Bladex presentación - Roadshow México 2016
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Banco Latinoamericano de Comercio Exterior, S.A. Presentación para Inversionistas Marzo 2016
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234 93 46
109 179 63
235 235 235
0 75 141
253 185 36
Accent
Color
Banco Latinoamericano de Comercio Exterior, S.A. Presentación para Inversionistas Marzo 2016
31 179 179
192 0 0
2
Declaración
Esta presentación es para efectos informativos únicamente y contiene un resumen de la información divulgada en los suplementos preliminares que fueron presentados ante la Comisión Nacional Bancaria y de Valores (“CNBV”) y la Bolsa Mexicana de Valores, S.A.B. de C.V. (“BMV”) para la autorización del trámite de la emisión de certificados bursátiles al amparo de un programa (los “Certificados”), mismo que puede ser consultado en la página de la BMV en www.bmv.com.mx y de la CNBV http://stivconsultasexternas.cnbv.gob.mx/. Cualquier persona interesada en el contenido de esta presentación deberá consultar y leer íntegramente los suplementos preliminares anteriormente mencionados, particularmente la sección “Factores de Riesgo”. En la medida que se presenten nuevas versiones de los suplementos preliminares o definitivos ante la CNBV y la BMV, la información contenida en dichos documentos prevalecerá respecto de la información contenida en esta presentación y cualquier persona interesada deberá consultar y leer íntegramente dichos suplementos preliminares y suplementos definitivos antes de adquirir o vender valores, realizar cualquier inversión, tomar decisiones de inversión en relación con los valores que se describen en esta presentación y en dichos suplementos.
Los datos, opiniones, estimaciones y previsiones contenidas en el mismo, han sido elaborados por Banco Latinoamericano de Comercio, S.A., (“Bladex”), y este material ha sido preparado por Bladex con el apoyo de BBVA Bancomer, S.A. de C.V., Grupo Financiero BBVA Bancomer y Casa de Bolsa HSBC S.A. de C.V. Grupo Financiero HSBC (en su conjunto los “Intermediarios Colocadores”), con datos proporcionados por Bladex, con la finalidad de proporcionar información general a la fecha del presente documento, la cual está sujeta a cambio sin previo aviso.
Los Intermediarios Colocadores no asumen ningún tipo de responsabilidad por el contenido y alcance de este documento ni hacen declaración alguna respecto de la suficiencia, veracidad o exactitud de la información y opiniones aquí contenidas o de los estimados y proyecciones que se presentan. Ni los Intermediarios Colocadores, ni Bladex, ni sus empleados, representantes o subsidiarias serán responsables por los daños o perjuicios derivados o relacionados con el uso de esta presentación.
Ni el presente documento, ni su contenido, constituyen una oferta, invitación o solicitud de compra o suscripción de valores o de otros instrumentos o de realización o cancelación de inversiones, ni pueden servir de base para ningún contrato, compromiso o decisión de ningún tipo.
El inversionista que tenga acceso al presente documento reconoce que los valores, instrumentos o inversiones a que el mismo se refiere pueden no ser adecuados para sus objetivos específicos de inversión, su posición financiera o su perfil de riesgo ya que no han sido tomadas en consideración para la elaboración del presente documento, por lo que debe adoptar sus propias decisiones de inversión teniendo en cuenta dichas circunstancias y procurándose el asesoramiento específico y especializado que pueda ser necesario. El inversionista debe tener en cuenta que la evolución pasada de los valores o instrumentos o los resultados históricos de las inversiones, no garantizan la evolución o resultados futuros.
Ninguna parte de este documento podrá reproducirse, llevarse o transmitirse a aquellos países (o personas o entidades de los mismos) en los que su distribución pudiera estar prohibida por la normativa aplicable. El incumplimiento de estas restricciones podrá constituir infracción de la legislación de la jurisdicción relevante.
Ni la CNBV ni ninguna otra autoridad han aprobado o desaprobado la información descrita en esta presentación, o la adecuación o veracidad de la información aquí contenida.
Más de 35 años de Trayectoria
El Banco Latinoamericano de Comercio Exterior Aspectos Financieros Relevantes (US$ millones)
Historia
Bladex ofrece soluciones financieras integradas, enfocadas en los
principales elementos de la cadena de valor del comercio exterior en
América Latina
Fue el primer banco latinoamericano listado en el NYSE y calificado con
Grado de Inversión (ambos en 1992)
Actualmente calificado en escala global Baa2 / BBB / BBB+, con
perspectiva Estable
Sus accionistas de la Clase “A” (Bancos Centrales o designados de 23
países de América Latina (“LatAm”)) representan un enlace directo con
los gobiernos de América Latina y su respaldo
Es un Banco Multi-nacional cuyo “ADN” lo constituye su impronta regional,
su estructura accionaria, ejecutivos principales y su cultura organizacional
Calificaciones Crediticias a Escala Global Actuales
Año 2015 (1) Anual (%)
Utilidad Neta: $104.0 +2%
Net Interest Income: $145.5 +3%
Retorno sobre el Promedio del Patrimonio: 11.0% 11.5%(2)
Cartera de Préstamos: $6,692 +0.1%
Total Activos: $8,286 +3%
Total de Depósitos: $2,795 +12%
Capitalización de Mercado: $1,010 -13%
Calidad de Activos (préstamos en estado de no-
acumulación de intereses a total de cartera comercial):
0.78% 0.06%(2)
1988
1992
2003
2005
2009
2014
Luego de su incorporación en 1978, Bladex inicia operaciones en 1979 y emite su
primer título en los mercados de capitales internacionales
Las Autoridades bancarias del estado de Nueva York le otorgan a Bladex la
licencia para operar como agencia
Bladex es el Primer Banco Latinoamericano registrado con el “SEC” para su
Oferta Pública Inicial (“IPO”)
Bladex lanza una Oferta de Derechos a Acciones Comunes, con
compromisos “stand-by” emitidos por un grupo de accionistas Clase “A” y
organizaciones multilaterales
Bladex enfoca su estrategia de diversificación de clientes hacia
corporaciones en sectores productivos de la Región orientadas al
comercio exterior , ampliando su gama de productos y servicios
Bladex inicia un proceso de diversificación y consolidación de fuentes
de fondos, complementando su base de depósitos con sucesivas
emisiones en los mercados de capitales y préstamoss sindicados
Bladex coopera con la Corporación Financiera Internacional para
establecer la primera Facilidad de Financiamiento de “Commodities”
en América Latina
(1) Al 31 de diciembre de 2015; (2) Al 31 de diciembre de 2014
1979 Moody’s Fitch S&P
Fecha de Calificación Dic. 2007 Jul. 2012 May 2008
Fecha de Confirmación Dic. 2015 Jul. 2015 Jul. 2015
Corto Plazo P-2 F2 A-2
Largo Plazo Baa2 BBB+ BBB
Perspectiva Estable Estable Estable
3
Estructura Accionaria
Estructura accionaria única
Accionistas de la Clase A proporcionan un apoyo a Bladex, representando un enlace directo entre el Banco y los gobiernos de
América Latina – la mayoría de los cuales le ha otorgado estatus de acreedor preferencial, y constituyen la principal fuente de
depósitos
Los accionistas de la Clase A gozan de derechos super-mayoritarios con relación a cambios en los Estatutos del Banco
Los accionistas de la Clase A solamente pueden vender sus acciones a otros accionistas de la Clase A, manteniendo la
esencia de su estructura accionaria actual y garantizando el apoyo de los bancos centrales
Composición Accionaria* Composición de la Junta Directiva*
Clase A – Bancos Centrales o
designados de 23 países de
América Latina
Clase B – Bancos internacionales e
instituciones financieras de América
Latina
Clase E – Flota Pública (listada en
el “NYSE”)
De los 10 directores, 9 son
independientes y uno representa la
administración del Banco
(Presidente Ejecutivo)
4 * Información al 31 de diciembre de 2015
Propuesta de Valor Definida: Fundamentos del Negocio
Propuesta de Valor del Negocio Fundamentos Esenciales del Negocio
Productos y Servicios del Negocio Segmentación del Negocio Diverso
Proveedor mundial de
recursos naturales con
tendencias
demográficas positivas
Crecimiento sostenido y
sólidas políticas
económicas
Conocimiento de
América Latina
Competencia
principal en el
financiamiento del
comercio exterior
Apoyo para las
inversiones y la
integración regional
Administración y
Medición Eficiente
Conocimiento profundo de los mercados locales de América Latina
Respaldado por 23 gobiernos latinoamericanos
Vasta red de corresponsales globales y regionales
Personal calificado con una sólida experiencia en productos de la
Cadena de Valor del Comercio Exterior, Financiamiento
Internacional, Financiamiento de proveedor y distribución, ambos
Intrarregional e Interregional
Eficiente estructura organizacional
Cultura LEAN, orientada al cliente con un único punto de contacto,
ofreciendo soluciones a la medida y enfocada en relaciones a
largo plazo
Motor de progreso,
crecimiento económico, y
desarrollo
Apoyando la
especialización tanto en el
sector primario como en el
de manufactura
Creciente relevancia de
América Latina en las
principales cadenas de
valor global e
intrarregional
Crecimiento de las Multi-
latinas que han abierto
importante espacio para
la integración y
expansión regional
Integración de
negocios , impulsada
por acuerdos de libre
comercio
Categorizados en tres áreas principales: i) Intermediación Financiera, ii) Estructuración
y Sindicación, y iii) Tesorería.
Intermediación Financiera
Sindicación y Estructuración
Tesorería
• Comercio Exterior: Instrumentos financieros de corto y mediano plazo que actúan como
impulsores de la actividad internacional de los clientes corporativos
• Capital de Trabajo: Apoyo a los clientes de comercio exterior el financiamiento de todo la
cadena de su ciclo productivo en un amplio abanico de sectores de actividad primaria,
secundaria, y terciaria. Estructuras crediticias para financiar a corto o mediano plazo la
adquisición de materias primas, materiales, salarios y otros gastos directos de explotación.
• Soluciones financieras diseñadas para atender las necesidades del cliente.
• Oportunidades de fondeo estructurado para una amplia variedad de instituciones
financieras y corporativas de América Latina.
• Productos de mercados de capitales de deuda y depósitos para inversión y
optimización de flujo de caja.
Instituciones Financieras Entre las 10 principales en
los respectivos mercados
Significativa actividad
bancaria corporativa / base
de clientes
Corporaciones Capacidad generadora de
divisas (Dólar
Estadounidense)
Orientadas al crecimiento
más allá del mercado local
Entre los 10 principales en
los respectivos sectores de
la industria
Gobierno Corporativo y
“Track Record” robusto
Enfoque en Sectores Estratégicos para la Región
Agribusiness, Procesamiento de Alimentos y Manufactura,
Petróleo («downstream» e integrado) y Gas
Enfoque Regional México
Centroamérica y el
Caribe
Brasil
América del Sur
• Cono Sur
• Región Andina
5
REGIONES
BASE DE
CLIENTES SECTORES DE
LA INDUSTRIA
Gobierno Corporativo a nivel de Clase Mundial
Gestión Integral de Riesgos
Una Institución Adherida a Estándares de
Clase Mundial
(*) Con excepción del Presidente Ejecutivo, todos los otros
miembros de la Junta Directiva son independientes.
Junta Directiva(*)
Presidente Ejecutivo
Gestión Integral
de Riesgos Commercial
Division
División de
Finanzas
Servicios
Corporativos
Auditoría Interna
Comité de Política y
Evaluación de Riesgo Comité Financiero
y de Negocios
Comité de Nominación
y Compensación
Comité de Auditoría
y Cumplimiento
División
Comercial
6
Estándares de Gobierno Corporativo
reconocidos
Múltiples reguladores: FED, SEC,
NYSDFS, Superintendencia de Bancos de
Panamá, CNBV, BMV y otras entidades a
través de la Región
6
Gestión Integral de Riesgos
Función de Auditoría Interna certificada
externamente
Alineamiento interno de la cultura
corporativa y el sistema de medición y
gestión de procesos, para optimizar el
retorno total a los accionistas
.
PRIMERA LÍNEA
OF DEFENSA
Gestión
Operacional
------------------------- Función de áreas
de Negocio y Apoyo
TERCER LÍNEA DE DEFENSA
Verificación
------------------------- Función de Auditoria
SEGUNDA LÍNEA DE DEFENSA
Monitoreo
------------------------- Función de Riesgo
Estrategia Comercial Enfocada en Diversificación
7
Crecimiento de la Cartera Composición de la Cartera Comercial*
Cartera Comercial por País* Cartera Comercial por Industria*
7
Reducción de exposición en Brasil por 17
puntos porcentuales desde 2005 hasta el
31 de Diciembre de 2015
* Información al 31 de diciembre de 2015
8
Calidad Crediticia de la Cartera
El modelo de negocios de Bladex provee exposición diversificada
al mercado latinoamericano, con una significativa mitigación de
riesgos fundada en:
Clase de activos privilegiada, naturaleza de corto plazo, calidad
crediticia superior
Basado en el dólar estadounidense, sin exposición a fluctuación de
monedas
Estructura de activos y pasivos predominantemente a tasa variable,
minimiza la exposición al riesgo a tasa de interés
Conservadora metodología de reservas crediticias (IFRS 9)
Proactiva prevención de pérdidas y procesos diligentes de
reestructuración 8
(*) El índice de Préstamos deteriorados sobre cartera de préstamos se
redujo a 0.42%, luego de prepagos recibidos posterior al 31 de diciembre de
2015.
La cartera actual de créditos en deterioro incluye solamente 3 préstamos.
Uno en México, en proceso de cobro (donde existe un alto grado de
colateralización), otro en Brasil, en proceso de renegociación, y uno en
Colombia, donde se ha decidido condonar el pago de intereses mientras se
aguarda una propuesta de restructuración de parte de la compañía
(*) Índice de cobertura aumentó a 3.4x luego de prepagos
posterior al cierre de diciembre de 2015.
Cálculo del índice de morosidad
El Banco considera en situación de deterioro aquellos créditos cuyos
pago de capital e intereses periódicos no se han recibido luego de
pasados los 90 días de su vencimiento y aquellos de un pago único o
"balloon" de principal e intereses cuyo pago no se hubiese efectivizado
en un plazo de 30 días. Adicionalmente, se incluyen en esta categoría
aquellos préstamos que, a juicio de la Administración, se encuentran
en situación de deterioro, aun cuando no hubiesen alcanzado los
plazos de morosidad mencionados.
9
Enfoque de Negocio de Bajo Riesgo
Cartera Comercial por Tipo de Transacción
9
Cartera Comercial por Plazo Residual
La cartera de Bladex está constituida mayormente por activos
de comercio exterior, una clase de activos privilegiada en
función de su naturaleza de corto plazo y desempeño crediticio
Al 31 de diciembre de 2015, el 72% de la cartera comercial tenía un
plazo residual menor a 1 año, con un vencimiento promedio de 121
días.
El plazo promedio de la cartera de mediano plazo era de 2.3 años.
El número promedio de días por vencer de toda la cartera comercial
era de 330 días.
Fuentes de Fondeo Diversificadas a Nivel
Regional y Global
(*) Moneda Original. Todos los
pasivos se cubren a dólares
estadounidenses con la
excepción de una porción de
nuestras emisiones en pesos
mexicanos, las cuales
financian activos en la misma
moneda.
Aspectos Sobresalientes del Fondeo
Capacidad probada para acceder a fuentes de financiamiento y
mantener altos niveles de liquidez, incluso durante periodos de crisis
Los depósitos de bancos centrales accionistas ó designados proveen
una fuente de fondeo estable. Al cierre de 2015, representaban 68%
del total de depósitos del Banco
Enfoque constante en incrementar la diversificación de las fuentes de
fondos globales y regionales
Amplio acceso a los mercados de capitales a través de programas de
emisiones de deuda pública y privada y sindicaciones internacionales
Incremento del financiamiento a mediano y largo plazo para
consolidar la estabilidad de la base de fondeo, manteniendo costos
competitivos
Depósitos por Tipo de Cliente* Diversificación Geográfica (*) *
Fuentes de Fondeo y Costo de Fondos
Fondeo por Moneda (*) *
10
(US$ millones)
(*) Pasivos Financieros Totales * Información al 31 de diciembre de 2015
Gestión de Liquidez
Puntos Relevantes Colocaciones de Liquidez
Índice de Cobertura de Liquidez (LCR) Índice de Liquidez
(US$ millones)
Al 31 de Diciembre de 2015
Gestión de liquidez bajo el marco de Basilea III, monitoreada a través del
“Liquidity Coverage Ratio - LCR” y “Net Stable Funding Ratio - NSFR”
1.15x NSFR
1.52x LCR
Los activos líquidos se mantienen mayormente en depósitos en la Reserva
Federal de los Estados Unidos, en instituciones financieras con
calificación crediticia de A-1 / P-1 o en instrumentos negociables del
mercado monetario con calificación de A
Debido a su corto plazo, la cartera de comercio exterior, funciona
adicionalmente como una fuente de liquidez alterna, con un volumen
promedio de vencimientos mensuales de aproximadamente $1 mil millones
11
12
Generación de Utilidades y Rentabilidad
Utilidad Neta Ingreso Neto de Intereses & Márgen
Comisiones y Otros Ingresos Razón de Eficiencia
(US$ millones, excepto porcentajes)
(US$ millones, excepto porcentajes) (US$ millones)
La información financiera correspondiente a los años 2014-2015 fue preparada bajo las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF). Los estados financieros correspondientes
a los años 2011 - 2013 siguieron los Principios Generalmente Aceptados en los Estados Unidos (US-GAAP). Bladex completó el proceso de transición de US-GAAP a NIIF en 2015.
(US$ millones)
13
Balance de Situación
Total de Activos Cartera de Préstamos
Depósitos Patrimonio de los Accionistas
(US$ millones) (US$ millones)
(US$ millones) (US$ millones)
La información financiera correspondiente a los años 2014-2015 fue preparada bajo las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF). Los estados financieros correspondientes
a los años 2011 - 2013 siguieron los Principios Generalmente Aceptados en los Estados Unidos (US-GAAP). Bladex completó el proceso de transición de US-GAAP a NIIF en 2015.
Retorno sobre el Promedio del Patrimonio “ROAE” Retorno sobre los Activos Promedio “ROAA”
Índices de Desempeño
Razón de Capital Primario “Tier 1”
14
Activos Ponderados por Riesgo
($ millones)
Basilea III
2011 n.d.
2012 n.d.
2013 n.d.
2014 $5,914
2015 $6,104
n.d. significa no disponible
15
Métricas Financieras Importantes
15 La información financiera correspondiente a los años 2014-2015 fue preparada bajo las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF). Los estados financieros correspondientes
a los años 2011 - 2013 siguieron los Principios Generalmente Aceptados en los Estados Unidos (US-GAAP). Bladex completó el proceso de transición de US-GAAP a NIIF en 2015.
(En US$ millones, excepto donde se indica) 2011 2012 2013 2014 2015
Utilidad Neta del Negocio $66.3 $83.5 $89.4 $99.7 $99.0
Partidas no relacionadas con el Negocio Principal 16.9 9.5 (4.6) 2.7 5.0
Utilidad Neta 83.2 93.0 84.8 102.4 104.0
Utilidad básica por acción (US$) $2.25 $2.46 $2.21 $2.65 $2.67
Retorno sobre el Promedio del Patrimonio ("ROAE") 11.4% 11.6% 10.0% 11.5% 11.0%
Retorno de Negocio sobre Promedio del Patrimonio ("ROAE" del Negocio) 9.1% 10.4% 10.6% 11.2% 10.4%
Retorno sobre Activos Promedio ("ROAA") 1.5% 1.5% 1.2% 1.35% 1.32%
Retorno de Negocio sobre Activos Promedio ("ROAA" del Negocio) 1.2% 1.4% 1.3% 1.32% 1.25%
Margen Financiero Neto 1.81% 1.70% 1.75% 1.88% 1.84%
Margen de Interés Neto 1.62% 1.44% 1.55% 1.72% 1.68%
Cartera de Préstamos 4,960 5,716 6,148 6,686 6,692
Cartera Comercial 5,354 5,953 6,630 7,187 7,155
Reserva para pérdidas crediticias esperadas sobre cartera comercial 1.82% 1.31% 1.18% 1.22% 1.33%
Préstamos deteriorados sobre cartera de présamos 0.65% 0.00% 0.05% 0.06% 0.78%
Reserva para pérdidas crediticias esperadas sobre préstamos en deterioro (x veces) 3.0 0.0 25.0 21.7 1.8
Razón de Eficiencia 36% 42% 41% 32% 30%
Razón de Eficiencia Negocio 39% 43% 37% 32% 31%
Capitalización de Mercado 596 822 1,081 1,167 1,010
Activos 6,360 6,756 7,471 8,022 8,286
Razón de Capital Primario "Tier 1" (Basilea III) (Basilea I for years 2012-2013) 18.6% 17.9% 15.9% 15.5% 16.1%
Apalancamiento (veces) 8.4 8.2 8.7 8.8 8.5
(*) Saldos al final del periodo.
Desempeño
Calidad de
Cartera (*)
Eficiencia
Escala y
Capitalización (*)
Resultados
(**) El índice de Préstamos deteriorados sobre cartera de préstamos se redujo a 0.42% y la reserva para pérdidas crediticias sobre préstamos en deterioro se elevó a 3.4 producto de
prepagos recibidos con posterioridad al cierre del ejercicio fiscal
(**)
(**)
Cartera Comercial Diversificada con Calidad Crediticia Robusta
Estrategia Dirigida Hacia un Crecimiento Sostenible
Fondeo Diversificado & Gestión Conservadora de Liquidez
Comité de Administración y Prácticas de Gestión de Riesgos
Retornos por Métricas de Desempeño *
Franquicia en América Latina
con Trayectoria
Banco de Financiamiento de Comercio Exterior en América Latina con más de 36 años de experiencia
Perfil de Grado de Inversión
Conocimiento de América Latina con enfoque principal en Financiamiento de Comercio Exterior
Estratégicamente posicionado para aprovechar oportunidades de crecimiento
Estrategia Comercial enfocada en Diversificación
Gestión de Calidad de Activos y Enfoque de Negocio de Bajo Riesgo
Aumento en la diversificación de Fuentes de Fondeo Regional y Global
Gestión de Liquidez bajo el marco de operación de Basilea III
Utilidad Neta de $104.2 millones (Var. +2% Anual)
Retorno sobre el Promedio del Patrimonio de 11.0%
Índice de Capitalización Primario (“Tier 1”) de 16.1% (Basilea III)
“Senior Management” con amplia trayectoria en “C-Suite roles”
Estándares de Gobierno Corporativo de Clase Mundial, enfocado en la Gestión Integral de Riesgos
Consideraciones de Inversión
16 * Información al 31 de diciembre de 2015
PANAMÁ CASA MATRIZ Torre V, Business Park
Ave. La Rotonda, Costa del Este
Apartado 0819-08730
Panamá, República de Panamá
Tel: (507) 210-8500
ARGENTINA Av. Corrientes 222 –P.18º
(1043AAP) Capital Federal
Buenos Aires, Argentina
Tel: (54-11) 4331-2535
Contacto: Federico Pérez Sartori
Email: [email protected]
BRASIL Rua Leopoldo Couto de Magalhäes
Junior 110, 1º andar
04542-000, Sao Paulo, Brazil
Tel: (55-11) 2198-9606
Contacto: Roberto Kanegae
Email: [email protected]
MÉXICO MÉXICO D.F. Rubén Darío 281, piso 15, Oficina #1501
Colonia Bosque de Chapultepec
CP. 11580, México D.F.
Tel: (52-55) 5280-0822
Contacto: Alejandro Barrientos
Email: [email protected]
MONTERREY Torre Avalanz, piso 20 oficina 2035
Batallón de San Patricio #109
Col. Valle Oriente, San Pedro, Garza
García
Nuevo León, C.P. 66260, México
Tel: (52-81) 4780-2377
Contacto: Alejandro Barrientos
Email: [email protected]
PERÚ Dean Valdivia 243
Piso 7, Oficina 701
San Isidro, Lima
Tel: (511) 207-8800
Contacto: Victor Mantilla
Email: [email protected]
COLOMBIA Calle 113 # 7-45
Edificio Teleport Business Park
Torre B, Oficina 1008
Bogotá, Colombia
Tel: (57-1) 214-3677
Contacto: Camilo Alvarado
Email: [email protected]
ESTADOS UNIDOS AGENCIA DE NUEVA YORK
370 Lexington Avenue, Suite 500
New York, NY 10017
Tel: (001) 212-754-9191
Contacto: Pierre Dulin
Email: [email protected]
Presencia Regional en América Latina
17
Características de la Emisión
18
Instrumento: Certificado Bursátil de Largo Plazo (Tipo de Valor 91)
Tipo de Oferta: Oferta pública primaria nacional
Número de Emisión: Primera emisión al amparo del Programa
Clave de Pizarra: “Bladex 16"
Monto Total Autorizado del
Programa: $10,000 Millones de pesos o su equivalente en UDIs, Euros o Dólares
Monto Objetivo de la Emisión: $[1,500 Millones de pesos]
Monto Máximo de la Emisión: Hasta $[2,000 Millones de pesos]
Fecha de Publicación de Aviso de
Oferta: [18 de abril de 2016]
Fecha de Cierre del Libro: [19 de abril de 2016]
Fecha de Emisión: [21 de abril de 2016]
Plazo de Vigencia de la Emisión: [1,092] ([un mil noventa y dos]) días, lo que equivale aproximadamente a [3] ([tres]) años.
Fecha de Vencimiento: [17 de abril de 2018]
Garantía: Los Certificados Bursátiles Bancarios son quirografarios, es decir no contarán con garantía específica
alguna
Calificaciones de la Emisión mxAAA por S&P, AAA(mex) por Fitch
Tasa de Interés: Flotante (TIIE28+ spread)
Periodicidad en el Pago de Intereses: 28 días
Amortización del Principal: Un solo pago en la fecha de vencimiento
Amortización Anticipada: [*]
Representante Común: CI Banco, S.A., Institución de Banca Múltiple
Intermediarios Colocadores:
20
Balance de Situación
20
El estado financiero para el año finalizado el 31 de diciembre de 2015 es el primero que el Banco ha elaborado de conformidad con las NIIF y NIIF 1 – Adopción por Primera Vez de las Normas Internacionales de Información Financiera ("NIIF") y han sido aplicadas además para los datos de los períodos comparativos del año finalizado el 31 de diciembre de 2014. Al elaborar estos estados financieros, el estado de situación financiera de apertura del Banco se elaboró al 1 de enero de 2014, fecha de transición a las NIIF.
(En US$ millones) 1-Jan-14 31-Dec-14 31-Dec-15
Información sobre Balance de Situación:
Efectivo y equivalentes de efectivo 840$ 781$ 1,300$
Instrumentos financieros:
A valor razonable con cambios en ganancias ó perdidas 69 58 53
A valor razonable con cambios en otras utilidades integrales 334 339 142
Inversiones a costo amortizado, neto 34 55 108
Préstamos a costo amortizado 6,148 6,686 6,692
Reserva para pérdidas crediticias esperadas en préstamos 71 78 90
Intereses descontados no ganados y comisiones diferidas 7 9 9
Préstamos a costo amortizado, neto 6,071 6,600 6,592
Instrumentos financieros derivados utilizados para cobertura - activo - a valor razonable 15 12 7
Otros activos 56 178 83
Total de Activos 7,418$ 8,022$ 8,286$
Total de depósitos 2,361$ 2,507$ 2,795$
Instrumentos financieros derivados utilizados para cobertura - pasivo - a valor razonable 9 40 30
Obligaciones y deuda a corto plazo y valores vendidos bajo acuerdos de recompra 2,992 2,993 2,544
Obligaciones y deuda a largo plazo 1,149 1,400 1,882
Otros pasivos 49 172 63
Total de pasivos 6,559$ 7,111$ 7,314$
Total de patrimonio de los accionistas 859 911 972
Total de pasivos y patrimonio de los accionistas 7,418$ 8,022$ 8,286$
21
Estado de Resultados
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El estado financiero para el año finalizado el 31 de diciembre de 2015 es el primero que el Banco ha elaborado de conformidad con las NIIF y NIIF 1 – Adopción por Primera Vez de las Normas Internacionales de Información Financiera ("NIIF") y han sido aplicadas además para los datos de los períodos comparativos del año finalizado el 31 de diciembre de 2014. Al elaborar estos estados financieros, el estado de situación financiera de apertura del Banco se elaboró al 1 de enero de 2014, fecha de transición a las NIIF.
(En US$ miles) 2014 2015
Ingreso neto de intereses $141,336 $145,479
Deterioro por pérdidas crediticias esperadas en préstamos a costo amortizado (6,782) (17,248)
Honorarios y comisiones, neto 17,502 19,200
Instrumentos financieros de derivados y cambio de moneda extranjera 208 (23)
Ganancia de instrumentos financieros a valor razonable con cambios en resultados 2,361 5,731
Ganancia de instrumentos financieros a valor razonable con cambios en otros resultados integrales 1,871 363
Deterioro por pérdidas crediticias esperadas en instrumentos de inversión (1,030) (5,290)
Ganancia (deterioro) por pérdidas crediticias esperadas en créditos contingentes (3,819) 4,448
Ganancia neta en venta de préstamos 2,546 1,505
Otros ingresos 1,786 1,603
Otros Ingresos Netos 21,425 27,537
Total de gastos de operaciones (53,612) (51,784)
Utilidad Neta 102,368 $103,984
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Contactos
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Bladex
Nombre Teléfono E-mail
Christopher Schech
+ 507 210 8563 [email protected] Executive Vice President
Chief Financial Officer
Eduardo Vivone +507 314 1551 [email protected]
Treasurer
Diego Borges Nassutti, CFA +507 210 8592 [email protected]
VicePresident - Treasury
BBVA Bancomer
Debt Capital Markets
Nombre Teléfono E-mail
Gonzalo Mañón +52 (55) 5201 2070 [email protected]
Head of DCM Mexico
Martha Marrón Sandoval +52 (55) 5201 2549 [email protected]
Vice President
Daniel González +52 (55) 5201 2905
m Associate
Víctor Trillo +52 (55) 5201 2792 [email protected]
Senior Analyst
Ventas Institucionales
Nombre Teléfono E-mail
Luis Madero +52 (55) 5621.9135 [email protected]
Executive Director
Samuel Vargas +52 (55) 5621.9666 [email protected]
Vice President
HSBC
Debt Capital Markets
Nombre Teléfono E-mail
Juan Fullaondo-Botella +1 212 525 3304 [email protected]
Managing Director
Yamur Muñoz +52 55 5721 6693 [email protected]
Director
Santiago Cerrilla + 52 55 5721 2913 [email protected]
Vice President
María Fernanda Espino + 52 55 5721 6696 [email protected]
Associate
Ventas Institucionales
Nombre Teléfono E-mail
Joaquín Pimentel +52 55 5721 3334 [email protected]
Institutional Sales Director
Alexa Rodriguez +52 55 5721 3825 [email protected]
Institutional Sales
Pedro López +52 55 5721 6806 [email protected]
Institutional Sales
Color
Scheme
234 93 46
109 179 63
235 235 235
0 75 141
253 185 36
Accent
Color
31 179 179
192 0 0
