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CASO: INDUSTRIAS NO IDENTIFICADAS

PARTE 1 Usando el formulario que se adjunta, CONFECCIONE un MODELO de BALANCE GENERAL y DETERMINE un conjunto de INDICADORES FINANCIEROS para una empresa “tipo” pertenecientes a las siguientes industrias: 1. Empresa Eléctrica 2. Textiles 3. Tiendas de departamento 4. Pesca 5. Banco Comercial 6. Supermercados 7. Exportadora de Frutas 8. Cervezas 9. Minería 10. Joyería En cada caso piense cuál es el FACTOR CLAVE DE ÉXITO de la empresa. Es decir busque qué es lo que debe hacer la empresa en forma excepcionalmente bien para tener éxito.1

1 Fuente: Curso Bill Morán, Banco Tornquist.

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INFORMACIÓN BALANCE GENERAL

INDUSTRIAS

1 2 3 4 5 Caja y Bancos Cuentas por cobrar Inventarios Otros activos corrientes SUBTOTAL activ. Corrientes Activos fijos netos Otros activos largo plazo TOTAL ACTIVO 100 100 100 100 100 Deuda bancaria corto plazo Cuentas por pagar Previsiones Impuestos a pagar SUBTOTAL pasiv. corrientes Deuda bancaria largo plazo Otras deudas largo plazo TOTAL PASIVO Capital, Reservas y Result. TOTAL PATRIMONIO NETO TOTAL PASIVO Y P.N. 100 100 100 100 100

RATIOS SELECCIONADOS

INDUSTRIAS

1 2 3 4 5 Ratio de Liquidez Test Acido Ratio de Endeudamiento Plazo Medio de Cobro (días) Rotación de Stocks (días) Plazo Medio de Pago (días) Rotación de Activos Margen Bruto sobre Ventas Resultado sobre Ventas Resultado sobre Patrimonio Resultado sobre Activos

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INFORMACIÓN BALANCE GENERAL

INDUSTRIAS

6 7 8 9 10 Caja y Bancos Cuentas por cobrar Inventarios Otros activos corrientes SUBTOTAL activ. Corrientes Activos fijos netos Otros activos largo plazo TOTAL ACTIVO 100 100 100 100 100 Deuda bancaria corto plazo Cuentas por pagar Previsiones Impuestos a pagar SUBTOTAL pasiv. corrientes Deuda bancaria largo plazo Otras deudas largo plazo TOTAL PASIVO Capital, Reservas y Result. TOTAL PATRIMONIO NETO TOTAL PASIVO Y P.N. 100 100 100 100 100

RATIOS SELECCIONADOS

INDUSTRIAS

6 7 8 9 10 Ratio de Liquidez Test Acido Ratio de Endeudamiento Plazo Medio de Cobro (días) Rotación de Stocks (días) Plazo Medio de Pago (días) Rotación de Activos Margen Bruto sobre Ventas Resultado sobre Ventas Resultado sobre Patrimonio Resultado sobre Activos

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CASO: INDUSTRIAS NO IDENTIFICADAS, PARTE 2.

Usando la información obtenida de las presentaciones que acaba de escuchar, IDENTIFIQUE a qué INDUSTRIAS de la lista anterior CORRESPONDEN los siguientes ESTADOS FINANCIEROS.2 INFORMACIÓN BALANCE GENERAL

INDUSTRIAS

A B C D E Caja y Bancos 1.6 1.3 38.6 3.2 6.5 Cuentas por cobrar 5.2 7.9 56.0 11.6 23.9 Inventarios 17.8 10.5 12.4 26.3 Otros activos corrientes 1.9 1.1 1.7 1.6 SUBTOTAL activ. Corrientes 26.5 20.8 94.6 28.9 58.3 Activos fijos netos 39.4 76.3 4.3 68.4 38.4 Otros activos largo plazo 34.1 2.9 1.1 2.7 3.3 TOTAL ACTIVO 100.0 100.0 100.0 100.0 100.0

Deuda bancaria corto plazo 2.6 3.8 15.0 7.0 8.8 Cuentas por pagar 3.6 3.9 69.1 5.2 34.8 Previsiones 2.9 2.5 0.1 3.0 2.7 Impuestos a pagar 2.4 1.8 0.2 11.1 5.5 SUBTOTAL pasiv. corrientes 11.5 12.0 84.4 26.3 51.8 Deuda bancaria largo plazo 16.5 4.9 1.6 9.7 2.5 Otras deudas largo plazo 3.9 2.6 5.9 12.0 0.7 TOTAL PASIVO 31.9 19.5 91.9 48.0 55.0 Capital, Reservas y Result. TOTAL PATRIMONIO NETO 68.1 80.5 8.1 52.0 45.0 TOTAL PASIVO Y P.N. 100.0 100.0 100.0 100.0 100.0

RATIOS SELECCIONADOS

INDUSTRIAS

A B C D E Ratio de Liquidez 2.30 1.73 1.12 1.10 1.13 Test Acido 0.59 0.77 1.12 0.56 0.59 Ratio de Endeudamiento 0.47 0.24 11.35 0.92 1.22 Plazo Medio de Cobro (días) 25 52 n/a 49 52 Rotación de Stocks (días) 104 84 0 67 74 Plazo Medio de Pago (días) 21 31 n/a 28 97 Rotación de Activos 0.75 0.55 0.06 0.85 1.65 Margen Bruto sobre Ventas 18.5% 18.0% 34.8% 21.5% 22.1% Resultado sobre Ventas 9.9% 10.0% 16.0% 13.9% 7.5% Resultado sobre Patrimonio 11.0% 6.8% 11.9% 22.7% 27.5% Resultado sobre Activos 7.5% 5.5% 1.0% 11.8% 12.4%

2 Fuente: Curso Bill Morán, Banco Tornquist.

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INFORMACIÓN BALANCE GENERAL

INDUSTRIAS

F G H I J Caja y Bancos 5.4 2.2 4.1 14.6 1.3 Cuentas por cobrar 1.0 11.7 21.5 2.5 16.8 Inventarios 0.4 31.5 56.5 27.6 30.8 Otros activos corrientes 7.0 0.9 2.3 4.0 31.9 SUBTOTAL activ. Corrientes 13.8 46.3 84.4 48.7 80.8 Activos fijos netos 77.9 52.4 11.8 47.8 14.6 Otros activos largo plazo 8.3 1.3 3.8 3.5 4.6 TOTAL ACTIVO 100.0 100.0 100.0 100.0 100.0 Deuda bancaria corto plazo 5.9 21.3 9.4 8.1 32.5 Cuentas por pagar 2.6 14.1 12.6 36.5 13.9 Previsiones 1.6 5.7 1.2 9.8 9.0 Impuestos a pagar 0.8 1.0 6.5 1.5 8.2 SUBTOTAL pasiv. corrientes 10.9 42.1 29.7 55.9 63.6 Deuda bancaria largo plazo 7.8 4.0 1.5 1.1 0.2 Otras deudas largo plazo 27.0 4.5 1.1 4.8 1.3 TOTAL PASIVO 45.7 50.6 32.3 61.8 65.1 Capital, Reservas y Result. TOTAL PATRIMONIO NETO 54.3 49.4 67.7 38.2 34.9 TOTAL PASIVO Y P.N. 100.0 100.0 100.0 100.0 100.0

RATIOS SELECCIONADOS

INDUSTRIAS

F G H I J Ratio de Liquidez 1.27 1.10 2.84 0.87 1.27 Test Acido 0.59 0.33 0.86 0.31 0.28 Ratio de Endeudamiento 0.84 1.02 0.48 1.62 1.87 Plazo Medio de Cobro (días) 13 58 103 5 24 Rotación de Stocks (días) 8 174 441 57 47 Plazo Medio de Pago (días) 54 78 98 76 21 Rotación de Activos 0.28 0.72 0.75 1.92 2.50 Margen Bruto sobre Ventas 38.0% 10.0% 38.5% 9.7% 6.6% Resultado sobre Ventas 21.5% 5.4% 21.9% 5.1% 4.0% Resultado sobre Patrimonio 11.1% 7.9% 24.3% 25.6% 28.7% Resultado sobre Activos 6.0% 3.9% 16.4% 9.8% 10.0%