Caso # 5 - Hampton

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ANALISIS CASO HAMPTON MACHINE TOOL COMPANY ANALISIS CASO HAMPTON MACHINE TOOL COMPANY

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ANALISIS CASO HAMPTON MACHINE TOOL COMPANYANALISIS CASO HAMPTON MACHINE TOOL COMPANY    

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INTRODUCCION

• Fue fundada en 1915

• Sus clientes eran fabricantes de aviones militares y fabricantes de automóviles

• Tuvo ingresos record en 1965 – 1970

• En los 70’s bajo considerablemente sus ventas por la crisis económica

• En los últimos 10 años no ha mantenido deudas

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SITUACION DE ANALISIS

• Obtener renovación del préstamo por $1’000,000 y pagarlo en Diciembre del 79

• Requerimiento de un préstamo adicional por $350,000 al 1.5% interés mensual para modernización de maquinarias.

• Pagar dividendos por $150,000

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Plan de Acción

• Análisis del flujo de caja

• Analizar supuestos

• Proponer sugerencias

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Hampton Machine Tool Company        FLUJO DE CAJA    Septiembre Octubre Noviembre DiciembreINGRESOS OPERATIVOS   Ventas     2163 1505 1604 2265 + Cobros     684 2163 1505 1604 - Adelantos de Clientes 0 840 726 0 =Cobros Netos   684 1323 779 1604   EGRESOS OPERATIVOS  Compras de Materia Prima 600 600 600 600Pago por Compras   948 600 600 600      FLUJO OPERATIVO   -264 723 179 1004      INGRESOS NO OPERATIVOS  Prestamo     0 350 0 0      EGRESOS NO OPERATIVOS  Vtas y desembolsos   -400 -400 -400 -400Adiciones de Activo Fijo 0 -350 0 0Pago de Intereses   -15 -15 -20,25 -20,25

Pagos Por Impuestos   -181 0 0 -181Dividendos Planificados 0 0 0 -150Prestamo     0 0 0 -1350   FLUJO NO OPERATIVO -596 -415 -420,25 -2101,25   FLUJO DE CAJA   -860 308 -241,25 -1097,25   SALDO INICIAL DE CAJA 1559 699 1007 765,75   FLUJO DE CAJA NETO 699 1007 765,75 -331,5

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Hampton Machine Tool CompanyFLUJO DE CAJA (OPCION 1 - ABONAR $300,000 A PRESTAMO PRINCIPAL)

     Septiembre Octubre Noviembre DiciembreINGRESOS OPERATIVOS   Ventas     2163 1505 1604 2265 + Cobros     684 2163 1505 1604 - Adelantos de Clientes 0 840 726 0 =Cobros Netos   684 1323 779 1604   EGRESOS OPERATIVOS  Compras de Materia Prima 600 600 600 600Pago por Compras   948 600 600 600      FLUJO OPERATIVO   -264 723 179 1004      INGRESOS NO OPERATIVOS  Prestamo     0 350 0 0      EGRESOS NO OPERATIVOS  Vtas y desembolsos   -400 -400 -400 -400Adiciones de Activo Fijo 0 -350 0 0Pago de Intereses   -15 -15 -15,75 -15,75Pagos Por Impuestos   -181 0 0 -181Dividendos Planificados 0 0 0 -150Prestamo     0 -300 0 -1050   FLUJO NO OPERATIVO -596 -715 -415,75 -1796,75   FLUJO DE CAJA   -860 8 -236,75 -792,75   SALDO INICIAL DE CAJA 1559 699 707 470,25   FLUJO DE CAJA NETO 699 707 470,25 -322,5

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FLUJO DE CAJA (OPCION 2 - ABONOS MENSUALES DE $100mil A PREST. PRINCIPAL)   

  Septiembre Octubre Noviembre DiciembreINGRESOS OPERATIVOS   Ventas     2163 1505 1604 2265 + Cobros     684 2163 1505 1604 - Adelantos de Clientes 0 840 726 0 =Cobros Netos   684 1323 779 1604   EGRESOS OPERATIVOS  Compras de Materia Prima 600 600 600 600Pago por Compras   948 600 600 600      FLUJO OPERATIVO   -264 723 179 1004      INGRESOS NO OPERATIVOS  Prestamo     0 350 0 0   EGRESOS NO OPERATIVOS  Vtas y desembolsos   -400 -400 -400 -400Adiciones de Activo Fijo 0 -350 0 0Pago de Intereses   -15 -13,5 -17,25 -15,75

Pagos Por Impuestos   -181 0 0 -181Dividendos Planificados 0 0 0 -150Prestamo     -100 -100 -100 -1050   FLUJO NO OPERATIVO -696 -513,5 -517,25 -1796,75   FLUJO DE CAJA   -960 209,5 -338,25 -792,75   SALDO INICIAL DE CAJA 1559 599 808,5 470,25   FLUJO DE CAJA NETO 599 808,5 470,25 -322,5

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Hampton Machine Tool CompanyFLUJO DE CAJA (OPCION 3 - EXTENDER 2do. PRESTAMO Y DIVIDENDOS)

     Septiembre Octubre Noviembre Diciembre EneroINGRESOS OPERATIVOS   Ventas     2163 1505 1604 2265 920 + Cobros     684 2163 1505 1604 2265 - Adelantos de Clientes 0 840 726 0 0 =Cobros Netos   684 1323 779 1604 2265   EGRESOS OPERATIVOS  Compras de Materia Prima 600 600 600 600 600Pago por Compras   948 600 600 600 600      FLUJO OPERATIVO   -264 723 179 1004 1665      INGRESOS NO OPERATIVOS  Prestamo     0 350 0 0 0      EGRESOS NO OPERATIVOS  Vtas y desembolsos   -400 -400 -400 -400 -400Adiciones de Activo Fijo 0 -350 0 0 0Pago de Intereses   -15 -15 -20,25 -20,25 -5,25Pagos Por Impuestos   -181 0 0 -181 0Dividendos Planificados 0 0 0 -75 -75Prestamo     0 0 0 -1000 -350   FLUJO NO OPERATIVO -596 -415 -420,25 -1676,25 -830,25   FLUJO DE CAJA   -860 308 -241,25 -672,25 834,75   SALDO INICIAL DE CAJA 1559 699 1007 765,75 93,5   FLUJO DE CAJA NETO 699 1007 765,75 93,5 928,25

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CONCLUSIONES

• No puede cumplir con todos sus objetivos para finales del 1979 en los términos y condiciones actuales.

• Realizar una extensión de pago para el segundo prestamos repercutirá en mejores flujos en Diciembre y Enero.