Bladex Presentación Corporativa - 4 trim 2015

Color

Scheme

234 93 46

109 179 63

235 235 235

0 75 141

253 185 36

Accent

Color

Banco Latinoamericano de Comercio Exterior, S.A. Presentación Corporativa Al 31 de diciembre de 2015

31 179 179

192 0 0

“Esta presentación contiene declaraciones futuras sobre acontecimientos futuros esperados. El Banco desea asegurar que

dichas declaraciones estén acompañados por declaraciones de precaución significativas de conformidad con el “puerto

seguro” (“safe harbor”) establecido en el “Private Securities Litigation Reform Act de 1995”. Estas declaraciones sobre

acontecimientos esperados futuros reflejan las expectativas de la administración del Banco y están basados en datos

disponibles actualmente; sin embargo, la experiencia actual en lo que concierne a estos factores está sujeta a futuros

acontecimientos e incertidumbres que podrían impactar materialmente a las expectativas del Banco. Entre los factores que

pudiesen causar que el desempeño y los resultados reales difieran significativamente se encuentran: el anticipado

crecimiento de la cartera de crédito del Banco, incluyendo su cartera de comercio exterior, la continuidad del estatus de

acreedor preferencial del Banco, el efecto que pudiera tener el aumento o disminución en las tasas de interés y el ambiente

macroeconómico en la condición financiera del Banco, la implementación de las estrategias e iniciativas del Banco,

incluyendo la estrategia de diversificación de ingresos, la adecuación de la reserva para pérdidas crediticias, la necesidad

de realizar provisiones para pérdidas crediticias adicionales, la volatilidad de los ingresos provenientes de la División de

Tesorería, la habilidad del Banco para alcanzar un crecimiento en el futuro y aumentar su base de clientes, la reducción de

niveles de liquidez y aumento en el apalancamiento, la habilidad del Banco de mantener su calificación de grado de

inversión, la disponibilidad y la diversificación de fuentes de fondeo para las operaciones de préstamos del Banco, las

pérdidas potenciales en la negociación de valores, las regulaciones bancarias y de regulación vigentes y futuras, la

posibilidad de fraude, y la adecuación de las fuentes de liquidez del Banco para cubrir retiro de depósitos.”

2

Declaración

Una Institución de trayectoria y calidad comprobada

El Banco Latinoamericano de Comercio Exterior Aspectos Financieros Sobresalientes

Trayectoria Excepcional: + 36 años de Éxitos

Bladex ofrece soluciones financieras integradas, enfocadas en los

principales elementos de la cadena de valor de comercio exterior en

América Latina

Primer banco latinoamericano listado en el NYSE y calificado con

Grado de Inversión (ambos en 1992)

Actualmente calificado en escala global Baa2 / BBB / BBB+, con

perspectiva Estable

Accionistas de la Clase “A” (Bancos Centrales o designados de 23

países de América Latina (“LatAm”)) representan un enlace directo

con los gobiernos de América Latina y su respaldo

Banco Multi-nacional cuyo “ADN” lo constituye su impronta

regional, su estructura accionaria, ejecutivos principales y cultura

organizacional

Calificaciones Crediticias Actuales

Año 2015 Anual (%)

Utilidad Neta (millones): $104.0 +2%

Net Interest Income (millones): $145.5 +3%

Retorno sobre el Promedio del Patrimonio: 11.0% 11.5%(2)

Cartera de préstamos (millones): $6,692 +0.1%

Total Activos (millones): $8,286 +3%

Total de Depósitos (millones): $2,795 +12%

Capitalización de Mercado (millones): $1,010 (1) -13%

Calidad de Activos (préstamos deteriorados a

total de cartera comercial):

0.78% 0.06%(2)

1988

1992

2003

2005

2009

2014

Luego de su incorporación en 1978, Bladex inició operaciones en 1979 y emitió su

primer título en los mercados de capitales internacionales

Las Autoridades bancarias del estado de Nueva York le otorgan a Bladex la

licencia para operar como una agencia

Bladex fue el Primer Banco Latinoamericano registrado con el “SEC” por su

Oferta Pública Inicial (“IPO”), estableciendo un registro completo en la Bolsa de

Valores de Nueva York

Bladex lanza una Oferta de Derechos a Acciones Comunes, con

compromisos “stand-by” emitidos por un grupo de accionistas Clase “A” y

organizaciones multilaterales

Bladex enfoca su estrategia de diversificación de clientes hacia

corporaciones en sectores productivos de la Región orientadas al

comercio exterior; ampliando su gama de productos y servicios

Bladex inicia un proceso de diversificación y consolidación de sus fuentes

de fondos, complementando su base de depósitos con sucesivas emisiones

en los mercados de capitales y préstamos sindicados

Bladex coopera con la Corporación Financiera Internacional para

establecer la primera Facilidad de Financiamiento de “Commodities”

en América Latina

(1) Al 31 de diciembre de 2015; (2) Al 31 de diciembre de 2014

1979 Moody’s Fitch S&P

Fecha de Calificación Dic. 2007 Jul. 2012 May 2008

Fecha de Confirmación Dic. 2015 Jul. 2015 Jul. 2015

Corto Plazo P-2 F2 A-2

Largo Plazo Baa2 BBB+ BBB

Perspectiva Estable Estable Estable

3

Estructura Accionaria Sólida y Única

Estructura accionaria única

Accionistas de la Clase A proporcionan un apoyo sustancial a Bladex, representando un enlace directo entre el Banco y los

gobiernos de América Latina – la mayoría de los cuales le ha otorgado estatus de acreedor preferencial, y constituyen la

principal y muy fiable fuente de depósitos

Los accionistas de la Clase A gozan de derechos super-majoritarios con relación a cambios en los Estatutos del Banco

Los accionistas de la Clase A solamente pueden vender sus acciones a otros accionistas de la Clase A, manteniendo la

esencia de su estructura accionaria actual y garantizando el apoyo de los bancos centrales

Composición Accionaria Composición de la Junta Directiva

Clase A – Bancos Centrales o

designados de 23 países de

América Latina

Clase B – Bancos internacionales e

instituciones financieras de América

Latina

Clase E – Flota Pública (listada en

el “NYSE”)

De los 10 directores, 9 son

independientes y uno representa la

administración del Banco

(Presidente Ejecutivo)

4

Propuesta de Valor Definida con Fuertes

Fundamentos del Negocio

Propuesta de Valor del Negocio Fundamentos Esenciales del Negocio

Productos y Servicios del Negocio Segmentación del Negocio Diverso

Proveedor mundial de

recursos naturales con

tendencias

demográficas positivas

Crecimiento sostenido y

sólidas políticas

económicas

Profundo

conocimiento de

América Latina

Competencia

principal en el

financiamiento del

comercio exterior

Apoyo para las

inversiones y la

integración regional

Administración y

medición eficiente

Conocimiento profundo de los mercados locales de América Latina

Respaldado por 23 gobiernos latinoamericanos

Vasta red de corresponsales globales y regionales

Personal calificado con una sólida experiencia en productos en la

Cadena de Valor del Comercio Exterior, Financiamiento

Internacional, Financiamiento de proveedor y distribución, ambos

Intrarregional e Interregional

Eficiente estructura organizacional

Cultura LEAN, orientada al cliente con único punto de

contacto, ofreciendo soluciones a la medida del cliente y

enfocado a relación a largo plazo

Motor de progreso,

crecimiento económico, y

desarrollo

Apoyando la

especialización tanto en el

sector primario como en el

de manufactura

Creciente relevancia de

América Latina en las

principales cadenas de

valor global e

intrarregional

Crecimiento de las Multi-

latinas que han abierto

importante espacio para

la integración y

expansión regional

Integración de

negocios , impulsada

por acuerdos de libre

comercio

Están categorizados en tres áreas principales: i) Negocio de Intermediación Financiera,

ii) Negocio de Estructuración y Sindicación, y iii) Tesorería.

Intermediación Financiera

Sindicación y Estructuración

Tesorería

• Comercio Exterior: Instrumentos de corto y mediano plazo que actúan como impulsores

de la actividad internacional de clientes corporativos .

• Capital de Trabajo: Apoyo a los clientes de comercio exterior el financiamiento de toda la

cadena de su ciclo productivo en un amplio abanico de sectores de actividad primaria,

secundaria, y terciaria. Estructuras crediticias para financiar a corto o mediano plazo la

adquisición de materias primas, materiales, salarios y otros gastos directos de explotación.

• Soluciones financieras diseñadas para atender las necesidades del cliente.

• Oportunidades de fondeo estructurado para una amplia variedad de instituciones

financieras y corporaciones de América Latina.

• Productos de mercados de capitales de deuda y depósitos para inversión y

optimización de flujo de caja.

Instituciones Financieras Entre las 10 principales en

los respectivos mercados

Significativa actividad

bancaria corporativa / base

de clientes

Corporaciones Capacidad generadora de

divisas (Dólar

Estadounidense)

Orientadas al crecimiento

más allá del mercado local

Entre los 10 principales en

los respectivos sectores de

la industria

Gobierno Corporativo y

“Track Record”

Enfoque en Sectores Estratégicos para la Región

Actividades Agrícolas, Procesamiento de Alimentos y

Manufactura, Petróleo y Gas ("downstream"e integrado),

Enfoque Regional México

Centroamérica y el

Caribe

Brasil

América del Sur

• Cono Sur

• Región Andina

5

REGIONES

BASE DE

CLIENTES SECTORES DE

LA INDUSTRIA

Gobierno Corporativa a nivel de Clase Mundial,

Gestión Integral de Riesgos

Modelo Financiero de Negocios con metas de

retornos sostenibles y superiores

Apalancar la

capacidad de

originación

comprobada

Crecimiento del PIB

de América Latina

Aumento de Flujos

de Comercio Exterior

en América Latina

Crecimiento de la

Base de Clientes de

Bladex

Productos y

Servicios de Valor 3%+

ROAE

15%+

ROAE

12%+

ROAE

Originación

de Créditos

Bladex

Activa

Administración

de la Cartera

Mejora en los

márgenes financieros

“NIM” (Margen Financiero Neto)

~ 1.8% - 2.0%

Ingresos estables

provenientes del uso

de capital

~ 1.5% - 20% Ingresos

Netos del Negocio

Principal

Prudente

administración de

riesgo de crédito

Costo de Crédito

~ 1.2% - 1.5%

Contínuo enfoque en

eficiencia

Razón de Eficiencia

< 30%

Crecimiento moderado

sostenible

~ 3% a 8%

Intermediación Financiera (Cartera de Activos)

Sólida capitalización

Un mínimo de 13.5%

Tier 1 Basilea III

Desempeño Principal

Consistente con el Objetivo

Instituciones

Financieras

Estructuración

/ Sindicación

Socios

Servicios de

Comercio

Exterior

Distribución:

Distribución de Activos y Servicios

Servicios de

Comisiones:

Inversionistas Otros

Otras Fuentes de Ingresos

15%+

“ROAE” (Retorno sobre el

Promedio del

Patrimonio)

12%+

“ROAE”

3%+

“ROAE”

6

Estrategia Definida y Posicionada para Captar

las Oportunidades de Crecimiento

Desarrollando Negocios Emergentes

• Consolidar plataforma de

sindicaciones/ financiamientos

estructurados

• Expandir diversos canales de

distribución

Programa de riesgo compartido

Transacciones en el mercado

secundario

Plataforma de titularización

• Expandir plataforma de

Arrendamiento Financiero

Vehículos Locales (ej. SOFOM

en México)

Construyendo Nuevos Negocios

• Identificar oportunidades de

productos y servicios dentro del

enfoque de comercio exterior e

integración regional tales como:

Seguros

Mercados de capital

Financiamientos de Comercio

Exterior estructurado

Servicios relacionados con el

comercio exterior

Factoraje

Proyectos de infraestructura

Fortaleciendo el Negocio Principal

• Mejorar la Eficiencia Operativa a

través de Procesos, Estructura y

Organización basados en “LEAN”

• Gestión activa de la cartera de

crédito

Maximizar el retorno sobre el

promedio del patrimonio

Mejorar la calidad de ingresos

Mitigar riesgo de concentración

• Expandir el negocio de

contingencias

Plataforma para emisión de

cartas de crédito y garantías

+

+

7

Negocio - Retorno sobre el Promedio del Patrimonio = 12% Retorno sobre el Promedio del Patrimonio = 15%

Una Institución Adhiriéndose a Estándares

de Clase Mundial

(*) Con excepción del Presidente Ejecutivo, todos los otros miembros

de la Junta Directiva son independientes.

Junta Directiva*

Presidente Ejecutivo

Gestión Integral

de Riesgos Commercial

Division

División de

Finanzas

Servicios

Corporativos

Auditoría Interna

Comité de Política y

Evaluación de Riesgo Comité Financiero

y de Negocios

Comité de Nominación

y Compensación

Comité de Auditoría

y Cumplimiento

División

Comercial

8

Estándares de Gobierno Corporativo

reconocidos

Múltiples reguladores: FED, SEC,

NYSDFS, Superintendencia de

Bancos de Panamá, y otras entidades

a través de la Región

8

Gestión Integral de Riesgo

Función de Auditoría Interna

certificada externamente

Alineamiento interno de la

cultura corporativa, sistema de

medición y gestión de procesos,

para optimizar el retorno total a

los accionistas

.

PRIMERA LÍNEA

OF DEFENSA

Gestión

Operacional

------------------------- Función de áreas

de Negocio y Apoyo

TERCER LÍNEA DE DEFENSA

Verificación

------------------------- Función de Auditoria

SEGUNDA LÍNEA DE DEFENSA

Monitoreo

------------------------- Función de Riesgo

Estrategia Comercial enfocada en Diversificación

9

Crecimiento de la Cartera Composición de la Cartera Comercial

Cartera Comercial por País Cartera Comercial por Industria

9

Reducción de exposición en Brasil por 17

puntos porcentuales desde 2005 hasta el

31 de Diciembre de 2015

Al 31 de Diciembre de 2015



10

…..una Gestión en base a una Calidad de

Activos

Evolución de créditos deteriorados

El modelo de negocios de Bladex provee exposición diversificada al mercado

latinoamericano, con una significativa mitigación de riesgos fundada en: • Clase de activos privilegiada, naturaleza de corto plazo, calidad crediticia superior

• Basado en el dólar estadounidense, sin exposición a fluctuación de monedas

• Estructura de activos y pasivos predominantemente a tasa variable, minimiza la exposición al riesgo de tasa de interés

• Conservadora metodología de reservas crediticias (IFRS 9)

• Pro-activa prevención de pérdidas y procesos de recuperación diligentes de restructuración

10

(*) Posterior a el 31 de diciembre de 2015, los prepagos redujeron los

préstamos deteriorados a $28 millones (0.42% del total de la cartera de

préstamos).

(*) Índice de cobertura aumentó a 3.4x luego de prepagos posterior al 31 de

diciembre de 2015.

11

Enfoque de Negocio de Bajo Riesgo

Cartera Comercial por Tipo de Transacción

11

Cartera Comercial por Plazo Residual

• La cartera de Bladex es mayormente de comercio exterior, una clase de

activos privilegiada debido a la naturaleza de corto plazo y desempeño

superior

• Al 31 de diciembre de 2015, 72% de la cartera comercial tiene un plazo

residual de menor a 1 año, con un promedio de vencimiento de 121

días.

• La cartera comercial de mediano plazo tiene un vencimiento remanente

de 2.4 años

• Cartera Comercial – vencimiento remanente – 330 días

Fuentes de Fondeo Diversificadas

Regionalmente y Globalmente….

(*) Moneda Original: todos los

pasivos se cubren a dólares

estadounidenses utilizando

derivados financieros con la

excepción de una parte de

nuestras emisiones en pesos

mexicanos, las cuales fondean

activos en la misma moneda.

Aspectos Sobresalientes del Fondeo

• Capacidad probada para acceder a fuentes de financiamiento y

mantener altos niveles de liquidez, inclusive durante periodos de

crisis

• Depósitos de bancos centrales accionistas ó designados proveen

una fuente de fondeo estable. Al cierre del 31 de diciembre de

2015 representaban 68% del total de depósitos del Banco

• Enfoque constante en incrementar la diversificación de las

fuentes de fondeo global y regional en numerosas y relevantes

dimensiones: base de clientes, geografía y moneda

• Amplio acceso a los mercados de capitales a través de

programas de emisiones de deuda pública y privada en dólares

estadounidense y otras monedas y sindicaciones internacionales

• Incremento del financiamiento a mediano y largo plazo para

calzar la base de activos, en crecimiento, con características

similares y consolidar la estabilidad de la base de fondeo,

manteniendo costos competitivos

Depósitos por Tipo de Cliente Fuentes de Fondeo Diversificados

Al 31 de Diciembre de 2015 Al 31 de Diciembre de 2015 Al 31 de Diciembre de 2015

Fuentes de Fondeo y Costo de Fondos

Fondeo por Moneda (*)

12

(US$ millones)

…con Gestión Conservadora de Liquidez

Aspectos Sobresalientes de Gestión de Liquidez Colocaciones de Liquidez

Índice de Cobertura de Liquidez Índice de Liquidez

(US$ millones)


Gestión avanzada de liquidez se lleva a cabo bajo el marco de Basilea III,

monitoreando la liquidez a través del “Liquidity Coverage Ratio - LCR” y

“Net Stable Funding Ratio - NSFR”

1.15x NSFR

1.52x LCR

Los activos líquidos se mantienen mayormente en efectivo-equivalente a

depósitos en instituciones financieras con calificación crediticia de A-1 / P-1

o en instrumentos negociables del mercado monetario con calificación

de A.

Cartera de comercio exterior de corto plazo de alta calidad, la cual también

sirve como una fuente de liquidez alterna, con frecuencia de vencimiento

mensual de aproximadamente $1 mil millones

13

14

Capacidad de Generación de Utilidades y

Rentabilidad...

Utilidad Neta Ingreso Neto de Intereses & Márgen

Comisiones y Otros Ingresos Razón de Eficiencia

(US$ millones, excepto porcentajes)

(US$ millones, excepto porcentajes)

La información financiera correspondiente a los años 2014-2015 están preparados bajo las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF) emitido de acuerdo con el Consejo

de Normas Internacionales de Contabilidad (“IASB” por sus siglas en inglés). La información financiera correspondiente a los años 2011 - 2013 están preparados bajo las normas

anteriores, Principios Generalmente Aceptados en los Estados Unidos (US-GAAP). Bladex completó el proceso de transición de US-GAAP a NIIF en el 2015.

(US$ millones)

(US$ millones)

15

…con un Fuerte Balance de Situación

Total de Activos Cartera de Préstamos

Depósitos Patrimonio de los Accionistas

(US$ millones) (US$ millones)

(US$ millones) (US$ millones)




Retorno sobre el Promedio del Patrimonio “ROAE” Retorno sobre los Activos Promedio “ROAA”

…y Desempeño Sólido

Razón de Capital Primario “Tier 1”

16

Activos Ponderados por Riesgo

($ millones)

Basilea III

2011 n.d.

2012 n.d.

2013 n.d.

2014 $5,914

2015 $6,104

n.d. significa no disponible




17

Métricas Financieras Importantes

17

(En US$ millones, excepto donde se indica) 2011 2012 2013 2014 2015

Utilidad Neta del Negocio $66.3 $83.5 $89.4 $99.7 $99.0

Partidas no relacionadas con el Negocio Principal 16.9 9.5 (4.6) 2.7 5.0

Utilidad Neta 83.2 93.0 84.8 102.4 104.0

Utilidad básica por acción (US$) $2.25 $2.46 $2.21 $2.65 $2.67

Retorno sobre el Promedio del Patrimonio ("ROAE") 11.4% 11.6% 10.0% 11.5% 11.0%

Retorno de Negocio sobre Promedio del Patrimonio ("ROAE" del Negocio) 9.1% 10.4% 10.6% 11.2% 10.4%

Retorno sobre Activos Promedio ("ROAA") 1.5% 1.5% 1.2% 1.35% 1.32%

Retorno de Negocio sobre Activos Promedio ("ROAA" del Negocio) 1.2% 1.4% 1.3% 1.32% 1.25%

Margen Financiero Neto 1.81% 1.70% 1.75% 1.88% 1.84%

Margen de Interés Neto 1.62% 1.44% 1.55% 1.72% 1.68%

Cartera de Préstamos 4,960 5,716 6,148 6,686 6,692

Cartera Comercial 5,354 5,953 6,630 7,187 7,155

Reserva para pérdidas crediticias esperadas sobre cartera comercial 1.82% 1.31% 1.18% 1.22% 1.33%

Préstamos deteriorados sobre cartera de préstamos 0.65% 0.00% 0.05% 0.06% 0.78%

Reserva para pérdidas crediticias esperadas sobre préstamos en deterioro (x veces) 3.0 0.0 25.0 21.7 1.8

Razón de Eficiencia 36% 42% 41% 32% 30%

Razón de Eficiencia Negocio 39% 43% 37% 32% 31%

Capitalización de Mercado 596 822 1,081 1,167 1,010

Activos 6,360 6,756 7,471 8,022 8,286

Razón de Capital Primario "Tier 1" (Basilea III) (Basilea I for years 2012-2013) 18.6% 17.9% 15.9% 15.5% 16.1%

Apalancamiento (veces) 8.4 8.2 8.7 8.8 8.5

(*) Saldos al final del periodo.

Desempeño

Calidad de

Cartera (*)

Eficiencia

Escala y

Capitalización (*)

Resultados

La información financiera correspondiente a los años 2014-2015 están preparados bajo las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF) emitido de

acuerdo con el Consejo de Normas Internacionales de Contabilidad (“IASB” por sus siglas en inglés). La información financiera correspondiente a los años 2011 -

2013 están preparados bajo las normas anteriores, Principios Generalmente Aceptados en los Estados Unidos (US-GAAP). Bladex completó el proceso de

transición de US-GAAP a NIIF en el 2015.

(**)

(**) El índice de préstamos deteriorados sobre cartera de préstamos se redujo a 0.42% y la reserva para pérdidas crediticias sobre préstamos en deterioro

se elevó a 3.4x producto de prepagos recibidos con posterioridad al 31 de diciembre de 2015.

(**)

Retorno Total para los Accionistas de Bladex

• Bladex ofrece a sus

inversionistas riesgo

diversificado con acceso a un

continente con perspectivas

de crecimiento sostenible

• El modelo de negocios

provee exposición

diversificada a los mercados

emergentes, pero

ampliamente mitigado por

riesgos de calidad de cartera,

mercado y operacional

• Comprometido con un

retorno total sobre los

accionistas…Atractivo

rendimiento de dividendos

(rendimiento anual por

encima de 5.0%) en función

del crecimiento del negocio

principal (objeto de pago del

40% - 50% sobre resultados

del negocio principal)

• Atractivos múltiplos de

valuación

18

Cartera Comercial Diversificada con Calidad Crediticia Robusta

Estrategia Definida hacia un Crecimiento Sostenible

Fondeo Diversificado & Gestión Conservadora de Liquidez

Comité de Administración y Prácticas de Gestión de Riesgos

Retornos sostenidos por Métricas de Desempeño Fuertes

y Fiables*

Franquicia en América Latina con

una Sólida Trayectoria

Banco de Financiamiento de Comercio Exterior en América Latina con 36 años de experiencia

Perfil con Grado de Inversión con una Estructura Accionaria Fuerte y Única Profundo conocimiento de América

Latina con su enfoque principal en Financiamiento de Comercio Exterior

Estratégicamente posicionado para aprovechar oportunidades de crecimiento

Estrategia Comercial Sostenible enfocada en Diversificación

Gestión de Sólida Calidad de Activos y Enfoque de Negocio de Bajo Riesgo

Aumento en la diversificación de Fuentes de Fondeo Regional y Global

Gestión Avanzada de Liquidez bajo el marco de operación de Basilea III

Utilidad Neta de $104.0 millones a Diciembre de 2015 (Var. +2% Anual)

Retorno sobre el Promedio del Patrimonio de 11.0%

Sólido Índice de Capitalización Primario (“Tier 1”) de 16.1% (Basilea III)

“Senior Management” con amplia trayectoria en “C-Suite roles”

Estándares de Gobierno Corporativo de Clase Mundial, enfocado en la Gestión Integral de Riesgos

(*) A Diciembre de 2015

Aspectos Sobresalientes de Inversión

19

PANAMÁ CASA MATRIZ Torre V, Business Park

Ave. La Rotonda, Costa del Este

Apartado 0819-08730

Panamá, República de Panamá

Tel: (507) 210-8500

ARGENTINA Av. Corrientes 222 –P.18º

(1043AAP) Capital Federal

Buenos Aires, Argentina

Tel: (54-11) 4331-2535

Contact: Federico Pérez Sartori

Email: [email protected]

BRASIL Rua Leopoldo Couto de Magalhäes

Junior 110, 1º andar

04542-000, Sao Paulo, Brazil

Tel: (55-11) 2198-9606

Contact: Roberto Kanegae


MÉXICO MÉXICO D.F. Rubén Darío 281, piso 15, Oficina #1501

Colonia Bosque de Chapultepec

CP. 11580, México D.F.

Tel: (52-55) 5280-0822

Contact: Alejandro Barrientos


MONTERREY Torre Avalanz, piso 20 oficina 2035

Batallón de San Patricio #109

Col. Valle Oriente, San Pedro, Garza

García

Nuevo León, C.P. 66260, México

Tel: (52-81) 4780-2377

Contact: Alejandro Barrientos


PERÚ Dean Valdivia 243

Piso 7, Oficina 701

San Isidro, Lima

Tel: (511) 207-8800

Contact: Victor Mantilla


COLOMBIA Calle 113 # 7-45

Edificio Teleport Business Park

Torre B, Oficina 1008

Bogotá, Colombia

Tel: (57-1) 214-3677

Contact: Camilo Alvarado


ESTADOS UNIDOS AGENCIA DE NUEVA YORK

370 Lexington Avenue, Suite 500

New York, NY 10017

Tel: (001) 212-754-9191

Contacto: Pierre Dulin


Presencia Regional en América Latina

20

mailto:[email protected]







22

Balance de Situación

22

La información financiera correspondiente a los años 2014-2015 están preparados bajo las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF)

emitido de acuerdo con el Consejo de Normas Internacionales de Contabilidad (“IASB” por sus siglas en inglés). Bladex completó el proceso de transición

de US-GAAP a NIIF en el 2015.

(En US$ millones) 31-Dec-14 31-Dec-15

Información sobre Balance de Situación:

Efectivo y equivalentes de efectivo 781$ 1,300$

Instrumentos financieros:

A valor razonable con cambios resultados 58 53

A valor razonable con cambios en otros resultados integrales 339 142

Inversiones a costo amortizado, neto 55 108

Préstamos a costo amortizado 6,686 6,692

Reserva para pérdidas crediticias esperadas en préstamos (78) (90)

Intereses descontados no ganados y comisiones diferidas (9) (9)

Préstamos a costo amortizado, neto 6,600 6,592

Instrumentos financieros derivados utilizados para cobertura - a valor razonable 12 7

Otros activos 178 83

Total de activos 8,022$ 8,286$

Total de depósitos $2,507 $2,795

Instrumentos financieros derivados utilizados para cobertura - a valor razonable 40 30

Pasivos financieros a valor razonable con cambios en resultados 0 0

Obligaciones y deuda a corto plazo y valores vendidos bajo acuerdos de recompra 2,993 2,544

Obligaciones y deuda a largo plazo, neto 1,400 1,882

Otros pasivos 172 63

Total de pasivos 7,111 7,314

Total de patrimonio de los accionistas 911 972

Total de pasivos y patrimonio de los accionistas 8,022$ 8,286$

23

Estado de Resultados

23

La información financiera correspondiente a los años 2014-2015 están preparados bajo las Normas Internacionales de Información

Financiera (NIIF) emitido de acuerdo con el Consejo de Normas Internacionales de Contabilidad (“IASB” por sus siglas en inglés).

Bladex completó el proceso de transición de US-GAAP a NIIF en el 2015.

(En US$ miles) 31-Dec-14 31-Dec-15

Estado de Resultados:

Ingreso de intereses 212,898$ 220,312$

Gasto de intereses 71,562 74,833

Ingreso neto de intereses 141,336 145,479

Otros ingresos:

Honorarios y comisiones, neto 17,502 19,200

Instrumentos financieros derivados y cambios en moneda extranjera 208 (23)

Ganancia de instrumentos financieros a valor razonable con cambios en resultados 2,361 5,731

Ganancia de instrumentos financieros a valor razonable con cambios en otros resultados integrales 1,871 363

Ganancia en venta de préstamos 2,546 1,505

Otros ingresos 1,786 1,603

Otros ingresos, neto 26,274 28,379

Total de ingresos 167,611 173,858

Gastos:

Deterioro por pérdidas crediticias esperadas en préstamos a costo amortizado 6,782 17,248

Deterioro por pérdidas crediticias esperadas en instrumentos de inversión 1,030 5,290

Deterioro por pérdidas crediticias esperadas en créditos contingentes 3,819 (4,448)

Salarios y otros gastos de personal 31,566 30,435

Depreciación de equipo y mejoras a la propiedad arrendada 1,545 1,371

Amortización de activos intangibles 942 596

Servicios profesionales 5,177 4,621

Mantenimiento y reparaciones 1,545 1,635

Otros gastos 12,838 13,126

Utilidad del año 102,367$ 103,984$

Bladex Presentación Corporativa - 4 trim 2015

Investor Relations

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