cias principales Seguimiento de precios mundial · La producción mundial de acero bruto registró...
10
Página 1 www.sbb.com/es/ Copyright © 2012 Platts, The McGraw-Hill Companies, Inc. Publicación de Platts, servicio de noticias de siderurgia de calidad 28 de marzo de 2012 - Edición 13-12 La volatilidad de los precios de las materias primas, especialmente el mineral de hierro, ha hecho que muchos productores de acero inviertan en minas propias y capacidad de procesamiento de materias primas. Sin embargo, la china Anshan Iron & Steel (Angang), que acaba de registrar su primera pérdida anual, parece estar pagando un precio muy superior al del mercado por el mineral de hierro a pesar de poseer una de las fuentes propias de suministro más grandes de entre los productores chinos de acero. Las acerías que también producen mineral de hierro, como ArcelorMittal, NLMK o OneSteel, tienden a venderlo entre divisiones a precios del mercado o a buscar formas de incrementar los márgenes mediante la reducción de los costes. No obstante, debido a la forma en que se establecen sus contratos, Angang podría estar pagando en torno a 160 USD/t por su propio mineral de hierro, en comparación con los precios al contado de 140 USD/t, según sugieren los analistas. Los costes de extracción y concentrado de mineral de hierro de Angang son relativa‐ mente bajos para un minero chino, y por tanto los precios podrían disminuir. Sin duda la ventaja de vender materias primas dentro de la compañía es que los contratos se pueden renegociar fácilmente si se produce un cambio repentino en los precios, como sucedió el año pasado. Y aun así Angang no proyecta modificar su sistema contractual hasta finales de año. Solo se puede especular sobre la razón de que Angang cobre de más a su división cotizada en bolsa. Pero, lo que sus pobres resultados muestran sin lugar a dudas, es que poder controlar el propio suministro de mineral de hierro confiere flexibilidad. Dicho control puede usarse para reducir los costes de pro‐ ducir acero, para beneficiarse de los márgenes más altos al vender mineral de hierro en comparación con acero o desviar márgenes entre las distintas divisiones de una misma compañía. Tomás Gutiérrez [email protected] La integración vertical no siempre se traduce en costes más bajos NoƟcias principales Aunque Nucor anunció que los precios del corrugado se mantendrán en abril y los niveles al contado han permanecido de momento en 720‐740 USD/t corta (794‐816 USD/t) FOB planta, el mercado estadounidense alberga opiniones mixtas sobre los precios en la que suele ser la temporada alta para la construcción. "Los precios han bajado [en febrero] y no hay señales de que vayan a subir", señala una fuente. Sin embargo, la escasez de oferta podría dar respaldo a los precios ahora que la temporada de construcción se aproxima. "La posible disponibilidad limitada que creemos que se acerca se debe al incremento estacional habitual, junto los bajos niveles de inventarios de los productores y los cierres por mantenimiento programados", continúa, y añade que Nucor Steel Connecticut tiene una parada prevista para abril. Voestalpine subirá los precios desde abril Laproduccióndeacerobrutocreceenfebrero La producción mundial de acero bruto registró un aumento interanual del 1,9% en febrero hasta 119 M t, pero siguió siendo inferior a los 122 M t de enero, según las últimas cifras de la Asociación Mundial del Acero. La producción de China creció un 3,3% hasta 55,9 M t y la de Asia en su conjunto lo hizo hasta 77,4 M t. La producción de Norteamérica aumentó un 9,1% hasta 9,9 M t y la de la Unión Europea bajó un 3,8% hasta 14 M t. Sin embargo, Turquía registró un crecimiento robusto del 12% hasta alcanzar 2,7 M t de acero bruto en febrero. La austriaca Voestalpine ha concluido la mayoría de sus negociaciones contractuales de seis y doce meses. "Habrá dos etapas de anuncios de precios: una para los contratos que empiezan en abril y otra para los que empiezan en julio. Damos por hecho que la primera mitad del ejercicio fiscal 2012‐2013 está asegurada en gran medida […] y no veo, desde la perspectiva actual, ningún debilitamiento para el segundo trimestre. Sin embargo, no estamos en una situación de expansión, sino de buena demanda", afirma Wolfgang Eder, director ejecutivo. Los comerciantes estadounidenses de corrugado esperan la llegada de la mejora estacional Ene. 2000 = 100 28 mar. 12 = 252 Seguimiento de precios 28 mar. Variación semanal Mundial 252 pts* ‐ BLC 711 USD/t ‐9 Corrugado 702 USD/t +2 *Año 2000=100 Última hora La subida de los precios de la BLC enfría las exportaciones chinas Estabilidad de los precios de exportación de los largos de la CEI Ternium ‘decidirá el destino’ de la planta de planchón brasileña de Açu en el segundo semestre Seguimiento de precios ‐ Índice mundial Fuente: Seguimiento de precios SBB Contenidos Noticias de la industria Termómetro del acero Observatorio del mercado Crónica semanal Acento en Iberoamérica Perfil: Sims Metal Management 2 4 5 7 8 9 Editorial Suscripciones y más información: Teléfono: Reino Unido: +44 207 626 0600 Email: General: [email protected] Editorial: [email protected] MarkeƟng: markeƟ[email protected] Página web: www.sbb.com/es/ Dubái: +971 4 454 8700 Singapur: +65 6227 7811 Equipos locales: EE UU: [email protected] Brasil: [email protected] Dubái: [email protected] Singapur: [email protected]
Transcript of cias principales Seguimiento de precios mundial · La producción mundial de acero bruto registró...
Página 1 www.sbb.com/es/ Copyright © 2012 Platts, The McGraw-Hill Companies, Inc.
Publicación de Platts, servicio de noticias de siderurgia de calidad 28 de marzo de 2012 - Edición 13-12
La volatilidad de los precios de las materias primas, especialmente el mineral de hierro, ha hecho que muchos productores de acero inviertan en minas propias y capacidad de procesamiento de materias primas. Sin embargo, la china Anshan Iron & Steel (Angang), que acaba de registrar su primera pérdida anual, parece estar pagando un precio muy superior al del mercado por el mineral de hierro a pesar de poseer una de las fuentes propias de suministro más grandes de entre los productores chinos de acero. Las acerías que también producen mineral de hierro, como ArcelorMittal, NLMK o OneSteel, tienden a venderlo entre divisiones a precios del mercado o a buscar formas de incrementar los márgenes mediante la reducción de los costes. No obstante, debido a la forma en que se establecen sus contratos, Angang podría estar pagando en torno a 160 USD/t por su propio mineral de hierro, en comparación con los precios al contado de 140 USD/t, según sugieren los analistas. Los costes de extracción y concentrado de
mineral de hierro de Angang son relativa‐mente bajos para un minero chino, y por tanto los precios podrían disminuir. Sin duda la ventaja de vender materias primas dentro de la compañía es que los contratos se pueden renegociar fácilmente si se produce un cambio repentino en los precios, como sucedió el año pasado. Y aun así Angang no proyecta modificar su sistema contractual hasta finales de año. Solo se puede especular sobre la razón de que Angang cobre de más a su división cotizada en bolsa. Pero, lo que sus pobres resultados muestran sin lugar a dudas, es que poder controlar el propio suministro de mineral de hierro confiere flexibilidad. Dicho control puede usarse para reducir los costes de pro‐ducir acero, para beneficiarse de los márgenes más altos al vender mineral de hierro en comparación con acero o desviar márgenes entre las distintas divisiones de una misma compañía. Tomás Gutiérrez [email protected]
La integración vertical no siempre se traduce en costes más bajos
No cias principales
Aunque Nucor anunció que los precios del corrugado se mantendrán en abril y los niveles al contado han permanecido de momento en 720‐740 USD/t corta (794‐816 USD/t) FOB planta, el mercado estadounidense alberga opiniones mixtas sobre los precios en la que suele ser la temporada alta para la construcción. "Los precios han bajado [en febrero] y no hay señales de que vayan a subir", señala una fuente. Sin embargo, la
escasez de oferta podría dar respaldo a los precios ahora que la temporada de construcción se aproxima. "La posible disponibilidad limitada que creemos que se acerca se debe al incremento estacional habitual, junto los bajos niveles de inventarios de los productores y los cierres por mantenimiento programados", continúa, y añade que Nucor Steel Connecticut tiene una parada prevista para abril.
Voestalpine subirá los precios desde abril La producción de acero bruto crece en febrero
La producción mundial de acero bruto registró un aumento interanual del 1,9% en febrero hasta 119 M t, pero siguió siendo inferior a los 122 M t de enero, según las últimas cifras de la Asociación Mundial del Acero. La producción de China creció un 3,3% hasta 55,9 M t y la de Asia en su conjunto lo hizo hasta 77,4 M t. La producción de Norteamérica aumentó un 9,1% hasta 9,9 M t y la de la Unión Europea bajó un 3,8% hasta 14 M t. Sin embargo, Turquía registró un crecimiento robusto del 12% hasta alcanzar 2,7 M t de acero bruto en febrero.
La austriaca Voestalpine ha concluido la mayoría de sus negociaciones contractuales de seis y doce meses. "Habrá dos etapas de anuncios de precios: una para los contratos que empiezan en abril y otra para los que empiezan en julio. Damos por hecho que la primera mitad del ejercicio fiscal 2012‐2013 está asegurada en gran medida […] y no veo, desde la perspectiva actual, ningún debilitamiento para el segundo trimestre. Sin embargo, no estamos en una situación de expansión, sino de buena demanda", afirma Wolfgang Eder, director ejecutivo.
Los comerciantes estadounidenses de corrugado esperan la llegada de la mejora estacional
Ene. 2000 = 100
28 mar. 12 = 252
Seguimiento de precios
28 mar. Variación semanal
Mundial 252 pts* ‐
BLC 711 USD/t ‐9
Corrugado 702 USD/t +2
*Año 2000=100
Última hora
La subida de los precios de la BLC enfría las exportaciones chinas
Estabilidad de los precios de exportación de los largos de la CEI
Ternium ‘decidirá el destino’ de la planta de planchón brasileña de Açu en el segundo semestre
Seguimiento de precios ‐ Índice mundial
Fuente: Seguimiento de precios SBB
Contenidos
Noticias de la industria
Termómetro del acero
Observatorio del mercado
Crónica semanal
Acento en Iberoamérica
Perfil: Sims Metal Management
2
4
5
7
8
9
Editorial
Suscripciones y más información:
Teléfono: Reino Unido: +44 207 626 0600
Email: General: [email protected] Editorial: [email protected] Marke ng: marke [email protected]
Página web: www.sbb.com/es/
Dubái: +971 4 454 8700
Singapur: +65 6227 7811
Equipos locales:
EE UU: [email protected]
Brasil: [email protected]
Dubái: [email protected]
Singapur: [email protected]
28 de marzo de 2012 - Edición 13-12
Página 2 www.sbb.com/es/ Copyright © 2012 Platts, The McGraw-Hill Companies, Inc.
Fabricación de hierro y acero
Jiangsu Shagang Group, situada en el este de China, proyecta instalar dos hornos dobles de cuchara de 180 t en una de sus dos acerías de la ciudad de Zhangjiagang.
ArcelorMittal confirma que mantendrá detenido el horno eléctrico de arco de 1,3 M t/año de Schifflange (Luxemburgo), posiblemente durante el resto del año.
Planos
Safal Group, con sede en Mauricio, planea alcanzar pleno rendimiento en la línea de galvanizado de cinc y recubrimiento de color de 150.000 t/año de capacidad que posee cerca de Durban (Sudáfrica) en los próximos tres o cuatro meses.
El productor rumano de chapa fina y gruesa ArcelorMittal Galati pone en marcha una unidad de corte en su tren de chapa gruesa número 2.
El comerciante español de planos Networksteel empieza a operar una línea de decapado de 220.000 t/año y otra de prepintado de 100.000 t/año en el norte de Madrid.
El fabricante sueco de planos SSAB proyecta comenzar las ventas comerciales de la producción de su línea de temple de la planta de Borlänge (Suecia), con 300.000 t/año de capacidad, con efecto inmediato. También ha iniciado las pruebas en caliente del tren de temple de 200.000 t/año de Alabama (Estados Unidos).
Largos
El productor turco de palanquilla Cansan Metallurgy quiere comenzar la producción de corrugado de su primera línea de laminación en junio.
La siria Saifi Group for Industry & Trading planea poner en marcha su planta de laminación de 300.000 t/año de barra y perfil, Steelco, en abril.
Aceros inoxidables / Aceros especiales
El distribuidor holandés Roba Metals espera empezar a operar un centro de servicios de acero inoxidable y chapa fina de aluminio en Genk (Bélgica) a principios de junio.
La china Shanxi Taigang Stainless Steel, parte de Taiyuan I&S, finaliza las pruebas en caliente de la unidad de descarburación por vacío de 180 t de su acería número 2 del norte del país.
El centro de servicios polaco de inoxidable y aluminio Nova Trading proyecta empezar a operar su línea de corte a medida de bobina laminada en caliente en mayo.
Tubos
El productor norteamericano de tubos TMK‐Ipsco planea abrir un centro de servicios y roscado de tubos de 3.000 m2 de superficie en Edmonton (Canadá).
La italiana Ilva detiene su planta de tubos soldados número 2 de Taranto, con 70.000 t/año de capacidad, como consecuencia de la baja demanda.
La china Chu Kong Petroleum & Natural Gas Steel Pipe Holdings proyecta poner en marcha en abril una planta de tubos soldados por arco sumergido de sección longitudinal de 300.000 t/año de capacidad en Zhuhai (provincia de Guangdong).
Materias primas
El hundimiento de la estructura metálica de un puente por el que pasa el ferrocarril que une la mina de mineral de hierro de Carajás con la terminal de envío de Ponta da Madeira provoca retrasos en el envío de unas 300.000 t de mineral de hierro de la brasileña Vale.
Las exportaciones rusas de acero a Irán a
través del mar Caspio disminuyeron hasta
341.000 t en enero de 2012, frente a las
530.000 t de enero de 2011.
Los envíos de acero desde los centros de
servicios estadounidenses se contrajeron un
2% en febrero respecto a enero y
aumentaron un 11,6% en comparación con
febrero de 2011 hasta 3,7 M t corta
(3,6 M t).
Por otra parte, Estados Unidos importó una
media de 124.477 t/mes de acero desde
Turquía en diciembre de 2011‐febrero de
2012, desde la media de 54.958 t/mes de
marzo‐noviembre de 2011.
La producción de acero bruto de Turquía
registró un aumento interanual del 13,4%
en enero‐febrero de 2012 hasta 5,9 M t.
La producción la noamericana de acero
bruto, sin incluir a México, aumentó un
1,8% hasta 3,82 M t en febrero respecto a
febrero de 2011.
La semana en números
28 de marzo de 2012 - Edición 13-12
Página 3 www.sbb.com/es/ Copyright © 2012 Platts, The McGraw-Hill Companies, Inc.
■ Los inventarios de BLC, BLF y chapa gruesa importadas en los puertos
coreanos de Osaka y Tokio se contrajeron
un 11% a finales de febrero hasta
151.000 t.
■ Las existencias de acero de los centros de servicios estadounidenses aumentaron
un 2% a finales de febrero respecto a
finales de enero y un 12,5% respecto al
mismo periodo de 2011 hasta
8,9 M t corta (8,8 M t).
Inventarios
Procesamiento
La compañía polaca de logística Slaskie Centrum Logistyki (SCL) abre un almacén de 4.800 m2 para productos planos acabados en Gliwice (sur de Polonia).
El distribuidor alemán de planos de acero inoxidable Hernandez Edelstahl planea comenzar el uso comercial de su máquina rectificadora y pulidora de bobinas en abril.
La siderúrgica sueca SSAB comienza las pruebas de la línea de acabado de chapa gruesa de 100.000 t/año de su centro de servicios de Kunshan (provincia oriental china de Jiangsu).
Comercio
India sube los aranceles de importación de productos planos de acero no aleado recubiertos y no recubiertos del 5% al 7,5%. También elimina los derechos de importación del 4% a las importaciones de chapa magnética de grano orientado.
Finanzas y administración
Corea aprueba una ley que obliga a que los productos de acero que se utilizan en construcción en el país lleven el sello del instituto coreano de estándares industriales y estén autorizados por tanto por dicho organismo.
ArcelorMittal y Usiminas negocian la formación de un consorcio para construir un puerto de 800 M BRL (440 M USD) en el estado brasileño de Río de Janeiro.
Celsa France recibe el visto bueno como marca autorizada para entregas en el marco del contrato de futuros de palanquilla de la Bolsa de Metales de Londres LME.
El procesador y distribuidor británico de chapa gruesa Brown McFarlane acuerda vender sus instalaciones sudafricanas al distribuidor y almacenista BSi Steel, con sede en Sudáfrica.
El gobierno esloveno abre el plazo de presentación de ofertas para la compra de una participación del 25,5% más una acción en el productor de aceros especiales Slovenian Steel Group (SIJ).
El fabricante ruso de acero MMK considera vender su participación del 49% en la empresa conjunta turca de planos MMK Metalurji.
Concluye el proceso de licitación para la adquisición de la miniacería británica de corrugado Thamesteel. Se cree que algunas ofertas proceden de compradores paquistaníes asociados al propietario actual de Thamsteel, Al Tuwairqi.
El productor italiano de inoxidable ThyssenKrupp Acciai Speciali Terni (TK AST) nombra a Marco Pucci director ejecutivo de la compañía. Pucci sustituirá a Harald Espenhahn.
La latinoamericana Techint parece estar proyectando invertir en torno a 700 M USD en sus operaciones argentinas durante los próximos dos años.
La australiana BlueScope Steel reorganiza su segmento de acero para la construcción en dos unidades. Global Building Solutions se centrará en el mercado internacional de la construcción prefabricada y Building Product en el mercado de los productos para construcción.
28 de marzo de 2012 - Edición 13-12
Página 4 www.sbb.com/es/ Copyright © 2012 Platts, The McGraw-Hill Companies, Inc.
La calidez primaveral no logra desplazar del todo los vientos fríos
Nota: Datos de África no disponibles
Precios estables
Subidas rápidas
Los precios al contado de la BLC se
mantuvieron en torno a 680‐690 USD/t corta
(750‐761 USD/t) FOB planta del Medio‐
Oeste la semana pasada a pesar de las
subidas anunciadas.
Norteamérica ‐ Planos
El corrugado se estabilizó en 720‐
740 USD/t corta (794‐816 USD/t) FOB
planta la semana pasada por los rumores
de que la proximidad de la temporada de
alta demanda hará que los productores
suban sus ofertas.
Norteamérica ‐ Largos
Los precios de la BLC se mantuvieron
estables en el sur de Europa la semana
pasada en torno a 525‐545 EUR/t (697‐
723 USD/t) base EXW.
Europa ‐ Planos
El corrugado alemán bajó ligeramente
hasta 560‐570 EUR/t (742‐756 USD/t),
precio de entrega, la semana pasada por
la escasa demanda. Algunos productores
del este y el sur de Europa ofrecieron
material a Alemania unos 10‐20 EUR/t
por debajo de este nivel.
Europa ‐ Largos
Los precios al contado de la BLC se
estabilizaron la semana pasada en el
mercado de Lecong a 3.769‐3.778 CNY/t
(598‐599 USD/t). La desaceleración de las
compras contrarrestó subidas anteriores
en el mercado del corrugado de Pekín y
los precios cerraron la semana a 3.726‐
3.735 CNY/t. Los precios excluyen el 17%
de IVA.
China ‐ Planos y largos
Los exportadores de bobina de la CEI han
rebajado sus precios para poder vender
material. Zaporizhstal, de Ucrania,
vendió BLC a 610‐612 USD/t FOB mar
Negro y BLF a 715 USD/t FOB, mientras
que las acerías rusas ofrecieron BLC a
630‐640 USD/t FOB.
CEI ‐ Planos y largos
El relaminador taiwanés Chung Hung
proyecta añadir 300‐350 TWD/t al precio de
la bobina a par r de abril que situará la BLC
en 20.900 TWD/t (706 USD/t) y la BLF en
22.600 TWD/t. Por otra parte, Kyoei Steel,
de Corea, subirá sus ofertas de abril del
corrugado 3.000 JPY/t hasta 65.000 JPY/t
(783 USD/t). Los productores japoneses de
perfiles también sumaron 2.000‐3.000 JPY/t
a sus precios. La semana pasada los precios
al contado de los ángulos fueron de 76.000‐
77.000 JPY/t.
Este de Asia ‐ Planos y largos
Emirates Steel mantuvo sus precios de
abril del corrugado en 2.535 AED/t
(690 USD/t) EXW.
Oriente Próximo ‐ Largos
Caídas rápidas
Los precios de exportación de la palanquilla
brasileña subieron 20‐30 USD/t hasta 590‐
600 USD/t FOB para los envíos de abril.
Latinoamérica ‐ Planos y largos
28 de marzo de 2012 - Edición 13-12
Página 5 www.sbb.com/es/ Copyright © 2012 Platts, The McGraw-Hill Companies, Inc.
Aunque los mercados están equilibrados, se entrevé cierta debilidad
Aunque las perspectivas para la economía internacional han mejorado ligeramente en las últimas semanas, la relación entre demanda y oferta continúa siendo equilibrada en muchos mercados siderúrgicos. La semana pasada los precios de la mayoría de los productos se mantuvieron estables y algunas subidas propuestas por los productores no fueron aceptadas. La opinión más común es que la demanda no es lo suficientemente fuerte.
La observación de BHPB sobre la estabilización de la demanda china en los próximos meses y años quizá haya devuelto cierto sentido de realismo a los sectores del mineral de hierro y el acero. En la década pasada, muchos dieron por sentado un crecimiento de dos dígitos en la demanda china, algo que ahora parece improbable como consecuencia del control estricto que Pekín ejerce sobre la economía y los planes de inversión provincial.
La chatarra sirve de indicador de las principales tendencias internacionales. La semana pasada los precios de la chatarra bajaron en Norteamérica y subieron en Europa y el Mediterráneo, aunque tan solo lo hicieron ligeramente. El precio semanal de entrega en planta del Medio‐Oeste perdió en Estados Unidos 8 USD/t larga hasta 439 USD/t larga, mientras que el precio de importación a Turquía de HMS 1&2 80:20 subió 1 USD/t hasta 440 USD/t CFR, según The Steel Index. Además, los precios de la chatarra en Japón y el este Asia, así como los precios al contado del mineral de hierro en China, registraron un leve aumento.
La confianza parece mayor en el este de Asia que en otras regiones y productores como Hyundai esperan alcanzar precios más altos por los planos con el aumento típico de la demanda en esta época del año; de hecho algunos compradores ya los han aceptado. La palanquilla también subió 5‐10 USD/t CFR en la región.
En China, el PMI provisional de manufactura de HSBC se contrajo en marzo tras tres meses de incrementos. No obstante, tanto los precios de los futuros del corrugado como los de la BLC subieron ligeramente respecto a la semana anterior y la mayoría de los productores de mayor tamaño decidieron mantener los mismos valores de los planos para abril. Los precios de exportación de la BLC con boro añadido de 5,5 mm y espesores superiores aumentaron 5 USD/t hasta 640 USD/t FOB y se supo de algunas transacciones a 645 USD/t FOB.
Tanto en Europa como en Norteamérica los precios al contado de la BLC se estabilizaron o bajaron y podrían haber tocado techo: el precio de TSI disminuyó en ambas regiones la semana pasada, hasta 556 EUR/t (739 USD/t) en el norte de Europa, 529 EUR/t (703 USD/t) en el sur del continente y 680 USD/t corta (750 USD/t) en Norteamérica, lo que podría sugerir que los productores estadounidenses, que recientemente intentaron subir los precios de los planos, han juzgado mal el mercado, o que cualquier subida está tardando en materializarse.
Por otra parte, el sector de la construcción, que se alimenta del crédito, siguió experimentando dificultades en muchos lugares. Los precios del corrugado se mantuvieron o bajaron fuera de Asia, aunque en algunos sitios la expectativa del incremento habitual de la demanda en el segundo trimestre alentó a los productores a aplicar subidas. Sin embargo, Emirates Steel y Nucor han decidido mantener los precios nacionales en abril.
Otros pronósticos
El consumo de acero de Turquía podría aumentar un 7% hasta 29 M t en 2012, según la unión turca de exportadores de acero CIB.
Está previsto que la producción de acero bruto de Italia crezca un 5% en el primer trimestre de 2012 desde los 7 M t de 2011, de acuerdo con la asociación siderúrgica italiana Federacciai. En enero‐febrero la producción de acero bruto aumentó un 6,3% hasta 4,6 M t.
El índice PMI de manufactura de China, publicado por HSBC y Markit, bajó hasta 48,1 puntos en marzo desde los 49,6 de febrero. Una cifra inferior a 50 indica ralentización. "La debilitación de la demanda interna siguió pesando sobre el crecimiento, tal y como indica la disminución de los pedidos nuevos, que se situaron en su nivel más bajo en cuatro meses", señala Qu Hongbin, economista de HSBC.
En enero, el volumen de construcción se contrajo un 0,8% en la eurozona y un 4,1% en los Veintisiete respecto a diciembre. En comparación con enero de 2011 disminuyó un 1,4% en la eurozona y un 1% en los Veintisiete. Eslovenia, Portugal y España registraron el descenso interanual más pronunciado.
El PIB de India debería aumentar un 7% en el ejercicio fiscal que concluirá el 31 de marzo de 2013, según manifestó recientemente Christine Lagarde, directora del FMI.
El PIB de Taiwán podría crecer un 3‐4% en 2012 gracias a un segundo semestre más robusto, según prevé el ministro Kuan Chungming.
Úl mas no cias de economía y
negocios
Observatorio del mercado
28 de marzo de 2012 - Edición 13-12
Página 6 www.sbb.com/es/ Copyright © 2012 Platts, The McGraw-Hill Companies, Inc.
Largos Palanquilla: Los precios de exportación de la palanquilla de la CEI subieron la semana pasada
y al parecer se vendieron 10.000‐15.000 t de material de la producción de abril a 614 USD/t FOB mar Negro (655 USD/t CFR sudeste de Asia). En el extremo oriente ruso se cerraron ventas a 625‐630 USD/t FOB. Los exportadores coreanos han subido sus ofertas para las entregas de mayo hasta 650‐670 USD/t CFR Filipinas, pero se han hecho pocas reservas, ya que la mayoría de los comerciantes han seguido ofreciendo 650 USD/t CFR.
Corrugado y alambrón: Dos productores turcos de corrugado han sacado ofertas de la producción de mayo a 685‐690 USD/t FOB, mientras que la de abril se ofreció la semana pasada a 675‐685 USD/t CFR Dubái, frente a las ventas recientes a 670‐672 USD/t CFR. La semana pasada las ofertas de corrugado turco a Estados Unidos se situaron en 640‐660 USD/t corta (705‐728 USD/t) CFR Houston, lo que puso freno a los precios nacionales. En Taiwán, los productores de corrugado mantuvieron sus precios en torno a 20.400‐20.900 TWD/t (689‐706 USD/t) EXW.
Perfil: Los precios nacionales de los perfiles se fortalecieron en España la semana pasada hasta 650 EUR/t (861 USD/t) entregada y se situaron cerca de los 650‐670 EUR/t de los productores. En Estados Unidos, las vigas de ala ancha se han mantenido en torno a 790‐820 USD/t corta (871‐904 USD/t). Por otra parte, la coreana Hyundai Steel continúa rebajando los precios de las vigas H hasta 840.000 KRW/t (745 USD/t) para poder competir con las importaciones chinas.
Planos Planchón: Las ofertas de exportación del planchón de la CEI subieron 10‐15 USD/t desde
febrero hasta 570‐580 USD/t FOB mar Negro la semana pasada. Sin embargo, los compradores del sudeste de Asia se resistieron a las ofertas más altas de 620‐630 USD/t CFR y ofrecieron 600‐610 USD/t CFR.
Bobina: Los productores chinos aplicaron una subida de 5‐10 USD/t a sus ofertas de BLC con boro añadido hasta situarlas en 645‐650 USD/t FOB o 660‐680 USD/t CFR este de Asia. Sin embargo, las reservas no superaron los 635‐640 USD/t FOB o 650‐655 USD/t CFR Corea. El mercado coreano de importación de bobina registró escasa actividad porque la demanda interna siguió siendo baja y los comerciantes prefirieron esperar hasta que la dirección del mercado se aclare antes de hacer pedidos. El mercado europeo de importación de bobina también registró escasez de compras y se ofreció BLC turca a 550‐560 EUR/t (728‐741 USD/t) CFR Amberes y material indio a 555 EUR/t CFR.
Chapa gruesa: SSAB Americas proyecta añadir 40 USD/t corta a los precios de la chapa gruesa estadounidense; las subidas entrarán en vigor con el material que se envíe de abril en adelante. Sin embargo, varias importaciones a 840‐860 USD/t corta (926‐948 USD/t) CFR Golfo de México han reducido los precios nacionales al contado hasta 920‐930 USD/t corta EXW. Los relaminadores italianos siguen ofreciendo chapa gruesa S275 para entregar en mayo a 600‐610 EUR/t (795‐809 USD/t) EXW.
Materias primas Mineral de hierro: Los precios del mineral de hierro transportado por mar subieron muy poco
la semana pasada, ya que la oferta y la demanda siguen equilibradas. El precio de referencia de TSI para los finos 62% Fe cerró 0,5 USD/tms (tonelada métrica seca) más alto a 145,2 USD/tms CFR Tianjin, mientras que la evaluación de precios IODEX de Platts del mineral del mismo grado subió 0,25 USD/tms hasta 147,25 USD/tms CFR norte de China.
Chatarra: La semana pasada los importadores turcos de chatarra compraron HMS 1&2 80:20 a 440 USD/t CFR y los comerciantes europeos ofrecieron material del mismo grado a 443‐445 USD/t CFR. El precio de referencia de TSI para la HMS 1&2 80:20 subió 1 USD/t hasta 440 USD/t CFR Turquía. Por otra parte, los comerciantes japoneses aumentaron sus ofertas de exportación de H2 a Corea hasta 34.000‐34.500 JPY/t (402‐416 USD/t) FOB, un nivel demasiado alto para los coreanos. Tokyo Steel también subió sus precios de compra de la H2 500 JPY/t. La chatarra triturada estadounidense ha caído ligeramente en marzo: la evaluación de precios de Platts SBB para los envíos de chatarra triturada a la costa este de Estados Unidos perdió algo más de 2 USD/t larga esta semana hasta 420 USD/t larga (413 USD/t), mientras que el precio de referencia de TSI para la chatarra triturada bajó 8 USD/t larga hasta 439 USD/t larga entregada la semana pasada.
Ventana de precios
Fuente: Análisis de precios de SBB
EE UU: Las importaciones de chapa gruesa frenan la subida de los
precios nacionales
28 de marzo de 2012 - Edición 13-12
Página 7 www.sbb.com/es/ Copyright © 2012 Platts, The McGraw-Hill Companies, Inc.
China se enfrenta a elecciones difíciles sobre inversión El gigantesco sector siderúrgico chino ha sido testigo del descenso de sus beneficios, en parte por el rápido aumento de los costes de producción. La gran dependencia de las importaciones también ha sido un factor a tener en cuenta y, puesto que se prevé que la demanda crecerá a medio plazo, los productores chinos intentan invertir en minas de mineral de hierro extranjeras. Sin embargo, dichas inversiones se enfrentan a una diversidad de problemas, según informa Platts SBB Insight. La dependencia de las importaciones no hará sino crecer Aunque parece improbable que las importaciones chinas de mineral de hierro vayan a crecer demasiado este año, se prevé que a medio plazo la producción china de acero y por tanto el consumo de mineral de hierro aumentarán, aunque a un ritmo más lento que durante la última década. El ministerio de Industria y Tecnología de la Información, organismo regulador de la industria siderúrgica china, prevé que el consumo de mineral de hierro del país superará los 1.100 M t de concentrado equivalente en 2015, suponiendo que el consumo de acero acabado crecerá hasta 750 M t.
La producción nacional de mineral de hierro aumentó un 22% el año pasado hasta 1.100 M t. Sin embargo, el contenido de hierro del mineral chino es inferior al 25% y cada vez es menor, en comparación con el 60% o más de las importaciones. El sector siderúrgico chino continúa obteniendo en torno al 30% de su concentrado en el mercado interno, lo que se traduce en una necesidad creciente de importaciones. Los productores chinos de mineral de hierro también tienen problemas para competir con las importaciones como consecuencia de los costes. Muchas minas están a cientos de metros de profundidad, por lo que la extracción es mucho más costosa que la de las minas australianas y brasileñas a cielo abierto. Pekín pretende añadir 10.000‐15.000 M t de nuevas reservas probadas de mineral de hierro a los depósitos del país hacia finales de 2015, lo que incluye 1.500‐2.000 M t este año. Sin embargo, parece improbable que esta iniciativa vaya a evitar que la dependencia de importaciones continúe creciendo.
Las inversiones son limitadas Para minimizar la dependencia de China de las importaciones de mineral de hierro y reducir también el poder percibido de las tres grandes compañías mineras, el último plan quinquenal para el sector siderúrgico plantea un objetivo de autoabastecimiento del 50%. En 2010 y 2011 Australia y Brasil suministraron en torno al 64% de las importaciones chinas de mineral de hierro, un porcentaje que seguirá siendo elevado durante algún tiempo. Los tres grandes mineros: Vale, BHP Billiton y Rio Tinto, también poseen una gran cuota del mercado por transporte marítimo.
Varias compañías chinas intentan ahora invertir en activos de mineral de hierro en Australia y Brasil. Wuhan I&S, por ejemplo, ha adquirido acciones en la empresa minera brasileña MMX. Sin embargo, dichas inversiones no han sido siempre fáciles. Australia no ha dado la bienvenida a la inversión china, ya que quiere proteger los beneficios que le reporta la minería. Además, los costes de estos proyectos suelen aumentar. La empresa conjunta de Ashan I&S con la australiana Gindalbie Metals ha visto subir los costes estimados un 30% desde 2009 y un 55% desde 2007 hasta 2.600 M AUD (2.800 M USD).
La búsqueda de recursos se extiende Además de buscar proyectos en regiones tradicionales de producción de mineral de hierro, China considera invertir en nuevas regiones como el África subsahariana. Pero aquí los costes también tienden a subir vertiginosamente. La inestabilidad política, los bajos niveles de infraestructura y el pobre contenido de hierro de los depósitos en comparación con Brasil y Australia hacen que las inversiones sean más arriesgadas y el que mineral que se extrae en la región no sea tan de bajo coste como los inversores habían esperado. Aluminium Corporation of China (Chalco) había proyectado financiar internamente su empresa conjunta con Rio Tinto en Guinea pero, al recibir una factura de casi 1.400 M USD por una participación del 47%, se vio obligada a buscar financiación en un consorcio que engloba a Baosteel, Railway Construction Group, China Harbour Engineering Company y el fondo de desarrollo China‐África (CADFund).
El ministerio de Industria y Tecnología de la Información también estudia promover más inversiones en los países vecinos y considera posibles inversiones en Kazajstán, Mongolia, Vietnam, Myanmar, Laos y Rusia.
Crónica semanal Inversiones chinas en el extranjero
Fuente: Pla s SBB Insight
Inversor Localización Capacidad/Fechas
Angang Australia
Occidental
10 M t/año en 2012;
finalmente 16 M t/año
Chalco Guinea 70 M t/año en 2015
Wugang Madagascar Desconocida
Baosteel Australia/
Sudáfrica
Hasta 42,5 M t/año;
fechas desconocidas
Chongqing I&S Australia/
Sudáfrica
10 M t/año en el 4ºT
de 2013;
finalmente 20M t/año
Nanjing I&S Indonesia Desconocida;
comienzo en el 4ºT de
2013
Sichuan
Taifeng
Australia
Meridional
Finalmente 5 M t/año
Wuhan I&S Liberia 1 M t/año en 2012
Ci c Pacific Australia
Occidental
8 M t/año hacia finales
de 2012; finalmente
24 M t/año
Este reportaje es un resumen de la edición del 14 de
marzo de:
Pla s SBB Insight
28 de marzo de 2012 - Edición 13-12
Página 8 www.sbb.com/es/ Copyright © 2012 Platts, The McGraw-Hill Companies, Inc.
Panorama semanal ofrece a con nuación un repaso de las no cias más importantes que han tenido lugar durante la semana en los mercados iberoamericanos.
España ► Tata Steel espera que el memorando de entendimiento entre el fabricante español
de aerogeneradores Gamesa y el puerto escocés de Leith para construir una instalación producción de turbinas eólicas marinas es mule la demanda de acero. La inversión está valorada en 125 M GBP (198 M USD).
México ► El grupo siderúrgico la noamericano Ternium avanza con la construcción de sus
nuevas operaciones de galvanizado, Tenigal, y una unidad de laminación en frío en Monterrey (México). Tenigal, una empresa conjunta de 350 M USD entre Ternium (51%) y Nippon Steel (49%) está diseñada para producir 400.000 t de chapa fina recubierta de alta calidad para el sector del automóvil.
► Ternium planea también inver r 1.000 M USD en Jalisco (México) para producir 4 M t más de mineral de hierro al año. La mina a cielo abierto está localizada cerca de una línea ferroviaria, lo que podría facilitar el envío del material al puerto de Manzanillo para su exportación.
► México ha expresado preocupación sobre las importaciones procedentes de Europa que, de acuerdo con Canacero, podrían alcanzar 1 M t hacia finales de 2012, una cifra que se situaría un 49% por encima de las 673.000 t de 2011. Varios países europeos están exportando más de lo habitual tras la úl ma crisis financiera.
Honduras ► La acería hondureña Aceros Centro Caribe SA (ACCSA) cuenta con que la producción
de corrugado aumentará un 30% este año respecto a 2011 debido a las nuevas inversiones y las previsiones posi vas para el desarrollo económico del país. La empresa indica que el catalizador será el desarrollo industrial de Honduras y los fuertes vínculos con los socios comerciales de Centroamérica y el Caribe.
Venezuela ► El mercado de la exportación de hierro en briquetas de Venezuela registró la
semana del 19 de marzo una subida de precios, después de un incremento de los precios mundiales de las materias primas y la demanda de los clientes chinos. Los productores venezolanos exportan material a unos 375‐390 USD/t FOB, frente a los 350‐370 USD/t FOB de principios de marzo.
► El único productor de mineral de hierro en Venezuela, Ferrominera del Orinoco, recibirá una inversión de 100 M USD en 2012. Los fondos provendrán del Fondo de Desarrollo Nacional (Fonden), y la inversión está des nada a mejorar el rendimiento opera vo mediante la posible adquisición de nuevos equipos y tecnología.
Colombia ► La industria colombiana del hierro y del acero ha tenido un comienzo robusto este
año, y la producción experimentó un incremento interanual del 28,8%, de acuerdo con el departamento nacional de estadís cas (DANE), que por otro lado no ha dado a conocer las cifras reales.
Perú ► Shougang Hierro Perú, único productor de mineral de hierro del país, registró un
gran descenso intermensual de la producción en enero; el volumen de 522.443 t muestra un deslizamiento de casi un 33% frente a las 736.944 t de diciembre.
Argentina ► Los precios de los planos de Argen na se han estabilizado durante marzo, una
tendencia que se espera con núe durante otras cinco semanas. La BLC se vende a un precio medio de 897‐940 USD/t y la BLF a 979‐1.065 USD/t. Ambos son precios de entrega y no incluyen impuestos.
► El mercado de los largos está siguiendo una trayectoria similar. El corrugado de 12 mm de diámetro se vende a 1.280 USD/t, y el de 4‐10 mm a 975 USD/t, mientras que los perfiles se sitúan en 1.290 USD/t. (Precios de entrega; impuestos incluidos).
Acento en Iberoamérica
28 de marzo de 2012 - Edición 13-12
Página 9 www.sbb.com/es/ Copyright © 2012 Platts, The McGraw-Hill Companies, Inc.
Perfil: Sims Metal Management
¿Quién es?
Sims Metal Management es el mayor reciclador de metales del mundo y cuenta con instalaciones en Estados Unidos, Australia, Asia y el Reino Unido. Cotiza en la bolsa de Nueva York (NYSE:SMS) y la australiana (ASX:SGM).
¿Qué produce?
La compañía compra, procesa y vende chatarra ferrosa y no ferrosa de comerciantes, empresas de desguace, de demolición y de otros generadores de chatarra obsoleta. Después de clasificarla, triturarla, cortarla, empaquetarla o romperla, Sims revende la chatarra a acerías eléctricas e integrales, fundiciones y agentes comerciales. Sims procesó más de 5,1 M t de chatarra ferrosa y vendió más de 6,8 M t de chatarra ferrosa en el segundo semestre de 2011.
¿Cuál es su posición financiera?
En julio‐diciembre de 2011 Sims anunció pérdidas netas después de impuestos de 556,5 M AUD (584,9 M USD) tras un fondo de comercio de 614,3 M AUD. La facturación aumentó un 16% en el mismo periodo hasta casi 4.600 M AUD: 3.000 M AUD procedieron de Norteamérica, 900 M AUD de Europa y 639 M AUD de Australasia.
¿Por qué es interesante?
En enero de 2012 Sims hizo su primera incursión en China con la compra de un 16% del interés en el reciclador cotizado en la bolsa de Hong Kong Chiho Tiande Group (CTG) por 137 M USD. Espera incrementar dicho porcentaje hasta el 20%. CTG tiene operaciones de procesamiento de chatarra metálica y electrónica en Hong Kong y en el territorio continental. CTG se encuentra "entre las compañías más atractivas que definirán y darán forma al naciente panorama chino del reciclaje", de acuerdo con Daniel W. Dienst, director ejecutivo de Sims.
Sims también ha hecho inversiones en capacidad de procesamiento y exportación de chatarra en la costa oeste de Estados Unidos. Proyecta invertir 10 M USD en sus instalaciones de Redwood City (California) para convertirlas en una planta de trituración, procesamiento y exportación. En 2011 Sims exportó más de 300.000 t de chatarra de acero desde el puerto y propuso mejoras que le permitirán incrementar el volumen "considerablemente".
La compañía proyecta invertir en torno a 190 M AUD en sus operaciones, sin incluir adquisiciones, en el ejercicio fiscal que concluirá el 30 de junio de 2012, frente a los 140 M AUD del año anterior. En Australasia, los proyectos de Sims incluyen mejoras en infraestructura y equipamiento, según informa su director financiero Rob Larry. En Norteamérica, Sims establecerá una planta para procesar material reciclable en Brooklyn, Nueva York. Por otra parte, en el Reino Unido y Europa, el grupo proyecta mejorar las operaciones de trituración y reconstruir una planta de corte.
www.simsmm.com
2012 ‐ Se introduce en el mercado chino con la compra de un 16% en Chiho Tiande Group.
2008 ‐ Se fusiona con la empresa cotizada en la bolsa de Nueva York Metals Management y pasa a convertirse en el mayor reciclador de metales del mundo.
2005 ‐ Sims se fusiona con el reciclador estadounidense Hugo Neu Corporation.
1991 ‐ Sims vuelve a cotizar en la bolsa australiana.
1979 ‐ Peko‐Wallsend adquiere Sims. Se trata de la primera de varias adquisiciones antes de que Sims se establezca como una compañía independiente en 1990 al dejar de cotizar en bolsa.
1917 ‐ Albert Sims funda una concesión de metales reciclados en Sydney (Australia).
Breve historia
La chatarra ferrosa representa la amplia mayoría del consumo (izq.) y las ventas (dcha.) de Sims. *NFSR se refiere a metales no ferrosos que se obtienen como producto derivado del procesamiento de chatarra ferrosa.
*
Ferrosos ‐ Corretaje
Otros ferrosos procesados
Ferrosos triturados (incl. NFSR) *
Otros
No ferrosos ‐ Comercio/corretaje
SBB Panorama Semanal La mejor manera de seguir la pista al mercado global del acero.
RELLENE LA HOJA DE PEDIDO Y ENVÍELA POR FAX:
REINO UNIDO +44 (0)20 7176 6290 | EE UU +1 (412) 431 4371
¡SUSCRÍBASE HOY MISMO!
Precio Copias
Suscripción estándar, un solo lector, 12 meses (PDF semanal y acceso a la herramienta de seguimiento de precios de SBB) 1.700 USD / 1.100 EUR
Suscripción especial, un solo lector, 12 meses (acceso adicional a la herramienta de Análisis de precios de SBB) 2.200 USD / 1.500 EUR
Licencia corporativa - Contáctenos para obtener más información
TOTAL USD/EUR USD/EUR____________
Datos de contacto (en MAYÚSCULA)
Nombre
Compañía
Dirección
País
Correo electrónico
Teléfono
Ac vidad profesional
Datos de pago (Elija el método que prefiera)
Tarjeta de crédito/débito
El cargo se realizará en libras o dólares según la tasa de cambio vigente.
N.º tarjeta: _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _
Válida desde: _ _ / _ _ hasta: _ _ / _ _ N.º seguridad:_________
Titular:____________________________
Firma del tular: ________________ Fecha: _________
Transferencia bancaria (mediante envío de factura).
Si desea hacer alguna pregunta escriba a: info.metals@pla s.com o llámenos: +44 (0) 20 7176 3800 Fax: China +86 (0)21 5110 5480 | Turquía +90 224 234 1531 | Brasil +55 (0)11 3371 5750 EE UU +1 (412) 431 4371 | Dubái +971 4 391 8005 | Singapur +65 6223 9315
