¿Cómo convertir los problemas de inequidad y gasto publico

del Sistema Pensional colombiano

en oportunidades?

Juan David Correa Presidente Consejo Directivo Asofondos

Presidente

Las grandes inequidades del Sistema

Pensional colombiano y su impacto

en la población

Las oportunidades que tenemos para

cambiar esta realidad

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Las grandes inequidades del

Sistema Pensional colombiano y su

impacto en la población

Las oportunidades que tenemos para

cambiar esta realidad

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Situación Actual

ASIMETRÍA DE REGÍMENES Es necesario una ajuste al sistema pensional en Colombia para el óptimo funcionamiento del sistema.

PROBLEMAS DE LA ECONOMÍA Transición demográfica, informalidad, desempleo y bajísima productividad que afectan la seguridad social y el sistema fiscal.

SISTEMA INEQUITATIVOGenera una fuerte presión fiscal, desplaza otras inversiones que podrían tener mayor desarrollo.

BAJA COBERTURA PENSIONAL

Para los adultos mayores que no logran pensión, ya que no existe un esquema solido de protección a la vejez.

ADULTOS SIN PENSIÓN De no cambiar las condiciones

actuales del mercado laboral como del mismo sistema pensional, tendremos 12 MM de adultos

mayores sin pensión.

PROTECCIÓN A LA VEJEZ

Se busca crear un pilar solidario universal de Protección a la vejez con el objetivo de eliminar

la pobreza extrema y reducir la inequidad.

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6

A la fecha tenemos 6 millones de adultos mayores de 60 años, de los cuales:

• 3,1 millones no cuenta ni con pensión ni con subsidio (52%).

• 1,5 millones tienen acceso a Colombia mayor (25%, 75 mil pesos por mes – 10% SM).

• 1,4 millones tienen pensión (23%) en el RPM

Por ser un sistema aún joven, el RAIS apenas tiene 130 mil pensionados. Con tasas de crecimiento anuales de 36%.

Personas mayores de 60 años

Situación ActualEn 2018

Fuente

: G

EIH

201823%

25%

52%

Pensionados SGP Colombia Mayor Sin pensión, ni subsidio

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Total adultos mayores:

Adultos sin cobertura:

Adultos mayores

pensionados RAIS:

Adultos mayores

pensionados por RPM:

CM y BEPS

8 millones de adultos mayores no tendrán pensión

14,2 millones

8,3 millones

3,1 millones,

de los cuales

2,2 millones

son por FGPM

508 mil

En 2055,

2,4 millones

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Mill

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RAIS RPM BEPS Colombia Mayor Sin Pensión/Subsidio Cobertura Total

Déficit pensional del Gobierno

CONCEPTO PENSIONADOSEGRESOS

(PENSIONADOS)

INGRESOS (COTIZACIONES Y

TRASLADOS)

DÉFICIT (NETO A CUBRIR CON PGN)

Colpensiones 1.300.242 27,3 13,8 13,5

Magisterio 225.395 7,2 - 7,2

Pensiones FOPEP 341.568 10,1 - 10,1

Asignaciones y pensiones defensa 249.127 7,2 - 7,2

Bonos y otros NA3,1 - 3,1

Total 2.116.332 54,9 13,8 41,1

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Sostenibilidad, cómo lograrlo con un pasivo alto y baja cobertura

Fuen

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(2

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Sostenibilidad, cómo lograrlo con un pasivo alto y baja cobertura

Gasto público en pensiones no contributivas

Por cada 100 pesos que el Estado da a pensiones sóloson para los que realmente lo necesitan 2

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Ingreso promedio en SMMLV

Distribución de los subsidios por quintilValor presente del subsidio de una pensión

del Régimen de Prima Media (RPM)

Fuente: Mintrabajo Fuente: : DNP

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Quintiles Focalización del subsidio

Las grandes inequidades del Sistema

Pensional colombiano y su impacto en la

población

Las oportunidades que tenemos

para cambiar esta realidad

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La propuesta de Reforma Pensional se debe centrar en unsistema integral de protección para la vejez y se debeestructurarse bajo tres parámetros fundamentales:

Propuestas de Reforma Pensional en Colombia

Más cobertura

Más equitativo

Sostenible

Propuestas de Reforma Pensional en Colombia

Más cobertura

25%

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Pensión BEPS CM No cuentan conbeneficio, pensión o

subsidio

Convertir la devolución de saldos e indemnización

sustitutiva en

Cobertura para la Vejez

Proyección a 2055

Propuestas de Reforma Pensional en Colombia

Más equitativo No más

Subsidios Regresivos

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Mill

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Ingreso promedio en SMMLV

Valor presente del subsidio de una pensión del Régimen de Prima Media (RPM)

BEPS

No Contributivo

Propuestas de Reforma Pensional en Colombia

Sostenible

• Incentivar la formalidad• Desarrollar un Sistema Integral

para la vejez que permita enfocar bien los subsidios y seguir desarrollando el modelo de ahorro contributivo y voluntario.

Sistema Integral para la vejez

Sistema contributivo

Sistemas complementarios

Ahorro voluntario

BEPS reformado

Colombia Mayor reformado

Ahorro individual con fondo (común) de reserva

de pensión mínima

AHORRO INDIVIDUAL

Devolución promedio por regímenes pensionales

Beneficios del

Fuen

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AFP

$ 3.869.665 $ 3.857.433 $ 4.020.208 $ 4.362.775 $ 4.365.358

$ 28.242.941$ 29.893.586 $ 29.557.488

$ 35.417.977 $ 34.907.792

$-

$5.000.000

$10.000.000

$15.000.000

$20.000.000

$25.000.000

$30.000.000

$35.000.000

$40.000.000

2013 2014 2015 2016 2017

RPM RAIS

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Aportes Acumulados Inflación Rendimientos Reales

Composición cuenta individual de un afiliado que cotiza sobre 2 SM:

41%

32%

27%

AHORRO INDIVIDUALBeneficios del

Año de Pensión 2018Ingreso: 1SM% Cotización: 16%Durante 1.150 semanas (23 años)

Inicio

2018 Pensión

AÑOS DE APORTES23 años

¿Cuantos años hubiese tenido que aportar para alcanzar

los $130.000.000, sin la ayuda de la capitalización en un

FONDO de Pensiones?

CapitalNecesario

SalarioMínimo

%Cotización

Meses del año

AÑOS DE APORTES87 años

Beneficios del

$130.000.000 26% APORTES + 74% RENDIMIENTOS

Ejemplo

AHORRO INDIVIDUAL

130.000.000/ ( 781.242 * 16% * 12 )

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El pilar contributivo debe ser financieramente autosostenible. Pueden existir subsidios cruzados, pero no demandará recursos del PGN. El pilar contributivo debe ser financieramente autosostenible. Pueden existir subsidios cruzados, pero no demandará recursos del PGN. 2

Debe haber un solo pilar contributivo, eliminando el arbitraje entre dos regímenes y reformando los regímenes especiales.Debe haber un solo pilar contributivo, eliminando el arbitraje entre dos regímenes y reformando los regímenes especiales.1

Las pensiones, salvo las de salario mínimo, deben ser proporcionales a las cotizaciones realizadas, eliminando subsidios a personas con altos ingresos.

Las pensiones, salvo las de salario mínimo, deben ser proporcionales a las cotizaciones realizadas, eliminando subsidios a personas con altos ingresos.3

¿Qué tipo de reforma necesitamos?

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Un complemento de reparto para otorgar las pensiones mínimas es necesario. Hoy contamos con ese complemento, se denomina Fondo de Garantía de Pensión Mínima.

Un complemento de reparto para otorgar las pensiones mínimas es necesario. Hoy contamos con ese complemento, se denomina Fondo de Garantía de Pensión Mínima.6

En países con altas tasas de ahorro, se recomienda cuentas individuales nocionales, como en Suecia o China (Peter Diamond). En países con bajas tasas de ahorro, como Colombia, las cuentas individuales deben ser fondeadas.

En países con altas tasas de ahorro, se recomienda cuentas individuales nocionales, como en Suecia o China (Peter Diamond). En países con bajas tasas de ahorro, como Colombia, las cuentas individuales deben ser fondeadas.5

El sistema, por lo tanto, debe ser de cuentas individuales y de contribución definida. El beneficio definido debe ser exclusivamente para los de más bajos ingresos.

El sistema, por lo tanto, debe ser de cuentas individuales y de contribución definida. El beneficio definido debe ser exclusivamente para los de más bajos ingresos.4

¿Qué tipo de reforma necesitamos?

Se debe estimular el pilar voluntario para quien quiera mejorar su futura pensión.Se debe estimular el pilar voluntario para quien quiera mejorar su futura pensión.9

Es necesario perfeccionar los BEPS (pilar semi contributivo) para la etapa de desacumulación.Es necesario perfeccionar los BEPS (pilar semi contributivo) para la etapa de desacumulación.7Debe haber un pilar solidario (pensiones no contributivas) para los más pobres: Colombia Mayor es una excelente base.Debe haber un pilar solidario (pensiones no contributivas) para los más pobres: Colombia Mayor es una excelente base.8

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¿Qué tipo de reforma necesitamos?

Para el sistema de protección a la vejez es necesario contar con una institucionalidad clara y en cabeza de una sola entidad. Se debe blindar la independencia del administrador público.

Para el sistema de protección a la vejez es necesario contar con una institucionalidad clara y en cabeza de una sola entidad. Se debe blindar la independencia del administrador público. 12

Toda reforma pensional debe respetar los derechos adquiridos de los pensionados y las expectativas legítimas de quienes estén próximos a jubilarse.

Toda reforma pensional debe respetar los derechos adquiridos de los pensionados y las expectativas legítimas de quienes estén próximos a jubilarse.10Colombia debe hacer un esfuerzo muy grande por reducir la informalidad laboral: una reforma laboral ayuda mucho a mejorar el sistema pensional.

Colombia debe hacer un esfuerzo muy grande por reducir la informalidad laboral: una reforma laboral ayuda mucho a mejorar el sistema pensional.11

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¿Qué tipo de reforma necesitamos?

Desde hoy todas las personas debemos adquirir

la consciencia sobre la importancia que tiene el

ahorro para con nosotros mismos, por lo que

la educación previsional debe ser un

pilar para garantizar la sostenibilidad a

futuro.

No es solo un tema de LEYES o Reformas…

GRACIAS