BOGOTÁ & LATAM OFFICE MARKETS

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Panorama del Mercado de Oficinas de Bogotá y las Capitales de América Latina Julio 9 de 2013
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    09-May-2015
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    Real Estate

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Presentation by Roberto Cáceres, managing director of Colliers International in Colombia about the office markets for Bogotá and a comparison with other Latin American markets. An interesting document to get a full view of office markets in Latam. Presented in WOF Bogotá 2013, July 9th

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  • 1.Panorama del Mercado de Oficinas de Bogot y las Capitales de Amrica Latina Julio 9 de 2013

2. Introduccin 2 Estudio de mercado realizado directamente por las Divisin de Investigacin de Mercados de Colliers International Latinoamrica con corte a Diciembre 31 de 2012. Universo de Estudio: Inventario Competitivo de Oficinas A+ y A, para un total de 110 edificios sumando aproximadamente 1200 mil metros cuadrados. Absorcin Neta hace referencia a al cambio entre el espacio ocupado en un perodo determinado de tiempo (12 meses). Los metros cuadrados mencionados hacen referencia a Metros Cuadrados Rentables, es decir sin reas comunes, ductos, parqueaderos, etc. Los precios reportados son de lista y en arriendo. 3. Estructura de Propiedad 3 38 EDIFICIOS A+ 615.600 m Propietarios2.194 Usuarios52% 60 EDIFICIOS A 581.000 m Propietarios775 Usuarios28% 4. Cambio en la Composicin del Inventario 4 2012 1.834.000 metros cuadrados rentables 65% A+ y A 2.500.000 metros cuadrados rentables 73% A+ y A A+ 33% A 32% B 35% 2016 A+ 40% A 33% B 27% 5. Nueva Oferta (m) para entrega hasta 2017 " Cerca de 706.000 m2 rentables se proyectan en Bogot durante los prximos 5 aos. " El 24% se encuentra en Construccin. " El 58% son clase A+ y el 39% A. " Para el 2017 el inventario de estas dos clases aumentar en un 50%. " Surgimiento de Nuevos Corredores en zonas potenciales que se estn convirtiendo en una nueva opcin en Bogot con edificios de altas especificaciones. 5- 200,000 400,000 Av. Chile Centro Int. Calle 100 Nogal Santa Brbara Chic Otros Salitre Construccin Planos AlaMedida 6. Crecimiento del Inventario Estimado A+, A y B 6 0 500,000 1,000,000 1,500,000 2,000,000 2,500,000 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 Centro Otros Salitre Nor-Oriente5% Lmite de crecimiento MetrosCuadrados. 8% 47% del total En 2013 se empiezan a conocer proyectos en Chic que pueden de nuevo cambiar la tendencia, sin embargo depender de que los precios se mantengan. 7% 7. 32 29 26 4 Proyectos en Bogot 7 Construccin Planos A la medida 8. Crecimiento del Inventario vs. m Terminados 8 20.1% 14.8% 9.4% 10.4% 8.8% 0% 5% 10% 15% 20% 25% 0 50,000 100,000 150,000 200,000 250,000 2009 2010 2011 2012 2013* m Terminados Absorcin Crecimiento Inventario Desde el 2011 se terminan menos metros cuadrados de los que se absorben, lo que ha ocasion disminucin en la oferta. 9. 9 Nuevos Corredores de Oficinas 10. Proyectos a Futuro (hasta 2017) 10 0 4.000 m 4.000 15.000 m 15.000 + m 18 Proyectos 43.500 m 24 Proyectos 180.800 m 11 Proyectos 554.000 m 11. Precios Histricos de Renta (COP/ m) 11 $ 30,000 $ 35,000 $ 44,750 $ 59,600 $ 64,350 $ 60,850 $ 63,800 $ 66,000 $ 25,200 $ 34,200 $ 39,600 $ 54,200 $ 57,800 $ 61,600 $ 23,600 $ 30,900 $ 35,050 $ 39,450 $ 44,300 $ 46,900 $ 48,350 $ 20,000 $ 30,000 $ 40,000 $ 50,000 $ 60,000 $ 70,000 I II III IV I II III IV I II III IV I II III IV I II III IV I II III IV I II III IV I II III IV I II III IV I 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 A+ A B 12. Rango de Precios Oficinas A+ y A 12 20.000 40.000 60.000 80.000 100.000 Andino S anta Brbara Chic Avenida Chile Nogal Calle 100 S alitre Otros COP$/m 68 55 70 79 40,5 75,8 77,5 67 35,8 60 52,7 42,6 50 87 90 60,1 13. Comparativo Latinoamrica 14. Inventario A+ y A - LATAM 14 LATAM cuenta con 14.243.900 metros cuadrados, Colombia participa con el 11%, Bogot cuenta con el 9%. 35,965 83,280 91,000 100,000 171,579 210,000 488,265 521,000 548,257 643,441 981,729 1,211,229 1,668,182 1,686,209 1,763,241 4,040,462 0 1,000,000 2,000,000 3,000,000 4,000,000 5,000,000 Cali Barranquilla Queretaro Puebla Medellin Guadalajara Lima Monterrey Panam S anJ os RiodeJ aneiro Bogot S aoPaulo S antiagodeChile BuenosAires CiudaddeMxico Bogot Medelln Barranquilla Cali 15. Disponibilidad A+ y A - LATAM 15 LATAM cuenta con 1.263.000 metros cuadrados. La regin muestra una tasa de disponibilidad del 9%. 1,307 4,883 5,378 9,455 13,000 27,300 36,337 48,230 50,586 57,019 83,810 102,951 105,794 109,410 203,518 404,046 - 100,000 200,000 300,000 400,000 500,000 Cali Lima Medellin Barranquilla Puebla Guadalajara Bogot Queretaro S antiagodeChile Panam RiodeJ aneiro S anJ os BuenosAires Monterrey S aoPaulo CiudaddeMxico Bogot Medelln Barranquilla Cali 16. Comparativo LATAM 16 Millonesdem 4,04 1,76 1,69 1,67 1,21 0,64 0,55 0,49 0,485 0,051 0,079 0,138 0,127 0,068 0,010 0,058 10% 6% 3% 12% 3% 12% 10% 1% 0% 5% 10% 15% 0,00 1,00 2,00 3,00 4,00 5,00 Mxico Argentina Chile Brasil Colombia CostaRica Panam Per Inventario A+A AbsorcinA+yA TasadeDisponibilidadA+yA Al cierre de 2012, Bogot contaba con el 10% de oficinas A+ y A de la regin el quinto mercado en tamao, sin embargo particip con el 12% en la absorcin, ocupando el tercer lugar. 17. Rangos de Precios -LATAM 17 $87 $69 $25 $20 $21 $20 $17 $16 $16 $20 $15 $13 $10 $18 $20 $27 $30 $95 $77 $43 $35 $29 $28 $25 $24 $24 $23 $23 $21 $20 $35 $34 $50 $46 $0 $20 $40 $60 $80 $100 Riode J aneiro Sao Paulo Bogot Mxico Buenos Aires Stgo Chile Panam Bquilla Medelln Lima San J os Cali Chicago Nueva York TorontoLondres Pars 18. Resumen 18 2012 2013 PIB Tasa de desempleo Tipo de cambio vs (USD) Inflacin Tipo de cambio Construccin Tasa de Disponibilidad Absorcin Precios de Renta 19. Anlisis Cualitativo Bogot vs. LATAM 20. Fortalezas 20 El inventario de oficinas de Bogot se va a renovar dando paso a proyectos mejor calificados tcnicamente para la recepcin de inquilinos. El buen desempeo macroeconmico del pas ha mantenido estabilidad en el mercado, manteniendo el camino abierto a la inversin especializada nacional e internacional. Los fondos de inversin inmobiliarios que estn adquiriendo grandes espacios en especulacin (sin inquilino) llevar a mejores condiciones de propiedad. Los esfuerzos de varias capitales para atraer usuarios de grandes superficies de oficinas (BPO, Call Centers) est derivando en oportunidades importantes para este tipo de oficinas (B) en ciudades diferentes a Bogot. 21. Debilidades 21 La estructura del negocio de construccin tradicional que deriva en edificios multipropietario, genera una barrera de entrada a inquilinos de alto perfil y no garantiza la permanencia del inmueble en el tiempo. El momento de mercado est llevando a valores por metro cuadrado de los espacios disponibles que no son competitivos a nivel regional (Colombia es el segundo pas ms caro de la regin despus de Brasil). A pesar de la tendencia a la construccin sostenible, el mercado colombiano no est reconociendo esta condicin va precio. La incertidumbre normativa y la escasa infraestructura de las grandes ciudades baja la competitividad del mercado colombiano. El mercado de espacios importantes A+ y A sigue centralizado en la capital. 22. Gracias Una de los Tres Consultores Inmobiliarios ms Importantes del Mundo Presencia en Colombia desde 1999 Oficinas en Bogot, Cali, Medelln y Barranquilla Mejor Inmobiliaria de Colombia 2008 a 2012* * Euromoney - Liquid Real Estate Magazine