Calculo de Rentabilidad Del Proyecto

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12

INGRESOS Ingresos por ventas EGRESOS 1) Costos Venta 1.1 Costos Directos Materia Prima Mano de Obra Directa Materiales Directo 1.2 Costos Indirectos Mano de Obra Indirecto Materiales Indirectos 2) Gastos Administrativos y Ventas 2.1 Planilla 2.2 Servicios 2.3 Movilidad 2.4 Arbitrios 2.5 Utiles de Oficina 2.6 Alquiler 3) Gastos Generales 3.1 Utiles de Limpieza 3.2 Mantenimiento y Repuestos 4) Depreciacin y APCD 4.1 Depreciacin Maquinaria y Equipo Muebles y Enseres Movilidad 4.2 APCD 5) Gastos Financieros 5.1 Intereses Pagados

10,000.00

Nuevos soles 7.00

MES 70,000.00

AO 840,000.00

10,000.00 10,000.00

1.5 0.3

15,000.00 3,000.00

216,000.00 180,000.00 36,000.00

1,500.00

800.00

2,300.00 3,000.00 500.00 100.00 300.00 600.00 100.00 300.00

80,400.00 27,600.00 36,000.00 6,000.00 1,200.00 3,600.00 7,200.00 4,800.00 1,200.00 3,600.00 5,278.00 4,350.00 262.00 666.00 0

10% 20% 20% 20% 0

1450 87.334 222 0

4350 262.002 666 0

ESTADO DE GANANCIAS Y PERDIDAS Ingresos por Ventas (-) Costo de Venta Utilidad Bruta (-) Gastos Administrativos (-) Gastos Generales (-) Depreciacin y APCD Utilidad Operativa (-) Gastos Financieros Utilidad antes de Impuestos (-) Impuesto a la Renta Utilidad Neta Despues de Impuestos 840,000.00 216,000.00 624,000.00 80,400.00 4,800.00 5,278.00 533,522.00 0 533,522.00 160,056.60 373,465.40 ITEMS (-) (-) (-) (-)

FLUJO ECONOMICO

ITEMS Ingresos por Ventas Gastos Administrativos Gastos Administrativos Gastos Generales Impuesto a la Renta Inversin Inicial FLUJO ECONOMICO NETO COK 40% VAN $ 529,793.45 TIR 524% PRI 3 meses y 6 das

0

1 840,000.00 216,000.00 80,400.00 4,800.00 160,056.60 378,743.40 270,531.00

AOS 2 840,000.00 216,000.00 80,400.00 4,800.00 160,056.60 378,743.40 193,236.43

3 840,000.00 216,000.00 80,400.00 4,800.00 160,056.60 378,743.40 138,026.02

-72000 -72000 -72000

Recupero del capital 22,544.25 22,544.25 22,544.25 67,632.75 3 meses 751.48 751.48 751.48 72,141.60 751.48 751.48 751.48 4,508.85 6 dias

EXAMEN FINAL

PRESUPUESTOAO INGRESOS Ingresos por Ventas EGRESOS Costo de Ventas = 18,000 Costo Directo Materia Prima (1,5 x 1,000=15,000) MOD (0,3 x 10,000= 3000) Gastos Administrativos = 6,800 Planilla (1500; 800) Servicios (luz, agua, telf = 3000) Movilidad (500) Arbitrios (100) Utiles de Oficina (300) Alquiler de Local (600) Gastos Generales= 400 Utiles de Limpieza (100) Mantenimiento (300) Depreciacin y APCD Depreciacin Maquinarias y equipos (18,000x10%) Muebles (540x20%) 216,000 180,000 36,000 81,600 1 840,000

4,800

1908 1800 108

ESTADOS DE GANANCIAS Y PERDIDASAO Ingreso por Ventas (-) Costo por Ventas 1 840,000 (216,000)

Utilidad Bruta (-) Gastos Administrativos (-) Gastos Generales (-) Depreciacin y APCD Utilidad Operativa (-) Gastos Financieros Utulidad antes del Impuesto (-) Impuesto a la Renta (30%) Utilidad Neta despues del Impuesto

624,000 (81,600) (4,800) (1,908) 535,692 0 535,692 (160,708) 374,984

FLUJO DE CAJA AO 0 Ingreso por Ventas (-) Costos Ventas (-) Gastos Administrativos (-) Gastos Generales (-) Impuesto a la Renta Inversin Inicial Flujo Neto Econmico

72,000 (72,000)

CALCULO DEL VAN VAN = Cuota Inicial + Utilidad/(1+Td) + Utilidad/(1+Td) + Utilida 526,852.36

CALCULO DEL TIR TIR = Utilidad/(1+Tmax) + Utilidad/(1+Tmax) + Utilidad/(1+T 38.12 CALCULO DEL PRIN AO AO AO AO 0 1 2 3 (72,000.00) 269,208.86 192,292.04 137,351.46

526,852.36

Periodo de Recupero del Capital Inicial

97.61937359 3 meses y 7 dias

UPUESTOAO 2 840,000 3 840,000 4 840,000

216,000 180,000 36,000 81,600

216,000 180,000 36,000 81,600

216,000 180,000 36,000 81,600

4,800

4,800

4,800

1908 1800 108

1908 1800 108

1908 1800 108

ANCIAS Y PERDIDASAO 2 840,000 (216,000) 3 840,000 (216,000) 4 840,000 (216,000)

624,000 (81,600) (4,800) (1,908) 535,692 0 535,692 (160,708) 374,984

624,000 (81,600) (4,800) (1,908) 535,692 0 535,692 (160,708) 374,984

624,000 (81,600) (4,800) (1,908) 535,692 0 535,692 (160,708) 374,984

DE CAJA AO 1 840,000 (216,000.00) (81,600.00) (4,800.00) (160,707.60) 376,892 2 840000 (216,000.00) (81,600.00) (4,800.00) (160,707.60) 376,892 3 840000 (216,000.00) (81,600.00) (4,800.00) (160,707.60) 376,892

Td) + Utilidad/(1+Td) + Utilidad/(1+Td)

Tmax

40%

dad/(1+Tmax) + Utilidad/(1+Tmax)

Tmax

521%

Inversion Inicial Recupero en el 1er Ao.

dias

es y 7 dias

Indicadores de RentabilIdad:B1 (1+td)^1 375 (1+0.40)^1 375 1.4 268 B2 (1+td)^2.

VAN= - Io

+

+

+

B3 (1+td)^3 375 (1+0.40)^3 375 2.744 137 = 524

VAN= - 72 +

+

375 (1+0.40)^2 375 1.96 191

+

VAN= - 72 VAN= td= TIR=

+

+ +

+ +

-72 + 40% - Io +

B1 (1+tm)^1

+

B2 (1+tm)^2.

+

B3 (1+tm)^3

- 72 +

375 375 375 + + (1+0.519)^1 (1+0.519)^2 (1+0.519)^3 375 6.19 61 + + 375 38.3161 10 + + 375 237.176659 2 = 0

- 72 TIR= -72

+ +

tm= 519%

PRI= En el primer ao se recupero la inversion con excedentes. 267.86 frente a los 72 de inversion inicial 3.72 ( 3 meses y fraccion) 22 PRI= 3 meses 22 das.

PERIODO VAN

0 -72

1 375

2 375

3 375

VAN

40

-72

267.86

191.33

136.66

523.85

PERIODO TIR

0 -72

1 375

2 375

3 375

VAN

1 100 400 600 550 525 510 515 520 516 517 518 519

-72 -72 -72 -72 -72 -72 -72 -72 -72 -72 -72 -72 -72

371.29 187.50 75.00 53.57 57.69 60.00 61.48 60.98 60.48 60.88 60.78 60.68 60.58

367.61 93.75 15.00 7.65 8.88 9.60 10.08 9.91 9.76 9.88 9.85 9.82 9.79

363.97 46.88 3.00 1.09 1.37 1.54 1.65 1.61 1.57 1.60 1.60 1.59 1.58

1,030.87 256.13 21.00 -9.68 -4.07 -0.86 1.21 0.50 -0.19 0.36 0.23 0.09 -0.05

PERIODO PRI

0 -72

1 375

2 375

3 375

40

-72

267.86

191.33

136.66 DATOS DEL VAN

FORMULACION Y EVALUACION DE PROYECTOS

PRESUPUESTO 1INGRESOS Ingresos por VentasEGRESOSCosto de Ventas = 18,000216,000 840,000

AO 2840,000

3840,000

4840,000

2592000 2160000 432000 979200

31104000 25920000 5184000 11750400

373248000 311040000 62208000 141004800

Costo Directo Materia Prima (1,5 x 1,000=15,000) 180,000 MOD (0,3 x 10,000= 3000) 36,000Gastos Administrativos = 6,800 81,600

Planilla (1500; 800) Servicios (luz, agua, telf = 3000) Movilidad (500) Arbitrios (100) Utiles de Oficina (300) Alquiler de Local (600)Gastos Generales= 4004,800

57600

691200

8294400

Utiles de Limpieza (100) Mantenimiento (300)Depreciacin y APCD1908

22896 21600 1296

274752 259200 15552

3297024 3110400 186624

Depreciacin Maquinarias y equipos (18,000x10%) 1800 Muebles (540x20%) 108

ESTADOS DE GANANCIAS Y PERDIDAS

AO 1Ingreso por Ventas (-) Costo por Ventas Utilidad Bruta (-) Gastos Administrativos (-) Gastos Generales (-) Depreciacin y APCD Utilidad Operativa (-) Gastos Financieros Utulidad antes del Impuesto840,000-216000

210080000 -2592000 7488000 -979200 -57600 -22896 6428304 0 6428304

3120960000 -31104000 89856000 -11750400 -691200 -274752 77139648 0 77139648

41451520000 -373248000 1078272000 -141004800 -8294400 -3297024 925675776 0 925675776

624,000-81600 -4800 -1908 535,692 0 535,692

(-) Impuesto a la Renta (30%) -160707.6 374,984 Utilidad Bneta despues del Impuesto

-1928491.2 4499812.8

-23141894.4 53997753.6

-277702732.8 647973043.2

FLUJO DE CAJA

AO 0Ingreso por Ventas (-) Costos Ventas (-) Gastos Administrativos (-) Gastos Generales (-) Impuesto a la Renta Inversin Inicial Flujo Neto Econmico

1840,000

2840000

3840000

-216,000 -81,600 -4,800-160,707.60

-2592000 -979200 -57600 -1928491.2 4522708.8

-31104000 -11750400 -691200 -23141894.4 54272505.6

72,000 -72,000

376,892

Formula : VAN = - I

+

B ( 1 + Td ) 1

+

B ( 1 + Td ) 2

VAN =

-72

+

375 ( 1+0,4 )

+

375 ( 1+0,4 )2

VAN =

-72.000

+

267.000

+

192.000

VAN =

523.000

Formula : TIR = AO ENE FSAX

0

-72

1 ( 1+5 )0

1

375

X

1 ( 1+5 )1

2

375

X

1 ( 1+5 )2

2

375

X

1 ( 1+5 )3

Formula : VAN = -72 + 375 ( 1+0,4 ) + 375 ( 1+0,4 ) 2

PRI =

AO 0

VAN

MESES

0 267.000 192.000 136.000

0 22 16 11

1 2 3

El tiempo que me toma para recuperar lo invertido .

+

B ( 1 + Td ) 3

+

375 ( 1+0,4 )3

+

136.000

FNA

=

-72.00

=

62.00

=

9.00

=

1.00 0

+

375 ( 1+0,4 )3

DIAS

0 0.74 0.53 0.38

Estructura de Inversion Inicial I Activo Fijo 1 Activo Fijo Tangible Maquinarias y Equipo S/. 45,120.00 1 telefono $100.00 4 maquinas de costura recta $4,000.00 3 remalladoras $6,650.00 1 botonera $3,100.00 1 cortadora de mano $150.00 1 plancha $550.00 1 computadora $490.00 Muebles y Enseres S/. 4,350.00 1 mesa de trabajo 1 escritorio 8 sillas 2 Activo Fijo Intangible Constitucion de la empresa Estudio Tecnico Licencia II Capital de Trabajo 1 Disponible Planilla 1 Administr