ó $206 MILLONES,

Y ASESORÍA TÉCNICA Y OFERTAS PÚBLICAS UN 389.4%, Ó $257 MILLONES. ASIMISMO, CON

RESPECTO DEL 3T12 LAS COMISIONES NETAS AUMENTARON 8.9% Ó $274 MILLONES, Y LOS

PRINCIPALES INCREMENTOS SE DAN EN TARJETA DE CRÉDITO QUE CRECE 39.9% Ó $259 MILLONES Y

$72 MILLONES, Ó 9.5% EN SEGUROS, PRINCIPALMENTE REFLEJANDO EL CRECIMIENTO DE

“AUTOCOMPARA”.

POR LO QUE RESPECTA A 12M12, ÉSTAS ALCANZARON LOS $12,203 MILLONES, SIENDO SUPERIORES

EN 19.3%, Ó $1,971 MILLONES A LAS REPORTADAS EN 12M11.

RESULTADO POR INTERMEDIACIÓN

EL RESULTADO POR INTERMEDIACIÓN REPORTÓ AL 4T12 UNA UTILIDAD DE $416 MILLONES,

COMPARADO CON EL RESULTADO NEGATIVO DE LOS $51 MILLONES EN EL 4T11, E INFERIOR A LOS

$920 MILLONES REPORTADOS EN EL 3T12. LO ANTERIOR SE EXPLICA PORQUE EN EL 4T12 SE OBTUVO

UN RESULTADO NEGATIVO POR VALUACIÓN DE $1,542 MILLONES, PRINCIPALMENTE POR VALUACIONES

DE POSICIONES DE DERIVADOS E INSTRUMENTOS DE DEUDA ADEMÁS DE UTILIDADES POR COMPRA-

VENTA DE VALORES POR $1,958 MILLONES, EN TANTO QUE EN 3T12 SE OBTUVO UNA UTILIDAD POR

$407 MILLONES POR VALUACIONES, AUNADO A UNA UTILIDAD EN COMPRA-VENTA DE VALORES O

INSTRUMENTOS FINANCIEROS POR $513 MILLONES. EN EL 4T11, EL RESULTADO POR VALUACIÓN

ALCANZÓ UNA UTILIDAD DE $718 MILLONES, AFECTADO POR PÉRDIDAS EN POSICIONES DE DIVISAS E

INSTRUMENTOS DE DEUDA, AUNADO A UNA PÉRDIDA EN COMPRA-VENTA DE VALORES O INSTRUMENTOS

FINANCIEROS DE $769 MILLONES, DONDE LAS PÉRDIDAS POR COMPRA-VENTA DE VALORES SUPERÓ LA

UTILIDAD POR VALUACIÓN.

OTROS INGRESOS (EGRESOS) DE LA OPERACIÓN

AL 4T12 LOS OTROS INGRESOS NETOS DE LA OPERACIÓN ALCANZARON LOS $192 MILLONES, CIFRA

INFERIOR A LOS $299 MILLONES REGISTRADOS EN EL MISMO PERIODO DEL AÑO ANTERIOR Y

SUPERIOR A LOS $88 MILLONES OBTENIDOS EN EL TRIMESTRE ANTERIOR.

POR LO QUE RESPECTA A 12M12, LOS OTROS INGRESOS NETOS DE LA OPERACIÓN ASCENDIERON A

$2,955 MILLONES, COMPARADO CON LOS $1,067 MILLONES REGISTRADOS EN LOS 12M11. ESTE

CRECIMIENTO ES DEBIDO AL EFECTO EXTRAORDINARIO DEL INGRESO POR LA VENTA DE LAS

SUCURSALES DURANTE EL 2T12.

GASTOS DE ADMINISTRACIÓN Y PROMOCIÓN

LOS GASTOS DE ADMINISTRACIÓN Y PROMOCIÓN ESTÁN INTEGRADOS PRINCIPALMENTE POR

REMUNERACIONES Y PRESTACIONES AL PERSONAL, GASTOS DE PROMOCIÓN Y PUBLICIDAD Y OTROS

GASTOS GENERALES. LOS GASTOS DE PERSONAL CONSISTEN PRINCIPALMENTE EN SUELDOS,

CONTRIBUCIONES AL SEGURO SOCIAL Y BONOS DE INCENTIVOS PARA LOS EJECUTIVOS. OTROS GASTOS

GENERALES CONSISTEN PRINCIPALMENTE EN GASTOS RELACIONADOS CON TECNOLOGÍA Y SISTEMAS,

QUE SON LOS PRINCIPALES SERVICIOS TERCERIZADOS EN LAS ÁREAS DE TECNOLOGÍA, IMPUESTOS Y

DERECHOS, HONORARIOS PROFESIONALES, APORTACIONES AL IPAB, ALQUILER DE PROPIEDADES Y DE

EQUIPO, PUBLICIDAD Y COMUNICACIÓN, SERVICIO DE TRASLADO DE VALORES Y GASTOS

RELACIONADOS CON EL MANTENIMIENTO, CONSERVACIÓN Y REPARACIÓN, ENTRE OTROS.

LOS GASTOS DE ADMINISTRACIÓN AL 4T12 ALCANZARON LOS $6,022 MILLONES, CIFRA SUPERIOR EN

15.3% Y 16.3% A LAS REGISTRADAS EN 4T11 Y 3T12, RESPECTIVAMENTE. CON RESPECTO AL 4T11,

SE HAN REGISTRADO CRECIMIENTOS PRINCIPALMENTE EN GASTOS DE PERSONAL POR $316 MILLONES,

RENTAS POR $111 MILLONES, IMPUESTOS Y DERECHOS DIVERSOS POR $91 MILLONES Y OTROS GASTOS

POR $233 MILLONES ASIMISMO, CON RESPECTO AL 3T12 LOS CRECIMIENTOS SE HAN DADO

PRINCIPALMENTE EN GASTOS DE PERSONAL POR $172 MILLONES, OPERACIONES DE TARJETA DE

CRÉDITO POR $21 MILLONES, RENTAS POR $18 MILLONES, ADMNISTRACIÓN Y OPERACIÓN POR $250

MILLONES, IMPUESTOS POR $101 MILLONES Y OTROS GASTOS POR $152 MILLONES.





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CONSOLIDADO

Impresión Final

SANMEX



PAGINA 12/

LOS RESULTADOS DEL TRIMESTRE FUERON AFECTADOS POR LO SIGUIENTES GASTOS INCREMENTALES:

- $225 MILLONES RELACIONADOS CON GASTOS DE PUBLICIDAD POR UNA CAMPAÑA DE IMAGEN

CORPORATIVA;

- $127 MILLONES RELACIONADOS A LA APERTURA DE 15 SUCURSALES DURANTE EL TRIMESTRE Y LA

PROSICIÓN DE GASTOS DE 40 SUCURSALES QUE SE ABRIRÁN DURANTE EL 2013;

- $100 MILLONES POR CONCEPTO DE LAS 220 SUCURSALES QUE FUERON VENDIDAS Y POSTERIORMENTE

ARRENDADAS;

- $60 MILLONES GASTOS RELACIONADOS AL IPO;

- $40 MILLONES POR LA AMORTIZACIÓN DE SOFTWARE OBSOLETO.

EN EL 4T12 EL INCREMENTO DE LOS GASTOS RESPONDE AL CRECIMIENTO DEL NEGOCIO, A LO CUAL

SE SUMA UN EFECTO ESTACIONAL, QUE SE TRADUCE EN GASTOS DE CAMPAÑAS DE MARKETING A

PARTIR DEL SEGUNDO SEMESTRE DEL AÑO.

EN 12M12, ESTOS GASTOS FUERON DE $20,236 MILLONES MOSTRANDO UN INCREMENTO DE 11.7%

RESPECTO DE LO REPORTADO EN 12M11. LO ANTERIOR SE EXPLICA PRINCIPALMENTE POR

INCREMENTOS EN GASTOS DE PERSONAL, RENTAS, IMPUESTOS, GASTOS DE TECONOLOGÍA Y OTROS

GASTOS.

EL ÍNDICE DE EFICIENCIA DEL 4T12 SE SITÚA EN 39.5%, INFERIOR AL 44.2% Y 36.9%

REPORTADOS EN 4T11 Y 3T12, RESPECTIVAMENTE.

EL ÍNDICE DE RECURRENCIA AL 4T12 SE UBICA EN 65.3%, MOSTRANDO UNA MEJORA COMPARADO CON

EL 61.5% REPORTADO EN EL 4T11, E INFERIOR AL 67.8% REPORTADO EN 3T12.

IMPUESTOS

EN EL 4T12 SE REGISTRÓ UN IMPUESTO A LA UTILIDAD DE $497 MILLONES, A DIFERENCIA DE LOS

$82 MILLONES A FAVOR QUE SE REGISTRARON EN EL 4T11 Y MENOR A LOS $745 MILLONES

REPORTADOS EN EL 3T12.

ASIMISMO, AL 12M12 SE GENERARON IMPUESTOS A LA UTILIDAD POR $3,815 MILLONES, CANTIDAD

SUPERIOR EN $1,281 MILLONES, Ó 50.6% A LA REGISTRADA EN EL MISMO PERIODO DEL AÑO

ANTERIOR.

CAPITALIZACIÓN Y ROE

EL ÍNDICE DE CAPITALIZACIÓN PRELIMINAR DE BANCO SANTANDER MÉXICO SE SITUÓ AL 4T12 EN

14.8%, SIMILAR AL REPORTADO EN 4T11, Y SUPERIOR AL 14.5% REPORTADO EN EL 3T12. ESTE

ÍNDICE CAPTURA EL PAGO DE DIVIDENDO POR $7,300 MILLONES REALIZADO POR EL BANCO DURANTE

EL 3T12.

EL ÍNDICE DE CAPITAL BÁSICO SE UBICÓ EN 14.5% AL 4T12, SIMILAR AL 14.5% EN EL 4T11, Y

14.2% EN 3T12.

AL MES DE NOVIEMBRE DE 2012, BANCO SANTANDER MÉXICO SE ENCUENTRA CLASIFICADO EN LA

CATEGORÍA I DE CONFORMIDAD CON LAS REGLAS DE CARÁCTER GENERAL A QUE SE REFIERE EL

ARTÍCULO 134BIS DE LA LEY DE INSTITUCIONES DE CRÉDITO Y DE ACUERDO AL RESULTADO PREVIO

OBTENIDO EN EL MES DE DICIEMBRE DE 2012 SE CONTINÚA EN LA CATEGORÍA I.

EL ROAE AL 4T12 SE UBICÓ EN 19.1%, MENOR AL 21.9% DEL 4T11, E INFERIOR AL 21.1%

REGISTRADO EN 3T12. CON LA EXCLUSIÓN DE LOS EVENTOS EXTRAORDINARIOS MENCIONADOS

ANTERIORMENTE EN 3T11, 4T11 Y 2T12 EL ROAE AJUSTADO EN EL 4T12 SERÍA DEL 18.5% Y DEL

15.4% EN EL 4T11, LO QUE REPRESENTA UN AUMENTO IMPORTANTE EN 310 PUNTOS BASE.

EVENTOS RELEVANTES

SANTANDER CONCLUYE LA EMISIÓN DE UN BONO EN MERCADOS INTERNACIONALES

EN NOVIEMBRE DE 2012, BANCO SANTANDER MÉXICO REALIZÓ LA COLOCACIÓN DE UN BONO EN LOS





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CONSOLIDADO

Impresión Final

SANMEX



PAGINA 12/

MERCADOS GLOBALES DE CAPITAL POR UN MONTO DE 1,000 MILLONES DE DÓLARES A UN PLAZO DE 10

AÑOS Y CON UN DIFERENCIAL DE 260 PUNTOS BASE SOBRE US TREASURIES A UN PLAZO SIMILAR.

FINANCIAMIENTO DE LA PLANTA GENERADORA DE ENERGÍA PARA CFE

PARA EL 4º TRIMESTRE DEL 2012, SE CONCRETÓ UNA OPERACIÓN ESTRUCTURADA DE FINANCIAMIENTO

PARA LA CFE A UN PLAZO DE 10.5 AÑOS, DESTINADA A LA CONCRECIÓN DE LA SEGUNDA ETAPA DE

LA PLANTA GENERADORA DE ENERGÍA “MANZANILLO”. DICHO FINANCIAMIENTO FUE POR 424

MILLONES DE DÓLARES, EN CONJUNTO CON EL BANCO DE DESARROLLO COREANO KDB Y CON EL 100%

DE GARANTÍA DE LA ECA KOREANA KSURE BAJO EL PRODUCTO DE EXPORT FINANCE. SANTANDER

PARTICIPA POR UN MONTO DE 274 MILLONES DE DÓLARES SOBRE EL TOTAL DE LA OPERACIÓN.

OPERACIÓN DE FINANCIAMIENTO PARA PLATAFORMA DE EXPLORACIÓN Y PERFORACIÓN AL SERVICIO DE

PEMEX

PARA EL 4° TRIMESTRE DEL 2012 SE CONCRETÓ UN FINANCIAMIENTO DE UNA PLATAFORMA DE

EXPLORACIÓN Y PERFORACIÓN PETROLERA EN AGUAS PROFUNDAS (GRUPO R), SIENDO LA MÁS MODERNA

EN SU TIPO QUE ESTARÁ AL SERVICIO DE PEMEX EXPLORACIÓN. SANTANDER PARTICIPÓ EN LA

ESTRUCTURACIÓN Y SINDICACIÓN DEL CRÉDITO POR UN MONTO TOTAL DE 547 MILLONES DE USD,

SIENDO LA PARTE FINANCIADA POR EL BANCO DE 29 MILLONES DE DÓLARES A UN PLAZO DE 5.7

AÑOS

PREMIOS Y RECONOCIMIENTOS

SANTANDER MÉXICO ES RECONOCIDO COMO “BANCO DEL AÑO” POR THE BANKER

EN NOVIEMBRE DE 2012, SANTANDER MÉXICO RECIBIÓ EL RECONOCIMIENTO COMO BANCO DEL AÑO

2012 POR LA PRESTIGIOSA REVISTA THE BANKER. BANCO SANTANDER MÉXICO FUE RECONOCIDO ESTE

AÑO POR LA EFICIENCIA DE SUS OPERACIONES, LA CAPACIDAD DE INNOVAR Y POR SU AGRESIVA

OFERTA COMERCIAL QUE, JUNTO A UNA CARTERA SANA, PERMITIERON UN CRECIMIENTO DE SU

BENEFICIO NETO DE CASI 35% AL CIERRE DEL 2011.

SANTANDER RECIBE TRES RECONOCIMIENTOS DE NAFIN POR IMPULSO A PYMES

EN NOVIEMBRE DE 2012, BANCO SANTANDER MÉXICO RECIBIÓ TRES RECONOCIMIENTOS POR SU

TRABAJO EN EL FINANCIAMIENTO A LAS PEQUEÑAS Y MEDIANAS EMPRESAS POR PARTE DE NACIONAL

FINANCIERA (NAFIN), SIENDO LA PRIMERA INSTITUCIÓN EN GANAR EN TRES CATEGORÍAS EL MISMO

AÑO.

EN EL MARCO DE LA ENTREGA DE RECONOCIMIENTOS NAFIN A LOS INTERMEDIARIOS FINANCIEROS,

BANCO SANTANDER FUE PREMIADO EN LAS CATEGORÍAS DE “PROVEEDORES DE GOBIERNO”, “RÉGIMEN

DE PEQUEÑOS CONTRIBUYENTES (REPECOS)” Y “GARANTÍAS” DEBIDO A SU LIDERAZGO E INNOVACIÓN

EN DICHAS CATEGORÍAS.

CALIFICACIONES DE RIESGO

RATIFICACIÓN DE CALIFICACIÓN POR PARTE DE STANDARD AND POOR’S.

CON FECHA 22 DE OCTUBRE DE 2012, STANDARD AND POOR’S RATIFICÓ LAS CALIFICACIONES DE

BANCO SANTANDER (MÉXICO), CON UNA PERSPECTIVA ESTABLE. DICHAS CALIFICACIONES SE

MANTIENEN EN “BBB” ESCALA GLOBAL LARGO PLAZO Y “A-2” ESCALA GLOBAL CORTO PLAZO. LA

IMPORTANCIA SISTÉMICA SE UBICA AHORA COMO “ELEVADA” SIENDO ANTERIORMENTE CONSIDERADA

COMO “MODERADA”.

4T12 CONFERENCIA TELEFÓNICA DE RESULTADOS

DÍA: MARTES 19 DE FEBRERO 2013

HORA: 8:00 AM (TIEMPO DE MÉXICO); 9:00 AM US ET

DIAL-IN NUMBERS: 1-480-629-9760 MÉXICO E INTERNACIONAL;1-877-941-4774 US Y CANADÁ

CÓDIGO DE ACCESO: 4595377

WEBCAST:HTTPS://VIAVID.WEBCASTS.COM/STARTHERE.JSP?EI=1013104

REPLAY: INICIO: MARTES, 19 DE FEBRERO 2013 A LAS 12:00 PM (TIEMPO DE MÉXICO); 1:00 PM

US ET; FINALIZACIÓN; MARTES, 26 DE FEBRERO 2013 A LAS 10:59 PM (TIEMPO DE MÉXICO);

11:59 PM US ET.





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1.877-870-5176 US Y CANADÁ; 1-858-384-5517 INTERNACIONAL Y MÉXICO

CÓDIGO DE ACCESO: 4595377

COBERTURA ANALISTAS

BANK OF AMERICA MERRILL LYNCH, BARCLAYS, BBVA BANCOMER, CITI, CREDIT SUISSE, DEUTSCHE

BANK, EVA DIMENSIONS, GBM, GOLDMAN SACHS, HSBC, INDEPENDENT RESEARCH, JP MORGAN, MORGAN

STANLEY, MORNINGSTAR, NAU SECURITIES, RBC, UBS AND VECTOR.

NOTA: SANTANDER MÉXICO ES CUBIERTA POR LOS ANALISTAS ANTES MENCIONADOS. POR FAVOR,

TENGA EN CUENTA QUE CUALQUIER OPINIÓN, ESTIMACIÓN O PREDICCIÓN EN RELACIÓN CON EL

DESEMPEÑO DE SANTANDER MÉXICO EMITIDO POR ESTOS ANALISTAS REFLEJAN SUS PROPIOS PUNTOS

DE VISTA, Y POR LO TANTO NO REPRESENTAN LAS OPINIONES, ESTIMACIONES O PREVISIONES DE

SANTANDER MÉXICO O POR SUS DIRECTIVOS. AUNQUE SANTANDER PUEDE REFERIRSE O DISTRIBUIR

TALES DECLARACIONES, ESTO NO IMPLICA QUE SANTANDER MÉXICO ESTÁ DE ACUERDO CON O

RESPALDA CUALQUIER INFORMACIÓN, CONCLUSIONES O RECOMENDACIONES INCLUIDAS EN EL MISMO.

DEFINICIÓN DE RATIOS

ROAE: (RESULTADO NETO ANUALIZADO / PROMEDIO DEL CAPITAL CONTABLE)

EFICIENCIA: (GASTOS DE ADMINISTRACIÓN Y PROMOCIÓN ANUALIZADOS / RESULTADO ANTES DE

GASTOS DE OPERACIÓN (SIN ESTIMACIÓN PREVENTIVA PARA RIESGOS) ANUALIZADO

RECURRENCIA: (COMISIONES NETAS ANUALIZADAS / GASTOS DE ADMINISTRACIÓN Y PROMOCIÓN SIN

AMORTIZACIONES Y DEPRECIACIONES ANUALIZADOS)

MIN: MARGEN FINANCIERO ANUALIZADO / PROMEDIO DIARIO DEL ACTIVO PRODUCTIVO

ACERCA DE GRUPO FINANCIERO SANTANDER MÉXICO, S.A.B. DE C.V. (NYSE: BSMX BMV: SANMEX)

GRUPO FINANCIERO SANTANDER MÉXICO, S.A.B. DE C.V. (SANTANDER MÉXICO), ES UNO DE LOS

PRINCIPALES GRUPOS FINANCIEROS DE MÉXICO, OFRECE UNA AMPLIA GAMA DE PRODUCTOS Y

SERVICIOS FINANCIEROS, INCLUYENDO LA BANCA COMERCIAL Y MINORISTA, CASA DE BOLSA,

SERVICIOS DE ASESORÍA FINANCIERA, ASÍ COMO OTRAS ACTIVIDADES DE INVERSIÓN. SANTANDER

MÉXICO OFRECE UNA PLATAFORMA DE SERVICIOS FINANCIEROS DIRIGIDA A LOS SEGMENTOS MEDIO Y

ALTO DE LA POBLACIÓN Y PEQUEÑAS Y MEDIANAS EMPRESAS, MIENTRAS QUE TAMBIÉN PROPORCIONA

SERVICIOS FINANCIEROS INTEGRADOS A LAS GRANDES COMPAÑÍAS MULTINACIONALES EN MÉXICO. AL

31 DE DICIEMBRE DE 2012, SANTANDER MÉXICO TENÍA ACTIVOS TOTALES POR $750.3 MILES DE

MILLONES Y MÁS DE 10.0 MILLONES DE CLIENTES. CON SEDE EN LA CIUDAD DE MÉXICO, LA

COMPAÑÍA OPERA 1,170 SUCURSALES EN TODO EL PAÍS Y CUENTA CON UN TOTAL DE 13,385

EMPLEADOS.

LOS SUSCRITOS MANIFESTAMOS BAJO PROTESTA DE DECIR VERDAD QUE, EN EL ÁMBITO DE NUESTRAS

RESPECTIVAS FUNCIONES, PREPARAMOS LA INFORMACIÓN RELATIVA AL GRUPO FINANCIERO SANTANDER

MÉXICO CONTENIDA EN EL PRESENTE REPORTE TRIMESTRAL, LA CUAL, A NUESTRO LEAL SABER Y

ENTENDER, REFLEJA RAZONABLEMENTE SU SITUACIÓN.


NOTAS COMPLEMENTARIAS A LA INFORMACIÓNFINANCIERA

CLAVE DE COTIZACIÓN: AÑO:TRIMESTRE: 04 2012

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GRUPO FINANCIERO SANTANDER MÉXICO, S.A.B. DE C.V.

- PRINCIPALES POLÍTICAS CONTABLES

LAS PRINCIPALES POLÍTICAS CONTABLES DEL GRUPO FINANCIERO ESTÁN DE ACUERDO CON LOS

CRITERIOS CONTABLES PRESCRITOS POR LA COMISIÓN, LAS CUALES SE INCLUYEN EN LAS

“DISPOSICIONES DE CARÁCTER GENERAL APLICABLES A SOCIEDADES CONTROLADORAS DE GRUPOS

FINANCIEROS, INSTITUCIONES DE CRÉDITO, CASAS DE BOLSA” SOCIEDADES FINANCIERAS DE OBJETO

MÚLTIPLE REGULADAS, EN SUS CIRCULARES, ASÍ COMO EN LOS OFICIOS GENERALES Y PARTICULARES

QUE HA EMITIDO PARA TAL EFECTO, LAS CUALES REQUIEREN QUE LA ADMINISTRACIÓN EFECTÚE

CIERTAS ESTIMACIONES Y UTILICE CIERTOS SUPUESTOS, PARA DETERMINAR LA VALUACIÓN DE

ALGUNAS DE LAS PARTIDAS INCLUIDAS EN LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS Y PARA

EFECTUAR LAS REVELACIONES QUE SE REQUIERE PRESENTAR EN LOS MISMOS. AÚN CUANDO PUEDEN

LLEGAR A DIFERIR DE SU EFECTO FINAL, LA ADMINISTRACIÓN CONSIDERA QUE LAS ESTIMACIONES Y

SUPUESTOS UTILIZADOS FUERON LOS ADECUADOS EN LAS CIRCUNSTANCIAS ACTUALES.

DE ACUERDO CON EL CRITERIO CONTABLE A-1 DE LA COMISIÓN, LA CONTABILIDAD DEL GRUPO

FINANCIERO SE AJUSTARÁ A LAS NIF DEFINIDAS POR EL CONSEJO MEXICANO PARA LA

INVESTIGACIÓN Y DESARROLLO DE NORMAS DE INFORMACIÓN FINANCIERA, A.C. (CINIF), EXCEPTO

CUANDO A JUICIO DE LA COMISIÓN SEA NECESARIO APLICAR UNA NORMATIVIDAD O UN CRITERIO

CONTABLE ESPECÍFICO, TOMANDO EN CONSIDERACIÓN QUE LAS INSTITUCIONES REALIZAN

OPERACIONES ESPECIALIZADAS.

CAMBIOS EN POLÍTICAS CONTABLES -

LOS CAMBIOS QUE SE HAN PRODUCIDO DURANTE EL AÑO 2012 SON:

EN JULIO DE 2012, EL DOF PUBLICÓ CIERTAS MODIFICACIONES A LOS CRITERIOS DE CONTABILIDAD

PARA LAS INSTITUCIONES DE CRÉDITO QUE MODIFICAN LOS CRITERIOS CONTABLES RELATIVOS A LOS

FIDEICOMISOS Y LA CONSOLIDACIÓN DE ENTIDADES DE PROPÓSITO ESPECIAL (EPE’S), QUE DEFINEN

LAS NORMAS ESPECÍFICAS EN MATERIA DE RECONOCIMIENTO, MEDICIÓN, PRESENTACIÓN Y

REVELACIÓN EN EL ESTADOS FINANCIEROS DE LOS FIDEICOMISOS Y ENTIDADES DE PROPÓSITO

ESPECIAL DE ESTAS INSTITUCIONES, LO QUE PERMITE CONTAR CON INFORMACIÓN FINANCIERA

TRANSPARENTE Y COMPARABLE CON OTROS PAÍSES.

LOS CAMBIOS SON LOS SIGUIENTES:

- LA VALORACIÓN DEL PATRIMONIO DEL FIDEICOMISO RECONOCIDO EN CUENTAS DE ORDEN SE

EFECTUARÁ DE ACUERDO CON LOS CRITERIOS DE CONTABILIDAD PARA LAS INSTITUCIONES DE

CRÉDITO, EXCEPTO EN EL CASO DEL PATRIMONIO DE LOS FIDEICOMISOS QUE SOLICITEN Y, EN SU

CASO, OBTENER Y CONSERVAR EL REGISTRO DE SUS VALORES EN EL REGISTRO NACIONAL DE VALORES

, EN CUYO CASO, DICHO PATRIMONIO SE VALUARON DE ACUERDO CON LAS NORMAS CONTABLES

ESTABLECIDAS AL EFECTO POR LA COMISIÓN APLICABLES A LAS EMISORAS DE VALORES Y A OTROS

PARTICIPANTES DEL MERCADO (NIF’S).

- ELIMINACIÓN DE LA CONTABILIZACIÓN DE LA EPE CONSOLIDADA.

- ACLARACIÓN DE QUE LOS ESTADOS FINANCIEROS DE LA EPE CONSOLIDADA SE ELABORÓ CON BASE

EN LOS CRITERIOS CONTABLES Y QUE, PARA LAS OPERACIONES DE LA MISMA NATURALEZA, LAS

MISMAS POLÍTICAS CONTABLES DE LA ENTIDAD CONSOLIDADA DEBEN USARSE.

- CUANDO LOS CRITERIOS DE USO DE EPE O POLÍTICAS DISTINTAS DE LAS APLICABLES A LA

ENTIDAD CONSOLIDADA, LOS ESTADOS FINANCIEROS DE LA EPE QUE SE UTILIZAN PARA LLEVAR A

CABO LA CONSOLIDACIÓN DEBE SER MODIFICADO PARA SER COMPATIBLE CON LOS DE LA ENTIDAD QUE




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CONSOLIDA LA EPE.

DURANTE 2011, SE PUBLICARON EN EL DIARIO OFICIAL DE LA FEDERACIÓN CIERTAS

MODIFICACIONES A LOS CRITERIOS CONTABLES PARA ESTAS INSTITUCIONES Y SOCIEDADES.

ESTOS CAMBIOS TIENEN COMO OBJETIVO LOGRAR UNA CONSISTENCIA CON LAS NIF Y LAS NORMAS

INTERNACIONALES DE INFORMACIÓN FINANCIERA (IFRS POR SUS SIGLAS EN INGLÉS), ASÍ COMO

BRINDAR INFORMACIÓN FINANCIERA MÁS COMPLETA, CON MAYORES Y MEJORES REVELACIONES Y SE

ENFOCAN PRINCIPALMENTE AL TEMA DE INVERSIONES EN VALORES, OPERACIONES CON INSTRUMENTOS

FINANCIEROS DERIVADOS Y CARTERA DE CRÉDITO, ASÍ COMO EN LA PRESENTACIÓN DE LOS ESTADOS

FINANCIEROS.

LOS PRINCIPALES CAMBIOS SON LOS SIGUIENTES:

SE REESTRUCTURA LA PRESENTACIÓN DEL ESTADO DE RESULTADOS DE FORMA INTEGRAL PARA SU

APEGO A NIF. SE ELIMINAN LOS RUBROS DE “OTROS PRODUCTOS” Y “OTROS GASTOS” Y LAS

PARTIDAS QUE COMPONÍAN ESTOS RUBROS SE PRESENTAN AHORA DENTRO DEL RUBRO DE “OTROS

INGRESOS (EGRESOS) DE LA OPERACIÓN” DENTRO DEL RESULTADO DE LA OPERACIÓN.

SE CLARIFICA LA NORMA CONTABLE RELATIVA AL TRATAMIENTO DE LOS COLATERALES EN

OPERACIONES CON DERIVADOS EN MERCADOS NO RECONOCIDOS (OVER THE COUNTER). SE

CONTABILIZARÁN POR SEPARADO DE LAS CUENTAS DE MARGEN, REGISTRÁNDOSE EN UNA CUENTA POR

COBRAR O POR PAGAR SEGÚN CORRESPONDA.

NO SE ESTABLECE LA VALUACIÓN DE LOS DERIVADOS IMPLÍCITOS DENOMINADOS EN MONEDA

EXTRANJERA CONTENIDOS EN CONTRATOS, CUANDO DICHOS CONTRATOS REQUIERA PAGOS EN UNA

MONEDA QUE ES COMÚNMENTE USADA PARA COMPRAR O VENDER PARTIDAS NO FINANCIERAS EN EL

AMBIENTE ECONÓMICO, EN EL QUE LA TRANSACCIÓN SE LLEVA A CABO (POR EJEMPLO, UNA MONEDA

ESTABLE Y LÍQUIDA QUE COMÚNMENTE SE UTILIZA EN TRANSACCIONES LOCALES, O BIEN, EN

COMERCIO EXTERIOR).

EN CASO DE INSTRUMENTOS FINANCIEROS HÍBRIDOS SEGREGABLES, SE PRESENTARÁN POR SEPARADO

EL CONTRATO ANFITRIÓN Y EL DERIVADO IMPLÍCITO. ANTERIORMENTE SE ESTABLECÍA QUE AMBOS SE

DEBÍAN PRESENTAR DE FORMA CONJUNTA. AHORA EL DERIVADO IMPLÍCITO DEBE PRESENTARSE EN EL

RUBRO DE “DERIVADOS”.

EN CONVERGENCIA CON NIF, SE ELIMINA EL REQUERIMIENTO DE AUMENTAR AL RESULTADO NETO EN

EL ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO, LA ESTIMACIÓN PREVENTIVA PARA RIESGOS CREDITICIOS.

SE MODIFICA EL BOLETÍN A-2 DE LAS DISPOSICIONES APLICABLES PARA GRUPOS FINANCIEROS EN

LAS CUALES SE ELIMINA LA DISPOSICIÓN QUE INDICABA QUE NO ERAN SUJETAS A CONSOLIDACIÓN

LAS ENTIDADES DE SEGUROS Y FIANZAS.

SE MODIFICA EL CRITERIO CONTABLE B-6 “CARTERA DE CRÉDITO” DE LAS DISPOSICIONES DE

CARÁCTER GENERAL APLICABLES A LAS INSTITUCIONES DE CRÉDITO, PRINCIPALMENTE PARA

ESTABLECER LO SIGUIENTE:

EL TRATAMIENTO PARA LAS REESTRUCTURAS Y RENOVACIÓN DE CRÉDITOS, ASÍ COMO A LAS

COMISIONES Y COSTOS CORRESPONDIENTES.

LA INCORPORACIÓN DE LAS COMISIONES POR REESTRUCTURA DE CRÉDITOS COMO COMISIONES POR EL

OTORGAMIENTO INICIAL DEL CRÉDITO SIENDO SUJETAS A SU DIFERIMIENTO DURANTE EL NUEVO

PLAZO DEL CRÉDITO REESTRUCTURADO.

ASIMISMO, SE ESTABLECE QUE LA PRESENTACIÓN DE LAS COMISIONES COBRADAS Y PAGADAS DEBE

REALIZARSE NETA DE SUS COSTOS Y GASTOS CORRESPONDIENTES.




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LOS REQUISITOS QUE DEBEN SEGUIRSE PARA CONSIDERAR QUE EXISTE PAGO SOSTENIDO POR EL

ACREDITADO.

SE DEBERÁ PRESENTAR EN EL RUBRO DE “OTROS ACTIVOS”, EL CARGO DIFERIDO QUE, EN SU CASO,

SE HUBIERA GENERADO POR LA ADQUISICIÓN DE CARTERA; Y POR OTRA PARTE LA PRESENTACIÓN EN

EL RUBRO DE “CRÉDITOS DIFERIDOS” Y COBROS ANTICIPADOS, LA OPCIÓN DE COMPRA A PRECIO

REDUCIDO, ASÍ COMO EL EXCEDENTE QUE EN SU CASO SE HUBIERE ORIGINADO POR LAS

ADQUISICIONES DE CARTERA.

EN LA FECHA DE CANCELACIÓN DE UNA LÍNEA DE CRÉDITO, EL SALDO PENDIENTE DE AMORTIZAR POR

CONCEPTO DE COMISIONES COBRADAS POR LAS LÍNEAS DE CRÉDITO, QUE SE CANCELEN ANTES DE QUE

CONCLUYA EL PERÍODO DE 12 MESES SE RECONOCERÁN DIRECTAMENTE EN LOS RESULTADOS DEL

EJERCICIO EN EL RUBRO DE “COMISIONES Y TARIFAS COBRADAS”.

CAMBIOS EN LAS NIF EMITIDAS POR EL CINIF APLICABLES AL GRUPO:

APLICABLES PARA 2012

NIF C-6, PROPIEDADES, PLANTA Y EQUIPO.- ESTABLECE LA OBLIGACIÓN DE DEPRECIAR

COMPONENTES QUE SEAN REPRESENTATIVOS DE UNA PARTIDA DE PROPIEDADES, PLANTA Y EQUIPO,

INDEPENDIENTEMENTE DE DEPRECIAR EL RESTO DE LA PARTIDA COMO SI FUERA UN SOLO

COMPONENTE.

MEJORAS A LAS NORMAS DE INFORMACIÓN FINANCIERA 2012, LAS PRINCIPALES MEJORAS QUE

GENERAN CAMBIOS CONTABLES, SON:

BOLETÍN B-14, UTILIDAD POR ACCIÓN.- ESTABLECE QUE LA UTILIDAD POR ACCIÓN DILUIDA SEA

CALCULADA Y REVELADA CUANDO EL RESULTADO POR OPERACIONES CONTINUAS SEA UNA PÉRDIDA, SIN

IMPORTAR SI SE PRESENTA UNA UTILIDAD NETA.

BOLETÍN C-11, CAPITAL CONTABLE.- ELIMINA LA REGLA DE REGISTRAR COMO PARTE DEL CAPITAL

CONTABLE CONTRIBUIDO LAS DONACIONES QUE RECIBA UNA ENTIDAD, DEBIÉNDOSE REGISTRAR COMO

INGRESO EN EL ESTADO DE RESULTADOS, DE CONFORMIDAD CON LA NIF B-3, ESTADO DE

RESULTADOS.

BOLETÍN C-15, DETERIORO EN EL VALOR DE LOS ACTIVOS DE LARGA DURACIÓN Y SU DISPOSICIÓN.-

ELIMINA: A) LA RESTRICCIÓN DE QUE UN ACTIVO NO ESTÉ EN USO PARA PODERSE CLASIFICAR COMO

DESTINADO PARA LA VENTA Y B) LA REVERSIÓN DE PÉRDIDAS POR DETERIORO DEL CRÉDITO

MERCANTIL. ASIMISMO, ESTABLECE QUE LAS PÉRDIDAS POR DETERIORO EN EL VALOR DE LOS

ACTIVOS DE LARGA DURACIÓN DEBEN PRESENTARSE EN EL ESTADO DE RESULTADOS EN LOS RENGLONES

DE COSTOS Y GASTOS QUE CORRESPONDAN Y NO COMO OTROS INGRESOS Y GASTOS O COMO PARTIDA

ESPECIAL.

NIF D-4, IMPUESTOS A LA UTILIDAD.- SE EFECTÚA UN AJUSTE A LA DEFINICIÓN DE DIFERENCIA

TEMPORAL DEDUCIBLE Y A LA DEFINICIÓN DE DIFERENCIA TEMPORAL ACUMULABLE.

CAMBIOS EN ESTIMACIONES CONTABLES APLICABLES EN 2012 Y 2011

EL 5 DE OCTUBRE DE 2011 Y EL 25 DE OCTUBRE DE 2010, LA COMISIÓN EMITIÓ RESOLUCIONES QUE

MODIFICAN LAS “DISPOSICIONES DE CARÁCTER GENERAL APLICABLES A LAS INSTITUCIONES DE

CRÉDITO” CON EL OBJETO DE MODIFICAR EL ACTUAL MODELO DE CONSTITUCIÓN DE RESERVAS

PROVISIONALES BASADO EN EL MODELO DE PÉRDIDA INCURRIDA A UN MODELO DE PÉRDIDA ESPERADA,

RESPECTO DE LAS CARTERAS CREDITICIAS DE CONSUMO NO REVOLVENTE E HIPOTECARIA DE

VIVIENDA, ASÍ COMO LA CALIFICACIÓN DE CRÉDITOS A CARGO DE ENTIDADES FEDERATIVAS Y

MUNICIPIOS. ESTAS RESOLUCIONES ENTRARON EN VIGOR EL 1° DE SEPTIEMBRE Y MARZO DE 2011,




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RESPECTIVAMENTE.

A TRAVÉS DE ESTA RESOLUCIÓN, LA COMISIÓN ESTABLECE QUE LAS INSTITUCIONES DE CRÉDITO,

DEBEN RECONOCER EN EL CAPITAL CONTABLE REGISTRADO EN EL BALANCE GENERAL A MÁS TARDAR AL

31 DE MARZO Y 30 DE SEPTIEMBRE DE 2011, DENTRO DEL RESULTADO DE EJERCICIOS ANTERIORES,

EL EFECTO FINANCIERO ACUMULADO INICIAL DERIVADO DE LA APLICACIÓN DE LAS METODOLOGÍAS DE

CALIFICACIÓN PARA LAS CARTERAS CREDITICIAS DE CONSUMO NO REVOLVENTE E HIPOTECARIA DE

VIVIENDA Y DE CRÉDITOS A CARGO DE ENTIDADES FEDERATIVAS Y MUNICIPIOS, RESPECTIVAMENTE.

EL GRUPO RECONOCIÓ EN EL CAPITAL CONTABLE EN MARZO DE 2011, DENTRO DEL RUBRO DE

“RESULTADOS DE EJERCICIOS ANTERIORES”, EL EFECTO FINANCIERO ACUMULADO INICIAL DERIVADO

DE LA APLICACIÓN DE ESTOS CAMBIOS DE METODOLOGÍA POR UN MONTO DE $605 MENOS EL EFECTO

DE IMPUESTO DIFERIDO QUE LE ES RELATIVO.

A CONTINUACIÓN SE DESCRIBEN LAS POLÍTICAS CONTABLES MÁS IMPORTANTES QUE SIGUE EL GRUPO

FINANCIERO:

UNIDAD MONETARIA DE LOS ESTADOS FINANCIEROS - LOS ESTADOS FINANCIEROS Y NOTAS AL 31 DE

DICIEMBRE DE 2012 INCLUYEN SALDOS Y TRANSACCIONES EN PESOS DE DIFERENTE PODER

ADQUISITIVO.

BASES DE CONSOLIDACIÓN - LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS ADJUNTOS INCLUYEN LOS DEL

GRUPO Y LOS DE LAS SUBSIDIARIAS. TODOS LOS SALDOS Y TRANSACCIONES IMPORTANTES ENTRE LAS

SUBSIDIARIAS HAN SIDO ELIMINADOS.

RECONOCIMIENTO DE LOS EFECTOS DE LA INFLACIÓN EN LA INFORMACIÓN FINANCIERA - A PARTIR

DEL 1º DE ENERO DE 2008, EL GRUPO FINANCIERO AL OPERAR EN UN ENTORNO NO INFLACIONARIO,

SUSPENDIÓ EL RECONOCIMIENTO DE LOS EFECTOS DE LA INFLACIÓN. HASTA EL 31 DE DICIEMBRE DE

2007, DICHO RECONOCIMIENTO RESULTÓ PRINCIPALMENTE, EN GANANCIAS O PÉRDIDAS POR

INFLACIÓN SOBRE PARTIDAS NO MONETARIAS Y MONETARIAS.

EL GRUPO FINANCIERO MANTIENE EN SUS ACTIVOS, PASIVOS Y CAPITAL CONTABLE, LOS EFECTOS DE

REEXPRESIÓN DETERMINADOS HASTA EL ÚLTIMO PERÍODO EN EL QUE OPERÓ EN UN ENTORNO

INFLACIONARIO, ES DECIR, HASTA EL 31 DE DICIEMBRE DE 2007 COMO SE MENCIONÓ

ANTERIORMENTE. ESTOS EFECTOS SE HAN DADO DE BAJA EN LA FECHA Y CON EL MISMO

PROCEDIMIENTO, CON LOS QUE SE DAN DE BAJA LOS ACTIVOS Y PASIVOS O COMPONENTES DEL

CAPITAL CONTABLE A LOS QUE PERTENECÍAN TALES EFECTOS. EN LOS ESTADOS FINANCIEROS AL 31

DE DICIEMBRE DE 2012, SE PRESENTAN ÚNICAMENTE LOS EFECTOS DE REEXPRESIÓN VIGENTES

DETERMINADOS EN PERÍODOS ANTERIORES Y QUE TODAVÍA NO SE HAN DADO DE BAJA.

DE ACUERDO CON LO ESTABLECIDO EN LA NIF B-10 “EFECTOS DE LA INFLACIÓN”, UN ENTORNO

ECONÓMICO NO INFLACIONARIO ES CUANDO LA INFLACIÓN ACUMULADA DE LOS TRES EJERCICIOS

ANUALES ANTERIORES ES MENOR QUE EL 26 % Y, ADEMÁS, DE ACUERDO CON LOS PRONÓSTICOS

ECONÓMICOS DE ORGANISMOS OFICIALES, SE IDENTIFICA UNA TENDENCIA EN ESE MISMO SENTIDO:

INFLACIÓN BAJA.

DISPONIBILIDADES - SE VALÚAN A VALOR NOMINAL Y EN EL CASO DE MONEDA EXTRANJERA SE

VALÚAN A SU VALOR RAZONABLE CON BASE EN LA COTIZACIÓN DEL CIERRE DEL EJERCICIO.

LAS DIVISAS ADQUIRIDAS QUE SE PACTE LIQUIDAR EN UNA FECHA POSTERIOR A LA CONCERTACIÓN

DE LA OPERACIÓN DE COMPRAVENTA, SE RECONOCEN COMO UNA DISPONIBILIDAD RESTRINGIDA

(DIVISAS A RECIBIR). LAS DIVISAS VENDIDAS SE REGISTRAN COMO UN CRÉDITO EN

DISPONIBILIDADES (DIVISAS A ENTREGAR). LA CONTRAPARTE SE REGISTRA EN UNA CUENTA

LIQUIDADORA DEUDORA CUANDO SE REALIZA UNA VENTA Y EN UNA CUENTA LIQUIDADORA ACREEDORA

CUANDO SE REALIZA UNA COMPRA.PARA EFECTOS DE PRESENTACIÓN EN LA INFORMACIÓN FINANCIERA,

LAS CUENTAS LIQUIDADORAS POR COBRAR Y POR PAGAR DE DIVISAS SE COMPENSAN POR CONTRATO Y




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PLAZO Y SE PRESENTAN DENTRO DEL RUBRO DE OTRAS CUENTAS POR COBRAR (NETO) U ACREEDORES

POR LIQUIDACIÓN DE OPERACIONES, SEGÚN CORRESPONDA.

EN ESTE RUBRO TAMBIÉN SE INCLUYEN A LAS OPERACIONES DE PRÉSTAMOS INTERBANCARIOS

PACTADAS A UN PLAZO MENOR O IGUAL A 3 DÍAS HÁBILES, ASÍ COMO OTRAS DISPONIBILIDADES

TALES COMO CORRESPONSALES Y DOCUMENTOS DE COBRO INMEDIATO.


INSTRUMENTOS FINANCIEROS DERIVADOS


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CONTENIDO - Santander México€¦ · Se contabilizarán por separado de las cuentas de margen,...

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