UNIVERSIDAD PRIVADA ANTENOR ORREGO

SECCION DE POSTGRADO DE INGENIERIA Y ARQUITECTURA

MAESTRIA EN GERENCIA DE LA CONSTRUCCION MODERNAMAESTRIA EN GERENCIA DE LA CONSTRUCCION MODERNA

CURSO:

“GERENCIA DE LA CONSTRUCCION MODERNA”

Tema : Contabilidad Gerencial y Tema : Contabilidad Gerencial y Evaluación Financiera (caso)Evaluación Financiera (caso)

Ms. DOMINGO C. SAGASTEGUI PLASENCIA

OCTUBRE – 2015

CONTABILIDAD GERENCIAL

“Es el proceso de identificación, medición, análisis, preparación, interpretación y comunicación de la información financiera usada por la gerencia para planear, evaluar y controlar la organización y usar de manera adecuada sus recursos.”

CONTABILIDAD GERENCIAL

Su función principal es generar información para la planeación y el control.Dentro de las funciones específicas de la contabilidad gerencial están:

Estimación de CostosPlaneaciónControl de CostosMedición de la ActuaciónMotivación GerencialCreación de Sistemas

CONTABILIDAD GERENCIAL

• COMPONENTES DEL SISTEMA CONTABLE

CONTABILIDAD FINANCIERA

CONTABILIDAD DE COSTOS

CONTABILIDAD GERENCIAL

CONTABILIDAD FINANCIERA

• Tiene como función principal, proporcionar información sobre resultados operacionales, posición financiera y flujos de efectivo.

• Está regulada por normas de registro, criterios de contabilización y formas de presentación

• Expresa en términos cuantitativos y monetarios las transacciones que realiza una entidad, así como determinados acontecimientos económicos que le afectan, con el fin de proporcionar información útil y segura a usuarios externos para la toma de decisiones.• Acreedores• Analistas• Intermediarios financieros• Público, etc.

CONTABILIDAD DE COSTOS

• Tiene como función principal el método de determinación y asignación del costo de bienes y servicios.

• Los costos tienen significativa importancia en la determinación del ingreso y la posición financiera de toda organización.

• La asignación de costos es básica para la elaboración de estados financieros.

DIFERENCIA ENTRE CONTABILIDAD GERENCIAL Y CONTABILIDAD FINANCIERA

Ambas persiguen igual finalidad para la toma de decisiones

FINANCIERA• Usuarios: Externos• Se basa en información pasada• Resultados de la entidad económica• Está regulada por Comisiones de

Principios de Contabilidad• Existe estandarización en la

presentación de la información con el objeto de hacerla comparable con resultados de la misma empresa y con otras entidades de la misma actividad económica

• Utiliza sistemas de contabilidad manuales o electrónicos

• GERENCIAL

• Usuarios: Internos• Enfocada al futuro

• Presupuestos• Estándares de costos

• Da menos importancia a la precisión

• Incluye más información de carácter no monetario.

• Se relaciona con otras disciplinas tales como la estadística y la economía

EVALUACION FINACIERA EVALUACION FINACIERA

EMPRESA WALTER´S EMPRESA WALTER´S INGENIEROS S.R.L.INGENIEROS S.R.L.

HISTORIA DE LA EMPRESA WALTER´S INGENIEROS S.R.L.HISTORIA DE LA EMPRESA WALTER´S INGENIEROS S.R.L.

Es importante señalar que la empresa inicia formalmente sus actividades el 27 de Abril del 1998.

DOMICILIO DE LA EMPRESALa sociedad a fijado como domicilio de las acciones y actividades que desarrolla en el Distrito de Chimbote, Provincia de Santa del departamento de Ancash.

INFORMACION DE LA EMPRESA.RUC 20402673011TELEFAX 043-324419e CORREO ELECTRONICO Walters_gg@hotmail.comDIRECCION Jr. Enrique P. Nº 1066 – Bolívar Alto – Chimbote

MISION:Somos una empresa peruana que desarrolla estrategias y acciones dirigidas a ejecutar, supervisar y desarrollar proyectos de la industria de la construcción.

VISION:Nuestro equipo de profesionales y técnicos, cuenta con amplia experiencia en la industria de la construcción, que dan el respaldo necesario a WALTER´S INGENIEROS S.R.L. para ser una empresa líder en su campo de acción.

OBJETO SOCIAL DE LA EMPRESAOBJETO SOCIAL DE LA EMPRESA

•Consultoría y ejecución de proyectos de ingeniería en general del sector público y privado como proyectos: viales, eléctricos y mecánicos.•Elaboración de expedientes técnicos y estudios de pre-inversión en: carreteras, puentes, reservorios, represas, edificaciones en instituciones educativas, edificaciones en el sector salud, sistemas de alcantarillado, sistemas de agua potable, pavimentaciones de concreto y asfalto, proyectos de electrificación en red primaria y secundaria.•Comercialización y venta de materiales de construcción y ferretería en general.•Supervisión e inspección de obra de ingeniería en general, ya sean por licitaciones públicas o privadas a nivel nacional.•Servicio de limpieza, mantenimiento, reparación y saneamiento ambiental.•Servicio de transporte de carga: estiba y desestiba.•Comercialización de harina de pescado.

CAPITAL SOCIALLa sociedad inicia con un capital social de S/. 50,000.00 nuevos soles. Este capital se paga con el aporte de cada accionista, en este caso por los aportes de los socios fundadores en partes iguales, por lo que les corresponde a S/. 25,000.00 nuevos soles; siendo 50 las acciones en total y cada una tiene un valor de S/.1,000.00 nuevos soles.

ESTRUCTURA ORGANIZACIONALESTRUCTURA ORGANIZACIONAL

Gerencia General

Administración Contabilidad

Area Tecnica Area Legal Abastecimiento Logistica

ALGUNOS PROYECTOS EJECUTADOS ALGUNOS PROYECTOS EJECUTADOS POR LA EMPRESAPOR LA EMPRESA

ESTADO DE SITUACION FINACIERA ESTADO DE SITUACION FINACIERA DE LOS AÑOS 2011 y 2012 DE LOS AÑOS 2011 y 2012

I ACTIVO 31.12.2012 31.12.2011 II PASIVO 31.12.2012 31.12.2011

ACTIVO CORRIENTE PASIVO CORRIENTE

EFECTIVO Y EQUIVALENTE DE EFECTIVO 21,646.00 49,621.00 OBLIGACIONES FINANCIERAS 43,705.00 42,631.00

CUENTAS POR COBRAR COMERCIALES – TERCEROS 42,962.00 40,751.00 CUENTAS POR PAGAR COMERCIALES 32,097.00 21,978.00

CUENTAS POR COBRAR A ENTIDADES RELACIONADAS 38.00 125.00 CUENTAS POR PAGAR A ENTIDADES RELACIONADAS 239.00 1,365.00

OTRAS CUENTAS POR COBRAR 2,391.00 399.00 PASIVO POR IMPUESTO A LAS GANANCIAS 8,558.00 2,808.00

SUMINISTROS Y COMBUSTIBLES 46,044.00 26,903.00 PROVISION POR BENEFICIOS A LOS EMPLEADOS 7,849.00 7,363.00

GASTOS PAGADOS POR ANTICIPADO 7,265.00 5,082.00 OTRAS CUENTAS POR PAGAR 11,289.00 6,295.00

TOTAL ACTIVO CORRIENTE 120,346.00 122,881.00 TOTAL PASIVO CORRIENTE 103,737.00 82,440.00

ACTIVO NO CORRIENTE PASIVO NO CORRIENTE

INSTRUMENTOS FINANCIEROS DERIVADOS 5,043.00 0.00 PROVISIONES 589.00 561.00

GASTOS PAGADOS POR ANTICIPADO 21,425.00 19,544.00 OBLIGACIONES FINANCIERAS 355,400.00 258,099.00

ANTICIPOS OTORGAGOS 12,737.00 15,417.00 INSTRUMENTOS FINANCIEROS DERIVADOS 0.00 4,334.00

PROPIEDADES Y EQUIPO 622,066.00 451,068.00 PASIVOS POR IMPUESTOS A LAS GANANCIAS DIFERIDO 60,819.00 58,633.00

OTROS ACTIVOS 61,964.00 53,772.00 TOTAL ACTIVO NO CORRIENTE 416,808.00 321,627.00TOTAL ACTIVO NO CORRIENTE 723,235.00 539,801.00

TOTAL PASIVO 520,545.00 404,067.00

III PATRIMONIO

CAPITAL SOCIAL 69,079.00 69,079.00

CAPITAL ADICIONAL 35,922.00 35,922.00

RESERVA LEGAL 13,816.00 13,816.00

RESULTADOS ACUMULADOS 207,283.00 146,052.00

RESULTADO NO REALIZADO POR INSTRUMENTOS FINANC DERIV. -3,064.00 -6,254.00

TOTAL PATRIMONIO 323,036.00 258,615.00

TOTAL ACTIVO 843,581.00 662,682.00 TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 843,581.00 662,682.00

ESTADO DE RESULTADOSESTADO DE RESULTADOSDE LOS AÑOS 2011 y 2012 DE LOS AÑOS 2011 y 2012

2012 2011Ventas netas 416,709.00 398,909.00Costo de ventas -266,222.00 -271,496.00

Ganancia bruta 150,487.00 127,413.00

Gastos de administracion -18,407.00 -18,022.00Ganancia en venta de activos fijos 0.00 1,468.00Otros ingresos 1,830.00 19,663.00Otros gastos -282.00 -492.00

Ganacia operativa 133,628.00 130,030.00

Igresos financieros 5,840.00 2,371.00Gastos financieros -15,672.00 -16,275.00

Resultado antes de impuesto a las ganacias 123,796.00 116,126.00

Gasto por impuestos a las ganancias -37,138.80 0.00 -34,837.80

Ganacia neta del ejercicio 86,657.20 81,288.20

Ventas al credito 389000 298765Compras al credito 230786 176078

ESTADOS DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO ESTADOS DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO DE LOS AÑOS 2011 y 2012 DE LOS AÑOS 2011 y 2012

Otras Resultados Total Accionescomunes

Capital adicional

reservas de capital

Acumulados Patrimonio

SALDOS AL 31 DE DICIEMBRE DEL 2011 69,079.00 35,922.00 13,816.00 146,052.00 264,869.00

Cambios en patrimonio:Resultado integral:

Ganancia neta del ejercicio 86,657.20 86,657.20Otro resultado integral 0.00

Resultado integral total del ejercicio 86,657.20 86,657.20dividendos en efectivo declarados -24,405.00 -24,405.00

total de cambios en el patrimonio 62,252.20 62,252.20

SALDOS AL 31 DE DICIEMBRE DEL 2012 69,079.00 35,922.00 13,816.00 208,304.20 327,121.20

Capital emitido

ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVOESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVODE LOS AÑOS 2011 y 2012 DE LOS AÑOS 2011 y 2012

31/12/2012 31/12/2011ACTIVIDADES DE OPERACIÓNCobranza a (por):Venta de bienes y prestacion de servicios 490,491.00 489,046.00Intereses y rendimientos recibidos 790.00 711.00Otras entradas de efectivo realtivos a la actividad de operación 13,229.00 18,998.00Pagos a (por):Proveedores de bienes y servicios -279,731.00 -269,736.00Empleados -16,835.00 -24,398.00Impuestos a las ganancias -30,404.00 -53,853.00Intereses y rendimientos recibidos -15,409.00 -11,423.00Otros pagos de efectivo relativos a la actividad de operación -57,715.00 -12,608.00

Flujos de efectivo y equivalente al efectivo procedente de actividades de operación 104,416.00 136,737.00

ACTIVIDADES DE INVERSIONCobranza a (por):Venta de propiedades, y equipo 14.00 1,609.00Pagos a (por):Compra de propiedades y equipo -85,058.00 -33,678.00Compra de activos intangibles -10,312.00 -4,391.00

Flujos de efectivo y equivalente al efectivo utilizados en actividades de inversion -95,356.00 -36,460.00

ACTIVIDADES DE FINANCIACIONCobranza a (por):Obtencion de prestamos a corto plazo 40,000.00 10,000.00Obtencion de prestamos a largo plazo 40,043.00Pagos a (por):Amortizacion o pago de prestamo a corto plazo -10,000.00 -40,000.00Amortizacion o pago de prestamo a largo plazo -10,000.00 -8,499.00Pasivos por arrendamiento financiero -32,631.00 -32,573.00Dividendos -24,405.00 -44,154.00

Flujos de efectivo y equivalente al efectivo utilizados en actividades financiacion -37,036.00 -75,183.00

AUMENTO (DISMINUCION) NETO DE EFECTIVO Y EQUIVALENTE AL EFECTIVO -27,976.00 25,094.00EFECTIVO Y EQUIVALENTE AL EFECTIVO AL INICIO DEL EJERCICIO 49,621.00 24,527.00

EFECTIVO Y EQUIVALENTE AL EFECTIVO AL FINALIZAR EL EJERCICIO 21,645.00 49,621.00

ANALISIS E INTERPRETACION APLICANDO LAS ANALISIS E INTERPRETACION APLICANDO LAS RAZONES FINANCIERASRAZONES FINANCIERAS

DE LOS AÑOS 2011 y 2012 DE LOS AÑOS 2011 y 2012

RAZONES DE LIQUIDEZ:

1.-Liquidez Corriente:

2012 2011 2012 2011120,346 122,881 1.16 1.49103,737 82,440

Comentario:Se aprecia que la empresa disponia en el año 2011 de S/1 .49 de activo corriente por

cada S/ 1.00 de pasivo corriente; mientras que en el año 2012 disponia de S/ 1.16 por

cada S/ 1.00 de deuda corriente.Se considera buena, porque tiene la capacidad para

pagar sus obligaciones a corto plazo.

2.-Liquidez Severa:

2012 2011 2012 2011activo corriente-Existencia-Gastos Pagados Antic ipados 91,656.00 98,255 0.88 1.19

103,737 82,440

Comentario:Se observa que la empresa disponia en el año 2011 de S/ 1.19 de activo corriente por

cada S/ 1.00 de pasivo corriente; mientras que en el año 2012 disponia de S/ 0.88 por

cada S/ 1.00 de deuda corriente; Se considera mala.

3.-Liquidez Absoluta:

2012 2011 2012 201121,646 49,621 0.21 0.60103,737 82,440

Comentario:Se aprecia que las obligaciones a corto plazo han sido mayores que los recursos disponibles

de la empresa. Por cada sol de deuda se tenía S/ . 0.60 en el año 2011 y S/ . 0.21 en el año 2012.

Se considera mala.

pasivo corriente

activo corriente

Pasivo corriente

Pasivo corriente

Efectivo y Equivalene efectivo

RAZONES DE ESTRUCTURA DE CAPITAL Y SOLVENCIA

4.-Independecia Financiera

2012 2011 2012 2011520,545 404,067 0.62 0.61843,581 662,682 62% 61%

Comentario:El resultado nos indica que los capitales de terceros han partic ipado en el año 2011 en

proporcion de61% y en el año 2012 en 62% en el financiamiento de cada S/ . 100.00 de

inversion total efectuada por la empresa.En consecuencia, el mayor financiamiento le

correspondio a los dueños, es decir hay un respaldo de la inversion por el capital propio.

Se condiera regular.

5.-Solvencia Patrimonial:

2012 2011 2012 2011323,036 258,615 0.62 0.64520,545 404,067 62.06% 64.00%

Comentario:Se aprecia que la empresa con su patrimonio respalda las obligaciones con terceros,

lo cual se confirma porque en el año 2011 por cada S/ . 100.00 de deudas totales solo se

cuenta con el 64% de patrimonio pero en el año 2012 por cada S/ . 100.00 cuenta con

62.06% de patrimonio.

Pasivo total

Activo total

Patrimonio

Pasivo total

RAZONES DE ACTIVIDAD:

6- Creditos Otorgados:

2012 2011 2012 201142,962 40,751 40 491,081 830 días días

Comentario:Se aprecia que las cuentas por cobrar comerciales ha aumentado en S/ . 2,211.00

a la vez se observa que en el año 2012 hubo una lentitud para el retorno

de los creditos por que fueron cada 40 dias, frente a 49 dias que corresponden al

año 2011.

7-Creditos Obtenidos:

2012 2011 2012 201132,097 21,978 50 45

641 489 días días

Comentario:Con relación a los proveedores, se observa que hubo un aumento en los créditos

de un año a otro lo cual ha implicado que en el año 2012 se hayan efectuado pagos

cada 50 dias, mientras que en el años 2011 ha sido cada 45 días.

ventas al credito/360 dias

Cuentas por Pagar Comerciales

Compras al Creditos/360 dias

cuentas por cobrar comerciales

RAZONES DE RENTABILIDAD

8-Rentabilidad del Capital:

2012 2011 2012 201186,657 81,288 1.25 1.1869,079 69,079 125.45% 117.67%

Comentario:Se aprecia que, a las acciones que conforman el capital social le corresponde el

117.67% de la utilidad en el año 2011, mientras que en el año 2012 le corresponden

el 125.45%, en funcion al valor nominal de cada accion.

9-Rentabilidad del Patrimonio:

2012 2011 2012 201186,657 81,288 0.27 0.31323,036 258,615 26.83% 31.43%

Comentario:Se observa que, en el año 2012 por cada S/ 100,00 de patrimonio se obtuvo una

utilidad del 26.83%, en tanto que en el año 2011 la proporcion fue del 31.43% por

cada S/ 100,00.

Capital Social

Utilidad Neta

Patrimonio Total

Utilidad Neta

EVALUACION FINANCIERAEVALUACION FINANCIERADE LOS AÑOS 2011 y 2012 DE LOS AÑOS 2011 y 2012

Con los indices determinados en el análisis a los estados financieros de Walter s Ingenieros S.R.L.

haremos la evaluación financiera y elaborar el informe respectivo.

Promedio

2011 2012 sector Transversal Longitudinal

Razones de Liquídez:1. Liquídez Corriente 1.49 1.16 2.12 mala mala

2. Liquídez Severa 1.19 0.88 1.90 mala mala3. Liquidez Absoluta 0.60 0.21 1.40 mala mala

Razones de Solvencia:4. Independencia Financiera 61% 62% 48% buena buena5. Solvencia Patrimonial 64.00% 62.06% 56.00% buena buena

Razones de Actividad:6. Créditos Otorgados 49 40 22 buena buena7. Créditos Obtenidos 45 50 34 buena buena

Razones de Rentabilidad:8. Rentabilidad de Capital 117.67% 125.45% 20.00% buena buena9. Rentabilidad del Patrimonio 31.43% 26.83% 16.00% buena buena

EVALUACION FINANCIERA

Indices Financieros

Años Evaluación Financiera

1. Bueno 2. Regular 3. Malo

Apreciación

Diagnóstico Situacional de la empresa: buena

Evaluación Financiera Transversal

RESUMEN PROMEDIO

6

0

3

buena

INFORME FINANCIEROINFORME FINANCIERODE LOS AÑOS 2011 y 2012 DE LOS AÑOS 2011 y 2012

POR LO TANTO

Liquidez:La liquidez en ambos años se puede decir q no son aceptables comparado con el índice del sector.

Solvencia:En cuanto al financiamiento de las inversiones, ha tenido una buena solvencia.

Actividad: En cuanto a estos indicadores, podemos manifestar que son aceptables porque no existemucha diferencia con la competencia.

Rentabilidad:Los índices de rentabilidad han aumentado con respcto al año 2011.

DIAGNOSTICO O CONCLUSIONES:

1.- Las obligaciones a corto plazo tienen poco respaldo.

2.- La empresa tiene dependecia regular de capitales agenos.

3.- Se debe mantener la tendencia del incremento de la rentabilidad.

RECOMENDACIONES:De acuerdo al diagnostico realizado, la situacion fianaciera de la empresa en lo dos últimosaños es regular, lo que indica también una gestion mas optima, por lo que no se debe de descuidar la liquidez, para no tener problemas financieros en los siguientes ejercicios.