CAIXABANK COMUNICACIONES, FI€¦ · CAIXABANK COMUNICACIONES, FI CLASE ESTANDAR Acumulado...
6
7LSR GH IRQGR 2WURV 9RFDFLyQ LQYHUVRUD 5HQWD 9DULDEOH ,QWHUQDFLRQDO 3HUILO GH ULHVJR $OWR &$7(*25Ë$ ' )RQGR JOREDO GH UHQWD YDULDEOH TXH LQYHUWLUi HQWUH HO 70% y el 100% HQ YDORUHV UHODFLRQDGRV FRQ ODV &RPXQLFDFLRQHV \ OD 7HFQRORJtD 2SHUDGRUDV GH WHOHIRQtD ILMD \ PyYLO IDEULFDQWHV GH VHPLFRQGXFWRUHV \ GH HTXLSRV SDUD FRPXQLFDFLRQHV HPSUHVDV GH KDUGZDUH \ VRIWZDUH HPSUHVDV GH LQWHUQHW HPSUHVDV GH PXOWLPHGLD /DV LQYHUVLRQHV HQ UHQWD YDULDEOH VH PDWHULDOL]DQ HQ FXDOTXLHU WLSR GH YDORUHV DOWD PHGLD R EDMD FDSLWDOL]DFLyQ /DV LQYHUVLRQHV VH GLULJHQ SULQFLSDOPHQWH DO PHUFDGR DPHULFDQR \ HXURSHR FRPSOHPHQWDGR FRQ DOJXQDV FRPSDxtDV DVLiWLFDV /D LQYHUVLyQ Pi[LPD HQ PHUFDGRV HPHUJHQWHV QR SRGUi VXSHUDU HO 15% /D SROtWLFD GH LQYHUVLRQHV DSOLFDGD \ ORV UHVXOWDGRV GH OD PLVPD VH UHFRJHQ HQ HO DQH[R H[SOLFDWLYR GH HVWH LQIRUPH '(6&5,3&,Ï1 *(1(5$/ O El fondo ha realizado operaciones con instrumentos derivados. /D PHWRGRORJtD DSOLFDGD SDUD FDOFXODU OD H[SRVLFLyQ WRWDO DO ULHVJR GH PHUFDGR HV 0pWRGR GHO FRPSURPLVR 8QD LQIRUPDFLyQ PiV GHWDOODGD VREUH OD SROtWLFD GH LQYHUVLyQ GHO IRQGR VH SXHGH HQFRQWUDU HQ VX IROOHWR LQIRUPDWLYR OPERATIVA EN INSTRUMENTOS DERIVADOS: Euro ',9,6$ '( '(120,1$&,Ï1 32/Ë7,&$ '( ,19(56,Ï1 < ',9,6$ '( '(120,1$&,Ï1 $VLPLVPR FXHQWD FRQ XQ GHSDUWDPHQWR R VHUYLFLR GH DWHQFLyQ DO FOLHQWH HQFDUJDGR GH UHVROYHU ODV TXHMDV \ UHFODPDFLRQHV /D &109 WDPELpQ SRQH D VX GLVSRVLFLyQ OD 2ILFLQD GH $WHQFLyQ DO ,QYHUVRU HPDLO LQYHUVRUHV#FQPYHV /D (QWLGDG *HVWRUD DWHQGHUi ODV FRQVXOWDV GH ORV FOLHQWHV UHODFLRQDGDV FRQ ODV ,,& JHVWLRQDGDV HQ 3 GH OD &DVWHOODQD SO 0DGULG FRUUHR HOHFWUyQLFR D WUDYpV GHO formulario disponible en www.caixabank.es (O SUHVHQWH LQIRUPH MXQWR FRQ ORV ~OWLPRV LQIRUPHV SHULyGLFRV VH HQFXHQWUDQ GLVSRQLEOHV SRU PHGLRV WHOHPiWLFRV HQ ZZZFDL[DEDQNHV R ZZZFDL[DEDQNDVVHWPDQDJHPHQWFRP Gestora: Depositario: Auditor: CAIXABANK ASSET MANAGEMENT SGIIC, S.A. CECABANK, S.A. Deloitte Grupo Gestora/Depositario: Rating Depositario: CAIXABANK, SA / CECABANK, S.A. BBB 923 04/04/1997 1 5HJLVWUR &109 Fecha de registro: CAIXABANK COMUNICACIONES, FI Informe 1er Trimestre 2019 2.2.1. Individual - CAIXABANK COMUNICACIONES, FI. Divisa Euro 2.2. COMPORTAMIENTO Rentabilidad (% sin anualizar) '$726 (&21Ï0,&26 2.1. DATOS GENERALES Periodo actual Periodo anterior $xR DFWXDO $xR DQWHULRU ËQGLFH GH URWDFLyQ GH OD FDUWHUD 0,19 0,00 0,19 0,67 Rentabilidad media de la liquidez (% anualizado) 2,07 1,83 2,07 1,18 1RWD (O SHUtRGR VH UHILHUH DO WULPHVWUH R VHPHVWUH VHJ~Q VHD HO FDVR (Q HO FDVR GH ,,& FX\R YDORU OLTXLGDWLYR QR VH GHWHUPLQH GLDULDPHQWH ORV GDWRV VH UHILHUHQ DO ~OWLPR GLVSRQLEOH 1 GH SDUWLFLSDFLRQHV 17.934.530,27 17.537.327,52 1 GH SDUWtFLSHV 18.153 17.222 Benef. brutos distrib. por particip. (Euros) 0,00 0,00 3HUtRGR 326.396 18,1993 2018 273.286 15,5831 2017 189.761 14,9398 2016 99.736 12,9003 &RPLVLyQ GH JHVWLyQ 0,41 0,41 Patrimonio &RPLVLyQ GH UHVXOWDGRV 0,00 0,00 Resultados &RPLVLyQ GH JHVWLyQ WRWDO 0,41 0,41 Mixta &RPLVLyQ GH GHSRVLWDULR 0,04 0,04 Patrimonio ,QYHUVLyQ PtQLPD (XURV CAIXABANK COMUNICACIONES, FI CLASE ESTANDAR 3HUtRGR actual 3HUtRGR anterior Fecha Patrimonio (miles de euros) Valor liquidativo (euros) Comisiones aplicadas en HO SHUtRGR VREUH patrimonio medio % efectivamente cobrado Periodo Acumulada Base de FiOFXOR 1 GH SDUWLFLSDFLRQHV 578.281,41 306.495,03 1 GH SDUWtFLSHV 27 24 Benef. brutos distrib. por particip. (Euros) 0,00 0,00 3HUtRGR 4.248 7,3463 2018 1.922 6,2717 2017 1 5,9419 2016 0 &RPLVLyQ GH JHVWLyQ 0,15 0,15 Patrimonio &RPLVLyQ GH UHVXOWDGRV 0,00 0,00 Resultados &RPLVLyQ GH JHVWLyQ WRWDO 0,15 0,15 Mixta &RPLVLyQ GH GHSRVLWDULR 0,00 0,00 Patrimonio ,QYHUVLyQ PtQLPD (XURV CAIXABANK COMUNICACIONES, FI CLASE CARTERA 3HUtRGR actual 3HUtRGR anterior Fecha Patrimonio (miles de euros) Valor liquidativo (euros) Comisiones aplicadas en HO SHUtRGR VREUH patrimonio medio % efectivamente cobrado Periodo Acumulada Base de FiOFXOR Acumulado Trimestral Anual DxR DFWXDO 31-03-19 31-12-18 30-09-18 30-06-18 2018 2017 2016 2014 Rentabilidad 16,79 16,79 -12,99 6,88 11,46 4,31 15,81 12,63 26,24 CAIXABANK COMUNICACIONES, FI CLASE ESTANDAR Acumulado Trimestral Anual DxR DFWXDO 31-03-19 31-12-18 30-09-18 30-06-18 2018 2017 2016 2014 Rentabilidad 17,13 17,13 -12,73 7,20 11,79 5,55 CAIXABANK COMUNICACIONES, FI CLASE CARTERA Trimestre actual ÒOWLPR DxR ÒOWLPRV DxRV Rentabilidades extremas* % Fecha % Fecha % Fecha 5HQWDELOLGDG PtQLPD -3,43 03-01-19 -3,43 03-01-19 -4,14 07-01-16 5HQWDELOLGDG Pi[LPD 3,51 04-01-19 3,51 04-01-19 5,15 26-12-18 Trimestre actual ÒOWLPR DxR ÒOWLPRV DxRV Rentabilidades extremas* % Fecha % Fecha % Fecha 5HQWDELOLGDG PtQLPD -3,43 03-01-19 -3,43 03-01-19 -- 5HQWDELOLGDG Pi[LPD 3,52 04-01-19 3,52 04-01-19 --
Transcript of CAIXABANK COMUNICACIONES, FI€¦ · CAIXABANK COMUNICACIONES, FI CLASE ESTANDAR Acumulado...
Tipo de fondo: Otros; Vocación inversora: Renta Variable Internacional ; Perfil de riesgo: 6 - AltoCATEGORÍA: D Fondo global de renta variable que invertirá entre el 70% y el 100% en valores relacionados con las Comunicaciones y la Tecnología(Operadoras de telefonía fija y móvil, fabricantes de semiconductores y de equipos para comunicaciones, empresas de hardware y software, empresas de internet, empresas de multimedia). Las inversiones en renta variable se materializan en cualquier tipo de valores (alta, media o baja capitalización). Las inversiones se dirigen principalmente al mercado americano y europeo complementado con algunas compañías asiáticas.La inversión máxima en mercados emergentes no podrá superar el 15%La política de inversiones aplicada y los resultados de la misma se recogen en el anexo explicativo de este informe
DESCRIPCIÓN GENERAL:
O El fondo ha realizado operaciones con instrumentos derivados. La metodología aplicada para calcular la exposición total al riesgo de mercado es Método del compromiso.Una información más detallada sobre la política de inversión del fondo se puede encontrar en su folleto informativo.
OPERATIVA EN INSTRUMENTOS DERIVADOS:
EuroDIVISA DE DENOMINACIÓN:
1. POLÍTICA DE INVERSIÓN Y DIVISA DE DENOMINACIÓN
Asimismo cuenta con un departamento o servicio de atención al cliente encargado de resolver las quejas y reclamaciones. La CNMV también pone a su disposición la Oficina de Atención al Inversor (902 149 200, e-mail: [email protected]).
La Entidad Gestora atenderá las consultas de los clientes, relacionadas con las IIC gestionadas en Pº de la Castellana, 51 , 5ª pl. 28046-Madrid, correo electrónico a través del formulario disponible en www.caixabank.es
El presente informe, junto con los últimos informes periódicos, se encuentran disponibles por medios telemáticos en www.caixabank.es o www.caixabankassetmanagement.com
Gestora:Depositario:
Auditor:
CAIXABANK ASSET MANAGEMENT SGIIC, S.A.CECABANK, S.A.
Deloitte
Grupo Gestora/Depositario:Rating Depositario:
CAIXABANK, SA / CECABANK, S.A.BBB
92304/04/1997
Nº Registro CNMV: Fecha de registro:
CAIXABANK COMUNICACIONES, FI Informe 1er Trimestre 2019
2.2.1. Individual - CAIXABANK COMUNICACIONES, FI. Divisa Euro
2.2. COMPORTAMIENTO
Rentabilidad (% sin anualizar)
2. DATOS ECONÓMICOS
2.1. DATOS GENERALES
Periodo actual Periodo anterior Año actual Año anteriorÍndice de rotación de la cartera 0,19 0,00 0,19 0,67Rentabilidad media de la liquidez (% anualizado)
2,07 1,83 2,07 1,18
Nota: El período se refiere al trimestre o semestre, según sea el caso. En el caso de IIC cuyo valor liquidativo no se determine diariamente, los datos se refieren al último disponible.
Nº de participaciones 17.934.530,27 17.537.327,52Nº de partícipes 18.153 17.222Benef. brutos distrib. por particip. (Euros)
0,00 0,00
Período 326.396 18,19932018 273.286 15,58312017 189.761 14,93982016 99.736 12,9003
Comisión de gestión 0,41 0,41 PatrimonioComisión de resultados 0,00 0,00 ResultadosComisión de gestión total 0,41 0,41 Mixta
Comisión de depositario 0,04 0,04 PatrimonioInversión mínima: 600,00 (Euros)
CAIXABANK COMUNICACIONES, FI CLASE ESTANDAR
Período actual
Período anterior
Fecha Patrimonio (miles de euros)
Valor liquidativo (euros)
Comisiones aplicadas en el período, sobre patrimonio medio
% efectivamente cobrado
Periodo Acumulada
Base de cálculo
Nº de participaciones 578.281,41 306.495,03Nº de partícipes 27 24Benef. brutos distrib. por particip. (Euros)
0,00 0,00
Período 4.248 7,34632018 1.922 6,27172017 1 5,94192016 0
Comisión de gestión 0,15 0,15 PatrimonioComisión de resultados 0,00 0,00 ResultadosComisión de gestión total 0,15 0,15 Mixta
Comisión de depositario 0,00 0,00 PatrimonioInversión mínima: 0,00 (Euros)
CAIXABANK COMUNICACIONES, FI CLASE CARTERA
Período actual
Período anterior
Fecha Patrimonio (miles de euros)
Valor liquidativo (euros)
Comisiones aplicadas en el período, sobre patrimonio medio
% efectivamente cobrado
Periodo Acumulada
Base de cálculo
Acumulado Trimestral Anualaño actual 31-03-19 31-12-18 30-09-18 30-06-18 2018 2017 2016 2014
Rentabilidad 16,79 16,79 -12,99 6,88 11,46 4,31 15,81 12,63 26,24
CAIXABANK COMUNICACIONES, FI CLASE ESTANDAR
Acumulado Trimestral Anualaño actual 31-03-19 31-12-18 30-09-18 30-06-18 2018 2017 2016 2014
Rentabilidad 17,13 17,13 -12,73 7,20 11,79 5,55
CAIXABANK COMUNICACIONES, FI CLASE CARTERA
Trimestre actual Último año Últimos 3 añosRentabilidades extremas* % Fecha % Fecha % FechaRentabilidad mínima (%) -3,43 03-01-19 -3,43 03-01-19 -4,14 07-01-16Rentabilidad máxima (%) 3,51 04-01-19 3,51 04-01-19 5,15 26-12-18
Trimestre actual Último año Últimos 3 añosRentabilidades extremas* % Fecha % Fecha % FechaRentabilidad mínima (%) -3,43 03-01-19 -3,43 03-01-19 --Rentabilidad máxima (%) 3,52 04-01-19 3,52 04-01-19 --
Acumulado Trimestral AnualVolatilidad * de: año actual 31-03-19 31-12-18 30-09-18 30-06-18 2018 2017 2016 2014Ibex-35 Net TR 12,31 12,31 15,79 10,60 13,43 13,66 12,82 25,81 18,80Letra Tesoro 1 año 0,19 0,19 0,38 0,25 1,22 0,65 0,16 0,48 0,38MSCI World Information Technology Net TR
15,56 15,56 36,54 15,62 20,16 25,79 15,07 20,05
Medidas de riesgo (%)
Acumulado Trimestral AnualVolatilidad * de: año actual 31-03-19 31-12-18 30-09-18 30-06-18 2018 2017 2016 2014Valor Liquidativo 15,64 15,64 26,78 11,22 17,45 20,38 12,60 17,30 14,45VaR histórico ** 8,86 8,86 8,86 7,54 7,54 8,86 7,54 7,63 6,70
CAIXABANK COMUNICACIONES, FI CLASE ESTANDAR
Acumulado Trimestral AnualVolatilidad * de: año actual 31-03-19 31-12-18 30-09-18 30-06-18 2018 2017 2016 2014Valor Liquidativo 15,64 15,64 26,78 11,21 17,45 20,38VaR histórico ** 8,08 8,08 8,20 4,09 4,21 8,20
CAIXABANK COMUNICACIONES, FI CLASE CARTERA
* Volatilidad histórica: Indica el riesgo de un valor en un periodo, a mayor volatilidad mayor riesgo. A modo comparativo se ofrece la volatilidad de distintas referencias. Sólo se informa de la volatilidad para los períodos con política de inversión homogénea.** VaR histórico: Indica lo máximo que se puede perder, con un nivel de confianza del 99%, en el plazo de 1 mes, si se repitiese el comportamiento de la IIC de los últimos 5 años. El dato es a finales del periodo de referencia.
Gastos (% s/ patrimonio medio)
CAIXABANK COMUNICACIONES, FI
Acumulado Trimestral AnualRatio total de gastos * año actual 31-03-19 31-12-18 30-09-18 30-06-18 2018 2017 2016 2014CLASE ESTANDAR 0,46 0,46 0,46 0,47 0,46 1,86 1,85 1,86 1,92CLASE CARTERA 0,16 0,16 0,16 0,17 0,16 0,65 0,01
* Incluye los gastos directos soportados en el periodo de referencia: comisión de gestión sobre patrimonio, comisión de depositario, auditoría, servicios bancarios (salvo gastos de financiación), y resto de gastos de gestión corriente, en términos de porcentaje sobre patrimonio medio del periodo. En el caso de fondos/compartimentos que invierten más de un 10% de su patrimonio en otras IIC se incluyen también los gastos soportados indirectamente, derivados de esas inversiones, que incluyen las comisiones de suscripción y de reembolso. Este ratio no incluye la comisión de gestión sobre resultados ni los costes de transacción por la compraventa de valores.
Evolución del valor liquidativo últimos 5 años
CAIXABANK COMUNICACIONES, FI CLASE ESTANDAR
Rentabilidad trimestral de los últimos 3 años
CAIXABANK COMUNICACIONES, FI CLASE CARTERA
La periodicidad de cálculo del valor liquidativo es diaria.
* Sólo se informa para las clases con una antigüedad mínima del periodo solicitado y siempre que no se haya modificado su vocación inversora.Se refiere a las rentabilidades máximas y mínimas entre dos valores liquidativos consecutivos.
Recuerde que rentabilidades pasadas no presuponen rentabilidades futuras. Sólo se informa si se ha mantenido una política de inversión homogénea en el período.
El 07/05/2010 se modificó la política de inversión de la sociedad, por ello solo se muestra la evolución de la rentabilidad del valor liquidativo a partir de ese momento.El 10/05/2017 se modificó el Índice de Referencia a MSCI World Information Technology Net TR
Fin período actual Fin período anteriorDistribución del patrimonio Importe % sobre patrimonio Importe % sobre patrimonio(+) INVERSIONES FINANCIERAS 305.859 92,51 257.857 93,70* Cartera interior 6.704 2,03 6.326 2,30* Cartera exterior 299.155 90,48 251.530 91,40* Intereses cartera inversión 0 0,00 0 0,00* Inversiones dudosas, morosas o en litigio 0 0,00 0 0,00(+) LIQUIDEZ (TESORERÍA) 20.424 6,18 13.547 4,92(+/-) RESTO 4.361 1,31 3.804 1,38
Notas:El período se refiere al trimestre o semestre, según sea el caso.Las inversiones financieras se informan a valor estimado de realización.
TOTAL PATRIMONIO 330.644 100,00 275.208 100,00
2.3. DISTRIBUCIÓN DEL PATRIMONIO AL CIERRE DEL PERIODO (IMPORTES EN MILES DE EUROS)
Nota: El período se refiere al trimestre o semestre, según sea el caso.
% sobre patrimonio medio %Variación del período actual
Variación del período anterior
Variación acumulada anual
Variación respecto fin período anterior
PATRIMONIO FIN PERIODO ANTERIOR (miles de euros) 275.208 306.396 275.208±Suscripciones/ reembolsos (neto) 2,68 3,56 2,68 -21,87Beneficios brutos distribuidos 0,00 0,00 0,00 0,00± Rendimientos netos 15,29 -14,06 15,29 -171,24 (+) Rendimientos de gestión 15,91 -13,64 15,91 -221,20 + Intereses 0,03 0,03 0,03 28,55 + Dividendos 0,38 0,46 0,38 -14,00 ± Resultados en renta fija (realizadas o no) 0,00 0,00 0,00 -103,86 ± Resultados en renta variable (realizadas o no) 14,52 -13,03 14,52 -215,84 ± Resultado en depósitos (realizadas o no) 0,00 0,00 0,00 0,00 ± Resultado en derivados (realizadas o no) 0,85 -1,19 0,85 -173,83 ± Resultado en IIC (realizados o no) 0,00 0,00 0,00 0,00 ± Otros Resultados 0,12 0,09 0,12 40,31 ± Otros rendimientos 0,00 0,00 0,00 0,00 (-) Gastos repercutidos -0,61 -0,43 -0,61 49,96 - Comisión de gestión -0,40 -0,41 -0,40 1,40 - Comisión de depositario -0,04 -0,04 -0,04 1,31 - Gastos por servicios exteriores -0,01 0,00 -0,01 367,83 - Otros gastos de gestión corriente 0,00 0,00 0,00 34,75 - Otros gastos repercutidos -0,16 0,03 -0,16 -585,48(+) Ingresos 0,00 0,00 0,00 0,00 + Comisiones de descuento a favor de la IIC 0,00 0,00 0,00 0,00 + Comisiones retrocedidas 0,00 0,00 0,00 0,00 + Otros ingresos 0,00 0,00 0,00 0,00PATRIMONIO FIN PERIODO ACTUAL (miles de euros) 330.644 275.208 330.644
2.4. ESTADO DE VARIACIÓN PATRIMONIAL
2.2.2. ComparativaDurante el periodo de referencia, la rentabilidad media en el periodo de referencia de los fondos gestionados por la Sociedad Gestora se presenta en el cuadro adjunto. Los fondos se agrupan según su vocación inversora.
Vocación inversora Patrimonio gestionado* (miles de euros) Nº de partícipes* Rentabilidad trimestral media**
Monetario 4.506.538 325.929 0,13Monetario corto plazo 0 0 0,00Renta Fija Euro 8.931.494 557.647 0,76Renta Fija Internacional 155.936 14.162 2,96Renta Fija Mixta Euro 6.484.603 233.275 2,24Renta Fija Mixta Internacional 29.639 358 2,51Renta Variable Mixta Euro 0 0 0,00Renta Variable Mixta Internacional 2.805.892 96.022 5,21Renta Variable Euro 1.357.509 279.680 9,06Renta Variable Internacional 5.200.371 944.680 12,73IIC de gestión Pasiva (I) 5.353.713 188.284 2,10Garantizado de Rendimiento Fijo 0 0 0,00Garantizado de Rendimiento Variable 0 0 0,00De Garantía Parcial 0 0 0,00Retorno Absoluto 2.391.711 486.496 2,05Global 7.520.092 375.882 8,96Total Fondo 44.737.499 3.502.415 4,45
*Medias.(I): Incluye IIC que replican o reproducen un índice, fondos cotizados (ETF) e IIC con objetivo concreto de rentabilidad no garantizado.**Rentabilidad media ponderada por patrimonio medio de cada FI en el periodo
Notas: El período se refiere al final del trimestre o semestre, según sea el caso.
Período actual Período anteriorDescripción de la inversión y emisor Divisa Valor de
mercado % Valor de mercado %
TOTAL RENTA FIJA COTIZADATOTAL RENTA FIJAACCIONES|AMADEUS HOLDING EUR 1.035 0,38ACCIONES|TELEFONICA EUR 6.704 2,03 5.291 1,92TOTAL RV COTIZADA 6.704 2,03 6.326 2,30TOTAL RENTA VARIABLE 6.704 2,03 6.326 2,30TOTAL INVERSIONES FINANCIERAS INTERIOR 6.704 2,03 6.326 2,30TOTAL RENTA FIJA COTIZADA EXTTOTAL RENTA FIJA EXTACCIONES|APPLE USD 19.408 5,87 20.362 7,40ACCIONES|APPLIEDMATERIAL USD 2.261 0,68 1.827 0,66ACCIONES|BROADCOM INC USD 863 0,26 3.409 1,24ACCIONES|CHARTER COMMUN USD 3.190 0,96 2.566 0,93ACCIONES|CISCO USD 11.920 3,61 11.079 4,03ACCIONES|CITRIX SYSTEMS USD 2.327 0,70 2.343 0,85ACCIONES|COGNIZANT TECH USD 1.657 0,50 1.421 0,52ACCIONES|COMCAST USD 8.299 2,51 6.920 2,51ACCIONES|CORNING INC USD 899 0,27 803 0,29ACCIONES|WALT DISNEY USD 3.027 0,92 2.927 1,06ACCIONES|FACEBOOK USD 23.526 7,12 15.091 5,48ACCIONES|HP INC USD 1.347 0,41 1.389 0,50ACCIONES|HEWLETT PACKAR USD 733 0,22 615 0,22ACCIONES|INTEL USD 14.242 4,31 13.129 4,77ACCIONES|MASTERCARD INC USD 9.808 2,97 10.043 3,65ACCIONES|MICROSOFT USD 31.227 9,44 25.846 9,39ACCIONES|MICRON TECH USD 4.810 1,45 931 0,34ACCIONES|NETFLIX INC USD 3.853 1,17ACCIONES|NVIDIA USD 3.443 1,04 3.152 1,15ACCIONES|ORACLE USD 5.768 1,74 5.152 1,87ACCIONES|PALO ALTO NETW USD 691 0,21 1.348 0,49ACCIONES|PAYPAL USD 3.137 0,95 3.827 1,39ACCIONES|QUALCOM USD 3.370 1,02 3.292 1,20ACCIONES|SALESFORCE.COM USD 3.903 1,18 5.259 1,91ACCIONES|T-MOBILE US INC USD 1.573 0,48 1.417 0,52ACCIONES|TEX INSTRUMENTS USD 7.430 2,25 6.481 2,35ACCIONES|VERIZON USD 9.664 2,92 7.984 2,90ACCIONES|VISA INC-CLASS USD 13.563 4,10 12.137 4,41ACCIONES|VMWARE INC USD 214 0,06 159 0,06ACCIONES|WESTERN USD 525 0,16 396 0,14ACCIONES|ACCENTURE PLC USD 4.268 1,29 3.347 1,22ACCIONES|SPOTIFY USD 1.489 0,45ACCIONES|AT&T USD 9.327 2,82 6.395 2,32ACCIONES|ACTIVISION USD 5.436 1,64 1.278 0,46ACCIONES|ADOBE SYSTEMS USD 5.859 1,77 4.869 1,77ACCIONES|AKAMAI TECHN USD 288 0,09 240 0,09ACCIONES|ALPHABET USD 14.249 4,31 11.364 4,13ACCIONES|NXP SEMICONDUCT USD 1.102 0,33 895 0,33ACCIONES|ERICSSON SEK 2.195 0,66 2.048 0,74ACCIONES|NTT DOCOMO INC JPY 1.786 0,54 1.775 0,65ACCIONES|KEYENCE CORP JPY 1.774 0,54 1.412 0,51ACCIONES|CANON JPY 1.002 0,30 923 0,34ACCIONES|KDDI JPY 2.349 0,71 2.547 0,93ACCIONES|NINTENDO JPY 736 0,22 673 0,24ACCIONES|HITACHI JPY 1.747 0,53 1.410 0,51ACCIONES|FUJIFILM HOLDIN JPY 1.214 0,37 1.015 0,37ACCIONES|FUJITSU JPY 1.265 0,38 1.069 0,39ACCIONES|MURATA MFG CO L JPY 585 0,18 521 0,19ACCIONES|BT GROUP PLC GBP 1.400 0,42 1.435 0,52ACCIONES|VODAFONE GBP 1.600 0,48 1.679 0,61ACCIONES|DEUTSCHETELECOM EUR 1.420 0,43 1.422 0,52ACCIONES|INFINEON TECH EUR 521 0,16ACCIONES|SAP EUR 4.486 1,36 3.786 1,38ACCIONES|NOKIA EUR 6.270 1,90 3.402 1,24ACCIONES|CAP GEMINI EUR 2.719 0,82 3.117 1,13ACCIONES|DASSAULTSYSTEME EUR 633 0,19 495 0,18ACCIONES|ORANGE SA EUR 6.150 1,86 5.287 1,92ACCIONES|KNP NA EUR 8.188 2,48 6.017 2,19ACCIONES|TELECOMITALIA EUR 5.564 1,68 4.851 1,76ACCIONES|ASML HOLDING NV EUR 6.744 2,04 6.957 2,53TOTAL RV COTIZADA 299.044 90,43 251.535 91,40TOTAL RENTA VARIABLE EXT 299.044 90,43 251.535 91,40TOTAL INVERSIONES FINANCIERAS EXTERIOR 299.044 90,43 251.535 91,40TOTAL INVERSIONES FINANCIERAS 305.748 92,46 257.861 93,70
3. INVERSIONES FINANCIERAS
3.1. INVERSIONES FINANCIERAS A VALOR ESTIMADO DE REALIZACIÓN (EN MILES DE EUROS) AL CIERRE DEL PERÍODO
3.2. DISTRIBUCIÓN DE LAS INVERSIONES FINANCIERAS, AL CIERRE DEL PERÍODO (% SOBRE EL PATRIMONIO TOTAL)
Si Noa.Suspensión Temporal de suscripciones / reembolsos Xb.Reanudación de suscripciones / reembolsos Xc.Reembolso de patrimonio significativo Xd.Endeudamiento superior al 5% del patrimonio Xe.Sustitución de la sociedad gestora Xf.Sustitución de la entidad depositaria Xg.Cambio de control de la sociedad gestora Xh.Cambio en elementos esenciales del folleto informativo Xi.Autorización del proceso de fusión Xj.Otros Hechos Relevantes X
4. HECHOS RELEVANTES
Si Noa.Partícipes significativos en el patrimonio del fondo (porcentaje superior al 20%) Xb.Modificaciones de escasa relevancia en el Reglamento Xc.Gestora y el depositario son del mismo grupo (según artículo 4 de la CNMV) Xd.Se han realizado operaciones de adquisición y venta de valores en los que el depositario ha actuado como vendedor o comprador, respectivamente X
e.Se ha adquirido valores o instrumentos financieros emitidos o avalados por alguna entidad del grupo de la gestora o depositario, o alguno de estos ha actuado como colocador, asegurador, director o asesor, o se han prestado valores a entidades vinculadas X
f.Se han adquirido valores o instrumentos financieros cuya contrapartida ha sido una entidad del grupo de la gestora o depositario, u otra IIC gestionada por la misma gestora u otra gestora del grupo X
g.Se han percibido ingresos por entidades del grupo de la gestora que tienen como origen comisiones o gastos satisfechos por la IIC Xh.Otras informaciones u operaciones vinculadas X
6. OPERACIONES VINCULADAS Y OTRAS INFORMACIONES
Caixabank Asset Management SGIIC, SAU, Entidad Gestora de dicho Fondo, comunica que con efectos desde el 1 de marzo de 2019, inclusive, se eliminará en la clase Estándar del Fondo, la comisión por reembolso del 4% por los importes reembolsados hasta los 30 días a partir de la suscripción. Caixabank Asset Management SGIIC, SAU, Entidad Gestora del Fondo, comunica que ha planteado reclamaciones judiciales y administrativas en varias jurisdicciones europeas para conseguir la recuperación de las retenciones practicadas a este Fondo sobre los rendimientos (en especial dividendos) en el extranjero. Para ello, se ha contado con la colaboración de una compañía especializada en este tipo de reclamaciones.Como consecuencia de las acciones llevadas a cabo por dicha compañía, se ha conseguido que la Hacienda Pública de Suecia proceda a la devolución de retenciones practicadas en este Fondo, que han ascendido a un total de 1.639,80 euros.
5. ANEXO EXPLICATIVO DE HECHOS RELEVANTES
d.1) El importe total de las adquisiciones en el período es 7.470.485,28 €. La media de las operaciones de adquisición del período respecto al patrimonio medio representa un 0,03 %.d.2) El importe total de las ventas en el período es 6.499.740,91 €. La media de las operaciones de venta del período respecto al patrimonio medio representa un 0,02 %.f) El importe total de las adquisiciones en el período es 5.531.205,07 €. La media de las operaciones de adquisición del período respecto al patrimonio medio representa un 0,02 %.g) Los ingresos percibidos por entidades del grupo de la gestora que tiene como origen comisiones o gastos satisfechos por la IIC en concepto de comisiones por intermediación, representan un 0,00% sobre el patrimonio medio del período.h) Se han realizado operaciones de adquisición temporal de activos con pacto de recompra con el depositario, compra/venta de IIC propias y otras por un importe en valor absoluto de 228,97 €. La media de este tipo de operaciones en el período respecto al patrimonio medio representa un 0,00 %.
7. ANEXO EXPLICATIVO SOBRE OPERACIONES VINCULADAS Y OTRAS INFORMACIONES
No aplicable
8. INFORMACIÓN Y ADVERTENCIAS A INSTANCIA DE LA CNMV
Instrumento Importe nominal comprometido Objetivo de la inversión
Total subyacente renta fija 0Total subyacente renta variable 0Total subyacente tipo de cambio 0Total otros subyacentes 0TOTAL DERECHOS 0Total subyacente renta fija 0 FUT IBM DIV FUTURO|FUT IBM DIV|100|FISICA 5.923 Inversión F ALPHAB FUTURO|F ALPHAB|100|FISICA 15.649 InversiónTotal subyacente renta variable 21.572Total subyacente tipo de cambio 0Total otros subyacentes 0TOTAL OBLIGACIONES 21.572
3.3. OPERATIVA EN DERIVADOSRESUMEN DE LAS POSICIONES ABIERTAS AL CIERRE DEL PERÍODO (IMPORTES EN MILES DE EUROS)
9. ANEXO EXPLICATIVO DEL INFORME PERIÓDICO
El año ha comenzado con un comportamiento sumamente positivo de los activos financieros, deshaciendo prácticamente la caída de las bolsas que se produjo en el trimestre anterior, mientras que proseguía el buen comportamiento de los activos de renta fija. Esta correlación positiva tan fuerte entre bonos y bolsa se produce en pocos momentos en la historia, de forma que podemos calificar el trimestre con claridad como el de mejores rendimientos desde la crisis financiera. Las razones detrás de este movimiento tan positivo y correlacionado entre los principales activos, no sólo se basan en los elevados niveles de sobreventa alcanzados por los indicadores técnicos en el cierre de 2018, sino también al cambio de mensaje de los bancos centrales en la gestión de la política monetaria, tanto en cuanto a los precios del dinero como en cuanto al tamaño de balance proyectado por parte de la Reserva Federal Americana. A la misma se ha juntado el Banco Central Europeo con un mensaje también de retraso en subidas de tipos y el Banco central de China con estímulos adicionales en la parte monetaria que complementaban medidas de expansión fiscal implementadas por su gobierno. Esto ha provocado que, una vez más, se haya disociado el comportamiento de los activos financieros frente al ciclo económico.La economía ha seguido su proceso de ralentización de las tasas de crecimiento que anticipaban los indicadores adelantados, y tanto los organismos internacionales como los proveedores de análisis económico siguen revisando a la baja las estimaciones de crecimiento tanto para este ejercicio como para el 2020. Los datos publicados siguen sorprendiendo a la baja sobre las estimaciones previas, aunque los indicadores adelantados empiezan a mostrar signos de estabilización que esperamos se traduzcan en breve también en las expectativas de crecimiento de beneficios de las compañías cotizadas, que han sufrido un trimestre de fuertes ajustes a la baja. A pesar de esas rebajas en estimaciones de crecimiento y de la longevidad del actual ciclo económico de crecimiento, que ya es el más prolongado desde la segunda guerra mundial en el caso americano, desde nuestro punto de vista estamos en un escenario de ralentización y no de recesión económica. Es ahí en donde también podemos encontrar otra fuente de explicación del comportamiento de los mercados. En el trimestre anterior los inversores empezaron a descontar una mayor probabilidad de encontrarnos en la fase final de ciclo, las medidas ya comentadas tanto de bancos centrales como de algunos gobiernos han dado la confianza necesaria para mantener la confianza en el ciclo actual de crecimiento y, por tanto, mejorado la tolerancia al riesgo de los inversores.
Eso sirve para explicar la recuperación de las bolsas, con expansión de múltiplos en un entorno de revisiones a la baja en el crecimiento de beneficios. Dos motores permiten entender el buen comportamiento de la renta fija, esas medidas de política monetaria mencionadas y las expectativas de menor inflación futura, a pesar de la evolución del mercado de trabajo y del petróleo. En conjunto ha provocado que las tires de los bonos gubernamentales se reduzcan, las curvas se aplanen - por esas menores expectativas de crecimiento - y la búsqueda de retorno en renta fija junto a la menor aversión al riesgo, por menores miedos a la recesión, han contribuido a reducir las primas de riesgo de los bonos corporativos, tanto de grado de inversión como de alto riesgo. Así mismo, los gobiernos periféricos han tenido un proceso de reducción de sus primas de riesgo a pesar de las incertidumbres políticas en Italia y España. Solo los datos sobre la economía portuguesa acompañan dicha reducción de sus diferenciales.Además de lo mencionado hasta el momento, los progresos en las negociaciones bilaterales sobre la guerra comercial entre Estados Unidos y China han supuesto un constante aliento al mercado, y por el lado negativo y afectando más a Europa, el Brexit - inacabado con todos los planes presentados y siempre rechazados hasta ahora – supone un lastre mayor sobre la ralentización europea. Esta incertidumbre se prolongará también con las elecciones europeas del mes de mayo, donde las encuestas presentan un parlamento mucho más dividido y con más peso de partidos contrarios a avances en el proceso de construcción europea.En el área emergentes, además del mencionado estímulo fiscal y monetario tratando de contrarrestar la ralentización de crecimiento, el mercado exige a Bolsonaro en Brasil avances en las reformas anunciadas en el 2018, vuelve a haber dudas sobre Argentina y su solvencia y sobre la financiación de corto plazo de Turquía en donde el resultado de las elecciones deja menos poder en manos de su presidente Erdogan. Tanto la renta fija emergente como la variable lo han hecho bien, la primera sobre todo en moneda local, y la segunda algo menos bien que los mercados desarrollados, pero con retornos absolutos cercanos al 10%.En cuanto a Japón, se prorrogan las medidas de expansión monetaria, y se está esperando la nueva subida del impuesto sobre el consumo. Los datos económicos también se han visto afectados por la ralentización global de la actividad, pero no se esperan medidas adicionales de estímulo y la divisa no ha presentado grandes variaciones.El resto de divisas de países desarrollados se ha mantenido dentro de unos rangos razonablemente estrechos, siendo lo más destacado la apreciación de la libra ante el alivio de que al menos la salida de la Unión Europea no será con un Brexit duro y desordenado.Las materias primas también han subido con fuerza en el trimestre, especialmente el petróleo y los metales, descontando una menor desaceleración económica.El fondo Caixabank Comunicaciones, fondo de renta variable global del sector de tecnología y comunicaciones, ha subido en patrimonio en un 19,43% hasta 326.396 millones de euros al cierre del periodo y el número de partícipes ha subido en un 5,41% hasta los 18.153 en la clase estándar y en la clase carteras el patrimonio sube a 4.248 millones de euros y los partícipes ascienden hasta 27.Los gastos soportados por el fondo han sido de un 0,46% en el último periodo en la clase estándar y en la clase cartera 0,16%. La rentabilidad del valor liquidativo en euros del fondo en este periodo ha sido del 16,79% en la clase estandar, y del 17,13% en la clase cartera por debajo del 19,22% del MSCI World Information Technology en dólares y del 21,68% del precio del índice MSCI World Information Technology en euros. La volatilidad de la participación del fondo ha sido de 15,64% tanto en la clase estándar como en la clase cartera en el último periodo, en línea con el 15,56% del índice MSCI World Information Technology. Esta evolución del fondo se debe a los valores y divisas que han compuesto la cartera durante el periodo, terminando al cierre del mismo con el mayor peso del patrimonio invertido en Microsoft, Alphabet, Facebook y Apple. La utilidad del índice es la de ilustrar al partícipe acerca del riesgo potencial de su inversión en el Fondo, por ser un índice representativo del comportamiento de los valores o mercados en los que invierte el Fondo sin estar limitada la inversión a los mismos y/o sus componentes. Sin embargo, la rentabilidad del Fondo no estará determinada por la revalorización de dicho índice. Durante el trimestre se han mantenido posiciones que forman parte del nuevo sector Comunication Services. Los valores fueron principalmente Verizon, AT&T, Comcast, KPN, Orange, Telefónica y Telecom Italia. En el periodo principalmente se redujo exposición a Apple y Broadcom. Se incrementó principalmente en Facebook, Activision, Netflix y Micron Technology.El fondo tiene una volatilidad superior a la de la Letra del Tesoro y una rentabilidad superior a la rentabilidad media de los fondos de Renta Variable Internacional de la gestora. El fondo ha realizado operaciones con instrumentos derivados complementando las posiciones de bolsa de contado para gestionar de un modo más eficaz la cartera. El resultado en derivados ha sido positivo durante el periodo. El grado medio de apalancamiento en el periodo ha sido del 6,54%.La estrategia del fondo es seleccionar valores tecnológicos con exposición al crecimiento global que esperamos se puedan beneficiar de los cambios estructurales en diferentes áreas de la Tecnología de la Información y que están expuestas a la “Mega Tendencias Tecnológicas” de la Era de la Movilidad y del “Big Data” y la Digitalización.Estamos invirtiendo en valores con exposición al crecimiento de la Digitalización, el Internet de las Cosas, la realidad virtual, coches autónomos, y en compañías que se pueden beneficiar de la necesidad de mejorar las capacidades en las redes de comunicación, terminales móviles, fabricantes de circuitos integrados, crecimiento del “Cloud computing software”, y crecimiento del tráfico de datos en internet que impulsan el comercio on-line y sistemas de pagos.
