Dr. Matthias Arzbach

Director Proyecto Regional para América Latina y el Caribe DGRV - Deutscher Genossenschafts- und Raiffeisenverband e. V.

(en cooperación con Álvaro Durán / Costa Rica)

Confederación Alemana de Cooperativas

ACI - Panamá, Mayo 2012

Desafíos y Oportunidades de las Cooperativas de Ahorro Crédito en América Latina

- 2 -

Argentina 1 273 2 (Cajas de Crédito) Bolivia - 105 - Brasil 2 1.273 38 (Coop. Centrales) Chile - 47 - Colombia 1 187 6 (Coop. Financieras) 1 (COOPCENTRAL) Ecuador - cerca 1.200 1 (FINANCOOP) Paraguay # 1 #678 10 Centrales Perú - 161 - Uruguay - 34 1 (Coop. Intermed.) Venezuela (2008:) 1.755 ? - # incluye coops. multiactivas 2

Cooperativas con actividades financieras (12/2011) - América del Sur

País Bancos CAC Otros tipos Coop. de Coop.

- 3 -

Costa Rica - 71 - Rep. Dominicana * - 15 - El Salvador & - 448 48 Cajas de Créd. Rural 7 Bancos Trabajadores Guatemala - 265 - Honduras 1 150 - México - # 510 Nicaragua - (???) 180 - Panamá - 172 - # 63 SCAP autorizadas * Sólo AIRAC; & Datos de INSAFOCOOP.

3

Coop. con actividades financieras (12/2011) – América Central / México / Caribe

País Bancos CAC Otros (no Coop. son CAC !)

- 4 -

Participación de mercado (activos)

Alta (>4%) Bolivia Costa Rica Colombia Ecuador El Salvador Honduras Paraguay

Mediana (0,5 - 4%)

Brasil Chile Guatemala México Panamá Perú Rep.

Dominicana

Baja (<0,5%)

Argentina#

Nicaragua Uruguay Venezuela

# sin Banco CREDICOOP

- 5 - 5

CAC controladas por SB/BC - Activos

- 6 -

Bancos cooperativos (activos a dic. 2011)

País Nombre Mill. de USD Argentina Banco Credicoop (Coop.) –

minorista 4.989

Brasil BANSICREDI (S.A.) – tercer piso

8.968

BANCOOB (S. A.) – tercer piso

6.472

Colombia BANCOOMEVA (S. A.) – desde 2011 / minorista

1.062

Honduras Banco de los Trabajadores (S. A.) - minorista y/o segundo piso ?

159

Paraguay Banco de la Producción BANCOP (S. A.) – desde 2011 - minorista y/o segundo piso ?

Capital inicial: 10

- 7 - 7

Mayor CAC de cada país - Activos (Millones de USD en Dic. 2011)

-

500

1,000

1,500

2,000

2,500

CHL MEX BRA CR ECU PAR COL BOL URU

- 8 -

País Rank Nombre Activos ME

% Part. Sist. Finan.

Nacional

% Part. en el Sist. Finan. Cooperativo Nacional LAC

CHL 1 Coopeuch 2.146,6 0,08% 70,41% 3,29%

MEX 2 Caja Popular Mexicana 1.963,4 0,40% 31,39% 3,01%

BRA 3 CREDICITRUS 1.453,8 0,05% 4,30% 2,23%

BRA 4 CCPRE INTERIOR PAULISTA 757,2 0,03% 2,24% 1,16%

CR 5 COOPENAE 703,2 2,30% 26,13% 1,08%

BRA 6 CC VALE DO ITAJA 599,3 0,02% 1,77% 0,92%

BRA 7 COOPERFORTE CECMF INST FIN FED 570,7 0,02% 1,69% 0,87%

MEX 8 Caja de Ahorro de los Telefonistas 560,1 0,11% 8,95% 0,86%

CR 9 COOPESERVIDORES 495,0 1,62% 18,39% 0,76%

ECU 10 JUVENTUD ECUATORIANA PROGRESISTA 479,9 1,72% 12,06% 0,73%

BRA 11 CCLA PIONEIRA DA SERRA GA§CHA 437,2 0,02% 1,29% 0,67%

BRA 12 CREDICOAMO 425,9 0,02% 1,26% 0,65%

CR 13 COOPEANDE No 1 403,3 1,32% 14,99% 0,62%

BRA 14 CCR PLANT CANA ZONA DE GUARIBA 398,8 0,01% 1,18% 0,61%

BRA 15 CCLA UNIÞO PARANÝ 394,9 0,01% 1,17% 0,60%

BRA 16 CCLA SERRO AZUL 392,5 0,01% 1,16% 0,60%

Ranking de las CAC en América Latina - Activos (Millones de USD en Dic. 2011)

- 9 -

País Rank Nombre Activos ME

% Part. Sist. Finan.

Nacional

% Part. en el Sist. Finan. Cooperativo

Nacional LAC

BRA 17 CECM CIDADES PäLO MG 383,3 0,01% 1,13% 0,59%

BRA 18 CCL CATARATAS DO IGUA�U 374,0 0,01% 1,11% 0,57%

COL 19 FINANCIERA COMULTRASAN 356,7 0,23% 7,59% 0,55%

BRA 20 CCLA DA REGIÞO DOS VALES 339,1 0,01% 1,00% 0,52%

PAR 21 Universitaria Ltda. 319,8 1,97% 10,90% 0,49%

BRA 22 CECM MED E EMP REGIÞO NORTE PR 303,7 0,01% 0,90% 0,47%

BRA 23 CCLAA SORRISO 296,0 0,01% 0,88% 0,45%

CHL 24 Oriencoop 285,5 0,01% 9,36% 0,44%

BRA 25 CCLA DE CARLOS BARBOSA 282,0 0,01% 0,83% 0,43%

BRA 26 CCC INTERESTADUAL 281,6 0,01% 0,83% 0,43%

PAN 27 COOPEDUC 273,7 0,33% 20,33% 0,42%

ECU 28 JARDIN AZUAYO 266,9 0,96% 6,71% 0,41%

BRA 29 CCLA DO PLANALTO GA§CHO 264,9 0,01% 0,78% 0,41%

CR 30 COOPEALIANZA 258,5 0,85% 9,61% 0,40%

PAN 31 S.M. PROFESIONALES 256,9 0,31% 19,09% 0,39%

PER 32 ABACO 256,3 0,32% 14,85% 0,39%

Ranking de las CAC en América Latina - Activos (Millones de USD en Dic. 2011)

- 10 -

País Rank Nombre Activos ME

% Part. Sist. Finan.

Nacional

% Part. en el Sist. Finan. Cooperativo

Nacional LAC

MEX 33 Caja Morelia Valladolid 255,4 0,05% 4,08% 0,39%

BRA 34 C CENTRO BRAS ECM PROF SAUDE 250,1 0,01% 0,74% 0,38%

BRA 35 CCLA DO NORTE RS E OESTE SC 249,5 0,01% 0,74% 0,38%

ECU 36 29 DE OCTUBRE 244,1 0,88% 6,13% 0,37%

BRA 37 CC PEMM SICOOB CREDICOONAI 241,3 0,01% 0,71% 0,37%

BRA 38 CCLA OURO VERDE DE MT 238,6 0,01% 0,71% 0,37%

COL 39 FINANCIERA JURISCOOP 237,1 0,15% 5,05% 0,36%

COL 40 CONFIAR 232,7 0,15% 4,95% 0,36%

COL 41 COOPKENNEDY 229,2 0,15% 4,88% 0,35%

BRA 42 SICREDI VALE DO PIQUIRI PR 225,8 0,01% 0,67% 0,35%

CHL 43 Capual 224,1 0,01% 7,35% 0,34%

BRA 44 CC MˆD E EMP FLORIANäPOLIS 215,2 0,01% 0,64% 0,33%

COL 45 CODEMA 214,6 0,14% 4,57% 0,33%

BRA 46 CCLAA CENTRO NORTE DO MT 211,3 0,01% 0,63% 0,32%

ECU 47 PROGRESO 209,7 0,75% 5,27% 0,32%

CR 48 COOCIQUE 202,8 0,66% 7,53% 0,31%

Ranking de las CAC en América Latina - Activos (Millones de USD en Dic. 2011)

- 11 -

CAC en América Latina - Mayor participación en el SFN

(Dic. 2011)

País Rank Nombre Activos ME

% Part. Sist. Finan. Nacional

% Part. en el Sist. Finan. Cooperativo Nacional LAC

CR 1 COOPENAE 703,2 2,30% 26,13% 1,08%

PAR 2 Universitaria Ltda. 319,8 1,97% 10,90% 0,49%

ECU 3 JUVENTUD ECUATORIANA PROGRESISTA 479,9 1,72% 12,06% 0,73%

CR 4 COOPESERVIDORES 495,0 1,62% 18,39% 0,76%

BOL 5 CJN 166,0 1,38% 24,66% 0,25%

CR 6 COOPEANDE No 1 403,3 1,32% 14,99% 0,62%

SAL 7 COMEDICA 155,5 1,08% 10,12% 0,24%

PAR 8 Coomecipar Ltda. 162,9 1,01% 5,55% 0,25%

ECU 9 JARDIN AZUAYO 266,9 0,96% 6,71% 0,41%

ECU 10 29 DE OCTUBRE 244,1 0,88% 6,13% 0,37%

- 12 -

Número de Asociados (mill. de personas y % de la PEA )

0,00%

5,00%

10,00%

15,00%

20,00%

25,00%

30,00%

35,00%

40,00%

45,00%

50,00%

-

1,0

2,0

3,0

4,0

5,0

6,0

MEX BRA ECU COL PAR CR

No. Asoc. % PEA

- 13 -

Crecimiento en activos % en moneda nacional, 2011 – Sector CAC

-

5,00

10,00

15,00

20,00

25,00

30,00

ECU BRA PER CR SAL

- 14 -

1º piso: Cooperativas singulares

2º piso: Cooperativas centrales

3º piso: Bancos cooperativos (BANCOOB S.A., Banco SICREDI S.A.)

Instituciones auxiliares del sistema (sistema subsidiario)

Sociedades Anónimas (capital en manos de las centrales)

Estructuras financieras:

Brasil es el “norte” en la región

- 15 - 15

Modelo Brasil – 3 pisos

Banco Sicredi

Coop. Centrais (4)

1 ... 115 100

Cooperativas de base (“singulares”)

Bancoob Banco Sicredi, Bancoob, BB

Coop. Centrais (15)

1 ... 552 1

SICREDI SICOOB UNICRED

Coop. Centrais (8)

- 16 -

Dos pisos / Caja Central en una Federación (fuerte) –

El Salvador

Sociedades Cooperativas Asociaciones Cooperativas

Caja Central FEDECACES

Caja Central FEDECREDITO

1 ... 55 Otros

...

Cooperativas de base

1 ... 32

- 17 -

Dos pisos / Caja central es coop. de segundo grado -

Ecuador

Financoop

1 … 92 1.200 ... CAC de base

93

- 18 -

“Sistemas” de un sólo piso en el negocio: Chile

1 2 3 47 ...

Cooperativas de base

Coopeuch

4

- 19 -

Grado de concentración % de los activos totales

– Mayores CAC (“G1” / ”G3”)

0%

10%

20%

30%

40%

50%

60%

70%

80%

90%

CHL CR BOL COL PAR ECU BRA

G1

G3

- 20 -

Concentración en el sector cooperativo

Chile

“G1” alto – COOPEUCH

“G3” alto

Consecuencias para

Caja central

Seguro de depósitos

Federación

Supervisión (y sup. auxiliar)

- 21 -

% de los Activos y del Número

de CAC supervisadas por SB/BC (% del total)

-

10

20

30

40

50

60

70

80

90

100

Brasil/Perú Costa Rica Chile Ecuador

% de No. CAC % de activos

- 22 -

Número de CAC (total: aprox. 5.700 sin VEN / NIC)

supervisadas vs. no supervisadas

0

500

1000

1500

2000

2500

3000

3500

AL AL sin BRA

Por SB/BC

Por SES etc.*

No superv.

* Incluye fiscalización de SES, INCOOP y DECOOP

- 23 -

Desafíos 1. Marco regulatorio

2. Marco institucional, conformación del sistema cooperativo

3. Gestión

4. Competencia de la banca

- 24 -

Desafíos – marco regulatorio Códigos y estándares internacionales

relevantes para CAC

BCBS Basilea / 25 Principios - Supervisión

IASB / NIIF - Contabilidad

IFAC / ISA – Auditoría

FATF / 40+8 Recomendaciones - Lavado de Dinero

OCDE – Gobierno corporativo

- 25 -

La interacción de las reglas

internacionales

- 26 -

NIIF Efecto procíclico de la NIC 39 y NIIF 7

Para coop´s: NIC-32

Aprox. 80% del PT de CAC son aportes

NIIF para PyME

Basilea “III” (2010) Mayor solvencia

...y capital de “mayor calidad”

Instrumentos híbridos ? – NIC 32

Provisiones anticíclicas

Liquidez mínima

Interacción Basilea & NIIF

- 27 -

Poco acceso a los sistemas de pago

Poco acceso a los fondos de protección de depósitos y garantías estatales

Desventajas sistemáticas en calificaciones externas

Generan desventajas competetivas

Limitaciones regulatorias

- 28 -

Meta: Intercooperación Qué es la realidad ?? No se respeta regionalidad No se trabaja “en red”; no se respeta

subsidiaridad (discusión actual en HON)

Federaciones y Asociaciones son débiles en su mayoría Pocas cajas centrales (+ sist. de pagos) Grandes CAC de base como alternativa ?

Disparidades en algunos países/sectores aumentando CAC grandes crecen más

Desafíos: Sistema cooperativo

- 29 -

TIC

Reducir heterogeneidad de proveedores / softwares (para “cores”) Incluso BRA (SICREDI, SICOOB, UNICRED)

busca sinergia en el sistema

Reducir la dependencia de desarrolladores ... y aumentar la potencia y seguridad

de las soluciones informáticas “Sólo no se puede” – “stand alone”

no es viable para (casi) todos ....

Desafíos del sistema

- 30 -

Auditoría externa Pocas soluciones centralizadas para el

sector BRA: CNAC (para SICREDI, SICOOB, UNICRED)

Legislador regula poco (registros de auditores; calidad; precio;....)

CAC suelen contratar al auditor más barato y no aprecian el valor agregado de una buena auditoría

Es la auditoría más que un saludo a la bandera ??

Desafíos del sistema

- 31 -

Desafíos Preservar la esencia cooperativa

a nivel de cooperativa de base

Peligro “externo”: Cooperativas “falsas” (se llaman CAC, pero son financieras; coop. que tienen “dueños” con nombre y apellido)

Peligro “interno”: Crecimiento de CAC seduce a algunos a “pensar en grande”, querer ser “banqueros”

- 32 -

En general: Sistemas de gestión y control no

acompañan el crecimiento cuantitativo

Riesgo elevado e ineficiencia

... y las debilidades de gobierno corporativo (GC) no ayudan

CAC a veces “lentas”

Modelo de GC en el Sur (PAR, URU ARG) versus en el Norte (CR, ECU, COL)

...y no muy proactivas (microcrédito)

Desafíos en la gestión

- 33 -

Costo y rentabilidad Gestión de costo hasta el momento

totalmente empírico

Qué genera y qué destruye al valor de la empresa ?

Rentabilidad de productos ?

Costeo ABC muchas veces no posible

Alta dependencia del spread de tasa, pocas comisiones (comparado con la banca)

Ejemplos (1)

- 34 -

Ejemplos (2) Ganar escala con fusiones y

absorciones (...y no sólo como resultado de rescates)

1379

1430

1454

1436

1439

1452

1465

1453

1405

1370

1312

1344

1485

1681

1684

2135

2340

2497

2729

2914

3159

3551

0

1000

2000

3000

4000

5000

6000

2001 2002 2003 2004 2007 2006 2007 2008 2009 2010 2011 Cooperativas de Crédito no Brasil PAC

- 35 -

Planificación estratégica (BSC, FLOA,...)

Muchas veces no existe,

o no es consistente (con la planificación financiera, etc.)

no es conocida en la cooperativa,

no se hace seguimiento,

es un documento en papel, no un software que permita un seguimiento permanente y planes de acción para corregir desviaciones desfavorables

Ejemplos (3)

- 36 -

Mapeo de procesos muy incipiente

CI: COSO I/II también poco aplicado

Incluso en muchas CAC grandes

Política de personal (RRHH o TH) tampoco acompaña el crecimiento

Salarios no competitivos

Alta rotación

Política de desarrollo de personal es de corto plazo

Ejemplos (4)

- 37 -

Desafíos: Competencia Competencia de la banca Corresponsales no-bancarios

aumentan la capilaridad de la banca BRA, COL, CR,....

CAC también usan la figura (CR,...)

Banca móvil COL, CR, ECU,....

Microcrédito Banca más proactiva

Dependencia de las CAC del crédito de consumo

- 38 -

Oportunidades

Presencia y crecimiento fuerte de las CAC en muchos países de la región son testigos de las múltiples oportunidades; hay que aprovecharlas ...atendiendo las limitaciones

que tenemos como cooperativas

- 39 -

Morgen versuche ich noch mal !!

DGRV.org

marzbach@dgrv.coop Confederación Alemana de Cooperativas

Con apoyo de: