CÓDIGO DE CONDUCTA EMPRESARIAL Y ÉTICA

COacuteDIGO DE CONDUCTA EMPRESARIAL Y EacuteTICA

Mayo del 2021

Coacutedigo de conducta empresarial y eacutetica mayo del 2021 1

RESUMEN DE LOS PRINCIPIOS DEL COacuteDIGO1

PROTECCIOacuteN DE LOS ACTIVOS RECURSOS Y DATOS DE LA EMPRESA bull Muchas veces tenemos informacioacuten confidencial sensible sobre Brookfield sobre otras empresas

sobre nuestros Clientes (como se define en el presente) e inversores y sobre nuestros directores ejecutivos y empleados preservar la integridad de esta informacioacuten es fundamental para nuestro negocio y reputacioacuten y es necesario para cumplir nuestras obligaciones conforme a las leyes de proteccioacuten de datos

EXACTITUD DE LOS LIBROS Y REGISTROS Y DIVULGACIONES PUacuteBLICAS bull Debemos cuidar que nuestros libros y registros sean exactos y que todas nuestras transacciones

comerciales tengan la debida autorizacioacuten

bull Como empresa puacuteblica tenemos obligaciones con nuestros accionistas y debemos garantizar que nuestras comunicaciones y otras divulgaciones con el mercado sean verdaderas y exactas

OBLIGACIONES CON LOS ACCIONISTAS bull En lo que se refiere a la administracioacuten de activos la reputacioacuten es todo y debemos actuar de

manera responsable en las negociaciones con nuestros tenedores de tiacutetulos consumidores Clientes inversores proveedores otros accionistas y competidores

bull Tenemos obligaciones con nuestros Clientes y debemos administrar su capital como si fuera nuestro

COMUNICACIONES Y MEDIOS DE COMUNICACIOacuteN bull En esta era digital en la que operamos usted debe tener cuidado en las comunicaciones escritas

que realiza a traveacutes de los sistemas de informacioacuten de la empresa como el correo electroacutenico dado que se trata de un registro permanente

bull Debe asegurarse de que todas sus actividades en liacutenea incluida su utilizacioacuten de las redes sociales en liacutenea sean adecuadas y representen bien a Brookfield

CONFLICTOS DE INTEREacuteS Y COMPORTAMIENTO PERSONAL bull Brookfield es una marca global y como representante de la empresa su comportamiento

personal debe ser coherente con nuestros valores bull Como administrador de capitales de terceros debe saber que enfrentamos un riesgo maacutes alto de

que los intereses personales puedan o parezcan generar un conflicto con los intereses de la empresa

ENTORNO DE TRABAJO POSITIVO bull Para que todas las personas hagan su mejor trabajo en nombre de la empresa todos debemos

desempentildear nuestra parte para mantener un entorno de trabajo respetuoso en el que todos se sientan seguros y productivos

bull Nuestro eacutexito depende de establecer una cultura de trabajo sin discriminacioacuten violencia acoso ni otras influencias negativas

1 Estos principios se ofrecen solo a modo de resumen Para obtener informacioacuten maacutes detallada sobre cada uno de estos elementos consulte el Coacutedigo adjunto


CUMPLIMIENTO DE LEYES NORMAS REGULACIONES Y POLIacuteTICAS bull Como operamos en muchas jurisdicciones estamos sujetos a distintas leyes normas y

regulaciones usted tiene que conocer las leyes que aplican a sus actividades para poder cumplirlas ignorar la ley no es una excusa

bull La empresa cuenta con poliacuteticas corporativas que usted debe conocer dado que regulan sus operaciones bursaacutetiles praacutecticas comerciales y otras conductas durante su colaboracioacuten con Brookfield

PREGUNTAS FRECUENTES

iquestPOR QUEacute TENEMOS UN COacuteDIGO El Coacutedigo sirve como una guiacutea para saber coacutemo debe comportarse como miembro del equipo de Brookfield Preservar nuestra cultura corporativa y garantizar el cumplimiento de las obligaciones legales regulatorias y fiduciarias son acciones vitales para la organizacioacuten y respetar el Coacutedigo nos ayuda a lograr este objetivo

iquestQUIEacuteNES DEBEN SEGUIR EL COacuteDIGO Todos los directores ejecutivos empleados y trabajadores temporales de Brookfield Asset Management Inc sus filiales de propiedad absoluta y ciertas filiales controladas que cotizan en bolsa que no han adoptado su propio Coacutedigo de conducta u otras poliacuteticas que esteacuten acordes a las disposiciones de este Coacutedigo

iquestCUAacuteLES SON SUS RESPONSABILIDADES Usted tiene dos responsabilidades En primer lugar debe seguir cada aspecto del Coacutedigo y certificar su compromiso cada antildeo En segundo lugar si sospecha que alguien puede estar violando el Coacutedigo o las poliacuteticas mencionadas en el presente documento tiene la obligacioacuten de denunciar el hecho Para hacer una denuncia siga las instrucciones en la seccioacuten del Coacutedigo ldquoDenunciar infracciones potenciales del Coacutedigordquo

iquestCOacuteMO SABREacute SI HAY UN PROBLEMA En el Coacutedigo se intenta tratar los problemas maacutes frecuentes que usted puede encontrar pero no es posible abordar todas las cuestiones que puedan surgir Cuando no sepa queacute hacer haacutegase las siguientes preguntas

bull iquestEs ilegal

bull iquestSe siente mal hacerlo

bull iquestSentiriacutea incomodidad si otros se enteraran

bull iquestTendraacute el potencial de crear una percepcioacuten negativa de usted o de la empresa

bull iquestTiene un intereacutes personal con el potencial de crear un conflicto con el intereacutes de la empresa Si la respuesta es ldquosiacuterdquo a cualquiera de estas preguntas es posible que su conducta propuesta infrinja el Coacutedigo y deberiacutea pedir ayuda

iquestCOacuteMO PIDO AYUDA Si tiene preguntas sobre el Coacutedigo cualquier poliacutetica o directriz mencionada en el presente documento o sobre la mejor medida que debe tomar en una situacioacuten particular le recomendamos que busque la orientacioacuten de su supervisor o un miembro del Grupo de asuntos legales y regulatorios de Brookfield (en el Anexo A se muestra una lista de estos miembros y sus datos de contacto)


iquestQUEacute SUCEDE SI DESEO HACER UNA DENUNCIA ANOacuteNIMA Puede hacer una denuncia anoacutenima contactaacutendose con la liacutenea directa de denuncias de la empresa que opera un tercero independiente y estaacute disponible las 24 horas del diacutea los 7 diacuteas de la semana Los nuacutemeros telefoacutenicos de la Liacutenea directa de denuncias por jurisdiccioacuten se detallan en el Anexo A Si decide hacer una denuncia anoacutenima su anonimato se protegeraacute lo maacuteximo posible seguacuten lo que permita la ley Sin embargo tenga presente que mantener su anonimato puede limitar la capacidad de la empresa para investigar sus inquietudes

iquestCUAacuteLES SON LAS CONSECUENCIAS DE INFRINGIR EL COacuteDIGO Las consecuencias de infringir el Coacutedigo o las poliacuteticas y directrices que se mencionan en el presente documento pueden variar Si usted es empleado la infraccioacuten puede derivar en una amonestacioacuten u otra medida disciplinaria incluido el despido con causa de su empleo en la empresa Si usted es director una infraccioacuten puede requerir su renuncia Ciertas infracciones del Coacutedigo tambieacuten contravienen leyes aplicables y en consecuencia pueden conllevar consecuencias graves afuera de Brookfield Seguacuten sus acciones no cumplir con el Coacutedigo puede derivar en un procesamiento judicial civil o penal que podriacutea generar multas sustanciales sanciones o encarcelamiento


IacuteNDICE Paacutegina INTRODUCCIOacuteN 5 ESTAacuteNDARES DE LA CONDUCTA EMPRESARIALhelliphelliphelliphelliphelliphelliphelliphelliphelliphelliphelliphelliphelliphelliphelliphelliphelliphelliphelliphelliphelliphelliphelliphelliphelliphelliphelliphelliphelliphelliphelliphelliphelliphelliphelliphelliphellip 5 PROTECCIOacuteN DE LOS ACTIVOS RECURSOS Y DATOS DE LA EMPRESA 6 EXACTITUD DE LOS LIBROS Y REGISTROS Y DIVULGACIONES PUacuteBLICAS 8 OBLIGACIONES CON LOS ACCIONISTAS 8 COMUNICACIONES Y MEDIOS DE COMUNICACIOacuteN 9 CONFLICTOS DE INTEREacuteS Y COMPORTAMIENTO PERSONAL 10 ENTORNO DE TRABAJO POSITIVO 12 CUMPLIMIENTO DE LEYES NORMAS REGULACIONES Y POLIacuteTICAS 13 DENUNCIAR INFRACCIONES POTENCIALES DEL COacuteDIGO 17 MEDIDAS DISCIPLINARIAS POR INFRACCIONES DEL COacuteDIGO 18 DECLARACIOacuteN DE CONFORMIDAD 18 EXENCIONES DE RESPONSABILIDAD 19 ENMIENDAS 19 ANEXO A Informacioacuten de contacto


INTRODUCCIOacuteN

Este Coacutedigo de Conducta empresarial y eacutetica (ldquoel Coacutedigordquo) se aplica a todos los directores ejecutivos empleados y trabajadores temporales2 (denominados en conjunto ldquoustedrdquo) de (i) Brookfield Asset Management Inc y sus filiales de propiedad absoluta (ldquoBrookfield Asset Managementrdquo) (ii) determinadas filiales controladas que cotizan en bolsa (Brookfield Business Partners LP Brookfield Infrastructure Partners LP Brookfield Property Partners LP y Brookfield Renewable Partners LP) (ldquoEntidades que cotizan en bolsardquo) y (iii) cualquier otra filial controlada de Brookfield Asset Management (junto con las Entidades que cotizan en bolsa las ldquoFiliales controladasrdquo y conjuntamente con Brookfield Asset Management ldquonosotrosrdquo ldquonosrdquo ldquonuestrordquo ldquoBrookfieldrdquo o la ldquoempresardquo) a menos que dicha Filial controlada haya aprobado su propio Coacutedigo de conducta u otras poliacuteticas que sean coherentes con las disposiciones de este Coacutedigo3

ESTAacuteNDARES DE LA CONDUCTA EMPRESARIAL Brookfield procura fomentar y mantener una reputacioacuten de honestidad apertura confianza integridad y profesionalismo Valoramos enormemente la confianza y la seguridad que nuestros Clientes e inversores depositan en Brookfield y procuramos protegerlas En muchos aspectos nuestra reputacioacuten es nuestro activo comercial maacutes importante En consecuencia todas nuestras actividades deben realizarse con honestidad e integridad y en conformidad con los requisitos legales y regulatorios aplicables

Hemos adoptado el Coacutedigo y las poliacuteticas y los procedimientos relacionados con el fin de preservar nuestra cultura y garantizar el cumplimiento de los requisitos legales regulatorios y fiduciarios aplicables a nuestras actividades Esperamos y exigimos que usted cumpla con el texto y el espiacuteritu del Coacutedigo (y de las poliacuteticas y procedimientos relacionados) En este Coacutedigo se incorporan por referencia las siguientes poliacuteticas y programas corporativos que deben leerse en conjunto con el Coacutedigo

bull Poliacutetica de retencioacuten de registros de asesoriacutea4

bull Poliacutetica antisoborno y anticorrupcioacuten

bull Poliacutetica contra la trata de personas y la esclavitud moderna

bull Poliacutetica de proteccioacuten de datos y Programa de proteccioacuten de datos

bull Poliacutetica de divulgacioacuten

2 A efectos del Coacutedigo los ldquotrabajadores temporalesrdquo incluyen a los empleados que no trabajan a tiempo completo y a los consultores y contratistas etc que trabajan en nuestras instalaciones El grupo comercial que contrate a un trabajador temporal es responsable de garantizar que este certifique su compromiso de cumplir con el Coacutedigo

3 Cuando una Filial controlada haya aprobado su propio Coacutedigo de conducta o poliacuteticas que sean coherentes con las disposiciones de este Coacutedigo los directores ejecutivos empleados y trabajadores temporales de la Filial controlada seguiraacuten esas poliacuteticas y en caso de conflicto prevaleceraacuten los teacuterminos de este Coacutedigo Cuando una Filial controlada no haya adoptado su propio Coacutedigo de conducta u otras poliacuteticas que sean coherentes con las disposiciones de este Coacutedigo la Filial controlada deberaacute revisar el Coacutedigo y las poliacuteticas en el contexto de su negocio para asegurarse de que el Coacutedigo y dichas poliacuteticas sean adecuadas y contemplen todos los requisitos legales y reglamentarios asiacute como los riesgos pertinentes a su negocio 4 Solo para las Personas con acceso y las Personas con acceso a inversiones (cada una como se define en la Poliacutetica de operaciones

bursaacutetiles personales)


bull Poliacutetica de seguridad de la informacioacuten empresarial

bull Poliacutetica de operaciones bursaacutetiles personales

bull Poliacutetica de entorno de trabajo positivo

bull Poliacutetica de umbrales de aprobacioacuten y firma de autoridades

bull Poliacutetica de gastos en viajes y entretenimiento

bull Poliacuteticas regionales de contribuciones poliacuteticas

bull Poliacutetica de denuncias

PROTECCIOacuteN DE LOS ACTIVOS RECURSOS Y DATOS DE LA EMPRESA Los activos de la empresa se deben utilizar solo para fines comerciales legiacutetimos

Los activos de la empresa estaacuten destinados al uso comercial no personal Los activos de la empresa abarcan muchas categoriacuteas pueden ser bienes fiacutesicos y tangibles como suministros de oficina muebles o computadoras o elementos intangibles como la propiedad intelectual Usted tiene la responsabilidad de proteger los activos de la empresa contra peacuterdidas dantildeos robo uso indebido y abuso Si se entera de la peacuterdida dantildeo robo uso indebido o abuso de nuestros activos o tiene preguntas sobre el uso correcto de estos debe hablar con su supervisor El nombre de la empresa (incluidos el membrete y el logo corporativos) las instalaciones y las relaciones son activos valiosos y solo deben usarse para el negocio autorizado de la empresa Si utiliza los activos de la empresa para beneficio personal o abusa los activos de la empresa de otro modo puede estar infringiendo su obligacioacuten con la empresa Usted es responsable de no abusar los recursos de la empresa que tienen reembolso Toda solicitud de reembolso por gastos autorizados de la empresa debe destinarse a gastos comerciales legiacutetimos Si tiene dudas sobre si un gasto determinado es legiacutetimo debe hablar con su supervisor o consultar la Poliacutetica de gastos en viajes y entretenimiento de la empresa La informacioacuten confidencial debe protegerse en todo momento

Debemos proteger la informacioacuten confidencial que estaacute en nuestra posesioacuten tanto la informacioacuten sobre nosotros como la informacioacuten sobre otras empresas y nuestros Clientes e inversores La informacioacuten confidencial incluye entre otros informacioacuten confidencial material todos los memorandos confidenciales notas listas registros y otros documentos en su posesioacuten en copia impresa y electroacutenica Usted debe devolver toda esta informacioacuten a la empresa inmediatamente despueacutes de terminar su empleo o en cualquier momento cuando lo solicite la empresa y su obligacioacuten de proteger esta informacioacuten continuacutea despueacutes de desvincularse de la empresa Debe proteger las copias impresas y electroacutenicas de la informacioacuten confidencial que retire de la oficina (p ej para trabajar en casa o en reuniones externas) Es importante actuar con discrecioacuten cuando habla sobre el negocio de la empresa lo que comprende respetar los protocolos de barrera de la informacioacuten y hablar del negocio de la empresa solo con las personas en la empresa que tienen ldquonecesidad de conocerrdquo la informacioacuten Ademaacutes debe tener cuidado cuando habla del negocio de la empresa en espacios puacuteblicos como ascensores restaurantes y transporte puacuteblico o cuando usa el teleacutefono o el correo electroacutenico afuera de la oficina Asimismo debe tomar la


precaucioacuten de no dejar informacioacuten confidencial en salas de conferencia sin supervisioacuten o en lugares puacuteblicos donde otras personas puedan acceder a esta Mientras se encuentre en Brookfield si se entera de que se ha divulgado de manera accidental informacioacuten confidencial sobre la empresa u otra entidad con conocimiento o sospecha pida orientacioacuten a un integrante del Grupo de asuntos legales y regulatorios antes de usar esta informacioacuten o actuar en funcioacuten de esta Los datos personales que retiene la empresa o se retienen en su nombre deben usarse en conformidad con las leyes de proteccioacuten de datos

La empresa recopila datos personales sobre las personas dentro y fuera de la organizacioacuten donde tenemos base legal para hacerlo Esta accioacuten es necesaria para administrar y gestionar con eficacia y eficiencia la operacioacuten de nuestro negocio Los datos personales incluyen entre otros informacioacuten personal meacutedica y financiera sensible Debemos tomar todas las medidas razonables para retener los datos personales solo durante el tiempo que necesitemos retenerlos La recopilacioacuten y el uso de datos personales estaacuten sujetos a diversos requisitos legales y regulatorios Usted debe tomar todas las medidas razonables para garantizar que se mantenga la confidencialidad de los datos personales y que solo las personas en la empresa que tienen necesidad de conocer esta informacioacuten para desempentildear sus obligaciones pueden acceder a esta Asimismo si es necesario para la realizacioacuten del negocio divulgar datos personales a un tercero (p ej para que el tercero pueda proveer servicios a la empresa o adquirir un activo o negocio de la empresa) usted debe garantizar que dicha transferencia cumpla con los requisitos legales y regulatorios aplicables Esto puede incluir garantizar que el tercero esteacute sujeto a un acuerdo por escrito que contenga obligaciones de confidencialidad y si corresponde otras obligaciones que deban incluirse seguacuten las leyes de proteccioacuten de datos de ciertas jurisdicciones en las que operamos o tenemos Clientes o inversores En todos los demaacutes casos usted solo puede divulgar datos personales conforme a un requisito legal o regulatorio En la actividad ordinaria la empresa transfiere datos personales entre jurisdicciones en las que opera incluso afuera del Espacio Econoacutemico Europeo (ldquoEEErdquo) el Reino Unido el Centro Financiero Internacional de Dubaacutei (ldquoDIFCrdquo del ingleacutes Dubai International Financial Centre) y Singapur Si transfiere datos personales fuera del EEE el Reino Unido el DIFC o Singapur debe garantizar que tenga permitido hacerlo (p ej la persona ha otorgado su consentimiento o se ha firmado un acuerdo de transferencia de datos adecuado) Ademaacutes debe asegurarse de que los datos personales esteacuten protegidos en una forma coherente con la manera en que la empresa protege los datos personales en estas jurisdicciones y en cualquier caso en conformidad con todas las leyes de proteccioacuten de datos aplicables Usted es responsable de garantizar que entiende y cumple nuestras poliacuteticas de privacidadproteccioacuten de datos Para obtener maacutes informacioacuten sobre el cumplimiento de las leyes de proteccioacuten de datos consulte la Poliacutetica de proteccioacuten de datos y las poliacuteticas relacionadas mencionadas en el Programa de proteccioacuten de datos La propiedad intelectual pertenece a la empresa

Durante su empleo puede participar en la creacioacuten desarrollo o invento de propiedad intelectual como conceptos meacutetodos procesos inventos informacioacuten confidencial y secretos comerciales conocimiento productos fiacutesicos ideas planes programas software aplicaciones coacutedigo obras de autor marcas comerciales marcas de servicio y disentildeos solo o en conjunto con otros incluida entre otros la mejora de la propiedad intelectual existente que pertenece a la empresa Esta propiedad intelectual y los derechos derivados seraacuten propiedad de la empresa y usted renuncia a sus derechos morales a dicha propiedad intelectual de existir Usted es responsable de cooperar con la empresa y de proveer toda la asistencia necesaria incluidas la preparacioacuten y la ejecucioacuten de cualquier documentacioacuten necesaria como


traacutemites y solicitudes para registrar derechos ante las autoridades gubernamentales pertinentes en nombre de la empresa para garantizar que toda la propiedad intelectual y derechos relacionados se conviertan en propiedad exclusiva de la empresa o se reconozcan como tal Se deben preservar los documentos de la empresa

Es fundamental que usted ayude a preservar nuestros registros comerciales a seguir las directrices estipuladas en las poliacuteticas de retencioacuten de documentos y a cumplir con los requisitos legales y regulatorios relacionados Las Personas con acceso a inversiones y las Personas con acceso deben consultar la Poliacutetica de retencioacuten de registros de asesoriacutea de la empresa para obtener maacutes detalles sobre la preservacioacuten adecuada de los registros de asesoriacutea Si le notifican que sus documentos son pertinentes en una investigacioacuten auditoriacutea o litigio pendiente o anticipado debe seguir las directrices que figuran en la notificacioacuten que reciba del asesor legal con respecto a la retencioacuten de los documentos

EXACTITUD DE LOS LIBROS Y REGISTROS Y DIVULGACIONES PUacuteBLICAS Verifique que los libros y los registros de la empresa esteacuten completos y sean exactos y que todas las transacciones comerciales esteacuten correctamente autorizadas

Los libros y los registros de la empresa deben reflejar todas sus transacciones para permitir la preparacioacuten de estados contables exactos Los empleados nunca deben ocultar informacioacuten a (i) un auditor externo (ii) un auditor interno o (iii) un comiteacute de auditoriacutea de la empresa Ademaacutes es ilegal que cualquier persona influya coaccione manipule o engantildee de manera fraudulenta a un auditor externo de la empresa Los contratos y acuerdos de la empresa regulan nuestras relaciones comerciales Debido a que las leyes que regulan los contratos y los acuerdos son numerosas y complicadas hemos implementado poliacuteticas y procedimientos para garantizar que todos los contratos que celebre la empresa tengan el nivel de aprobacioacuten adecuado En consecuencia los empleados que celebran contratos o acuerdos en nombre de la empresa deben tener la autorizacioacuten adecuada para hacerlo y antes de su ejecucioacuten los asesores legales deben revisar los documentos cuando lo requiera la poliacutetica o la praacutectica Si no estaacute seguro de si tiene la autorizacioacuten adecuada para celebrar un contrato en nombre de la empresa consulte la Poliacutetica de umbrales de aprobacioacuten y firma de autoridades de la empresa Garantice que la empresa provea una divulgacioacuten puacuteblica completa verdadera y clara

Todos los empleados que son responsables de preparar las divulgaciones puacuteblicas de la empresa o que proveen informacioacuten como parte de este proceso deben garantizar que las divulgaciones puacuteblicas de informacioacuten se realizan con honestidad y exactitud Los empleados deben conocer e informar cualquiera de las siguientes situaciones (a) fraude o errores deliberados en la preparacioacuten mantenimiento evaluacioacuten revisioacuten o auditoriacutea de cualquier estado contable o registro financiero (b) deficiencias o incumplimiento de los controles contables internos (c) testimonios falsos o declaraciones falsas en cualquier documento de divulgacioacuten puacuteblica como informes anuales y trimestrales prospectos circulares de informacioacutenpoder y comunicados de prensa o (d) desviaciones de informes completos verdaderos y claros sobre el estado financiero de la empresa Ademaacutes de acuerdo con la Poliacutetica de divulgacioacuten de la empresa todas las personas que tienen la funcioacuten de supervisar los informes financieros y sus Familiares5 tienen prohibido obtener servicios impositivos o

5 A los fines de este Coacutedigo ldquoFamiliaresrdquo incluye a su coacutenyuge pareja u otro familiar que conviva con usted en la misma vivienda


de otro tipo del auditor externo independientemente de si la empresa o dicha persona paga por los servicios

OBLIGACIONES CON LOS ACCIONISTAS Trate con equidad a los accionistas de la empresa

Usted debe dar un trato equitativo a los tenedores de tiacutetulos consumidores Clientes proveedores otros accionistas y competidores de la empresa Para preservar nuestra reputacioacuten y relacioacuten con los accionistas no participe en conductas ilegales o poco eacuteticas cuando trata con accionistas o competidores Administre el capital del Cliente como si fuera propio

Como administrador de activos globales la empresa tiene responsabilidades fiduciarias en la administracioacuten de activos de sus Clientes lo que incluye entre otros fondos privados emisores que cotizan en bolsa y cuentas separadas (en conjunto ldquoClientesrdquo) Debe tener cuidado de evitar incluso la apariencia de irregularidad cuando trata con los Clientes los Clientes potenciales y los inversores (e inversores potenciales) en las cuentas del Cliente o cuando realiza cualquier actividad relacionada En este sentido debe evitar participar en cualquier actividad que genere un conflicto de intereacutes real potencial o percibido y evitar cualquier accioacuten que pueda percibirse como una infraccioacuten de la confianza a menos que dicha actividad se resuelva en conformidad con un marco que se divulgoacute de forma completa y equitativa a los accionistas relevantes y que estos aprobaron en conformidad con los requisitos legales y regulatorios aplicables A este fin un ldquoconflicto de intereacutesrdquo ocurre cuando el intereacutes de la empresa la inclina de manera consciente o inconsciente o parece inclinarla a prestar consejo que no es imparcial a nuestros Clientes o inversores en las cuentas del Cliente

COMUNICACIONES Y MEDIOS DE COMUNICACIOacuteN Use de manera correcta y apropiada la variedad de formas de comunicacioacuten de la empresa

Los empleados deben manejar todos los asuntos comerciales que impliquen comunicacioacuten electroacutenica por escrito en el sistema de correo electroacutenico de la empresa o a traveacutes de otros sistemas que provea y apruebe la empresa Usted debe en todo momento usar nuestro correo electroacutenico Internet teleacutefonos y otras formas de comunicacioacuten de manera apropiada y profesional Los empleados deben cumplir con nuestra Poliacutetica de seguridad de la informacioacuten empresarial y todas las poliacuteticas aplicables Si bien entendemos la necesidad del uso limitado de estas herramientas para fines personales su uso no debe ser excesivo ni distraerlo de su trabajo Los empleados no deben enviar por correo electroacutenico informacioacuten comercial a sus cuentas de correo electroacutenico personales o conservar una copia de la informacioacuten comercial en sus computadoras personales u otros dispositivos electroacutenicos que no sean laborales Cuando utiliza tecnologiacuteas provistas por la empresa como computadoras teleacutefonos celulares y correo de voz no debe esperar que la informacioacuten que enviacutee o reciba sea privada Es posible que se monitoree su actividad para garantizar el uso correcto de estos recursos consulte el Aviso de privacidad y proteccioacuten de datos para empleados Sea prudente en el uso de redes sociales

La poliacutetica de redes sociales de la empresa dispone que a menos que usted esteacute expresamente autorizado tiene la prohibicioacuten estricta de comentar hacer publicaciones o hablar de otro modo sobre la empresa sus consumidores y Clientes sus inversores (y los de sus Clientes) sus empleados y sus tiacutetulos inversiones y otros asuntos comerciales en todos los foros de redes sociales incluidos entre otros redes sociales


salas de chat wikis mundos virtuales y blogs (en conjunto ldquoredes socialesrdquo) Usted es un representante de Brookfield cuando participa en actividades en liacutenea y debe garantizar que su conducta en liacutenea inclusive en redes sociales sea apropiada y acorde con nuestros valores Para obtener maacutes detalles sobre el uso apropiado de las redes sociales le recomendamos que consulte la Poliacutetica de seguridad de la informacioacuten empresarial de la empresa No hable en nombre de la empresa a menos que tenga autorizacioacuten para hacerlo

Como empresa puacuteblica es importante garantizar que nuestras comunicaciones con el puacuteblico inversor sean (a) oportunas (b) completas verdaderas y claras y (c) uniformes y diseminadas de manera generalizada en conformidad con todos los requisitos legales y regulatorios aplicables Usted no puede hacer declaraciones puacuteblicas en nombre de Brookfield Asset Management a menos que haya sido designado ldquoVocerordquo en su Poliacutetica de divulgacioacuten Cada Filial controlada tiene su propia poliacutetica sobre las divulgaciones puacuteblicas y si usted es director ejecutivo o empleado en una de estas entidades (o actuacutea en su nombre) debe cumplir con dicha poliacutetica Si un accionista analista financiero miembro de los medios de comunicacioacuten u otro tercero lo contrata para solicitar informacioacuten incluso si la solicitud es informal no responda a menos que esteacute autorizado para hacerlo En este caso derive la solicitud a su supervisor o reenviacuteela a una persona en la empresa que trabaje en relaciones o comunicaciones con inversores Para obtener maacutes informacioacuten consulte la Poliacutetica de divulgacioacuten de Brookfield Asset Management o una Filial controlada seguacuten corresponda

CONFLICTOS DE INTEREacuteS Y COMPORTAMIENTO PERSONAL Exhiba un comportamiento personal que refuerce una imagen positiva de usted y de la empresa

Su comportamiento personal tanto dentro como fuera del trabajo debe reforzar una imagen positiva de usted de la empresa y de sus actividades comerciales Es fundamental actuar con buena fe en todas sus negociaciones personales y comerciales Debe abstenerse de participar en actividades que podriacutean perjudicar la reputacioacuten de la empresa o la suya y socavar la relacioacuten de confianza entre usted y la empresa o la empresa y sus Clientes Los empleados que han actuado de manera incorrecta pueden estar sujetos a una accioacuten disciplinaria hasta el despido con causa inclusive Recuerde sus obligaciones con Brookfield cuando participa en intereses personales externos obtenga permiso antes de realizar actividades comerciales afuera del alcance de su funcioacuten con la empresa

La empresa alienta a los directores y empleados a ser participantes activos en sus comunidades Mientras participa en actividades personales poliacuteticas o sin fines de lucro u otras actividades similares tenga presente que su participacioacuten en cualquier intereacutes exterior no debe evitar el cumplimiento adecuado de sus obligaciones con Brookfield ni tampoco entrar en conflicto con los intereses de la empresa o perjudicarlos de otro modo Asimismo aseguacuterese de que cuando participa en estas actividades no lo vean hablando o actuando en nombre de la empresa sin la autorizacioacuten expresa Las ldquoActividades comerciales externasrdquo tambieacuten conocidas como ldquoOBArdquo (del ingleacutes Outside Business Activities) incluyen cualquier actividad comercial afuera del alcance de su funcioacuten en la empresa incluidas cualquier actividad como empleado contratista independiente propietario uacutenico ejecutivo director o socio de otra organizacioacuten comercial independientemente de si hay una compensacioacuten Los empleados deben recibir la aprobacioacuten de su unidad comercial y de un miembro del Grupo de asuntos legales y regulatorios antes de aceptar una OBA Los directores de la empresa deben asesorar al presidente de la


Junta directiva antes de realizar cualquier OBA No se requiere aprobacioacuten previa para desempentildearse en juntas de organizaciones beneacuteficas o empresas tenedoras familiares privadas pequentildeas que no tienen relacioacuten con la empresa En teacuterminos maacutes simples no se necesita aprobacioacuten para desempentildearse en la junta de una empresa tenedora familiar que es una extensioacuten de los asuntos comerciales personales sin embargo siacute se necesita para desempentildearse en la junta de un negocio privado con un volumen significativo de operaciones Si no estaacute seguro de si necesita obtener un permiso consulte a un integrante del Grupo de asuntos legales y regulatorios Evite situaciones en las que sus intereses personales entren en conflicto con los intereses de la empresa sus Clientes o inversores en las cuentas del Cliente

A este fin un ldquoconflicto de intereacutesrdquo ocurre cuando el intereacutes privado de una persona inclina a la persona de manera consciente o inconsciente o parece inclinarla a actuar en una manera que no contribuye a los intereses de la empresa Puede tener un conflicto de intereacutes si participa en cualquier actividad que le impide desempentildear sus obligaciones con la empresa de manera adecuada o que puede crear una situacioacuten que podriacutea afectar su capacidad para actuar con objetividad y eficacia y en vistas de los mejores intereses de la empresa debido a por ejemplo intereses personales o la obtencioacuten de beneficios de nuestras relaciones con las empresas socios comerciales contrapartes bancos de inversioacuten agencias de corretaje proveedores de servicios y otras entidades En consecuencia en todos los asuntos comerciales debe colocar el intereacutes de la empresa antes de cualquier intereacutes personal Recuerde que el intereacutes de la empresa incluye las obligaciones de la empresa con sus Clientes Tambieacuten puede tener un conflicto de intereses o la apariencia de que existe un conflicto de intereses como resultado de una ldquorelacioacuten personal cercanardquo con otro empleado de Brookfield Para garantizar que estas relaciones se manejen adecuadamente y ocuparse de cualquier posible conflicto de intereses de forma apropiada y responsable se espera que revele la existencia de esas relaciones con su departamento de Recursos Humanos Para los fines del Coacutedigo una relacioacuten personal cercana incluye entre otras relaciones con un padre o madre o equivalente (p ej padres adoptivos) pariente o amigo cercano coacutenyuge prometido relaciones de hecho o con cualquier otra persona con quien esteacute o haya estado en una relacioacuten romaacutentica o iacutentima La mejor manera de juzgar si es posible que tenga un conflicto de intereses es preguntarse si una persona bien informada concluiriacutea razonablemente que su intereacutes actividad o relacioacuten personal podriacutea influir de cualquier manera en sus decisiones o desempentildeo en la realizacioacuten de un deber en nombre de la empresa Para evitar conflictos de intereses e identificar posibles conflictos cuando surjan comuniacutequese con el Grupo de asuntos legales y regulatorios si no estaacute seguro de si una actividad o un intereacutes especiacutefico da lugar a una situacioacuten de conflicto o comuniacutequese con Recursos Humanos para informar cualquier relacioacuten personal cercana que puede originar un conflicto Los directores deben consultar al presidente de su Junta directiva sobre los asuntos de conflictos Ademaacutes si se entera de cualquier conflicto o posible conflicto de otro director funcionario o empleado debe consultar con Recursos Humanos el Grupo de asuntos legales y regulatorios o el director de su Junta directiva seguacuten corresponda No tome las oportunidades corporativas como sus propias oportunidades personales

Tiene prohibido sacar una ventaja personal de un negocio u oportunidad de inversioacuten que conozca a traveacutes de su trabajo en Brookfield Tiene la obligacioacuten con la empresa de hacer avanzar sus intereses cuando surge la oportunidad y no debe competir con la empresa de ninguna manera Ademaacutes sus


actividades bursaacutetiles personales deben cumplir con la Poliacutetica de operaciones bursaacutetiles personales de la empresa

ENTORNO DE TRABAJO POSITIVO Compromeacutetase con nuestro entorno de trabajo respetuoso sin discriminacioacuten6 violencia7 ni acoso8

La empresa no tolera la discriminacioacuten la violencia ni el acoso en el lugar de trabajo Todos los directores ejecutivos y empleados deben trabajar para garantizar que la empresa ofrezca un lugar seguro y respetuoso en el que se ponga un alto valor en la integridad la equidad y el respeto Para obtener maacutes informacioacuten sobre el compromiso de la empresa con su entorno de trabajo positivo consulte la Poliacutetica de entorno de trabajo positivo de la empresa Tiene la obligacioacuten de denunciar casos de discriminacioacuten violencia y acoso

Si sufre una situacioacuten o se entera de una situacioacuten que cree que es discriminacioacuten violencia o acoso se espera que la denuncie conforme a la seccioacuten ldquoDenunciar infracciones potenciales del Coacutedigordquo del Coacutedigo o en conformidad con la Poliacutetica de entorno de trabajo positivo Las denuncias de discriminacioacuten violencia o acoso se tomaraacuten e investigaraacuten con seriedad Si se descubre que usted discrimina actuacutea o amenaza con actuar de forma violenta o acosa a alguien en Brookfield o si aprueba a sabiendas la discriminacioacuten la violencia o el acoso de otra persona se le impondraacute una medida correctiva hasta el despido sin aviso y con causa inclusive Queremos crear una cultura de denuncia en cuanto a la discriminacioacuten violencia y acoso dado que es fundamental realizar denuncias para que como empresa podamos erradicar estos comportamientos Si bien nos reservamos el derecho de tomar acciones correctivas en caso de que usted haga una acusacioacuten falsa de manera intencional sobre una parte inocente no sufriraacute una represalia por presentar una denuncia de buena fe o asistir en la investigacioacuten de una denuncia Compromeacutetase a garantizar la salud y la seguridad de los demaacutes directores ejecutivos y empleados

Todos tenemos derecho a trabajar en un entorno seguro y saludable En este sentido usted tiene las siguientes responsabilidades

a cumplir estrictamente con todas las leyes y procedimientos internos sobre ocupacioacuten salud y seguridad

b no participar en conductas ilegales o peligrosas incluidas acciones violentas o amenazas de violencia

6 ldquoDiscriminacioacutenrdquo significa el tratamiento diferencial de una persona o grupo en funcioacuten de caracteriacutesticas prescriptas protegidas por la ley Estas caracteriacutesticas prescriptas generalmente incluyen edad color raza religioacuten sexo geacutenero estado civil ascendencia orientacioacuten sexual nacionalidad discapacidad No importa si la discriminacioacuten es intencional sino el efecto de la conducta

7 ldquoViolenciardquo significa una accioacuten (oral escrita o fiacutesica) que causa tiene intencioacuten de causar podriacutea interpretarse razonablemente como una amenaza de causar o es capaz de causar la muerte o lesioacuten fiacutesica a uno mismo o a otros o dantildeo a la propiedad

8 ldquoAcosordquo significa la conducta que se sabe o debe saberse razonablemente que es indeseable y comprende la conducta (p ej comentarios y acciones) que una persona razonable podriacutea percibir como hostil humillante o abusiva o causarle tormento El acoso cubre una amplia variedad de conductas e incluye acoso sexual intimidacioacuten y acoso psicoloacutegico El acoso puede ocurrir en una variedad de formas y en algunas circunstancias no ser intencional pero independientemente de la intencioacuten todo acoso afecta negativamente el desempentildeo laboral individual y nuestro lugar de trabajo como un todo


c no poseer distribuir o consumir drogas mientras estaacute en las instalaciones de la empresa o cuando realiza el negocio de la empresa

d no poseer ni utilizar armas o armas de fuego o cualquier tipo de material combustible en las instalaciones de la empresa o en las funciones patrocinadas por la empresa

Si usted o alguien que conoce estaacute en peligro inmediato de sufrir un dantildeo fiacutesico grave primero llame a las fuerzas policiales locales y despueacutes denuncie el incidente conforme a la seccioacuten ldquoDenunciar infracciones potenciales del Coacutedigordquo del Coacutedigo o en conformidad con la Poliacutetica de entorno de trabajo positivo

Derechos humanos y esclavitud moderna

Estamos comprometidos a realizar el negocio de forma eacutetica y responsable lo que implica desempentildear nuestras actividades de manera que respete y apoye la proteccioacuten de los derechos humanos a traveacutes de las siguientes medidas

a la eliminacioacuten de la discriminacioacuten en el empleo b la prohibicioacuten del trabajo infantil y forzoso c la erradicacioacuten del acoso y el abuso fiacutesico o mental en el lugar de trabajo

Nos esforzamos por infundir estos estaacutendares en todas nuestras actividades comerciales principales como capacitacioacuten comunicaciones contratos y procesos de diligencia debida seguacuten corresponda Estas praacutecticas se extienden a nuestras interacciones con nuestros proveedores clave y otros socios comerciales Para obtener maacutes informacioacuten acerca de nuestras praacutecticas comerciales y los sistemas y controles para protegernos contra la esclavitud moderna y la trata de personas consulte la Poliacutetica contra la trata de personas y la esclavitud moderna de la empresa

Gestioacuten ESG (del ingleacutes Environmental Social and Governance Medioambiental social y de gobernanza)

Los principios de ESG estaacuten incorporados en todas nuestras operaciones y nos ayudan a garantizar que nuestro modelo de negocio seraacute sustentable durante muchos antildeos maacutes Estos principios incluyen lo siguiente

1 garantizar el bienestar y la seguridad de los empleados 2 ser buenos representantes en las comunidades en las que operamos 3 mitigar el impacto de nuestras operaciones en el medioambiente 4 realizar negocios de acuerdo con los maacutes altos estaacutendares eacuteticos y legalesregulatorios

Los equipos de inversioacuten deben incorporar cuestiones de ESG en la diligencia debida incluidas las protecciones contra sobornos y corrupcioacuten salud y seguridad y otras consideraciones de ESG Los equipos de inversioacuten deben usar la Directriz de diligencia debida de ESG para garantizar la consideracioacuten de los riesgos y oportunidades materiales de ESG y las estrategias de mitigacioacuten potenciales

CUMPLIMIENTO DE LEYES NORMAS REGULACIONES Y POLIacuteTICAS Conozca y cumpla con todas las leyes normas regulaciones y poliacuteticas aplicables a su puesto


Nuestro negocio estaacute muy regulado y la empresa estaacute comprometida a cumplir las leyes normas regulaciones y poliacuteticas aplicables Cada uno de nosotros debe reconocer nuestras obligaciones personales como individuos de entender y cumplir con las leyes normas regulaciones y poliacuteticas que se aplican a nosotros en el ejercicio de nuestras obligaciones incluso aquellas que aplican especiacuteficamente a las empresas puacuteblicas administradores de activos y asesores de inversiones asiacute como las leyes con aplicabilidad maacutes amplia como prohibiciones de hacer operaciones bursaacutetiles con informacioacuten confidencial y otras formas de abuso del mercado Muchas de las actividades de la empresa estaacuten reguladas por leyes normas regulaciones y poliacuteticas que estaacuten sujetas a cambios Si tiene alguna pregunta sobre la aplicabilidad o interpretacioacuten de ciertas leyes normas regulaciones o poliacuteticas pertinentes a sus obligaciones en Brookfield debe consultar a un integrante del Grupo de asuntos legales y regulatorios En el caso de que una ley costumbre o praacutectica locales entren en conflicto con el Coacutedigo debe cumplir la opcioacuten maacutes estricta Si se entera de que alguna de nuestras praacutecticas puede ser ilegal tiene la obligacioacuten de denunciarla En general ignorar la ley no es una defensa ante la infraccioacuten de la ley Esperamos que haga todos los esfuerzos razonables para conocer y cumplir las leyes normas regulaciones y poliacuteticas que afectan sus actividades Si tiene alguna duda sobre la aplicabilidad o interpretacioacuten de la informacioacuten provista busque asesoramiento del Grupo de asuntos legales y regulatorios de la empresa No negocie los tiacutetulos de la empresa y otros tiacutetulos que cotizan en bolsa si posee informacioacuten confidencial material

Mientras se encuentre en Brookfield puede tener acceso a informacioacuten confidencial material o enterarse de esta9 ya sea sobre Brookfield Asset Management una Filial controlada o una entidad que cotiza en bolsa relacionada o no No debe utilizar esta informacioacuten a fin de obtener una ventaja financiera para usted u otros ya sea a traveacutes de hacer una operacioacuten bursaacutetil para usted mismo ldquoaconsejarrdquo a otros con dicha informacioacuten (es decir divulgar informacioacuten a otras personas como familiares o amigos) u otra accioacuten Esta accioacuten no solo es una infraccioacuten del Coacutedigo que generaraacute el despido inmediato con causa sino que tambieacuten es una infraccioacuten grave de las leyes sobre tiacutetulos y expondraacute a las personas involucradas a procesos judiciales civiles y penales potenciales Pueden aplicarse prohibiciones en las operaciones bursaacutetiles de tiacutetulos de Brookfield cuando una entidad de Brookfield implementa un periacuteodo de interrupcioacuten trimestral en relacioacuten con la divulgacioacuten de sus ganancias o implementa un periacuteodo de interrupcioacuten especial Puede obtener informacioacuten sobre los periacuteodos de interrupcioacuten a traveacutes de la intranet de la empresa Si tiene preguntas sobre las leyes de tiacutetulos o las poliacuteticas de operaciones bursaacutetiles internas de la empresa y procedimientos contacte a un miembro del Grupo de asuntos legales y regulatorios de la empresa o consulte la Poliacutetica de operaciones bursaacutetiles personales

9 La informacioacuten sobre una entidad es ldquomaterialrdquo si hay una probabilidad sustancial de que un inversor razonable considere importante la informacioacuten a la hora de comprar vender o retener los tiacutetulos de la entidad o si se esperariacutea de un modo razonable que la informacioacuten genere un cambio en el precio o valor de mercado de los tiacutetulos La informacioacuten es ldquoconfidencialrdquo hasta que se divulgue al puacuteblico general y haya pasado un tiempo adecuado para que los mercados de tiacutetulos analicen la informacioacuten Si no estaacute seguro de si la informacioacuten es material o confidencial consulte al Grupo de cumplimiento de asuntos legales y regulatorios de Brookfield (Nueva York) para obtener orientacioacuten


Dependiendo de su funcioacuten en la empresa puede tener que autorizar previamente las operaciones bursaacutetiles o evitarlas

Seguacuten la Poliacutetica de operaciones bursaacutetiles personales de Brookfield hay ciertas categoriacuteas de empleados Personas con acceso a inversiones Personas con acceso e Informantes internos Las Personas con acceso a inversiones son empleados que participan de manera activa en el proceso de inversiones de Brookfield o tienen un acceso regular y continuo a este proceso o entrada derivada Las Personas con acceso son otras personas en Brookfield que participan en nuestro negocio de asesoramiento en inversiones Tanto las Personas con acceso a inversiones como las Personas con acceso son designadas por el grupo de cumplimiento de Brookfield La tercera categoriacutea incluye a todos los empleados que estaacuten fiacutesicamente situados en la oficina corporativa de Brookfield y tienen actividades de asesoramiento en inversiones seguacuten la designacioacuten del Grupo de asuntos legales y regulatorios de la empresa de manera esporaacutedica que no son Personas con acceso a las inversiones ni Personas con acceso Estas personas se conocen como ldquoInformantes internosrdquo

Los Informantes internos y las Personas con acceso deben tener una autorizacioacuten previa para realizar operaciones bursaacutetiles (asiacute como los familiares que viven en la misma vivienda) con tiacutetulos de Brookfield y tiacutetulos que no son de Brookfield (es decir todos los tiacutetulos negociables) Todos los directores no empleados deben tener autorizaciones previas para realizar operaciones bursaacutetiles solo con los tiacutetulos de Brookfield Las Personas con acceso a inversiones y sus familiares que viven en la misma vivienda generalmente tienen prohibido hacer operaciones bursaacutetiles personales con todos los tiacutetulos que no son de Brookfield Estas personas deben delegar sus operaciones con tiacutetulos que no son de Brookfield a un fideicomiso ciego o a un asesor financiero tercero que tiene la discrecioacuten completa sobre las decisiones de inversioacuten En teacuterminos generales estos tipos de cuentas sobre las que usted no tiene discrecioacuten deben gestionarlas terceros cercanos que no sean sus familiares Para obtener maacutes informacioacuten acerca de la autorizacioacuten previa para las actividades bursaacutetiles y las operaciones bursaacutetiles en las cuentas discrecionales de terceros consulte la Poliacutetica de operaciones bursaacutetiles personales de la empresa No deacute ni reciba sobornos esto incluye ldquopagos de facilitacioacutenrdquo

Valoramos nuestra reputacioacuten de realizar negocios con honestidad e integridad Es vital para nosotros mantener esta reputacioacuten ya que genera confianza en nuestro negocio por parte nuestros accionistas lo que en uacuteltima instancia significa que es bueno para el negocio No pagamos sobornos que fomenten nuestro negocio directa o indirectamente y usted no tiene permitido pagar sobornos en nuestro nombre o autorizar a otros a pagar sobornos en nuestro nombre Este compromiso proviene de los maacutes altos niveles de gestioacuten y debe cumplir con este estaacutendar Un soborno es cualquier cosa de valor que se ofrece promete da o recibe para influir indebidamente en una decisioacuten o para obtener una ventaja inapropiada o injusta en la promocioacuten mejora obtencioacuten o retencioacuten de negocios El soborno no siempre implica pagos en efectivo sino que puede adoptar otras formas como regalos viajes hospitalidad contribuciones poliacuteticas donaciones beneacuteficas oportunidades de empleo pasantiacuteas y comisiones de servicio Los pagos de facilitacioacuten son10 tambieacuten una forma de soborno y por lo tanto no estaacuten permitidos Para obtener maacutes detalles consulte la Poliacutetica antisoborno y anticorrupcioacuten de la empresa

10 Los pagos de facilitacioacuten son pequentildeos pagos que se realizan para asegurar o acelerar acciones rutinarias o inducir de alguacuten modo a los funcionarios puacuteblicos u otros terceros a realizar funciones rutinarias que de cualquier modo estaacuten obligados a efectuar como la


El otorgamiento o la recepcioacuten de regalos o entretenimiento deberiacutean ser razonables y en ciertos casos estar prohibidos

Los regalos y entretenimiento que se otorguen o se reciban de personas con quienes exista una relacioacuten de negocios con la empresa por lo general son aceptables siempre y cuando el regalo o entretenimiento sea de escaso valor apropiado para la relacioacuten comercial y no cree una apariencia de incorreccioacuten No se deben dar ni recibir pagos en efectivo o equivalente Es posible que los empleados que no cumplan con estos requisitos deban reembolsar a la empresa el valor de cualquier regalo o beneficio que hagan o reciban en nombre de la empresa Para obtener maacutes detalles consulte la Poliacutetica antisoborno y anticorrupcioacuten de la empresa Puede haber restricciones en sus donaciones poliacuteticas a candidatos y partidos poliacuteticos

En ciertas jurisdicciones estaacuten prohibidas las donaciones poliacuteticas hechas en nombre de la empresa Las donaciones poliacuteticas que realicen los individuos en su propio nombre deben cumplir con las leyes y regulaciones locales En Canadaacute estaacuten prohibidas las donaciones poliacuteticas hechas en nombre de la empresa En Estados Unidos varias leyes y regulaciones federales estatales y municipales imponen restricciones y reglas especiacuteficas con respecto a las contribuciones poliacuteticas tanto a las que se realizan en nombre de la empresa como a las que se hacen a tiacutetulo personal por parte de los individuos lo que puede conllevar sanciones significativas para la empresa por infracciones Para garantizar que no infrinjamos la ley relacionada con las donaciones poliacuteticas en ninguacuten paiacutes todas las donaciones poliacuteticas sin importar el tamantildeo que se realicen en nombre de la empresa (ya sea directa o indirectamente) deben contar con la aprobacioacuten previa del encargado regional correspondiente Deben consultarse y cumplirse las poliacuteticas regionales de la empresa acerca de las contribuciones poliacuteticas antes de hacer cualquier contribucioacuten poliacutetica en nombre de la empresa o a tiacutetulo personal o de sus familiares Debemos evitar el uso de nuestras operaciones para blanquear capitales o cualquier actividad que facilite el blanqueo de capitales el financiamiento del terrorismo u otras actividades delictivas

La empresa tiene un compromiso fuerte con la prevencioacuten del uso de sus operaciones para blanquear capitales financiar el terrorismo u otras actividades delictivas y tomaraacute las medidas apropiadas para cumplir con las leyes contra el blanqueo de capitales En este respecto cada una de las unidades de negocio de la empresa junto con su Grupo de asuntos legales y regulatorios es responsable de desarrollar e implementar un programa de cumplimiento de sanciones econoacutemicas y contra el blanqueo de capitales con vistas a administrar de manera adecuada los riesgos del negocio en esta aacuterea Entre otras cuestiones la empresa mantendraacute programas para garantizar que los inversores en vehiacuteculos gestionados por Brookfield reciban la seleccioacuten y verificacioacuten correctas y que las demaacutes actividades comerciales de la empresa cumplan con las leyes contra el blanqueo de capitales y requisitos relacionados

Cuando provee informacioacuten a las autoridades gubernamentales debe considerar sus derechos y obligaciones

Durante su empleo o direccioacuten en Brookfield o despueacutes es posible que lo contacten autoridades gubernamentales (p ej fuerzas policiales reguladores de tiacutetulos etc) que buscan obtener informacioacuten confidencial de usted que haya adquirido por su asociacioacuten con Brookfield Sin importar si puede responder a estas preguntas o no nuestra recomendacioacuten vehemente es que por su propia proteccioacuten

emisioacuten de permisos la aprobacioacuten de documentos de inmigracioacuten o la liberacioacuten de mercanciacuteas en aduana Esto no incluye tarifas administrativas o tarifas legales requeridas para los servicios de gestioacuten raacutepida


no hable con autoridades sin buscar primero asesoramiento legal sobre sus derechos y obligaciones En esta situacioacuten puede contactar al Grupo de asuntos legales y regulatorios de la empresa que puede ayudarlo con asesoramiento uacutetil para usted

Sin perjuicio de lo anterior ninguna disposicioacuten del Coacutedigo prohiacutebe ni restringe de ninguna manera que usted provea informacioacuten a una autoridad gubernamental conforme a las regulaciones aplicables sobre denuncias Para obtener maacutes informacioacuten consulte la Poliacutetica de denuncias Usted tiene obligaciones internas de informar si recibe una condena por delito grave o delito menor

Solo somos tan buenos como lo es nuestra gente por lo que nuestra reputacioacuten como administrador de activos alternativo liacuteder a nivel mundial depende de la reputacioacuten de las personas que trabajan en la empresa como directores ejecutivos o empleados Nuestro proceso de seleccioacuten en Brookfield es riguroso e incluye la comprobacioacuten de antecedentes para que tengamos la mejor informacioacuten posible sobre nuestros directores ejecutivos y empleados potenciales Una vez que ingresa a Brookfield esperamos que continuacutee cumpliendo estos principios de apertura honestidad y transparencia Si en cualquier momento mientras estaacute asociado con la empresa recibe una condena por un delito grave o delito menor (o ha sido objeto de una condena similar en cualquier jurisdiccioacuten) o participa en cualquier conducta que cree que puede afectar su reputacioacuten tiene la obligacioacuten de comunicar esta informacioacuten al Grupo de asuntos legales y regulatorios de la empresa o a su supervisor para poder documentar el hecho debidamente a nivel interno

DENUNCIAR INFRACCIONES POTENCIALES DEL COacuteDIGO Se espera que haga denuncias de buena fe

Los informes internos son fundamentales para el eacutexito de la empresa y es algo que se espera y se valora Debe ser proactivo y denunciar de inmediato cualquier sospecha de infraccioacuten del Coacutedigo o cualquier comportamiento ilegal o poco eacutetico o conducta dolosa que conozca o en la que participe Cuando presente una denuncia incluya los detalles especiacuteficos y la documentacioacuten de respaldo cuando sea factible para permitir la investigacioacuten adecuada de la inquietud o conducta informada Las denuncias vagas inespeciacuteficas o alegatos sin sustento son inherentemente maacutes difiacuteciles de investigar Se espera que los empleados informen conductas indebidas o infracciones del Coacutedigo reales o posibles a su supervisor en primera instancia ya que su supervisor por lo general se encuentra en la mejor posicioacuten para resolver el problema Tambieacuten puede comunicarse con el departamento de Recursos Humanos (ldquoRR HHrdquo) o con el Grupo de asuntos legales y regulatorios de la empresa para informar sobre cualquier conducta indebida o infraccioacuten del Coacutedigo reales o posibles o si tiene alguna pregunta especiacutefica o general Los directores deben informar sin demora de las infracciones al presidente de su Junta directiva Si tiene alguna pregunta sobre las leyes de tiacutetulos o la poliacutetica de denuncias de la empresa contaacutectese con asesoramiento legal interno de la empresa o consulte la Poliacutetica de denuncias En caso de que no desee informar de infracciones a su supervisor RR HH o al asesor legal interno siempre puede llamar a la liacutenea directa de denuncias de la empresa

Nuestra liacutenea directa de denuncias (ldquoLiacutenea directa de denunciasrdquo) es gestionada por un tercero independiente La liacutenea directa de denuncias permite a cualquier persona llamar de forma anoacutenima (si asiacute lo desea) para denunciar una conducta poco eacutetica ilegal o insegura en ingleacutes y otros idiomas Esta liacutenea es gratuita y estaacute disponible las 24 horas del diacutea los 7 diacuteas de la semana Consulte la seccioacuten ldquoInformacioacuten de contactordquo del Coacutedigo para conocer los nuacutemeros de teleacutefono de la liacutenea directa de denuncias por


jurisdiccioacuten Si decide hacer una denuncia anoacutenima su anonimato se protegeraacute lo maacuteximo posible seguacuten lo permitido por la ley Se mantendraacute la confidencialidad de las denuncias y recibiraacuten un trato adecuado

La confidencialidad de los informes de infracciones se mantendraacute en la mayor medida posible en consonancia con la necesidad de realizar una revisioacuten adecuada y en conformidad con la legislacioacuten aplicable Tal vez quiera identificarse para facilitar nuestra investigacioacuten de cualquier denuncia sin embargo puede hacer una denuncia anoacutenima llamando a la Liacutenea directa de denuncias La parte que recibe la denuncia inicial debe registrar su recepcioacuten documentar coacutemo se abordoacute la situacioacuten y presentar un informe a auditoriacutea interna que se retendraacute en el archivo El auditor interno principal informaraacute todas las conductas ilegales y poco eacuteticas que infrinjan el Coacutedigo a la Junta directiva de Brookfield correspondiente o a un comiteacute de esta seguacuten corresponda y a nivel externo en conformidad con las leyes aplicables Brookfield prohiacutebe las represalias a cualquier persona que denuncia sospechas de infracciones del Coacutedigo o de cualquier ley o regulacioacuten

No se tomaraacuten represalias contra ninguna persona que haya presentado una denuncia en funcioacuten de una creencia razonable de buena fe de que ha ocurrido o puede ocurrir en el futuro una infraccioacuten del Coacutedigo o de cualquier ley o regulacioacuten sin embargo hacer una denuncia no necesariamente lo absuelve a usted (si usted participoacute) o a cualquier persona de la infraccioacuten o infraccioacuten sospechada del Coacutedigo La empresa se reserva el derecho de aplicarle una medida disciplinaria si provee informacioacuten falsa o hace una acusacioacuten que usted sabe que es falsa Esto no significa que la informacioacuten que usted provea tenga que ser correcta sino que debe creer razonablemente que la informacioacuten es verdadera y demuestra al menos una infraccioacuten posible del Coacutedigo Si cree que ha recibido una represalia injusta o ilegal en su contra puede presentar una denuncia a su supervisor el equipo de RR HH o el Grupo de asuntos legales y regulatorios de la empresa o llamando a la Liacutenea directa de denuncias

MEDIDAS DISCIPLINARIAS POR INFRACCIONES DEL COacuteDIGO Tenga en cuenta que nos reservamos el derecho de aplicar medidas disciplinarias por infracciones del Coacutedigo que se ajusten a la naturaleza y a los hechos particulares de la infraccioacuten Esto podriacutea incluir el despido inmediato con causa y si se justifica podriacutean seguirse procedimientos legales en su contra

DECLARACIOacuteN DE CONFORMIDAD Cuando comienzan su relacioacuten con Brookfield los directores ejecutivos empleados y trabajadores temporales que estaacuten alcanzados por este Coacutedigo recibiraacuten una copia del Coacutedigo y de las poliacuteticas referidas en el presente documento y deberaacuten firmar un acuse de recibo El Grupo de asuntos legales y regulatorios de la empresa se ocupa del acuse de recibo Todos los antildeos los directores ejecutivos empleados y trabajadores temporales que estaacuten alcanzados por el Coacutedigo deben recertificar la conformidad con el Coacutedigo La ejecucioacuten anual de una Declaracioacuten de conformidad con el Coacutedigo y las poliacuteticas referidas en el presente o una certificacioacuten anual del Coacutedigo seraacute una condicioacuten de su direccioacuten empleo o compromiso continuo con la empresa


EXENCIONES DE RESPONSABILIDAD Solo en circunstancias muy excepcionales se concederaacute una exencioacuten de responsabilidad del Coacutedigo El CEO debe aprobar una exencioacuten de responsabilidad del Coacutedigo para los empleados de Brookfield Asset Management que no sean empleados ejecutivos de Brookfield Asset Management El presidente de la Junta debe aprobar una exencioacuten de responsabilidad del Coacutedigo para la Junta directiva o los empleados ejecutivos de Brookfield Asset Management Se puede otorgar una exencioacuten de responsabilidad del Coacutedigo para directores ejecutivos o empleados de una Filial controlada en conformidad con las poliacuteticas de la Filial controlada conforme al Coacutedigo

ENMIENDAS La Junta directiva de Brookfield Asset Management revisa y aprueba el Coacutedigo al menos una vez al antildeo y es la responsable final de monitorear el cumplimiento del Coacutedigo

Coacutedigo de conducta empresarial y eacutetica marzo de 2021

ANEXO A

INFORMACIOacuteN DE CONTACTO

LIacuteNEA DIRECTA DE DENUNCIAS

Ameacuterica del Norte 800-665-0831 Australia 1800-152-863 Barbados 1833-388-0834 Bermudas 1833-388-0833 Brasil 0800-891-3867 Canadaacute 1800-665-0831 Chile 1230-020-0517 Colombia 01800-011-0149 Francia 0800-91-2964 Alemania 0800-000-6649 Irlanda 1800-946-551 India 000 800 0502 237

Japoacuten 012-099-3307 Luxemburgo ndash 800 85 269 Meacutexico 01800-436-0065 Nueva Zelanda 0800-443-938 Portugal 0800-78-4717 Catar 800-0249 Singapur 1800-622-7248 Corea del Sur 0809-080-895 Espantildea 900-810-305 Suiza 0800-225-163 Reino Unido 0808-234-2210 Estados Unidos 1770-613-6339

Marcacioacuten de dos etapas Peruacute 0-800-50-000 o 0-800-50-288 luego 800-795-2716 Emiratos Aacuterabes Unidos 8000-021 8000-051 8000-061 luego 800-795-2716

Internacional 770-613-6339 En liacuteneawwwbrookfieldethicspointcom

CONTACTOS DE EJECUTIVOS Y DIRECTORES BROOKFIELD ASSET MANAGEMENT

Jefe de estrategia corporativa director de Asuntos Legales Justin B Beber Brookfield Place Suite 181 Bay Street Suite 300 Toronto Ontario M5J 2T3 Correo electroacutenico justinbeberbrookfieldcom Teleacutefono (416) 956-5242

Director ejecutivo J Bruce Flatt Brookfield Place Suite 181 Bay Street Suite 300 Toronto Ontario M5J 2T3 Correo electroacutenico bflattbrookfieldcom Teleacutefono (416) 363-9491

Auditor interno principal Richard Maingot Brookfield Place Suite 181 Bay Street Suite 300 Toronto Ontario M5J 2T3 Correo electroacutenico richardmaingotbrookfieldcom Teleacutefono (416) 369-2741

Presidente de la Junta The Hon Frank J McKenna Brookfield Place Suite 181 Bay Street Suite 300 Toronto Ontario M5J 2T3 Teleacutefono (416) 363-9491

CONTACTOS DE ASUNTOS LEGALES Y REGULATORIOS

Brookfield Asset Management Kathy Sarpash Vicepresidente seacutenior Asuntos legales y regulatorios Correo electroacutenico Kathysarpashbrookfieldcom Teleacutefono (416) 369-2621

Brookfield Business Partners AJ Silber Vicepresidente seacutenior Asuntos legales y regulatorios Correo electroacutenico Ajsilberbrookfieldcom Teleacutefono (416) 359-8598


Brookfield Infrastructure Partners Michael Ryan Director ejecutivo y asesor Correo electroacutenico Michaelryanbrookfieldcom Teleacutefono +61 2 9692 2810

Brookfield Property Partners Michelle Campbell Vicepresidente seacutenior Asuntos legales y regulatorios Correo electroacutenico Michellecampbellbrookfieldcom Teleacutefono (212) 417-7514

Brookfield Renewable Partners Jennifer Mazin Socia gerente Asuntos legales y regulatorios Correo electroacutenico Jennifermazinbrookfieldcom Teleacutefono (416) 369-3369

Regulatory Compliance (Nueva York) Ronald Fisher-Dayn Director general Asuntos legales y regulatorios Correo electroacutenico Ronaldfisher-daynbrookfieldcom Teleacutefono (212) 978-1763

AVISO LEGAL

La empresa se reserva el derecho de modificar suspender o revocar el Coacutedigo y cualquier poliacutetica procedimiento y programa relacionado en cualquier momento La empresa tambieacuten se reserva el derecho de interpretar y enmendar el Coacutedigo y estas poliacuteticas a su solo criterio Cualquier enmienda del Coacutedigo seraacute divulgada e informada seguacuten lo requiere la ley aplicable

La empresa emplea a empleados sindicalizados Si el Coacutedigo entra en conflicto con convenios colectivos que rigen los salarios o condiciones de contratacioacuten para los empleados sindicalizados prevalece el convenio colectivo si un convenio colectivo no dispone nada sobre un aacuterea que aborda el Coacutedigo o si el Coacutedigo complementa al convenio colectivo se espera que los empleados sindicalizados acaten el Coacutedigo

Ni el Coacutedigo ni ninguna de las poliacuteticas referidas en el presente documento confieren derechos privilegios o beneficios a ninguacuten empleado ni crean un derecho a empleo continuo en la empresa ni establecen condiciones de contratacioacuten para el empleado ni crean un contrato expreso o impliacutecito de ninguacuten tipo entre los empleados y la empresa Ademaacutes el Coacutedigo no modifica la relacioacuten laboral entre los empleados y la empresa

El Coacutedigo estaacute publicado en nuestro sitio web e intranet La versioacuten del Coacutedigo en nuestro sitio web e intranet puede estar maacutes actualizada y sustituye cualquier copia impresa en caso de que exista alguna discrepancia entre las copias impresas y lo que se publica en liacutenea


RESUMEN DE LOS PRINCIPIOS DEL COacuteDIGO1

PROTECCIOacuteN DE LOS ACTIVOS RECURSOS Y DATOS DE LA EMPRESA bull Muchas veces tenemos informacioacuten confidencial sensible sobre Brookfield sobre otras empresas

sobre nuestros Clientes (como se define en el presente) e inversores y sobre nuestros directores ejecutivos y empleados preservar la integridad de esta informacioacuten es fundamental para nuestro negocio y reputacioacuten y es necesario para cumplir nuestras obligaciones conforme a las leyes de proteccioacuten de datos

EXACTITUD DE LOS LIBROS Y REGISTROS Y DIVULGACIONES PUacuteBLICAS bull Debemos cuidar que nuestros libros y registros sean exactos y que todas nuestras transacciones

comerciales tengan la debida autorizacioacuten

bull Como empresa puacuteblica tenemos obligaciones con nuestros accionistas y debemos garantizar que nuestras comunicaciones y otras divulgaciones con el mercado sean verdaderas y exactas

OBLIGACIONES CON LOS ACCIONISTAS bull En lo que se refiere a la administracioacuten de activos la reputacioacuten es todo y debemos actuar de

manera responsable en las negociaciones con nuestros tenedores de tiacutetulos consumidores Clientes inversores proveedores otros accionistas y competidores

bull Tenemos obligaciones con nuestros Clientes y debemos administrar su capital como si fuera nuestro

COMUNICACIONES Y MEDIOS DE COMUNICACIOacuteN bull En esta era digital en la que operamos usted debe tener cuidado en las comunicaciones escritas

que realiza a traveacutes de los sistemas de informacioacuten de la empresa como el correo electroacutenico dado que se trata de un registro permanente

bull Debe asegurarse de que todas sus actividades en liacutenea incluida su utilizacioacuten de las redes sociales en liacutenea sean adecuadas y representen bien a Brookfield

CONFLICTOS DE INTEREacuteS Y COMPORTAMIENTO PERSONAL bull Brookfield es una marca global y como representante de la empresa su comportamiento

personal debe ser coherente con nuestros valores bull Como administrador de capitales de terceros debe saber que enfrentamos un riesgo maacutes alto de

que los intereses personales puedan o parezcan generar un conflicto con los intereses de la empresa

ENTORNO DE TRABAJO POSITIVO bull Para que todas las personas hagan su mejor trabajo en nombre de la empresa todos debemos

desempentildear nuestra parte para mantener un entorno de trabajo respetuoso en el que todos se sientan seguros y productivos

bull Nuestro eacutexito depende de establecer una cultura de trabajo sin discriminacioacuten violencia acoso ni otras influencias negativas

1 Estos principios se ofrecen solo a modo de resumen Para obtener informacioacuten maacutes detallada sobre cada uno de estos elementos consulte el Coacutedigo adjunto






















INTRODUCCIOacuteN















































































































ANEXO A




















AVISO LEGAL


























INTRODUCCIOacuteN















































































































ANEXO A




















AVISO LEGAL








































































































ANEXO A




















AVISO LEGAL










AVISO LEGAL





CÓDIGO DE CONDUCTA EMPRESARIAL Y ÉTICA

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