“Cambios recientes en la regulación y supervisión (México)” XXVI Asamblea Anual y XVI...

“Cambios recientes en la regulación y supervisión (México)”

XXVI Asamblea Anual y XVI Conferencia Anual de ASSAL

Abril 2015

CONTENIDO

• Antecedentes

• La nueva Ley de Instituciones de Seguros y de Fianzas (LISF)

• Proceso de implementación

• Conclusiones

ANTECEDENTES

• Los mercados de seguros y de fianzas han venido mostrando un importante dinamismo en los últimos años, por lo que se consideró necesario impulsar un marco normativo que propiciara mayor eficiencia y competencia, en el marco de una adecuada protección de la estabilidad y solvencia de las instituciones y del sistema financiero nacional.

• Asimismo, resultaba necesario homologar la legislación sobre seguros y fianzas con la Ley de Instituciones de Crédito y de la Ley del Mercado de Valores, en aspectos aplicables de manera general al sistema financiero.

ANTECEDENTES

• Por lo anterior, se conformó un marco normativo moderno que reúne los diversos ajustes que se incorporaron desde la promulgación original de las Leyes de seguros y fianzas, integrando en una sola Ley las disposiciones aplicables en estas materias, dando así uniformidad a estas regulaciones.

1935: Ley General de Instituciones y Sociedades Mutualistas de Seguros

• 1935 – al 4 de abril de 2015: 36 reformas

1950: Ley Federal de Instituciones de Fianzas

• 1950 – al 4 de abril de 2015: 31 reformas

ANTECEDENTES

2013

APROBACIÓN DEL NUEVO MARCO REGULATORIO EN MATERIA DE SEGUROS Y FIANZAS.

Aprobación y promulgación de la nueva Ley de Instituciones de Seguros y de Fianzas (4 de abril de 2013).

Inicio de la fase final de implementación de la nueva legislación (2013-2015).

ANTECEDENTES

2015

ENTRADA EN VIGOR DE LA LEY DE INSTITUCIONES DE SEGUROS Y DE FIANZAS.

(4 DE ABRIL DE 2015)

Requerimiento de capital sensible al riesgo Estimación más precisa de reservas técnicas Flexibilización del esquema de inversiones Fortalecimiento del gobierno corporativo con un enfoque de administración de

riesgos. Esquema más amplio de transparencia y revelación de información. Incorporación del seguro de caución.

ANTECEDENTES

2015

ENTRADA EN VIGOR DE LA LEY DE INSTITUCIONES DE SEGUROS Y DE FIANZAS.

(4 DE ABRIL DE 2015)

Ajustes a la regulación de micro-seguros. Regulación de ajustadores de seguros. Fortalecimiento de esquema prudencial de protección a los usuarios.

CONTENIDO

• Antecedentes



• Conclusiones

LA NUEVA LEY DE INSTITUCIONES DE SEGUROS Y DE FIANZAS (LISF)

De suscripción

De mercado

De crédito

De liquidez

De concentración

Operativo

SOLVENCIA LISF

Control

Revisión delSupervisor

PILAR II

GOBIERNO CORPORATIVO

EINTERVENCIÓN DEL

SUPERVISOR

Revelación

Disciplinade Mercado

PILAR III

TRANSPARENCIA Y REVELACIÓN DE INFORMACIÓN

HACIA EL MERCADO

Solvencia

RequerimientosCuantitativos

PILAR I

SUFICIENCIA DE RECURSOS

FINANCIEROS:RESERVAS TÉCNICAS

Y RECURSOS DE CAPITAL


1. SOLVENCIA

Fortalecer posición financiera de las aseguradoras y afianzadoras (Solvencia II).

Fortalecer labores de regulación y supervisión.


Reservas técnicas y capital

• Fortalecimiento del régimen de suficiencia de reservas técnicas (método actuarial del mejor estimador y margen de riesgo).

• Esquema dual para el cálculo del requerimiento de capital (fórmula general o modelos internos), el cual comprende la totalidad de los riesgos a que están expuestas este tipo de entidades financieras (suscripción, de mercado, de crédito, de liquidez, de concentración, de descalce y operativo).

• Régimen de cobertura del requerimiento de capital basado en niveles de calidad y liquidez de los recursos patrimoniales.

PILAR I


Gobierno corporativo

• Fortalecimiento del sistema de gobierno corporativo de las aseguradoras y afianzadoras, bajo la responsabilidad del consejo de administración.

• El gobierno corporativo deberá cumplir con las funciones de: 1) administración

integral de riesgos, 2) control y auditoría internos, 3) función actuarial y 4) la relativa a la contratación de servicios con terceros.

• Ajuste a las obligaciones indelegables del consejo de administración, para incorporar las relativas al nuevo esquema de normas prudenciales.

PILAR II

LA NUEVA LA NUEVA LEY DE INSTITUCIONES DE SEGUROS Y DE FIANZAS (LISF)

Revelación de información y revisión del mercado

• Fortalecimiento del marco para la revelación información hacia el mercado, de manera consistente con la naturaleza del nuevo marco normativo.

• Se establece la obligación de una calificación crediticia, como un mecanismo complementario de revisión y disciplina por parte del mercado.

PILAR III


2. DESARROLLO

Promover el sano desarrollo de la actividad aseguradora y afianzadora.

Extender la cobertura del seguro a la mayor parte de la población.


Desarrollo

• Se conformó un régimen de solvencia más moderno que creara bases sólidas para seguir impulsando el crecimiento de largo plazo de estas actividades financieras.

• Se establecen incentivos a la innovación y competencia lo que propiciará un aumento de la eficiencia en estos mercados.

• Se fortalecen los mecanismos de transparencia, lo que permitirá que los usuarios puedan adquirir seguros y fianzas en mejores condiciones, y elevará su confianza en este tipo de servicios financieros.


3. COMPETENCIA

Estimular una mayor innovación y competencia en los mercados asegurador y afianzador.

Inducir mayor eficiencia en beneficio de los usuarios.


Competencia

• Adecuación del sistema de registro de productos de seguros y de fianzas, a fin de incentivar la innovación y competencia en estos mercados.

• Abrir la posibilidad de efectuar operaciones de bursatilización de riesgos técnicos de seguros, como un mecanismo para diversificar riesgos hacia el mercado de capitales.

• En complemento a la figura de la fianza se crea el seguro de caución, como un estímulo a la competencia en el mercado de garantías financieras.


4. PROTECCIÓN

Propiciar una mayor transparencia, así como el mejoramiento en la conducta de mercado.

Fortalecer mecanismos de protección a los usuarios.


Protección

• Se prevé que las instituciones de seguros deban remitir a la CONDUSEF sus contratos de adhesión, a fin de que se incluyan en el Registro de Contratos de Adhesión para consulta del público.

• Se regula la presentación de los estados de cuenta para el caso de seguros con componentes de inversión y ahorro.

• Se regula la figura del ajustador de seguros.

• Se rediseña el procedimiento de liquidación de entidades aseguradoras y afianzadoras, a fin de hacerlo más expedito.

CONTENIDO

• Antecedentes



• Conclusiones

PROCESO DE IMPLEMENTACIÓN

• El proceso de implementación de la LISF se llevó a cabo en tres partes, las cuales se desarrollaron de forma simultánea:

1) La consulta del proyecto de la Circular Única de Seguros y Fianzas (CUSF).

2) La realización de Estudios de Impacto Cuantitativo (EIQ).

3) La realización de Estudios de Impacto Cualitativo (EIC).

• Los EIQ y los EIC complementaron el proceso de consulta de apartados relativos a aspectos específicos de la CUSF.


• La Circular Única de Seguros y Fianzas (CUSF):

• Integra en un único instrumento normativo la totalidad de las disposiciones de carácter general que la CNSF emitió de conformidad con la LISF.

• Comprende 39 Títulos que abarcan la totalidad de la regulación secundaria aplicable a las operaciones de seguros y de fianzas.

• Fue publicada el 19 de diciembre de 2014.


ANTES DE 2010

4REGLAMENTOS

35REGLAS DE LA SHCP

SOBRE SEGUROS

16REGLAS DE LA SHCP

SOBRE FIANZAS

205CIRCULARESDE SEGUROS

80CIRCULARES DE FIANZAS

874OFICIOS CIRCULARES DESEGUROS Y DE FIANZAS

35REGLAS DE LA SHCP

SOBRE SEGUROS

16REGLAS DE LA SHCP

SOBRE FIANZAS

1CIRCULAR ÚNICA

DE SEGUROS

1CIRCULAR ÚNICA

DE FIANZAS

2011-2014

4REGLAMENTOS

2015

4REGLAMENTOS

1CIRCULAR ÚNICA

DE SEGUROS Y FIANZAS

11. DE LAS GARANTÍAS DE RECUPERACIÓN

12. DE LA CONTRATACIÓN DE SERVICIOS CON TERCEROS Y LAS OPERACIONES CON ENTIDADES RELACIONADAS

13. DE LA INFORMACIÓN DE APERTURA, CAMBIO DE UBICACIÓN Y CLAUSURA DE OFICINAS

14. DE LA OPERACIÓN DE LOS SEGUROS DE PENSIONES DERIVADOS DE LAS LEYES DE SEGURIDAD SOCIAL

15. DE LA OPERACIÓN DE LOS SEGUROS DE SALUD

16. DE LA OPERACIÓN DE LOS SEGUROS DE CRÉDITO Y CAUCIÓN

17. DE LA OPERACIÓN DE LOS SEGUROS DE CRÉDITO A LA VIVIENDA

18. DE LA OPERACIÓN DE LOS SEGUROS DE GARANTÍA FINANCIERA

19. DE LA OPERACIÓN DE LAS FIANZAS ESPECIALIZADAS

20. DE LOS FONDOS ESPECIALES DE SEGUROS

1. DE LAS DISPOSICIONES PRELIMINARES

2. DE LA SOLICITUD Y OTORGAMIENTO DE AUTORIZACIONES

3. DEL GOBIERNO CORPORATIVO

4. DE LOS PRODUCTOS DE SEGUROS Y DE LAS NOTAS TÉCNICAS Y DOCUMENTACIÓN CONTRACTUAL DE FIANZAS

5. DE LAS RESERVAS TÉCNICAS

6. DE LOS REQUERIMIENTOS DE CAPITAL

7. DE LOS FONDOS PROPIOS ADMISIBLES Y LA PRUEBA DE SOLVENCIA DINÁMICA

8. DE LAS INVERSIONES Y OTROS ACTIVOS

9. DEL REASEGURO, REAFIANZAMIENTO Y OTROS MECANISMOS DE TRANSFERENCIA DE RIESGOS Y RESPONSABILIDADES

10. DE LA EMISIÓN DE OBLIGACIONES SUBORDINADAS Y OTROS TÍTULOS DE CRÉDITO


CUSF

21. DE LAS OPERACIONES ANÁLOGAS Y CONEXAS AUTORIZADAS POR LA SECRETARÍA

22. DE LA CONTABILIDAD Y LOS ESTADOS FINANCIEROS

23. DE LOS DICTÁMENES E INFORMES DE LOS AUDITORES EXTERNOS Y ACTUARIOS INDEPENDIENTES

24. DE LA REVELACIÓN DE INFORMACIÓN

25. DE LAS SOCIEDADES CONTROLADORAS DE GRUPOS FINANCIEROS SUJETAS A LA INSPECCIÓN Y VIGILANCIA DE LA COMISIÓN

26. DE LA INFORMACIÓN ESTADÍSTICA

27. DE LA SUPERVISIÓN DE LAS OPERACIONES PREVISTAS EN EL ARTÍCULO 492 DE LA LISF

28. DE LOS PLANES DE REGULARIZACIÓN Y LOS PROGRAMAS DE AUTOCORRECCIÓN

29. DE LA LIQUIDACIÓN DE LAS INSTITUCIONES Y SOCIEDADES MUTUALISTAS

30. DE LOS AUDITORES EXTERNOS, ACTUARIOS Y DICTAMINADORES JURÍDICOS

31. DE LA ACREDITACIÓN DE CONOCIMIENTOS PARA ACTUARIOS

32. DE LOS AGENTES DE SEGUROS Y DE FIANZAS

33. DE LAS PERSONAS MORALES QUE INTERVIENEN EN LA CONTRATACIÓN DE SEGUROS

34. DE LAS REASEGURADORAS EXTRANJERAS

35. DE LOS INTERMEDIARIOS DE REASEGURO

36. DE LOS AJUSTADORES DE SEGUROS

37. DE LAS ORGANIZACIONES ASEGURADORAS Y LAS ORGANIZACIONES AFIANZADORAS

38. DE LA PRESENTACIÓN DE REPORTES REGULATORIOS

39. DE LOS MECANISMOS DE ENTREGA DE INFORMACIÓN

DISPOSICIONES TRANSITORIAS


CUSF


Documento Guía para la implementación de la LISF

321 EIC´s y RS´s

EIQ’sConsulta de la CUSF



1Consulta de la CUSF


• El proceso de consulta se realizó por grupos de Títulos de la CUSF que comprendieron temáticas relacionadas, invitando a las asociaciones relacionadas con los mismos.

• Al dar inicio al proceso de consulta de cada grupo de Títulos de la CUSF, la Comisión

entregó a los participantes invitados el borrador más reciente de la CUSF y los Anexos relativos a los Títulos objeto de la consulta.

• Se iniciaron los trabajos de la consulta del primer grupo de Títulos de la CUSF el 1 de abril de 2013.

Etapa 1 Entrega del Borrador de la CUSF


• Al iniciar el proceso de consulta respecto de cada grupo de Títulos de la CUSF, la Comisión remitió a los participantes invitados (en función de los Títulos específicos que serían objeto de consulta) los materiales e indicaciones respectivas señalando, en cada caso, el calendario específico que aplicaría a la misma.

Etapa 2 Invitación e inicio de cada consulta


• Para cada uno de los grupos de Títulos que se sometieron a consulta, la Comisión convocó a reuniones iniciales de trabajo a fin de que la propia Comisión realizara una presentación del contenido de los Títulos objeto de la consulta.

Etapa 3 Reuniones de presentación de los Títulos de consulta


• Para cada uno de los grupos de Títulos que se sometieron a consulta, se abrió un período para que los participantes pudieran analizar en detalle los Títulos objeto de consulta y remitieran sus comentarios a la Comisión.

• Los comentarios de los participantes se enviaron en el formato respectivo que proporcionó la Comisión, en la fecha límite de recepción indicada en cada caso, a una dirección de correo electrónico que se habilitó para ese propósito.

Etapa 4 Período para análisis y presentación de comentarios


• La Comisión evaluó los comentarios recibidos y resolvió motivando sobre cada uno de ellos. El resultado de la evaluación de los comentarios recibidos se envió a los participantes vía correo electrónico.

• A solicitud de los participantes, la Comisión convocó a reuniones específicas, a fin de profundizar en la explicación respecto de la forma en que fueron resueltos sus comentarios.

Etapa 5Evaluación y presentación de la resolución respecto

al de los comentarios recibidos



2EIC´s y RS´s


Los EIC se realizaron bajo la forma de una encuesta que constó de 121 criterios (principios) generales en materia gobierno corporativo y transparencia y revelación de información, agrupados en 9 secciones generales,

• Para cada criterio, las Instituciones evaluaron el grado de implementación,

• Asimismo, para cada criterio de las encuestas las Instituciones describieron:

Prácticas actuales

Motivos por los cuales se ubicó al criterio en el grado de implementación seleccionado

Plan de acción específico para alcanzar el grado de implementación total

A partir de los resultados obtenidos en cada EIC se elaboró y difundió un Informe Sectorial, asimismo, se efectuó un proceso de retroalimentación con las Instituciones participantes respecto de los resultados individuales de cada EIC.


• Como parte del proceso de implementación de la LISF, en adición a los tres EIC, la Comisión determinó la conveniencia de solicitar a las instituciones y sociedades mutualistas de seguros e instituciones de fianzas, la presentación de dos Reportes de Seguimiento (RS-1 y RS-2); el primero de ellos en 2014 y el segundo en 2015 (previo a la entrada en vigor de la LISF).

• Lo anterior, con el propósito de mantener un adecuado seguimiento de los avances en el cumplimiento de las obligaciones en materia de gobierno corporativo, transparencia y revelación de información establecidas en LISF y en el proyecto de la CUSF.



3EIQ’s


Los EIQ tuvieron como propósito general validar las normas prudenciales que establecieron el nuevo esquema de solvencia previsto en la LISF, con relación a:

La constitución y valuación de las reservas técnicas;

El cálculo del RCS con base en el empleo de la Fórmula General, y

La cobertura de la Base de Inversión y del RCS a través de los Fondos Propios Admisibles de las instituciones.

La realización de los EIQ se limitó a evaluar el impacto sobre la cobertura de la Base de Inversión y los Fondos Propios Admisibles del empleo del Método del Mejor Estimador para la determinación de las reservas técnicas y del cálculo del RCS mediante la Fórmula General.


Objetivo específicos

1) Evaluar el impacto de la aplicación de las metodologías que se empleen en la constitución y valuación de las reservas técnicas con base en el Método de Mejor Estimador.

2) Validar la metodología y supuestos empleados en la elaboración de los modelos que conforman la Fórmula General para el cálculo del RCS, y llevar a cabo los ajustes que resulten necesarios.

3) Calibrar los parámetros que se considerarán en la Fórmula General y llevar a cabo los ajustes que resulten necesarios.

4) Determinar el impacto del esquema de solvencia en la cobertura de la Base de Inversión y en la suficiencia de los Fondos Propios Admisibles necesarios para cubrir el RCS de las instituciones.

CONTENIDO

• Antecedentes



• Conclusiones

CONCLUSIONES

Con la implementación del nuevo marco regulatorio:

Se sentaron las bases para un desarrollo sano y sostenido de los sectores asegurador y afianzador.

Se estimula la eficiencia y competencia en beneficio de los usuarios de estos servicios financieros.

Se desarrolla una mejor conducta de mercado.

Se fortalecen las bases de la regulación y prácticas de supervisión atendiendo a las lecciones de la crisis financiera internacional.

“Cambios recientes en la regulación y supervisión (México)”

XXVI Asamblea Anual y XVI Conferencia Anual de ASSAL

Abril 2015

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