Universidad Nacional de La Plata

Facultad de Periodismo y Comunicación Social Cátedra Economía Política y Problemática Económica Argentina

Concentración de Mercados en Argentina 2

Elaborado por Fernando Alvarez

Marzo 2004

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Indice Introducción 1 Comunicaciones 2 Vinculaciones en Medios y Deportes Grupo Clarín, Grupo Telefónica Media, Telecom, Lyberty Media, Hicks, Cisneros, Avila Inversora, Grupo UNO, CIE – Rock and Pop, HFS Media-Radio 10, Crónica. Telecomunicaciones 4 Mercado Telefónico Internet Informática Sistema Financiero 8 Bancos: Patrimonio Neto, Depósitos, Préstamos, Deudores del BCRA AFJP: % Fondos, Afiliados, Aportantes, Inversión de Fondos. Sistema de Capitalización, Deuda Pública y Déficit Previsional Combustibles 13 Petroleo y GNC. Repsol-YPF en Argentina y a nivel mundial Insecticidas. Pinturas Automotores 15 Autos y Utilitarios, Camiones, Tractores Seguros 16 Automotores, de Retiro, Previsionales, ART y Agrícolas Exportaciones Agrícolas 17 Transporte Aéreo 17 Mercado de Harina 18 Galletitas - Arcor Molineros, Pastas, Rebozadores, Premezclas para Torta, Pan Lactal, Vegetales Congelados, Otros con Participación de Molinos, Yerba Mate. Molinos Río de La Plata Mercado Azucarero 21 Productores, Golosinas, Chicles, Caramelos. Café Torrado Mercado de Cigarrillos 22 Bebidas 22 Lacteas, Vinos, Cervezas, Whiskies, Agua Mineral, Gaseosas Otros: Vinagre, Jabón de Lavar, Cemento, Condimentos y Especias 25 Laboratorios: Medicamentos, Vacunas, Insulinas, Filos y Afeitados 26 Cadenas de Super e Hipermercados 27 Concentración y Extranjerización de las empresas argentinas 28

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Introducción

Que el mercado represente un mecanismo de distribución de bienes y servicios es una

idea de consenso general.

El concepto que “llamativamente” no está tan difundido es que este mecanismo es de raiz imperfecto, ya que como mecanismo de distribución vía precios, aborta la

posibilidad de que todo individuo pudiera acceder a satisfacer sus necesidades en

tiempo y forma (sólo quienes dispongan del ingreso suficiente para pagar el precio no

enfrentan esta restricción).

De manera que el mercado es un mecanismo de racionamiento de los bienes y

servicios producidos en una economía que determina: quien consume y la cantidad,

quienes no lo podrán hacer y que se va a producir.

Si la observación se realiza en términos de equidad el mercado agudiza su

imperfección dado que en la realidad ni siquiera cumple las condiciones que lo

conducirían a lograr una eficiente asignación.

Es ineficiente debido a que las estructuras predominantes para los bienes privados son

imperfectamente competitivas (economías de escala, barreras a la entrada y salida,

economías cerradas, costos de transporte, productos diferenciados), en ciertos casos

los mercados son incompletos (incertidumbre y riesgo), la información como todo bien

de precio positivo se encuentra asimétricamente distribuida y por la existencia de

bienes que no pueden técnicamente ser tratados como privados (sociales, públicos,

externalidades) dado que o no son rivales en el consumo o su exclusión del mismo no

es posible. En este informe se presentan algunos ejemplos de actores de enorme peso en los

mercados de bienes y servicios en Argentina. Como simples ejemplos que reafirman el

hecho de que la participación de estos jugadores es decisiva en la determinación de

precios y cantidades y por lo tanto de asignación de los productos entre los ciudadanos.

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Comunicaciones (2004) Vinculaciones en Medios y Deportes La empresa dominante es TyC cuya propiedad es compartida por Liberty Media (EEUU) 54%; Hicks (EEUU) 20%; Telefónica Contenidos (TELEFÓNICA España) 20% y Avila Inversora (Argentina) 6% y el gerenciamiento. Posee 50% TRISA (Tele Red Imagen) y TSC (Televisión Satelital Codificada) en sociedad con Clarín (50%): esta empresa goza del total de derechos de transmisión del Futbol argentino hasta el 2014 y anexan otras empresas relacionadas: *Estática Internacional que tiene los derechos de publicidad en los estadios de 17 clubes de 1º en Argentina; *75% de TC Uruguay *Supreme Ticket (entradas de futbol). *La Revista deportiva El Gráfico *FM Gen 101.5 *43,6% de Pro-entertainment que posee el merchandising de once equipos del fútbol argentino y 10 del futbol brasileño-en sociedad con la brasileña Traficc 43,6% y Family Group de Perez Companc con 12,8%-. Las Vinculaciones accionarias de los mayores operadores de Cable y las empresas dueñas de los derechos de transmisión de eventos deportivos: Trisa y TSC son empresas que TyC y el grupo Clarín se dividen en partes iguales. Liberty Media, que posee un 54% de las acciones de TyC, también es dueña del 39% de Cablevisión. Hicks, con un 20% de TyC, es propietaria de la mitad de Cablevisión. Por su parte, Clarín controla Canal 13, Multicanal, participa en Supercanal y en Direct TV. Grupo Clarín (Argentina) Agencias de Noticias: 23% DYN Diarios: Clarín, Olé y Página 12 (Sokolowicz es editor y accionista) participa: 33% de CIMECO (en sociedad con La Nación) que controla los 2 principales diarios no capitalinos: Los Andes (Mendoza) y La Voz del Interior (Córdoba). Papel diario: 37,5% Papel Prensa (en sociedad con La Nación) Revistas: Página 30 y 49% ELLE (Revista Femenina) Radios: Mitre (2º en audiencia), 1º en facturación) y FM100. Alquila Gen 101.5 a TyC Canales de TV: Canal 13, Canal 12 (Córdoba), Volver, TN, Teledeportes, Multideportes Productora de cine y tv: Pol-ka y 30% Patagonik Film Group (sociedad con Telefé 30%, Buenavista International de Disney 30% y Bossi, su fundador 10%) TV por Cables o satelital 1) Multicanal (2º red de cable del país, 1 millón de abonados), 2) 20% de Supercanal (3º red de cable del país zona Cuyo, Rosario, La Rioja, etc. - 400.000 abonados) en sociedad con Grupo Uno (51,5%, Argentina) y Mas Canosa (28,5%, Cuba-EEUU) 3) 51% Direct TV (en Argentina 300.000 abonados) DirecTV matriz es una filial de Hughes Electronics (grupo General Motors) y 4% Direct Tv –Latin American. Deportes 50% TRISA (Tele Red Imagen) y TSC (Televisión Satelital Codificada) en sociedad con TyC (50%): poseen el total de derechos de transmisión de TyC (incluye Estática Internacional que tiene los derechos de publicidad en los estadios de 17 clubes de 1º en Argentina), 75% de TC Uruguay y Supreme Ticket (entradas de futbol). Internet 1) Ciudad Internet (internet con abono) 2º empresa en número de abonados. 2) Fullzero (internet sin abono) 3) Datamarkets (internet a empresas) Grupo Telefónica Media (España) Telefónica Contenidos (ex División Admira ) Radios: Continental (3º en audiencia y facturación) y FM Hit

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Canales de TV: TELEFE, Canal 11 (Salta), Canal 8 (Córdoba), Canal 7 (Neuquén), Canal 7 (Santa Fé), Canal 8 y Canal 9 (Mar del Plata), Canal 9 (Bahía Blanca). Deportes: 20% de TyC Productora de cine y tv: Patagonik Film Group (sociedad con Clarín 30%, Disney 30% y Bossi 10%) Internet: Terra; Speedy y Advance.- 4º empresa en número de abonados Telefonía Móvil: Unifón S.A. (2º operadora de celular) y Movicom (3º operadora de celulares) Telefonía Fija: Telefónica de Argentina S.A.(1º operadora de líneas fijas) Telecom (Italia-Argentina-Francia) Telefonía Fija: Telecóm (2º operadora de líneas fijas) Telefonía Móvi: Personal (1º operadora del país) Internet: Arnet Highway -1º empresa en número de abonados. Lyberty Media (EEUU) 100% Liberty Media (posee el 54% de TyC, que incluye Revista El Gráfico, TSC y TRISA; en sociedad con Hicks (EEUU) 20%, Admira (TELEFÓNICA) 20% y Avila Inversora 6%) 39% Cablevisión (1º red de cable, 1,18 millones de abonados a junio de 2003 con 30% del mercado). facturó U$S 516 millones en 2001) Internet: Fibertel (banda ancha por cablemoden con Cablevisión) Productora Pramer. HICKS - Fondo de inversión Hicks, Muse, Tate & Furst (HMT&F)(EEUU) 20% TyC 50% Cablevisión , 1º red de cable del país con 1,18millones de abonados, (VLG Argentina fondo de inversión de Fred Vierra, EEUU-11%- y Liberty Media,EEUU –39%-) 35,2% Claxson interactive group (sociedad con Cisneros 44,8%) Ami Cable Holdings (Amich, exGrupo CEI-citicorp: Hicks, Moneta y Citigroup) 32% Editorial Atlántida (junto a la familia Vigil-50%- y al fondo Donaldson Lufkin Jenrette (DLJ) que posee el 18%) 75% deTeledigital (6º red de cable del país, 180 mil abonados en la zona patagónica) Cisneros (Venezuela) 29% Direct TV 44,8% Claxson Interactive Group (medios de comunicación en latinoamerica factura U$S 60 M anuales), en sociedad con el fondo texano Hicks que posee 35,2% y el resto está en poder de pequeños accionistas, incluidos los fundadores de El Sitio. La compañía Claxson tiene cuatro líneas de negocios: Televisión Paga; Televisión Abierta y Radio; Internet y The Kitchen, una empresa de post-producción y servicios con tecnología de última generación (portal de Internet El Sitio, Productora de TV y gestora de canales Imagen Satelital: señales I-Sat y Space, Infinito, Muchmusic, Venus, Playboy, Uniseries y Clas@,etc), AOL-Latin American (en sociedad con American Online-EEUU) 3º proveedor de Internet de Latinoamérica y 6º de Argentina. Avila Inversora (Carlos Avila, Argentina) Deportes: 6% de TyC y su gerenciamiento (dueña de los derechos del futbol argentino y la publicidad en estadios mediante Televisión Satelital Codificada (TSC) y Tele Red Imagen (Trisa), El Gráfico, FM Gen 101.5 (alquilada a Clarín); 43,6% de Pro-entertainment que posee el merchandising de once equipos del fútbol argentino y 10 del futbol brasileño-en sociedad con la brasileña Traficc 43,6% y Family Group de Perez Companc con 12,8%-, 75% de TC Uruguay y Supreme Ticket (entradas de futbol) ) 6% Radio La Red (4º en audiencia y facturación) América Multimedios (Avila Inversora y Grupo UNO de Vila) 80% América Canal 2 La Plata (el otro 20% es de Eurnekian), Canal 6 (San Rafael Mendoza), Canal 7 (Mendoza), Canal 8 (San Juán), 10 de Junín, 83% de CVN (Cablevisión Noticias), Revista La Primera, Poder, 20% Ambito Financiero

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Grupo UNO (Daniel Vila, Mendoza, Argentina) Radios: Rivadavia (con Luis Cetra), Nihuil, Rosario Diarios: 75% La Capital (Rosario); Uno (Mendoza) 51,5% de Supercanal 3º red de cable del país zona Cuyo, Rosario, La Rioja, etc. - 400.000 abonados (en sociedad con Clarín 20% y Mas Canosa 28,5%) También tiene presencia en Brasil, Rep. Dominicana y Bolivia. 75% Televisión Satelital Cablehogar (Rosario) Canal 6 (San Rafael Mendoza), Canal 7 (Mendoza), Canal 8 (San Juán), 10 de Junín 10% Radio La Red América Multimedios (en sociedad con Avila Inversora) CIE (Corporación interamericana de entrenimientos) – Rock and Pop (México, entre los accionistas está Televisa) Radio AM Splendid, América, Del Plata FM: Rock and Pop (1º en facturación), Del Plata, América, Aspen, Metro, 100.7 (Radio Show alquilada por Tinelli en $ 80 mil por mes) y FM San Isidro Labrador Portal: El Foco Otros: FM Rock & Pop de Chile, Teatro Opera y la concesión del Jardín Zoológico. Nota: Al cierre de este artículo la CIE cerraba la venta de la AM del Plata (6º en audiencia) a la Productora Ideas del Sur perteneciente a Marcelo Tinelli en U$S 1,8 millones. HFS Media - Radio 10 (Hadad, Argentina) Radios: 25% Radio 10 (1º audiencia, 2º facturación) y el gerenciamiento hasta 2004 (75% Grupo Emmis EEUU), Radio El Mundo, 25% FM Mega (1º en audiencia) (75% Grupo Emmis EEUU) y Horizonte Canales TV: Desde 2002 posee canal 9 y 3 canales de aire Diario: 75% InfoBAE. Crónica (Héctor R. Garcia) Diario: Crónica Canal TV por cable: Crónica TV TELECOMUNICACIONES Mercado Telefónico (Líneas Fijas) Total mercado telefónico (mayo 2000) Telefónica 54,1% Telecóm 45,9% 320 cooperativas (que prestan servicios a nivel local) En 2003 son 250 cooperativas con 350.000 asociados que cubren a 2 millones de usuarios y suman el 7% del total de líneas (500.000). están asociadas en Fecotel. Desregulación de larga Distancia (a Enero 2001, total 5.102.153 líneas que realizaron elección de cia.) Telefónica(España) 39,7% Telecóm (talia-Argentina-Francia-EEUU-AFJP-Bolsa) 35,4% Movicom(USA-Arg.) 24,8% CTI, AT&T y Techtel 0,1%* *operadores que ingresaron a partir de la desregulación el 8/11/2000. Mercado a junio 2002- De las 64 empresas con licencia para brindar telefonía local, unicamente el 20% lo está haciendo en este momento, mientras que sólo el 15% de las 41 compañías habilitadas para prestar telefonía pública se encuentra en servicio

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Larga Distancia (Enero 2003, Ventas por $ 1.600 millones en 2002) 1-Residenciales (corta y larga) Telefónica y Telecóm 93,4% Movicom 2,4% Techtel 1,8%, Resto 2,4% 2-Empresas a)Pequeñas y Medianas ($ 400 millones anuales) AT&T 22,5% Telefónica 18,8% Techtel(20%Techint y 80%América Móviles-Telmex-México) 14,4%, Telecom 10,8%. Impsat 6,4% b)Grandes Telefónica y Telecóm 80% Movicom y Resto 20% Operadores líneas fijas (7,7 millones de líneas en diciembre 2002, facturaron $4.690 millones en 2001 y $3.900 M en 2002) Operadores 1º Telefónica (España) 2º Telecóm (54,7% Sofora formada por 2%France Telecom , 48%Grupo, Werthein & Generali de Argentina y 50% Telecom Italia que tiene opción de compra por 5 años y la exclusividad de la operación de Telecóm) 40% acciones en bolsa (más de la mitad de AFJP) 5%, Capital Group Companies-EEUU ) 3º Movicom (Bellsouth-USA 86,7%, BGH Arg.13,3%) Otras: Telecentro (telefonía pública) Cooperativa Tecoop (Argentina-Cooperativas asociadas en Fecotel) (telefonía pública, 240 cabinas y 1000 líneas en locutorios) TPP -Operadora local Telefonía Pública y Privada Impsat (U$S 60 millones en 2002; Morgan Stanley, Nortel Networks-Canada y fondo WR Huff). Techtel ($50 millones en 2002; American Móvil-Telmex-México 80% y Techint-Arg. 20%) AT&T Latin America (American Móvil-Telmex-México 70% y Techint-Arg. 30%) Iplan ($ 29 millones en 2002; fondos EEUU: Madison Dearborn Partners y LPL Investment) MetroRed (Fondo de Inversión Coinvest; en 2004 adquirida por Telmex) Port-Hable(multinacional Hutchison Whampoa)en la zona noroeste del Gran Buenos Aires brinda telefonía local inalámbrica con antena. Locutorios Telefónica y Telecóm 10.000 TPP 600 Telecentro(Pierri) 550 Otros: Supertel (Supercanal), Comunicar (Netizen). Operadores celulares (6,6 millones de celus, 70% son prepagos , facturaron U$S 2.860 millones en 2001 y 6,3 M de celus facturaron $ 1.950 M en 2002; 6,7 M en mayo 2003 y 8 M en Dic 2003. % del mercado PERSONAL (Telecom) (2,7 millones de celus) 33% UNIFON (Telefónica, España) (2 millones de celus) 25% MOVICOM (BellSouth-USA 86,7%, BGH Arg.13,3%)

(1,8 millones de celus, $770 millones en 2002) 22%** CTI Movil (América Móvil-México - Techint Arg.)

(1,6 millón de celus y $521 millones en 2002) 17%* Nextel (USA) (185 mil clientes)

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Celulares – Grandes Empresas (2003) Movicom Bellsouth 36,0% ** Telecom Personal 20,8% CTI* 20,0% Unifón 15,2% Nextel 7,2% El gasto promedio mensual por empresa es de 97 pesos por terminal. *En julio 2003 CTI Holdings es vendida 2 veces: actualemente sus accionistas son la estadounidense Westmont Enterprises 40% (70% América Móvil (Telmex-México) y 30% Techint (Argentina)), 40% América Móvil (Telmex-México) y 13% y 7% 2 Fondos de Inversión. **En marzo 2004 Telefónica adquiere los servicios de celulares de Bellsouth en Latinoamérica. Es decir que en Argentina operará la mitad del mercado celular con Unifon y Movicom . INTERNET (2003) Enero 2003, 1,43 millón de clientes -el 12,2% de los hogares-y la cantidad de usuarios alcanza 4,1 millones de personas; se consumen 1.100 millones minutos por mes por $ 270 Millones anuales en 2002; el 37% de los usuarios sólo se conectan desde Cybercafés o locutorios. Ranking por número de abonados 1ºArnet (Telecom) 180.000 clientes 2ºCiudad Internet (Grupo Clarín) 140.000 clientes 3ºUOL-Sinectis (UniversoOnline-Brasil) 110.000 clientes 4ºAdvance (Telefónica) 95.000 clientes 5ºNetizen (SkyOnline-Europa) 6ºAOL Latin American (American online-EEUU; Cisneros-Venezuela)) Acceso Telefónico (965.000 clientes; 67,5% del total del sistema) Arnet (Telecom) 148.000 clientes Ciudad Internet (Grupo Clarín) 120.000 usuarios UOL-Sinectis (UniversoOnline-Brasil) 104.000 clientes Advance (Telefónica) 70.000 clientes Netizen (SkyOnline-Europa) AOL Proveedores gratuitos (gestionan 300 millones de los 1.100 millones minutos que genera Internet por mes; 350.000 clientes, un 40% más que en 2001) Existen más de 40 empresas que dan este servicio, más del 80% del tráfico lo concentran FullZero (Grupo Clarín), AlternativaGratis (IRSA), Uyuyuy! (Netizen), Keko, Tutopía y Datafull. Acceso por banda ancha (creció un 18,5%, hasta los 115.000 abonados y una facturación de $ 117 millones). El 47% de estos clientes se conecta a través de cablemódem, de los cuales más del 90% es usuario de Fibertel (70000 clientes) filial de CableVisión; 6 mil son clientes de Ciudad por Multicanal. En ADSL, 1ºArnet Highway de Telecom tiene 32.000 clientes , 2ºSpeedy deTelefónica, 25.000 abonados. 3º Ciudad Internet (Clarín) 14.000, 4ºUol-Fast 6.000, etc. Nota: En Diciembre de 2003 los usuarios son 5,7 millones de personas y se registran casi1millón de abonados (715000 dial-up y 202000 banda ancha) el 80% de los abonados son hogares y el 20% empresas, el 47% de los usuarios se conecta desde cyber o locutorios. La facturación ronda los $500 millones.

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INFORMATICA (2003) Notebooks (Ventas) Compaq (HP) 30,0% IBM 29,0% Dell 14,4% Toshiba 14,0% PC (Ventas) Sin marca (clones) 77,0% HP (lider entre marcas) 12,5% Mercado Mundial de PC (escritorio, portátiles y servidores Intel) (junio 2003) 1º Dell 17,6% 2º HP 16,1% 3º IBM 6,7%

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Sistema Financiero En el Sistema financiero argentino operan 99 bancos con 4.117 sucursales y emplean 91.667 personas. una treintena de bancos son extranjeros, en su mayoría de capitales alemanes, españoles, estadounidenses, británicos, italianos, franceses y holandeses. Entre las diez entidades financieras más grandes del país, están los españoles BBVA Banco Francés y el Río de la Plata, los estadounidenses, Citibank y BankBoston, el británico HSBC y el italiano Banca Nazionale del Lavoro. Como quedo demostrado con la crisis de fines 2001 y 2002 estas entidades no tienen el “respaldo” de sus casas matrices, de manera que en la práctica actúan como entidades locales “de capital extranjero”. Bancos Patrimonio Neto (Febrero 2004) ($ 22.664 millones) Primeras 5 entidades 41,9% Observaciones 1º Nación 13,3% Entidad Pública Argentina 2º Hipotecario. 7,8% Entidad Pública Argentina 3º BBVA-Francés 7,6% Entidad Privada origen España 4º Provincia Bs.As. 7,5% Entidad Pública Argentina 5º Galicia 5,8% Entidad Privada Argentina Primeras 10 entidades 61,8% Se agregan: MacroBansud, Río (Privada, España), BICE, Ciudad (publica, Argentina) y Bank Boston (Privada, EEUU) Primeras 20 entidades 80,4% Se agregan: HSBC (Privada, Inglaterra), Credicoop (Cooperativo, Argentina), Citibank (privada, EEUU), Patagonia Sud, Nuevo Santa Fé, Itau (Brasil), Nazionale del Lavoro (Privada, Italia), Deutsche (privada, Alemania), Prov. de Córdoba y Ford Credit CF (Privada, EEUU). Depósitos (Febrero 2004) ($ 96.670 millones) Las 5 entidades que más depósitos tienen concentran el 55% del mercado, 3 de ellas son Bancos Públicos Argentinos y 2 Bancos Privados Españoles Primeras 5 entidades 54,6% Observaciones 1º Nación 24,4% Entidad Pública Argentina 2º Provincia Bs.As. 10,4% Entidad Pública Argentina 3º BBVA-Francés 8,1% Entidad Privada origen España 4º Río-Santander CH 6,7% Entidad Privada origen España 5º Ciudad Bs As 5,0% Entidad Pública Argentina Primeras 10 entidades 74,1% Se agregan: Galicia (Privada, Argentina), Citibank Argentina (Privada, EEUU), Bank Boston (Privada, EEUU), HSBC (Privada, Inglaterra), MacroBansud. Primeras 20 entidades 90,0% Se agregan: Credicoop (Cooperativo, Argentina), Nazionale del Lavoro (Privada, Italia), Prov. de Córdoba, Nuevo Santa Fé, Patagonia Sud, Nuevo Suquía, Itaú, Nuevo Entre Ríos, Societé Generale y Nuevo Bisel. Préstamos (Febrero 2004) ($59.824 millones) Primeras 5 entidades 43,1% (1ºGalicia, 2ºNación, 3ºBBVA-Francés, 4º Río, 5º Ciudad Bs. As.) Primeras 10 entidades 76,4% (6ºProvincia Bs. As., 7ºBankBoston, 8ºHSBC, 9ºHipotecario y 10ºCitibank) Primeras 20 entidades 91,3% (MacroBansud, Credicoop, Naz.del Lavoro, Patagonia Sud, Itau, Bice, Nuevo Santa Fé, Nuevo Suquía, Societé Generale y Nuevo Bisel).

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Bancos - Deudores del BCRA (mayo 2003) Institución Millones de $ 1º Galicia (Arg) 5.576 2º Nación (Arg) 4.545 3º Provincia (Arg) 4.492 4º BBVA (España) 1.821 5º Bisel 417 6º Sudameris 463 7º Río (España) 420 Mercado de las AFJP (2004) Está confomado por 12 administradoras de fondos. Además de las sedes centrales las operadoras poseen una red de 999 sucursales y 9.820 promotores. El patrimonio neto de todas las administradoras asciende a $1.120 millones a Enero 2004. Las AFJP otorgaron hasta el presente 93.921 prestaciones, el 2% del total de jubilados del país (ascienden a 161.206 si se le suman las prestaciones por fallecimiento a cargo de Compañias de Seguros de Retiros). De los beneficiarios de las AFJP el 58,6% son Jubilaciones Ordinarias, el 19,9% Retiros por Invalidez y el 21,5% Pensiones por Fallecimiento.

AFJP Propietario % Fondos

% Afiliados

% Aportantes

1 Orígenes Río-SCH (España) 59,2%, BAPRO (Arg) 39,8% y control

21,6% 24,3% 23,1%

2 Consolidar 20,0% 15,9% 16,9%3 Siembra 16,3% 14,0% 13,8%4 Máxima 14,3% 13,9% 13,7%6 Nación 9,0% 8,6% 8,9%5 Arauca Bit 7,8% 7,0% 8,4%7 Met 3,6% 2,2% 3,0%8 Previsol 2,3% 3,4% 3,0%9 Prorenta 2,1% 4,6% 3,8%

10 Futura 1,3% 1,7% 1,3%11 Unidos 0,9% 2,2% 2,1%12 Profesión+Auge 0,7% 2,2% 2,1%

Total Sistema% 100,0% 100,0% 100,0% (Marzo 2004: Fondos $48.127 millones, con 9,58 millones de afiliados y 3,56 millones de aportantes) Inversión de Fondos: el 50,0% está en títulos públicos defaulteados, 16,5% en Otros Títulos Públicos, 13,1% en acciones de S.A y privatizadas, el 9,5% en títulos valores extranjeros, 3,5% en fondos comunes de inversión. A plazo fijo 2,4%, Obligaciones Negociables 2%, Efectivo 1,6%, 1,4% otros. De cada 100 $ que recaudan las AFJP solamente $ 55 van a la cuenta de capitalización del aportante (al inicio del sistema iba $68 cada $100). Rendimiento acumulado hasta el último ejercicio (2003): 1º Nación (53,5%), 2º Previsol (52,2%), 3º Siembra (50,7%) y 4º Máxima (50,2%). El menor fue Unidos (39,3%). Las AFJP promediaron 48,5%, pero la rentabilidad real (ajustada por el índice de precios al consumidor) promedió el 24,4%. Nota sobre los títulos públicos defaulteados: los títulos en moneda extranjera de la deuda argentina que constituyen la mitad de los fondos que poseen las AFJP están valuados y congelados al valor previo al Decreto 530/03 que les proponía una “adhesión voluntaria” a un canje de estos títulos convirtiéndolos en pesos a 1,40 más el CER, por resolución de la Superintendencia de AFJP. La única administradora que aceptó la conversión es Nación AFJP.

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Sistema de Capitalización, Deuda Pública y Déficit Previsional El 65,2% del aumento que registró la deuda pública entre 1995 y 2001 (U$S 57.362 millones) se explica por la decisión del Gobierno nacional de permitir que los aportes previsionales pasaran al sistema de jubilación privada. Hasta mitad de 1994 los recaudaba el Estado. Observese que los aportes capitalizados que fueron derivados a las AFJP en ese período sumaron 37.376 millones de pesos (la deuda subió en 57.362 millones). Si esos aportes hubieran permanecido en el Estado la deuda pública hubiera aumentado solo en 20.000 millones o menos pues adicionalmente se debería computar que se hubiera pagado un tasa de interés menor; y que este desfase se agravó porque a partir de 1994 se redujeron los aportes patronales que se destinan a la Seguridad Social y luego por el aumento del desempleo y el aumento del empleo en negro.

Así, en la actualidad el Estado enfrenta un déficit previsional anual de $12.600 millones pues se hace cargo del pago de casi 4 millones de jubilaciones y pensiones y recibe aportes jubilatorios que cubren solo el 31% de dichos pagos. Del mapa de jubilados y pensionados, surge que el grueso (3 millones) cobran sus haberes de la ANSeS, con un haber promedio de 343 pesos por mes. Además, hay otros 200.000 jubilados que provienen de las Cajas transferidas con un haber medio de 745 pesos. Esas Cajas se transfirieron con déficit, lo que agravó el desequilibrio de la ANSeS. Por su parte, las Cajas provinciales no transferidas a la ANSeS —como Buenos Aires, Córdoba o Santa Fe— pagan unas 400.000 jubilaciones con haberes promedio de 750 pesos mensuales. El Estado también se hace cargo de cubrir el déficit de 2.000 millones de pesos anuales de las Cajas de Militares, Policía y Fuerzas de Seguridad que pagan unos 184.000 beneficios. En promedio, cobran

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entre 727 y 1.471 pesos por mes. El mapa se completa con el pago de 325.000 pensiones no contributivas (gente discapacitada o con bajos recursos) con un haber medio de 144 pesos por mes.

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El Sistema de Capitalización es un régimen extendido en el mundo? Hace más de dos décadas y con Chile a la cabeza, América latina introdujo el sistema de capitalización, EEUU e Inglaterra tienen tradición en el sistema. El objetivo es separar parte o todo el ahorro con el propósito de acumular fondos administrados por compañías privadas. De acuerdo a La Federación Internacional de Administradoras de Fondos de Pensiones (FIAP) en total, hay 93,6 millones de afiliados al sistema de capitalización individual en todo el mundo, de los cuales 58 millones se encuentran en América latina. En México se encuentra el 32% del total (29,5 millones), en Polonia 12% (11,3 millones), en Argentina el 10% (9,3 millones) y en Chile 7,5% (7 millones). Los fondos administrados por los países miembros de la FIAP que reformaron sus sistemas de pensiones o están en vías de hacerlo, alcanzan en marzo 2003 los u$s 222.000 millones. Entre ellos se encuentra la Argentina, Bolivia, Colombia, Costa Rica, Chile, Ecuador, El Salvador, México, Panamá, Perú, República Dominicana, Uruguay, Bulgaria, Polonia y Kasajstán. En proceso de reforma están Brasil, España y la Federación Rusa. En América latina, los fondos administrados ascienden a u$s 95.275 millones. Chile y México acumulan la mayor parte, 37% y 33%, respectivamente. De acuerdo a la FIAP, le siguen Argentina (u$s 13.715 millones) y Colombia (u$s 5.660 millones). En Europa, Polonia administra más de u$s 8.280 millones, el 84% de los fondos del continente. En Chile, a 30 de abril de 2003 los fondos de pensiones acumulaban u$s 38.200 millones (21% del total), de los que u$s 6.701 millones (17,5%), estaban colocados en el exterior. A mediados de 2003 el Banco Central de Chile autorizó a elevar del 20% al 25% el límite de las inversiones en el exterior de las AFP.

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COMBUSTIBLES Petroleo y GNC Funcionan 6.009 estaciones de Naftas y 1.047 de GNC en Agosto 2003. Estaciones por Marca Part % Repsol 29 Shell 17 Esso 11 Petrobras 10 Otros 7 Independientes 26 Repsol YPF tiene el 45,9% del mercado de las naftas Petrobras tiene el 11% del mercado. En 2002 las petroleras produjeron 44 millones de metros cúbicos de crudo, que equivalen a 275,34 millones de barriles La región de mayor producción resultó la cuenca neuquina, donde tiene mayor peso Repsol YPF, que aportó 21 millones de metros cúbicos. Detrás se ubicó Golfo San Jorge, en la provincia de Chubut, con 16 millones metros cúbicos. Allí la compañía preponderante es Pan American Energy. Ventas de Naftas (4,2 millones de metros cúbicos: 3,2 de super y 1,0 de común) Repsol-YPF 52,8% Shell 21,2% Esso 17% Otros 9% Ventas de Gas Natural (2002) Repsol-YPF 71,2% Participación de Combustibles (2002) Gas Oil 62% Nafta Super 19% GNC 13% Nafta Común 6% Venta de combustibles (2002) $ 18.500 M YPF 49,6% Shell 18,3% Petrobras 14,0% Esso 12,4% GNC Ventas de GNC (2002) $800M. 1015 estaciones de carga Repsol YPF 30,8% Petrobras 14,0% Shell 12,1% Esso 7,1% Aspro (Delta) 5,5% Agira Repsol-YPF en Argentina y a nivel mundial El líder del mercado argentino es Repsol-YPF cuyo capital se divide entre accionistas de Bolsas (61,6%), bancos españoles (La Caixa 12,5%, BBVA 8,15%), la petrolera mexicana PEMEX (5%), la eléctrica española Iberdrola (3,3%) y el Fondo de Inversión californiano Brandes (9,36%). La empresa facturó 44 mil millones de Euros en 2001.

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Obtiene el 51% del petroleo crudo y 44% del gas; refina el 59% del total del crudo (Destilería La Plata, Luján de Cuyo y Plaza Huincul); Posee el 40% de las reservas comprobadas de gas y el 48% de las de petroleo, el 60% de la venta de combustibles líquidos. Posee 229 estaciones propias y opera en total con 1.955 estaciones de YPF (propias más tercerizadas). Al 31 de diciembre de 2002 la Argentina participaba con el 71% del total mundial de producción de Repsol YPF, mientras que el resto de América latina aportaba el 13% y el resto del mundo, el 16%. En términos de reservas de Repsol-YPF, en Argentina tiene el 59%, en el resto de América latina, el 30%, y en el resto del mundo, el 11%. Además participa en: Petroleo: Astra, Oleoductos del Valle, Refinor 50%, Refisan, Pluspetrol Gas: Metrogas, Gas natural BAN, Algas, Mejorgas, Poligas Luján Electricidad: Edenor, Electricidad Entre Ríos, Central Dock Sud. Petroquímica: PBB Polisur-Profertil (50%), Metanol (100%), Mega S.A. (38%). Insecticidas: Clorox (selton) En julio 2002 Petrobrás adquiere Eg3(canje de activos con Repsol-YPF), la cadena EG3 teníe el 10,6% del negocio local de venta de combustibles (con 705 estaciones: 63 propias y 642 tercerizadas). La suma de los negocios de EG3 y Petrobras le otorga una participación del 14% del mercado de combustibles en mayo 2003. Ventas Mercado Mundial de Petroleo (2000) 1º Exxon-Mobil U$S 274 mil millones 2º BP Amoco U$S 201 mil millones 3º Shell U$S 190 mil millones 4º Chevrón+Texaco U$S 94 mil millones 5º TOTAL +ELF U$S 80 mil millones 6º ENI U$S 54 mil millones 7º Repsol-YPF U$S 44 mil millones. 8º Petrobras U$S 33 mil millones INSECTICIDAS INSECTICIDAS HOGAREÑO EN AEROSOL ($250 millones anuales en 2002) Empresa Particip. y Marca Comercial 1º SC Johnson (EEUU) 80% (Raid, Off, Fuyi, Baygón) 2º Clorox-YPF 5% (Selton) 3º Reckitt & Colman 4% (Shelltox) 4º Química del Hogar San Luis 3% (El Buda) Otras 8% (segundas marcas y propias de super) REPELENTES Empresa Particip. y Marca Comercial 1º SC Johnson (EEUU) 95% (Off, Fuyi, Aután) Otras 5% SC Johnson además es líder en casi todos los productos que elabora: Glade, Ziploc, Glo-cot, Ceramicol, Echo, Blem, Brishine, Klaro, Pass, Shout, Lysoform, Mr. Músculo, Klear y Formitox. PINTURAS (Operan 100 fabricantes que produjeron 68,8 millones de litros y vendieron por $272 millones en 2002;) Las 6 primeras venden el 94% del volumen. 1º Alba (Gran Bretaña) 2º Sherwin Williams (EEUU) 3º Sinteplast (Arg.) 4º Colorín (Grupo bemberg; Arg.) 5º Tersuave (Arg.) 6º BASF (Alemania)

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AUTOMOTORES (2002) En el país se registran 10 terminales automotrices radicadas. Ventas autos y utilitarios (81.000 unidades en 2002) (En 2003 se vendieron 136.000) 1º Renault (Francia) 19,5% 2º Ford (EEUU) 17,5% 3º Peugeot (Francia) 13,8% Ventas Autos 1º Renault 21,0% 2º Peugeot 16,6% 3º Ford 16,1%. Ventas utilitarios livianos 1º Ford 21,8% 2º Toyota (Japón) 18,9% 3º Renault 14,7% Producción (En 2002 se fabricaron 159.401 unidades, un 32,3% menos que en 2001) 1. Ford: 47.840 unidades 30,0% 2. Chevrolet (EEUU) 44.199 unidades 27,7% 3. Volkswagen (Alemania): 19.008 unidades 11,9% 4. Peugeot-Citroën: 17.065 unidades 10,7% 5. Renault: 13.154 unidades 8,3% Exportaciones Registraron un descenso del 20,7%, a 113.931 unidades, con respecto al 2001, pese a la mejora del tipo de cambio. Unidades % 1º Chevrolet 37.815 (Corsa) México, Chile y el Mercosur, entre otros destinos. 30,73 2º Ford 37.731 (Ranger y Focus) 30,66 3º Volkswagen 14.396 (Caddy y Polo) Brasil, México, Europa y Sudáfrica 12,64 4º Peugeot: 9.815 8,61 5º Toyota: 8.088 7,10 Empleos VW 2.488 trabajadores Ford 2.073 Renault 1.391 Camiones (más de 4 toneladas de carga neta) Ventas Enero-Agosto 2003 (2200 camiones). En todo el 2002 se habían vendido 2023 camiones. Part. 1º Ford (571 unidades) 25,9% 2º Iveco (Fiat) (505 unidades) 23,0% 3º Mercedes-Benz, (473) 21,5% Tractores (1.040 unidades en 2002, por $ 1.000 millones) Agco (Agco Allis y Massey Ferguson) 43,1% John Deere (EEUU) 18,8% Pauny-Zanello (Arg) 16,0% Valtra (Finlandia) 15,0% CNH (Case y New Holland) (Holanda) 7,1%

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SEGUROS (La producción total de 2002 alcanzó 8.923 millones de pesos a valores constantes de diciembre 2002) Las 10 Primeras tienen el 40% del mercado Aseguradora Particip. en Producción Total 1º HSBC-La Buenos Aires 6% 2º La Caja 5% 3º Meridional 4,5% 4º Provincia Seguros 4% 5º Federación Patronal 4% 6º La Caja Vida 3% 7º Zurich 3% 8º Mapfre 3% 9º San Cristobal 3% 10º Consolidar Retiro 2% Seguro Automotor Es el principal rubro asegurador y alcanza el 31% de la producción aseguradora: $2.762 millones en 2002. Sólo el 54% del parque automotor cuenta con seguro. Aunque existen 65 operadoras, las primeras nueve ocupan el 60% del mercado. El líder es La Caja con 12% de la facturación. Le siguen Federación Patronal (11%), San Cristóbal (8%), Mapfre Aconcagua (6%), Provincia Seguros (6%), La Segunda (5%), HSBC-La Buenos Aires (4%), La Mercantil (4%) y La Meridional (4%). Seguros de Retiro La compañía líder es Nación Retiro con 27% de este rubro. Seguros Previsionales La compañía líder es Consolidar Retiro con 26,5% de este rubro. Aseguradoras de Riesgos de Trabajo Compiten 26 empresas la compañía líder en trabajadores cubiertos es Provincia Seguros (20,2%) y en Recaudación es Consolidar (12,7%). Cubren 4,9 millones de trabajadores, 470.276 empleadores, la cuota promedio por trabajador $17, recaudaron $80 millones en Octubre de 2003 (un 2,03% del salario) y acumulan $ 5.000 millones desde su implementación en Julio de 1996. Las 5 Primeras tienen el 51 y 56% del mercado en recaudación y trabajadores cubiertos. ART %recauc % trab cub Provincia 10,8% 20,2% Consolidar 12,7% 15,2% Prevención 9,8% 7,0% Asociart 9,2% 6,5% Liberty 8,9% 7,3% (Las 10 primeras tienen el 84 y 83% del mercado en recaudación y trabajadores cubiertos, agregándose a las cinco primeras CNA Omega, La Caja, Mapfre, La Segunda y Berkley) La cuota es menor cuanto mayor cantidad de trabajadores posea la empresa. Nº de Trabajadores Cuota de la masa salarial a la ART 3 a 5 5,2% 2.500 a 5.000 0,8% Promedio Sistema 1,6% ($12,8 por trabajador por mes)

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Seguros Agrícolas Compiten 30 empresas la compañía líder es La Segunda con 21% de este rubro. El 26% de las hectáreas sembradas en la Pampa Húmeda tienen cobertura (Granizo o Multiriesgo). El seguro de granizo representa el 80% de la facturación del seguro agrícola. Las 6 Primeras tienen el 60% del mercado: Aseguradora Particip. en Producción Total 1º La Segunda 21% 2º Sancor 10% 3º Latitud Sur 10% 4º Lua 8% 5º HSBC-La Buenos Aires 7% 6º San Cristobal 4% Exportadores Agrícolas (USS 9.000 millones anuales por el embarque de 48,6 millones de toneladas de granos, aceites y harinas; el 80% de los mismos salen del país por los puertos de la hidrovía del Paraná). Las 6 Primeras tienen el 70% de las exportaciones: Empresa Partic 1º Cargill 21,1% 2º Bunge 13,5% 3º Dreyfus 11,2% 4º Toepfer 9,0% 5º AGD 8,6% 6º Nidera 6,4% Resto: ADM, Vicentín, ACA, Pecom Agra, Glencore, Oleginosa Moreno y Molinos. TRANSPORTE AEREO Mercado aerocomercial de cabotaje (2002) -Transportaron 3,4 millones de pasajeros Empresa Participación Aerolíneas 37% Austral* 22% LAPA 18% Southern Winds 13% DINAR 6% Aerovip 1,8% American Falcon 1,3% Resto 0,9% *Austral está controlada por Aerolíneas. En 2003 Aerolíneas+Austral concentran el 87% del mercado de cabotaje. LAPA y DINAR ya no existen. Mercado aerocomercial internacional En 2002 2,7 millones de pasajeros volaron desde la Argentina al exterior (en 2001 volaron 4,9 millones) Empresa Participación Varig (Brasi) 17% Aerolíneas (España) 16% Lan Chile 12% Pluna (Uruguay) 8%

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Mercado de Harina Galletitas (mercado de $ 1000 millones anuales, producción 250 millones de kilos y consumo local 7kg. Hab/año) Distribución del Mercado Argentino (2003) 1º Kraft-Nabisco Holdings (de Philip Morris, USA) 35% Terrabusi (galletitas, pastas, golosinas), Canale (galletitas), Mayco (galletitas), Capri (vainillas), Vizzolini (pastas), Kraft Suchard (Milka y Suchard, Royal), Club Social (snacks). (PM en el mundo factura U$S 103.000 millones año, y tiene el 13% del mercado mundial de galletitas facturando U$S 16.300 millones, el resto es cigarillos) En Argentina PM factura $700 millones por año en cigarrillos. Y en alimentos posee las marcas de Kraft (Terrabusi, Canale, Mayco, Capri, Vizzolini, MiIka, Suchard, Royal, Tang, Clight y Verao) con las que factura $850 millones por año. 2º Bagley (Danone, Francia) 28%(U$S 300 millones) Opera, Amor, Sonrisas, Rex. 3º Arcor (Arg) 20% (u$s 420 millones) Lía (galletitas), Aguila (chocolates), Saladix (snacks), dos en uno (golosinas, chile), Misky, Mentho Plus y Sugus (caramelos, chupetines). 4º Otras 17% En 2002 la facturación rondó los $900 millones Kraft ocupaba el 30%, Danone el 25% y Arcor el 20% del mercado. El Mercado se reparte entre galletitas crackers (45%) y Dulces (55%). La empresa ARCOR (propiedad de la familia Pagani) es la mayor productora mundial de caramelos y la principal exportadora de golosinas de Argentina, Brasil y Chile; sus productos se comercializan a 115 países. Además de ser 3º jugador del sector en Argentina ocupa el 30% del mercado chileno. Tiene 31 plantas (25 en Argentina) y 13.000 empleados y produce 1.500 ítems que vende en 107 países; opera negocios agroindustriales, como azúcar (Ingenio La Providencia); jarabe de glucosa y fructosa; leche; aceite, harinas y sémolas, alcohol etílico y harina de trigo. En 2001, facturó 1.070 millones de dólares (de los cuales en Argentina facturó u$s 828 millones, y de los que u$s 163 millones fueron exportaciones), y ganó u$s 55 millones. En 2002 facturó $ 2.300 millones y en 2003 U$S 810 millones: de esta cifra, alrededor de u$s420 millones corresponden a las ventas de productos fabricados en el país y dirigidos a cubrir requerimientos del mercado argentino. Del resto, alrededor de u$s170 millones corresponden a exportaciones realizadas desde la Argentina hacia distintos mercados del mundo, mientras que los u$s220 millones restantes se originan en las filiales que tiene el grupo en el extranjero, ubicadas en Brasil, Chile y Perú. En 2003 ganó u$s 35 millones En 2004 Arcor y Danone intentan fusionar el negocio de las galletitas para sus actividades en la Argentina, Brasil y Chile mediante la creación de una nueva sociedad en la cual la empresa de la familia Pagani tendrá mayoría, con 51% del capital, mientras que el holding francés el 49 por ciento restante. Esta alianza daría origen a la mayor empresa de galletitas en Sudamérica. Molineros 105 empresas facturan $2.500 millones por año (28 están inactivas), las primeras 5 moliendan el 52% (4,7 millones de toneladas de trigo año y de las 3,6 millones de tn de harina año). Se molienda el 45% de la producción triguera (10 millones tn año). La capacidad instalada de molienda alcanza 7,5 millones de toneladas (40% ocioso). Distribución del mercado de harina 1º Trigalia de Cargill (Blancaflor , Favorita, Letizia y Toay) Trigalia facturó en 2001 unos u$s 100 millones, con 20% de participación en el mercado local. Tiene siete molinos y 500 empleados. Tiene contrato de exclusividad con Molinos Río de La Plata hasta 2010. 2º Nabili 13,6%

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3º Lagomarsino 11,1% 4º Morixe 3,5% Resto 48% El 75% de la harina es 000 y se usa para: 75% panaderias (25 mil establecimientos; 2.600 millones de kilos de pan que se consumen por año) 15% galletitas (250 millones de kilos) 10% pastas ( 240 mil tn año) El líder del mercado (1999) era Molinos Río que vende el 49% de la harina 000 (favorita), el 20% de la harina 0000 (favorita) y el 32% de la harina leudante (Blancaflor) Pastas (consumo local 6 kg. por hab/año, 240 mil tn año, $ 300 millones año) 4 empresas el 50% el mercado Molinos Río (Matarazzo, Trigoflor, Favorita, Vitina, Luchetti) Es el principal exportador de la Argentina en pastas con más del 50% de los envíos del país en este rubro (2001). Molinos Brunning Nabisco – Terrabusi – Vizzolini Minetti Rebozadores Líder Molinos Río (Preferido) 53% Premezclas para Torta Lider Molinos Río (Exquisita) 42% Pan Lactal (2003) Compiten cuarenta empresas industriales, pero dos concentran más de 75% de market share. Los líderes son: Fargo, Bimbo, La Salteña, La Perla, La Veneciana, Baradero y Doña Noly.

% del mercado

Fargo* 55% (U$$ 131 millones en 2001, $130 millones en 2002) Bimbo (México) 21% *Desde Julio 2003 Bimbo es dueño del 30% de Fargo. Cargill y Deustche Bank tienen el resto. Vegetales Congelados (2001) Molinos controla el 60% del negocio (Granja del Sol es su marca líder del segmento), que mueve unos $ 25 millones anuales. Otro 20% se lo repartían marcas como Bonduelle, Frisac y Quickfood, el resto quedaba para las marcas propias de las cadenas de supermercados. Cerca del 90% de la producción de congelados las realiza Arcor (envasa para Molinos, Quickfood, Supermercados Wal-mart y Eki y su propia marca Mariel). Otros con participación de Molinos Río Ketchup Líder Molinos Río (Fanacoa) 45% Salchichas Líder Molinos Río (Vienisima y Wilson) 42% Prefritos Líder Molinos Río (granja del sol y patitas) 58% Aceite Envasado Líder Molinos Río (Cocinero, patito, ideal, gallo, lira) 50%. Es el principal exportador de la Argentina en aceites envasados con más del 50% de los envíos del país en este rubro (2001).

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YERBA MATE El mercado interno de yerba es de unas 210.000 toneladas al año y se lo reparten 6 empresas: 1º Las Marías (Taragüí, Unión, La Merced y Mañanita) 2º Molinos (Nobleza Gaucha, Chamigo) 3º Química Estrella (Cruz de Malta) 4º Llorente (La Tranquera) 5º Hreñuk (Rosamonte) 6º La Cachuera (Amanda). Molinos Río de La Plata (Flia. Perez Companc 64%, TEMPLETON -fondo de Inversión-7,5%, Acciones en la Bolsa 28,5%) Ventas : U$S 622 en 2001 millones; $2.010 millones en 2002. Personal: 4.262 Además de los rubros que lidera es 2º de mercado en Pastas frescas (31%), Arroz Blanco (6,3%Cóndor y Máximo), Yerba (16%), Mayonesa (21%), Premezclas para postres (25%), Fiambres (6%-Tres Cruces) y 3º en Hamburguesas-Good Mark (el total de mercado de hamburguesas, en 2001 ventas por u$s 70 millones) . Es el principal exportador de la Argentina en aceites envasados y pastas, con más del 50% de los envíos del país en estos rubros

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Mercado Azucarero (zafra 2002, producción 1,55 millones de toneladas, consumo interno 1,3 M de toneladas y se exportaron 250 mil tn (45.000 a los EE.UU., 80.000 a Chile y el resto a varios destinos) por U$S 50 millones (U$S 200 la tn.) Productores Ingenio Ledesma (Argentino) 22% (330 mil tn.; Jujuy) Tabacal (Seabord Corporation) 11% (165 mil tn., Salta) Resto:

a) 910 mil tn 15 Ingenios: Aguilares, Bella Vista, Concepción, Cruz Alta, La Corona, La Florida, La Fronterita, La Providencia, La Trinidad, Leales, Marapa, Ñuñolo, San Juan, Santa Bárbara y Santa Rosa (Tucumán).

b) 135 mil tn 3 Ingenios: La Esperanza y Río Grande (Jujuy) y Santa Lucía (Salta). c) 10 mil tn 2 Ingenios: Arno y San Javier (Litoral).

GOLOSINAS El mercado internacional de golosinas está integrado por el sector elaborador de confecciones de azúcar (chicles, caramelos, pastillas, chupetines) y el de chocolate. Chicles (2 empresas concentran la facturación; mercado de $220 millones en 2001) Según el Indice de Alimentación elaborado por AC Nielsen, 82% de estos productos se comercializa a través de quioscos y minimercados, 12% en comercios tradicionales y 6% a través de supermercados y autoservicios 1º Cadbury-Stani* (Inglaterra) 73,7% Beldent, Bazooka, Chiclets Adams, Bubbaloo, Bubalissius, Clorets, Trident y Dentyne. 2º Arcor (Argentina) 26,3% Topline *Cadbury Schweppes es la 2º empresa de chicles en el mundo (la 1º es Wrigley’s) y la 3º firma mundial de golosinas (con U$S 5.000 M anuales) detrás de Nestlé (Suiza) y Mars (EEUU). La filial argentina de Cadbury tiene ventas cercanas a los $ 160 millones (incluye chicles, la marca Mantecol y chocolates Marble). Caramelos (duros en paquete) Arcor 51,1% (Mentho Plus). Cadbury-Stani 48,9% (Halls, Halls Sugar Free, Vita-C, Certs y Stani Fuertes) Café Torrado (2003) El consumo de café en la Argentina es bajo en relación con otros países: 900 gramos per cápita, contra 14 kilos por persona en Finlandia. La razón es cultural (consumo de yerba mate). Part. mercado 1º Grupo La Virginia (La Virginia y La Morenita) 60% 2º Bonafide 24% La líder de mercado es una empresa familiar iniciada en 1915; además de sus cafés, El Café, La Virginia Fuerte, Saquitos, Gran Virginia, Descafeinado Kalma; Instantáneo; Cappuccino; Saboreados (cubano, suizo e irlandés), Espresso y la línea de La Morenita, posee una amplia cartera de productos que incluyen té, te saborizados, té de hierbas, especias y condimentos Alicante (lider del mercado), cacao en polvo, línea de edulcorante Tuy (líquido, pastillas y polvo), yerba mate en saquitos Litoral, malta torrada cervecera Neomalt, crema en polvo Toque de Crema y barritas de cereales Muny. La Virginia tiene como valor agregado su logística de distribución, que le permite canalizar por los mismos canales todos sus productos.

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Cigarrillos (El Estado recauda el 70% de las ventas en concepto de impuestos) Mercado Argentino (La producción total del 2002 sumó 36.300 millones de cigarrillos) 1º Massalin Particulares (Philip Morris Internacional-EEUU) 64%. Facturó $1663 millones. Marlboro, Philip Morris, L&M, Le Mans y Parliament 2º Nobleza Piccardo (British American Tobacco-Gran Bretaña 96%, Bolsa 4%) 36% .Facturó $800 millones. Derby, Jockey ,Camel, Parisiennes, Lucky Strike,Viceroy y Pall Mall Las Marcas más vendidas en Argentina (2002) Marca % del mercado 1º Marlboro (Massalin) 28.7% 2º Philip Morris (Massalin) 18.4% Según datos de AC Nielsen, en el 2003 se vendieron 42 billones de cigarrillos. Massalin continúa líder con 63% y $1.700 millones de facturación; Nobleza, 36% y $900 millones en ventas. El resto del market share se reparte entre fábricas locales. Algunas marcas de Philips Morris (incluye Kraft Food) Marlboro (el más vendido del mundo, el más vendido en Argentina también 10.000 millones de unidades por año 30% del mercado argentino), L&M, Terrabusi, Canale (cerealitas y bizcochos), Mayco, Vizzolini, Oreo, Ritz, Chocolates Toblerone, Shot, Milka, Suchard, Tita, Rhodesia; Tang, Clight, Soy Más; Caramelos Life Savers, Sugus; Moztaza Grey Poupon. Esto implica que Philip Morris ofrece el 40% de los productos que se venden en los Kioscos Argentinos. Bebidas Lácteas (2002) 7 empresas procesan el 60% de los 7.500 millones de litros de leche anuales que producen los 14.000 productores tamberos de argentina. Sólo un 17% de la leche que sale de los tambos se utiliza para leches fluidas, pasteurizadas y esterilizadas. Otro 7% se destina al sector marginal, pero el 75% se emplea en otros productos, como quesos, yogures, leche en polvo, dulce de leche y manteca. 1º Sancor (unión de 70 Coop primarias que agrupan 3000 productores) vende $ 1067 millones año (junio2001/junio2002), procesa 900 millones de litros de leche año. Marcas Sancor, Sancor Max, Santa Brígida y Lechelita para Carrefour y Dia% 2º Serenisima vende $ 700 millones año (Mastellone 70%, Fondo de Inversión 30%); procesa 1100 M de litros en 2001. Son 178 productores. Marcas La Serenísima, LSDiet, Fortuna, Armonía y Marcas para Coto y Jumbo. 3º Milkaut (Coop controlada por 75% por la Asociación Unión Tamberos (AUT), 23% por los fondos Patagonia, Latcap y la CFI y el 2% restante por pequeños inversores individuales) vende $220M, Procesa 475 M de litros. Marcas Milkaut, Fransafé y marcas para Disco. 4º Molfino Hnos - (Saputo Inc. –Canadá/Italia) vende $200M en 2002, el 70% de su facturación es por Quesos. Procesa 365 M de litros de leche. Agrupa 600 tamberos. Exporta el 40% desu producción. Marcas La Paulina, Molfino, Ricrem. 5º Williner; procesa 360 M de litros. 44 tambos propios es el mayor productor de leche de América Latina (170 mil litros por día). Marcas Williner y Great Value para Wal-mart. 6º Verónica procesa 250M de litros. $193 M en 2003. 7º Manfrey (Coop), En 2002 agrupa 200 productores cooperativos, procesa 200 M de litros y factura $100 millones. Precio de la leche al productor tambero (2003) $ 0,46-0,50 litro

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Previo a la salida de la convertibilidad y devaluación el consumo anual era de 233 kilos/litros por persona. Actualmente, ese valor está en torno a los 160 kilos/litros (se mantuvo el consumo de leche y cayó el del resto de lacteos, especialmente quesos) Vinos - 37 litros de consumo anual per cápita en 2001, 36 en 2002; se consume el 90% de los vinos producidos. En 2003 existen unas 1.000 bodegas registradas en el Instituto Nacional de Vitivinicultura, de las cuales 880 están activas. Desde mediados de los noventa se ha producido un fuerte proceso de extranjerización de la industria. Con un 6% de la participación de mercado global, la Argentina ocupa el quinto lugar entre los productores internacionales de vino. En primera posición, con el 20%, aparece Francia, seguida de cerca por Italia (19%) y España, con el 11%. El cuarto lugar lo ocupa Estados Unidos (9%). Sin embargo, la situación difiere en el terreno de las exportaciones, donde la Argentina se queda con menos del 2% de la participación. 824 bodegas (2001) 60% Vinos Comunes 40% Vinos Finos Vinos Comunes (1999) 4 bodegas participan con el 40% (Peñaflor, Resero, Crespi, Facundo) En 2003 el jugador más importante del Mercado local es el Grupo Peñaflor (propiedad del Fondo de Inversión DLJ Merchant Banking ) que provee 21 marcas de vino (Trapiche, Santa Ana, Peñaflor, etc) y facturó en 2001 U$$ 220 millones anuales. Posee el 16% del mercado local y es el principal exportador de vinos en 2003 por U$S 40 millones. Posee las marcas de jugo Cepita y Carioca Cervezas (2002, 1050 M; 2001 $1.100 M) 33 litros anuales per cápita 1º Quinsa-Amveb 80% (Bemberg (Arg) 39%, Ambev (Bra) 46% y Socios Minoritarios: Flia. D’ Aulan 1,5%). (2002) Quilmes: Cristal, Imperial, Bock, Light, Lyberty, Iguana, Andes, Palermo, Bieckert, Norte, Brahma, Morena, Antarctica y Skol. 2º Compañía de Cervecerías Unidas (CCU) 12% (Chile, 31%Flia Luksic (Chile), 31% Heineken (Holanda), Budweiser (EEUU) 20%, Morgan Guaranty 10%, Otros) (2002) Schneider, Santa Fé, Austral, Salta, Santa Fé, Guinnes, Córdoba, Budweiser y Heineken 3º Warsteiner 8% (Alemania) (2002) Isembeck (7%), Diosa y Warsteiner (0,5% c/u); facturó $ 64 M 4º Otros. En 2002 Amveb adquiere el 37,5% del capital y el 36,1% de las acciones con derecho a voto de Quilmes Industrial (Quinsa) en U$S 500 millones. La Compañía de Bebidas de las Américas (AmBev) es la líder del mercado brasileño con 75% del mismo. Quinsa, a través de QIB, controla los negocios de bebidas y cervezas en cinco países de América latina. Sus marcas de cerveza son líderes en Argentina, Bolivia, Paraguay y Uruguay y tienen un 9% de presencia en Chile. La compañía también controla las principales embotelladoras de Pepsi en Argentina (BAESA) que tiene el 22% del mercado de gaseosas. CCU tiene el 89% de market share en Chile con sus marcas Cristal, Escudo, Royald Guard y Light, Morenita, Dorada, Aysen, Lemon Stones, y sus licenciadas Austral, Budweiser, Paulaner y Guinness.

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Cerveza en el Mundo 1º Anheuser-Busch (Budweiser) – EEUU 2º South African Breweries (SAB y Miller) – Sudáfrica 3º Heineken – Holanda 4º Interbrew – Bélgica 5º Ambev - Brasil En marzo 2004 a partir de la fusión de la cervecera belga Interbrew, cuarta productora mundial, y la brasileña Ambev, quinta, nace la 1º productora mundial de cerveza con casi el 15% del mercado global; aunque en volumen de facturación permanece 2º detrás de Anheuser-Busch (Budweiser). Whiskies (mercado de 8,1Millones de litros anuales por $ 95 Millones en 2002) Principales Jugadores del sector (junio 2003) % del Mercado Allied Domecq (Gran Bretaña) (Old Smuggler, Teacher’s y Hiram Walker) Pernod Ricard (Blender’s y Black Jack) 32,6% Diageo (Gran Bretaña)(Johnnie Walker etiqueta negra y roja , J&B , Vat 69 y White Horse) ( 70% del mercado de importados). 10,0% Llorente (Argentina) (Criadores y JL) $21 millones anuales. 22,1% A diferencia de los tiempos de convertibilidad, donde los importados llegaron a un pico de casi el 50% de la facturación del mercado total y del 40% del consumo doméstico, hoy sólo los nacionales están en carrera. Nueve de cada diez whiskies que se toman en el país son made in Argentina. Los hombres –representan el 95% del consumo de whiskies– fundamentalmente de 25 a 45 años, que conforman la mitad del total de consumidores de destilados. Champagne (138 millones, 12 millones de botellas) Chandón concentra el 41,7% de las ventas; el 2º lugar se lo alternan Federico de Alvear, Navarro Correas, Toso, Mercier y Petigny. Agua Mineral (2000, ventas por u$s350 millones y volumen de 500 millones de litros; 2002 $280M, 16 litros anuales per càpita) 2 empresas el 80% del mercado Aguas Minerales -Danone (Villavicencio, Villa del Sur , San Francisco, Ser y Evian) 52% del mercado Perrier Argentina - sociedad de Quilmes 49% y Nestle 51%(Eco de los Andes, Glaciar, Nestle Pureza Vital y Cellier) 28% del mercado Gaseosas (2002) Mercado de $ 2.500 millones anuales. 2 empresas concentran el 77% de las ventas. Ventas Coca-Cola 55,4% (Coca 35%, Sprite 7%, Fanta 7%, Coca Light 4%, Quatro 2%) Pepsi 21,2% (2001 ventas $550 millones, Pepsi, 7Up, Mirinda y Paso de los Toros) El resto se lo reparten productos de supermercados, segundas y terceras marcas (23,4%). El 53% del consumo total de gaseosas son colas. En 2003 Coca toma 54% del negocio, Pepsi araña los 19 puntos y las terceras marcas crecieron, hasta alcanzar el 27 por ciento.

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Otros Vinagre (2003; $40 millones, 20 millones de litros anuales) 2 empresas concentran el 86% de las ventas.

Ventas 1º Viuda de Menoyo e hijos 51% (Menoyo, Monterrey, Alcazar, Uvas Blancas, Manzana

Dorada, Tenerife, Propias de Hiper) 2º Sabores Argentinos (Lagorio) 35% (Omega, Hûser y Poo) 3º Molinos 10% (Cocinero) 4º Porta (Porta) 5º Enzoni (Mazoni) Jabón de Lavar ($ 600 millones año) 1º Unilever *(angloholandesa) 75% Drive, Granby, Ala, Skip, Camello 2º Procter & Gamble (USA) 12% (ACE, Ariel Futur) 3º The Value Brand Company (TVB)(Arg) 12% (Zorro, Enzimax y Limzul) 4º Otros 1% *En 2001 Unilever facturó en Argentina U$S 1.100 M ; en 2002 $ 1.290 millones (por jabones de lavar más Rexona, Sedal, Axe, Cif, Hellmans, Caldos Knorr, Aceite Mazola, ADES) Cemento (7millones de tonelas 2001; capacidad instalada 15 millones de toneladas)* 3 empresas concentran el 97% de las ventas y el 93% de la producción Empresa %Ventas %Producción Loma Negra 46 50 Minetti (suiza Holcim) 34 32 Avellaneda (*) 17 11 Pet. Com Rivadavia 3 5 *En 2002 se comercializaron 3,8 millones de toneladas. Condimentos y Especias 1º La Virginia (Alicante) 60% 2º Sabores Argentinos (Poo, Huser, Omega, Layco) 30% 3º Jumalá 4% 4º Saborín 1% Otras (La Parmesana, etc) 5%

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Laboratorios MEDICAMENTOS En 2001 los 75 laboratorios vendieron 347 millones de unidades de venta libre y bajo receta por $3.654 millones (277 millones de unidades por $3.856 millones en 2002). *El 94% de las ventas las realizaron en el mercado doméstico,el 6% restante se exportó. *Del 94% local: el 71% se manufacturaron en el país, el 23% son importados que se revenden. Reparto del Mercado Total Los primeros 12 laboratorios generan la mitad de la facturación: El Primer 25% de la facturación se lo reparten 4: 1º Roemmers (Lab. Nacional), 2º Bago (Lab. Nacional), 3º Roche (Lab. Extranjero) y 4º Novartis Pharma (Lab. Extranjero). El siguente 25% se lo reparten 8 laboratorios. El otro 50% del mercado se divide entre 63 laboratorios. VACUNAS ($55M, 2 millones de unidades) 3 laboratorios concentran el 70% del mercado. Ventas 1º GlaxoSmithkline (Gran Bretaña) 40% 2º Aventis Pasteur (Francia) 15% 3º Elea 14% 4º Casasco (Argentino) 5% 5º Wyeth 5% En vacunas contra Hepatitis (32% mercado vacunas) el líder es GSK, en Vacunas contra Gripe el líder es Aventis Pasteur. INSULINAS 4 laboratorios concentran el mercado ($ 78 millones anuales). Partic 1º Novo Nordisk (Dinamarca) 44,0% 2º Beta (Argentina) 28,7% 3º Eli Lilly 16,3% 4º Aventis 11,0% Filos y Afeitados (en 2003 106 M de unidades de filos) 1º Gillette 85% 2º Bic 8% 3º Issue 2% Otras (Energizer, etc) 5%

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Cadenas de Super e Hipermercados (2002; facturación $13.100 millones) Partic a nivel nacional* 1º Carrefour (Francia) ($4.450 millones)** 34,0% 2º Disco-Ahold (Holanda) ($2.500 millones) 19,0% 3º Coto (Argentina) ($2000M, 18.100 empleados) 16,0% 4º La Anónima (Argentina) ($1.000 M, 5.500 empleados) 7,6% 5º Cencosud-Jumbo (Chile) ($900 millones, 4.500 empleados) 7,0% 6º Casino (Francia)($800 millones) 6,5% 7º Wal-Mart (USA) 4.000 empleados ($500 millones anuales) 4,5% *Participación solo de ventas supermercadistas **A nivel mundial Carrefour adquirió a Promodés en 1999 quedando en Argentina un grupo formado por Carrefour (Carrefour 24 hiper y 264 Tiendas de Descuento Dia%) + Promodés (141 Norte) . Grupo Ahold = 236 sucursales entre Disco, Vea, Plaza Vea, Minisol y Americanos. Coto = 3 centros comerciales, 9 hiper, 60 super y 26 minimercados. La Anónima 81 super, 13 mini Best, 6 Super Quick. Cencosud cuenta con 12 centros comerciales, 12 Hipermercados Jumbo y 21 Easy Home Centers, los Centros de Entretenimiento Aventura Center y los 5 Restaurants Rincon Jumbo; el grupo en Argentina tiene 8.000 empleados. Casino = 13 hiper Libertad y 9 Tiendas de Descuento Leader Price. Wal-Mart = 11 hiper. Los supermercados vendieron durante el primer semestre de 2002 el 45 por ciento del total de los alimentos comercializados, los autoservicios el 23 por ciento y los comercios tradicionales el 32 por ciento. Si se comparan estas cifras con las de la primera mitad del 2001 se observa un leve desplazamiento del 1 por ciento a favor de los comercios más pequeños, debido al consumo de “último momento” resultante de la caida de poder adquisitivo de la población y la consecuente disminución de stock familiar. La idea se refuerza si se analiza quiénes venden los alimentos básicos, rubro en el que los supermercados representan el 50 por ciento de las ventas, los comercios tradicionales el 26 y los autoservicios el 24 por ciento. A mediados de 2003 transcurridos más de 15 meses de la devaluación este cambio de hábitos se ha mantenido: los super pierden participación y venden el 40% de los ventas de alimentos, bebidas y artículos de limpieza facturando alrededor de $15 mil millones anuales, los almacenes 36% y los autoservicios (1 a 3 cajas) 24%. En 2004 Jumbo Argentina S.A. (CENCOSUD 62%, y Corporación Financiera Internacional, Capital International y AIG Capital Partners 38%) adquiere Disco en U$S 315 millones, operación sujeta a aprobación por las autoridades regulatorias. Cadenas de Supermercados en Argentina(1996) Antes de la extranjerización y concentración total

Ventas (millones de U$S) Dueño actual Carrefour 1.787 Carrefour Coto 1.030 Coto Norte 991 Carrefour Disco 844 Ahold Tia 687 Carrefour Jumbo 601 Cencosud VEA 400 Ahold La Libertad 293 Casino (Francia) San Cayetano 280 Americanos 261 Ahold La Anónima 258 Cooperativa Obrera 216 Quebró Hiper Tigre 90 Impulso 55

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Concentración y Extranjerización de las empresas argentinas (INDEC -2001) De las 500 empresas de mayores ventas en el país 325 son extranjeras (65%). Las empresas multinacionales poseen: *Participación dominante en la producción de los siguientes mercados:

98% en minería. 93% en petróleo. 92% en comunicaciones. 89% en maquinarias y equipos. 76% en alimentos y tabaco.

Durante 2001, las de capital extranjero fueron responsables del 84% del producto generado por las 500 empresas más grandes. *Participación dominante en las ventas: el 62 por ciento de las ventas totales. *Participación dominante en las utilidades. Dentro del grupo de las 500 empresas más grandes, las extranjeras se quedaron con el 89,8 % de las ganancias totales. Endeudamiento Externo El 83,2 por ciento de los pasivos externos de las 500 empresas líderes corresponde a compañías extranjeras Fuga de divisas en concepto de giro de utilidades. A principio de los 90, las trasnacionales, por cada dólar que ganaban, giraban 28 a sus casas matrices; el año pasado, según cifras de la Cepal enviaron 847 millones de dólares más que los que ganaron. Es decir que por cada dólar de utilidad, se llevaron 1,20. Sin un marco legal que se los impida, la política de las multinacionales fue sacar rápidamente las ganancias del país y realizar sus inversiones en base a endeudamiento externo. Entre 1992 y 2001, un período de diez años, las empresas extranjeras sólo reinvirtieron en Argentina 5764 millones de dólares. Para comprobar lo exiguo de la cifra, basta señalar que el monto apenas supera la suma de las ganancias de sólo tres empresas, Repsol, Telefónica y Telecom, en un solo año: 2000. Productividad por mano de obra Dentro del grupo de las compañías más importantes, las extranjeras se destacan por la alta productividad que consiguen de su mano de obra. Es decir, del valor agregado que producen por personal ocupado. El rendimiento medio de los asalariados de las multinacionales durante el año pasado fue un 210 por ciento más alto que el de las locales, Esto se debe a que operan en actividades capital-intensivas y tienen un mayor grado de productividad. Pero esa eficacia no se tradujo en mayores salarios. Por esa razón la distribución de ingresos en las compañías de capitales del exterior es mucho más regresiva que en las argentinas. En otras palabras: los grupos extranjeros se apropian de una mayor porción relativa del producto generado por los asalariados. El 74 por ciento de los funcionarios de alto nivel de las trasnacionales eran extranjeros Un estudio de Flacso revela que las multinacionales generan menos empleo que las locales y tienen una escala salarial más regresiva. Insumos importados. Las empresas argentinas importan el 12 por ciento de sus insumos, las multinacionales traen del exterior el 25 por ciento de sus compras así bajan costos, alimentan las ganancias de su casa matriz o de otras filiales y, en muchos casos, evaden el impuesto a las Ganancias inflando los precios de importación . Fuente Extranjerizacion: INDEC, Cash -Página 12 8/8/2003 y El Cronista 6/12/2002.