1

COMPETITIVIDAD MINERA EN EL PERÚ

Junio 2013

2

¿Fin del ciclo minero?

3

Un entorno de menores precios de metales

COTIZACIONES DIARIAS DE ORO Y COBRE(Ene12=100)

Fuente: Bloomberg

80

85

90

95

100

105

110

115Oro

Cobre

E F M A M J J A S O N D E F M A M J

2012 2013

4

Reducción de costos y revisión de planes de inversión a nivel mundial

Fuente: Business InsiderFuente: Bloomberg

Fuente: Bnamericas Fuente: Mining.com

5

¿Y en el Perú?

Fuente: Gestión - 07 de mayo 2013

Fuente: El ComercioFuente: BizNews – 22 de mayo 2013

Fuente: Gestión– 17 de abril 2013

6

0

2 000

4 000

6 000

8 000

10 000

12 000

2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017

Fuente: Minem, APOYO Consultoría

PERÚ: INVERSIÓN MINERA EFECTIVA 1/(US$ Millones)

1/ A partir del 2013 son proyecciones realizadas en junio del 2013.

Flujo de inversión minera podría empezar a caer en unos años

7

Factores que nos hacen competitivos para la toma de

decisiones de inversión en minería

8

Crecimiento económico sostenido

3,3

4,5

4,6

4,6

5,5

0,0 1,0 2,0 3,0 4,0 5,0 6,0

México

Colombia

Brasil

Chile

Perú 1/

PBI 2013-2017(Var % real)

1/ Proyectado en junio 2013.Fuente: FMI, APOYO Consultoría

9

Baja inflación

4,5

3,23,0 3,0

2,4

0,0

0,5

1,0

1,5

2,0

2,5

3,0

3,5

4,0

4,5

5,0

Brasil México Colombia Chile Perú 1/

INFLACIÓN 2013-2017 1/(%)

1/ Proyectado en junio 2013.Fuente: FMI, APOYO Consultoría

10

Disponibilidad de recursos

0,0

0,2

0,4

0,6

0,8

1,0

1,2

1,4

Australia Chile Perú México EEUU

2007

2012

Fuente: CRU

LEYES DE MINERAL DE COBRE POR PAÍS(%)

11

Menores tarifas eléctricas

TARIFAS ELÉCTRICAS PARA CLIENTES INDUSTRIALES, 2012(cUS$/KWh)

0

5

10

15

20

25

Peru Chile Colombia Mexico

Fuente: Osinergmin

12

Menor costo de operación promedio de minas de cobre a nivel mundial

88

118

149157

191

0

20

40

60

80

100

120

140

160

180

200

Perú China Mundo Chile Canadá

2012: CASH COSTS DE MINAS DE COBRE EN OPERACIÓN(cUS$ por libra)

Fuente: Cochilco - Wood Mackenzie

13

Esfuerzos del Gobierno: eficiencia en la aprobación de permisos

APROBACIÓN DE ESTUDIOS DE

IMPACTO AMBIENTAL

(EIA)

EMISIÓN DE CERTIFICADOS DE INEXISTENCIA DE

RESTOS ARQUEOLÓGICOS

(CIRA)

Eficiencia en: Términos de referencia para proyectos con características comunesNo se podrán hacer observaciones sobre procesos cerrados

Tiempo de evaluación: 100 días calendario

Tiempo de emisión: 20 días calendario. Se aplica el silencio administrativo positivo

Recomendaciones

Términos de referencia deberían especificar el tipo de EIA que aplica a la empresa

Aplicar silencio administrativo positivo en todos los procesos

Ventanilla única para todos los permisos (PCM)

Incorporar el tiempo máximo para emitir observaciones

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Esfuerzos del Gobierno: el equipo de monitoreo

EQUIPO DE MONITOREO

Identificar las trabas que enfrentan proyectos de inversión clavesProponer soluciones

Reportar a cinco ministros

Recomendaciones

Funciones

Especificar plazos para aplicación de soluciones

Coordinación entre empresas y equipo de monitoreo

Apoyo político al equipo

15

Sin embargo, existen dificultades y riesgos

16

Dos historias de conflictos sociales en los últimos diez años

EmpresaProyecto Región

Tambogrande

Cerro Quilish

Río Blanco

Tía María

Santa Ana

Minas Conga

Manhattan

Yanacocha

Zijin

Southern

Bear Creek

Yanacocha

Piura

Cajamarca

Piura

Arequipa

Puno

Cajamarca

Inversión total (US$ Millones) 8 000

PROYECTOS DETENIDOS

EmpresaProyecto Región

Cerro Lindo

Cerro Corona

Antapaccay

Amp. Antamina

Toromocho

Las Bambas

Constancia

Milpo

Gold Fields

Xstrata

Antamina

Chinalco

Xstrata

HudBay

Ica

Cajamarca

Cusco

Áncash

Junín

Apurímac

Cusco

Inversión total (US$ Millones) 1/ 20 000

PROYECTOS QUE AVANZARON Y AVANZAN

1/ Incluye otros proyectos.

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Empresas mineras con menos recursos para inversión social

PERÚ: IMPUESTOS Y CONTRIBUCIONES MINERAS

ANTIGUO MARCO TRIBUTARIO MINEROPromedio 2007-2011

NUEVO MARCO TRIBUTARIO MINERO2012

Gobierno Central

Gobierno Central

Gobiernos regionales y

locales 1/

Gobiernos regionales y

locales 1/

Recursos administrados por empresas mineras

55454060

1/ Regiones mineras.

18

DEMANDA DE ENERGÍA DE PROYECTOS MINEROS Total 2012-2016

Norte6%

Sur62%

Centro32%

Fuente: empresas, Minem, medios, APOYO Consultoría

POTENCIA INSTALADA ADICIONAL AL SISTEMA POR ZONAS(Total 2012-2016)

Norte16%

Centro59%

Sur25%

Fuente: empresas, Minem, APOYO Consultoría

Energía eléctrica: mayor demanda en el sur, pero oferta concentrada en el centro

19

Conclusiones

20

Recuperación de la producción

0

20

40

60

80

100

120

140

2009 2013 2017

PERÚ: PRODUCCIÓN MINERA 1/(Índice 2013=100)

Fuente: INEI, APOYO Consultoría

+30%

1/ Proyecciones realizadas en junio 2013.

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COMPETITIVIDAD MINERA EN EL PERÚ

Junio 2013