Como hacer un flujo de efectivo para un Desarrollo Habitacional · 2017-07-29 · Como hacer un...
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Como hacer un flujo de efectivo para un Desarrollo Habitacional
Phoenix, Instituto de Valuación 1
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Como hacer flujo de efectivo para un desarrollo habitacional.
1.- ¿Qué es el flujo de efectivo?
Flujo de efectivo de las actividades de financiación.
Flujo de efectivo de las actividades de inversión.
Flujos de efectivo procedentes de las actividades de explotación.
2.-Métodos para elaborar un estado de flujo del efectivo.
3.-Métodos de elaboración de un flujo de efectivo.
Método directo.
Método indirecto.
4.- Diferencia del método directo con el método indirecto.
5.- Objetivo del flujo de efectivo
6.- ¿Cuál es la estructura del estado de flujo de efectivo?
7.- ¿Cuáles son los componentes clave de un estado de flujos de efectivo?
8.- ¿Qué son las actividades operativas?
¿Cuáles son las actividades operacionales típicas, en entradas de efectivo?
¿Cuáles son las actividades operacionales típicas, en salidas de efectivo?
9.- ¿Qué son las actividades de inversión?
Cuáles son las actividades de inversión típicas, en ingreso de efectivo.
Cuáles son las actividades de inversión típicas, en egreso de efectivo.
10.- ¿Qué son las actividades de financiamiento?
Cuáles son las actividades de financiamiento típicas, en ingreso de efectivo.
Cuáles son las actividades de financiamiento típicas, en egreso de efectivo.
11.-Punto de equilibrio.
12.- ¿Qué son las Nif-Normas de información financiera?
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Estructura general
Método directo e indirecto.
o Método directo.
o Método indirecto
1.- ¿Qué es el flujo de efectivo?
El flujo de efectivo, también llamado flujo de caja, o cash flow en inglés, es la variación de entrada
y salida de efectivo en un periodo determinado.
La expresión que en el ámbito de la Contabilidad se conoce como estado de flujo de efectivo, por
lo tanto, es un parámetro de tipo contable que ofrece información en relación a los movimientos
que se han realizado en un determinado periodo de dinero o cualquiera de sus equivalentes.
En otras palabras se puede decir que el flujo de caja es la acumulación de activos líquidos en un
tiempo determinado. Por tanto, sirve como un indicador de la liquidez de la empresa, es decir de
su capacidad de generar efectivo.
El flujo de efectivo es el movimiento de dinero que se presenta en una empresa, es la manera en
que el dinero es generado y aprovechado durante la operación de la empresa. Existe un ciclo en el
cual sale dinero de la empresa el cual es el costo por producir bienes y/o servicios que se entregan
a los clientes y obtiene dinero de parte de ellos para generar más riqueza.
Cuando una empresa obtiene dinero genera flujo positivo y esto se puede hacer de 3 maneras
diferentes:
1. Por medio de la cobranza a los clientes (operación de la empresa).
2. Con aportaciones de capital de los socios, por medio de bancos o acreedores (financiamiento).
3. Por la venta de activos que ya no utiliza.
De igual manera la empresa utiliza el dinero generado para pagar sus costos y gastos que requiere
para la operación de la empresa, esto es un flujo negativo.
Según el Plan General Contable, el flujo de caja se analiza mediante el llamado Estado del Flujo de
Caja. Provee información sobre los ingresos y salidas de efectivo en un cierto espacio de tiempo.
Conocer el flujo de caja de una empresa ayuda a los inversionistas, administradores y acreedores
entre otros a:
Evaluar la capacidad de la empresa de generar flujos de efectivo positivos.
Evaluar la capacidad de la empresa de cumplir con obligaciones adquiridas.
Facilitar la determinación de necesidades de financiación.
Facilitar la gestión interna del control presupuestario del efectivo de la empresa.
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Flujo de efectivo de las actividades de financiación
Se trata de los cobros procedentes de la adquisición por terceros de títulos o valores emitidos por
la empresa. También se asocia a la compra de recursos concedidos por entidades financieras o
terceros, en forma de préstamos u otros instrumentos de financiación.
Dentro del flujo de efectivo por actividades de financiación se encuentran los pagos realizados
por amortización o devolución de las cantidades aportadas por ellos. Dentro de este grupo
también se encuentran los pagos a favor de los accionistas de dividendos.
Las actividades operativas, las inversiones y el financiamiento forman parte de las categorías
contempladas en el marco del estado de flujo de efectivo. El flujo de caja operacional indica el
efectivo percibido o invertido como consecuencia de las actividades básicas de la empresa. El flujo
de caja de inversión hace lo propio respecto a los gastos en inversiones (de capital, adquisiciones,
etc.), mientras que el flujo de caja de financiamiento considera el efectivo resultante de la
recepción o pago de préstamos, las emisiones o recompra de acciones y el pago de dividendos.
Flujo de efectivo de las actividades de inversión
Se refiere a los pagos cuyo origen es la adquisición de activos no corrientes, otros activos no
incluidos en el efectivo y otros activos líquidos equivalentes.
Es decir, aquellos como los inmovilizados intangibles, materiales, inversiones inmobiliarias o
inversiones financieras. Comprende además los cobros procedentes de su amortización al
vencimiento.
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Al realizar una proyección de estos estados, la empresa puede prever si contará con el efectivo
necesario para cubrir sus gastos y obtener ganancias. Analizar el estado de flujo de efectivo, por lo
tanto, es una actividad muy importante para las pequeñas y medianas compañías que suelen sufrir
la falta de liquidez para satisfacer sus necesidades inmediatas. El flujo de efectivo permite realizar
previsiones y ayuda a evitar las soluciones de urgencia (como acudir a financistas para solicitar
préstamos de corto plazo y elevado costo).
Cabe resaltar que la elaboración del flujo de efectivo posibilita la gestión de las finanzas,
contribuye a la toma de decisiones y facilita el control de los egresos para mejorar la rentabilidad.
Flujos de efectivo procedentes de las actividades de explotación
Este es el flujo ocasionado por las actividades que constituyen la principal fuente de ingresos de la
empresa. También es aquel originado por otras actividades que no puedan ser calificadas como
inversión o financiación.
2.- Métodos para elaborar un Estado de Flujo del Efectivo
La información que se obtiene del estado financiero es muy relevante para las organizaciones. El
estado de flujo de efectivo en particular es de gran ayuda para la planeación y elaboración de
presupuestos, sin perder de vista el análisis y medición de indicadores que te permite tener una
visión más exacta de lo que la empresa requiere para cumplir con sus compromisos previamente
adquiridos.
En el artículo anterior te compartimos qué es el estado de flujo de efectivo y cuáles son sus
objetivos, en esta ocasión queremos que conozcas acerca de los métodos para elaborarlo y sus
diferencias, de tal manera que puedas elegir el que más se adapte a tus necesidades.
3.- Métodos de elaboración de flujo de efectivo
De conformidad a la Norma Internacional de Contabilidad 7 haciendo referencia las NIIF
Completas o según la Sección 7 hablando de las NIIF para PYMES, determinan la
existencia de 2 métodos para la presentación del Estado de Flujo del Efectivo, estos son:
1. Método Directo del Estado de Flujo del Efectivo
2. Método Indirecto del Estado de Flujo del Efectivo
Lo que es importante entender, es que al emplear cualquiera de estos dos métodos, el
resultado de la administración del efectivo no cambia, sigue siendo el mismo.
Método directo
En este formato se presentan las actividades o rubros de manera similar al estado de
resultados, las empresas que elijan este método deben de brindar información de los
movimientos relacionados con:
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1. Cobranza en efectivo a los clientes
2. Efectivo que ha sido recibido por concepto de intereses, dividendos y rendimientos
sobre inversiones.
3. Cobros derivados de la operación.
4. Pagos en efectivo a personal y proveedores.
5. Pagos en efectivo por concepto de intereses bancarios.
6. Pagos realizados en efectivo relacionados a impuestos.
En este método se dividen las actividades de operación por categorías principales de
cobros y pagos en términos brutos. En esencia, el método indirecto organiza las
operaciones de la empresa y las clasifica en categorías semejantes a lo que sería un
estado de cuenta bancaria, por ejemplo en las actividades de operación detalla el efectivo
que se recibe de los clientes, una entrada de efectivo y enlista las salidas de efectivo
como podrían ser el pago de la renta de las instalaciones como número negativo
(restándolo) y así obtener el monto neto como diferencial entre entradas y salidas de
dinero.
Método indirecto
Si se elije el método indirecto para la elaboración del flujo de efectivo se prepara una
conciliación entre la utilidad neta y el flujo de efectivo de las actividades de operación, la
cual debe informar de manera separada todas las partidas conciliatorias. En este caso se
toma como punto inicial o base la utilidad.
Entre las partidas mencionadas están:
1. Depreciación y amortización
2. Diferencias por fluctuaciones cambiarias
3. Utilidad o pérdida en ventas de propiedades, equipo u otros activos de operación.
4. Cambios en las cuentas operacionales como: cuentas por cobrar, inventarios, cuentas
por pagar, pasivos, etc.
5. Depreciación, amortización y agotamiento.
6. Provisiones para protección de activos.
7. Diferencias por fluctuaciones cambiarias.
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8. Utilidades o pérdidas en venta de propiedad, planta y equipo, inversiones u otros
activos operacionales.
9. Corrección monetaria del periodo de las cuentas del balance.
10. Cambio en rubros operacionales, tales como: aumento o disminuciones en cuentas
por cobrar, inventarios, cuentas por pagar, pasivos estimados y provisiones.
Esta técnica para realizar el flujo de efectivo puede resultar más compleja ya que incluye
en el cálculo cuentas que no representan una salida o entrada de efectivo tangible como
pueden ser las depreciaciones
4.- Diferencia del Método directo con El Método Indirecto
El Método Directo presenta los movimientos del efectivo ordenado según las categorías
principales de pagos y cobros, por lo cual tenemos, Actividades de Operación, de Inversión y
de Financiamiento.
Mientras que el Método Indirecto presenta los movimientos del efectivo ajustando la utilidad
o pérdida en más o en menos por aquellos importes que no requirieron efectivo.
Como se observa la diferencia sustancial está dada por la presentación de los
movimientos del efectivo de las actividades de operación efectuados durante un período,
en resumen:
Método Directo = Actividades de Operación + Actividades de Inversión + Actividades de
Financiamiento
Método Indirecto = Resultado del Periodo +/- Importes sin uso de Efectivo + Actividades
de Inversión + Actividades de Financiamiento.
La principal diferencia entre ambos es que el método directo presenta los movimientos del
efectivo ordenado en relación a las categorías principales de pagos y cobros por lo cual tenemos
actividades de:
Operación
Inversión
Financiamiento
Esta es la fórmula básica del método directo:
Actividades de operación + actividades de inversión
+ Actividades de financiamiento
Por otro lado, el método indirecto además presenta los movimiento de efectivo con un ajuste en
la utilidad o pérdida considerando los importes de las cuentas que no requieren efectivo pero que
de alguna manera influyen en la capacidad de la empresa para realizar sus pagos, un ejemplo de
esto son las pérdidas cambiarias o la depreciación de activos.
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La fórmula de este método es:
Resultado del período +/- importes sin uso de efectivo
+ Actividades de inversión + actividades de financiamiento
El estado de flujo de efectivo, cuando se utiliza de manera eficiente y coordinada con el resto de
los estados financieros brinda información de valor que permite a los administradores evaluar los
cambios en los activos de una empresa, su estructura financiera y su capacidad para cumplir con
sus compromisos y hacer frente a las eventualidades. De igual manera es relevante para conocer
la capacidad de la empresa para generar efectivo.
5.- Objetivos del flujo de efectivo
Entre los objetivos fundamentales del estado de flujo de efectivo se encuentran los
siguientes:
• Proporcionar información oportuna a la gerencia para la toma de decisiones que ayuden
a las operaciones de la empresa.
• Brindar información acerca de los rubros y/o actividades en que se ha gastado el
efectivo disponible.
• Reportar flujos de efectivo pasados para generar pronósticos.
• Determinar la capacidad de la empresa para hacer frente a sus obligaciones con
terceros y con los accionistas.
• Ayudar a tomar decisiones acerca de inversiones a corto plazo cuando exista un
excedente de efectivo disponible.
La finalidad del estado de flujo de efectivo es presentar en forma comprensible y clara la
información sobre el manejo de efectivo que tiene la empresa; es decir, su obtención y
utilización por parte de la administración en un periodo determinado y de esta manera
tener un informe de la situación financiera para conocer y evaluar la liquidez o solvencia
de la empresa. Este estado financiero en conjunto con el balance general y el estado de
resultados nos ofrecen una panorámica muy completa de lo que está ocurriendo en el
negocio.
6.- ¿Cuál es la estructura del estado de flujo de efectivo?
Es importante señalar que, como estado financiero básico, el estado de flujo de efectivo
entró en vigor en 2008, según lo establecido en la Norma de Información Financiera NIF
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B-2, y su objetivo es presentar a los usuarios interesados las entradas y salidas de
efectivo originadas por las actividades de operación, inversión y financiamiento.
Las actividades que conforman la estructura de dicho estado financiero son:
Actividades de operación: Es aquella actividad de la operación relacionada con el
desarrollo del objeto social de la empresa o entidad, es decir, con la producción o
comercialización de sus bienes, o la prestación de sus servicios.
Actividades de inversión: Es la que hace referencia a las inversiones de la empresa en
activos fijos, en compra de inversiones en otras empresas, títulos, valores, etc.
Actividades de financiación: Es aquella que hace referencia a la adquisición de recursos
para la empresa, que van desde las fuentes externas de financiamiento hasta los propios
socios de la empresa o entidad.
Tal como se observa, la estructura de este estado financiero pretende detectar a la
brevedad posible el origen de todo el dinero que ingresa a la empresa o entidad, así como
programar todo lo que se debe pagar; no le corresponde juzgar las compras, sino
determinar la jerarquía de los pagos pendientes.
¿En dónde radica la importancia de este estado financiero?
La importancia del flujo de efectivo reside en que permite a la entidad económica y al
responsable de la información financiera conocer cómo se genera y utiliza el dinero y sus
equivalentes en la administración del negocio. Toda empresa necesita efectivo para
realizar sus operaciones, pagar sus obligaciones y determinar si su operación les genera
los recursos suficientes o requerirán financiamiento, por lo que se convierte en un insumo
importante para el análisis y la planeación financiera.
Por lo tanto, de manera general, el estado de flujo de efectivo expone lo siguiente:
1. Muestra las entradas y salidas que representan el origen y la aplicación de los recursos en
cierto periodo.
2. En un entorno inflacionario, elimina los efectos de la inflación reconocidos en los estados
financieros.
3. Se expresa en valores nominales.
4. En la presentación del estado financiero, muestra la generación o utilización de efectivo en
actividades de operación, inversión y financiamiento.
5. Para formular el estado financiero se puede utilizar el método directo o indirecto, pero
ambos consideran las entradas y salidas de efectivo en el periodo.
7.- ¿Cuáles son los componentes clave de un estado de flujos de efectivo?
Se establecen tres secciones bien definidas para mostrar los flujos financieros que son:
Actividades Operativas
Actividades de Inversión
Actividades de Financiamiento
En cada actividad se conjugan los ingresos y los egresos financieros de forma tal que, finalmente,
se indica la contribución neta o la utilización neta del financiamiento general de la entidad.
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8.- ¿Que son las actividades operativas?
El monto de los flujos de efectivo originados por las actividades operativas es un indicador clave
del grado hasta el cual las operaciones han generado suficientes flujos de efectivo para liquidar los
préstamos, mantener la capacidad operativa de la empresa, pagar dividendos y hacer nuevas
inversiones, sin recurrir a fuentes externas de financiamiento.
La información sobre el componente específico del flujo de efectivo operativo histórico es útil,
conjuntamente con otra información, para pronosticar los futuros flujos de efectivo de las
operaciones.
El flujo de efectivo operacional corresponde a los ingresos de la actividad principal de la empresa,
por lo tanto, corresponden a la venta de bienes y servicios y sus costos correlativos.
En general, se encuentran entre el los rubros que forman parte integrante del estado de ganancias
y pérdidas, preparado sobre la base de acumulaciones que deberán ser transformados a una base
de efectivo.
¿Cuáles son las actividades operacionales típicas, en entradas de efectivo?
Básicamente se refieren a:
Ingresos en efectivo provenientes de ventas contra entrega y prestación de servicios, más
los cobros hechos por ventas o servicios a crédito, ya sea que éstas se hayan registrado en
la cuenta clientes, documentos por cobrar comerciales y otras de naturaleza similar.
Ingresos provenientes de operaciones consideradas no operacionales en el estado de
ingresos y gastos tales como regalías, honorarios, comisiones y otros, excepto los obtenidos
por venta de activos fijos y de inversión que constituyen ingresos en las actividades de
inversión.
¿Cuáles son las actividades operacionales típicas, en salidas de efectivo?
Se relacionan con:
Pagos en efectivo a proveedores de bienes y servicios, más los pagos por obligaciones
contraídas con motivo de tales adquisiciones, ya sea que tengan el carácter de cuentas o de
documentos por pagar comerciales.
Pagos a proveedores de bienes y servicios tales como alquileres, seguros, propaganda,
material de escritorio, luz, transporte, etc.
Pago a trabajadores por sueldos y salarios.
Pago de impuestos, regalías, etc. al fisco.
Pago de intereses a proveedores.
Pagos de indemnizaciones, desahucio, donaciones, etc.
Es necesario mencionar que los flujos de efectivo originados por la compra o venta de valores de
negociación o comercialización, se clasifican como actividades operativas.
De manera similar, los anticipos en efectivo y los préstamos hechos por las instituciones
financieras, normalmente, se clasifican como actividades operativas porque se refieren a la
principal actividad de la empresa que produce ingresos.
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Adicionalmente, la clasificación de ingresos o gastos operacionales y no operacionales, no tiene
significación alguna en el estado de flujo de efectivo.
9.- ¿Qué son las actividades de inversión?
Es importante la relación separada de flujos de efectivo originado por la actividad de inversión,
porque los flujos de efectivo representan el grado hasta el cual se han hecho las erogaciones para
los recursos que tienen intención de generar ingresos y flujos de efectivo en el futuro.
En esta actividad se incluyen todos los flujos de efectivo originados por la adquisición y venta de
inversiones propiamente tales, como es el caso de transacciones relacionadas con aportes de
capital en otras empresas, depósitos a plazo fijo, bonos u otros títulos de créditos, etc.; como
también aquellos que se originan por operaciones de compra y venta de bienes del activo fijo.
¿Cuáles son las actividades de inversión típicas, en ingreso de efectivo?
Los siguientes conceptos pueden formar parte de los ingresos de inversión:
Cobro de préstamos y de depósitos a plazo.
Ingresos por venta o cobro de instrumentos de crédito que se mantienen como inversión.
Ingresos por venta de derechos o participación en otras empresas.
Ingresos por la venta de activo fijo, tales como propiedades, planta y equipo, intangibles y
otros activos a largo plazo.
Ingresos en efectivo para la liquidación de anticipos y préstamos hechos a otras partes, que
no sean anticipos y préstamos otorgados por alguna institución financiera.
Ingresos en efectivo por contratos a futuro, contratos de opciones y contratos de recompra
(swaps) excepto cuando los contratos se mantienen para propósitos de negociación o
comercialización, o los ingresos se han clasificado como actividades financieras.
¿Cuáles son las actividades de inversión típicas, en egresos de efectivo?
Los siguientes conceptos pueden formar parte de los egresos de inversión:
Desembolsos por préstamos concedidos o por la adquisición de títulos de crédito
Pagos hechos por la adquisición de derechos en otras empresas.
Desembolsos por depósitos a plazo en instituciones financieras.
Pago por la adquisición de bienes del activo fijo, tales como propiedades, planta y equipo,
intangibles y otros activos a largo plazo. Estos pagos incluyen los relativos a costos por
desarrollo capitalizados y propiedades, planta y equipo auto-construidas.
Pagos en efectivo por contratos a futuro, contratos de opciones y contratos de recompra
(swaps), excepto cuando los contratos se mantienen para propósitos de negociación o
comercialización, o los pagos se han clasificado como actividades financieras.
Cuando un contrato se contabiliza como cobertura de una posición identificable, los flujos de
efectivo del contrato se clasifican de la misma manera que los flujos de efectivo de la posición que
está siendo cubierta.
10.- ¿Que son las actividades de financiamiento?
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Es importante la revelación separada de flujos de efectivo originado por la actividad de
financiamiento porque es útil predecir reclamaciones sobre los flujos de efectivo en el futuro de
por los proveedores de capital a la empresa.
Estas actividades se refieren a los flujos generados por un nuevo aporte del propietario, y por el
dividendo; así como también los préstamos obtenidos por la empresa, y su amortización o pago
correspondiente.
¿Cuáles son las actividades de financiamiento típicas, en ingreso de
efectivo?
Ejemplos de ingresos de flujos de efectivo originados por las actividades de financiamiento son:
Ingresos por emisión de acciones propias o nuevos aportes de capital social.
Ingresos derivados de la emisión de bonos, de la contratación de una hipoteca, y de otros
tipos de préstamos obtenidos.
¿Cuáles son las actividades de financiamiento típicas, en egresos de
efectivo?
Por su parte, los egresos de flujos de efectivo serían:
Pago de dividendos a los accionistas de la empresa.
Pago de préstamos y amortización de deudas a largo plazo.
Pagos en efectivo por un prestatario para reducir el pasivo insoluto relativo a un
arrendamiento financiero.
11.- Punto de equilibrio
Hasta que el ingreso comienza a fluir, una empresa puede encontrar que está gastando
más de lo que recibe y cada mes el estado de flujos de efectivo refleja una pérdida. La
empresa llega a su punto de equilibrio cuando los ingresos se estabilizan y la empresa es
capaz de cubrir todas sus obligaciones de pago. Si la sentencia está precisamente
prevista en sus presupuestos de ingresos y de operación, de inversión y de financiación,
la empresa debe seguir incurriendo en un beneficio después de su crucial punto de
equilibrio en el estado de flujos de efectivo.
12.- ¿Que son las Nif-Normas de Información financiera?
Las NIF (Normas de Información Financiera) comprenden un conjunto de conceptos generales y
normas particulares que regulan la elaboración y presentación de la información contenida en los
estados financieros y que son aceptadas de manera generalizada en un lugar y a una fecha
determinada. Su aceptación surge de un proceso formal de auscultación realizado por el CINIF
consejo mexicano para la investigación y desarrollo de normas de información financiera), abierto
a la observación y participación activa de todos los interesados en la información financiera.
La importancia de las NIF (Normas de Información Financiera) radica en que estructuran la teoría
contable, estableciendo los límites y condiciones de operación del sistema de información
contable. Sirven de marco regulador para la emisión de los estados financieros, haciendo más
eficiente el proceso de elaboración y presentación de la información financiera sobre las entidades
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económicas, evitando o reduciendo con ello, en lo posible, las discrepancias de criterio que
pueden resultar en diferencias sustanciales en los datos que muestran los estados financieros.
Las NIF (Normas de Información Financiera) evolucionan continuamente por cambios en el
entorno y surgen como respuesta a las necesidades de los usuarios de la información financiera
contenida en los estados financieros y a las condiciones existentes. La globalización en el mundo
de los negocios y de los mercados de capital está propiciando que la normatividad contable
alrededor del mundo se armonice, teniendo como principal objetivo la generación de información
financiera comparable, transparente y de alta calidad, sobre el desempeño de las entidades
económicas, que sirva a los objetivos de los usuarios generales de dicha información.
Estructura de las Normas de Información Financiera (NIF)
Sé que para una mejor comprensión de esto a veces es necesario ver la estructura de
dichas normas, es por eso que te dejo una tabla con cada una de las series NIF para que
puedas tener una mejor comprensión:
NIF/Boletín Serie NIF A
Marco Conceptual
NIF A-1 Estructura de las Normas de Información Financiera
NIF A-2 Postulados básicos
NIF A-3 Necesidades de los usuarios y objetivos de los estados financieros
NIF A-4 Características cualitativas de los estados financieros
NIF A-5 Elementos básicos de los estados financieros
NIF A-6 Reconocimiento y valuación
NIF A-7 Presentación y revelación
NIF A-8 Supletoriedad
NIF/Boletín Serie NIF B
Normas aplicables a los estados financieros en su conjunto
NIF B-1 Cambios contables y correcciones de errores
NIF B-2 Estado de flujos de efectivo
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NIF B-3 Estado de resultados
NIF B-4 Utilidad integral
NIF B-5 Información financiera por segmentos
NIF B-6 Estado de situación financiera
NIF B-7 Adquisiciones de negocios
NIF B-8 Estados financieros consolidados o combinados
NIF B-9 Información financiera a fechas intermedias
NIF B-10 Efectos de la inflación
NIF B-12 Compensación de activos financieros y pasivos financieros
NIF B-13 Hechos posteriores a la fecha de los estados financieros
B-14 Utilidad por acción
NIF B-15 Conversión de monedas extranjeras
NIF B-16 Estados financieros de entidades con propósitos no lucrativos
NIF/Boletín Serie NIF C
Normas aplicables a conceptos específicos de los estados financieros
NIF C-1 Efectivo y equivalentes de efectivo
C-2 Instrumentos financieros
C-3 Cuentas por cobrar
NIF C-3 Cuentas por cobrar
NIF C-4 Inventarios
NIF C-5 Pagos anticipados
NIF C-6 Propiedades, plantas y equipo
NIF C-7 Inversiones en asociadas y otras inversiones permanentes
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NIF C-8 Activos intangibles
C-9 Pasivo, provisiones, activos y pasivos contingentes y compromisos
C-10 Instrumentos financieros derivados y operaciones de cobertura
NIF C-11 Capital contable
NIF C-12 Instrumentos financieros con características de pasivo, de capital o de ambos
NIF C-13 Partes relacionadas
NIF C-14 Transferencia y baja de activos financieros
C-15 Deterioro en el valor de los activos de larga duración y su disposición
NIF C-18 Obligaciones asociadas con el retiro de propiedades, planta y equipo
NIF C-20 Instrumentos de financiamiento por cobrar
NIF C-21 Acuerdos con control conjunto
NIF/Boletín Serie NIF D
Normas aplicables a problemas de determinación de resultados
NIF D-3 Beneficios a los empleados
NIF D-4 Impuestos a la utilidad
D-5 Arrendamientos
NIF D-6 Capitalización del resultado integral de financiamiento
D-7 Contratos de construcción y de fabricación de ciertos bienes de capital
NIF D-8 Pagos basados en acciones
NIF/Boletín Serie NIF E
Normas aplicables a las actividades especializadas de distintos sectores
E-1 Agricultura (Actividades agropecuarias)
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NIF E-2 Donativos recibidos u otorgados por entidades con propósitos no lucrativos
Estructura general Uno de los cambios sustanciales que tiene esta nueva NIF es el cambio de la estructura básica,
esto se realizó con la finalidad de que el lector de estados financieros tenga una visión más clara
de cómo se originaron las entradas y salidas de efectivo, partiendo principalmente de sus
actividades de operación, posteriormente cuales fueron sus actividades de inversión y finalmente
sus actividades de financiamiento.
Considero que esta estructura es la adecuada, ya que le permite al lector saber si la operación está
generando los flujos de efectivo para su operación, actividades de inversión y si requirió o no
fondos adicionales de financiamiento para cubrir sus actividades de operación y de inversión.
La estructura del estado de flujos de efectivo debe incluir, como mínimo, los rubros siguientes:
a) Actividades de operación
b) Actividades de inversión
c) Efectivo excedente para aplicar en actividades de financiamiento o, efectivo a obtener de
actividades de financiamiento
d) Actividades de financiamiento
e) Incremento o disminución neta de efectivo
f) Ajuste al flujo de efectivo por variaciones en el tipo de cambio y en los niveles de inflación
g) Efectivo al final del periodo
Método directo e indirecto
Su entidad debe determinar y presentar los flujos de efectivo de las actividades deoperación
usando uno de los dos métodos siguientes:
o Método directo.
Según este método deben presentarse por separado las principales categorías de cobros y pagos
en términos brutos.
En la aplicación del método directo, deben presentarse por separado y como mínimo, las
actividades de operación siguientes:
a) Cobros en efectivo a clientes
b) Pagos en efectivo a proveedores de bienes y servicios
c) Pagos en efectivo a los empleados
d) Pagos o cobros en efectivo por impuestos a la utilidad
o Método indirecto.
Según este método preferentemente, se presenta en primer lugar la utilidad o pérdida antes de
impuestos a la utilidad o, en su caso, el cambio neto en el patrimonio contable; dicho importe se
NIF B-2 Estado de flujos de efectivo
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ajusta por los efectos de operaciones de periodos anteriores cobradas o pagadas en el periodo
actual y, por operaciones del periodo actual de cobro o pago diferido hacia el futuro; asimismo, se
ajusta por operaciones y que están asociadas con las actividades de inversión o de financiamiento.
En el método indirecto, los flujos de efectivo de las actividades de operación deben determinarse
partiendo, preferentemente, de la utilidad o pérdida antes de impuestos a la utilidad o, en su caso,
del cambio neto en el patrimonio contable; dicho importe se aumenta o disminuye por los efectos
de:
i. Actividades de inversión. Por ejemplo, la depreciación y la utilidad o pérdida en la venta de
inmuebles, maquinaria y equipo; la amortización de activos intangibles; la pérdida por
deterioro de activos de larga duración; así como la participación en asociadas y en negocios
conjuntos
ii. Actividades de financiamiento. Por ejemplo, los intereses a cargo sobre unpréstamo bancario y
las ganancias o pérdidas en extinción de pasivos
iii. Cambios habidos durante el periodo en los rubros, de corto o largo plazo, que forman parte del
capital de trabajo de la entidad, tales como: inventarios, cuentas por cobrar y cuentas por
pagar
