“CERTIDUMBRE FINANCIERA PARA MOVER A MÉXICO”

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CERTIDUMBRE CERTIDUMBRE FINANCIERA PARA FINANCIERA PARA MOVER A MÉXICO” MOVER A MÉXICO” 15 de Agosto del 2013.

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“CERTIDUMBRE FINANCIERA PARA MOVER A MÉXICO”. 15 de Agosto del 2013. Certidumbre Financiera para Mover a México. Hoy estamos viviendo una crisis sin precedentes: Primera Crisis a nivel Global. Que repercute en México. Certidumbre Financiera para Mover a México. - PowerPoint PPT Presentation

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““CERTIDUMBRE CERTIDUMBRE FINANCIERA PARA FINANCIERA PARA MOVER A MÉXICO”MOVER A MÉXICO”

15 de Agosto del 2013.

Page 2: “CERTIDUMBRE FINANCIERA PARA MOVER A MÉXICO”

Hoy estamos viviendo una crisis sin precedentes:

•Primera Crisis a nivel Global.•Que repercute en México.

Certidumbre Financiera para Certidumbre Financiera para Mover a MéxicoMover a México

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La medicina frente a la crisis han sido fuertes inyecciones de liquidez a través de los principales bancos centrales:

•Reserva Federal de Estados Unidos: QE1, QE2 y QE3 infinito.•Banco Central Europeo (BCE).•Banco Central de Inglaterra (BOE).•Banco de Japón (BOJ).•Entre otros…

Certidumbre Financiera para Certidumbre Financiera para Mover a MéxicoMover a México

Page 4: “CERTIDUMBRE FINANCIERA PARA MOVER A MÉXICO”

Certidumbre Financiera para Certidumbre Financiera para Mover a MéxicoMover a México

Sin embargo no ha dado resultados esperados:

• Estados Unidos• Fuerte Nivel de Apalancamiento y déficit fiscal.• Alta Tasa de desempleo: 7.40%.• Bajo consumo.• Crecimiento económico extremadamente lento.

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• El PIB de la zona Euro conformada por 17 naciones creció apenas 0.20% en el segundo trimestre del año, tras 6 trimestres de crecimiento negativo.

• Tasa de desempleo entre jóvenes en la zona Euro 24.00%.

• BCE informó que mantendrá en niveles mínimos su tasa de referencia por un largo periodo.

Unión Europea

Certidumbre Financiera para Certidumbre Financiera para Mover a MéxicoMover a México

Page 6: “CERTIDUMBRE FINANCIERA PARA MOVER A MÉXICO”

• España• Desempleo de jóvenes: 56.00%.• Contracción del PIB en 0.10% en segundo trimestre del

2013.

• Grecia• El PIB se contrajo 4.60% en el 2° trimestre del 2013, siendo

el 20° trimestre consecutivo de contracción económica.• El desempleo alcanzó 60.00% entre los jóvenes.

Unión Europea

Certidumbre Financiera para Certidumbre Financiera para Mover a MéxicoMover a México

Page 7: “CERTIDUMBRE FINANCIERA PARA MOVER A MÉXICO”

• Italia• Tras flexibilización del presupuesto de austeridad el PIB

cayó 0.20% en el segundo trimestre del 2013.

• Alemania• Se espera expansión económica para el 2° trimestre por

incremento en el consumo privado e industrial.• La canciller Ángela Merkel buscará un 3° periodo en el

gobierno el próximo 22 de septiembre.

Unión Europea

Certidumbre Financiera para Certidumbre Financiera para Mover a MéxicoMover a México

Page 8: “CERTIDUMBRE FINANCIERA PARA MOVER A MÉXICO”

• Francia• Inesperada caída de 1.40% en la producción industrial

para junio, muestra las dificultades que enfrenta la 2° economía más grande de la Eurozona para su reactivación.

• Otros Datos• El acceso corporativo al crédito sigue siendo limitado.

Cayó a su menor nivel en el mes de junio de 2013.• Revisión sobre salud de los bancos se pospondrá hasta el

1° trimestre de 2014.

Unión Europea

Certidumbre Financiera para Certidumbre Financiera para Mover a MéxicoMover a México

Page 9: “CERTIDUMBRE FINANCIERA PARA MOVER A MÉXICO”

• China• Se desacelera•El PIB del 2012 creció 7.6%.•El PIB del 2º trimestre del 2013 creció 7.5%.

• Japón• Autoridades reportan que ritmo de crecimiento del

PIB se redujo con respecto al 1° trimestre de 2013.

ASIA

Certidumbre Financiera para Certidumbre Financiera para Mover a MéxicoMover a México

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HOY POR HOY SE ESTÁ VIVIENDO UNA CRISIS DE CONFIANZA Y DE SOLVENCIA, NO DE LIQUIDEZ.

LO QUE HA GENERADO UNA FUERTE VOLATILIDAD EN LOS MERCADOS COMO SE PUEDE APRECIAR EN LAS SIGUIENTES LÁMINAS:

Certidumbre Financiera para Certidumbre Financiera para Mover a MéxicoMover a México

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Retos de México Ante La Crisis GlobalRetos de México Ante La Crisis Global

Movimientos en lo que va del año en mercados de contado:

*Precios en dólares por tonelada

Commodity Precio YTD

Oro 1313.50 -21.54%

Plata 20.51 -32.40%

Cobre 3.31 -9.07%

West Texas 105.92 15.46%

Brent 108.22 -2.60%

Maíz 182.87 -33.19%

Trigo 237.82 -16.91%

Soya 492.82 -4.81%

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Retos de México Ante La Crisis GlobalRetos de México Ante La Crisis Global

E.U. Europa Asia Am. LatinaDJ 17.71% Euro

Stoxx8.65% Nikkei 16.95% Bovespa -26.40%

S&P 500

18.60% Ibex 8.41% Hang Seng

-3.81% IPC 0.83%

Nasdaq 21.22% FTSE 7.20% Straits Times

-1.04% IPSA -16.81%

DAX 11.02% Merval 12.60%

CAC 13.48%

Movimientos en lo que va del año en mercados de contado:

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Una imagen vale más que mil Una imagen vale más que mil palabras…palabras…

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PETROLEOPETROLEONew York Mercantile Exchange

Marzo 2014(dólares por Barril)

Fuente: FutureSourceElaborado: GAMAA Derivados

Baja del 01 de Mayo del 2012 al 14 de Agosto del

2013 de 1.35%

Baja del 19.11%

02/01/1302/01/13$93.52 dlls/Barr$93.52 dlls/Barr

14/08/1314/08/13$99.96 $99.96

dlls/Barrdlls/Barr

Alza del 21.94%

28/06/1228/06/12$81.97 dlls/Barr$81.97 dlls/Barr

01/05/1201/05/12$101.33 $101.33 dlls/Barrdlls/Barr

Alza del 06.89%

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Fuente: FutureSourceElaborado: GAMAA Derivados

GAS NATURALGAS NATURALChicago Board of Trade

Marzo 2014(dólares por Millones de Btu)

14/08/1314/08/13$3.728 $3.728

Dll/MmbtuDll/Mmbtu

Baja del 05.07%

01/05/1201/05/12$3.91 dll/Mmbtu$3.91 dll/Mmbtu

02/01/1302/01/13$3.927 Dll/Mmbtu$3.927 Dll/Mmbtu

Baja del 01 de Mayo del 2012 al 14 de Agosto del

2013 de 05.27%

Baja del 19.36%

Alza del 18.24%

29/04/1329/04/13$4.623 Dll/Mmbtu$4.623 Dll/Mmbtu

Page 16: “CERTIDUMBRE FINANCIERA PARA MOVER A MÉXICO”

Fuente: FutureSourceElaborado: GAMAA Derivados

OROOROCOMEX

Junio 2014(dólares por onza)

14/08/1314/08/13$1,336.50 dlls/oz$1,336.50 dlls/oz

30/12/1130/12/11$1,545.50 $1,545.50

dlls/ozdlls/oz

01/05/1201/05/12$1,691.70 dlls/oz$1,691.70 dlls/oz

Baja del 21.65%

Alza del 00.83%

02/01/1302/01/13$1,705.80 $1,705.80

dlls/ozdlls/oz

Baja del 01 de Mayo del 2012 al 14 de Agosto del

2013 de 21.00%

Page 17: “CERTIDUMBRE FINANCIERA PARA MOVER A MÉXICO”

Fuente: FutureSourceElaborado: GAMAA Derivados

01/05/1201/05/12$31.537 dlls/onza $31.537 dlls/onza

troytroy

PLATAPLATANew York Mercantile Exchange

Marzo 2014(dólares por onza troy)

14/08/1314/08/13$21.884 dlls/onza $21.884 dlls/onza

troy troy

04/10/1204/10/12$35.281 dlls/onza $35.281 dlls/onza

troy troy

Baja del 29.95%

Baja del 37.97%

Alza del 11.87%

02/01/1302/01/13$31.239 dlls/onza $31.239 dlls/onza

troy troy

Baja del 01 de Mayo del 2012 al 14 de Agosto del

2013 de 30.61%

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ALGODÓNALGODÓNICE (Intercontinental Exchange)

Marzo 2014(centavos de dólar por libra)

Fuente: FutureSourceElaborado: GAMAA Derivados

14/08/1314/08/13$88.95 ct. $88.95 ct.

dlls/lbsdlls/lbs

Baja del 22.77%

Baja del 01 de Mayo del 2012 al 14 de Agosto del

2013 de 0.01%

01/05/1201/05/12$89.72 ct. $89.72 ct.

dlls/lbsdlls/lbs

05/06/1205/06/12$69.29 ct. $69.29 ct.

dlls/lbsdlls/lbs

02/01/1302/01/13$80.64 ct. $80.64 ct.

dlls/lbsdlls/lbs

Alza del 28.37%

Alza del 10.30%

Page 19: “CERTIDUMBRE FINANCIERA PARA MOVER A MÉXICO”

Fuente: FutureSourceElaborado: GAMAA Derivados

CAFÉCAFÉICE (Intercontinental Exchange)

Marzo 2014(dólares por tonelada)

02/01/1302/01/13$165.90 ct. $165.90 ct.

dlls/lbsdlls/lbs

01/05/1201/05/12$205.10 ct. $205.10 ct.

dlls/lbsdlls/lbs

14/08/1214/08/12$127.75 ct. $127.75 ct.

dlls/lbsdlls/lbs

Baja del 19.10%

Baja del 23.00%

Baja del 01 de Mayo del 2012 al 14 de Agosto del

2013 de 37.71%

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TRIGOTRIGOChicago Board of Trade

Marzo 2014(dólares por tonelada)

Fuente: FutureSourceElaborado: GAMAA Derivados

Alza del 21.97%

08/11/1208/11/12$335.10 dlls/ton$335.10 dlls/ton

Baja del 28.13%

Baja del 01 de Mayo del 2012 al 14 de Agosto del

2013 de 12.34%

14/08/1314/08/13$240.85 $240.85 dlls/tondlls/ton

Baja del 19.40%

02/01/1302/01/13$298.82 dlls/ton$298.82 dlls/ton

01/05/1201/05/12$274.75 dlls/ton$274.75 dlls/ton

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SOYASOYAChicago Board of Trade

Marzo 2014(dólares por tonelada)

Fuente: FutureSourceElaborado: GAMAA Derivados

14/08/1314/08/13$455.53 dlls/ton$455.53 dlls/ton23/05/1223/05/12

$421.91 dlls/ton$421.91 dlls/ton

01/05/1201/05/12$459.57 dlls/ton$459.57 dlls/ton

Alza del 11.79% Baja del

11.34%

14/09/1214/09/12$513.77 dlls/ton$513.77 dlls/ton

02/01/1302/01/13$480.24 dlls/ton$480.24 dlls/ton

Baja del 05.15%

Baja del 01 de Mayo del 2012 al 14 de Agosto del

2013 de 0.01%

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MAÍZMAÍZChicago Board of Trade

Marzo 2014(dólares por tonelada)

Fuente: FutureSourceElaborado: GAMAA Derivados

Baja del 29.98%

Alza del 20.82%

01/05/1201/05/12$217.90 $217.90 dlls/tondlls/ton

14/09/1214/09/12$263.28 dlls/ton$263.28 dlls/ton

14/08/1314/08/13$184.34 dlls/ton$184.34 dlls/ton

02/01/1302/01/13$237.00 dlls/ton$237.00 dlls/ton

Baja del 01 de Mayo del 2012 al 14 de Agosto del

2013 de 15.40%

Baja del 22.22%

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Maíz

Reporte del USDAReporte del USDA

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• Por lo tanto, si el precio del maíz al cierre del 2012 en el mercado de contado el precio era de 273.02 USD/Ton y al cierre del 14 de agosto era de 182.87 USD/Ton, se ha perdido 90.15 USD/Ton.

• Producción de México = 20 Millones de Toneladas• Pérdida de valor de la cosecha en lo que va del año

de 1.803 Millones de Dólares o 22 809 Millones de Pesos a un T.C. de 12.65.

Maíz

Reporte del USDAReporte del USDA

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CONCLUSIONES

•Urge cubrirse

•Lo único constante es la volatilidad

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PARA EL AGRO:PARA EL AGRO:CADENAS PRODUCTIVASCADENAS PRODUCTIVAS

1. CRÉDITO.

2. COBERTURA DE PRECIOS.

3. AGRICULTURA POR CONTRATO.

4. BOLSA AGROPECUARIA (MEXDER)

COMPONENTES:

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PARA MAYOR INFORMACIÓN