ESTUDIO DE CASO: EVALUACIÓN INTEGRADA DEL PROYECTO DE CERCAS VIVAS Y ROTACIÓN DE PRADERAS

EN EL VALLE DE COCORA (QUINDÍO)

MARISOL LOPERA

NUBIA URIZA

MAURICIO MONTAÑA

2013

OBJETIVOS

Realizar un diagnóstico del proyecto en relación con los costos, beneficios y viabilidad que tiene tanto para los productores como para la conservación de la zona boscosa.

Determinar los aspectos e impactos ambientales que la actividad lechera genera en la zona.

Comparar las externalidades que se generan “Con” versus “Sin” proyecto de gestión sostenible.

Realizar la evaluación financiera (monetaria) aplicada mediante análisis marginal “Con” versus “Sin” proyecto.

CONTEXTUALIZACIÓN

El valle de Cocora se localiza entre los cursos altos del río Quindío, el principal curso fluvial del departamento, a una altura entre los 1800 y los 2400 metros sobre el nivel del mar. El valle está ubicado a una distancia de 24 kilómetros al noreste de la capital departamental, Armenia, en jurisdicción del municipio de Salento.

La parte alta del Valle colinda con el Parque Natural de Los Nevados. En la franja amortiguadora de este parque se localizan aún bosques naturales, unos continuos y otros fragmentados, pero en buen estado de conservación. Estos bosques hacen parte tanto de predios privados como de zonas de propiedad estatal manejadas por las corporaciones regionales. Por su naturaleza y ubicación, estas áreas de bosque natural cumplen principalmente funciones de tipo protector y regulador de aguas.

VALLE DEL COCORA

DESCRIPCIÓN DEL PROYECTO: CERCAS VIVAS Y ROTACIÓN DE PRADERAS

PRIMERA ETAPA: 2000 ejemplares de Eucaliptus globulus con una distancia de 3 metros entre uno y otro, lo cual se traduce en 4305 metros sembrados.

SEGUNDA ETAPA: 3000 ejemplares cubriendo una distancia de 4404 metros.

NOTA: Después de tres años se instala la cerca

PROYECTO DE

CERCAS VIVAS

FASE CUALITATIVA: DIAGNÓSTICO DE IMPACTOS AMBIENTALES E IDENTIFICACIÓN DE EXTERNALIDADES.

Tabla de los beneficios y los costos que tienen expresión monetaria, que corresponden al desarrollo del nuevo proyecto de manejo integral sostenible con respecto a la situación de manejo tradicional de la finca tomada como unidad experimental.

BENEFICIOS COSTOS

MANEJO

TRADICIONAL

-SIN

PROYECTO-

Sostenimiento económico para los productores de leche.

Disponibilidad de una fuente de energía como es la madera.

Fortalecimiento de la vocación agropecuaria en la zona del Valle del Cocora.

Sostenimiento económico discontinuo, ya que en períodos de verano disminuye la producción lechera, gracias a los cambios de los pastos.

Pérdida de biodiversidad (tanto animal como vegetal).

Degradación de los bosques por consumo aproximado de 338 toneladas anuales de madera, tanto para sostenimiento doméstico como para producir cercas muertas.

Incremento de la erosión y perdida de nutrientes en el suelo.

MANEJO

INTEGRAL

SOSTENIBLE

-CON

PROYECTO-

Utilización de cercas vivas (eucaliptus globulus) para división de potreros y suministro de leña.

Aumento del área boscosa en 6.47%.

Al aumentar el área de bosque se favorece la propagación de especies maderables finas y escasas.

Sistemas de rotación de potreros más eficiente al utilizar cercas eléctricas.

Se estimula la producción ganadera en zonas bajas y la conservación de los bosques en zonas altas.

Al desplazarse la producción ganadera a las zonas bajas se garantiza menor impacto de las épocas de verano en la producción, en la medida que la permanencia de las zonas boscosas garantiza un adecuado y permanente flujo hídrico hacía zonas bajas.

Disminución del efecto que los fuertes vientos generan en los

Costos de la implementación de cercas vivas:

Plantas. Cercas eléctricas y energía

eléctrica. Mantenimiento. Postes de guaduas para la etapa

inicial de cada árbol.

Existen unos costos derivados del uso de la especie eucaliptus globulus para las cercas vivas:

Estabilización química de los suelos a causa de la acidificación que esta especie genera o pérdida de nutrientes.

Riego durante los períodos de verano o sequía pues estas plantas tienen mayor demanda de agua, lo cual puede generar competencia con el pasto.

pastos gracias a la cerca viva. Aumento en la capacidad de carga

ya que inicialmente en 152,5 has se mantenían 178 reces (en diferente estadio de desarrollo) y luego del planteamiento de manejo integral el número de reces subió a 237, es decir un aumento del 33,15%.

Aumento de la producción de leche de 72000 a 100000 litros.

ASPECTOS E IMPACTOS AMBIENTALES

se define aspecto ambiental como elemento de las actividades, productos o servicios de una organización que puede interactuar con el medio ambiente. Por su parte, la definición de impacto ambiental hace referencia a cualquier cambio en el medio ambiente, sea adverso o beneficioso, resultante en todo o en parte de las actividades, productos y servicios de una organización. Algunos autores consideran acertadamente que hablar de aspectos o impactos ambientales es hablar de causas o efectos respectivamente. De tal manera que los aspectos e impactos ambientales involucrados “Con” y “Sin” proyecto son:

la escala de medición de los aspectos fue la siguiente:

MAGNITUD/SEVERIDAD

Severo 3

Moderado 2

Leve 1

DIMENSIÓN

Regional 3

Municipal 2

Puntual 1

LEGISLACIÓN AMB.

No se cumple 5

Se cumple 1

No existe 0

FRECUENCIA

Diario 3

Semanal 2

Mensual 1

EXTERNALIDADES

Esta tabla presenta una evaluación respecto a las externalidades del proyecto en cuanto a la ganadería en el  contexto de sustentabilidad en donde los factores ambientales principalmente presentan una relación negativa y como generando proyectos alternativos que propendan a conservar la diversidad biológica, se puede garantizar la oferta de bienes y servicios ambientales del bosque y generar alternativas de desarrollo económico para la comunidad. Entre las principales externalidades encontradas en este proyecto se tienen:

EXTERNALIDADES

AMBIENTAL

FAVORABLES DESFAVOBLES

Conservación de bosques, sus bienes y servicios ofertados

Emisión de gases tipo invernadero como el metano por el aumento de ganadería

Disminución de la tala de bosque natural para la construcción de cercas muertas

Sobrepastoreo, sobre todo en épocas de baja precipitación

Preservación y regulación del recurso hídrico

Aumento del consumo de energía en cercas eléctricas

Mejor utilización de agua y suelos Alta tasa de absorción de agua por la especie Eucaliptus globulus

ES

Aumento de la cobertura vegetal boscosa

Los daños por pisadas de ganado puede intensificar la erosión del suelo.

Se evita y disminuye la erosión del suelo, así como la saturación con sedimentos en el lecho de los ríos.

Alteración del suelo por la ganadería es el daños por compactación

Conservación de la biodiversidad El incremento en la productividad generará mayor utilización de agua y suelo

Mejoramiento paisajísticoAumento en la cantidad y calidad del aire que se produce

SOCIOCULTURALES

Cambio de pensamiento en los pobladores en cuanto a las formas de producción

Encasillamiento de la actividad

Incremento en la calidad de vida de la poblaciónGeneración de empleo al optimizar el sector ganadero, agrícola y maderero de la región.Implementación de una actividad productiva sostenible en la región.Ocupación en elaboración de artesanías

SOCIOECONOMICAS

Posibilidad de ofertar el excedente de la producción de madera para postes y leña.

Disminución en impacto para el corte de postes y cercado

Disminución de costos en el mantenimiento de cercas muertas

Tiempo de espera en el crecimiento de los árboles

Aumento de ingresos con este modelo de producción pecuaria

Mayor costo de la tierra

Incremento en la actividad ganadera

Sobrepastoreo y expansión de la frontera agropecuaria

Aumento en la producción lechera o productos derivados de lecheSe genera una nueva alternativa económica como elaboración de artesanías y productos de ebanisteriaDisminuyen los costos de obra o labores de recolección de madera para leña y postes de cerca

FASE CUANTITATIVA

Evaluación financiera (monetaria) aplicada mediante análisis marginal (“Con” versus “Sin” proyecto y cálculo de respectivo indicador de Beneficio/Costo, y conclusiones y recomendaciones.

1. Costos de instalación de 1 km de cerca viva, con doble cerco protector y mantenimiento durante un año (*) = $ 6.739.815 2. Costos de instalación de 1 km de cerca muerta, con 4 líneas de alambre de púas (*) es igual a $ 3.224.600 3. Costos de instalación de 1 km de cerca eléctrica en guadua y con 1 línea de alambre galvanizado de 14” (*) = $ 537.000 4. Los cálculos de perímetro de la cerca viva se estiman como una sola unidad.5. Vida útil 5 años.6. El hato ganadero fuera de los animales de producción no se tienen en cuenta en la estructura de la inversión inicial.7. No se tienen en cuenta costos de manteniemiento o mejoramiento de suelos.8. No se establecen parámetros de nutrición y fitosanitarios del ganado (vacunas, sales, etc)9. Se incluyo mano de obra y administración.

PARÁMETROS INICIALES

TABLA 1: Costos de instalación de 1 km de cerca viva, con doble cerco protector y mantenimiento durante un año (*)

Concepto UnidadPrecio unitario ($) Cantidad Valor total ($)

Guadua incluido transporte Unidades 1.540 666 $ 1.025.640Alquitrán Kg 1.300 50 $ 65.000Gasolina Galón 3.800 15 $ 57.000Alambre de púas Rollo 70.000 12 $ 840.000Grapas Kg 1.800 7 $ 12.600Hisopo Unidades 1.300 2 $ 2.600Hoyado Sitios 500 666 $ 333.000Inmunizado Poste 100 666 $ 66.600Afirmado Poste 235 666 $ 156.510Grapado Punto 1.800 1.998 $ 3.596.400Sub-total de instalación doble cerco $ -Árboles de Eucalipto Unidades 260 333 $ 86.580Plateos Número 95 999 $ 94.905Hoyado Número 650 333 $ 216.450Siembra Número 260 333 $ 86.580

Fertilización Número 50 999 $ 49.950Resiembra $ 50.000Total instalación de 1 km de cerca viva $ 6.739.815

(*): vida útil estimada de la inversión: 20 años

TABLA 2 : Costos de instalación de 1 km de cerca muerta, con 4 líneas de alambre de púas (*)

Concepto UnidadPrecio unitario ($)

cantidad Valor total ($)

Postes, incluido transporte Unidades 4.500 400 $ 1.800.000Alquitrán Kg 1.300 40 $ 52.000Gasolina Galón 3.800 10 $ 38.000Alambre de púas Rollo 70.000 10 $ 700.000Grapas Kg 1.800 7 $ 12.600Hoyado Sitios 500 400 $ 200.000Inmunizado Poste 100 400 $ 40.000Afirmado Poste 235 400 $ 94.000Alambrado Punto 180 1.600 $ 288.000Total de instalación de 1 km de cerca muerta $ 3.224.600Costos de mantenimiento anual (10% del valor de la inversión)(*): se estima una vida útil de 5 años

TABLA 3: registros de inventario de animales, precios y producción de situación sin proyecto y situación con proyecto

Rubrosituación actual

nuevo proyecto Relación

Área total de la finca (has) 385,7 385,7Área en bosques (has) 182,4 207,4Área en ganadería terreno plano 50,8 50,8Área en ganadería en terreno pendiente 152,5 127,5No. de vacas en producción 60 80 1,33333333No. de vacas secas 20 30 1,5No. de novillas de reemplazo 30 35 1,16666667No. de hembras de 0-1 año 38 52 1,36842105No. de hembras de 1-2 años 30 40 1,33333333No. de toretes de 1-2 años 2 2 1No. de toros en servicio 2 2 1Producción leche /año (en litros) 100.000 140.000Leche vendible /año (en litros) 72.000 100.000Precio unitario leche ($/litro) 570 570No. de vacas vendidas/año 12 17Precio venta vacas ($/unidad) 800.000 800.000Precio venta terneros 500.000 500.000

($/unidad)No. de caballos 12 12No. de mulas 4 4

TABLA 4: costos de instalación de 1 km de cerca eléctrica en guadua y con 1 línea de alambre galvanizado de 14” (*)

Concepto UnidadPrecio unitario ($) cantidad Valor total ($)

Postes incluido transporte Unidades 4.500 100 450000Alquitrán Kg 1.300 10 13000Gasolina Galón 3.800 3 11400Alambre de amarre Kg 900 2 1800Grapas Kg 1.800 1 1800Manguera Mts 500 15 7500Inmunizado Poste 100 100 10000Afirmado Sitio 235 100 23500Alambrado Punto 180 100 18000Total de instalación de 1 km de cerca eléctricaCostos de mantenimiento anual de toda la infraestructura (a partir del 3º año) $ 537.000(*): se estima una vida útil de 5 años

ESTIMACIÓN DE COSTOS SIN PROYECTO

COEFICIENTES TÉCNICOS Y RENDIMIENTOSITEM UNIDAD 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20Natalidad % 0 90% 80% 80% 80% 80% 80% 80% 80% 80% 80% 80% 80% 80% 80% 80% 80% 80% 80% 80%Mortalidad de crías % 0 10% 10% 10% 10% 10% 10% 10% 10% 10% 10% 10% 10% 10% 10% 10% 10% 10% 10% 10%Mortalidad de adultos % 0 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1Carga animal UGG/ha 0 2 2,2 2,5 2,7 3 3,5 3,7 3,7 3,7 3,7 3,7 3,7 3,7 3,7 3,7 3,7 3,7 3,7 3,7Lactancia/vaca días 0 300 300 300 300 300 300 300 300 300 300 300 300 300 300 300 300 300 300 300Leche/vaca/día L 0 10 11 12 13 14 14 14 14 14 14 14 14 14 14 14 14 14 14 14Desecho de vacas % 0 0 10% 15% 15% 20% 20% 20% 20% 20% 20% 20% 20% 20% 20% 20% 20% 20% 20% 20%Producción de leche L/día 0 600 660 720 780 840 840 840 840 840 840 840 840 840 840 840 840 840 840 840Intervalo entre partos días 0 0 450 450 450 450 450 430 430 430 430 430 430 430 430 430 430 430 430 430INVENTARIOSVacas en producción und. 0 60 60 60 60 60 60 60 60 60 60 60 60 60 60 60 60 60 60 60Vacas secas und. 0 20 20 20 20 20 20 20 20 20 20 20 20 20 20 20 20 20 20 20Vacas de desecho und. 0 12 12 12 12 12 12 12 12 12 12 12 12 12 12 12 12 12 12 12Novillas de vientre (1-2 años) und. 0 30 30 30 30 30 30 30 30 30 30 30 30 30 30 30 30 30 30 30Novillas de levante (0-1) und. 0 38 38 38 38 38 38 38 38 38 38 38 38 38 38 38 38 38 38 38

MANO DE OBRA, INSUMOS Y RENDIMIENTOS

ITEMUNIDAD 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20

Manejo del ganado jor 360 360 360 360 360 360 360 360 360 360 360 360 360 360 360 360 360 360 360 360Control de malezas jorTotal mano de obra jor 360 360 360 360 360 360 360 360 360 360 360 360 360 360 360 360 360 360 360 360

INFRAESTRUCTURA - EQUIPOS - PIE DE CRÍA

ITEMEstablecimiento pradera haCercas fijas km 6,03Novillas de vientre und. 60

INVENTARIO PARA VENTA

ITEM/Año 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20

Vacas de desecho und. 0 12 12 12 12 12 12 12 12 12 25 25 25 25 25 25 25 25 25 25

Novillas de vientre und. 0 18 18 18 18 18 18 18 18 18 18 18 18 18 18 18 18 18 18 18

Crías machos und. 0 18 18 18 18 18 18 18 18 18 18 18 18 18 18 18 18 18 18 18Producción de leche vendible(miles de litros) L 0 72 72 72 72 72 72 72 72 72 100 100 100 100 100 100 100 100

100 100

INVERSIONES COSTOS Y GASTOSINVERSIONES DEPRECIABLESITEM/Año UNIDAD Vr. U 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10Establecimiento pradera ha 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Cercas fijas km3.224.60

019.454.01

21.945.40

1 1.945.4011.945.40

11.945.40

1 19.454.0121.945.40

11.945.40

1 1.945.401 0

Novillas de vientre und.1.000.00

060.000.00

0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

TOTAL INVERSIÓN79.454.01

21.945.40

1 1.945.4011.945.40

11.945.40

1 19.454.0121.945.40

11.945.40

1 1.945.401 500.000

ITEM/Año 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20

Establecimiento pradera ha 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Cercas fijas km 1.945.401 1.945.401 1.945.401 1.945.401 1.945.401 1.945.401 1.945.401 1.945.401 1.945.401 1.945.401

Novillas de vientre und. 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0TOTAL INVERSIÓN 1.945.401 1.945.401 1.945.401 1.945.401 1.945.401 1.945.401 1.945.401 1.945.401 1.945.401 1.945.401

COSTOS VARIABLES

ITEM UNIDAD Vr. U 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10Mano de obra (2p, jorn) jor 40.000 14.400.000

14.400.000

14.400.000

14.400.000

14.400.000

14.400.000

14.400.000

14.400.000

14.400.000 14.400.000

TOTAL COSTOS VARIABLES 14.400.000

14.400.000

14.400.000

14.400.000

14.400.000

14.400.000

14.400.000

14.400.000

14.400.000 14.400.000

ITEM UNIDAD Vr. U 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20Mano de obra (2p, jorn) jor 40.000 14.400.000

14.400.000

14.400.000

14.400.000

14.400.000

14.400.000

14.400.000

14.400.000

14.400.000 14.400.000

TOTAL COSTOS VARIABLES 14.400.000

14.400.000

14.400.000

14.400.000

14.400.000

14.400.000

14.400.000

14.400.000

14.400.000 14.400.000

GASTOS GENERALES

ITEM UNIDAD 0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10

Administración Salario/mes 7.800.000 7.800.000 7.800.000 7.800.000 7.800.000 7.800.000 7.800.000 7.800.000 7.800.000 7.800.000 7.800.000Imprevistos (5% C.V) 720.000 720.000 720.000 720.000 720.000 720.000 720.000 720.000 720.000 720.000 720.000TOTAL GASTOS GENERALES 8.520.000 8.520.000 8.520.000 8.520.000 8.520.000 8.520.000 8.520.000 8.520.000 8.520.000 8.520.000 8.520.000

TOTAL EGRESOS102.374.01

2 24.865.40124.865.40

124.865.40

1 24.865.40142.374.01

2 24.865.40124.865.40

124.865.40

1 24.865.40124.865.40

1

ITEM UNIDAD 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 TOTAL

0

Administración Salario/mes 7.800.000 7.800.000 7.800.000 7.800.000 7.800.000 7.800.000 7.800.000 7.800.000 7.800.000 7.800.000 163.800.000Imprevistos (5% C.V) 720.000 720.000 720.000 720.000 720.000 720.000 720.000 720.000 720.000 720.000 15.120.000

TOTAL GASTOS 8.520.000 8.520.000 8.520.000 8.520.000 8.520.000 8.520.000 8.520.000 8.520.000 8.520.000 8.520.000 178.920.000

GENERALES

TOTAL EGRESOS 24.865.40124.865.40

1 24.865.40124.865.40

142.374.01

2 24.865.40124.865.40

124.865.40

1 24.865.40124.865.40

1 617.190.646FLUJO DE CAJA

ITEM UNIDAD Vr. U 0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10

INGRESOSVacas de desecho Und. 800.000 0 0 9.600.000 9.600.000 9.600.000 9.600.000 9.600.000 9.600.000 9.600.000 9.600.000 20.000.000Crías machos Und. 500.000 0 9.000.000 9.000.000 9.000.000 9.000.000 9.000.000 9.000.000 9.000.000 9.000.000 9.000.000 9.000.000Producción de leche L 570 0 41.040.000

41.040.000

41.040.000

41.040.000

41.040.000 41.040.000

41.040.000

41.040.000

41.040.000 57.000.000

ITEM UNIDAD 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 TOTALVacas de desecho Und. 20.000.000

20.000.000 20.000.000

20.000.000

20.000.000 20.000.000

20.000.000 20.000.000

20.000.000 20.000.000 296.800.000

Crías machos Und. 9.000.000 9.000.000 9.000.000 9.000.000 9.000.000 9.000.000 9.000.000 9.000.000 9.000.000 9.000.000 180.000.000Producción de leche L 57.000.000

57.000.000 57.000.000

57.000.000

57.000.000 57.000.000

57.000.000 57.000.000

57.000.000 57.000.000 996.360.000

1.473.160.00

ITEM 0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10TOTAL INGRESOS 0

50.040.000

59.640.000

59.640.000 59.640.000

59.640.000

59.640.000

59.640.000

59.640.000

59.640.000

86.000.000

TOTAL EGRESOS 102.374.012

24.865.401

24.865.401

24.865.401 24.865.401

42.374.012

24.865.401

24.865.401

24.865.401

24.865.401

24.865.401

FLUJO DE CAJA -102.374.012

25.174.599

34.774.599

34.774.599 34.774.599

17.265.988

34.774.599

34.774.599

34.774.599

34.774.599

61.134.599

IMPUESTOS 25% 6.293.650 8.693.650 8.693.650 8.693.650 4.316.497 8.693.650 8.693.650 8.693.650 8.693.650

15.283.650

FLUJO DESPUÉS IMPUESTOS

-102.374.01218.880.94

926.080.94

926.080.94

9 26.080.94912.949.49

126.080.94

926.080.94

926.080.94

926.080.94

945.850.94

9

ITEM 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 TOTALTOTAL INGRESOS 86.000.000 86.000.000 86.000.000 86.000.000 86.000.000 86.000.000 86.000.000 86.000.000 86.000.000 86.000.000 1.473.160.000TOTAL 24.865.401 24.865.401 24.865.401 24.865.401 24.865.401 24.865.401 24.865.401 24.865.401 24.865.401 24.865.401 617.190.646

EGRESOSFLUJO DE CAJA 61.134.599 61.134.599 61.134.599 61.134.599 61.134.599 61.134.599 61.134.599 61.134.599 61.134.599 61.134.599 855.969.354IMPUESTOS 25% 15.283.650 15.283.650 15.283.650 15.283.650 15.283.650 15.283.650 15.283.650 15.283.650 15.283.650 15.283.650 239.585.841FLUJO DESPUÉS IMPUESTOS

45.850.949 45.850.949 45.850.949 45.850.949 45.850.949 45.850.949 45.850.949 45.850.949 45.850.949 45.850.949 616.383.513

1 2 3 4 5 6 7 8 9 101112131415161718192021

-150,000,000

-100,000,000

-50,000,000

0

50,000,000

100,000,000

150,000,000

TOTAL INGRESOSTOTAL EGRESOSFLUJO DE CAJAIMPUESTOS 25%

Actualización de costos a la tasa de descuento

AÑO 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 TASA DE DESCUENTO ANUAL 10% 1,000

0,909 0,826 0,751 0,683 0,621 0,564 0,513 0,467 0,424

INGRESOS 50.040.000 54.218.182

49.289.256

44.808.415

40.734.922

37.031.748

33.665.225

30.604.750

27.822.500 36.472.395

EGRESOS 24.865.401 22.604.910

20.549.918

18.681.744

28.942.020

15.439.458

14.035.871

12.759.882

11.599.893 10.545.357

AÑO 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 TASA DE DESCUENTO ANUAL 10% 0,386 0,350 0,319 0,290 0,263 0,239 0,218 0,198 0,180 0,164

INGRESOS 33.156.723 30.142.475 27.402.250 24.911.137

22.646.488

20.587.716

18.716.106

17.014.642

15.467.856 14.061.687

EGRESOS 9.586.689 8.715.171 7.202.621 4.065.692

7.922.883 6.547.837 5.952.579 5.411.436 4.919.487 4.472.261

ÍNDICES GENERALES SIN PROYECTO

TASA DE DESCUENTO

TIR ANTES DE IMPUESTOS

TIR DESPUÉS DE IMPUESTOS VPN

RELACIÓN B/C

10% 32% 25% 224266073,2 2,568383375

ESTIMACIÓN DE COSTOS CON PROYECTO

COEFICIENTES TÉCNICOS Y RENDIMIENTOS

ITEM/AñoUNIDAD 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20

Natalidad % 0 90% 80% 80% 80% 80% 80% 80% 80% 80% 80% 80% 80% 80% 80% 80% 80% 80% 80% 80%Mortalidad de crías % 0 10% 10% 10% 10% 10% 10% 10% 10% 10% 10% 10% 10% 10% 10% 10% 10% 10% 10% 10%Mortalidad de adultos % 0 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1Carga animal UGG/ha 0 2 2,2 2,5 2,7 3 3,5 3,7 3,7 3,7 3,7 3,7 3,7 3,7 3,7 3,7 3,7 3,7 3,7 3,7Lactancia/vaca días 0 300 300 300 300 300 300 300 300 300 300 300 300 300 300 300 300 300 300 300Leche/vaca/día L 0 10 11 12 13 14 14 14 14 14 14 14 14 14 14 14 14 14 14 14Desecho de vacas % 0 0 10% 15% 15% 20% 20% 20% 20% 20% 20% 20% 20% 20% 20% 20% 20% 20% 20% 20%Producción de leche L/día 0 800 880 960

1040

1120

1120

1120

1120

1120

1120

1120

1120

1120

1120

1120

1120

1120

1120

1120

Intervalo entre partos días 0 0 450 450 450 450 450 430 430 430 430 430 430 430 430 430 430 430 430 430INVENTARIOSTotal vacas und. 0Vacas en producción und. 0 80 80 80 80 80 80 80 80 80 80 80 80 80 80 80 80 80 80 80Vacas secas und. 0 30 30 30 30 30 30 30 30 30 30 30 30 30 30 30 30 30 30 30Vacas de desecho und. 0 12 12 12 12 12 12 12 12 12 12 12 12 12 12 12 12 12 12 12Novillas de vientre (1-2 años) und. 0 40 40 40 40 40 40 40 40 40 40 40 40 40 40 40 40 40 40 40

Novillas de levante und. 0 52 52 52 52 52 52 52 52 52 52 52 52 52 52 52 52 52 52 52

(0-1)

MANO DE OBRA, INSUMOS Y RENDIMIENTOS

ITEMUNIDAD 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20

Manejo del ganado jor 360 360 360 360 360 360 360 360 360 360 360 360 360 360 360 360 360 360 360 360Control de malezas jorTotal mano de obra jor 360 360 360 360 360 360 360 360 360 360 360 360 360 360 360 360 360 360 360 360

INFRAESTRUCTURA - EQUIPOS - PIE DE CRIA

ITEM UNIDAD CANTIDADCercas fijas km 5,78Cerca eléctrica km 2,5Puestos de ordeño und. 2

Novillas de vientre und. 80

INVENTARIO PARA VENTA

ITEM/Año 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20

Vacas de desecho und. 0 17 18 19 20 21 22 23 24 25 25 25 25 25 25 25 25 25 25 25

Novillas de vientre und. 0 28 28 28 28 28 28 28 28 28 28 28 28 28 28 28 28 28 28 28

Crías machos und. 0 24 24 24 24 24 24 24 24 24 24 24 24 24 24 24 24 24 24 24Producción de leche vendible(miles de litros) L 0 100 100

100 100 100 100

100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100

100 100

INVERSIONES DEPRECIABLES

ITEM UNIDAD Vr. U 0 1 2 3 4 5 6 7 8 9Cercas fijas km 6.739.815 38.976.350 0 0 0 0 0 0 0 0 0Cerca eléctrica km 537.000 1.342.500 0 500.000 500.000 500.000 1.342.500 0 0 500.000

Novillas de vientre und. 1.000.000 80.000.000 0 0 0 0 0 0 0 0 0

TOTAL INVERSIÓN 118.976.350 1.342.500 0 500.000 500.000 500.000 1.342.500 0 0 500.000

COSTOS VARIABLES

ITEM UNIDAD Vr. U 0 1 2 3 4 5 6 7 8 9Mano de obra (3p, 20jornal) jor 60.000

21.600.000

21.600.000

21.600.000

21.600.000

21.600.000 21.600.000

21.600.000 21.600.000

21.600.000 21.600.000

Drogas (desparasitación, vacunas) año 2.000.000 2.000.000 2.000.000 2.000.000 2.000.000 2.000.000 2.000.000 2.000.000 2.000.000 2.000.000Sal (1kg/anim/año) kg 240.000 240.000 240.000 240.000 240.000 240.000 240.000 240.000 240.000 240.000TOTAL COSTOS VARIABLES

23.840.000

23.840.000

23.840.000

23.840.000

23.840.000 23.840.000

23.840.000 23.840.000

23.840.000 23.840.000

10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 TOTAL21.600.000 21.600.000 21.600.000 21.600.000 21.600.000 21.600.000 21.600.000 21.600.000 21.600.000 21.600.000 0 432.000.000

2.000.000 2.000.000 2.000.000 2.000.000 2.000.000 2.000.000 2.000.000 2.000.000 2.000.000 2.000.000 2.000.000 42.000.000240.000 240.000 240.000 240.000 240.000 240.000 240.000 240.000 240.000 240.000 240.000 5.040.000

23.840.000 23.840.000 23.840.000 23.840.000 23.840.000 23.840.000 23.840.000 23.840.000 23.840.000 23.840.000 2.240.000 479.040.000

GASTOS GENERALES

ITEM 0 1 2 3 4 5 6 7 8 9

Administración 7.800.000 7.800.000 7.800.000 7.800.000 7.800.000 7.800.000 7.800.000 7.800.000 7.800.000 7.800.000Imprevistos (5% C.V) 1.192.000 1.192.000 1.192.000 1.192.000 1.192.000 1.192.000 1.192.000 1.192.000 1.192.000 1.192.000TOTAL GASTOS GENERALES 8.992.000 8.992.000 8.992.000 8.992.000 8.992.000 8.992.000 8.992.000 8.992.000 8.992.000 8.992.000

TOTAL EGRESOS151.808.35

0 34.174.50032.832.00

0 33.332.00033.332.00

0 33.332.00034.174.50

0 32.832.00032.832.00

0 33.332.000

ITEM 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 Valor Total

Cercas fijas 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 38.976.416

Cerca eléctrica 500.000 500.000 1.342.500 0 500.000 500.000 500.000 1.342.500 0 500.000 500.000 10.870.000

Novillas de vientre 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 80.000.000

TOTAL INVERSIÓN 500.001 500.002 1.342.503 4 500.005 500.006 500.007 1.342.508 9 500.010 500.011 129.846.416

10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 TOTAL

7.800.000 7.800.000 7.800.000 7.800.000 7.800.000 7.800.000 7.800.000 7.800.000 7.800.000 7.800.000 7.800.000 163.800.0001.192.000 1.192.000 1.192.000 1.192.000 1.192.000 1.192.000 1.192.000 1.192.000 1.192.000 1.192.000 112.000 23.952.000

8.992.000 8.992.000 8.992.000 8.992.000 8.992.000 8.992.000 8.992.000 8.992.000 8.992.000 8.992.000 7.912.000 187.752.000

33.332.001 33.332.002 34.174.503 32.832.004 33.332.005 33.332.006 33.332.007 34.174.508 32.832.009 33.332.010 10.652.011 796.638.416

FLUJO DE CAJA

ITEM 0 1 2 3 4 5 6 7 8 9INGRESOSVacas de desecho 0 0 14.400.000

15.200.000 16.000.000

16.800.000 17.600.000

18.400.000 19.200.000

20.000.000

Crías machos 0

12.000.000 12.000.000

12.000.000 12.000.000

12.000.000 12.000.000

12.000.000 12.000.000

12.000.000

Producción de leche 0

57.000.000 57.000.000

57.000.000 57.000.000

57.000.000 57.000.000

57.000.000 57.000.000

57.000.000

10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 TOTALVacas de desecho

20.000.000

20.000.000 20.000.000

20.000.000

20.000.000

20.000.000

20.000.000

20.000.000 20.000.000

20.000.000

20.000.000 357.600.000

Crías machos

12.000.000

12.000.000 12.000.000

12.000.000

12.000.000

12.000.000

12.000.000

12.000.000 12.000.000

12.000.000 0 228.000.000

Producción de leche

57.000.000

57.000.000 57.000.000

57.000.000

57.000.000

57.000.000

57.000.000

57.000.000 57.000.000

57.000.000

57.000.000 1.140.000.000

TOTAL 1.725.600.000

FLUJO DE CAJA GENERALAño 0 1 2 3 4 5 6 7 8 9TOTAL INGRESOS 0

69.000.000 83.400.000

84.200.000 85.000.000

85.800.000 86.600.000

87.400.000 88.200.000

89.000.000

TOTAL EGRESOS 151.808.350

34.174.500 32.832.000

33.332.000 33.332.000

33.332.000 34.174.500

32.832.000 32.832.000

33.332.000

FLUJO DE CAJA

-151.808.350

34.825.500 50.568.000

50.868.000 51.668.000

52.468.000 52.425.500

54.568.000 55.368.000

55.668.000

IMPUESTOS (25%) 8.706.375 12.642.000

12.717.000 12.917.000

13.117.000 13.106.375

13.642.000 13.842.000

13.917.000

FLUJO DESPUÉS DE IMPUESTOS

-151.808.350

26.119.125 37.926.000

38.151.000 38.751.000

39.351.000 39.319.125

40.926.000 41.526.000

41.751.000

Año 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 TOTALTOTAL INGRESOS

89.000.000 89.000.000

89.000.000

89.000.000

89.000.000 89.000.000

89.000.000

89.000.000

89.000.000 89.000.000

77.000.000 1.725.600.000

TOTAL EGRESOS

33.332.001 33.332.002

34.174.503

32.832.004

33.332.005 33.332.006

33.332.007

34.174.508

32.832.009 33.332.010

10.652.011 796.638.416

FLUJO DE CAJA

55.667.999 55.667.998

54.825.497

56.167.996

55.667.995 55.667.994

55.667.993

54.825.492

56.167.991 55.667.990

66.347.989

IMPUESTOS (25%)

13.917.000 13.917.000

13.706.374

14.041.999

13.916.999 13.916.999

13.916.998

13.706.373

14.041.998 13.916.998

16.586.997 270.192.484

41.750.999 41.750.999

41.119.123

42.125.997

41.750.996 41.750.996

41.750.995

41.119.119

42.125.993 41.750.993

49.760.992 658.769.100

1 3 5 7 9 11 13 15 17 19 21

-200,000,000

-150,000,000

-100,000,000

-50,000,000

0

50,000,000

100,000,000

150,000,000

200,000,000

TOTAL INGRESOSTOTAL EGRESOSFLUJO DE CAJAIMPUESTOS (25%)

Actualización de costos a la tasa de descuento

ITEM/Año 0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 TASA DE DESCUENTO ANUAL

1,000

0,909

0,826

0,751

0,683

0,621

0,564

0,513

0,467

0,424

INGRESOS ACTUALIZADOS 0

69.000.000

75.818.182

69.586.777

63.861.758

58.602.554

53.771.787

49.335.021

45.260.546

41.519.157

37.744.688

EGRESOS ACTUALIZADOS 151.808.350

34.174.500

29.847.273

27.547.107

25.042.825

22.766.204

21.219.676

18.532.808

16.848.007

15.549.624

14.136.022

ITEM/Año 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 TOTAL TASA DE DESCUENTO ANUAL

0,386

0,350

0,319

0,290

0,263

0,239

0,218

0,198

0,180

0,164

INGRESOS 794.463.143

ACTUALIZADOS34.313.353

31.193.957 28.358.143

25.780.130 23.436.482

21.305.892

19.368.993

17.608.176 16.007.432 12.590.115

EGRESOS ACTUALIZADOS

12.850.930

11.977.955

10.461.288

9.655.095

8.777.359

7.979.417

7.437.369

6.495.638

5.995.055

1.741.689 309.035.841

ÍNDICES GENERALES CON PROYECTO

TASA 10% VPN

TIR ANTES DE IMPUESTOS

TIR DESPUÉS DE IMPUESTOS

RELACIÓN B/C

10% 93.490.727 32% 24% 2,57

CONCLUSIONES

El valor comercial por hectárea para el sector del proyecto se encuentra entre 30 y 40 millones, sin embargo. El uso que se le da a dicho activo se representa en la carga de 0,89 animales sin proyecto y de 1,35 con proyecto.

Se lograría un mayor impacto al proyecto si se incorporaran alternativas de recuperación de suelos, aumento de forrajes, y se logra un cambio en el sistema de la ganadería de extensiva a semi-estabulada apoyada con pastos de corte.

De acuerdo con la estimación de la producción de leche diaria el proyecto aumentaría en 0,14 litros por día.

La tasa interna de retorno antes de impuestos sin proyecto y con proyecto es de 32% con lo cual no hay variación, por otro lado luego de impuestos la TIR sin proyecto es de 25% y con proyecto es de 24%, con tan solo 1% de diferencia en los dos escenarios y con una relación beneficio costo de 2,57 en los dos escenarios.

Uno de los logros mas significativos con el proyecto se encuentra en la internalización de la externalidad generada por la extracción de madera del bosque y con el proyecto se recuperaría generando excedentes a 30 años.

RECOMENDACIONES

En el ejercicio se partió de varias supuestos, sería interesante tener los dados requeridos para realizar un análisis financiero y ambiental más detallado. Para abordar el ejercicio de manera más concreta, es necesario tener conocimientos básicos de la producción agropecuaria. Importante contar con la caracterización de las tasas de absorción del CO2 por el bosque, el tipo de vegetación presente con sus áreas y la cantidad de árboles.

Para éste tipo de análisis financiero sería conveniente realizar una precisión del punto de equilibrio, análisis de riesgo a corto y largo plazo. Se recomienda implementar las acciones de valoración financiera tendientes a internalizar las externalidades.

Generar proyectos alternativos que propendan a conservar la diversidad biológica, garantizar la oferta de bienes y servicios ambientales del bosque y generar alternativas de desarrollo económico para la comunidad.