Milena RodríguezJosep Romero

Contenido

Contexto económico

SIP

Fusión

Nacionalización

MoU

Situación actual

Contexto económico

CRISIS ECONÓMICA

Reducción demanda interna caída PIB

Aumento desempleo (19%)

Alto endeudamiento

Déficit

Aumento exportaciones

CRONOGRAMA BANKIA

SIPNueva figura jurídica:Acuerdo contractual"un compromiso mutuode solvencia y liquidez" através de "fondosinmediatamentedisponibles" de unimporte igual o superioral "40% de los recursospropios" de cada entidad.La "entidad central“adherida al FGD

Basilea IIICapital 8% (6% tier1)

Aumento de liquidez

Colchón anticíclico

RDL 2/2011 Exige:

Tier1: 8% o 10% si no tienen coeficiente de financiación mayoristasuperior al 20% o haber colocado 20% K social.FROB-II

El día 20 de Julio Bankia salea Bolsa a un precio de 3,75€

RDL 2/2012 (Guindos I) Reconoce problema de solvencia: se exige a la banca española la dotación de provisiones adicionales por valor de 52.000 M€

FROB III Limita retribuciones entidades nacionalizadas.

RDL 18/2012 (Guindos II)

Dotaciones : 30.000M€

Banco malo

Stress Test OW

Elevada dependencia con el sector inmobiliario, provocó en mayo de 2012la intervención con dinero público.

Ayudas estimadas entre 7.000 y 10.000 millones de euros a devolver conun interés de 8% anual.

Provenían del Fondo de Reestructuración Ordenada Bancaria (FROB).

Cantidades se sumarán a los4.465 millones de euros que yahabía recibido en la primeraronda de ayudas públicas delFROB en 2010 el BancoFinanciero y de Ahorros (BFA),la matriz de Bankia.

Causas Nacionalización de Bankia

Antecedentes

Patrimonio sobrevalorado en 3500 millones de euros.

184.000 millones de euros en activos tóxicos y de éstos, más de37.000 millones de euros eran de Bankia.

A finales de abril de 2012 el FMI declara que Bankia es una entidadcon problemas.

La bolsa cae a niveles de 2003 y Bankia perdió en tres días 700millones de su valor en bolsa.

Bankia estaba sometida a serias presiones:

Cumplir un plan de saneamiento donde le pedían 5.100 millonesde euros.

Entidad sistémica (muy grande) y la autoridad europea le pedíaun nivel de capital elevado al 9%.

Sospechas en torno a las cuentas de la entidad (Deloitte).

El valor de las acciones cae.

El estado nacionaliza BFA se convierte en accionista mayoritariode Bankia.

La inversión de capital en Bankia es necesaria, pero no puede ser afondo perdido.

Nacionalización de Bankia

El 9 de mayo el gobierno de Rajoy nacionaliza el Banco Financiero y deAhorros, matriz de Bankia, y se hace con el control de la entidad.

El 25 de mayo la CNMV suspende la cotización de las acciones de Bankia apetición de la propia entidad.

24 de mayo cerró a 1,57 euros.

20 de julio de 2011 el precio de salida fue 3,75 euros.

Reunión del Consejo de Administración de Bankia: inyección de capitalpúblico por valor de 17.959 millones de euros.

El capital proviene del MEDE (Mecanismo Europeo de Estabilidad),

Ayuda solicitada después de reconocer 309 millones de euros de gananciasy pasar de forma inexplicable a 2.979 millones de euros en pérdidas.

Cambio de Presidencia

La mala gestión y los resultadostan opacos y poco creíbles, generandesconfianza por parte de losciudadanos y clientes.

7 de mayo de 2012, dimisión deRodrigo Rato de la presidencia deBankia y del BFA.

José Ignacio Goirigolzarri nuevopresidente propuesto por parte delFROB y del Ministerio de Economía yCompetitividad.

El 27 de mayo las acciones de Bankia caen de nuevo y pierden un 13,4%. Laacción pasa a valer 1,36 euros.

El IBEX 35 cae un 2,17% , situándose en niveles de 2003 a causa de la malasituación que atraviesan los bancos.

La prima de riesgo se dispara alcanzando los 511 puntos básicos.

El 9 de junio, el ministro de Economía, Luis de Guindos comunica que Españaha recibido por parte de la Unión Europea un rescate de hasta 100.000millones de euros para sanear el sistema financiero español a través del FROB,y especialmente para solucionar los problemas de Bankia.

El 27 de junio se conocen las cuentas del grupo BFA-Bankia cifras muynegativas.

Aportación de 4.465 M€ del Estado: participaciones preferentes en accionesdel BFA, se traducen en la nacionalización del 100% de la matriz, y con ello, del45% de Bankia.

Las acciones de Bankia pasaron a cotizar a 0,90 euros

Resolución de la Comisión Rectora del Fondo de Reestructuración Ordenada Bancaria de 16 de abril de 2013

Medidas adoptadas para Bankia y el BFA.

Supervisadas y aprobadas por:

FROB

Banco de España

Comisión Europea

Los resultados obtenidos por la Comisión muestran:

BFA : - 10.444.000.000 €

Bankia: - 4.148.000.000 €

Para reforzar la solvencia, BFA realizó una aportación dineraria aBankia por el mismo importe.

El Plan de Reestructuración del Grupo BFA – Bankia contempla que lasnecesidades estimadas de capital eran 24.743M€ (Bajan por SAREB e Híbridos)

Bankia está participada por el FROB en un 48,045% a través del BFA, ynecesitaría una inyección de capital de 15.500 M€ aproximadamente.

26 de diciembre de 2012, 13.459 M€ a BFAsuscritos íntegramente por el FROBmediante una aportación no dineraria devalores emitidos por el MEDE.

Inyección de capital a Bankia por importede 17.959 M€

El valor liquidativo de Bankia serían64.092.000.000

Instrumentos de Reestructuración

Los instrumentos de restructuración adoptados por el FROB para la entidad yque además deben cumplir el MOU son:

Reducir el capital social mediante la disminución del valor nominal de lasacciones a un céntimo de euro (0,01 €) y contrasplit.

Amortización anticipada total de las obligaciones convertibles contingentesemitidas por Bankia, S.A . Deberá ser simultanea a la suscripción deampliación de capital por parte de BFA.

Aumento de capital con derecho de suscripción preferente hasta 10.700millones de €.

Acciones de gestión de instrumentos híbridos de capital y deuda subordinada.

Entidad

Resultante

Entidades

Integrantes

Fecha

Operación

Ayudas prestadas/ comprometidas EN EFECTIVO

(millones de €)

Caja Madrid Bancaja

Caja ÁvilaCaja Segovia

Caja Rioja Caja insular de

Canarias Caja Laietana

Junio 2010

Mayo 2012

conversión de participaciones preferentes en

capital

4.465

-4.465 4.46517.959 22.424

Observaciones:

Los primeros 4.465 millones en preferentes fueron convertidos en acciones ordinarias apetición del Consejo de Administración de BFA en mayo de 2012.

Los 17.959 millones de € del MEDE en forma de capital, comprenden 4.500 millonesadelantados por el FROB en septiembre de 2012 para restablecer la situación de capitalregulatorio del grupo.

CUADRO RESUMEN DE LA REESTRUCTURACIÓN DE BANKIA

Memorandum of Understanding (MoU)

Las autoridades europeas y españolas han impuesto en el Memorandum ofUnderstanding (MoU) una serie de limitaciones:

Accionistas y propietarios de híbridos asumirán parte del importe de larecapitalización (estimación 7000M€).

Se exige un ajuste de capacidad y una reducción del tamaño del balancesuperior al que Bankia hubiese deseado.

Transferencia de activos tóxicos a la SAREB.

Se restringen temporalmente hasta el 2014 las políticas de remuneracióna los accionistas.

La red de oficinas se reducirá un 39% y la plantilla un 28% entre 2012 y2015.

"Tampoco Jesucristo era simpáticopara todos, así que imagínate yo".

Las nuevas acciones de Bankia para completar surecapitalización cotizarán el 28 de mayo

Tasación del FROB. Bankia, a 1 céntimo

Gana 213 millones. BFA-Bankia obtiene sus primeros beneficios tras la nacionalización. 28/04/2013

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