Pedro A. Richards Gerente General Grupo Financiero Galicia S.A. Tel. / Fax: (54-11) 4343-7528 inversores@gfgsa.com www.gfgsa.com

GRUPO FINANCIERO GALICIA S.A. INFORMA LOS RESULTADOS CORRESPONDIENTES AL 4to.

TRIMESTRE Y AL EJERCICIO ECONÓMICO CERRADOS EL 31 DE DICIEMBRE DE 2014

Buenos Aires, Argentina, 12 de febrero de 2015, Grupo Financiero Galicia S.A. (“Grupo Financiero Galicia”, BCBA/NASDAQ: GGAL), anuncia en la fecha los resultados correspondientes al 4to.trimestre y al ejercicio económico, finalizados el 31 de diciembre de 2014.

A partir del presente trimestre se ha incorporado en el informe de resultados de Grupo Financiero Galicia la información detallada de Banco de Galicia y Buenos Aires S.A. (“Banco Galicia” o “el Banco”).

ASPECTOS RELEVANTES

El resultado del ejercicio anual finalizado el 31 de diciembre de 2014 arrojó una ganancia neta de $3.338 millones. El resultado por acción fue de $2,57.

El resultado de Banco Galicia para el ejercicio 2014 fue una ganancia neta de $3.158 millones.

El resultado del trimestre finalizado el 31 de diciembre de 2014 fue una ganancia neta de $883 millones. El resultado por acción fue de $0,68.

El resultado del trimestre respondió, fundamentalmente, a la ganancia proveniente de nuestras participaciones en Banco Galicia, por $834 millones, en Sudamericana Holding S.A., por $49 millones, y en Galicia Administradora de Fondos S.A., por $17 millones, disminuida por gastos de administración y costos financieros, por $27 millones.

Al 31 de diciembre de 2014, Grupo Financiero Galicia y sus subsidiarias contaban con una dotación de 12.012 empleados, poseían una red de distribución compuesta por 653 puntos de atención y administraban 3,0 millones de cuentas de depósitos y 11,9 millones de tarjetas de crédito.

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GRUPO FINANCIERO GALICIA S.A.

RESULTADO DEL EJERCICIO CERRADO EL 31/12/2014

En millones de pesos, excepto porcentajes

Cuadro I:

Ej.2014 Ej.2013 Variación (%) Resultado por Negocio

Resultado por participaciones en:

Banco de Galicia y Buenos Aires S.A. (100%) 3.129 1.780 75,8

Sudamericana Holding S.A. (87,5%) 205 156 31,4

Galicia Administradora de Fondos S.A. (95%) (1)

38 - -

Otras Sociedades (2)

15 12 25,0

Ajuste por Impuesto Diferido (3)

54 37 45,9

Gastos de administración (32) (38) (15,8)

Resultados Financieros y por Tenencia (68) (119) (42,9)

Otros ingresos y egresos (3) (4) (25,0)

Resultado Neto 3.338 1.824 83,0

(1) Participación adquirida en abril de 2014 a Banco de Galicia y Buenos Aires S.A.

(2) Incluye las participaciones en Compañía Financiera Argentina S.A. (3%), Galicia Warrants S.A. (87,5%) y Net Investment S.A. (87,5%).

(3) Comprende el ajuste por el Impuesto a las Ganancias determinado según el método del impuesto diferido de las sociedades controladas por Banco Galicia.

El resultado del ejercicio anual finalizado el 31 de diciembre de 2014 arrojó una ganancia neta de $3.338 millones, 83% superior a la ganancia del ejercicio 2013.

Dicha performance se debe, fundamentalmente, a los resultados por sus participaciones en Banco Galicia, por $3.129 millones, y en Sudamericana Holding S.A., por $205 millones.

RESULTADO DEL 4to TRIMESTRE

En millones de pesos, excepto porcentajes

Cuadro II: Ej.2014 Ej.2013 Variación (%)

Resultado por Negocio 4to

Trim. 3er

Trim. 4to

Trim. Trimestral Anual

Resultado por participaciones en:

Banco de Galicia y Buenos Aires S.A. 834 877 612 (4,9) 36,3

Sudamericana Holding S.A. 49 52 42 (5,8) 16,7

Galicia Administradora de Fondos S.A. (1)

17 13 - 30,8 -

Otras Sociedades (2)

2 5 2 (60,0) -

Ajuste por Impuesto Diferido (3)

8 14 (9) (42,9) -

Gastos de administración (9) (6) (11) 50,0 (18,2)

Resultados Financieros y por Tenencia (19) (22) (8) (13,6) 137,5

Otros ingresos y egresos 1 (2) (1) - -

Resultado Neto 883 931 627 (5,2) 40,8

(1) Participación adquirida en abril de 2014 a Banco de Galicia y Buenos Aires S.A.

(2) Incluye las participaciones en Compañía Financiera Argentina S.A. (3%), Galicia Warrants S.A. (87,5%) y Net Investment S.A. (87,5%).

(3) Comprende el ajuste por el Impuesto a las Ganancias determinado según el método del impuesto diferido de las sociedades controladas por Banco Galicia.

3

En pesos, excepto aclaración en contrario y porcentajes

Cuadro III: Ej.2014 Ej.2013 Doce meses cerrados al

Principales Indicadores 4to

Trim. 4to

Trim. 31/12/14 31/12/13

Resultado por Acción

Acciones en circulación (en miles) 1.300.265 1.300.265 1.300.265 1.300.265

Resultado por acción (1)

0,68 0,48 2,57 1,40

Valor de libro por acción(1)

7,88 5,34 7,88 5,34

Cotización al cierre

Acciones - Bolsa de Comercio de Buenos Aires 18,50 9,33

ADS - Nasdaq (en dólares) 15,89 10,45

Precio/Valor de Libro 2,35 1,75

Volumen promedio diario (cantidades, en miles)

Bolsa de Comercio de Buenos Aires 985 1.786 1.229 1.646

Nasdaq (2)

4.237 6.244 5.529 3.043

Rentabilidad (%)

Retorno sobre Activo Promedio(3)

3,78 3,43 3,85 2,91

Retorno sobre Patrimonio Neto Promedio(3)

36,28 39,50 39,07 32,47

(1) 10 acciones ordinarias = 1 ADS.

(2) Expresados en acciones equivalentes.

(3) Anualizados.

El resultado del trimestre finalizado el 31 de diciembre de 2014 fue una ganancia neta de $883 millones, que representó, en forma anualizada, un retorno sobre los activos promedio de 3,78% y un retorno sobre el patrimonio neto promedio de 36,28%.

El mencionado resultado está compuesto, principalmente, por la ganancia proveniente de la participación en Banco Galicia por $834 millones, que representa un 94,45% del resultado de Grupo Financiero Galicia.

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Grupo Financiero Galicia S.A. - Evolución de los Principales Rubros En millones de pesos

Ej.2014 Ej.2013

4to

Trim. 3er

Trim. 2do

Trim. 1er

Trim. 4to

Trim.

Balance Consolidado

Disponibilidades 16.959 14.478 14.688 14.238 12.560

Títulos Públicos y Privados 10.010 10.974 10.323 6.769 3.987

Préstamos Netos 66.608 61.579 58.846 55.958 55.265

Otros Créditos por Intermediación Financiera 6.798 6.970 6.473 6.502 5.696

Participaciones en Otras Sociedades 52 51 57 94 90

Bienes de Uso, Diversos e Intangibles 3.759 3.464 3.307 3.177 3.062

Otros Activos 3.128 3.129 2.727 2.926 2.496

Total del Activo 107.314 100.645 96.421 89.664 83.156

Depósitos 64.666 59.931 58.563 55.055 51.395

Otras Obligaciones por Intermediación Fciera. 25.401 24.650 23.392 20.788 19.333

Obligaciones Negociables Subordinadas 2.066 1.969 1.917 1.818 1.656

Otros Pasivos 4.154 4.002 3.456 3.587 3.223

Participación de Terceros 781 729 660 638 602

Total del Pasivo 97.068 91.281 87.988 81.886 76.209

Patrimonio Neto 10.246 9.364 8.433 7.778 6.947

Estado de Resultados Consolidado

Ingresos Financieros 4.976 4.884 4.945 5.055 3.971

Egresos Financieros (2.763) (2.344) (2.741) (2.473) (1.907)

Margen Bruto de Intermediación 2.213 2.540 2.204 2.582 2.064

Cargo por Incobrabilidad (517) (646) (566) (682) (508)

Ingresos por Servicios Netos 1.600 1.575 1.345 1.179 1.169

Resultado por Actividades de Seguros 369 302 302 265 228

Gastos de Administración (2.522) (2.356) (2.291) (2.052) (1.981)

Participación de terceros (77) (70) (47) (36) (40)

Resultado por participaciones permanentes 50 112 23 28 27

Otros Resultados Diversos Netos 176 95 127 105 96

Impuesto a las ganancias (409) (621) (404) (558) (428)

Resultado Neto 883 931 693 831 627

Grupo Financiero Galicia S.A. - Evolución de los Principales Rubros En millones de pesos

Estado de Resultados Consolidado Ej.2014 Ej.2013

Ingresos Financieros 19.860 13.076

Egresos Financieros (10.321) (6.170)

Margen Bruto de Intermediación 9.539 6.906

Cargo por Incobrabilidad (2.411) (1.776)

Ingresos por Servicios Netos 5.699 4.239

Resultado por Actividades de Seguros 1.238 905

Gastos de Administración (9.221) (7.428)

Participación de terceros (230) (209)

Resultado por participaciones permanentes 213 124

Otros Resultados Diversos Netos 503 295

Impuesto a las ganancias (1.992) (1.232)

Resultado Neto 3.338 1.824

5

Grupo Financiero Galicia S.A. - Información Adicional

Ej.2014 Ej.2013

4to

Trim. 3er

Trim. 2do

Trim. 1er

Trim. 4to

Trim.

Datos Físicos (cantidades)

Personal 12.012 11.971 12.205 12.463 12.603

Banco Galicia 5.374 5.317 5.344 5.424 5.487

Cías. de Tarjetas de Crédito Regionales 5.232 5.346 5.447 5.563 5.668

Compañía Financiera Argentina 1.112 1.026 1.139 1.196 1.170

Sudamericana Holding 242 229 222 226 224

Galicia Administradora de Fondos 16 16 15 13 13

Otras Empresas 36 37 38 41 41

Sucursales 527 526 526 524 524

Banco Galicia 261 261 261 261 261

Cías. de Tarjetas de Crédito Regionales 207 206 206 204 204

Compañía Financiera Argentina 59 59 59 59 59

Otras Dependencias 126 126 126 127 127

Cías. de Tarjetas de Crédito Regionales 90 90 90 91 91

Compañía Financiera Argentina 36 36 36 36 36

Cuentas de depósitos (en miles) 3.006 2.948 2.884 2.815 2.768

Tarjetas de Crédito (en miles) 11.933 11.631 11.223 10.988 10.891

Banco Galicia 2.882 2.800 2.692 2.587 2.520

Cías. de Tarjetas de Crédito Regionales 8.880 8.676 8.420 8.293 8.270

Compañía Financiera Argentina 171 155 111 108 101

Inflación y Tipo de Cambio

Precios al consumidor (%) (1)

3,40 4,20 4,58 9,98 3,27

I.P.I.M. (%) (1)

3,12 4,66 5,18 13,01 3,90

C.E.R. (%) (1)

3,83 4,13 6,33 8,15 2,65

Tipo de cambio ($/U$S) (2)

8,5520 8,4643 8,1327 8,0098 6,5180

Tasas (promedios trimestrales) (3)

Badlar Bancos Privados 30 días 19,95 21,17 24,66 24,45 19,35

Tasa de Interés de Referencia

26,66 26,81 N/A N/A N/A

Tasa Mínima de Plazo Fijo 30-44 días (4) 23,19 N/A N/A N/A N/A

Tasa Máxima de Préstamos Personales:

Grupo I 38,65 38,87 N/A N/A N/A

Grupo II 47,98 48,26 N/A N/A N/A

Tasa Línea Productiva 19,50 19,50 17,50 17,50 15,25

(1) Variación en el período.

(2) Tipo de Cambio de Referencia BCRA Comunicación “A” 3500. Al último día hábil de cada período.

(3) Excepto Línea Productiva, que corresponde a la tasa de otorgamiento.

(4) Tasa mínima de Plazo Fijo para personas físicas hasta $350.000

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BANCO DE GALICIA Y BUENOS AIRES S.A.

ASPECTOS RELEVANTES

En el cuarto trimestre del ejercicio 2014 el Banco registró un resultado neto de $834 millones acumulando una ganancia de $3.158 millones al cierre del ejercicio, que compara con la utilidad de $1.837 millones del año 2013.

El aumento de los resultados con respecto al ejercicio 2013 fue producto, principalmente, del crecimiento de los ingresos operativos netos (1) (35,1%) que superó al registrado por los gastos de administración (23,5%), reflejando, en consecuencia, una mejora en el ratio de eficiencia.

La exposición crediticia al sector privado alcanzó a $79.016 millones, con un crecimiento del 20,1% en los últimos doce meses, y los depósitos ascendieron a $64.932 millones, con un aumento del 24,7% en el mismo período. La participación de mercado del Banco estimada al 31 de diciembre de 2014 en préstamos al sector privado fue del 8,78% y en depósitos del sector privado del 8,79%.

Durante el cuarto trimestre del ejercicio 2014, el ratio de calidad de cartera evolucionó positivamente, alcanzando el 3,57% del total de préstamos al sector privado, igual nivel que al cierre del ejercicio anterior. Asimismo la cobertura de cartera ascendió al 105,78% frente al 103,80% del 31 de diciembre de 2013.

En el marco de la línea de crédito para la inversión productiva, el Banco finalizó en diciembre la colocación total del cupo correspondiente a 2014. Los desembolsos exigidos desde el establecimiento de esta línea de crédito alcanzaron a $9.744 millones, de los cuales, $6.867 millones están vigentes al 31 de diciembre de 2014.

Al 31 de diciembre de 2014 el patrimonio neto ascendía a $9.899 millones y la integración de capital a $10.133 millones, representando un exceso sobre la exigencia de capital mínimo de $3.056 millones, alcanzando un ratio de capital de 15,91%.

EXPOSICION DE LA INFORMACION

Los datos contenidos en los cuadros y estados contables que se presentan a continuación corresponden a Banco de Galicia y Buenos Aires S.A. consolidado con las sociedades bajo su control, directo o indirecto, excepto aclaración en contrario.

Los estados contables de Banco Galicia se han consolidado línea por línea con los estados contables de: Banco Galicia Uruguay S.A. en liquidación, Galicia Cayman S.A. (hasta el 30 de septiembre de 2014, pues a partir del 1 de octubre se fusionó con el Banco), Tarjetas Regionales S.A. y sus subsidiarias, Tarjetas del Mar S.A., Galicia Valores S.A. Sociedad de Bolsa, Galicia Administradora de Fondos S.A. (hasta el 31 de marzo de 2014, pues en abril se efectuó la venta de la misma a Grupo Financiero Galicia S.A.), Compañía Financiera Argentina S.A. y Cobranzas y Servicios S.A.

(1) Resultado Financiero Neto más Ingresos por Servicios Netos.

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RESULTADO DEL EJERCICIO CERRADO EL 31/12/14

En millones de pesos, excepto porcentajes

Cuadro IV: Ej.2014 Ej.2013 Variación (%)

Evolución de Resultados Anuales

Ingresos Financieros Netos 9.451 6.916 36,7

Ingresos por Servicios Netos 6.335 4.766 32,9

Cargos por Incobrabilidad (2.411) (1.776) 35,8

Gastos de Administración (8.890) (7.197) 23,5

Resultado Operativo 4.485 2.709 65,6

Otros Resultados Diversos Netos

(*) 575 306 87,9

Impuesto a las ganancias (1.902) (1.178) 61,5

Resultado Neto 3.158 1.837 71,9

(*) Incluye resultados por participaciones permanentes y por participación de terceros.

El resultado neto del ejercicio 2014 fue una utilidad de $3.158 millones que compara con una ganancia de $1.837 millones del ejercicio 2013.

El resultado del ejercicio representó un retorno sobre los activos promedios del 3,64% y un retorno sobre el patrimonio neto promedio del 37,89%, mientras que en el ejercicio 2013 representó el 2,85% y 32,08%, respectivamente.

La variación del resultado neto fue consecuencia, fundamentalmente, de un incremento de $4.104 millones en los ingresos operativos netos, atenuado por aumentos de $1.693 millones en los gastos de administración, de $635 millones en los cargos por incobrabilidad y de $724 millones en el impuesto a las ganancias.

Los ingresos operativos netos del ejercicio 2014 alcanzaron $15.786 millones con un incremento del 35,1% respecto de los $11.682 millones del ejercicio anterior. Esta evolución positiva obedeció tanto a un incremento del resultado financiero neto, por $2.535 millones (36,7%), como a mayores ingresos por servicios netos, por $1.569 millones (32,9%).

El incremento del resultado financiero neto fue consecuencia del crecimiento del volumen operado con el sector privado acompañado por la mejora del margen financiero en el ejercicio.

Los ingresos por servicios netos totalizaron $6.335 millones con un incremento del 32,9% con respecto al año anterior. Se destacaron los crecimientos de las comisiones vinculadas con tarjetas de crédito nacionales y regionales (32,4%) y con cuentas de depósitos (52,7%).

Los cargos por incobrabilidad alcanzaron $2.411 millones, superiores en $635 millones a los constituidos en el ejercicio anterior, incremento correspondiente tanto a empresas como a individuos.

Los gastos de administración totalizaron $8.890 millones con un incremento del 23,5% con respecto al ejercicio anterior. Los gastos en personal ascendieron a $5.067 millones, con un aumento del 20,7% debido fundamentalmente, al incremento salarial acordado con los sindicatos. Los restantes gastos de administración totalizaron $3.823 millones, con un incremento de $823 millones (27,4%), producto de la evolución de los costos relacionados con los diferentes servicios provistos al Banco.

El resultado del ejercicio por participaciones permanentes en otras sociedades alcanzó a $255 millones mientras que en el ejercicio 2013 el mismo fue de $150 millones. Esta variación fue producto de la

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utilidad generada por: i) la transferencia de nuestra participación accionaria en Banelco S.A. a favor de Visa S.A., en el marco del proyecto de integración de dichas sociedades, ii) la venta de nuestra inversión en Galicia Administradora de Fondos S.A. a Grupo Financiero Galicia S.A., iii) el cobro del dividendo de Visa S.A. y iv) los mayores resultados de Sudamericana Holding S.A.

Los otros resultados diversos netos del ejercicio reflejaron una utilidad de $505 millones superior en $206 millones respecto de los $299 millones del año anterior. Esta variación obedeció, principalmente, a mayores intereses punitorios por $97 millones y una menor constitución neta de otras previsiones por $56 millones.

El cargo por impuesto a las ganancias del ejercicio alcanzó $1.902 millones, superior en $724 millones al del ejercicio 2013.

RESULTADO DEL 4to. TRIMESTRE

En millones de pesos, excepto porcentajes

Cuadro V: Ej.2014 Ej.2013 Variación (%)

Evolución de Resultados Trimestrales 4to

Trim. 3er

Trim. 4to

Trim. Trimestral Anual

Ingresos Financieros Netos 2.212 2.521 2.037 (12,3) 8,6

Ingresos por Servicios Netos 1.777 1.723 1.295 3,1 37,2

Cargos por Incobrabilidad (517) (646) (508) (20,0) 1,8

Gastos de Administración (2.418) (2.273) (1.911) 6,4 26,5

Resultado Operativo 1.054 1.325 913 (20,5) 15,4

Otros Resultados Diversos Netos (*)

156 150 81 4,0 92,6

Impuesto a las ganancias (376) (598) (388) (37,1) (3,1)

Resultado Neto 834 877 606 (4,9) 37,6

(*) Incluye resultados por participaciones permanentes y por participación de terceros.

En porcentajes

Cuadro VI: Ej.2014 Ej.2013 Doce meses cerrados al:

Rentabilidad y Eficiencia 4to

Trim. 4to

Trim. 31/12/14 31/12/13

Retorno s/Activo Promedio(*)

3,52 3,38 3,64 2,85

Retorno s/Patrimonio Neto Promedio(*)

35,35 37,59 37,89 32,08

Margen Financiero(*)(1)

11,61 13,55 13,43 12,76

Ingresos por Servicios/Ingresos Operativos(2)

44,55 38,86 40,13 40,80

Ingresos por Servicios/Gastos de Administración 73,49 67,76 71,26 66,23

Gastos de Administración/Ingresos Operativos(2)

60,62 57,35 56,32 61,60

(*) Anualizados.

(1) Margen Financiero: Ingresos Financieros menos Egresos Financieros dividido Activos Rentables Promedio.

(2) Ingresos Operativos: Resultado Financiero Neto más Ingresos por Servicios Netos.

En el cuarto trimestre del ejercicio 2014, Banco Galicia registró una utilidad de $834 millones que compara con una ganancia de $606 millones en igual trimestre del año anterior.

La variación del resultado neto se debió al aumento de $657 millones en los ingresos operativos netos, atenuado principalmente por el incremento de $507 millones en los gastos de administración.

Los ingresos operativos netos del cuarto trimestre del año 2014 alcanzaron $3.989 millones, con un incremento del 19,7% respecto de los $3.332 millones de igual período del año anterior. Esta evolución

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positiva obedeció tanto a un aumento de los ingresos por servicios (de $482 millones, 37,2%) como a un mayor resultado financiero neto (de $175 millones, 8,6%).

Los ingresos financieros netos del cuarto trimestre del ejercicio 2014 totalizaron $2.212 millones, superiores en $175 millones a los del cuarto trimestre del ejercicio anterior.

Los ingresos financieros netos del trimestre incluyen una pérdida de $175 millones por diferencia de cotización, incluyendo el resultado de las operaciones a término de moneda extranjera, mientras que en el cuarto trimestre del ejercicio 2013 el resultado fue positivo en $285 millones. El resultado de este trimestre se compone de una ganancia de $61 millones por compra-venta y de una pérdida de $236 millones por la valuación de la posición neta y el resultado de las operaciones a término. Para el mismo trimestre del año anterior, dicho resultado fue una ganancia de $49 millones y $236 millones para cada concepto, respectivamente.

El resultado financiero neto, antes de la diferencia de cotización, alcanzó a $2.387 millones, con un incremento de $635 millones comparado con los $1.752 millones de igual trimestre del año anterior. Este aumento fue consecuencia del incremento en el volumen de operaciones con el sector privado acompañado por un crecimiento del spread.

Montos promedio en millones de pesos, tasas en % nominal anual

Cuadro VII: Ej.2014 Ej.2013

Rendimiento de Activos Rentables y Costo de Pasivos

(*)

4to

Trim. 3er

Trim. 2do

Trim. 1er

Trim. 4to

Trim.

Cap. Tasa Cap. Tasa Cap. Tasa Cap. Tasa Cap. Tasa

Activos Rentables 76.184 25,30 71.639 27,25 69.662 27,50 64.000 25,32 60.143 23,16

Títulos Públicos 9.697 13,00 10.000 29,45 9.919 25,89 5.425 11,82 5.127 14,59

Préstamos 64.269 27,16 59.056 27,28 57.145 27,89 55.905 26,06 52.816 24,34

Títulos Fideicomisos 846 27,06 876 9,80 903 28,54 867 71,94 903 7,54

Otros 1.372 24,47 1.707 22,27 1.695 23,05 1.803 20,59 1.297 19,91

Pasivos c/costo 54.388 15,40 52.497 15,72 52.289 18,55 47.654 16,26 43.861 14,00

Cajas de Ahorro 11.298 0,21 10.670 0,18 9.375 0,20 9.401 0,18 8.722 0,18

Plazo Fijo 31.048 20,63 30.041 21,45 31.650 23,85 28.180 21,20 26.036 18,21

Títulos de Deuda 9.334 15,93 8.729 16,18 8.312 16,65 7.697 16,13 6.683 14,23

Otros c/costo 2.708 16,95 3.057 12,43 2.952 25,43 2.376 21,60 2.420 17,76

(*) No incluye resultado por diferencia de cotización. Las tasas nominales están calculadas con divisor 360.

Los activos rentables promedio se incrementaron $16.041 millones (26,7%) con respecto al cuarto trimestre de 2013 como consecuencia, fundamentalmente, del aumento de la cartera promedio de: i) préstamos al sector privado por $11.453 millones y ii) títulos públicos por $4.570 millones, principalmente en el saldo de Lebac y Nobac. Los pasivos con costo se incrementaron $10.527 millones (24,0%) en el mismo período debido al aumento de los saldos promedio de los títulos de deuda y de los depósitos con costo.

La tasa promedio activa del cuarto trimestre del ejercicio 2014 fue del 25,30%, representando un incremento de 214 puntos básicos (p.b.) respecto de igual trimestre del año anterior. Esta variación obedeció, fundamentalmente, al aumento en la tasa promedio relacionada con los préstamos al sector privado (282 p.b.) atenuada por la disminución de la tasa de títulos públicos (159 p.b.). Asimismo, la tasa promedio de los pasivos con costo ascendió al 15,40%, registrando un crecimiento de 140 p.b. con respecto al cuarto trimestre del año anterior consecuencia, principalmente, del aumento de la tasa de los depósitos a plazo fijo (242 p.b.).

10

En millones de pesos

Cuadro VIII: Ej.2014 Ej.2013

Ingresos por Servicios Netos 4to

Trim. 3er

Trim. 2do

Trim. 1er

Trim. 4to

Trim.

Tarjetas Nacionales 656 580 513 470 481

Tarjetas Regionales 1.012 911 856 773 755

CFA 65 51 38 32 29

Depósitos 383 372 311 275 233

Seguros 94 88 82 76 72

Comisiones Financieras 26 29 21 21 20

Vinculados con Créditos 67 61 54 45 61

Comercio Exterior 48 49 44 39 37

Valores al Cobro 52 51 44 35 29

Recaudaciones 34 36 30 26 25

Fondos Comunes 6 4 3 3 3

Otros 131 126 94 120 114

Total Ingresos 2.574 2.358 2.090 1.915 1.859

Total Egresos (797) (635) (601) (569) (564)

Total Neto 1.777 1.723 1.489 1.346 1.295

En el cuarto trimestre, los ingresos netos por servicios alcanzaron $1.777 millones, con un crecimiento del 37,2% respecto de los $1.295 millones del cuarto trimestre del ejercicio anterior. Se destacó el incremento de las comisiones vinculadas con tarjetas de crédito nacionales y regionales (35,0%) y con cuentas de depósitos (64,4%).

Durante el cuarto trimestre del ejercicio 2014 se registraron cargos por incobrabilidad por $517 millones, levemente superior a los $508 millones constituidos en igual trimestre del ejercicio anterior, incremento básicamente justificado por el comportamiento de la cartera de individuos.

Los gastos de administración del trimestre totalizaron $2.418 millones, con un crecimiento del 26,5% respecto de igual trimestre del año anterior. Los gastos en personal ascendieron a $1.344 millones, con un alza del 18,8%, cuyo principal componente fue el incremento salarial acordado con los sindicatos. Los restantes gastos de administración totalizaron $1.074 millones, superiores en $294 millones (37,7%) a los $780 millones del cuarto trimestre del año 2013, como consecuencia de la evolución de los costos vinculados a los diferentes servicios prestados al Banco.

Los otros resultados diversos netos del trimestre reflejaron una utilidad de $173 millones, con un incremento del 78,4% respecto de los $97 millones del cuarto trimestre del ejercicio anterior. Esta variación obedeció, principalmente, a la menor constitución neta de otras previsiones por $51 millones y a mayores intereses punitorios por $17 millones.

El cargo por impuesto a las ganancias fue de $376 millones, inferior en $12 millones al del cuarto trimestre del ejercicio 2013.

11

NIVEL DE ACTIVIDAD

En millones de pesos

Cuadro IX: Ej.2014 Ej.2013

Exposición al Sector Privado 4to

Trim. 3er

Trim. 2do

Trim. 1er

Trim. 4to

Trim.

Préstamos 69.208 64.218 61.416 58.318 57.408

Créditos por Arrendamientos Financieros 1.066 1.055 1.104 1.119 1.150

Títulos Sector Privado 724 628 550 971 888

Otras Financiaciones(*)

7.877 6.626 6.842 6.663 6.355

Sub-total 78.875 72.527 69.912 67.071 65.801

Activos Fideicomitidos(**)

141 164 172 173 -

Total Financiaciones 79.016 72.691 70.084 67.244 65.801

(*) Incluye algunos rubros de otros créditos por intermediación financiera, garantías otorgadas y saldos no utilizados de créditos acordados.

(**) Fideicomiso Financiero CFA Trust I.

Al 31 de diciembre de 2014, la exposición total del Banco al sector privado alcanzó los $79.016 millones, con un crecimiento del 20,1% en el año y del 8,7% en el trimestre.

En el total de préstamos se incluyen $16.104 millones correspondientes a las compañías de tarjetas de crédito regionales, con un incremento del 29,4% en los últimos doce meses y del 11,4% en el trimestre.

Asimismo, se incluyen $3.157 millones correspondientes a CFA (considerando el fideicomiso CFA Trust I), con una disminución del 2,2% en el año y del 1,5% respecto del trimestre anterior.

En porcentajes

Cuadro X: Ej.2014 Ej.2013

Participación de Mercado (*)

4to

Trim. 3er

Trim. 2do

Trim. 1er

Trim. 4to

Trim.

Préstamos totales 8,08 8,04 7,98 7,94 8,07

Préstamos Sector Privado 8,78 8,73 8,63 8,67 8,78

(*) Banco Galicia y CFA en el mercado argentino, en base a la información diaria sobre préstamos elaborada por el BCRA. Saldos al último día de cada mes. Los préstamos comprenden sólo capitales. No incluyen información relacionada con las compañías de tarjetas de crédito regionales.

La participación de Banco Galicia en el total de préstamos al sector privado, sin considerar los otorgados por las compañías de tarjetas de crédito regionales, alcanzó al 31 de diciembre de 2014 el 8,78% en comparación con el 8,73% del 30 de septiembre de 2014 y en línea con la participación registrada un año atrás.

En millones de pesos

Cuadro XI: Ej.2014 Ej.2013

Préstamos por Tipo de Prestatario 4to

Trim. 3er

Trim. 2do

Trim. 1er

Trim. 4to

Trim.

Grandes Empresas 8.590 10.416 9.290 6.877 6.508

PyMES 20.514 18.414 17.377 18.726 18.064

Banca Individuos 39.649 34.920 33.796 32.201 31.988

Sector Financiero 455 468 953 514 848

Préstamos Totales 69.208 64.218 61.416 58.318 57.408

Previsiones 2.615 2.653 2.519 2.372 2.129

Préstamos Netos 66.593 61.565 58.897 55.946 55.279

12

En millones de pesos

Cuadro XII: Ej.2014 Ej.2013

Préstamos por Sector Económico 4to

Trim. 3er

Trim. 2do

Trim. 1er

Trim. 4to

Trim.

Sector Financiero 455 468 953 514 848

Servicios 3.468 3.716 3.448 3.362 3.373

Agricultura y Ganadería 8.178 7.013 6.594 7.626 7.160

Consumo 39.747 34.865 33.706 32.015 31.720

Comercio 5.936 6.216 5.594 5.294 5.401

Construcción 709 823 626 674 707

Industria Manufacturera 9.256 9.861 9.718 8.208 7.721

Otros 1.459 1.256 777 625 478

Préstamos Totales 69.208 64.218 61.416 58.318 57.408

Previsiones 2.615 2.653 2.519 2.372 2.129

Préstamos Netos 66.593 61.565 58.897 55.946 55.279

En el año, los préstamos al sector privado observaron crecimientos, fundamentalmente, en grandes empresas (32,0%), individuos (23,9%) y PyMES (13,6%). Por sector económico, los mayores incrementos se verificaron en los préstamos otorgados al consumo (25,3%), a la industria manufacturera (19,9%) y a la agricultura y ganadería (14,2%).

En millones de pesos

Cuadro XIII: Ej.2014 Ej.2013

Exposición Neta al Sector Público(*)

4to

Trim. 3er

Trim. 2do

Trim. 1er

Trim. 4to

Trim.

Títulos Públicos – Posición Neta 10.101 11.225 9.447 7.473 4.216

Trading 10.101 11.125 9.170 7.175 3.824

Lebac – Nobac 7.563 8.223 6.764 5.131 2.555

Otros 2.538 2.902 2.406 2.044 1.269

Bonar 2015 - 100 277 298 392

Otros Créditos por Intermediación Financiera 867 881 886 892 1.105

Certificados de Participación y Títulos de Fideicomisos 830 831 880 886 1.079

Otros 37 50 6 6 26

Total 10.968 12.106 10.333 8.365 5.321

(*) No incluye los depósitos en el Banco Central, ya que constituyen uno de los ítems mediante los cuales Banco Galicia cumple con los requisitos de efectivo mínimo.

Al 31 de diciembre de 2014 la exposición al sector público del Banco alcanzó a $10.968 millones. Excluyendo los títulos de deuda emitidos por el Banco Central, la misma fue de $3.405 millones, equivalente al 3,2% del total del Activo, mientras que al 31 de diciembre de 2013 dicha exposición era de $2.766 millones, representando un 3,4% del total del Activo. El incremento en la exposición al sector público en los últimos doce meses se debió a la adquisición de títulos públicos, entre ellos, Bonos de la Nación Argentina Vto. 2016 y 2017 y Letras del Tesoro y Títulos de Deuda Provinciales.

13

En millones de pesos

Cuadro XIV: Ej.2014 Ej.2013

Depósitos (*)

4to

Trim. 3er

Trim. 2do

Trim. 1er

Trim. 4to

Trim.

Pesos 60.091 55.789 54.808 51.782 48.382

Cuentas Corrientes 15.985 15.040 14.521 12.152 12.487

Cajas de Ahorro 14.090 11.597 10.839 9.032 10.038

Plazo Fijo 29.081 28.181 28.390 29.647 25.050

Otros 935 971 1.058 951 807

Moneda Extranjera 4.841 4.251 4.099 4.110 3.674

Total Depósitos 64.932 60.040 58.907 55.892 52.056

(*) Incluye CFA.

Los depósitos del Banco ascendieron a $64.932 millones al 31 de diciembre de 2014, con un incremento del 24,7% en los últimos doce meses y del 8,1% en el trimestre.

En porcentajes

Cuadro XV: Ej.2014 Ej.2013

Participación de Mercado (*)

4to

Trim. 3er

Trim. 2do

Trim. 1er

Trim. 4to

Trim.

Depósitos totales 6,64 6,89 7,07 7,08 6,92

Depósitos Sector Privado 8,79 8,78 8,94 9,31 9,20

(*) Banco Galicia y CFA en el mercado argentino, en base a la información diaria sobre depósitos elaborada por el BCRA. Saldos al último día de cada mes. Los depósitos comprenden sólo capitales. No incluyen información relacionada con las compañías de tarjetas de crédito regionales.

La participación estimada del Banco en los depósitos del sector privado al 31 de diciembre de 2014 alcanzaba el 8,79%, mientras que el trimestre anterior la misma había sido del 8,78% y al 31 de diciembre de 2013 del 9,20%.

En millones de pesos

Cuadro XVI: Ej.2014 Ej.2013

Otros Pasivos Financieros 4to

Trim. 3er

Trim. 2do

Trim. 1er

Trim. 4to

Trim.

Entidades Locales 1.100 1.341 1.350 1.474 1.443

Bancos y Organismos Internacionales 807 1.695 1.634 755 753

Obligaciones Negociables(*)

9.532 9.033 8.608 8.054 7.160

Obligaciones por Operaciones Contado y a Término 388 1.304 1.768 876 448

Obligaciones por Financiaciones de Compras 10.893 8.844 8.455 7.996 8.019

Otros 4.413 4.094 3.198 3.116 2.946

Total 27.133 26.311 25.013 22.271 20.769

(*) Incluye Obligaciones Negociables Subordinadas.

Los otros pasivos financieros ascendieron a $27.133 millones, superiores en $6.364 millones (30,6%) a los $20.769 millones registrados al 31 de diciembre de 2013. La variación obedeció, fundamentalmente, al incremento de las financiaciones de comercios vinculadas con la actividad de tarjetas de crédito, por $2.874 millones (35,8%), y de las obligaciones negociables, por $2.372 millones (33,1%). El crecimiento en las obligaciones negociables estuvo relacionado con las emisiones realizadas por Tarjeta Naranja S.A., Tarjetas Cuyanas S.A. y CFA S.A. y con la variación del dólar en el período.

14

El total de cuentas de depósitos al 31 diciembre de 2014 ascendió a 3,0 millones, con un incremento de 238 mil cuentas con respecto a la misma fecha del año anterior. Asimismo, el total de tarjetas de crédito ascendió a 11,9 millones, con un aumento de 1,0 millón en el año.

CALIDAD DE CARTERA

En millones de pesos, excepto porcentajes

Cuadro XVII: Ej.2014 Ej.2013

Calidad de Cartera de Préstamos 4to

Trim. 3er

Trim. 2do

Trim. 1er

Trim. 4to

Trim.

Cartera Irregular(*)

2.472 2.505 2.476 2.211 2.051

Con Garantías Preferidas 50 69 69 42 39

Con Otras Garantías 59 84 71 66 58

Sin Garantías 2.363 2.352 2.336 2.103 1.954

Previsiones 2.615 2.653 2.519 2.372 2.129

Cartera Irregular como % Préstamos Sector Privado 3,57 3,90 4,03 3,79 3,57

Previsiones como % Préstamos Sector Privado 3,78 4,13 4,10 4,07 3,71

Previsiones como % de la Cartera Irregular 105,78 105,91 101,74 107,28 103,80

Cartera Irregular con Garantía como % de la misma 4,41 6,11 5,65 4,88 4,73

(*) La cartera irregular incluye préstamos con problemas y riesgo medio, con alto riesgo de insolvencia y riesgo alto, irrecuperables e irrecuperables por disposición técnica.

La cartera irregular de préstamos ascendió al 31 de diciembre de 2014 a $2.472 millones, representando el 3,57% del total de préstamos, igual porcentaje que al cierre del ejercicio anterior.

Las previsiones como porcentaje de la cartera irregular alcanzaron el 105,78% al 31 de diciembre de 2014, mientras que a igual fecha del año anterior el ratio fue del 103,80%.

Considerando las financiaciones al sector privado (que incluye ciertos rubros de otros créditos por intermediación financiera, garantías otorgadas y saldos no utilizados de créditos acordados) el ratio de cartera irregular fue del 3,18% y la cobertura del 106,79%, mientras que al 31 de diciembre de 2013, los mismos ascendían al 3,17% y al 104,17%, respectivamente.

La cartera irregular de préstamos de Banco Galicia sin consolidar ascendió al 31 de diciembre de 2014 a $910 millones, representando el 1,81% del total de préstamos al sector privado, mientras que a igual fecha del ejercicio anterior este ratio ascendió al 1,93%.

Las previsiones como porcentaje de la cartera irregular de Banco Galicia sin consolidar, alcanzaron el 146,06% al 31 de diciembre de 2014, mientras que a igual fecha del año anterior el ratio fue del 124,66%.

15

En millones de pesos

Cuadro XVIII: Ej.2014 Ej.2013

Previsiones y Cargos por Riesgo de Incobrabilidad - Préstamos

4to

Trim. 3er

Trim. 2do

Trim. 1er

Trim. 4to

Trim.

Previsión por Riesgo de Incobrabilidad

Saldo al Inicio del Período 2.653 2.519 2.372 2.129 2.169

Cambios en la Previsión

Previsiones Efectuadas en el Período 496 624 542 664 484

Desafectación de Previsiones - - (1) - -

Aplicaciones (534) (490) (394) (421) (524)

Saldo al Cierre del Período 2.615 2.653 2.519 2.372 2.129

Cargos al Estado de Resultados

Previsiones Efectuadas en el Período (496) (624) (554) (664) (484)

Cargos Directos (14) (12) (11) (10) (19)

Créditos Recuperados 69 60 57 42 81

Previsiones Desafectadas(*)

- - 1 - -

Cargo Neto al Estado de Resultados (441) (576) (507) (632) (422)

(*) Contabilizadas en Otros Resultados Diversos Netos.

Durante el trimestre se efectuaron aplicaciones de previsiones por $534 millones y cargos directos al cuadro de resultados por $14 millones.

CAPITALIZACIÓN Y LIQUIDEZ

En millones de pesos, excepto ratios (%)

Cuadro XIX: Ej.2014 Ej.2013

Capitalización 4to

Trim. 3er

Trim. 2do

Trim. 1er

Trim. 4to

Trim.

Exigencia de Capital Mínimo (A) 7.077 6.578 6.595 6.336 5.691

Financ., Act. Inmov., Sector Público y Otros Activos 5.098 4.673 4.855 4.722 4.328

Valor Riesgo de Mercado 200 245 201 170 58

Riesgo Operacional 1.779 1.660 1.539 1.444 1.305

Integración (B) 10.133 9.366 8.698 7.887 7.513

Capital Ordinario Nivel Uno 8.041 7.354 6.682 5.985 5.478

Capital Ordinario Nivel Dos 2.020 1.938 1.912 1.805 1.805

Integración Adicional Var. Mercado 72 74 104 97 230

Diferencia (B)-(A) 3.056 2.788 2.103 1.551 1.822

Ratio de Capital Total 15,91 15,83 14,39 13,40 14,28

Al 31 de diciembre de 2014, el capital computable del Banco fue superior en $3.056 millones (43,2%) a la exigencia de capital mínimo de $7.077 millones. Este exceso era de $1.822 millones (32,0%) al 31 de diciembre de 2013.

La exigencia de capital se incrementó en $1.386 millones respecto al 31 de diciembre de 2013. La variación obedeció, fundamentalmente, al incremento de la exigencia relacionada con: i) las financiaciones al sector privado: $770 millones, por el crecimiento de los saldos de las mismas y ii) el riesgo operacional: $474 millones.

16

La integración de capital aumentó $2.620 millones respecto al 31 de diciembre de 2013, debido principalmente, al: i) mayor capital ordinario nivel uno, por $2.563 millones dado, fundamentalmente, por el incremento de los resultados atenuado por mayores deducciones consecuencia de los gastos de organización y desarrollo, y ii) aumento del capital ordinario nivel dos por $215 millones.

En porcentajes

Cuadro XX: Ej.2014 Ej.2013

Liquidez (sin consolidar) 4to

Trim. 3er

Trim. 2do

Trim. 1er

Trim. 4to

Trim.

Activos Líquidos(*)

como % de Depósitos Transaccionales 75,32 79,13 84,82 82,91 64,75

Activos Líquidos(*)

como % de Depósitos Totales 38,60 38,53 40,11 35,24 30,78

(*) Activos líquidos incluye disponibilidades, Lebac y Nobac, call money neto, colocaciones de corto plazo en bancos corresponsales, BCRA – cuentas especiales de garantías y pases con el mercado local.

Al 31 de diciembre de 2014 los activos líquidos del Banco representaban el 75,32% de los depósitos transaccionales y el 38,60% del total de los depósitos, mientras que al 31 de diciembre de 2013 estos ratios ascendían al 64,75% y al 30,78%, respectivamente.

17

Banco de Galicia y Buenos Aires S.A. - Evolución de los Principales Rubros (*)

En millones de pesos

Balance Consolidado Ej.2014 Ej.2013

4to

Trim. 3er

Trim. 2do

Trim. 1er

Trim. 4to

Trim.

Disponibilidades 16.951 14.470 14.683 14.234 12.557

Títulos Públicos y Privados 9.732 10.789 10.215 6.672 3.905

Préstamos Netos 66.593 61.565 58.897 55.946 55.279

Otros Créditos por Intermediación Financiera 6.461 6.592 6.104 6.056 5.331

Participaciones en Otras Sociedades 93 85 100 130 118

Bienes de Uso, Diversos e Intangibles 3.696 3.407 3.243 3.132 3.015

Otros Activos 2.436 2.480 2.145 2.384 2.012

Total del Activo 105.962 99.388 95.387 88.554 82.217

Depósitos 64.708 59.989 58.701 55.122 51.410

Otras Obligaciones por Intermediación Financiera 25.067 24.342 23.096 20.453 19.113

Obligaciones Negociables Subordinadas 2.066 1.969 1.917 1.818 1.656

Otros Pasivos 3.478 3.329 2.857 3.062 2.742

Participación de Terceros 744 694 628 585 555

Total del Pasivo 96.063 90.323 87.199 81.040 75.476

Patrimonio Neto 9.899 9.065 8.188 7.514 6.741

Activos y Pasivos en Moneda Extranjera

Activos 12.812 13.885 12.438 11.302 9.628

Pasivos 13.300 13.620 12.947 12.173 10.530

Op. de Compra/(Venta) a Término de Mon. Extranjera(1)

2.658 4.000 1.673 1.099 7.390

(*) Banco de Galicia y Buenos Aires S.A., consolidado con sociedades controladas (art. 33 - Ley 19.550).

(1) Contabilizadas en cuentas de orden.

18

Banco de Galicia y Buenos Aires S.A. - Evolución de los Principales Rubros (*)

En millones de pesos

Estado de Resultados Consolidado Ej.2014 Ej.2013

4to

Trim. 3er

Trim. 2do

Trim. 1er

Trim. 4to

Trim.

Ingresos Financieros 4.932 4.849 4.911 5.029 3.951

Intereses por Préstamos al Sector Financiero 30 44 47 43 33

Intereses por Adelantos 402 471 385 319 268

Intereses por Documentos 1.116 891 885 866 772

Intereses por Préstamos Hipotecarios 78 81 82 80 64

Intereses por Préstamos Prendarios 21 20 22 20 18

Intereses por Préstamos de Tarjetas de Crédito 1.900 1.647 1.609 1.411 1.213

Intereses por Arrendamientos Financieros 52 54 57 56 52

Intereses por Otros Préstamos 788 852 931 879 828

Resultado Neto de Títulos Públicos y Privados 451 775 759 376 286

Por Otros Créditos por Interm. Financiera 19 30 44 36 25

Otros 75 (16) 90 943 392

Egresos Financieros (2.720) (2.328) (2.725) (2.497) (1.914)

Intereses por Depósitos en Cajas de Ahorro (1) - (1) - (1)

Intereses por Depósitos en Plazos Fijos (1.590) (1.560) (1.868) (1.490) (1.182)

Intereses por Obligaciones Subordinadas (81) (80) (75) (74) (44)

Otros Intereses (21) (29) (22) (9) (7)

Intereses por Préstamos Interfinancieros Recibidos (call) (3) (5) (5) (8) (6)

Intereses por Otras Financiaciones de Entidades Financieras (24) (33) (40) (31) (27)

Intereses por Otras Oblig. por Intermediación Financiera (371) (324) (406) (322) (264)

Aportes al Fondo de Garantías de los Depósitos (79) (25) (24) (23) (21)

Diferencia Cotización Oro y Moneda Extranjera 40 67 41 (179) (91)

Otros (590) (339) (325) (361) (271)

Margen Bruto de Intermediación 2.212 2.521 2.186 2.532 2.037

Cargos por Incobrabilidad (517) (646) (566) (682) (508)

Ingresos por Servicios Netos 1.777 1.723 1.489 1.346 1.295

Gastos de Administración (2.418) (2.273) (2.211) (1.988) (1.911)

Gastos en Personal (1.344) (1.293) (1.270) (1.160) (1.131)

Honorarios a Directores y Síndicos (22) (19) (21) (17) (17)

Otros Honorarios (65) (57) (48) (39) (33)

Propaganda y Publicidad (103) (105) (116) (83) (88)

Impuestos (210) (202) (185) (164) (148)

Depreciación de Bienes de Uso (45) (44) (41) (40) (39)

Amortización Gastos de Organización (100) (83) (77) (71) (62)

Otros Gastos Operativos (315) (273) (275) (259) (240)

Otros (214) (197) (178) (155) (153)

Resultado por Participación de Terceros (50) (66) (39) (30) (49)

Resultado por Participaciones Permanentes 33 119 66 37 33

Otros Resultados Diversos Netos 173 97 131 104 97

Impuesto a las Ganancias (376) (598) (383) (545) (388)

Resultado Neto 834 877 673 774 606

(*) Banco de Galicia y Buenos Aires S.A., consolidado con sociedades controladas (art. 33 - Ley 19.550).

19

Banco de Galicia y Buenos Aires S.A. - Evolución de los Principales Rubros (*)

En millones de pesos

Estado de Resultados Consolidado Ej.2014 Ej.2013

Ingresos Financieros 19.721 13.074

Intereses por Préstamos al Sector Financiero 164 102

Intereses por Adelantos 1.577 923

Intereses por Documentos 3.758 2.500

Intereses por Préstamos Hipotecarios 321 209

Intereses por Préstamos Prendarios 83 60

Intereses por Préstamos de Tarjetas de Crédito 6.567 4.309

Intereses por Arrendamientos Financieros 219 187

Intereses por Otros Préstamos 3.450 3.100

Resultado Neto de Títulos Públicos y Privados 2.361 952

Por Otros Créditos por Intermediación Financiera 129 63

Otros 1.092 669

Egresos Financieros (10.270) (6.158)

Intereses por Depósitos en Cajas de Ahorro (2) (5)

Intereses por Depósitos en Plazos Fijos (6.508) (3.751)

Intereses por Obligaciones Subordinadas (310) (156)

Otros Intereses (81) (28)

Intereses por Préstamos Interfinancieros Recibidos (call) (21) (16)

Intereses por Otras Financiaciones de Entidades Financieras (128) (90)

Resultado Neto por Opciones - (3)

Intereses por Otras Obligaciones por Intermediación Financiera (1.423) (893)

Aportes al Fondo de Garantías de los Depósitos (151) (75)

Diferencia Cotización Oro y Moneda Extranjera (31) (192)

Otros (1.615) (949)

Margen Bruto de Intermediación 9.451 6.916

Cargos por Incobrabilidad (2.411) (1.776)

Ingresos por Servicios Netos 6.335 4.766

Gastos de Administración (8.890) (7.197)

Gastos en Personal (5.067) (4.197)

Honorarios a Directores y Síndicos (79) (61)

Otros Honorarios (209) (191)

Propaganda y Publicidad (407) (382)

Impuestos (761) (536)

Depreciación de Bienes de Uso (170) (151)

Amortización Gastos de Organización (331) (246)

Otros Gastos Operativos (1.122) (894)

Otros (744) (539)

Resultado por Participación de Terceros (185) (143)

Resultado por Participaciones Permanentes 255 150

Otros Resultados Diversos Netos 505 299

Impuesto a las Ganancias (1.902) (1.178)

Resultado Neto 3.158 1.837

(*) Banco de Galicia y Buenos Aires S.A., consolidado con sociedades controladas (art. 33 - Ley 19.550).

20

INFORMACIÓN COMPLEMENTARIA UNIDAD DE CONSUMO

TARJETAS REGIONALES S.A.

Los datos contenidos en los cuadros que se presentan a continuación corresponden a Tarjetas Regionales S.A. consolidada con las sociedades bajo su control (Tarjeta Naranja S.A., Tarjetas Cuyanas S.A., Procesadora Regional S.A. y Cobranzas Regionales S.A.) y se exponen de acuerdo a las normas del Banco Central de la República Argentina.

En millones de pesos, excepto porcentajes

Cuadro XXI: Ej.2014 Ej.2013 Variación (%)

Evolución de Resultados Anuales

Ingresos Financieros Netos 1.649 1.419 16,2

Ingresos por Servicios Netos 3.134 2.559 22,5

Cargos por Incobrabilidad (722) (669) 7,9

Gastos de Administración (3.081) (2.502) 23,1

Resultado Operativo 980 807 21,4

Otros Resultados Diversos Netos(*)

278 188 47,9

Impuesto a las ganancias (496) (390) 27,2

Resultado Neto 762 605 26,0

(*) Incluye resultados por participaciones permanentes y por participación de terceros.

En millones de pesos, excepto variaciones

Cuadro XXII: Ej.2014 Ej.2013 Variación (%)

Información Seleccionada 4to

Trim. 3er

Trim. 4to

Trim. Trimestral Anual

Activo 17.185 15.260 13.181 12,6 30,4

Disponibilidades 449 215 292 108,8 53,8

Préstamos Netos 14.449 12.858 11.111 12,4 30,0

Pasivo 14.272 12.546 10.901 13,8 30,9

Obligaciones Negociables 4.124 3.799 2.909 8,6 41,8

Entidades Financieras 1.138 1.241 1.241 (8,3) (8,3)

Deuda con Comercios 7.375 6.203 5.862 18,9 25,8

Patrimonio Neto 2.913 2.714 2.280 7,3 27,8

Resultado Neto 198 272 209 (27,2) (5,3)

Ingresos Financieros Netos 351 503 392 (30,2) (10,5)

Ingresos por Servicios Netos 891 801 696 11,2 28,0

Cargos por Incobrabilidad (175) (152) (188) 15,1 (6,9)

Gastos de Administración (866) (792) (658) 9,3 31,6

Calidad de Cartera Variación (p.b.)

Cartera Irregular como % Préstamos 6,55 7,32 7,07 (77) (52)

Previsión como % Préstamos 6,05 6,93 7,28 (88) (123)

Previsión como % de la Cartera Irregular 92,26 94,76 102,95 (250) (1.069)

21

En porcentajes

Cuadro XXIII Ej.2014 Ej.2013 Doce meses cerrados al:

Rentabilidad y Eficiencia 4to

Trim. 4to

Trim. 31/12/14 31/12/13

Retorno s/Activo Promedio(*)

4,95 6,95 5,32 5,62

Retorno s/Patrimonio Neto Promedio(*)

26,58 38,72 29,17 31,04

Margen Financiero(*)(1)

9,05 13,42 11,69 13,47

Ingresos por Servicios/Ingresos Operativos(2)

71,74 63,97 65,52 64,33

Ingreso por Servicios/Gastos de Administración 102,89 105,78 101,72 102,28

Gastos de Administración/Ingresos Operativos(2)

69,73 60,48 64,42 62,90

(*) Anualizados.

(1) Margen Financiero: Ingresos Financieros menos Egresos Financieros dividido Activos Rentables Promedio.

(2) Ingresos Operativos: Resultado Financiero Neto más Ingresos por Servicios Netos.

COMPAÑÍA FINANCIERA ARGENTINA S.A.

En millones de pesos, excepto variaciones

Cuadro XXIV: Ej.2014 Ej.2013 Variación (%)

Evolución de Resultados Anuales

Ingresos Financieros Netos 1.100 945 16,4

Ingresos por Servicios Netos 73 75 (2,7)

Cargos por Incobrabilidad (370) (253) 46,3

Gastos de Administración (718) (627) 14,5

Resultado Operativo 85 140 (39,3)

Otros Resultados Diversos Netos(*)

103 89 15,7

Impuesto a las ganancias (75) (90) (16,7)

Resultado Neto 113 139 (18,7)

(*) Incluye resultados por participaciones permanentes.

En millones de pesos, excepto variaciones

Cuadro XXV: Ej.2014 Ej.2013 Variación (%)

Información Seleccionada 4to

Trim. 3er

Trim. 4to

Trim. Trimestral Anual

Activo 3.713 3.762 3.642 (1,3) 1,9

Disponibilidades 315 194 294 62,4 7,1

Préstamos Netos 2.726 2.754 3.020 (1,0) (9,7)

Pasivo 2.590 2.664 2.632 (2,8) (1,6)

Depósitos 1.158 1.101 1.165 5,2 (0,6)

Obligaciones Negociables 777 726 642 7,0 21,0

Entidades Financieras 274 365 500 (24,9) (45,2)

Patrimonio Neto 1.123 1.098 1.010 2,3 11,2

Resultado Neto 25 22 12 13,6 108,3

Ingresos Financieros Netos 279 278 270 0,4 3,3

Ingresos por Servicios Netos 35 20 3 75,0 1.066,7

Cargos por Incobrabilidad (109) (87) (76) 25,3 43,4

Gastos de Administración (195) (193) (186) 1,0 4,8

Calidad de Cartera Variación (p.b.)

Cartera Irregular como % Préstamos 16,33 15,86 10,90 47 543

Previsión como % Préstamos 10,03 9,41 6,44 62 359

Previsión como % de la Cartera Irregular 61,41 59,34 59,09 207 232

22

En porcentajes

Cuadro XXVI: Ej.2014 Ej.2013 Doce meses cerrados al:

Rentabilidad y Eficiencia 4to

Trim. 4to

Trim. 31/12/14 31/12/13

Retorno s/Activo Promedio(*)

2,72 1,35 3,09 4,16

Retorno s/Patrimonio Neto Promedio(*)

8,73 4,57 9,67 13,67

Margen Financiero(*)(1)

34,07 34,12 33,91 32,30

Ingresos por Servicios/Ingresos Operativos(2)

11,15 1,10 6,22 7,35

Ingreso por Servicios/Gastos de Administración 17,95 1,61 10,17 11,96

Gastos de Administración/Ingresos Operativos(2)

62,10 68,13 61,21 61,47

(*) Anualizados.

(1) Margen Financiero: Ingresos Financieros menos Egresos Financieros dividido Activos Rentables Promedio.

(2) Ingresos Operativos: Resultado Financiero Neto más Ingresos por Servicios Netos.

23

SUDAMERICANA HOLDING S.A.

EXPOSICION DE LA INFORMACION

Los datos contenidos en los cuadros que se presentan a continuación corresponden a Sudamericana Holding S.A. (“Sudamericana Holding”) consolidada con las sociedades bajo su control, a saber, Galicia Seguros S.A., Galicia Retiro Compañía de Seguros S.A. y Galicia Broker Asesores de Seguros S.A.

RESULTADO DEL PERIODO DE DOCE MESES CERRADO EL 31/12/14

En millones de pesos, excepto porcentajes

Cuadro XXVII: Doce meses cerrados al Variación (%)

Información Seleccionada 31/12/14 31/12/13

Activo

Deudores por Premio 295 193 52,8

Saldos con Reaseguradores 3 6 (50,0)

Pasivo

Deudas con Asegurados 118 85 38,8

Deudas con Reaseguradores 8 7 14,3

Deudas con Productores 58 51 13,7

Compromisos Técnicos 185 153 20,9

Patrimonio Neto 387 288 34,4

Resultado Neto 234 178 31,5

Primas 1.688 1.271 32,8

Siniestros (235) (164) 43,3

Resultado Financiero 112 74 51,4

Gastos de Producción (658) (526) 25,1

Gastos de Explotación (408) (266) 53,4

Ventas anualizadas 509 396 28,5

Durante el año 2014, Galicia Seguros S.A., el activo principal de Sudamericana Holding, ha continuado con su ritmo de expansión en la comercialización de seguros patrimoniales y de vida, logrando una producción de $1.761 millones, obteniendo de esta forma, un incremento interanual del orden del 33,2%.

En el ejercicio 2014, la siniestralidad fue del 13,9%, manteniéndose en valores similares a los presentados en el año anterior.

La gestión comercial de Galicia Seguros S.A. estuvo dirigida a seguir creciendo en facturación e incrementando las ventas, las que durante 2014 aumentaron un 28,5% respecto del año anterior, alcanzando los $509 millones de primas anualizadas. Con respecto a las mismas, cabe mencionar que el 93% corresponde a ventas de seguros con prima periódica y el 7% restante a venta de seguros a prima única.

En cuanto al posicionamiento de Galicia Seguros S.A. dentro del mercado asegurador, la Sociedad es líder en los ramos de hogar y robo. Asimismo, se encuentra tercera en accidentes personales y quinta en vida colectivo.

24

RESULTADO DEL TRIMESTRE CERRADO AL 31/12/2014

En millones de pesos, excepto porcentajes

Cuadro XXVIII: Trimestres cerrados al: Variación (%)

Evolución de Resultados Trimestrales 31/12/14 30/09/14 31/12/13 Trimestral Anual

Resultado Neto 57 59 48 (3,4) 18,8

Primas 492 419 353 17,4 39,4

Siniestros (61) (59) (47) 3,4 29,8

Resultado Financiero 13 31 25 (58,1) (48,0)

Gastos de Producción (186) (155) (148) 20,0 25,7

Gastos de Explotación (133) (112) (76) 18,8 75,0

Ventas Anualizadas 141 135 122 4,4 15,6

En porcentajes

Cuadro XXIX: Trimestres cerrados al: Doce meses cerrados al:

Rentabilidad 31/12/14 31/12/13 31/12/14 31/12/13

Retorno s/Activo Promedio(*)

22,9 25,6 26,5 27,0

Retorno s/Patrimonio Neto Promedio(*)

61,4 70,9 65,0 70,5

(*) Anualizados.

25

GALICIA ADMINISTRADORA DE FONDOS S.A.

RESULTADO DEL EJERCICIO CERRADO EL 31/12/14

En millones de pesos, excepto porcentajes

Cuadro XXX: Ej.2014 Ej.2013 Variación (%)

Información Seleccionada

Patrimonio Neto 54 24 125,0

Resultado Neto 50 16 212,5

Honorarios Ganados 93 35 165,7

Gastos de Administración (19) (12) 58,3

Gastos de Comercialización (5) (2) 150,0

RESULTADO DEL 4to. TRIMESTRE

En millones de pesos, excepto porcentajes

Cuadro XXXI: Ej.2014 Ej.2013 Variación (%)

Información Seleccionada 4to

Trim. 3er

Trim. 4to

Trim. Trimestral Anual

Resultado Neto 17 14 8 21,4 112,5

Honorarios Ganados 32 25 16 28,0 100,0

Gastos de Administración (6) (4) (5) 50,0 20,0

Gastos de Comercialización (2) (2) (1) - 100,0

En millones de pesos, excepto porcentajes

Cuadro XXXII: Patrimonio Neto al: Variación de los Fondos

Fondos Comunes de Inversión 31/12/14 31/12/13 $ %

Fima Premium 3.049 2.165 884 40,8

Fima Ahorro Pesos 3.257 1.474 1.783 121,0

Fima Ahorro Plus 3.862 1.077 2.785 258,6

Fima Capital Plus 1.335 1.774 (439) (24,8)

Fima Renta en Pesos 30 18 12 66,7

Fima Renta Plus 43 27 16 59,3

Fima Abierto Pymes 84 11 73 663,6

Fima Acciones 59 29 30 103, 5

Fima PB Acciones 166 56 110 196,4

Total Patrimonios Neto Administrados 11.885 6.631 5.254 79,2

26

DESARROLLOS RECIENTES

BANCO GALICIA

CENTROS DE BANCA EMPRESAS

En octubre el Banco inauguró su Centro Banca Empresas Gran Buenos Aires Norte, en San Isidro, con el objetivo de atender las necesidades de las empresas de todos los sectores económicos, con soluciones a medida y asesoramiento profesional y especializado. Actualmente, funcionan 19 Centros Banca Empresas en todo el país, a través de los cuales el Banco busca contribuir al desarrollo de las economías regionales, con productos y servicios adaptados a cada zona productiva.

SUBSIDIARIAS – GALICIA CAYMAN S.A.

En la Asamblea Extraordinaria del Banco celebrada en noviembre de 2014 se aprobó la fusión por incorporación de Galicia Cayman S.A., con efectos a partir del 1 de octubre de 2014, tal como fuera acordado en el Compromiso Previo de Fusión celebrado entre las sociedades mencionadas. La fusión por incorporación al Banco del patrimonio de Galicia Cayman S.A., implicó la disolución sin liquidación de esta última conforme a lo dispuesto en el art. 82 de la Ley de Sociedades Comerciales.

CAMBIOS NORMATIVOS

LÍNEA DE CRÉDITOS PARA LA INVERSIÓN PRODUCTIVA

Mediante su Comunicación “A” 5681, del 16 de diciembre, el Banco Central estableció un nuevo cupo para el programa "Línea de créditos para la inversión productiva", destinado al otorgamiento de ciertas líneas para la financiación de proyectos de inversión y capital de trabajo de MiPyMEs. El primer tramo del cupo 2015 deberá estar acordado en su totalidad al 30.06.15 y su monto mínimo será equivalente al 6,5% del promedio mensual de los saldos diarios de depósitos de noviembre de 2014 (Banco Galicia: $3.427 millones). Para la determinación del monto de las financiaciones a imputar a esta línea, la norma establece coeficientes en función del tamaño económico (desde 1,0 hasta 1,2) y de la ubicación geográfica (desde 1,0 hasta 1,5) de la MiPyME. La tasa nominal anual fija establecida fue 19,0% y el plazo mínimo de 3 años, luego de los cuales podrá aplicarse una tasa variable que no puede superar a la tasa BADLAR más 150 puntos básicos.

Cabe mencionar que al cierre del cuarto trimestre del ejercicio 2014, el Banco colocó la totalidad del segundo tramo del cupo 2014, habiendo desembolsando un monto total de $9.744 millones desde el establecimiento de esta línea de crédito.

PROTECCIÓN DE LOS USUARIOS DE SERVICIOS FINANCIEROS

El 23 de diciembre el Banco Central emitió la Comunicación “A” 5685, mediante la cual dispuso que todas las altas y aumentos en las comisiones que deseen implementar los bancos, deberán contar con autorización previa del Banco Central.

CAPITALES MÍNIMOS

El 8 de enero de 2015, mediante su Comunicación “A” 5694, el Banco Central estableció una exigencia adicional de capitales mínimos para entidades consideradas de “importancia sistémica”. En este marco, el Banco Central comunicó al Banco su inclusión en esta nómina. Esta exigencia adicional es equivalente al 1% de los activos ponderados por riesgo y debe integrarse exclusivamente con Capital Ordinario de

27

Nivel I. Asimismo estableció un cronograma de aplicación que comienza con la aplicación de un coeficiente de 0,075 a partir del primer trimestre de 2016 y que alcanza a 1,00 a partir de enero de 2019.

Adicionalmente, el 23 de enero emitió su Comunicación “A” 5700, que establece, entre otras cosas, la obligatoriedad de deducir de la responsabilidad patrimonial computable las participaciones en empresas cuyo objeto social sea el desarrollo de las actividades de asistencia financiera mediante operaciones de leasing y factoring, adquisición con carácter transitorio de participaciones en empresas, emisión de tarjetas de crédito, débito y similares. A tales efectos, fijó un cronograma que comienza con la deducción del 25% a partir de junio de 2015, alcanzando el 100% a partir de junio de 2018.

TRATAMIENTO CONTABLE DE SANCIONES

Mediante su Comunicación “A” 5689, del 8 de enero de 2015, el Banco Central dispuso que las entidades financieras deberán previsionar las sanciones administrativas y/o disciplinarias, y las penales con sentencia judicial de primera instancia, que fueron aplicadas o iniciadas por distintos organismos de control, así como los sumarios iniciados por el Banco Central, aún cuando haya medidas judiciales que les hayan permitido suspender su pago.

Este informe es un análisis resumido de los resultados de Grupo Financiero Galicia. A los efectos de su adecuada interpretación, el mismo deberá complementarse con la lectura de los estados contables de Grupo Financiero Galicia, así como de todas las presentaciones que periódicamente se realizan ante la Comisión Nacional de Valores (www.cnv.gob.ar), Securities and Exchange Commission (www.sec.gov), las Bolsas de Comercio de Buenos Aires (www.bolsar.com.ar) y Córdoba (www.bolsabcba.com.ar) y el Nasdaq (www.nasdaq.com).