Barómetro Empresas€¦ · La vigésimo sexta entrega del Barómetro de Empresas muestra un...
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26 Julio 2013 Barómetro de Empresas La encuesta que toma el pulso del sector empresarial
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26Julio2013
Barómetrode Empresas
La encuesta que tomaelpulso del sectorempresarial
Introducción
La vigésimo sexta entrega del Barómetro de Empresas muestra un deterioro en la percepción de los directivos y empresariosconsultados, particularmente en lo que se refiere a la situación actual del entorno de negocios, todos sus componentesregistraron un retroceso respecto a la evaluación observada hasta el primer trimestre del 2013. Lo anterior representaun viraje importante, las opiniones vertidas coinciden en que el entorno de negocios y la situación de las empresas sonmenos favorables que en los meses previos. La percepción sobre la dinámica de las variables económicas explica loanterior: la situación económica, el clima de inversiones, el empleo, la disponibilidad del crédito, la seguridad, la producción,la capacidad productiva y la rentabilidad son algunos de los elementos que han influido en la valoración de losejecutivos.
Una variable clave es el decremento en la demanda que enfrentan las organizaciones, la cual aumentó su participaciónen la medición. Lo último implica la existencia de un mercado interno que ha comenzado a debilitarse, aunque todavíala mayor parte de las empresas continua enfrentando una demanda normal. En este sentido los resultados del Barómetrode Empresas se encuentran en línea con la desaceleración de la economía, consistencia que es relevante cuando seobserva que los empresarios y directivos consultados estiman que esta tendencia se mantendrá para el futuro cercano.
Un elemento a destacar es que existe una apreciación favorable sobre las reformas financiera y de telecomunicaciones,puesto que, se considera tendrán un efecto positivo sobre la evolución de la economía. En el caso de la Reforma Financiera,el acceso al financiamiento, más productos financieros, mayor capacidad de inversión y ventas, así como un incrementoen la competencia forman parte de su calificación positiva sobre los efectos de esta iniciativa. Por otro lado, los menorescostos de comunicación y una gama amplia de servicios y productos de comunicaciones son parte de los beneficiosque se aprecian por la aprobación de la Reforma en Telecomunicaciones. En este punto, el Barómetro de Empresasresalta un aspecto importante: el hecho de que las reformas sean calificadas positivamente no necesariamente incidesobre la valoración que se hace sobre el entorno de negocios y la situación de las empresas.
Un aspecto similar se tiene en lo que respecta a la tendencia de la inflación y el tipo de cambio, existe confianza en quese mantendrán en una trayectoria propicia para la economía. En materia de precios, la mayoría piensa que se encontraránen los rangos planteados por el Banco de México, en tanto que para el tipo de cambio existe una prospectiva quefluctuará en niveles cercanos a los 13 pesos por dólar. Por tanto es claro que existe confianza en materia de políticamonetaria, pero ello no necesariamente se traslada en certidumbre sobre la mejora en el desempeño de lamacroeconomía.
La evaluación sobre el desempeño del gobierno se ha deteriorado, principalmente por lo que respecta al control de lainflación, mejorar la infraestructura, hacer crecer la economía y reducir el desempleo. En conjunto las variables citadasresumen el desempeño económico del país, por lo que el menor ritmo de crecimiento genera una percepción menosfavorable sobre el desempeño del gobierno. En este punto el único aspecto positivo fue el de reinsertar a México enel mundo, aunque su incremento fue modesto. El resultado sobre el desempeño del gobierno fue el menos favorabledesde fines de 2010, y se ha visto fuertemente influido por los aspectos económicos.
El Barómetro de Empresas muestra que los desacuerdos políticos han elevado su participación como amenaza para laeconomía mexicana, el punto a resaltar es que los acuerdos son fundamentales para impulsar las reformas necesariaspara el desarrollo de México. La relevancia de lo anterior se sustenta en los pactos alcanzados durante los primerosmeses de la administración del Presidente Enrique Peña Nieto, los cuales generaron certidumbre y aprobación porparte de los inversionistas, algo que no debe perderse para retomar el rumbo del crecimiento y desarrollo económico.
Barómetro de Empresas 26 Introducción 3
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2012 2013201120092008 2009 2010
PromedioSeguridad Empleo Disponibilidadde crédito
Clima deinversiones
Situacióneconómica
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Entorno de negocios
Situación actual (momento de las encuestas) del entorno en relación con un año antes(calificaciones promedio en la escala 0-100*)
ActualEl Barómetro de Empresas 26 muestra un marcado deterioro en la percepción de los directivos y empresarios consultados,particularmente en lo que se refiere a la situación actual del entorno de negocios, todos sus componentes registraron unretroceso respecto a la evaluación observada durante el primer trimestre de 2013. La caída en la valoración de la situacióneconómica anula el avance registrado en los dos últimos años. Una situación similar se contabilizó en el empleo, el clima deinversiones y la disponibilidad de crédito. Puede resaltarse que el descenso en materia de seguridad fue menos pronunciado,sin embargo, confirma que se ha revertido la tendencia positiva que inició a finales de 2011. Bajo este escenario es evidente eldeterioro que el entorno de negocios presentó durante el segundo trimestre del año, aspecto que puede incidir en la inversióny creación de empleo tanto para el resto del año como para el inicio del 2014; algo particularmente delicado cuando seconsidera una decaída del entono económico y financiero internacional.
* Se obtuvieron ponderando los porcentajes de respuestas “Mejor”, “Igual” o “Peor” por 1, 0.5 y 0.
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Barómetro de Empresas 26 Entorno de negocios 5
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PromedioSeguridad Empleo Disponibilidadde crédito
Clima deinversiones
Situacióneconómica
Situación futura (dentro de un año) del entorno en relación con las fechas de las encuestas(calificaciones promedio en la escala 0-100*)
* Se obtuvieron ponderando los porcentajes de respuestas “Mejor”, “Igual” o “Peor” por 1, 0.5 y 0.
FuturaLa situación futura también se encuentra inmersa en un proceso de revaloración por parte de los directivos encuestados.El primer aspecto a resaltar es que se prevé un escenario menos favorable que el registrado hasta el primer trimestre de 2013.Si bien las respuestas son más positivas que las obtenidas para el caso de la situación actual, es decir para la coyuntura queenfrentan las empresas, no puede dejarse de lado un segundo punto: hay una marcada moderación en las expectativas detodos los elementos que conforman el indicador de la situación futura.
La seguridad es el componente que tiene un segundo retroceso de manera consecutiva, aunque por magnitud los que mayoratención reclaman son la situación económica, el clima de inversiones y el empleo, y que en conjunto parecen condicionar laevolución futura de la economía a un menor ritmo de crecimiento.
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ActualEl contexto descrito tiene reflejo en la situación actual de las empresas, básicamente porque a excepción de los salarios,en el resto de las variables que se encuentran consideradas en el indicador se observa una tendencia a la baja.El decremento en producción, capacidad productiva, rentabilidad, precios y empleo sintetiza la moderación en la actividadeconómica que de manera directa enfrentan las empresas. Si bien es positivo que los salarios no se hayan visto afectadospor dicha caída, es evidente que de continuar esta dinámica ello no podrá mantenerse. Es oportuno citar que en la edición26 del Barómetro de Empresas el entorno de negocios antes citado se alineó con la percepción de la situación de lasorganizaciones, planteando con esto un escenario congruente con una moderación del desempeño de la actividadproductiva de México.
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Precios Salarios Producción Capacidad productiva Rentabilidad Empleo Promedio
Situación actual (momento de las encuestas) de las empresas en relación con un año antes(calificaciones promedio en la escala 0-100*)
* Se obtuvieron ponderando los porcentajes de respuestas “Mejor”, “Igual” o “Peor” por 1, 0.5 y 0.
Situación de las empresasII
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Barómetro de Empresas 26 Situación de las empresas 7
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Baja Normal Alta
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Situación actual de la demanda que enfrenta la empresa (distribución porcentual de las respuestas)
Parte de la explicación de lo anterior se encuentra sustentada en el marcado aumento de la baja demanda que enfrentanlas empresas. El 31% reportó una baja demanda por los bienes y servicios que ofrece, lo cual se obtuvo gracias unacontracción tanto de la demanda normal y alta. Si bien la mayor parte de las empresas continua reportando unademanda normal, quienes respondieron que la misma es baja se incrementó a niveles similares a los registrados a iniciosde 2010, cuando todavía se vivían los efectos de la crisis del año previo.
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FuturaEn lo que respecta a la situación futura existe un escenario similar al actual, salvo en materia de precio y salarios. Al igualque en la evaluación de la situación actual, la producción, la capacidad productiva, el empleo y la rentabilidad mantienenuna tendencia a la baja, lo cual genera un entorno desafiante para el crecimiento económico de corto y mediano plazo.En el caso futuro de los salarios se muestra una percepción diferente a la descrita en la situación actual, en este rubroexiste una prospectiva de una disminución de los mismos.
Caso contrario se presenta para los precios, variable que se percibe irá al alza. En conjunto, la valoración de los directivossobre la situación actual y futura de las empresas permite aseverar que existe un deterioro en su apreciación del entornoque rodea a sus negocios, básicamente por la baja demanda que enfrentan.
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Precios Salarios Producción Capacidad productiva Rentabilidad Empleo Promedio
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Situación futura (dentro de un año) de las empresas en relación con las fechas de las encuestas(calificaciones promedio en la escala 0-100*)
* Se obtuvieron ponderando los porcentajes de respuestas “Mejor”, “Igual” o “Peor” por 1, 0.5 y 0.
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Barómetro de Empresas 26 Inflación y Tipo de cambio 9
43%
50%
1%5%
1%
Menor al 3.5 %
Entre 3.5 y 4%
Entre 4 y 5%
Entre 5 y 6%
Entre 6 y 7%
Mayor al 7%
InflaciónLa perspectiva sobre la evolución de los precios se mantiene en el rango de lo planteado como objetivo por el Banco deMéxico, aunque mayoritariamente en la parte superior, es decir, más cercana al 4%. El 50% de los encuestados indica quela misma cerrará entre 3.5 y 4.0%, lo cual indica que si bien se confía en la política monetaria del banco central, tambiénse considera el aumento en la inflación registrada en los últimos meses, especialmente en alimentos y energéticos.
La última parte del argumento anterior se confirma con el 43% de opiniones que consideran que el incremento en precios seubicará entre el 4.0 y el 5%, cifra que se encuentra fuera del objetivo de política monetaria. Si bien ha crecido la expectativade una inflación mayor a la oficialmente estimada, la confianza sobre la autoridad monetaria continua siendo mayoritaria ypocos directivos esperan que los precios se eleven más allá del 5%.
Para el cierre del 2014 las consideraciones son similares que en el caso del presente año, 49% de los encuestados esperauna inflación de entre 3.5 y 4.0%, en tanto que 34% considera que será de entre 4.0 y 5.0%. En términos generales seinfiere que existe una confianza en el control de la inflación, de hecho 10% piensa que podría ser menor al 3.5%. En resumen,los ejecutivos y empresarios consultados razonan que las presiones inflacionarias son de coyuntura, y no forman parteestructural del sistema de precios en México.
Inflación y Tipo de cambio
Inflación esperada al cierre de 2013
34%
0%
49%
10%1%6%
Menor al 3.5 %
Entre 3.5 y 4%
Entre 4 y 5%
Entre 5 y 6%
Entre 6 y 7%
Mayor al 7%
Inflación esperada al cierre de 2014
III
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El 60% de los ejecutivos señala que el tipo de cambio se colocará por debajo de los 13.00 pesos por dólar, la mayorproporción desde finales de 2011, por lo que la confianza sobre la moneda nacional se mantiene a pesar de la mayorvolatilidad internacional. Sin embargo, no debe soslayarse que la última consulta redujo en 6% la brecha con quienesesperan una paridad mayor a 13.00 pesos por dólar, situación que revirtió la tendencia observada en los meses previos.
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Más de $13.00 por dólar Hasta $13.00 por dólar
7
93 89 92
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60
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19
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4848
28
63
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Tipo de cambioSi bien la paridad del tipo de cambio se ve afectada por una mayor volatilidad económica y financiera en los últimosmeses, los resultados del Barómetro de Empresas 26 permiten establecer que la mayoría de los directivos encuestadosconfía en que se mantendrá en un nivel similar al actual. El 51% de las opiniones estima que dentro de un año se ubicaráen un rango de entre 12.50 y 13.00 pesos por dólar, en tanto que un 34% señala que oscilará entre 13.00 y 13.50. Sibien hay un incremento entre quienes perciben mayores presiones sobre el peso, también se infiere que existe un gradode seguridad sobre que esto no propiciará la depreciación del mismo.
34%
0%0%
0%
51%
8%6%
Más de 15.00
Entre 14.51 - 15.00
Entre 14.01 - 14.50zs
Entre 13.51 - 14.00
Entre 13.01 - 13.50
Entre 12.51 - 13.00
Menos de 12.50
Tipo de cambio dentro de un año(al momento de las encuestas)
Tendencia del tipo de cambio dentro de un año (porcentaje de respuestas)
Barómetro de Empresas 26 Amenazas para la actividad económica 11
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2012 2013201120092009 2009 2010
Desacuerdospolíticos
Desaceleraciónnorteamericana
Precios delpetróleo
Inseguridad Inflación
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48
70
53
38
33
49
57
52
57 57
5250
3941
33 35
49
4239
37
32
24
14
4 42 2
29
18
31
33
26
52
3230
32
29
25
2
36
23
1
37
11
1
27
18
21
18
31
23
16
21
21
27
17
31
20
16
52
27
19
32
31
22
11
3
26
21
12
2
24
15
63
18
742
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7
3
Factores más amenazantes para la economía de México durante los próximos 12 meses (porcentaje de respuestas)
Amenazas parala actividad económica
AmenazasEl Barómetro de Empresas 26 identifica a los desacuerdos políticos como la única variable que elevó su nivel como factor deamenaza para la economía, su incremento de 10 puntos porcentuales la ubica en un tercer lugar, donde la desaceleraciónnorteamericana sigue conservando el primer sitio, aunque con una tendencia a la baja. La inseguridad se ubicó en la segundaposición, pero también con una caída en el número de quienes la reportaron como una amenaza. En el caso de los precios delpetróleo y la inflación, la reflexión de los empresarios encuestados es que no tienen participación significativa en este rubro.Por tanto pareciera que el entorno político volvió a ser un tema en las consideraciones de los empresarios, algo que revierte laaprobación empresarial alcanzada con los acuerdos políticos registrados durante los primeros meses de la actual administración.
Si bien Estados Unidos manifiesta un moderado ritmo de actividad económica, un aspecto a tomar en cuenta es que sudesaceleración no ha aumentado la percepción como factor de amenaza, por lo que en la actualidad no existe una variableque claramente sea identificada como la más desafiante para el país.
IV
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2012 2013201120092007 2008 2010
12
Opiniones acerca del desempeño del gobierno (calificaciones promedio en la escala 0-100*)
T2T1T4T3T2T1T4T3T2T1T4T3T2T1T4T3T2T1Prom.Prom.2012 2013201120092007 2008 2010
6364
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464441
36
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62
52
3332
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353230
3739
44
22
76
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3839
51
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27 27
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3941
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54 54
30 30
43 45
868687
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5149 4948
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63 63
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282624
31
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2120
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30
66
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1918
15
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23 23
25
22
87
64 65
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47
3133
26
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49
43
292829
47
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8891
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30
46
50
555659
79
60
403938
32
2625
PromedioReinsertar aMéxico enel mundo
Reducirla pobreza
Mejorarla educación
Mejorar lainfraestructura
Reducir lainseguridad
Mantenerla inflaciónbajo control
Hacer crecerla economía
Reducirel desempleo
Desempeño del gobiernoLa evaluación sobre el desempeño del gobierno se ha deteriorado, principalmente por lo que se refiere al control de lainflación, mejorar la infraestructura, hacer crecer la economía y reducir el desempleo. En conjunto, las variables citadasresumen el desempeño económico del país, por lo que un menor ritmo de crecimiento genera una percepción menosfavorable para el gobierno en esta materia. En el mismo sentido se encuentra la calificación sobre la reducción de lapobreza y la inseguridad, así como mejorar la educación: una tendencia a la baja aunque más moderada si se le comparacon los factores económicos. En realidad el único aspecto positivo fue el de reinsertar a México en el mundo, aunque fuemodesto su incremento.
El resultado sobre el desempeño del gobierno fue el menos favorable desde finales de 2010, y se ha visto fuertementeinfluido por los aspectos económicos. Al tomar en consideración que tanto el entorno de negocios como la situación delas empresas futuras parecen ser menos positivas que en otras mediciones, ello podría incidir negativamente en la opinióndel desempeño de gobierno para el resto del año.
* Se obtuvieron ponderando los porcentajes de respuestas “Mejor”, “Igual” o “Peor” por 1, 0.5 y 0.
T2T1T4T3T2T1T4T3T2T1T4T3T2T1T4T3T2T1Prom.Prom.
2012 2013201120092007 2008 2010
51
Barómetro de Empresas 26 Temas de coyuntura 13
El análisis sobre la iniciativa de Reforma Financiera propuesta por el Gobierno Federal permite inferir que el 70% de losdirectivos y empresarios consultados la conoce, un aspecto importante dadas las implicaciones que puede tener sobreel crecimiento económico, la consolidación del sistema financiero, el acceso al crédito, las tasas de interés, la creaciónde empresas y los costos de intermediación.
Las opiniones de los empresarios y ejecutivos consultados colocan al mayor acceso al crédito (36%) como el principalefecto de la Reforma Financiera. En un segundo y tercer lugar se ubican mayor competencia en el sector financiero (17%)y crecimiento económico (14%). Por tanto, la expectativa recae en el acceso al crédito, básicamente una de las variablesque más influye sobre la capacidad de inversión y consumo de la economía.
De igual forma puede observarse que se espera una mayor competencia en el sector financiero, y de manera implícita en laoferta de financiamiento. Es interesante observar que no existe una gran expectativa sobre la reducción en las tasas de interésy menores costos de intermediación, algo que la mayor competencia debería provocar. Asimismo, si bien se espera quefavorezca al crecimiento económico, no se cuenta con una perspectiva de que ello sea en función de nuevas empresas.
¿Conoce la propuesta de la Reforma Financiera presentada por el gobierno federal?
¿Cuál piensa que podría ser el mayor impacto de la Reforma Financiera para la economía nacional?
36%
17%
14%
11%
10%
5%
4%
3%
0 5 10 15 20 25 30 35 40
Creación de nuevas empresas
Menor costo de intermediación
Reducción de tasas de interés
Mayor solidez del sector financiero
Crecimiento económico
Mayor competencia en el sector financiero
Mayor acceso al crédito
30%
70%
No
Sí
Temas de coyunturaV
14
Lo anterior es congruente con la expectativa de beneficios que la reforma podría tener para sus organizaciones. El 31%considera que la mayor posibilidad de financiamiento será el principal impacto positivo. Como resultado de la reforma, 20%de las opiniones va en el sentido de que ayudaría a incrementar sus ventas, en tanto que un 17% piensa que aumentaría sucapacidad de inversión y un 16% en la reducción en los costos de cobranza. Es evidente que se estima un mayor acceso alfinanciamiento, lo cual redunda en un incremento en inversión y ventas.
Un aspecto adicional es que la mayor parte de los consultados, 38%, considera que todos los agentes económicos se veránfavorecidos y un 26% prospecta que serán las pequeñas y medianas empresas las que tengan el mayor beneficio. Sin lugara dudas estos resultados muestran la existencia de una expectativa positiva sobre la reforma, donde los directivos consideranque ayudará a mejorar el desempeño productivo de México.
31%
20%
17%
16%
8%
6%
2%
0%
0 5 10 15 20 25 30 35
Otro
Ninguno
No sé
Disminución de riesgo de cuentas por cobrar
Disminución de costos de crédito y cobranza
Incremento de la capacidad de inversión
Incremento en ventas
Mayor posibilidad de financiamiento
¿Cuál piensa que podría ser el beneficio más importante de la Reforma Financiera para su empresa?
Barómetro de Empresas 26 Temas de coyuntura 15
En lo que respecta a la Reforma de Telecomunicaciones, el Barómetro de Empresas 26 señala que 62% de los encuestados laconoce, y la mayor parte de los mismos (30%), piensa que ayudará a disminuir los costos de comunicación. Mientras tanto,24% de los empresarios y directivos considera que la reforma incidirá en la ampliación de los servicios de comunicación, 23%estima que repercutirá en mayor acceso a tecnologías de información y comunicación, incluida la banda ancha.
Paradójicamente solo un 14% cree que la reforma incidirá en mejoras en la calidad de los servicios de comunicación. Enresumen, se puede apreciar que la Reforma de Telecomunicaciones ha generado una expectativa favorable, ya que losdirectivos la consideran relevante para abatir costos en la materia e incrementar sus opciones de comunicación, generandobeneficios tanto en su operación interna como en la interacción con sus clientes.
38%
26%
19%
6%
5%
3%
2%
1%
0 5 10 15 20 25 30 35 40
Ninguno
Los bancos pequeños
Las personas físicas
El gobierno
Las grandes empresas
Los grandes bancos
Las pequeñas y medianas empresas
Todos los agentes económicos
38%
62%
No
Sí
¿Quién considera que será el mayor beneficiario de la Reforma Financiera?
¿Conoce la Reforma de Telecomunicaciones?
16
30%
24%
23%
14%
4%
2%
2%
1%
0 5 10 15 20 25 30 35 40
Otro
No sé
Ninguno
Más y mejor alcance a las estrategias de comunicación con clientes
Incremento en la calidad de los servicios de comunicación
Mayor acceso a tecnologías de información y comunicación, incluido banda ancha
Ampliación de la oferta de servicios de comunicación
Disminución de los costos de comunicación
¿Cuál piensa que podría ser el beneficio más importante de la Reforma de Telecomunicacionespara su empresa?
Barómetro de Empresas 26 Conclusiones 17
ConclusionesLa edición 26 del Barómetro de Empresas presenta una perspectiva del entorno económico que difiere de la observadaen los registros previos; en general se aprecia un panorama menos favorable de la actividad productiva de México.La situación económica, el empleo y el clima de inversiones son algunas de las variables que tanto en la coyunturacomo en la expectativa futura inciden negativamente en los empresarios y directivos consultados. Si bien existe unaopinión favorable sobre las reformas aprobadas y propuestas (Telecomunicaciones y Financiera respectivamente), ellono necesariamente incide en el punto de vista que en particular se tiene sobre el entorno económico y la situación delas empresas. La baja demanda que enfrentan las organizaciones ha comenzado a incrementarse, factor que influye enla opinión y prospectiva de los ejecutivos consultados. En este sentido la evolución de la economía tiene un pesoespecífico preponderante en la evaluación sobre el desempeño del gobierno, calificación que se ha deterioradorespecto a lo contabilizado en las mediciones previas. Normalmente el control de la inflación había sido un aspecto bienponderado en la valoración sobre el desempeño del gobierno, sin embargo en la presente edición esta variable tambiénha registrado un retroceso significativo. A lo anterior se adiciona una preocupación por la evolución en el desarrollo de lainfraestructura, hacer crecer a la economía, fortalecer la creación de empleo y mejorar la calidad educativa. La inferenciaque de lo descrito se desprende es que la evolución de la economía ha comenzado a ocupar un mayor espacio en lareflexión de los directivos de las empresas consultadas.
En consecuencia, la presente edición del Barómetro de Empresas genera una evaluación congruente entre la apreciacióndel entorno de negocios y la situación de las empresas que realizan los ejecutivos, lamentablemente se muestra que hamoderado su expectativa sobre el desempeño de la actividad productiva de México, tanto en la coyuntura como en elfuturo. A pesar de ello, las opiniones también vislumbran confianza en lo referente a la evolución de la inflación y el tipode cambio. En materia de precios, la mayoría considera que se encontrarán en los rangos planteados por el Banco deMéxico, en tanto que para el tipo de cambio existe una prospectiva de que fluctuará en niveles cercanos a los 13 pesospor dólar. Por tanto parece claro que existe confianza en materia de política monetaria pero que ello no necesariamentese traslada en mayor certidumbre sobre la mejora en el desempeño de la macroeconomía.
El avance en la implementación de reformas es bien valorado, los empresarios y ejecutivos consultados estiman quearrojará beneficios, tanto para la mayoría de la población como para sus propios negocios. Acceso a financiamiento,más productos financieros, mayor capacidad de inversión y ventas así como un incremento en la competencia formanparte de su valoración sobre los efectos de la Reforma Financiera. Por otro lado, los menores costos de comunicacióny una gama más amplia de servicios y productos de comunicaciones son parte de los beneficios que se aprecian porla aprobación de la Reforma de Telecomunicaciones. En este sentido debe considerarse que los desacuerdos políticospodrían empañar esta parte de la evaluación, así lo señala la opinión de los encuestados. El Barómetro de Empresasmuestra que los desacuerdos políticos han elevado su participación como amenaza para la economía mexicana, el puntoa resaltar es que los acuerdos son fundamentales para impulsar las reformas y modificaciones a realizar en México. Comoejemplo se tiene a los pactos alcanzados en los primeros meses de la administración del Presidente Enrique Peña Nieto,los cuales generaron certidumbre y aprobación por parte de los inversionistas, algo que no debe perderse para retomarel rumbo del crecimiento y desarrollo económico. Esto último es una asignatura pendiente desde hace varios años, y enla coyuntura forma parte de lo que motivó la moderación de las expectativas de los ejecutivos consultados, por lo queno se le debe subestimar.
VI
18
T2T1T4T3T2T1T4T3T2T1T4T3T2T1T4T3T2T1Prom.Prom.
2012 2013201120092009 2009 2010
Entorno Empresa General empresas
89
72
79
7169
6058
84
78
82
87 88
8483
87
84
6971
7067
7273
75
6873
7473
67
74
68
76
7073 73
80
6972
57
62
52
83
87 89
83
7270
77 777474
7470
70
7575
8585
6767
49
Situación futura del entorno y de las empresas (dentro de un año al momento de las encuestas)(0: pesimista; 100: optimista)
* Cinco indicadores (clima de inversiones, disponibilidad de crédito, empleo, seguridad y situación económica)** Seis indicadores (capacidad productiva, empleo, precios, producción, rentabilidad y salarios)*** Situación general de las empresas
T2T1T4T3T2T1T4T3T2T1T4T3T2T1T4T3T2T1Prom.Prom.
2012 2013201120092007 2008 2010
Marco de referenciade la encuesta
0
5
10
15
20
25
30
Servicios de Aviacióny Transporte
Consumo
Ciencias de la Viday Cuidado de la Salud
Manufactura
Bienes Raíces
Servicios Financieros
Tecnología, Mediosy Telecomunicaciones
Energía y RecursosNaturales
Servicios
17%
28%
4%3%
15%
5%4%3%
21%
33%
11%
13%
10%
8%
7%
12%
6%
Información no disponible
Más de 10,000
Entre 5,001 y 10,000
Entre 2,001 y 5,000
Entre 1,001 y 2,000
Entre 501 y 1,000
Entre 301 y 500
Menos de 300
La vigésima sexta encuesta del Barómetro de Empresas Deloitte se aplicó a 418 directivos de las empresas más importanteslocalizadas en México, del 3 al 21 de junio de 2013.
Las ventas de estas organizaciones en conjunto superan los $6,403,976.50 millones de pesos, de acuerdo con la últimainformación reportada.
Porcentaje de participación por industria
VII
Agradecemos la participación de todos los involucrados en la elaboración de este reporte, en especial al Dr. José Luisde la Cruz Gallegos, Director del Centro de Investigación en Economía y Negocios del ITESM-CEM, por su valiosacontribución al análisis y redacción del presente material.
Nivel de ingreso
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