Clave de Cotización: AERMXCB Trimestre: 1 Año: … de Cotización: AERMXCB Trimestre: 1 Año: 2018...

Clave de Cotización: AERMXCB Trimestre: 1 Año: 2018

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Información Financiera Trimestral[105000] Comentarios de la Administración ....................................................................................................................2

[110000] Información general sobre estados financieros ............................................................................................15

[210000] Estado de situación financiera, circulante/no circulante..............................................................................16

[310000] Estado de resultados, resultado del periodo, por función de gasto...........................................................18

[410000] Estado del resultado integral, componentes ORI presentados netos de impuestos...............................19

[520000] Estado de flujos de efectivo, método indirecto .............................................................................................20

[610000] Estado de cambios en el patrimonio - Acumulado Actual ...........................................................................21

[610000] Estado de cambios en el patrimonio - Acumulado Anterior ........................................................................22

[800100] Notas - Subclasificaciones de activos, pasivos y patrimonio ....................................................................23

[800200] Notas - Análisis de ingresos y gastos ............................................................................................................25

[800500] Notas - Lista de notas.......................................................................................................................................26

[800600] Notas - Lista de políticas contables ................................................................................................................56

[813000] Notas - Información financiera intermedia de conformidad con la NIC 34 ...............................................71


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[105000] Comentarios de la Administración

Comentarios de la administración [bloque de texto]

Durante el primer trimestre de 2018 se recibió un total de cobranza por $3,604.90 MDP, lo que representa un incremento del 15.11% respecto del mismo trimestre del año anterior.

Información a revelar sobre la naturaleza del negocio [bloque de texto]


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Información a revelar sobre los objetivos de la administración y sus estrategias para alcanzar esos objetivos [bloque de texto]

Información a revelar sobre los recursos, riesgos y relaciones más significativos del fideicomiso [bloque de texto]

Resultados de las operaciones y perspectivas [bloque de texto]

Información a revelar sobre las medidas de rendimiento fundamentales e indicadores que la administración utiliza para evaluar el rendimiento del fideicomiso con respecto

a los objetivos establecidos [bloque de texto]

La operación de bursatilización [bloque de texto]

a)REPORTES DE COBRANZA

Periodo de Cobranza comprendido del 01 Enero 31 de Marzo de 2018

Visa y MasterCard México Oficinas Propias Banamex


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MesIngresos

(Ventas Brutas &Impuestos)

Traspasos paraCuenta de Reserva

ContracargosReembolsos

Ajustes

ComisionesBancarias

(IVA Incluido)

IngresosNetos

Enero 2018 $447,435,713.00 $9,432,854.33 $9,492,288.52 $9,249,056.41 $419,261,513.74

Febrero 2018 $371,871,888.63 $0.00 $8,665,182.92 $7,926,939.85 $355,279,765.86

Marzo 2018 $375,122,013.15 $14,453,993.90 $5,212,742.42 $7,754,594.72 $347,700,682.11

Total MXN $1,194,429,614.78 $23,886,848.23 $23,370,213.86 $24,930,590.98 $1,122,241,961.71

Visa y MasterCard México Oficinas Propias Banorte

MesIngresos




Ajustes

ComisionesBancarias

(IVA Incluido)

IngresosNetos

Enero 2018 $129,560,526.00 $0.00 $8.00 $2,042,636.75 $127,517,881.25

Febrero 2018 $221,652,458.00 $3,552,362.18 $481,785.00 $3,519,862.16 $214,098,448.66

Marzo 2018 $266,634,741.00 $10,685,271.54 $2,954,440.00 $4,260,216.96 $248,734,812.50

Total MXN $617,847,725.00 $14,237,633.72 $3,436,233.00 $9,822,715.87 $590,351,142.41

Visa y MasterCard México Agencias de Viaje Santander

MesIngresos




Ajustes

ComisionesBancarias

(IVA Incluido)

IngresosNetos

Enero 2018 $620,314,353.89 $21,997,158.38 $6,176,204.30 $12,523,839.78 $579,617,151.43

Febrero 2018 $566,964,376.29 $25,942,656.64 $4,066,975.44 $11,564,564.69 $525,390,179.52

Marzo 2018 $605,351,309.17 $73,481,716.25 $3,562,852.72 $12,304,882.31 $516,001,857.89

Total MXN $1,792,630,039.35 $121,421,531.27 $13,806,032.46 $36,393,286.78 $1,621,009,188.84

Nota:

Las comisiones bancarias del Banco Santander se obtienen de la herramienta llamada Merchant Connect, y están avaladas por Santander.

De acuerdo a lo siguiente (ya incluyen IVA).

ene-18 11,096,806.43

feb-18 10,184,453.77

mar-18 10,606,651.24


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b)MOVIMIENTOS EN LAS CUENTAS Cuenta de Cobranza del Fideicomiso: 1T2018

Saldo Inicial $ 68,548.56

Ingresos $ 3,577,431,005.27

Cobranza $ 3,573,019,467.69

Cuenta de Cobranza Santander

Cuenta de Cobranza Banamex

Cuenta de Cobranza Banorte

Traspaso de la Cuenta de Reserva de Gastos del Fideicomiso 15,970.14

Traspaso de la Cuenta de Reserva de Gastos de la Serie AERMXCB 15 5,066.91

Traspaso de la Cuenta de Reserva e Servicio de la Deuda de la Serie AERMXCB 15 4,151,619.41

Traspaso de la Cuenta de Reserva de Gastos de la Serie AERMXCB 17 29,808.11

Traspaso de la Cuenta de Reserva e Servicio de la Deuda de la Serie AERMXCB 17 209,073.01

Egresos $ 3,577,270,796.28

Comisiones e Impuestos 39,258,682.19




Otros Cargos 40,612,479.32




Traspaso a la Cuenta de Reserva de Gastos del Fideicomiso 735,822.81

Traspaso a la Cuenta de Cobranza de la Serie AERMXCB 15 100,582,561.27

Traspaso a la Cuenta de Reserva de Gastos de la Serie AERMXCB 15 1,097,012.27

Traspaso a la Cuenta de Reserva e Servicio de la Deuda de la Serie AERMXCB 15 -

Traspaso a la Cuenta de Cobranza de la Serie AERMXCB 17 60,023,917.28

Traspaso a la Cuenta de Reserva de Gastos de la Serie AERMXCB 17 1,019,359.59

Traspaso a la Cuenta de Reserva e Servicio de la Deuda de la Serie AERMXCB 17 498,877.58

Traspaso Remanentes Aeromexico 3,333,442,083.97




Saldo Final $ 228,757.55

Cuenta de Reserva de Gastos del Fideicomiso

Saldo Inicial $ 1,154,524.82

Ingresos $ 743,491.82

Traspaso de la Cuenta de Cobranza 735,822.81

Productos Financieros 7,669.01


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Egresos $ 694,673.16

Gastos de la Operación del Fideicomiso 677,580.95

Honorarios Fiduciarios

Honorarios Contador del Fideicomiso

Honorarios Auditor Externo

Comisiones e Impuestos 1,122.07

Traspaso a la Cuenta de Cobranza del Fideicomiso 15,970.14

Saldo Final $ 1,203,343.48

Cuenta de Cobranza de la Serie AERMXCB 15


Ingresos $ 113,162,282.59

Traspaso de la Cuenta de Cobranza 100,582,561.27

Apoyo de Crédito AERMXCB 15 12,390,461.12


Egresos $ 45,686,465.64

Pago de Intereses AERMXCB 15 45,666,111.11

Pago Apoyo de Crédito AERMXCB 15 -


Saldo Final $ 78,547,372.11

Cuenta de Reserva de Gastos de la Serie AERMXCB 15:


Ingresos $ 1,121,840.88


Traspaso de la Cuenta de Cobranza de la Serie AERMXCB 15 -


Egresos $ 1,444,744.56

Gastos de la Operación de la Serie 1,436,995.87

Cuota Mantenimiento Anual BMV

Cuota Mantenimiento Anual CNBV

Honorarios Representante Común



Saldo Final $ 2,414,004.00

Cuenta de Reserva e Servicio de la Deuda de la Serie AERMXCB 15:


Ingresos $ 688,597.56

Traspaso de la Cuenta de Cobranza -

Traspaso de la Cuenta de Cobranza de la Serie AERMXCB 15 -


Egresos $ 4,226,003.82

Traspaso a la Cuenta de Cobranza del Fideicomiso 4,151,619.41


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Saldo Final $ 64,706,233.15

Cuenta de Cobranza de la Serie AERMXCB 17:


Ingresos $ 66,941,727.43


Apoyo de Crédito AERMXCB 17 6,559,025.00


Egresos $ 66,176,272.83

Pago de Intereses AERMXCB 17 66,152,499.99

Pago Apoyo de Crédito AERMXCB 17 -


Saldo Final $ 20,643,023.46

Cuenta de Reserva de Gastos de la Serie AERMXCB 17:


Ingresos $ 1,066,034.05



Egresos $ 1,470,494.38

Gastos de la Operación de la Serie 1,436,995.87

Cuota Mantenimiento Anual BMV

Cuota Mantenimiento Anual CNBV

Honorarios Representante Común



Saldo Final $ 2,651,216.76

Cuenta de Reserva e Servicio de la Deuda de la Serie AERMXCB 17:


Ingresos $ 3,134,310.98

Traspaso de la Cuenta de Cobranza 498,877.58

Productos Financieros 2,635,433.40

Egresos $ 373,035.84



Saldo Final $ 146,599,064.23


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c)DESEMPEÑO DE LOS VALORES EMITIDOS

AERMXCB 15

Características de la EmisiónAutorización CNBV 153/5722/2015 de fecha 7 de Septiembre de 2015Fecha de emisión 11 de Septiembre de 2015 Fecha de vencimiento 15 de Septiembre de 2020 Denominación de los Títulos M.N. Valor nominal de cada título 100.000000 Total de títulos de la emisión 20’000,000 Monto de la Oferta 2,000’000,000.00

CupónFecha Inicio Periodo

Fecha Fin Periodo

Días del Periodo

Tasa de Interés Bruto Anual

Intereses Amortización

Valor Nominal por Certificado Bursátil

28 18/12/2017 16/01/2018 29 9.16 14,757,777.78 - 100.0029 16/01/2018 16/02/2018 31 9.33 16,068,333.33 - 100.0030 16/02/2018 16/03/2018 28 9.54 14,840,000.00 - 100.0031 16/03/2018 16/04/2018 31 9.53 16,412,777.78 66,666,666.67 96.66666732 16/04/2018 16/05/2018 30 9.55 15,386,111.11 66,666,666.67 93,333334

A partir de la Fecha de Emisión, y en tanto no sean amortizados en su totalidad, los Certificados Bursátiles devengarán un interés bruto anual sobre su Valor Nominal y, en caso de que se realicen amortizaciones anticipadas sobre el Saldo Insoluto de los Certificados Bursátiles, que el Representante Común calculará con por lo menos 2 (dos) Días Hábiles de anticipación al inicio de cada Periodo de Intereses (la “Fecha de Determinación de la Tasa de Interés Bruto Anual”), que regirá precisamente durante el Periodo de Intereses de que se trate y que será calculado conforme a lo siguiente:

La tasa de interés bruto anual (la “Tasa de Interés Bruto Anual”) se calculará mediante la adición de 1.70% (uno punto setenta por ciento) a la Tasa de Interés de Referencia a un plazo de hasta 29 (veintinueve) días (o la que sustituya a esta), capitalizada o, en su caso, equivalente al número de días naturales efectivamente transcurridos hasta la Fecha de Pago correspondiente, dada a conocer por el Banco de México, por el medio masivo de comunicación que éste determine o a través de cualquier otro medio electrónico, de cómputo o de telecomunicación, incluso Internet, autorizado al efecto precisamente por Banco de México, en la Fecha de Determinación de la Tasa de Interés Bruto Anual que corresponda o, en su defecto, dentro de los 22 (veintidós) Días Hábiles anteriores a la misma, caso en el cual deberá tomarse como base la tasa comunicada en el Día Hábil más próximo a dicha Fecha de Determinación de la Tasa de Interés Bruto Anual. En caso de que la TIIE deje de existir o publicarse, el Representante Común utilizará como tasa sustituta para determinar la Tasa de Interés Bruto Anual de los Certificados Bursátiles, aquella que dé a conocer el Banco de México oficialmente como la tasa sustituta de la TIIE a plazo de hasta 29 (veintinueve) días.

Para determinar la Tasa de Interés de Referencia capitalizada o, en su caso, equivalente al número de días naturales efectivamente transcurridos hasta la Fecha de Pago correspondiente, el Representante Común utilizará la siguiente fórmula:


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en donde:

TC = Tasa de Interés de Referencia capitalizada o equivalente al número de días naturales efectivamente transcurridos hasta la Fecha de Pago correspondiente.

TR = Tasa de Interés de Referencia de hasta 29 días.

PL = Plazo de la TIIE en días.

NDE = Número de días naturales efectivamente transcurridos hasta la Fecha de Pago correspondiente.

Los intereses que devengarán los Certificados Bursátiles se computarán a partir de la Fecha de Emisión y, después de ésta, al inicio de cada Periodo de Intereses y los cálculos para determinar las tasas y el monto de los intereses a pagar, deberán comprender los días naturales efectivamente transcurridos hasta la Fecha de Pago correspondiente. Los cálculos se efectuarán cerrándose a centésimas.

Para determinar el monto de intereses pagaderos en cada Periodo de Intereses que tenga lugar mientras los Certificados Bursátiles no sean amortizados en su totalidad, el Representante Común utilizará la siguiente fórmula:

en donde:

I = Interés bruto del Periodo de Intereses que corresponda.

VN = Valor Nominal de los Certificados Bursátiles o Saldo Insoluto de los Certificados Bursátiles en Circulación.

TB = Tasa de Interés Bruto Anual.


En caso que la Emisora realice una o varias amortizaciones parciales, el Representante Común utilizará la siguiente fórmula para ajustar el Saldo Insoluto de los Certificados Bursátiles en Circulación:

VNAt = VNAt-1 - AMPAt

en donde:

VNAt = Saldo Insoluto de los Certificados Bursátiles en Circulación.

VNAt-1 = Valor Nominal o Saldo Insoluto de los Certificados Bursátiles en Circulación en el periodo anterior.

AMPA = Monto de la Amortización Parcial.

Para determinar el Saldo Insoluto de los Certificados Bursátiles por título en Circulación, el Representante Común utilizará la siguiente fórmula:

VNAT = VNAt / NT


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en donde:


VNAT = Saldo Insoluto de los Certificados Bursátiles por título en Circulación.

NT = Número de títulos en Circulación.

Iniciado cada Periodo de Intereses, la Tasa de Interés Bruto Anual determinada para el Periodo de Intereses, no sufrirá cambios durante el mismo. El Representante Común, por lo menos con 2 (dos) Días Hábiles de anticipación a cada Fecha de Pago que corresponda, dará a conocer a la CNBV y al Indeval por escrito o a través de los medios que estas determinen el importe de los intereses a pagar y la Tasa de Interés Bruto Anual aplicable para el siguiente Periodo de Intereses respecto de los Certificados Bursátiles, así como el Saldo Insoluto de los Certificados Bursátiles. Asimismo, dará a conocer a la BMV (a través del SEDI o cualquier otro medio que la BMV determine), por lo menos con 2 (dos) Días Hábiles de anticipación a la Fecha de Pago que corresponda, el importe de los intereses a pagar, la Tasa de Interés Bruto Anual aplicable al siguiente Periodo de Intereses que corresponda, así como el Saldo Insoluto de los Certificados Bursátiles por título en Circulación.

Los Certificados Bursátiles dejarán de causar intereses a partir de la fecha señalada para su pago, siempre que la Emisora hubiere constituido el depósito del importe de la amortización y, en su caso, de los intereses correspondientes, en las oficinas del Indeval, a más tardar a las 11:00 horas de ese día.

La Emisora no está obligada a pagar cantidades adicionales respecto de impuestos de retención o de cualquier impuesto equivalente, aplicables en relación con los pagos que realice respecto de los Certificados Bursátiles.

En los términos del artículo 282 de la LMV, este Título no lleva cupones adheridos, haciendo las veces éstos, para todos los efectos legales a que haya lugar, las constancias que Indeval expida para tal efecto.

En caso que en alguna Fecha de Pago, el monto del Pago de Intereses correspondiente no sea cubierto en su totalidad, Indeval no estará obligado a entregar la constancia correspondiente a dicho pago, hasta que dicho Pago de Intereses sea íntegramente cubierto; en cualquier caso, Indeval no será responsable si entregare o no la constancia correspondiente a dicho pago, en caso de que el mismo no sea íntegramente cubierto.

AERMXCB 17

Características de la EmisiónAutorización CNBV 153/10679/2017 de fecha 13 de Septiembre de 2017Fecha de emisión 18 de Septiembre de 2017Fecha de vencimiento 23 de Septiembre de 2022 Denominación de los Títulos M.N. Valor nominal de cada título 100.000000 Total de títulos de la emisión 30’000,000 Monto de la Oferta 3,000’000,000.00

CupónFecha Inicio Periodo

Fecha Fin Periodo

Días del Periodo

Tasa de Interés Bruto Anual

Intereses Amortización

Valor Nominal por Certificado Bursátil

04 18/12/2017 16/01/2018 29 8.84 21,363,333.33 - 100.0005 16/01/2018 16/02/2018 31 9.01 23,275,833.33 - 100.0006 16/02/2018 16/03/2018 28 9.22 21,513,333.33 - 100.00


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07 16/03/2018 16/04/2018 31 9.21 23,792,500.00 - 100.0006 16/04/2018 16/05/2018 30 9.23 23,075,000.00 - 100.00

A partir de la Fecha de Emisión, y en tanto no sean amortizados en su totalidad, los Certificados Bursátiles devengarán un interés bruto anual sobre su Valor Nominal y, en caso de que se realicen amortizaciones anticipadas sobre el Saldo Insoluto de los Certificados Bursátiles, que el Representante Común calculará con por lo menos 2 (dos) Días Hábiles de anticipación al inicio de cada Periodo de Intereses (la “Fecha de Determinación de la Tasa de Interés Bruto Anual”), que regirá precisamente durante el Periodo de Intereses de que se trate y que será calculado conforme a lo siguiente:

La tasa de interés bruto anual (la “Tasa de Interés Bruto Anual”) se calculará mediante la adición de 1.38% (uno punto treinta y ocho por ciento) a la Tasa de Interés de Referencia a un plazo de hasta 29 (veintinueve) días (o la que sustituya a esta), capitalizada o, en su caso, equivalente al número de días naturales efectivamente transcurridos hasta la Fecha de Pago correspondiente, dada a conocer por el Banco de México, por el medio masivo de comunicación que éste determine o a través de cualquier otro medio electrónico, de cómputo o de telecomunicación, incluso Internet, autorizado al efecto precisamente por Banco de México, en la Fecha de Determinación de la Tasa de Interés Bruto Anual que corresponda o, en su defecto, dentro de los 22 (veintidós) Días Hábiles anteriores a la misma, caso en el cual deberá tomarse como base la tasa comunicada en el Día Hábil más próximo a dicha Fecha de Determinación de la Tasa de Interés Bruto Anual. En caso de que la TIIE deje de existir o publicarse, el Representante Común utilizará como tasa sustituta para determinar la Tasa de Interés Bruto Anual de los Certificados Bursátiles, aquella que dé a conocer el Banco de México oficialmente como la tasa sustituta de la TIIE a plazo de hasta 29 (veintinueve) días.

Para determinar la Tasa de Interés de Referencia capitalizada o, en su caso, equivalente al número de días naturales efectivamente transcurridos hasta la Fecha de Pago correspondiente, el Representante Común utilizará la siguiente fórmula:

en donde:

TC = Tasa de Interés de Referencia capitalizada o equivalente al número de días naturales efectivamente transcurridos hasta la Fecha de Pago correspondiente.

TR = Tasa de Interés de Referencia de hasta 29 días.

PL = Plazo de la TIIE en días.


Los intereses que devengarán los Certificados Bursátiles se computarán a partir de la Fecha de Emisión y, después de ésta, al inicio de cada Periodo de Intereses y los cálculos para determinar las tasas y el monto de los intereses a pagar, deberán comprender los días naturales efectivamente transcurridos hasta la Fecha de Pago correspondiente. Los cálculos se efectuarán cerrándose a centésimas.

Para determinar el monto de intereses pagaderos en cada Periodo de Intereses que tenga lugar mientras los Certificados Bursátiles no sean amortizados en su totalidad, el Representante Común utilizará la siguiente fórmula:


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en donde:

I = Interés bruto del Periodo de Intereses que corresponda.

VN = Valor Nominal de los Certificados Bursátiles o Saldo Insoluto de los Certificados Bursátiles en Circulación.

TB = Tasa de Interés Bruto Anual.


En caso que la Emisora realice una o varias amortizaciones parciales, el Representante Común utilizará la siguiente fórmula para ajustar el Saldo Insoluto de los Certificados Bursátiles en Circulación:

VNAt = VNAt-1 - AMPAt

en donde:


VNAt-1 = Valor Nominal o Saldo Insoluto de los Certificados Bursátiles en Circulación en el periodo anterior.

AMPA = Monto de la Amortización Parcial.

Para determinar el Saldo Insoluto de los Certificados Bursátiles por título en Circulación, el Representante Común utilizará la siguiente fórmula:

VNAT = VNAt / NT

en donde:


VNAT = Saldo Insoluto de los Certificados Bursátiles por título en Circulación.

NT = Número de títulos en Circulación.

Iniciado cada Periodo de Intereses, la Tasa de Interés Bruto Anual determinada para el Periodo de Intereses, no sufrirá cambios durante el mismo. El Representante Común, por lo menos con 2 (dos) Días Hábiles de anticipación a cada Fecha de Pago que corresponda, dará a conocer a la CNBV y al Indeval por escrito o a través de los medios que estas determinen el importe de los intereses a pagar y la Tasa de Interés Bruto Anual aplicable para el siguiente Periodo de Intereses respecto de los Certificados Bursátiles, así como el Saldo Insoluto de los Certificados Bursátiles. Asimismo, dará a conocer a la BMV (a través del SEDI o cualquier otro medio que la BMV determine), por lo menos con 2 (dos) Días Hábiles de anticipación a la Fecha de Pago que corresponda, el importe de los intereses a pagar, la Tasa de Interés Bruto Anual aplicable al siguiente Periodo de Intereses que corresponda, así como el Saldo Insoluto de los Certificados Bursátiles por título en Circulación.


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Los Certificados Bursátiles dejarán de causar intereses a partir de la fecha señalada para su pago, siempre que la Emisora hubiere constituido el depósito del importe de la amortización y, en su caso, de los intereses correspondientes, en las oficinas del Indeval, a más tardar a las 11:00 horas de ese día.

La Emisora no está obligada a pagar cantidades adicionales respecto de impuestos de retención o de cualquier impuesto equivalente, aplicables en relación con los pagos que realice respecto de los Certificados Bursátiles.

En los términos del artículo 282 de la LMV, este Título no lleva cupones adheridos, haciendo las veces éstos, para todos los efectos legales a que haya lugar, las constancias que Indeval expida para tal efecto.

En caso que en alguna Fecha de Pago, el monto del Pago de Intereses correspondiente no sea cubierto en su totalidad, Indeval no estará obligado a entregar la constancia correspondiente a dicho pago, hasta que dicho Pago de Intereses sea íntegramente cubierto; en cualquier caso, Indeval no será responsable si entregare o no la constancia correspondiente a dicho pago, en caso de que el mismo no sea íntegramente cubierto.

Patrimonio del fideicomiso [bloque de texto]

De acuerdo con la Cláusula 5 del Contrato del Fideicomiso, el Patrimonio del Fideicomiso F/1748 estará integrado como sigue: (a) los montos inicialmente aportados por AEROMEXICO según se establece en el contrato de Fideicomiso; (b) los Derechos de Cobro que sean cedidos por AEROMEXICO a la Fiduciaria en cualquier momento durante la vigencia del contrato; (c) cualquier cantidad en efectivo recibidos con respecto a los Derechos de Cobro (incluyendo Cobranza y cualesquiera otras cantidades recibidas por el Administrador); (d) cualquier instrumento resultado de la inversión de los recursos líquidos con los que llegue a contar el Patrimonio del Fideicomiso en Inversiones Permitidas así como los rendimientos y cualesquiera cantidades cobradas al amparo de dichas Inversiones Permitidas; (e) en la medida en que se relacionen con los Derechos de Cobro, los Documentos de los Derechos de Cobro; (f) el producto de cualquier venta de Valores; y (g) cualquier cantidad en efectivo u otros bienes o derechos que se mantengan en cualquier momento por la Fiduciaria conforme a los términos del Contrato de Fideicomiso y cualquier otro Documento de la Operación, incluyendo en su caso, los Apoyos de Crédito.


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Información relevante del periodo [bloque de texto]

Durante el periodo que se está reportando no existe información relevante que divulgar.

Otros terceros obligados con el fideicomiso o los tenedores de valores, en su caso [bloque de texto]

En términos del Contrato de Fideicomiso y el Anexo de Términos y Condiciones de la emisiones AERMXCB13 AERMXCB 15 Y AERMXCB 17, Deutsche Bank México, S.A., Institución de Banca Múltiple, División Fiduciaria, en su carácter de Fiduciaria del Fideicomiso Irrevocable No. F/1748, al 31 de marzo de 2018, tiene celebrados Apoyos de Crédito relacionadas con operaciones financieras derivadas con Banco Nacional de México, S.A., Institución de Banca Múltiple, Integrante del Grupo Financiero Banamex, en su calidad de Proveedor de Apoyo de Crédito y contraparte. La emisión AERMXCB 15 y 17 mantiene operaciones financieras derivadas pactadas las cuales consisten en realizar un intercambio de tasa flotante a tasa fija, mediante el uso de un Swap de Tasa.


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[110000] Información general sobre estados financieros

Nombre de la entidad que informa u otras formas de identificación:

Clave de cotización: AERMXCB

Explicación del cambio en el nombre de la entidad fiduciaria:

Descripción de la naturaleza de los estados financieros:

Fecha de cierre del periodo sobre el que se informa: 2018-03-31

Periodo cubierto por los estados financieros: 2018-01-01 al 2018-03-31

Descripción de la moneda de presentación: MXN

Grado de redondeo utilizado en los estados financieros:

Fideicomitentes, administrador, aval o garante: Aerovías de México, S.A. de C.V.

Número de fideicomiso: F1748

Estado de flujos de efectivo por método indirecto: Si

Número de trimestre: 1

Información a revelar sobre información general sobre los estados financieros [bloque de texto]

No aplica.


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[210000] Estado de situación financiera, circulante/no circulante

Concepto Cierre Trimestre Actual2018-03-31

Cierre Ejercicio Anterior2017-12-31

Estado de situación financiera [sinopsis]Activos [sinopsis]Activos circulantes[sinopsis]Efectivo y equivalentes de efectivo 316,993,000 250,046,000

Préstamos con colateral 0 0

Derechos de cobro 400,000,000 400,000,000

Cuentas por cobrar 0 0

Otros activos financieros 0 0

Activos biológicos 0 0

Otros activos no financieros 0 0

Total de activos circulantes 716,993,000 650,046,000

Activos no circulantes [sinopsis]Derechos de cobro no circulantes 4,610,681,000 4,610,681,000

Bienes adjudicados 0 0

Cuentas por cobrar no circulantes 0 0

Activos biológicos no circulantes 0 0

Instrumentos financieros derivados y de cobertura 117,694,000 183,253,000

Otros activos financieros no circulantes 0 0

Otros activos no financieros no circulantes 0 0

Total de activos no circulantes 4,728,375,000 4,793,934,000

Total de activos 5,445,368,000 5,443,980,000

Patrimonio y pasivos [sinopsis]Pasivos [sinopsis]Pasivos circulantes [sinopsis]Cuentas por pagar a corto plazo 412,901,000 403,467,000

Impuestos por pagar a corto plazo 0 0

Otros pasivos financieros a corto plazo 0 0

Otros pasivos no financieros a corto plazo 0 0

Provisiones circulantes [sinopsis]Provisión de obligaciones a corto plazo 0 0

Total provisiones circulantes 0 0

Instrumentos financieros derivados y de cobertura clasificados como pasivos a corto plazo 0 0

Total de pasivos circulantes 412,901,000 403,467,000

Pasivos a largo plazo [sinopsis]Cuentas por pagar a largo plazo 4,598,055,000 4,544,505,000

Impuestos por pagar a largo plazo 0 0

Otros pasivos financieros a largo plazo 0 0

Otros pasivos no financieros a largo plazo 0 0

Provisiones a largo plazo [sinopsis]Provisión de obligaciones a largo plazo 0 0

Total provisiones a largo plazo 0 0

Instrumentos financieros derivados y de cobertura clasificados como pasivos a largo plazo 0 0

Total de pasivos a largo plazo 4,598,055,000 4,544,505,000

Total pasivos 5,010,956,000 4,947,972,000

Patrimonio [sinopsis]Patrimonio 364,064,000 365,125,000

Utilidades acumuladas (17,596,000) (22,620,000)

Otros resultados integrales acumulados 87,944,000 153,503,000

Total de patrimonio 434,412,000 496,008,000

Total de patrimonio 434,412,000 496,008,000


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Total de patrimonio y pasivos 5,445,368,000 5,443,980,000


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[310000] Estado de resultados, resultado del periodo, por función de gasto

Concepto Acumulado Año Actual2018-01-01 - 2018-03-31

Acumulado Año Anterior2017-01-01 - 2017-03-31

Resultado de periodo [sinopsis]Utilidad (pérdida) [sinopsis]Ingresos 123,349,000 93,438,000

Gastos de administración y mantenimiento 118,034,000 92,195,000

Otros ingresos 0 0

Otros gastos 0 0

Estimaciones y reservas por deterioro de activos 0 0

Utilidad (pérdida) de operación 5,315,000 1,243,000

Ingresos financieros 0 0

Gastos financieros 291,000 391,000

Utilidad (pérdida) neta 5,024,000 852,000


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[410000] Estado del resultado integral, componentes ORI presentados netos de impuestos



Estado del resultado integral [sinopsis]Utilidad (pérdida) neta 5,024,000 852,000

Otro resultado integral [sinopsis]Componentes de otro resultado integral que no se reclasificarán a resultados, neto de impuestos [resumen]Otro resultado integral, neto de impuestos, utilidad (pérdida) en instrumentos de cobertura que cubren inversiones en instrumentos de capital

0 0

Total otro resultado integral que no se reclasificará a resultados, neto de impuestos 0 0

Componentes de otro resultado integral que se reclasificarán a resultados, neto de impuestos [resumen]Coberturas de flujo de efectivo [sinopsis]Utilidad (pérdida) por coberturas de flujos de efectivo, neta de impuestos (65,559,000) (18,644,000)

Reclasificación de la utilidad (pérdida) por coberturas de flujos de efectivo, neta de impuestos 0 0

Importes eliminados del capital incluidos en el valor contable de activos (pasivos) no financieros que se hayan adquirido o incurrido mediante una transacción prevista de cobertura altamente probable, neto de impuestos

0 0

Coberturas de flujos de efectivo, neto de impuestos (65,559,000) (18,644,000)

Total otro resultado integral que se reclasificará al resultado del periodo, neto de impuestos (65,559,000) (18,644,000)

Total otro resultado integral (65,559,000) (18,644,000)

Resultado integral total (60,535,000) (17,792,000)


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[520000] Estado de flujos de efectivo, método indirecto

Concepto Acumulado Año Actual

2018-01-01 - 2018-03-31

Acumulado Año Anterior

2017-01-01 - 2017-03-31

Estado de flujos de efectivo [sinopsis]Flujos de efectivo procedentes de (utilizados en) actividades de operación [sinopsis]Utilidad (pérdida) neta 5,024,000 852,000

Ajustes para conciliar la utilidad (pérdida) [sinopsis]Ingresos y gastos financieros, neto 0 0

Estimaciones y reservas por deterioro de activos 0 0

Deterioro de valor (reversiones de pérdidas por deterioro de valor) reconocidas en el resultado del periodo (65,562,000) (18,644,000)

Provisiones 0 0

Pérdida (utilidad) del valor razonable 65,562,000 18,644,000

Disminución (incremento) en cuentas por cobrar 0 0

Disminuciones (incrementos) en otras cuentas por cobrar derivadas de las actividades de operación 0 0

Incremento (disminución) en cuentas por pagar 62,984,000 (301,575,000)

Incrementos (disminuciones) en otras cuentas por pagar derivadas de las actividades de operación 0 0

Disminución (incremento) derechos de cobro 0 300,000,000

Disminución (incremento) de préstamos con colateral 0 0

Venta de bienes adjudicados 0 0

Otras partidas distintas al efectivo 0 0

Otros ajustes para conciliar la utilidad (pérdida) 0 0

Total ajustes para conciliar la utilidad (pérdida) 62,984,000 (1,575,000)

Flujos de efectivo netos procedentes (utilizados en) operaciones 68,008,000 (723,000)

Intereses pagados 0 0

Intereses recibidos 0 0

Otras entradas (salidas) de efectivo 0 0

Flujos de efectivo netos procedentes de (utilizados en) actividades de operación 68,008,000 (723,000)

Flujos de efectivo procedentes de (utilizados en) actividades de inversión [sinopsis]Otras entradas (salidas) de efectivo 0 0

Flujos de efectivo netos procedentes de (utilizados en) actividades de inversión 0 0

Flujos de efectivo procedentes de (utilizados en) actividades de financiamiento [sinopsis]Aportaciones de los fideicomitentes (1,061,000) (8,688,000)

Importes procedentes de préstamos 0 0

Reembolsos de préstamos 0 0

Intereses pagados 0 0

Emisión y colocación de certificados bursátiles 0 0

Otras entradas (salidas) de efectivo 0 0

Flujos de efectivo netos procedentes de (utilizados en) actividades de financiamiento (1,061,000) (8,688,000)

Incremento (disminución) neto de efectivo y equivalentes de efectivo, antes del efecto de los cambios en la tasa de cambio

66,947,000 (9,411,000)

Efectos de la variación en la tasa de cambio sobre el efectivo y equivalentes de efectivo [sinopsis]Efectos de la variación en la tasa de cambio sobre el efectivo y equivalentes de efectivo 0 0

Incremento (disminución) neto de efectivo y equivalentes de efectivo 66,947,000 (9,411,000)

Efectivo y equivalentes de efectivo al principio del periodo 250,046,000 282,118,000

Efectivo y equivalentes de efectivo al final del periodo 316,993,000 272,707,000


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[610000] Estado de cambios en el patrimonio - Acumulado Actual

Componentes del patrimonio [eje]

Patrimonio [miembro] Utilidades acumuladas [miembro] Otros resultados integrales [miembro]

Otros resultados integrales acumulados [miembro]

Total Patrimonio [miembro] Patrimonio [miembro]

Estado de cambios en el patrimonio [partidas]

Patrimonio al comienzo del periodo 365,125,000 (22,620,000) 153,503,000 153,503,000 496,008,000 496,008,000

Cambios en el patrimonio [sinopsis]

Resultado integral [sinopsis]

Utilidad (pérdida) neta 0 5,024,000 0 0 5,024,000 5,024,000

Otro resultado integral 0 0 (65,559,000) (65,559,000) (65,559,000) (65,559,000)

Resultado integral total 0 5,024,000 (65,559,000) (65,559,000) (60,535,000) (60,535,000)

Aumento de patrimonio (1,061,000) 0 0 0 (1,061,000) (1,061,000)

Aportación de los tenedores neta de gastos de emisión y colocación 0 0 0 0 0 0

Incrementos (disminuciones) por otros cambios 0 0 0 0 0 0

Incrementos por aportaciones de capital de riesgo 0 0 0 0 0 0

Disminución por retiros de recursos por saldos residuales 0 0 0 0 0 0

Total incremento (disminución) en el patrimonio (1,061,000) 5,024,000 (65,559,000) (65,559,000) (61,596,000) (61,596,000)

Patrimonio al final del periodo 364,064,000 (17,596,000) 87,944,000 87,944,000 434,412,000 434,412,000


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[610000] Estado de cambios en el patrimonio - Acumulado Anterior

Componentes del patrimonio [eje]

Patrimonio [miembro] Utilidades acumuladas [miembro] Otros resultados integrales [miembro]

Otros resultados integrales acumulados [miembro]

Total Patrimonio [miembro] Patrimonio [miembro]

Estado de cambios en el patrimonio [partidas]

Patrimonio al comienzo del periodo 258,027,000 (59,665,000) 86,413,000 86,413,000 284,775,000 284,775,000

Cambios en el patrimonio [sinopsis]

Resultado integral [sinopsis]

Utilidad (pérdida) neta 0 852,000 0 0 852,000 852,000

Otro resultado integral 0 0 (18,644,000) (18,644,000) (18,644,000) (18,644,000)

Resultado integral total 0 852,000 (18,644,000) (18,644,000) (17,792,000) (17,792,000)

Aumento de patrimonio (8,688,000) 0 0 0 (8,688,000) (8,688,000)

Aportación de los tenedores neta de gastos de emisión y colocación 0 0 0 0 0 0

Incrementos (disminuciones) por otros cambios 0 0 0 0 0 0

Incrementos por aportaciones de capital de riesgo 0 0 0 0 0 0

Disminución por retiros de recursos por saldos residuales 0 0 0 0 0 0

Total incremento (disminución) en el patrimonio (8,688,000) 852,000 (18,644,000) (18,644,000) (26,480,000) (26,480,000)

Patrimonio al final del periodo 249,339,000 (58,813,000) 67,769,000 67,769,000 258,295,000 258,295,000


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[800100] Notas - Subclasificaciones de activos, pasivos y patrimonio



Subclasificaciones de activos, pasivos y patrimonio [sinopsis]Efectivo y equivalentes de efectivo [sinopsis]Efectivo [sinopsis]Efectivo en caja 0 0

Saldos en bancos 0 0

Total efectivo 0 0

Equivalentes de efectivo [sinopsis]Depósitos a corto plazo, clasificados como equivalentes de efectivo 0 0

Inversiones a corto plazo, clasificados como equivalentes de efectivo 316,993,000 250,046,000

Otros acuerdos bancarios, clasificados como equivalentes de efectivo 0 0

Total equivalentes de efectivo 316,993,000 250,046,000

Efectivo y equivalentes de efectivo restringido 0 0

Otro efectivo y equivalentes de efectivo 0 0

Total de efectivo y equivalentes de efectivo 316,993,000 250,046,000

Cuentas por cobrar [sinopsis]Deudores comerciales 0 0

Anticipos circulantes [sinopsis]Pagos anticipados 0 0

Gastos anticipados 0 0

Total anticipos circulantes 0 0

Otras cuentas por cobrar circulantes 0 0

Total cuentas por cobrar 0 0

Cuentas por cobrar no circulantes [sinopsis]Deudores comerciales no circulantes 0 0

Anticipos de pagos no circulantes[sinopsis]Pagos anticipados no circulantes 0 0

Gastos anticipados no circulantes 0 0

Total anticipos no circulantes 0 0

Otras cuentas por cobrar no circulantes 0 0

Total cuentas por cobrar no circulantes 0 0

Cuentas por pagar a corto plazo [sinopsis]Créditos bancarios a corto plazo 0 0

Créditos bursátiles a corto plazo 388,520,000 384,811,000

Intereses por pagar a corto plazo 24,381,000 18,644,000

Otras cuentas por pagar a corto plazo 0 12,000

Total de cuentas por pagar a corto plazo 412,901,000 403,467,000

Cuentas por pagar a largo plazo [sinopsis]Créditos bancarios a largo plazo 0 0

Créditos bursátiles a largo plazo 4,598,055,000 4,581,660,000

Intereses por pagar a largo plazo 0 0

Otras cuentas por pagar a largo plazo 0 (37,155,000)

Total de cuentas por pagar a largo plazo 4,598,055,000 4,544,505,000

Otros resultados integrales acumulados [sinopsis]Otros resultados integrales 87,944,000 153,503,000

Total otros resultados integrales acumulados 87,944,000 153,503,000

Activos (pasivos) netos [sinopsis]Activos 5,445,368,000 5,443,980,000

Pasivos 5,010,956,000 4,947,972,000

Activos (pasivos) netos 434,412,000 496,008,000

Activos (pasivos) circulantes netos [sinopsis]


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Activos circulantes 716,993,000 650,046,000

Pasivos circulantes 412,901,000 403,467,000

Activos (pasivos) circulantes netos 304,092,000 246,579,000


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[800200] Notas - Análisis de ingresos y gastos



Análisis de ingresos y gastos [sinopsis]Ingresos [sinopsis]Ingresos por dividendos 0 0

Ingresos por intereses 113,278,000 86,286,000

Productos financieros inversiones 10,071,000 2,253,000

Productos financieros derechos de créditos 0 0

Superávit en valuación de inversiones 0 4,899,000

Ganancia activos biológicos 0 0

Otros ingresos 0 0

Total de ingresos 123,349,000 93,438,000

Gastos de administración y mantenimiento [sinopsis]Comisión por servicios de representación 0 0

Comisión por administración 0 0

Honorarios 25,000 77,000

Impuestos 0 0

Seguros y garantías 0 0

Cuotas y derechos 0 0

Gastos de mantenimiento del activo 118,009,000 1,936,000

Otros gastos de administración y mantenimiento 0 90,182,000

Total de gastos de administración y mantenimiento 118,034,000 92,195,000

Ingresos financieros [sinopsis]Intereses ganados 0 0

Utilidad por fluctuación cambiaria 0 0

Utilidad por cambios en valor razonable de instrumentos financieros 0 0

Otros ingresos financieros 0 0

Total de ingresos financieros 0 0

Gastos financieros [sinopsis]Intereses devengados a cargo 0 0

Pérdida por fluctuación cambiaria 0 0

Pérdida por cambios en valor razonable de instrumentos financieros 0 0

Otros gastos financieros 291,000 391,000

Total de gastos financieros 291,000 391,000


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[800500] Notas - Lista de notas

Información a revelar sobre notas, declaración de cumplimiento con las NIIF y otra información explicativa [bloque de texto]

Los Estados Financieros del Fideicomiso han sido preparados de acuerdo con la Norma Internacional de Contabilidad (IAS, por sus siglas en inglés) No. 39. Los presentes Estados Financieros también están sujetos a la Normas Internacionales de Información Financiera (IFRS, por sus siglas en inglés), la implementación de estas normas contables en el Fideicomiso se lleva a cabo para dar cumplimiento al artículo 78 de las “Disposiciones de Carácter General Aplicables a las Emisoras de Valores y a Otros Participantes del Mercado de Valores” que forman parte de la Circular Única de Emisores.

Información a revelar sobre juicios y estimaciones contables [bloque de texto]

La Administración sustenta sus juicios, estimaciones y suposiciones en información histórica e información proyectada, así como las condiciones económicas regionales. Aunque la Administración hace estimaciones razonables, sobre la resolución final de las incertidumbres presentadas, no se puede asegurar que el resultado final de estos asuntos sea coherente con lo que se refleja en nuestros activos, pasivos, ingresos y gastos. Los resultados reales pueden diferir de estas estimaciones. Las estimaciones y las suposiciones correspondientes se revisan de manera continua. Los cambios derivados de las revisiones a las estimaciones contables se reconocen en el período en el cual se revisan y en períodos futuros que sean afectados.


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Información a revelar sobre gastos acumulados (o devengados) y otros pasivos [bloque de texto]

No aplica.

Información a revelar sobre correcciones de valor por pérdidas crediticias [bloque de texto]

No aplica.

Información a revelar sobre remuneración de los auditores [bloque de texto]

No aplica.

Información a revelar sobre la autorización de los estados financieros [bloque de texto]


28 de 71

Los presentes Estados Financieros del Fideicomiso son preparados para su publicación trimestral, firmados bajo la representación del Delegado Fiduciario Alonso Rojas Dingler.

Información a revelar sobre criterios de elaboración de los estados financieros [bloque de texto]

No aplica.

Información a revelar sobre activos biológicos, productos agrícolas en el punto de la cosecha o recolección y subvenciones gubernamentales relacionadas con activos

biológicos [bloque de texto]

No aplica.

Información a revelar sobre préstamos [bloque de texto]

No aplica.


29 de 71

Información a revelar sobre saldos bancarios y de efectivo en bancos centrales [bloque de texto]

Al 31 de marzo de 2018 los títulos para negociar (inversiones) están integrados en el mercado de Dinero de Banco Santander S.A. con el instrumento denominado SUPERPAGARE P MORALES con un rendimiento anual de 3.10% y 4.20% por un monto global de $146,831 incluyendo un importe de $40 de liquidez en bancos. Los títulos para negociar de las cuentas de inversión de BBVA Bancomer están integrados de la siguiente forma: BMERGOB, Serie E1 y E2. Al 31 de marzo de 2017 los títulos para negociar (inversiones) están integrados en el mercado de Dinero de Banco Santander S.A. con el instrumento denominado SUPERPAGARE P MORALES con un rendimiento anual de 3.10% y 4.20% por un monto global de $272,565 incluyendo un importe de $70 de liquidez en bancos.

Información a revelar sobre efectivo y equivalentes de efectivo [bloque de texto]

Efectivo y Equivalentes de Efectivo al 31 de marzo de 2018.Liquidez en Bancos $ 40Títulos para negociar 146,831Total Efectivo y Equivalentes de Efectivo $ 146,871

Los Títulos para negociar se integran por las cuentas de inversión de la siguiente manera: Cuenta de Reserva de Gastos del Fideicomiso $ 1,193 Cuenta de Cobranza Serie AERMXCB 15 78,537 Cuenta de Reserva de Gastos de la Serie AERMXCB 15 2,405Cuenta de Reserva de Servicio de la Deuda de la Serie AERMXCB 15 64,696Total Títulos para negociar $ 146,831

Instrumento Unidades Precio

Inversión

BMERGOB E1 582 39.970373

23,254


30 de 71

BMERGOB E2 3,619 40.504775 146,578

$ 169,832

Efectivo y Equivalentes de Efectivo al 31 de marzo de 2017.Liquidez en Bancos $ 70Títulos para negociar 272,495Total Efectivo y Equivalentes de Efectivo $ 272,565

Los Títulos para negociar se integran por las cuentas de inversión de la siguiente manera: Cuenta de Reserva de Gastos del Fideicomiso $ 593 Cuenta de Cobranza Serie AERMXCB 13 117,763 Cuenta de Reserva de Gastos de la Serie AERMXCB 13 2,558Cuenta de Reserva de Servicio de la Deuda de la Serie AERMXCB 13 66,011Cuenta de Cobranza Serie AERMXCB15 12,205Cuenta de Reserva de Gastos de la Serie AERMXCB 15 2,373 Cuenta de Reserva de Servicio de la Deuda de la Serie AERMXCB 15 70,992Total Títulos para negociar $ 272,495

Información a revelar sobre el estado de flujos de efectivo (a concesionarias) [bloque de texto]

No aplica.

Información a revelar sobre cambios en las políticas contables [bloque de texto]

No aplica.


31 de 71

Información a revelar sobre cambios en políticas contables, estimaciones contables y errores [bloque de texto]

No aplica.

Información a revelar sobre garantías colaterales [bloque de texto]

No aplica.

Información a revelar sobre reclamaciones y beneficios pagados [bloque de texto]

No aplica.

Información a revelar sobre compromisos [bloque de texto]


32 de 71

Con fecha 2 de diciembre de 2013, el Fideicomiso celebró un contrato de administración con Aeroméxico donde se designa a este último como el Administrador único de los derechos de créditos sobre cartera cedida bursatilizada; de acuerdo con dicho contrato, el Fiduciario nombra al Administrador, como administrador exclusivo de los derechos de cobro y para fungir con dicha capacidad hasta la terminación de sus responsabilidades conforme al contrato de administración.

Información a revelar sobre compromisos y pasivos contingentes [bloque de texto]

No aplica.

Información a revelar sobre pasivos contingentes [bloque de texto]

No aplica.

Información a revelar sobre riesgo de crédito [bloque de texto]

Los instrumentos financieros derivados cuentan con riesgos inherentes en la condición de obtener resultados favorables, dicha condición expone al Fideicomiso emisor al incumplimiento de las contrapartes, sin embargo, dicho riesgo se considera aceptable de acuerdo con las operaciones realizadas, y a la regulación del sector en cuanto a la operación de sus contrapartes. El Fideicomiso está expuesto a las fluctuaciones en las tasas de interés de los subyacentes pactados en los instrumentos financieros derivados, la tasa a la que se tiene exposición es la Tasa de Interés Interbancaria de Equilibrio (TIIE) más una sobretasa pactada en función de cada contrato.


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Al 31 de marzo de 2018, El Fideicomiso tiene contratados instrumentos financieros derivados con el fin de mitigar los riesgos de tasa. Se tienen pactadas operaciones con Opciones que se pueden catalogar como “Cap Spread” de acuerdo con su estrategia, así mismo se tiene un contrato Swap de Intercambio de Tasas de Interés.

Información a revelar sobre instrumentos de deuda [bloque de texto]

Con fecha 06 de diciembre de 2013 Deutsche Bank en su calidad de Fiduciario emitió los Certificados Bursátiles Fiduciarios identificados con clave de pizarra “AERMXCB 13” por un total de 15’000,000 (quince millones) de Certificados Bursátiles Fiduciarios con valor nominal de $100.00 (cien pesos 00/100 M.N.) cada uno, con un monto equivalente de $1,500’000,000.00 (mil quinientos millones de pesos 00/100 M.N.), con un plazo de vigencia de 1,837 (mil ochocientos treinta y siete) días. Con fecha 22 de mayo 2014 Deutsche Bank en su calidad de Fiduciario emitió los Certificados Bursátiles Fiduciarios adicionales de la primera reapertura, identificados con clave pizarra “AERMXCB 13” por un total de 15’000,000 (quince millones) de Certificados Bursátiles Fiduciarios con valor nominal de $100.712101 (cien pesos 712101/100 M.N.) cada uno, con un monto equivalente de $1,510’681,515.00 (mil quinientos diez millones, seiscientos ochenta y un mil, quinientos quince pesos 00/100 M.N.), con un plazo de vigencia de 1,670 (mil seiscientos setenta) días. Con fecha 11 de septiembre 2015 Deutsche Bank en su calidad de Fiduciario emitió los Certificados Bursátiles Fiduciarios identificados con clave pizarra “AERMXCB 15” por un total de 20’000,000 (veinte millones) de Certificados Bursátiles Fiduciarios con valor nominal de $100.00 (cien pesos 00/100 M.N.) cada uno, con un monto equivalente de $2,000’000,000.00 (dos mil millones de pesos 00/100 M.N.), con un plazo de vigencia de 1,831 (mil ochocientos treinta y un) días. Con fecha 18 de septiembre 2017 Deutsche Bank en su calidad de Fiduciario emitió los Certificados Bursátiles Fiduciarios identificados con clave pizarra “AERMXCB 17” por un total de 30’000,000 (Treinta millones) de Certificados Bursátiles Fiduciarios con valor nominal de $100 (cien pesos 00/100 M.N.) cada uno, con un monto equivalente de $3,000’000,000.00 (tres mil millones de pesos 00/100 M.N.), con un plazo de vigencia de 1,831 (mil ochocientos treinta y un) días.


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Información a revelar sobre costos de adquisición diferidos que surgen de contratos de seguro [bloque de texto]

No aplica.

Información a revelar sobre depósitos de bancos [bloque de texto]

No aplica.

Información a revelar sobre instrumentos financieros derivados [bloque de texto]

El día 06 de enero de 2014 se realizó una compra de Opción para Cobertura de Tasa, por Operaciones Financieras. El tipo de interés “Strike” indicado es de 6.50%, pagando una Prima de $20,200,000 pesos. El día 29 de mayo de 2014 se realizó una segunda compra de Opción para Cobertura de Tasa, por Operaciones Financieras. El tipo de interés “Strike” indicado es de 6.50%, pagando una Prima de $9,550,000 pesos. El día 30 de septiembre de 2015 se realizó la contratación de un SWAP de Intercambio de Tasa de Interés, con fecha de inicio del 11 de septiembre de 2015, con fecha de vencimiento al 17 de septiembre de 2020, el monto nocional de referencia es de $2,000,000,000 pesos. La Tasa Variable corresponde a la Tasa de Interés Interbancaria de Equilibrio (TIIE) a 28 días, que se intercambia por una Tasa Fija de 5.15%. El día 22 de septiembre de 2017 se realizó la contratación de un SWAP de Intercambio de Tasa de Interés, la fecha de inicio corresponde a la fecha de adquisición, la fecha de vencimiento es el 23 de septiembre de 2022. El monto nocional de referencia es de $3,000,000,000 pesos. La Tasa variable pertenece a la Tasa de Interés Interbancaria de Equilibrio (TIIE) a 28 días.


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Información a revelar sobre el efecto de las variaciones en las tasas de cambio de la moneda extranjera [bloque de texto]

No aplica.

Información a revelar sobre hechos ocurridos después del periodo sobre el que se informa [bloque de texto]

No aplica.

Información a revelar sobre gastos [bloque de texto]

No aplica.

Información a revelar sobre gastos por naturaleza [bloque de texto]


36 de 71

Los gastos del Fideicomiso se segregan en los rubros de Gastos de Administración y Mantenimiento, y Gastos Financieros, los cuales al 31 de marzo de 2018 ascienden a $118,035 y $287 respectivamente. Los gastos del Fideicomiso se segregan en los rubros de Gastos de Administración y Mantenimiento, y Gastos Financieros, los cuales al 31 de marzo de 2017 ascienden a $92,195 y $391 respectivamente.

Información a revelar sobre activos para exploración y evaluación [bloque de texto]

No aplica.

Información a revelar sobre medición del valor razonable [bloque de texto]

No aplica.

Información a revelar sobre el valor razonable de instrumentos financieros [bloque de texto]

Al 31 de marzo de 2018, el Valor Razonable de los Instrumentos Financieros Derivados asciende a un monto neto positivo de $117,694, reconocidos en el Estado de Situación Financiera dentro del rubro de Activo.


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Al 31 de marzo de 2017, el Valor Razonable de los Instrumentos Financieros Derivados y de Cobertura asciende a un monto neto positivo de $97,519 reconocidos en el Estado de Situación Financiera dentro del rubro de Activo por un monto de $12,840 y $84,679 como se muestra a continuación: Valuación Opción de Cobertura de Tasa de Interés 12,840Valuación SWAP de Intercambio de Tasa de Interés 84,679Total Instrumentos Financieros Derivados $ 97,519

Información a revelar sobre ingresos (gastos) por primas y comisiones [bloque de texto]

No aplica.

Información a revelar sobre gastos financieros [bloque de texto]

Al 31 de marzo de 2018, los Gastos Financieros del Fideicomiso ascienden a $287 y corresponden a los impuestos retenidos por las Instituciones Financieras. Al 31 de marzo de 2017, los Gastos Financieros del Fideicomiso ascienden a $391 y corresponden a los impuestos retenidos por las Instituciones Financieras.

Información a revelar sobre ingresos (gastos) financieros [bloque de texto]

No aplica.


38 de 71

Información a revelar sobre ingresos financieros [bloque de texto]

No aplica.

Información a revelar sobre activos financieros mantenidos para negociar [bloque de texto]

No aplica.

Información a revelar sobre instrumentos financieros [bloque de texto]

No aplica.

Información a revelar sobre instrumentos financieros a valor razonable con cambios en resultados [bloque de texto]


39 de 71

No aplica.

Información a revelar sobre instrumentos financieros designados como a valor razonable con cambios en resultados [bloque de texto]

No aplica.

Información a revelar sobre instrumentos financieros mantenidos para negociar [bloque de texto]

No aplica.

Información a revelar sobre pasivos financieros mantenidos para negociar [bloque de texto]

No aplica.


40 de 71

Información a revelar sobre gestión del riesgo financiero [bloque de texto]

Las políticas de gestión de riesgo del Fideicomiso son establecidas con el objeto de identificar y analizar los riesgos enfrentados por el Fideicomiso, fijar límites y controles de riesgos adecuados, y para monitorear los riesgos y el cumplimiento de los límites. Se revisan regularmente las políticas y los sistemas de gestión de riesgo a fin de que reflejen los cambios en las condiciones de mercado.

Información a revelar sobre la adopción por primera vez de las NIIF [bloque de texto]

No aplica.

Información a revelar sobre gastos generales y administrativos [bloque de texto]

No aplica.

Información a revelar sobre información general sobre los estados financieros [bloque de texto]


41 de 71

No aplica.

Información a revelar sobre la hipótesis de negocio en marcha [bloque de texto]

No aplica.

Información a revelar sobre subvenciones del gobierno [bloque de texto]

No aplica.

Información a revelar sobre deterioro de valor de activos [bloque de texto]

No aplica.


42 de 71

Información a revelar de contratos de seguro [bloque de texto]

No aplica.

Información a revelar sobre ingresos ordinarios por primas de seguro [bloque de texto]

No aplica.

Información a revelar sobre gastos por intereses [bloque de texto]

No aplica.

Información a revelar sobre ingresos por intereses [bloque de texto]

Los Ingresos por Inversiones se reconocen conforme se devengan con base en los rendimientos de las Inversiones en Valores que se tienen.

Para el periodo que terminó al 31 de marzo de 2018 se registraron ingresos por inversiones de $3,951.


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Para el periodo que terminó al 31 de marzo de 2017 se registraron ingresos por inversiones de $2,253.

Información a revelar sobre ingresos (gastos) por intereses [bloque de texto]

Para el Certificado AERMXCB 15, al periodo comprendido al 31 de marzo de 2018 se establece una tasa del 9.54%, para el Certificado AERMXCB 17 se establece una tasa de 9.22%, últimas tasas de pago de acuerdo con lo siguiente:

Para el Certificado AERMXCB 13, al periodo comprendido al 31 de marzo de 2017 se establece una tasa del 8.59%, para el Certificado AERMXCB 15 se establece una tasa de 8.29%, últimas tasas de pago de acuerdo con lo siguiente:

Información a revelar sobre pasivos por contratos de inversión [bloque de texto]

No aplica.

Información a revelar sobre patrimonio [bloque de texto]

Intereses devengados del 15 al 31 de marzo de 2018 Serie AERMCB 15 46,256Intereses devengados del 15 al 31 de marzo de 2018 Serie AERMCB 17 67,022Total Intereses hasta el 31 de marzo de 2018 $ 113,278

Intereses devengados del 15 al 31 de marzo de 2017 Serie AERMCB 13 46,436Intereses devengados del 15 al 31 de marzo de 2017 Serie AERMCB 15 39,850Total Intereses hasta el 31 de marzo de 2017 $ 86,286


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El rubro de Patrimonio al 31 de marzo de 2018 está integrado de la siguiente forma:Patrimonio $ 7,843,550 (a)

Aplicaciones Patrimoniales (7,479,487) (b)Subtotal $ 364,063 Resultados Acumulados 130,884 Resultado Integral del Periodo (60,535) Patrimonio al 31 de marzo de 2018 $ 434,412

(a) El Patrimonio se compone de la siguiente manera: Emisión Serie AERMXCB 13

$

1,500,000

Reapertura Serie AERMXCB 13 1,510,682 Emisión Serie AERMXCB 15 2,000,000 Emisión Serie AERMXCB 17 3,000,000 Ajustes a las Reservas (167,132) Patrimonio Total $ 7,843,550

(b) Las Aplicaciones Patrimoniales se componen de: Saldo Inicial $ (1,390,428)Remanentes de la Emisión AERMXCB 13 (1,402,745)Remanentes de la Emisión AERMXCB 15 (1,876,682)Remanentes de la Emisión AERMXCB 17 (1,278,755)Amortización serie AERMXCB 13 (1,500,000)Prima amortización serie AERMXCB 13 (3,750)Ajustes a la Cuenta por Pagar al Fideicomitente (27,127)Total Aplicaciones Patrimoniales $ (7,479,487)

El rubro de Patrimonio al 31 de marzo de 2017 está integrado de la siguiente forma:Patrimonio $ 4,926,616 (a)

Aplicaciones Patrimoniales (4,677,277) (b)Subtotal $ 249,339 Resultados Acumulados 26,748 Resultado Integral del Periodo (17,792) Patrimonio al 31 de marzo de 2017 $ 258,295

(a) El Patrimonio se compone de la siguiente manera: Emisión Serie AERMXCB 13

$

1,200,000

Reapertura Serie AERMXCB 13 1,210,682 Emisión Serie AERMXCB 15 2,000,000 Ajustes a las Reservas 515,934 Patrimonio Total $ 4,926,616

(b) Las Aplicaciones Patrimoniales se componen de:


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Saldo Inicial $ (1,390,428)Remanentes de la Emisión AERMXCB 13 (1,402,745)Remanentes de la Emisión AERMXCB 15 (1,876,682)Ajustes a la Cuenta por Pagar al Fideicomitente (7,422)Total Aplicaciones Patrimoniales $ (4,677,277)

Información a revelar sobre riesgo de liquidez [bloque de texto]

El riesgo de liquidez se refiere a la probabilidad de que el Fideicomiso encuentre dificultades para cumplir con sus obligaciones asociadas a sus pasivos financieros que son liquidados mediante la entrega de efectivo o de otros activos financieros. El enfoque del Fideicomiso para administrar la liquidez es asegurar, en la mayor medida posible, que siempre contará con la liquidez suficiente para cumplir con sus obligaciones cuando vencen, tanto en condiciones normales como de tensión, sin incurrir en pérdidas inaceptables o arriesgar la reputación del Fideicomiso.

Información a revelar sobre préstamos y anticipos a bancos [bloque de texto]

No aplica.

Información a revelar sobre riesgo de mercado [bloque de texto]

La exposición al riesgo de mercado, considera fluctuaciones en tasas de interés y paridades cambiarias, que para efectos del Fideicomiso, pueden afectar los resultados financieros del mismo; por lo cual, se mantiene una estrategia de gestión, administración y mitigación del riesgo de mercado con el objetivo de mantener dichos riesgos dentro de parámetros razonables y al mismo tiempo optimizar la rentabilidad.


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Con el fin de presentar la exposición al riesgo de mercado, prevaleciente en los instrumentos financieros derivados, aplicables al Fideicomiso, y en apego a las prácticas internacionales de administración de riesgos, a continuación, se presentan los resultados al 31 de marzo del 2018 de la cuantificación de riesgos con base a la sensibilidad de la tasa de interés subyacente.

Dichas métricas se calcularon con fines informativos, debido a que el Fideicomiso Emisor no tiene la intención de modificar las cláusulas de los contratos de emisión, de cada instrumento financiero derivado aplicable.

Sensibilidad a Tasa de Interés Interbancaria a 28 Días ±0.5834

Concepto Pagado Sensibilidad

positiva Sensibilidad

negativa % Variación

Intereses devengados

113,278,096 120,451,078 106,105,114 ±6 .33 %

Al 31 de marzo del 2018, la tasa de interés ejercida dentro los Instrumentos Financieros Derivados muestra una sensibilidad que corresponde a una desviación estándar de + 0.5834%, por lo cual se observa un incremento o decremento del + 6.33% de acuerdo a los intereses generados por el ejercicio de los contratos.

Información a revelar sobre el valor de los activos netos atribuibles a los tenedores de las unidades de inversión [bloque de texto]

No aplica.


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Información a revelar sobre objetivos, políticas y procesos para la gestión del patrimonio [bloque de texto]

No aplica.

Información a revelar sobre otros activos [bloque de texto]

No aplica.

Información a revelar sobre otros activos circulantes [bloque de texto]

No aplica.

Información a revelar sobre otros pasivos circulantes [bloque de texto]

No aplica.


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Información a revelar sobre otros pasivos [bloque de texto]

No aplica.

Información a revelar sobre otros activos no circulantes [bloque de texto]

No aplica.

Información a revelar sobre otros pasivos no circulantes [bloque de texto]

No aplica.

Información a revelar sobre otros gastos de operación [bloque de texto]


49 de 71

No aplica.

Información a revelar sobre otros ingresos (gastos) de operación [bloque de texto]

No aplica.

Información a revelar sobre otros resultados de operación [bloque de texto]

No aplica.

Información a revelar sobre anticipos y otros activos [bloque de texto]

No aplica.


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Información a revelar sobre utilidades (pérdidas) por actividades de operación [bloque de texto]

No aplica.

Información a revelar sobre provisiones [bloque de texto]

El Fideicomiso reconoce, con base en estimaciones de la Administración, provisiones de pasivo por aquellas obligaciones presentes en las que la transferencia de activos o la prestación de servicios que son virtualmente ineludibles y surge como consecuencia de eventos pasados.

Información a revelar sobre la reclasificación de instrumentos financieros [bloque de texto]

No aplica.

Información a revelar sobre ingresos de actividades ordinarias reconocidos procedentes de contratos de construcción [bloque de texto]


51 de 71

No aplica.

Información a revelar sobre reaseguros [bloque de texto]

No aplica.

Información a revelar sobre reservas dentro de patrimonio [bloque de texto]

No aplica.

Información a revelar sobre efectivo y equivalentes de efectivo restringidos [bloque de texto]

No aplica.

Información a revelar sobre ingresos de actividades ordinarias [bloque de texto]


52 de 71

No aplica.

Información a revelar sobre acuerdos de concesión de servicios [bloque de texto]

No aplica.

Información a revelar sobre patrimonio, reservas y otras participaciones en el patrimonio [bloque de texto]

No aplica.

Información a revelar sobre pasivos subordinados [bloque de texto]

No aplica.


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Información a revelar sobre un resumen de las políticas contables significativas [bloque de texto]

Las políticas contables se han aplicado de manera consistente para todos los periodos presentados en estos Estados Financieros.

Información a revelar sobre cuentas por pagar (certificados bursátiles) [bloque de texto]

Las principales características de las emisiones de Certificados Bursátiles Fiduciarios se mencionan a continuación:

Para la emisión AERMXCB 13, el principal deberá, amortizarse en 30 pagos mensuales consecutivos a partir del primer pago con fecha de pago 16 de julio de 2016. El porcentaje de amortización para los pagos del principal de la emisión AERMXCB 13 será del 3.333333% conforme lo establece en la tabla “Amortización de Principal” descrito en los Certificados Bursátiles. Para la emisión AERMXCB 15, el principal deberá amortizarse en 30 pagos mensuales consecutivos a partir del primer pago con fecha de 16 de abril de 2018. El porcentaje de amortización para los pagos del principal de la emisión AERMXCB 15 será del 3.333333% conforme lo establece en la tabla “Amortización de Principal” descrito en los Certificados Bursátiles. Para la emisión AERMXCB 17, el principal deberá amortizarse en 30 pagos mensuales consecutivos a partir del primer pago con fecha de 16 de abril de 2020. El porcentaje de amortización para los pagos del principal de la emisión AERMXCB 17 será del 3.333333% conforme lo establece en la tabla de “Amortización del Principal” descrito en los Certificados Bursátiles.

Número de emisión

Monto de la emisión (miles de pesos)

Fecha de emisión

Vencimiento

AERMXCB 13 $1,500,000,000 06-Dic-2013 17-Dic-2018AERMXCB 13 $1,510,681,515 22-May-2014 17-Dic-2018AERMXCB 15 $2,000,000,000 11-Sep-2015 15-Sep-2020AERMXCB 17 $3,000,000,000 18-Sep-2017 23-Sep-2022


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Al 31 de marzo de 2018, los recursos se integran de la siguiente forma: Emisión de Certificados Bursátiles Fiduciarios $ 5,010,681Gastos de Colocación por Amortizar (40,513)Total Certificados Bursátiles por Pagar $ 4,970,168

Al 31 de marzo de 2017, los recursos se integran de la siguiente forma: Emisión de Certificados Bursátiles Fiduciarios $ 4,110,682Gastos de Colocación por Amortizar (24,137)Total Certificados Bursátiles por Pagar $ 4,086,545

Información a revelar sobre cuentas por cobrar (derechos de cobro) [bloque de texto]

Consisten en activos futuros, derivados de obligaciones de pago a cargo de procesadores de tarjetas de crédito derivadas de la liquidación de operaciones de venta de contratos de transporte aéreo de pasajeros y demás servicios relacionados vendidos por Aeroméxico directa e indirectamente en México, al amparo de los contratos de afiliación de tarjetas de crédito vigentes, a través de agencias de viajes, su portal de internet y sus oficinas de venta propias. Al 31 de marzo de 2018, el saldo de esta cuenta se integra como sigue:

Al 31 de marzo de 2017, el saldo de

esta cuenta se integra como sigue:

Información a revelar sobre ingresos (gastos) [bloque de texto]

22 de mayo de 2014Reapertura Emisión Certificados Serie AERMXCB 13

10,681

11 de septiembre de 2015

Emisión Certificados Serie AERMXCB 15 2,000,000



Total Derechos de Cobro $ 5,010,681

6 de diciembre de 2013 Emisión Certificados Serie AERMXCB 13 $ 1,200,000

22 de mayo de 2014Reapertura Emisión Certificados Serie AERMXCB 13

910,682



Total Derechos de Cobro $ 4,410,682


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No aplica.


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[800600] Notas - Lista de políticas contables

Información a revelar sobre un resumen de las políticas contables significativas [bloque de texto]

Las políticas contables se han aplicado de manera consistente para todos los periodos presentados en estos Estados Financieros.

Descripción de la política contable de activos financieros disponibles para la venta [bloque de texto]

No aplica.

Descripción de la política contable para activos biológicos [bloque de texto]

No aplica.

Descripción de la política contable para costos de préstamos [bloque de texto]


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No aplica.

Descripción de la política contable para préstamos [bloque de texto]

No aplica.

Descripción de la política contable para flujos de efectivo [bloque de texto]

En conformidad con la Cláusula 11.1 del Contrato del Fideicomiso que a la letra indica que de forma diaria la Fiduciaria, de acuerdo con el Reporte de Pagos que prepare y entregue el Representante Común, deberá utilizar la Cobranza Disponible de acuerdo con el orden de prelación establecida en el mismo.

Descripción de la política contable para provisiones para retiro del servicio, restauración y rehabilitación [bloque de texto]

No aplica.


58 de 71

Descripción de la política contable para costos de adquisición diferidos que surgen de contratos de seguro [bloque de texto]

No aplica.

Descripción de la política contable para gastos por depreciación [bloque de texto]

No aplica.

Descripción de la política contable para baja en cuentas de instrumentos financieros [bloque de texto]

No aplica.

Descripción de la política contable para instrumentos financieros derivados [bloque de texto]


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El Fideicomiso utiliza los Instrumentos Financieros Derivados y de Cobertura con el propósito de cubrir los Riesgos Financieros asociados a sus operaciones, transacciones pronosticadas y a sus activos o pasivos reconocidos en el Estado de Situación Financiera. Sin embargo, estos Instrumentos Financieros Derivados no cumplen con los requerimientos estrictos de la norma contable para ser designados formalmente como instrumentos con fines de cobertura bajo alguno de los modelos de contabilidad de cobertura permisibles, por lo cual se contabilizan para propósitos de reconocimiento, presentación y revelación como operaciones con fines de negociación, de acuerdo con la política contable adoptada por el Fideicomiso, todo el cambio en el valor razonable de estos instrumentos afecta directamente el costo financiero dentro de los resultados del ejercicio.

Descripción de la política contable para instrumentos financieros derivados y coberturas [bloque de texto]

No aplica.

Descripción de la política contable para la determinación de los componentes del efectivo y equivalentes de efectivo [bloque de texto]

Para efectos de cada Serie (AERMXCB 13, AERMXCB 15 y AERMXCB 17), la Fiduciaria deberá abrir y mantener en Banco Santander (México), S.A., la Cuenta de Reserva de Gastos de la Serie, la Cuenta de Cobranza de la Serie y la Cuenta de Reserva de Servicio de la Deuda de la Serie; en el entendido que sólo podrá reubicar dichas cuentas en cualquier otra Institución Calificada a solicitud del Administrador. Se registran a su costo de adquisición, representada por la erogación neta de efectivo realizada para adquirir el instrumento, adicionando los rendimientos o intereses devengados los cuales se integran a través de resultados como un ingreso por inversiones.


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Descripción de la política contable para gastos relacionados con el medioambiente [bloque de texto]

No aplica.

Descripción de la política contable para gastos [bloque de texto]

En conformidad con la Cláusula 11.2 del Contrato del Fideicomiso, la Fiduciaria utilizará los fondos de las Cuentas del Fideicomiso para realizar los pagos debidos en las fechas en que corresponda de acuerdo con el Reporte de Pagos que prepare y entregue el Representante Común o lo que al efecto se establezca en cada Anexo de Términos y Condiciones.

Descripción de las políticas contables para desembolsos de exploración y evaluación [bloque de texto]

No aplica.


61 de 71

Descripción de la política contable para mediciones al valor razonable [bloque de texto]

No aplica.

Descripción de la política contable para primas e ingresos y gastos por comisiones [bloque de texto]

No aplica.

Descripción de la política contable para gastos financieros [bloque de texto]

No aplica.

Descripción de la política contable para ingresos y gastos financieros [bloque de texto]

Debido a las inversiones, las instituciones bancarias realizan retenciones de ISR y pagos de intereses a las cuentas del Fideicomiso, los cuales se aplican a resultados.


62 de 71

Descripción de la política contable para activos financieros [bloque de texto]

Los Activos Financieros se reconocen en la fecha de adquisición de los Derechos de Cobro, es decir cuando el Fideicomiso se vuelve sujeto a las disposiciones contractuales de los instrumentos. Los Activos Financieros se reconocen inicialmente a su valor razonable el cual en operaciones entre partes independientes es similar al costo. En su caso, los costos de transacción que son directamente atribuibles a la adquisición o emisión de un activo financiero se añaden o deducen del valor razonable del Activo Financiero, en el reconocimiento inicial. Activos Financieros:• Efectivo y Equivalentes de Efectivo• Derechos de Cobro• Instrumentos Financieros Derivados

Descripción de la política contable para garantías financieras [bloque de texto]

No aplica.

Descripción de la política contable para instrumentos financieros [bloque de texto]

No aplica.


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Descripción de la política contable para instrumentos financieros a valor razonable con cambios en resultados [bloque de texto]

Los Instrumentos Financieros Derivados se valuarán conforme a su valor razonable el cual será el valor del mercado al cierre del periodo, aplicándolo a resultados.

Descripción de la política contable para pasivos financieros [bloque de texto]

Los Pasivos Financieros se reconocen en la fecha de emisión de los CEBURES, respectivamente, es decir cuando el Fideicomiso se vuelve sujeto a las disposiciones contractuales de los instrumentos. Pasivos financieros:• CEBURES

Descripción de la política contable para conversión de moneda extranjera [bloque de texto]

No aplica.


64 de 71

Descripción de la política contable para la moneda funcional [bloque de texto]

Los Estados Financieros adjuntos se presentan en pesos mexicanos (“pesos” o “$”), moneda nacional de México, que es la moneda tanto de registro como funcional del Fideicomiso y la moneda en la cual se presentan dichos Estados Financieros. Para propósitos de revelación en las notas a los Estados Financieros, cuando se hace referencia a pesos o “$”, se trata de miles de pesos mexicanos.

Descripción de las políticas contables para subvenciones gubernamentales [bloque de texto]

No aplica.

Descripción de la política contable para coberturas [bloque de texto]

No aplica.


65 de 71

Descripción de la política contable para inversiones mantenidas hasta el vencimiento [bloque de texto]

No aplica.

Descripción de la política contable para deterioro del valor de activos [bloque de texto]

No aplica.

Descripción de la política contable para deterioro del valor de activos financieros [bloque de texto]

No aplica.

Descripción de la política contable para deterioro del valor de activos no financieros [bloque de texto]

No aplica.


66 de 71

Descripción de las políticas contables de contratos de seguro y de los activos, pasivos, ingresos y gastos relacionados [bloque de texto]

No aplica.

Descripción de la política contable para ingresos y gastos por intereses [bloque de texto]

A partir de la fecha de emisión y en tanto no sean amortizados en su totalidad, los Certificados devengarán un Interés Bruto Anual sobre su Valor Nominal, los intereses se calcularán desde la fecha de la emisión y los días naturales que efectivamente consten los periodos de interés sobre la base de un año de 360 días.

Para efectos del Certificado AERMXCB 13, los periodos posteriores la tasa de interés se calcularán de acuerdo con lo establecido en el documento de la Emisión de Certificados Bursátiles, adicionando 2.0% (dos puntos cero por ciento) a la Tasa de Interés de Referencia a un plazo de hasta 29 (veintinueve) días (o la que sustituya a esta).

Para efectos del Certificado AERMXCB 15, los periodos posteriores la Tasa de Interés se calcularán de acuerdo con lo establecido en el documento de la Emisión de Certificados Bursátiles, adicionando 1.70% (uno punto setenta por ciento) a la Tasa de Interés de Referencia a un plazo de hasta 29 (veintinueve) días (o la que sustituya a esta).

Para efectos del Certificado AERMXCB 17, los periodos posteriores la Tasa de Interés se calcularán de acuerdo con lo establecido en el documento de la Emisión de Certificados Bursátiles, adicionando 1.38% (uno punto setenta por ciento) a la Tasa de Interés de Referencia a un plazo de hasta 29 (veintinueve) días (o la que sustituya a esta).


67 de 71

Descripción de la política contable para el patrimonio [bloque de texto]

No aplica.

Descripción de la política contable para préstamos y cuentas por cobrar [bloque de texto]

No aplica.

Descripción de la política contable para la compensación de instrumentos financieros [bloque de texto]

No aplica.

Descripción de la política contable para provisiones [bloque de texto]

No aplica.


68 de 71

Descripción de la política contable para la reclasificación de instrumentos financieros [bloque de texto]

No aplica.

Descripción de la política contable para el reconocimiento en el resultado del periodo de la diferencia entre el valor razonable en el reconocimiento inicial y el precio de

transacción [bloque de texto]

No aplica.

Descripción de las políticas contables para el reconocimiento de ingresos de actividades ordinarias [bloque de texto]

No aplica.


69 de 71

Descripción de la política contable para reaseguros [bloque de texto]

No aplica.

Descripción de la política contable para el efectivo y equivalentes de efectivo restringido [bloque de texto]

No aplica.

Descripción de la política contable para costos de desmonte [bloque de texto]

No aplica.

Descripción de la política contable para cuentas por pagar [bloque de texto]

No aplica.


70 de 71

Descripción de la política contable para cuentas por cobrar [bloque de texto]

No aplica.

Descripción de la política contable para ingresos y gastos[bloque de texto]

No aplica.

Descripción de otras políticas contables relevantes para comprender los estados financieros [bloque de texto]

No aplica.


71 de 71

[813000] Notas - Información financiera intermedia de conformidad con la NIC 34

Información a revelar sobre información financiera intermedia [bloque de texto]

No aplica.

Descripción de las políticas contables y métodos de cálculo seguidos en los estados financieros intermedios [bloque de texto]

Los presentes Estados Financieros han seguido las mismas políticas y métodos contables de cálculo en los Estados Financieros Intermedios que en los Estados Financieros Anuales más recientes

Clave de Cotización: AERMXCB Trimestre: 1 Año: … de Cotización: AERMXCB Trimestre: 1 Año: 2018...

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