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CaixaBank - Presentación Inversores Cédulas

Datos a 31/12/2014

Programa Cédulas Hipotecarias

Programa de Cédulas CaixaBank – Principales Magnitudes Diciembre 2014

2

Programa Cédulas Territoriales

Capacidad de emisión y naturaleza del colateral

Capacidad de emisión disponible 6,358 € Bn Tipología del colateral

Covered Bonds

RATINGS

Moody's A1

RATINGS

Moody's A1

S&P A

CÉDULAS HIPOTECARIAS - COVER POOL

Cartera hipotecaria no titulizada (mill €) 125,772

Cartera residencial 93,826 75%

Cartera comercial 31,946 25%

Cartera elegible (mill €) 67,818

Nº de préstamos 1,429,043

Tamaño préstamo promedio (€) 88,011

Antigüedad media ponderada (años) 7.4 años

Vencimiento residual medio ponderado (años) 18.8 años

LTV medio ponderado 55.1%

LTV medio ponderado de la cartera elegible 46.3%

31/12/2014 CÉDULAS HIPOTECARIAS 31/12/2014

Saldo vivo cédulas emitidas 50,043

Sobrecolateralización (total) 251%

Sobrecolateralización (legal) 136%

Capacidad de emisión (mill €) 4,211

Vida media residual 6.01

CÉDULAS TERRITORIALES - COVER POOL

Cartera préstamos Sector Público (mill €) 13,068

Nº de préstamos 6,378

Tamaño préstamo promedio (€) 2,048,865

Antigüedad media ponderada (años) 3.1 años

Vencimiento residual medio ponderado (años) 6.6 años

31/12/2014 CÉDULAS TERRITORIALES 31/12/2014

Saldo vivo cédulas emitidas 7,000

Sobrecolateralización 187%

Capacidad de emisión 2,147

Vida media residual 2.6

Cédulas Hipotecarias;

4,211

Cédulas Territoriales;

2,147

68%

23%

9%

Residencial Comercial Sector Público

Total colateral Elegible vs No Elegible Capacidad emisión máxima

Cédulas emitidas

125.8

67.8

54.3 50.0

58.0

4.2

5,456

5,8073,911

3,977

2,103

379

2,701

1,312

300

981

2,240

0

0

210 53 20

1,353

275

1,161

269

551

175

649

2,105

1,000

2,919 1,388

3,000

1,900

2,800

-

0

1,000

2,000

3,000

4,000

5,000

6,000

7,000

8,000

20

15

20

16

20

17

20

18

20

19

20

20

20

21

20

22

20

23

20

24

20

25

20

26

20

27

20

28

20

31

20

37

20

38

20

48

Colocaciones en mercado Importe retenido

3

Programa de Cédulas Hipotecarias CaixaBank Diciembre 2014

Capacidad de emisión disponible

x 80%

ELEGIBLE

CAPACIDAD DE EMISIÓN DISPONIBLE: 4.2 Bn €

Perfil de vencimientos

Total Cédulas Hipotecarias-> 50,043 € Bn En mercado -> 30,451 € Bn Retenidas -> 19,593 € Bn

Emitido

En Billones €

(**) Datos en millones de euros

(*) Capacidad de emisión= 80% del colateral disponible para C. Hipotecarias y el 70% para Cedulas Territoriales

Covered Bonds

Cartera

hipotecaria

Total Colateral para Cédulas 125,772 Cartera elegible 67,818

Cédulas

Hipotecarias

Cartera comprometida 62,554 Importe Cédulas emitido 50,043

Sobre-colateralización 251%

Colateral disponible 5,264

CAPACIDAD DE EMISIÓN DISPONIBLE (*) 4,211

249%

262%259% 252%

249%

178%

181% 187% 183%186%

187%

224%

0%

50%

100%

150%

200%

250%

300%

-

20,000

40,000

60,000

80,000

100,000

120,000

140,000

160,000

Q1 '11 Q2 '11 Q3 '11 Q4 '11 Q1 '12 Q2 '12 Q3 '12 Q4'12 Q1'13 Q2'13 Q3'13 Q4'13

Total Collateral for Covered Bonds (mill €) Covered Bonds Issued Amount (mill €) Retained issues OC (%)

249%

178% 181%

187%183% 186%

187%

224%

237%259% 255% 251%

0%

50%

100%

150%

200%

250%

300%

-

20,000

40,000

60,000

80,000

100,000

120,000

140,000

160,000

Q1 '12 Q2 '12 Q3 '12 Q4'12 Q1'13 Q2'13 Q3'13 Q4'13 Q1'14 Q2'14 Q3'14 Q4'14

Total Collateral for Covered Bonds (mill €) Covered Bonds Issued Amount (mill €) Retained issues OC (%)

4


Evolución Sobrecolateralización

OC Legal

136%

Generación de nuevo colateral descontable en BCE, para anticipar posibles deterioros del mercado

Integración Banca Cívica

Gestión del colateral

Gestión activa y prudente del colateral, centrada en aportar valor y confort al inversor

TOTAL OC: 251%

LEGAL OC: 136%

3%

2%

4%

13%

77%

< 12

≥12-<24

≥24-<36

≥36-<60

≥60 5


CARTERA RESIDENCIAL

Seasoning

Descripción del Cover Pool – Principales magnitudes

Distribución del Pool

Covered Bonds

Saldo total de los préstamos (ex-titulizaciones) (miles €) 93,826,122 LTV medio ponderado (%) 55.2%

Número de préstamos 1,246,329 Hipotecas rango de primera 94.0%

Saldo medio préstamos (€) 75,282 Préstamos a tipo variable: 99.4%

Número de deudores 1,065,338 Tipo medio ponderado (de préstamos a tipo variable) 2.2%

Número de propiedades 1,317,528 Tipo medio ponderado (de préstamos a tipo fijo) 5.4%

Antigüedad media ponderada (meses) 92.4 7.7 años

Plazo medio residual ponderado (meses) 250.2 20.9 años

Vida media esperada de la cartera 12 años

Rangos LTV (no

indexados)

Total saldo (ex tit)

(000€)%

0-≤40% 20,548,165 22%

>40%-≤50% 13,965,899 15%

>50%-≤60% 18,193,820 19%

>60%-≤70% 20,843,989 22%

>70%-≤80% 12,674,812 14%

>80%-≤85% 2,958,540 3%

>85%-≤90% 2,254,726 2%

>90%-≤95% 1,167,148 1%

>95%-≤100% 504,820 1%

>100%-≤105% 220,348 0%

>105% 493,855 1%

93,826,122

22%

15%

19%

22%

14%

3%2%

1%1% 0% 1%

0%

5%

10%

15%

20%

25% 92% de la cartera con LTV < 80%

92% del pool con LTV <80%

Antigüedad media

(meses)(000 €) %

< 12 2,945,066 3%

≥12-<24 2,086,954 2%

≥24-<36 3,663,870 4%

≥36-<60 12,653,297 13%

≥60 72,476,936 77%

Total: 93,826,122

64%

19%

4% 6% 4% 3%

0%

10%

20%

30%

40%

50%

60%

70%

Adquisición Subrogación Mayor endeudamiento

Rehabilitación Nueva construcción

Otros

90%

8%1% 1%

0%

10%

20%

30%

40%

50%

60%

70%

80%

90%

100%

Primera vivienda Segunda vivienda Vivienda en alquiler Otros

6


CARTERA RESIDENCIAL

Los préstamos para primera vivienda representan el 90% de la cartera residencial

La integración de Banca Cívica y Banco de Valencia ha propiciado una mayor diversificación geográfica

Covered Bonds

> 20%

Entre 10% - 20%

Entre 5% - 10%

Entre 3% - 5%

Entre 1% - 3%

< 1%

Tipo vivienda (000 €) %

Primera vivienda 84,311,300 90%

Segunda vivienda 7,450,672 8%

Vivienda en alquiler 1,133,019 1%

Otros 931,131 1%

Total: 93,826,122

Finalidad préstamo (000 €) %

Adquisición 59,607,804 64%

Subrogación 17,847,626 19%

Mayor endeudamiento 4,199,172 4%

Rehabilitación 5,628,867 6%

Nueva construcción 4,193,582 4%

Otros 2,349,071 3%

Total: 93,826,122

Distribución regional (000 €) %

Cataluña 26,517,132 28%

Andalucia 16,376,356 17%

Madrid 12,167,169 13%

Valencia 7,386,150 8%

Canarias 5,977,125 6%

Baleares 3,654,584 4%

Castilla y León 3,501,397 4%

Catilla-La Mancha 3,003,646 3%

Navarra 2,968,000 3%

Pais Vasco 2,604,134 3%

Murcia 2,458,566 3%

Galicia 1,963,020 2%

Aragón 1,597,340 2%

Cantabria 842,459 1%

Extremadura 823,458 1%

Asturias 736,095 1%

Sin definir 686,267 1%

La Rioja 471,224 1%

Ceuta 72,919 0%

Melilla 19,083 0%

Total: 93,826,122

7


CARTERA COMERCIAL



Covered Bonds

Saldo total de los préstamos (ex-titulizaciones) (miles €) 31,945,800 LTV medio ponderado (%) 54.8%

Número de préstamos 182,714 Préstamos a tipo variable: 96.4%

Saldo medio préstamos (€) 174,840 Tipo medio ponderado (de préstamos a tipo variable) 2.8%

Número de deudores 89,231 Tipo medio ponderado (de préstamos a tipo fijo) 5.1%

Número de propiedades 225,984

Antigüedad media ponderada (meses) 78.4 6.5 años

Plazo medio residual ponderado (meses) 155.4 13 años

Rangos LTV (no

indexados)

Total saldo (ex-tit)

(000€)%

0-≤40% 9,585,590 30%

>40%-≤50% 4,750,202 15%

>50%-≤60% 5,471,872 17%

>60%-≤70% 4,734,074 15%

>70%-≤80% 2,845,657 9%

>80%-≤85% 828,629 3%

>85%-≤90% 1,105,501 3%

>90%-≤95% 664,775 2%

>95%-≤100% 591,435 2%

>100%-≤105% 423,971 1%

>105% 944,096 3%

31,945,800

30%

15%17%

15%

9%

3% 3%2% 2% 1%

3%

0%

5%

10%

15%

20%

25%

30%

35%

Tipo de propiedad (000 €) %

Oficinas 1,326,428 4%

Comercios 5,547,363 17%

Industrial 3,106,939 10%

Hotel 1,644,215 5%

Pisos / Casas 8,009,285 25%

Suelo 3,561,266 11%

Uso Mixto 5,649,211 18%

Otros 3,101,094 10%

Total: 31,945,800

4%

17%

10%

5%

25%

11%

18%

10%

0%

5%

10%

15%

20%

25%

30%

Oficinas Comercios Industrial Hotel Pisos / Casas

Suelo Uso Mixto Otros

Concentración en préstamos RE decreciendo sostenidamente

Regions with weight >5.0%

MADRID

16%

CANARIAS

9.5%

VALENCIA

7.5%

ANDALUCIA

19%

CATALUÑA

21%

8


CARTERA COMERCIAL

Covered Bonds

> 20%

Entre 10% - 20%

Entre 5% - 10%

Entre 3% - 5%

Entre 1% - 3%

< 1%

Vencimiento residual

préstamos (años)(000 €) %

≤ 5 5,687,310 18%

>5 - ≤10 7,900,867 25%

>10 - ≤15 6,374,265 20%

>15 - ≤25 8,731,448 27%

>25 - ≤50 3,251,912 10%

Total: 31,945,800

18%

25%

20%

27%

10%

≤ 5

>5 - ≤10

>10 - ≤15

>15 - ≤25

>25 - ≤50

Distribución regional (000 €) %

Cataluña 6,608,491 20.7%

Andalucia 6,183,906 19.4%

Madrid 5,107,576 16.0%

Canarias 3,035,372 9.5%

Valencia 2,389,133 7.5%

Pais Vasco 1,481,306 4.6%

Baleares 1,225,149 3.8%

Castilla y León 1,077,849 3.4%

Catilla-La Mancha 971,907 3.0%

Navarra 842,396 2.6%

Murcia 687,749 2.2%

Otros/no info 628,213 2.0%

Galicia 514,879 1.6%

Aragón 459,539 1.4%

Extremadura 247,010 0.8%

Cantabria 211,197 0.7%

Asturias 143,017 0.4%

La Rioja 96,066 0.3%

Ceuta 28,316 0.1%

Melilla 6,732 0.0%

Total: 31,945,800

Total colateral Capacidad emisión máxima Cédulas emitidas

13.1

9.1

7.0

2.1

0

500

1,000

1,500

2,000

2,500

3,000

20

15

20

16

20

17

20

18

20

19

20

20

Colocaciones en mercado Importe retenido

9

Programa de Cédulas Territoriales CaixaBank Diciembre 2014

Capacidad de emisión disponible

x 70%

CAPACIDAD DE EMISIÓN DISPONIBLE :

2,1 Bn €

Perfil de Vencimientos

Total Cédulas emitidas -> 7,000 € Bn En mercado -> 88 € Bn Retenidas -> 6,912 € Bn

Emitido

En Billones €

(**) Datos en millones de euros

(*) Capacidad de emisión= 80% del colateral disponible para C. Hipotecarias y el 70% para Cedulas Territoriales

Covered Bonds

Cartera Sector

Público

Total Colateral para Cédulas 13,068 Cartera elegible 13,068

Cédulas

Territoriales

Cartera comprometida 10,000 Importe Cédulas emitido 7,000

Sobre-colateralización 187%

Colateral disponible 3,068

CAPACIDAD DE EMISIÓN DISPONIBLE (*) 2,147

10

Programa de Cédulas Territoriales CaixaBank Diciembre 2014


Vencimiento residual préstamos


Covered Bonds

< 12 3,825,274 29%

≥12-<24 357,486 3%

≥24-<36 369,628 3%

≥36-<60 1,920,230 15%

≥60 6,595,046 50%

Total: 13,067,664

Vencimiento préstamos (000 €) %

<2m 0.08%

≥ 2m - <6m 0.02%

≥ 6m - <12m 0.20%

≥12m 1.22%

Préstamos con atrasos en

el pago%

29%

3%

3%

15%

50%

< 12

≥12-<24

≥24-<36

≥36-<60

≥60

Saldo total de los préstamos (€ miles) 13,067,664

Número de préstamos 6,378 Préstamos a tipo variable: 89.58%

Saldo medio préstamos (€) 2,048,865 Tipo medio ponderado (de préstamos a tipo variable) 2.51%

Número de deudores 1,705 Tipo medio ponderado (de préstamos a tipo fijo) 3.28%

Exposición media por deudor (€ ) 7,664,319

Vida media residual ponderada (meses) 79 6.6 años

Antigüedad media ponderada (meses) 37 3.1 años

11

Aspectos clave

Covered Bonds

Moody’s Investors Service

A1

A

Colateral de elevada calidad y sólida sobrecolateralización

Perfil de bajo riesgo: cartera hipotecaria gestionada de modo prudente

Apuntando hacia los mejores estándares de mercado

Elevada sobrecolateralización

OC Total: 251% -> y con elevado margen de mejora:

OC Legal: 136%

€ 19,6 bn de cédulas retenidas

….Pese a seguir criterios de elegibilidad más rigurosos que los impuestos legalmente

El 75% son préstamos residenciales, de los cuales:

92% con LTV < 80%

90% Primera vivienda

Por encima del mínimo exigido legalmente (125%)….

Capacidad de emisión disponible: € 6,3 Bn (CH & CT)

Denominación de calidad “Covered Bond Label” desde 1 de Enero de 2013

Transparencia: información completa y actualizada trimestralmente en nuestra página web: http://www.caixabank.com/inversoresinstitucionales/inversoresrentafija_en.html

Cédulas calificadas por Moody’s y S&P

12

ANEXO: Emisiones de Cédulas CaixaBank

Cédulas Hipotecarias colocadas en mercado

Código ISIN Divisa Fecha emisiónNominal en

circulación (€)Fecha Vencimiento Cupón Tipo de inversor

ES0414970642 EUR 18/03/2011 74,000,000 02/02/2015 4.98% Institucional

ES0414970667 EUR 18/03/2011 1,250,000,000 18/03/2015 4.75% Institucional







ES0414970261 EUR 16/06/2006 150,000,000 16/06/2016 Eur 3m+0.06% Institucional

ES0414970253 EUR 20/04/2006 10,646,000 30/06/2016 Eur 3m+0.1% Minorista








ES0414970352 EUR 22/01/2007 6,380,000 30/03/2017 Eur 3m +0.00% Minorista


ES0414965105 EUR 22/09/2009 150,000,000 22/09/2017 Eur 3m + 1,50% Institucional


ES0414970220 EUR 09/01/2006 1,000,000,000 09/01/2018 Eur 3m+0.075% Institucional







ES0414970501 EUR 14/05/2009 175,000,000 14/05/2021 Eur 3m+1% Institucional





13


Cédulas Hipotecarias Retenidas



ES0440609198 EUR 26/07/2012 175,000,000 26/07/2020 Eur 6m+4.70% Institutional

ES0440609115 EUR 07/06/2012 2,000,000,000 07/06/2022 Eur 6m +3.85% Institucional





ES0440609164 EUR 03/07/2012 1,000,000,000 03/07/2027 Eur 6m+4% Institucional


ES0413980022 EUR 02/08/2011 150,000,000 02/08/2027 Euribor 3m+3.85% Institucional


Cédulas singulares



---------------------- EUR 12/12/2008 200,000,000 12/12/2016 Eur 3m +0.00% Institucional

---------------------- EUR 01/10/2008 20,000,000 01/10/2048 5.32% Institucional

Cédulas Hipotecarias - (divisa distinta del €)


circulaciónFecha Vencimiento Cupón Tipo de inversor

XS0231003129 GBP 30/09/2005 300,000,000 30/09/2015 Libor 1A+0.02% Institutional

XS0273475094 USD 01/11/2006 255,000,000 02/02/2037 Libor 3m +0.00% Institutional

14


Cédulas Territoriales


circulaciónFecha Vencimiento Cupón Tipo de inversor









Cédulas Hipotecarias Multicedentes colocadas en mercado

Código ISIN Divisa Fecha emisiónContribución

CaixaBank (€)

Nominal en circulación

de la emisión (€)Fecha Vencimiento Cupón

Tipo de

inversor

ES0312362009 EUR 16/11/2004 146,341,463 3,000,000,000 16/11/2014 4.01% Institucional


ES0312299003 EUR 20/02/2006 100,000,000 255,000,000 20/02/2015 3.68% Institucional



ES0312342001 EUR 28/06/2005 121,794,872 1,900,000,000 28/06/2015 Eur 3m+0.07902% Institucional

ES0384957009 EUR 04/12/2003 80,000,000 292,000,000 04/12/2015 Eur 3m + 0.13% Institucional




ES0371622004 EUR 29/05/2006 150,000,000 1,585,000,000 08/04/2016 Eur 3m +0.06% Institucional








CaixaBank (€)



Tipo de

inversor

ES0312299003 EUR 20/02/2006 100,000,000 255,000,000 20/02/2015 3.68% Institucional




ES0384957009 EUR 04/12/2003 80,000,000 292,000,000 04/12/2015 Eur 3m + 0.13% Institucional




ES0371622004 EUR 29/05/2006 150,000,000 1,585,000,000 08/04/2016 Eur 3m +0.06% Institucional






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CaixaBank (€)



Tipo de

inversor


















Cédulas Hipotecarias Multicedentes retenidas


CaixaBank (€)



Tipo de

inversor

ES0312298195 EUR 21/11/2008 1,050,000,000 4,105,000,000 22/11/2015 Eur 3m+1.2146% Institucional



ES0312298153 EUR 16/04/2008 100,000,000 2,810,000,000 21/10/2017 Eur 3m+0. 165% Institucional

ES0312298153 EUR 16/04/2008 100,000,000 2,810,000,000 21/10/2017 Eur 3m+0. 16849% Institucional

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