MEJORES PRÁCTICAS LOGÍSTICAS PARA LA COMPETITIVIDAD DE AMÉRICA LATINA

El desempeño logístico de un país deter-mina en buena medida su capacidad para generar crecimiento económico y

bienestar social. Así lo han reconocido los go-biernos de muchos países al poner especial énfasis dentro de sus planes de desarrollo a la inversión en infraestructura y a la imple-mentación de políticas públicas encamina-das a mejorar el intercambio de mercancías. Una logística ineficiente deriva en costos al-tos de comercio y reduce la capacidad de un país para competir en la economía global. Por otro lado, una mejor infraestructura logra aba-tir los costos logísticos y de distribución, re-sultando en un aumento de la competitividad. Al observar el costo logístico de un país como proporción del PIB, las economías en América Latina y el Caribe superan entre un 50% y un 100% al de las economías de la Organización para la Cooperación y Desarrollo Económicos (OCDE), según el Observatorio Regional del Banco Interamericano de Desarrollo, lo cual impide a las empresas de la región contar con mayores niveles de eficien-cia en sus operaciones en sectores cla-ve como el comercio, la manufactura y el transporte.

Otro indicador macro que evalúa el des-empeño logístico es el Logistics Performance Index (LPI), publicado por el Banco Mundial. Este indicador, basado en la percepción de diferentes actores y usuarios del sector lo-gístico, analiza 6 componentes principales: la eficiencia de las aduanas, la calidad del

Año I, Núm. 9 | 16 de mayo, 2016

BREVISReporte de Economía y Negocios en América Latina

Dr. Eric Porras MusalemDirector del MBA en EGADE Business School Santa FeEGADE Business School del Tecnológico de Monterreyeric.porras@itesm.mx

comercio y de la infraestructura de transporte, la facilidad para organizar fletes a precios competitivos, el nivel de competen-cia de los servicios logísticos, la habilidad de trazar rutas y ras-trear pedidos, y la frecuencia con la que los embarques llegan a tiempo a sus destinatarios. En la última edición de este indicador, América Latina y el Caribe alcanza un LPI promedio de 2.74. Considerando que el LPI se expresa en una escala de 1 a 5, donde 5 representa el punta-je más alto asociado con el mejor desempeño combinado de los 6 componentes del indicador, la región se posiciona a la mitad de la clasificación del conjunto de regiones incluidas en el reporte, por debajo de Europa y Asia Oriental y el Pacífico, pero por encima del Sudeste Asiático, Medio Oriente y África. En la región latinoamericana, Chile, Panamá y México obtienen las mejores puntuaciones en la clasificación, ocupando los lugares 42, 45 y 50, respectivamente, de un total de 160 países. A pesar de que estos países cuentan con una infraestructura logística y con procesos administrativos aceptables, lo que les permite tener

una buena conectividad con soporte a sus im-portaciones y exportaciones, hacen falta me-joras en aduanas, infraestructura y competen-cia logística de los proveedores de servicios. Derivado de ello muchas empresas en estas economías siguen teniendo costos logísti-cos altos en áreas como distribución, alma-cenamiento y transporte. Otros países de

la región tienen rezagos aún mayores. Comparando a los paí-ses de la región con las economías de la OCDE, se identifican áreas de oportunidad en los distintos rubros del indicador.

El diagnóstico que arroja el LPI pone en evidencia la necesidad de impulsar estrategias nacionales en América Latina y el Caribe que mejoren el desempeño logístico de la región, encaminadas a desarrollar corredores logísticos más eficientes e implementar las mejores prácticas en las áreas estratégicas mencionadas. ❚

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Una logística ineficiente reduce la capacidad de un país para competir globalmente”

720% (2016) 180.9% (2015)

En México el crecimiento anualiza-do del PIB durante el primer trimes-tre fue 2.9%, impulsado principal-mente por el sector servicios, que registró una tasa de 3.7%, mientras que en el sector primario y secun-dario la tasa fue de 3.0% y 2.2%. El desempleo se ubicó durante marzo en 3.7%, nivel más bajo alcanzado desde junio de 2008. Por su lado, la inflación anualizada de abril fue de 2.54%. Durante el primer trimestre se registró un déficit en la balanza comercial equivalente a $4,011 mdd. A pesar de una caída en las impor-taciones, la reducción de 3.3% en las exportaciones manufactureras contribuyeron al mayor déficit en 12 años.

La situación política de Brasil se re-crudece. Dilma Rouseff ha sido se-parada de su cargo por 180 días, en los que enfrentará un juicio político. Michel Temer la ha relevado como mandatario en funciones y habrá de hacer frente a un panorama macro-económico difícil. La deuda guber-namental alcanzó 66.23% del PIB en 2015, casi 10 puntos porcentua-les más que el año anterior, mientras

Evolución macroeconómica en América Latina

Divergencia en comportamiento de los precios en América Latina

que la tasa de desempleo sigue en aumento, alcanzando 10.9% en marzo. Con todo, la inflación anuali-zada ha logrado ceder ligeramente durante los primeros meses del año, ubicándose en abril en 9.28%, fuera del objetivo del Banco Central (3-6%).

En Chile, la tasa de inflación anuali-zada registrada en abril fue de 4.2%, acumulando cuatro meses conse-cutivos en desaceleración. El Banco Central ha mantenido sin cambio su tasa de interés de referencia en 3.5%. Sin embargo, el desempleo sigue en aumento: el último dato registró una tasa de 6.3%, mayor a la registrada en enero, de 5.8%. Las exportaciones en marzo sumaron $5,196 millones de dólares, un 8.7% menos que en el mismo período del año anterior.

En Venezuela el deterioro de la situación económica se hace evi-dente en la escasez de bienes y ser-vicios básicos como energía eléc-trica, agua potable y servicios de salud. El FMI estima que la inflación alcanzará 720% durante 2016, con

una caída en la producción del 8%. Tan solo este año se han decretado dos aumentos salariales de 20% en febrero y 30% en mayo, sin em-bargo, los 15,051 bolívares actuales representan no más de 13 dólares según el tipo de cambio del merca-do negro, que es 110 veces mayor que el tipo de cambio oficial.

Panamá se encuentra entre los países con mayor crecimiento eco-nómico y sin problemas de inflación. El PIB creció a una tasa anualizada de 5.8%, mientras que la inflación fue de 0.3%. Se espera que este año continúe con un fuerte crecimiento, que pudiera alcanzar 6.1%, según los datos proporcionados por el FMI.

Ecuador enfrenta otro año difícil. Al ser una economía dolarizada, el fortalecimiento del dólar desincen-tiva las exportaciones. Habiendo terminado 2015 con nulo creci-miento, el FMI espera que en 2016 la caída en el PIB alcance 4.5%. La inflación ha cedido desde media-dos del año pasado (la anualizada de abril fue de 1.78% y en junio de 2015, 4.87%). ❚

La región ha mostrado un comportamiento contrastante en cuanto a los resultados de inflación durante 2015, así como en las pers-pectivas inflacionarias para 2016. América Latina muestra extremos como la inflación más alta del mundo, registrada en Venezue-la de (180.9%) durante 2015, hasta la defla-ción registrada en Costa Rica, de -0.8%.

En general, el aumento de los precios du-rante 2016 será mayor para algunos paí-ses que el registrado el año anterior, debido principalmente a la transferencia de la de-preciación en el mercado cambiario a los precios. ❚

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Fuente: IMF, Western Hemisphere, Regional Economic Outlook, abril 2016.

10%

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-2 0 2 4 6 8 10 12

Costa Rica

Ecuador

MéxicoHonduras

Paraguay

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Perú Chile

América Latina

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Brasil

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Argentina25% (2016) 29.6% (2015)

Venezuela

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2016

República Dominicana

El Salvador

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su competitividad logística son Panamá y México, con 9 y 6 posicio-nes ganadas, respectivamente, en el ranking. El resto de los países en la figura perdieron competitividad: Ecuador, Argentina Costa Rica y Colombia retrocedieron más posiciones que el resto. La mejor posición general en la región la ocupa Chile, a pesar de haber caído 10 posiciones desde 2007.

Para cada una de las áreas se especifica qué país de la región tiene la mejor calificación: Chile muestra la mayor eficiencia en aduanas y en infraestructura. Por su parte, Panamá sobresale particularmente en los rubros de calidad logística y entregas a tiempo, ocupando el lugar 1 y 5 a nivel mundial. ❚

América Latina pierde posiciones en desempeño logístico

Si bien el desempeño logístico de algunos países de América Latina ha mejorado consi-derablemente, según el Índice de Desempeño Logístico (Logistics Perfomance Index) del Banco Mundial, la mayoría de los países de la región se han quedado rezagados. En la gráfica se muestran las posiciones ob-tenidas en los diferentes aspectos medidos por el índice, así como su avance o retroceso en el ranking desde 2007, el primer año de su publicación. Dos países que lograron mejorar

Fuente: Bloomberg, FMI.

A pesar del difícil panorama que enfrenta Argentina en 2016, con una recesión esperada de 1% y un aumento de los precios de 25%, los analistas perciben un mejor panorama económi-co. Recientemente las calificadoras Moody´s, Fitch y S&P han mejorado la calificación de la deuda en moneda extranjera de este país, aunque permanece como altamente especulativa.

Mejora la calificación crediticia de Argentina

Fuente: Índice de Desempeño Logístico , Banco Mundial.* La gráfica se elaboró a partir de las puntuaciones obtenidas en una escala de 1 a 5, sin embargo se muestran las posiciones en el ranking para cada rubro.

AduanasInfraestructuraFacilidad de envío

Facilidad de rastreoPuntualidad de entregas

Servicios logísticos

Chile

Panamá

México

Argentina

Brasil

Perú

Venezuela

Ecuador

Costa Rica

Colombia

Bolivia

2007

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Calificación Proyección Fecha

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en el

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ing

lP

i*

Algunos cambios son el acuerdo logrado con los acreedores y el éxito de la reciente colocación de bonos. Se espera que este año el déficit primario del sector público se reduzca de 6.5% en 2015 a 4.8% en 2016, y a 3.3% en 2017. ❚

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Fitch estable 10 de mayo, 2016

6 de mayo, 2016

15 de abril, 2016

estable

estable

S&P

Moody’s

B

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B3

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