1. El Sistema Financiero

1.1 Intermediación financiera y Bancarización.

1.2 Actores claves en un proceso de intermediación financiera.

1.3 ¿El Dinero tiene un costo?

SISTEMA FINANCIEROSISTEMA FINANCIERO

Sistema financiero Es un conjunto de instituciones y mercados, cuya función básica es la transferencia de fondos de los ahorristas hacia los inversionistas a través de dos alternativas. En primer lugar, los intermediarios financieros, como un banco. En segundo lugar, los mercados financieros, como los mercados de bonos, acciones, papeles comerciales y derivados financieros.

En el caso peruano, el mercado de intermediación financiero está regulado por la Superintendencia de Banca y Seguros y AFP (SBS), organismo autónomo.

1.1.1. Intermediación financiera y bancarización

Personas que tienen capacidad de ahorro

Intermediario Financiero

Personas que necesitan

dinero

Préstamos Depósitos/Ahorros

Intermediación Financiera

Intermediación financiera y bancarización

La Bancarización es el proceso mediante el cual se incrementa el nivel de utilización de los servicios financieros por parte de la población en general, estableciendo una relación de largo plazo.

Sistema Financiero

Ahorristas Demandantes de crédito

Existe mayor grado de bancarización cuando aumenta el volumen de las transacciones realizadas por los agentes económicos a través del sistema financiero.

1.1.Darle mayor valor al dinero (rentabilidad).Darle mayor valor al dinero (rentabilidad).2.2. Crecimiento (ser sujeto de crédito y mejorar mi Crecimiento (ser sujeto de crédito y mejorar mi

negocio propio).negocio propio).3.3. Tener un historial crediticio.Tener un historial crediticio.4.4. Facilitar el sistema de pagos y reducir el uso Facilitar el sistema de pagos y reducir el uso

del dinero físico (menores riesgos).del dinero físico (menores riesgos).

¿Por qué es importante la bancarización?

1.1. Altos niveles de pobreza e informalidad.Altos niveles de pobreza e informalidad.2.2. Incertidumbre de ingresos.Incertidumbre de ingresos.3.3. Ausencia de cobertura del sistema financiero.Ausencia de cobertura del sistema financiero.4.4. Limitada información sobre disponibilidad de Limitada información sobre disponibilidad de

productos financieros.productos financieros.5.5. Deficiente nivel de educación en cultura Deficiente nivel de educación en cultura

financiera.financiera.

¿Por qué el bajo nivel de bancarización?

¿Por qué es importante aumentar el nivel de bancarización en una economía?

Contribuye al desarrollo Contribuye al desarrollo del paísdel país

FamiliasFamilias EmpresasEmpresas

Sistema Sistema FinancieroFinanciero EconomíaEconomía

A.Clientes: personas y empresas

B.ReguladoresC.Instituciones

financieras

* En la Ley General de Bancos a estas empresas se les denomina “Empresas de Operaciones Múltiples”** Las Edpymes no están autorizadas a captar depósitos

Instituciones Financieras (IFIs)*

Empresas BancariasEmpresas FinancierasInstituciones Microfinancieras:Cajas Municipales de Ahorro y Crédito (CMAC)Cajas Rurales de Ahorro y Crédito (CRAC)Entidad de Desarrollo a la Pequeña y Microempresa (Edpyme)**

1.2 Actores claves en un proceso de intermediación financiera.

IFIs. y Canales de Atención Financiera

Entidades:Entidades:BancosBancosFinancierasFinancierasInstituciones Instituciones Microfinancieras Microfinancieras (cajas municipales y (cajas municipales y rurales, Edpymes)rurales, Edpymes)

Canales:Agencias – Oficinas – Sucursales (atención por ventanilla).Operaciones realizadas a través de Internet.Cajeros automáticos.Cajeros corresponsales.Operaciones vía teléfono.

1.3.1 Tasa de interés pasivaEs la tasa de interés que se recibe por los ahorros.

1.3.2 Tasa de interés activaEs la tasa de interés que se le debe pagar a la IFI por el dinero que ha prestado.

1.3 ¿El Dinero tiene un costo?SÍ, es la tasa de

interés.

ENTIDADES FINANCIERAS

Depósitos Individuos /Empresas

Excedentarios

Individuos /Empresas Deficitarios

Operaciones Activas

Operaciones Pasivas

1.3.3 Margen de Ganancia: spread

DEPÓSITO + INTERÉS PLAZO DETERMINADO

Es la diferencia entre las tasas de interés que cobran las IFIs por las operaciones activas (préstamos) y las que pagan por las operaciones pasivas (depósitos).

Depósito deS/.1000 a 360 días

VALORPRESENTE

HoyS/.1000Día 0

TIEMPOPersona con excedente

IFI paga.Cliente recibe:

S/.1 100

VALORFinal

S/.1100Día 360

Tasa de Interés Pasiva (10%)

Crédito deS/.1000 a 360 días

VALORPRESENTE

HoyS/.1000Día 0

TIEMPOPersona con Déficit de

Recursos

IFI cobra.Deudor paga al Banco:

S/.1 200

VALORFinal

S/.1200Día 360

Tasa de Interés Activa (20%)

1

2

Tasa de Interés Pasiva (10%)

Tasa de Interés Activa (20%) S/.1 200

S/.1 100

Diferencia (10%) S/. 100

Totales

GRACIAS