CONTENIDO - GBV · 2014. 10. 2. · 11.3.4 Actos Posteriores a la Firma del Contrato de Sociedad....
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CONTENIDO
CAPÍTULO 1 GENERALIDADES
I. EL DERECHO FUNDAMENTAL DE ASOCIACIÓN................................ 1
II. EL TÉRMINO SOCIEDAD.............................................................................3
DI. CLASIFICACIÓN DE LAS SOCIEDADES .......................................... 5
111.1 Las Sociedades Universales ......................................................5III. 1.1 Las Sociedades Universales de Ganancia ...................... 6
III. 2 Las Sociedades Particulares......................................................6
IV. DE LOS COMPROMISOS DE LOS SOCIOS ENTRE SÍ Y CON RESPECTO A LOS TERCEROS................................................................................ 7
IV. 1 La de Aportar el Monto de las Contribuciones a quese Obligó al Suscribir el Contrato de Sociedad..................... 7
IV. 1.1. La naturaleza de los aportes............................................ 10IV. 1.1. a) Los Aportes en N um erario.................... 11IV. 1.1. b) Los Aportes en N aturaleza................................. 13
IV .l.l.b.l El Aporte en Usufructo .............................. .....18lV.l.l.b.2 El Aporte en In d u s tr ia .......................................18
IV. 1.2 El Aporte F raudulen to ...................................................19IV. 2 Los Socios. Sus Obligaciones Entre Sí................................20
IV. 2. 1 La Obligación de Tratarse como Iguales...................21
V. EL AFFECTIO SOCIETATIS............................................................................27
CAPÍTULO II EL CONTRATO DE SOCIEDAD
I. CONDICIONES DE FONDO ............................................................. 29
1.1 El Consentimiento....................................................................... 29I.l.a) Consentimiento S incero....................................................30
1.2 La Capacidad............................................ 36
vi JUAN A. BIAGGI LAMA
1.2.1 La Situación de los Esposos................................................ 371.2.2 Los Interdictos ...................................................................... 391.2.3 Los Extranjeros ..................................................................... 401.2.4 Las Personas M orales........................................................... 401.2.5 La Incapacidad del Q uebrado .......................................... 40
1.3 El Objeto ........................................................................................421.3.1 Diferencia entre Objeto Social e Interés Social 43
1.3.1.a) El Objeto de la Sociedad.............................................441.3.1.b) Interés Social.................................................................44
1.3.2 Características del Objeto Social ...................................... 45
II. LAS CONDICIONES DE FORMA.............................................................. 45
II. 1 Form alism o............................................................................... 45II. 2 El Proyecto de Sociedad ........................................................4611.3 Los Estatutos Sociales..................................................................47
11.3.1 Redacción y Aprobación de los Estatutos Sociales 4711.3.2 Requisitos de Forma y Contenido para los Estatutos.. 4811.3.3 La Firma de los Estatutos o Contrato Social.................. 5211.3.4 Actos Posteriores a la Firma del Contrato de
Sociedad. La Publicidad..................................................... 54
III. LAS SANCIONES A LAS IRREGULARIDADES DE CONSTITUCIÓN.......................................................................................... 56
111.1 De las Violaciones de las Disposiciones que Rigen la Validez de Fondo de los Contratos, y en Especialdel Contrato de Sociedad........................................................60
111.2 Cuando se Hayan Violado las Disposiciones del Artículo 1108 del Código Civil sobre las Condicionesde Validez para Todos los C ontratos.....................................61
111.3. En los Casos de Fusión o de Escisión de Sociedades 63111.4. La Acción de N ulidad.............................................................. 67
111.4.1 Personas que Pueden Perseguirla...................................67111.4.2 Efectos de la N u lid a d ........................................................68
CAPÍTULO n i LAS SOCIEDADES COMERCIALES Y SUS
DERECHOS Y DEBERES FUNDAMENTALES
I. DERECHOS Y DEBERES FUNDAMENTALES...................................... 69
MANUAL DE DERECHO SOCIETARIO DOMINICANO
1.1 Derechos Fundamentales........................................................... 691.2 Deberes Fundam entales............................................................ 96
II. LOS DERECHOS Y DEBERES ADJETIVOS DE LASSOCIEDADES COMERCIALES......................................................... 100
II. 1 Deberes Adjetivos..................................................................100II. 1.1 Antes del Inicio de Operaciones Com erciales 101
a) Obtención del Nombre o Configuración de laRazón Social........................................................................101
b) Pago de los Impuestos de Constitución .......... 103c) Requisitos Especiales a las Sociedades Anónimas
de Suscripción P ú b lica ...................................................... 104d) Requisitos Particulares de la Ley General de
Sociedades C om erciales..................................................105e) El Cumplimiento de las Otras Formalidades................108
e.l) Inscripción en el Registro Nacional deContribuyentes ............................................ 109
e.2) Inscripción en Otros Registros................................. 11011.2 Las Obligaciones Posteriores al Inicio de Operaciones „115
11.2.1 Llevar los Libros de Comercio........................................11511.2.2 Otros Requisitos Generales............................................. 116
CAPÍTULO IV LA PERSONALIDAD MORAL DE LAS SOCIEDADES
I. LA VIDA DE LA SOCIEDAD.............................................................123
1.1 La Individualización de la Sociedad: Su Apelativo.La Denominación Social............................................................124
1.2. El Asiento Social.......................... 1251.3. Nacionalidad.......................................................... 1281.4 Comercialidad de la Sociedad.............................................. 132
1.4.1 Criterios.............................................................................1321.5. El Patrimonio Social...............................................................133I.6 La Representación de la Sociedad.......................................... 134
n. LA RESPONSABILIDAD DE LA SOCIEDAD....................................137
II. 1 Responsabilidad C ivil..............................................................13711.2 Responsabilidad Penal.............................................................137
JUAN A. BIAGGI LAMA
III. LA TRANSFORMACIÓN DE LA SOCIEDAD.................................. 142
III. 1 C oncepto .................................................................................142111.2 Condiciones para la Transform ación..................................142
111.2.1 Condiciones C om unes....................................................142111.3 Efectos de la Transformación................................................ 143
111.3.1 Respecto a los Asociados ............................................... 144111.3.2 Respecto a los Acreedores Sociales..............................144
IV. LA DISOLUCIÓN DE LA SOCIEDAD.............................................. 147
IV. 1 Las Causas de Disolución.....................................................147IV.1.1 La llegada del Térm ino Contrato de S ociedad 147IV. 1.2 Realización o Extinción del Objeto S ocia l.............. 148IV. 1.3 Las Causas que los Estatutos Sociales Hayan
Podido P re v e r.................................................................... 149IV. 1.4 Disolución Provocada....................................................150
IV.2 Efectos de la D isolución.......................................................... 152IV.2.1 Liquidación.........................................................................152
IV.2.1. A) Control del Liquidador o los Liquidadores.... 159IV.2.1. B) Cierre de la L iquidación...................................... 160
IV.2.2 Partición.............................................................................. 162IV.2.3 El R eparto ...........................................................................162
CAPÍTULO V REGLAS PROPIAS A CADA TIPO DE SOCIEDAD
Clasificación Doctrinaria de las Sociedades................................165Clasificación de las Sociedades en el Código C ivil................... 166
CAPÍTULO VI LAS SOCIEDADES E N NOM BRE COLECTIVO
I. GENERALIDADES ................................................................................167
II. CONSTITUCIÓN.................................................................................172
II. 1 Asociados .................................................................................172II. 2 Capital Social & A portes.......................................................172II. 3 Razón Social ...........................................................................17211.4 Objeto Social ............................................................................. 17211.5 Formalidades Constitutivas:.....................................................173
MANUAL DE DERECHO SOCIETARIO DOMINICANO ix
m . LA ORGANIZACIÓN........................................................................ 173
III. 1 La G erencia..........................................................................173III. 1.1 Estatus............................................................................. 173III. 1.2 Cesación en Funciones................................................174III.l. 3 Atribuciones......................................................................174III. 1.4 Relaciones con los Socios........................................... 174III. 1.5 Relaciones con losTerceros........................................176III.l.6 Responsabilidades......................................................... 176
II. 1.6.A Responsabilidad Penal.......................................... 17711.1.6.B Responsabilidad Fiscal............................................. 17811.1.6.C Responsabilidad de los Gerentes en los
Casos de Q uiebra....................................................... 179III. 2 El Comisario de Cuenta......................................................179III.3 Derechos y Deberes de los Asociados ................................ 180
111.3.1 Derechos de los Asociados............................................. 180111.3.1.A Derecho a la In fo rm ación .....................................180111.3.1.B Derecho de Participar en la Vida Social 181
111.3.2 Deberes de los Asociados................................................183111.3.2.A Obligación al Pasivo Social....................................183111.3.2.B Relaciones de los Acreedores Sociales con la
Sociedad y los Asociados........................................ 183111.3.2.C Obligación Indefinida............................................ 184111.3.2.D Obligación Solidaria.............................................. 184111.3.2.E Los asociados Obligados.........................................184111.3.2.F Relaciones de los Asociados y Coasociados
que haya Pagado por la Sociedad y los O tro s.... 185111.3.2.G Obligación de los Asociados Durante la
Liquidación Social..................................................185
IV. VIDA DE LA SOCIEDAD EN NOMBRE COLECTIVO................185
IV. 1 El Cambio de Asociados......................................................... 185IV. 1.1 Cesión Entre Vivos........................................................ 186IV. 1.2 Transmisión por M uerte...............................................186IV.1.3 Cláusula de Continuación con Todos los Herederos 187IV. 1.4 Cláusula de Continuación con Beneficiario
Determinado..................................................................... 187
X JUAN A. BIAGGI LAMA
IV. 1.5 Eliminación de Un A sociado.......................................188
V. MODIFICACIÓN DE LOS ESTATUTOS................................................188
VI. DISOLUCIÓN DE LAS SOCIEDADES EN NOMBRE COLECTIVO............................................................................... 188
CAPITULO VU LA SOCIEDAD E N COMANDITA SIMPLE
I. ELEMENTOS CARACTERÍSTICOS........................................ 189
II. VENTAJAS E INCONVENIENTES........................................................... 190
III. LA CONSTITUCIÓN DE UNA COMANDITA SIMPLE...................190
111.1 Razón Social ............................................................................. 191111.2 Asociados....................................................................................191111.3 Aporte al Capital Social.......................................... 192
IV. FUNCIONAMIENTO DE LAS SOCIEDADES EN COMANDITA.. 193
IV. 1 Gerencia. Prohibición a Cargo de los SociosCom anditarios............................................................................193
IV. 2 Decisiones Colectivas............................................................ 194IV. 3 Las Partes Sociales.................................................................194IV. 4 Transmisión por M u erte ......................................................195
V. LA DISOLUCIÓN DE LA SOCIEDAD EN COMANDITA SIMPLE. 196
CAPÍTULO VIII LAS COMANDITAS POR ACCIONES
I. LA CONSTITUCIÓN.....................................................................................197
1.1. A sociados.................................................................................. 1971.2 Razón Social............................................................ 1981.3 Capital Social .............................................................................. 198
II. FUNCIONAMIENTO DE LA SOCIEDAD EN COMANDITAPOR ACCIONES ......................................................................................... 198
II. 1 Organismos de C ontroles.................................................... 201II.2 El Consejo de Vigilancia....................................................... 201
III. LA ASAMBLEA GENERAL ORDINARIA ANUAL ..............203
MANUAL DE DERECHO SOCIETARIO DOMINICANO xj
IV. DISOLUCIÓN DE LA SOCIEDAD EN COMANDITA POR ACCIONES.................................................................................................. 204
IV. 1 Causas.................................................................................... 204
V. LA RESPONSABILIDAD PENAL EN LAS SOCIEDADESEN COMANDITA POR ACCIONES........................................................ 205
VI. RESUMEN................................................................................................... 211
CAPÍTULO IX LA SOCIEDAD E N PARTICIPACIÓN
I. DEFINICIÓN..............................................................................................213
n. CARACTERÍSTICAS................................................................................... 216
Iü. LA CONSTITUCIÓN DE UNA SOCIEDAD ENPARTICIPACIÓN..............................................................................................220
111.1 Condiciones de F o n d o .......................................................... 220III.l. 1 A portes...........................................................................220III.l.2. Participación en los Resultados de la Explotación . 221
111.2 Condiciones de F orm a.......................................................... 222IV. FUNCIONAMIENTO DE LAS SOCIEDADES EN PARTICIPACIÓN............................................................................................. 222
IV. 1 Características ...................................................................... 222IV.2 La Gerencia...............................................................................223IV.3. Los Asociados y la Sociedad..................................................223
V. DISOLUCIÓN DE LA SOCIEDAD EN PARTICIPACIÓN.................224
V. 1. Liquidación y Partición......................................................... 224
CAPITULO X LA SOCIEDAD CREADA DE HECHO
I. CONDICIONES DE EXISTENCIA.........................................................225
CAPITULO XI LAS EMPRESAS UNIPERSONALES DE
RESPONSABILIDAD LIMITADA
I. GENERALIDADES.....................................................................................227
n. CREACIÓN DE LA E. I. DE R. L.............................................................. 228
II.l Como Calcular las Contribuciones.................................... 229
xii JUAN A. BIAGGI LAMA
III. CONSTITUYENDO UNA E. I. DE R. L............................................ 229
III. 1 Declaración de C onstitución .............................................230
IV. FUNCIONAMIENTO DE LAS E. I. DE R. L..................................... 233
V. DISOLUCIÓN.......................................................................................238
V.l Causas........................................................................................... 238
CAPÍTULO x a LA SOCIEDAD DE RESPONSABILIDAD LIMITADA o S . R . L .
I. ELEMENTOS CARACTERÍSTICOS................................................... 241
II. LA CONSTITUCIÓN........................................................................... 242
II. 1 Las Condiciones de Fondo .....................................................242II. 1.1. Los Asociados..................................................................... 242II. 1.2. Capital Social..................................................................242
II. 1.2 A Los Aportes en N um erario ...................................243II.1.2.B Los Aportes en N aturaleza......................................244
II.2 Las Condiciones de F orm a...................................................246II.2.1 Form alidades....................................................................246
II.2.1.A Redacción de los Estatutos Sociales..................... 246
III. PUBLICIDAD......................................................................................248
IV. IRREGULARIDADES DE CONSTITUCIÓN...................................249
V. LA ORGANIZACIÓN DE LA S. R. L................................................... 249
V.l. La Administración de las S. R. L............................................ 249V. 1.1. La Gerencia ....................................................................... 249V.l.2. Designación ....................................................................... 250V.l.3. Cúmulo con Un Contrato de Trabajo............................ 251V.l.4 Cesación de Funciones......................................................254V.l.5. Atribuciones y Facultades de los G erentes.................. 255
V.1.5.A Relaciones con los Asociados...................................255V.1.5.B Relaciones con los Terceros.....................................256
V.l.6 Deberes de los G erentes................................................... 257V.l.7 Responsabilidad de los G eren tes....................................257V.l.8 Responsabilidad Penal.......................................................260V.l.9 Responsabilidad Fiscal.......................................................261
MANUAL DE DERECHO SOCIETARIO DOMINICANO xü¡
V.2 Los Comisario de C uen tas...................................................... 262V.2.1 Misión .................................................................................263
V.3 Los Asociados No G erentes.....................................................264V.3.1 Derechos y Obligaciones Pecuniarias............................264
V.3.1A. Beneficios y Contribuciones a las P é rd id as 264V.3.2 Derecho de Intervención en la Vida Social..................264
V.3.2.A Derecho a la In fo rm ación .......................................264V.3.2.B Experticio de G estión .............................................. 266
V.4 Decisiones Colectivas................................................................266V.4.1 Asambleas............................................................................268V.4.2 Asamblea General O rdinaria Anual............................... 270
V.5 Las Cuotas Sociales................................................................... 271V.5.1 Régimen Jurídico ..............................................................271V.5.2 Cesión Entre Cónyuges, Ascendientes y
Descendientes.................................................................... 274
VI. LA VIDA FINANCIERA DE LA S. R. L........................................... 275
VI. 1 Asambleas ................................................................................275VI.2 La Afectación de los Resultados........................................... 275
VI.2.1 Reparto de los Beneficios.............................................. 275VI.3 Las Modificaciones del Capital Social................................. 276
VI.3.1 Aumento de Capital ....................................................... 276VI.3.2 Reducción de Capital...................................................... 279
vn. FUSIÓN, DISOLUCIÓN Y TRANSFORMACIÓNDELAS.R.L..................................................................................... 282
VII.l Fusión ..................................................................................... 282VII.2 Disolución...............................................................................283
CAPÍTULO x m LAS SOCIEDADES ANÓNIMAS
I. LA CONSTITUCIÓN DE LA SOCIEDAD ANÓNIMA.................... 286
1.1 Característica .......................................................................... 2861.2. Condiciones de Fondo para la Constitución de las
Sociedades A nónim as............................................................ 2871.2.1 Capital Social........................ 2871.2.2. Objeto Social...................................................................288
x iv JUAN A. BIAGGI LAMA
I.2.3 N om bre o Razón Social......................................................288
II. TIPOS DE SOCIEDADES ANÓNIMAS .............................................288
II. 1 La Dualidad de Sociedades A nónim as............................. 288II.2 La constitución de las Sociedades Anónimas de
Suscripción Privada...................................................................290II.2.1 Proyecto de E sta tu to ................................... 29011.2.2 Suscripción del Capital Social........................................ 29111.2.3 La Suscripción de las Acciones con Aportes en
N aturaleza............................................................................292
III. VENTAJAS PARTICULARES............................................................. 297
IV. FIRMA DE LOS ESTATUTOS SOCIALES....................................... 297
V. FORMALIDADES DE PUBLICIDAD ...................................... 299
VI. LA CONSTITUCIÓN CON SUSCRIPCIÓN PÚBLICA................ 300
VI. 1 Complejidades de las O peraciones...................................300VI.2 Inicio de Operaciones de Captación ..................................304VI.3 Declaración N otarial................................................................305VI.4 Asamblea General Constitutiva.............................................307
VIL PROCESO DE CONSTITUCIÓN................................................... 309
VII. 1 Suscripción con Aportes en Naturaleza. LosComisarios de Cuentas ............................................309
VII.2 La Asamblea General Constitutiva...................................... 311
VIII. LOS VALORES MOBILIARIOS EN LAS SOCIEDADESPOR ACCIONES O SOCIEDADES ANÓNIMAS.......................... 312
VIII. 1 Concepto de Valor M obiliario............................................312VIII.2 Reglas Comunes a los Valores Mobiliarios.......................313
VIII.2.1 Naturaleza J u r íd ic a .......................................................313VIII.2.2 Forma ..............................................................................313
VIII.3 Operaciones Sobre Valores Mobiliarios........................... 315VIII.3.1 Indivisibilidad de los Títulos o Valores
M obiliarios...................................................................... 316VTII.3.2 Embargo de los Títulos o A cciones........................... 317VIII.3.3 La Pérdida o Extravío de los Títulos Valores 320
MANUAL DE DERECHO SOCIETARIO DOMINICANO xv
ACAPITE I. LAS ACCIONES
I. DEFINICIÓN.................................................................................... 321
H. CARACTERÍSTICA DE LAS ACCIONES................... 321
II. 1 Valor........................................................................................321
m . FORMA DE LAS ACCIONES............................................................ 322
IV. CLASIFICACIÓN DE LAS ACCIONES............................................ 323
IV. 1 Acciones Nominativas ........................................................ 323IV. 2 Acciones al Portador .......................................................... 326IV.3 Otra Clasificación de las A cciones.......................................326
IV.3.1 Las Acciones Ordinarias y las Acciones Preferidas... 327IV.3.2 Las Acciones Inalienables ......................................330
V. LOS ACCIONISTAS............................................................................332
V.l Derechos y Obligaciones de los Accionistas.........................332V.2 La Asociación de Accionistas...................................................336V.3 Derechos Pecuniarios de los Accionistas.............................. 337
V.3.1 El Derecho a los Dividendos........................................... 337A) Dividendos Ficticios.......................................................... 340
V.3.2 El Derecho a una Parte del Activo Social..................... 342V.4 Los Derechos Extra Pecuniarios de los A ccionistas 342V.5 Otros Derechos ........................................................................ 348
V.5.1 El derecho al Voto..............................................................349A) Naturaleza Ju ríd ica .......................................................... 349B) El principio de Proporcionalidad ........................... 349C) Suspensión de Ese D erecho ............................................ 350
V.5.2 Convención de Voto.......................................................... 352V.5.3 El Derecho de Negociar Sus Acciones...........................355
V.5.3.1 Fiscalidad de las Cesiones de Acciones..................356
ACÁPITE II. LAS OBLIGACIONES
I. CARACTERÍSTICAS.................................................. 357
D. LA AUTORIZACIÓN DE LA SIV.......................................................361
II. 1 Denominación del Instrumento y de la EmpresaEm isora.....................................................................................362
JUAN A. BIAGGI LAMA
11.2 La Calificación de Riesgo del Valor, en el Caso de Valores de Renta Fiia (obligaciones propiam ented ich as) ......................................................................................... 362
11.3 A utorización............................................................................... 36511.4 El Registro en el M ercado de Valores y P ro d u c to s........... 366
n i. EL PROSPECTO DE COLOCACIÓN DE VALORES..................... 366
111.1 Los V alores................................................................................ 367111.2 De las personas Impedidas, Artículo 11 Ley 19-00.......... 368
IV. DERECHOS DE LOS TITULARES DE OBLIGACIONES.............. 369
IV. 1 Pago de Intereses................................................................... 369IV. 1.1 T a sa ...................................................................................369
IV.2 Reembolso del C apital............................................................ 370IV.3 Monto Reem bolsable.............................................................. 370
IV.3.1 La Obligación a P r im a .....................................................371IV.3.2 La Obligación Indexada.................................................. 371IV.3.3 La Obligación en M oneda Extranjera..........................371
V. AGRUPAMIENTO DE LOS OBLIGACIONISTAS............................ 371
VI. LA ORGANIZACIÓN DE LA MASA.................................................. 372
VI. 1 Carácter O bligatorio............................................................ 372VI.2 Los Representantes de la M asa.............................................372
VI.2.1 N om inación....................................................................... 372VI.2.2 Poderes................................................................................ 375
VI.3 La Asamblea General de los Obligacionistas......................377VI.3.1 Organización .................................................................... 377VI.3.2 Primera Convocatoria .....................................................378VI.3.3 Otras Asambleas ...............................................................379
VI.4 Los Poderes de la M asa.......................... 379VI.4.1 Obligaciones Aseguradas ............................................... 382VI.4.2 Administrador Extraordinario....................................... 383
ACÁPITE HI. LOS ÓRGANOS DE GESTIÓN D E LAS SOCIEDADES ANÓNIMAS
I. EL CONSEJO DE ADMINISTRACIÓN ...........................................386
1.1 Composición ............................................................................. 386
MANUAL DE DERECHO SOCIETARIO DOMINICANO xvii
1.1.1 Número ..............................................................................3861.1.2 Condiciones Para Ser Adm inistrador........................... 3871.1.3 El Presidente....................................................................... 388
1.1.3. A Calidad de Accionista............................................... 3901.1.3.B Cesación de Funciones............................................. 3911.1.3.C Dimisión....................................................................... 3911.1.3.D Revocación................................................................... 392
1.1.4 Status de los Administradores.......................................... 3941.1.4.1 Condiciones Jurídicas .................................................394
1.1.5 Derechos y Obligaciones...................................................3951.1.5.A Derechos. Rem uneraciones......................................397
1.2 El Funcionamiento del Consejo de A dm iniareación 3981.2.1 Carácter Colegiado .......................................................... 3981.2.2 Condiciones de Reunión del Consejo ...........................398
A. Convocatoria ...................................................................... 398B. Acta.......................................................................................400
1.2.3 Sanciones a las Irregularidades........................................4001.3 Poderes del Consejo de A dm inistración............................... 401
1.3.1 Atribuciones Particulares..................................................401A. Diversidad de Poderes Especiales .................................. 401
1.4 Convenciones entre la Sociedad y sus Dirigentes................4041.4.1 Personas Afectadas.............................................................4041.4.2 Operaciones Afectadas...................................................... 4051.4.3 Procedimiento ...................................................................406
1.5 Poder General de Administración.......................................... 4091.5.1 Ambigüedad....................................................................... 4091.5.2 Limitaciones Legales ........................................................ 409
A. Respecto del Objeto Social ............................................. 409B. Respecto de las Atribuciones a Otros Órganos
Sociales.................................................................................4101.5.3 Limitaciones Convencionales..........................................410
H. RESPONSABILIDAD DE LOS MIEMBROS DEL CONSEJODE ADMINISTRACIÓN............................................................................411
II. 1 Responsabilidad Civil........................................................... 411
xviii JUAN A. BIAGGI LAMA
II. 1.1 Dominio de la Responsabilidad de losAdministradores ............................................................... 411
II. 1.2 Violación de los Estatutos de sus Deberes yObligaciones ...................................................................... 411
II.1.3 Falta Cometidas en su Gestión ................................... 412II. 1.4 Respecto de los Terceros............................................... 412
11.2 Responsabilidad Individual o Solidaria............................... 412II.2.1Titularidad de la Acción en Responsabilidad...............41411.2.2 La Acción Individual ........................................................41411.2.3 Acción Social...................................................................... 41511.2.4 Acción Social U t S inguli.................................................. 41611.2.5 Acción en Responsabilidad Civil de T erceros 416lí.2.6 Efectos Sobre el Patrimonioy la Persona de los
Adm inistradores..................................................................41711.3 Responsabilidad Penal ............................................................ 418
III. EL ABUSO DE LOS BIENES SOCIALES..............................................425
IV. LA DIRECCIÓN DE LA SOCIEDAD........................ 426
IV. 1 Presidente del Consejo de Administración......................427IV. 1.1 Funciones........................................................................ 427IV.1.2 El Límite de los Poderes del Presidente, el
Objeto Social ..................................................................... 430IV.2 Limitaciones Estatutarias o del Consejo de
Adm inistración...........................................................................432IV.3 Otros Organos Facultativos.................................................... 432
IV.3.1 Los Directores Generales ...............................................432IV.3.2 Otros Funcionarios........................................................... 434
V. LOS ÓRGANOS DE CONTROL...............................................................434
V I Los Comisarios de Cuentas .................................................... 435V .l.l Condiciones y N om bram ientos....................................... 435V .l.2 Designación de los comisarios de cu e n ta s ................... 436V .l.3 Relevo de Funciones .........................................................438V. 1.4 R ecusación ....................................................................... 438
V.l.4.1 Consecuencia de la Cesación de Funciones ........ 439V.l.5 R em uneración ....................................................................439
MANUAL DE DERECHO SOCIETARIO DOMINICANO xix
V.2 Atribuciones y Facultades de los Comisarios de Cuentas. 440V.2.1 Misión del Control de las C u en tas ................................ 440V.2.2 La Misión Sobre la obligación de Inform ación 442V.2.3 Otras Funciones ................................................................445
V.3 Experticio de Gestión...............................................................445V.4 Condiciones para el Ejercicio de los Comisarios ...............446V.5 Obligaciones...............................................................................447V.6 Responsabilidad de los Comisarios de C uentas..................448
V.6.1 Responsabilidad C ivil.......................................................448V.6.2 Responsabilidad Penal......................................................449
V.7 Responsabilidad D isciplinaria............................................... 450
VI. LOS COMISARIOS DE LAS SOCIEDADES DESUSCRIPCIÓN PÚBLICA....................................................................... 450
VI. 1 Reglas Particulares a las Sociedades Anónimas deSuscripción Pública.................................................................451
VI. 2 Las Asambleas Generales de Accionistas...........................453
vn . LA ASAMBLEA GENERAL ORDINARIA............................................ 454
VII. 1 Carácter O bligatorio............................................................ 454VII.2 Competencia de la Asamblea O rd inaria ...........................455
VII.2.1 Atribuciones ...................................................................455VII.2.1 Funcionamiento de la Asamblea O rdinaria ..............456
VII.3 Convocatoria de la Asamblea.............................................. 456VII.3.1 Derecho de Convocatoria.......................... 456
VII.4 Convocatoria Propiamente D icha......................................457VII.5 El Orden del Día....................................................................459VII.6 Sanciones a la Irregularidad de la Convocatoria............ 459VII.7 Admisión en la asamblea......................................................461VII.8 Representación de los Accionistas......................................463VII.9 Voto por Correspondencia..................................................464VII.10 Obligaciones Informativas a Cargo de la Junta
Directiva o de la Convocantes de la Asam blea...............465
VID. OBLIGACIÓN DE LA ASAMBLEA GRAL .ORDINARIA 468
VIII. 1 Organización........................................................................468Vni.2 Q uorum ................................................................................ 469
XX JUAN A. BIAGGI LAMA
VIII.3 Debate y V otos....................................................................... 470VIII.4 Sanciones a la Inobservancia de los Procedimientos
de la Asamblea........................................................................ 471VIII.4.1 Dominio de Aplicación de la Nulidad...................... 471VIII.4.2 Régimen de la Acción en N ulidad............................. 473
IX. LA ASAMBLEA GENERAL EXTRAORDINARIA............................... 473
IX. 1 Convocatoria ............................................................................474IX.2 Competencia de A tribución.................................................. 474IX. 3 Particularidades de Funcionam iento de la
Asamblea Eeneral Extraordinaria........................................ 475IX.3.1 Composición de la Asamblea ....................................... 475IX.3.2 Q uorum ..............................................................................476IX.3.3 Mayoría de V otos............................................................. 476IX.3.4 El Triunfo de la Concepción Institucional
de la S ociedad ...................................................................476IX.3.5 P ub lic idad ......................................................................... 476
IX.4 Nulidad de la A sam blea.................................. 477
X. LAS ASAMBLEAS MIXTAS......................................................................... 477
XI. LAS ASAMBLEAS ESPECIALES...............................................................477
X I.l Votos ..........................................................................................478
XII. LAS ASAMBLEAS EN LAS SOCIEDADES ANÓNIMASDE SUSCRIPCIÓN PÚBLICA.................................................................478
ACÁPITE IV. LA VIDA D E LA SOCIEDAD ANÓNIMA
I. TIEMPO DE EXISTENCIA...........................................................................479
1.1 Año Fiscal......................................................................................479
II. PROCEDIMIENTO PREVIO A LA ASAMBLEA................................... 483
III. DELIBERACIÓN DE LA ASAMBLEA SOBRE LAS CUENTAS 484
111.1 Existencia de Beneficios a Ser Distribuidos ..................... 484
IV. RESERVA LEGAL OBLIGATORIA.........................................................485
IV. 1 Reservas Estatutarias............................................................. 486
V. DISTRIBUCIÓN DE DIVIDENDOS O AFECTACIÓN A LA RESERVA LEGAL FACULTATIVA............................................................ 487
MANUAL DE DERECHO SOCIETARIO DOMINICANO xxi
V.l Ausencia de Beneficios Distribuibles.................................... 489
VI. LAS MODIFICACIONES DEL CAPITAL SOCIAL....................... 490
VI.l Aumento o Reducción del Capital Socia l..........................490VI.1.1 Aumento de Capital por Aportes en N um erario ......491VI.l.2 Aumento del Capital Social Suscrito y Pagado .........492VI.l.3 Aumento de Capital Autorizado..................................495VI.l.4 Prima de Emisión ..........................................................498
VI.2 La reducción del capital social............................................499VI.2.1 Naturaleza........................................................................ 499VI.2.2 Condiciones.....................................................................500VI.2.3 Realización.......................................................................503
vn. LA OPERACIÓN ACORDEÓN.......................................................505
VII. 1 Los Incidentes de Funcionam iento................................... 505
vm. EL ADMINISTRADOR PROVISIONAL........................................506
VIII. 1 Condiciones para su Designación ................................... 506VIII.2 Procedimiento......................................................................509VIII.3 Misión del Administrador Provisional.............................510
IX. ABUSO DE MAYORÍA - ABUSO DE MINORÍA............................. 511
IX. 1 Ausencia de Disposición L egal............................................ 512IX.2 Abuso de Mayoría...................................................................512IX.3 Abuso de m inoría........................................................... 514
X. DE LA LIQUIDACIÓN DE LAS SOCIEDADES COMERCIALES... 515
X.l Causales.................................................................................... 515X.2 La Personalidad Jurídica de la Sociedad en el
Proceso de Liquidación .........................................................518X.3 Formalidades Posteriores al Pronunciam iento de
la Liquidación...........................................................................519X.4 Los Liquidadores......................................................................519
X.4.1 Liquidación y Partición .................................................. 521X.4.2 Poderes y Facultades de los Liquidadores.............. 523X.4.3 Obligaciones de los Liquidadores................................. 525X.4.4 Revocación de los L iquidadores................................... 526
X.5 Efectos de la Liquidación.......................................................527
xxii JUAN A. BIAGGI LAMA
X.6 Procedim iento de P artic ión ................................................... 52VX.7 Cierre del proceso de Liquidación, Disolución de la
Sociedad.......................................................................................528
CAPÍTULO XIV
DE LA FUSION Y ESCISIÓN DE SOCIEDADES COMERCIALES
I. DEFINICIONES ................................................................................. 529
I. REGLAMENTACIÓN............................................................................ 530
II. LA FUSIÓN. LAS CONDICIONES.................................................... 530
II. 1 Condiciones F inancieras......................................................532II.2 Reporte de Cambio ....... 533
III. El PROYECTO DE ESCISIÓN O DE FUSIÓN................................534
III.l C o n ten id o ................................................................................. 534III.2 Regimen Fiscal de la Fusión y de las Operaciones
Asimiladas............................................................... 534
IV. LA REALIZACIÓN.............................................................................. 537IV. 1 Comisario de la Fusión............................................................ 538IV.2 Sociedad A bsorb ida.................................................................539IV.3 Sociedad N ueva........................................................................ 540
- Proceso de Fusión (gráfico).................................................... 541IV.4 Los Obligacionistas en las Sociedades de
Suscripción Públicas................................................................542IV.5 Publicidad.................................................................................. 544IV.6 Nulidad................... 544
V. ESCISIÓN............................................................................................. 546V.l Efectos.......................................................................................... 548
V .l.l Fecha de Efectos..................................................................548A. Fecha de la Realización Definitiva ............................... 548
V.2 Efectos Respecto a las Sociedades.......................................... 549V.2.1 Sociedad Absorbida o Escindida .................................549V.2.2 Sociedades Beneficiarías................................................... 549
V.3 Efectos Respecto a los Organos Sociales.............................. 550V.3.1 Dirigentes de las Sociedades Anónimas .......................550
V.4 Efectos Sobre los Acreedores y los Asalariados................... 550
MANUAL DE DERECHO SOCIETARIO DOMINICANO xxiii
V.4.1 Acreedores no Obligacionistas........................................550V.4.2 Los Asalariados...................................................................551
CAPÍTULO XVLA TRANSFORMACIÓN DE LAS SOCIEDADES COMERCIALES
I. GENERALIDADES ...................................................................................553
ffl. CONDICIONES PREVIAS....................................................................... 554
ffl. LA ASAMBLEA...........................................................................................554
IV. PUBLICIDAD..................................................................... ........................ 556
V. EFECTOS DE LA TRANSFORMACIÓN.................................................557
CAPÍTULO XVI LOS GRUPOS O HOLDING
I. CARACTERÍSTICAS ................................................................................561
D. GRUPOS MOMENTÁNEO DE EMPRESAS. LOS CONSORCIOS.. 562
II. 1 Acuerdos de Cooperación .....................................................564
ffl. LOS GRUPOS FINANCIEROS...............................................................566
III.l Características ........................................................................ 566III.2 Reglas..................................................................................... 567
IV. FILIALES, PARTICIPACIÓN Y CONTROL....................................... 568
V. CONTRIBUYENTES VINCULADOS.............................. 571
VI. ESTRUCTURAS......................................................................................... 573
VI.l Lazos en el Seno del G ru p o ........................................,......... 573VI.2 La estructura Piramidal ........................................................ 574VI.3 La estructura C ircu lar................................................ 574VI.4 La estructura Radial .............................................................. 574
vn. LAZOS ENTRE GRUPOS....................................................................... 574
VII. 1 Modalidades de Consolidación de Participación 575VII. 1.1 Diversidad....................................................................575
Vffl. LA TOMA DE CONTROL DE UNA SOCIEDAD QUECOTIZA EN BOLSA............................................................................... 575
IX. LAS OFERTAS PÚBLICAS DE COMPRA O DEINTERCAMBIO......................................................................................... 576
xxiv JUAN A. BIAGGI LAMA
X. CONSECUENCIAS DE LOS LAZOS FINANCIEROS......................577
X .l Características........................................................................... 577X.2 La Intervención Legislativa.................................................... 577
X.2.1. Las Participaciones Cruzadas......................................... 577X.2.2. Las Participaciones Recíprocas......................................577X.2.3 Reglamentaciones de Participaciones Reciprocas
D irectas................................................................................ 578X.2.4 Reglamentación de Auto C o n tro l................................. 579
X.2.5 Consolidación de C uentas................................................... 580X.2.6 F inanciam iento ...................................................................... 581
X.2.6.1 Operaciones de Tesorería.............................................581XI. REGIMEN FISCAL.............................................................................. 582
XII. LAS INTERVENCIONES JURISPRUDENCIALES........................ 584
XIII. PROTECCIÓN A LOS ACREEDORES SOCIALES .....................584
XIII. 1 Protección de M inorías................................................... 585XIII.2 Protección de los asalariados.............................................586
XIV. ABUSOS DE LOS BIENES SOCIALES...........................................587
CAPÍTULO XVII LAS OBLIGACIONES FISCALES DE LAS SOCIEDADES
I. OBLIGACIONES FISCALES DE LA CONSTITUCIÓN DELAS SOCIEDADES................................................................................ 589
I.1 Pago de Impuestos de Constitución ...................................... 589
II. LAS OBLIGACIONES TRIBUTARIAS..............................................590II. 1 Deberes Formales de los Contribuyentes,
Responsables y Terceros .........................................................59011.2 Fungir de Agente de Retención ............................................592
II.2.1 Obligaciones de los Agentes de Retenciones eInform ación........................................................................ 593
A. Deber de In fo rm ar............................................................. 593B. Deber de Entregar Prueba de la Retención
Efectuada ..............................................................................593C. Deber de Presentar Declaración Jurada de las
Retenciones Efectuadas .................................................... 59411.3 Pago de A nticipos............................... A................................... 594
MANUAL DE DERECHO SOCIETARIO DOMINICANO XXV
11.3.1 Deber de Presentar Declaraciones Juradas..................59411.3.2 Pago y Retención del ITBIS, o Impuesto sobre la
Transferencia de Bienes y Servicios............................... 59511.3.3 Cobro y Pago del Impuesto Selectivo Al Consum o... 59511.3.4 Pago del Impuesto sobre Activos................................... 59511.3.5 Deberes del Contribuyente en Caso de Cesación
de Negocios ........... 595II.3.5.A Empresas en Proceso de Liquidación....................... 596
ffl. REORGANIZACIÓN DE SOCIEDADES...............................................596
111.1 Aprobación Previa para el Traslado de Derechosy Obligaciones Fiscales........................................................... 596
IV. LIQUIDACIÓN PARCIAL.................................................................... 596
CAPÍTULO XVIII EL JUEZ DE LOS REFERIMIENTOS EN LA
LEY GENERAL DE SOCIEDADES
I. FUNCIONES.............................................................................................. 598
1.1 Regularización del Contrato de Sociedad............................5981.2 Actuación del Juez De Los Referimientos en las
Sociedades de Responsabilidad L im itada.............................599
ü. ACTUACIONES ANTES DE LA CONSTITUCIÓN DE LASOCIEDAD................................................................................................. 599
II. 1 Devolución de Aportes.........................................................59911.2 Evaluación de Aportes en N aturaleza.................................. 600
ffl. DESPUÍS DE LA CONSTITUCIÓN DE LA SOCIEDAD.................600
111.1 Regularización de Actos de Constitución...........................600111.2 Caso de Transferencia de Cuota Social .............................601
IV. CELEBRACIÓN DE ASAMBLEA GENERAL EXTRAORDINARIA ......................................................................... 602
IV. 1 Designación de Comisario de Cuentas ...........................602IV. 2 Derecho de Supervision e Información ............................603
V. EL JUEZ DE LOS REFERIMIENTOS EN LASSOCIEDADES ANÓNIMAS....................................................................... 603
V.l Convocatoria de Asambleas....................................................603
xxvi JUAN A. BIAGGI LAMA
V. 2 Nombram iento del Representante de los Propietariosde Acciones en Estado de Indivisión ...................................604
V.3 La Protección al Derecho a la Información de losAccionistas ................................................................................... 605
V. 4 Nombram iento del Comisario De Cuentas ..................... 606V.5 En el Caso de Operaciones de Reducción de Capital ......607V.6 En el Caso de Venta de Acciones .......................................... 608V.7 Nom bram iento del Representante de la Masa de
los O bligacionistas.................................................................... 609)
VI. LIQUIDACIÓN DE LA SOCIEDAD.................................................. 609»
VII. TRANSFORMACIÓN DE LAS SOCIEDADES COMERCIALES. CASOS FUSIÓN O ABSORCIÓN .....................610
VII.l Fusión ........................ 611VII.2 Empresas Individuales de Responsabilidad Limitada ... 611
VIII. OTRAS ATRIBUCIONES DEL JUEZ DE LOS REFERIMIENTOS............................................................................ 612
CAPÍTULO XIX LAS SOCIEDADES EXTRANJERAS
I. GENERALIDADES..............................................................................613
1.1 Las Sociedades Comerciales Extranjeras y los Tratados y Convenciones Suscritos por la República D om inicana.... 615
I.2.Las Otras Convenciones............................................................ 618
CAPÍTULO XX LAS GRANDES SOCIEDADES ESPECIALIZADAS
I. GENERALIDADES..............................................................................621
ACÁPITE I. LAS SOCIEDADES BANCARIAS Y DE INTERMEDIACIÓN FINANCIERA
I. BASE LEGAL.......................................................................................... 621
II. TIPOS DE SOCIEDADES.................................................................... 622II. 1 Constitución ..............................................................................622
11.1.1. Forma de S ociedad ..........................................................62211.1.2. Objeto y D enom inación .................................................62311.1.3. Capital Pagado Mínimo ................................................. 623
MANUAL DE DERECHO SOCIETARIO DOMINICANO xxvii
11.1.4. Accionistas.Límites ......................................................... 62411.1.5. Participaciones Significativas ........................................62511.1.6. Administración ................................................................625II. 1.7. Duración .......................................................................... 626
II.2 Sociedades Bancarias Extranjeras ........................................626
m. INICIO DE OPERACIONES............................................................ 627
III.l Autorización Previa................................................................627III.l.1 Requisitos de A utorización........................................... 627
IV. DESARROLLO DE LAS OPERACIONES........................................629
IV. 1 Operaciones Permitidas......................................................... 629IV.1.1 Bancos M últiples..............................................................629IV.1.2 Entidades de C réd ito ...................................................... 632IV.1.3 Bancos de Ahorro y C réd ito ..........................................632IV. 1.4 Corporaciones de Crédito.............................................. 633
IV.2 Operaciones Prohibidas........................................................ 634
V. LA VIDA BANCARIA Y LAS OBLIGACIONES PARA LA TRANSPARENCIA DE SUS ACTIVIDADES......................................635
V.l De la Contabilidad, Estados Financieros y Auditoría .......635V.l.l Contabilidad......................................................................635V.l.2 Estados Financieros.......................................................... 636V.l.3 Auditoría............................................................................ 636
V.2 De la Gobernabilidad In te rn a ............................................... 636V.2.1 Políticas Administrativas ..................................................636V.2.2 Control de Riesgos........................................................... 637V.2.3 Control Interno..................................................................637V.2.4 Supervisión ........................................................................ 637V.2.5 O bjeto................................................................................ 638V.2.6 Consolidación....................................................................638V.2.7 Supuestos........................................................................... 638V.2.8 Presunción......................................................................... 639V.2.9 Exigencia de Información .............................................. 639
V.3 Casos de Escisión y Fusión ......................................................639
VI. DISOLUCIÓN Y LIQUIDACIÓN DE LAS SOCIEDADES DE INTERMEDIACIÓN FINANCIERA................................................ 640
xxviii JUAN A. BIAGGI LAMA
VI. 1 Regularización.......................................................................640VI.2 Iniciación V oluntaria......................................................... 642
VI.2.1 Plazo de Presentación del plan de Regularización 642VI.2.2 Aprobación del P la n ...................................................642VI.2.3 Duración .......................................................................642VI.2.4 Contenido del Plan .................................................... 643
VI.3 Iniciación de Oficio ............................................................... 644VI.4 Causales de la D isolución...................................................... 645
VI.4.1 Procedim iento de L iquidación .....................................646VI.4.1.1 Liquidación A dm inistrativa....................................646VI.4.1.2 Liquidación Voluntaria .......................................... 647VI.4.1.3 Liquidación Forzosa.................................................647
A. In ic io .................................................................................648B. Ocupación y Suspensión de Actividades...................648C. Fijación de la Situación Patrim on ia l..........................649D. Exclusión de A ctivos......................... 649E. Criterios para la Exclusión de Pasivos....................... 650F. Estructuras de Titularización .......................................650G. Instrumentos de Facilitación ......................................651H. Absorción del Impacto en Balance ...........................651I. Irreivindicabilidad............................................................ 652J. Balance Residual ............................................................. 652K. Reglamentación ............................................................. 653
VI.4.L4 Fondo de C ontingencia.......................................... 653A. C álcu lo ..............................................................................654B. A dm inistración ............................................................... 654C. Garantía de Depósitos .................................................. 654
V. LA RESPONSABILIDAD PENAL EN LAS SOCIEDADES DE INTERMEDIACIÓN FINANCIERA ..............................................................655
V I Infracciones y Sanciones..........................................................655V .l.l Extensión..............................................................................655V.l.2 C om patibilidad...................................................................655V.l.3 Clasificación ....................................................................... 656
V.1.3.A Infracciones Muy Graves........................................... 657
MANUAL DE DERECHO SOCIETARIO DOMINICANO xxix
V.l.3 B Infracciones Graves....................................................658V.1.3.C Infracciones Leves.....................................................659
V.l.4 Cuandficación y Aplicación de Sanciones...................660V.l.4.1 Cuantificación de Sanciones .................................. 660
A) Infracciones Muy Graves............................................. 660B) Infracciones Graves ......................................................660C) Infracciones Leves......................................................... 660
V.2 Aplicación de Sanciones........................................................661V.3 Graduación............................................................................... 661V.4 Normas Penales...................................................................... 661V.5 Prescripción de Infracciones................................................. 664
ACÁPITE II. LAS COMPAÑIAS DE SEGURO Y REASEGURO
I. CONSTITUCIÓN .............................................................................. 664
1.1 Forma de Sociedad...................................................................6641.2 Objeto y Denominación.......................................................... 6651.3 Capital Pagado M ínim o........................................................... 6651.4 Fondo de Reservas....................................................................665
1.4.1 Reservas Matemáticas .......................................................6661.4.2 Reservas para Riesgos en C urso.......................................6661.4.3 Reservas Especificas........................................................... 6661.4.4 Reservas de Previsión........................................................6671.4.5 Reservas Para Riesgos Catastróficos................................ 667
1.5 Accionistas. Límites........................................................ 667
H. SOCIEDADES DE SEGUROS EXTRANJERAS............................. 669
m. INICIO DE OPERACIONES............................................................670
III.l Requisitos de Autorización....................................................670
IV. DESARROLLO DE LAS OPERACIONES.....................................670
IV. 1 Operaciones Permitidas......................................................... 670IV. 1.1 De la Inversión de las Reservas ................................. 670
IV.2 Operaciones Prohibidas........................................................672IV.2.1 La Vida Societaria y las Obligaciones para la
Transparencia de sus Actividades .................................. 673IV.2.2 Creación de Fondo de Garantía .................................. 675
XXX JUAN A. BIAGGI LAMA
IV.3 De la Contabilidad, Estados Financieros y A uditoría 6763
V. CASOS DE ESCISIÓN Y FUSIÓN 680 )
V.l De la Fusión de C om pañías.................................................... 680 •V .l.l Efectos de la F usión ........................................................... 681V.l.2 Fusión de O ficio..................................................................682V.l.3 Escisión a Través de la Cesión de C a rte ra .................... 682
V.2 De la Cesión Parcial de Cartera .............................................683
VI. DISOLUCIÓN Y LIQUIDACIÓN DE LAS SOCIEDADESDE SEGUROS............................................................................................... 684
VI. 1 La D isolución............................................................................684VI. 1.1 El Redireccionamiento .................................................. 684VI. 1.2 Suspensión de Operaciones ...................................... 684VI. 1.3 De la Suspensión o Revocación de Autorización .... 685
VI.2 La L iquidación ...................................................................... 686VI.2.1 De la Liquidación Voluntaria ....................................... 686VI.2.1 De la Liquidación Forzosa .............................................688
VII. LA RESPONSABILIDAD PENAL EN LAS SOCIEDADESDE SEGUROS Y REASEGUROS............................................................ 689
VII. 1 De las Sanciones y P en as .......................................................689VII. 1.1 Violación a la Transparencia de O peraciones 690VII. 1.2 Sanciones por Violación a Resoluciones
Administrativas................................................................ 690VII. 1.3 Estafas............................................................................. 691VII. 1.4. Faltas Éticas .................................................................691
VII.2 Prescripción de Infracciones................................................692
ACÁPITE OI. OTRAS SOCIEDADES INTERVINIENTES E N EL RAM O D E SEGUROS
I. LOS INTERMEDIARIOS Y LOS AJUSTADORES ............................ 692
1.1 Requisitos para Licencia de O perac ión ................................ 6921.2 Fondos de Garantía ...................................................................693
1.2.1 Agentes G enerales.............................................................. 6931.2.2 Corredores de Seguros y R easeguros.............................6941.2.3 Ajustadores........................................................................... 694
MANUAL DE DERECHO SOCIETARIO DOMINICANO xxxi
1.3 Obligaciones..............................................................................6951.4 Operaciones Controladas......................................................... 696
ACÁPITE IV. LAS SOCIEDADES QUE INTERVIENEN EN LAS OPERACIONES DE BOLSA LEY 19-00
I. SOCIEDADES BURSÁTILES............................................................ 697
H. TIPOS DE SOCIEDADES................................................................ 697
II. 1 Las Bolsas de Valores, Propiamente D ichas.................... 69711.2 Las Bolsas de Productos.........................................................69711.3 Las Intermediarias de Valores .............................................. 69811.4 Las Cámaras de Compensación............................................. 69911.5 Las Calificadoras de Riesgo....................................................70011.6 Las Administradoras de Fondos............................................ 70011.7 De las Compañías Titularizadoras.........................................700
m. CONSTITUCIÓN............................................................................ 701
III. 1 Forma de Sociedad ............................................................ 701111.2 Objeto y Denominación .......................................................701111.3 Capital Pagado Mínimo.........................................................701111.4 Accionistas. Límites .............................................................. 702
IV.INICIO DE OPERACIONES .............................................................703IV. 1 Requisitos de Autorización ....................................................703
V. DESARROLLO DE LAS OPERACIONES.........................................704
V.l Operaciones Permitidas.......................................................... 704V.l.l Para las Bolsas de Valores................................................ 704V.l.2 Aumento de C apital.........................................................705V.1.3 De las Bolsas de Productos.............................................. 706V.l.4 Los Intermediarios de Valores.........................................708V.l.5 Las Cámaras de Compensación. Funciones.................709
VL DEL DEPÓSITO CENTRALIZADO DE VALORES.........................709
VI. 1 De los Fondos Mutuos o A biertos........................................711
vn. DE LAS COMPAÑÍAS TITULARIZADORAS ................................ 712
VIH. DE LAS ADMINISTRADORAS DE FONDOS............................... 715
xxxii JUAN A. BIAGGI LAMA
IX. OPERACIONES PROHIBIDAS ............................................................716
IX. 1 Entidades que Ofrezcan Servicio de DepósitoCentralizado de Valores..........................................................716
IX. 1.1 Administradoras de Fondos de Inversión.............. 717IX. 1.2 Bolsas de V alo res..........................................................718
X. DEL DEPÓSITO CENTRALIZADO DE VALORES.............................719
XI. DE LA GOBERNABILIDAD INTERNA................................................720
XI. 1 Para las Cámaras de Com pensación................................ 720XI.2 Para las Calificadoras de Riesgo........................................... 721XI.3 Supervisión...............................................................................721
XII. CASOS DE ESCISIÓN Y FUSIÓN ....................................................... 722
XII. 1 De las Cámaras de C om pensación.....................................722XII.2 De las Compañías T itu larizadoras.....................................722
XIII. DISOLUCION Y LIQUIDACION DE LAS SOCIEDADESDE BOLSAS ...............................................................................................722
XIII. 1 De la D isolución....................................................................722XIII. 1.1 Causales ......................................................................... 722
XIII. 1.2 Procedim iento de Liquidación .....................................722
XIV. LA RESPONSABILIDAD PENAL EN LAS SOCIEDADESDE BURSATILES ..................................................................................... 722
XIV. 1 Infracciones y Sanciones......................................................722XIV. 1.1 De las Sanciones Administrativas............................... 722
ACÁPITE V. LAS ADMINISTRADORAS DE FONDOS DE PENSIONES Y RIESGOS DE SALUD LE Y 87-01
I. TIPOS DE SOCIEDADES............................................................................. 725
1.1 Administradoras de Fondos de Pensiones (AFP) ...............7251.2 Las admifiistradoras de Riesgos de Salud (ARS) ................7251.3 Prestadoras de Servicios de Salud............................................726
II. CONSTITUCION ........................................................................................726
II. 1 Forma de Sociedad ................................................................726II.2 Objeto y D enom inación ........................................................727
II.2.1 Para las ARS...................................................................... 727
MANUAL DE DERECHO SOCIETARIO DOMINICANO xxxiii
II.2.2 Para las AFP.................................................................... 728n.S Requisitos de Constitución y Autorización..........................728H.4 Capital Pagado M ínimo.......................................................... 738
11.4.1 Capital Mínimo de las A FP............................................. 73811.4.2 Capital de las ARS............................................................. 739
n.5 Capital Suscrito y Pagado........................................................ 739
ffl ADMINISTRACIÓN ........................................................................ 740
m .l De los Directores de las A FP.................................................740III.l.l Obligaciones de los Directores de las
Administradoras de Fondos de Pensiones (AFP) 741
IV. INICIO DE OPERACIONES............................................................ 741
IV. 1 Requisitos de Autorización................................................ 741IV.1.1 Para las AFP....................................................................... 741
IV.2 Para las ARS............................................................................. 742
V. DESARROLLO DE LAS OPERACIONES.........................................742
V.l Operaciones Permitidas.......................................................... 742V.l.l Para las AFP. Inversión de los Fondos de Pensiones . 742V.l. 2. Para las ARS......................................................................745
V.2 Operaciones Prohibidas ......................................................... 745V.2.1. Alas ARS............................................................................ 745V.2.2 A las AFP............................................................................. 746
V.3 Operaciones Permitidas.......................................................... 748V.3.1 Para las AFP .......................................................................748
A. Cobro de Comisiones de las AFP.....................................748B. Contratación de Promotores de Pensiones................... 749C. Publicidad de las AFP........................................................ 749D. Administración de Varias Carteras de Inversión.........749
VL LIBROS SOCIALES.......................................................................... 752
VI. 1 Para las ARS............................................................................. 754VI. 1.1 Supervisión ......................................................................755VÏ.1.2 Funciones de la Superintendencia de Pensiones 755
m CASOS DE ESCISIÓN Y FUSIÓN ................................................. 758
VII.l Fusiones..................................................................................758
xxxiv JUAN A. BIAGGI LAMA
VII. 1.1 A probación ...................................................................7650VII. 1.2 Derechos y Obligaciones de la ARS/SNS
Absorbente o La ARS Nueva.......................................... 7650
VIII. DISOLUCIÓN Y LIQUIDACIÓN DE LAS SOCIEDADES QUE INTERVIENEN EN EL MERCADO DE LA SEGURIDAD SOCIAL..............................................................................7650
VIII. 1 Fusión, Disolución y Liquidación......................................76(0VIII. 1.1 Caso AFP Y ARS............................................................. 76CO
Liquidación ............................................................................................ 7611VIII.1.2 Para las AFP.................................................................... 7622
IX. QUIEBRA DE UNA AFP............................................................................7622
IX. 1 Para las AFP.............................................................................. 7635IX. 2 Q uiebra.................................................................................. 7641
ACÁPITE VI. LAS ZONAS FRANCAS
I. REQUISITOS PARA SU INSTALACIÓN 765 i
II. TIPOS DE SOCIEDADES............................................................................766
ID. INICIO DE OPERACIONES................................................................... 766
III. 1 Requisitos de A utorización................................................... 766
IV. DESARROLLO DE LAS OPERACIONES.............................................767
IV. 1 Operaciones Perm itidas..........................................................768IV. 1.1 Los Servicios Financieros, y Actividades Conexas 768IV. 1.2 Los Servicios de Apoyo................................................. 769
V. EN LO REFERENTE A LA REPATRIACIÓN DE CAPITALY DE UTILIDADES........................................................................................ 773