BOMBAS CAPRARI, S.A. Bombas Caprari...Bombas Caprari, S.A. Memoria de las Cuentas Anuales del...

BOMBAS CAPRARI, S.A.

Cuentas anuales e Informe de gestión del ejercicio cerrado al 31 de diciembre de 2018

ÍNDICE

Página Balance

1

Cuenta de Pérdidas y Ganancias

2

Estado de Cambios en el Patrimonio Neto

3-4

Estado de Flujos de Efectivo

5

Memoria 1) Actividad de la empresa 6 2) Bases de presentación de las cuentas anuales 6 3) Distribución del resultado 8 4) Normas de registro y valoración 8 5) Inmovilizado material 13 6) Arrendamientos 14 7) Información sobre la naturaleza y nivel de riesgo procedente de los instrumentos

financieros 14

8) Existencias 16 9) Patrimonio Neto - Fondos Propios 16 10) Compromisos adquiridos y garantías comprometidas con terceros 17 11) Información sobre el periodo medio de pago a proveedores 17 12) Situación fiscal 18 13) Ingresos y gastos 20 14) Operaciones y saldos con partes vinculadas 21 15) Otra información 23 16) Hechos posteriores al cierre 24

Informe de Gestión

1-2

Diligencia de formulación

Bombas Caprari, S.A. Memoria de las Cuentas Anuales

del ejercicio terminado al 31 de diciembre de 2018

1

No

tas d

e la

N

ota

s d

e la

AC

TIV

OM

em

ori

a3

1/

12

/2

01

83

1/

12

/2

01

7P

ATR

IMO

NIO

NE

TO

Y P

AS

IVO

Me

mo

ria

31

/1

2/

20

18

31

/1

2/

20

17

AC

TIV

O N

O C

OR

RIE

NTE

:1

.04

6.6

58

1.0

01

.42

5P

ATR

IMO

NIO

NE

TO

:5

.38

0.0

62

4.9

39

.16

7

Inm

ov

iliz

ad

o in

tan

gib

le-

-7

FO

ND

OS P

RO

PIO

S:

No

ta 9

5.3

80

.06

24

.93

9.1

67

Aplic

acio

nes

info

rmáticas

-7

Ca

pit

al-

24

0.4

00

24

0.4

00

Inm

ov

iliz

ad

o m

ate

ria

l-N

ota

59

36

.21

59

61

.40

0Capital esc

ritu

rado

240.4

00

240.4

00

Terr

enos

y c

onst

ruccio

nes

804.8

12

815.2

52

Re

se

rva

s-

4.4

48

.76

74

.17

4.2

74

Inst

ala

cio

nes

técnic

as

y o

tro inm

oviliza

do m

ate

rial

131.4

03

129.9

78

Legal y e

statu

tarias

48.0

81

48.0

81

Inm

oviliza

do e

n c

urs

o y

anticip

os

-16.1

70

Otr

as

rese

rvas

4.4

00.6

86

4.1

26.1

93

Inv

ers

ion

es f

ina

ncie

ras a

la

rgo

pla

zo

-6

.79

76

.70

7B

en

efi

cio

de

l e

jerc

icio

69

0.8

95

52

4.4

93

Otr

os

activos

financie

ros

6.7

97

6.7

07

Acti

vo

s p

or

imp

ue

sto

dif

eri

do

No

ta 1

2.4

10

3.6

46

33

.31

1P

AS

IVO

NO

CO

RR

IEN

TE

:3

5.1

41

55

0.6

56

De

ud

as a

la

rgo

pla

zo

-3

5.1

41

50

.65

6

Acre

edore

s por

arr

endam

iento

fin

ancie

ro a

larg

o p

lazo

No

ta 6

35.1

41

50.6

56

De

ud

as c

on

em

pre

sa

s d

el G

rup

o y

aso

cia

da

s a

la

rgo

pla

zo

--

50

0.0

00

AC

TIV

O C

OR

RIE

NTE

:7

.31

3.6

10

8.5

71

.54

6Deudas

con e

mpre

sas

del Gru

po y

aso

cia

das

a larg

o p

lazo

No

ta 1

4.1

-500.0

00

Ex

iste

ncia

s-

No

ta 8

2.0

95

.53

72

.68

1.3

88

Com

erc

iale

s2.0

67.7

87

2.6

54.7

81

PA

SIV

O C

OR

RIE

NTE

:2

.94

5.0

65

4.0

83

.14

8

Mate

rias

prim

as

y o

tros

apro

vis

ionam

iento

s27.7

50

26.6

07

De

ud

as a

co

rto

pla

zo

-1

4.5

38

12

.85

8

De

ud

ore

s c

om

erc

iale

s y

otr

as c

ue

nta

s a

co

bra

r-3

.80

5.9

17

3.8

32

.74

1Acre

edore

s por

arr

endam

iento

fin

ancie

ro a

cort

o p

lazo

No

ta 6

14.5

38

12.8

58

Clie

nte

s por

venta

s y p

rest

acio

nes

de s

erv

icio

s3.6

67.0

38

3.6

95.1

20

Acre

ed

ore

s c

om

erc

iale

s y

otr

as c

ue

nta

s a

pa

ga

r-2

.93

0.5

27

4.0

70

.29

0

Clie

nte

s, e

mpre

sas

del Gru

po y

aso

cia

das

No

ta 1

4.1

106.2

64

110.7

11

Pro

veedore

s524.0

83

882.4

91

Deudore

s varios

21.8

38

16.1

33

Pro

veedore

s, e

mpre

sas

del Gru

po y

aso

cia

das

No

ta 1

4.1

1.9

84.1

73

2.1

75.6

77

Activos

por

impuest

o c

orr

iente

No

ta 1

2.1

10.7

77

10.7

77

Acre

edore

s varios

118.1

88

240.4

95

Inv

ers

ion

es e

n e

mp

resa

s d

el G

rup

o y

aso

cia

da

s a

co

rto

pla

zo

-N

ota

14

.16

48

.45

91

.47

3.2

28

Pers

onal

51.3

80

227.1

01

Otr

os

activos

financie

ros

648.4

59

1.4

73.2

28

Pasi

vos

por

impuest

o c

orr

iente

No

tas 1

2.1

y 1

2.2

41.9

63

-

Efe

cti

vo

y o

tro

s a

cti

vo

s líq

uid

os e

qu

iva

len

tes-

76

3.6

97

58

4.1

89

Otr

as

deudas

con las

Adm

inis

tracio

nes

Públic

as

No

ta 1

2.1

205.5

35

479.8

10

Teso

rería

763.6

97

584.1

89

Anticip

os

de c

liente

s5.2

05

64.7

16

TO

TA

L A

CTIV

O8

.36

0.2

68

9.5

72

.97

1TO

TA

L P

ATR

IMO

NIO

NE

TO

Y P

AS

IVO

8.3

60

.26

89

.57

2.9

71

BA

LA

NC

E A

31

DE D

ICIE

MB

RE D

E 2

01

8

(Euro

s)

BO

MB

AS

CA

PR

AR

I, S

.A.

Las

Nota

s 1 a

16 d

esc

rita

s en la M

em

oria a

dju

nta

form

an p

art

e inte

gra

nte

del bala

nce a

31 d

e d

icie

mbre

de 2

018.



2

Notas de la Ejercicio Ejercicio

Memoria 2018 2017

Importe neto de la cifra de negocios- Nota 13.1 12.924.725 14.462.277

Ventas 12.879.898 14.392.631

Prestación de servicios 44.827 69.646

Aprovisionamientos- Nota 13.2 (9.124.235) (10.441.958)

Consumo de mercaderías (8.951.099) (10.199.380)

Consumo de materias primas y otras materias consumibles (13.480) (33.115)

Trabajos realizados por otras empresas (51.659) (56.452)

Deterioro de mercaderías, materias primas y otros aprovisionamientos Notas 8 y 13.2 (107.997) (153.011)

Otros ingresos de explotación- 126.694 75.535

Ingresos accesorios y otros de gestión corriente 126.694 75.535

Gastos de personal- Nota 13.3 (2.140.251) (2.454.706)

Sueldos, salarios y asimilados (1.648.922) (1.954.190)

Cargas sociales (491.329) (500.516)

Otros gastos de explotación- (870.186) (854.061)

Servicios exteriores Nota 13.4 (845.027) (806.324)

Tributos (23.534) (34.754)

Pérdidas, deterioro y variación de provisiones por operaciones comerciales (1.383) (12.791)

Otros gastos de gestión corriente (242) (192)

Amortización del inmovilizado Notas 4.1 y 5 (36.287) (35.954)

Deterioro y resultados por enajenaciones del inmovilizado- Nota 5 (17.270) (100)

Deterioro y pérdidas (16.170) -

Resultados por enajenaciones y otras (1.100) (100)

Otros resultados- (866) (2.437)

Gastos e ingresos excepcionales (866) (2.437)

RESULTADO DE EXPLOTACIÓN 862.324 748.596

Ingresos financieros- 1.012 6

De valores negociables y otros instrumentos financieros- 1.012 6

Gastos financieros- (6.314) (6.992)

Por deudas con empresas del Grupo y asociadas Nota 14.2 (1.611) (2.080)

Por deudas con terceros (4.703) (4.912)

RESULTADO FINANCIERO (5.302) (6.986)

RESULTADO ANTES DE IMPUESTOS 857.022 741.610

Impuestos sobre beneficios Nota 12.3 (166.127) (217.117)

BENEFICIO DEL EJERCICIO 690.895 524.493

Las Notas 1 a 16 descritas en la Memoria adjunta forman parte integrante de la cuenta de pérdidas y ganancias del ejercicio 2018.

CUENTA DE PÉRDIDAS Y GANANCIAS DEL EJERCICIO 2018

(Euros)




3

Eje

rcic

ioE

jerc

icio

20

18

20

17

RE

SU

LTA

DO

DE

LA

CU

EN

TA

DE

PÉ

RD

IDA

S Y

GA

NA

NC

IAS

69

0.8

95

52

4.4

93

TO

TA

L I

NG

RE

SO

S Y

GA

STO

S I

MP

UTA

DO

S D

IRE

CTA

ME

NTE

EN

EL P

ATR

IMO

NIO

NE

TO

-

-

TO

TA

L T

RA

NS

FE

RE

NC

IAS

A L

A C

UE

NTA

DE

PÉ

RD

IDA

S Y

GA

NA

NC

IAS

-

-

TO

TA

L I

NG

RE

SO

S Y

GA

STO

S R

EC

ON

OC

IDO

S6

90

.89

55

24

.49

3

BO

MB

AS

CA

PR

AR

I,

S.A

.

ES

TA

DO

DE C

AM

BIO

S E

N E

L P

ATR

IM

ON

IO

NETO

DEL E

JER

CIC

IO

20

18

A) E

STA

DO

DE I

NG

RES

OS

Y G

AS

TO

S R

EC

ON

OC

ID

OS

(Euro

s)

Las N

ota

s 1

a 1

6 d

escrita

s e

n la M

em

oria a

dju

nta

form

an p

art

e inte

gra

nte

del esta

do d

e ingre

sos y

gasto

s r

econocid

os d

el eje

rcic

io 2

018.



4

Re

su

lta

do

s d

e

Ca

pit

al

Re

se

rva

Re

se

rva

eje

rcic

ios

Be

ne

ficio

de

l

Escri

tura

do

Le

ga

lV

olu

nta

ria

an

teri

ore

sE

jerc

icio

To

tal

SA

LD

O I

NIC

IAL D

EL E

JE

RC

ICIO

20

17

24

0.4

00

48

.08

13

.91

3.4

57

(2

29

.55

1)

59

2.2

88

4.5

64

.67

5

Tota

l in

gre

sos y

gasto

s r

econocid

os

--

--

524.4

93

524.4

93

Dis

trib

ució

n d

el re

sultado d

el eje

rcic

io 2

016:

A d

ivid

endos (

Nota

9.4

)-

--

-(1

50.0

01)

(150.0

01)

A r

eserv

as

--

212.7

36

229.5

51

(442.2

87)

-

SA

LD

O F

INA

L D

EL E

JE

RC

ICIO

20

17

24

0.4

00

48

.08

14

.12

6.1

93

-5

24

.49

34

.93

9.1

67

Tota

l in

gre

sos y

gasto

s r

econocid

os

--

--

690.8

95

690.8

95

Dis

trib

ució

n d

el re

sultado d

el eje

rcic

io 2

017:

A d

ivid

endos (

Nota

9.4

)-

--

-(2

50.0

00)

(250.0

00)

A r

eserv

as

--

274.4

93

-(2

74.4

93)

-

SA

LD

O F

INA

L D

EL E

JE

RC

ICIO

20

18

24

0.4

00

48

.08

14

.40

0.6

86

-6

90

.89

55

.38

0.0

62

ES

TA

DO

DE C

AM

BIO

S E

N E

L P

ATR

IM

ON

IO

NETO

DEL E

JER

CIC

IO

20

18

B) E

STA

DO

TO

TA

L D

E C

AM

BIO

S E

N E

L P

ATR

IM

ON

IO

NETO

(Euro

s)

Las N

ota

s 1

a 1

6 d

escrita

s e

n la M

em

oria a

dju

nta

form

an p

art

e inte

gra

nte

del esta

do t

ota

l de c

am

bio

s e

n e

l patr

imonio

neto

corr

espondie

nte

al eje

rcic

io 2

018.

BO

MB

AS

CA

PR

AR

I,

S.A

.



5

Notas de la Ejercicio Ejercicio

Memoria 2018 2017

FLUJOS DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES DE EXPLOTACIÓN: 147.030 627.271

Resultado del ejercicio antes de impuestos 857.022 741.610

Ajustes del resultado- 168.239 208.842

Amortización del inmovilizado Notas 4.1 y 5 36.287 35.954

Correcciones valorativas por deterioro 125.550 165.802

Resultado por bajas y enajenaciones del inmovilizado Nota 5 1.100 100

Ingresos financieros (1.012) (6)

Gastos financieros 6.314 6.992

Cambios en el capital corriente- (678.428) (83.348)

Existencias Nota 8 477.854 1.672.911

Deudores comerciales y otras cuentas a cobrar 25.443 (1.196.664)

Acreedores comerciales y otras cuentas a pagar (1.181.726) 264.205

Otros pasivos y activos no corrientes - (823.800)

Otros flujos de efectivo de las actividades de explotación- (199.802) (239.833)

Pagos de intereses (6.314) (6.992)

Cobros de intereses 1.012 6

Cobros (pagos) por impuesto sobre beneficios Nota 12.2 (194.500) (232.847)

FLUJOS DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES DE INVERSIÓN: 796.313 (610.022)

Pagos por inversiones- (28.366) (610.022)

Empresas del Grupo y asociadas Nota 14.1 - (583.016)

Inmovilizado material Nota 5 (28.366) (27.006)

Cobros por desinversiones- 824.679 1.285

Otros activos financieros (90) 1.285

Empresas del Grupo y asociadas Nota 14.1 824.769 -

FLUJOS DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES DE FINANCIACIÓN: (763.835) 286.780

Cobros y pagos por instrumentos de patrimonio- (250.000) (150.001)

Dividendos Nota 9.4 (250.000) (150.001)

Cobros y pagos por instrumentos de pasivo financiero- (513.835) 436.781

Emisión de deudas con empresas del grupo y asociadas Nota 14.1 - 500.000

Devolución de deudas con empresas del grupo y asociadas (500.000) -

Devolución y amortización de deudas con entidades de crédito (13.835) (43.261)

Devolución y amortización de otras deudas - (19.958)

AUMENTO/DISMINUCIÓN NETA DEL EFECTIVO O EQUIVALENTES 179.508 304.029

Efectivo o equivalentes al comienzo del ejercicio 584.189 280.160

Efectivo o equivalentes al final del ejercicio 763.697 584.189


ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO DEL EJERCICIO 2018

(Euros)

Las Notas 1 a 16 descritas en la Memoria adjunta forman parte integrante del estado de flujos de efectivo del ejercicio 2018.



6

1. Actividad de la Empresa

Bombas Caprari, S.A. (en adelante la Sociedad) se constituyó en Alcalá de Henares (Madrid) con la forma jurídica de Sociedad Anónima. La escritura de constitución de la sociedad fue otorgada con fecha 29 de febrero de 1980, ante el notario de Madrid D. José Luis Martínez Gil. Con fecha 7 de enero de 1981 fue inscrita en el Registro Mercantil de Madrid.

Posteriormente, la Junta General y Universal de Accionistas de la Sociedad, en su reunión de fecha 13 de

mayo de 1992, acordó adaptar los Estatutos Sociales de la Entidad a la nueva legislación de Sociedades Anónimas, mediante refundición y nueva redacción de los mismos, en un nuevo texto refundido que sustituye al anterior, cuyos artículos quedan todos derogados. Estos acuerdos fueron protocolizados ante notario D. José Antonio Escartín Ipiens el 29 de junio de 1992 e inscritos en el Registro Mercantil de Madrid en el Tomo 4.127, Folio 115, Sección 8ª, Hoja nº M-68.569 Inscripción 7ª de fecha 7 de noviembre de 1992.

La Sociedad se encuentra inscrita en el Registro Mercantil de la provincia de Madrid en el Tomo 5.658 de la Sección General, folio 149, Hoja número 46.089. Su código de identificación fiscal es A28631968.

Su domicilio social y fiscal se encuentra en vía, Cl. Federico Chueca nº 5 –B, C.P.28806- Alcalá de Henares, Madrid.

La entidad desarrolla sus actividades en el domicilio social contando con delegaciones y agencias que cubren la totalidad del territorio nacional.

El objeto social de Bombas Caprari, S.A. se encuentra recogido en el artículo 2 de sus estatutos y está constituido por la comercialización, importación y exportación de bombas en general y especialmente la distribución en España y Sudamérica de los productos fabricados bajo la marca “Caprari”.

La actividad de la Sociedad comenzó el día de su constitución y su duración es indefinida. La duración del ejercicio social es de un año, siendo la fecha de cierre el 31 de diciembre.

No se prevén modificaciones significativas del objeto social ni de las actividades desarrolladas por la Sociedad.

La Sociedad está integrada en el grupo Caprari cuya sociedad dominante es Caprari, S.p.A., con domicilio social en vía Emilia Ovest, Módena (Italia) siendo esta sociedad la que formula estados financieros consolidados. Las cuentas anuales consolidadas del grupo Caprari se depositan en el Registro Mercantil de Módena y su formulación se realiza dentro del plazo legal establecido, es decir, antes del 31 de marzo de cada año. Las cuentas anuales consolidadas del grupo Caprari del ejercicio 2017 fueron aprobadas en la

reunión de la Junta General de Accionistas de Caprari, S.p.A. celebrada el 29 de junio de 2018.

2. Bases de presentación de las cuentas anuales

2.1 Marco Normativo de información financiera aplicable a la Sociedad

Estas cuentas anuales se han formulado por los Administradores de acuerdo con el marco normativo de información financiera aplicable a la Sociedad, que es el establecido en:

- El Código de Comercio y la restante legislación mercantil.

- El Plan General de Contabilidad aprobado por el Real Decreto 1514/2007, el cual ha sido modificado

por el Real Decreto 602/2016, y sus Adaptaciones sectoriales.

- Las normas de obligado cumplimiento aprobadas por el Instituto de Contabilidad y Auditoría de

Cuentas en desarrollo del Plan General de Contabilidad y sus normas complementarias.

- El resto de la normativa contable española que resulte de aplicación.



7

2.2 Imagen fiel

Las cuentas anuales del ejercicio 2018 adjuntas han sido obtenidas de los registros contables de la Sociedad y se presentan de acuerdo con el marco normativo de información financiera que le resulta de aplicación y en particular, los principios y criterios contables en él contenidos, de forma que muestran la imagen fiel del patrimonio neto, de la situación financiera, de los resultados y de los flujos de efectivo de la Sociedad habidos durante el ejercicio. Estas cuentas anuales, que han sido formuladas por los

Administradores de la Sociedad, se someterán a la aprobación de la Junta General de Accionistas, estimándose que serán aprobadas sin modificación alguna.

2.3 Principios contables no obligatorios aplicados

No se han aplicado principios contables no obligatorios. Adicionalmente, los Administradores de la Sociedad han formulado estas cuentas anuales del ejercicio 2018 teniendo en consideración la totalidad de los principios y normas contables de aplicación obligatoria que tienen un efecto significativo en las mismas. No existe ningún principio contable que, siendo obligatorio, haya dejado de aplicarse.

2.4 Aspectos críticos de la valoración y estimación de la incertidumbre

En la elaboración de las cuentas anuales del ejercicio 2018 se han utilizado estimaciones realizadas por los Administradores de la Sociedad para valorar algunos de los activos, pasivos, ingresos, gastos y compromisos que figuran registrados en ellas. Básicamente estas estimaciones se refieren a:

- La vida útil de determinados activo materiales (Nota 4.2).

- La evaluación de posibles pérdidas por deterioro de determinados activos (Notas 4.3 y 4.6).

- El cálculo y estimación de provisiones y contingencias (Nota 4.7).

A pesar de que estas estimaciones se han realizado sobre la base de la mejor información disponible al cierre del ejercicio 2018, es posible que acontecimientos que puedan tener lugar en el futuro obliguen a modificarlas (al alza o a la baja) en los próximos ejercicios, lo que se realizaría, en su caso, de forma prospectiva.

2.5 Comparación de la información

La información contenida en esta memoria referida al ejercicio 2017 se presenta, a efectos comparativos con la información del ejercicio 2018.

2.6 Agrupación de partidas

Determinadas partidas del balance, de la cuenta de pérdidas y ganancias, del estado de cambios en el patrimonio neto y del estado de flujos de efectivo se presentan de forma agrupada para facilitar su

comprensión, si bien, en la medida en que sea significativa, se ha incluido la información desagregada en las correspondientes notas de la memoria.

2.7 Cambios en criterios contables

Durante el ejercicio 2018 no se han producido cambios de criterios contables significativos respecto a los criterios contables aplicados en el ejercicio 2017.



8

3. Distribución del resultado

La propuesta de distribución del resultado del ejercicio 2018, formulada por los Administradores de la Sociedad y que se someterá a la aprobación de la Junta General de Accionistas es la siguiente:

Euros

A reservas 690.895

690.895

4. Normas de registro y valoración

Las principales normas de registro y valoración utilizadas por la Sociedad en la elaboración de sus cuentas anuales del ejercicio 2018, de acuerdo con las establecidas por el Plan General de Contabilidad, han sido las siguientes:

4.1 Inmovilizado intangible

Como norma general, el inmovilizado intangible se valora inicialmente por su precio de adquisición o coste de producción. Posteriormente se valora a su coste minorado por la correspondiente amortización acumulada y, en su caso, por las pérdidas por deterioro que haya experimentado conforme a la metodología descrita en la Nota 4.3. Dichos activos se amortizan en función de su vida útil. La dotación a la amortización durante el ejercicio 2018 ha ascendido a 7 euros (1.426 euros durante el ejercicio 2017).

4.2 Inmovilizado material

El inmovilizado material se valora inicialmente por su precio de adquisición o coste de producción, y posteriormente se minora por la correspondiente amortización acumulada y las pérdidas por deterioro, si las hubiera, conforme al criterio mencionado en la Nota 4.3.

Los gastos de conservación y mantenimiento de los diferentes elementos que componen el inmovilizado

material se imputan a la cuenta de pérdidas y ganancias del ejercicio en que se incurren. Por el contrario, los importes invertidos en mejoras que contribuyen a aumentar la capacidad o eficiencia o a alargar la vida útil de dichos bienes se registran como mayor coste de los mismos.

La Sociedad amortiza el inmovilizado material siguiendo el método lineal, aplicando porcentajes de amortización anual calculados en función de los años de vida útil estimada de los respectivos bienes, según el siguiente detalle:

Descripción

Años de vida

útil estimada

Construcciones 33,3 Maquinaria 8,3 Utillaje 4 Otras instalaciones 10 Mobiliario 10 Equipos para procesos de información 4 Elementos de transporte 6,3

4.3 Deterioro del valor de los activos intangibles y materiales

Al cierre de cada ejercicio la Sociedad analiza si existen indicios de deterioros de valor de sus activos o unidades generadoras de efectivo a las que haya asignado un fondo de comercio u otros activos

intangibles, y, en caso de que los hubiera, comprueba, mediante el denominado “test de deterioro”, la posible existencia de pérdidas de valor que reduzcan el valor recuperable de dichos activos a un importe inferior al de su valor en libros.



9

El importe recuperable se determina como el mayor importe entre el valor razonable menos los costes de venta y el valor en uso.

Como resultado del análisis anterior, durante el ejercicio anual terminado el 31 de diciembre de 2018 no se ha considerado necesario dotar una provisión por deterioro de los activos intangibles y materiales.

4.4 Arrendamientos

Los arrendamientos se clasifican como arrendamientos financieros siempre que de las condiciones de

los mismos se deduzca que se transfieren al arrendatario sustancialmente los riesgos y beneficios inherentes a la propiedad del activo objeto del contrato. Los demás arrendamientos se clasifican como arrendamientos operativos.

Arrendamiento financiero

En las operaciones de arrendamiento financiero en las que la Sociedad actúa como arrendatario, se presenta el coste de los activos arrendados en el balance según la naturaleza del bien objeto del contrato y, simultáneamente, un pasivo por el mismo importe. Dicho importe será el menor entre el valor razonable del bien arrendado y el valor actual al inicio del arrendamiento de las cantidades mínimas acordadas, incluida la opción de compra, cuando no existan dudas razonables sobre su ejercicio. No se incluirán en su cálculo las cuotas de carácter contingente, el coste de los servicios y los impuestos repercutibles por el arrendador. La carga financiera total del contrato se imputa a la cuenta de pérdidas y ganancias del ejercicio en que se devenga, aplicando el método del tipo de interés

efectivo. Las cuotas de carácter contingente se reconocen como gasto del ejercicio en que se incurren.

Los activos registrados por este tipo de operaciones se amortizan con criterios similares a los aplicados al conjunto de los activos materiales, atendiendo a su naturaleza.

Arrendamiento operativo

Los gastos derivados de los acuerdos de arrendamiento operativo se cargan a la cuenta de pérdidas y ganancias en el ejercicio en que se devengan.

Cualquier pago que pudiera realizarse al contratar un arrendamiento operativo, se tratará como un pago anticipado que se imputará a resultados a lo largo del periodo del arrendamiento, a medida que se cedan o reciban los beneficios del activo arrendado.

4.5. Instrumentos financieros

4.5.1 Activos financieros

Clasificación

Los activos financieros más significativos que posee la Sociedad son préstamos y partidas a cobrar. Estos activos financieros se originan en la venta de bienes o en la prestación de servicios por operaciones de tráfico de la empresa, o no teniendo un origen comercial, no son instrumentos de patrimonio ni derivados y sus cobros son de cuantía fija o determinable y no se negocian en un mercado activo.

Valoración inicial

Los activos financieros se registran, en términos generales, inicialmente al valor razonable de la contraprestación entregada más los costes de la transacción que sean directamente atribuibles.

Valoración posterior

Los préstamos y partidas a cobrar se valoran por su coste amortizado. Los préstamos y partidas a cobrar de la Sociedad corresponden a “Deudores comerciales y otras cuentas a cobrar”.



10

Al menos al cierre del ejercicio la Sociedad realiza un test de deterioro para los activos financieros que no están registrados a valor razonable. Se considera que existe evidencia objetiva de deterioro si el valor recuperable del activo financiero es inferior a su valor en libros. Cuando se produce, el registro de este deterioro se registra en la cuenta de pérdidas y ganancias. En particular, y respecto a las correcciones valorativas relativas a los deudores comerciales y otras cuentas a cobrar, el criterio utilizado por la Sociedad para calcular las correspondientes correcciones valorativas, si las hubiera, es

realizar un análisis individualizado de la solvencia de los clientes y de la antigüedad de la deuda, y determinar si el valor recuperable es inferior al valor en libros de la cuenta por cobrar correspondiente. Normalmente se dan de baja los importes cargados a la cuenta de deterioro de valor cuando no existen expectativas de recuperar más efectivo. En el ejercicio 2018, la Sociedad ha registrado correcciones valorativas por deterioro por importe de 1.383 euros (12.791 euros en el ejercicio 2017), por considerar que el valor en libros de sus cuentas a cobrar es inferior a su valor recuperable.

La Sociedad da de baja los activos financieros cuando expiran o se han cedido los derechos sobre los flujos de efectivo del correspondiente activo financiero y se han transferido sustancialmente los riesgos y derechos inherentes a su propiedad. Por el contrario, la Sociedad no da de baja los activos financieros, y reconoce un pasivo financiero por un importe igual a la contraprestación recibida, en las cesiones de activos financieros en las que se retenga sustancialmente los riesgos y beneficios inherentes a su propiedad.

4.5.2 Pasivos financieros

Son pasivos financieros aquellos débitos y partidas a pagar que tiene la Sociedad y que se han originado en la compra de bienes y servicios por operaciones de tráfico de la empresa, o aquellos que sin tener un origen comercial, no pueden ser considerados como instrumentos financieros derivados.

Los débitos y partidas a pagar se valoran inicialmente al valor razonable de la contraprestación recibida, ajustada por los costes de la transacción directamente atribuibles. Con posterioridad, dichos pasivos se valoran de acuerdo con su coste amortizado.

La Sociedad da de baja los pasivos financieros cuando se extinguen las obligaciones que los han generado.

4.6 Existencias

Las existencias se valoran a su precio de adquisición o valor neto realizable, el menor. Los descuentos comerciales, las rebajas obtenidas, otras partidas similares y los intereses incorporados al nominal de

los débitos se deducen en la determinación del precio de adquisición.

La Sociedad utiliza el método del coste medio ponderado para la valoración de sus existencias.

El valor neto realizable representa la estimación del precio de venta menos todos los costes estimados que serán incurridos en los procesos de comercialización, venta y distribución.

La Sociedad efectúa las oportunas correcciones valorativas, reconociéndolas como un gasto en la cuenta de pérdidas y ganancias cuando el valor neto realizable de las existencias es inferior a su precio de adquisición.

4.7 Provisiones y contingencias

Los Administradores de la Sociedad en la formulación de las cuentas anuales diferencian entre:

a) Provisiones: saldos acreedores que cubren obligaciones actuales derivadas de sucesos pasados, cuya cancelación es probable que origine una salida de recursos, pero que resultan indeterminados

en cuanto a su importe y/o momento de cancelación.

b) Pasivos contingentes: obligaciones posibles surgidas como consecuencia de sucesos pasados, cuya materialización futura está condicionada a que ocurra, o no, uno o más eventos futuros independientes de la voluntad de la Sociedad.



11

Las cuentas anuales recogen todas las provisiones con respecto a las cuales se estima que la probabilidad de que se tenga que atender la obligación es mayor que de lo contrario. Salvo que sean considerados como remotos, los pasivos contingentes no se reconocen en las cuentas anuales sino que se informa sobre los mismos en las notas de la memoria.

Las provisiones se valoran por el valor actual de la mejor estimación posible del importe necesario para cancelar o transferir la obligación, teniendo en cuenta la información disponible sobre el suceso y sus

consecuencias, y registrándose los ajustes que surjan por la actualización de dichas provisiones como un gasto financiero conforme se va devengando.

4.8 Impuesto sobre beneficios

El gasto o ingreso por impuesto sobre beneficios comprende la parte relativa al gasto o ingreso por el impuesto corriente y la parte correspondiente al gasto o ingreso por impuesto diferido.

El impuesto corriente es la cantidad que la Sociedad satisface como consecuencia de las liquidaciones fiscales del impuesto sobre el beneficio relativas a un ejercicio. Las deducciones y otras ventajas fiscales en la cuota del impuesto, excluidas las retenciones y pagos a cuenta, así como las pérdidas fiscales compensables de ejercicios anteriores y aplicadas efectivamente en éste, dan lugar a un menor importe del impuesto corriente.

El gasto o el ingreso por impuesto diferido se corresponde con el reconocimiento y la cancelación de los activos y pasivos por impuesto diferido. Estos incluyen las diferencias temporarias que se identifican

como aquellos importes que se prevén pagaderos o recuperables derivados de las diferencias entre los importes en libros de los activos y pasivos y su valor fiscal, así como las bases imponibles negativas pendientes de compensación y los créditos por deducciones fiscales no aplicadas fiscalmente. Dichos importes se registran aplicando a la diferencia temporaria o crédito que corresponda el tipo de gravamen al que se espera recuperarlos o liquidarlos.

Los activos por impuestos diferidos sólo se reconocen en la medida en que se considere probable que la Sociedad vaya a disponer de ganancias fiscales futuras contra las que poder hacerlos efectivos.

En cada cierre contable se reconsideran los activos por impuestos diferidos registrados, efectuándose las oportunas correcciones a los mismos en la medida en que existan dudas sobre su recuperación futura. Asimismo, en cada cierre se evalúan los activos por impuestos diferidos no registrados en balance y éstos son objeto de reconocimiento en la medida en que pase a ser probable su recuperación con beneficios fiscales futuros.

4.9 Ingresos y gastos

Los ingresos y gastos se imputan en función del criterio de devengo, es decir, cuando se produce la corriente real de bienes y servicios que los mismos representan, con independencia del momento en que se produzca la corriente monetaria o financiera derivada de ellos. Dichos ingresos se valoran por el valor razonable de la contraprestación recibida, deducidos descuentos e impuestos.

El reconocimiento de los ingresos por ventas se produce en el momento en que se han transferido al comprador los riesgos y beneficios significativos inherentes a la propiedad del bien vendido, no manteniendo la gestión corriente sobre dicho bien, ni reteniendo el control efectivo sobre el mismo.

En cuanto a los ingresos por prestación de servicios, éstos se reconocen considerando el grado de realización de la prestación a la fecha de balance, siempre y cuando el resultado de la transacción pueda ser estimado con fiabilidad.

Los intereses recibidos de activos financieros se reconocen utilizando el método del tipo de interés efectivo. En cualquier caso, los intereses de activos financieros devengados con posterioridad al momento de la adquisición se reconocen como ingresos en la cuenta de pérdidas y ganancias.



12

4.10 Indemnizaciones por despido

De acuerdo con la legislación vigente, la Sociedad está obligada al pago de indemnizaciones a aquellos empleados con los que, bajo determinadas condiciones, rescinda sus relaciones laborales. Por tanto, las indemnizaciones por despido susceptibles de cuantificación razonable se registran como gasto en el ejercicio en el que se adopta la decisión del despido. En las cuentas anuales adjuntas se han registrado 50 miles de euros cómo provisión por este concepto dentro del epígrafe “Personal”.

4.11 Elementos patrimoniales de naturaleza medioambiental

Se consideran activos de naturaleza medioambiental los bienes que son utilizados de forma duradera en la actividad de la Sociedad, cuya finalidad principal en la minimización del impacto medioambiental y la protección y mejora del medioambiente, incluyendo la reducción o eliminación de la contaminación futura. La actividad de la Sociedad, por su naturaleza no tiene un impacto medioambiental significativo.

4.12 Transacciones con partes vinculadas

La Sociedad realiza todas sus operaciones con vinculadas a valores de mercado. Adicionalmente, los precios de transferencia se encuentran adecuadamente soportados por lo que los Administradores de la Sociedad consideran que no existen riesgos significativos por este aspecto de los que puedan derivarse pasivos de consideración en el futuro.

4.13 Partidas corrientes y no corrientes

Se consideran activos corrientes aquellos vinculados al ciclo normal de explotación que con carácter general se considera de un año, también aquellos otros activos cuyo vencimiento, enajenación o realización se espera que se produzca en el corto plazo desde la fecha de cierre del ejercicio y el efectivo y otros activos líquidos equivalentes. Los activos que no cumplen estos requisitos se califican como no corrientes.

Del mismo modo, son pasivos corrientes los vinculados al ciclo normal de explotación, y en general todas las obligaciones cuya vencimiento o extinción se producirá en el corto plazo. En caso contrario, se clasifican como no corrientes.



13

5. Inmovilizado material

El detalle y los movimientos de las distintas partidas que componen el inmovilizado material son los siguientes:

Ejercicio 2018

Ejercicio 2017

Al cierre del ejercicio 2018 y 2017 no existen compromisos firmes de compra de elementos para el inmovilizado material.

El detalle de los activos materiales totalmente amortizados al 31 de diciembre de 2018 y 2017 es el siguiente:

Euros

2018 2017

Terrenos y construcciones 772.819 772.819 Instalaciones técnicas y otro inmovilizado material 590.498 557.547

1.363.317 1.330.366

Euros

Saldo inicial Entradas

Salidas, bajas o reducciones Saldo final

Coste: Terrenos y construcciones 1.741.249 - - 1.741.249 Instalaciones técnicas y otro inmovilizado material 774.517 28.366 (3.378) 799.505 Inmovilizado en curso y anticipos 16.170 - - 16.170

Total coste 2.531.936 28.366 (3.378) 2.556.924

Amortización acumulada: Terrenos y construcciones (925.998) (10.439) - (936.437) Instalaciones técnicas y otro inmovilizado material (644.538) (25.842) 2.278 (668.102)

Total amortización acumulada (1.570.536) (36.281) 2.278 (1.604.539)

Deterioro:

Deterioro de inmovilizado en curso y anticipos - (16.170) - (16.170)

Total deterioro - (16.170) - (16.170)

Valor neto contable 961.400 936.215

Euros

Saldo inicial Entradas

Salidas, bajas o reducciones Saldo final

Coste: Terrenos y construcciones 1.741.249 - - 1.741.249 Instalaciones técnicas y otro inmovilizado material 698.102 90.520 (14.105) 774.517 Inmovilizado en curso y anticipos 16.170 - - 16.170

Total coste 2.455.521 90.520 (14.105) 2.531.936

Amortización acumulada: Terrenos y construcciones (915.559) (10.439) - (925.998) Instalaciones técnicas y otro inmovilizado material (634.454) (24.089) 14.005 (644.538)

Total amortización acumulada (1.550.013) (34.528) 14.005 (1.570.536)

Valor neto contable 905.508 961.400



14

La política de la Sociedad es formalizar pólizas de seguros para cubrir los posibles riesgos a que están sujetos los diversos elementos de su inmovilizado material. Al cierre del ejercicio 2018 no existía déficit de cobertura alguno relacionado con dichos riesgos.

6. Arrendamientos

Arrendamientos financieros

Al cierre del ejercicio 2018 y 2017 la Sociedad tiene contratadas con los arrendatarios las siguientes cuotas

de arrendamiento mínimas, de acuerdo con los actuales contratos en vigor, sin tener en cuenta repercusión de gastos comunes, incrementos futuros por IPC, ni actualizaciones futuras de rentas pactadas contractualmente:

Euros

Valor nominal

2018 2017

Hasta un año 14.538 12.858 Entre uno y cinco años 35.141 50.656 49.679 63.514

Arrendamientos operativos

Al 31 de diciembre de 2018 y 2017 la Sociedad tiene contratadas con diversos arrendadores las siguientes cuotas de arrendamiento operativo mínimas, de acuerdo con los actuales contratos en vigor, sin tener en cuenta la repercusión de gastos comunes, incrementos futuros por IPC, ni actualizaciones futuras de rentas

pactadas contractualmente:

Euros

Valor nominal

2018 2017

Hasta un año 46.210 52.106 Entre uno y cinco años 46.041 66.954 92.251 119.060

La Sociedad tiene arrendadas oficinas para sus delegaciones de Valladolid, Sevilla y Granada, si bien, sus oficinas centrales se encuentran en inmuebles propios. El importe de las cuotas de arrendamiento operativo reconocidas como gasto en el ejercicio 2018 por estos contratos ha ascendido a 15.243 euros (28.834 euros en el ejercicio 2017).

Asimismo, la Sociedad tiene formalizados contratos de renting con varias compañías para el alquiler y uso de vehículos, maquinaria y equipos informáticos. El importe de las cuotas de arrendamiento operativo

reconocidas como gasto en el ejercicio 2018 por estos contratos ha ascendido a 74.214 euros (78.346 euros en el ejercicio 2017).

7. Información sobre la naturaleza y el nivel de riesgo procedente de los instrumentos financieros

La gestión de los riesgos financieros de la Sociedad está centralizada en la Dirección Financiera, la cual tiene establecidos los mecanismos necesarios para controlar la exposición a las variaciones en los tipos de interés y tipos de cambio, así como a los riesgos de crédito y liquidez. A continuación, se indican los principales riesgos financieros que impactan a la Sociedad:



15

a) Riesgo de crédito

El riesgo de crédito se produce por la posible pérdida causada por el incumplimiento de las obligaciones contractuales de las contrapartes de la Sociedad, es decir, por la posibilidad de no recuperar los saldos a cobrar de clientes por el importe contabilizado y en el plazo establecido. La exposición máxima al riesgo de crédito al 31 de diciembre de 2018 y 2017 es la siguiente:

Euros

2018 2017

Clientes por ventas y prestaciones de servicios 3.667.038 3.695.120 Clientes, empresas del Grupo y asociadas (Nota 14.1) 106.264 110.711 Deudores varios 21.838 16.133 Efectivo y otros activos líquidos equivalentes 763.697 584.189

4.558.837 4.406.153

El detalle de la concentración del riesgo de crédito con terceros distintos del grupo por contraparte de los “Deudores comerciales y otras cuentas a cobrar” al 31 de diciembre de 2018 es el siguiente:

Euros

2018

Número de Clientes Importe

Con saldo superior a 100.000 euros 4 1.806.927 Con saldo inferior a 100.000 euros 406 1.881.949

3.688.876

Únicamente dos clientes tienen deuda representativa de un porcentaje superior al 10% sobre el total de la cuenta “Deudores comerciales y otras cuentas a cobrar” al 31 de diciembre de 2018.

b) Riesgo de liquidez

El riesgo de liquidez se produce por la posibilidad de que la Sociedad no pueda disponer de fondos líquidos, o acceder a ellos, en la cuantía suficiente y al coste adecuado, para hacer frente en todo momento a sus obligaciones de pago. El objetivo de la Sociedad es mantener las disponibilidades líquidas necesarias, para ello dispone de la tesorería que muestra su balance y de la línea de financiación con la empresa del Grupo Caprari, S.p.a. Asimismo, el fondo de maniobra de la Sociedad asciende a un importe positivo de 4.368.544 euros al 31 de diciembre de 2018 (4.488.398 euros al 31 de diciembre de 2017).

Con carácter general la Sociedad mantiene su tesorería en entidades financieras de elevado nivel crediticio.

c) Riesgo de mercado

La Sociedad está expuesta, en relación con su tesorería y la financiación recibida, a fluctuaciones en los tipos de interés que podrían tener un efecto en sus resultados y flujos de caja. Si bien, la Dirección de la Sociedad considera que este impacto no sería significativo en ningún caso.

Respecto al riesgo de precio, la mayor parte de las compras se realizan con empresas del Grupo y vinculadas. El Grupo sigue la política de efectuar una evaluación permanente del mercado y revisar, en su caso, las tarifas y precios de sus servicios.

Debido a que la Sociedad principalmente desarrolla su operativa en territorio europeo, no está afectada significativamente por el riesgo de tipo de cambio.



16

8. Existencias

El saldo de este epígrafe al cierre de los ejercicios 2018 y 2017 es el siguiente:

Euros

2018 2017

Comerciales 2.378.794 2.857.791

Materias primas y otros aprovisionamientos 27.750 26.607

Deterioro de existencias (311.007) (203.010)

2.095.537 2.681.388

El movimiento de las correcciones valorativas por deterioro en el epígrafe “Existencias” del balance adjunto

durante los ejercicios 2018 y 2017 ha sido el siguiente:

Ejercicio 2018

Euros

Saldo

Inicial Adiciones Reversiones

Saldo

Final

Deterioro de existencias (203.010) (311.007) 203.010 (311.007)

Ejercicio 2017

Euros

Saldo

Inicial Adiciones Reversiones

Saldo

Final

Deterioro de existencias (50.000) (203.010) 50.000 (203.010)

La Sociedad tiene contratadas varias pólizas de seguro para cubrir los riesgos a que están sujetas las

existencias. En opinión de los Administradores de la Sociedad la cobertura de estas pólizas al 31 de

diciembre de 2018 es suficiente.

9. Patrimonio neto – Fondos propios

9.1 Capital escriturado

Al 31 de diciembre de 2018 y 2017 el capital social estaba representado por 8.000 participaciones de 30,05 euros de valor nominal cada una, totalmente suscritas y desembolsadas. Todas las acciones son de la misma clase, otorgan los mismos derechos y no cotizan en bolsa.

Al 31 de diciembre de 2018 y 2017, el accionista con una participación superior al 10% es Caprari, S.p.A. con un 73,34%.

9.2 Reserva legal

De acuerdo con la Ley de Sociedades de Capital, se debe destinar una cifra igual al 10% del beneficio del ejercicio a la reserva legal hasta que ésta alcance, al menos, el 20% del capital social. La reserva legal sólo podrá utilizarse para aumentar el capital social. Salvo para la finalidad mencionada anteriormente, y mientras no supere el 20% del capital social, esta reserva sólo podrá destinarse a la



17

compensación de pérdidas y siempre que no existan otras reservas disponibles suficientes para este fin. Al 31 de diciembre de 2018 esta reserva se encuentra totalmente constituida.

9.3 Otras reservas

Al 31 de diciembre de 2018 la Sociedad tiene registrado dentro del epígrafe “Otras reservas” del balance adjunto reservas de capitalización de carácter indisponible por importe de 51.089 euros.

9.4 Distribución de dividendos

La Junta General de Accionistas, con fecha 14 de junio de 2018, acordó la distribución de un dividendo por importe de 250.000 euros a cargo de los beneficios aprobados del ejercicio 2017.

Los dividendos distribuidos en los últimos 5 ejercicios son los siguientes:

Euros 2018 2017 2016 2015 2014

Dividendos 250.000 150.001 - - -

10. Compromisos adquiridos y garantías comprometidas con terceros

Al 31 de diciembre de 2018 la Sociedad tiene otorgados avales por importe de 6.777 euros ante distintas entidades financieras. (10.299 euros a 31 de diciembre de 2017).

11. Información sobre el periodo medio de pago a proveedores

A continuación, se detalla la información requerida por la Disposición adicional tercera de la Ley 15/2010,

de 5 de julio (modificada a través de la Disposición final segunda de la Ley 31/2014, de 3 de diciembre) preparada conforme a la Resolución del ICAC de 29 de enero de 2016, sobre la información a incorporar en la memoria de las cuentas anuales en relación con el periodo medio de pago a proveedores en operaciones comerciales.

Días

2018 2017

Periodo medio de pago a proveedores 103 121 Ratio de operaciones pagadas 102 111 Ratio de operaciones pendientes de pago 107 152

Miles de euros

2018 2017

Total pagos realizados 3.657 3.227 Total pagos pendientes 642 1.030

Conforme a la Resolución del ICAC, para el cálculo del período medio de pago a proveedores se han tenido en cuenta las operaciones comerciales correspondientes a la entrega de bienes o prestaciones de servicios devengadas desde la fecha de entrada en vigor de la Ley 31/2014, de 3 de diciembre.

Se consideran proveedores, a los exclusivos efectos de dar la información prevista en esta Resolución, a los acreedores comerciales por deudas con suministradores de bienes o servicios, incluidos en la partida “Proveedores” del pasivo corriente del balance. No se incluye en el cálculo mencionado los proveedores, empresas del grupo y asociadas.

Se entiende por “Periodo medio de pago a proveedores” el plazo que transcurre desde la entrega de los bienes o la prestación de los servicios a cargo del proveedor y el pago material de la operación.



18

El plazo máximo legal de pago aplicable a la Sociedad en el ejercicio 2018 según la Ley 3/2004, de 29 de diciembre, por la que se establecen medidas de lucha contra la morosidad en las operaciones comerciales, es de 30 días, excepto que exista acuerdo entre las partes con un plazo máximo de 60 días.

12. Situación fiscal

12.1 Saldos corrientes con las Administraciones Públicas

La composición de los saldos corrientes con las Administraciones Públicas es la siguiente:

Saldos deudores:

Euros

2018 2017

Hacienda Pública deudora por Impuesto sobre Sociedades 10.777 10.777

10.777 10.777

Saldos acreedores:

Euros

2018 2017

Hacienda Pública acreedora por IVA 130.569 348.085 Hacienda Pública acreedora por IRPF 32.498 83.238 Organismos de la Seguridad Social acreedores 42.468 48.487 Pasivos por impuesto corriente (Nota 12.2) 41.963 -

247.498 479.810

12.2 Conciliación entre el resultado contable, base imponible fiscal y la cuota a pagar/devolver

La conciliación entre los ingresos y gastos del ejercicio y la base imponible de impuesto sobre sociedades es la siguiente:

Concepto

Euros

2018 2017

Resultado contable antes de impuestos 857.022 741.610 Diferencias permanentes: 866 170.327 - Provisión por deterioro de existencias - 165.930 - Otros 866 4.397 Diferencias temporarias 115.413 110.726 - Indemnizaciones al personal (46.130) 96.130 - Provisión por deterioro de existencias 145.077 - - Otros 16.466 14.596 Reservas de capitalización (27.449) (43.466)

Base Imponible (Resultado Fiscal) 945.852 979.197

Cuota al 25% 236.463 244.799 Retenciones y pagos a cuenta del ejercicio (194.500) (255.576)

(Activo)/ Pasivo por impuesto corriente 41.963 (10.777)



19

Al tributar la Sociedad al tipo de gravamen previsto en el apartado 1 o 6 del artículo 29 de la Ley

257/2014, de 27 de noviembre del Impuesto de Sociedades, tiene derecho a una reducción en la base

imponible del 10% del importe del incremento de sus fondos propios. La Sociedad se compromete a

cumplir con los requisitos que exige la ley que son los siguientes:

- Mantener durante un plazo de 5 años a contar desde el cierre del ejercicio el importe del incremento

de los fondos propios, salvo por la existencia de pérdidas contables de la Sociedad.

- Dotar una reserva por el importe de la deducción, que será indisponible durante el plazo de 5 años a

contar desde el cierre.

12.3 Conciliación entre resultado contable y gasto por Impuesto sobre Sociedades

La conciliación entre el resultado contable y el gasto por Impuesto sobre Sociedades es la siguiente:

Concepto

Euros

2018 2017

Resultado contable antes de impuestos 857.022 741.610 Diferencias permanentes 866 170.327 Reserva de capitalización (27.449) (43.466)

Base fiscal 830.439 868.471

Cuota al 25% 207.610 217.117 Otros ajustes (41.483) -

Total gasto por impuesto reconocido en la cuenta de pérdidas y ganancias 166.127 217.117

12.4 Activos por impuesto diferido

El detalle y movimiento del saldo de esta cuenta en los ejercicios 2018 y 2017 es el siguiente:

Ejercicio 2018

Ejercicio 2017

Euros

2017 Altas Bajas Ajustes 2018

Limitación a la amortización 5.028 - (601) - 4.427

Provisión existencias - 77.752 (41.483) 41.483 77.752

Provisión gastos anticipados 4.250 8.967 (4.250) - 8.967

Provisión por indemnizaciones 24.033 12.500 (24.033) - 12.500

Total activos por impuesto diferido 33.311 99.219 (70.367) 41.483 103.646

Euros

2016 Altas Bajas 2017

Limitación a la amortización 5.629 - (601) 5.028

Provisión gastos anticipados - 4.250 - 4.250

Provisión por indemnizaciones - 24.033 - 24.033

Total activos por impuesto diferido 5.629 28.283 (601) 33.311



20

12.5 Ejercicios pendientes de inspección y actuaciones inspectoras

Según establece la legislación vigente, los impuestos no pueden considerarse definitivamente liquidados hasta que las declaraciones presentadas hayan sido inspeccionadas por las autoridades fiscales o haya transcurrido el plazo de prescripción de cuatro años. Al cierre del ejercicio 2018, la Sociedad tiene abiertos a inspección los ejercicios 2014 y siguientes del Impuesto sobre Sociedades y los ejercicios 2015 y siguientes para los demás impuestos que le son de aplicación. Los Administradores de la

Sociedad consideran que se han practicado adecuadamente las liquidaciones de los mencionados impuestos, por lo que, aún en caso de que surgieran discrepancias en la interpretación normativa vigente por el tratamiento fiscal otorgado a las operaciones, los eventuales pasivos resultantes, en caso de materializarse, no afectarían de manera significativa a las cuentas anuales adjuntas.

13. Ingresos y gastos

13.1 Importe neto de la cifra de negocios

La distribución del importe neto de la cifra de negocios de la Sociedad correspondiente a los ejercicios 2018 y 2017, distribuida por categorías de actividades y por mercados geográficos de la Sociedad, es la siguiente:

Euros

Actividades 2018 2017

Ventas 12.879.898 14.392.631 Prestación de servicios 44.827 69.646 12.924.725 14.462.277

Euros

Mercados geográficos 2018 2017

Ventas España 12.640.156 13.830.842 Prestación de servicios España 29.132 46.881 Ventas Unión Europea 193.457 465.341 Prestación de servicios Unión Europea 15.695 22.765 Ventas resto del mundo 46.285 96.448

12.924.725 14.462.277

13.2 Aprovisionamientos

El saldo de este epígrafe presenta la siguiente composición:

Euros

2018 2017

Compras de mercaderías: Compras intracomunitarias 7.284.052 7.145.322 Compras nacionales 1.189.193 1.381.147 Consumo de materias primas y otras 13.480 33.115 Variación de existencias (Nota 8) 477.854 1.672.911 Trabajos realizados por otras empresas 51.659 56.452 Deterioro de mercaderías, materias primas y otros (Nota 8) 107.997 153.011

9.124.235 10.441.958



21

13.3 Gastos de personal

El desglose de esta partida en los ejercicios 2018 y 2017 es el siguiente:

Euros

2018 2017

Sueldos y salarios 1.598.922 1.746.037 Indemnizaciones por despido 50.000 208.153 Cargas Sociales- Seguridad Social a cargo de la empresa 471.324 487.968 Otros 20.005 12.548

2.140.251 2.454.706

13.4 Servicios exteriores

El detalle de servicios exteriores es el siguiente:

Euros

2018 2017

Arrendamientos (Nota 6) 89.457 107.180 Reparaciones y conservación 55.102 46.698 Servicios profesionales independientes 250.281 226.494 Transportes 143.627 173.510 Primas de seguros 14.908 14.831 Servicios bancarios 13.921 21.309 Publicidad, propaganda y relaciones públicas 114.407 51.297 Suministros 27.159 36.133 Otros servicios 136.165 128.872

845.027 806.324

14. Operaciones y saldos con partes vinculadas

14.1 Saldos con vinculadas

El importe de los saldos registrados en el balance con partes vinculadas al cierre de los ejercicios 2018 y 2017 es el siguiente:

Euros

Cuentas a Cuentas por Otros activos Préstamos a

Deudor / (Acreedor) cobrar pagar Financiero Largo plazo

Ejercicio 2018-

Caprari S.p.A. 82.508 (1.971.047) 648.459 -

Caprari Portugal Unip, Lda 17.254 (551) - -

Caprari Pumpen GmbH 4.572 - - -

Caprari Pumps UK, Ltd 1.930 (7.334) - -

Caprari France, S.A.R.L - (5.241) - -

106.264 (1.984.173) 648.459 -

Ejercicio 2017-

Caprari S.p.A. 89.664 (2.173.788) 1.473.228 (500.000)

Caprari Portugal Unip, Lda 17.661 - - -

Caprari Pumpen GmbH 439 - - -

Caprari Pumps UK, Ltd 2.947 (1.889) - -

110.711 2.175.677 1.473.228 (500.000)



22

Con fecha 30 de octubre de 2017, la sociedad firmó con su accionista mayoritario, Caprari, S.p.A, un contrato de préstamo por importe de 500.000 euros, siendo el tipo de interés aplicable un 2% en el caso de que el Euribor sea inferior al 0,5% o Euribor + 1,5% en el caso de que sea superior; con vencimiento a 6 años. Con fecha 26 de febrero de 2018 el préstamo ha sido devuelto en su totalidad.

El importe registrado en el epígrafe “otros activos financieros” corresponde al Saldo del Cash-pooling que mantiene la Sociedad con su accionista mayoritario, Caprari, S.p.A.

14.2 Operaciones con vinculadas

Las transacciones realizadas con entidades vinculadas son las siguientes:

Euros

Ingresos / (Gastos) Ventas Servicios prestados

Otras transacciones Compras

Servicios recibidos

Intereses cargados

Ejercicio 2018- Caprari S.p.A. 79.415 - 68.715 (6.292.427) (41.997) (1.611) Caprari Portugal Unip, Lda 66.141 1.777 - (936) - - Caprari France, S.A.S 31.367 2.032 - (8.468) - - Caprari Pumps UK, Ltd 16.220 1.058 - (7.334) - -

193.143 4.867 68.715 (6.309.165) (41.997) (1.611)

Ejercicio 2017- Caprari S.p.A. 291.556 12.528 90.768 (6.029.005) (46.704) (2.080) Caprari Portugal Unip, Lda 99.760 - - (615) - - Caprari France, S.A.S 36.044 - - (3.825) - - Caprari Pumpen GmbH 642 - - (2.722) - - Caprari Pumps UK, Ltd 34.505 - - (2.504) - -

462.507 12.528 90.768 (6.038.671) (46.704) (2.080)

Los gastos por servicios recibidos del accionista mayoritario Caprari, S.p.A., se basan en los gastos incurridos de forma centralizada, que se imputan a cada sociedad del grupo.

El resto de transacciones realizadas con partes vinculadas corresponden a operaciones del tráfico normal de la Sociedad y se realizan a precios de mercado, los cuales son similares a los aplicados a entidades no vinculadas.

14.3 Retribuciones a los Administradores y a la Alta Dirección

Durante los ejercicios 2018 y 2017, los Administradores de la Sociedad no han recibido retribución alguna por ningún concepto. Las retribuciones percibidas por la Alta Dirección durante el ejercicio 2018 han sido 110.000 euros (91.371 euros en el ejercicio 2017), correspondientes en su totalidad a sueldos y salarios.

Al 31 de diciembre de 2018 y 2017 la Sociedad no tiene ni tenía obligaciones contraídas en materia de pensiones y de seguros de vida respecto a los miembros anteriores o actuales del órgano de administración, ni tiene obligaciones asumidas por cuenta de ellos a título de garantía.

Asimismo, al 31 de diciembre de 2018 y 2017 no existían anticipos ni créditos concedidos a los Administradores y a los miembros de la Alta Dirección.

La sociedad mantiene contratada una póliza de seguro de responsabilidad civil a los Administradores por daños ocasionados por actos u omisiones. El importe total de la prima satisfecha por esta póliza en el ejercicio 2018 ha ascendido a 3.225 euros (3.138 en el ejercicio 2017).

No han existido contratos entre la Sociedad y cualquiera de los administradores o persona que actúe por cuenta de ellos, por operaciones ajenas al tráfico ordinario de la Sociedad o que no se hayan realizado en condiciones normales de mercado.



23

14.4 Información en relación con situaciones de conflicto de intereses por parte de los Administradores

Al cierre del ejercicio 2018 ni los miembros del Consejo de Administración de la Sociedad ni las personas vinculadas a los mismos, según se define en la Ley de Sociedades de Capital, han comunicado a los demás miembros del Consejo de Administración situación alguna de conflicto, directo o indirecto, que pudieran tener con el interés de la Sociedad.

15. Otra información

15.1 Estructura del personal

El número medio de personas empleadas por la Sociedad distribuido por categorías es el siguiente:

Número medio de empleados

2018 2017

Altos directivos 1 1 Resto de personal directivo 5 5 Comerciales 12 14 Administrativos 14 14 Mandos intermedios 5 4 Resto de personal cualificado 6 6 Trabajadores no cualificados 3 4

46 48

Al 31 de diciembre de 2018 y 2017 el detalle de la plantilla de la Sociedad por género era el siguiente:

Número de empleados

Categoría 2018 2017 Hombres Mujeres Total Hombres Mujeres Total

Altos directivos 1 - 1 1 - 1 Resto de personal directivo 4 1 5 4 1 5 Comerciales 11 1 12 13 1 14 Administrativos 2 12 14 2 12 14 Mandos intermedios 5 - 5 4 - 4 Resto de personal cualificado 6 - 6 6 - 6 Trabajadores no cualificados 3 - 3 4 - 4

32 14 46 34 14 48

Durante el ejercicio 2018 y 2017 no se emplearon personas con discapacidad mayor o igual al 33% en ninguna de las categorías.

Al 31 de diciembre de 2018 y 2017, el Consejo de Administración está formado por 6 miembros (5

hombres y una mujer).

15.2 Honorarios de auditoría

Durante el ejercicio 2018 y 2017, los importes por honorarios cargados relativos a los servicios de auditoría de cuentas y a otros servicios prestados por el auditor de la Sociedad, o por una empresa vinculada al auditor por control, propiedad común o gestión han sido los siguientes:

Euros

2018 2017

Servicios de Auditoría 15.350 15.000

Total servicios de Auditoría 15.350 15.000

Otros servicios - 17.000

Total servicios profesionales 15.350 17.000



24

15.3 Información sobre medioambiente

La actividad de la Sociedad no tiene repercusiones medioambientales o éstas son irrelevantes por lo que no tiene equipos ni instalaciones incorporados al inmovilizado material cuya finalidad sea la protección y mejora del medioambiente.

Los Administradores de la Sociedad estiman que no existen contingencias significativas con la

protección y mejora del medio ambiente, no considerando necesario registrar provisión alguna en tal sentido.

16. Hechos posteriores al cierre

A la fecha de formulación de estas cuentas anuales no se ha puesto de manifiesto asunto alguno susceptible de modificar las mismas o ser objeto de información adicional a la incluida en las mismas.

Bombas Caprari, S.A. Informe de Gestión del ejercicio 2018

1

1.) EVOLUCION DE LOS NEGOCIOS DE LA SOCIEDAD

La Sociedad ha disminuido su cifra de negocios respecto a 2017. A continuación se exponen algunos datos clave en cuanto a la cifra de negocio y los resultados obtenidos:

Concepto Ejercicio 2018 Ejercicio 2017

Importe neto cifra de negocio 12.924.725 14.462.277

Resultado del ejercicio 690.895 524.493

Conviene destacar que la marcha del año la ha marcado principalmente el área Nacional, con un

decrecimiento sostenido a lo largo del año, mientras que en el área Export se han conseguido resultados por encima del “Budget”.

Con todo esto la cifra de negocio lograda ha supuesto un descenso del 10,8% frente al año anterior, como se evidencia en el cuadro de más arriba, mientras que el resultado del ejercicio ha aumentado un 32%, rozando los setecientos mil euros.

2.) SITUACION DE LA SOCIEDAD

La situación económica de la Compañía queda reflejada cuantitativamente en el Balance, Cuenta de Pérdidas y Ganancias y Memoria que integran las cuentas anuales del ejercicio que se cierra.

Las magnitudes más significativas sobre la situación de la Sociedad, así como su evolución histórica, se exponen en el siguiente cuadro:

3.) DESCRIPCION DE RIESGOS E INCERTIDUMBRES

Los posibles riesgos e incertidumbres a los que se enfrenta la Sociedad son los propios que afectan al sector de su actividad y los inherentes al tipo de negocio y al ejercicio de la actividad empresarial, y no se tiene constancia ni se presumen otros de carácter particular.

4.) INDICADORES CLAVE DE CARACTER FINANCIERO


Coeficiente de autofinanciación 64% 52%

Fondo de maniobra (FM) 4.368.545 4.488.398

5.) ACONTECIMIENTOS IMPORTANTES POSTERIORES AL CIERRE

No cabe destacar ningún acontecimiento de importancia posterior al cierre.


Activo Total General 8.360.268 9.572.971

Fondos propios 5.380.061 4.939.167

Bombas Caprari, S.A. Informe de Gestión del ejercicio 2018

2

6.) EVOLUCION DE LO PREVISIBLE

En términos generales los indicadores macroeconómicos comienzan a dar signos de fatiga después de algunos años de clara mejoría y podrían anticipar un nuevo cambio de ciclo con una ralentización económica como principal hito. Así las cosas, el ritmo de crecimiento se está frenando y se espera que pueda afectar a sectores en los que todavía no se ha hecho patente.

Aun a pesar de esta situación, la introducción de nuevos productos y la mejora de otros, hace que lo previsible sea que aumenten nuestras probabilidades de crecimiento en el mercado nacional y que el mercado de la exportación mantenga el buen nivel alcanzado este pasado año, lográndose así el Budget que nos hemos marcado.

Así pues, todo ello nos lleva a plantearnos como objetivo para el ejercicio 2019 los 14,9 M de euros de ventas, siendo relativamente optimistas y contando con que la recuperación económica se confirme un año más en España y que el mercado exterior nos dé nuevamente grandes satisfacciones.

7.) ACCIONES PROPIAS

La Sociedad no ha adquirido acciones propias para autocartera.

8.) ACTIVIDADES EN I+D

La Compañía continúa un año más con las actividades de investigación y desarrollo en su proyecto SOLAR VARIPOWER, en la constante búsqueda del funcionamiento optimizado de sus equipos solares.

Reiterar que a escala local se ha demostrado muy interesante, principalmente para el mercado agrícola del riego solar que sigue en auge en España desde hace varios años.

9.) INSTRUMENTOS FINANCIEROS

La Sociedad no ha hecho uso de instrumentos financieros como medio de financiación adicional.

En Alcalá de Henares, a 31 de marzo de dos mil diecinueve.

Bombas Caprari, S.A. Formulación de las cuentas anuales e informe de gestión

FORMULACIÓN DE LAS CUENTAS ANUALES E INFORME DE GESTIÓN DEL EJERCICIO 2018 El Consejo de Administración de Bombas Caprari, S.A. en fecha 31 de marzo de 2019, y en cumplimiento de los requisitos establecidos en el artículo 253 de la Ley de Sociedades de Capital y del artículo 37 del Código de Comercio, procede a formular las Cuentas anuales correspondientes al ejercicio anual terminado el 31 de diciembre de 2018 extendidas en 24 hojas y el Informe de gestión del ejercicio 2018

que se compone de 2 hojas.

El Consejo de Administración de la Sociedad:

_________________________ _________________________

D. Giorgio Caprari D. Marcello Petrucci

Presidente Vocal

_________________________ _________________________

D. Alberto Caprari D. Luis Casares Peinado

Consejero delegado Vocal

_________________________ _________________________

Dña. Cristina Casares Peinado D. Giuseppe Montorsi

Vocal Vocal

BOMBAS CAPRARI, S.A. Bombas Caprari...Bombas Caprari, S.A. Memoria de las Cuentas Anuales del...

Documents

Transcript of BOMBAS CAPRARI, S.A. Bombas Caprari...Bombas Caprari, S.A. Memoria de las Cuentas Anuales del...