BBVA Francés 1T18€¦ · tomar con precaución estas afirmaciones sobre hechos futuros que se...

1Q18 ResultsApril 27th 2018 / 1

BBVA Francés1T18


Disclaimer

Este documento contiene o puede contener afirmaciones que constituyan una proyección de hechos futuros incluyendo, pero no limitada a,estimaciones sobre la evolución de la economía argentina, resultados de BBVA Francés, planes de negocio, ajuste de gastos y estructura operativa, plande capitalización y tendencias que puedan afectar la situación financiera y resultados del Banco. Aquellas afirmaciones que constituyan una proyecciónde hechos futuros incluidas en el presente comunicado de prensa, se basan en las actuales expectativas y estimaciones; sin embargo, conllevan riesgo eincertidumbre que pueden afectar significativamente los resultados esperados por el Banco. Los riesgos e incertidumbres incluyen, pero no estánlimitados a: (1) cambios en el marco económico, regulatorio y/o político, (2) cambios en el precio de las acciones en el mercado local y/o internacional,en el tipo de cambio y en la tasa de interés, (3) cambios en el mercado objetivo de los productos y servicios del Banco, (4) competencia creciente, (5)cambios tecnológicos, o (6) cambios en la situación financiera o en la solvencia de los clientes, deudores o contrapartes del Banco. Se recomiendatomar con precaución estas afirmaciones sobre hechos futuros que se refieren solamente a la fecha del documento. Se recomienda consultar losEstados Contables del Banco, así como todas las presentaciones que periódicamente se realizan ante la Comisión Nacional de Valores y la Bolsa deComercio de Buenos Aires.

Resultados 1T18

2

01Entorno

Macroeconómico y Sistema Financiero

3


Variación Mensual (%)

IPC

Buena performance en el 1T18, pero la sequía y la actual incertidumbre afectarán el crecimiento

% i.a (base 2004)

Crecimiento PBI

+13 bps

Fuente: BCRA, INDEC y estimaciones propias

38,0%

26,9%

39,4%

24,8%27,3%

19,6%

0%

10%

20%

30%

40%

50%

2014 2015 2016 2017 2018e 2019eInflación Target BCRA

-2,5%

2,6%

-2,2%

2,9% 2,6% 3,3%

2014 2015 2016 2017 2018e 2019e

Resultados 1T18

4


Variación Mensual(%)

Subsidios a Sectores Económicos

Desempeño Fiscal: Reducción de las metas de déficit

fiscal primario para 2018

% PBI

Balanza fiscal

+13 bps-3,8%

-4,2%-3,8%

-2,7%

-1,3%

2015 2016 2017 2018e 2019e

Resultado Fiscal Primario Metas Fiscales

Fuente: Ministerio de Economía/ Metas 2018 - 2019

0,3%0,2%

0,1%

0,3%

0,2%

0,2%

1T16 1T17 1T18

Energía Transporte Otros

Fuente: Ministerio de Finanzas

Resultados 1T18

5


(Millones USD)

Reservas Internacionales

Sector Externo: Menor deterioro de la Balanza Comercial

% variación i.a

Exportaciones e Importaciones

-20%

0%

20%

40%

Exportaciones Importaciones

29.572

50.590

Fuente: INDEC Fuente: BCRA

Resultados 1T18

6


Liquidez

Sistema Financiero: Niveles adecuados de liquidez y solvencia y buenos indicadores de calidad de activos

Capital

13,3%16,7%

15,6% 15,3%

2015 2016 2017 1T18

46,7%49,0%

42,4%43,6%

2015 2016 2017 1T18

1,7%

1,8% 1,8%

1,9%

2015 2016 2017 1T18

NPL

1,2%1,3%

1,8%

2015 2016 2017

Prima de riesgo

Fuente: BCRA

Integración de capital/ APRs según regulación BCRA Efectivo + Repos netas con BCRA+ notas BCRA / Depósitos Totales

Resultados 1T18

7


Sucursales y ATMs / 100,000 población adulta

Préstamos privados LATAM y Depósitos Totales

Un sistema financiero pequeño, pero con una buena estructura para afrontar el crecimiento

% PBI

Datos a Noviembre 2017

Datos a Diciembre 2016

15,8%23,0%

84,6%

66,4%

45,3%41,6%

40,1%32,6%

Préstamos al sectorprivado

Depósitos

Argentina 2017e Chile Colombia Perú

13,0

60,0

16,0

54,0

24,3

45,8

22,0

45,0

Sucursales ATMs

Argentina Chile Colombia Perú

Resultados 1T18

8


Número de entidades financieras por país

Cuota de mercado de préstamos totales en LATAM

Argentina posee el sistema financiero menos concentrado de la región

2016

17% 32% 21% 19% 30% 19%

0%

20%

40%

60%

80%

100%

Top 1 Top 2 Top 3 Top 5

78

47

25 2316

Resultados 1T18

9


Préstamos minoristas y comerciales

Crecimiento préstamos privados totales

Préstamos Privados

0%

20%

40%

60%

80%

100%

120%

140%

160%

0

20.000

40.000

60.000

80.000

100.000

120.000

Total Nom Total AR$ USD

20%

30%

40%

50%

60%

dic-16 mar-17 jun-17 sep-17 dic-17 mar-18

Minorista Comercial Total

AR$ + USD (var i.a %) (var i.a % - millones AR$)

Resultados 1T18

10


Depósitos a la vista y a plazoCrecimiento de Depósitos Privados totales

Depósitos Privados

AR$ + USD (var i.a %) (var i.a %)

0%

50%

100%

150%

200%


Total AR$ USD

0%

20%

40%

60%

80%

100%

120%


DV DP Total

Resultados 1T18

11

02BBVA Francés

12


Un banco universal con presencia en todo el país

Minoristas PyME Corporativos

251

Clientes

Sucursales ATMs ATSs Empleados

2.773.900 44.887 860

251 801 816 6.075

Resultados 1T18

13


Depósitos totales

Uno de los líderes entre los bancos privados

Préstamos totales

10,1

9,2

7,4

7,3

4,0

3,5

3,1

3,0

1,8

1,3

SANTANDER

GALICIA

MACRO

BBVA FRANCÉS

HSBC

ICBC

PATAGONIA

SUPERVIELLE

CREDICOOP

HIPOTECARIO

9,8

7,6

6,3

5,8

3,5

2,7

2,5

2,3

1,4

1,1

SANTANDER

GALICIA

BBVA FRANCES

MACRO

CREDICOOP

HSBC

PATAGONIA

ICBC

SUPERVIELLE

CITI

8,3%

Préstamos

privados *

Fondos Comunes

Depósitos

Privados *Sucursales

Proporción de Mercado a Mar 18. Incluye préstamos de entidades financieras vinculadas, PSA Finance and Rombo

7,8%6,3% 5,5%

Resultados 1T18

14


Participaciones y subsidiarias

Estructura Accionaria

Estructura

6,3%

6,9%

20,1%

ByMA ANSES NYSE

Free Float33,45%Grupo

BBVA66,55%

Francés Valores(97.00%)

BBVA Seguros(12,22%)

PSA Finance(50,00%)

Rombo(40,00%)

Volskwagen(51,00%)

BBVA AssetManagement

(95,00%)

Resultados 1T18

15


Plataforma multicanal, alianzas y sponsors estratégicos

Destacado punto de partida para captar nuevas oportunidades

Modelo de negocios diversificado

ATMs/ ATSs

Sucursales

CallCenter

Web

MóvilSponsors

Alianzas

Socios estratégicos

Estructura física

Canales digitales

Resultados 1T18

16

JVs


Cuota de mercado

Préstamos

Préstamos privados(millones AR$)

Estructura de préstamosprivados*

Préstamos privados por moneda

80.737

128.027 139.352

1T17 4T17 1T18

+ 8.8%

+72,6%

44%

54%

Retail Commercial

76%

24%

AR$

USD

7,6 8,3 8,3

Leverage Préstamos a Depósitos

87,2%6,0 x

Tarjetas de crédito

50%

Personales27%

Prendarios 15%

Hipotecas 7%

* Incluye BBVA Francés + VW

Resultados 1T18

17


Cuota de mercado

Banca minorista

Préstamospersonales(millones AR$)

10.738

16.638 19.377

1T17 4T17 1T18

+16,5%

+80,5%

4,2 4,6 4,9

Prendarios(millones AR$)

Cuota demercado

12.029

16.808 18.106

1T17 4T17 1T18

+7,7%

+50,5%

19,2 17,9 17,8

Resultados 1T18

18


El banco mantiene un 6,2% de cuota en ventas de hipotecarios, sin considerar

bancos públicos la cuota es 25%

Cuota de mercado consumo

Banca minorista

Tarjetas de créditos(millones AR$)

23.212

30.145 31.875

2.890 3.142 3.182

1T17 4T17 1T18

Volumen Stock

+16.5%

+37,3%

12,2 12,7 13,0

Hipotecas(millones AR$)

1.9252.072 3.025

4.458

5.882

70 131 4031.061

1.810 1.476

1T16 1T17 2T17 3T17 4T17 1T18

Préstamos Ventas

+205,5%

+31.9%

Resultados 1T18

19


Banca Comercial

Distribución porindustria

Préstamoscomerciales(millones AR$)

Cuota de Mercado

42.450

70.547 75.716

1T17 4T17 1T18

+7.3%

+78,4%

7.8 9.1 9.2

Consumo 13%

Agro21%

Retailers18%

Materiales básicos14%

Energía14%

Bienes durables 7%

Bienes de capital 5%

Infraestructura 3%Transporte

2%

Préstamos comerciales por moneda

57%

43% AR$

USD

Resultados 1T18

20


Indicadores de Riesgos

NPL, cobertura y prima de riesgo(%)

248,3% 253,1% 250,5%

0,8% 0,7% 0,7%

1,3% 1,3% 1,3%

0%

1%

2%

3%

4%

5%

1Q17 4Q17 1Q18

Cobertura NPL Prima de riesgo

1,7

0,7

1,0

1,6

2,2

Sistema

BBVA

Peer 1

Peer 2

Peer 3

Oportunidad

NPL, Sistema financiero y competidores

(%)

1,48% 0.43% 0%

Minorista PyME Corporativa

NPL por segmento(%)

Resultados 1T18

21


Cuota de Mercado

Depósitos

Depósitos totales

(millones AR$)

Estructura de los depósitos

Depósitos por moneda

122.768

153.935 159.953

1T17 4T17 1T18

+ 3.9%

+30,3%

64%

36%

AR$

USD

7,6 7,7 7,8

Personal Loans27%

Cuentascorrientes

18%

Caja de ahorro

48%

Depósitosa plazo

31%

Otros4%

Resultados 1T18

22


Fuerte posición de capital

Ratio de capitalTier I

14,3%

13,8%

17,3%

14,7%15,7%

0%

5%

10%

15%

20%

1Q17 Follow-on 4Q17 1Q18ratio de capital

Requerimiento de capital mínimo (8%)

Buffer adicional+3,5%

(*) Ratio de capital según normas del BCRA

Resultados 1T18

23


Evolución de clientes

Clientes minoristas totales(millones)

2,35

2,632,76

1T17 4T17 1T18

Nuevos clientes minoristas(miles)

253270

344 300

2015 2016 2017 2018e

519 539 540

1T17 4T17 1T18

Nóminas

42.523 44.101

12.469 15.121

1T17 1T18Compañias totalesEmpresas Calificadas

Pymes por segmento

Resultados 1T18

24


Performance digital

% Clientes digitales

31,4%38,9% 35,5%

1T17 4T17 1T18

47,8%

53,3%54,5%

1T17 4T17 1T18

41% 38%

21%

43%

93%

50%

27%

18%

47%

95%

4T2017 1T2018

% Ventas digitales(Ventas digitales/ Ventas totales)

% Ventas digitales por producto

(Clientes digitales/ Clientes minoristas)

Resultados 1T18

25


1T18 Highlights

01 Resultado Neto

02 Ingresos Financieros Netos

05 Indicadores de riesgo

06 Fuerte posición de capital

07 Rentabilidad

$ 5.522 +52,2% vs. 1T17

Ratio NPL0,7%

Ratio de capital15,7%

TIER I14,3%

$ 1.545 +178,3% vs. 1T17

03 Ingresos Netos por Servicios

Ratio de cobertura250,5%

ROE20,3% Mar-18

$ 860 +36,2% vs. 1T17

ROA2,9% Mar-18

04 Gastos de Administración $ 3.664 +25,8% vs. 1T17

Los estados financieros consolidados a Marzo 31, 2018 son los primeros estados financieros trimestrales presentados según la comunicación“A” 6114 del Banco Central de la Republica Argentina (BCRA) (Estados financieros bajo NIIF).

Resultados 1T18

26


Resultado neto y principales indicadores

Resultado neto

Ratio de eficiencia

12,7%

25,9%20,3%

24,3% 22,2%

1T17 4T17 1T18

Ajustado por NIIF Previo a NIIF

1,4%

3,8%2,9%

2,4% 2,8%

1T17 4T17 1T18Ajustado por NIIF Previo a NIIF

68,4% 58,9% 57,4%

1T 17 4T17 1T18

Gastos administrativos / (Ingreso financiero neto + Ingreso neto por servicios)

564

1.9151.5661.606 1.421

1T17 4T17 1T18Ajustado por NIIF Previo a NIIF

millones AR$

ROA

ROE

Resultados 1T18

27


Margen de interés neto

Ingreso Financiero neto

306

728695

3.629

5.1825.522

1T17 4T17 1T18

Diferencia de Cotización

Ingresos Financieros Netos

Ingresos Financieros Netos Totales

En millones AR$

14,0%12,6% 12,3%

1T17 4T17 1T18

Total NIM ($+USD)

Total NIM $

Total NIM USD

16,6% 16,1%15,8%

1T17 4T17 1T18

1,8%2,4%

2,8%

1T17 4T17 1T18

Resultados 1T18

28


Cuotas y gastos

29

Net Income from services started to grow at a faster pace, showing a positive trend, while the

administrative expenses increase reflected a higher control.

En millones $

1.8972.422 2.481

-1.265 -1.573 -1.621

631849

860

1T17 4T17 1T18

Egresos por serviciosIngresos por serviciosIngreso neto por servicios

2.9123.550 3.664

1T17 4T17 1T18

Ingreso neto por servicios Gastos de Administración

i.a30,8%

i.a28,1%

+25,8%

Resultados 1T18

29


Anexo

Resultados 1T18

30


Cifras en millones $ 1T-17 4T-17 1T-18 ∆ T/T ∆ A/A

Ingreso financiero neto 3,629 5,182 5,522 6.6% 52.2%

Cargos por incobrabilidad (314) (373) (526) 41.0% 67.3%

Ingreso neto por servicios 631 849 860 1.3% 36.2%

Gastos de administración (2,912) (3,550) (3,664) 3.2% 25.8%

Ingreso operativo 1,033 2,107 2,192 4.0% 102.5%

Resultado por Participacionespermanentes

73 52 40 -23.4% -45.3%

Otros ingresos/ egresos (299) (166) (3) 98% n/a

Impuesto a las ganancias (244) (79) (663) 741% 171%

Resultado Neto (Incluye participación de terceros)

564 1,421 1,566 -18.2% 177.9%

Resultado por Participación de terceros 8 10 21 109% 149.0%

Resultado Neto 555 1,905 1,545 -18.9% 178.3%

Estado de resultados - Desglose

Resultados 1T18

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