CONTENIDO - Banco Santa Cruz RDCruz, correspondiente al ejercicio social comprendido entre el 1ro de...
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1 iAvanzando Logros Visión Carta del presidente Informe del Consejo de Directores Indicadores financieros Gobierno corporativo Portafolio La marca Equipo ejecutivo Centro de Negocios Informe de los auditores y estados independientes 3 5 6 10 20 23 25 26 28 31 39 iCONTENIDO
Transcript of CONTENIDO - Banco Santa Cruz RDCruz, correspondiente al ejercicio social comprendido entre el 1ro de...
1Avanzando
Logros
Visión
Carta del presidente
Informe del Consejo de Directores
Indicadores financieros
Gobierno corporativo
Portafolio
La marca
Equipo ejecutivo
Centro de Negocios
Informe de los auditores y estados independientes
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CONTENIDO
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3Avanzando
Implementación del Modelo de Actuación Comercial
en todos nuestros Centros Negocios
Apertura de tres (3) Centros Negocios: Bella Vista Mall (Sto.Dgo.),
Bonaire (Sto.Dgo.), Plaza Internacional (Stgo).
Desarrollo del área de Canales de productos y ventas.
Acuerdo de Asistencia Técnica no reembolsable de parte
de FOMIN-BID para apoyar el segmento de la pequeña empresa.
Fortalecimiento de nuestra estructura:
a. 16 Centros de Negocios
b. 676 Empleados
c. 25 Cajeros automaticos.
LOGROS
2011
Enfocados en nuestra visión
5Avanzando
Ser uno de los principales bancos de La República
Dominicana, preferido por sus clientes debido al
entendimiento de sus necesidades y el desarrollo de
soluciones a su medida, valorado por sus accionistas
por su rentabilidad y adecuada administración del
riesgo y diferenciado por su compromiso con sus
empleados y la comunidad.
VISIÓN
6 Avanzando
CARTA DEL PRESIDENTE
Estimados accionistas:
Nos complace entregar a los señores accionistas la presente
memoria anual, por medio de la cual presentamos a su
consideración los resultados alcanzados por el Banco Santa
Cruz, correspondiente al ejercicio social comprendido
entre el 1ro de enero y el 31 de diciembre del año 2011,
la cual reseña las actividades más relevantes del Banco,
así como los estados financieros auditados, el dictamen
de los auditores independientes.
Es oportuno señalar que el contenido del presente
informe cumple con el mandato establecido en la Ley
de sociedades y los estatutos sociales del Banco Múltiple
Santa Cruz, S. A.
Durante el 2011, Banco Santa Cruz logró nuevamente una
exitosa gestión de negocios lo cual nos permitió cumplir
ampliamente las metas institucionales planteadas para
el ejercicio, destacándose altos niveles de rentabilidad,
la diversificación de ingresos y de líneas de negocios, la
adecuada calidad de nuestros activos, sólidos indicadores
de calidad de cartera, además de conservadoras políticas
de riesgo, lo que permitió a nuestra institución mostrar
un fortalecimiento en la evolución de los principales
indicadores de gestión.
Estos resultados superan ampliamente los objetivos
planteados en el plan de negocio. En ese sentido las
utilidades netas del año ascendieron a RD$201 millones
lo que significa una rentabilidad sobre el patrimonio
de 18%, que junto a una expansión de los activos del
orden de 16% y un índice de morosidad de cartera de
1.7%, reflejan el crecimiento sano y sostenido de Banco
Santa Cruz.
El ejercicio que termina fue de vital importancia
en términos de logros cualitativos, ya que como
consecuencia de la profundización de nuestro modelo
de actuación comercial iniciado en el 2010, durante el
año se implementaron importantes transformaciones
operativas con el propósito de mejorar la productividad,
la eficiencia y sobre todo reducir el tiempo de entrega
de nuestros productos y servicios para impactar de
manera positiva en el nivel de satisfacción de nuestro
cliente. De manera muy particular se puso en marcha
un proyecto con el objetivo de rediseñar todo el proceso
de otorgamiento de préstamo desde su origen, hasta
la formalización y desembolso, con el propósito de
sustituirlos por procesos que consuman el mínimo de
recurso y máxima rapidez de respuesta. Para ello se
realizaron importantes revisiones de los procesos críticos
que tienen que ver con la calidad de atención al cliente,
los diferentes niveles de atribuciones y los procesos de
fijación de precio de cada producto, dependiendo del
segmento de mercado atendido. Los cambios impactaron
la estructura organizacional, la cual fue adecuada al nuevo
modelo, se revisaron las atribuciones y las competencias
alineadas al nuevo enfoque estratégico.
Durante el año, Banco Santa Cruz lanzó la campaña
“Visualízate”, con el objetivo de apoyar la gestión de
negocios, posicionando los productos de crédito, con un
7Avanzando
concepto que promueve a nuestros clientes la libertad de
verse disfrutando lo que quieren tener, porque pueden
lograrlo a través de nuestras soluciones fi nancieras.
En adición podemos destacar la apertura de tres nuevos
centros de negocios, dos en Santo Domingo ubicados
en Bella Vista Mall y Plaza Bonaire y uno en Santiago
en Plaza Internacional, concluyendo el 2011 con un
total de diez y seis (16) centros de negocios ubicados
en puntos estratégicos de las principales ciudades del
país, siendo seis en Santo Domingo, cuatro en Santiago y
una en Moca, San Francisco de Macorís, Sosua, Cabarete,
Higüey y Bávaro
En nombre del Consejo de Directores del Banco Santa Cruz
así como de nuestros ejecutivos y empleados, deseamos
manifestarles nuestro profundo agradecimiento por el
respaldo y la confi anza de todos ustedes, sin los cuales
estos logros no hubiesen podido ser posibles.
Atentamente,
FAUSTO PIMENTEL Presidente Ejecutivo
8 Avanzando 24
FAUSTO ARIEL PIMENTEL PEÑA Director
RUBEN REYNOSO Vicepresidente
FERNANDO ROSARIO Director
Avanzando 8 9Avanzando 9Avanzando
FAUSTO ARTURO PIMENTEL PEÑA Presidente
FAUSTO ARMANDO PIMENTEL PEÑASecretario
SILVINO PICHARDO Director
LUIS EMILIO PAPATERRA Director
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10 Avanzando 10
INFORME DEL CONSEJO DE DIRECTORES
Estimados accionistas:
En nombre del Consejo de Directores del Banco
Múltiple Santa Cruz, S. A. nos satisface darles la
bienvenida a esta Asamblea General Ordinaria
Anual, que se celebra con el propósito de someter
a su consideración, la memoria correspondiente
al ejercicio social de las operaciones efectuadas
durante el período fiscal comprendido entre el
1ro de enero y el 31 de diciembre del año 2011.
Nos es grato informarles que durante este
período nuestra institución alcanzó los objetivos
presupuestales que nos habíamos trazado,
logrando resultados financieros sobresalientes,
aún en el contexto de una economía mundial
marcada por la desaceleración y los reflejos
causados en nuestra economía.
En ese sentido, en término de crecimiento
cuantitativo, nos complace informar que al
31 de diciembre del 2011 los activos totales
del Banco Santa Cruz alcanzaron la cifra de
RD$14,305 millones, experimentando un
aumento de RD$1,916 millones, equivalente
al 15.50% de crecimiento con relación a los
RD$12,389 millones obtenidos en el año 2010.
Este crecimiento estuvo impulsado por un
importante incremento en la cartera de
crédito, la cual alcanzó la suma de RD$6,399
millones, superando en RD$957 millones el
valor alcanzado al finalizar el año 2010, cuando
alcanzaron la cifra de RD$5,442 millones, lo
que equivale a un crecimiento de un 17.6%. El
manejo prudente y el apego a las normas de
calificación de cartera han permitido a Banco
Santa Cruz mantener niveles mínimos de riesgos
en su cartera de crédito, destacándose el índice
de morosidad de sta el cual se situó en 1.7%
del total de préstamos.
Es importante destacar que estos recursos
fueron dirigidos principalmente a sectores
productivos como la pequeña y la mediana
empresa, la industria manufacturera, el turismo,
la agricultura, la construcción, entre otros, en
una proporción de un 68%, mientras que la
participación de los préstamos personales e
hipotecarios representó un 32% del total de
la cartera.
11Avanzando
CARTERA DE PRÉSTAMOS
ComercialesConsumoHipotecario
68% 72%
21% 18%
11%10%
AL 31.12.2011 AL 31.12.2010
CARTERA DE DEPÓSITOS
CF y PlazosCuentas de AhorrosCuentas Corrientes
71% 72%
21% 19%
8% 9%
AL 31.12.2011 AL 31.12.2010
DISPONIBILIDADESCajaBanco CentralBancos del PaísBancos del ExtranjeroOtras disponibilidades
39%
4%5%
31%
21%
12 Avanzando
Por su parte los depósitos del público alcanzaron
la suma de RD$12,188 millones, equivalente a un
crecimiento de 17.2% con respecto al año 2010.
Este importante crecimiento de los depósitos
permitió a Banco Santa Cruz mantener una
holgada posición de liquidez durante todo el
período, finalizando el 2011 con disponibilidades
totales de RD$4,876 millones lo cual representa
un 34% del total de activos.
El patrimonio neto de nuestra institución se
situó al cierre del 2011 con un saldo de RD$1,466
millones, con lo cual nuestra institución se
sitúa con un índice de solvencia de 15.21,
excediendo el límite requerido según las normas
establecidas.
El ejercicio que termina fue de vital importancia
en términos de logros cualitativos, ya que como
consecuencia de la profundización de nuestro
modelo de actuación comercial iniciado en
el 2010, durante el año se implementaron
importantes transformaciones operativas con
el propósito de mejorar la productividad, la
eficiencia y sobre todo reducir el tiempo de
entrega de nuestros productos y servicios
para impactar de manera positiva en el nivel
de satisfacción de nuestro cliente . De
muy particular se puso en marcha un proyecto
con el objetivo de rediseñar todo el proceso
de otorgamiento de préstamo desde su origen,
hasta la formalización y desembolso, con el
propósito de sustituirlos por procesos que
consuman el mínimo de recursos y máxima
rapidez de respuesta. Para ello se realizaron
importantes revisiones de los procesos críticos
que tienen que ver con la calidad de atención
al cliente, los diferentes niveles de atribuciones
y los procesos de fijación de precio de cada
producto, dependiendo del segmento de
mercado atendido. Los cambios impactaron la
estructura organizacional la cual fue adecuada
EDUARDO MARRERO VP Banca Empresa
RAFAEL JIMINIÁN VPE de Negocios
13Avanzando
al nuevo modelo, y de igual manera se revisaron
las atribuciones y las competencias alineadas
al nuevo enfoque estratégico.
Durante el año, Banco Santa Cruz lanzó la
campaña “Visualízate”, con el objetivo de
apoyar la gestión de negocios, posicionando
los productos de crédito, con un concepto
que promueve nuestros clientes la libertad
de verse disfrutando lo que quieren tener,
porque pueden lograrlo a través de nuestras
soluciones financieras.
En adición podemos destacar la apertura de
tres nuevos centros de negocios, dos en Santo
Domingo ubicados en Bella Vista Mall y Plaza
Bonaire y uno en Santiago en Plaza Internacional,
concluyendo el 2011 con un total de diez y seis
(16) centros de negocios ubicados en puntos
estratégicos de las principales ciudades del
país, siendo seis en Santo Domingo, cuatro
en Santiago y una en Moca, San Francisco de
Macorís, Sosúa, Cabarete, Higüey y Bávaro.
Distinguidos señores accionistas, como muestran
los estados auditados puestos a su disposición,
el desempeño de Banco Santa Cruz durante el
pasado año arrojó utilidades brutas por un valor
de RD$246 millones, que luego de segregar
el monto de pago de impuesto sobre la renta,
ascendente a RD$45 millones, resultaron
utilidades netas por valor de RD$201 millones.
Este excelente resultado es producto de la
implementación de diferentes estrategias que
posicionaron a Banco Santa Cruz en el camino
de lograr las metas trazadas en sus diferentes
líneas de negocios de Banca Personal, Empresa,
Tesorería e Internacional y cumplir con los
objetivos planteados en su plan de negocio.
BANCA PERSONAL
Dentro de los principales logros de la gestión de la
Banca Personal, podemos citar la implementación
del Modelo de Actuación Comercial, en todas
sus fases y en todos nuestros Centros Negocios,
lo cual impactó en el incremento del nivel de
vinculación de nuestros clientes, es decir la
cantidad y frecuencia de utilización de nuestros
productos.
Asimismo, podemos citar el desarrollo del
área de Canales de productos y ventas, una
nueva unidad de colocación para manejar los
préstamos referidos directamente a través de
las inmobiliarias y constructoras, concesionarios
y dealers, tiendas de artículos o servicios. A
través de esta unidad, el Banco ha creado una
alianza estratégica con un gran número de
14 Avanzando
establecimientos, para facilitar la entrega de
nuestros productos a nuestros clientes.
Por su parte, el producto de Tarjetas de Crédito,
ha tenido gran impacto dentro del segmento de
banca personal, representando una participación
de un 9.9% de la cartera total, con una cartera
promedio anual de RD$591 millones generando
un ingreso anual neto de RD$175 millones.
Dentro de los principales logros de la unidad
de Tarjetas, podemos destacar:
Emisión de 14,281 nuevas tarjetas de crédito.
Facturación total de las compras realizadas
por nuestros clientes por RD$3,100 millones.
Adquisión de plataforma tecnológica para
el procesamiento interno y autorización de
nuestras tarjetas, que anteriormente era
un servicio contratado de forma externa.
Fortalecimiento del equipo de ventas.
Depósitos canalizados a través de puntos
de venta por un valor de RD$1000 millones
durante el año.
Nuevas alianzas de marcas compartidas
de Visa Débito.
BANCA EMPRESARIAL
La gestión de la Banca empresarial, estuvo
enfocada en la profundización del cliente
objetivo dentro de nuestra segmentación
definida en el Plan Estratégico 2010-2015, así
como la captación de clientes nuevos dentro
del segmento, vinculándolos al Banco a través
de ofertas de productos enfocados a satisfacer
las expectativas sobre todo de las medianas y
pequeñas empresas.
El balance consolidado de la cartera activa de
esta línea de negocios cerró el año en la suma
de RD$3,895 millones, arrojando un crecimiento
durante el período de 13.7%, con un perfil de
riesgo ceñido a las mejores prácticas y en apego
a nuestras políticas internas, manteniendo un
índice de cartera vencida de 0.34%.
En otro orden, la cartera de depósito finalizó
el período con un balance consolidado de
RD$3,622 millones, presentando un crecimiento
de 30.9%.
Para continuar con el apoyo a los mercados de
mediana y pequeña empresa desarrollamos el
producto Factoring, ofreciendo un mecanismo
adicional a los tradicionales para la obtención
de liquide inmediata a través de las facturas
de sus clientes.
15Avanzando
BANCA INTERNACIONAL
La Institución mantiene un liderazgo importante
en la línea de negocios de comercio internacional,
con una perspectiva global y participativa en los
flujos transaccionales y financieros que genera
esta importante actividad económica. Banco
Santa Cruz cuenta con ágiles mecanismos de
financiamientos para operaciones internacionales,
a través de su red de bancos corresponsales e
instituciones fomento y desarrollo.
internacional mantuvo su acelerado ritmo
de crecimiento, incluyendo operaciones de
aperturas de cartas de crédito, cobranzas,
avales y venta de divisas.
TESORERIA
Durante el año 2011 el Departamento de
Tesorería ha centrado su esfuerzo en profundizar
el seguimiento de la rentabilidad gestionando
más de cerca la brecha entre los activos y los
pasivos y el margen financiero de la institución.
Al mismo tiempo hemos profundizado en la
gestión de las inversiones realizadas cerrando el
año con ingresos acumulados ascendentes
a RD$456 millones lo que representa un
incremento de 21.47% sobre el cierre del
año anterior
El año 2011 representó un año de consolidación
de nuestra estrategia como equipo y como
institución logrando importantes avances en
la adquisición de sistemas de información y
reportaría, fortaleciendo la disponibilidad de
la data para la toma de decisiones oportunas
e inteligentes.
YOLANDA VALDEZ VP de Riesgos y Cumplimiento
FRANCIS VICENTE VP de Administración de Crédito
16 Avanzando
OPERACIONES
Banco Santa Cruz impulsa la interacción entre
las áreas comerciales y operativas, las que
trabajan en conjunto para asegurar el logro de
los objetivos estratégicos planteados.
De ese modo, desde la unidad de Operaciones
fueron atendidos proyectos importantes,
logrando la optimización de los procesos de cara
al cliente, que impactaron de forma favorable
en la agilidad y eficiencia en la entrega de
nuestros productos y servicios.
GESTIÓN DEL RIESGO
Banco Santa Cruz cuenta con una gestión
integral de riesgo alineada a las buenas prácticas
y dirigida a desarrollar la estrategia aprobada
por el Consejo de Directores. Durante el año
2011 se ha alcanzado un importante desarrollo
en la cultura de riesgos, mediante la integración
de las áreas, actores y los responsables de los
recursos en la implementación del Sistema de
Gestión de Riesgos.
En apoyo al despliegue del Sistema de Gestión
de Riesgo Operacional (SGRO) destacamos la
incorporación de la metodología MAGERIT, en la
gestión del riesgo Tecnológico. Esta metodología
fortalece la capacidad del Banco de administrar
los riesgos en un área tan vital como la de los
Sistemas de Tecnología de Información.
En este período se ha impulsado la creación de
un sitio alterno para replicar las operaciones
del Banco, la creación del comité de risis con
su equipo de brigadistas y un protocolo de
mergencia y vacuación, habiéndose realizado
varios simulacros de evacuación de nuestra
institución, proyectos estos desarrollados en
el área de la Continuidad de los Negocios.
HERIBERTO GÓMEZ VP de Operaciones
RAFAEL REYES VP de Auditoría
17Avanzando
Asumimos la responsabilidad de hacer que las cosas sucedan
Un paso adelante en la adecuada administración
del riesgo crediticio lo constituyó el desarrollo
de nuevas prácticas de gestión de Riesgo de
Crédito, desarrollando nuevos modelos de
actualización de las políticas bajo las cuales
se debe regir la institución como estrategia de
negocio y nuevas herramientas de gestión de
riesgo de forma tal que se optimice la relación
riesgo-rentabilidad y se implementen modelos
de administración de cartera.
De cara a la modernización de la gestión de
Riesgo de Mercado y Liquidez se implementaron
nuevas herramientas orientadas a mejorar la
eficiencia en la toma de decisiones y el análisis de
escenarios mediante reportes de informaciones
financieras de mayor exactitud.
Respecto al Cumplimiento de Normas y
la Prevención del Lavado de Activos y el
Financiamiento al Terrorismo, continuamos
afianzando la cultura de cumplimiento a todos
los niveles de la organización, haciendo énfasis
en los programas de capacitación. El Manual
de Control Interno para la Prevención de
Lavado y el Financiamiento al Terrorismo, fue
revisado a fin de incorporar las nuevas políticas
y procedimientos, obteniendo como resultado
un documento dinámico de más fácil consulta
para los empleados.
AUDITORÍA
El departamento de Auditoría Interna cumplió
debidamente con el Plan de Trabajo del 2011,
preparado bajo el enfoque de auditoría basada
en riesgos, enfatizando en un apropiado
ambiente de control.
Las revisiones previstas en el programa de trabajo
aportaron a la eficiencia de las operaciones; la
salvaguarda de los activos, el uso eficiente de
los recursos, la integridad de las informaciones
financieras y el cumplimiento con las regulaciones
y legislación vigentes, atendiendo a los objetivos
y metas establecidas en el Banco.
TECNOLOGÍA
El enfoque de la unidad de ecnología estuvo
centrado en la implementación de nuevos
sistemas de procesamiento con el objetivo
de mejorar el servicio hacia nuestros clientes
obteniendo un mayor control de nuestras
operaciones, así como procurar la reducción
18 Avanzando
de costos y obtener mayor agilidad para el
desarrollo de nuevos productos.
De igual manera se realizaron actualizaciones
importantes en nuestra plataforma tecnológica
los cuales soportan las operaciones del “core”
bancario.
Un paso importante durante el año fue la puesta
en marcha de la replicación de la información
en nuestro sitio alterno, que en conjunto con
todo el cambio, mejoramiento y expansión
de nuestra infraestructura se traduce en la
contingencia efectiva y necesaria de los sistemas
críticos tecnológicos del Banco, salvaguardando
la integridad de nuestra información.
Por otra parte se llevaron a cabo avances
importantes en la implementación de nuevos
sistemas de inteligencia de negocio con el
objetivo de procurar mayor apoyo a la gestión
de nuestro Modelo de Actuación Comercial,
así como toda la a las gestión financiera y
de riesgos.
RECURSOS HUMANOS
Durante el 2011 continuamos con la integración de
profesionales con vasta experiencia y formación
en el sector financiero, fortaleciendo nuestro
equipo gerencial, con el objetivo de seguir
brindando a nuestros clientes una diferencia
SAMUEL FRANCISCO VP de Tecnología
MARIA DEL PILAR PERALTA VP de Recursos Humanos
19Avanzando
clara en las relaciones con los mismos, basada
en el conocimiento y servicio personalizado.
El impacto en crecimiento de personal durante
el año fue de un 14.4%, iniciando el año con
591 colaboradores y fi nalizando con 676. Este
crecimiento fue básicamente en las áreas
de negocios, soportando la estrategia de
crecimiento con la apertura de tres nuevos
centros de negocios.
Igualmente durante del 2011 continuamos
ofreciendo formación y capacitación a todo
nuestro personal, desarrollando programas
en las áreas de supervisión, servicio al cliente,
análisis de crédito para toda la fuerza de ventas;
igualmente los entrenamientos requeridos en la
normativa como ITIL y COBIT, con la participación
de colaboradores de diferentes áreas. Un total
de 451 colaboradores participaron en nuestros
programas de capacitación interno y externo.
Desde sus inicios como banco de servicios
múltiples, Banco Santa Cruz ha presentado
un excelente desempeño en sus principales
indicadores fi nancieros, destacándose en el
crecimiento de sus activos, cartera de crédito y
depósitos, escalando nuestra posición dentro del
sistema fi nanciero dominicano. De ese modo el
Banco ha ido fortaleciendo las principales líneas
de negocios, de Banca Personal, Empresarial,
Internacional y Tesorería, sirviendo actualmente
a más de 100,000 clientes a nivel nacional.
Durante este año hemos experimentado
signifi cativas cifras de crecimiento, liquidez,
solvencia y rentabilidad, manifestándonos como
una de las instituciones de mayor dinamismo
del sistema fi nanciero dominicano.
Estimados accionistas, al concluir este informe
nos complace manifestar nuestro cálido
agradecimiento por su confi anza y apoyo en
nuestra gestión de negocios.
De igual manera extendemos nuestra gratitud
a los empleados, funcionarios y consejeros por
su lealtad, solidaridad y vocación al trabajo.
FAUSTO ARTURO PIMENTEL PEÑA
Presidente Consejo de Directores
20 Avanzando 20
PRINCIPALES INDICADORES FINANCIEROS
2007
8,031 8,010 9,853 12,389 14,305
2008 2009 2010 2011
ACTIVOSValores en Millones de RD$
2007
4,324 4,464 5,409 5,442 6,399
2008 2009 2010 2011
CARTERA DE CRÉDITOValores en Millones de RD$
Avanzando 21Avanzando 21
2007
6,596 6,401 8,195 10,395 12,188
2008 2009 2010 2011
CARTERA DE DEPÓSITOSValores en Millones de RD$
2007
209.4 244.3 325.9 661.6 755.3
2008 2009 2010 2011
MARGEN FINANCIERO NETOValores en Millones de RD$
Avanzando
Seguimos creciendo
22 Avanzando 14
Impulsados por nuestros valores
23Avanzando
GOBIERNO CORPORATIVO
Durante el año 2011, el Banco continuó
fortaleciendo su gestión de Gobierno
Corporativo conforme a las buenas prácticas
y la normativa vigente en la República
Dominicana. En este año los Estatutos Sociales
del Banco fueron revisados, adecuándolos no
solo a la nueva Ley de Sociedades y Empresas
Individuales de Responsabilidad Limitada sino
también a las mejores prácticas de Gobierno
Corporativo, en relación a la protección de
los accionistas minoritarios, información que
debe suministrarse a los accionistas, así como
reforzando la estructura y el funcionamiento
del Consejo de Directores.
Podemos resaltar como otros avances en la
estructura de gobierno corporativo del Banco,
la revisión de la composición de los distintos
comités de trabajo que reportan al Consejo
de Directores, así como los Reglamentos de
cada uno de ellos. Dichos comités sesionan
24 Avanzando
con la periodicidad establecida, informando
directamente al Consejo de Directores sobre
los temas requeridos por el cronograma de
trabajo del Consejo en las fechas acordadas.
El Banco mantiene diferentes comités de
trabajo con niveles de responsabilidad y
decisión independientes, los cuales sesionan
de manera periódica conforme establecen
sus propias estipulaciones y rinden informes
directos al Consejo de Directores.
Tales comités administran los diferentes
riesgos a los que puede quedar expuesto el
Banco, incluyendo el riesgo de crédito, riesgo
de liquidez, riesgo operacional, riesgo de
mercado y el riesgo legal. Dichos comités
son los siguientes:
Comité Ejecutivo
Comité de Auditoria
Comité de Crédito
Comité de Operaciones
y Tecnología de la Información
Comité de Recursos Humanos
Comité de Activos y Pasivos
Comité de Cumplimiento
Comité de Seguridad
Comité de Riesgos
Comité Banca Electrónica
Comité de Gobernabilidad
Comité de Comunicaciones
GOBIERNO CORPORATIVO
25Avanzando 25Avanzando
PORTAFOLIO DE PRODUCTOS Y SERVICIOS
Banco Santa Cruz cuenta con un completo
portafolio de productos dirigidos a servir de
manera especial y oportuna a los clientes
de su nicho.
Además dispone de los principales accesos
electrónicos, como la amplia red de cajeros
automáticos, el Bancanet y Telenlace, los cuales
permiten consultas y transacciones disponibles
las 24 horas del día a través de internet o vía
telefónica, respectivamente.
SERVICIOS FINANCIEROS PERSONALES:
Cuentas de ahorro en pesos, dólares y euros.
Cuentas Corrientes y Remuneradas
Certificados financieros en pesos y en dólares.
Préstamos personales, hipotecarios
y de vehículos.
Tarjetas de crédito VISA Clásica, Gold,
Platinum, Full Car
Tarjeta VISA D bito
Multicr dito
SERVICIOS FINANCIEROS EMPRESARIALES:
Cuentas Corrientes y Remuneradas
Pagos de nómina electrónica
Tarjetas de Crédito Empresarial y Flotilla
Préstamos para flotillas de vehículos,
para inversión, líneas de crédito.
Factoring
SERVICIOS DE BANCA INTERNACIONAL:
Cartas de crédito.
Cobranzas locales e internacionales.
Fianzas aduanales.
Línea de pago a suplidores.
26 Avanzando 18
Enfocados en la calidad de nuestros servicios
26 27Avanzando
LA MARCA
La marca es uno de los principales activos del
Banco que contribuye a crear valor y rentabilidad
y refuerza los valores que nos caracterizan:
Servicio
Compromiso
Lealtad
Integridad
Proactividad
Trabajo en equipo
Rentabilidad
La marca representa nuestra la esencia y
nanciera,
delizando y atrayendo clientes. De esta forma
nuestra marca continúa consolidándose dentro
de nuestro nicho.
Nuestra publicidad se basa en el compromiso
que asumimos apoyando las metas de nuestros
clientes. De ese modo, con el objetivo de
acercarnos más a nuestro mercado, elevar
el nivel de recordación de nuestra marca y
respaldar la gestión de negocios; durante el
2011 fue producida y lanzada la campaña de
productos de crédito “Visualízate”, un concepto
que promueve a nuestros clientes la libertad
de verse disfrutando lo que quieren tener,
porque pueden lograrlo a través de nuestras
nancieras.
28 Avanzando
Fausto Pimentel Presidente Ejecutivo
Rafael Jimini n Vicepresidente Ejecutivo de Negocios
Eduardo T. Marrero Cruz Vicepresidente de Negocios Empresariales
Rafael Reyes Vicepresidente de Auditoria
Yolanda Valdés de Del Monte Vicepresidenta de Riesgos
Heriberto Gómez Hidalgo Vicepresidente de Operaciones
Rafael Duval 2do. Vicepresidente de Operaciones
Samuel D. Francisco Vicepresidente de Tecnología de la Información
Francia Vicente Alcántara Vicepresidenta de Administración de Crédito
Maria del Pilar Peralta Brito Vicepresidenta de Recursos Humanos
Luis V squez 2do. Vicepresidente de Tarjetas de Crédito
Noemí L pez 2da. Vicepresidenta División Internacional
Carlos Suárez 2do. Vicepresidente de Tesorería
Nelly Car as 2do. Vicepresidente de Mesa de Divisas
Junior Valdez 2do. Vicepresidente de Mesa de Divisas
Franquiz Caraballo 2do. Vicepresidente de Banca de Negocios Personales
William Estrella 2do. Vicepresidente Banca de Negocios Personales, Zona Norte
Rafael Then 2do. Vicepresidente de Banca de Negocios Empresariales
Yovanny Arias Núñez 2do. Vicepresidente de Finanzas
Maria Emilia Thomén Cabral 2da. Vicepresidenta de Legal
Deborah Hurtado 2da. Vicepresidenta del Departamento Administrativo
Sarah Pérez Espejo Gerente de Mercadeo y Relaciones Públicas
Inspirados cada día en ser más eficientes
EQUIPO EJECUTIVO
29Avanzando 23
30 Avanzando 24
Para estar cada día más cerca de nuestros clientes
31Avanzando
CENTROS DE NEGOCIOS
PrincipalAv. Lope de Vega No. 21T. 809 726 2222 F. 809 540 6222
Villa ConsueloAv. Eusebio Manzueta No. 116T. 809 334 2222 F. 809 592 2121
Bella Vista MallAv. Sarasota, Local 42-AT. 829 567 2222 F. 809 532 5471
SANTO DOMINGO
32 Avanzando
OzamaAv. Sabana Larga, Casi esq. Carr. MellaPlaza Ozama, Local 101T. 809 335 2222 F. 809 592 2121
HerreraAv. Isabel Aguiar #98, Plaza PalmaresT. 809 531 2222 F. 809 537-5354
BonaireAv. San Vicente de Paul esq. Bonaire, Plaza Bonaire, Santo DomingoT. 809 681-2222 F. 809 595 4674
SANTO DOMINGO OESTESANTO DOMINGO ESTE
33Avanzando
HigüeyCarretera Mella,Plaza Taveras CenterT. 809 469 2222 F. 809 746 1229
BávaroCarretera Arena GordaPlaza Progreso, Local 102T. 809 552 9922 F. 809 552 6910
LA ALTAGRACIA
34 Avanzando 35Avanzando
Oficina Regional NorteAv. 27 de Febrero No. 49T. 809 724 2222 F. 809 581 9670
La FuenteAv. Mirador del Yaque, Plaza GénesisT. 809 734 2222 F. 809 581 3755
ValerioAv. Restauración, esq. ValerioT. 809 971 2222 F. 809 581 0147
Plaza InternacionalAv. Juan Pablo Duarte, Local 104T. 829 583 2222 F. 809 241 3751
SANTIAGO
36 Avanzando
MocaC/Independencia, esq. Dr. AlfonsecaT. 809 278 2222 F. 809 577 7861
San Francisco de MacorísC/Castillo, esq. ColónT. 809 244 1222 F. 809 244 2220
DUARTEESPAILLAT
37Avanzando
SosúaC/ Pedro Clisante No. 25Plaza Marina Walk, Local 101T. 809 571 2222 F. 809 571 2202
CabareteCarretera CabaretePlaza Ocean One, Local 3311T. 809 571 0200 F. 809 571 0577
PUERTO PLATA
38 Avanzando 38 Avanzando
Informe de los Auditores Independientesy Estados Financieros sobre Base Regulada
31 de Diciembre del 2011 y 2010
39Avanzando
40
INFORME DE LOS AUDITORES INDEPENDIENTES
Al Consejo de Directores y Accionistas del
Banco Múltiple Santa Cruz, S. A.
Santo Domingo, D.N.
Hemos auditado los estados financieros del Banco Múltiple Santa Cruz, S.A., los cuales comprenden los balances generales
al 31 de diciembre del 2011 y 2010, los estados de resultados, estados en el patrimonio de los accionistas y estados de
flujo de efectivo, así como un sumario de las políticas contables significativas y otras notas explicativas.
Responsabilidad de la Administración por los Estados Financieros
La Administración es responsable de la preparación y la presentación razonable de estos estados financieros de conformidad
con las prácticas de contabilidad establecidas por la Superintendencia de Bancos de la República Dominicana, la cual es
una base integral de contabilidad diferente a las Normas Internacionales de Información Financiera. Esta responsabilidad
incluye: diseñar, implementar y mantener el control interno relevante para la preparación y la presentación razonable de
estados financieros que estén libres de representaciones erróneas de importancia relativa, ya sea debido a fraude o error,
así como seleccionar y aplicar políticas contables apropiadas y efectuar estimaciones contables que sean razonables
en las circunstancias.
Responsabilidad de los Auditores
Nuestra responsabilidad consiste en la expresión de una opinión sobre estos estados financieros basados en nuestra
auditoría. Nuestro trabajo fue efectuado de acuerdo con Normas Internacionales de Auditoría, adoptadas por el Instituto
de Contadores Públicos Autorizados de la República Dominicana (ICPARD). Tales normas requieren que planifiquemos y
realicemos nuestro trabajo de auditoría, con el propósito de lograr un razonable grado de seguridad de que los estados
financieros estén exentos de exposiciones erróneas de importancia relativa.
Una auditoría comprende la aplicación de procedimientos para obtener evidencias de auditoría que respaldan las cifras
y revelaciones en los estados financieros. Los procedimientos seleccionados dependen del juicio del auditor, incluyendo
las evaluaciones de los riesgos de las declaraciones erróneas en los estados financieros, fueren por fraude o por error en
la evaluación de los riesgos. El auditor considera el control interno relevante a la preparación y presentación razonable
de los estados financieros con propósito de diseñar los procedimientos apropiados en las circunstancias, pero no con
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propósito de expresar una opinión sobre la eficacia de los controles internos de la entidad. Una auditoría incluye además,
la evaluación de las políticas de contabilidad utilizadas por, y las estimaciones de importancia formuladas por la gerencia,
así como también la evaluación de la presentación de los estados financieros en su conjunto. Consideramos que la
evidencia de auditoría que hemos obtenido constituye una base razonable para fundamentar nuestra opinión de auditoría.
La política del Banco es preparar sus estados financieros de acuerdo con las prácticas de contabilidad establecidas por
la Superintendencia de Bancos de la República Dominicana, la cual es una base integral de contabilidad diferente a las
Normas Internacionales de Información financiera que se describen en la Nota 2.
Opinión
En nuestra opinión, los estados financieros que se acompañan, presentan razonablemente en todos los aspectos importantes,
la posición financiera del Banco Múltiple Santa Cruz, S. A., al 31 de diciembre del 2011 y 2010 y los resultados de sus
operaciones, cambios en el patrimonio de los accionistas, y flujos de efectivo por los años terminados en esas fechas de
acuerdo con las prácticas de contabilidad establecidas por la Superintendencia de Bancos de la República Dominicana,
según se describen en la Nota 2 a los estados financieros que se acompañan.
Asunto de Énfasis
Los Estados Financieros que se acompañan no están destinados a presentar la posición financiera y los resultados de
las operaciones y los flujos de efectivo de acuerdo con los principios contables de jurisdicciones distintas a la República
Dominicana. Por lo tanto, el balance general y los estados de resultados, de flujos de efectivo y de cambios en el patrimonio
y su utilización no están diseñados para aquellos que no estén informados acerca de las prácticas de contabilidad y
procedimientos establecidos por la Superintendencia de Bancos de la República Dominicana.
06 de Marzo del 2012
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Banco Múltiple Santa Cruz, S. A. Estados Financieros sobre Base Regulada31 de Diciembre de 2011 y 2010
BALANCES GENERALES (VALORES EN RD$) Al 31 de diciembre del 2011 2010ACTIVOSFondos disponibles (Nota 5) Caja 1,509,092,641 1,226,887,028 Banco central 1,890,750,199 1,650,644,100 Bancos del país 1,013,393,180 6,141,063 Bancos del extranjero 185,134,156 900,121,292 Otras disponibilidades 277,879,039 284,514,961 4,876,249,215 4,068,308,444Fondos Interbancarios (Nota 6) Fondos interbancarios 0 0 Rendimientos por cobrar 0 0 0 0Inversiones (Nota 7) Otras inversiones en instrumentos de deuda 2,023,493,702 2,100,030,793 Rendimientos por cobrar 48,545,733 49,808,607 Provisión para inversiones (914,207 ) (688,336 ) 2,071,125,228 2,149,151,064Cartera de créditos (Notas 8 y 15 ) Vigente 6,378,875,339 5,467,856,087 Reestructurada 16,279,755 19,894,262 Vencida 73,532,857 76,776,011 Cobranza Judicial 43,281,222 21,155,475 Rendimientos por cobrar 74,856,558 41,308,603 Provisiones para créditos (187,898,069 ) (184,972,129 ) 6,398,927,662 5,442,018,309Cuentas por cobrar (Nota 10) Cuentas por cobrar 303,173,046 161,135,516 303,173,046 161,135,516Bienes recibidos en recuperación de créditos (Nota 11) Bienes recibidos en recuperación de créditos 59,581,425 46,957,519 Provisión por bienes recibidos en recuperación de créditos (20,848,794 ) (19,591,646 ) 38,732,631 27,365,873Inversiones en acciones (Nota 12) Inversiones en acciones 5,058,538 4,888,484 Provisión por inversiones en acciones (50,586 ) (48,885 ) 5,007,952 4,839,599Propiedades, muebles y equipos (Nota 13) Propiedad, muebles y equipos 762,258,171 661,366,243 Depreciación acumulada (245,603,495 ) (206,925,179 ) 516,654,676 454,441,064Otros activos (Nota 14) Cargos diferidos 47,430,905 54,768,438 Intangibles 7,325,669 7,325,669 Activos Diversos 46,316,029 23,960,904 Amortización Acumulada (5,714,943 ) (4,116,794 ) 95,357,660 81,938,217 TOTAL DE ACTIVOS 14,305,228,070 12,389,198,086 Cuentas contingentes (Nota 28) 2,918,107,697 1,916,078,925Cuentas de orden (Nota 29) 14,088,883,067 11,977,271,203 Fausto Arturo Pimentel Peña Yovanny Arias Fanny Ulerio Presidente Segundo Vicepresidente de Finanzas Gerente Contabilidad
Para ser leídos conjuntamente con las notas a los estados financieros. 43
Banco Múltiple Santa Cruz, S. A. Estados Financieros sobre Base Regulada31 de Diciembre de 2011 y 2010
BALANCES GENERALES (VALORES EN RD$) Al 31 de diciembre del 2011 2010PASIVOS Y PATRIMONIO PASIVOS Obligaciones con el público (Nota 16) A la vista 936,248,128 854,599,621 De ahorro 2,494,170,869 1,929,075,363 A plazo 2,861,813,795 2,373,826,539 Intereses por Pagar 26 0 6,292,232,818 5,157,501,523Depósitos de instituciones financieras del país y del exterior (Nota 17) De instituciones financieras del país 164,170,335 163,004,862 164,170,335 163,004,862Fondos tomados a préstamos (Nota 18) De Instituciones financieras del exterior 386,452,373 386,335,154 Intereses por pagar 1,844,446 3,736,942 388,296,819 390,072,096 Valores en circulación (Nota 19) Títulos y valores 5,730,791,467 5,074,455,538 Intereses por pagar 484,211 155,446 5,731,275,678 5,074,610,984 Otros pasivos (Nota 20) 262,951,775 227,309,461 TOTAL DE PASIVOS 12,838,927,425 11,012,498,926 PATRIMONIO NETO (Nota 26) Capital pagado 1,100,252,520 1,062,684,840 Otras reservas patrimoniales 62,614,381 52,544,330 Resultados acumulados de ejercicios anteriores 112,102,772 37,855,694 Resultados del período 191,330,972 223,614,296TOTAL PATRIMONIO NETO 1,466,300,645 1,376,699,160 TOTAL PASIVOS Y PATRIMONIO 14,305,228,070 12,389,198,086 Cuentas contingentes (Nota 28) (2,918,107,697 ) (1,916,078,925 )Cuentas de orden (Nota 29) (14,088,883,067 ) (11,977,271,203 )
Fausto Arturo Pimentel Peña Yovanny Arias Fanny Ulerio Presidente Segundo Vicepresidente de Finanzas Gerente Contabilidad
Para ser leídos conjuntamente con las notas a los estados financieros.
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Banco Múltiple Santa Cruz, S. A. Estados Financieros sobre Base Regulada31 de Diciembre de 2011 y 2010
ESTADOS DE RESULTADOS (VALORES EN RD$) Por los años terminados al 31 de diciembre de 2011 2010Ingresos financieros (Nota 30) Intereses y comisiones por créditos 930,867,555 755,403,125Intereses por inversiones 221,597,658 162,680,717Ganancia por inversiones 249,059,699 230,449,641 1,401,524,912 1,148,533,483Gastos financieros (Nota 30) Intereses por captaciones (585,572,499 ) (387,490,823 )Pérdidas por inversiones (14,070,666 ) (17,250,856 )Intereses y comisiones por financiamientos (8,149,825 ) (9,981,727 ) (607,792,990 ) (414,723,406 ) Margen financiero bruto 793,731,922 733,810,077 Provisiones para cartera de créditos (38,229,943 ) (72,018,334 )Provisiones para inversiones (205,678 ) (177,082 ) (38,435,621 ) (72,195,416 )Margen financiero neto 755,296,301 661,614,661 Ingresos (gastos) por diferencias de cambio (Nota 30) 4,802,741 (1,379,923 ) Otros ingresos operacionales (Nota 31) Comisiones por servicios 167,537,916 139,318,007Comisiones por cambio 199,649,406 158,859,033Ingresos diversos 36,371,481 33,672,103 403,558,803 331,849,143Otros gastos operacionales (Nota 31) Comisiones por servicios (57,885,042 ) (32,313,353 )Gastos diversos (29,659,543 ) (22,112,479 ) (87,544,585 ) (54,425,832 )Gastos operativos Sueldos y compensaciones al personal (Nota 33) (437,710,847 ) (351,098,348 )Servicios de terceros (77,053,485 ) (54,842,221 )Depreciación y Amortizaciones (41,184,963 ) (38,325,289 )Otras provisiones (2,972,551 ) (6,441,969 )Otros gastos (267,236,402 ) (197,011,179 ) (826,158,248 ) (647,719,006 ) Resultado operacional 249,955,012 289,939,043 Otros ingresos (gastos) (Nota 32) Otros ingresos 10,161,812 7,228,334Otros gastos (14,047,396 ) (16,906,057 ) (3,885,584 ) (9,677,723 ) Resultado antes de impuesto sobre la renta 246,069,428 280,261,320 Impuesto Sobre la Renta (Nota 25) (44,668,405 ) (44,877,851 ) Resultado del período 201,401,023 235,383,469 Fausto Arturo Pimentel Peña Yovanny Arias Fanny Ulerio Presidente Segundo Vicepresidente de Finanzas Gerente Contabilidad
Para ser leídos conjuntamente con las notas a los estados financieros. 45
Banco Múltiple Santa Cruz, S. A. Estados Financieros sobre Base Regulada31 de Diciembre de 2011 y 2010
ESTADOS DE FLUJO DE EFECTIVO (VALORES EN RD$) Por los años terminados al 31 de diciembre de 2011 2010EFECTIVO POR ACTIVIDADES DE OPERACIÓN Intereses y comisiones cobrados por créditos 897,319,600 758,083,247Otros ingresos financieros cobrados 222,860,532 128,110,640Otros ingresos operacionales cobrados 403,558,803 331,849,143Intereses pagados por captaciones (585,243,708 ) (387,354,856 )Intereses y comisiones pagados por financiamientos (10,042,321 ) (8,697,542 )Gastos generales y administrativos pagados (782,000,734 ) (602,951,748 )Otros gastos operacionales pagados (87,544,585 ) (54,425,832 )Cobros (pagos) diversos por actividades de operación 67,781,509 351,509,698Efectivo neto provisto por (usado en) las actividades de operación 126,689,096 516,122,750 EFECTIVO POR ACTIVIDADES DE INVERSIÓN Disminución (Aumento) en inversiones 76,367,037 (1,643,074,280 )Interbancarios otorgados (2,048,000,000 ) (590,000,000Interbancarios cobrados 2,048,000,000 590,000,000Créditos otorgados (9,134,780,602 ) (7,793,281,460 )Créditos cobrados 8,152,787,348 7,663,198,149Adquisición de propiedad, muebles y equipos (102,354,159 ) (139,258,999 )Producto de la venta de propiedad, muebles y equipos 646,984 645,892Producto de la venta de bienes recibidos en recuperación de créditos 8,034,715 450,000Efectivo neto provisto por (usado en) las actividades de inversión (999,298,677 ) (1,911,320,698 ) EFECTIVO POR ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO Captaciones recibidas 116,922,925,996 98,699,528,427Devolución de captaciones (115,130,693,325 ) (96,499,861,905 )Interbancarios recibidos 5,800,000,000 7,219,000,000Interbancarios pagados (5,800,000,000 ) (7,219,000,000 )Operaciones de fondos tomados a préstamo 601,837,722 326,459,154Operaciones de fondos pagados (601,720,503 ) (296,852,248 )Dividendos pagados y otros pagos a los accionistas (111,799,538 ) (30,557,955 )Efectivo neto provisto por (usado en) las actividades de financiamiento 1,680,550,352 2,198,715,473 AUMENTO (DISMINUCIÓN) NETO EN EL EFECTIVO Y EQUIVALENTES DE EFECTIVO 807,940,771 803,517,525 EFECTIVO Y EQUIVALENTES DE EFECTIVO AL INICIO DEL AÑO 4,068,308,444 3,264,790,919 EFECTIVO Y EQUIVALENTES DE EFECTIVO AL FINAL DEL AÑO 4,876,249,215 4,068,308,444
Fausto Arturo Pimentel Peña Yovanny Arias Fanny Ulerio Presidente Segundo Vicepresidente de Finanzas Gerente Contabilidad
Para ser leídos conjuntamente con las notas a los estados financieros.
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Banco Múltiple Santa Cruz, S. A. Estados Financieros sobre Base Regulada31 de Diciembre de 2011 y 2010
ESTADOS DE FLUJO DE EFECTIVO (VALORES EN RD$) Por los años terminados al 31 de diciembre de 2011 2010Conciliación entre el resultado del ejercicio y el efectivo neto provisto (usado en) las actividades de operación: Resultado del Ejercicio 201,401,023 235,383,469 Ajustes para conciliar el resultado del ejercicio con el efectivo neto provisto por (usado en) las actividades de operación: Provisiones: Cartera de Créditos 38,229,943 72,018,334 Inversiones 205,678 177,082 Rendimientos por Cobrar 2,972,551 5,955,135 Otras Provisiones 0 486,833 Liberación de Provisiones: Depreciaciones y amortizaciones 41,184,963 38,325,289 Impuesto sobre la renta diferido 389,276 -3,982,644 Pérdida en venta de propiedad, muebles y equipos 25,873 2,350 Pérdida en venta de bienes recibidos en recuperáción de créditos 690,833 0 Ganancia por venta de propiedad, muebles y equipos -54,628 -210,949 Ganancias en ventas, bienes recibidos en recuperación de créditos -150,419 0 Gastos por incobrabilidad de cuenta a recibir 6,409,190 9,166,352 Efecto en flutuacion cambiaria (neta) -4,802,741 1,379,923 Otros ingresos (gastos) -4,550,852 -5,173,196 Cambios netos en activos y pasivos: Rendimientos por cobrar -32,285,081 -31,889,955 Cuentas por cobrar -142,037,530 84,385,249 Cargos diferidos 7,337,533 11,681,555 Activos diversos -22,355,125 -3,619,309 Intereses por pagar -1,563,705 1,420,152 Otros pasivos 35,642,314 100,617,080 Total de ajustes -74,711,927 280,739,281 Efectivo neto provisto por las actividades de operación 126,689,096 516,122,750
Fausto Arturo Pimentel Peña Yovanny Arias Fanny Ulerio Presidente Segundo Vicepresidente de Finanzas Gerente Contabilidad
Para ser leídos conjuntamente con las notas a los estados financieros.
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Banco Múltiple Santa Cruz, S. A. Estados Financieros sobre Base Regulada31 de Diciembre de 2011 y 2010
ESTADOS DE PATRIMONIO NETOPOR LOS AÑOS TERMINADOS EL 31 DE DICIEMBRE DEL 2011 Y 2010 (VALORES EN RD$) Resultados Capital Acumulados de Capital Adicional Otras Reservas Ejercicios Resultado Total Pagado Pagado Patrimoniales Anteriores del Ejercicio Patrimonio Saldos 1 de enero del 2010 1,062,684,840 0 40,775,157 180,462 68,125,047 1,171,765,506 Transferencia de resultados acumulados 0 0 0 68,125,047 (68,125,047 ) 0Dividendos Pagados: Efectivo 0 0 0 (30,557,955 ) 0 (30,557,955 ) Acciones 0 0 0 0 0 0Resultado del Ejercicio 0 0 0 0 235,383,469 235,383,469Transferencia a otras reservas patrimoniales 0 0 11,769,173 0 (11,769,173 ) 0Ajustes a Años Anteriores 0 0 0 108,140 0 108,140Saldos 31 de Diciembre del 2010 1,062,684,840 0 52,544,330 37,855,694 223,614,296 1,376,699,160Transferencia de resultados acumulados 0 0 0 223,614,296 (223,614,296 ) 0Dividendos Pagados: Efectivo 0 0 0 (111,799,538 ) 0 (111,799,538 ) Acciones 37,567,680 0 0 (37,567,680 ) 0 0Resultado del Ejercicio 0 0 0 0 201,401,023 201,401,023Transferencia a otras reservas patrimoniales 0 0 10,070,051 0 (10,070,051 ) 0Ajustes a Años Anteriores 0 0 0 0 0 0 Saldos 31 de Diciembre del 2011 1,100,252,520 0 62,614,381 112,102,772 191,330,972 1,466,300,645
Fausto Arturo Pimentel Peña Yovanny Arias Fanny Ulerio Presidente Segundo Vicepresidente de Finanzas Gerente Contabilidad
Para ser leídos conjuntamente con las notas a los estados financieros.
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1. EntidadEl Banco Múltiple Santa Cruz, S. A., se constituyó en el año 1983 bajo la denominación de Inversiones Santa Cruz, S. A. y posteriormente, en el año 2004 cambió su razón social por la de Banco Múltiple Santa Cruz, S. A.
La actividad principal del Banco consiste en ofrecer servicios múltiples bancarios, los cuales incluyen otorgamiento de créditos, captaciones del público, operaciones de divisas y todos los servicios bancarios permitidos por la Ley Monetaria y Financiera. Su domicilio y administración general tiene sede en la Av. Lope de Vega No. 21,en Santo Domingo, República Dominicana, y contaba con 676 y 591 empleados al 31 de diciembre del 2011 y 2010, respectivamente.
El detalle de los principales funcionarios es:
Nombre Posición
Fausto Arturo Pimentel Peña PresidenteRafael Jiminián Vicepresidente Ejecutivo de Negocios Eduardo Marrero Vicepresidente de Negocios Yolanda Valdez Brea Vicepresidente de Riesgos y CumplimientoSamuel Francisco Vicepresidente de TecnologíaHeriberto Gómez Vicepresidente de Operaciones y Control InternoRafael Reyes Vicepresidente de Auditoría y SeguridadFrancia Vicente Vicepresidente de Administración de CréditoMaría del Pilar Peralta Vicepresidente de Recursos HumanosYovanny Arias Segundo Vicepresidente de FinanzasRafael Duval Segundo Vicepresidente de OperacionesSusana López Segundo Vicepresidente InternacionalNelly Carías Segundo Vicepresidente Mesa de DivisasJunior Valdez Segundo Vicepresidente Mesa de DivisasCarlos Suarez Segundo Vicepresidente TesoreríaDeborah Hurtado Segundo Vicepresidente AdministrativoRafael Then Segundo Vicepresidente Negocios EmpresarialesFranquiz Caraballo Segundo Vicepresidente Banca de Persona Zona M y EWilliam Estrella Segundo Vicepresidente Banca de Persona Zona NorteLuis Vasquez Segundo Vicepresidente Negocios Electrónicos & PersonalesSara Pérez Gerente de MercadeoAngela Flores Gerente de Legal
El Banco se rige por la Ley Monetaria y Financiera y sus Reglamentos, así como por las Resoluciones de la Junta Monetaria de la República Dominicana y las Circulares de la Superintendencia de Bancos de la República Dominicana.
Banco Múltiple Santa Cruz, S. A. Notas a los Estados Financieros31 de Diciembre de 2011
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El detalle de cantidad de sucursales y cajeros automáticos al 31 de diciembre del 2011 es: 2011
UbicaciónSanto DomingoSantiagoInterior del País
Oficinas * 6 4 616
Cajeros Automáticos 8
11 625
* Corresponde a oficina principal y 15 sucursales.
El Banco mantiene sus registros y prepara sus estados financieros en pesos Dominicanos (RD$).
Los presentes estados financieros fueron aprobados para su emisión el 05 de marzo del 2012 por el Comité Ejecutivo del Banco.
2. Resumen de las Principales Políticas de Contabilidad
a) Base Contable de los Estados FinancierosEl Banco prepara sus estados financieros de acuerdo con las prácticas de contabilidad requeridas para las entidades financieras por la Superintendencia de Bancos de la República Dominicana, la Ley Monetaria y Financiera y los reglamentos, resoluciones y circulares emitidas por la misma Superintendencia de Bancos y la Junta Monetaria de la República Dominicana. Las Normas Internacionales de Información Financiera son usadas como normas supletorias. Las prácticas de contabilidad para instituciones financieras difieren en algunos aspectos de las Normas Internacionales de Información Financiera, por consiguiente los estados financieros adjuntos no pretenden presentar la situación financiera, resultados de operaciones y flujos de efectivo de conformidad con dichas Normas Internacionales de Información Financiera.
Los estados financieros que se acompañan están preparados en base al costo histórico.
b) Principales Estimaciones UtilizadasLas principales estimaciones de futuro asumidas y otras fuentes relevantes de incertidumbre en las estimaciones a la fecha de cierre, podrían tener un efecto sobre el valor contable de activos y pasivos en el próximo ejercicio.
Si se produjera un cambio significativo en los hechos y circunstancias sobre los que se basan las estimaciones realizadas podría producirse un impacto material sobre los resultados y la situación financiera del Banco. Entre estas estimaciones podemos mencionar la determinación de la vida útil de los activos fijos, lo que implica un grado significativo de juicio, así como también las provisiones de una obligación de un suceso y los impuestos diferidos.
c) Instrumentos FinancierosLas Normas Internacionales de Información Financiera requieren que se presente información acerca del valor en el mercado de sus instrumentos financieros, cuando sea práctico determinarlo.
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Los instrumentos financieros son inversiones realizadas con el fin de obtener rendimientos y se define como evidencia de propiedad o interés en una entidad, o un contrato que crea una obligación contractual o derecho de entregar o recibir efectivo u otro instrumento financiero de una segunda entidad en términos potencialmente favorables con la primera entidad. Ver Notas 7, 16, 17 y 19.
d) InversionesLas inversiones se registran de conformidad con el instructivo para la clasificación, valoración y medición de las inversiones en instrumentos de deuda.Los documentos a plazos se registran a su valor de mercado y se ajustarán mensualmente según su cotización, siempre que exista un mercado de valores desarrollado que proporcione la cotización de los instrumentos en el mercado. Se deberá registrar en la cuenta de “Otras Inversiones en instrumento de deuda” aquellas inversiones para las cuales no exista un mercado secundario líquido y transparente para la negociación de dichos instrumentos. Las inversiones en valores mantenidas hasta su vencimiento, son instrumentos de deuda con pagos determinables y plazos de vencimientos conocidos, adquiridos por la entidad con la intención y capacidad de mantenerla hasta su vencimiento.
Las inversiones en valores disponibles para la venta comprenden las inversiones en valores mantenidas por la entidad para obtener una adecuada rentabilidad por sus excedentes temporales de liquidez o inversiones que la entidad está dispuesta a vender en cualquier momento.
La provisión para inversiones se determina siguiendo criterios similares a los establecidos para la cartera de créditos en cuanto a su clasificación, sobre la base de la solvencia del emisor y porcentajes de pérdidas y constitución sobre la base del régimen transitorio. Para las inversiones financieras se consideran además, las características financieras de los instrumentos y su cotización en un mercado secundario, si existiere. De no existir mercado secundario, se considera sobre la base de ciertos supuestos utilizando técnicas de valor presente.Para los instrumentos emitidos o garantizados por el Estado Dominicano no se considera el riesgo del emisor, y su clasificación se realiza sobre la base de los precios de mercado.
e) Inversiones en AccionesLas inversiones en acciones se registran al costo o valor de mercado el menor. De no existir valor de mercado, se registran al costo menos cualquier deterioro, para lo cual se evalúa la calidad y solvencia del emisor, utilizando los lineamientos del Reglamento de Evaluación de Activos.Las inversiones en acciones recibidas de Visa, Inc., están registradas al valor de US$42.77326 por acción.
Las características, restricciones, valor nominal, valor de mercado y cantidad de acciones en circulación de las inversiones, se presentan en la Nota 12.
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f) Cartera de Créditos y Provisión para Créditos La Junta Monetaria, en su Primera Resolución del 29 de diciembre del 2004, aprobó el “Reglamento de Evaluación de Activos” que establece la metodología que deben seguir las entidades de intermediación financiera a partir del 2005 para evaluar, provisionar y castigar los riesgos de sus activos y contingentes. Se estableció una disposición transitoria de tres años que terminó en diciembre del 2007 para la constitución progresiva de las provisiones adicionales resultantes de la evaluación.
La estimación de la provisión para cubrir riesgos de incobrabilidad de la cartera de créditos se basa en un análisis categorizado de cada deudor en función de su solvencia y morosidad, a ser efectuado por el Banco mensualmente sobre la base de la calificación trimestral del deudor. Las garantías, como factor de seguridad en la recuperación de operaciones de créditos, son consideradas como un elemento secundario y no son tomadas en consideración en la clasificación del deudor, aunque sí en el cómputo de la cobertura de las provisiones necesarias. El monto de las provisiones constituidas deberá ser igual o superior a las provisiones requeridas en base al 100% de los requerimientos de provisiones (sin gradualidad).
El Banco asigna a los créditos reestructurados comerciales una clasificación inicial no menos de “C” independientemente de su capacidad y comportamiento de pago y riesgo país, que podrá ser modificada a una categoría de riesgo menor dependiendo de la evolución de su pago. Se asigna además la clasificación de riesgo no menor de “C” al saldo cubierto de los créditos reestructurados comerciales. En el caso de los créditos reestructurados de consumo e hipotecarios, el Banco les asigna una clasificación de riesgo inicial “D” para fines de la creación de las provisiones correspondientes, debiendo mantenerse en esa categoría dependiendo de su evolución de pago, pero en ningún caso su clasificación será menor que “B”.
Como medida transitoria para la evaluación de la cartera, la Superintendencia de Bancos dispuso que las entidades de intermediación financiera, no consideren hasta el 31 de diciembre del 2009 el análisis de flujo de efectivo como el aspecto central de la clasificación del deudor y tomará el historial de pago como factor que pudiera mejorar la clasificación de riesgo deudor. Esta disposición fue extendida hasta el 30 de Junio del 2013, según lo establece la Circular 001/11.
Provisión para Rendimientos por Cobrar
La provisión para rendimientos vigentes por cobrar es calculada usando porcentajes específicos conforme a la clasificación otorgada a la cartera de créditos correlativa. La provisión para los rendimientos por cobrar de créditos de consumo, microempresa e hipotecarios, se basa en porcentajes específicos de cada tipo en función de la antigüedad de saldos establecidos en el Reglamento de Evaluación de Activos.
Los rendimientos por cobrar se provisionan 100% a los 90 días de vencidos, excepto las operaciones de tarjetas de créditos que se provisionan 100% a los 60 días de vencidas, a partir de esos plazos se suspende su devengamiento y se contabilizan en cuentas de orden.
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Los créditos a tarjetahabientes no incluyen los intereses no pagados de tarjetas de créditos como parte del capital.Las provisiones originadas por los rendimientos de más de 90 días y por deudores en cobranza judicial no corresponden al proceso de evaluación de activos, sino que son de naturaleza contable, por lo que no forman parte de requerimiento de provisiones por riesgo determinado en el proceso de evaluación.
Reconocimiento de ingresos y gastos por intereses financieros
Las diferencias de cambio se suspenden para los créditos con categoría de riesgo D y E.
El devengamiento de intereses se suspende para la cartera de crédito vencida a más de 90 días.
Se aplica un mecanismo de arrastre de la cartera vencida mediante el cual se considera el total del capital como vencido.
Tipificación de las garantías
Las garantías que respaldan las operaciones de créditos son clasificadas, según el Reglamento de Evaluación de Activos vigente a partir de enero del 2005, en función de sus múltiples usos y facilidades de realización. Cada tipificación de garantía es considerada como un elemento secundario para el cómputo de la cobertura de las provisiones en base a un monto admisible establecido. Las garantías admisibles serán aceptadas en base a los porcentajes de descuento establecidos en dicho reglamento, sobre su valor de mercado. Estas se clasifican en:
PolivalentesSon las garantías reales que por su naturaleza se consideran de uso múltiple, de fácil realización en el mercado, sin que existan limitaciones legales o administrativas que restrinjan apreciablemente su uso o la posibilidad de venta.
No PolivalentesSon las garantías reales que por su naturaleza se consideran de uso único y, por lo tanto, de difícil realización dado su origen especializado.
Las garantías se valúan al valor de mercado, es decir, su valor neto de realización, mediante tasaciones o certificaciones preparadas por profesionales calificados e independientes, con una antigüedad no superior de 12 meses para los bienes muebles y un plazo no mayor de 18 meses para los bienes inmuebles.
g) Valuación de la Propiedad, Muebles y Equipos y el Método de Depreciación UtilizadoLa propiedad, muebles y equipos se registran al costo. Los costos de mantenimiento y las reparaciones que no mejoran o aumentan la vida útil del activo se llevan a gastos según se incurren. El costo de renovaciones y mejoras se capitaliza. Cuando los activos son retirados, sus costos y la correspondiente depreciación acumulada se eliminan de las cuentas correspondientes y cualquier ganancia o pérdida se incluye en los resultados.
La depreciación se calcula en base al método de línea recta sobre la vida útil estimada de los activos y para fines fiscales se determina conforme a la Ley 11-92 y sus modificaciones.
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El estimado de vida útil de los activos es el siguiente:
CategoríaVida Útil Estimada Método
Edificaciones 30 años Línea recta Decoraciones 5 años Línea recta Mobiliarios y equipos 4-10 años Línea recta Equipos de transporte Equipos de cómputos Otros muebles y equipos
5 años4 años7 años
Línea rectaLínea rectaLínea recta
Para fines fiscales, la depreciación de los activos se determina utilizando bases y tasas diferentes, de conformidad con la Ley 11-92 y sus modificaciones. Por resolución de la Junta Monetaria el exceso del límite del 100% del capital normativo permitido para la inversión en activos fijos debe ser provisionado en el año.
h) Bienes Realizables y adjudicadosLos bienes realizables y adjudicados se registran al menor costo de:
El valor acordado en la transferencia en pago o el de la adjudicación en remate judicial, según corresponda.El valor de mercado a la fecha de incorporación del bien.El saldo contable correspondiente al capital del crédito, más los intereses y/o cuentas por cobrar que se cancelan.
i) Cargos DiferidosSólo se permiten aquellos cargos diferidos que cumplan con los criterios de identificabilidad, control sobre el recurso en cuestión y beneficios económicos futuros según las Normas Internacionales de Información Financiera. Los cargos diferidos se están amortizando hasta un período de dos años.
j) IntangiblesLos activos intangibles se registran a su costo de adquisición o producción, disminuidos por la amortización acumulada y por cualquier pérdida acumulada por deterioro de su valor.
En cada caso se analiza y determina si la vida útil económica de un activo intangible es determinable o indefinida. Los intangibles que tienen una vida útil definida son amortizados sistemáticamente a lo largo de sus vidas útiles estimadas y su recuperabilidad se analiza cuando se producen eventos o cambios que indican que el valor neto contable pudiera no ser recuperable. Los intangibles cuya vida útil se estima indefinida no se amortizan, pero están sujetos a un análisis para determinar su recuperabilidad anualmente, o con mayor frecuencia, si existen indicios de que su valor neto contable pudiera no ser íntegramente recuperable. El Banco está amortizando sus activos intangibles en base a cinco (5) años.
k) Activos y Pasivos en Monedas ExtranjerasLos activos y pasivos en monedas extranjeras se expresan a la tasa de cambio de cierre establecida por el Banco Central de la República Dominicana para las instituciones financieras a la fecha de los estados financieros. Las diferencias entre las tasas de cambio de las fechas en que las transacciones se originan y aquellas en que se liquidan, y las resultantes de las posiciones mantenidas por el Banco, se incluyen en los resultados corrientes.
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Al 31 de diciembre del 2011 y 2010, la tasa de cambio establecida por el Banco Central de la República Dominicana era de RD$38.7243 y RD$37.4225, en relación con el dólar de los Estados Unidos de América y RD$50.1054 y RD$48.7031 en relación al Euro ( ).
l) Costo de Beneficios de Empleados
Bonificación El Banco concede bonificaciones a sus funcionarios y empleados en base a acuerdos de trabajo y a un porcentaje sobre las ganancias obtenidas antes de dichas compensaciones.
Plan de PensionesLos funcionarios y empleados, con el propósito de acogerse a lo establecido en la Ley No.87-01 del 9 de mayo del 2001 del Sistema Dominicano de Seguridad Social, se afiliaron al sistema de Administración de Fondo de Pensiones (AFP). Los aportes realizados por el Banco se reconocen como gastos cuando se incurren. A la edad de retiro, el empleado recibe el monto de los aportes realizados más los rendimientos.
Indemnización por CesantíaLa indemnización por cesantía, que la ley requiere en determinadas circunstancias, se carga a resultados cuando el empleado se hace acreedor de la misma.
Otros BeneficiosEl Banco otorga otros beneficios a sus empleados, tales como vacaciones y regalía pascual de acuerdo a lo estipulado por las leyes laborales del país; así como también otros beneficios de acuerdo a sus políticas de incentivos al personal.
m) Valores en CirculaciónEl valor estimado de mercado de los valores en circulación es similar a su valor actual en libros, ya que no existe un mercado de valores en el país que provea la información requerida según las Normas Internacionales de Información Financiera. Los gastos por intereses son registrados en los resultados cuando se originan los mismos.
Además se establece que para los depósitos sin vencimiento definido, tales como cuentas de depósitos a la vista y cuentas de ahorro, el valor en el mercado sería la cantidad pagadera a presentación. Todos los instrumentos no financieros están excluidos de los requisitos de divulgación.
Para aquellos instrumentos financieros sin cotizaciones disponibles en el mercado, el valor en el mercado debe ser estimado utilizando técnicas de valor presente u otros métodos de valorización. Estas técnicas son inherentemente subjetivas y están significativamente afectadas por los supuestos utilizados, incluyendo las tasas de descuento, estimados de flujos de efectivo y estimados de prepago. En este aspecto, los valores estimados derivados no pueden ser verificados por comparaciones con mercados independientes y en muchos casos, no podrían ser realizados en la negociación inmediata del instrumento.
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Los valores de mercado estimados de los instrumentos financieros del Banco, su valor en libros y las metodologías utilizadas para estimarlos se presentan a continuación:
Instrumentos Financieros a Corto PlazoLos instrumentos financieros a corto plazo, tanto activos como pasivos, han sido valorizados con base en su valor en libros según están reflejados en el estado de situación financiera del Banco. Para estos instrumentos financieros, el valor en libros es similar al valor en el mercado debido al período relativamente corto de tiempo entre el origen de los instrumentos y su realización. En esta categoría están incluidos en la Nota 7.
n) Reconocimiento de los Ingresos y Gastos más SignificativosEl Banco reconoce sus ingresos en base al método de lo devengado, es decir cuando se devengan, independientemente de cuando se cobran. Asimismo, reconoce los gastos cuando se incurren o se conocen.
o) ProvisionesLas provisiones se reconocen cuando el Banco tiene una obligación presente como consecuencia de un suceso pasado, cuya liquidación requiere una salida de recursos que se considera probable y que se puede estimar con fiabilidad. Dicha obligación puede ser legal o tácita, derivada de, entre otros factores, regulaciones, contratos, prácticas habituales u otros compromisos que crean ante terceros una expectativa válida de que el asumirá ciertas responsabilidades. La determinación del importe de la provisión se basa en la estimación del desembolso que será necesario para liquidar la obligación correspondiente, tomando en consideración toda la información disponible en la fecha de cierre.
No se reconoce una provisión cuando el importe de la obligación no puede ser estimado con fiabilidad. En este caso, se presenta la información relevante en las notas a los estados financieros.
Debido a las incertidumbres inherentes a las estimaciones necesarias para determinar el importe de las provisiones, los desembolsos reales pueden diferir de los importes reconocidos originalmente sobre la base de las estimaciones realizadas.
p) Impuesto sobre la Renta El Banco reconoce el impuesto sobre la renta diferido que resulta de la diferencia entre las bases para la contabilización de ciertas transacciones a los fines fiscales y aquellas establecidas por la Superintendencia de Bancos de la República Dominicana y/o Normas Internacionales de Información Financiera. Por consiguiente, el gasto incluye los efectos entre ganancia según libros y ganancia imponible como resultado de incluir determinadas transacciones en la ganancia imponible de otros ejercicios.
q) Baja en un Activo FinancieroLos activos financieros son dados de baja cuando el Banco pierde el control y todos los derechos contractuales de esos activos. Esto ocurre cuando los derechos son realizados, expiran o son transferidos.
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r) Deterioro del Valor de los Activos El Banco revisa sus activos de larga vida y sus intangibles identificados con la finalidad de determinar anticipadamente si los eventos o cambios en las circunstancias indican que el valor contable de estos activos será recuperado en las operaciones. La recuperabilidad de un activo que es mantenido y usado en las operaciones es medido mediante la comparación del valor contable de los activos con los flujos netos de efectivos descontados que se espera serán generados por este activo en el futuro. Si luego de hacer esta comparación se determina que el valor contable del activo ha sido afectado negativamente, el monto a reconocer como pérdida será el equivalente al exceso contable sobre el valor razonable de dicho activo.
s) ContingenciasEl Banco considera como parte de las obligaciones de los deudores objeto de evaluación, la totalidad de las cuentas contingentes y constituye las provisiones que corresponden, en función a la clasificación de riesgo del deudor y en la garantía admisible deducible para fines de cálculo de la provisión.
Los castigos de préstamos están constituidos por las operaciones, mediante las cuales las partidas irrecuperables son eliminadas del balance, quedando solo en cuentas de orden, de forma tal que dichos castigos, en la medida que los riesgos de los créditos respectivos están correctamente provisionados, no debieran producir mayores efectos sobre los resultados de las entidades de intermediación financiera. Entre las cuentas contingentes están las fianzas, avales y cartas de créditos entre otras y la provisión se determina conjuntamente con el resto de las obligaciones de los deudores de la cartera de crédito, conforme a la clasificación otorgada a la cartera de crédito correlativa y a la garantía admisible a los fines del cálculo de la provisión.
t) Distribución de Dividendos y Utilidad por AccionesEl Banco distribuye los dividendos sobre los beneficios acumulados, sin deducir los rendimientos por cobrar ya que están provisionados según las normativas vigentes. Solo podrán distribuir dividendos en efectivo, las entidades que cumplan el 10% del índice de solvencia.
u) ReclasificaciónN/A
v) Diferencias significativas con NIIF Las prácticas contables establecidas por la Superintendencia de Bancos de la República Dominicana, difieren de las Normas Internacionales de Información Financiera en algunos aspectos. Un resumen de las diferencias más importantes es como sigue:
i) La provisión para la cartera de créditos corresponde al monto determinado en base a una evaluación de riesgos y niveles de provisiones de conformidad con la clasificación asignada a cada crédito (para los mayores deudores de créditos comerciales) y los días de atraso (para los menores deudores de créditos comerciales, créditos de consumo e hipotecarios). Esta evaluación incluye la documentación de los expedientes de créditos, considera la situación financiera del prestatario y los niveles de garantías. De conformidad con las Normas Internacionales de Información Financiera, la reserva para préstamos incobrables se determina en base a la evaluación de los riesgos existentes en la cartera de créditos, basado en un modelo de pérdidas incurridas en vez de un modelo de pérdidas esperadas.
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ii) La provisión para los bienes recibidos en recuperación de créditos se determina una vez transcurridos los 120 días subsiguientes a la adjudicación:
- Bienes muebles: en un plazo de 2 años en forma lineal a partir del sexto mes, a razón de 1/18avos mensual.- Bienes inmuebles: en un plazo de 3 años en forma lineal a partir del primer año, a razón de 1/24avos
mensual.
Las Normas Internacionales de Información Financiera requieren que estos activos sean provisionados cuando exista deterioro en su valor, en lugar de la gradualidad establecida.
iii) Los rendimientos por cobrar con una antigüedad menor a 90 días son provisionados conforme a la clasificación otorgada a la cartera de créditos correlativa, provisionándose 100% a los 90 días de vencidos. A partir de ese plazo se suspende su devengamiento y se contabilizan en cuentas de orden.
Las Normas Internacionales de Información Financiera establecen que las reservas para rendimientos por cobrar se determinen en base a los riesgos existentes en la cartera (en base al modelo de pérdidas incurridas en vez del modelo de pérdidas esperadas) si hubiese deterioro en los rendimientos por cobrar.
iv) Las entidades financieras traducen todas las partidas en moneda extranjera a la tasa de cambio oficial establecida por el Banco Central de la República Dominicana a la fecha del estado de situación financiera. Las Normas Internacionales de Información Financiera requieren que todos los saldos en moneda extranjera sean traducidos a la tasa de cambio a la cual el Banco tuvo acceso a la fecha del estado de situación financiera.
v) La Superintendencia de Bancos de la República Dominicana autoriza a las entidades de intermediación financiera a castigar un crédito con o sin garantía cuando ingresa a cartera vencida, excepto los créditos a vinculados, que deben ser castigados cuando se hayan agotado todos los procesos legales de cobro y los funcionarios y/o directores relacionados hayan sido retirados de sus funciones. Las Normas Internacionales de Información Financiera requieren estos castigos inmediatamente cuando se determina que los préstamos son irrecuperables.
vi) La Superintendencia de Bancos de la República Dominicana requiere que las provisiones mantenidas para un préstamo al momento de ser adjudicado sean transferidas y aplicadas a dicho bien. Las Normas Internacionales de Información Financiera sólo requieren de provisión, cuando el valor de mercado del bien sea inferior a su valor en libros o existe deterioro del mismo.
vii) La presentación de ciertas revelaciones de los estados financieros según las Normas Internacionales de Información Financiera difiere de las requeridas por la Superintendencia de Bancos de la República Dominicana.
viii) De conformidad con las prácticas bancarias, los ingresos por renovación de tarjetas de crédito son reconocidos como ingresos inmediatamente, en lugar de reconocerse durante el período de vigencia como requieren las Normas Internacionales de Información Financiera.
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ix) La cartera de inversiones se clasifica de acuerdo a categorías de riesgo determinadas por la Superintendencia de Bancos de la República Dominicana que requieren provisiones específicas. Siguiendo los lineamientos del Reglamento de Evaluación de Activos y el Instructivo para el Proceso de Evaluación de Activos en Régimen Permanente. Las Normas Internacionales de Información Financiera requieren determinar provisiones en base a la evaluación de los riesgos existentes basado en un modelo de pérdidas incurridas en lugar de un modelo de pérdidas esperadas.
x) El manual de contabilidad emitido y aprobado por la Superintendencia de Bancos clasifica como actividades de inversión y de financiamiento los flujos de efectivo de la cartera de préstamos y depósitos de clientes, respectivamente. Las Normas Internacionales de Información Financiera requieren que los flujos de efectivo de estas transacciones se presenten como parte de las actividades de operación.
Los efectos sobre los estados financieros de estas diferencias entre las bases de contabilidad del Banco y las Normas Internacionales de Información Financiera no han sido cuantificados.
3. Cambios en las políticas contablesN/A
4. Transacciones en Moneda Extranjera y Exposición a Riesgo Cambiario
2011 2010Activos US$ RD$ US$ RD$
Fondos disponibles 46,271,435 1,791,828,930 62,449,490 2,337,016,040
Inversiones en valores 1,874,993 72,607,791 1,379,000 51,605,628
Cartera de créditos 32,010,153 1,239,570,768 28,684,206 1,073,434,699
Cuentas por cobrar 3,788,888 146,722,036 3,073,130 115,004,207
Inversiones en acciones 129,323 5,007,943 129,323 4,839,590
Otros Activos 994 38,492 2,025 75,781
Contingencias 40,000,000 1,548,972,000 25,000,000 935,562,500
124,075,786 4,804,747,960 120,717,174 4,517,538,445
Pasivos
Obligaciones con el público 125,257,743 4,850,518,417 104,103,773 3,895,823,445Depósitos de instituciones financieras del País y del exterior 1,942,161 75,208,825 1,760,545 65,883,995
Fondos tomados a préstamos 10,027,213 388,296,804 10,423,464 390,072,082
Otros pasivos 911,978 35,315,710 170,995 6,399,060
138,139,095 5,349,339,756 116,458,777 4,358,178,582
Posición larga(corta) de moneda extranjera (14,063,309) (544,591,796) 4,258,397 159,359,863
La tasa de cambio usada para convertir a moneda nacional el importe en moneda extranjera fue de RD$38.7243 y RD$37.4225 por US$1.00, al 31-12-11 y al 31-12-10, respectivamente y de RD$50.1054 y RD$48.7031 por cada Euro ( ), para el 2011 y 2010, respectivamente.
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5. Fondos Disponibles
Los fondos disponibles e interbancarios consisten de:
Fondos disponibles: 2011 2010
Caja (a) 1,509,092,641 1,226,887,028 Banco Central de la República Dominicana (b) 1,890,750,199 1,650,644,100 Bancos del país (c) 1,013,393,180 6,141,063 Bancos del extranjero (d) 185,134,156 900,121,292 Otras Disponibilidades (e) 277,879,039 284,514,961 4,876,249,215 4,068,308,444
Al 31 de diciembre del 2011, el encaje legal requerido es de RD$1,048,829,079 y US$24,903,313. A esta fecha, el Banco mantiene en el Banco Central de la República Dominicana un total de cobertura para este propósito de RD$1,058,948,900, presentando un excedente de RD$10,119,821 para cobertura del encaje en pesos. Para la cobertura en dólares, el Banco mantiene un importe de US$24,131,293, presentando una deficiencia de US$772,020 para la cobertura del encaje en dólares, no obstante, el encaje en dólares de la última semana de diciembre 2011 presentaba un excedente de US$1,439,122.
(a) Incluye US$15,288,903 en el 2011 y en el 2010 incluye US$12,159,237.(b) Incluye US$24,131,293 en el 2011 y en el 2010 incluye US$20,857,809.(c) Incluye US$157,004 en el 2011 y en el 2010 incluye US$17,899.(d) Corresponde a depósitos en bancos corresponsales por US$4,780,826 y US$24,052,944, en el 2011 y 2010, respectivamente.(e) Este importe corresponde a efectos recibidos de otros bancos comerciales, pendientes de ser cobrados en la
Cámara de Compensación en el país y el exterior y documentos al cobro en el país y el exterior e incluyen US$1,913,409 y US$5,361,601, en el 2011 y 2010, respectivamente.
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6. Fondos Interbancarios
Un movimiento de los fondos interbancarios recibidos y colocados durante el año terminado al 31 de diciembre del 2011 y 2010, es como sigue:
31 de Diciembre del 2011Fondos Interbancarios Activos
Entidad
Banco BDI, S. A.Banco Caribe, S. A.Asoc.Popular de Ahorro y PréstamosBanco Vimenca, S. A.Banco León, S. A.Citibank, S. A.Banesco, S. A.
Cantidad
43018211
47
Monto RD$
110,000,0001,430,000,000
50,000,000208,000,000165,000,00075,000,000
10,000,000
2,048,000,000
No. días
12932
33913
153
Tasa Promedio Ponderada
8.62%8.37%8.00%80.9%8.69%8.75%8.75%
8.39%
Balance RD$
0000000
0
Fondos Interbancarios Pasivos
Entidad
Banco de Reservas de la R.D.Banco BHD, S. A.Banco Vimenca, S. A.Banco BDI, S. A.Banco León, S. A.Banco Caribe, S. A.Banco Popular Dominicano,S.A.Banesco
Cantidad
91631228883
87
Monto RD$
525,000,0001,175,000,000
150,000,000660,000,000
2,335,000,000475,000,000370,000,000
110,000,000
5,800,000,000
No. días
26375296215168
198
Tasa Promedio Ponderada
8.75%8.65%7.42%8.08%8.56%8.46%8.23%8.30%
8.48%
Balance RD$
00000000
0
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31 de Diciembre del 2010Fondos Interbancarios Activos
EntidadBanco BDI, S. A.Banco León, S. A.Banco Caribe, S. A.Banco Vimenca, S. A.
Cantidad2165
14
Monto RD$25,000,00030,000,000
350,000,000 185,000,000
590,000,000
No. días212112
36
Tasa Promedio Ponderada
7.25%6.50%7.14%7.17%
7.12%
Balance RD$0000
0
Fondos Interbancarios Pasivos
Entidad
Banco de Reservas de la R.D.Banco BHD, S. A.Banco Vimenca, S. A.Banco BDI, S. A.Banco León, S. A.Banco Caribe, S. A.Banco Popular Dominicano,S.A.
Cantidad
2319143530 918
148
Monto RD$
1,600,000,000650,000,000615,000,000
1,984,000,0001,065,000,000
405,000,000 900,000,000
7,219,000,000
No. días
63575795862155
434
Tasa Promedio Ponderada
6.82%6.44%6.35%5.93%5.87%6.20%6.44%
6.28%
Balance RD$
0000000
0
Banco Múltiple Santa Cruz, S. A. Notas a los Estados Financieros31 de Diciembre de 2011
62
7. Inversiones Otras inversiones en instrumentos de deuda
Tipo de Inversión
Depósito remuneradoCertificado
Certificado
Certificado
CertificadoBonos Tormenta NoelBono Coeficiente de InversiónBonosBonosCertificado de inversiónCertificado de inversiónCertificado de inversiónCertificado de inversiónCertificado de inversiónCertificado de inversiónCertificado de inversiónCertificado de inversiónCertificado de inversiónCertificado de inversiónCertificado de inversiónCertificado de inversiónCertificado de inversión especialCertificado de inversión especialCertificado de inversión especialCertificado de inversiónCertificado de inversiónCertificado de inversión especialCertificado de inversión EspecialCertificado de inversión EspecialCertificado de inversión EspecialCertificado de inversión EspecialCertificado de inversión EspecialBonos
Emisor
Banco Central de la Rep. Dom.Banco Intercontinental de Costa Rica (Corresponde a US$30,000) (a)Citibank, N.A. (Corresponde a US$992,730 y US$925,000 y en el 2011 y 2010, respectivamente) (b)Citibank, N.A. (Corresponde a US$400,000 en el 2011 y 2010, respectivamente (b)Banco de Reservas de la Rep. Dom.Secretaría de Estado de Hacienda
Secretaría de Estado de HaciendaSecretaría de Estado de HaciendaSecretaría de Estado de HaciendaBanco Central de la Rep. Dom.Banco Central de la Rep. Dom.Banco Central de la Rep. Dom.Banco Central de la Rep. Dom.Banco Central de la Rep. Dom.Banco Central de la Rep. Dom.Banco Central de la Rep. Dom.Banco Central de la Rep. Dom.Banco Central de la Rep. Dom.Banco Central de la Rep. Dom.Banco Central de la Rep. Dom.Banco Central de la Rep. Dom.Banco Central de la Rep. Dom.Banco Central de la Rep. Dom.Banco Central de la Rep. Dom.Banco Central de la Rep. Dom.Banco Central de la Rep. Dom.Banco Central de la Rep. Dom.Banco Central de la Rep. Dom.Banco Central de la Rep. Dom.Banco Central de la Rep. Dom.Banco Central de la Rep. Dom.Banco Central de la Rep. Dom.Industrias Nacionales, C. por A.
Total Inversiones
Rendimientos por cobrar sobre Inversiones
(Incluye US$1,190 y US$37,550 en el 2011 y 2010, respectivamente)
Provisión para inversiones (Incluye US$18,927 y US$13,550 en el 2011 y 2010, respectivamente)
Monto RD$2011
995,000,000
—
38,442,779
15,489,72018,126,127
—
32,000,000 4,222,260
466,156,770—————————
1,200,000 925,790160,341,905123,521,311 813,223 2,240,793
——
6,584,665 83,113,692 9,340,231 34,687,962 10,901,589 1,022,735 19,362,150
2,023,493,702
48,545,733
(914,207)
2,071,125,228
Monto RD$2010
935,000,000
1,122,675
34,615,813
14,969,000 18,126,127 12,294,403
32,000,000— —
160,000 2,000,000 300,000 260,261 299,739 300,000 300,000 140,000 5,000,000 1,200,000
———— —
2,015,910 6,000,000 6,585,089 298,748,816 9,223,059 36,517,407 310,681,468 372,171,026 —
2,100,030,793
49,808,607
(688,336)
2,149,151,064
Tasa de Interés
6.75%
2.5%
0.50%
1.80%9.75%8.00%
14%12%14%16%15%15%15%15%16%16%18%18%16%14%
10.75%15.50%15.50%10,75%
18%18%10%10%12%22%10%15%7%
Vencimiento
01-01-2012
17-10-2011
29-10-2012
13-12-201226-07-201214-03-2011
10-02-201208-02-201310-02-201222-07-201128-02-201118-02-201103-10-201118-03-201114-04-201106-05-201103-11-201126-08-201102-02-201210-02-201207-02-201405-10-201813-07-201807-02-201409-12-201111-09-201110-05-201312-07-201317-07-201508-01-201606-09-201314-04-201710-04-2016
(a) Esta inversión está garantizando cartas de crédito Stand by en el 2010.
(b) Estas inversiones están garantizando el acuerdo con Visa Internacional para emitir las tarjetas de crédito de esta marca.
Banco Múltiple Santa Cruz, S. A. Notas a los Estados Financieros31 de Diciembre de 2011
63
8. Cartera de Créditos
a) Por tipo de créditos2011RD$
2010RD$
Créditos comercialesAdelantos en cuentas corrientes 6,335,177 7,564,369
Tarjetas de Créditos Comerciales (Incluye US$198,280 y US$235,598), respectivamente 18,728,284 18,158,340Préstamos (Incluye US$28,089,849 en el 2011 y US$25,536,229 en el 2010) 4,407,935,604 4,008,151,260 Subtotal 4,432,999,065 4,033,873,969Créditos de consumo
Tarjetas de crédito personales (Incluye US$3,242,836 en el 2011 y US$2,973,750 en el 2010) 623,179,748 474,207,286Préstamos de consumo 722,298,488 540,213,764 Subtotal 1,345,478,236 1,014,421,050Créditos hipotecariosAdquisición de viviendas (Incluye US$468,493 en el 2011 y US$342,482 en el 2010) 733,491,872 537,386,816 Subtotal 733,491,872 537,386,816 Total Cartera 6,511,969,173 5,585,681,835
b) Condición de la cartera de créditos
Créditos Comerciales: Vigentes
3,474,017,256 3,158,066,812 Reestructurados
12,721,699 19,375,883 Vencida: - De 31 a 90 días
551,672 877,552 - Por más de 90 días
5,412,983 6,482,808 - En cobranza judicial
16,953,168 8,440,522 Subtotal 3,509,656,778 3,193,243,577Créditos a la microempresa: Vigentes 906,473,430 827,205,041 Vencida: - De 31 a 90 días 735,892 4,719,627 - Por más de 90 días 6,049,101 8,705,724 - En cobranza judicial 10,083,864 — Subtotal 923,342,287 840,630,392 Total Cartera Comercial 4,432,999,065 4,033,873,969
Banco Múltiple Santa Cruz, S. A. Notas a los Estados Financieros31 de Diciembre de 2011
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Créditos de Consumo: Vigentes 1,267,272,987 949,233,484 Reestructurada 1,380,743 518,379 Vencida: - De 31 a 90 días 1,543,695 1,218,090 - Por más de 90 días 59,036,621 50,736,145 -En cobranza judicial 16,244,190 12,714,952 Total créditos de Consumo 1,345,478,236 1,014,421,050Créditos hipotecarios: Vigentes 731,111,667 533,350,749 Reestructurada 2,177,314 — Vencida: - De 31 a 90 días 202,891 186,428
- Por más de 90 días — 3,849,639 Total Créditos Hipotecarios 733,491,872 537,386,816 Total Cartera 6,511,969,173 5,585,681,835
Rendimientos por cobrar créditos vigentes 62,279,812 33,064,129Rendimientos por cobrar vencidos de 31 a 90 días 2,815,524 1,380,409Rendimientos por cobrar más de 90 días 7,538,970 5,323,650Rendimientos por cobrar créditos reestructurados 289,110 413,845Rendimientos por cobrar créditos en cobranza judicial 1,933,142 1,126,570Total rendimientos por cobrar * 74,856,558 41,308,603
* Este renglón incluye US$290,837 en el 2011 y US$144,954 en el 2010.
c) Por tipo de garantía:
Con garantías polivalentes (1) 2,514,977,851 2,681,488,284 Con garantías no polivalentes (2) 556,711,599 1,236,387,598Sin garantías (3) 3,440,279,723 1,667,805,953
6,511,969,173 5,585,681,835
(1) Garantías polivalentes son las garantías reales que por su naturaleza se consideran de múltiples usos, y por tanto, presentan características que las hacen de fácil realización en el mercado, sin que existan limitaciones legales o administrativas que restrinjan apreciablemente su uso o la posibilidad de venta.
(2) Garantías no polivalentes son las garantías reales que por su naturaleza se consideran de uso único y, por tanto, presentan características que las hacen de difícil realización dado su origen especializado.
(3) Este renglón considera como préstamos sin garantías, aquellos garantizados por endoso de póliza de seguros y avales, entre otros.
Banco Múltiple Santa Cruz, S. A. Notas a los Estados Financieros31 de Diciembre de 2011
2011RD$
2010RD$
65
d) Por origen de los fondos:2011RD$
2010RD$
Propios 6,126,142,650 5,199,346,682Otros organismos internacionales 385,826,523 386,335,153
6,511,969,173 5,585,681,835
e) Por plazos:
Corto plazo (hasta un año) 3,697,835,519 3,283,922,367Mediano plazo (más de un año y hasta tres años) 444,550,422 253,396,609Largo plazo (mayor de tres años) 2,369,583,232 2,048,362,859
6,511,969,173 5,585,681,835
f) Por sectores económicos:
Agricultura, ganadería , caza y selvicultura 326,532,377 542,841,137Explotación de minas y canteras 1,000,000 1,000,000Industrias Manufactureras 573,744,842 739,135,647Suministro de electricidad, gas y agua 202,693,780 202,297,889Construcción 440,682,566 370,401,898
Comercio al por mayor y al por menor 1,646,428,488 1,312,456,418Hoteles y restaurantes 48,010,499 33,565,718Transporte, almacenamientos y comunicación 335,796,663 324,876,893Intermediación financiera 557,819,365 208,978,254Administración pública y defensa; planes de seguridad social de afiliación obligatoria 714,917 40,000,000Actividades inmobiliarias, empresariales y de alquiler 140,262,815 99,762,684Enseñanza 20,426,432 15,752,729Servicios Sociales y de Salud 74,578,657 46,813,163
Otras actividades de servicios comunitarios, sociales y Personales 55,985,623 68,033,025
Hogares privados con servicios domésticos 1,445,384,117 1,087,400,754Tarjetas de créditos 641,908,032 492,365,626
6,511,969,173 5,585,681,835
Banco Múltiple Santa Cruz, S. A. Notas a los Estados Financieros31 de Diciembre de 2011
66
10. Cuentas por Cobrar
Las cuentas por cobrar consisten en:2011RD$
2010RD$
Derecho por contratos a futuro con divisas 12,668,000 7,830,000 Comisiones por Cobrar (a) 8,599,134 6,355,956 Cuentas a recibir diversas: Anticipos a Proveedores 2,111,549 — Cuentas por Cobrar al Personal 80,357 1,414,396 Depósitos en garantía 2,951,723 2,277,696 Primas de seguros por cobrar 1,022,973 722,630 Cheques devueltos (b) 19,222,548 16,694,668 Anticipos en cuentas corrientes (c) 2,480,977 23,306,728 Otras cuentas por cobrar (d) 254,035,785 102,533,442
303,173,046 161,135,516
(a) Dentro de este importe, al 31 de diciembre del 2011 y 2010 existen US$4,462 y US$7,126, respectivamente.
(b) Dentro de este importe, al 31 de diciembre del 2011 y 2010 existen US$473,688 y US$426,612, respectivamente.
(c) Corresponden a pagos realizados por el Banco a cuenta de clientes cuyos fondos de cuentas corrientes no son suficientes para cubrir estos pagos. Los valores en estas cuentas no exceden de un día de antigüedad. Los valores que exceden este período son considerados como parte de la cartera de crédito vencida.
(d) Las otras cuentas por cobrar incluyen US$3,310,738 y US$2,639,392 en el 2011 y 2010.
11. Bienes recibidos en recuperación de créditos2011RD$
2010RD$
Títulos y Valores (a) 57,756,425 44,425,807Mobiliarios y Equipos (b) 1,825,000 2,531,712Bienes recibidos en recuperación de créditos 59,581,425 46,957,519
Provisión por bienes recibidos en recuperación de créditos (20,848,794) (19,591,646) 38,732,631 27,365,873
(a) De estos bienes recibidos en recuperación de créditos un importe de RD$38,583,279, tienen menos de 40 meses y están provisionados en un valor de RD$1,675,648 en el 2011 y RD$19,173,146 tienen más de 40 meses y están totalmente provisionados.
(b) Estos bienes tienen menos de 40 meses de adjudicados.
Banco Múltiple Santa Cruz, S. A. Notas a los Estados Financieros31 de Diciembre de 2011
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12. Inversiones en Acciones
Las inversiones en acciones en sociedades jurídicas consisten en:
Monto de la Inversión
RD$2011
5,058,538
5,058,538
RD$2010
4,888,484
4,888,484
Porcentaje de Participación
––
Tipo de Acciones
Comunes
Valor NominalUS$
42.77326
Cantidad de Acciones en Circulación
3,054
Valor de Mercado
US$
101.34
En el año 2008 el Banco recibió 6,971 acciones como consecuencia de la reestructuración del Patrimonio de Visa, Inc.. Dichas inversiones fueron valoradas a un precio de US$42.77326 por Acción. De estas acciones el Banco vendió 3,917 en el año 2008 y le quedan 3,054. Esta Inversión está compuesta por US$130,630 y una provisión de US$1,307 en el 2011.
13. Propiedad, muebles y equipos:
2011
Terrenos Edificaciones Mobiliarios y
equipos
Mejoras enPropiedadesarrendadas
Construcción en proceso(a)
Total2011
Total2010
Valor Bruto al 1ro. de enero del 2011 227,377,147 193,564,668 194,702,824 26,064,996 19,656,608 661,366,243 525,079,638
Adquisiciones — — 30,440,512 2,496,566 69,417,081 102,354,159 139,258,999
Retiros — — (1,462,231) — — (1,462,231) (2,972,394
Transferencias 3,131,303 30,886,173 14,146,572 — (48,164,048) — —
Valor Bruto al 31 de diciembre del 2011 230,508,450 224,450,841 237,827,677 28,561,562 40,909,641 762,258,171 661,366,243
Depreciación Acumulada al 1ro. de enero del 2011 — (48,382,725) (143,564,204) (14,978,250) — (206,925,179) (172,538,069)
Gasto de Depreciación — (10,039,829) (24,246,759) (5,266,391) — (39,552,979) (36,727,138)
Retiros — — 874,663 — — 874,663 2,381,913
Ajustes — — — — — — (41,885)Depreciación Acumulada al 31-12-11 — (58,422,554) (166,936,300) (20,244,641) — (245,603,495) (206,925,179)
Propiedad, muebles y equipos netos al 31 de diciembre del 2011 230,508,450 166,028,287 70,891,377 8,316,921 40,909,641 516,654,676 454,441,064
Banco Múltiple Santa Cruz, S. A. Notas a los Estados Financieros31 de Diciembre de 2011
68
2010
Terrenos Edificaciones Mobiliarios y
equipos
Mejoras en Propiedades Arrendadas
Construcción en proceso(a)
Total2010
Total2009
Valor Bruto al 1ro. de enero del 2010 112,148,870 187,574,195 184,842,352 26,064,996 14,449,225 525,079,638 492,418,239
Adquisiciones 110,000,000 — 12,466,358 — 16,792,641 139,258,999 41,148,948
Retiros — — (2,972,394) — — (2,972,394) (8,487,549)
Transferencias 5,228,277 5,990,473 366,508 — (11,585,258) — —Valor Bruto al 31 de diciembre del 2010 227,377,147 193,564,668 194,702,824 26,064,996 19,656,608 661,366,243 525,079,638Depreciación Acumulada al 1ro. de enero del 2010 — (38,754,413) (123,990,022) (9,793,634) — (172,538,069) (136,518,586)
Gasto de Depreciación — (9,628,312) (21,956,095) (5,142,731) — (36,727,138) (36,218,317)
Retiros — — 2,381,913 — — 2,381,913 198,834
Ajustes — — — (41,885) — (41,885) —
Depreciación Acumulada al 31-12-10 — (48,382,725) (143,564,204) (14,978,250) — (206,925,179) (172,538,069)
Propiedad, muebles y equipos netos al 31 de diciembre del 2010 227,377,147 145,181,943 51,138,620 11,086,746 19,656,608 454,441,064 352,541,569
(a) Corresponde a desembolsos efectuados mayormente relacionados a la futura apertura de sucursales y remodelaciones de oficinas, los cuales permanecen dentro del renglón de construcción en proceso hasta tanto se empiecen a utilizar.
14. Otros Activos
2011RD$
2010RD$
a) Impuesto Sobre la Renta Diferido
Otros Cargos diferidos
26,651,314
27,040,590
Anticipo Impuesto sobre la renta (i) 17,191,616 23,271,608
Otros gastos pagados por anticipado 3,587,975 4,456,240 20,779,591 27,727,848 Total 47,430,905 54,768,438
Banco Múltiple Santa Cruz, S. A. Notas a los Estados Financieros31 de Diciembre de 2011
69
b) Intangibles (ii) Software 7,325,669 7,325,669 Amortización Acumulada (5,714,943) (4,116,794)
Total 1,610,726 3,208,875
c) Activos diversos Bienes diversos Papelería, útiles y otros materiales 1,393,062 1,506,308 Bibliotecas y obras de arte 7,675,521 7,675,521 Software pendiente de autorización (iii) 23,286,237 5,556,264 Subtotal 32,354,820 14,738,093
Otros bienes diversos (iiii) 13,961,209 9,222,811 Subtotal 46,316,029 23,960,904 Total Otros Activos 95,357,660 81,938,217
(i) Corresponde a Anticipos realizados por el Banco a la Dirección General de Impuestos Internos por concepto de declaración Impuesto Sobre la Renta sobre beneficios. Este renglón incluye un importe de RD$15,947,610 pendiente de aprobación de parte de la Dirección General de Impuestos Internos, correspondiente a la compañía Agente de Cambio Santa Cruz, S. A., por absorción de la misma de parte del Banco.
(ii) Estos cargos y amortizaciones están debidamente aprobados por la Superintendencia de Bancos de la República Dominicana para su registro.
(iii) Estas partidas son contabilizadas en este renglón hasta que se obtenga la autorización de la Superintendencia de Bancos de la República Dominicana, según circular emitida por dicha Superintendencia.
(iiii) Este renglón incluye US$994.
Banco Múltiple Santa Cruz, S. A. Notas a los Estados Financieros31 de Diciembre de 2011
70
15. Resumen de Provisiones para Activos Riesgosos
El movimiento de las provisiones para activos riesgosos, al 31 de diciembre del 2011 y 2010 es como sigue:
2011Cartera
De Créditos Inversiones
Rendimientos por cobrar
OtrosActivos (*)
Operaciones Contingentes
(**)Total RD$
Saldos al 1ro. enero del 2011 176,136,587 737,221 8,835,542 19,591,646 5,402,934 210,703,930
Constitución de provisiones 38,229,943 205,678 2,972,551 — — 41,408,172
Castigos contra provisiones (35,424,988) — (4,433,593) — — (39,858,581)Transferencias provisiones de cartera a bienes adjudicados (1,515,803) — — 1,515,803 — —
Transferencia de bienes adjudicados a cartera e inversiones 258,655 — — (258,655) — —Transferencia de cartera a operaciones contingentes (1,996,292) — (155,129) — 2,151,421 —Transferencia de cartera a rendimientos (4,763,688) — 4,763,688 — — —
Ajuste Cambiario 5,038,149 21,894 (47,553) — (62,505) 4,949,985
Saldos al 31 de diciembre del 2011 175,962,563 964,793 11,935,506 20,848,794 7,491,850 217,203,506Provisiones mínimas exigidasal 31 de diciembre del 2011(***) 168,330,948 964,793 11,935,506 20,848,794 6,327,283 208,407,324
Exceso (Deficiencia) 7,631,615 — — — 1,164,567 8,796,182
2010Cartera
De Créditos Inversiones
Rendimientos por cobrar
OtrosActivos (*)
Operaciones Contingentes
Total RD$
Saldos al 1ro. enero del 2010 115,448,564 572,711 9,664,230 15,810,636 3,378,590 144,874,731
Constitución de provisiones 72,018,334 177,082 5,955,135 — 486,833 78,637,384
Castigo contra provisiones (9,377,402) — (2,294,435) — — (11,671,837)Transferencia de rendimiento a provisión cartera 6,321,363 — (6,321,363) — — —
Transferencia de cartera a bienes adjudicados (3,781,010) — — 3,781,010 — —Transferencia de cartera a contingencia y rendimiento (1,512,876) — 491,696 — 1,021,180 —
Ajuste Cambiario (2,980,386) (12,572) 1,340,279 — 516,331 (1,136,348)
Saldos al 31 de diciembre del 2010 176,136,587 737,221 8,835,542 19,591,646 5,402,934 210,703,930Provisiones mínimas exigidasal 31 de diciembre del 2010** 145,807,834 737,221 8,835,542 19,332,991 4,431,004 179,144,592
Exceso (Deficiencia) 30,328,753 — — 258,655 971,930 31,559,338
Banco Múltiple Santa Cruz, S. A. Notas a los Estados Financieros31 de Diciembre de 2011
71
Al 31 de diciembre del 2011 y 2010, la provisión para activos riesgosos es reconocida en los estados financieros de acuerdo al resultado de la autoevaluación de activos realizada al 31 de diciembre del 2011 y 2010, según lo establece el instructivo para el proceso de evaluación de activos en régimen permanente.
(*) Corresponde a provisión para bienes recibidos en recuperación de créditos.(**) En el caso de la Cartera de Crédito, corresponden a las provisiones específicas por riesgo.
16. Obligaciones con el público
Las obligaciones con el público consisten de:
Moneda Tasa Moneda Tasa
Nacional Promedio Extranjera PromedioRD$ Ponderada RD$ Ponderada Total
2011
a) Por tipo
A la vista 936,248,128 0.87% — — 936,248,128De ahorro 505,466,313 1.94% 1,988,704,556 1.04% 2,494,170,869A plazo — 2,861,813,795 3.57% 2,861,813,795
Total de depósitos 1,441,714,441 4,850,518,351 6,292,232,792
2010a) Por tipo
A la vista 854,599,621 0.97% — — 854,599,621De ahorro 407,078,447 1.95% 1,521,996,916 0.98% 1,929,075,363A plazo — 2,373,826,539 3.75% 2,373,826,539
Total de depósitos 1,261,678,068 3,895,823,455 5,157,501,523
2011
b) Por sector
Sector publico no financiero 8,365,412 1.24% — — 8,365,412Sector privado no financiero 1,433,349,029 1.24% 4,850,449,240 2.53% 6,283,798,269
Sector no residente — 69,111 1.04% 69,111
Total 1,441,714,441 4,850,518,351 6,292,232,792
Banco Múltiple Santa Cruz, S. A. Notas a los Estados Financieros31 de Diciembre de 2011
72
Moneda Tasa Moneda Tasa
Nacional Promedio Extranjera PromedioRD$ Ponderada RD$ Ponderada Total
2010b) Por sector
Sector publico no financiero 650,941 1.29% — — 650,941Sector privado no financiero 1,260,978,087 1.29% 3,895,742,124 2.67% 5,156,720,211
Sector no residente 49,040 1.29% 81,331 0.98% 130,371
Total 1,261,678,068 3,895,823,455 5,157,501,523
2011 2010
RD$ RD$
c) Por plazo de vencimiento 0-15 días 3,747,529,725 2,879,894,912 16-30 días 189,622,520 78,790,510 31-60 días 274,906,463 454,191,998
61-90 días 254,086,586 240,204,932 91-180 días 836,916,963 684,183,418
181-360 días 974,732,124 759,931,153 Más de 1 año 14,438,411 60,304,600
Total 6,292,232,792 5,157,501,523
Depósitos al Público Restringidos
Al 31 de diciembre del 2011 y 2010 las obligaciones con el público incluyen montos restringidos por los siguientes conceptos:
2011RD$
Cuentas Inactivas
Fondos Embargados
Afectados en Garantía
Clientes Fallecidos Total
Obligaciones con el público: A la Vista De Ahorro A Plazo
2,958,591150,532,978
—
12,264,26215,911,671
—
——
121,914,862
— —
173,601
15,222,853166,444,649
122,088,463 153,491,569 28,175,933 121,914,862 173,601 303,755,965
Banco Múltiple Santa Cruz, S. A. Notas a los Estados Financieros31 de Diciembre de 2011
73
Plazo de inactividad de los depósitos del público
Plazo de tres (3) años hasta diez (10) años – a la vistaPlazo de tres (3) años hasta diez (10) años – de Ahorro
Monto RD$
31-12-2011
2,958,591 150,532,978
153,491,569
Monto RD$31-12-2010
2,329,624 26,100,657
28,430,281
2010RD$
Cuentas Inactivas
Fondos Embargados
Afectados en Garantía
Clientes Fallecidos Total
Obligaciones con el público:
A la Vista De Ahorro A Plazo
2,329,62426,100,657
—
13,791,83811,240,424
4,237,856
— —
158,956,321
——
11,279,160
16,121,46237,341,081
174,473,337 28,430,281 29,270,118 158,956,321 11,279,160 227,935,880
17. Depósitos de instituciones financieras del país y del exterior
2011
Moneda Nacional RD$
Tasa Promedio Ponderada
Moneda Extranjera RD$
Tasa Promedio Ponderada Total
a) Por tipo A la vista 58,493,017 0.87% — 58,493,017
De ahorro 30,468,493 1.94% 44,706,359 1.04% 75,174,852A plazo — 30,502,466 3.41% 30,502,466
88,961,510 75,208,825 164,170,335
2010
Moneda Nacional RD$
Tasa Promedio Ponderada
Moneda Extranjera RD$
Tasa Promedio Ponderada Total
a) Por tipo A la vista 81,886,805 0.97% — — 81,886,805
De ahorro 15,234,051 1.95% 7,659,178 0.98% 22,893,229A plazo — — 58,224,828 3.70% 58,224,828
97,120,856 65,884,006 163,004,862
Banco Múltiple Santa Cruz, S. A. Notas a los Estados Financieros31 de Diciembre de 2011
74
2011 2010
RD$ RD$
b) Por plazo de vencimiento 0-15 días 133,667,865 104,780,035 16-30 días 12,900,086 — 31-60 días 2,089,946 43,744,980 61-90 días — 887,227 91-180 días 3,531,833 5,268,417 181-360 días 11,980,605 8,324,203 Más de 1 año — —
164,170,335 163,004,862
Al 31 de diciembre del 2011 y 2010 los depósitos de instituciones financieras del país y del exterior incluyen montos restringidos por los siguientes conceptos:
2011RD$
Obligaciones con el Público: Cuentas InactivasFondos
EmbargadosAfectados en
Garantía Total
A la vista De ahorro A plazo
169,017384,071
—
553,088
266,534652,097
—
918,631
— —
—
—
435,5511,036,168
—
1,471,719
Plazo de inactividad de los depósitos de instituciones financieras del país y del exterior.
Plazo de tres (3) años hasta diez (10) años – a la vistaPlazo a más de diez (10) años – a la vistaPlazo de tres (3) años hasta diez (10) años – de ahorroPlazo a más de diez (10) años – de ahorro
Monto RD$31-12-2011
135,44633,57164,998
319,073 553,088
Monto RD$31-12-2010
301,81117,209
157,291 112,404
588,7152010RD$
Cuentas InactivasFondos
EmbargadosAfectados en
Garantía TotalObligaciones con el Público: A la vista De ahorro A plazo
319,020269,695
—
1,791,17193,430
—
— —
—
2,110,191363,125
— 588,715 1,884,601 — 2,473,316
Banco Múltiple Santa Cruz, S. A. Notas a los Estados Financieros31 de Diciembre de 2011
75
18. Fondos tomados a préstamos
Acreedores Modalidad Garantía Tasa Plazo Saldos
% 2011 2010A) Instituciones financieras del exterior
Citibank, N. A.Préstamo por US$349,500 Pagaré 2.13% 2012 13,534,143 —
Citibank, N. A.Préstamo por US$1,300,000 Pagaré 2.13% 2012 50,341,590 —
Citibank, N. A.Préstamo por US$1,850,000 Pagaré 2.13% 2012 71,639,955 —
Corporación Interamericana de Inversiones
Préstamo por US$2,000,000 Pagaré 5.25% 2013 77,448,600 —
BPD BankPréstamo por US$1,908,411 Pagaré 3.50% 2012 73,901,880 —
BPD BankPréstamo por US$1,071,673 Pagaré 3.50% 2012 41,499,755 —
BancoldexPréstamo por US$1,500,000 Pagaré 3.27% 2012 58,086,450 —
Corporación Interamericana de Inversiones
BPD Bank
BPD Bank
BPD Bank
BPD Bank
Century Bank
Century Bank
Century Bank
Citibank N. A.
Citibank N. A.
Total
Préstamo por US$1,600,000Préstamo por US$2,000,000Préstamo por US$414,371Préstamo por US$550,000Préstamo por US$300,000Préstamo por US$2,117,230Préstamo por US$231,135Préstamo por US$110,870Préstamo por US$2,800,000Préstamo por US$200,000
Pagaré
Pagaré
Pagaré
Pagaré
Pagaré
Pagaré
Pagaré
Pagaré
Pagaré
Pagaré
5.25%
4.50%
4.00%
4.00%
4.00%
3.09%
2.99%
2.95%
1.94%
1.94%
2011
2011
2011
2011
2011
2011
2011
2011
2011
2011
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
386,452,373
59,876,000
74,845,000
15,506,807
20,582,375
11,226,750
79,232,040
8,649,650
4,149,032
104,783,000
7,484,500
386,335,154
Banco Múltiple Santa Cruz, S. A. Notas a los Estados Financieros31 de Diciembre de 2011
76
19. Valores en Circulación
En Moneda Nacional 2011
TasaPromedio
Ponderada
En Moneda Nacional
2010
TasaPromedioponderada
a) Por tipo
Certificados Financieros 5,730,791,467 10.18% 5,074,455,538 6.90%
b) Por sector
Sector privado no financiero 3,958,177,767 9.58% 3,002,499,589 6.84% Sector financiero 1,772,613,700 11.51% 2,071,955,949 6.99%
5,730,791,467 10.18% 5,074,455,538 6.90%
c) Por plazo de vencimiento
De 0 a 15 días De 16 a 30 días De 31 a 60 días De 61 a 90 días De 91 a 180 días De 181 a 360 días A más de un año
907,899,199609,549,655
1,130,004,160770,801,910
1,120,957,439946,388,012
245,191,092
10.52%10.56%10.44%9.88%10.20%9.63%9.82%
588,329,298906,180,808999,900,900
1,026,221,944910,090,271445,709,753
198,022,564
5.76%7.19%7.07%7.32%6.77%6.77%6.91%
5,730,791,467 10.18% 5,074,455,538 6.90%
Al 31 de diciembre del 2011 y 2010 los valores en circulación incluyen montos restringidos por los siguientes conceptos:
2011
Afectados en Garantía Clientes Fallecidos Total
Valores en poder del público: Certificados Financieros 372,257,140 10,867,718 383,124,858
2010
Valores en poder del público: Certificados Financieros 220,075,599 11,092,667 231,168,266
Banco Múltiple Santa Cruz, S. A. Notas a los Estados Financieros31 de Diciembre de 2011
77
20. Otros Pasivos2011 2010RD$ RD$
Obligaciones financieras a la vista (Incluye US$214,809 y US$74,780 en el 2011 y 2010) (a) 92,576,785 92,779,144
Partidas no reclamadas por terceros 6,457,150 5,036,540Diferencial de posición por contrato a futuros 2,164,000 1,865,000Acreedores diversos (Incluye US$28,607 en el 2011) 9,723,201 11,439,012Provisiones para operaciones contingentes (Incluye US$59,192 en el 2011 y US$47,119 en el 2010) (b) 7,491,850 5,402,934Otras provisiones (Incluye US$94,418 en el 2011 y US$40,920 en el 2010) (c) 112,128,401 102,541,600Partidas por imputar (Incluye US$514,827 en el 2011 y US$7,554 en el 2010) 28,696,598 7,794,555Otros créditos diferidos (Incluye US$125 en el 2011 y US$623 en el 2010) 3,713,790 450,676 Total Pasivos 262,951,775 227,309,461
(a) Corresponde a obligaciones financieras que el Banco ha contraído y que son exigibles a la vista y se incluyen cheques certificados y cheques de administración, entre otros.
(b) Corresponde a provisiones para cubrir operaciones contingentes según requerimiento de la Superintendencia de Banco de la República Dominicana.
(c) Este renglón incluye las provisiones por concepto de bonificaciones, entre otros.
25. Impuesto Sobre la Renta 2011 2010RD$ RD$
Resultado antes de partidas conciliatorias 246,069,428 280,261,320Más (Menos) partidas que provocan diferencias permanentes: Sanciones por incumplimientos 1,246,923 409,587 Impuesto por exceso pago a provisión IR-2-2010 1,342,010 — Impuestos retribuciones complementarias 2,973,885 2,020,924 Ingresos exentos por Ley de Bonos (7,221,929) (54,985,214) Remesas al exterior 4,987,039 1,930,626 Impuestos sobre intereses a instituciones crediticias exterior 1,968,213 505,470 Gastos no admitidos 1,317,900 1,359,223 Impuesto no deducible asumido por el Banco 152,003 —
6,766,044 (48,759,384)Temporales: Pérdida en venta de activos fijos Categoría II y III 25,873 2,350 Ganancia en venta de activos fijos Categoría II y III (54,628) (210,949) Deficiencia de depreciación (3,662,305) (2,856,263) Ajuste por diferencia cambiaria (1,345,859) (2,437,140)
(5,036,919) (5,502,002) Renta neta imponible 247,798,553 225,999,934
Banco Múltiple Santa Cruz, S. A. Notas a los Estados Financieros31 de Diciembre de 2011
78
El Impuesto Sobre la Renta en los estados de resultados, al 31 de diciembre del 2011 y 2010 está compuesto de la siguiente manera:
2011RD$
2010RD$
Corriente 71,861,580 56,499,984Diferido del año 389,276 (3,982,644)Crédito fiscal por retenciones de dividendos (b) (27,582,451) (7,639,489)
44,668,405 44,877,851
(b) Durante los años 2011 y 2010, el Banco pagó a la Dirección General de Impuestos Internos la suma de RD$27,582,451 y RD$7,639,489 por concepto de retenciones del 25% de los dividendos pagados en efectivo a los accionistas. Este monto fue aprovechado con un crédito al Impuesto Sobre la Renta.
Mediante el Artículo 10 de la Ley No.139-11, de fecha 24 de junio del 2011, se modificó el Artículo 297 del Código Tributario de la República Dominicana y sus modificaciones que establecía una tasa de impuesto de un 25% sobre la Renta Neta Imponible, para que en lo adelante la tasa de Impuesto Sobre la Renta de las Sociedades sea en base al 29% sobre su Renta Neta Imponible, el cual es transitorio por un período de dos años.
Para los años 2011 y 2010, el Banco pagó sus impuestos en base al 29% y 25% sobre la Ganancia Neta Imponible.
Según lo establecido por la Ley 139-11 de fecha 24 de Junio del 2011, el Banco pagó el impuesto correspondiente a los activos productivos, ascendiendo el mismo a RD$25,388,682, determinado sobre la base establecida en la Ley.
El saldo a favor del Impuesto Sobre la Renta al 31 de diciembre del 2011 y 2010 se detalla a continuación:2011RD$
2010RD$
Renta Neta Imponible 247,798,553 225,999,934Tasa Impositiva 29% 25% Impuesto Determinado 71,861,580 56,499,984Anticipos (44,405,479) (23,686,811)Crédito fiscal por retención de dividendos (27,582,451) (7,639,489)Saldo a favor ejercicio anterior (1,117,656) —Saldo por pagar (a favor) al final del año (1,244,006) 25,173,684
El saldo a favor se presenta como cargos diferidos en el renglón de otros activos y está compuesto de la siguiente forma:
Saldo a favor Agente de Cambio 15,947,610 15,947,610Saldo a favor IR-2 1,244,006 —Anticipos Enero-Abril 2011 — 7,323,998
17,191,616 23,271,608
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El movimiento del Impuesto Sobre la Renta diferido se presenta como sigue:2011
Saldo al Inicio Ajuste del Período Saldo al Final
Depreciación de propiedad, muebles y equipos 17,774,024 (2,692,265) 15,081,739Provisión para cartera de créditos 67,564 (67,564) —Provisión para rendimientos por cobrar 2,208,886 1,252,411 3,461,297Provisión para inversiones 184,305 95,485 279,790Provisión para bienes recibidos en recuperación de créditos 3,952,659 2,093,491 6,046,150Provisión para operaciones contingentes 3,462,437 (1,289,800) 2,172,637Diferencia cambiaria (609,285) 218,986 (390,299)
27,040,590 (389,276) 26,651,314
2010
Saldo al Inicio Ajuste del Período Saldo al Final
Depreciación de propiedad, muebles y equipos 13,900,643 3,873,381 17,774,024Provisión para cartera de créditos 135,129 (67,565) 67,564Provisión para rendimientos por cobrar 1,654,020 554,866 2,208,886Provisión para inversiones 143,178 41,127 184,305Provisión para bienes recibidos en recuperación de créditos 3,952,659 — 3,952,659Provisión para operaciones contingentes 3,462,437 — 3,462,437Diferencia cambiaria (190,120) (419,165) (609,285)
23,057,946 3,982,644 27,040,590
26. Patrimonio neto
El patrimonio, al 31 de diciembre del 2011 y 2010, consiste de: Acciones Comunes
Autorizadas Emitidas
CantidadMonto
RD$ CantidadMonto
RD$
2011 2010
12,500,00010,000,000
1,500,000,0001,200,000,000
9,168,7718,855,707
1,100,252,5201,062,684,840
Banco Múltiple Santa Cruz, S. A. Notas a los Estados Financieros31 de Diciembre de 2011
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Al 31 de diciembre del 2011 y 2010, respectivamente, la estructura de participación accionaria del sBanco es como sigue:
2011
Accionistas
Personas Jurídicas Personas Físicas
Cantidad deAcciones
4,160,040 5,008,731
9,168,771
Monto en RD$
499,204,800 601,047,720
1,100,252,520
Porcentaje Participación
45.37%54.63%
100%
2010
Accionistas
Personas Jurídicas Personas Físicas
Cantidad deAcciones
4,021,1574,834,550
8,855,707
Monto en RD$
482,538,840 580,146,000
1,062,684,840
Porcentaje Participación
45.41%54.59%
100%
El Capital autorizado está compuesto de acciones comunes con un valor nominal de RD$120 por acción. Al 31 de diciembre del 2010 y 2009, el dividendo declarado por acción fue de RD$24.39 y RD$7.70.
Destino de las utilidades:
De las utilidades de los años 2010 y 2009, fueron declarados y pagados dividendos en acciones y efectivo, previa autorización de la Asamblea de Accionistas, de acuerdo al siguiente detalle:
2011RD$
2010 RD$
Dividendos en efectivo 111,799,538 30,557,955Dividendos en acciones 37,567,680 —
149,367,218 30,557,955
Las utilidades correspondientes a los estados financieros del año 2011, se acumularán para en la próxima Asamblea General de Accionistas, decidir su destino.
Otras Reservas Patrimoniales: De conformidad con el Código de Comercio de la República Dominicana, se requiere que toda compañía por acciones transfiera anualmente el 5% por lo menos de su beneficio líquido, para la formación de un fondo de reservas, hasta que tal reserva sea igual al 10% de su capital suscrito y pagado. Esta reserva no está disponible para distribución de dividendos, excepto en caso de disolución del Banco.
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27. Límites Legales y Relaciones Técnicas
La situación del Banco al 31 de diciembre del 2011 y 2010, en cuanto a los límites establecidos para ciertos indicadores básicos según establece el regulador es: 2011
Según NormativaSegún laEntidad
Solvencia 10% 15.21%Créditos individuales no vinculados 10% sin garantía 116,286,690 (a) 116,436,157 20% con garantía 232,573,380 125,631,394 Créditos Individuales vinculados 10% sin garantía 116,286,690 24,196,845
20% con garantía 232,573,380 75,325,56250% créditos vinculados 581,433,451 271,030,129
Inversiones 10% Empresas no financieras 110,025,252 — 20% Empresas financieras 220,050,504 — 20% Empresas financieras del exterior 220,050,504 5,058,538Propiedad muebles y equipo 1,162,866,901 516,654,676Financiamiento en moneda extranjera 30% 330,075,756 309,003,773Contingencias 3,488,600,703 2,918,107,697
(a) El Banco presenta un exceso de RD$149,467 en los límites de crédito del 10% del Patrimonio Técnico sobre créditos a partes no vinculados por grupo de riesgo. El Banco procedió a efectuar el desmonte durante el proceso de Auditoría.
2010
Según NormativaSegún laEntidad
Solvencia 10% 18.83%Créditos individuales no vinculados 10% sin garantía 111,522,917 104,850,673 20% con garantía 223,045,834 190,213,125 Créditos Individuales vinculados 10% sin garantía 111,522,917 33,337,344 20% con garantía 223,045,834 200,000,000
50% créditos vinculados 557,614,585 528,024,304Inversiones 10% Empresas no financieras 106,268,484 — 20% Empresas financieras 212,536,968 — 20% Empresas financieras del exterior 212,536,968 4,888,484Propiedad muebles y equipo 1,115,229,170 454,441,064Financiamiento en moneda extranjera 30% 318,805,452 294,304,432Contingencias 3,345,687,510 1,916,078,925
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28. Compromisos y Contingencias Operaciones Contingentes:
2011 RD$
2010 RD$
Tipo de operación contingenteGarantías otorgadas:- Otras garantías 30,161,729 37,706,646- Cartas de créditos emitidas sin depósitos 1,000,000 1,000,000Líneas de crédito de utilización automática 2,886,945,968 1,877,372,279 Total 2,918,107,697 1,916,078,925
Al 31 de diciembre del 2011 y 2010, el Banco ha constituido provisiones para posibles pérdidas en estas operaciones, por montos ascendentes a RD$7,491,850 y RD$5,402,934. - Contrato de Arrendamiento:
El Banco está obligado, bajo los términos de contrato de arrendamiento de los locales donde están ubicadas parte de las sucursales así como dos apartamentos para uso administrativo al pago de una renta anual aproximadamente de RD$31,086,845.
- Cuota Superintendencia – Ente Regulador:
La Junta Monetaria de la República Dominicana establece a las instituciones financieras una cuota anual equivalente a 1/5 del 1% anual del total de los activos netos para cubrir los servicios de inspección de la Superintendencia de Bancos de la República Dominicana. Los gastos por este concepto, durante los años 2011 y 2010 fueron de RD$20,759,060 y RD$17,317,468, respectivamente, y se encuentran registrados en el renglón de otros gastos generales y administrativos en el estado de resultados – base regulada que se acompaña.
- Fondo de Contingencia:
El artículo 64 de la ley Monetaria y Financiera No. 183-02 del 21 de noviembre del 2002 y el Reglamento para el Funcionamiento del Fondo de Contingencias adoptado mediante la Primera Resolución dictada por la Junta Monetaria en fecha 6 de noviembre del 2003, autoriza al Banco Central de la República Dominicana a cobrar a las entidades de intermediación financiera los aportes trimestrales para el Fondo de Contingencia. El aporte debe ser el 0.25% trimestral del total de activos menos la cuota trimestral de supervisión de la Superintendencia de Bancos de la República Dominicana. Esta contribución no debe exceder el 1% de las captaciones totales delpúblico. Los gastos por este concepto, al 31 de diciembre del 2011 y 2010, fueron de RD$11,900,798 y RD$10,473,831, respectivamente y se encuentran registrados en el renglón de otros gastos operativos en el estado de resultados que se acompañan.
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- Fondo de Consolidación Bancaria:
Para la implementación del Programa Excepcional de Prevención del Riesgo de las Entidades de Intermediación Financiera de la Ley 92-04, el Banco Central de la República Dominicana crea ese año el Fondo de Consolidación Bancaria (FCB), con el propósito de proteger a los depositantes y evitar riesgo sistémico. El FCB se constituye con aportes obligatorios de las entidades de información financiera y otras fuentes según lo establece esta Ley. Tales aportes se calculan sobre el total de las captaciones del público con una tasa anual mínima del 0.17% pagadera de forma trimestral. Los gastos por este concepto, al 31 de diciembre del 2011 y 2010 fueron de RD$18,937,757 y RD$15,855,127 respectivamente y se encuentran registrados en el renglón de otros gastos operativos en el estado de resultados que se acompaña.
- Acuerdo de Membresía:
El Banco suscribió un acuerdo de membresía con Visa International para emitir las tarjetas de créditos de esta marca por un monto de RD$2,190,000, el cual se encuentra garantizado con certificados en el Citibank, N. A. por un monto de US$1,392,730.
- Demandas
El Banco mantiene varios litigios en los tribunales de la República Dominicana como resultado de sus operaciones normales y según la opinión de los abogados, existe una alta probabilidad de obtener dichas sentencias a favor del Banco.
29. Cuentas de Orden2011RD$
2010RD$
Garantías prendarias en poder de la institución 1,928,859,916 2,573,793,617Otras garantías en poder de la institución 8,993,328,843 7,195,724,461Cuentas castigadas 93,667,998 52,744,366Rendimientos en suspenso 15,788,959 11,299,855Capital autorizado 1,500,000,000 1,200,000,000Contrato de compra venta a futuro con divisas 1,548,972,000 935,562,500Otras cuentas de registro 8,265,351 8,146,404
14,088,883,067 11,977,271,203
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30. Ingresos y Gastos Financieros2011 2010
Ingresos financieros: RD$ RD$ Por cartera de créditos
Por créditos comerciales 525,002,496 448,672,301Por créditos de consumo 322,217,150 254,655,111Por créditos hipotecarios 83,647,909 52,075,713 Subtotal 930,867,555 755,403,125
Por inversiones Ingresos por inversiones 221,597,658 162,680,717Ganancia por inversiones 249,059,699 230,449,641 Subtotal 470,657,357 393,130,358
Total 1,401,524,912 1,148,533,483
Gastos Financieros: Por captaciones (130,943,878) (106,509,634) Por depósitos del público (454,628,621) (280,981,189) Subtotal (585,572,499) (387,490,823)
Pérdidas por inversiones (14,070,666) (17,250,856) Por financiamientos Por financiamientos obtenidos (8,149,825) (9,981,727) Subtotal (8,149,825) (9,981,727) Total (607,792,990) (414,723,406)
Ingresos (gastos) por diferencia de cambio:2011RD$
2010RD$
Ingresos:Diferencias de cambio Por cartera de créditos 95,128,302 104,074,053 Por inversiones 4,932,600 3,660,271 Por disponibilidades 868,422,202 594,007,506 Por cuentas a recibir 29,019,580 7,819,724 Por inversiones no financieras 418,159 478,292 Por otros activos 2,498,826 795,990 Ajustes por diferencias de cambio 519,254,288 609,527,638
1,519,673,957 1,320,363,474Gastos:Diferencias de cambio Por depósitos del público (498,038,351) (479,045,400) Por financiamientos obtenidos (21,465,242) (24,965,724) Por obligaciones financieras (858,614) (327,101)Por acreedores y provisiones diversos (791,836) (1,077,606) Por otros pasivos (6,191,441) (7,053,491) Ajustes por diferencias de cambio (987,525,732) (809,274,075)
(1,514,871,216) (1,321,743,397) 4,802,741 (1,379,923)
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31. Otros Ingresos (gastos) Operacionales2011 2010RD$ RD$
Otros Ingresos Operacionales Comisiones por Servicios Comisiones por giros y transferencias 16,670,913 14,663,696 Comisiones por certificación de cheques y ventas de cheques administración 500,720 445,800
Comisiones por cobranzas 29,072 88,304Comisiones por tarjetas de crédito 90,665,141 68,729,229Otras comisiones cobradas 58,812,855 53,218,059
Comisiones por cartas de crédito 859,215 167,537,916
2,172,919 139,318,007
Comisiones por Cambio Ganancias por cambio de divisas al contado 176,544,720 151,029,033 Prima por contrato a futuro con divisas 23,104,686 7,830,000 199,649,406 158,859,033 Ingresos Diversos Ingresos por disponibilidades 145,065 181,601 Ingresos por cuentas a recibir 29,715,925 21,729,336 Otros ingresos operacionales diversos 6,510,491 11,761,166
36,371,481 33,672,103 Total otros ingresos operacionales 403,558,803 331,849,143
Otros gastos operacionales Comisiones por servicios Por giros y transferencias (53,956) (163,132) Por otros servicios (57,831,086) (32,150,221)
(57,885,042) (32,313,353)
Gastos diversos Pérdida por cambio de divisas (13,203,866) (14,958,427) Cargos por contrato a futuro con divisas (10,897,102) (1,867,133) Otros gastos operacionales diversos (5,558,575) (5,286,919)
(29,659,543) (22,112,479) Total otros gastos operacionales (87,544,585) (54,425,832)
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32. Otros ingresos (gastos)
Otros ingresos2011RD$
2010RD$
Recuperación activos castigados 556,542 104,054Ganancia por venta de propiedad, muebles y equipos 54,628 210,949Ingresos por inversiones no financieras 54,754 41,365Ganancia por venta de bienes recibidos en recuperación de créditos. 150,419 —Otros ingresos no operacionales 6,614,373 6,673,071Otros ingresos 2,731,096 198,895
10,161,812 7,228,334
Otros gastos
Gastos por bienes recibidos en recuperación de créditos (119,512) —Pérdida por ventas de bienes recibidos en recuperación de créditos (690,833) —Pérdida por venta de propiedad, muebles y equipos (25,873) (2,350)Gastos por incobrabilidad cuentas a recibir (6,409,190) (9,166,352)Otros gastos no operacionales (1,553,223) (1,209,076)Otros gastos (5,248,765) (6,528,279)
Total
(14,047,396)
(3,885,584)
(16,906,057)
(9,677,723)
33. Remuneraciones y beneficios sociales
Concepto2011RD$
2010RD$
Sueldos, salarios y participaciones en beneficios (294,016,672) (236,082,802)Seguros sociales (25,655,398) (19,372,138)Contribuciones a planes de pensiones (15,238,052) (11,912,678)Otros gastos de personal (102,800,725) (83,730,730)
(437,710,847) (351,098,348)
Al 31 de diciembre del 2011 y 2010, un total de RD$36,920,622 y RD$26,881,564, respectivamente, corresponde a retribución de personal, los cuales ocupan posiciones de vicepresidencia en adelante.
Banco Múltiple Santa Cruz, S. A. Notas a los Estados Financieros31 de Diciembre de 2011
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35. Evaluación de riesgos Riesgo de tasas de interés
En Moneda Nacional
2011
En Moneda Extranjera
2011
En Moneda Nacional
2010
En Moneda Extranjera
2010
Activos sensibles a tasas 7,123,675,693 33,519,192 6,469,659,274 30,065,430Pasivos sensibles a tasas 5,730,791,467 84,466,934 5,074,455,536 75,169,952Posición neta 1,392,884,226 (50,947,742) 1,395,203,738 (45,104,522)
Exposición a tasa de interés 28,908,519 172,741 78,138,862 81,137
Riesgo de liquidez
2011
Hasta 30 díasDe 31 hasta 90
díasDe 91 hasta un
año De 1 a 5 añosMás de 5
años TotalVencimiento Activos y Pasivos
Activos
Fondos disponibles 4,876,249,215 — — — — 4,876,249,215
Inversiones en valores 995,000,000 500,282,560 72,058,626 330,795,247 125,357,269 2,023,493,702
Cartera de crédito 1,663,234,740 678,583,680 1,942,852,686 2,134,149,947 93,148,120 6,511,969,173
Inversiones en acciones — — — — 5,058,538 5,058,538
Rendimientos por cobrar 62,279,812 383,757 32,366,041 23,129,352 5,243,329 123,402,291
Cuentas por cobrar (a) 284,503,278 4,257,165 14,412,603 — — 303,173,046
Total Activos 7,881,267,045 1,183,507,162 2,061,689,956 2,488,074,546 228,807,256 13,843,345,965
Pasivos
Obligaciones con el público 3,937,152,271 528,993,049 1,811,649,087 14,438,411 — 6,292,232,818Depósitos en instituciones financieras del país y del exterior 146,567,951 2,089,946 15,512,438 — — 164,170,335
Valores en circulación 1,517,933,065 1,900,806,070 2,067,345,451 245,191,092 — 5,731,275,678
Fondos tomados a préstamos — 115,401,635 195,096,453 77,798,731 — 388,296,819
Otros Pasivos (b) 132,079,026 84,494,880 — 6,475,631 — 223,049,537
Total Pasivos 5,733,732,313 2,631,785,580 4,089,603,429 343,903,865 — 12,799,025,187
Posición Neta 2,147,534,732 (1,448,278,418) (2,027,913,473) 2,144,170,681 228,807,256 1,044,320,778
Banco Múltiple Santa Cruz, S. A. Notas a los Estados Financieros31 de Diciembre de 2011
88
2010
Hasta 30 díasDe 31 hasta 90
díasDe 91 hasta un
año De 1 a 5 años Más de 5 años TotalVencimiento Activos y Pasivos
Activos
Fondos disponibles 4,068,308,444 — — — — 4,068,308,444
Inversiones en valores 935,000,000 15,034,142 15,158,847 762,666,778 372,171,026 2,100,030,793
Cartera de crédito 1,371,298,402 686,588,588 1,602,999,559 1,333,261,133 591,534,153 5,585,681,835
Inversiones en acciones — — — — 4,888,484 4,888,484
Rendimientos por cobrar 10,838,096 5,319,957 14,019,392 38,513,825 22,425,940 91,117,210
Cuentas por cobrar (a) 144,106,143 9,840,293 7,189,080 — — 161,135,516
Total Activos 6,529,551,085 716,782,980 1,639,366,878 2,134,441,736 991,019,603 12,011,162,282
Pasivos
Obligaciones con el público 2,958,685,422 694,396,930 1,444,114,571 60,304,600 — 5,157,501,523
Depósitos en instituciones financieras del país y del exterior 104,780,035 44,632,207 13,592,620 — — 163,004,862
Valores en circulación 1,494,510,106 2,026,122,844 1,355,800,024 198,022,564 — 5,074,455,538
Fondos tomados a préstamo 90,585,731 88,760,506 210,725,859 — — 390,072,096
Otros Pasivos (b) 211,796,296 1,865,000 — — — 213,661,296
Total Pasivos 4,860,357,590 2,855,777,487 3,024,233,074 258,327,164 — 10,998,695,315
Posición Neta 1,669,193,495 (2,138,994,507) (1,384,866,196) 1,876,114,572 991,019,603 1,012,466,967
(a) Corresponden a las operaciones que representan un derecho de cobro para el Banco.(b) Corresponden a las operaciones que representan una obligación para el Banco.
A continuación se presenta un detalle de la razón de liquidez.
Razón de liquidez
En moneda nacional
2011
En moneda extranjera
2011
En moneda nacional
2010
En moneda extranjera
2010
A 15 días ajustada 542.53% 123.17% 363.71% 267.24%A 30 días ajustada 553.33% 154.31% 385.87% 257.34%A 60 días ajustada 617.05% 162.76% 398.05% 248.91%A 90 días ajustada 579.77% 122.51% 426.60% 187.00%
PosiciónA 15 días ajustada 2,440,624,570 4,710,042 1,792,387,303 29,796,269A 30 días ajustada 2,326,123,809 11,491,698 2,526,018,214 29,446,624A 60 días ajustada 4,473,507,574 13,319,796 2,690,755,990 30,707,144A 90 días ajustada 4,647,535,706 7,000,115 2,900,047,377 25,444,174
Banco Múltiple Santa Cruz, S. A. Notas a los Estados Financieros31 de Diciembre de 2011
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36. Valor razonable de los instrumentos financieros A continuación se presenta un detalle del valor razonable de los instrumentos financieros al 31 de diciembre del 2011 y 2010:
Valor en Libros2011
Valor deMercado
2011
Valor en Libros2010
Valor deMercado
2010
Activos financieros:- Fondos disponibles 4,876,249,215 4,876,249,215 4,068,308,444 4,068,308,444- Inversiones en valores 2,071,125,228 N/D 2,149,151,064 N/D- Cartera de créditos 6,398,927,662 N/D 5,442,018,309 N/D
Pasivos financieros:-Obligaciones con el público 6,292,232,818 N/D 5,157,501,523 N/D- Depósitos en instituciones financieras del País y del exterior. 164,170,335 N/D 163,004,862 N/D- Fondos tomados a préstamos 388,296,819 N/D 390,072,096 N/D
- Valores en circulación 5,731,275,678 N/D
5,0074,610,984 N/D
N/D – No disponible.
En la República Dominicana no existe un mercado de valores donde se pueda obtener el valor de mercado de estos instrumentos financieros, ni el Banco ha realizado un análisis de mercado de dichos valores.
38. Operaciones con Partes Vinculadas
Los créditos a partes vinculadas están sujetos a los límites establecidos por las regulaciones bancarias e indicadas en la Nota 27 de relaciones técnicas. Las operaciones con partes vinculadas se realizaron en condiciones similares a las del mercado.
Las operaciones y saldos más importantes con partes vinculadas a la administración según el criterio establecido en el Reglamento sobre Límites de Créditos a Partes Vinculadas al 31 de diciembre del 2011 y 2010, respectivamente, son:
2011
Créditos Créditos Garantías
Vigentes Vencidos Total en Reales
RD$ RD$ RD$ RD$
Operaciones con partes vinculadas 271,030,129 — 271,030,129 151,093,587
Banco Múltiple Santa Cruz, S. A. Notas a los Estados Financieros31 de Diciembre de 2011
90
Banco Múltiple Santa Cruz, S. A. Notas a los Estados Financieros31 de Diciembre de 2011
2010
Créditos Créditos Garantías
Vigentes Vencidos Total en Reales
RD$ RD$ RD$ RD$
Operaciones con partes vinculadas 528,024,304 — 528,024,304 379,721,643
Las otras operaciones con partes vinculadas identificables realizadas durante los años terminados el 31 de diciembre del 2011 y 2010 incluyen:
2011Efecto en
Tipo de Monto Ingresos Gastos
Transacción RD$ RD$ RD$
Obligaciones con el Público 199,931,726 — 9,372,898Valores en Circulación 213,204,964 — 17,143,389Intereses y Comisiones por crédito — 28,977,571 —
2010
Efecto en
Tipo de Monto Ingresos Gastos
Transacción RD$ RD$ RD$
Obligaciones con el Público 286,008,463 — 3,657,520Valores en Circulación 702,320,247 — 6,936,521Intereses y Comisiones por crédito — 9,849,960 —
91
Banco Múltiple Santa Cruz, S. A. Notas a los Estados Financieros31 de Diciembre de 2011
39. Fondo de pensiones y jubilaciones El banco está aportando a un plan de pensiones y retiros para todo el personal, el cual consiste en retener a los empleados el monto establecido en la ley y los aportes realizados por la institución se reconocen como gastos cuando se devengan. El importe pagado por la institución para los años 2011 y 2010, respectivamente, fue de RD$15,238,052 y RD$11,912,678. A la edad de retiro el empleado recibe el monto de los aportes realizados por el empleador y por el mismo empleado, más el rendimiento. Los funcionarios y empleados están afiliados principalmente en la Administradora de Fondos de Pensiones AFP Popular y AFP Siembra.
40. Transacciones No Monetarias
Las transacciones no monetarias fueron:2011RD$
2010RD$
Castigos de Cartera de Créditos 35,424,988 9,377,402
Castigos de rendimientos por cobrar 4,433,593 2,294,435
Transferencia de provisión de cartera de créditos a provisión de bienes recibidos en recuperación de créditos. 1,515,803 3,781,010
Transferencia de provisión de rendimientos a provisión de cartera — 6,321,363
Transferencia provisión de cartera a operaciones contingentes 1,996,292 1,021,180
Transferencia de provisión de cartera a provisión de rendimientos 4,763,688 —
Transferencia de cartera a bienes recibidos en recuperación de créditos 20,280,928 25,610,373
Dividendos pagados en acciones 37,567,680 —
Transferencia de provisión de bienes recibidos a cartera 258,655 —
Transferencia de provisión rendimientos a contingencias 155,129 —
41. Hechos Posteriores al Cierre
En el Banco no se presentó ningún hecho de relevancia posterior al cierre, que amerite ser revelado.
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Banco Múltiple Santa Cruz, S. A. Notas a los Estados Financieros31 de Diciembre de 2011
42. Otras Revelaciones
- Reglamento sobre Riesgo Operacional
La Junta Monetaria mediante su Quinta Resolución del 02 de abril del 2009, aprobó de manera definitiva el Reglamento sobre Riesgo Operacional, el cual establece los criterios y lineamientos generales que deberán aplicar las entidades de intermediación financiera para administrar adecuadamente este tipo de riesgo, en cumplimiento con lo establecido en la Ley Monetaria y Financiera de fecha 21 de noviembre del 2002.
Mediante este Reglamento, las Autoridades establecen las políticas y procedimientos mínimos que deberán implementar las referidas entidades para identificar, medir, evaluar, monitorear y controlar el riesgo operacional a que están expuestas a realizar sus operaciones y que permitan minimizar las pérdidas en que puedan incurrir las mismas por este tipo de riesgo.
A tales fines, las entidades de intermediación financiera deberán contar con personal calificado, con adecuados sistemas de control de riesgo operacional, incluyendo la tecnología de información, así como el establecimiento claro y por escrito de sus políticas y procedimientos administrativos.
Con la puesta en vigencia de este Reglamento, las Autoridades adecuan las normas de adecuación patrimonial conforme a los estándares internacionales, que requieren como mínimo un capital regulatorio en función de los riesgos crediticio, de mercado, liquidez y operacional en que incurren las entidades de intermediación en sus operaciones.
Mediante circular 011-10 se establece la aprobación y puesta en vigencia del instructivo para la aplicación del Reglamento sobre Riesgo Operacional, para que el mismo sirva de base para la preparación de las informaciones que deberán remitir a la superintendencia de Bancos y actualizar anualmente el plan de implementación la cual se debe efectuar al corte del 31 de diciembre de cada año y debe ser remitida a la Superintendencia de Bancos, debidamente aprobada por el Consejo de Directores y Administración, a más tardar el 31 de marzo del año siguiente.
- Impuesto anual a los Activos Financieros Productivos netos de las entidades financieras
Mediante la Ley 139-11, de fecha 24 de junio del 2011, en su Artículo 12 se establece un impuesto anual a los Activos Financieros Productivos Netos de las instituciones clasificadas como Bancos Múltiples, Asociaciones de Ahorros y Préstamos, Bancos de Ahorro y Créditos y Corporaciones de Crédito.
Para fines de este impuesto se entiende por Activos Financieros Productivos Netos la cartera de préstamos neta de provisiones y las inversiones en valores netos de provisiones, excluyendo las inversiones en títulos de valores del Gobierno Dominicano y del Banco Central de la República Dominicana,
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Banco Múltiple Santa Cruz, S. A. Notas a los Estados Financieros31 de Diciembre de 2011
La tasa de impuesto de los activo productivos será de un uno por ciento (1%) anual, sin que exceda la renta imponible antes del gasto generado por el impuesto calculado sobre el total de los activos financieros productivos netos promedio del ejercicio a partir de los primeros setecientos millones de pesos (RD$700,000,000). Mensualmente se pagará un anticipo dentro de los primeros quince (15) días de cada mes, equivalente a aplicar sobre los activos productivos de ese mes una doceava parte del uno por ciento (1%).
El monto liquidado por concepto de este impuesto se considerará un gasto deducible para fines del Impuesto Sobre la Renta que debe ser pagado en el mismo ejercicio fiscal.
Este impuesto estará vigente por un período de dos (2) años correspondiente a veinticuatro (24) meses contando a partir de la promulgación de la presente Ley, aplicable en los ejercicios fiscales 2011, 2012 y 2013.
- Notas requeridas por la Superintendencia de Bancos de la República Dominicana:
Mediante Resolución No. 12-2001 de la Superintendencia de Bancos de la República Dominicana, se establecen las notas mínimas que los estados financieros deben incluir. Al 31 de diciembre del 2011 y 2010, las siguientes notas no se incluyen, porque las mismas no aplican en la preparación de estos estados financieros según la Resolución No.12-2001: 9, 21, 22, 23, 24, 34 y 37.
