CAPTULO 1

EL MERCADO BANCARIO, SUS ACTORES Y

LA REGULACIN DEL SISTEMA FINANCIERO.

1.1.1. EL NEGOCIO BANCARIO COMO ELEMENTO DEL MERCADO

FINANCIERO.

Como punto de inicio de estas reflexiones sobre el Derecho Bancario, es preciso

conocer inicialmente, el entorno econmico que es regulado por esta rama del

Derecho, a fin de aprehender su lgica econmica y a partir de ello poder

interpretar adecuadamente sus normas.

1.1. El Mercado de dinero.

Desde la economa se conceptualiza al mercado como el encuentro de oferta y

demanda de un bien, permitiendo su intercambio.

Queda claro que ello no implica un lugar fsico determinado, la confluencia es

finalmente la agregacin de un sin nmero de operaciones individuales de

compraventa, de transacciones comerciales todas referidas a un mismo bien y

que resultan posibles a partir de la utilizacin del dinero como medio de cambio.

En ese contexto podemos encontrar el mercado del azcar, del algodn, de

televisores e incluso de servicios como los de abogados, contadores, mdicos,

etc.

Pero tambin se estructura un mercado cuando se utiliza el dinero ya como un

medio de cambio sino como el bien que es producto de estas transacciones, esto

es, se trata de un mercado donde las personas o empresas desean adquirir o

colocar dinero, de la misma forma en que si se tratase de arroz o televisores.

En este mercado de dinero intervienen agentes superavitarios (ahorradores) y

deficitarios (empresarios), los primeros disponen de dinero en exceso que pueden

colocar a terceras personas o empresas y los segundos requieren de dinero para

satisfacer sus necesidades, vivienda o consumo en caso de las personas, capital

de trabajo y en general desarrollo de sus negocios, en el caso de las empresas.

Es en este mercado de dinero, donde aparece la intervencin de entidades que

centralizan estas operaciones y evitan que cada una de los agentes individuales,

superavitarios o deficitarios, tenga que buscar la mejor opcin para la colocacin u

obtencin de recursos econmicos.

Dependiendo del plazo en que se negociarn los fondos, bien sea como parte

activa (depositantes) o como parte pasiva (deudores), aparecen hacia el interior

del mercado financiero, los mercados de corto plazo (mercado de dinero) o

mercado de capitales (largo plazo).

Esta intermediacin puede realizarse de dos formas:

Mercado de intermediacin Directa, cuando.se captan directamente los

recursos que necesitan.

Mercado de intermediacin Indirecta, cuando participa un intermediario que

capta recursos y los coloca.

1.1.2 Intermediacin Financiera

De acuerdo a lo expuesto, y siguiendo la definicin que se consigna en la Ley

General del Sistema Financiero y Orgnica de la SBS Ley 26702, podemos

afirmar que la intermediacin financiera es:

Actividad que realizan las empresas del sistema financiero

consistente en la captacin de fondos bajo cualquier modalidad, y su

colocacin mediante la realizacin de cualquiera de las operaciones

permitidas en la Ley.

Esta actividad se sustenta en la confianza y solo puede ser realizada

lcitamente previa autorizacin del Estado.

La confianza aparece como un elemento de corte subjetivo, inherente a cada una

de las personas que toman decisiones para ingresar o salir del sistema financiero,

del mercado de dinero formal, constituido por entidades financieras autorizadas

por el Estado, clientes y usuarios de dicho sistema.

La confianza reside esencialmente, en la certeza de los depositantes en que

pueden acercarse a su Banco en el momento que estimen conveniente a retirar

sus depsitos y su dinero les ser devuelto.

Justamente por eso es un elemento voltil y que ante inseguridades causadas por

rumores, puede generar los depositantes acudan en mayor volumen de lo usual a

retirar los depsitos, pudiendo generar un problema de liquidez en el Banco;

recordemos que los fondos recibidos por los Bancos son colocados por stos en

va de crditos a sus clientes, bajo esquemas de reembolso que pueden ser

extensos (pensemos en los crditos hipotecarios para vivienda); en atencin a

ello, se han diseado esquemas que proveen de seguridad a los depositantes

como el Fondo de Seguro de Depsitos (FSD) vigente en nuestro pas, el cual

reembolsa a los depositantes su dinero, dentro de ciertos parmetros.

El segundo elemento importante es que estas entidades slo pueden operar como

tales, si cuentan con autorizacin administrativa previa, lo cual establece una

excepcin al sistema registral - de efecto constitutivo vigente en nuestro pas,

segn el cual es requisito suficiente para que una entidad adquiera personalidad

jurdica y pueda operar libremente, el que se inscriba en el Registro Pblico.

1.1.3 Estructura del Sistema financiero Peruano.

Nuestro sistema financiero, ha sido estructurado sobre la base de dos tipos de

entidades: (i) Empresas de operaciones mltiples, y (ii) Empresas especializadas

A continuacin el detalle de las mismas:

Empresas de operaciones mltiples:

Empresa Bancaria.

Es aquella cuyo negocio principal consiste en recibir dinero del

pblico en depsito o bajo cualquier otra modalidad contractual, y en

utilizar ese dinero, su propio capital y el que obtenga de otras fuentes

de financiacin en conceder crditos en las diversas modalidades, o

a aplicarlos a operaciones sujetas a riesgos de mercado.

Empresa Financiera.

Es aquella que capta recursos del pblico y cuya especialidad

consiste en facilitar las colocaciones de primeras emisiones de

valores, operar con valores mobiliarios y brindar asesora de carcter

financiero.

Caja Rural de Ahorro y Crdito:

Es aquella que capta recursos del pblico y cuya especialidad

consiste en otorgar financiamiento preferentemente a la mediana,

pequea y micro empresa del mbito rural.

Empresa de desarrollo de la pequea y micro empresa, EDPYME:

Es aqulla empresa cuya especialidad consiste en otorgar

financiamiento preferentemente a los los empresarios de la pequea

y micro empresa.

Cooperativa de Ahorro y Crdito autorizada a captar recursos del

pblico.

Se organiza bajo la forma jurdica de sociedades cooperativas con

acciones, su administracin se rige por la LGS,

Empresas especializadas

Empresa de Capitalizacin Inmobiliaria. (ECI), son empresas del

sistema financiero constituidas como sociedades annimas, cuyo

objeto social consiste en realizar promocin inmobiliaria, comprar y/o

edificar inmuebles, y, con relacin a tales inmuebles, celebrar

contratos de capitalizacin inmobiliaria.

Empresa de arrendamiento financiero, cuya especialidad consiste en

la adquisicin de bienes muebles e inmuebles, los que sern cedidos

en uso a una persona natural o jurdica, a cambio del pago de una

renta peridica y con la opcin de comprar dichos bienes por un

valor predeterminado.

Empresa de factoring, cuya especialidad consiste en la adquisicin

de facturas conformadas, ttulos valores y en general cualquier valor

mobiliario representativo de deuda.

Empresa afianzadora y de garantas, cuya especialidad consiste en

otorgar afianzamientos para garantizar a personas naturales o

jurdicas ante otras empresas del sistema financiero o ante empresas

del extranjero, en operaciones vinculadas con el comercio exterior.

Empresa de servicios fiduciarios, cuya especialidad consiste en

actuar como fiduciario en la administracin de patrimonios

autnomos fiduciarios, o en el cumplimiento de encargos fiduciarios

de cualquier naturaleza.

1.2. La regulacin del mercado financiero

1.1.2 El contexto

Existen razones que obligan a que el Estado regule la actividad de intermediacin

financiera, entre otras:

La intermediacin financiera conlleva asumir el riesgo de crdito

(colocaciones) e indirectamente el riesgo del reembolso de los

depsitos.

Los depositantes constituyen un colectivo de acreedores financieros

cuyos derechos deben ser tutelados a fin de mantener la confianza en el

sistema.

Es necesario adems, velar porque el destino de los recursos

depositados sea colocado en condiciones que permitan mantener un

nivel de riesgo controlado.

1.2.1 Importancia de la supervisin

En ese contexto, es necesaria la intervencin del Estado a fin de ejercer una

funcin preventiva y de ser el caso, sancionatoria, cuyo objetivo sea cautelar la

correcta administracin de los recursos captados por las entidades del sistema

financiero, en atencin al colectivo de depositantes.

1.2.2 Rol de la S.B.S.

Dicha funcin de control y supervisin est a cargo de la Superintendencia de

Banca y Seguros, entidad que recibe el encargo constitucional de ejercer el control

sobre las empresas bancarias y de seguros, de acuerdo con el artculo 87 de la

Constitucin Poltica.

En ese sentido, son funciones de la SBS:

proteger los intereses del pblico en el mbito de los sistemas financiero y

de seguros.

cautelar la solidez econmica y financiera de las personas naturales y

jurdicas sujetas a su control,

velar porque se cumplan las normas legales, reglamentarias y estatutarias

que las rigen;

ejercer el ms amplio control de todas sus operaciones y negocios y

denunciando penalmente la existencia de personas naturales y jurdicas

que, sin la debida autorizacin ejerzan las actividades sealadas en la Ley.