CENTRO DE ESTUDIOS ESPECIALIZADOS CESDE ESCUELA DE ... · Tema III: Presupuestos operacionales:...

CENTRO DE ESTUDIOS ESPECIALIZADOS CESDE - ESCUELA DE ADMINISTRACIÓN PROGRAMA DE CONTADURIA SISTEMATIZADA

MÓDULO DE PRESUPUESTOS 2017

COPIA NO CONTROLADA

CENTRO DE ESTUDIOS

ESPECIALIZADOS

CESDE

ESCUELA DE ADMINISTRACIÓN

ASIGNATURA: PRESUPUESTOS

NOMBRE DEL ESTUDIANTE:



COPIA NO CONTROLADA

CENTRO DE ESTUDIOS ESPECIALIZADOS - CESDE ESCUELA

DE ADMINSTRACION

PLANEACIÓN Y CONTROL DE PRESUPUESTOS

Cód. RA01

Ver. 02 26/01/2013

SEMANA FECHAS

PROGRAM ADAS

CONOCIMIENTOS, COMPRENSIONES Y RECOLECCION DE

EVIDENCIAS

ACCIONES A DESARROLLAR FORMAS DE ENSEÑANZA Y

APRENDIZAJE

1

PACTO PEDAGÓGICO

Al finalizar la semana de clases el estudiante estará en capacidad de: • Identificar lo más relevante del

pacto pedagógico. • Reconocer fortalezas y debilidades

de prerrequisitos del submódulo.

Clase magistral. *Socialización taller diagnóstico.

GENERALIDADES SOBRE EL PRESUPUESTO EMPRESARIAL

Noción de presupuestos 1.1 Estado de costo presupuestado 1.2 Estado de resultados proyectado

2

1.3 Definición de presupuestos 1.4 Ventajas de los presupuesto 1.5 Limitaciones de los presupuestos

Al finalizar la semana de clases el estudiante estará en capacidad de: • Definir presupuestos. • Conocer el papel del presupuesto

en el proceso de dirección Clase magistral.

1.6 Los presupuestos y el proceso de

dirección 1.7 Clasificación de los presupuestos

3

II presupuesto de ventas 2.1 Importancia del presupuesto de ventas 2.2 Métodos para presupuestar las ventas: 2.2.1 Método de los mínimos cuadrados

Al finalizar la semana de clases el estudiante estará en capacidad de: • Elaborar un presupuesto de ventas

por los diferentes métodos vistos • Calcular el precio de ventas

• Clase magistral. • Ejercicios en clase • Talleres realizados por los

estudiantes

2.2.2 Método del incremento porcentual 2.2.3 Método del incremento absoluto 2.2.4 Método económico administrativo 2.2.5 Métodos para fijar precios de ventas

4

III- PRESUPUESTOS OPERACIONALES: 3.1 Presupuesto de producción Evaluación corta

Al finalizar la semana de clases el estudiante estará en capacidad de: • Realizar el presupuesto de

producción • Realizar el presupuesto de

consumo y costo de materia prima


estudiantes 3.2 Presupuesto de consumo y costo de

materias primas

5

3.3 Presupuesto de compras de materias

primas Al finalizar la semana de clases el estudiante estará en capacidad de:

Realizar el presupuesto de compra

de materia prima


estudiantes Ejercicios sobre el presupuesto de compras

de materias primas

6

EVALUACIÓN PRIMER MOMENTO Recolección de evidencias

7

3.4 Presupuesto de mano de obra directa Al finalizar la semana de clases el estudiante estará en capacidad de:

Realizar el presupuesto mano de

obra directa


estudiantes Ejercicios sobre la mano de obra directa

8

3.5 Presupuesto de CIF Al finalizar la semana de clases el estudiante estará en capacidad de:

Realizar el presupuesto de CIF Realizar la tarjeta de costos


estudiantes 3.6 Elaboración tarjeta de costos



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9 SEMANA 10

10

EJERCICIO MODELO DEL PLAN

MAESTRO

Al finalizar la semana de clases el

estudiante estará en capacidad de:

Realizar el plan maestro de un

empresa industrial


estudiantes EJERCICIO MODELO DEL PLAN

MAESTRO

11

Continuación del ejercicio modelo del plan

maestro Al finalizar la semana de clases el

estudiante estará en capacidad de: Clase magistral.

Ejercicios de aplicación del plan maestro

para que los estudiantes trabajen en clase Realizar el plan maestro de un

empresa industrial

Ejercicios en clase Talleres realizados por los

estudiantes

12

4. Presupuestos financieros 4.1 Presupuesto de capital 4.1.2 la depreciación y la utilidad neta en los

proyectos de inversión Al finalizar la semana de clases el estudiante estará en capacidad de:

Definir presupuesto financieros • Definir los diferentes tipos de

proyectos • Evaluar proyectos por reembolso y

rendimiento medio

Clase magistral. Ejercicios en clase Talleres realizados por los

estudiantes

4.1.3 Métodos para evaluar proyectos de inversión 4.1.3.1 Método del reembolso o período de recuperación 4.1.3.2 Método del rendimiento medio

13

EVALUACIÓN SEGUNDO MOMENTO

14

4.1.3.3 Método del valor neto presente

(VNP)

Al finalizar la semana de clases el estudiante estará en capacidad de:

Realizar la evaluación de proyectos

por el método de VNP


estudiantes Ejercicios sobre el presupuesto de capital

15

4.1.3.4 Método de la tasa interna de retorno (TIR)


Realizar evaluación de proyectos

por el método TIR


estudiantes Continuación de ejercicios sobre el

presupuesto de capital

16

4.2 Presupuesto de tesorería Modelo tradicional de un presupuesto de

tesorería


Definir presupuesto de tesorería Realizar presupuesto de tesorería


estudiantes Ejercicios sobre el presupuesto de

tesorería

17

4.3 Balance general proyectado Al finalizar la semana de clases el estudiante estará en capacidad de:

Realizar balance general proyectado


estudiantes Ejercicios sobre el estado de resultados y

el balance general proyectado

18

Ejercicios sobre el estado de resultados y

el balance general proyectado Al finalizar la semana de clases el estudiante estará en capacidad de:

Realizar estados financiero

proyectados


estudiantes Ejercicios sobre el estado de resultados y

el balance general proyectado

19 EVALUACIÓN TERCER MOMENTO Recolección de evidencias



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Pacto Pedagógico

Cód.IP01

Ver. 01 2005-01-20

Cada docente que recibe un grupo cuenta con la posibilidad y lo que puede entenderse

a su vez como una herramienta pedagógica, de definir los límites de su clase y de pactar,

de entrada, las condiciones que permitirán el logro de los objetivos propuestos, la

adquisición de la responsabilidad individual y colectiva frente a éstos, y la regulación de

los vínculos e interacciones grupales para una favorable convivencia al interior del grupo.

Al establecimiento explícito de dichas condiciones en el aula de clase se le puede

denominar PACTO PEDAGÓGICO, el cual se define como el acuerdo inaugural del

curso, pues consiste principalmente en aquel compromiso que de antemano se “PACTA”

entre el maestro y sus alumnos, y recíprocamente entre los alumnos y el maestro desde

el primer día de clase, lo que determina simbólicamente el devenir futuro del curso.

Es importante que el docente dedique la primera hora de clase de su asignatura, al inicio

de cada semestre, para el establecimiento del PACTO PEDAGÓGICO, ya que es el

momento oportuno para sentar las reglas de juego.

Se espera entonces, que el maestro una vez se presente al grupo de inicio a la

determinación de ciertos aspectos, dentro de los cuales deben estar contemplados los

siguientes:

1. LA PRESENTACIÓN DEL PROGRAMA GENERAL DEL CURSO: se debe leer y

sustentar por el profesor el primer día de clase y clarificar la pertinencia e

importancia en la formación integral del alumno.

2. LA ASISTENCIA: aclarar la importancia de la asistencia a clase o en el caso de

que se presente la inasistencia del alumno, justificarla con una excusa escrita

(médica o laboral) o en caso de ser verbal, demostrar su validez.

3. LA PUNTUALIDAD: definir la hora en que se comenzará y finalizará la clase

regularmente. Los alumnos que tengan dificultades para cumplir estos horarios

pueden aclararlo desde un principio y comprometerse a mantenerse al día en el

desarrollo de la asignatura.

4. LA EVALUACIÓN: oficializar la metodología de las evaluaciones, la periodicidad,

el número de notas y el porcentaje respectivo. Así mismo, anunciar el tiempo de



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devolución de notas, ser muy claro en los plazos acordados para la entrega de

trabajos por parte de los estudiantes y fijar las pautas y derroteros con los cuales

deben ser presentados. Aclarar el tipo de sanciones cuando se presenten

eventuales fraudes.

5. LA DIMENSIÓN DISCIPLINARIA: la puntualidad y la asistencia serán controladas

por medio de la “llamada a lista” los primeros cinco minutos de la clase. No se

permite ingerir alimentos, comer chicles o realizar ventas durante el

desarrollo de la clase. También interferir negativamente con el adecuado

desenvolvimiento de la asignatura, manifestando conductas o comportamientos

que atenten contra el logro de los objetivos del trabajo propuesto.

6. EL CONDUCTO REGULAR: establecer las instancias regulares a las cuales el

alumno podrá recurrir en el caso de presentarse algún inconveniente o

desacuerdo significativo.

7. LOS RECURSOS LOGÍSTICOS: velar por el uso adecuado de los materiales

didácticos, los equipos, los muebles y elementos del salón de clase.

8. Los alumnos del primer semestre tendrán una inducción especial en la cual se les

presentará el perfil, los objetivos, la justificación y las áreas de estudio del

programa que van a realizar, igualmente se clarificarán las dudas que surjan al

respecto.

MÓDULO DE PRESUPUESTOS

Problema a resolver: Las empresas, previa una adecuada planeación, requieren

conocer sus presupuestos de ingresos, costos, gastos e inversiones para controlar y

tomar decisiones buscando con ello obtener utilidades; es por eso que se hace necesario

que los estudiantes en contaduría sistematizada y administración de empresas manejen

los presupuestos como una herramienta financiera básica de gestión en su vida laboral.

Objeto: Sistema presupuestario operacional y financiero.

Objetivo: Al finalizar el curso, los estudiantes de contaduría y administración estarán en

capacidad de manejar el sistema presupuestario operacional y financiero en las

empresas.



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Dicho aprendizaje se logrará a través de talleres, utilización de módulos y elaboración de

formatos.

Sistema de conocimientos:

• Clasificación de los presupuestos

• Diferencias entre los presupuestos del sector público y privado.

• Ventajas y limitaciones de los presupuestos.

• Estado de costo proyectado.

• Estado de resultados proyectado.

• Balance general presupuestado.

Sistema de habilidades:

• Comprensión de los conceptos básicos sobre los presupuestos empresariales.

• Elaboración e interpretación del presupuesto de ventas o de ingresos.

• Elaboración del plan maestro o presupuesto empresarial.

• Elaboración del presupuesto financiero.

Contenido:

Distribución por temas:

Tema I: Conceptos básicos sobre los presupuestos empresariales.

• Noción de presupuestos.

• Definición de los presupuestos.

• Los presupuestos y las funciones administrativas.

• Ventajas y limitaciones de los presupuestos.

• Clasificación de los presupuestos.

Tema II: Presupuesto de ventas o de ingresos:

• Importancia de este presupuesto.

• Métodos para presupuestar las ventas (mínimos cuadrados, incremento porcentual,

incremento absoluto y método económico administrativo).

• Fijación de precios de ventas.

Tema III: Presupuestos operacionales:

Producción

• Consumo y costo de materias primas

• Compras de materias primas

• Mano de obra directa

• Costos indirectos de fabricación

• Elaboración de la tarjeta unitaria de costos



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• Valoración de inventarios

• Estado de costo

• Gastos operacionales

• Estado de resultados proyectado

Tema IV: Presupuestos financieros:

• Presupuesto de capital

• Métodos para elaborar proyectos de inversión (método del reembolso o período de

recuperación, rendimiento medio sobre la inversión, valor neto presente y tasa interna

de retorno.)

• Presupuesto de tesorería, (caja o efectivo)

• Balance general proyectado

Sistema de valores:

• Organización en la operatividad de la información presupuestaria

• Responsabilidad para manejar la información

• Confiabilidad para suministrar la información presupuestaria

Métodos:

Se desarrollará una metodología constructivista para elaborar y desarrollar los talleres,

con el fin de afianzar los conocimientos adquiridos y a su vez, detectar dificultades en los

estudiantes acerca del tema tratado.

Al final de la clase se refuerzan conceptos, se aclaran dudas, se busca la participación

de los estudiantes; es decir, se hace una retroalimentación de los temas anteriormente

vistos (métodos de carácter productivo y reproductivo).

Medios:

El plan de medios y ayudas didácticas que se utilizan en la materia es la tiza, el tablero y

el taller a realizar en clase, donde los estudiantes lo desarrollarán con la asesoría del

profesor.

Formas:

La asignatura tendrá una duración de 18 semanas.

La intensidad será de 4 horas semanales, de las cuales una será teórica y 3 serán

prácticas; el total de horas por semestre será de 72.

Evaluación:

Todas las evaluaciones se harán en forma escrita, ya sea para los exámenes o para los

trabajos de investigación.



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De acuerdo a la reglamentación académica del CESDE, las evaluaciones tienen los

siguientes porcentajes:

45% de seguimiento (compuesto por evaluaciones cortas que equivalen al 30% y un

trabajo independiente que equivale al 15%.

25% que equivale a un examen parcial escrito.

30% que equivale a un examen final escrito.

Bibliografía:

Burbano, Jorge E. Presupuestos: Enfoque de direccionamiento estratégico, gestión y

control. Editorial MCGGRAW-HILL. Cuarta edición 2013.

Welsh, Glenn A. Presupuesto y control de utilidades. Editorial MCGRAW-HILL. Quinta

edición 1999.



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DESARROLLO DEL CONTENIDO

1. GENERALIDADES SOBRE EL PRESUPUESTO EMPRESARIAL.

1.1 NOCIÓN DE PRESUPUESTOS

Los presupuestos están presentes en las actividades diarias de todas las personas,

naturales o jurídicas; el empresario debe encontrar la mejor forma de obtener utilidades

a través de la realización de diferentes actividades coherentes, con los recursos que

posee. El obrero tendrá que distribuir los limitados ingresos que percibe mensualmente

en sus necesidades básicas, alimentación y vivienda, y demás actividades que cubran

necesidades prioritarias dejando un pequeño margen, si las circunstancias lo permiten,

para ahorrar y posteriormente gastarlos en vestido. El ama de casa ha adquirido fama de

ser la que mejor prepara, ejecuta y controla el presupuesto familiar.

En fin, cualquier persona, sea natural o jurídica, es sujeta de presupuesto, porque siempre

ha tratado de anticiparse al futuro previendo lo que pueda suceder, buscando obtener los

mejores resultados e ideando mecanismos o analizando estrategias para hacer frente a

circunstancias inciertas.

Ejercicio:

En el año 2017 la organización “LA PUDIENTE LTDA” desea vender 80.000 unidades de

su producto “X” a un precio de $45.000 cada uno. A Enero 1° posee 18.000 unidades con

un costo de $25.000 por unidad, (método costo promedio)

La empresa planea producir 75.000 unidades con los siguientes costos y gastos

presupuestados:

Materias primas - Productos $ 1.000.000.000

Mano de obra directa $ 715.000.000

CIF $ 253.000.000

Gastos de administración $ 140.000.000

Gastos de ventas $ 526.500.000

Gastos financieros $ 36.000.000

Ingresos no operacionales $ 30.000.000

Se pide:

a. Prepare un estado de costo proyectado para el año 2017

b. Prepare un estado de resultados proyectado para el mismo año



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SOLUCIÓN

a. COMPAÑÍA LA PUDIENTE LTDA.

Estado de Costo Proyectado

AÑO 2017 Materias primas $ 1.000.000.000

Mano de obra directa $ 715.000.000

CIF $ 253.000.000

Costo de producción $ 1.968.000.000

Variación de inventarios de P. en P 0

Costo de producción terminada 75.000 unidades 26.240,00 C/Und $ 1.968.000.000

+ Inventario inicial de producto terminado 18.000 unidades 25.000,00 C/Und $ 450.000.000

P.T. disponibles para la venta 93.000 unidades 26.000,00 C/Und $ 2.418.000.000

– I.F. de producto terminado 13.000 unidades 26.000,00 C/Und $ 338.000.000

COSTO DE VENTAS 80.000 unidades 26.000,00 C/Und $ 2.080.000.000

b. COMPAÑÍA LA PUDIENTE LTDA

Estado de Resultados Proyectado

AÑO 2017

Ventas 80.000 unidades 45.000,00 C/Und 3.600.000.000,00

- Costo de industria manufacturera

Utilidad bruta en ventas

Total Gastos Operacionales (666.500.000,00)



Utilidad operacional 853.500.000,00

+ Ingresos no operacionales 30.000.000,00

- Gastos no operacionales (Financieros) (36.000.000,00)

Utilidad antes de impuestos 847.500.000,00

- Imporrenta (34%) (288.150.000,00)

Utilidad del ejercicio 559.350.000,00

Nótese que en el desarrollo del ejercicio no se ha hecho uso de ningún conocimiento específico sobre cédulas presupuestarias y otras técnicas del presupuesto. Si bien el enunciado del problema, indica que no se trabajó con datos reales sino con datos estimados.



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1.2 DEFINICION DE PRESUPUESTOS

Expresión cuantitativa formal de los objetivos que se propone alcanzar una empresa en

un período determinado, adoptando las estrategias necesarias para lograrlos.

• Es expresión cuantitativa porque se asignan unos recursos para alcanzar los

objetivos en un período.

• Es formal porque los presupuestos deben ser aprobados por la administración de la

empresa.

• Adopta estrategias porque se deberá definir: cómo se realizaron las diferentes

actividades; cómo se asignaron los recursos y como se ejecutaran y controlaran esas

actividades y recursos para hacer funcionar los planes establecidos.

Figura 1 El presupuesto en el tiempo (fuente presupuesto de Jorge E Burbano)

1.3 VENTAJAS DE LOS PRESUPUESTOS

Permite a los directivos de la empresa mirar hacia el futuro; por lo tanto las decisiones

que tomaran serán más productivas y oportunas para la empresa.

Permite crear una buena integración entre el personal de la empresa.

Sirve para el control de costos y gastos.

Permite el autoanálisis periódico de la compañía.

Permite la obtención de créditos bancarios.



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Se crea en el personal de la empresa la necesidad de idear medidas para utilizar

eficazmente los limitados recursos de la empresa.

1.4 LIMITACIONES O DESVENTAJAS DE LOS PRESUPUESTOS

Los presupuestos son expectativas futuras que pueden no realizarse.

Si son demasiados rígidos en el control, pueden indisponer al personal de la empresa,

comprometiendo su elaboración para futuros periodos.

Los presupuestos no son un fin en sí mismo, es decir, que no llegan a reemplazar a

la administración.

Su implementación y funcionamiento necesita tiempo, por lo tanto, sus beneficios

podrán esperarse después del segundo periodo o tercer periodo cuando ya la

experiencia del personal que colabora esté plenamente convencido de las

necesidades y bondades del mismo.

No se pueden considerar todas las variables posibles, que afectan la actividad

empresarial y por ende sus resultados.

1.5 LOS PRESUPUESTOS Y EL PROCESO DE DIRECCION

La función que desempeñan los buenos presupuestos en la administración de una

empresa se comprende mejor cuando estos se relacionan con los fundamentos de la

administración misma, es decir, formando parte de las funciones administrativas:

planeación, organización, coordinación, dirección y control:

Figura 2 El presupuesto y las funciones administrativas (fuente presupuesto de Jorge E Burbano)



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1.6 CONSIDERACIONES EN EL MANEJO DE LOS INVENTARIOS

En los presupuestos es muy importante tener en cuenta los niveles de inventarios para

definición de políticas, por este motivo se presenta un resumen de los efectos que tiene

un nivel alto o nivel bajo de un inventario.

1.7 CLASIFICACIÓN DE LOS PRESUPUESTOS.

1.7.1 Según su flexibilidad.

Rígidos, fijos o estáticos: Generalmente se elaboran para un solo nivel de actividad,

no se permiten cambios o ajustes y se efectúan un control anticipado a los egresos.

Flexibles o variables: Se elaboran para diferentes niveles de actividad y son capaces

de adaptarse a las circunstancias que surjan en cualquier momento y se aplica en las

empresas privadas.

1.7.2 Según el período de tiempo que cubren.

A corto plazo: Se elabora para períodos de un año o menos. Este presupuesto se

adapta mejor a nuestra economía la cual se ve continuamente afectada por las alzas

incontrolables en el nivel general de precios.

A largo plazo: Se elabora para periodos mayores a un año y se utiliza especialmente

cuando se elabora el presupuesto de capital o compras de activos fijos.



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1.7.3 Según su aplicabilidad en la empresa.

Presupuestos operacionales: Son aquellos que abarcan toda la parte operativa de

la empresa hasta llegar al estado de resultados de la empresa, como: Ventas,

producción, consumo y costo de materias primas, compras de materias primas, mano

de obra directa, CIF, estado de costo, gastos operacionales y estado de resultados.

Generalmente se le conoce como plan o presupuesto maestro.

Presupuestos financieros: Incluye aquellos presupuestos que inciden directamente

en el balance general como el presupuesto de tesorería y el presupuesto de capital o

compra de activos fijos.

1.7.4 Según el sector en el cual se utilicen.

Presupuesto del sector público: Es el presupuesto de las entidades oficiales y es

demasiado rígido y estático, pues no admite adiciones o cambios; generalmente se

elabora por programas.

Presupuesto del sector privado: Es el utilizado por las empresas particulares y en

ellos se intenta planificar todas las actividades de la empresa en un período

determinado.

2. PLANIFICACIÓN DE LAS VENTAS.

2.1 Importancia del presupuesto de ventas.

El presupuesto de ventas es el punto de partida de todo el proceso presupuestario y

permite establecer el nivel de actividad para la empresa; su importancia es fundamental

porque:

Las ventas constituyen la fuente principal de los ingresos.

Sirve para elaborar el presupuesto de producción.

Permite determinar las necesidades de personal (MOD).

Permite calcular la inversión en activos fijos.

Por él se planean los costos y gastos de operación.

2.2 METODOS PARA ELABORAR EL PRESUPUESTO DE VENTAS:

2.2.1 Método de los mínimos cuadrados:

Para calcular las ventas por este método, se parte de la ecuación general de la línea recta

(y = a + b*x), y consiste en ajustar la recta histórica o real con la nueva recta proyectada,

de tal forma que la distancia entre las 2 rectas sea mínima.

(Y = Ventas en unidades X = Número de periodos N = número de años.)



COPIA NO CONTROLADA

Y = a + b*x

El problema consiste en buscar valores para a y b

b = N ∑XY - ∑X ∑Y

N∑X2 - (∑X)2

a = ∑y – b ∑x

N

EJEMPLO # 1:

Empresa LA FRESCURA LTDA desea presupuestar las ventas de su producto A para el

año 2017; el departamento de contabilidad suministra los siguientes datos históricos de

los últimos cinco años para que apliquemos el método de los mínimos cuadrados:

AÑO VENTAS (Y)

2012 1.250

2013 1.425

2014 1.568

2015 1.698

2016 1.780

Lo primero que tenemos que hacer es llevar los datos a una tabla (tabular) con las

variables: x, y, xy, x2 así:

AÑO ƩX ƩY ƩXY ƩX2

2012 1 1.250 1.250 1

2013 2 1.425 2.850 4

2014 3 1.568 4.704 9

2015 4 1.698 6.792 16

2016 5 1.780 8.900 25

Ʃ 15 7.721 24.496 55

Una vez tabuladas las cifras, llevamos esos valores a las fórmulas de b y de a:

b = 5* (24.496) – 15* (7.721) = 133

5 (55) – 15 (15) a = 7.721 – 133*(15) = 1.145

5

Obtenidos estos valores los llevamos a la ecuación y = a + b*x, teniendo en cuenta que

x es el periodo que estamos buscando, en este caso # 6 que corresponde al 2017:

y (2017) = a + b*(6)

y (2017) = 1.145+ 133*(6) = 1.943 unidades.



COPIA NO CONTROLADA

EJEMPLO # 2: (para desarrollar en clase)

Calcule el presupuesto de ventas para Enero y Febrero del año 2017 de la compañía LA

ROSQUITA LTDA por el método de los mínimos cuadrados:

AÑO (X) VENTAS (Y) ƩXY ƩX2

Agosto 1 15.900

Septiembre 2 18.600

Octubre 3 20.500

Noviembre 4 24.200

Diciembre 5 26.600

2.2.2 Método del incremento porcentual.

Para calcular las ventas por este método se siguen los siguientes pasos:

Se averigua el porcentaje de variación que se ha experimentado en las ventas de un

año a otro.

Se calcula el promedio de dicho porcentaje.

Este promedio se multiplica por las ventas del último año. Dicho resultado se adiciona

a las ventas del último periodo.

Ejercicio:

Apliquemos este método con los siguientes datos:

AÑO (X) VENTAS (Y) Δ Porcentual

2012 1 1.250 -

2013 2 1.425 0,14

2014 3 1.568 0,10

2015 4 1.698 0,08

2016 5 1.780 0,05

Ʃ Δ Porcentual 0,37

Promedio 0,09

Ventas 1.940

Las formulas a aplicar serán:

∆ Porcentual = Y1 - Y0

Y0

Y1 = periodo a buscar



COPIA NO CONTROLADA

Y0 = periodo anterior

Promedio = ∑ ∆ porcentual n

– 1

n = número de períodos

Por lo tanto:

El incremento porcentual para el 2017 es de cero (0) porque no hay períodos para

comparar; siempre el primer período va a ser de cero.

∆ Porcentual 2012 = 1.425 - 1.250

1.250

= 014

∆ Porcentual 2013 = 1568 – 1.425

1.425

= 0.10

∆ Porcentual 2014 = 1.698-1.568

1.568

= 0.08

∆ Porcentual 2015 = 1.780-1.698

1.698

Promedio = 0.37 = 0.09

5 – 1

Y (2017) = 1.780 + 0.09 * 1.780

Y (2017) = 1.940 un

= 0.05

2.2.2 Método del incremento absoluto.

Consiste en tomar un promedio de las variaciones absolutas en una serie de datos y luego

adicionarlo a las ventas del último periodo.

AÑO (X) VENTAS (Y) Δ Absoluta

2012 1 1.250 -

2013 2 1.425 175

2014 3 1.568 143

2015 4 1.698 130

2016 5 1.780 82

Ʃ Δ Porcentual 530

Promedio 133

Ventas 1.913

∑∆ Absoluto = 530

Promedio = ∑∆ absoluto = 530 = 133

n – 1 5 – 1



COPIA NO CONTROLADA

Y (2017) = 1.780 + 133

Y (2017) = 1.913 unidades.

TALLER DE PRESUPUESTO DE VENTAS

1- LA TOSTADORA LTDA desea presupuestar las ventas para los años 2017 y 2018

por el método de los mínimos cuadrados, suministra la siguiente información:

Periodo (X) VENTAS (Y)

2010 26.820

2011 27.970

2012 27.220

2013 29.430

2014 31.810

2015 32.980

2016 34.610

2- LA COMELONA LTDA desea calcular su presupuesto de ventas para el 2017 y 2018

por el método del incremento porcentual:

Periodo (X) VENTAS (Y)

2010 3.450

2011 3.850

2012 3.770

2013 4.230

2014 4.580

2015 4.940

2016 5.670

3- SU CARRO AL DÍA LTDA quiere elaborar su presupuesto de ventas para los meses

de noviembre y diciembre/2017, utilizando los métodos de los mínimos cuadrados,

incremento porcentual e incremento absoluto, escogiendo el método que más

unidades reporte:

Mes (X) VENTAS (Y)

Mayo 40.320

Junio 42.850

Julio 41.720

Agosto 44.940

Septiembre 46.760

Octubre 48.950



COPIA NO CONTROLADA

2.3 FIJACIÓN DE PRECIOS DE VENTA:

El precio de venta en términos financieros, debe ser aquel valor suficiente para cubrir los

costos totales (Costo variable más Costo fijo) y la utilidad (PV = CT + UT)

2.3.1 Con un margen de utilidad en el precio de la venta:

PV= costos totales

Q (1-%)

Q= unidades vendidas

%= margen de utilidad deseado.

EJERCICIO 1:

Empresa LA FRESCURA LTDA presenta la siguiente información para que le fijemos el

precio de venta para el año 2017, efectuemos la comprobación y le elaboremos un estado

de resultados proyectado para esa fecha:

Costo de MP $ 12.000.000

Costo de MOD $ 5.000.000

Costo de CIF $ 900.000



Gastos financieros $ 3.000.000

Ventas en unidades (Q) 35.000

La empresa desea tener un margen de utilidad del 15% en el precio de la venta. Dentro

de los costos totales se deben incluir también los gatos operacionales y los gastos

financieros.

PV = costos totales Q ( 1- %)

PV = 35.000 ( 1- 0.15)

PV = $ 25.900.000 29.750 PV = $ 870,59

LA FRESCURA LTDA

ESTADO DE RESULTADOS PROYECTADO

AÑO 2017

Ventas (Q * PV) $ 30.470.588 "- costos totales" $ 17.900.000

Utilidad Bruta en Ventas $ 12.570.588

"- Gastos operacionales (Ventas y Administrativos)" $ 5.000.000

Utilidad Operacional $ 7.570.588

"- Gastos financieros" $ 3.000.000



COPIA NO CONTROLADA

Utilidad Antes de Impuestos $ 4.570.588

"- Imporrenta y Cree (34%)" $ 1.554.000

Utilidad del Ejercicio $ 3.016.588

COMPROBACIÓN DEL MARGEN DE UTILIDAD

% de margen de utilidad = utilidad antes de impuestos

ventas

% de margen de utilidad = 4.570.588

30.470.588

% de margen de utilidad = 0.15 = 15%

2.3.2. El precio de venta se fija con un margen de utilidad sobre los costos totales.

PV = (1+%)(costos totales)

Q

Ejercicio 2: Con los mismos datos del ejercicio 1, calcular el precio de venta con un

margen de utilidad del 30% sobre los costos totales. Comprobar.

3. PRESUPUESTOS OPERACIONALES.

Los presupuestos operacionales o también llamado plan maestro están conformado por

varios presupuestos o cédulas presupuestarias que al final se resumen en la elaboración

del Estado de Resultados.

En el presente gráfico podemos ver cuales presupuestos conforman el plan maestro de

una empresa industrial y una empresa comercial y como están relacionados.



COPIA NO CONTROLADA

3.1 PRESUPUESTO DE PRODUCCIÓN.

La producción incluye el número de unidades que habrán de fabricarse en un período

determinado, para hacer frente a las necesidades de ventas y para mantener los niveles

de inventarios de productos terminados, además de la determinación de los costos

asociados con ese volumen de producción.

Este presupuesto es muy importante puesto que se necesita para elaborar otros

presupuestos como son: consumo y costo de materia prima, compras de materias primas,

mano de obra directa y costos indirectos de fabricación. El jefe de producción es el

responsable en la elaboración de este presupuesto y debe tener en cuenta 3 aspectos

básicos:

3.1.1 Definir políticas en cuanto a los niveles de inventarios de productos terminados.

3.1.2 Determinar el número de unidades a producir.

3.1.3 Para la producción de periodos intermedios hay que tener en cuenta que el

inventario final de un periodo, pasa a ser el inventario inicial del periodo siguiente.

Cálculo de la producción:

IF (PT) = II (PT) + Producción – ventas

IF (PT) – II (PT) + ventas = Producción

FORMULA DE LA PRODUCCION:

Ventas XXXX

+ IF (PT) XXXX

Necesidades totales XXXX

- II (PT) (XXX)

Producción requerida XXXX unidades.

Ejemplo:

Calcule el presupuesto de producción para el año 2017 de la compañía CALZADO LA

CORONA LTDA con la siguiente información:

a. Ventas: Zapato clásico: 20.000 pares

Zapato deportivo: 10.000 pares

b. Distribución porcentual de las ventas:

I Trimestre: 20% III Trimestre: 25%

II Trimestre: 25% IV Trimestre: 30%

c. Niveles de inventarios de productos terminados:

Producto I Inicial I Final

Clásico 1.200 1.350

Deportivo 670 820



COPIA NO CONTROLADA

d. Políticas sobre inventarios de productos terminados:

La empresa desea tener en existencias, al final de cada trimestre, una 1/5 parte de las

ventas del próximo trimestre para el zapato clásico y 1/5 parte de las ventas del trimestre,

para el zapato deportivo

CALZADO LA CORONA LTDA

Presupuesto de producción /2017 Clásico Trimestre I Trimestre II Trimestre III Trimestre IV Total

Ventas" 4.000 5.000 5.000 6.000 20.000

+ I Final 1.000 1.000 1.200 1.350 1.350

Necesidades Totales 5.000 6.000 6.200 7.350 21.350

"- I Inicial" 1.200 1.000 1.000 1.200 1.200

Producción Requerida 3.800 5.000 5.200 6.150 20.150

Deportivo Trimestre I Trimestre II Trimestre III Trimestre IV Total

Ventas" 2.000 2.500 2.500 3.000 10.000

+ I Final 400 500 500 820 820

Necesidades Totales 2.400 3.000 3.000 3.820 10.820

"- I Inicial" 670 400 500 500 670

Producción Requerida 1.730 2.600 2.500 3.320 10.150

EJERCICIO

SOYA SA desea elaborar su presupuesto de producción para el año 2017 con la

siguiente información:

Trimestres Ventas en unidades

I 51.600

II 45.200

III 50.700

IV 59.900

La empresa inicia el año con un inventario de 6.800 unidades y lo espera terminar con

8.000 unidades. Es política de la empresa tener en existencias al final del trimestre un

25% de las ventas del mismo trimestre.

3.2 Presupuesto de consumo y costo de materias primas.

Cuando se hable de este presupuesto, nos vamos a referir a los materiales directos, pues

los indirectos los veremos en el presupuesto de los CIF.



COPIA NO CONTROLADA

Representa la cantidad de materia prima que será utilizada en el proceso de producción,

por lo tanto, para su elaboración partimos del presupuesto de producción.

Este presupuesto es muy importante puesto que representa el primer elemento del costo

del producto manufacturado y también es necesario para elaborar el presupuesto de

compras de materias primas.

El jefe de producción es el responsable en la elaboración de este presupuesto.

Ejemplo:

Determine el presupuesto de consumo y costo de materias primas para el 2017 de la

empresa SURTITIENDAS LTDA.

a. Ventas: Producto X: 100.000 un.

Producto Y: 70.000 un.


I Semestre: 40%

II Semestre: 60%

c. Inventarios de productos terminados


X 8. 800 un. 9. 500 un.

Y 5. 600 un. 5. 900 un.

d. Políticas sobre inventarios de productos terminados:

La empresa desea tener en existencia la ¼ parte de las ventas del próximo período.

e. Requerimientos o necesidades de la materia prima:

Materia prima Producto X Producto Y Precio unitario

A 2.5 metros 2.2 metros $1. 500

b 2 galones 1.8 galones $1. 200

SURTITIENDAS LTDA.

Presupuesto de producción año 2017

X Trimestre I Trimestre II Total

Ventas" 40.000 60.000 100.000

+ I Final 12.000 9.500 9.500

Necesidades Totales 52.000 69.500 109.500

"- I Inicial" 8.800 12.000 8.800

Producción Requerida 43.200 57.500 100.700

Y Trimestre I Trimestre II Total

Ventas" 28.000 42.000 70.000



COPIA NO CONTROLADA

+ I Final 5.600 5.900 5.900


"- I Inicial" 5.600 5.600 5.600


SURTITIENDAS LTDA

Presupuesto de consumo y costo de materias primas /2017

Materia Prima A Trimestre I Trimestre II Total

Consumo X 108.000,00 143.750,00 251.750,00

Consumo Y 56.000,00 84.600,00 140.600,00

Total de Materia Prima A 164.000,00 228.350,00 392.350,00

Precio Unitario 35,00 35,00 35,00

Precio total 5.740.000,00 7.992.250,00 13.732.250,00

Materia Prima B Trimestre I Trimestre II Total

Consumo X 14.000,00 21.150,00 35.150,00

Consumo Y 9.800,00 14.805,00 24.605,00

Total de Materia Prima B 23.800,00 35.955,00 59.755,00

Precio Unitario 50,00 50,00 50,00

Precio total 1.190.000,00 1.797.750,00 2.987.750,00

Valor total de la Materia Prima 5.740.000,00 7.992.250,00 13.732.250,00

3.3 PRESUPUESTO DE COMPRAS DE MATERIAS PRIMAS.

Especifica tanto las unidades a comprar como el costo de la materia prima comprada y

es importante por cuanto se necesita para elaborar el presupuesto de efectivo o de

tesorería de la empresa; sirve también para fijar políticas con respecto a los niveles de

inventarios de materias primas deseados.

Para su elaboración se parte del presupuesto de consumo y costo de materias primas y

lo elabora el jefe de compras de la empresa.

Cálculo de las compras:

I F (MP) = I I (MP) + Compras (MP) – Consumo (MP)

I F (MP) + Consumo – I I = Compras (MP)

I Final (MP) XXXX

+ Consumos XXXX

Necesidades totales: XXXX

- I Inicial (MP) (XXX)

Compras (MP) XXXX



COPIA NO CONTROLADA

EJEMPLO:

LA SOMBRITA LTDA desea elaborar el presupuesto de compras para el 2017 con la

siguiente información:

a. Ventas:

Camisas: 10. 000 unidades y pantalones: 10.000 unidades


I Semestre: 40%

II Semestre: 60%

c. Niveles de inventarios de productos terminados:


Camisas 1. 200 1. 400

Pantalones 800 900

d. Políticas sobre inventarios de P.T:

40% de las ventas del siguiente periodo.

Requerimientos de materias primas:

Materia prima Camisa Pantalón Precio

Tela 1.2 metros 1.6 metros $8. 500/metro

Hilo 1 tubino 1.4 tubinos $800/ tubino

e. Niveles de inventarios de materias primas:

Materias primas I Inicial I Final

Tela 1. 100 metros 1. 350 metros

Hilo 80 tubinos 90 ubinos

f. Políticas sobre inventarios de materias primas: 30% del consumo del período.

LA SOMBRITA LTDA

Presupuesto de Producción / 2017

Camisa Semestre I Semestre II Total

Ventas 4.000 6.000 10.000

"+ I Final 2.400 1.400 1.400


"- I Inicial" 1.200 2.400 1.200


Pantalones Semestre I Semestre II Total

Ventas 4.000 6.000 10.000

"+ I Final 2.400 900 900




COPIA NO CONTROLADA

"- I Inicial" 800 2.400 800


LA SOMBRITA LTDA

Presupuesto de consumo y costo de materias primas/2017

Materia Prima X Semestre I Semestre II Total

Camisa 6.240,0 6.000,0 12.240,0

Pantalones 8.960,0 7.200,0 16.160,0

Total Materia Prima X 15.200,0 13.200,0 28.400,0

Costo Unitario 8.500,0 8.500,0 8.500,0

Costo Total 129.200.000,0 112.200.000,0 241.400.000,0

Materia Prima Y Semestre I Semestre II Total

Camisa 5.200,0 5.000,0 10.200,0

Pantalones 7.840,0 6.300,0 14.140,0

Total Materia Prima y 13.040,0 11.300,0 24.340,0

Costo Unitario 800,0 800,0 800,0

Costo Total 10.432.000,0 9.040.000,0 19.472.000,0

LA SOMBRITA LTDA

Presupuesto de compras de materias primas / 2017

Materia Prima X Semestre I Semestre II Total

Consumo 15.200 13.200 28.400

"+ I Final 4.560 1.350 1.350


"- I Inicial" 1.100 4.560 1.100

Compra 18.660 9.990 28.650

Precio Unitario 8.500 8.500 8.500

Valor total de la compra 158.610.000 84.915.000 243.525.000

Materia Prima Y Semestre I Semestre II Total

Consumo 13.040 11.300 24.340

"+ I Final 4.520 90 90


"- I Inicial" 80 4.520 80

Compra 17.480 6.870 24.350

Precio Unitario 800 800 800

Valor total de la compra 13.984.000 5.496.000 19.480.000



COPIA NO CONTROLADA

EJERCICIO

ALPINA SA fabrica y comercializa la mantequilla Suavecita y por cada unidad de su

producto se necesitan 0.82 litros de leche cuyo precio es de $1.550 por litro; se tienen

los siguientes datos:

I Inicial de enero: 12. 500 litros

I Final deseado de enero: 24. 300 litros

I Final para febrero: 30. 200 litros

I Final para marzo: 25. 400 litros

La producción programada para los 3 meses es la siguiente:

Enero: 14.500 un

Febrero: 17.300 un

Marzo: 21.800 un

Elabore el presupuesto de compras de M.P. para cada uno de los meses del trimestre.

3.4 PRESUPUESTO DE MANO DE OBRA DIRECTA.

Se desarrolla en forma similar al presupuesto de consumo y costo de materias primas, es

decir, que para su elaboración se parte del presupuesto de producción. Como la MOD se

emplea en el mismo momento del proceso de producción, hay que tener en cuenta

solamente las unidades producidas por las horas efectivamente consumidas,

multiplicadas por la tarifa o salario hora.

Este presupuesto es muy importante porque nuestras empresas tienen producciones

esencialmente manuales; por lo tanto el costo de la MOD representa un alto porcentaje

del costo del producto manufacturado y vendido.

El jefe de personal elabora este presupuesto y debe tener en cuenta lo siguiente:

3.4.1 Como se contratan los obreros u operarios; como se entrenan o adiestran y cuál es

la forma de evaluar su rendimiento.

3.4.2 Políticas sobre salarios.

3.4.3 Políticas sobre prestaciones sociales

Dinero: Cesantías: 8.33%

Intereses: 12% del 8.33%

Prima legal: 8.33%

Vacaciones: 4.17%

Auxilio de transporte



COPIA NO CONTROLADA

Dotaciones (uniformes)

Servicios: Aportes parafiscales (4%) distribuidos así:

Cajas de compensación: 4%

I.C.B.F.: 0%

SENA: 0%

EJEMPLO:

LA ZAPATERÍA LTDA tiene las siguientes cantidades standard de MOD para la

fabricación de sus productos Botas y Zapatos:

Departamento Botas Zapatos Valor salario

corte 0,70 0,50 2.400,00

costura 0,80 0,70 2.200,00

revisado 0,60 0,40 2.300,00

Las ventas esperadas en los primeros 2 meses del año 2017 son:

VENTAS Botas Zapatos

Enero 48.000,00 31.000,00

Febrero 72.000,00 42.000,00

Los niveles de inventarios a 31 de diciembre de 2017 son:

Inventario de producto terminado inicial final

Botas 1.500,00 3.200,00

Zapatos 800,00 2.000,00

Es política de la empresa, disponer de un inventario final igual a 1/5 de las ventas

presupuestadas en dicho mes.

Calcule el costo presupuestado de MOD para los 2 primeros meses del 2017.

LA ZAPATERÍA LTDA.

Presupuesto de producción Enero – Febrero / 2016

Botas I mes II mes TOTAL

VENTAS 48.000,00 72.000,00 120.000,00

IFPT 9.600,00 3.200,00 3.200,00

NECESIDAD 57.600,00 75.200,00 123.200,00

IIPT 1.500,00 9.600,00 1.500,00

PRODUCCION 56.100,00 65.600,00 121.700,00

Zapatos I mes II mes TOTAL

VENTAS 31.000,00 42.000,00 73.000,00

IFPT 6.200,00 2.000,00 2.000,00

NECESIDAD 37.200,00 44.000,00 75.000,00

IIPT 800,00 6.200,00 800,00

PRODUCCION 36.400,00 37.800,00 74.200,00



COPIA NO CONTROLADA

LA ZAPATERÍA LTDA.

Presupuesto de MOD Enero – Febrero / 2017

CORTE Botas I mes II mes TOTAL Zapatos I mes II mes TOTAL

CONS. MOD 39.270,00 45.920,00 85.190,00 CONS. MOD 18.200,00 18.900,00 37.100,00 VALOR 164.934.000,00 192.864.000,00 357.798.000,00 VALOR 76.440.000,00 79.380.000,00 155.820.000,00

COSTURA Botas I mes II mes TOTAL Zapatos I mes II mes TOTAL


REVISADO Botas I mes II mes TOTAL zapatos I mes II mes TOTAL


TOTAL CORTE I mes II mes TOTAL

Minutos 57.470,00 64.820,00 122.290,00

Valor 241.374.000,00 272.244.000,00 513.618.000,00

TOTAL COSTURA I mes II mes TOTAL

Minutos 70.360,00 78.940,00 149.300,00

Valor 270.886.000,00 303.919.000,00 574.805.000,00

TOTAL REVISADO I mes II mes TOTAL

Minutos 48.220,00 54.480,00 102.700,00

Valor 194.085.500,00 219.282.000,00 413.367.500,00

TOTAL MOD 706.345.500,00 795.445.000,00 1.501.790.500,00

EJERCICIO

MANUFACTURAS PULGUITAS suministra la siguiente información para que usted

determine el costo mensual de MOD para los meses de enero, febrero y marzo del

2017

El inventario de productos terminados a diciembre 31 de 2016 será de 36.500

unidades.

Cada unidad terminada requiere 3,2 minutos en el departamento de diseño y 2,8

minutos en el departamento de corte. El salario por hora es:

Departamento de diseño: $2.600

Departamento de corte: $2.300

El factor prestacional es del 45% y los aportes parafiscales del 20%.

Las ventas presupuestadas y el inventario final deseado son:



COPIA NO CONTROLADA

Mes Ventas I Final de PT

Enero 148.800 un 47.950 un

Febrero 146.500 un 45.500 un

Marzo 157.000 un 49.650 un

3.5 PRESUPUESTO DE COSTOS INDIRECTOS DE FABRICACIÓN (CIF)

Expresa los costos fijos y los costos variables que serán utilizados en el proceso de

producción, tales como materiales indirectos, mano de obra indirecta, depreciación,

mantenimiento, seguros, energía, etc.

Clasificación de los CIF:

3.5.1 Materiales indirectos: Repuestos y accesorios de poco valor, combustibles,

lubricantes, tuercas, tornillos etc.

3.5.2 Mano de obra indirecta.

Sueldos del ayudante del operario u obrero, sueldos: del supervisor, del jefe de

producción, de la secretaria de la planta, etc.

3.5.3 Otros CIF.

Depreciación, mantenimiento, arrendamientos, seguros, impuestos, servicios públicos.

Pasos para calcular los CIF:

1. Se determina el nivel de operación de la empresa (NOP) o base presupuestada,

que se puede dar en:

Horas mano de obra directa

Horas máquina

Unidades producidas

Área (metros cuadrados)

Kilovatio – hora

2. Se determina cuáles son los costos fijos y cuáles son los costos variables.

3. Se calculan los costos variables proyectados mediante algún método matemático,

que para nuestro caso, utilizaremos el método de los mínimos cuadrados.

y = a + b *X

y = CIF a buscar

a = CIF fijos

b * X = CIF variables.



COPIA NO CONTROLADA

4. Se calcula la tasa standard mediante la relación:

T S = CIF presupuestados

NOP

Ejemplo:

Calcule el costo de la MOI para el año 2017 con la siguiente información:

X ∑Y ∑XY ∑X2

1 5.679.230 5.679.230 1

2 6.247.153 12.494.306 4

3 9.370.730 28.112.189 9

4 11.244.875 44.979.502 16

5 12.256.914 61.284.571 25

6 13.482.606 80.895.634 36

b = N ∑XY - ∑X ∑Y

N∑X2 - (∑X)2

a = ∑y – b ∑x

N

Y (MOI/n+1) = a + b x

EJERCICIO PLAN MAESTRO:

1. LA COMPAÑÍA LA SULTANA LTDA produce 2 clases de artículos y desea elaborar

sus presupuestos para el año 2017 con la siguiente información:

a. Con base en las tendencias de ventas, la empresa conceptúa que para el año 2.017

podrán venderse 100.000 unidades del producto A y 70.000 unidades del producto

B, distribuidas semestralmente en la siguiente manera:

VENTAS Producto A Producto B

Semestre I 40.000,00 30.000,00

Semestre II 25.000,00 40.000,00

Ventas anuales 65.000,00 70.000,00

Precio de ventas Pesos

Producto A $ 33.000,00

Producto B $ 35.000,00

RESULTADOS

b = 1.683.437,36

a = 3.821.553,86

Y = 15.605.615,38



COPIA NO CONTROLADA

b. Los inventarios de productos terminados se estimaron así:

Inventario de producto terminado inicial final

Producto A 1.500,00 3.200,00

Producto B 800,00 2.000,00

La política de inventarios finales es mantener el 15% de las ventas del semestre

c. Los requerimientos de materia prima son:

Producto A Producto B unidad precio

MP X 3,50 2,50 metro $500

MP Y 4,00 3,50 libra $1.000

MP Z 4,00 3,00 pieza $1.500

d. Inventarios de materias primas:

inicial final

MP X 14.500,00 16.100,00

MP Y 7.300,00 9.600,00

MP Z 14.600,00 16.900,00

e. La política sobre inventarios de materias primas que quiere aplicar la empresa, es de

tener en existencias la 1/4 parte del material a consumir el mismo semestre.

f. Necesidades de la mano de obra directa (MOD) en horas:

Producto A Producto B Valor salario

Proceso I 0,60 0,32 $ 1.800,00

Proceso II 0,82 0,70 $ 1.950,00

Proceso III 0,55 0,40 $ 2.000,00

Provisión para las prestaciones sociales: 50% de la nómina. Aportes

parafiscales: 25% sobre el valor de la nómina.

g. Presupuesto de CIF:

Los CIF variables se estimaron con las siguientes relaciones:

fijo variable

Material Indirecto $14.200.000,00 $70,50

Energía $17.600.000,00 $45,50

Mantenimiento $9.800.000,00 $40,90

Nota: x =horas mano de obra directa (HMOD)

Los CIF fijos se presupuestaron así:

MTTO $52.000.000,00

SUPERVISOR $38.900.000,00

IMPTOS $35.000.000,00

SEGUROS $27.000.000,00



COPIA NO CONTROLADA

DEPRECIACIÓN $65.100.000,00

h. Gastos operacionales (de administración)

SUELDOS $168.000.000,00

DEPRECIACION $12.000.000,00

HONORARIOS $4.000.000,00

i. Gastos operacionales (de ventas):

j. La empresa adquiere un préstamo bancario por $500´000.000, y paga el 2.5% mensual

vencido por intereses sobre el préstamo. Imporrenta: 34%.

ELABORE UN PLAN MAESTRO PARA EL 2017.

2. La empresa PRISCOL LTDA fabrica y comercializa su producto ESTRELLA y nos

suministra la siguiente información para el año 2017:

a- Las ventas presupuestadas serán de 150.000 unidades. b-

El precio de venta será de $ 27.000 por unidad.

c- Los costos y gastos se estimaron así:

CIF: representa el 48% de la MOD.

Gastos operacionales: $ 70.000.000(60% y 40% respectivamente) Gastos

financieros: 42.500.000.

d- La empresa inicia el año con 15.830 unidades y lo espera terminar con 16.540. e-

En la elaboración de su producto, la empresa consume 2 tipos de materias primas:

Materia prima Consumo por

unidad

Precio unitario Inventario inicial Inventario final

M.P. X 3.5 metros $ 500/ metro 15.000 metros 17.000 metros

M.P. Y 3.6 litros $ 850/ litro 13.000 litros 15.500 litros

F .Para la MOD se estima un requerimiento de 2,58 horas por unidad producida. Salario

básico por hora de $ 2.400. La provisión para las prestaciones sociales es del 65%. Con

la anterior información prepare un presupuesto o plan maestro para el 2017.

3. PLAZARELLA SA. fabrica y comercializa su producto CAMISA PARA

UNIFORMES y nos suministra la siguiente información para el 2017:

Las ventas serán de 85. 000 unidades

SUELDOS $76.800.000,00

DEPRECIACION $10.600.000,00

DIVERSOS $17.900.000,00



COPIA NO CONTROLADA

La distribución porcentual de las ventas se estimó así:

I Trimestre: 20%

II Trimestre: 35%

III Trimestre: 15%

IV Trimestre: 30%

El precio de venta será de $41.000 cada camisa.

Los costos y gastos serán los siguientes: CIF: Corresponde al 56% del costo de la

MOD

Gastos operacionales: $58´000.000 (30% son gastos administrativos) Gastos

financieros: 13.´600.000

La empresa inicia el año con 14.000 unidades y lo espera terminar con 15.800

unidades.

Como política, cada trimestre lo espera terminar con el 20% de las unidades a vender

en cada periodo.

La empresa para la elaboración de su producto emplea 2 tipos de materias primas:

Materia prima Consumo Precio unitario I Inicial I Final

A 1.5 kilos/lana $3.500 3. 400 kilos 8. 700 kilos

B 2 rollos de base $ 1.000 8. 200 rollos 10. 900 rollos

Para las políticas de materias primas, se determinó tener en existencias, al final de cada

periodo, el 32% de la materia prima a consumir en dicho trimestre.

Para la MOD: 1,28 horas por unidad producida

Salario básico: $2.100 por hora

Provisión para prestaciones sociales: 40% de la nómina

Aportes parafiscales: 25% de la nómina

Prepare un plan o presupuesto maestro para el año 2017.

4. SOLLA LTDA fabrica y comercializa su producto CONCENTRADOS para

animales y nos suministra la siguiente información para el 2017: Ventas

presupuestadas: 125.000 bultos Distribución porcentual de las ventas:

I Semestre: 45%

II Semestre: 55%

El precio de venta será de $36.000

Los costos y gastos presupuestados serán los siguientes:

Cif: $29´500.000

Gastos operacionales: $30´800.000



COPIA NO CONTROLADA

Gastos financieros: $13´500.000

La empresa inicia el año con 11. 500 bultos y espera terminar cada semestre con el

15% de las ventas del semestre.

La empresa utiliza en la elaboración de su producto 2 tipos de materias primas:

Materia prima Consumo Precio unitario Inv. Inicial I Final

X 2 kilos de soya $1.250 1.500 kilos 2.800 kilos

Y 2 libras de sal $450 2.800 libras 3. 500 libras

Políticas sobre las compras de materia primas:

Se estimó tener en existencias al final de cada semestre el 10% de la materia prima

a consumir en el mismo semestre.

Para la MOD se estima un requerimiento de 2,55 horas por unidad producida. Valor

por hora de $ 2.000; provisión para prestaciones sociales el 32% y aportes

parafiscales el 25% del valor de la nómina.

ELABORE UN PLAN MAESTRO PARA EL AÑO 2017.

4. PRESUPUESTO DE CAPITAL. 4.1 Definición de capital.

Son recursos monetarios relativamente escasos, necesarios para que una empresa

pueda subsistir.

4.2 Presupuesto de capital.

Consiste en planear la distribución de esos recursos de capital disponibles con el objeto

de maximizar las utilidades de la empresa.

4.3 Características de los bienes de capital.

No están destinados para la venta.

Las inversiones de nuevos productos, o el desarrollo de nuevos procesos de

producción, afectarán el desarrollo normal de la empresa por algún tiempo.

Generalmente se recuperan a través del tiempo.

La compra de activos fijos implica altos desembolsos de dinero o erogaciones para la

empresa.

4.4 Clases de proyectos de inversión.

4.4.1 Reposición o cambio.



COPIA NO CONTROLADA

Se suele presentar cuando debido a causas naturales como tiempo, fenómenos

climáticos, desgaste, deterioro u obsolescencia de ciertas máquinas, se decide

cambiarlas por otras nuevas.

4.4.2 Mejora del producto o proceso.

Incluye aquellos proyectos tendientes a producir ingresos adicionales o ahorro en costos.

4.4.3 Programas de ampliación.

En este grupo se pueden incluir aquellos proyectos de expansión tales como: apertura de

una nueva planta, compra de terrenos, compra de edificios o compra de una empresa

para fusionarla con la ya existente.

FLUJO DE EFECTIVO GENERADO

Consiste en agregar el monto de las amortizaciones y las depreciaciones a las utilidades

presupuestadas-

Este cálculo se hace generalmente anual y es llamado INGRESO NETO EFECTIVO

ANUAL – INEA

Utilidad neta anual en los proyectos de inversión ....... XXXXX

+ Depreciaciones generadas en el proyecto ............ XXXX

Ingreso neto efectivo anual INEA ............................. XXXXX

Ejemplo:

Calcular el ingreso neto anual en efectivo del siguiente proyecto de inversión:

Costo de la maquinaria (inversión) .................................... $200´000.000

Ingresos promedios en efectivo anual ............................... 80´000.000

Costos de producción y gastos ......................................... 60´000.000

Vida útil .............................................................................. 8 años.

Imporrenta ......................................................................... 25%

Desarrollo del ejemplo

COMPAÑÍA X

Ingresos promedios en efectivo anual $80´000. 000

- Costos de producción (60´000. 000)

Utilidad antes de impuestos $20´000. 000

- Imporrenta (25%) (5.000.000)

Utilidad neta $15.000.000

+ Depreciación 25´000. 000

Ingreso neto en efectivo anual $40.000. 000



COPIA NO CONTROLADA

Ejercicio:

Calcular el ingreso neto en efectivo anual para la siguiente inversión:

Compra de maquinaria $80´000.000

Ingresos brutos anuales en efectivo 42´000.000

Costo materia prima 7´000.000

Costo MOD 8´000.000

Gastos de administración 4´000.000

Gastos de ventas 3´500.000

Vida útil 10 años

Desarrollo del ejercicio

Lo primero que hacemos es calcular la depreciación

D = Inversión = 80´000. 000 = $8´000. 000/año

Vida útil 10 años

Ingreso neto en efectivo anual

Ingresos brutos en efectivo anual $ 42.000.000

- Costo de producción:

Materias primas $7´000. 000

MOD $8´000. 000

CIF (depreciación) 8´000. 000 (23´000. 000)

Utilidad bruta en ventas -

Gastos operacionales:

$19´000. 000

De administración $4´000. 000

De ventas 3´500. 000 (7´500. 000)

Utilidad antes de impuestos $11´500. 000

- Imporrenta (25%) (2.875.000)

Utilidad neta 8.625.000

+ Depreciación 8´000. 000

Ingreso neto en efectivo anual $16.625.000

==========

4.5 Métodos para evaluar proyectos de inversión:

4.5.1 Método del reembolso o período de recuperación.



COPIA NO CONTROLADA

Este método nos dice el tiempo en que se demorará una empresa en recuperar su

inversión o proyecto y está dado por la relación:

𝑹 =𝑰

𝑰𝑵𝑬𝑨 I

𝑅 = 𝑅𝑒𝑒𝑚𝑏𝑜𝑙𝑠𝑜 𝑜 𝑝𝑒𝑟í𝑜𝑑𝑜 𝑑𝑒 𝑟𝑒𝑐𝑢𝑝𝑒𝑟𝑎𝑐𝑖ó𝑛

𝐼 = 𝐼𝑛𝑣𝑒𝑟𝑠𝑖ó𝑛

4.5.2 Método del rendimiento medio sobre la inversión.

Este método relaciona los ingresos netos en efectivo anual sobre la inversión del proyecto

y su respuesta se da en porcentaje, que representa el rendimiento que esta inversión

representará para la organización.

𝑹𝑴 =𝑰𝑵𝑬𝑨

𝑰

Ejercicio para combinar los 2 métodos:

Gases de Antioquia LTDA tiene la intención de comprar una maquinaria para ampliar su

producción y los proveedores le cotizan lo siguiente:

Máquina A Máquina B Máquina C

Inversión $70´000.000 75´000.000 80´000.000

Ingresos promedios anuales en efectivo 22´000.000 25´000.000 27´000.000

Vida útil 8 años 8 años 8 años

Evaluar las alternativas y escoger la mejor por los métodos:

a. Reembolso o período de recuperación.

b. Rendimiento medio sobre la inversión.


Máquina A Máquina B Máquina C

Ingresos promedios anuales $22´000. 000 25´000. 000 27´000. 000

- Depreciación (8´750. 000) (9´375. 000) (10´000. 000)

Utilidad antes de impuestos $13´250. 000 15´625. 000 17´000. 000

Imporrenta (25%) (3.312.500) (3.906.250) (4.250.000)

Utilidad neta $9.937.500 11.718.750 12.750.000

+ Depreciación 8´750. 000 9´375. 000 10´000. 000

Ingreso neto en efectivo $18.687.500 21.093.750 $22.750.000

a. Reembolso o período de recuperación



COPIA NO CONTROLADA

R (A) = = 3,9711 años

R (B) = = 3,7795 años

R (C) = 80´00. 000 = 3,7401 años

21.390.000

Respuesta: Máquina C porque se recupera más rápido.

b. Rendimiento medio sobre la inversión

R M (A) = 17.627.500 = 0,2518 = 25,18%

R M (B) = = 0,2646 =26,46%

R M (C) = = 0,2674 = 26,74%

Respuesta: Máquina C porque es mayor su rentabilidad.

4.5.3 Método del valor neto presente (VNP).

Tiene en cuenta el valor del dinero a través del tiempo; con este método, la administración

de la empresa fija como meta una tasa mínima deseada, por encima de la cual cualquier

proyecto es aprobado y por debajo de esta, cualquier proyecto es rechazado; es decir:

Si la tasa real > tasa mínima = proyecto aprobado

Si la tasa real < tasa mínima = proyecto rechazado

Para este método se aplicarán 2 fórmulas de valor presente:

𝑉𝑃 =𝑉𝐹

(1 + 𝑖)𝑛 ===> 𝐴𝑐𝑡𝑢𝑎𝑙𝑖𝑧𝑎 𝑢𝑛 𝑠𝑜𝑙𝑜 𝑣𝑎𝑙𝑜𝑟

𝑉𝑃 =𝐴[(1 + 𝑖)𝑛 − 1]

𝑖(1 + 𝑖)𝑛===> 𝑆𝑒𝑔𝑢𝑛𝑑𝑎 𝑓𝑜𝑟𝑚𝑎

A = Ingreso neto en efectivo anual

V P = Valor presente

V F = Valor futuro

V N P = V P ingresos – inversión (I)

𝑉𝑁𝑃 =𝐴[(1 + 𝑖)𝑛 − 1]

𝑖(1 + 𝑖)𝑛− 𝐼



COPIA NO CONTROLADA

Ejercicio:

Calcular el V N P para la siguiente inversión:

Compra de maquinaria: $10´000. 000

Ingresos netos anuales en efectivo: $6´500. 000

Vida útil: 10 años

Tasa mínima deseada: 20%

Desarrollo

V P =6´500. 000 [ (1.20)10-1 ]

0.20 (1.20)10

V P =6´500. 000 * 4,192 = $27´248. 000

V N P = 27´248. 000 – 10´000. 000 = 17´248.000

Proyecto aprobado porque la respuesta es positiva, es decir, no solamente cubre la

inversión sino que le van a entrar a la empresa en esos diez años, $17´248.000

adicionales.

4.5.4 Método de la tasa interna de retorno (TIR)

Tiene en cuenta el valor del dinero en el tiempo. La TIR se define como aquella tasa de

interés que hace que el valor presente de los ingresos de un proyecto, sea como mínimo

igual a la inversión del proyecto es decir:

Si la TIR > tasa mínima = proyecto aprobado

Si la TIR < tasa mínima = proyecto rechazado

I = V P ingresos

I = A [ (1+i)n – 1]

i (1+i)n

Ejercicio:

Evaluar por el método del TIR, el siguiente proyecto de inversión:

Inversión: $6´500. 000

Ingreso neto en efectivo anual: $2´200. 000

Vida útil: 8 años

Tasa mínima deseada: 18% anual



COPIA NO CONTROLADA


6.500.000 =2.200.000[(1 + 𝑖)8 − 1]

𝑖(1 + 𝑖)8

6´500. 000 = (1+i) 8 -1

2´200. 000 i (1+i)8

2, 955= (1+i)8-1

i (1+i)8

Buscamos en la tabla financiera el número inmediatamente superior a 2, 955 y el número

inmediatamente inferior a 2, 955 y tenemos:

Tasa Número

28% 3,076

X 2,955

30% 2,925

A continuación aplicamos los siguientes pasos para la interpolación: a.

Al número mayor le restamos el número menor

3, 076 – 2, 925 = 0, 151

b. Al número mayor le restamos el número intermedio:

3, 076 – 2, 955 = 0, 121

b. A continuación planteamos una regla de tres:

c.

Sí en 0,151 existe una diferencia del 2% en 0,121 ¿qué diferencia existirá?

X = 0,121 * 0,02 = 0,016

0,151+0,28

TIR = 0,296 = 29,6%

Aprobado el proyecto porque la TIR (29,6%) es mayor que la tasa mínima deseada

(18%).

Taller sobre presupuesto de capital

1-La compañía LA TRANQUERA LTDA va a realizar una inversión y sus proveedores

le cotizan lo siguiente:



COPIA NO CONTROLADA

Alternativa 1 Alternativa 2

Inversión $42´000.000 $44´200.000

Vida estimada 8.5 años 10 años

Utilidad antes de impuesto $ 10´800.000 $12’200. 000

Tasa de interés deseada 15% anual 15% anual

Evalúe estas dos alternativas por el método del valor neto presente y determine cuál es

la mejor.

2-Una empresa considera la posibilidad de adquirir una máquina para la fabricación de

pasteles. Los datos relativos a esta inversión son los siguientes:

Venta de pasteles por año: 35.000 un

Costo de la máquina (inversión): $ 27.´200.000

Costo de instalación: $1´800.000

Precio de venta por pastel: $1.500

Costo unitario variables: $ 1.000

Vida útil: 5 años

Tasa mínima deseada: 20% anual

Evalúe esta inversión por los 4 métodos vistos y opine sobre conveniencia o no de

comprar esta máquina.

3-Compañía LA VALLUNA LTDA piensa aceptar un proyecto de inversión a 4 años por

un valor de $ 500´000.000. Los datos referentes a los 2 primeros años son:

Ventas: $540´000.000 por año

Costos de producción: 260.´000.000 por año

Gastos operacionales: 80´000.000 por año

Gasto depreciación: 150´000.000 por año

Tasa mínima deseada 25% anual

Los datos referentes a los 2 últimos años son:

Ventas: $720.000.000 por año



COPIA NO CONTROLADA

Costos de producción: 230´000.000 por año

Gastos operacionales: 30´000.000 por año

Gasto depreciación: 150´000.000 por año

Tasa mínima deseada 18% anual

Aplicando el método del V P N, diga si conviene o no aceptar el proyecto y porqué.

Nota: elabore el ingreso neto anual en efectivo por año.

4-.Dos alternativas de inversión, propuestas por los proveedores, están compitiendo entre

sí y son consideradas por la empresa ABC.LTDA.

Una alternativa cuesta $140´000.000 de inversión, con una utilidad anual estimada,

después de impuestos de $42´000. 000 cada año, para un periodo de 8 años.

La otra alternativa tiene un costo de $110´000.000 con una utilidad anual estimada,

después de impuestos de 35´000.000 para un periodo de 5 años. Tasa mínima deseada

del 20% anual.

Determine la mejor inversión utilizando los métodos de V.N.P Y T.I.R.

5. La compañía ZETA desea emprender un nuevo proyecto de inversión: El

costo de la inversión inicial será de $600.000 con una vida útil de 7 años Las

ventas esperadas en unidades son:

AÑO VENTAS ESPERADAS

1 500.000 un.

2 600.000

3 500.000

4 800.000

5 1.000.000

El precio de venta es de $ 1,5 por unidad y el costo variable es de $ 0,50 por unidad

Se incurrirán en gastos de administración y ventas del primero al quinto año por $160.000

por año

La tasa mínima deseada es del 20% anual

Por el método del VNP diga si conviene invertir en este proyecto.



COPIA NO CONTROLADA

5. PRESUPUESTO DE TESORERÍA Y ESTADOS FINANCIEROS

PROYECTADOS.

Presupuesto de tesorería:

Consiste en un cálculo anticipado de los ingresos y egresos en efectivo de una empresa

y cuyos objetivos son los siguientes:

Determinar los sobrantes y faltantes de tesorería;

Si hay sobrantes se deben invertir en papeles negociables Si hay faltantes se debe

recurrir a préstamos o créditos bancarios.

Controlar el flujo de efectivo de la empresa.

Evaluar si las políticas de pagos y cobros son adecuados.

Modelo tradicional de un presupuesto de tesorería.

Saldo del periodo $XXXX

+ Préstamo bancario XXXX

- Intereses financieros (XXXX)

- Inversiones temporales (XXXX)

- Abono a préstamo (XXXX)

+ Liquidación de inversiones XXXX

+ Rendimientos financieros XXXX

Saldo final en efectivo

$XXXX

Saldo inicial caja y/o bancos $XXXX

+ Ingresos: XXXX

Ventas de contado $XXXX

Recuperación de cartera XXXX

Aporte socios XXXX

Préstamos de bancos XXXX

Otros ingresos XXXX

Saldo disponible $ XXXX

- Egresos: (XXXX)

Pago proveedores $XXXX

Pago nómina XXXX

Pago CIF XXXX

Gastos operacionales XXXX

Obligaciones bancarias XXXX

Otros egresos XXXX



COPIA NO CONTROLADA

Ejercicio:

CENTRAL DEL NORTE SA desea elaborar su presupuesto de tesorería (efectivo o

caja) para el primer trimestre del año 2017 con los siguientes datos:

a. Ventas presupuestadas:

Enero: 5. 400 unidades a $1. 200c/u

Febrero: 5. 800 unidades a $1. 400c/u

Marzo: 6. 500 unidades a $1. 800c/u

Las políticas de ventas fijadas por la empresa son:

80% de contado

15% a 30 días,

5% a 60 días.

b. Otros ingresos:

Diversos: $2´400.000 para enero

Intereses: $1´800.000 en marzo

Dividendos: $1´900.000 en marzo

c. Las compras y gastos serán:

Enero Febrero Marzo

Compra de materia prima: $3.´500.000 4´500.000 5.500.000

Pago de nómina: 2.400.000 2´500.000 2.´600.000

Pago de CIF: 700.000 800.000 900.000

Gastos de administración: 450.0000 500.000 600.000

d. Compra de activos fijos: $6´000.000 en febrero, pagando el 40% de contado y el resto

a 90 días. e- Gasto de depreciación: $500.000 para cada mes. i. Datos del balance

a dic. 31 / 2016:

Saldo en efectivo: $560.000

Clientes: $1´320. 000 que se recuperan en enero de 2017.

Proveedores nacionales: $2´500.000 para cancelar el 60% en el mes de enero y el

resto en marzo de 2016.

j. En enero ingresara un nuevo socio aportando $4´500. 000.

k. Saldo mínimo requerido: $200.000

Los préstamos bancarios tendrán un interés del 2.2% mensual.

Las inversiones rentarán un 0.8% mensual

Trabaje en múltiplos de $100. 000

Elabore el presupuesto de tesorería para el primer trimestre de 2017.



COPIA NO CONTROLADA


Como la empresa tiene políticas de ventas (contado y crédito) lo primero que debemos

hacer es elaborar la cédula de cobranzas.

CENTRAL DEL NORTE SA

Cédula de Cobranzas

Enero Febrero Marzo Clientes

Recuperación cartera 1´320. 000 ------ ------ ------

Ventas enero (6´480.000) 5´184. 000 972. 000 324. 000 ------

Ventas febrero (8´120.000) ------- 6´496. 000 1´218. 000 406. 000

Ventas marzo (11´700. 000) ------- -------- 9´360. 000 2´340. 000

Total: 26´300. 000 6´504. 000 7´468. 000 10´902. 000 2´746. 000

CENTRAL DEL NORTE SA

Presupuesto de tesorería 2017

Enero Febrero Marzo Total

Saldo inicial efectivo 560.000 214.000 223.600 560.000

+ Ingresos:

Ventas contado 5´184.000 6´496.000 9´360.000 21´040.000

Recuperación cartera 1´320.000 972.000 1´542.000 3´834.000

Diversos 2´400.000 ------ ------ 2´400.000

Intereses ------ ------ 1´800.000 1´800.000

Dividendos ------ ------ 1´900.000 1´900.000

Aportes socios 4´500.000 ------ ------ 4´500.000

Total ingresos $13´404.000 7´468.000 14´602.000 35´474.000

Saldo disponible $13´964.000 7´682.000 14´825.600 36´034.000

- Egresos:

Compras MP 3´500.000 4.500.000 5.´500.000 13.500.000

Pago nómina 2.´400.000 2.´500.000 2.´600.000 7.´500.000

Pago CIF 700.000 800.000 900.000 2´400.000

Gastos de administración 450.000 500.000 600.000 1´550.000

Compra activos fijos ------ 2.400.000 ------- 2.400.000

Proveedores nacionales 1´500.000 ------- 1000.000 2´500.000

Total egresos $8.550.000 10.700.000 10.600.000 29.850.000

Saldo antes de préstamo 5.414.000 (3.018.000) 4.225.600 6.184.000

Préstamo bancario ------- ------- ------- -------

Abono a préstamo ------- ------- ------- -------



COPIA NO CONTROLADA

Intereses financieros -------- ------- ------- -------

Inversiones temporales (5.200.000) (2.000.000) (4.000.000) (11.200.000

Liquidación inversiones -------- 5.200.000 -------- 5.200.000

Rendimientos financieros --------- 41.600 16.000 57.600

Saldo final en efectivo 214.000 223.600 241.600 $241.600

Taller de presupuesto de tesorería

1-.Dada la siguiente información, preparar el presupuesto de tesorería para el período

agosto – diciembre de 2017, de la compañía LA GARANTÍA LTDA:

Ventas presupuestadas:

Agosto: $10´400.000

Septiembre: $15´300.000

Octubre: $14´800.000

Noviembre: $14´650.000

Diciembre: $17´000.000

Enero/2017: $15´000.000

Condiciones de las ventas: 80% contado y el resto a 1 mes.

Las ventas de julio del 2017 ascenderán a $9´800.000

Se recibe por arrendamiento del local $2´800.000 mensuales.

Las compras se realizan anticipadamente (mes anterior) por el 65% de lo que se tiene

proyectado vender en el mes siguiente y se paga en el mes posterior a la venta.

En los meses de agosto, septiembre, octubre y noviembre se abona a una deuda

bancaria la suma de $1.100.000 mensualmente

En agosto se compra una maquinaria por $8.300.000 y otra en octubre por el mismo

valor. Los costos de instalación para cada una de las maquinas ascienden a $800.000.

La nómina de agosto cuesta $18.´800.000 y se incrementa mensualmente en un 3%.

Venta de activos: en octubre por $1´700.000 y en diciembre por $1’400.000.

Otros ingresos: $750.000 en agosto y un incremento mensual del 10%.

Otros egresos: $800.000 en agosto y un incremento mensual del 6%.

Se espera para noviembre un aporte de socios por $4.800.000.

En agosto, septiembre, octubre y noviembre se deben cancelar $1´200.000 cada mes

por concepto de impuestos.

Saldo en efectivo a julio 31 de 2017: $1’700.000.

Saldo mínimo requerido de $400.000.

Las inversiones rentarán un 0.9% mensual. Los préstamos bancarios: 2.1%

mensual.



COPIA NO CONTROLADA

2- Distribuimos LTDA es una empresa que está preparando sus presupuestos para el

2017 y nos suministra la siguiente información para que le preparemos un presupuesto

de efectivo para ese año:

Ventas proyectadas:

Enero Febrero Marzo Abril

$5´000.000 6´000.000 6´900.000 6´950.000

Algunos datos del balance general a diciembre 31/2016:

Caja – bancos: $1´900.000

Clientes: De ventas de noviembre del 2016: $1’930.000

De ventas de diciembre 2016 $3´800.000

Las ventas son a crédito; el 70% de las ventas se cobran en el mes de la transacción

y el 30% restante se cobra en el segundo mes después de la venta.

El costo de ventas es el 50% de las mismas.

El inventario final es el 12% de lo que se requiere para las ventas del siguiente mes.

Las compras se pagan al mes siguiente de ser adquiridas.

Los gastos fijos son de $700.000 mensuales e incluyen $300. 000 de depreciación.

Los gastos variables son el 5% de las ventas y se pagan en el mes en que se incurren.

Se establece un saldo mínimo en efectivo de $400.000.

Préstamos: 2,3% mensual vencido

Intereses: 0,84% mensual (rendimientos financieros).

3-

FRUTERA DEL VALLE LTDA

Balance general a DICIEMBRE 31 del 2.016

Activos: Pasivos:

Caja $400.000 Obligaciones bancarias $1´000.000

Bancos 1´200.000 Proveedores nacionales 6´300.000

Inversiones 16´000.000 Otras obligaciones 1´800.000

Clientes 16´200.000 De renta y complementarios 4´200.000

Inventarios 4´400.000 Total pasivos $13´300.000

Otros activos 2´000.000 Patrimonio:

Total activos $40´200.000 Aportes sociales $20´600.000

Utilidades ejercicio anterior 6´300.000

Total patrimonio 26´900.000

Total pasivo + patrimonio $40´200.000



COPIA NO CONTROLADA

Políticas de la empresa:

El 40% de las ventas son de contado.

El 70% de las ventas a crédito, a 60 días; el resto a 90 días

En enero se vende maquinaria por $1´500.000

Las compras representan el 80% de las ventas y se hacen con 2 meses de

anticipación.

En mayo hay gastos operacionales de ventas por $2´400.000

Los gastos de administración mensuales son de $800.000 Los proveedores

conceden plazo de 30 días.

Las obligaciones bancarias se cancelan en junio

En mayo entran las cuentas por cobrar (clientes) diferentes a recaudos

Saldo mínimo requerido; $1´000.000

Préstamos bancarios: 22% anual

Inversiones: 0.7% mensual

Las ventas para el 2017 serán:

Marzo 3´000. 000

Abril 5´000. 000

Mayo 4´400. 000

Junio 5´600. 000

Julio 6´200. 000

Agosto 5´700. 000

Septiembre 5´800. 000

Octubre 6´400. 000

Noviembre 7´000 .000

Diciembre 6´200. 000

Enero 2017 5´400. 000

Febrero 2017 4´800. 000

Elabore para el segundo semestre 2017:

Presupuesto de tesorería

Estado de resultados proyectados

Balance general presupuestado

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