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BANCODEESPA~A Eurosistema

Dirección General de SupeMslón

Madrid, 20 de julio de 2009

2038 Caja Madrid - lnfome 1ª fase de la Inspección sobre Inversión Crediticia Informe de la visita de inspección sobre cartera hipotecaria minorista

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BANCO DE ESPAÑA Eurosist&ma

Referida a los estados financieros: 31 de marzo de 2009

Equipo lnspeclOr.

Inspector encargado: María J\Ave San Martín Inspectores: Rocio Ortiz Escario, Eduardo Tomás Rodñguez, Jesús Cabezas Pascual, Luisa Noeia Sánchez Saorln Aucitores lnformálioos: José Carlos Piqueras Noheda

Fecha de Inicio: 16 de man;o de 2009 Fecha de tennlnaclóm 30 de junio de 2009

Fecha de la anterior Inspección: 31 de marzo de 2006.

Conctuslón: Caja Madrid presen1a l.l'lOS rallos de morosidad ITTJY elevados especialmente motivad:ls por la cartera hipotecaria minorista y la cartera de riesgo promotc.v- (esta llltima inllUenciada por Martlnsa). Por ese motivo. esta lnspecci6n se ha centrado en la revisión de aspectos pmtuales de estas dos carterall, asf como la revlsi6n del recién inptantado Aan de Gestión de la Morosidad, cuyo objetivo es la rEdJcclón de esta vla adecuaciones de las operaciones ya impagadas y la gestión temprana en olicinaS de posl)les Impagos.

CABTEflA HIPQlECAB!A SWEIA A SCQRING DE CONCESIÓN: La ageslva poli11ca comefCial llevada a cabo por la Entidad 2005·2007, lrida la ausencia de lmS polítlcas claras respecto al sc:oMg de conces!6n, el cual, no e.-a decisivo en la concesión ele la operadones ha motivado que en los ejerdcios 2006-2008 el peso de la operaciones fonnai:zadas CU')'O SCOl1ng daba rec:haza" (operaciones forzadas) ha venido 81.111entMdo tanto para dientes como para los no cientes.

Lo anterior, mido al hecho de que hasta el 2007, el modelo de scomg no cont~ cc.v-no factores cflferenciadores de riesgo, ni el canal ele entrada, ni la nadooioda'.l de llCfeditado y que lnfonnes de audttoda lntema, reiteran en estos ellos ll\8 deficienc:ia en la infonnaci6n sobre la capacidad de pago del -acreditado, ha derivado eri una cartera hipotecaria de alto riesgo que en delos de recesión, corno el actual, explican la mayor mora comparada con el resto de las entidades del sistema .

: · De hecho, ·eri el modelO de gestión de riesgOs de Caja Madrid, _es la !Ml!udón de la morMjdad la (Jle • .-- - ··· -·· -- -~-el·atmeAl<Hllfll<HlA-el-GQRSIJmO.de~al-oorno.de-la.pérdída.esperad. __ - _ ·------__

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Respecto del prdi!!ma de la catidaci de datos, opilamos que se ha tardado excesJvo tiempo en reaccionar ante el problema detectado ya en 2006. A pesar de las mejoras introdlcidas en 2008, el nivel de errc.v-es sigue siendo alto. Existe i.-. plan de rSIAslón por aucilQria lntema de c:alidad de dalos en laS operaciOnes hipotecarias, ya en marcha para 2009 •

PLAN DE GffiT!ÓN DE lA MOROSIDAD: 8 10 de noviembre de 2008 fue aprobado por el c.omlté Fmaocleto el Aan de Gestión de la Morosidad, cuyo objetivo es reducir las entradas en el álrblto de recuperaciones de la cartera hipotecaria de personas ñsicas .

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BANCO DE ESPAÑA EuroSlstema

· Sobre t.n total de 52.890 M€ de préstamos hipotecarios rtilortstas a 31.12.08 (45%· de la~ crediticia de la Caja, 30% del balanoe total), 52.360 M€ a 31.05.09 (44% de la Inversión Q'eClillcia,

28% del.balance), et total de ll(fecuadones concedidas, en sólo 5·meses desde su m¡:mtac;ión, asciende a 3.000 M€ (6% de la cartera) • Cómo tóÓica general las operaciones readecuadas son 100% CM y ván hasta 460 meses y se reacleCUan: el préstamo t'ipotecario con persQfl8les y las taijetas. Estos prodlctos pasan a tener garantla hipotecañ@. lo que fa<:líta su ejecuc:ión en caso de I~. pem en muchos casos el L 1V resútente supera el 100% de la tasación ron lo qua la ganS'ICla de garantia es sób fOrmei ya qua se mantienen las ~ originales, realizadas en pleno auge In~ y por tanto sobrevaloradas.

SI bien es pronto para vakJrar la caidad de las -operaciones readecuadas, la lnspeccl6n ha ancor rt1ado deficitario el anéllsls realizado en las readeouaclones ya qua en muchos de los casos en el cálculO del slmulador no se tlan6 en cuenta la exls\Encia de otras respoo$Qbilidades de pago por deud8$ en otras ECAs y sin embargo. si que se Incluyen como variables, ingresos extraOldlnarios no oliclaleS, de los cuales se lglora et son recoo-entes o sólo poo1ua1es , lo cual modificaria la capacidad de pago del aCflldijado raadec:oado.

Se recomienda timitar el uso de proctuc!Qs espede!es es decir, aquelos_qua corjlevan elgún tipo de carencia, ya que al'iade t.n factor mayor de riesgo en lo referente a la probablidad de rerupenr el Importe de la operacl6n readecuada.

ACIJVQS AC>Jl!DICAOOS Y REC!BIOOS EN DAClóN: En la 1$\iOO'l de la muestra de activos recilldos en daci6n en pago vendidos. se ha obseivaclo IJlE!, como regla general, el valor de tasación fiado por la tasadora externa, oon carácter ~ a la daclón, $Uele ser notoriamente superior al eslablecldo por la tasación que se realiza. posteriormente, con enteriolldad a la venta. Dicha situación da k.Jgar a que: se sobreValore el actNo en el morMnto de su registro y correlativamente se infravalore lapérdidaporrlesgode créalo; y, posteiiormente. se 1eglsbe1 lll8S pétlidas PQrdeterloro deactivOS no corrientes en veflta y por venia del activo superiores a las que se tu>JerM conlablizado de ~ una mavor sin'llitud entre ta tasaclón prlMa extema y la postenor Interna. .

Por otro lado, respecto de ·los activos recibidos en daCk\n destinadOS a arrei idMliento, que se contabiiz.an como lnversiclnes lnmobiiarlas, ·se ha verificado que, en la Inmensa mayorla de los casos. su valor neto contable es superior al 75% de su valor de tasación .

RlEsr-4 f>BOMQIOR: A 31 de dclembre de 2008 el riesgo promoción ~to (riesgo con acreditados Cf\W: Promotor y operaclOnes que financ!M suelo o promoción a 8CI edtados con CNAE disllnla a Promotol) ascendla a 22.915 millones de euros. lo que representa el 16.41% del total riesgo

crecitlclo dlspueSto. El ratio de morosidad de este segmento de negocio eloanZaba el 10,9'2%, frente al 5,50% general de la Entidad y el 3.00% del IJ'llX> de comparación; si se inckJyeo los riesgOS caliticados como s\bestándar, el ratio de rnorosldadcooegida quesecbtelldrfa seré el 14,30% .

Se han cle!eclado clefidencias de mediana importancia en los controles del segl.imlento del riesgo

promocl6n, siendo la más destacable el deflclente control de las operacl~ reftnancladas: si

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BANCODEESPAAA Euroslslema

bien la Eotidad ha declarado que se encootraba en trámites de S\bsanad6rJ de todas ellas, que en · m.JChos casos coolevaban 1J1 allo giado de manualldad .

caja Madrid no dispone de p0Utlcae previamente aprobadas en lo qllé respecta a · adquisiciones de activos a promotores, realzándose las actuaclones 'act-1100'. Estas

ackµslciones eslM elcetlzMdo cifras muy lnl>ortentes. desbordañdo completemente las previsiones,

constituyencto IJ'la pOlítlca de huida hacia delante para dotar de ~ provisional a tos acredtados afectados. Desde finales 2008 las adquislc:lones se estáll ~ ftl'ldamentamente a través de una sociedad, que pese a S« propiedad al 100% del Grupo 0$ Madtkl y cumpla- tos requisitos para ser considerada Instrumental, es consoldada por el prooedlm!eoto de la ~d6n sin electúarSe homogenellaciones eon1ablés previas, lo que ocasiona que se oriljnen ajustes de cierta ~ en PyG y en Capjtal Regulatorio .

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BANCO DE ESPAÑA Euroslstema

fndice

1 EVOluclón de la morosidad de Caja Madrid 8

2 Cartera hipotecaria minorista sujeta a scoring 9

2.1 Caracteristlcas y comportamiento de la cartera 9 ·

2.2 Evolución de la péroida esperada, las previsiones ·el caP,ltal reglAatorlo y to8 parámetros (PO y LGD) 12 .

2.3 Subestándar 14

2.4 Cambios Introducidos en el modelo de scorlng r;potecarlo 16

2.5 Pruebas de stress test 21

2.6 Calidad de datos Introducidos en el sooring hipotecarlo 23

2.6.1 Ejercicios 2006·2000 23

2.s.2 Resultados 2009 27

2.8.3 Otras auditorías realizadas sobre datos 29

2.6.4 Otros trabajo pootuales de aud~oría sobre cartera hipotecaria (hipoteca segura, hipoteca Mapfre y tema de avales crozados). 31

3 Otros trabajos reafizados con José Carlos Piqueras 34

3.1 Mln0lltar1os con scoring 34

3.2 Concillaclóndel fiehero de riesgo 34

3.2.1 Comparación con el M·1 34

____ ,_32.2_ ~de.JllQlllSldad .. 3..!i. __ -··--·-------·-·----· -·---

4 ANÁLISIS DEL PlAN DE GESTIÓN DE LA MOROSIDAD 37

4.1 Polillcas 37

4.2 Pokllcascontables deCM40

4.3 Evok.lclón de las opera.clones adecuadas y caracterfstlcas generales de las operaciones aprobadas y fonnalizadas haSta el 31 de mayo · 41

4.4 lmplJcaciones regulatorias de las readecuaclones 46

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BANCODEESPAÑA . Euroslslema

4.5 ReSultado de la muestra analiZada 46

4.5.1, En lo que respecta al cumplimiento de requisitos formales . 46

4.5.2 Respecto a la capacidad de pago del acreditado tras la 8decuaélón 47

4.6 Conciuslonesl Recomendaciones 49

5 ACTIVOS ADJUDICADOS Y RECIBIDOS EN DACION EN PAGO PROCEDENTES DE lA CARrEAA HIPOTECARIA MINORISTA 50 .

5.1 Aspectos cuantitativos 50 . .

5.1.1 Rel.islón agregada de las entradas y salidas recientes de actiYOS del l!rea 50

5.1.2 Revislóncontable 53

5.1.3 Revisión de una rruestra de activos adjudicados y recibidos en daci6n 55

5.2 Aspectos walltativos 57

5.2.1 Incidencia de la implantacl6n del Plan de Gestión de la Morosldad 57

5.2.2 Deficiencias en la poll!Jca ttedi11cia previa a 2008 relallva a la cartera hpotecarla minorista que se deducen de la r&Aslón del área 58

5.2.3 Deficiencias detectadas en las polfticas y en la gestión del área de activos adjudleados y recibidos en dación 58

5.3 Recomendaciones relativas al área de activos adjudicados que se proponen 59

6 ADQUISICIONES A PROMOTORES Y PROCESOS DE REESIBUCTRACIÓN DE DEUDAS 62

6.1 Concluslones 62

6.2 Riesgo Promoclón64

6.3 Orgamaclól'!• niveles de atribuciones y seguimiento. 86

6.3.1 Organización y po!i\icas.86 ¡-- --· --·-- -----·---------------- -----.. --·-----· -·'

6.3.2 Atribuciones 67

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6.3.3 Seguimiento. 67

6.4 Análi$1s de la Información básica proporcionada. 69

6.5 ReestructuracioneSIRefinanciaclones a promotores. 71

6.6 Adquisiciones a promotores. 71

6.6.1 Pol~lcas y procedimientos aprobados 73

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BANCO DE ESPA"'A Euroslstema

6.6.2 "lnfodirección, SA • 7 4

6.6.3 oef'JClenclas detectadas. 74

6. 7 Cepita! y Pérdida espe;-a'da IRB de gestión para el Riesgo Promotor (excluyendo las operaciones de financlilción de promoción y suelo de "No Promotores¡.· 76

RELACIÓN DE ANEXOS DEL INFORME 77

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BANCODEESPAÑA Euroslstema

1 Evoluclón de la morosidad de Caja Madrid

Cala Madrid presenta unos ratios de morosidad muy elevados espeelalmente motivadoS por la cartera tipctecaria minorista y la cartera de riesgo promotor (esta última lnnuenclada por Martlnsa) . POf ese motivo, esta Inspección se ha centrado en la revisión da aspectos puntuales de estas doS

carteras. A oontlnuaclóo ligura ll'l cuadro con la evolución contable de la morosidad de CM .

La evolución de fa morosidad total de Cal& Madrid ha sido la siguiente':

l>Mnla&e fo01clo de lnsolvenclas

Cobertura 13.818 2.277 2;011 1.()()2

•llelan~-~ 3.:!37 483 486 716 C<lller\J..ra .......... 7.732 844 1.136 1.720

Por-~-.. "" 37 37 36

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1 Dotoo-.OOSpc<C>jas, bU o fe<hado M<OOlón0t..,.W<rmt,!9QblrdatO>Ot: ~ Mtdile-CtlOobo. -U<><:o;o • Cajasd. r-. ~c.-. N....,,..Conolloo.c.-2r-. ~r-13c*'~ .. 3 VIII ecnto tflltNie.dO dt C&rmen ~ del 21.0&.20:»

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BANCODEESPAtM E\Jroslstema

Adicionalmente, CM cuenta con riesgos subestándar por 6.240 ME: c:m provislOnes por 483 ME: qoo en su maYQr parte se CQIT4l6P<>nden con operadol'le$ hipotecarias mlnorlstas y con llesgo promotor, (ver epígrafe 6 de este Informe) .

2 Cartera hipotecaria minorista sujeta 11 scorfng

2.1 Cmloteñstloas y comportamiento de la cartera• .e segmento Interno de Scoring Í-iipotecariO está constituido por IOs préstamos· con garen!ía hlµptecaria conoedldos a personas físicas excluyéndose la financiación de actividades eOlll'esariales y profesionales. La EAD a mino de 2009 ásciende a 66.430 M€", representando el 44.26% de la EAD total: 1.207,07 M€ de dicha EAD. se corresponden con operaciones concedldas a 81Tf)!eadOs y órganos de gobierno y carece de puntuación ele scoring .

Esta cartera tiene la siguiente evolución por colectivos y canales':

- ~ dlc.o6 . dlC-07 dlc-08 _. MC % MC % t.IC •A MC % MC % MC %

Total .,_,,,, 24.375 90% 31.673 87% 38.969 83% 42.1174 84% 411.571 - --Oficina 21.271) 87,00% 2f1.167 &2.62% $0.656 78,71% 132.614 76,99% 34.493 75.69% 35.094 N'I 1.372 6,63% 2.618 8,27% 4.229 10.86% 4.968 11.~ 4.994 10,96% 4.776 Red egerlCial 1.724 7,07% 2.ees 9.1211> 4.004 10,4~ S.392 12.~ 6.oe4 13,35% 6.064 Total ...... IJ4ro 2.814 10% 4.1117 13% 7.910 17% 8.013 18% 7.634 14% 7kt4 Ofidna 1.410 50,11% 2.065 42,00% 3.054 38.6116 3.048 38.04% 3.040 40.35% 3.168 AP1 1.272 45.20'6 2.605 60,96% 4.156 52.53% 4.157 51,t!8% 3.698 49,09% 3.351 Red egEOClol 132 4,69% 347 7.(16% 701 M6% 806 10,00% 796 10,56')6 755 Total 27.1811 100% ~ 100% <46.871 100% 50.98$ 1M4< 63.105 1M'"'"' 63.208

Se observa el creciente peso del eolecti'.'O extranjero hasta dicieniJre de 2006, representando el 16% de le cartera. este coleciivo se ha captado en un 46% por el canal API y en un 44% por

ol'lclnas, aunque el peso de este oolecllvo en oficina es de un 8% mientras que en canal API, supone el 41 % y en el canal egenclal pesa sólo un 11 % •.

El peso de los Cllstlntos canales y la lmporWlcla de las hipotecas con LlV mayor del 80% se

70.40% 10,400(,

13.2()1(,

t'1(. 43,56'6 46.01%

10,3896 100'%

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MC % MC % Mf: % M( ." TolatCllrtenl - ...... 4 llO.te7 100% 53'.105 . 100% ~ 100"4 Ollmao au20 72% - 70% 17.AS 71% 38.282 72% LlV<oceo!lG 24.967 74% 27.290 77% 29.375 78% 29.748 78% LlV>80% 8.764 26% 8.371 23% 8.158 '""' e.SIG 22% N'I U84 18% 9.1211 18% 8.9911 18% ll.127 16% L1V<0=80% 2.204 26% 2.?99 31% 2.871 33% 2.754 34% L1V>eo% ti. ISO 74% M25 ..,.. 5.821 87% 5.373 66% Red agen<lol 4.711& 10% 6.200 12% 8.880 13% 8.819 13% LlV<0•80% 2.924 51% 4.151 67% 4.881 71% 4.899 72% L1V>80% 1.841 00% 2.ll49 33% 1.oao 2996 1.920 28%

Total L lV < o = S()l(. 30.065 64!(, 34.240 67% 37.127 70!(, 37.399 70!(, TotalllV>8>% 16.785 36% 16.745 33!(, 15.978 30% 15.~ 30%

Esta cartera se caracteriza por l.l1 lnaemento del riesgo Inherente que se manifléSla en el

Incremento de f¡¡ tasa de mora dme el 0,31 % en diciembre de. 2006 al 8,4% a marzo 2009 debido al Impacto de las operaciones captadas a través de canal API. las operaciones con L 1V superior el 00% y el colectivo extrllllero, consecuencia principalmente de la polftrca expansiva de determinadas a'ladas. Los rallos de Incumplimiento atendiendo a criterios de canal. nacionalidad y L 1V han evoluclooado del siguiente modo:

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Red º""""' 0:19% ~-11% TR~ ......... Total nacional O-"% O.AS% ~ .. .. ,,. 4,74%

06clna n,,..% o-- 0,53% 2.,.,., 2.94% API D.57% 1,24% 3 49!(, 13.15% 16.42% Red- 0.35% 0,70!(, 139% 4,87% 5,96%

ToCal 0""% 1.18% $,30% ......... 81151% ~ o~ 091% 3.62% 111$% 2038% API D.53% 135% 822% 31.45% 41.1 ......

Red """"""" 0,74% 1111w. 892% 27.74% 3554%

Totall1V>80% o-% 078% 2,79% 1•-% 1•-1 Nacional

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Tola1LTV<80% . "~~ 0,71% 2.91% 3152% ,........,, 0.19% n"'- 057% 240% 289% IEx•~ 054% l,11% 261% 11,14% 13.91%

CenlrándonoS en al'>adas los ratios as! como su peso serian los siguientes:

' . .. - D11..-Tacalcarienl $UC8 100% 8,'40% 0,75

Allada 2.074 4% 0.00!6 61

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BANCODEESPAflA Eurosl1tema

Aliada °""" 6.715 13% 11R5 - 1,73% o.~

...... 2001 0.2<1(1 17% 6542 19% 9.24% o~

Moda'""' 13.049 25% 1.1152.0 41% 14,19" OM

AAl!da2005 9.321 18% 1.oes.e 24% 11,156% 0-11

Moda<-2004 12.0M 24" -~-& o 125 4-36% o,82

Las aliadas más agreslws comercialmente hablando (2005-2006) preseotah un perfil de riesgo mucho más elevado:

>.Olá' ; . . :~'; •Nj;ldé. - - AAll<lll ~ ........ . · M ... 07 . o& ~

Tollll carttre N.2Cfl 2.074 $.7111 0.240. 13.049 1.321 12.808

%oobrelo!lll-'-

Oel--API 163% 01% 28% 12•% 24""' 225"- 114%

Del 13.71'. 15 7% 7.3% 126% 200% 16-7% R8% Del quo Fl$SOO Wc!el LTV lniOol >80% 42"" 39.3% 209% ~~ 54.3% 530% 45.4% Del que Fle$QO Wclel L lV lric:lal >85% 22.5"- 285% 71% 123% 31 •~ 30.6% 219%

..... - -<XX>~etedonle 28,1'1(, 33.7% 8.9% 18.0% 47,5% 41,8% 15'8%

Del--Maxl 1004.TV:.86%1 225% 285% 71% 1?3% 31.5% 00.6% 219%

Ma>6100CCtleoola-• 115% 18.0% 02% 0.6% 215"' 210% 1.-

Un mayor desglose y detalle de la cartera figura en el anexo rf' 1. En ~ se trata de pone.­n\lmeros para demostrar la mala evolución de la cartera hipotecaria minorista de CM que justifica esta Inspección y nuestra preocupación.

El1 los últlmos meses, se observa que .la evoludón del lnclXJl)llmlento de esta cartera está claramente relacionada con la entrada con la entrada en vigor del Plan de Geatlón de la Moroeklad Hipotecaria que aunque entró en vigor en el mes de diciembre ha empezado a surtir efectos en los primeros meses de 2009 con una dlsmlnuclóo conSiderable del rttmo de entrada en incumplimiento como se puede ver en los gráficos y cuaaos slglientes. De este Plan de gestión

de la Morosidad se tratará con mayor profundl(lad en el epígrafe cooespondientet.

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BANCODEESPAFIA Evrosistema

. ·--·~ En ....... ,,,.. ..... , . TotaJr..,_ Ratio

abr-09 4.573 105 53.387 . 11.57%

INt-09 4.468 136 ·S3.""" llolQj(,

feb-09 4.333 >?4 .......... ll16%

ene-09 Ú09 •73 53.041 7,75%

di<>Ql 3.636 332 53.105 11.85%

no..nA 3~ "-•7 53 ........ 6:12%

oct-08 2.967 . ... 53.041 5"""' ......,... 2.624 279 ••.003 4.95% .......,.. 2.345 ""1 52.""" 443%

k.1-08 2.043 187 . 52.626 3.87% ........ 1.856 246 52.524 353"'

~·08 1.610 176 52.180 309%

abr-08 t.435 174 51.943 2.76%

rnar-08 1.251 153 61.~ 2.44%

féb-08 1.098 se 61.429 2.13%

. -.os l.""' 155 51.183 1 """'

d().01 846 . so- 1 '36%

2.2 Evo!Ucl6n de la pérdida esperada, las provlalone& el capital regulatorlO y los parámetros IPD y LGO)

Los resvltados, eo términos de parámetros PO y LGD, del modelo hipotecarlo Interno para este segmento'º se encuentran en ~nea con lo &pll'ltado en 8j:)alfados anteriores, (:Ol"roborendo el deterioro de su cal'Klacl crediticia y del valor de las garantfas.

Bar.mento de la pérdida total para esta cartera aumenta en 1.76 Plll!os en 2008 hasta el 4,78%, traduciéndose en unas mayores necesidades de cobertura oon capital de 0,83 pootos (que se sitúan eo el 3.19%) y en unas pérdidas esperadas finales de 1.69% (crece 0,93 puntós). DISlllnU)'S Ja cobertura de pérdidas esperadas con fondos de insolvencias en un 65,3% (172.6 puntos, desde312.2%a 139,7%)

Cartera~

-~- -· . l'roVislón' -- ----- --- ~ . (PE+K)I EAD" regtktoi>:> K/EAD espeoacla PEIEAD contable PCIPE

f-ni"'!kl ••. (PE) .JU>D (l'C)

dle·07" 53.332,74 1.260.30 2;36% 353,llO 0,66% 3,03% 1.104,71 312,15%

jun·OB 54.000,62 1.643.40 2,99% 545,60 0,99% 3,9'1% 1.2:io.10 225.46%

dlo·OS 55.405,00 1.766,00 3,19% BE!0,70 1,59% 4,78% 1.230.00 139.66%

--------··----·-··,_._.. •• _ .. P« Banco de Es¡¡ella .. ,,.,., ... 2006• .,_.<!O_ ... _ de-pt(IOIO$ "°'-"' -· l 1 ""'°' valoO"dela- """'""°"" ,,. ___ de.., .. pondnóas P« facbdo_de _ {<XFJ

' 2 toscletoo a~m1 proeeoen del'*_. a~ teieha; ros oe ~Y ~dt m COREP

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BANCO DE ESPAÑA Eurosislema

. . Si separamos el saldo de la EAD de las operaciones lrn;umplidas del 11lSto nos encontramos con que es la evoltic!6o de ra morosidad la que provoca el aumento. tanto en el COll!l'JITIO de cepltal

oomo de la pérdida esperada:

Certera hipotecaria~)

Capitel Pérdida PrO'lislón EAD regu1a1011o K/E.6D esperada PE/EAO (PE+l<)IEAO contsble PC/PE

(I<) (PE) (PC)

dle·07 821,45 33,10 4.03% 164,94 20,()8% -24,11% 176,90 107,25%

p;n-08 1.648,45 209,50 11.33% 328,04 17,75% 29,00% 327,10 99,71%

díc-08 3.576,15 384,02 10,74% 651,45 18.22% 28,95% 662,15 101,6496

Cartera hlpOtecaria sin t~tos

capital P8"dlda · Ptovislón EAD regulalorio K/E.6D esperada PEIEAD (PE+l()IEAD contable PC/PE

lKl (PE) (PC)

dic-07 52.511,29 1.227,20 2,3496 188,06 0,36% 2,10% 927,81 491,01%

¡111-08 53.032,17 1.433,90 2.70% 217,66 0,4196 3,1196 903,00 415,06%

dle-08 51.828,85 1.382.78 2,67% 229.25 0,44% 3,11% 667.85 247,70%

Mientras que las pérdidas totales de la cartera •no default" a 3\.12.08 ascienden el 3,11% y su crecimiento en el ello 2008 han sido de 0.41 puntos, la cartera ele acreditados en default presenta a dicha lecha unas pérdidas esperadas del \8,22% y unas pérdidas Inesperadas del 10,74%, es decir un total del 28,95%, 4,84 puntos más qua a31.12.07.

La evolución de los patámetros regulatorioS medíos ha sldO la siguiente:

-~ Normales Oefault __ Total_ Normalas

3,77% 2,25% 100% 330% 13.33%

5,45% 2,16% 100% 17,00% 16,14%

6,58% 2,2796 100% 16.63% 16,0396 25,38%j

. . CM realiza el calibrado de PD trimestralmente, pero a efectos regulatorioS SOio se actualizan IOs datos 1.m wz. al al'lo (segundo semestre), "saNO que vean que haya una gran varlacl6n". la actualzación de las LGD a efectos regulatorios ~ también anual (primer semestre).

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BANCODEESPAAA . Eutosisle'™I

2.3 Subestt\ndar

En diciembre de 2007 CM, .aprovechando las Plusvalías obtenidas por la venta de· Endesa, de . forma vok.lntaria y $lgulendo las recomendaciones del BMCO de EsPena. rectasfficó a SIJbesténdat riesgo por importe de 9.171 M€. En su mayor parte se correspondlsncon operaciones con L1V >80%, coocecidas en cana.les API y red agencial de Mapfre de la al\adas 2004. 2005 y 2006 que son las que presentan una tasa de mora más elevada. Esta reclasiticaclón se prodl.40 fl,rltó con otros casi 2.000 M entre riesgo promotor, préstamos LBO, notas veh(o.Jlos, SIV~. notas CLOs de Nept~o y otras.) · ·

Evolución de los saldos subestánclar de la cartera hipotecaria minorl$ta:

- .. -mar-Oll dc-06 sep-08 1 dc-07

SutestAndBr hlpoteoerio 3.725 4.4<48 6.200 1 7.241

Totsl SUJestandat .___ 6.240 6.745 _ e.eoTf=-9.11; ---Fondos,,.,._ ""'°' ·-~·753 269,199 - 379.629 • 434

% Cobel1ln ops Npot 6,1% 6,1% 6.0% - 6,1% i

Lo más destacado de 1a variación entre diciembre 2007 y diciembre 2008 es el descenso del volumen de subestándar en 2.794 M€ (un 38,6%). Este deScenso se debe principarnente a que esta partida en 2007. estaba compuesta par fas do ladones que, en el proceso de aslglación vOOnlarla de provisiones, la entidad decidió clasificar como subestándar13 y sin embargo en 2008, la entidad ha modificado el crtterlo anterior y ha reclaslflcado a dudoso la parte de crédito hipotecarlo concedida por APIS que habla entrado en mora y a l'lOlll1al el saldo de crt!ditos hipotecario concedido vla red agencia! (2.700 M€ eprox.).

El deSQfose de la cartera y la variación seña el siguiente:

Total~

317

4.131

4.448

1.8157

5.439

7.808

·1.500

·1.308

·2.856

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,---··-·- To!alvorlod6n -1.1150 •t.1108 ·2.856

·148 ·225 -373

·183 •1.063 ·1266

1 C<>bros(1)

(1) Por facluradone$ ~ ~ an~ eaneelaciOrle!

·1.219 ·1.219

" ... - 200< • 2006 come<-. - ""' - bien""'~"" OQondol do C$ Me<>ió • .,. ..---- "' -

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BANCO DE ESPAIÍIA Euroslstema

8 detalle según nos han Informado de opereolones de Ja red agencia! reclasificadas a siluaclón normat

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~::~ 1-'1" _, r L~t..~J . •

L1V<80 6CM 30 483 39,62%

E>.1rol\jelo .otO 2 39 3,18%

Nacional 484 28 444 3644%

L1V<85 349 21 345 28.26%

Eldtarjero 48 3 47 3,86%

Naclonol 302 18 298 24,41%

L1V>85 397 24 392 32,12'.4

Exlr.lnjtl<> 81 s 80 6,54%

~t 31G 19 312 2M7'.4

TOTAL 1.2.00 76 100,0MI

Eld<11~ 168 10 13.58%

Nocional t.082 65 116 42%

Con en e! fil de revisar la r;a!ldad de las gperac!QO!i$ 5!1bes'árldar y su eyoltx;lón. asl como para poder dar una opinión sobre la razonabHldad de es reclaslflcaclón de los crécitos subestándar hipotecarlos de dertas añadas y de su posible deterioro:

Hemos partido del Inventario de operaciones subestándar a lurio 2008 laciitado por CM .

Hemos lllsto la situación de esas operaciones según llehero de Inversión «edilicia solicitado por el Auditor Informático para cuadre lnveislón a diciembre 2008. Obteniendo el sfo¡iente resultado tanto por saldo como por número de operaciones:

l ltfffl!'< dudosopo< En.e.•-~ notmal lm ..... ~o -Utullt morosidad $11be$l- ............ OlllGEN_CAllA l 00 01 02 03 05 07 Tot>I...,.,.,

206.805 131.026 970.729 L364.5'0 ··-·--·--·--------.,-·-·-- -·--- .. --··-- -.. - ... ·-·····-·-··----· -----

'API 6:30.7<!0.094 3.728.209.220 35.422.916 U9',372.230

M>pfre l.138.740-465 77457.260 337.UO 110.204.4J9 310.585241 5.885.747 1.643.110.437

Clfi<ln• 2.972.109 18$.929 32.66U37 2'7.100.9'0 1.948.104 27S.470.469

lenblonul

TotOl....,.i LHJ.919-379 77.730.?15 3•7.):10 773.607.920 4.277A66.W 43.2S6.761 U1Ut7.746

En cuanto a Ja calidad de las operaciones del canal agencia! que estaba en subestándar en junio y había sido reclasificadas a normal en diciembre 2008 (8.061 operaciones) que

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BANCODEESPA¡;,A EvrO$istema

habían poddo solicitar la r!!Sdeeuaelón, lo cuél seria un Indicio de su deterioro, a 17 de maY.O de 2009, habla. un registro de B.061 operadones. Hemos pedido el fichero de las recla$ficadas c;on la marca del. PGM al\adida. el cuál nos tia dado que, a mayo sólo 431 registros de operaciones se hablan readecuado (un 6% del total de las reclasiftCada$ de Slbestándar a nomial) y en vollmen unos 67 M€ que representan un 6% de la suma· del Importa reclasificado •

Como conclusión; .los. Importes y operaciones adecuadas no son slgnlfioativos, lo Que parece Indicar que la calidad de la cartera pasada a situación normal no se ha deteriorado •

2A Cambios Introducidos en el modelo de scorlng .hipotecado

B modelo 2002 fue sustituido por el modelo 2007 que fue presentadO el Comité Financiero el 25/6/2007 e Implantado en la gestl6n con carácter vinculante el 21712007". Las principales diferencias entre las versiones de 2002 y 2007 son el tratamiento diferencial del canal de comerclalt.aci6n y la nadonaided de los sollcltantes (también cambió el tratamiento de los fiadores no atend'iendo a su cantidad sino a su calidad e través de Ingresos netos de comprom!sos)'5• Se trata de un único modelo con un módulo genéricO para los coleciNos de

clientes y no dientes (antlg(ledad lnfe!lor a 12 meses) y dos módulos esped'ficos para cada uno de estos colecttvos .

Es un modelo de admisión, en el que el cliente recibe una puntUaclón lnlclal que le asigna a un tramo de scomg y postEfiormente se va moviendo de bud<et en función de la antigüedad de la operación (seasoning), lo que va determinando su riesgo potencial de impago (e mayor antig(ledad menor prObeblllded de Impago). Ya a lo largo del proceso de validaclón del modelo se le recomendó a la entidad que desarrollara un modelo de oo~o. p8ra poder capturar los posibles cambios en la celklad Cl'editlcla del acreditado, de fonne que se puede cambiar de tramo de riesgo y asimismo, le perrrita a la entidad en~ ente posibles al8"mas de deterioro y contrastar la frabiidad de la Información de Ingresos aportada en el SCorinQ de admisión.

> 8 sistema de 'Claslftcáclón actual emplea las condiciones ~icas. 1inancieras, de.riesgos 1 · e Incidencias del cliente que solicite la operación en el momento de soliclluQ de la misma a través ' de una M1d6n probabi11$11ca que refteja la calidad aedltlcia del blrlon!k> cliente-operación. la

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ju'rto con el nivel de endeudamiento o estuerzo económico y la existencia ·o no de lnddencias

-------" l.o$ - ;.... .... ,(lfl al '3'rtJio del - ~ "" c.mtk. quo .. hat81 p<WJddo"" .. """"" _ .... ~ .. ~ _,. .. ""-.... - - .. =- - . 30-<0 a/los. - '*'9e$ .. __ .....,.,....... ......... LlV.0..0. en-1-.a<(lfl 111--del--l&dal .__.....,..

............... lbonga.w<lo-15 En 8tr1bO$ Ca80$d9 trata dt modeb& csa a:iMi:Só'I y ne> ce~· St ha U!iiZadO t.J"I modeb "pOint ~ tJnei• en el~ la~ ....... -,.,.pp.,,.,._,., .. ___ .i_ .. ,...~--_.·.eon,._ .. _ .. _ .. cicS(l---~~delNAC8

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BANCODEESPAÑA Euroslstema

significativas en los filtros excluyentes. La' resolución fila! del seoting resutt.a de la elección del más restrictivo de los tres componentes'º· Atencfiendo e la combinación de estas 3 wrlab\es el resutt.6.llO de 1e eperación será denegar, re.lliser o e~tar. A.cada uno de estos resultados le oorresponde una jnstancla delegada de aprobación en su caso de ta operación. SI la resokJcl6n es aceptar o revisar la Instancia de decisión es la siguiente:

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CllR!eelOn ele negoclO ,.,,.. Sin liTite - Bnirrit•

~clozona Pcep!N 1.200n€

Fle<lsaI . lli'ecdón o6cW. A ,,,_., eoome

ReYi$er . Oiteoelóno!lcN6 ,.,,.. 40tlmE -SI el resultado es denegar la Instancia delegada que puede aprobar es Siempre la Oirección de Negocio.

El ~ulmlento de la cartera hipotecarla lo efectúa mensuamente el /vea de COnlrol Integral del Riesgo, presentando al Comité Fiflanclero las propuestas para modificar. en w caso. los puntos de corte o las pQ!fticas de S(X)llng. Este seguimiento mensual de las carteras se haCe tanto desde · el punto de vista de estadfsticas de lldmlsión como del seguimiento del fenómeno de lncumpWmlento. Las modilicadones producídas y ta evolución de los puntos de corte, desde enero 2008 en el scorlng hipotecarlo han se pueden leer en el anejo ri' 3.

Finalmente la situacl6o de los pvntos de corte a 30 de abril de 2009 ha quedado fijada:

Recha2ar hashl: Ciente No cliente

OficN AM /llJ5

º"" NJ3 M6 /\PI N>6 Tocios los tramos

LlV>SO N)4 f'lj6

Como conseeUencia de estas po1i11oaSet p(¡Só c1e lásóPéfi¡ciones rechazacl3s pÓrefSCOriñg¡;a-· pasado del 18, 1% en 1° TR 08 al .26,9% en 1~ 09 en el caso de clientes y del 16,8% al 35, 1% para los no clientes. No obStante, tanto el número como el peso de operaciones formali?adaS cuyo $OOllng daba como resuhado rechazar aumentó a finales de 2008 tanto para el colectivo de dientes como de no clientes (esta tendencia creciente ha desaparecido en los 3 prineros meses de 2009). La evoM:lón del nOmero y porcentaje de operaciones rechaZadas y operaciones forzadas ha sido el siguiente diferenciando los oolectlvos cfientetno Cliente;

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BANCO DE ESPAÑA Eurosistema

DeciSlón del~. M>del\) ~Ciente. °"""' del - di 2008/01 200Ml2 2IXl8IOO 200llJ04 ~1 MoT MoT·1

Aceptar 81,93% 81,48% 76,A% 70,42% 71,92% 31.488 80.201 - 0,()0% 0,(11)% o.00% 1,14% 1,22% 186 o E~ O,OO!I. O.DO% 0,00% 0,00% 0.00% o o OttosmotNos 0,00% 0.00% 0.()0% 1,14% 1,22% 100 o Rechazar 18,06% 18,liQ% 24¡4&% 28,<13% 26,86% o.m IG.284

Riesgo 3,34% 2,74% 2,68% 6,G7% 13,95lfo 2.200 2.139 El'ldElJdamientO 1,63% 2,59% 4,73% ~06% 2,45% t.604 995 RVos e>d.t¡enles 9,96% 10,13% 13,"9'1(, 11,1)3% 6.54% 4.475 5.454 Ot<os motivos 3,11% 3""" 3.58% 3.78% 3.92% 1.448 t,696

T,.... ~"""' 10000% 10001% ~99% 1"'00% 41.449 6().575

.......... ft

Aceptar Oenegada 5,00!I. 5,89% 5.74% 5,58'16 5,74% 1.818 2.284

&11& e- l1J1Q!f, a!IQl6 rum. ~ li!1.lil2l6 fil 11 - Nol-• 0.00% 0,00% 0,00% 19,42% 25,30% 41 o - ~ 0.00% 0,00!!> 0.00% 3&.89% 24,10% 58 o Tolalrecnazer Formalzadas 3.478 3.158 RectlaZNAiesgo f(lrmaizadaS 8,47% 10,51% 11,58% 17.25% 15.11% 324 225 AechazatEn<I fOI¡¡~ 33,38'lb 33,91% 44,05% 38,78% 27,07% 1.685 1.~

FleCha2ar Fllro Formaitao:tas 23.38% 41,45% 56,75% fi0,69% 31,14% B30 232 Rec:llszar Oltos """"'1l1zad 51.59% 43.76% 5696% ""78% 22 ..,..._ 637 768

% Fomdas sllotal 4,76% 11.70% 12.09% 12.51% 5.611% . .

Para el caso da cllQntes. el número de operaciones r~s por el scoring aumenta como consecuencia de las modificaciones en las políticas del scomg especialmente por rechazo por rtesgo (punto da corte). A finales de 2008 tliW'l'lblén por endeucJamlento y filtros exduyentes pero ha cambiado en 1 TR 09. También ha cambiado el porcentaje da folzedas sobre las rechazadas p0r

el scomg que aume11tó considerablemente a finales de 2008, pero en el 2009 se ha welto a reducir {especlalmeote por filtros y endeudamiento).

Para el caso da no cilentes 81.llqUe con un menor peso la tendencia es similar;

'···-------·--·---·--------·- -- --· -· ---· -- -·-- ----· Clecf$ilrl del S<»i/lg. MOdelO l'lpoteearlO No

Cien!• llatosdolink>nnedi 2008/0 2008/0 2000/0 0006Kl 20IJ9,ol)

1 2 3 4 1 ND T MoT·I 72,04

Ac<optar 83,20% 83,13% 79,15% % 84,24% 1$.108 2.4118

llevloar 0.00'h 0.00% 0.- 0.58% o,87% $2

Endeudemionlo 0,00% 0.00% 0.00% 0,00% 0.00%

OlrosmotiYOs 0.00% 0,00% 0,00% 0.63% 0.67% 52 21a - 16,80% 111,87% 20,86% % 35,09% 4.875 3.961

Rlo<oO 2.e0% 3.50% 7,47% 13,57 23.32% 686

---·- --- ,

.....

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BANCODEESPAAA Euroslstema

" 2.066

El'ldeudaf'n8nt 1,05% 1,06% 1,12% 0,96% 1,20% 210 284

FiltJt>s ..w,mtes 10,78" to.97% 10,70% 9,65% r.~ U$8 2.51&

Olloo molNos 217% 1 """'

, ..... 3"'"" 3~4% 4.11 493 100,00 100.00 100.00 99.99 100.00

Total % " "' "' % 19.835 28.479

ll2D9 111••4' t' '* Aceptar Oétlegada e,14% 6,69% 6,46% 5.76% 7,17% 985 1.405

~ fq¡J 9'1 :fes Q.QQJi OJm6 OJm4 WZ1i ~ -----2ll --fle)isar NO~ O.OO'IE> 0.00% o.00% 7,41% 36.00% 11 .

25,93 - ~ 0.00% o.00% 0,00% % 24.00% 13

TOlalr- Ñll1TllliZbd8S 1.175 1.218 24.23

Aecna:arResgo Fo-rnal?sdas 7,14% 13.33% 15.22% % 16.~% 373 eo 32.85

~6'>(! - 38,71% 32.40% 37,00% " 28,89% 646 879 18.92

Recliaw f'tlto FonnaiZ8(la$ 19,12% 15.079" 29.09% % 11.11% 39 45 23,74

""'"""'orlas ""94% 30 43% 46,75% % 15.04% 117 214

%f'clt.mdasall<>lal 3,73% 2,87% U9% 647% 6,47%

Las únicas polftlcas que en la actualidad existen para forzar opetl!ciones están relacionadas con la retribución variable de los eqJpos de admlslón de riesgos de las direcciones de negocio y con Q\IB esas operaciones se tienen que aprobar nooesanamente en las dlreociones de negocio (no en oficinas). La retrlbuclón variable de CM tiene 3 oomponentes el V1. el V2 y el V3:

• El V1 se rellere a objetivos estratégicos del grupo CM eo su oorjunto (BAI consolidado) .

Este objetiVo es el mismo para todos los empleados aunque oon distinto peso en la ponder8ci6l1 total según su nivel de resp0nsabllldad

• El V2 son los objetivos especfficos de cada departamento • El V3 recoge de la valoración de los superiores jerárquicos

1 El objet~polítlcas en cuando a operaciones folzadas se r.ecoge como (.l'la variable más dentro 1 1 del V2 (para Banca de Partk:ulares no para la Dirección de Negocio de Promotores, cuandO 1 !._. ______ . --sutol'O§aFI). Pala-2008-y-l!OO!M!t-eejeliw"er>-etlSl\kra-gestló,,..de-ias--operaciones-forzadas-OO-----

I 1 ~ era para el m~ hipotecarlo el mantenimiento de un porcentaje del 4%" de ·

l ' 1 1

1 1

1 1

------·~-----

,, °"""°do ... 41(, .. ---<&SOS~"""'°""' - - ~ - .... CaiO M ........... -do--elasllb_iG$ .... nol-.~-.-.dolaCAM.- do ~ - {SGA) oomo-. ~ -· (lone<oS!at la<dO'I< O<;& y fm, Aco.10"'' C'iO Mo<O<d l!cls>I. plgilOladól"I f(k:iOl'lal {en caso dt tipotecaóot, ~rebajsl'I ~1Cta111e1te 15 l lV del~ y en caso de ~y~• 6 >al

- del """"" - -- - .. "°' ~ y --· °""'""'"" do .. _ y/O -... .. -do_(sl<t_de..__"'""-me¡,.¡""*1o~.-no1ta)OO_..,,,......., do AecuQe-. No•oacloolOS de -Y-C...-..., al - lo-.. 8CO'i1'9 solo- o.......,___,.,..., - dt """""""' q.., 00 la _.._ ......_.... CV)O boje - ...- Linees .. °""""""" <Ol1 - ~ • \.Jtnl:SOCi Wl tatnQ ninimo se. y 1tnQ\'ad6n de~ de ~con in1:160actti& 0% ~

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BANCOOEESPAÑA Euro$lslema

1

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~ forzadas sobre denegadas, para los motivOs: Exceso de Endeudamiento, Situacl6o Exduyeote y Condiciones de soncitud no vélidas w del 0% por Riesgo). El peso de este objetivo eo 2009 es algo Inferior que eo 2008. El control de esas operactones de cara al wnplimiento o no de los objeliVos del V2 se lleva desde el departamento de admlskln de rtesgosia . Por otro lado desde APMR19 (antigua ACIR) se controla la evolución de laS operaciones forzadas. En el anexo ri" 4 cfisponemos de m<!s Información sobre la evolución de las nperadooes fo17a<las de cata al

cunpllmleolo del V2 hasta lneumplmlento rechazos. \

' ' ' ' • • • ' ' ' • • • • • • ' • • • • •

Por otro lado; el cumplimiento de objeHvos para las direcciones de negocio eo 2008 relacionado con este punto fue:

!{, Inicial de forzadas % 1inal de forzadas~ V2 % ..

Maclód l'ble 1090% 3..-... 122.60%

MaáldEole 14% 3 30!{, 119.""""

MaaldSU- 1000% 3.10% 127.10%

Mai:tid """" 5,10% 2.1MI'... 188 .........

catalinav-.. 7.60% 2-'«W. 175.110%

.......... 101""' 640% 6260%

su- 8.90% 4.90% 81,40!{,

Costi1a lJl Mancha--· 1570% 3% 131."""'-_,. ª"""" 3."""- 109,60%

Norte 13,90% 1 """' .....40%

T~ in"""'- 3.40% 11MO%

Aunque el volumen de operaciones for?adas sea elevado, la opinión de los responsables de CM es que la mayor parte de ellas están justlticadas w de hecho eso es lo que parece deó.Jckse del cumpMmlento de objetivos). No obstante y sin haber efectuado Ul8 re'ilslón de expedientes, a juicio del eqtipo Inspector se plantea la duela de !11 es razonable aue si en yerrlad la mayoóa d& tos foqajes de ooeracloOes están ¡ystfficadas, cómo es que el datos de APMB sobre !nrumpirrien!os es bas1an1e oroatÍ\!O .

• t . A continuación figura un cuadro con la distrib\lción <le lnrumplimlentoS del inodelo hipotecario 1 2007 para la cartera viVa a 28/02/09 6ler pg 40 Boletln VI), eo el anexo rf' 5 figura el mismo cuadro ·-' r------pe=roaiSfiliiuldo p&c1ieiltes y ño cientes: ·-------·-----------..J

t ,_. ·-' .)

.)

18 Pa&otle; ~ ~ : Plet merino 19 Ñu d& Poftic::eiS y Modeles d$ Fhtge:4. Oi'ectot •i'ltert)c;\d:OI' CO'l Js ~ Mf.crlo FliOs ZematrO

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1 1

~' ' -' ...

BANCODEESPAÑA. Euroslstema

1.008 6.149

974 6.178

994 6.541

996 6.713

Ul39 7.266 1.120 7.903

1.078 7.821 19 1,137 8.561 18

979 8.-452 3

9. 1·· 69.2e7 Ui01 1

448 2.3!16 812 25ro% 860 8 4.695 42 89%

1.1.253 78.350 2.255 295%

Aooque el peso de las forzadas representa un 11,696 de la cartera, el saldo Incumplido se eleva hasta un 29,596 del total.

Conclusiones: Parece que se han adoptado las medidas oportunas en cuanto a polftlcas de sooting pero

demasiado tarde. 8 problema ya existía desde 2006 oon el agresivo crecimiento comercial y el "forzaje" de oper&clones denegadas por scoñng desde 2006 a 2008. Les po!lllcas sobre "forzajes• no debeñan ~slstlr en objetivos de V2 (además en el caso de la DN Promotores ni siquiera llenen objetivos de (112) sino que debeóan consistir en unas verdaderaS polftlces que fijen criterios taxativos para decldh' sobre .qué requisitos tlenEn que tener las operaclone$ para que se aprueben y que no se dejen a criterio de la OONN.

• El equipo Inspector haya lncongMIOcias entre los criterios y j.Jstíficaclones dados por la entidad sobre laS operaciones forzadas a efectos de V2 de 200S y la evolución, cada vez más negativa de estas. Queda la duda del nivel de aprobacl6n de estas polllk:as de scomg y de los documentos dónde quedan reftejadas, asl como de la Información que se le pesa al Consejo o a un 6'gano superior, dado que no se ha recbldo ningún docUmento de políticas y en laS aC!&S del CollSE'jO

no se ha leído nada acerca de este tema. _ .. ______ _ --·---.. ---·-- -···~· --·-·---··-------·-..... --

2.6 Pruebas de stress test

La Entidad ha incluido oo ejercicio de 61ress en el Informe de aut~aluaclón de capital realizado por el APMR'''. cuyo horizonte.temporal es un año, y CU)W resultados son los siguientes en lo

referente a total cartera y cartera hlpotecaña:

1

\

1 \

.. .. .. .. .. .... .. .. .. .. .. • .. .. .. toe .. .. .. • • • ... • .. .. .. • .. • .. .. • • • • • •

BANCODEESPAAA Euroslslema

-· -· ......... .. ....... T ... dtlll'MI W lOO T.-•llMiflt.M• , .... .,."'tao ......,ae\ol..,... ---- ---.... -- ....

-- - - - --- ... - - - - - - - -- ....... ... ,,~ ..... 1M:t.i 111.e ....... ..... 1.eo1,2 ..... IOTM. "'"1W 191-.Z ,...,., a.?OP.t ,,...,. J.Jls,t ........ ..... H.M.2 .....

El ejercicio de estrés se ha basado en determinar las prev!Slones de tasa de mora a partir de escenarios macroeconómloos radlitados por el Atea de Estudios de la en~ para el últmo trimestre del 2009 en cuanto a empleo y Ewibor (se ha utiizado tanto la estimación puntual como la horqullla del 95% de probabilidad). Es un mÓdelo de relaciones de equilibrio cinárrico (cointegrad6n) entre las variables tasa de mora, destruccl6n de empleo; variable que recoge la tasa de variación lnteranual del número de afiliedos a la Seguridad SOclal que pubfica el MillSterto de TrabajO e Inmigración, y tiPo de Interés .

A continuación se muestra el resultado de la tasa <;le morosidad estimada. qué eslá tarrblén corregida por el Incremento lntertrlmestral del crlld~o (del 1,3%), sepanlnclose laprevlslón pui!W como la holquilla de un 95% de probabilidad;

T-moiaCoJM '""""'• lrirn...;.,,

T- lnlertrlm.. EuribQI' 12 m alllladoS SS

Pr~ ...... """ • 08-IV 3.00% 3.54% 4.07% -2.44% 4.36% • O!H

• 09-ll • .• ..--------~---• 09-IV

4.75% 4.23% 5.27% -2.61% 2.44%

5.5Q% 4.83% e.35% .0.27% 2.28%

. --- ·- -- -6:09%- -- ·--5.12'6"' ~-- - - - ••. - 2:22'R; ··- '1.J ..... ~

8.32% 5.17% 7.47% .0.44% 2.10%

• 10-I 6.36% 5.07% 7.e5% .0.78% 2.10%

• 1o-tl 8.29% 4.89% 7.69% 0.86% 2.10%

• 1G-IU 8.01% 4.52% 7.49% 0.30% 2.10%

• tG-IV 5.62% 4.08% 7.17% .0.02% 2.10%

• • • • A parti,r de esta estimación se simulan las estimaciones de los parámetros PO y LGD .

• • • ~GtN!IW..De~~OCJ8N5f'ECl)l!N t.GAJF'O• 22111 ~.~MM:'IAO.N"CRIEDE: ~

• p z B e o&DB.COC\N!NfOJ

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1• •• •• •• ,• •• l.

BANCODEESPAAA Euroslstem•

. En el caso de ras PO, se toma como factor latente el correspondiente al año 1990, esoenar1o de estrés apropiado a la situación macroeconómlca actual. Las PO media de la cartera y tendencia central resultantes son:

TMO T8$8 TMO Rall'lg Equi'/ f'O media lramo móta sislema 1T1001 Sistoma morulslema

~% 6,24% 7%

TC 3, 10'4

La LGD utiizada es la down tum. qua, a .su vez contempla una cakla del precio de la vivienda del 30% en las girMtlas hipotecarias (para el segmento hipotecario y para el promotol);

12,6'4

Tasa mora olslema

6%

LGOMelM

18,9%

2.6 Calidad de datos Introducidos en el acoitng hipotecario

Uno de los trabajos realiZados por el equipo de Inspección durante el proce$O de validación de los modelos Internos fue la revisión de lJ18 muestra de 110 ~es hlpotecanos. realizada en el segmdo semestre de 2006 que entre otros objetivos persegUa contrastar el grado de calidad y soPOrte docUmentel Que presentaban los datos Introducidos en el scortng. dado el posible

ln'lpacto en su resotucl6n'': Como resurtedo de la muestra se obse!varon las Siguientes debllldades especialmente en cuanto a la calidad de los datos y al trabajo de la auditoria de Banca Comercial que se resumen a contiroaci6n:

1 1 :-------~-Oeblldad:-l..a .. implMleclóo-del-SCOllriQ-~teca~n...2003-110--tue-aoom~--de~llliai----1 • normativa expresa y detallada de orden Interno respecto a los tipos de Ingresos y 1 e documentación admlslble para los titulares y fiadores. y no se estableció una ponderación de f • los rmmos a efectos de su cómputo en el scorlng. La ausencia de dicha nonnativa clara f • lmpedla que la auditoria Interna de oficinas pudiera sancionar les debilidades respecto al ~ 1 • de Ingresos conv.rtados. l. '• le I• '• I• t• ,. 1• , ....

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BANCO DE ESPAÑA . , .

Euroslslema

De la muestra se comprobó el cómputo en su totalidad en el scori'IQ de todo tipo de lngr8$0S (recurrentes y no recurrentes); ausencia de Justlflcación dOcornental aceptable en numerosos .casos y errores en la Introducción de dichos Ingresos: concesión de operaciones en base a fiadoras con capacidad de pago y vinculación a veces no anali2ada o contrastada.

M ""ºnes: La entidad creó a pl1ncipios de 2006 un grupo de trabajo a raíz de ciertas deb!ldades detectadas también por la .auclilorfa interna de modelos en los datos Introducidos en el scor!ng hipotecario. No obstante aceleró la emisión de una circular de calldad de datos (Circular 0045/2006) del scoring hlpo!ecariO donde delimitaba IOs L-igresos adrniSlbles, emitida en noviembre de 2000. eunque las modificaciones lnformátlcaS no t!Meron efecto hasta jll11o de 2007. Asimismo, se pro<iljeron Interpretaciones erróneas de su contenido que l)10livaron aclaraciones a la ·rr1srna emitidas en marzo-08. Esto Oligil6 que las debmdades en la ntro<iJcclón de Ingresos no OOpOrtados documentalmente hayan continuado, aunque en menormedlda •

Qebi!idad: Aucfrtorfa de Banca comercial, encargada de la revisión de olici1as, no habla adaptado sus trabajos para obtener en la rel/lsl6n de &xpedieotes una llislón lransvel$al por fll9delo Interno, en lugar de por producto. Como auciaoóa a distancia existían dos a!Eltas: una pis-a detectar repetlc!ones en más de 2 veces en el cálculo del Scoring y otra, laS altas y bajas de prástarnoo con credit sooring para detectar reileraciOnes en el cálc\Jlo encubiertas .

Por lo que respecta a la Audloría de Modelos, no habla focalimdo en la variable de Ingresos las revisiones de operaciones de scorlng hipotecarlo, centrándose en otras vtVlables Introducidas maooalmente que afectan a la puntuación. En esto último detectaron debilidades lo que motivó la creación de un gupo de trabajo sobre caldad de datos, previamente a la emisión de nuestra primera nota .

So!udooes: htcfrtoría da Banca Comercial de oliclnas ha diseñando eplicaciones infonnáticaS y nuevas alertas de deteoción de errores en la cumplimentación· del scomg, que serán operativos a partir de 2007, con el objetivo de dar a sus trabajos un enfOqUe por rnodelOs, de forma que el trabajo de campo que realizan puede ser explotado por el Departamento de Auditoria de Modelos ntemos. Asimismo ha Introducido en· la puntuación de las oficinas nuevos parámetros relaclonadoS con la C8lldad de datos de ros modeloS Internos .

, .

-Una vez finali•ado.el.proceso.de-~ciQA-Ge-medeles-IAlemes·y.para-eelaraNas·tnterpretaciones - --- . ; erróneas que se estaban prOdUciendo en la normativa de calidad de datos el 15 de jufio de 2008 se publicó una nueva circular (0024/2008) que pretende exckislvamente completar la anterior. A pesar de todO este proceso y de la nueva circúar Interna sigue habiendO numerosas defoclencias que se comentan a cornlnuaclón motivo por et cual el recién nombrado Director de Riesgos, ~

Bartotomé. eri una de sus primeras medklas el dla 29 de diciembre de 2006 mandó una carta a las Dl'd"88 de Negocio para subsanar todas estas de1tclenclas poniendo de manifiesto que está ~o una de las debilclades que figuraban en el Escrito da autoozaclón da modelos lntdlmRllllSIE. -· .. , .

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BANCODEESPAÑA · Euro.sis lema

No obstante, y a pesar de este, carta no.hubo nueva circular sobre calidad de datos haSta 2008, y durante este periodo el l/Q!umen de ll$!os errores ha seguido siendo elevado tal y oomo ~s posterionnente • En el apartado siguiente de audttorla Interna figUran los trabajos realizado$ por la Al donde se ve

el volumen de los ml$mOs (no hemos efectuado muestra para verificar este hecho ya que ya Jo pone de manifiesto la propia Al y el alctvJCe de nuestra rruestra hublEra tenido que ser mucho menor que el suyo por la filrilación de tiempos) asf como las medidas adoptadas para corregir esta debilidad .

Parte de la revisión se ha oenlrado en la lectura de las audtorlas Internas rellXzadas en 2008 que podían ser Interesantes para nuestro objetivo. Una parte esencial de las mismas tiene como objetivo la calidad de los dalos. Dentro de estas hay que disling\ir la Al que realiza el kea de Banca COmerclal a las oficinas de las Al que realiza el Area de Al de SSCC y Co!poracl6n que dentro del trabajo erectuado en la revisión anual obllgetorla de los modelos Internos de riesgo de crédito •ea~zan trabajos especifico para verif\Car la bondad de los delos lnt•oducldos en los

sistemas de scoring''.

Como parte de los trabajos efectuados por el kea cla AJ de SllfVldos Centrales y C<n'lQrac!óo pa-a el rnronne anual de 2008 de modelos de r1eSgo de cred"llo se ha realizado un iroestreo dirigido de operaciones solldtadas a partir del 15 de julo de 2007 (fecha de entrada an vigor de la última clrrutar de calidad de datos) expedientes formalizados por n revisado anual de Al de

modelos de riesgo de crédito ln!Orme anual 2008 y formalizadas oon anterioridad al1 de octltlre de 2008. El tamano de ta muestra quedo fiado en 629 ei<pedlentes h~ecarios"' :

C<h<» - - -. Dtto:iOndo _., 12• 526 23.6'1

°"""'5ndolOl>l 3"$ "61 14~ -·---- -c.."16 .. °"""' 160 1423 11,2'6

Tolal 629 24t0 26.1'1

El resuttadO resumido de la rEl'llsl6n ha sido:

~------·----~----- ----~

.. 1-°""'="''IXll>=• <lo:::.1a;;..,..;.:::';::ietAo::;_ ___ • ·--1-c....=O'-"'"''"""d="''-1-~!0tldO>;=_"'. ~--1

1 =-_., __ , _____ .... ~~'"'-"--'-=-'-="'-'°"=_.°"''"'~---1-:=----t"23;""':"-:~:"°'~~-.. -.. -.:j-i_ -···-·---- ·-··· ___ ,. _____ --·---1 .. ""'11>.,,.....__ "2 ~~ __ J .1 .. -· ...... -~ ... ~---'--'42=---·--'-'35=.2911~-~ 1_. '• 1 ..

'• .. .. .. .. .. .. .. .. -

22 Ef1 41 °""'"""" ~. MétQdos V -- do RiO'OO do CÑ<llO" --oo< 4' q,, - do mo¡0 oo 2008"

.. .. - .. 1n~ .. ._.,. .. _ .... _0tdo!OO. .

'3 - 1'0 i>"m>,,.,.. (lfl ..,._do asta """"""'"-la<QOO la- SOrMaton 619-00"""""""""'- Oll 26.2t%0t\ncldeOciaS eo ta 18'1is50n dé 1ot coi1ci01•i9ols en.ieiM: y del~·.~ et'l 1& .,,er\ablekV8$0G. nMoa llOOa)e9.

• • • , • • 1

BANCODEESPA~A Ewoslstema

La. auártorla remarca que sl b~ se observa una mejora respecto de ·toS porceil¡ejes de lncurtlPMmlento obtenidos en revisiones anieriores (pOr ejemplo la variabfé Ingresos netos anuales pasa de uii nivel de Incidencias de 41,39% al 23,39%), el número ere Incidencias se mantiene etevado .oon un miPacto ello para CM. ·

Segón nos han comentado los responsables, en las auditorias transversales no se ponen opinión

con saJvedadeS ni se toman medidas sancionadoras dado que no es esa la finalidad para la que se realizan.

Según Información remttlda por el ArM de Al de Banca Comercia!''' la relacl6n de AJ que han motivado una opinión con salvedades por temas relacionados con la calidad de datos en 2008 y en el primer trimestre de 2009 son las siguientes:

Allo2008

Mol""5

Tipo Total Tolil

•ud;\ori .. OeflCltndo• lll(Umf>llmltnlo eudl!Orla S.l<tdades OltOS

reahad" Calidad " --· " " deOitos C.bdoooat .. -Audttori> 397 59 49 83" 4 'ni 6 l°" Ofici ...

No pt¡nifkadasM •• z o °" o °" 1 100ll

TOlaltt 441 61 •• 80!I 4 7" 8 13"

Pt<loOoOl/01-·3'~"1009

Moti.os

1JpO Total Toral auditctiH o.fl<lenciu 1oc ... ,,.,._

auclltO!fi S.lved>des Oftd.O " -·- " Otro>

" rei~s -dtO.IDJ Calidado.tos - 92 l8 u 7211 1 611 • 1211 Ofklnas

No 9 l o °" o Oll 2 100ll -· Totales 101 10 u 6511 l Sii 6 ilOll

Hasta este año no habla un g!terlo Oh!e!hlo y cuantifieado QilrA Que una Al diAfB ''Ml&ª.llOI!· - -- --------''"'o~oo=-oo~oons8!yéQjicles. En la actualidad y á"uiiQue sigue s!endO un tema valorat!vo a partir de un ~,

número de errores del 12· 15% se plantea la posibilidad de una opinión con salvedades.

Las actuaciones adoptadas con los responsables de esos centros han sidO:

"MaloeG,_._elda23<»eM. 25 Con ~ general ~ cuariclo 8'8 <Hteeta una operaiMI irfGgUIBt O& urB Qt.;inf. ~ alerUI, etc so ~ un '5P8cio p.rltual ~ no lilYle. po1 careo. nEW» que ver con ta~Bd dedatOS.

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BANCODEESPAf:IA Euioslstema

2008 2009 Amonestadón a aperclblmlento 39 14 Envio de recomandadones v otros 5 1 lnhabllltad6n ascenso 3 o oíros 1 o Pérdida o rettaslftcaclón d<! nivel 6 o R""uerlmlento Olrecdón de Zona 7 1 Pendiente de resolución o i= Total 61

. A pesar de tas mejoras en la calidad de los datos, el nlVel de lncidénclaS sigue siendo niuy elevado . tal y como se pone de manifiesto tanto en la auditoría intema de SSCC como en el número de Al de oficinas con opiniones con salvedades e Incluso en la propia Al realizadll en 2008 sobre "la k\Mdad de Subrogaclón de operaciones en Centros de ComercialiZadón y Seivlclos Hipotecarios'2e

GuHtelTllO Ricote, Director de auditoria Interna, durante la reunión que el equipo lnspeetor mantuvo con él, comentó que precisamente, por IOs todavía elevado porcentajes, en 2009 van a reall1.ar también audttoóas transversales tñmestra!es sobre calidad de datos, agregando tos resU!ados que se obtiene en la revisión de cada una de las oficina$. ~tener los resultados de primer

trimestre en mayo. También nos comentó que en marzo de 2008 se decidió que tas Oireoclones

de Negocio y de Zona revisaran la calldad de los datos de las oflClnas.

Segón un documento que la unidad de auditoria ha proporcionado al equipo lnSpector, el plan de revisión aooafae la Caidad de Información para 2009 se efectuará en tres oleadas y cada una durará 4 meses, revisando 275 expeO¡entes en cada una, lo que arrojarla una revi$16n de 825 e)<pedientes en el 2009.

Se dividirá la pob!aclón en tres segmentos según el tipo de revisión de expeclentes que se va a realizar, as!: fil p0blackln formada pOr tos expedientes de la muestra de les oficinas que son audtadas flslcamente. !RleSgo medlo·alto). (Aproximadamente se estima ver 430 expedientes para 2009)

1 SZ Población de expedlentes que han activado uoa alerta de distancia relacionada con ai :-______ _anipüroeotaclón.d~Rg.~xlmadatl'l~se-espera-vert6()-exp001er!m para et 200ll).- - ·---_.-

~ P.Ob'oolón de control: formado pOr las muestras de las oliClnas que no han Sido auditadas fk;icamente ii han surgido alertas de distancia (rgo normal y/o bajO). 245 expedentes GpfOXimadamente. A mayo de 2009, nos Informa que ya ha terminado la primera oleada oon los resultado$ siguientes":

2'B AJ• 1rrmdeU"lttfilOt'IQ11 emte ~ c.Qj1 ~ ri se toman ln$ditJa$ sandonaóor~. 21 Rei.nÓ'1 di~ &O&"i009

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.BANCODEESPARA Eurosistema

- ... .... .... VllllW. _ ..... - - - - -• ~lENAAool ..... ...... º*"' ··-• coaGO POSYALca. OOMICUO UK ... .,. ·- . ..... 11 ••11•.ClE~ "ª ... .,,,.,. ..... .. 12 t<OllEEMPIESA ·-· f,H,. ,....,,. -" All11GUEllAD EH El ma.t.JO 1&1- 14.~ 19.0l'I ~ .......

W«U,IQON c;;E>IEM. OON El <l'lJ'O CAJA DE

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... Ct>tAl. CE CCfflPATAO(.tN 1Z11" ·- O.OOll ~.,.,.

... PJJSOE~nru.M~ ...... O.OO!I .. .... ...,..

ª" PJ.llS OE KNXtWJlllrD DE\. mu.AA mt«::IPM. ·- ...... O.DOl< ""'°"

SI lo comparamos con años anteriores vemos que la Qrinc!pal defioleocla slgye estrodp ro la i11ounacklo SQbre !os.lngt!!$QS oe!M anuales y en la !IOllgQedlld en el trehlliq y rama de !!dMjad,

si bien audítoria Interna ha manifestad que la ilCldencla viene ~te por una lo!rod! mm errónea de· ditas en el gecfd scoring v no DOr !!! 1S!!!Jl'la dft ® meoli!dOO corno en aoleriqes ocaslOnes. Estos resultados se han presentado ante el Coolité de ContlCt el 29/05 2009.

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s.e..padr.fa.cesattai:..la.ro~da 1a w~qato.s...dado..que..fa_midia.de_. __ _ ¡ lncumpllmléntos ha d(Sminutdo hasta el 11%. En las coinprobadones h sllu en ollchas, la principal deficiencia. no '!fene por la falta de documentación soporte lncl.ída y guardada en los expedientes como en ejercicios anteriores sino por errores a la hofa de Introducir los datos en el scoring.

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BANCODEESPA~A Euroslslema

a.as Otnts auditorias rea/Izadas sobre datos

Otro ejempla, relativo a las elevadas Incidencias con la caldad de' loe datos resulta de la Al Actiyldad de Si !llrog!!dóo de· operaglone!! en Centros de Comercla!!mdón y ~ Hlootecsrlos ele ooviembré de 2008 Sobre una muestra de ·211 operaclone$ SUbrogádas entre el 1101/2007 y 1/04/2008 {sobre un total de 21.785 Viviendas subrogada$). El resumen de las

Incidencias detectadas en la fase de soJcitud fueron:

---------· -r.l'i- TOia! "' lmpteSO <lo solclud <lo no- 50 217 27,6% ·-.

~de~i.stih.lnS oolocaizado 1 ·~ .. ___ !1 _ _J·~~~.!_ ,1!5~. --Solici1ud _,, CIRSE no kX:ailSda 1 44 ~ 217 20.3'lf,

-do~-esoondefectOSenla~vtnr.-rnas • 40 i 217 18,4%

Cool1810 do r:Jv oon t1 prwoo1or no locaizaclo 33 217 15,2%

lmprooo do OOidlUd do sub<ogaciOO oon deficiencias en laC\lll)ltnenlaCIOn ykJ ~ ~--3_1 ~~-117 14,3%

CJocunen(odoldenlilic8<lllnt1U1$1$$nolooaiZe® 18 217 8.3% /W¡fs><lo(l)Clo'l9$<1oSIJ;lrogadilnnolocélzado ·-·---¡-~-;¡--¡ 1~- . 41,0%

,,,_<le opciones do Slb"ogaciOnoon-osen o.m ylo frma ' 19 i 136 ! 14,()%

1mp¡eoo <lo In- f;ador9s no lOCOl'8do 1q__J_ 33 30.3%

lm¡lf9SO do lnle<Wienles - oon detecto de etrnplme(.tacldn yjo lmloS ¡ __ 7_, 1 33 21,2%

Ooc"""11odo ldel1lill<a<IO<l <lo - no - 4 l 33 12,1%

ven la taae de relinl!rtlo:

De las 217 operaciones se resolvieron por scorlng 211. El resultado de la revisión de la calidad de

datos Introducidos en el scorlng fUe:

Por número de Incidencias:

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BANCODEESPÁ~A Eurosi.stema

y por variable analiZada:

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Profesión (CÓN) ' . 141

en et ltabalO OSOSnolOSladotes ----

RestAlado Bruto de o 0%

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IJ1lX)l1a neto cifra de- o 0%

~ ac!Mdod 8CQl1Ón1C8 2 o 0% ____ ¿____ __ o 0%

~esallP 3 o 0%

A pesar de todas estas incidencias la concfUslón de la Al es que • En nuestra opinión los

procedimientos y controles relativos al proceso de subrogación de préstamos promotor en centros de cornerolalizaclón y servicios hlpOtecarios, garantizan de forma adecu$da la mitigación de sus riesgos Inherentes, ¡;a1yo por los comentarlos comentados a conUouaclón: .. • y que

recomendacl6n que se realiza sobJe Ja necesidad de garantizar Ja caJJdacl de loS elatos que se lntrodueen en el scorlng se ca6fica como ele "impOrtancJa media" . Su justiflceción es que al no ser una Al a un centro en concreto no se pOllE!ll opiniones con salvedades" .

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l No obstante y como aspecto a destacar, por primera vez: en 2009 la Cl!ldad de datoe es mo de Í los objetlvoe que se tienen en cuenta para el V2 de los equipo$ de riesgos de Banca de !

· Particulares. Sa ha J?169Untado a toes r~sable del departamento de ACIR y contablidad (mail I ---'del'-"-1~2.05.2009) a Anton_lo Ríos y e JL Sánchez si atg(ln colecllvo más llene objetivos en este ¡

punto.~ entidad ha respoOdi(¡o qU6'ñOiiañid'eñliikido ciüe ningUn otro COíeCtlvo tenga ernrtiii.r-- -- ·- f V2 este objetivo. ;

"Ajuicio de la i~ el nMil de inddendat es poco jus~ dado quoaxlste el mal!.< QUO por..;.,...~ et

OlreclCf 00 Negocio d& Prornoto<eS eta .AM Ba<t<iomé

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BANCO DE ESPAÑA EuroSistema

Conclusión sobre Olllldad de datos:

- Opinamos que se ha . tardado exceJSlvo tiempo l!n reaccionar ante el problema detectado ya en 2006. A pesar de las mejoras Introducida$ el nivel de 9TOreS sigue slendo ALTO. no obstante pirece que la entidad se ha dado cuenta de la importsncia de los trabajos en esta materia y que fa calidad MEJORA EN 2009.

- La Opi'li6n o el grado de i~a que se da en algunas (lJ es muy laxa ("Importancia

media") o cuando en las Al transversales no se dan opillones con salvedades o más tajantes.

. 2.6.4 Otros trab8jo puntualt$ de audltoña sobre certere hlpoteoerie (h/potllCll segura, · hipoteca Mapfre y tema de avafee cnJZSdos).

Preguntado a Al (en reunlOoes mantenidas con Al SSCC y BC) st Al ha realzadO 8lg(I\ trabajo especifico sobre aciMdad con ·no residentes. poslb!idad de avales auzados ... segll'os contratados por CM tan sólo nos han facilitados los siguientes Informes elaborados por el kea de Banca Comercial.

lnfomle de octubre de 2006 Al sobre "Pr4stamos Hipotecarlos par adquisición de >Aviendas" Informe de noviembre de 2007 sobre la "Hipoteca Segura· (segtKo con Geomrth)

De la actividad con extrarjeros, APIS y productos comercialzadoss no ha habido Al y nos Rlrlllten a los cambios Introducidos en el SCOring hlpotecerlo. Temas a destacar en CM:

• Hipoteca segura. Producto comercializados al segmento minorista por el que se fNOCla entre el 80'J6 y el 97% del L 1V con segll'o de Genworth. Dicha pól'iza se canceló en diciembre <¿007. CM Regó a lXI acuerdo con Genworth para que esta depositase 8,3 M€ en una cuenta contente en CM. B vencimiento de esa cuenta corrlente es el 2014 o bien cuando con motivo de los Impagos se llegue a ese Importe".

En la actualldad esta cartera presenta las siguientes caracterfslicas:

--Dalos maao 09. IME) Cartera" ~ Rallo lnoJm"""""'IO ll1forendal

Hiootec:a oo¡µa ~Odo LTV>llOl 520 246 47}l2% 1.611>

~canal;._. -~··4~-~ .. - .. -·-.. -r -·-:--=:-.:::-·-:--=,.....:.:=..._:::J-· . Oficfnl 119 39 32.66% -~399(,. ! --· API 338 174,9 St.67% \,64% i

Rt(I egtnCiel 63 32.1 51,12% 1 1,4791i ! ' Pof-: ·-----·-~ -Nactr.al _____ )_ 170 53.4 31.4% . • 1

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---·-· ··--------.. __ !lér-.Od0Juon"-"'--"28.00.200l) 3) Plk11Ca11•it& rodas W'l ar'ad8.s 20)&-2((17.

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~~cc~ttP11«>NEHrOctM11EooON ··~' a1m 2COI. ~Mil(N). HOFM!:DE~ ~ow~

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BANCODEESPAÑA · Eurosislema

[~ 1 300 l 192,4 156.1% -,---~:

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B ~ Inicial en cuenta corriente era de 8,3 ME y el saldo a Z3f4J09 de 6,4 ME. Este prodocto por los problema$ qoe ha ocasionado con los cientas ya no se comercializa •

• Hipoteca protegida (es la de Maptr.)

OoWs nwzo OO. "-"" Cwteta" ~ Ratio Oirerendal

Hi¡>O!eCa~ 6.197 1 l.~9 . _____ :25.24% 0.98% Pe! ar.al --' Olila 2.532 346 13.66% 0.78% f'fJI" . 2.975 1.051,5 35.34% 1,18%

Red"""""'"' 690 1f)6.4 24.12% 0,94%

Pcr Naciol'ald&:! y LTV ----LTV>l!O 4.549 1.362.5 __ ,____ ~ 2.3e3 386.5

~

1 2.188 1 976

LlV<llO 1.648 i 2()1,4 ~--

! -· NaOOnel 1.454 1 150.3 1 -! ~ 194 • 51,1

Prodocto similar al anterior pe<o en el que concorre un mayor riesgo ($gal de que no cumplan requisitos. Hasta dónde ha podidÓ saber la Inspección no se ha reaizado ninguna actuación pese de las deliclenclas detectadas y (f.Je fig\11111 en presentación cartera hpotecaria. Se sigue

comercializando por red a minoristas por lo que podóa !l!Q!'llM!ltar m riesgo mP11tedonal y legal

• Respecto al tema de 1o$ avales cruzados, con los datos cruzados por el lnfonnátlco del g¡upo de la base general de acreditados (SGR, proporcionada por la entidad y no contrastada) y operacloneS t'íp<ltecarlas, emten i'ldlclos de rnmerosas33 operaclo0e$ cuyo titular -avalista están auzados en otra operación hipotecarla en la Caja. f'lo obstante, tanto por el alcance asl como el tiempo estimado de la lnspeocl6n :no se ha

• procedido a realizar un muestreo de estas operaciones ni a un mayor Málisls en .---;---·------proltlndldact:·Este·temap0dia1!«'0bleto·de·oíl!ll'~-----. --------

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Los primeros datos obtenidos han Sido los siguientes;

1•. Extracción de operaciones hipolecartes cuyo titular es un no residente

31 ~eti•Sl'8cla:s2005·2008 "e-dGAl'ISconlOOQVOO~CM•-o2<Xliln<lo5.220fdGp-osde!loOd-18hl5. "1eoM€-

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BANCODEE$PA~A Euroslstema

Tod0$.07 Todos.00 TOOOS.01 Todos.03 Todos.05 Dudo$o Todos. - 1m~~"" c.m.o moroolda<I Slbesfárdar ....... ~ i;

En€ 3.325.Ef05.3e6 1.148.941.726 1.4$.955.201 2.334.732.588 523.222.110 8.792.457.010

~opo 23.454 7.195 7.975 12.475 3.009 64.138

2". De 1• se sacan operaciones con no residentes avaladas tambléo por _no resldentes

A-.00 A'lalados.01 A-.03 Avaladoe.05 A~07 A-Normal OUdQoo mor""""' - OudoeO. "'"lllo Tola!--'

€ 1.050.800.629 645.853.289 933.650.737 1.744.200.642 308.320.253 4.582.914.9&0

~ops 6.405 3.009 4.636 8.696 1.613 24.358

Oueen%:

%av- %avolodu ,._

%-,._ %avalldas

sllolal 00 sActa01 s/lotsl 00 o/lotal05 &'1olsl07 Sl\olal

€ 31,fi0% 47,51% 63.95% 74,71% 58.93% 52.12%

N"OOO 27.3% 41,8% 66.1% ®.7% 63,1% 45.0%

Respecto a las operaciones cruzada$ en CM. Resuttado pésimo de 963 operaciones tan sólo 266 están en situación normal (gran parte en subeslánclar).Por k'nporte (E):

SITU

00 01 os Tola! 1

42.nt.739 24,213.sn 3Ull.248 69.0CU .. 72' 7.992.571

3Ul6 212.675 44.507 69.810

Jl __ · __________ E!.P!2bP-t~ 1o tenemos Q§!!!.Q~otr.a..E.CAS...Ea1a.ello..deberíamos.mlRll'-------8 en operacioríes avalada$ la situación del titular y del avalista tanto en la caja~ en la CIRBE. !" Por. ouánlO $$fa remJ6n no entra dentro del alcance planlf1cado para 9$fa lnspecc16n !!' recomendamos nvlsl6n en una I~ posterior. 8

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BANCO DE ESPAÑA Euroslstema .

3 Otros trabajos reali;zados con Jos6 Carlos Plquenis

3.1 Minoritarios con scorlng

Cuadre del SGR con Informes de Documenta. Sin Incidencias. Nada que declt. Habla un pequeno descuadre ya solucionado.

3.2 Conclllaelón del fichero de rle$go

3.2.1 Comparacl6n con el M-t

Oebklo a la premura en la finalizadón de la lnspeoclón, se le requirió a la entidad un fichero oon un mínimo de campos, que al menos pennitlera cuadrar el epígrafe 4 del estado M-1 a diciembre del 2008 y el ep(grafe correspondiente al pasivo contingente.

Con estas premisas fa generación del flel1ero fue relativamente rápida, entregándose tres versiones del mismo en las que se fueron solucionando diversos problemas. El estadio final ofrece una conciliación muy detallada en los eplgrafes mencionadOS

Opx l'lchofo Saldo mi ...... Dlfm€

0402010101 2.969.892 2.970.751 859

04020201 68.064.918 68.064.920 2

1.721.683 1.721.830 147

49.072 o -49.072 'No se 1e llOlieito a la entldad 1a 1n1ormac10o

221.878 221.878 o

Jl4!)?Q502 .... ..... lll.A. .... _._J.27_613 •... _,1_ -- --· -·- --- ··- -04020503 31.970 31.970 o

04020504 19.918.108 19.920.634 2.526

04020505 8.372.204 8.372.204 o

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BANCODEESPÁÑA· Eurosistema

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-1.-.337

136.675

1)10301 198.975

tMM11301 1.681

1)1030302 1.973

1)10401 1.805.824

"'040201 531.973.271

04040202 548.676.360

Q(C4()501 111A3U14

04040503 6.106.924

1)1040701 208.370

04040702 2.455

0404070i 1.78U37 Q(C408 76.982

04040901 &6.722

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6A28.044

1.ne.574

·1.092.338

138.-<M 1.732 *No ••le •olcil6a la entldl<f la lnlonnoáón

198.975 o

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1.972 ·1

1.805.823 .1

. 646.678.360 o

6.106.922 ·2

210.454

2.277

2.456.383 77.271 289

67.898 -825

--------···-------·--- ·------- ·- - - - - ·--·--Adjunto la expficaclón de la entidad respecto a la dferencla en el epígrafe 4.2.8 (Activos dudosos residentes):

•Dfferencia en <Jevcfa dudosa se j.Jstifica fundamentalmente por un expediente con código SITU O •Situeclén Normal" que tiene asoclaóa una deuda dUdOSa de 2.873.291,97.·€. Se trata de la clasifJcaclón a dudoso que se hace para tas operacJones con /Os fondos de tltlJ/ización, en /Os que

los aclfvos tnulimdos se han dado de baja de balance (Expedente 8.044.808/11 cujlo titular es Cibeles 110 ••

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BANCODEESPAÑA Eurosistema

Sigue exlstieodo por tanto un descuadre de 300.000 euros que suponemos se corrige c0n el descuadre en el eplgrafe 4.4.B, Activo dudoso no residentes.

Queda pues <;orno d~erencla rélevante el saldo de aproximadamente 825.000 euros ~lvo al epígrafe de fondo de Insolvencias en no residentes -eplgrafe 4.4.9.1 • que quedará como punto a revisar en próximas inspecciones.

En el caso del pasivo contingente. la conciliación también ha resultado bastante ajustada:

SaldoTOlalmE SaldoFlclieromE Olf.mE

11.955.1114 11.954.$45 549

336.04<! $!5.202

74.416 74.309 -107

Como resútado de 18 comparacién de Jos saldos dudo¡¡os y p!O'llslones especificas calculados ·-~xpor. la entida~®nU durJosas ~..kls..datas..lncluldos-.en..el.f!Chero-~----- ·

provisto, se concluye que:

El saldo dudoso está bien caleulado en el 100% de la.s operaciones si lo comparamos con los saldos y la Información de la situación contable (campo SITU del fichero) .

En el caso de la prov!Slón especifica se han detectado unas veinte operaciones en las que

encontramos errores en el tratamiento debidos a la información sobre la situación concursa! del

acred'tlado. La entidad justifica los errores argumentandO que hay un pequeño decalaje entre ta dGclaraclón de concurso y el tratamiento que el Anejo IX especifica para esta situación -

~G&EAAi.Of~oePWMEHTOtll~1.0RJPO• 3S/Tl 20)6. CA,P.~ HOFttiE De N!IPEo:bl

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BANCÓDEESPAÑA •.

Euroslslema

comprobándose que a fecha de hoy si están· correctamente tratadas dichas operaclof1es. Asi'nlsmo, en el caso de las operaciones dudosas, la entidad no distingue en ningún caso en el ~ entre loS dos diferentes estadios de una operación dudosa: •en reclarilación judicial' y en "elecuGi61'1 de lagarantfa'. .

Dada la complejidad y la especlfiddad del análls!s de ambos casos. ea pospone su análiSis que requeriría de más tiempo del que se dispone en esta lnspecclón.

4 ANÁLISIS DEL PLAN DE GESTIÓN DE LA MOROSIDAD

Objetivo: Valoración del 'Plan de Gestl6n de la Morosidad Hipotecaria Minorista' implantado en toda la red el 5 de dlcfembré de 2008. Anáfisls de los primeros resultados con especial Incidencia en la polltlca de reftnanclaclones, las entradas y salidas en activos en suspenso y las condonaci<>nes y quitas.

4, 1 Polltlcas

El 10 de noviembre de 2008 fue aprobado por el Comité Financiero el Plan da Gestl6n de la Morosidad. cuyo objetivo es reducir ras entradas en el ámbtto de recuperaciones de la certera hipotecarla de personas flslcas. Para ello se han establecido medidas en loS diferentes ámbitos de gestl6n de personas fislcas con aper&ciol'les hlpolooarias Impagadas o que, aún no habiendo lfll)agado, manifiestan imposibiidad de pago.

Estas medidas se apoyan en tres pilares:

1. Gestión temprana en oficinas (hasta 35 dfas dasde el Impago), que Incluye: Recepci6o de

istadOS de alertas de clientes con operaciones de activo al corrtente de pago (d~an ele percibir la nómina, el pagador es INEM, Incremento de CIRBE y aparielón en Bureau da crédito). Recepción de Información de cuentes con operaciones Impagada$ para facifrtar la gestión diaria de recuperación.

1 • 1 • 1 • 1 1 2. Gestión en el ámbito de Reruperaclones (de 35 a 92 das. cuando no se ha conseguido

un acuerdo con el cl!ente en la fase anterior). En éste ámbito, la gestión recae en Centros ~------··---de.fllegoclacloo-Hi'.alllila~-{~re.:operaclón\le\'lfl!!f8~dil

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clientes oon alta probabilidad de pago de la deuda. En oo primer momento se crearon 6, que estén ubicados en Madrid (3). 8t:ifcelona (1), Valencia (1) y &Mta (1}-". Todos los CNT dependen del kea de Recuperaciones de la Dirección Negocio (ON) de Madrid (0625 .flecWeraclOnes) que coordina sus actuaciones y autoriza las operaciones. las readecuaciones de crientes con baja probabilidad de renegoclacl6n y las de las DONN que no tienen CNT, se gestionan a través de $ociedades de Cobro. La autorizacl6n de

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BANCODEESPAAA Euro sistema

estas readecuaciones··será dada por el kéa de Recui>eraclones (0025) si eStán en Madrid, o los Oepartament0s de Recuperaciones de las OONN (tuera de Madrid). Plisado

. el plazo de 92 días sin hab~ contactado con el cliente o slo haber llegado a lJ1 acuerdo se pasa a la fase de llliglo. ·

3. ll'llPUso de la oomerclalizactón de activos adjucficados .

El diagrama del croutto actual, desde el día del Impago, ¡¡s el slg.Jiente:

G.-:1tlln ..... CC'"NiROS hl'"ECJ...Utt.DOS d~ O¡Ht'..:'JMf• «i'I Jdll

P«<il-blót4'4 d• ,...:~9JC'd_..o,, '$<# dt-ullll'"

,......,hd•k YfHT.& Df UAYEMS

O( CUDt'fOS

"'"'º'º' y Ol. .cl't'-'05 AD.IUOtC~

Las facultades para aprobar la nueva operación de readecoacl6n vienen establecidas en fUnción de las distintas calificaciones de los clientes (que miden la probabilidad de éxito de la renegoclación de la deuda), el LiV y el producto de adecuación utiliZado.

Probablldad de éxito

A (alta)

Btoormafj

C(baja)

o (muy tiaj>)

--ti- 35 llas del lmPaQO ?38-92

. .! ' QflCi'la 1

O.Zona ---¡ ' keade~de¡

la DN. de Ma<tld (Ma<>ldl o ( Ol)IOS. De recupocaelonos de !

kea de Recupecaoiones de kea de ~lono$ de

la DN. de Madñd ¡Madrid) o la DN. do Madlld (MaOló) o

Opios. De MC<iperacíone9 de Optes. De~ de

las ODNN (fw<a de Madf!d) las lllllllN ma de MaOid)

u--------~----~ .• _ ias ODNN ~de Madrid)"

Excepciones: Si el L lV es superior al 90% o se pasa de cuota constante a creciente, aunque la probablidad de

--------é:tito..~...A..o..B,..eL-óigar:i~s«-es--e~~-Rewpefae!ooes--{Madrld)--o-et· Opio. de· Recuperaciones de la DN (fuera de Madrid). Si ta readecuaclón lmpllca IXlll moratoria de ca¡¡ital o Intereses o eS un producto VPO, el comité decisor será siempre el kea de Recuperaciones. Con fecha 16 de febrero de 2009, el Comité financiero ha f!exlbllizado el régimen de faaJttades. asignando a las Oficinas las operaciones de probablUda<:I A o B ha$ta un 100% de L1V, a la

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BANCOD!=ESPAÑA Eurosistema

Oirecdón de ;!'.ona las operaciones .con probabilldad e hasta L 1V del 100% y pennltlendo a tos Dptos de RecuperacioneS de las DDNN autorizar moratorias (fuera de Madrid).

Los ~tos dlsellados para ello son:

·-· ... ._----·------CUgo ~del P<o<llCIO ~ 13020 AdeCUaclOn con SI 1 ¡pladiól 1 ~ IT4lCirno: hipoteca 11'8$ otres operaci:lneS en CM; ga.enta

flipoleoas dsti11AS a tas eruneradaS Npolecatia; cuola ~o ereclenle; plazo- 40 ~ Upo

--- ebejo) ~-~--~·- de lnlefés Igual o ~ el de 111 ope¡sc:J01 a -· En

13021 Adécoacldn de. p<Oduclqs especleleo delennlnado$casos sepem>11e lilco¡iit~ de11ttreo0s .

~ ~· Hipoteca l.b'e,

~en <$WlCia Y~

de hlooteca)

13022 ~Vl'O~eoasVl'O)

13017 Adeb.IOCiO<'l""' ~ 8"1 lírnile méldmo de irqXw1e; gatMlia ~se pennitsn IOClo8

111s jlOSilildedes efe plazo; cuo1a consteme o eteeienta. pood&

redlJcl'&e .. ~ de i'Jte<éS hatta .. 0%: "" peimilen caceOOas da

ca¡ilal.

13018 Meooadefl cuota cero ""' 8"1 linité mil>dmo efe ln'4o<>le; garanlla ~eaota: se penriten t<JdaS

recupeiadones las~ de pla¡o; liOlo GIJOta ~. pood& .-e1 ~de in-- .. 0%: .. permtl!ll ~de C8¡Jit!I y de

inleteSOS hasta .. 100% - 2 o/loe.

Los límtes mfnimos establecidos Inicialmente para las adecuaciones eran: no rebajar difefflnclales, adecuar sólo los riesgos de la Ceja {reagrupando otros riesgos del cliente con la hipoteca, pero sólo riesgos en CM) y mantener al menos las mismas garantías, si bien no se oolictta nueva tasación. lnlclalmente también se exigía que la cuota a pagar tras la readecuaclón tuera al menos Igual al 90% de la cuota Inicial y que si se pasaba de cuota constanie a creciente no podía revisarse el tipo de Interés a los 6 meses sino al aro. Ahora también se han suprimido estas 2 l'.ltlmas limttaelones.

En mayo, se han modificado las condiciones de los produetos, en lo relativo al tipo de Interés, permffléndose en todos ellos (exce¡¡to el 13022· VPO) reducir el tipo de Interés nominal hasta el recomendado por el simulador. Además se ha agrupado el 13017 y 13018 en un solo producto

--t30.~oo~t8-~1te-carenciaW~lefl'l'llfi!l'ltoereUitereses háSta-·--­un máximo de 2 ai\Os .

Asimismo. se ha Introducido uo nuevo producto (1302g: Adecuaclcln cuota cero VPOJProdlcios especiales) que viene a extender las condiciones de la Adecuación Cuota cero a los prést!lffiOS VPO. Hipoteca Segura. Hipoteca Libre, préstamos en cerencia, ampliación de hipoteca) . Los requisitos que se exigen para documentar el nuevo expediente son los eslablecidos en la

Circular Interna 24i.20oa. de caildad de datos en préstamos hipotecarios para la financiación de vivienda a personas físicas: ..

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BANCODEESP~ Euroslslema

• Justificantes. de Ingresos (nóminas, IRPF, declaraciones de fl/A. certificados p!lvadoS de lngr~s en el caso de empleadas de hogar sin nómina)

compromisos de pago (incluye '·ª CIRBE. RAI, ASNEF .... del titular y fiadores) - datos patrimoniales (sólo una declaración firmada por el litulal) .

Además, el manual del PGM exige que el certificado de tasación Oliglnal de la operacl6o a adecuar se Incorpore en el ell¡)ediente. N considerarse la adecuación ul)a novación de las condlclones del préstamo original, la entidad entiende CJ1E1 no debe proceder a tasar <le roevo el inmueble . SI una operación adecuada resulta Impagada, no se permite una 2' &décuaclón, y es tra<pasada directamente a litigio. ·

La entidad se muestra tan saUsfeCha con los resuttados Obtenidos del PGM y la agll!dad con la que se están t18mitando las resOIUcionOO, Q.Je han extendido recientemente el mlSmo a auJó®mos. mlcroempr8sss y l!t7!Q"MU. bajo el mismo principio de adaptar las cuotas de pago de las operaciones a la capacidad de generación de recursos actual de estos acreditadOS . Este plan, que todavfa se encuentra en Su fase Inicial y no es objeto de ruestro análisis, se Instrumenta en baSe a las siguientes medidas: se permite agrupar tocios los riesgos del t~ular en la entidad (préstamos, cuentas de crédito. tarjetas, teaslng, descuento ... ), con un Importe máximo que está en función de las garantlas aportadaS (no sólo hipotecarias), ptazo de amortización máximo de 15 ellos permitiendo carencia de hasta 2 años y faaJflades de decisión alrlbuklas en función del tipo de cliente e Importe del riesgo. En el caso de autónomos que tengan la hipoteca de su w.lenda en CM, se adecuará con los productos del PGM para Operaciones con garantía hipotecaria vMenda pudendo englobar en dicha operación las operaciones corresponcfientes a la actMdad empresarlal con uo máxlmo del 30% del Importe total de las operaciones de aoecuac:i6n y siempre que el % de inporte del nuevo préstamo sobre tasación no supere el 100%. Si no es asl, la adecuación de la hipoteca y de IOs productos ligados a la actMdad empresarial sa hará por separado.

. Además de tas adecuaciooes del PGM hipotecarlo. se han realizado operaciones de moraloda h!t>olocprla ICO, si bien su U1'0 ha sido muy residual por los requisitos a cumplir (espec\almef'lle que el ínporte inicial del préstamo sea Inferior a 170.000 ME) y por la mayor oomplejidad en las

cuotas resultantes .

TIPO SIJUACIOH NUMERO COllCElllOO

~- ·en·11a11\ad(J(¡· ---- -189' i--r.55e:l67 -·--~ ---·------·-·-----: ICO MORA'IORA HIPOTECARA Formalzadas 556 ·4.685.390

lOTAL 745 6.243.668

4.2 · Pol~s contables de CM

Ceja Maci1d manifiesta que en las operaciones readecuadas se mantendrá la calificación y la prO\/lslón que y provisión que tuviera la operación durante 6 meses desde la califlcaclón, habiendo

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establecido las siguientes condicione$ para que una operación pueda Sel' clasificada . oomo normal:

Que hayan transcooido al menos 6 meses (en télminos de cuotas a pagar} desde el momento de reestructuración de la QPeraclón, sobre la base del nuevo cslendario de amortlzac!ón y las nuevas cuotas.

Que durante el mencionado tiempo, no se hayah producido nuevos Impagos por parte del cliente.

Que no existan dudas razonables de que el cliente podrá hacer frente al nuevo calendario de pagos futuros. - . En defecto. de -las condiciones anteriores, que se hubieran obtenido garantías efieaoes adicionales que pennltieran concluir afirmativamente sobre la reclasif1CSci6n del rtesgo.

Evoluol6n de las operaciones adecuadas y oaracterfstloas generalea de las operaciones aprobadas y fonnalluclas hasta el 31 de mayo

~- --..concedlma.om. AdecuaclonMf-

~ ~ -.coi-111'4'C11e

N'ops fmporteM€ "'- % lmpolteMf N'epo % MC - •

r.i:.woo 1.761 9,i;ee 990,4 5.423 56,7 006.2 3.367 35,2

Del que en

letteio 1.0fl 5.446 632,4 3.430 62,9 421,9 2.328 42,7

AC\m.iadoa31

merzo2Q09 2.875 15.696 1.985,2 10.833 69,0 1.474.8 8.100 51,8

Del quo en marzo 1.115 6.130 995 5.410 89,2 867 4.736 87,1

/lc.mJ&tJo • 31

....,2009 3.819 21.109 2.996 16.619 78.3 2.544 13.987 66.3

Del ......... mayo Q57 3.m 662 3.322 53:) 2.956 1• ,. 1 : · SObre oo total de 52.890 M€ de préstamos hlpotecallOs minoristas a 31.12.08 (45% de la

.. ,------rrwemiMaoolllCia cie·¡¡¡-ca¡á.~aer~~-a3f.o5.Q9(44%-d'ifá~ -9 crediticia, 28% del balance). el total de adecuaciones concedidas, en Sólo 5 meses desde su t Implantación. asciende a 3.000 M€ (6% de la cartera). · . t l.!I entidad manifiesta no tener prevista una lecha de finaDzaclón del mismo, se mantendré en .,;gor 1 mientras sea necesario, y no cuenta con estimacklnes del vo._,men total al que puede ~ a t ascender. 1 Al~ a las características ¡;rlnclpales de las operaciones adecuadas dentro del PGM. t podemos estratificarlas de la forma siguiente: ·• lt ·• • 1:

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BANCODEESPAÑA. Eurosislema

• Reducción aumento de la cuota

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Re~>50% 699 125.350.833

entre «>y 50% 2.068 400.680.305

entre 30y 40% 3.359 628.676.700

entre20y309!. 3.036 lili0.037 .638

entre 10 y 20% 2.063 377.941.940

enlr&Ovt0% .1.316 . 231.233.$1

o 55 10.044.962

Auneoto hesla 10% 690 120.130.253

Mire 1 O y 20% 336 52.396.713

eolre20 Y 30% 142 21.898.506

9..l'$llOr al 30% 193 24.222.984

r.- 13.9117 2.842.614.426

En un 10% de las operaciones se produoe un Incremento en la cuota, resultánte de la agrupación

de otras deudas en la entidad bajo la cobertura del préstamo hipotecario. En el resto, la Inmensa mayoría. se produce una reduoci6n de cuota, en algunos casos superior al 50%, si bien eJ porcmta¡e de reducción más comlln se sitúa entre el 20 y el 40% •

• Método de amortización

-- - -·- ,. -. ... ' ... --'' --~:_-~·~.:,_·~ -ConsWl!ll 7.405 1.244.562.181

Oecl<rlle 6.56& 1.296. 794.671

T- 13.974 2.641.376.752 -- --

•. . . '.• , 'S.;~· -~ 6.004 1.107.W<l.847

Qecien1e 7.323 t.435.019.578

TOUlles 13.967 2.542.614.425 - ·- - -----·---Las operaciones con cuota creciente previa a la adecuación representan un 47% de las operaciones adecuadás y un 51% del importe concedido, si bien después de ·1a adecuiiclón, suponen un 53% de las operaciones y un 66% del Importe, ya que para reduci' cuota actual, además de alargar pla%os, una opción frecuente es pasar a cuota credente •

~Qe.t:JW.De'~tfEP>f'(1Ml&trotie~1.0A.«>4. IQ./11 2lm. CA.tA-~ NCWAEOiNS:Pf<XX:tl

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BANCODEESPAÑA Euroslilema

• T'ipo de producto de adecuación

"·~«t. - .. ~:t.;;:~--:~ ' . ' -":' :',',\,_-: -

13017 58 14.654.776,00

13018 344 89.820.484.91

13020 12.732 2.273.$89.010,07

13021 785 159.069.884,1&

13022 58 5.460.470,07

T- 13.087 2.542.$14A211

. . La mayoría de las lldecuaciones se realizan a través del producto 13020, aplicable cuando la hipoteca de origen no es una hipoteca especial (que requieren el 13021 y 13022) y no leqtjere carencias o difer1mlentos de Intereses, POI' lo que sólo es necesario alargar plazo o pasar a cuota creciente para reducir la cuota el nivel asumible por el cliente. Los productos especiales (13017 y 13018) se utftiZaban, en las adecuaciones realizadas hasta mayo, en !Os casos que requerían

' reducir el tipo de Interés nomina! del préstamo, cflferir pago ele intereses o conceder carencias.

• Deuda alladida al préstamo original

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0% 1.413 327.944.1539

llas!ael 10% 8.949 1.657.8e5.245

enlre lll 10 y llO% 2.548 429.425.429

eowe t.<120 y 30% 669 84.18&.626

enlre lll 30 y 40% 193 21.011.1122

superior el 40% 215 22.128.464

TOl&leo 13.987 U42.614.o4211

En la mayoría ele las adecuaciones se agrupan otras deudas de! diente en la entidad, fUndamentatmente préstamos al consumo . y tarjetas de crédito, además de los gastos de

tramitación de la adecuación que temb!M se SÚelen capltaJlzar. No obstante, el Importe reducido da esas deuda$ haCe que en la mayoria de operaciones et Incremento sea Inferior el 10% .

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Entte 1ooy200%

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&749 1.099.530.118

6069 1,213.118.695

994 209.210.700

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ANEXON'? ~ 9-3-10

Anexo al resumen de conduslones pnllnilnares de la 1• fase de la inspeect6n

Calfdad de datos en i. admls/6ii del S«ll'lng hipotecarlo. Oe las reviSion8s de Auditoría Interna de 2008 y primera p¡¡rte,~ 2009. se ooncluye que se han manteiido en~ todallla altos, aunque con tendencia de<:ieclente, las Incidencias en ta caliclad de datos lntroclJciclos manualmente . en el SC!lring por la red comercial relacionados con variables ciaYe (ngresos titularet, compromiso$ anuales, Ingresos fiador&$, CIASE, etc.) arrojando porcentajes del 23.4% (operaciones j\Aio-07/oct-08)'.

Durante 2009 se han reaJiZado tres revisiones de IXl total de 948 expedientes (278 en Elbrl-09, 319 en agosto-09 y 351 en cierre 8"°) con los siguientes ratio$. de Incidencias en la variable Ingresos nelos y compromisos anuales, respectivamente: 11,1% y 7,4% en la primera rev¡slón: 10,5% y 7,4% en la segunda y 6,2% y 5,4% en la tercera.

Los niveles altos de incidencia en las añadas de 2007, 20ó8 y, en menQI' medida en 2009, han debilitado la discrimlnaclón de .riesgo de la herramienta en admisión y. por tanto, ha contnbuldo a aumentar el perfil de riesgo de estas añadas. ·

Esta debl.lldad y otras se deteclaron en el proceso de valldeción en jlllio-062 • y fueron objeto de . mencl6n en la carta de recomendaciones de 29.12.06.erwfada a la entidad derivada una visita de

lnapecdón de lnve1$1ón creditlcia y en el eGCrilo del Banco de Espai\a de autoriladón de IOe modelos IRBde 17.7.08.

Se lmpUlsaron desde 2006 medidas tanto desde la Direcclón de Riesgos (Área de Pomícas y Modelos de Riesgos), con la p\bliCaclón de nonnatlva Interna en 2CXX) (Circular 4512006) y la lntroducckln de controles en.las pantallas de admisión en oficinas (implantados en jullo-07), como por Auditoría Interna, con la revfsl6ri transversal y la lntrociJce16n de controles y alertas especlflCOS. No obstante, ante la pen¡lstencla de las debilidades detectadas por auditoria Interna. en jUlo-2008 se modifica la nonnallva {Circular 2412008) y se responsabb"aa a las Direcciones de Negocio de la caldad de operaciOneS que suban a su nivel, y el 29.12.08 se envió una carta por el Director de Riesgos recordando su responsabilidad y el cumplimiento de la nonnatlva a la red de negocio.

Asimismo en la actividad de subrogación realizada por Centros de Comerclallzacl6n Hipotecarios, Auditoria Interna ha detectado unos porcentajes de debilidades relevantes'; slo impreso kltervlnlentes titulares (23,6%); salicllud de riesgos CIASE no .locallzado (20%); Impreso de Intervinientes fiadores no locallzado (30%), por citar alguno de los más relevantes.

En nuestra opinión, las Incidencias en la calidad de datos detectadas desde 2006, prolongadas hasta pmciplos de 2009. no se han corregido por la red comercial con la rapidez que la gravedad del problema ·requerfa. a Pesar de habe.-se alertado y conclenolado mediante normativa Interna publicada desde finales de 2006.

----------· ---·- ---- ·-- -- ......... ·-· ·- -l ~ dt 629 ~-. dt bs QOl 124 op. SI eproteron en ON: 34$ Op. eo, OZ y 160 QP. ... C?fda A*risfTo ge NMsaron OlrC4

619-leldol scomg .. «>n<>JITIO ""'""*-"" 26.21'!0 .. ._en la !Mlón de toocompooolooo ,..,.,,. y del 2"00.. en la variatlla lng<esoo .,. .. ....,.,.,.

'6--de'VISCS no-: .......,.,,....,naqueoode-loo'V990S-.. y su~ __ _,,. .. _..,...,_ .. _,,_,.,.,,__ .. __ <!Oten111-po111oo"'

__ .,._\112) _ """"""°""""" .. nogoc/(>. "'~ --•• o\8ogO o-...... "*"""'""' -~1$1'81ógi<;O l200'·200EI """"""""""'"' """"ª""'25"- - ... $ ......... ....,._ .. - .. tndeudaniienlO la'~ dei icotir'lg n ~·(ahora n ~ 'I st elMben a QZ o ON par1 su eprobaci6n. eon t"1 CfiMJrio oa ~ bHal:btn ta Qn"dfa y notn le~~ paooestabl•tn el Uernp:> y (:()l'I detilidldet *'ta~.

'-. .. 217-llW·OEk Cin--liMale<l23.S'l4k"*'lud<la-DASE OO-i20llk­.. lnle<m!enles- "''-""°(31)16), oo<c>.,e1guno .. 1osm6s-.....

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Por otro lado, creemos que durante esos a/los, no han tenido el suficiente peso en las calificaciones y medidas sanclooadoras a la red comercial por parte de Auditoría Interna V'J), que habrfan "1Vldo para mitigar y atajar con mayor. rapidez este grave problema de calidad de datos, que en parte, ha tendido a reducirse POí las restricciones crediticias, al ~ el peso de las

· operaciones con L1V >80%. Hasta principios de 2009, Al no Introdujo un criterio objetivo y . cuantif!Cado para emltlr una opinión con salvedades por mewos de calidad de datos.

Por último, el sistema de Incentivos de la red comercial no se ha modificado a pesar de los altos niveles de deficiencias en 2007 y 2008 en la calidad de datos y de la morosidad, en el sentido de Introducir variables que penaliceO <ftehas debiidades. La entidad está en un proceso de revisión de la polftloa de retriluclones en el marco de los principios publicados por el FSB, en los que -Introducirá factores relacionados con el riesgo a efectos de evaluar la retlibución variable.

PolRlca comercial en hipotecas .. Como estrategia comercial ca¡a MadtXj ha venido ofertando históricamente como producto estándar la hipoteca con L lV hasta el 85%, ClOll la estrategia de cooseguir a corto plazo un descenso del L lV por debajo del 80%, por el efecto de la reducckln de riesgo, y por otra parte, aunque no tenga consecuencias regulatorlas, por el aumento del valor de mercado del lnn)ueble en un clclo alcista. Adicionalmente, se ofertaba la hipoteca Maxl 100 pera L lV >85%, que i~caba un tratamiento en facultades diferenciado (estamento superior, fiadores, etc.)

Esta polftica ha llevado a un peñd de csrtera con LlV elevado (a dc·09 LlV > 80%. supone, el 24% del total) que se traduce en un ratio de morosidad del 19,5% para LlV > 80%, frente al 2,2% que presentan las operaciones con L 1V <=80%, es decir, 9 veGeS superior, o frente al 3,5% de operaciones con L lV 70%·80%. A 31.12.09, las operaciones con L lV entre el 80 y 85% representan un 7% (3.975 M) del total csrtera, aunque suponen el 30% de las hipotecas con L lV> 80% (13.292 M€) y pre$Entan una morosidad del 11,2% muy eupetior a las de L lV < 80%. Por otro lado, la existencia de fiadores. se ha mostrado lnefica? en determinados colectivos. En el siguiente cuadro se obseMI la distribución de cartera y morosidad por tramo de L lV:

-.... R.Dplo. % •total Dudosos Rol. Total -~ 21.000 37,3% :m 62 28$ t,4%

60%·70% 9.(196 16,1% 164 56 219 2,4%

70%-1l0% 12.975 23.0% 354 106 4!KI 3,5%

eo!l.-ll5% 3.973 7,()% n.d. n.d. 443 11,2%

85%-90% 2.450 4.3% n.d. n.d. 4e1 19,6%

90%·100% 5.294 9.4% 464 190 674 12,7'1(,

100%·110% 1.402 2.5% 692 223 915 65.3%

110%-120% 146 o,3% 20 47 ti1 45.6% >120% 27 0.0% o 6 6 23.7%

Total M.414 100% 2.llZZ m U$1 ,._

1 t Desde 1l Dirección de Riesgos (Atea de Polftlcas y Modelos de Riesgo) se han abordado 1 1 durante 2007, 2008 y 2009, polftleas de enduajnlento de los puntos _de eorte del _J!:Qrill!L.. _ _ ___ _ I r--- - - ·- - -- ·: filpoteC8íló-para opericl'óiíiiS conTlV >~y para determinados CMa1es y coleclM:>s. que

1 1 han reWcldo el peso de operaciones con L lV > 80% en las añadas de 2008 (22%) y 2009

(7%), frente a 2007 (32%) y 2000 (56%), 1 1

1' 1. 1 ' '

Plan gestión morosidad hipotecaria (PGM). Refll'lanclaclones minoristas,

• An611sl• de lo• 2.tlOO M (13.987 op.) reflnanclados desde la lntroduccl6n del PGM el 10.1 t .os hasta el 31.6.09 (a díc-09 suponen 4.500 M). Caracteristicas':

• &1o l)lln .. .-en el 2T do 2009 o 11--s, -y_. con Olljelodt eg<UpOr IOdts ... ..,.,_,. llel _,_ j)llZOclt-•ll06•.,.,. c1t 1•-CM9ln9"...U..)y cwend• clt llallo 2 er.oo.

2

• • • • • ,• 1: .- - '

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Situación en el momento de la refinanciaclón. Un 18% de las op«aclones (2.575 op.) esteban oomo dudosas por morosidad en et ITlO!Jlelllo de la refinaoclaclón. Otra parte de la carta-a tenían elguna cuota Impagada y se han refinanclado antes de entrar en mora, y otra parta, se eooontraban al dla sil nlngtlo lmpago(se desconocen estos %).

• 1nroimento de exJlº$fclón. SOio en un 10% de las'operaelones se mantiene la'exposiáón viva en el momento de la réfinanclación:

0% 1.413 328 10% haslael 10'l6 8.949 1.658 64%

2.5411 429 18% 68íl 84 5% 193 21 1,4% 215 22 1,1;%

13.8$7 2.&43 100%

El aumento de ñesgo se deba a la activación da lnt«eses dudosos, la financiación da gastos da tramltadón de la novación y por la \M11ficacl6n da deudas personales del diente (tarjetas, descubiertos, prestamos consumo, etc.). No obstante. asta aumento de riesgo, en los casos de L lV >80%, presentarfa unos nivelas da 68Yeridad muy elevados, y en particular, para LlV> 100%, tendrfamos pérdida de! 10096 por el Elj(ceso, en caso de Impago o daclón.

• DstrjbudOO w LlV antes y rl!!!!pués ele la mfinaodacioo. Las operaciones con L lV > 80% wponen el 68% del total en la cartera rellnanciada (antas el 57%). 8 porcentaje de L 1V > 100% pasa de un 9% de la carta-a antes de refnancladón a un 2396 cJespués.

Las lasaclones no se aclualizan al conceder la refinanciación, a pesar da la calda probada de! valor de la garantía$, no cumpliéndose lo dispuesto en el anexo IX de la Clrcular 4/040.

• Nota de !jQ2!jog de rer1 waciqne$'. En el 60% de las operaciones rellnaocladas, la probabilidad de éxito fUe calificada como baja (letra c. un 38%) o muy baja (letra o. un 22%), lo que Indica el alto ñesgo asumido con astas refinanclaciones. Teóricamente la distribución de nolas de este scoring deberla mostrar un mayor peso de las callficacJones A y B frente a las C y O, dado qua la finalidad 2 esta heo'amienta es discriminar •

• El 51% de lo rafnanclado tenla en Origen un sistema de amortlzación con g¡pta cretjen!e, Se refinanclan 140 M de h\)Otacas cal]'lbla,ndo et sistema .de ¡¡mprt¡zadón de cuota

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constante a creciente, lo que supone qua este producto suponga el 66% del total • ,, - · ..... .r&f~dQ.¡¡.@.U>.09~- - ·- - -- --·-----~ ··-· - ·· ,. ___ ·-· -- -· - ,,,_ --- ·- - ~ ---··

'Cija Madl!cl ha .eo<fodo Ull0$ l.OOOlt!muebleo en 20Q9con..,-utnto ,,_...,,.el valor de-del 27.8% y del 1S% ..... la-pendieole. linquese p.-quotiron1o1-sal11pt0Yi--ldn(enl!IO<k-l6%) . 'El IP0'1ado 2<1) oel """'°IX - que las lasoclon ..... - -..W. 111 m-- t>lslvt lndlclos<le qw l/<>fdt -1111 .,...,... ... ., ...... MIMl$m0. el _..,.13.dl del,,,_, IX_quo•enm_...,..cf< ..,,_de,..~ .. y CUM?sb " bayt qpduc!:lq un 4tlfdqtD nfdtnlt tJ2 b1 *81 'MY·M't& diD'los hbtMS ,. actudt"'*' y redzlrln "'°" tm

-..io.11o-lnd<pfndlontedo-conroo-Nllllo'*"'"""'-l<lo!dollo"°"""-.;..""": ' Lo entidad ha ..,._ un l(:Qllng de -"'°' QUI mide la .. 11111tg1o _,.IO!la y la pr- <to 6~10 de la -AM>..B:nonnot.C:Bojo;D:Muy81Ja.Las-dtaprobocl6orecaononel...,..dt~--.. .,. caaot A y e cwe pueden •PfObeirSat tas o6dnJs cuaMO Oi"1t t.ll I~ de tolo 35 di•. aunqut- au L TV &U <5el 100%.

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· • flrOOJc!O .. En el 89% del riesgo relinanclado se alarga plazo o cuota creciente (producto 13020): un · 5% (105 M) tíeoe carencia$ capital y/o Intereses o reducción tipo (13017/13018): 6% (169 M) $Oll productos de hipotecas especlales (13021)8:

• Anélltls certera ntflnanolada a 31.1~09. Asdende a 4.500 M, de los que.850 M '(11119%) se mantlene en dudoso du'ante 6. meses por haberse realzado la rellnanclaclón .cuando estaba morosa la operación. De la cartera retinanciada que no estaba en mo¡osldad en el momento de la rellnanclaclón,.unos 3.646 M, 77 M (un 2,1%) han entrado en mora después de la refinanclación. La ectualizaclón de ~nas de las caract~ es la siguiente:

froduc\os. El peso de las hipotecas tOn cerenclas (13018, 13017.13023) se ha Incrementado en el ll1thlo semestre. pasando de un 5% a un 9% (400 M):

%ratio

ProMIO C.00.Pdlo. ¡, __

Dud. ll"()t$

AdeQl8dOrl 13.020 3.009 739 19% Ad9waá(xl aspee- 13.021 2e6 76 26% .

-- CUOla <*'O acleoJac, 13.018 328 92 28"' Mee. 1ao11 « 9 20% Mt;;:.Q,ll!a "'"'° esp. 13.023 27 10 359'

4.494 924,5 21%

Macias: 111 5% de 2008. 18% de 2007, 31% de 2006, 22% 2005, 23% 2004 o anterior. Les añadas problemáticas de 2005 a 2007 suponen un 71% del total retlnandado (3.213 M), del cual un 37% (1.180 M) procede de canal /lPI. LIY: el 65% de lo relinanclado tiene L 1V >80%, 001 los valores de la$ación en origen de la operación. Si se corTiglera el vr de la cartera adee\lada en un 15% de media9, el riesgo con LTV > 80% seria et 80% del total reflnanolado (3.600 M), de los que 2.062 M (un 46% de lo reflnanolado) tiene un L TV supertor al 100o/o.

LlY _, VT ortatiel . -·

. ~ "' ' .. :- - ¡ - n•Op. - n'Op. 4.473 545 12% 2.994 324 7% 2.635 410 9% 1.479 221 5%

4.296 761 17% 2.m 356 8"' 6.1113 26% 3.445 S02 13%

t4.108 2.780 -• LlY:>.100% 3.084 805 111% 10-130 2.052 46% .

t ~- - - - -----·-·-·~e-realllatA-e!-8l'lállsls·de·t:'IV-en-orlgeri-y~pe.ra-toda--la-cartera-hlpotecaria,-· -· --- ·-t imputando una corrección según la añada:

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•HjlC(ocaS&gl.d..HIOOW.;al.be.~CO'\~Y~detipoteca .

'/o/slno .. -ene1-.<111oo1100oQri¡lnot<1o ... .,.._,..~.poo"C1Jt..,.!X«*'lllit"ª"'""Orien"""'. wno

""'"'°""'-"°"<lo loS--d<l-dtCada-- dt '"°'"""'°'' OtQ"'1611. N0-..1-efQU& ~ t.lJtestl~está seagacJa a lit baiatenl&r'do.en cuenta qut tt 7116.ot:&a ~ ~·~dtlM al'aada$ 2005 a2001 y

.. <lescuOlllO - ........ , --•• - "" ... ..., ..... 2(1()9 .. "" 21i. -· el - .. - d4I "'°"""'° .... ~. --

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2004• 2005 :llOOG 20l11 2C)C)ll /'\ '20091*'\ Total CARTEAA· 4.832 '8.266 11.517 8.221 6.213 a~ 42.452 Doocuenlo 10% 15% 16% 2016 15% 15% 17% .

a~ .. en las edecuaciones &e - ra 8 la fecha de la a<leaJael6n: 1 r1 ~en2008""' U106 900M IM acM<:oada$on 2009 "°' U106 3.000 M .

. El lm~o en la distnbución de L 1V es el siguiente: .

Olslrlbuddn,,... LlV oñalnll y laC81tfra ·-vr ........... Dn..o.. %•-· Dndoooo %..,,.,... L1V<80% 43.121 76% 740 28%

L1V>li0% 13.292 24% 1.ee:i 72'6 Total lle.414 100% :t.622 1i!MI.

L 1V > 100% 1.575 3% 712 27%

vr R.llDli> • %&\olal Dudo&os %illolal LlV <80!(, 29.318 52" 379 14% l1V>80% 27.096 48% 2.244 tl6% TOU!I e6.414 100% 2.622 100!(, LlV > 100% 9.464 17% 1.582 80%

Se observa que la cartera oon l 1V > 80% pasarla del 24% al 48% del total y la cartera con L 1V > 100% del 3% al 17%, unos 9.600 M de los que estaña en dudosos 1.582 M •

En caso de nuevos Impagos de las hipotecas oon L 1V > 100%, se asumlía una pérdida de, al menos, el Importe que excede del 100% del valor de tasación, neto de provisiones'º· En el s!gliente cuadrO se obse!va este efecto para la cartera refinaneiada • tanto para la situación actual de valores de tasación orlginale$ como corregidos, distinguiendo la situación de la operación:

{VT-Dplo. ConVf<>rinlnol Jmn._nnto. Y.Taoadón vr""""' Prov.,._ Prov.Gen. +Prov.l To181 805 755 ·50 32 6 •12 Del<> ... Nonn 530 498 ·32 o & ·25

Dudoso 276 257 ·18 32 o 14

eonvr Total 2.052 1.816 ·236 56 16 ·164 Del~-Nonn 1.482 1.318 ·164 o 16 ·148

Oud. 670 496.3 .72 56.1 ·16

t Qaoal..(dic-09): del total refinandado, un 31 % es API (1.405 M); 16% de Mapfre (405 MJ; 50% olicila (1.296 M). B total canal API a 31.12.09 son unos 8.014 M, lll 15% de la

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cartera total, es decir, se ha refinanciado un 18%-del riesgo concedido a travé6 de Cficho r ~ ... __ ·- _...:.-·· .. canal. B~ agénclal total supone 7.100 M. delos ~J¡aretinanclado ~~-~:..·--·-·-·---.)

t • No r!!Sl.ien!e: supone el 27% del total refinandado (1.230 M), del cual, casi un 50% (608 t M} es además API, que presenta los mayores niveles de morosidad (31 %) .

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A continuación se detalla la cartera refinanclada por aliada, CM8I y oolectivo:

IO HayquoUÑIO'qutpo<laportoo.blotla pctelValO< "8 T--.. """'""'""""' pérdda-0 O" LGO­~-- yUV tOO!i> (habla quo~q,~ M-\'O un"°""""'dBVOIO< dela-"" 15"~

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: .. ~nllnandadaa31·\2.oe.W-.c-.c:anat . - Rallo

Allado . Total %s/lolal . ,,....~~ API %&Aatll -:iooe m 5% 14"""'- 20 t% 1e,20% Dtl n •• No res/dllllte . $1 1% 20,6'11 s !~ B.076

'lfl(11 - 18% 21""" . 208 2S% 24"""' Oe/ n- No re$dell/é 2~ 6'11 22.6% 78 31% 28,6%

2005 1.387 31% ........ CI05 43% . M,40%

°"' "'°' No teSldet>I• AIS ·""' 3$,3% 212 65% 3Z7% 2005 1.oo1 22% 21.li0% m 38% .......... °"' """' No teSidet>I•

. 309 7% .~4% 165 63% 31.9%

<"'200f 1.()53 U% 15,40% ~ 19% .,.,, ..... /)eln"<Not"""'11o 219 5% ;i;l.0% 8" "'°" 29.4%

Total 4.- 100% 20,eo% 1.404 31% °"10% OriQ<Je:No-lé 1J!3o 27% 29.9'6 608 49% 31.2%

Muestra 161 expedien~. $8 ad)mt8 un fichero con el detalle de la muestra wialízada y las debSldades observadaS·~ la revlsl6n de la documentación del expediente:

o lll8tnlmentaclón cfe. .. la i'eflnanclaclón. La entidad ha optado por dar de alta en los sistemas un nuevo n:tmero de contrato en las operaciones de reftlanciación sin que exista una conexión en las aplleadones lnfonnáticas de producto y contables con el contrato original, qué: se cancela. Por tanto, no es posible conocer de forma automatizada el historjal <!é pago completo de la operaclón, para poder aplcer, en su caso. un adecuado trátamlento contable establecldo por el BE"

o Calldad de datoS. t:stas debildades suponen Incumplimientos de la normativa lntema (Ci"cular 24188).

• 12 op. (9%) rio existe fustlf!cante de los Ingresos declarados supeñores a lo documentadqr(a~do 2.2 anexo 2 Circular 24188).

• 19 op. (13%) Ac> existe Justificantes de Ingresos. • En las 150 OP.; (100%) no figura Información $Obre compromisos de pago en

otras entidades, que en caso de existir, se desWtóa el esfuerzo eeonómico del Cliente par!i.diltennlnar capacidad pago.

• 13 op. (9%) no hay datos CIRBE • 72 op. "(4896) no· se lnck.lye el smu!ador de seoring que es obligatorio gegún

normativa Interna. • 15 op. (10%) no figura scoring asignado por r~aclones. • 68 op. (4596) no figura el certificado tasación de la concesión original,

. obligatorlo según normativa Interna. . . • En ningún caso se realiza 1.11a actuarrzaclón dela tasación.

o Capacidad pago. • 61 op. (40%) muy dudosa capacidad reembolso debido el elevado esfuerzo

económico y~erioro situación econ0mlca del cliente. ·.: =----------··- ---·-·- ·-·- -·-·---·-·-----·-·--·-··-··--· ·- ··---·- ·-·-·----· .. l • " Esto rotl> de ..,..esté ceblodO oon IOS 850 M J. Jddo"-"' '''"'"'*" clasl!i<acb""1»<W:>oodt-~""' m-cn ..

1 • """"8o$y_el_dt_ yOV0078~~-*lldeMdOsC>.$OS!a\enl!\OOl-delo-.Noebotantt. 8 heV..,.consldetatQUftl ral!Odt_ .... ~..,--- .. _..... dodOquo....,.,.2009 .. han<iast<adoa

• """"'"' """'°""-'"'OOM€de-quO .....,.., ........... -... Hoyqut-.«1••11"'-debs • 4.500Mdtl9il"'_"" __ OOl""_Y_ ., __ .,_aefo<:IOSde-0011 PO,

.... - ...... ...,-nciadOP<Y~""-· • 12 Loo - - por al BE pota las~ - - UOll -'°""" N lo~· 1*0 ,;,r.e QUlt "°"" .. ...-.. .... -.,.._ .... _._dt~lo-dtla~,,.ig;not.!'<'~·"debll __ _

"lt · • OJO!> r.- f'+lleon ta ouoca O<lgln6L IOS llooo"" ~-."""' """"890 Origl<ISI en ti,.,....,,., ctt IO .-_ele .

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• 75 op. {5Q%)11imueva cuota >60% i:lgresos conjll'\tos: 25 op. (1796) la nueva cuota suponéill 10096. ·

• se financia C1,10tas Impagadas y sobre esta deuda se concede financlacl6n adlclonal para financiar. gastos formalizaclón o cancelar. otras deudas personales. El aul)'lento de deuda obselvadO en las .150 opeÍacione&: ·

N'~. % 10\al 5% 71 •7%

5%-15% 37 25% 15%·2Q% 20 13% 20%-40!(. 16 10% «>%-ecl% 7 6% Tolal- 160 100%

No se exige. que.el cliente abone los Intereses pendientes de las cuotas impagadas 1~; quedando cancelados y abonados en resultados, con los fondos adlclOAales.obtenldos en la rellnancladón ..

• 22 op.(1596) resulta imPOSlble determinar la capacidad pago: no se aportan Juslillcantll!l p se desconoce lmpOrte cuotas otras entidades.

• 19 op- (13'1G) devoluc1ón depende venta de algún Inmueble, ya que proceden de préstllmi>s concedidos para compra de una segunda vivienda oon cerencia total por 1 año (hipoteca Cuota cero), durante el cual se esperaba vender la p~i'n!n vivienda y no se ha podido vender. En estos casos, el deudor tiene· cios hipotecas y se adecua uia o las dos, otorgando nuevos periodos de catencla total de 12 meses.

• 37 op. son (ili'OOuctos especiales (13017, 13018) en las que ante la escasa o nula capacidad de pago del cliente. se ha reclJcldo el tipo interéS (6 Op.) o carencia totiil en 29 op. (19%). Oe laS 31 op. hay 6 que dependen de la venta ... de Ytv!enda Y•Se concede carencia total. De las 31 restantes, la capacidad de pago muy'.ajÍÍStada: 22 op. (6096 de ellas) muy dudosa recuperabllidad y en 5 op. no se ~\ida detennlnar. eompararidO.eStos pesos con el resto de productos (114 op. de 13020-22) lo calificado de muy rudlosa recuperablidad es un 34% (39 op.) e lm~ de determiiiár en 16 op. (14%).

o C/a$Hlr;ae16n y t(llfiHii/ento contable. La entidad viene aplicando los r>l¡¡ulentes criterios para todaS IQS productos refinanclados:

• Operaciones; ¡norosas (ínpago > 90 días). Se mantlenen en dudosas con las provi~. roñstituldas en el momento de la refioanciac:lón. se clasifican a ncinnJ1JI. ~~le QI.!:& et Ciente ha abonadO 6 cootas de la refinanclal;l9<'.l. ~ .••• , sin · Ofl9U~~90. SI el cliente ~a la operadén retinanclada, se

• reclaslliea '.a ~dosa y se Interpone ltlgio y no se vuelve a refinanciar y se toma comb·J¡¡ooa delmpago la nueva .

• Operacioni!S:no morosas. Se mantienen eo nonnal.

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--- - - ·- - - -c0ñóki.16ñ. Del anállsls expue$\t)(iel.Plan de GeSiicsn dií1a Morosld8d. 18ñi07iir8;!S ele - - · - -- · J

las características y.perlil·lde la cartera global refinanáada, como de la rooestra de 150 ...; l expedientes, se ha puesto .de manifiesto el alto perfil de rlésgo 'I probabilidad de ¡! Impago de gran parte de las operaciones rafinancladas. ,.. ·

11 E$te ~ niNmo &e ~ por el ~ 7 dél 11'*0 DC de 1111 Orii:dal' 4'04 '*"' lnKtr~ la tnOl'Q&idad de 1§ ~ ...,.,......,..,,.. . .,_como_

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