Plaza del Descubridor Diego de Ordás, 3 – 5ª P. (Santa Engracia,120) 28003 Madrid; T.: +34 91 444 45 00; F.: +34 91 593 29 54 www .zeltia.com

Comisión Nacional del Mercado de Valores Att. Director del Área de Mercados C/ Miguel Ángel 11, 1º

28010 Madrid Vigo, a 15 de junio de 2011

Adjunto les remitimos copia de la presentación a accionistas que será realizada por el Sr. Presidente del Consejo de Administración de Zeltia, S.A. y por la Directora Financiera de dicha Sociedad en la Junta General que se celebrará en el día de hoy a las 12.00 pm en el Instituto Ferial de Vigo (IFEVI) sito en la Avda. del Aeropuerto, 772, Cotogrande, Vigo (Pontevedra). Asimismo les informamos que, como viene siendo habitual el día de la Junta General de Accionistas, el Presidente de la Compañía, D. José María Fernández Sousa-Faro, celebrará un encuentro previo con los medios de comunicación en el día de hoy a las 11:00 am. en el IFEVI de Vigo sito en la Avda. del Aeropuerto, 722. Cotogrande (Vigo), lugar de celebración de aquélla. ZELTIA, S.A.

11

Vigo, 15 de Junio 2011

22

Disclaimer

Este d ocu m en to in clu ye ún icam en te info rm a c ión re su m id a y n o p re ten de de sglo sar el d eta lle d e la s m ag nitu de s e con óm icas in clu ida s e n e l m ism o. L os he cho s, cifras y o pin ion es co nten id as n o refe rid os a d ato s h istó rico s son "e stim a c ion e s de fu tu ro " y es tán ba sad a s en e s tim ac io ne s efe ctu ad as p o r la C om pa ñ ía a fech a d e ho y. Entre lo s d is tin tos fa cto re s qu e p od ría n h ace r ca m b iar dich as e stim a c ion e s se in c luyen , s in á nim o lim ita tivo , las s igu ien tes : e l éx ito de la s a c tiv id ad es d e de sar ro llo de la C om pa ñía ; la utilid ad de lo s d escub rim ien tos d er iva d os de dich as ac tiv ida de s; la s dif iculta de s p ro pia s de l de sa rro llo d e m e dica m e ntos , inc lu ida s la s ince rtidu m b re s rela tiva s al pla zo y resu ltad os d e las in ve stiga cio n es p re c lín icas ; d ep en d en c ia d e cola bo ra d ores ; in cer tid u m b re ace rca d e la en tra da e n e n sa yos c línico s d e los p ro du c to s d e la com pa ñía en fase de d esa rrollo e in cer tid um bre ace rca de lo s re sulta do s d e dicho s e nsa yo s c lín icos ; in cer tid u m b re ace rca de l a de cu a do re e m bo lso de d icho p ro d uctos po r pa rte d e la a dm inis tra c ió n p úb lica, ase gu ra do re s p rivad o s de l sec to r sa lud y p ag os p ro v ine nte s de terceras p ar tes ; y la in cer tid um bre re lativa a las fu tu ra s reg ula c ion es q ue a fec ten a l sec tor fa rm a céu tico . Por ta nto es tas "es tim a c io ne s de fu turo" in clu ye n r iesgo s e ince rtidu m b re s fu era de l co ntro l d e la com pa ñ ía y en co nse cu en c ia, lo s resu ltad os fina le s d e e s ta s "e s tim a cio ne s de fu tu ro " p ue d en d ifer ir de m od o s ign ifica tivo d e la rea lid ad . D e m o do e xp re so, la Co m p a ñía re nu n cia a cu alq uie r ob liga c ión d e rev isar o a c tu a liza r las "es tim a cio n es d e futu ro " u o bje tivo s con ten id os en e ste d ocu m en to p ara refle jar cu alq uie r ca m bio en las hip óte s is, e ve nto s o c ircu ns ta nc ia s so bre los cu ale s es tán b asad o s, a m e n os q ue sea e xp lícita m e nte re qu er ido po r la ley ap licab le.

33

Otras lOtras l ííneas de negocioneas de negocioOncologOncolog ííaaZeltia en Bolsa en 2010Zeltia en Bolsa en 2010

4

Zeltia vs. Zeltia vs. IbexIbex 35 35 (acumulado 2010)(acumulado 2010)

-50%

-40%

-30%

-20%

-10%

0%

10%

20%

30%

1-1

-10

15-1

-10

29-1

-10

12-2

-10

26-2

-10

12-3

-10

26-3

-10

9-4

-10

23-4

-10

7-5

-10

21-5

-10

4-6

-10

18-6

-10

2-7

-10

16-7

-10

30-7

-10

13-8

-10

27-8

-10

10-9

-10

24-9

-10

8-10

-10

22-

10-1

0

5-11

-10

19-

11-1

0

3-12

-10

17-

12-1

0

31-

12-1

0

% V

aria

ción

zeltia ibex 35

55

Hitos y cifras relevantes en 2010Hitos y cifras relevantes en 2010

NEGOCIO

� 9 productos en desarrollo clínico

� Más de 30 ensayos clínicos abiertos

� 1.424 patentes concedidas y 820 en tramitación

� 110.000 muestras marinas en nuestra librería

RESULTADOS

� Record de ventas del grupo: 153 M€

� Yondelis® incrementa sus ventas un 74%

66

Productos en desarrollo Productos en desarrollo Productos en desarrolloProductos en desarrollo

777

Grupo Zeltia: Productos innovadores en desarrollo c lGrupo Zeltia: Productos innovadores en desarrollo c l ííniconico

Fase IIIFase I Fase II

Yondelis ®trabectedin

PM01183lurbinectedin

Zalypsis ®

Aplidin ®

plitidepsin

Irvalec ®elysidepsin

PM060184

Sarcoma de Ewing

Tumores Hematológicos

Relapsed/refractory T-cell lymphoma

Mieloma Múltiple Refractario

Gastroesofágicos

Vejiga

Sarcoma de Tejidos Blandos (STB) – 2º/3º línea

Cáncer de Ovario Resistente (Yondelis+Doxil)- 2º/º lí nea

STB con translocaciones-1º línea

Pediátricos

Mama

Nypta®tideglusib

Zentylor ™tideglusib

Enfermedad de Alzheimer (EA)

Parálisis Supranuclear Progresiva (PSP)

SYL040012

Pancreas

Estudios en combinación

Tumores sólidos

Glaucoma

ON

CO

LOG

IAS

NC

RN

Ai

Estudios en combinación

Ojo SecoSYL1001Mercado

88

OncologOncolog ííaaOncologOncolog ííaa

99

YondelisYondelis ®®: La prueba de concepto: La prueba de concepto

Nuestra estrategia ha dado sus frutos: YONDELIS® aprobado para Sarcoma de Tejidos Blandos y para Cán cer de Ovario

resistente platino sensible (combinación con Doxil® ) en más de 60 países

Ventas 2010 :72M€ en Europa

1010

Productos en desarrollo en OncologProductos en desarrollo en Oncolog ííaa

Ecteinascidia turbinata

Fase I Fase II Fase III Mercado

Aplidin®

Aplidium albicans

Mieloma múltiple Recidivante /refractario (Estudio ADMYRE)

Linfoma de células T recidivante/refractario

Zalypsis®

Irvalec®

Elysia rufescens

Jorunna funebris

PM01183Tumores sólidos

Regulatorio

Estudios encombinación

Gastro/Esofágicos

Tumoreshematológicos

Sarcoma de Ewing

Vejiga

PM060184Tumoressólidos

Yondelis®

Sarcoma de tejidos blandos (STB) – 2ª/3ª línea

STB con translocaciones 1ª l.

Selección de pacientes: firmamolecular de sensibilidad a Yondelis

Ovario – 2ª/3ª línea (Yondelis+Doxil)

Mama

Pediátricos

SYNTHETIC

Lithoplocamia lithistoides

Pancreas

1111

YondelisYondelis ®® en Cen Cááncer de Ovario: resultados del OVAncer de Ovario: resultados del OVA --301301

Yondelis® + Doxil ®vs. Doxil ®

Gemcitabina + Carboplatinovs. Carboplatino

Aprobado en 2006 en 2ª línea para cáncer de ovario recurrenteplatino sensible

� Ambos, estudios de fase III, randomizados, abiertos y multicéntricos

522 pacientes

∆ 2,5 meses ( p= 0,0038 )

∆ 0,7 meses ( p= 0,8977 )

672 pacientes

∆ 1,6 meses ( p= 0,019 )

∆ 3,3 meses ( p= 0,835 )

� Objetivo primario: PFS*

� Objetivo secundario: OS*

� Nº de pacientes

� Con los datos de PFS la combinación de Yondelis® + Doxil® ha sido aprobada para 2ª línea en cáncer de ovario recurrente platino sensible por la EMA, en Brasil, Rusia, India, Canadá y México, entre otros países.

* OS: Supervivencia Global; PFS: Supervivencia Libre de Progresión

Estudio en 2ª línea para cáncer de ovario recurrente(Platino sensibles: 430 pts. - Platino resistentes: 242 pts.)

� Sub grupoPlatino sensible

PFS* (+ de 6m) ∆ 1,7 meses (p= 0,01)

OS* (6-12 m) ∆ 6 meses (p= 0,02)

1212

OVAOVA--301 vs. estudio CALYPSO301 vs. estudio CALYPSO

CALYPSO: Carboplatino+Paclitaxel vs. Carboplatino+Doxil®

� Estudio de fase III internacional, randomizado, en cáncer de ovario recurrente platino sensible

� Solo incluyó pacientes sensibles al platino

� No registró diferencia en OS (supervivencia global)

� No presentan datos del subgrupo 6-12

OVA-301: Yondelis®+Doxil® vs. Doxil®

� Estudio de fase III internacional, randomizado, en cáncer de ovario recurrente

� Incluyó pacientes sensibles y resistentes a platinos

� OS (supervivencia global): ∆ 3,3 meses ( p= 0,835 )

� OS del Subgrupo 6-12: ∆ 6 meses ( p= 0,02 )

* Datos presentados en ASCO 2011, Chicago

13

Estudio INOVATYON en cEstudio INOVATYON en c ááncer de ovarioncer de ovario

Yondelis®+Doxil® vs. Carboplatino+ Doxil® en paciente s con cáncer de ovario recurrente con intervalo libre de progresió n de 6-12 meses

después del último tratamiento con platinos+taxanos

� Estudio multicéntrico, randomizado, abierto, de Fase IV

� 588 pacientes

� Objetivo primario: OS (Supervivencia Global)

� En curso

1414

YondelisYondelis ®® en cen c ááncer de mamancer de mama

Grupo de pacientes con mutación BRCA1/2:� 29 pacientes� 4 respuestas parciales (13,8%)� PFS medio: 3,3 meses (no estadísticamente significa tivo)

* Datos presentados en ASCO 2011, Chicago

1515

PM01183 en cPM01183 en c ááncer de pncer de p ááncreas: Fase II mncreas: Fase II m áás recientes reciente

� La incidencia de cáncer de páncreas es de:

� 94.075 casos (Europa)

� 37.685 (USA)

� La tasa relativa de supervivencia a 1-5 años representa el 25% y 6% de los pacientes respectivamente

� El mercado global se estimaba en 2009 en 781M$, con una tasa de crecimiento anual de 9.9% entre 2001 y 2009

� La gemcitabina dominaba este mercado en 2009; seguida en 2ª línea por combinaciones con capecitabina o por erlotinib

Fuente: GLOBOCAN 2008; GlobalData: Pacreatic Cancer – Pipeline Assessment and Market Forecasts to 2017

15

1616

Calendario de entrada de productos en fase regulatori a

APLIDIN ®: Mieloma Múltiple

201320122011

YONDELIS®: Sarcoma de Tejidos Blandos con Translocaciones(1º Línea)

Ensayos Fase III Ensayos Fase III pivotalespivotales :: los mlos m áás prs pr óóximos a etapa de registroximos a etapa de registro

16

MIELOMA MULTIPLE REFRACTARIO:• Estudio de Fase III randomizado, multicéntrico, abi erto• Aplidin en combinación con Dexametasona vs. Dexamet asona, en pacientes con

Mieloma Múltiple Refractario, después de 3 y no má s de 6 líneas de quimioterapia

SARCOMAS de TEJIDOS BLANDOS con Translocaciones:• Estudio de Fase III randomizado, multicéntrico• Compara Trabectedin vs. Doxorubicina en pacientes c on sarcomas que presenten

translocaciones patológicamente confirmadas

1717

Sistema Nervioso CentralSistema Nervioso CentralSistema Nervioso CentralSistema Nervioso Central

181818

Productos en desarrollo en el Productos en desarrollo en el áárea de rea de SNCSNC

Fase IIIDESARROLLO PRECLINICO

Fase I Fase II

DESARROLLO CLINICO

*

NYPTA® (tideglusib) p.o. Inhibidor de GSK-3 Enfermed ad de Alzheimer (EA)

ZENTYLOR™ (tideglusib) p.p. Inhibidor de GSK-3 Parálisi s Supranuclear Progresiva (PSP)

NP111001 derivados Inhibidores de la fosforilación de Tau EA

NP101020 derivados Inhibidores de GSK-3 EA

NUEVOS DIANAS

* Orphan drug en la UE y EEUU; Fast Track en EEUU

1919

TideglusibTideglusib ((NyptaNypta ®®): ALZHEIMER ): ALZHEIMER -- Fase Fase IIaIIa

Escalada de dosis 20 semanas - Análisis post hoc (1,000 mg/day)

-3

-2

-1

0

1

2

3

4

Cha

nge

from

bas

elin

e

Clinical improvement

MMSE

∆ 1.68

Clinicaldecline

-3

-2

-1

0

1

2

3

4

-3

-2

-1

0

1

2

3

4

Cha

nge

from

bas

elin

e

Clinical improvement

MMSE

∆ 1.68

Clinicaldecline

PlaceboNypta®PlaceboNypta®

ADAS-cog

∆ 4.72

Clinical decline

Clinicalimprovement

-3

-2

-1

0

1

2

3

4

ADAS-cog

∆ 4.72

Clinical decline

Clinicalimprovement

-3

-2

-1

0

1

2

3

4

-3

-2

-1

0

1

2

3

4

Presentado en ICAD en Hawai, 14 de Julio, 2010

2020Hansen RA, et al. Clin Interv Aging. 2008;3(2):211-25

Fase Fase IIaIIa: : AChEIsAChEIs ananáálisis. Resultados ADAS COGlisis. Resultados ADAS COG

2121

TideglusibTideglusib ((NyptaNypta ®®): estudio cl): estudio cl íínico de Fase nico de Fase IIbIIb ““ ARGOARGO””

ALZHEIMER

RESEARCH IN

GSK-3

MODULATION

� 280 pacientes a reclutar en 50 centros (5 países eu ropeos)

� Iniciado en abril de 2011

22

TideglusibTideglusib ((ZentylorZentylor ®®): estudio cl): estudio cl íínico de Fase nico de Fase IIbIIb ““ TAUROSTAUROS””

� Doble ciego, tres brazos

� 146 pacientes, 24 centros localizados en Europa y Estados Unidos

� Finalizado el reclutamiento en Septiembre 2010 (todos los pacientes han realizado la visita de 8 meses)

� “Medicamento Huérfano” en esta indicación en EU y USA en 2009

� La FDA concedió la condición de “Fast Track*” para el tratamiento de esta enfermedad en 2010

* “Fast Track” se otorga para facilitar el desarrollo y acelerar la revisión de un fármaco indicado para tratar una enfermedad grave o potencialmente mortal y abordar una necesidad médica no cubierta

Estudio de Fase IIb en PSP(Parálisis Supranuclear Progresiva)

2323

Otras lOtras l ííneas de negocioneas de negocioOncologOncolog ííaaOtros negociosOtros negocios

2424

DiagnDiagn óósticostico

� En el área de Diagnóstico Clínico las ventas en la plataforma tecnológica CLART®crecieron un 6%

� Incremento de exportaciones en kits de diagnóstico

� Las mejoras en los procesos productivos ha hecho que el EBITDA se incremente en un 32% en 2010

� El Resultado Neto se ha incrementado en un 120%

� Renovación del contrato firmado con la Consejería de Sanidad de la Junta de Castilla León para el genotipado del virus del Papiloma Humano (HPV) -Programa de Prevención y Detección Precoz del Cáncer de Cuello de Útero-

� Renovación del contrato con la Guardia Civil para la prestación de servicios técnicos de identificación humana mediante análisis de ADN

24

2525

Aplicaciones terapAplicaciones terap ééuticas de tecnologuticas de tecnolog íía a RNAiRNAi

Tecnología RNAi

• El RNAi produce el silenciamiento de genes de manera específica mediante el empleo de pequeñas moléculas de doble cadena de ARN.

fase IIIDESARROLLO PRECLINICO

fase I fase II

DESARROLLO CLINICO

Glaucoma

Ojo Seco

SYL040012

SYL1001

2626

QuQuíímica de Gran Consumomica de Gran Consumo

� Xylazel

� Estrategia comercial centrada en el sector de rehabilitación y bricolaje: las ventas brutas se han incrementado un 1,3%

� El 14% de las ventas proviene de productos de nueva investigación

� El EBITDA ha sido un 12% superior al de 2009

� El Beneficio Neto se incrementó un 4,3%

26

� Zelnova

� A pesar del difícil contexto económico se ha incrementado un 3,3% la cifra de negocios

� Excelente comportamiento de las exportaciones, con un aumento del 17,1%

� El resultado operativo de la Sociedad ha aumentado un 12,7%

2727

InformaciInformaci óón Financieran FinancieraOncologOncolog ííaaInformaciInformaci óón Financieran Financiera

2828

Claves de 2010 en cifrasClaves de 2010 en cifras

� Crecimiento ventas del Grupo: 24,4%

� Crecimiento ventas brutas Yondelis: 70%

� Mejora del EBITDA: 74%

� Mejora del resultado neto atribuido a dominante: 71,6%

� Porcentaje de la cifra de negocio correspondiente a Segmento Biofarmacéutico: 52%

� El consumo neto mensual de tesorería en actividades de explotación, desciende por 5º año consecutivo

� Inversión en I+D: 56 millones de euros

2929

Cifra Neta de Negocio por ActividadCifra Neta de Negocio por Actividad

Segmento Biofarmacéutico Segmento Química G. Consumo

43,8

72,3

7,3

7,13

0

10

20

30

40

50

60

70

80

90

2009 2010

PharmaMar Genómica

51,1

79,455,4%

43,8

72,3

7,3

7,13

0

10

20

30

40

50

60

70

80

90

2009 2010

PharmaMar Genómica

51,1

79,455,4%

51,1

79,455,4%

54,2 56

17 17,3

0

10

20

30

40

50

60

70

80

2009 2010

Zelnova Xylazel

2,8%

71,2

73,2

54,2 56

17 17,3

0

10

20

30

40

50

60

70

80

2009 2010

Zelnova Xylazel

2,8%

71,2

73,2

42%

58%

S. Biofarmacéutico S.Química GC

2009

52%

48%

S. Biofarmacéutico S.Química GC

2010

Cifra neta de negocio 2010: 153,5 + 24,4% (123,4 en 2009)

3030

Cifra Neta de Negocio por Cifra Neta de Negocio por ÁÁrea Geogrrea Geogr ááficafica

56%

41%

3%

Mercado interior Unión Europea Otros

2009

56%

41%

3%

Mercado interior Unión Europea Otros

200950%

47%

3%

Mercado Interior Unión Europea Otros

2010

M €

61,5

6,7

7,8

43,2

1,9

1,2

0

10

20

30

40

50

60

70

80

S.Química G.C. S. Biofarmacia

Mercado Interior Unión Europea Otros

51,1

71,2

2009M €

61,5

6,7

7,8

43,2

1,9

1,2

0

10

20

30

40

50

60

70

80

S.Química G.C. S. Biofarmacia

Mercado Interior Unión Europea Otros

51,1

71,2

2009

61,8

13,7

8,6

64,4

2,8

1,3

0

10

20

30

40

50

60

70

80

90

S.Química G.C. S. Biofarmacia

Mercado Interior Unión Europea Otros

2010

73,2 79,4

61,8

13,7

8,6

64,4

2,8

1,3

0

10

20

30

40

50

60

70

80

90

S.Química G.C. S. Biofarmacia

Mercado Interior Unión Europea Otros

2010

73,2 79,4M€

3131

Beneficio BrutoBeneficio Bruto

79,4

107,5

0

20

40

60

80

100

120

2009 2010

Margen Bruto

+ 35,3%M €

79,4

107,5

0

20

40

60

80

100

120

2009 2010

Margen Bruto

+ 35,3%M €

54%

46%

Biofarma Química GC

66%

34%

Biofarma Química GC

2009 2010

3232

Otros Ingresos de ExplotaciOtros Ingresos de Explotaci óónn

Otros ingresos de explotación suponen 7,7 millones de euros en 2010

0

5

10

15

20

25

2009 2010

Otros

Ventas activos

Subvenciones

Royalties

J&J Yondelis

"Up front"Taiho

7,7

20,2

0

5

10

15

20

25

2009 2010

Otros

Ventas activos

Subvenciones

Royalties

J&J Yondelis

"Up front"Taiho

7,7

20,2

M €

3333

EBITDA por ActividadEBITDA por Actividad

EBITDA*: 2009 (15,3) 2010 (3,9) Var. +74,1%

SegmentoBiofarmacéutico*

Segmento QuímicaG. Consumo*

-5,9

-20,9

-25

-20

-15

-10

-5

0

2009 2010

+ 71%

-5,9

-20,9

-25

-20

-15

-10

-5

0

2009 2010

+ 71%

* En Millones de euros

1011,3

0

2

4

6

8

10

12

2009 2010

1011,3

0

2

4

6

8

10

12

2009 2010

3434

Otros Gastos de ExplotaciOtros Gastos de Explotaci óónn

ESFUERZO EN CONTENCIÓN DE GASTOS

• Crecimiento de gastos de comercialización un 8%: red de ventas Yondelis

• Incremento del gasto en I+D un 4%

• Descenso de gastos Administrativos y Generales un 3%

39,4

53,3

199,9

42,8

55,7

19,28,6

0

20

40

60

80

100

120

140

2009 2010

Comercialización I+D A&G Otros G Explotación

M €

39,4

53,3

199,9

42,8

55,7

19,28,6

0

20

40

60

80

100

120

140

2009 2010

Comercialización I+D A&G Otros G Explotación

M €

3535

Resultado NetoResultado Neto

Resultado Neto atribuido a la Sociedad Dominante*: 2009= (25,9) 2010= (7,4) Var. +71%

SegmentoBiofarmacéutico*

Segmento QuímicaG. Consumo*

* En millones de euros y sin incluir intereses minoritarios

-28,8

-10,9

-35

-30

-25

-20

-15

-10

-5

0

2009 2010

+ 62%-28,8

-10,9

-35

-30

-25

-20

-15

-10

-5

0

2009 2010

+ 62% 6,25,5

0

1

2

3

4

5

6

7

2009 2010

6,25,5

0

1

2

3

4

5

6

7

2009 2010

3636

EvoluciEvoluci óón grandes magnitudesn grandes magnitudes

0

50

100

150

2007 2008 2009 2010

VENTAS

+ 23,2% + 17,2% + 24,4%

RDO. NETOATRIBUIDO

+ 36,3%+ 9,8% + 71%

-55-40-25

-10

2007 2008 2009 2010

RDO. NETOATRIBUIDO

+ 36,3%+ 9,8% + 71%

-55-40-25

-10

2007 2008 2009 2010

-45

-30

-15

0

2007 2008 2009 2010

EBITDA

+ 48,3%+ 23% + 74%

-45

-30

-15

0

2007 2008 2009 2010

EBITDA

M€

M€

M€

3737

TesorerTesorer íía y deuda Grupo Zeltiaa y deuda Grupo Zeltia

� Tesorería y equivalentes en Inversiones financieras, se mantiene en los mismos niveles de 2009

� Nueva financiación a largo plazo obtenida en 2010: 22,7 millones de euros

� El 17% del total de la deuda corresponde a Organismos Oficiales(CDTI, etc)

� El coste medio de la deuda en 2010 no alcanza el 4,5%

� El incremento neto de la deuda total del Grupo en 2010 fue del 19%

3838

Cash Cash BurnBurn de Explotacide Explotaci óón (mensual)n (mensual)

0

0,5

1

1,5

2

2,5

3

3,5

4

4,5

5

2006 2007 2008 2009 20100

0,5

1

1,5

2

2,5

3

3,5

4

4,5

5

2006 2007 2008 2009 2010

M€

3939

InformaciInformaci óón Financieran FinancieraOncologOncolog ííaaMuchas gracias por su atenciMuchas gracias por su atenci óónn