Tesorería Moderna

Claudia Valdés Muñoz | Best Business Solutions Consulting

MARZO 20 DE 2017  | AV. RAÚL LABBÉ 12.613, LO BARNECHEA

Tesorería ModernaEl enfoque moderno básicamente se diferencia del enfoque convencional, en que ve las acciones de la Tesorería, no sólo como un mero quehacer operativo, sino como una gestión decidora en el

resultado del capital de trabajo sustantiva para el éxito de las empresas de hoy.

Introducción

Actualmente, la función de las tesorerías modernas está en relación con el avance de las organizaciones y cambia en un ambiente globalizado donde hoy una empresa adquiere un valor potencial por su enorme capacidad de generar recursos y una eficiente administración de su capital de trabajo. 

El Rol del Tesorero

Muchas son las tareas que debe desempeñar el tesorero; sin embargo,  en sus rasgos de personalidad es fundamental el desarrollo de la capacidad de liderazgo, necesaria para ejercer la responsabilidad que le cabe. 

Como líder:

Tener iniciativa propia para el desarrollo y ejecución de nuevos proyectos e ideas.El apoyo incondicional a sus colaboradores en la orientación de actividades yEl ser reconocido por su labor.

Objetivo fundamentalLa Tesorería tiene como objetivo fundamental optimizar el ciclo económico, administrar el capital de trabajo, maximizar el rendimiento operativo y de inversión, reducir costos financieros, proteger la operación cambiaria y de tasas de interés, ampliar la capacidad de negociación bancaria por servicios y líneas de crédito, fortalecer las líneas de crédito y planear acorde con las estrategias de la organización.

Ciclo económicoFlujo de entradas y salidas:

Los Factores productivos son:

Capital, compuesto por recursos físicos como máquinas y recursos financieros; y trabajo, corresponde a la mano de obra directa, indirecta y los servicios a terceros.

COBRO

Capacitación de Recursos Financieros

Aprovisionamiento de

Factores

Proceso  de

Producción

Almacenamiento de

Productos

Comercialización de 

Productos

Objetivos de la Tesorería

Por lo anterior, la gestión de la Tesorería debe entenderse como el conjunto de técnicas y procedimientos para eficientar la administración de los fondos monetarios, buscando optimizar los siguientes objetivos:

Disminuir los requerimientos de financiamiento a corto plazo, optimizando los medios de cobro y pago.Reducción de los costos financieros negociando las mejores condiciones con las instituciones financieras y utilizando los mejores instrumentos financieros de corto plazo.Darle mejor rentabilidad a los excedentes de efectivo con los mejores instrumentos en el corto plazo, como en el mercado de capitales.

Objetivos de la Tesorería

En lo operativo, la administración de los flujos es fundamental ya que representa ejercer lo planeado del día con día.

Los medios electrónicos son esenciales para hacer eficiente la operación, sobre todo con empresas que tienen grandes volúmenes de transferencias, pues este es el medio de pago más importante que se está adecuando a la modernidad. 

Objetivos de la Tesorería

La administración del capital de trabajo es el objetivo central del tesorero en donde la generación de fondos debe hacerse mediante una eficiente función de otorgamiento de crédito y recuperación de la cobranza, allegándose recursos monetarios lo más rápido posible para satisfacer sus flujos. Por el contrario, la optimización de las cuentas por pagar es vital, de tal suerte que se pueda dilatar el pago sin poner en riesgo la relación con los proveedores de bienes y servicios, pero con adecuadas prácticas sin exponer la seriedad y honestidad del negocio.

El Rol de los InventariosLos inventarios no son del ámbito del tesorero; sin embargo, inciden en las inversiones de éstos ya que su inadecuada planeación pueden llevar a falta de ventas por no tener existencia o lo contrario, tener los almacenes sobre inventariados, situación que no permite cumplir con el ciclo económico y se puede llegar a la falta de pago al proveedor. Por todo ello, el tesorero debe estar atento a los indicativos y razones financieras para poder reaccionar.

PrevisionesLas previsiones en la Tesorería son básicas, ya que es disponer y administrar los fondos necesarios en las mejores condiciones posibles para asegurar la liquidez con que deberá contar una empresa. Un punto importante es establecer sistemas de información en la Tesorería, básicamente para conseguir una importante reducción de costos financieros y administrativos, una óptima toma de desiciones financieras y mejora de la estructura organizacional.

Plan estratégicoUn elemento sustancial es su participación en el plan estratégico de la organización para comprender el entorno de todos los proyectos macro de crecimiento, mercado, nuevas instalaciones, expansiones, fusiones, liquidaciones, emisión de deuda, etc.

En la parte de control, implicará ejercer el presupuesto previsto elaborando flujos de efectivo estáticos como metas a alcanzar, que conforme se dé la operación, se conviertan en flujos dinámicos, ajustando el plan denominado, pronóstico que permitirá medir el grado de cumplimiento y reorientar las acciones a seguir.

Funciones específicas del Tesorero

Conocer las funciones y responsabilidades del área de Tesorería.

Determinar el nivel efectivo mínimo requerido para operar

(diaria/mensual/anual).

Analizar e interpretar los indicadores financieros que impactan a la

Tesorería.

Conocer y evaluar al Sistema Financiero chileno como fuente de

financiamiento.

Analizar las fuerzas macroeconómicas y su efecto en la Tesorería.

Evaluar los flujos de efectivo a corto, mediano y largo plazo.

Determinar el costo promedio ponderado de capital en la

estructura financiera de la empresa.

Analizar el crecimiento y diversificación de la empresa y su

impacto en la Tesorería.

Estructura Organizacional

Tesorero

Operador SalidasOperador Entradas

AnalistaAnalista

Registrar los pagos de clientes.

Realizar la acción de cobranza.

Hacer seguimiento de la cartera.

Emitir los informes de cobranza.

Emitir los cheques de pago.

Emitir las nóminas de pago.

Verificar el cobro de cheques.

Verificar el ingreso de préstamos.

Analizar la mora de clientes.

Analizar las cuentas de cadenas.

Analizar conciliación de pagos.

Realizar arqueo de cheques.

Verificar imputación mensual de

pagos en cartola.

Realizar la conciliación bancaria.

Actividades detalladas

El registro de entradas y salidas debe ser diaria.

En el registro se deben identificar los datos reales, ya ocurridos;

de las provisiones de entradas y salidas.

En las provisiones, se deben considerar los potenciales ingresos y

egresos futuros, tomando los vencimientos de las cuentas por

cobrar, los planes de ventas y los planes de inversión y compras.

Veremos algunos detalles de los formatos que se utilizarán.

Total $ diario de cada banco, que debe estar cuadrado con cartola

Total $ diario de cada banco, que debe estar cuadrado con cartola

Acciones de cobranzaPara la cobranza, se deben tener en consideración algunos datos relevantes, los que tienen que ver con la composición de los documentos de la cartera por cobrar.

Veremos en número de documentos emitidos y que deben ser cobrados:

Todos estos documentos sobre un universo de 773 clientes distintos.

La composición de los clientes, en número; es la siguiente:

Distribuidor Chilemat Construmart Easy Imperial Mco Mts Pequeño distribuidor Sodimac

Gobierno Carabineros Corfo Gendarmería Indap Militar Municipalidad Onemi Superintendencia Universidad

Directo Agrocomercial Comercial Construcción Contratista Empresa del Agua Energías Ferretería Forestal Importadora Industrial Ingeniería Inmobiliario Metalúrgica minería Otros Rubros Particular Plásticos Químicos

8 clientes Distribuidores 9 clientes Gobierno 756 clientes Directos

Los números indican que es indispensable aplicar tecnología para la acción de cobranza eficiente, particularmente del grupo de clientes denominados directos.

Por este , haremos un ejercicio de envío de carta de cobranza automática.

ConclusionesLas tesorerías modernas están enfocadas a la administración eficiente del capital de trabajo, adecuándolo con la participación en las estrategias de las empresas, optimizar el ciclo económico, maximizar los rendimientos de inversión, reducción de los costos financieros, proteger la operación cambiaria y de tasa, generar sistemasde información confiables, potencial negociador, interacción con el sistema financiero y una alta capacidad de respuesta y servicio.

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