2006

CONCEPTOS ASOCIADOS A LA CONTABILIDAD

Universidad Central de ChileEvaluación de Proyectos

Clase N° 2

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Contenidos

I. Aspectos generales de la contabilidad

- Definiciones

- Principios de la contabilidad

- Estados Financieros

II. Ejemplos de Balance General y Estado

Resultado

I. ASPECTOS GENERALES DE LA CONTABILIDAD

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Definiciones

La Contabilidad: entrega información de recursos y resultados

obtenidos por una empresa u organización.

Tiene especialidades:

• Contabilidad Tributaria

• Contabilidad Gerencial

• Contabilidad Financiera

Contabilidad Financiera: Provee de información a terceras

partes: Bancos, acreedores, accionistas, público en general.

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Principios:

• Entidad

• Empresa en marcha

• Reconocimiento

• Moneda común

• Consistencia

• Realización

• Ecuación Contable

Principios de la Contabilidad

Total Activos = Total Pasivos + Patrimonio

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Estados Financieros

Los estados financieros de la contabilidad son tres:

1. Balance General

2. Estado Resultado

3. Estado de fuentes y usos de fondos

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Balance General (BG)

• Muestra la situación en un momento dado, de la composición entre lo que la empresa tiene y lo que debe.

Activos = Pasivos + Patrimonio

Lo que tiene = Deuda con terceros + Deudas con los dueños

• Los recursos de una empresa (activos) son iguales a sus obligaciones hacia terceros (pasivos) y hacia sus propietarios (patrimonio).

• Informa sobre la situación financiera de una empresa.

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Balance General (BG)

(Bienes y

derechos de la

Empresa u

Organización)

PasivosDeudas

Con terceros

Pasivos + PatrimonioActivo =

Activos

Patrimonio (Fondos propios)

Capital Utilidades

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Pasivo Circulante

Pasivo Largo Plazo

Patrimonio

Balance General (BG)

Activo Circulante

Activo Fijo

- Efectivo, Caja- Cuentas por cobrar- Existencias- Insumos (Inventarios)

- Terrenos- Maquinas- Infraestructura- Depreciaciones

- Préstamos (Bancos, AFP)

Corto Plazo- Deudas (proveedores,

acreedores)- Dividendos por pagar

- Préstamos a Largo Plazo

Pasivos + Patrimonio

Resultado = Activos – Pasivos – Capital

- Capital- Resultado = Utili/Pérd.

Activos

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Conceptos asociados al BG

• Los activos son los bienes o recursos que tiene la empresa, mientras que los pasivos y el patrimonio son las fuentes de donde provienen esos recursos.

• Quiebra: Cuando una empresa deja de tener activos suficientes para pagar los pasivos.

• Los activos se clasifican según su liquidez, en activos circulantes y activos fijos.

• Los activos fijos tienen mayor dificultad para convertirse rápidamente en dinero.

• Los activos fijos se deprecian, excepto terrenos.

• Los pasivos son los diferentes tipos de deudas u obligaciones que tiene la empresa.

• Patrimonio es el capital que aportaron los dueños del proyecto o empresa para invertir en los activos.

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• El valor económico de una bien, depende de la capacidad de ese bien para generar flujos futuros.

• Muchos activos están expresados en costos históricos, el cual puede diferir sustancialmente de su valor económico, por lo tanto el balance no pretende reflejar el valor económico de los activos de la empresa.

• El valor contable es distinto del valor económico de un bien y corresponde al costo histórico menos la depreciación.

Valor contable o libro = Valor de compra (costo histórico) – Depreciación Acumulada

Conceptos asociados al BG

Valor económico = Valor Presente de los flujos esperados futuros

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Estado Resultado

• Muestra el resultado (Contable) de las operaciones de la Empresa durante un período determinado.

Resultado = Utilidad o pérdida

• Utiliza como entradas los ingresos y egresos efectuados.

• Muestra el desempeño de la empresa y proporciona el resultado neto.

II. EJEMPLOS DE BALANCE GENERAL Y

ESTADO RESULTADO

Ejercicio 1) de Balance General

El BG de la cía Alce contenía las siguientes cuentas y sus respectivos saldos, al 29 de septiembre de 2003:

$Efectivo 11.000Documentos por cobrar 8.000Cuentas por cobrar 10.000Inventarios 29.000Terrenos 46.000Maquinaria y Equipos 20.000Muebles y útiles 8.000Edificio 230.000Cuentas por pagar 12.000Documentos por pagar 20.000Deuda a largo plazo por pagar 132.000Capital (acciones comunes) 198.000

Al día siguiente, 30 septiembre de 2003, se realizaron las siguientes transacciones:

1. Se adquirió maquinaria y equipos por $ 14.000, pagando $3.000 en efectivo y firmando un documento a 90 días por el resto

2. Se pagó $ 2.000 de las cuentas por pagar

3. Se vendió a crédito algunos lotes de terreno, no necesarios para la operación del negocio, por $6.000; el costo de adquisición de los terrenos fue de $10.000.

4. Se emitieron acciones de capital social como pago por $20.000 de deuda a largo plazo.

Se pide: Elaborar el balance al 30 se Septiembre de 2002.

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Activos29-Sep 30-Sep

Efectivo 11.000 11.000-3.000

-2.000

Documentos por cobrar 8.000 8.0006.000

Cuentas por cobrar 10.000 10.000

Inventarios 29.000 29.000

Terrenos 46.000 46.000-10.000

Maquinaria y Equipos 20.000 20.00014.000

Muebles y útiles 8.000 8.000Edificio 230.000 230.000

Total Activos ($) 362.000 367.000

Pasivos + Patrimonio29-Sep 30-Sep

Cuentas por pagar 12.000 12.000-2.000

Documentos por pagar 20.000 20.00011.000

Deuda por pagar 132.000 132.000-20.000

Capital 198.000 198.000

Resultado (ejercicio) 0 16.000

Total Pas+Pat ($) 362.000 367.000

Balance General Cía Alce

Al 29 de septiembre de 2003 y al 30 de septiembre de 2003.

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Con la información que se entrega a continuación, se pide preparar las siguientes proyecciones de laempresa "Manufacturas Ideales" para el período enero - junio:

- Presupuesto de Caja (mensual)- Necesidades Financieras de corto plazo (mensual).- Plan Financiero mensual.- Estado de Resultados Proyectado (1er. Semestre).- Balance Proforma o Proyectado (al 30 de junio).

INFORMACION DISPONIBLE:

1,- Balance al 1º de enero (cifras en $):

Activos Pasivos y Patrimonio

Circulante CirculanteCaja 15.000 Ctas. por Pagar 0Ctas. por Cobrar 0 Deudas por Pagar 0Existencias 57.000 Préstamo por Pagar 0P.P.M. 0 Imptos. por Pagar 10.000 (*)Total Circulante 72.000 Total Circulante 10.000

Act. Fijo Largo PlazoTerreno 58.000 Deuda Largo Plazo 15.000Edif. y Maq. 206.400- Dep. Acum. (36.400) PatrimonioAct. Fijo Neto 228.000 Capital 188.000

Utilidades Retenidas 90.000

Otros Activos 3.000

Total Activos $ 303.000 Total Pasivos y Pat. $ 303.000

(*): Corresponde al impuesto que debe pagarse en Tesorería en el mes de abril.

PROYECCIONES FINANCIERASEMPRESA: MANUFACTURAS IDEALESEjercicio N° 2

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3.- Cobranza:

40% se vende al contado.30% se vende a 30 días.20% se vende a 60 días.10% se vende a 90 días.

4.- Incobrabilidad: 5% de las ventas.

El reconocimiento como definitivamente incobrable del 5% de las ventas se registraen la contabilidad a los 90 días de otorgado el crédito.

5.- Pagos Provisionales Mensuales (P.P.M.):

Mensualmente se debe provisionar (y pagar al Fisco) a cuenta de pagos futuros de impuestos el 2% de las ventas del mes anterior.

6.- Producción: Estimaciones de Costos y Gastos

- Materiales 30% del precio de venta- Salarios 25% del precio de venta- Gastos Generales de Fabricación:

Variables 10% del precio de venta.Fijos $ 48.000 x semestre : 6 meses

(incluye: $ 1.000 mensualespor deprec. de las máquinas de prod.).

- Gastos de Ventas 10% del precio de venta- Gastos Generales de Administración:

Variables 8% del precio de venta.Fijos $ 7.000 mensuales

2,- Estimación Ventas Primer Semestre (mensuales)

Total Semestre = $ 1.000.000

E - $ 100.000 A - $ 175.000F - $ 125.000 M - $ 200.000M - $ 150.000 J - $ 250.000

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7.- Compras de Materiales:

De acuerdo con la información entregada por el Depto. de Producción, para cumplirsatisfactoriamente con los requerimientos de producción que permiten satisfacer las ventasesperadas, se plantea el siguiente plan de compras:

Compras de Materias Primas ($): (total primer semestre: $ 314.000 )

E - $ 40.000 A - $ 56.000F - $ 38.000 M - $ 58.000M - $ 43.000 J - $ 79.000

8.- Pagos de Materiales: 50% contado.50% 30 días.

9.- Impuestos: Los impuestos devengados durante el año se cancelan en Tesorería en Abril del año siguienteLa tasa de impuestos ea las empresas es de: 50%

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10.- Movimiento del Activo Fijo: ("Presupuesto de Capital o de Inversiones")

Febrero: Se comprará 1 máquina en $ 20.000El pago se hará en 20 cuotas iguales de $ 1.000 c/u

Mayo: Se venderá el terreno a su valor de libro (Valor contable) Se espera recibir $ 8.000 al contado y $ 50.000 a 30 días.

Junio: Se espera vende una máquina al contado a un precio estimado de $ 25.000La máquina tiene un costo histórico de $ 25.000 y una depreciación acumulada de $ 25.000 al momento de la venta.

11.- Préstamos de Largo Plazo:Se ha proyectado obtener dos créditos de largo plazo:Abril: $ 50.000 (el Banco cobra una comisión de apertura de $ 2.500 por este crédito en

el mismo mes de AbrilMayo: $ 60.000Ambos casos se tratan de créditos sin intereses explícitos.(Obviamente este es un supuesto simplificador que se sugiere cambiar, para así incorporar los efectos del interés explícito sobre los estados financ. proy).

12.- Saldos Mínimos de Caja:

La empresa ha fijado como objetivo los siguientes saldos mínimos de caja para cada mes ($):

E - $ 20.000 A - $ 30.000F - $ 25.000 M - $ 30.000M - $ 27.000 J - $ 30.000

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13.- Créditos de Corto Plazo: (línea de crédito)

Para cubrir sus necesidades financieras de corto plazo, el primer día de cada mes la empresapuede pedir al banco créditos de corto plazo.Si el último día del mes la empresa tiene excedentes de caja, entonces con dichos excedentesprocederá a amortizar la parte de la línea de crédito que esté vigente, pagando en primer lugarintereses, y destinando la diferencia (si la hubiere) a amortización de deuda.Los intereses no pagados al término de un período se capitalizan y pasan a formar parte de ladeuda de la empresa.La empresa no puede estar usando su línea de crédito y paralelamente mantener colocaciones(depósitos) en el sistema financiero. Los depósitos serán posibles sólo si no hay préstamos vigentes producto de haber usado la línea de crédito.

14.- Intereses por Créditos de Corto Plazo:

Los créditos que se produzcan por el uso de la línea de crédito con que cuenta la empresa (ver #13) devengan un interés de 3% mensual.

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INGRESOS POR VENTAS Y SALDOS DE LAS CUENTAS POR COBRAR

Enero Febrero Marzo Abril Mayo Junio Total

C x C (saldo inicial) - 60.000 105.000 137.500 162.500 187.500 Más: Ventas 100.000 125.000 150.000 175.000 200.000 250.000 1.000.000

Menos: Cobranzas:Mes 1: 40% 40.000 50.000 60.000 70.000 80.000 100.000 400.000 Mes 2: 30% 30.000 37.500 45.000 52.500 60.000 225.000 Mes 3: 20% 20.000 25.000 30.000 35.000 110.000 Mes 4: 5% 5.000 6.250 7.500 18.750 Cobranza Total 40.000 80.000 117.500 145.000 168.750 202.500 753.750 Menos: Incobrables (5%) (5.000) (6.250) (7.500) (18.750) C x C (saldo final) 60.000 105.000 137.500 162.500 187.500 227.500

PAGOS DE LAS CUENTAS POR PAGAR POR COMPRAS DE MATERIALES

Enero Febrero Marzo Abril Mayo Junio Total

Compras mes 40.000 38.000 43.000 56.000 58.000 79.000 314.000 Pagos:Mes 1: 50% 20.000 19.000 21.500 28.000 29.000 39.500 Mes 2: 50% 20.000 19.000 21.500 28.000 29.000 Total 20.000 39.000 40.500 49.500 57.000 68.500 274.500

I. PPTO. OPERACIONAL: Enero Febrero Marzo Abril Mayo Junio TotalINGRESOS DE CAJA OP.Cobros de Ctas. por Cobrar 40.000 80.000 117.500 145.000 168.750 202.500 753.750 TOTAL INGRESOS OP. 40.000 80.000 117.500 145.000 168.750 202.500 753.750

EGRESOS DE CAJA OP.Compra de Materiales 20.000 39.000 40.500 49.500 57.000 68.500 274.500 Sueldos 25.000 31.250 37.500 43.750 50.000 62.500 250.000 C.F. de Fabricación 7.000 7.000 7.000 7.000 7.000 7.000 42.000 C.V. de Fabricación 10.000 12.500 15.000 17.500 20.000 25.000 100.000 Gastos de Ventas 10.000 12.500 15.000 17.500 20.000 25.000 100.000 Gastos Grales. de Adm. 15.000 17.000 19.000 21.000 23.000 27.000 122.000 P.P.M. 2.000 2.500 3.000 3.500 4.000 15.000 Impuesto a la Renta 10.000 10.000 TOTAL EGRESOS OP. 87.000 121.250 136.500 169.250 180.500 219.000 913.500 SUP. / DEF. PPTO. OP. (47.000) (41.250) (19.000) (24.250) (11.750) (16.500) (159.750)

II. PPTO. INVERSIONES:Venta de Propiedad 8.000 50.000 58.000 Venta de Equipo 25.000 25.000 Compra de Act. Fijo (1.000) (1.000) (1.000) (1.000) (1.000) (5.000) SUP. / DEF. PPTO. INV. - (1.000) (1.000) (1.000) 7.000 74.000 78.000

III. FINANCIAMIENTO L.P.:Emisión de Deuda de L.P. 47.500 60.000 107.500 Amortización Deuda L.P.Pago Int. Deuda L.P.SUP. / DEF. PPTO. FIN. L.P. - - - 47.500 60.000 - 107.500 TOTAL DE ING. - EG. (47.000) (42.250) (20.000) 22.250 55.250 57.500 25.750

EJERCICIO DE PROYECCIONES FINANCIERASEMPRESA "MANUFACTURAS IDEALES"

PRESUPUESTO DE CAJA MENSUAL

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Enero Febrero Marzo Abril Mayo Junio

Saldo Inicial de Caja 15.000 20.000 25.000 27.000 30.000 30.000 Más: Fuentes - Usos (47.000) (42.250) (20.000) 22.250 55.250 57.500 Igual: Saldo final (sin Préstamo) (32.000) (22.250) 5.000 49.250 85.250 87.500 Más: Préstamo Requerido a comienzos de mes 52.000 47.250 22.000 - - - Igual: Caja Final Mínima 20.000 25.000 27.000 30.000 30.000 30.000

Exceso de Caja sobre mínimo - - - 19.250 55.250 57.500

Enero Febrero Marzo Abril Mayo Junio Total

Préstamo Usado en el mes 52.000 47.250 22.000 - - - Igual: Total adeudado ppio.de mes 52.000 100.810 125.834 129.609 114.248 62.425 Más: Intereses del mes 1.560 3.024 3.775 3.888 3.427 1.873 17.548 Igual: Deuda total antes de abono 53.560 103.834 129.609 133.498 117.675 64.298 Menos: Abono al préstamo - - - (19.250) (55.250) (57.500) Igual: Deuda fin de mes 53.560 103.834 129.609 114.248 62.425 6.798

Excedente de caja sobre elmínimo después de repago - - - - - - -

CALCULO DE LAS NECESIDADES FINANCIERAS DE CORTO PLAZO ($)

(Deuda, Amortizaciones e Intereses)DETERMINACION DE LOS CREDITOS NECESARIOS ($)

PLAN FINANCIERO

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Ventas 1.000.000 Ventas totales del semestreCosto de Ventas:

Materiales (300.000) ver ítem materiales en punto 6 del enunciadoSalarios (250.000) ver ítem sueldos en punto 6 del enunciadoGastos Generales de Fab. (148.000) 10% de ventas + $ 48.000 semestrales; punto 6 del enunciadoTotal (698.000)

Margen de Explotación 302.000

Gastos Generales de Adm. (122.000) 8% de las ventas + $ 7.000 semestrales; punto 6 del enunciadoGastos de Ventas (100.000) ver ítem Gastos ventas en punto 6 del enunciadoIncobrables (18.750) 5% de vtas., castigo con 90 días de desfase; punto 4 del enunciadoTotal Gastos de Adm. y Ventas (240.750) Resultado Operacional 61.250

Comisión Banco (2.500) ver ítem Préstamos de Largo Plazo en punto 11 del enunciadoGanancia en Vta. Equipo 25.000 Vta. de máquina 100% depreciada; punto 10 del enunciadoGastos Financieros (Intereses) (17.548) Intereses línea de crédito usada (ver total en plan financiero)Resultado antes de Impuestos 66.202 Impuestos (33.101)

Resultado del Ejercicio (Ut.Neta) 33.101

ESTADO DE RESULTADOS PROYECTADO ($)

SOLUCION

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ACTIVOS INICIAL FINAL

Activo CirculanteCaja 15.000 30.000 Caja al 30 de junio; ver cuadro de necesidades financierasCtas. por Cobrar - 227.500 C x C al 30 de junio; ver cuadro de saldos de C x CExistencias 57.000 71.000 Inv. Inicial (57.000) + Compras (314.000; ver punto 7 del enunciado)

menos: usos de materiales = 300.000 (30% ventas según punto 6)P.P.M. - 15.000 2% vta. del mes anterior (punto 5 del enunciado; ver total de PPM enTotal Circulante 72.000 343.500 cuadro de entradas y salidas de caja mensuales)

Activo FijoTerreno 58.000 - Monto inicial menos venta por $ 58.000 (punto 10 del enunciado)Edif. y Maq. 206.400 201.400 Monto inicial ($ 206.400) + compras ($20.000; punto 10 del enunciado)

menos: ventas ($ 25.000; punto 10 del enunciado)(Dep. Acumulada) (36.400) (17.400) Monto inicial ($ 36.400) + depreciación semestral ($6.000; punto 6

menos: ventas ($ 25.000; punto 10 del enunciado)Total Act. Fijos Netos 228.000 184.000

Otros Activos 3.000 3.000 Idem. monto inicial

Total Activos 303.000 530.500

PASIVOS Y PAT. INICIAL FINAL

Pasivo CirculanteCtas. por Pagar - 39.500 Monto inicial (0) + Compras ($ 314.000: ver punto 7 enunciado) menos:

pagos ($ 274.500; según cuadro de pagos de Ctas. por Pagar)Deudas por Pagar - 15.000 Fracción de la deuda por compra de máquina que vence dentro de 1 año

(Deuda original es de $ 20.000 y se pagaron $ 5.000; ver punto 10)Préstamos por pagar - 6.798 Saldo insoluto al 30 de junio según plan financieroImptos. por Pagar 10.000 33.101 Imptos. del estado de resultadosTotal Circulante 10.000 94.399

Pasivo Largo PlazoDeuda Largo Plazo 15.000 125.000 Monto original $ 15.000 + $ 50.000 de deuda Abril + $60.000 deuda Mayo

ver punto 11 del enunciado)Total Pasivos L.P. 15.000 125.000

PatrimonioCapital 188.000 188.000 Idem. monto originalUts. Retenidas 90.000 123.101 Monto original ($ 90.000) + utilidades del estado de resultados

Total Pas. y Pat. 303.000 530.500

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BALANCE ($)

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