Calendario de Indicadores Económicos (del 12 al 16 de febrero de … · 2018. 2. 13. · 1/ Con...

1/ Con información al cierre del lunes 12 de febrero de 2018

Dirección de Análisis Económico y Bursátil 1

13 de febrero, 2018

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Apertura de Hoy:

Las principales bolsas en el mundo operan con resultados negativos, tras el rebote registrado en las dos últimas se-siones.

En esta semana, uno de los datos que puede condicionar el rumbo de los mercados es la inflación de EUA de enero. Si los precios repuntan más de lo previsto, esto podría provocar nuevos descensos en la renta variable y contagiar a otros activos considerados riesgosos, como lo son las monedas de economías emergentes. De lo contrario se podría ampliar rally de los últimos días.

La cifra de precios es muy relevante porque en diciembre, la inflación subyacente repuntó una décima más de lo es-perado y los inversionistas lo tomaron como la primera señal de posibles presiones inflacionarias. Posteriormente, el informe de empleo estadounidense de enero mostró el mayor repunte de los salarios desde 2009, lo cual terminó de poner nerviosos a los operadores y desencadenó la semana pasada la primera corrección superior al 5% desde ju-nio de 2016.

En EUA, ayer, el presidente Trump dio a conocer un presupuesto federal de 4.4 billones de dólares para el año fis-cal 2019, que recortaría los beneficios y otros programas nacionales a favor de un mayor gasto en el ejército y la inmigración. El presupuesto prevé que el déficit casi se duplique con respecto a las proyecciones del año pasado. Este proyecto muy probablemente sea rechazado y modificado por el Congreso en las próximas semanas.

En Sudáfrica, el comité ejecutivo del Congreso Nacional Africano (ANC, por su sigla en inglés) de Sudáfrica decidió destituir al presidente Jacob Zuma como jefe de Estado. El ANC busca instalar a Cyril Ramaphosa como presidente un año antes de las elecciones de 2019, lo que le da tiempo al recién nombrado líder del partido para convencer a los votantes de que está comprometido a cumplir las promesas de recuperar el dinamismo económico y reprimir la corrupción.

El precio internacional del petróleo (WTI) retrocede a niveles por debajo de los $59.0 dólares por barril, después de que la Agencia Internacional de Energía dijo en su informe mensual que la OPEP y sus aliados casi han logrado su objetivo de eliminar los excesos de suministro de petróleo, pero que el esfuerzo podría descarrilarse por el aumento de los suministros de gas shale en EUA.

El peso mexicano inicia la sesión alrededor de $18.60 spot, con los inversionistas operando con un ligero sentimien-to de optimismo, lo suficiente para reducir un poco la aversión al riesgo, pero con cautela ya que siguen sin estar convencidos completamente de que ha pasado lo peor.

Por el resto del día, el tipo de cambio podría fluctuar entre los $18.55 y $18.70 spot (el euro entre $1.230 y $1.1237).

HoraPaís /

ZonaIndicador Periodo

Información

Reportada

Estimación

Consenso

Bloomberg

Dato

Anterior

13-feb. 17:50 Japón PIB (Var. % trimestral) 4-Trim 0.20 0.60

14-feb. 4:00 Euro PIB (Var. % trimestral, prelim.) 4-Trim 2.70

14-feb. 7:30 EUA Inflación (Var % mensual) Ene 0.30 0.10

14-feb. 7:30 EUA Inflación (Var % anual) Ene 1.90 2.10

14-feb. 7:30 EUA Ventas al menudeo (Var. % mensual) Ene 0.30 0.40

14-feb. 9:30 EUA Cambio en Inventarios de petróleo (millones de barriles) 09-feb 1.90

14-feb. 22:30 Japón Producción Industrial (Var % mensual, final) Dic 2.70

15-feb. 7:30 EUA Índice Manufacturero Nueva York (Empire, puntos) Feb 17.70 17.70

15-feb. 7:30 EUA Solicitudes iniciales de subsidio por desempleo (miles) 10-feb 221

15-feb. 7:30 EUA Precios al Productor (Var. % mensual) Ene 0.40 -0.10

15-feb. 8:15 EUA Producción Industrial (Var % mensual) Ene 0.20 0.90

16-feb. 7:30 EUA Inicios de construcción de casas (miles) Ene 1225 1192

16-feb. 7:30 EUA Permisos de construcción (miles) Ene 1300 1302

16-feb. 9:00 EUA Sentimiento del Consumidor (Univ. Michigan, prelim., ptos.) Feb 95.00 95.70

Calendario de Indicadores Económicos (del 12 al 16 de febrero de 2018)

Nota: Las cifras económicas de EUA son desestacionalizadas.

En gris (sombreado) aparecen los indicadores que podrían tener mayor impacto sobre los mercados financieros



13 de febrero, 2018

Tipo de Cambio Spot en un año (pesos por dólar)

Pesos por dólar en un mes

Tipo de Cambio Spot en un año (dólares por euro)

Pesos por euro en un año

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Promedio móvil 100 días


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MERCADO DE DIVISAS

Diaria 1 MesEn el

año

En 12

meses

Pesos por divisa

Dólar Fix 18.67 -1.0 -2.0 -5.0 -8.3 19.66

Dólar Spot EUA 18.61 -0.5 -2.3 -5.3 -8.5 19.66

Euro Spot 22.87 -0.2 -1.6 -3.1 5.6 23.61

Libra Spot 25.75 -0.4 -1.5 -3.1 1.3 26.57

Dólar Canadiense Spot 14.79 -0.5 -3.2 -5.4 -4.9 15.64

Yen Spot 0.17 -0.6 0.0 -2.3 -5.0 0.18

Franco Suizo Spot 19.81 -0.5 0.6 -1.9 -2.4 20.20

Dólar por Euro 1.2292 0.3 0.7 2.4 15.5 1.2005

Yen por dólar 108.66 -0.1 -2.2 -3.6 -4.0 112.69

Forwards tipo de cambio 1 m. 3 m. 6 m. 12 m.

pesos/usd 18.69 18.88 19.18 19.77

Nota: Signo ( +) = depreciación de la moneda. Signo( - )= apreciación de la moneda.

Spot: operaciones al mayoreo a la venta. Fuente: Bloomberg.

Cierre

Variación %Cierre

2017

Var % diaria Var % en el año

Peso mexicano -0.50 -5.35

Rand sudafricano -0.49 -3.61

Yen japonés -0.13 -3.58

Peso colombiano -1.71 -3.18

Yuan chino 0.39 -2.76

Zloty polaco -0.79 -2.69

Peso chileno -0.75 -2.63

Libra esterlina -0.08 -2.41

Euro -0.33 -2.39

Nuevo dólar taiwanés 0.03 -1.39

Dólar australiano -0.59 -0.64

Real brasileño 0.47 -0.34

Rublo ruso -1.04 0.13

Rupia indonesa 0.08 0.62

Rupia hindú -0.13 0.69

Won coreano -0.69 1.60

Peso argentino 0.18 7.38

Evolución de monedas vs. dólar estadounidense

Monedas ordenadas por rendimiento acumulado en el año.

Fuente Bloomberg Fuente Bloomberg

Fuente Bloomberg Fuente Bloomberg



13 de febrero, 2018

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TASAS DE INTERÉS NACIONALES ( %)

prom. cierre

Tasas Nacionales

Tasa Objetivo Banxico 7.500 7.500 7.275 6.68 7.25

Fondeo Bancario* 7.450 7.410 7.305 6.71 7.35

Cetes 28 días 7.350 7.240 7.262 6.69 7.22

Cetes 91 días 7.550 7.430 7.403 6.89 7.36

Cetes 182 días 7.680 7.640 7.595 7.02 7.53

Cetes 364 días 7.700 7.780 7.740 7.10 7.33

TIIE 28 7.840 7.840 7.659 7.0601 7.6311

TIIE 91 7.907 7.900 7.725 7.1277 7.6650

Bonos de tasa fija (subasta primaria)

3 años 7.47 7.54 7.51 6.99 7.17

5 años 7.46 7.75 7.46 7.04 7.75

10 años 7.64 7.53 7.64 7.20 7.53

20 años 7.71 7.52 7.71 7.48 7.52

30 años 7.86 7.62 7.86 7.51 7.62

UDIS (pesos) 5.98 5.98 5.96 5.76 5.93

Udibonos 30 años 3.78 3.74 3.76 3.72 3.73

UMS 2021 (dolares) 2.72 2.76 2.48 2.30 2.31

Instrumentos IPAB (sobretasa)

BPA´s 1 año 1\ 0.25 0.25 0.25 0.25 0.25

BPAT´s 5 años 2\ 0.37 0.38 0.36 0.36 0.37

BPA 182 7 años 3\ 0.14 0.14 0.14 0.14 0.07

BONOS GUBERNAMENTALES, mercado secundario (%)

prom. cierre

MBONO Jun-2018 7.66 7.65 7.57 6.94 7.47

MBONO Dic-2024 7.65 7.54 7.47 7.08 7.60

MBONO Jun-2027 7.74 7.64 7.56 7.18 7.65

MBONO May-2031 7.80 7.74 7.67 7.35 7.72

MBONO Nov-2038 7.88 7.82 7.75 7.50 7.78

Tasa

actual

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Prom.

2018

2017

1\ Cupón aplicable al rendimiento en el mercado primario de Cetes a 28 días.



Tasa

actual

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Prom.

2018

2017

RIESGO PAÍS (medido por spread de CDS* soberano, puntos base)

Cierre Prom.

Colombia 107 112 89 150 105 129

México 108 116 94 159 106 143

Brasil 171 185 142 277 162 276

Francia 17 17 14 73 17 33

Italia 102 103 95 218 117 145

España 50 50 39 87 56 80

Irlanda 21 21 21 71 25 53

Portugal 67 68 62 292 81 240

*Credit Default Sw ap de deuda soberana a 5 años. Fuente: Bloomberg

2017Maximo

en 12

meses

Valor

actual

Valor

Previo

Minimo

en 12

meses

TASAS DE INTERÉS EN EU ( %)

prom. cierre

Fondos Federales E.U. 1.50 1.50 1.50 1.10 1.50

T-Bill 3 meses 1.57 1.50 1.46 0.94 1.45

5 años 2.56 2.54 2.42 1.91 2.21

10 años 2.86 2.85 2.64 2.33 2.41

30 años 3.14 3.16 2.93 2.89 2.74

Libor 3 meses 1.82 1.81 1.75 1.26 1.69

Libor 12 meses 2.31 2.30 2.22 1.79 2.11

Tasa PRIME 4.50 4.50 4.50 4.10 4.50

Tasa

actual

Tasa

anterior

Prom.

2018

2017

MERCADO DE BONOS A 10 AÑOS (%)

EU 2.86 2.85 2.41 México 7.75 7.75 7.66

Zona Euro 0.76 0.75 0.43 Chile 4.54 4.54 4.54

Japon 0.07 0.07 0.05 Brasil 9.94 9.86 10.26

Reino Unido 1.60 1.57 1.19 Portugal 2.08 2.10 1.94

Italia 2.04 2.05 2.02 Grecia 4.29 4.11 4.12

España 1.481 1.480 1.57 China 3.89 3.90 3.90

Fuente: Bloomberg y ABM. Mercado Secundario

Cierre 2017Actual PrevioCierre

2017Actual Previo

DiariaAcum en

2018Prom. Cierre

Índice General de Commodities* 0.6 (2.2) 1,246.29 1,280.3 1,167.7 1,274

WTI (usd/barril) 0.3 (1.7) 59.38 63.4 50.9 60.4

Mezcla Mexicana (usd/barril) (2.8) (5.0) 53.41 58.1 46.4 56.2

Oro (usd/onza troy) 0.5 1.5 1,322.76 1,330 1,258 1,302.6

Plata (usd/onza troy) 1.2 (2.3) 16.55 17.0 17.1 16.9

Cobre (usd/kg) 1.8 (6.5) 308.70 319.2 280.8 330.1

Indice Agricola 1.1 1.9 1,310.8 1,290.4 1,315.4 1,286

Maiz (usd/bushel) (0.9) 4.4 3.34 3.3 3.3 3.2

*Indice compuesto por precios de 26 commodities de energeticos, metales y agropecuarios. Fuente: Bloomberg,

USDA, UBS Investment Bank.

Variación %Precio

actual

Prom.

2018

2017

1,000

1,100

1,200

1,300

1,400

1,500

1,600

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WTI (usd/barril) EJE IZQ. Oro (usd/onza troy) EJE DER.



13 de febrero, 2018

Acciones con principales ganancias y pérdidas en el año Acciones con principales ganancias y pérdidas en el día

IPyC (Unidades) S&P´s 500 (Unidades)

/1

diaria 1 Mes En el añoEn 12

meses

IPyC (Mex) 47,830.49 0.07 -2.66 -3.09 0.07 21.71 2.54 19.31 8.68

Dow Jones (EU) 24,601.27 1.70 -4.66 -0.48 21.37 32.13 3.87 19.84 12.02

S&P 500 (EU) 2,656.00 1.39 -4.67 -0.66 14.68 31.17 3.26 21.42 13.03

Bovespa (Brasil) 80,898.70 -0.78 1.95 5.89 22.34 42.34 1.88 19.87 8.99

Dax (Alemania) 12,282.77 1.45 -7.27 -4.91 5.28 20.29 1.76 17.41 7.02

FTSE 100 (Reino Unido) 7,177.06 1.19 -7.73 -6.64 -1.13 22.39 1.84 20.93 9.13

CAC40 (Francia) 5,140.06 1.20 -6.83 -3.25 6.46 22.42 1.55 17.17 8.86

Nikkei 225 (Japón) 21,382.62 -2.32 -9.60 -6.07 10.34 22.49 1.72 15.95 9.01

SSE Composite (China) 3,154.13 0.78 -8.01 -4.63 -1.95 20.08 1.71 16.05 12.89

Fuente: Bloomberg. *Indice de Fortaleza Relativa (Relative Strength Index) que oscila en una escala entre 0 y 100.

Una lectura entre 70 y 80 alerta sobre una condicion de sobrecompra que implicaria que se aproxima a una correccion a la baja.

Lecturas entre 30 y 20 se consideran condiciones de sobreventa y alertan de una inminente correccion al alza.

Índice

(Unidades)

Variación %: RSI del

Precio*

(9 dias)

MERCADOS ACCIONARIOS

Precio /

Valor en

Libros

Precio /

Utilidades

Valor de la

Empresa /

EBITDA 12

meses

46,500

47,000

47,500

48,000

48,500

49,000

49,500

50,000

50,500

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51,500

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feb.-17 mar.-17 abr.-17 may.-17 jun.-17 jul.-17 ago.-17 sep.-17 oct.-17 nov.-17 dic.-17 ene.-18 feb.-18



2,300

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feb.-17 mar.-17 abr.-17 may.-17 jun.-17 jul.-17 ago.-17 sep.-17 oct.-17 nov.-17 dic.-17 ene.-18 feb.-18



-2.6

-2.0

-1.2

-1.0

-1.0

1.5

1.9

2.0

2.1

2.6

ELEKTRA

ALFAA

CEMEXCPO

GFINBURO

BIMBOA

CUERVO

GFREGIO

GAPB

VOLARA

ALPEKA

-13.6

-9.4

-9.4

-9.1

-8.7

5.7

6.1

7.2

8.5

13.9

ELEKTRA

GAPB

GRUMAB

FEMSAUBD

OMAB

GFREGIO

CUERVO

GFNORTEO

GCARSOA

ALPEKA



13 de febrero, 2018

/1

Actualización reciente

5.

Mensual Acum. AnualAnual

(Dic '17)Mensual Acum. Anual

Anual

(Dic '17)

INPC 0.53 0.53 5.55 6.77

Subyacente 0.28 0.28 4.56 4.87 No Subyacente 1.24 1.24 8.44 12.62

Mercancias 0.56 0.56 5.78 6.17 Agropecuarios 0.03 0.03 10.76 9.75

Servicios 0.04 0.04 3.52 3.76 Energét. Y Tarif. Gob. 1.97 1.97 7.10 14.44

Fuente: INEGI.

INFLACIÓN EN ENERO DE 2018 (var. %)

Por actividades Por componentes

III-17 II-17 I-17ene-

sep 172016 2015 II-17 I-17 1S 17 IV-16 2016

1.5 1.9 3.2 2.2 2.9 2.6 Consumo Privado 3.4 3.0 3.2 2.8 2.7

Gasto Gubernamental 0.1 1.0 0.6 1.6 1.2

Primarias 0.9 1.4 4.3 2.2 3.8 1.5 Inversión Privada -2.3 -0.1 -1.2 1.1 0.1

Secundarias -0.7 -1.4 0.5 -0.5 0.4 1.0 Exportaciones 4.6 9.1 6.8 1.8 1.2

Terciarias 2.4 3.1 4.2 3.2 3.9 3.5 Importaciones 5.0 7.6 6.3 0.5 1.1Fuente: INEGI. Base 2008.

PIB

PRODUCTO INTERNO BRUTO (var. % real anual)

dic.-17 nov.-17ene-dic

20172016 nov.-17

ene-nov

20172016

IGAE 1.7 2.1 Total de Trabajadores (miles)** 19,756 132.3 1139.4 732.6

8.7 4.2 Permantenes (miles) 16,872 86.4 841.4 649.8

0.1 -1.6 -0.5 -0.1 Eventuales Urbanos (miles) 2,669 20.6 296.0 69.2

1.2 2.2 3.2 1.1 nov-17 oct-17 sep-17 2016

Actividades Terciarias 2.9 3.3 Tasa de desempleo 3.42% 3.50% 3.60% 3.37%

-1.6 8.3 **Trabajadores Permanentes y Eventuales Urbanos afiliados en el IMSS.

Fuente: INEGI. Desestacionalizados. Fuente: IMSS.

nov.-17

ACTIVIDAD ECONÓMICA y EMPLEO (mensual)

Creación/pérdida neta de empleos

Actividades Primarias

Actividad Industrial

Ind. Manufactureras

Ventas al menudeo

Variación % real anual

dic.-17 nov.-17 2017 2016 dic.-17 oct.-17 2017 2016

Exportaciones 7.9 9.2 9.5 -1.8 Importaciones 8.4 8.2 8.6 -2.1

Petroleras 46.1 44.7 25.5 -19.1 Consumo 16.1 14.6 10.4 -7.7

No Petroleras 5.7 7.3 8.7 -0.6 Bienes Intermedios 7.5 7.4 9.0 -0.8

Manufactureras 5.3 7.5 8.5 -1.1 Bienes de Capital 4.7 5.9 3.2 -3.8

Automotriz 9.3 11.6 11.8 -1.0 Balanza Comercial (md) -157 399 -10,875 -13,135

2017* 2016 2015 dic.-17 nov.-17 oct.-17 2016

6.4 8.9 4.8 Reservas Internacionales 172.8 172.5 172.5 173.5

9.7 10.8 9.4

26.74 33.18

Fuente: INEGI y Banco de México.

Inversión Estranjera Directa (mmd)

Variación % anual Saldo a fin de periodo (mmd)

SECTOR EXTERNO

Variación % anual Variación % anual

Ingresos por Remesas (var %)

Ingresos por Turismo Internacional (var%)

2017 2018 4T. '17 3T. '17 2017 2016

PIB 1/ 2.6 3.0 2.5 1.5

PIB México (var. % real anual) 2.10 2.40 ene 18 dic 17 nov 17 dic 16

Inflación (var. % anual) 6.77 4.10 Precios al consumidor2/

0.1 0.4 0.3

Cetes 28 (cierre) 7.25 7.25 Precios al consumidor 3/ 2.1 2.2 2.1

Tipo de Cambio (pesos por dólar, cierre) 19.66 18.50 Producción industrial 2/ 0.9 -0.1 0.6

PIB Estados Unidos (var. % real anual) 2.30 2.50 Producción industrial 3/ 3.6 3.5 0.7

Nota: Series desestacionalizadas. Tasa de desempleo (%) 4.1 4.1 4.1 4.7

1/ Variación % trimestral, anualizada. 2/ Variación % mensual. 3/ Variación anual. Empleo generado (miles) 200 160 216 155

4/ Michigan Consumer Confidence Sentiment. dic 17 nov 17 oct 17 2016

Fuente: Bureau of Economic Analysis, Bloomberg Confianza del consumidor4 /

95.9 98.5 100.7 98.2

EXPECTATIVAS ECONÓMICAS CIBanco INDICADORES ECONÓMICOS DE ESTADOS UNIDOS



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