BANCO SUPERVIELLE S.A. Estados contables · Informe de revisión limitada del auditor ......

BANCO SUPERVIELLE S.A.

Estados contables Correspondientes al período de nuevemesesfinalizado el 30 de septiembrede 2016, presentados en forma comparativa

Contenido Informe de revisión limitada del auditor independiente Estado de situación patrimonial Estado de resultados Estado de evolución del patrimonio neto Estado de flujo de efectivo y sus equivalentes Notas a los estados contables Anexos a los estados contables Estado de situación patrimonial consolidado Estado de resultados consolidados Estado de flujo de efectivo y sus equivalentes consolidado Notasa los estados contables consolidados Estado de situación de deudores consolidado Reseña informativa Informe de la comisión fiscalizadora

INFORME DE REVISIÓN LIMITADA DEL AUDITOR INDEPENDIENTE A los señores Presidente y Directores de Banco Supervielle S.A. Domicilio legal: Bartolomé Mitre 434 Ciudad Autónoma de Buenos Aires CUIT N°: 33-50000517-9 Introducción Hemos revisado los estados contables intermedios adjuntos de Banco Supervielle S.A. (en adelante “la Entidad”), que comprenden el estado de situación patrimonial al 30 de septiembre de 2016, los correspondientes estados de resultados,de evolución del patrimonio netoy de flujo de efectivo y sus equivalentes por el período de nueve meses finalizado el 30 de septiembre de 2016, así como un resumen de las políticas contables significativas y otra información explicativa incluida en las notas y los anexos que los complementan. Además, hemos revisado los estados contables intermedios consolidados de la Entidad con su sociedad controlada por el período de nueve meses finalizado el 30 de septiembre de 2016, los que se presentan como información complementaria. Los saldos y otra información correspondientes al ejercicio 2015 y a sus períodos intermedios, son parte integrante de los estados contables mencionados precedentemente y por lo tanto deberán ser considerados en relación con esos estados contables. Responsabilidad de la Dirección El Directorio de la Entidad es responsable de la preparación y presentación de los estados contables intermedios adjuntos de conformidad con el marco contable establecido por el Banco Central de la República Argentina (BCRA). Alcance de nuestra revisión Nuestra revisión se limitó a la aplicación de los procedimientos de revisión establecidos en la Resolución Técnica N° 37 de la Federación Argentina de Consejos Profesionales de Ciencias Económicas (FACPCE) para la revisión de estados contables de períodos intermedios y con las normas de auditoría emitidas por el Banco Central de la República Argentina (BCRA) para revisiones limitadas. Una revisión de estados contables de período intermedio consiste en la realización de indagaciones al personal de la Entidad responsable de la preparación de la información incluida en los estados contables de período intermedio y en la realización de procedimientos analíticos y otros procedimientos de revisión. El alcance de esta revisión es sustancialmente inferior al de un examen de auditoría realizado de acuerdo con las normas argentinas de auditoría, en consecuencia, una revisión no nos permite obtener seguridad de que tomaremos conocimiento sobre todos los temas significativos que podrían identificarse en una auditoría. Por lo tanto, no expresamos una opinión de auditoría sobre la situación patrimonial, el resultado de las operaciones, las variaciones en el patrimonio neto y el flujo de efectivo y sus equivalentes de la Entidad ni sobre sus estados contables consolidados.

Conclusión Sobre la base de nuestra revisión,nada ha llamado nuestra atención que nos hiciera pensar que los estados contables intermedios y sus estados contables consolidadosmencionados en el primer párrafo del presente informe, no están preparados, en todos sus aspectos significativos, de acuerdo con las normas contables del Banco Central de la República Argentina. Párrafo de énfasis Sin modificar nuestra conclusión, según se indica en nota 4, los estados contables adjuntos han sido preparados de conformidad con el marco contable establecido por el Banco Central de la República Argentina. Dichas normas difieren, en ciertos aspectos, de las normas contables profesionales vigentes. En la mencionada nota, la Entidad ha identificado y cuantificado el efecto sobre los estados contables derivado de los diferentes criterios de valuación y exposición. Informe sobre cumplimiento de disposiciones vigentes

En cumplimiento de disposiciones vigentes informamos que: a) los estados contables de la Entidad y sus estados contables consolidados al 30 de septiembre de 2016 se encuentran asentados en el libro "Balance" y cumplen, en lo que es materia de nuestra competencia, con lo dispuesto en la Ley General de Sociedades y en las resoluciones pertinentes del BCRA y la Comisión Nacional de Valores; b) los estados contables de Banco Supervielle S.A. surgen de registros contables llevados en sus aspectos formales de conformidad con normas legales, que mantienen las condiciones de seguridad e integridad en base las cuales fueron autorizados por la Comisión Nacional de Valores; c) hemos leído la reseña informativa y la información adicional a las notas a los estados contables requerida por el artículo 12 °, Capítulo III, Título IV de la normativa de la Comisión Nacional de Valores, sobre la cual, en lo que es materia de nuestra competencia, no tenemos observaciones que formular; d) al 30 de septiembre de 2016 la deuda devengada a favor del Sistema Integrado Previsional Argentino que surge de los registros contables y de las liquidaciones de la Entidad ascendía a $ 45.698.515,43 no siendo exigible a dicha fecha; e) hemos leído la información incluida en la nota 9 a los estados contables individuales al 30 de septiembre de 2016 en relación con las exigencias establecidas por la Comisión Nacional de Valores respecto al Patrimonio Neto Mínimo y Contrapartida, sobre la cual, en lo que es materia de competencia, no tenemos observaciones que formular. Ciudad Autónoma de Buenos Aires, 9 de noviembre de 2016 PRICE WATERHOUSE & CO. S.R.L.

(Socio)

C.P.C.E.C.A.B.A. Tº 1 Fº 17 Marcelo Trama

Contador Público (UNLZ) C.P.C.E.C.A.B.A. T° 252 F° 159


Estados contables individuales Correspondientes al período de nueve meses finalizado el 30 de septiembrede 2016, presentados en forma comparativa


Domicilio legal: Bartolomé Mitre 434 – Ciudad

Autónoma de Buenos Aires

Actividad principal:

Bancaria

Clave Única de Identificación Tributaria:

33-50000517-9

Fecha de Inscripción en el Registro Público de Comercio del estatuto social:

11 de febrero de 1941

Fecha de inscripción de la última modificación del estatuto social:

14 de agosto de 2014

Número de inscripción en la Inspección General de Justicia:

167.565

Fecha en la que se cumple el contrato social:

14 de enero de 2041

Información sobre la sociedad controlante Denominación:GrupoSupervielleS.A. Domicilio legal: Bartolomé Mitre 434 – Ciudad Autónoma de Buenos Aires Actividad principal: Financiera y de inversión Participación de la sociedad controlante sobre el patrimonio:96,23% Porcentaje de votos de la sociedad controlante: 96,19% Composición del capital (Nota 15)

Tipo, valor nominal y N° de votos que otorga cada una

Cantidad Suscripto e integrado

(en miles de $)

Ordinarias nominativas no endosables de VN $ 1 de voto cada una

637.352.691 637.353

Ordinarias nominativas no endosables de VN $ 1 de 5 votos cada una

930.371 930

TOTAL 638.283.062 638.283

ESTADO DE SITUACION PATRIMONIAL

AL 30 DE SEPTIEMBRE DE 2016 Presentado en forma comparativa con el ejercicio económico finalizado el 31 de diciembre de 2015

(Cifras expresadas en miles de pesos – Nota 1.3.)

Mariano Andrés Biglia José Luis Panero Richard G. Gluzman Responsable del Área Contable Gerente General Vicepresidente

Véase nuestro informe de fecha Véase nuestro informe de fecha

9 de noviembre de 2016 9 de noviembre de 2016 Por Comisión Fiscalizadora PRICE WATERHOUSE & CO. S.R.L.

(Socio)

Enrique José Barreiro Síndico Dr. Marcelo Trama

Contador Público (U.N.L.Z) Contador Público (U.N.L.Z.) C.P.C.E.C.A.B.A. T°108 -F° 233 C.P.C.E.C.A.B.A. T° 252 - F° 159

- 1 -

Nombre del Auditor firmante Dr. Marcelo Trama

Asociación Profesional PRICE WATERHOUSE & CO. S.R.L.

Informe correspondiente al período cerrado el 30/09/2016 8

A C T I V O 30/09/2016 31/12/2015

A. Disponibilidades - Efectivo 1.370.426 1.795.776 - Entidades financieras y corresponsales Banco Central de la República Argentina 3.963.635 4.772.883 Otras del país 889 846 Del exterior 280.940 129.786 - Otras 32.466 18.786

5.648.356 6.718.077

B. Títulos públicos y privados (Anexo A) - Tenencias registradas a valor razonable de mercado 1.559.761 181.824 - Tenencias registradas a costo más rendimiento - - - Títulos públicos por operaciones de pase con el B.C.R.A. - - - Instrumentos emitidos por el B.C.R.A. 1.095.703 682.712 - Inversiones en títulos privados con cotización 3.420 11.008 - menos: Previsiones (Anexo J) - -

2.658.884 875.544

C. Préstamos - Al Sector público no financiero (Anexos B, C y D) 44.865 8.778 - Al Sector financiero (Anexos B, C y D) Interfinancieros - (call otorgado) 445.152 - Otras financiaciones a entidades financieras locales 1.030.244 271.786 Intereses, ajustes y diferencias de cotización devengadas a cobrar 25.645 14.060 - Al Sector privado no financiero y residentes en el exterior (Anexos B, C y D) Adelantos 2.870.129 1.775.851 Documentos 7.367.708 6.018.893 Hipotecarios 25.406 50.032 Prendarios 69.363 104.469 Personales 6.674.155 4.530.394 Tarjetas de Crédito 4.692.298 4.606.903 Otros (Nota 13.) 4.423.012 942.831 Intereses, ajustes y diferencia de cotización devengados a cobrar 521.195 376.355 menos: Cobros no aplicados (69) (35) menos: Intereses documentados (309.820) (277.488) - menos: Diferencia por adquisición de cartera - - - menos: Previsiones (Anexo J) (564.727) (475.940)

27.314.556 17.946.889







(Socio)



- 2 -

30/09/2016 31/12/2015

D. Otros créditos por intermediación financiera - Banco Central de la República Argentina 408.369 366.465 - Montos a cobrar por ventas contado a liquidar y a término 60.818 62.013 - Especies a recibir por compras contado a liquidar y a término 60.774 13.365 - Primas por opciones tomadas - - - Obligaciones negociables sin cotización (Anexos B, C y D) 13.005 3.155 - Saldos pendientes de liquidación de operaciones a término sin 2.408 58 entrega del activo subyacente - Otros no comprendidos en las normas de clasificación de deudores (Nota 13.) 538.374 1.171.194 - Otros comprendidos en las normas de clasificación de 434.768 368.398 deudores (Anexos B, C y D) - Intereses y ajustes devengados a cobrar no comprendidos en las - - normas de clasificación de deudores - Intereses y ajustes devengados a cobrar comprendidos en las 1 1 normas de clasificación de deudores (Anexos B, C y D) - menos: Otros cobros no aplicados (9.776) (17.739) - menos: Previsiones (Anexo J) (2.375) (5.944)

1.506.366 1.960.966

E. Créditos por arrendamientos - Créditos por arrendamientos financieros (Anexos B, C y D) 1.375.137 1.069.810 - Intereses y ajustes devengados a cobrar (Anexos B, C y D) 25.211 20.560 - menos: Previsiones (Anexo J) (14.282) (15.391)

1.386.066 1.074.979

F. Participaciones en otras sociedades (Anexo E) - En entidades financieras 581.378 269.773 - Otras 4.323 5.289 - menos: Previsiones (Anexo J) (231) (173)

585.470 274.889

G. Créditos Diversos

- Deudores por venta de bienes (Anexos B, C y D) 277 187 - Accionistas - - - Impuesto a la ganancia mínima presunta - Crédito fiscal (Nota 3.) - - - Otros (Nota 13.) 516.895 358.323 - Intereses y ajustes devengados a cobrar por deudores por - - venta de bienes (Anexos B, C y D) - Otros intereses y ajustes devengados a cobrar - - - menos: Previsiones (Anexo J) (16.470) (16.254)

500.702 342.256







(Socio)



- 3 -

30/09/2016 31/12/2015 H. Bienes de uso (Anexo F) 181.375 158.027

I. Bienes diversos (Anexo F) 440.011 461.796

J. Bienes intangibles (Anexo G) - Llave de negocio 33.729 40.949 - Gastos de organización y desarrollo 208.384 190.441

242.113 231.390

J. Partidas pendientes de imputación 19.908 23.488

TOTAL DEL ACTIVO 40.483.807 30.068.301







(Socio)



- 4 -

P A S I V O 30/09/2016 31/12/2015

L. Depósitos (Anexos H e I)

- Sector público no financiero 1.977.866 1.182.559

- Sector financiero 7.891 250.981

- Sector privado no financiero y residentes en el exterior

Cuentas corrientes 3.746.438 3.088.314

Cajas de ahorro 11.129.077 7.753.696

Plazo fijo 11.944.369 9.388.441

Cuentas de inversiones - 664.900

Otros 843.247 567.477

Intereses, ajustes y diferencia de cotización devengados a pagar 169.776 197.732

29.818.664 23.094.100

M. Otras obligaciones por intermediación financiera

- Banco Central de la República Argentina (Anexo I)

Redescuentos para atender situaciones de iliquidez - -

Otros 3.525 3.123

- Bancos y organismos internacionales (Anexo I) 183.168 126.962

- Obligaciones negociables no subordinadas (Anexo I) 339.464 338.716

- Montos a pagar por compras contado a liquidas y a término 54.371 12.328

- Especies a entregar por ventas contado a liquidar y a término 90.420 62.698

- Primas por opciones lanzadas - -

- Financiaciones recibidas de entidades financieras locales (Anexo I)

Interfinancieros (call recibidos) 265.000 -

Otras financiaciones de entidades financieras locales 33.142 46.282

Intereses devengados a pagar 167 -

- Saldos pendientes de liquidación de operaciones a término sin 252 37.543

entrega del activo subyacente - Otras (Nota 13. y Anexo I) 1.617.159 1.619.370

- Intereses, ajustes y diferencia de cotización devengadas a pagar (Anexo I) 12.537 13.626

2.599.205 2.260.648

N. Obligaciones diversas

- Dividendos a pagar - -

- Honorarios 94 -

- Otras (Nota 13.) 1.014.537 766.000

- Ajustes e intereses devengados a pagar - -

1.014.631 766.000







(Socio)



- 5 -

30/09/2016 31/12/2015

O. Previsiones (Anexo J) 81.577 45.055

P. Obligaciones negociables subordinadas (Anexo I) 1.345.470 1.125.853

Q. Partidas pendientes de imputación 147.427 64.035

TOTAL DEL PASIVO 35.006.974 27.355.691

PATRIMONIO NETO (Según estado respectivo) 5.476.833 2.712.610

TOTAL DEL PASIVO MAS PATRIMONIO NETO 40.483.807 30.068.301

CUENTAS DE ORDEN AL 30 DE SEPTIEMBRE DE 2016

Presentado en forma comparativa con el ejercicio económico finalizado el 31 de diciembre de 2015 (Cifras expresadas en miles de pesos)




(Socio)



- 6 -

D E U D O R A S 30/09/2016 31/12/2015

Contingentes - Créditos obtenidos (saldos no utilizados) - - - Garantías recibidas 13.677.780 8.794.568 - Otras comprendidas en las normas de clasificación de deudores - - - Otras no comprendidas en las normas de clasificación de deudores - - - Cuentas contingentes deudoras por contra 637.024 556.056

De control - Créditos clasificados irrecuperables 506.775 266.546 - Otras (Nota 13.) 18.046.140 13.529.349 - Cuentas de control deudoras por contra 1.820.997 1.133.881

De derivados - Valor "nocional" de opciones de compra tomadas (Nota 16. y Anexo O) - - - Valor "nocional" de opciones de venta tomadas (Nota 16. y Anexo O) - - - Valor "nocional" de operaciones a término sin entrega del subyacente (Nota 16. 535.326 1.026.121 y Anexo O) - Permuta de tasas de interés ( Nota 16. y Anexo O) 300.000 - - Otras - - - Cuentas de derivados deudoras por contra 2.211.821 906.645

De actividad fiduciaria - Fondos en fideicomiso 516 472

37.736.379 26.213.638

CUENTAS DE ORDEN AL 30 DE SEPTIEMBRE DE 2016

Presentado en forma comparativa con el ejercicio económico finalizado el 31 de diciembre de 2015 (Cifras expresadas en miles de pesos)




(Socio)



- 7 -

A C R E E D O R A S 30/09/2016 31/12/2015

Contingentes - Créditos acordados (saldos no utilizados) comprendidos en las - - normas de clasificación de deudores (Anexos B, C y D) - Garantías otorgadas al B.C.R.A. - - - Otras garantías otorgadas comprendidas en las normas de 505.955 401.435 clasificación de deudores (Anexos B, C y D) - Otras comprendidas en las normas de clasificación de deudores (Anexos B, C y D) 91.157 77.471 - Otras no comprendidas en las normas de clasificación de deudores 39.912 77.150 - Cuentas contingentes acreedoras por contra 13.677.780 8.794.568

De control - Valores por acreditar 1.820.997 1.133.881 - Otras - - - Cuentas de control acreedoras por contra 18.552.915 13.795.895

De derivados - Valor "nocional" de opciones de compra lanzadas (Nota 16. y Anexo O) - - - Valor "nocional" de opciones de venta lanzadas (Nota 16. y Anexo O) - -

- Valor "nocional" de operaciones a término sin entrega del subyacente (Nota 16. 2.211.821 906.645 y Anexo O) - Otras - - - Cuentas de derivados acreedoras por contra 835.326 1.026.121

De actividad fiduciaria - Cuenta de actividad fiduciaria acreedora por contra 516 472

37.736.379 26.213.638

Las Notas y Anexos que se acompañan forman parte integrante de este estado.

ESTADO DE RESULTADOS

CORRESPONDIENTE AL PERIODO DE NUEVE MESES FINALIZADO EL 30 DE SEPTIEMBRE DE 2016

Presentado en forma comparativa con igual período del ejercicio anterior (Cifras expresadas en miles de pesos – Nota 1.3.)




(Socio)



- 8 -

30/09/2016 30/09/2015

A. Ingresos financieros

- Intereses por disponibilidades - -

- Intereses por préstamos al sector financiero 212.705 66.264

- Intereses por adelantos 777.182 429.441

- Intereses por documentos 1.419.227 971.855

- Intereses por préstamos hipotecarios 5.854 7.781

- Intereses por préstamos prendarios 13.741 26.123

- Intereses por préstamos de tarjetas de crédito 969.958 712.622

- Intereses por arrendamientos financieros 242.592 118.902

- Intereses por otros préstamos 1.625.908 1.031.839

- Intereses por otros créditos por intermediación financiera 151 -

- Resultado neto de títulos públicos y privados 835.503 477.448

- Resultado neto por opciones - 483

- Resultado por préstamos garantizados - Decreto N° 1387/2001 - -

- Ajustes por cláusula C.E.R. 621 374

- Ajustes por cláusula C.V.S. - -

- Diferencia de cotización de oro y moneda extranjera 207.045 35.215

- Otros 104.155 36.281

6.414.642 3.914.628

B. Egresos financieros

- Intereses por depósitos en cuentas corrientes - -

- Intereses por depósitos en cajas de ahorro 3.562 3.376

- Intereses por depósitos a plazo fijo 1.955.419 1.442.846

- Intereses por préstamos interfinancieros recibidos (call recibidos) 20.800 16.745

- Intereses por otras financiaciones de entidades financieras 9.086 8.290

- Intereses por otras obligaciones por intermediación financiera 86.055 1.761

- Intereses por obligaciones subordinadas 94.631 58.138

- Otros intereses 201.272 30.675

- Resultado neto de títulos públicos y privados - -

- Resultado neto por opciones - -


- Aportes al fondo de garantía de los depósitos 70.366 125.593

- Diferencia de cotización de oro y moneda extranjera - -

- Otros 581.380 281.623

3.023.345 1.969.269

Margen bruto de intermediación - Ganancia 3.391.297 1.945.359







(Socio)



- 9 -

30/09/2016 30/09/2015

C. Cargo por incobrabilidad (Anexo J) 505.910 235.204

D. Ingresos por servicios

- Vinculados con operaciones activas 112.816 87.473

- Vinculados con operaciones pasivas 650.445 495.889

- Otras comisiones 95.400 55.333

- Otros (Nota 13.) 1.243.068 1.013.440

2.101.729 1.652.135

E. Egresos por servicios

- Comisiones 273.694 156.821

- Otros (Nota 13.) 498.524 335.705

772.218 492.526

G. Gastos de administración

- Gastos en personal 2.239.194 1.651.459

- Honorarios a directores y síndicos 36.077 32.389

- Otros honorarios 175.211 101.464

- Propaganda y publicidad 109.910 95.092

- Impuestos 191.257 121.909

- Depreciación de bienes de uso (Anexo F) 46.993 34.924

- Amortización de gastos de organización (Anexo G) 74.995 60.542

- Otros gastos operativos 495.908 343.645

- Otros 19.315 22.403

3.388.860 2.463.827

Resultado neto por intermediación financiera - Ganancia 826.038 405.927

I. Utilidades diversas

- Resultado por participaciones permanentes 20.830 52.693

- Intereses punitorios 43.112 23.098

- Créditos recuperados y previsiones desafectadas 59.004 35.858

- Ajustes por cláusula C.E.R. - -

- Otras (Nota 13.) 72.847 63.197

195.793 174.846







(Socio)



- 10 -

30/09/2016 30/09/2015

J. Pérdidas diversas

- Resultado por participaciones permanentes - -

- Intereses punitorios y cargos a favor del B.C.R.A. 265 36

- Cargos por incobrabilidad de créditos diversos y por otras previsiones (Anexo J) 55.054 9.936


- Amortización de diferencias por resoluciones judiciales (Anexo G) - -

- Depreciación y pérdidas por bienes diversos (Anexo F) 5.959 5.316

- Amortización de llave de negocio (Anexo G) 7.220 7.220

- Otras (Nota 13.) 198.415 101.192

266.913 123.700

Resultado neto antes del impuesto a las ganancias - Ganancia 754.918 457.073

L. Impuesto a las ganancias 223.695 98.175

RESULTADO NETO DEL PERIODO - Ganancia 531.223 358.898


ESTADO DE EVOLUCION DEL PATRIMONIO NETO

CORRESPONDIENTE AL PERIODO DE NUEVE MESES FINALIZADO EL 30 DE SEPTEMBRE DE 2016

Prese

ntado en form

a co

mparativa con ig

ual p

eríodo del e

jercicio anterior

(Cifras ex

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os – Nota 1.3.)

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iembre de 201

6

9 de nov

iembre de 201

6

Por Comisión Fisca

lizad

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ATERHOUSE & CO. S

.R.L.

(Socio)

Enrique Jos

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Síndico

Dr. M

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Con

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.N.L.Z)

Contado

r Púb

lico (U.N.L.Z.)

C.P.C.E.C.A.B.A. T

°108

-F° 233

C.P.C.E.C.A.B.A. T

° 252 - F° 159

- 11 -

30/09/2016

30/09/2015

Aportes no capitalizados

Capital

Primas de

Aportes irrevocables

Ajustes

Reservas

Otras

Resultados

Movimientos

Social

emisión de

para futuros

al

de utilidad

no asignados

Total

Total

acciones

aumentos de

Patrimonio

legal

(Nota 15)

capital

Saldos al comienzo del ejercicio

456.140

8.064

--

367.887

1.263

.071

617.448

2.712.610

2.095

.162

Distribución de resultados no asignados,

aprobada por Asamblea de accionistas

del 15/04/2016

- Rese

rva le

gal

123.490

(123

.490

)-

-

- Rese

rva fac

ultativ

a493

.958

(493

.958

)-

-

Capitalizacion de aportes irrevocables

182.143

2.05

0.857

(2.233

.000

)-

Aportes irrevocables para futuros aumentos de

capital recibidos durante el ejercicio (Nota 15)

-

-

2.23

3.000

-

-

2.233.000

Resultado neto del período - Ganancia

--

--

-

-

531.223

531.223

358

.898

Saldos al cierre del período

638.283

2.058.921

-

-491.377

1.757.029

531.223

5.476.833

2.454.060

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o.

ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO Y SUS EQUIVALENTES CORRESPONDIENTE AL PERIODO DE NUEVE MESES FINALIZADO

EL 30 DE SEPTIEMBRE DE 2016 Presentado en forma comparativa con igual período del ejercicio anterior

(Cifras expresadas en miles de pesos – Notas 1.3. y 19)




(Socio)



- 12 -

30/09/2016 30/09/2015

VARIACIONES DEL EFECTIVO Y SUS EQUIVALENTES

Efectivo al inicio del ejercicio 7.354.761 3.964.636

Modificación de ejercicios anteriores - -

Efectivo modificado al inicio del ejercicio 7.354.761 3.964.636

Efectivo al cierre del período (Nota 19) 5.648.356 4.257.683

(DISMINUCION) / AUMENTO NETO DEL EFECTIVO (1.706.405) 293.047

Causas de la variaciones del efectivo

Actividades operativas

Cobros / (pagos) netos por:

- Títulos públicos y privados (1.749.539) 308.000

- Préstamos

Al sector financiero (1.002.490) (5.681)

Al sector público no financiero (34.862) 5.573

Al sector privado no financiero y residentes en el exterior (3.246.316) (603.983)

- Otros créditos por intermediación financiera 100.290 588.812

- Créditos por arrendamientos financieros (3.353) (247.172)

- Depósitos

Al sector financiero (243.090) 35.094

Al sector público no financiero 756.993 (553.382)

Al sector privado no financiero y residentes en el exterior 4.049.634 2.696.260

- Otras obligaciones por intermediación financiera

- Financiaciones del sector financiero

- Interfinancieros (call recibidos) 244.367 (127.927)

Otras (excepto las obligaciones incluidas en actividades de financiación) (660.054) (458.513)

Cobros vinculados con ingresos por servicios 2.136.684 1.644.792

Pagos vinculados con egresos por servicios (775.409) (512.638)

Gastos de administración pagados (3.066.872) (2.304.344)

Pago de gastos de organización y desarrollo (57.079) (62.496)

Cobros netos por intereses punitorios 43.112 23.098

Diferencias por resoluciones judiciales pagadas (1.038) (454)

Cobro de dividendos de otras sociedades - -

Otros cobros vinculados con utilidades y pérdidas diversas (89.216) (27.180)

Cobros netos por otras actividades operativas 29.747 55.711

Pago del impuesto a las ganancias/Impuesto a la ganancia mínima presunta (73.896) (141.948)

Flujo neto de efectivo (utilizado) / generado por las actividades operativas (3.642.387) 311.622

ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO Y SUS EQUIVALENTES CORRESPONDIENTE AL PERIODO DE NUEVE MESES FINALIZADO


(Cifras expresadas en miles de pesos – Notas 1.3. y 19)




(Socio)



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30/09/2016 30/09/2015

Actividades de inversión

Pagos netos por bienes de uso (57.505) (13.539)

Pagos netos por bienes diversos (28.453) (188.026)

Pagos por compra de participaciones en otras sociedades (289.751) (1.375)

Cobros por ventas de participaciones en otras sociedades - -

Pagos por actividades de inversión - -

Flujo neto de efectivo utilizado en las actividades de inversión (375.709) (202.940)

Actividades de financiación


-Obligaciones negociables no subordinadas (81.810) -

-Banco Central de la República Argentina:


Otros 402 1.588

-Bancos y organismos internacionales 52.533 141.726

-Obligaciones subordinadas (72.019) (44.965)

-Financiaciones recibidas de entidades financieras locales (22.226) (850)

Aportes de capital - -

Aportes irrevocables 2.233.000 -

Pagos de dividendos - -

Otros cobros / (pagos) por actividades de financiación - -

Flujo neto de efectivo generado en las actividades de financiación 2.109.880 97.499

Resultados financieros y por tenencia del efectivo y sus equivalentes 201.811 86.866

(incluyendo intereses y resultado monetario)



NOTAS A LOS ESTADOS CONTABLES AL 30 DE SEPTIEMBRE DE 2016 Presentadas en forma comparativa con el ejercicio económico finalizado el 31 de diciembre de 2015

(Cifras expresadas en miles de pesos)




(Socio)



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1. BASES DE PREPARACION DE LOS ESTADOS CONTABLES

1.1. Normas contables aplicadas

Los presentes estados contables han sido preparados de conformidad con las normas contables establecidas por el Banco Central de la República Argentina (BCRA) y las Normas Contables Profesionales vigentes en la Ciudad Autónoma de Buenos Aires (CPCECABA) emitidas por la Federación Argentina de Consejos Profesionales de Ciencias Económicas (FACPCE) a través de las Resoluciones CD 93/2005, 42/2006, 52/2009 Y 22/2011, y adicionalmente, con algunas modificaciones resueltas por la Comisión Nacional de Valores. Para los presentes estados contables, las diferencias entre las normas contables del BCRA y las normas contables profesionales vigentes en la Ciudad Autónoma de Buenos Aires están explicadas en la Nota 4.

1.2. Consideración de los efectos de la inflación

Los estados contables de la Sociedad reconocieron las variaciones en el poder adquisitivo de la moneda hasta el 31 de agosto de 1995. A partir de esa fecha y hasta el 31 de diciembre de 2001 se discontinuó el ajuste por inflación de los estados contables, debido a la existencia de un período de estabilidad monetaria. Desde el 1 de enero de 2002 y hasta el 1 de marzo de 2003 se reconocieron nuevamente los efectos de la inflación, debido a la existencia de un nuevo período inflacionario, habiéndose discontinuado el ajuste por inflación a partir de esa fecha, de acuerdo a lo requerido por el Decreto N° 664/03 del Poder Ejecutivo Nacional (P.E.N.) y por las normas contables profesionales vigentes en ese momento.

Las normas contables profesionales argentinas establecen que los estados contables deben ser preparados reconociendo los cambios en el poder adquisitivo de la moneda conforme a las disposiciones establecidas en las Resoluciones Técnicas (R.T.) N° 6 y N° 17, con las modificaciones introducidas por la R.T. N° 39 y por la Interpretación N° 8, normas emitidas por la Federación Argentina de Consejos Profesionales de Ciencias Económicas (FACPCE). Estas normas establecen que la aplicación del ajuste por inflación debe realizarse frente a la existencia de un contexto de inflación, el cual se caracteriza, entre otras consideraciones, cuando exista una tasa acumulada de inflación en tres años que alcance o sobrepase el 100%, considerando para ello el Índice de Precios Internos al por Mayor publicado por el Instituto Nacional de Estadística y Censos. Cuando esa tasa se alcance, los estados contables correspondientes deberán ser reexpresados a partir del momento en que se interrumpió el ajuste.

Al 30 de septiembre de 2016, no es posible calcular la tasa acumulada de inflación correspondiente al período de tres años finalizado en esa fecha sobre la base de datos oficiales del INDEC, dado que en el mes de octubre de 2015 el citado organismo discontinuó el cálculo del Índice de Precios Internos al por Mayor (IPIM), calculándolo nuevamente a partir de enero de 2016.






(Socio)



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Adicionalmente, el 8 de enero de 2016, el Poder Ejecutivo emitió el Decreto Nº 55/2016 que declara en estado de emergencia administrativa al sistema estadístico nacional y a su órgano rector, el INDEC, hasta el 31 de diciembre de 2016. Durante este estado de emergencia, el INDEC ha suspendido y suspenderá la publicación de ciertos datos estadísticos hasta completar una reorganización de su estructura técnica y administrativa capaz de producir información estadística confiable y suficiente. Al cierre del período sobre el que se informa, la Dirección ha evaluado que dentro de este contexto aún no se verifican las pautas establecidas en las normas mencionadas para aplicar el ajuste por inflación y, por lo tanto, los presentes estados contables no han sido reexpresados en moneda constante. Sin embargo, en los últimos años ciertas variables macroeconómicas han sufrido oscilaciones relevantes, lo que debe ser considerado en la evaluación e interpretación de la situación patrimonial y los resultados que se incluyen en los presentes estados contables.

1.3. Información comparativa De acuerdo con lo requerido por la Comunicación “A” 4667 del BCRA, el estado de situación patrimonial al 30 de septiembre de 2016 y ciertos Anexos con ellos relacionados, se presentan en forma comparativa con las cifras correspondientes al ejercicio económico finalizado el 31 de diciembre de 2015. Asimismo, los estados de resultados, de evolución del patrimonio neto y de flujo de efectivo y sus equivalentes, por el período de nueve meses finalizado el 30 de septiembre de 2016 se presentan en forma comparativa con el mismo período del ejercicio anterior. Los saldos al 30 de septiembre de 2015, que se exponen en estos estados contables a efectos comparativos, surgen de los estados contables a dicha fecha. Los mismos incluyen ciertas reclasificaciones que contemplan aspectos específicos de exposición a los efectos de presentarlos sobre bases uniformes con los del presente período.

1.4. Adopción de las normas internacionales de información financiera por la Comisión Nacional de Valores

Mediante la Resolución General N° 562, la CNV ha establecido la aplicación de la Resolución Técnica N° 26 de la Federación Argentina de Consejos Profesionales de Ciencias Económicas que adopta, para ciertas entidades incluidas en el régimen de oferta pública, ya sea por su capital o por sus obligaciones negociables, o que hayan solicitado autorización para estar incluidas en el citado régimen, las normas internacionales de información financiera emitidas por el IASB (Consejo de Normas Internacionales de Contabilidad) para los estados contables correspondientes a los ejercicios anuales que se inicien a partir del 1° de enero de 2012, admitiendo su aplicación anticipada a partir del 1° de enero de 2011; y requiriendo la presentación de cierta información complementaria durante el período de transición. La adopción de dichas normas no resulta aplicable a la Entidad dado que la CNV mantiene la






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posición de aceptar los criterios contables de otros organismos reguladores o de control, tales como los establecidos por el BCRA para las sociedades incluidas en la Ley de Entidades Financieras. No obstante lo mencionado en el párrafo anterior, con fecha 12 de febrero de 2014 el BCRA publicó la Comunicación “A” 5541 mediante la cual estableció los lineamientos de un plan de convergencia hacia normas internacionales de información financiera (NIIF) para las entidades bajo su supervisión. De acuerdo al plan dado a conocer, durante el año 2016 las entidades financieras presentaron una conciliación de los principales rubros de activo, pasivo y patrimonio neto respecto de los importes que resultarían de aplicar las normas que el BCRA dicte en el marco del proceso de convergencia hacia las NIIF (Ver Nota 24 2do. párrafo). Se establece asimismo que las entidades deberán preparar sus estados financieros de apertura a partir del 1 de enero de 2017, para ser tomados como base comparativa del ejercicio a iniciarse el 1 de enero de 2018 en el cual las entidades deberán comenzar a registrar sus operaciones y variaciones patrimoniales de acuerdo con las normas que el BCRA dicte en el marco del proceso de convergencia mencionado. 2. PRINCIPALES CRITERIOS DE VALUACIÓN, MEDICIÓN DE RESULTADOS Y

EXPOSICIÓN Los principales criterios de valuación, medición de resultados y exposición utilizados para la preparación de los presentes estados contables son los siguientes:

2.1. Activos y pasivos liquidables en pesos Los activos y pasivos liquidables en pesos están expresados a sus valores nominales, contemplando, en caso de corresponder, los ajustes e intereses devengados al cierre de cada período o ejercicio. Los ajustes e intereses fueron imputados a los resultados de cada período o ejercicio.

2.2. Activos y pasivos en moneda extranjera Los activos y pasivos en moneda extranjera fueron registrados al tipo de cambio aplicable al cierre de las operaciones del último día hábil de cada período o ejercicio. Las operaciones en dólares estadounidenses han sido valuadas al tipo de cambio de referencia publicado por el BCRA, y aquellas realizadas en otras monedas al tipo de pase en dólares estadounidenses por el tipo de cambio de referencia publicado por el BCRA. Las diferencias de cambio, ajustes e intereses fueron imputados a los resultados de cada período o ejercicio.






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2.3. Activos en oro Las existencias de oro se valúan conforme al precio de venta de la onza troy a valor dólar en el mercado de Londres al último día hábil de cada período o ejercicio y luego se convierte a pesos de acuerdo al tipo de cambio de referencia que informa el BCRA a esas fechas, conforme a la Comunicación “A” 3500.

2.4. Títulos públicos y privados

a. Tenencias registradas a valor razonable de mercado: comprende aquellas especies que consten en los listados de volatilidades o de valores presentes emitidos por el BCRA. Estas tenencias se registran de acuerdo al valor de cotización vigente al cierre de las operaciones del último día hábil de cada período o ejercicio, en mercados de valores del país o del exterior, o al valor presente según corresponda. Las diferencias de valor razonable de mercado fueron imputadas a los resultados de cada período o ejercicio.

b. Tenencias registradas a costo más rendimiento: comprende aquellas especies no

incluidas en el punto anterior. Se registran a su valor de incorporación acrecentado en forma exponencial en función a su tasa interna de retorno imputando el devengamiento a los resultados de cada período o ejercicio.

c. Inversiones en títulos privados con cotización:

• Representativos de capital: La tenencia en acciones ha sido valuada a su valor de

cotización vigente, en mercados de valores del país, al cierre de cada período o ejercicio. Las diferencias de valor fueron imputadas a los resultados de cada período o ejercicio.

2.5. Método utilizado para el devengamiento de intereses y ajustes En general, el devengamiento de los intereses de la cartera activa y pasiva ha sido calculado mensualmente en forma exponencial en proporción a los días en que el capital ha estado expuesto a la incidencia de dichos intereses. No obstante se aplica el devengamiento sobre la base de distribución lineal para las operaciones en moneda extranjera, en pesos con cláusula de ajuste de capital o aquellas en la que la tasa de interés esté concertada previamente por un lapso total de vigencia no superior a 92 días. La Entidad suspende el devengamiento de intereses cuando la posibilidad de cobro es dudosa. Con posterioridad se reconocen los ingresos por intereses en la medida que se cobren y solamente en la situación que esté asegurado el recupero total del préstamo.






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2.6. Préstamos

La cartera de préstamos se encuentra valuada por los capitales efectivamente prestados, neto de amortizaciones de capital percibidas, más los intereses, ajustes y otros devengados a cobrar y deducida la previsión estimada para cubrir riesgo de incobrabilidad calculada de acuerdo a lo indicado en Nota 2.7.

2.7. Asistencia crediticia a deudores del sector privado no financiero – Constitución de previsiones por riesgo de incobrabilidad

Las previsiones por riesgo de incobrabilidad han sido determinadas sobre la base del riesgo estimado de la asistencia crediticia otorgada por la Entidad, el cual resulta de la evaluación de la capacidad de repago de las obligaciones de sus deudores para aquellos clientes de la cartera comercial, del grado de cumplimiento en base a los días de mora para la cartera de consumo, y de las garantías que respaldan las respectivas operaciones, de acuerdo con las normas sobre “Clasificación de deudores” y “Previsiones mínimas por riesgo de incobrabilidad” emitidas por el BCRA.

2.8. Otros créditos y otras obligaciones por intermediación financiera

- Montos a cobrar por ventas y a pagar por compras contado a liquidar y a término: Corresponde a operaciones de títulos valores y/o moneda extranjera al contado a liquidar y a término, que fueron valuadas a su valor concertado de liquidación. La diferencia entre el valor de cotización de los títulos valores y/o la moneda extranjera transada al momento de concertación y el valor estipulado para su liquidación a término [prima], ha sido imputada a los resultados de cada período o ejercicio en función de su devengamiento mensual.

- Especies a recibir por compras y a entregar por ventas contado a liquidar y a término: Los títulos valores y/o la moneda extranjera a recibir por compras y a entregar por ventas, han sido valuados de acuerdo con los lineamientos expuestos en los puntos 2.2 o 2.4, respectivamente, de esta nota y contabilizados en las cuenta “Especies a recibir por compras contado a liquidar y a término” y “Especies a entregar por ventas contado a liquidar y a término”.

- Obligaciones negociables compradas - sin cotización: Se registraron a su valor de incorporación acrecentado en forma exponencial en función a su tasa interna de retorno imputando el devengamiento a los resultados de cada período o ejercicio.






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- Otros no comprendidos en las Normas de Clasificación de Deudores: Corresponde a los certificados de participación sin cotización emitidos por fideicomisos financieros en pesos valuados a su valor patrimonial proporcional estimado al cierre de cada período o ejercicio y a los títulos de deuda sin cotización emitidos por fideicomisos en pesos y en moneda extranjera, los que han sido valuados al valor de ingreso al patrimonio más la renta devengada al cierre de cada período o ejercicio. Las diferencias de valor fueron imputadas a los resultados de cada período o ejercicio.

- Saldos a pagar a bancos y organismos internacionales, financiaciones recibidas de entidades financieras locales y obligaciones negociables no subordinadas: Se encuentran valuadas a su valor residual más los intereses devengados al cierre de cada período o ejercicio, en caso de corresponder. Adicionalmente, las obligaciones en moneda extranjera se ajustan a los criterios enunciados en la nota 2.2.

2.9. Créditos por arrendamientos financieros

Se registran al valor descontado de la suma de cuotas mínimas del arrendamiento y cualquier valor residual no garantizado. Las ganancias devengadas por intereses originados en contratos de arrendamiento financiero se imputaron a los resultados de cada período o ejercicio.

2.10. Participaciones en otras sociedades Las participaciones en otras sociedades sin cotización han sido valuadas de la siguiente forma:

- En entidades financieras controladas del país: La Entidad posee el 95% del paquete accionario de Cordial Compañía Financiera S.A. Dicha participación ha sido valuada al valor patrimonial proporcional calculado sobre la base de los saldos contables de la emisora al 30 de septiembre de 2016 y al 31 de diciembre de 2015.

- En entidades de actividades complementarias y autorizadas controladas del País: Las participaciones en Cordial Microfinanzas S.A. y Tarjeta Automática S.A. han sido valuadas al valor patrimonial proporcional calculado sobre la base de los saldos contables de las emisoras al 30 de septiembre de 2016 y al 31 de diciembre de 2015, realizando ciertos ajustes relacionados con diferencias entre las normas contables del BCRA y las normas contables profesionales vigentes en la Ciudad Autónoma de Buenos Aires.

- En entidades de actividades complementarias y autorizadas no controladas del país: Las participaciones en Provincanje S.A., Mercado Abierto Electrónico S.A., SEDESA, Argencontrol S.A., Compensadora Electrónica S.A., Mendoza Fiduciaria S.A., Cuyo Aval






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S.G.R., Garantizar S.G.R., Campo Aval S.G.R., Los Grobo S.G.R., Vínculos S.G.R., Afianzar S.G.R., Garantía de Valores S.G.R., Americana de Valores S.G.R., Acindar Pymes S.G.R. y AFFIDAVIT S.G.R. han sido valuadas a su valor de costo reexpresado, cuando correspondía, en función de lo indicado en el apartado 1.2. de la Nota 1, con el límite del valor patrimonial proporcional calculado sobre los últimos estados contables disponibles de las emisoras a la fecha de cierre de cada período o ejercicio. Respecto a la participación en Profesión + Auge A.F.J.P. S.A. se decidió mantener contablemente la previsión registrada oportunamente en el rubro “otras contingencias” por 515 teniendo en cuenta que el Estado Nacional aún no ha emitido el Decreto Reglamentario que estipule la forma en que serán resarcidos los accionistas de las Administradoras de Fondos de Jubilación y Pensión.

- En otras sociedades no controladas del País: La participación en San Luis Trading S.A. ha sido valuada a su valor de costo reexpresado, cuando correspondía, en función de lo indicado en el apartado 1.2. de la Nota 1, con el límite del valor patrimonial proporcional calculado sobre los últimos estados contables disponibles a la fecha de cierre de cada período o ejercicio.

- En otras sociedades no controladas del Exterior: La participación en S.W.I.F.T. ha sido valuada a su valor de costo.

2.11. Bienes de uso y bienes diversos Han sido valuados a su valor de incorporación, reexpresado, cuando correspondía, en función de lo indicado en el apartado 1.2. de la Nota 1, menos las correspondientes depreciaciones acumuladas. El valor determinado de los bienes no excede, en su conjunto, su valor recuperable. Dichos bienes se deprecian siguiendo el método de la línea recta en función de las vidas útiles asignadas [Ver Anexo F], sobre la base de valores expresados en moneda homogénea. Incluye aquellos bienes bajo arrendamiento financiero tomando como valor de costo el establecido para la compra del bien al contado o la suma de los valores descontados de las cuotas mínimas del arrendamiento cuando este último importe resulte menor. Cabe señalar que los activos arrendados se reconocen en la contabilidad del arrendatario al inicio de la operación, aún cuando la propiedad sea transferida en el momento de ejercer la opción de compra a la finalización del contrato.

2.12. Otros bienes diversos Se valuaron a su costo de adquisición reexpresado, cuando correspondía, en función de lo indicado en el apartado 1.2. de la Nota 1, menos las correspondientes depreciaciones






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acumuladas, calculadas proporcionalmente a los meses de vida útil estimados. El valor determinado de los bienes no excede, en su conjunto, su valor recuperable. Dichos bienes se deprecian siguiendo el método de la línea recta en función de las vidas útiles asignadas [Ver Anexo F], sobre la base de valores expresados en moneda homogénea.

2.13. Bienes intangibles

- Gastos de Organización y Desarrollo Se valuaron a su costo reexpresado, cuando correspondía, en función de lo indicado en el apartado 1.2. de la Nota 1, menos las correspondientes amortizaciones acumuladas, calculadas proporcionalmente a los meses de vida útil estimados [Ver Anexo G].

- Llave de Negocio

Corresponde principalmente al mayor valor pagado por la adquisición, respecto al valor patrimonial proporcional computado conforme a las normas contables del BCRA al momento de la adquisición y de las siguientes participaciones:

• Del 99,94% del paquete accionario del Banco Regional de Cuyo S.A..

• Del12,50% del paquete accionario de Cordial MicrofinanzasS.A..

• Del10% del paquete accionario de Tarjeta Automática S.A.

• Del 95% del paquete accionario de Cordial Compañía Financiera S.A.

El valor llave se amortiza por el método de línea recta, con un máximo de 120 meses.

2.14. Indemnizaciones por despido La Entidad imputa directamente a gastos las indemnizaciones abonadas.

2.15. Resoluciones judiciales Se imputa a resultados la diferencia entre el saldo de la moneda extranjera de origen convertido al tipo de cambio aplicado en la liquidación de los recursos de amparo pagados y el importe contabilizado según las normas vigentes a la fecha de liquidación (conversión a pesos a razón de pesos uno con cuarenta centavos por cada dólar estadounidense o su equivalente en otras monedas más la aplicación del CER). El 27 de diciembre de 2006, la Corte Suprema de Justicia de la Nación emitió un fallo definitivo sobre las demandas iniciadas por los ahorristas a partir de la instauración de la pesificación, en






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el que prevé, en líneas generales, que el depositante tiene derecho a recibir de la entidad bancaria el reintegro de su depósito convertido en pesos a la relación de $ 1,40 por cada dólar estadounidense, ajustado por el CER hasta el momento de su pago, más intereses compensatorios por todo concepto a una tasa del 4% anual no capitalizable desde el momento de vigencia de las restricciones a la disponibilidad de los depósitos bancarios o desde el vencimiento de la imposición si ésta fue posterior o a partir del 28 de febrero de 2002 como máximo. Asimismo, se establece que las sumas retiradas del banco por medidas judiciales, serán tomadas como pagos a cuenta sin precisar la modalidad de ajuste al respecto. Con relación a las costas, la Corte Suprema de Justicia de la Nación las dispuso para esa instancia en el orden causado. Con posterioridad se han dictado otras sentencias sobre la base de este fallo que disponen el pago de costas por su orden en todas las instancias. En opinión de la Dirección de la Entidad y de sus asesores legales, no se estiman efectos significativos sobre los estados contables, considerados en su conjunto, como consecuencia del fallo mencionado, por ello, los presentes estados contables no contienen monto alguno de previsión por este concepto.

2.16. Depósitos Los depósitos se encuentran valuados a su valor de imposición más ajustes e intereses, en caso de corresponder. En el caso de depósitos de títulos públicos se encuentran valuados de acuerdo a lo mencionado en la nota 2.4.a.

2.17. Previsiones del pasivo Las previsiones para otras contingencias para cubrir compromisos laborales, legales, fiscales y otros riesgos diversos de eventual concreción han sido determinadas por el Directorio de la Entidad, en función a la información recibida de sus asesores legales.

2.18. Obligaciones negociables subordinadas Las obligaciones negociables subordinadas han sido valuadas a su valor de incorporación acrecentado en forma exponencial en función a su tasa interna de retorno, neto de las amortizaciones de capital e intereses realizadas. Se imputó a los resultados de cada período o ejercicio las pérdidas devengadas por intereses.

2.19. Patrimonio neto Capital social: Se mantiene a su valor nominal. [Ver Nota 15]. Prima de emisión, reserva legal y resultados no asignados: Se exponen a su valor nominal reexpresados, cuando corresponda, en función de lo indicado en el apartado 1.2. de la Nota 1.






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2.20. Operaciones con instrumentos financieros derivados Se han registrado de acuerdo con lo expuesto en Nota 16.

2.21. Cuentas de resultados Las cuentas de resultados se expresaron en moneda nominal sobre la base de su devengamiento mensual, excepto los cargos por activos consumidos [depreciaciones y bajas de bienes de uso y diversos, amortizaciones y bajas de bienes intangibles] los que han sido determinados de acuerdo con los valores en moneda homogénea de tales activos.

2.22. Uso de estimaciones La preparación de estados contables en conformidad con las normas contables del BCRA y las normas contables profesionales vigentes en la República Argentina, en tanto estas sean compatibles con dichas normas, requiere que el Directorio y la Gerencia de Banco Supervielle S.A. efectúe estimaciones, entre otras, las depreciaciones de amortizaciones, las previsiones por contingencias y las previsiones por riesgos de incobrabilidad y desvalorización, que afectan la determinación de los importes de los activos y pasivos y la revelación de contingencias a la fecha de presentación de los estados contables, como así también los ingresos y egresos registrados en el período o ejercicio. Los resultados futuros pueden diferir de las estimaciones efectuadas a la fecha de preparación de los presentes estados contables. 3. IMPUESTO A LAS GANANCIAS E IMPUESTO A LA GANANCIA MINIMA PRESUNTA El cálculo del impuesto a las ganancias se realiza aplicando la alícuota del 35% sobre el resultado impositivo, sin considerar el efecto de las diferencias temporarias entre el resultado impositivo y el contable. El impuesto a la ganancia mínima presunta, establecido por la Ley Nro. 25.063, es complementario del impuesto a las ganancias ya que mientras este último grava la utilidad impositiva del ejercicio fiscal, el impuesto a la ganancia mínima presunta constituye una imposición mínima que grava la renta potencial de ciertos activos productivos a la tasa del 1%, siendo la obligación fiscal de la Entidad en cada ejercicio, el mayor de ambos impuestos. Sin embargo, si el impuesto a la ganancia mínima presunta excede en un ejercicio fiscal al impuesto a las ganancias, dicho exceso podrá computarse como pago a cuenta de cualquier excedente del impuesto a las ganancias sobre el impuesto a la ganancia mínima presunta que pudiera producirse en los siguientes diez ejercicios económicos. Cabe señalar que la ley mencionada en el párrafo anterior prevé para el caso de entidades regidas por la Ley de Entidades Financieras, que las mismas deberán considerar como base imponible del impuesto a la ganancia mínima presunta el veinte por ciento (20%) de sus activos gravados, previa deducción de aquellos definidos como no computables.






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Conforme a la estimación realizada por el Directorio de la Entidad, y sobre la base de las normas impositivas vigentes en la República Argentina, se constituyó al 30 de septiembre de 2016 y al 31 de diciembre de 2015 una provisión por el Impuesto a las Ganancias de 223.695 y 131.987, respectivamente para cada período o ejercicio. 4. DIFERENCIAS ENTRE LAS NORMAS CONTABLES DEL BCRA Y LAS NORMAS

CONTABLES PROFESIONALES VIGENTES EN LA CIUDAD AUTONOMA DE BUENOS AIRES

Las diferencias más significativas entre las normas contables del BCRA y las normas contables profesionales vigentes en la Ciudad Autónoma de Buenos Aires se detallan a continuación:

4.1. Contabilización del impuesto a las ganancias por el método del impuesto diferido La Entidad determina el impuesto a las ganancias aplicando la tasa vigente sobre la utilidad impositiva estimada, sin considerar el efecto de las diferencias temporarias entre el resultado contable y el impositivo [Nota 3]. De acuerdo con las normas contables profesionales vigentes en la Ciudad Autónoma de Buenos Aires, el reconocimiento del impuesto a las ganancias debe efectuarse por el método del impuesto diferido y, consecuentemente, reconocer activos o pasivos por impuestos diferidos calculados sobre las diferencias temporarias mencionadas precedentemente. Adicionalmente, deberían reconocerse como activos diferidos los quebrantos impositivos o créditos fiscales no utilizados susceptibles de deducción de ganancias impositivas futuras, en la medida en que las mismas sean probables. De haberse aplicado el método del impuesto diferido al 30 de septiembre de 2016, hubiera correspondido registrar un activo neto por impuesto diferido de 116.916 y un mayor cargo por el impuesto a las ganancias de 18.965.

4.2. Instrumentos derivados

Los instrumentos derivados fueron valuados según se expone en Notas 2 y 16. Dichos criterios difieren de las normas contables profesionales vigentes en la Ciudad Autónoma de Buenos Aires las cuales requieren que, en el caso de los futuros y forwards de moneda extranjera sin entrega del activo subyacente, su valuación sea determinada en función de su valor neto de realización y, para el caso de los Swaps dichas normas requieren que su valuación sea realizada a su valor razonable.

4.3. Valor Llave La Entidad determinó los valores llave por la adquisición de sus participaciones accionarias en Banco Regional de Cuyo S.A., Cordial Microfinanzas S.A., Tarjeta Automática S.A. y Cordial Compañía Financiera S.A., en función al exceso del costo de adquisición sobre el valor






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patrimonial proporcional de dichas participaciones en base a sus últimos estados contables disponibles al momento de su adquisición. De acuerdo con normas contables profesionales vigentes en la Ciudad Autónoma de Buenos Aires el valor llave debería resultar de la diferencia entre el costo de adquisición de las referidas participaciones y el importe de los activos netos valuados al precio estimado de mercado, incluyendo la identificación de activos intangibles adquiridos. De haberse aplicado las normas contables profesionales al 30 de septiembre de 2016, hubiera correspondido registrar un menor activo por 6.113 y hubiera generado una ganancia de 1.334.

4.4. Normas de exposición Las normas contables del BCRA difieren en ciertos criterios de exposición con las normas contables profesionales vigentes en la Ciudad Autónoma de Buenos Aires, mencionando a continuación los desvíos más significativos:

- La Entidad no expone sus activos y pasivos en corrientes y no corrientes considerando la fecha en que se espera que los activos se conviertan en efectivo o su equivalente y los pasivos se hagan exigibles, de acuerdo a lo requerido por las normas contables profesionales vigentes.

- Las llaves de negocio descriptas en la nota 2.13. se exponen en el rubro Bienes Intangibles. De acuerdo a lo requerido por las normas contables profesionales dichas llaves deberán exponerse en el rubro Llave de negocio.

- Existen diferencias entre la información de los flujos de fondos expuestos en el Estado de flujo de efectivo y sus equivalentes y lo requerido por las normas contables profesionales.

- La Entidad no ha presentado cierta información sobre llave de negocio, partes relacionadas y otros requerimientos de información exigibles para entidades no bancarias.

5. SOCIEDADES ART. 33 DE LA LEY GENERAL DE SOCIEDADES N° 19.550

5.1. Sociedad controlante Al 30 de septiembre de 2016 Grupo SupervielleS.A.posee el 96,23% del capital y el 96,19% de los votos respectivamente y al 31 de diciembre de 2015 posee el 94,73% del capital y el 94,69% de los votos respectivamente (ver Nota 15).






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5.2. Sociedades controladas En entidades financieras Al 30 de setiembre de 2016 y al 31 de diciembre de 2015 la Entidad posee el 95% de las acciones y de los votos de Cordial Compañía Financiera S.A. Durante el ejercicio la Entidad efectuó aportes irrevocables a cuenta de futuras suscripciones de capital por un total de 289.750, los cuales fueron capitalizados por la Asamblea General Extraordinaria de Accionistas de la controlada con fecha 24 de octubre de 2016.

5.3. Sociedades vinculadas Banco Supervielle S.A. está vinculado a SofitalS.A.F.e I.I. Al 30 de septiembre de 2016 y al 31 de diciembre de 2015 la participación accionaria de SofitalS.A.F.e I.I. en Banco Supervielle S.A. representa el 2% del capital social y el 2,02% de los votos. Al 30 de septiembre de 2016 y al 31 de diciembre de 2015 la participación accionaria de Banco Supervielle S.A. en Cordial Microfinanzas S.A. representa el 12,50% del capital social y de los votos. La tenencia accionaria de la Entidad a dichas fechas era de 1.745.632 acciones. Al 30 de septiembre de 2016 y 31 de diciembre de 2015 la participación accionaria de Banco Supervielle S.A. en Tarjeta Automática S.A. representa el 10% del capital social y de los votos. La tenencia accionaria de la Entidad a dichas fechas era de 381.900 acciones. Las participaciones en Cordial Microfinanzas S.A. y en Tarjeta Automática S.A. se efectuaron dentro del marco de las normas sobre Servicios Complementarios de la Actividad Financiera establecido por el BCRA. Con fecha 23 de enero de 2015 el BCRA, a través de la Comunicación “A” 5700, dispuso modificaciones a la determinación de la Responsabilidad Patrimonial Computable exigiendo deducciones de participaciones en empresas emisoras de tarjetas de crédito, débito y similares, con aplicación progresiva a partir de junio de 2015. La Entidad se encuentra vinculada a las empresas SupervielleAsset Management S.A., Espacio Cordial de Servicios S.A. y Supervielle Seguros S.A. por ser sociedades controladas por Grupo Supervielle S.A. Estos conceptos de vinculación no contemplan los criterios mencionados en la Comunicación “A” 2140 y complementarias del BCRA.

5.4. Saldos y resultados con las sociedades controlante, controladas y vinculadas

Los saldos más significativos al 30 de septiembre de 2016 y al 31 de diciembre de 2015, con las sociedades indicadas en los puntos 5.1., 5.2. y 5.3. de esta Nota, son los siguientes:






(Socio)



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Sociedades

30/09/2016

Préstamos Créd. porArr. Financ

Otros créditos por inter. financ.

Créd. Diversos

Depósitos Oblig.

Diversas Otras OIF

Cordial Cía. Financiera S.A. 1.143.080 - 1.995 116 4.555 41.063 1.995

Sofital S.A.F. e I.I. 1.018 - - - - - -

Espacio Cordial de Servicios SA 67.562 - - 270 7.207 758 -

Supervielle Seguros S.A. - - 6.427 6.968 3.377 - 75.729

Cordial Microfinanzas S.A. 79.229 407 - - 15 - -

Tarjeta Automática S.A. 20.241 - - 44 259 - -

Supervielle Asset Management S.A. - - - - 190 - -

Grupo Supervielle S.A. - - - 344 942 - -

TOTAL 1.311.130 407 8.422 7.742 16.545 41.821 77.724

Sociedades

31/12/2015

Préstamos Otros créditos

por inter. financ.

Créd. Diversos

Depósitos

Obligaciones Diversas

Otras oblig.porinter.financ.

Cordial Cía. Financiera S.A.

108.256 - - 29.473 37.637 -

Sofital S.A.F. e I.I. - - - 111 - -






(Socio)



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Sociedades

31/12/2015

Préstamos Otros créditos

por inter. financ.

Créd. Diversos

Depósitos

Obligaciones Diversas

Otras oblig.porinter.financ.

Espacio Cordial de Servicios SA

35.552 - 162 7.680 793 -

Supervielle Seguros S.A.

- - 7.293 6.223 - 15.616

Cordial Microfinanzas S.A.

68.756 168 16 5 - -

Tarjeta Automática S.A.

73.496 - 2 77 - -

Supervielle Asset Management S.A.

- - - 116 - -

Grupo Supervielle S.A.

- - 101 3.314 - -

TOTAL 286.060 168 7.574 46.999 38.430 15.616

Los resultados más significativos al 30 de septiembre de 2016 y 2015, con las sociedades indicadas en los puntos 5.1., 5.2. y 5.3. de esta Nota, son los siguientes:

Sociedades

30/09/2016 30/09/2015

Ingresos Financieros

Egresos Financieros

Ingresos por

Servicios

Egresos por

Servicios

Gastos de Administra-

ción


Egresos Financieros

Ingresos por

Servicios

Egresos por

Servicios


ción

Cordial Cía. Financiera SA

166.468 54 2.666 158.748 225 64.698 - 1.358 74.216 1.255

Sofital S.A.F. e I.I. 38 - 3 - - 18 - 2 - -

Espacio Cordial S.A.

10.870 - 110 - - 2.459 - 68 - -

SupervielleSeguros S.A.

10 - 97.377 - - - - 12.478 - -

Cordial Microfinanzas

17.673 - 417 - - 5.441 - 154 - -






(Socio)



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Sociedades

30/09/2016 30/09/2015


Egresos Financieros

Ingresos por

Servicios

Egresos por

Servicios


ción


Egresos Financieros

Ingresos por

Servicios

Egresos por

Servicios


ción

S.A.

Tarjeta Automática

S.A. 12.169 - 321 - - 14.023 - 444 - -

Supervielle Asset

Management S.A.

2 - 913 - - - - 593 - -

Grupo Supervielle

S.A. 7.524 - 1.432 - 17.100 1.736 - 2.120 - 14.850

TOTAL 214.754 54 103.239 158.748 17.325 88.376 - 17.217 74.216 16.105

6. DEPOSITOS E INVERSIONES A PLAZO

Por medio de la Comunicación “A” 5640 a partir del 8 de octubre de 2014 el BCRA estableció que las imposiciones a tasa fija en pesos a nombre de personas físicas, no podrá ser menor a la tasa de interés pasiva de referencia publicada mensualmente por dicha Institución. El incumplimiento de la aplicación de la tasa mínima hacia los ahorristas generará un incremento en la exigencia de efectivo mínimo en pesos por el monto de las imposiciones en cuestión, correspondiente al mes siguiente al que se registre el incumplimiento, sin admitirse compensación entre imposiciones. Sin perjuicio de ello, el incumplimiento habilitará el inicio de las actuaciones sumariales por parte de la Superintendencia de entidades Financieras y Cambiarias Posteriormente, con fecha 17 de diciembre de 2015 el BCRA emitió la Comunicación “A” 5893 dejando sin efecto la limitación de la tasa de interés pasiva. 7. SISTEMA DE SEGURO DE GARANTIA DE DEPOSITOS Mediante la Ley N° 24485 y el Decreto N° 540/95 se dispuso la creación del Sistema de Seguro de Garantía de los Depósitos con el objeto de cubrir el riesgo de los depósitos bancarios adicionalmente al sistema de privilegios y protección previsto en la Ley de Entidades Financieras.






(Socio)



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Por el Decreto N° 1127/98 del 24 de septiembre de 1998, el P.E.N. estableció el límite máximo de cobertura del sistema de garantía, alcanzando a los depósitos a la vista o a plazo fijo, en pesos y/o moneda extranjera hasta la suma de 30. En fecha 11 de enero de 2011 el BCRA por Comunicación “A” 5170 elevó dicho importe a la suma de 120. A partir del 1° de noviembre de 2014, mediante Comunicación “A” 5641, dicho importe se incrementó hasta 350. En fecha 7 de abril de 2016, mediante Comunicación “A” 5943, el BCRA elevó dicho importe a la suma de 450 con vigencia a partir del 1° de mayo de 2016. No están incluidos en el presente régimen los depósitos efectuados por otras entidades financieras (incluyendo los certificados a plazo fijo adquiridos por negociación secundaria), los depósitos efectuados por personas vinculadas directa o indirectamente a la entidad, los depósitos de títulos valores, aceptaciones o garantías y aquellos constituidos con posterioridad al 1 de julio de 1995 a una tasa superior a la establecida periódicamente por el BCRA en base a la encuesta diaria que realiza dicha institución. También se hallan excluidos los depósitos cuya titularidad haya sido adquirida vía endoso y las imposiciones que ofrezcan incentivos adicionales a la tasa de interés. El sistema ha sido implementado mediante la creación de un fondo denominado "Fondo de Garantía de los Depósitos" (F.G.D.), que es administrado por la sociedad Seguros de Depósitos S.A. (SEDESA) y cuyos accionistas son el BCRA y las entidades financieras en la proporción que para cada una de ellas determina dicha institución en función de los aportes efectuados al mencionado fondo. 8. EMISION DE OBLIGACIONES NEGOCIABLES 8.1. Programa Global de Emisión de Títulos de Mediano Plazo por hasta V/N US$ 200.000.000 Con fecha 30 de abril de 2007, la Asamblea General Ordinaria y Extraordinaria N° 95 resolvió aprobar el ingreso al régimen de oferta pública mediante la creación de un Programa Global de emisión de Obligaciones Negociables por hasta un monto máximo en circulación en cualquier momento durante la vigencia del Programa de U$S 200.000.000 (dólares estadounidenses doscientos millones). Con fecha 10 de agosto de 2007, la Comisión Nacional de Valores puso en conocimiento de la Gerencia Técnica y de Valores Negociables de la Bolsa de Comercio de Buenos Aires que dispuso dar curso a las resoluciones para efectuar oferta pública de los referidos títulos valores. Con fecha 13 de octubre de 2010, el Directorio aprobó la emisión de Obligaciones Negociables Clase 1. Con fecha 29 de octubre de 2010, la Comisión Nacional de Valores dispuso dar curso a las resoluciones para efectuar oferta pública de las Obligaciones Negociables Clase 1 bajo el Programa Global de emisión de títulos a mediano plazo para la emisión de obligaciones negociables. El período de suscripción se inició el 1 de noviembre de 2010 y finalizó el 8 de noviembre de 2010.






(Socio)



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A continuación, se detallan los principales términos y condiciones de la emisión: Monto: U$S 50.000.000 (Dólares estadounidenses cincuenta millones). Rango: Las Obligaciones Negociables Clase 1 constituirán obligaciones de pago y subordinadas del Banco Fecha de Vencimiento: 11 de noviembre de 2017 Tasa de Interés: 11,375% Fecha de Pago de Intereses: Los intereses de las Obligaciones Negociables Clase 1 serán abonados en forma semestral el 11 de mayo de cada año y 11 de noviembre de cada año. Amortización: El capital será abonado en la Fecha de Vencimiento. Ley Aplicable y Jurisdicción: Las Obligaciones Negociables se regirán y deberán ser interpretadas de acuerdo con las leyes del Estado de Nueva York. El día 11 de mayo de 2016 se realizó el décimo primer pago de intereses de las Obligaciones Negociables Clase I. Al 30 de septiembre de 2016 y al 31 de diciembre de 2015, la obligación mencionada se encuentra registrada en el rubro Obligaciones Negociables Subordinadas por 791.495 y 652.673, respectivamente. 8.2. Programa Global de Emisión de Obligaciones Negociables por hasta V/N $ 750.000.000 (ampliado a V/N $2.000.000.000). Con fecha 25 de marzo de 2013, la Asamblea General Extraordinaria de Accionistas resolvió aprobar la creación de un Programa Global de emisión de Obligaciones Negociables por hasta un monto máximo en circulación en cualquier momento durante la vigencia del Programa de $750.000.000. Al respecto, cabe mencionar que en fecha 15 de abril de 2016 la Asamblea General Ordinaria y Extraordinaria de Accionistas resolvió incrementar el monto máximo de dicho programa hasta un valor nominal de $ 2.000.000.000 (pesos dos mil millones o su equivalente en otras monedas), el cual fue aprobado por CNV mediante resolución N° 18.224 con fecha 22 de septiembre de 2016. Con fecha 16 de mayo de 2013, el Directorio aprobó la emisión de Obligaciones Negociables Subordinadas clase III por un monto de hasta V/N US$ 30.000.000 (dólares estadounidenses treinta millones) dentro del Programa Global de Obligaciones Negociables. El período de licitación finalizó el 15 de agosto de 2013, habiéndose colocado la clase III. A continuación, se detallan los principales términos y condiciones de la emisión: Clase: III Monto: U$S 22.500.000 (Dólares estadounidenses veintidós millones quinientos mil) Rango: Las Obligaciones Negociables constituirán obligaciones de pago subordinadas del Banco Fecha de Vencimiento: 20 de agosto de 2020 Tasa de Interés: 7,00%






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Fecha de Pago de Intereses: Los intereses de las Obligaciones Negociables serán abonados en forma semestral comenzando con el primer pago el 20 de febrero de 2014 Amortización: El capital será abonado en un único pago en la Fecha de Vencimiento. Ley Aplicable y Jurisdicción: Las Obligaciones Negociables se regirán por y serán interpretadas de conformidad con las leyes de Argentina. El día 22 de agosto de 2016 se realizó el sexto pago de intereses de las Obligaciones Negociables Clase III. Al 30 de septiembre de 2016 y 31 de diciembre de 2015, la obligación mencionada se encuentra registrada en el rubro Obligaciones Negociables Subordinadas por 343.868 y 297.362, respectivamente. Con fecha 14 de octubre de 2014, el Directorio aprobó la emisión de Obligaciones Negociables Subordinadas clase IV por un monto de hasta V/N US$ 30.000.000 (dólares estadounidenses treinta millones) dentro del mencionado Programa. El período de licitación finalizó el 14 de noviembre de 2014, habiéndose colocado la clase IV. A continuación, se detallan los principales términos y condiciones de la emisión: Clase: IV Monto: U$S 13.441.000 (Dólares estadounidenses trece millones cuatrocientos cuarenta y un mil) Rango: Las Obligaciones Negociables constituirán obligaciones de pago subordinadas del Banco Fecha de Vencimiento: 18 de noviembre de 2021 Tasa de Interés: 7,00% Fecha de Pago de Intereses: Los intereses de las Obligaciones Negociables serán abonados en forma semestral comenzando con el primer pago el 18 de mayo de 2015 Amortización: El capital será abonado en un único pago en la Fecha de Vencimiento. Ley Aplicable y Jurisdicción: Las Obligaciones Negociables se regirán por y serán interpretadas de conformidad con las leyes de Argentina. Al 30 de septiembre de 2016 y 31 de diciembre de 2015, la obligación mencionada se encuentra registrada en el rubro Obligaciones Negociables Subordinadas por 210.106 y 175.818, respectivamente Con fecha 24 de septiembre de 2015 el Directorio aprobó la emisión de Obligaciones Negociables Subordinadas clase V por un monto de hasta pesos V/N 350.000.000 dentro del Programa Global de Obligaciones Negociables. El período de licitación finalizó el 18 de noviembre de 2015, habiéndose colocado la clase V. A continuación, se detallan los principales términos y condiciones de la emisión: Clase: V Monto: $ 340.100.000 (Pesos trescientos cuarenta millones cien mil)






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Rango: Las Obligaciones Negociables constituirán obligaciones de pago no subordinadas del Banco Fecha de Vencimiento: 20 de mayo de 2017 Tasa de Interés: Flotante Badlar, de Bancos Privados + 4.50% Fecha de Pago de Intereses: Los intereses de las Obligaciones Negociables serán abonados en forma trimestral comenzando con el primer pago el 20 de febrero de 2016 Amortización: El capital será abonado en un único pago en la Fecha de Vencimiento. Ley Aplicable y Jurisdicción: Las Obligaciones Negociables se regirán por y serán interpretadas de conformidad con las leyes de Argentina. Al 30 de septiembre de 2016 y 31 de diciembre de 2015, la obligación mencionada se encuentra registrada en el rubro Otras Obligaciones por Intermediación Financiera - Obligaciones Negociables no Subordinadas por 339.464 y 338.716, respectivamente. Con fecha 13de julio de 2016, el Directorio de Banco Supervielle S.A, aprobó la emisión de Obligaciones Negociables no Subordinadas clase VI por un monto de hasta V/N $ 600.000.000 (pesos seiscientos millones) dentro del Programa Global de Obligaciones Negociables. El período de licitación finalizó el 7 de octubre de 2016, colocándose un monto total de $ 422.000.000 (Pesos cuatrocientos veintidós millones) con fecha de vencimiento 12 de Octubre de 2018. La tasa pactada es Badlar + 3,50%. Programa Global de Emisión de Títulos de Mediano Plazo por hasta V/N US$ 800.000.000 Con fecha 22 de septiembre de 2016, la Asamblea General Ordinaria y Extraordinaria N° 117 resolvió aprobar la creación de un Programa Global de emisión de Obligaciones Negociables por hasta un monto máximo en circulación en cualquier momento durante la vigencia del Programa de U$S 800.000.000 (dólares estadounidenses ochocientos millones). Con fecha 30 de septiembre de 2016, se inició ante la Comisión Nacional de Valores el proceso de autorización del nuevo programa. 9. CUMPLIMIENTO DE LAS DISPOSICIONES PARA OPERAR COMO AGENTE DE

MERCADO ABIERTO Considerando la operatoria que actualmente realiza la Entidad, y conforme a las diferentes categorías de agentes que establece la Resolución General N° 622 de la Comisión Nacional de Valores (ver Nota 21), la misma se encuentra inscripta ante dicho Organismo para la categoría de Agente de Compensación y Liquidación y Agente de Negociación Integral. Asimismo, se informa que al 30 de septiembre de 2016 y al 31 de diciembre de 2015 el patrimonio neto de la Entidad supera el patrimonio neto mínimo requerido por dicha norma para actuar como agente de mercado abierto, el cual asciende a 15.000, y para actuar como agente de custodia de productos de inversión colectiva de fondos comunes de inversión, el cual






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asciende a 19.500, por cuanto la contrapartida líquida exigida por la norma asciende a 7.500 y 8.000 respectivamente, y se encuentra constituida por la cuenta corriente en pesos abierta en el BCRA cuyo saldo ascendía a 3.121.766 al 30 de septiembre de 2016 y 3.587.054 al 31 de diciembre de 2015. Por otra parte, en cumplimiento de la citada Resolución General, el inmueble sito en la calle Reconquista 330 de esta Ciudad Autónoma, cuyo valor residual contable al 30 de septiembre de 2016 y al 31 de diciembre de 2015 es de 16.689 y 13.173, respectivamente, se encuentra afectado al desarrollo de las operaciones del Mercado Abierto. 10. FONDOS COMUNES DE INVERSION Al 30 de septiembre de 2016 y al 31 de diciembre de 2015, Banco Supervielle S.A. es la sociedad depositaria de los Fondos Comunes de Inversión que administra SupervielleAsset Management S.A. Sociedad Gerente de F.C.I. De acuerdo a lo requerido por el Texto Ordenado de la Resolución General N° 622/13 de la CNV, se detalla a continuación la cartera, patrimonio neto y cantidad de cuotapartes de los Fondos Comunes de Inversión mencionados precedentemente.

Fondo común de inversión

Activo Patrimonio neto Cantidad de cuotapartes

30/09/2016 31/12/2015 30/09/2016 31/12/2015 30/09/2016 31/12/2015

Premier Renta C.P. Pesos

1.001.068 1.592.916 999.580 1.589.633 201.178.539 367.556.276

Premier Renta Plus en Pesos

2.861.727 59.696 2.846.882 59.417 617.608.352 16.572.604

Premier Renta Fija Ahorro

4.470.729 2.345.552 4.470.729 2.305.004 326.438.285 213.621.411

Premier Renta Fija Crecimiento

539.479 549.197 522.827 408.413 72.830.011 73.517.555

Premier Renta Variable

143.668 120.431 143.010 119.563 14.086.313 15.478.533

Premier Abierto Pymes

582.405 548.163 580.946 546.437 232.850.609 249.064.658

Premier Commodities Agrarios

5.813 1.398 5.793 1.384 2.450.456 82.441

Premier Capital 102.783 297.671 97.773 292.776 48.541.535 178.863.770

Premier Inversión

169.375 - 166.692 - 1.348.354.127 -






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Las carteras de los fondos comunes de inversión, arriba detalladas, se encuentran registradas en Cuentas de Orden de Control -Otras. 11. FIDEICOMISOS FINANCIEROS La Entidad actúa como Fiduciario o Fiduciante en los fideicomisos que se detallan a continuación: Actuación como Fiduciario Se resume a continuación el detalle de los fideicomisos financieros: Fiduciario: Banco Supervielle S.A. En la actualidad Banco Supervielle S.A. no actúa como Fiduciario de Fideicomisos Financieros. Fideicomiso Financiero Banex Créditos IV Fiduciario: Banco Supervielle S.A. Programa Global de Valores Fiduciarios SupervielleAssetBackedSecurities

Serie Fecha

constitución

Valor Fideicomitido

inicial Títulos emitidos y ultimo vencimiento

Tenencia valor libro

BANEX IV 19/03/2004 $ 30.012 VDFA

VN$ 21.000 Vto: 20/01/05

VDFB VN$ 6.000 Vto:20/04/05

CP VN$ 3.000

Vto: 20/04/07

En Proceso de Liquidación

Aclaración respecto al Fideicomiso Financiero Banex Créditos IV Con relación a los Certificados de Participación, con fecha 23 de mayo de 2005, el 100% de sus beneficiarios resolvieron la liquidación y rescate anticipado de dichos títulos mediante la venta (celebrada el 23 de junio de 2005) de los créditos que conformaban los bienes fideicomitidos al Fideicomiso Financiero Banex Créditos IV. Debido a la existencia de ciertas diferencias entre dos sociedades: SFP y Asociados S.A. y Société BancairePriveé S.A. (actualmente denominada Banque Profil de Gestión S.A.), quienes se disputan la titularidad del Certificado de Participación, y debido a la demora en la resolución del conflicto, el Fiduciario Financiero, con fecha 28 de febrero 2006, ha procedido a consignar judicialmente el monto de $ 10.104.683,48 (pesos diez millones ciento cuatro mil seiscientos ochenta y tres con cuarenta y ocho centavos), correspondiente al saldo remanente de pago del Certificado de Participación registrado en los libros del Fideicomiso Financiero Banex Créditos IV, en una cuenta a nombre






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del Juzgado Nacional de Primera Instancia en lo Comercial Nº 18, Secretaría Nº 36. Dicho Tribunal decretó una medida de no innovar respecto del Certificado de Participación, prohibiendo la transferencia de los derechos emergentes del mismo. Esa medida fue luego modificada por la Cámara de Apelaciones, imponiendo la obligación de notificar al eventual adquirente del certificado la existencia del proceso. En abril de 2009, el Fiduciario solicitó la conversión de la suma consignada judicialmente en pesos argentinos a dólares estadounidenses y la constitución de un plazo fijo, renovable automáticamente, lo cual, fue efectivizado en mayo de 2009. La conversión ascendió a U$S 3.266.503,00 (dólares estadounidenses tres millones doscientos sesenta y seis mil quinientos tres con cero centavo). El plazo fijo devenga un interés del 0,50 nominal anual y se encuentra depositado en una cuenta a la orden del juzgado. Las partes han contestado demanda y se ha rechazado la excepción de incompetencia planteada por la demandada Banque Profil de Gestión S.A. El 10 de marzo de 2014 se abrió la causa a prueba. El 15 de mayo de 2014 se dictó una resolución por la cual se dispuso trabar embargo sobre los fondos depositados en el marco de estas actuaciones, hasta la suma de $ 31.199.714, cumpliendo una medida dispuesta por el Juzgado Comercial 20, Secretaría 40, en un incidente abierto en el marco de los autos caratulados: “Metalúrgica Kysmar S.A. S/ Quiebra C/ Banco Supervielle S.A. y Otros S/ Ordinario” (Expte. 3273/2012). En la actualidad, se siguen produciendo las medidas probatorias ofrecidas por las partes. Por otra parte, el 25 de abril y 28 de agosto de 2006, el Fiduciario y el Fiduciante han suscripto una Addenda al Contrato Suplementario de Fideicomiso, por medio de la cual se modifica la información sobre Interés y Gastos del cuadro de flujo de fondos teórico del Anexo II al Contrato Suplementario de Fideicomiso. A la fecha de emisión de los presentes estados contables, la citada Addenda, se encuentra pendiente de aprobación por parte de la Comisión Nacional de Valores. La modificación establecida en la Addenda resulta en un pasivo para el Banco (en base al rol que, en su momento, Banco Banex S.A. tuvo como Fiduciante del Fideicomiso), el cual, calculado a valores históricos, es decir, al 6 de abril de 2004 (fecha de pago del precio del Certificado de Participación del Fideicomiso Financiero Banex IV) y en base a ciertos parámetros, razonablemente ascendería a dicha fecha a la suma de 2.000. La determinación del monto final actualizado, del mencionado pasivo, resultará de las negociaciones que se lleven a cabo entre la Entidad y quien, conforme surja de la sentencia que ponga fin a este proceso, resulte ser el beneficiario del Certificado de Participación del Fideicomiso Financiero Banex IV. Teniendo en cuenta el estado del proceso, no es posible hacer una estimación acerca de su resultado, ni sobre las sumas que tendrán que abonarse o percibirse como consecuencia del mismo.






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Fideicomisos de administración en garantía en los cuales Banco Supervielle S.A. actúa como fiduciario al 30 de septiembre de 2016.

Con motivo de la fusión con el ex Banco Regional de Cuyo S.A. efectuada el 1° de noviembre de 2010, la Entidad tomó a su cargo los siguientes fideicomisos en los cuales el ex Banco Regional de Cuyo S.A. actuaba como fiduciario:

- Fideicomiso Mendoza: Se encuentra en etapa de liquidación, toda vez que se ha cumplido el plazo contractual, aunque queda pendiente la realización de varios actos que derivan de la actividad fiduciaria. Los pasivos contabilizados al 30 de septiembre de 2016, fundamentalmente originados en la exclusión de activos, ascienden a la suma de 14.868 y han sido respaldados con activos fideicomitidos (préstamos, otros créditos diversos, otros activos no financieros, etc.) por la suma de 516, oportunamente se procederá a la liquidación del fideicomiso conforme a lo establecido la ley 24.441.

- Fideicomiso Luján: Se ha cumplido el plazo del contrato por lo que la Entidad ha

procedido a la entrega de toda la documentación referente a la liquidación y se ha solicitado la baja definitiva en la Dirección General de Rentas en el impuesto sobre los ingresos brutos y como agente de retención de sellos e ingresos brutos, la cual fue resuelta favorablemente por la DGR. Igualmente se ha solicitado la baja definitiva ante AFIP. A la fecha, no se ha recibido la constancia de baja definitiva en el mencionado Ente.

Actuación como Fiduciante Se resume a continuación el detalle de los fideicomisos financieros:

Fideicomiso Fecha firma contrato

Fecha

sustitución del

fiduciario

Vencimiento de la obligación principal

Monto de capital original

Saldo de capital

Beneficiarios Fiduciantes

UAR 30/12/2003 - - - - Jugadores de

Rugby Afiliados a la UAR

UAR

Credimas 11/01/2013 - 25/01/2017 16.000 6.161 Banco Supervielle

S.A. Credimas S.A.






(Socio)



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Fideicomisos financieros con oferta pública y cotización al 30 de septiembre de 2016.

• Fideicomiso Financiero Supervielle Leasing

Activos Fideicomitidos: Derecho de cobros derivados de los contratos de Leasing Fiduciario: TMF Trust Company (Argentina) S.A.

Serie Fecha

constitución Valor Fideicomitido

Inicial Títulos emitidos y ultimo vencimiento

Tenencia Valor Libro

Serie 11 (1) 26/09/2014 $ 133.466 VDF TV

VN$ 93.426 Vto: 20/03/2017

CP

VN$ 40.039 Vto: 21/10/2019

CP 42.681

(1) Emitido bajo el programa SupervielleConfiance 3

• Fideicomiso Financiero Supervielle Créditos Activos Fideicomitidos: Préstamos Personales Fiduciario: TMF Trust Company (Argentina) S.A.

Serie Fecha

constitución

Valor Fideicomitido



Serie 81 (1), (3)

13/08/2014 $ 250.010 VDF TV

VN$ 232.500 Vto: 20/09/16

CP

VN$ 17.500 Vto: 20/06/17

EECC de Liquidación al 30/09/2016

Serie 83 (1), (3)

28/10/2014 $ 250.002 VDF TV A

VN$ 232.500 Vto: 20/02/17

CP

VN$ 17.500 Vto: 20/09/17

VDF TV 1.171 CP 36.748

Serie 84 (1), (3)

21/11/2014 $ 250.003 VDF TV A

VN$ 232.500 Vto: 20/03/17

CP

VN$ 17.500 Vto: 20/12/17

VDF TV 4.221 CP 30.915

Serie 85 (1), (3)

19/10/2014 $ 250.010 VDF TV

VN$ 232.500 Vto: 20/09/16

CP

VN$ 17.500 Vto: 20/09/17

EECC de Liquidación al 30/09/2016

Serie 86 (1), (3)

11/03/2015 $ 250.009 VDF TV

VN$ 232.500 Vto: 20/02/17

CP

VN$ 17.500 Vto: 20/10/17

CP 30.069






(Socio)



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Serie Fecha

constitución

Valor Fideicomitido



Serie 88 (1), (4)

23/07/2015 $ 220.004 VDF TV A

VN$ 213.400 Vto: 20/11/17

VDF TV B VN$ 6.600

Vto: 22/01/18

VDF TV 12.205

Serie 89 (1), (3)

04/09/2015 $ 250.005 VDF TV A

VN$ 240.000 Vto: 20/10/17

CP

VN$ 10.000 Vto: 20/11/18

VDF TV 31.547

Serie 90 (1), (4)

19/10/2015 $ 250.019 VDF TV A

VN$ 240.000 Vto: 20/10/17

CP

VN$ 10.000 Vto: 20/04/18

VDF TV 22.309

CP 13.615

Serie 91 (1), (4)

19/11/2015 $ 300.003 VDF TV A

VN$ 288.000 Vto: 20/11/17

CP

VN$ 12.000 Vto: 21/05/18

VDF TV 40.938

CP 15.361

Serie 92 (2), (4)

18/12/2015 $ 300.004 VDF TV A

VN$ 270.000 Vto: 20/09/17

CP

VN$ 30.000 Vto: 20/06/18

CP 40.608

Serie 93 (2), (4)

28/03/2016 $ 300.009 VDF TV A

VN$ 267.000 Vto: 20/04/18

CP

VN$ 33.000 Vto: 22/04/19

CP 38.815

(1) Emitido bajo el programa SupervielleConfiance 3. (2) Emitido bajo el programa SupervielleConfiance 4. (3) Créditos Personales originados o posteriormente adquiridos por Banco Supervielle otorgados a jubilados y pensionados de ANSES, y a empleados de la Administración Pública de la Provincia de San Luis respecto de los cuales Banco Supervielle, por si, es liquidador de sus respectivos haberes. (4) Créditos Personales originados por Banco Supervielle otorgados a jubilados y pensionados de ANSES.

• Fideicomiso Financiero Supervielle Renta Inmobiliaria

Activos Fideicomitidos: compuesto por Inmuebles y el producido de la renta y/o venta de los mismos. Fiduciario: TMF Trust Company (Argentina) S.A.






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Serie Fecha

constitución Valor fideicomitido inicial Títulos emitidos y ultimo vencimiento Tenencia valor libro

Serie I (1) 08/11/2007 U$S 14.336 VDF VNU$S 10.035

Vto: 05/11/17 CP VN U$S 4.300

Vto 05/11/17 VDF 95.252 CP 30.694

(1) Emitido bajo el programa SupervielleConfiance.

12. RESTRICCION PARA LA DISTRIBUCION DE UTILIDADES Conforme a las regulaciones establecidas por el BCRA, corresponde asignar a Reserva Legal el 20% de las utilidades del ejercicio netas de los eventuales ajustes de ejercicios anteriores, en caso de corresponder. Para la distribución de utilidades y según lo estipulado por el BCRA en la Comunicación “A” 4664, modificatorias y complementarias, las entidades financieras deberán contar con autorización previa de la Superintendencia de Entidades Financieras y Cambiarias y dar cumplimiento a una serie de requerimientos entre los que se destacan: i) No se encuentren alcanzadas por las disposiciones de los artículos 34 y 35 bis de la Ley de Entidades Financieras, ii) No registren asistencia por iliquidez, iii) No presenten atrasos o incumplimientos en los regímenes informativos, iv) No registren deficiencias de integración de capital mínimo (sin computar a tales fines los efectos de las franquicias individuales otorgadas por la Superintendencia de Entidades Financieras y Cambiarias) o de efectivo mínimo –en promedio- en pesos, en moneda extranjera o en títulos valores públicos, v) No registren sanciones de multa superiores al 25% de la última Responsabilidad Patrimonial Computable informada o, de inhabilitación, suspensión, prohibición o revocación impuestas en los últimos cinco años por el BCRA, la Unidad de Información Financiera, la Comisión Nacional de Valores y/o la Superintendencia de Seguros de la Nación que se ponderen como significativas. Las entidades no comprendidas en algunas de estas situaciones podrán distribuir resultados hasta el importe positivo que surja de deducir, en forma extracontable, a los resultados no asignados, los importes de las Reservas Legal y Estatutarias exigibles, los saldos en concepto de activación de diferencias resultantes de los pagos efectuados en cumplimiento de medidas judiciales originadas en causas en las que se cuestione la normativa vigente aplicable a los depósitos pesificados, la diferencia entre el valor contable y el valor de mercado de los instrumentos de deuda pública y/o instrumentos de regulación monetaria, los ajustes de valuación de activos notificados por la Superintendencia de Entidades Financieras y Cambiarias que se encuentran pendientes de registración y/o los indicados por la Auditoría Externa que no hayan sido registrados contablemente, las franquicias individuales de valuación de activos, los saldos en concepto de activación de la diferencia existente entre el valor equivalente en pesos de considerar los depósitos judiciales en la moneda original de la imposición, y el valor contable de esos depósitos constituidos en moneda extranjera que, al 5 de enero de 2002, fueron alcanzados por lo dispuesto en la ley 25.561 y el Dto. 214/02, y la






(Socio)



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suma algebraica de los saldos de las cuentas “Diferencias de Valuación no Realizadas” por títulos públicos e instrumentos emitidos por el BCRA registrados como disponibles para la venta, cuando resulte un saldo consolidado neto deudor. Asimismo, el importe a distribuir no deberá comprometer la liquidez y solvencia de la Entidad. Esto se verificará en la medida que luego de los ajustes efectuados: a) No se registren defectos en la posición de capitales mínimos del cierre del ejercicio al que correspondan los resultados a distribuir o en la última posición cerrada en la fecha de presentación. b) La integración de efectivo mínimo en promedio (en pesos, en moneda extranjera o en títulos públicos) supere a la exigencia correspondiente a la última posición cerrada o a la proyectada considerando el efecto de la distribución de resultados y, c) Que la Entidad haya dado cumplimiento a los márgenes adicionales de capital que le son aplicables conforme a lo establecido en la Comunicación “A” 5827 emitida el 10 de noviembre de 2015. Mediante dicha comunicación el BCRA estableció que desde el 1° de enero de 2016 las entidades financieras deberán constituir un margen de conservación de capital adicional a la exigencia de capital mínimo para evitar que el crecimiento del crédito y la alta rentabilidad generen situaciones de insolvencia sea en el ámbito local, o bien, que se deriven del ámbito externo y global. Dicha comunicación también establece la determinación de un margen contracíclico en el rango entre el 0% y el 2,5% de los activos ponderados por riesgo cuando, a criterio del BCRA, el crecimiento del crédito fuera excesivo y provoque un incremento del riesgo sistémico. 13. COMPOSICIÓN DE CIERTOS RUBROS DEL ESTADO DE SITUACION PATRIMONIAL Y

DEL ESTADO DE RESULTADOS La composición de las principales líneas “Otros/Otras” del estado de situación patrimonial al 30 de septiembre de 2016 y al 31 de diciembre de 2015, es la siguiente:

O.C.I.F. – Otros no comprendidos en las Normas de Clasificación de Deudores

30/09/2016 31/12/2015

- Certificados de participación en fideicomisos financieros - sin cotización 279.505 542.595

Préstamos – Otros 30/09/2016 31/12/2015

- Préstamos para la prefinanciación y financiación de exportaciones 2.339.586 488.392

- Préstamos de títulos públicos 1.943.101 96.380

- Otros préstamos 140.325 358.059

Total 4.423.012 942.831






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O.C.I.F. – Otros no comprendidos en las Normas de Clasificación de Deudores

30/09/2016 31/12/2015

- Títulos de deuda en fideicomisos financieros - sin cotización 258.869 628.599

Total 538.374 1.171.194

Créditos Diversos – Otros 30/09/2016 31/12/2015

- Depósitos en garantía (Nota 14.) 133.504 98.905

- Deudores Varios 162.676 104.803

- Pagos efectuados por adelantado 92.839 70.919

- Anticipos de Impuestos 1.548 24.173

- Anticipos y Préstamos al personal 117.862 59.523

- Otros 8.466 -

Total 516.895 358.323

O.O.I.F. – Otras 30/09/2016 31/12/2015

- Cobranzas y otras operaciones por cuenta de terceros 741.517 700.915

- Diversas (órdenes de pago con el exterior) 296.080 207.333

- Otras retenciones y percepciones 363.923 418.493

- Ordenes de pago previsionales pendientes de liquidación 159.825 74.209

- Obligaciones por financiación de compras 4.413 4.166

- Otras 51.401 214.254

Total 1.617.159 1.619.370

Obligaciones Diversas - Otras 30/09/2016 31/12/2015

- Impuestos a pagar 379.772 219.621

- Remuneraciones y cargas sociales a pagar 291.341 263.168

- Acreedores Varios 168.483 121.866

- Retenciones a pagar sobre remuneraciones 42.212 39.768

- Cobros efectuados por adelantado 129.623 120.614

- Otras 3.106 963






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Obligaciones Diversas - Otras 30/09/2016 31/12/2015

Total 1.014.537 766.000

Cuentas de Orden- Deudoras- De Control- Otras 30/09/2016 31/12/2015

- Otros valores en custodia 16.145.253 9.954.743

- Valores al cobro 1.311.324 2.703.830

- Administración de Microcréditos – Fondos de terceros 8.070 8.065

- Otras 581.493 862.711

Total 18.046.140 13.529.349

La composición de las principales líneas “Otros/Otras” del estado de resultados por los períodos finalizados el 30 de septiembrede 2016 y 2015, es la siguiente:

Ingresos por servicios – Otros 30/09/2016 30/09/2015

- Comisiones por tarjetas de crédito y débito 582.495 425.697

- Comisiones por seguros 202.572 190.462

- Alquiler de cajas de seguridad 65.083 54.227

- Comisión por administración de cheques 132.884 85.148

- Comisión por administración de fideicomisos 41.452 92.178

- Comisión por pago de jubilaciones y pensiones 21.294 18.730


Total 1.243.068 1.013.440

Egresos por servicios – Otros 30/09/2016 30/09/2015

- Impuesto sobre los Ingresos Brutos 151.303 117.690

- Comisiones pagadas ANSES 396 3.189

- Cargos por tarjetas de crédito y débito 142.050 118.815

- Comisiones por administración de cartera 158.748 47.014

- Otros 46.027 51.433

Total 498.524 338.131






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Utilidades Diversas – Otros 30/09/2016 30/09/2015

- Alquileres 34.319 22.214

- Utilidades por venta de bienes de uso 4.378 9.650

- Otros ajustes e intereses por créditos diversos 18.681 7.155

- Utilidad por operaciones con bienes diversos - 8.119

- Recupero de gGastos de courier 3.742 2.774

- Otras 11.727 13.285

Total 72.847 63.197

Pérdidas Diversas – Otras 30/09/2016 30/09/2015

- Impuesto a los Ingresos Brutos 8.044 5.465

- Donaciones 10.040 4.959

- Pérdidas por devolución de cuota 6.287 5.303

- Cancelación de deudores 3.334 3.959

- Cargos ANSES 142.355 6.946

- Amparos pagados 1.038 454

- Otras 27.317 74.106

Total 198.415 101.192

14. BIENES DE DISPONIBILIDAD RESTRINGIDA Al 30 de septiembre de 2016 y al 31 de diciembre de 2015 existen activos de la Entidad cuya disponibilidad se encuentra restringida, según el siguiente detalle:

a. El rubro Otros Créditos por Intermediación Financiera incluye: 408.369 y 344.841 al 30 de septiembre de 2016 y al 31 de diciembre de 2015, respectivamente, correspondientes a saldos en cuentas especiales de garantía en el BCRA.

b. El rubro Créditos Diversos incluye Depósitos en Garantía por los conceptos que se mencionan a continuación:






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Concepto 30/09/2016 31/12/2015

Depósitos en Garantía por Fideicomisos 28.454 10.416

Depósitos en Garantía por Operaciones de Cambio a Término 3.032 6.902

Depósitos en Garantía por Tarjetas 98.344 78.432

Otros Depósitos en Garantía (*) 3.674 3.155

133.504 98.905

(*) Al 30 de septiembre de 2016 y al 31 de diciembre de 2015 incluye la obligación de constituir una garantía por el importe de USD 1.000 para afianzar compromisos asumidos oportunamente por Banco Banex S.A. (actualmente absorbido por Banco Supervielle S.A.) como adjudicataria del Ex Banco San Luis S.A. -actuando como Agente Financiero de la Provincia homónima a partir del 1° de agosto de 1996-, está registrada en este rubro por $1.000. Estos activos constituyen una inmovilización desde el punto de vista de regulaciones prudenciales establecidas por el BCRA. 15. ESTADO DE CAPITALES Se resume a continuación el estado de capital social al cierre del período finalizado el 30 de septiembre de 2016 a partir de los últimos 3 ejercicios anteriores:

Concepto Importe del movimiento

Importe del saldo del

Capital Social

Fecha de inscripción en la IGJ

Saldo del Capital Social al 31-12-2012 356.140

- Capitalización de Resultados no Asignados según Asamblea de Accionistas del 29-04-2013 100.000

Saldo del Capital Social al 31-12-2013, 2014 y 2015 456.140 11-11-2013 - Aumento de Capital según Asamblea Extraordinaria de Accionistas del 22-09-2016 182.143 En trámite Saldo del Capital Social al 30-09-2016 683.283

Con fecha 15 de abril de 2016 la Asamblea General Ordinaria y Extraordinaria de Accionistas que trató los estados contables al 31 de diciembre de 2015, resolvió la siguiente distribución del resultado del ejercicio por 617.448: a) Destinar la suma de 493.958 a incrementar la reserva facultativa, y, b) Destinar la suma de 123.490 para integrar la Reserva Legal.






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Confecha 31 de mayo y 3 de junio de 2016, el accionista controlante Grupo Supervielle S.A., desembolsó la suma de 1.453.000 y 780.000, respectivamente, en concepto de aportes irrevocables a cuenta de futuras suscripciones de capital. Con fecha 22 de septiembre de 2016 se realizó una Asamblea Extraordinaria de Accionistas en la cual se resolvió capitalizar dichos aportes aumentando el capital social en la suma de 182.143 con una prima de emisión de 2.050.857. Al 30 de septiembre de 2016 el capital social asciende a 638.283, conformado por 638.283.062 acciones, de las cuales, 930.371 son acciones ordinarias, nominativas no endosables, escriturales, Clase A de un peso valor nominal cada una y con derecho a cinco votos por acción y 637.352.691 son acciones ordinarias, nominativas no endosables, escriturales, Clase B de un peso valor nominal cada una y con derecho a un voto por acción. 16. INSTRUMENTOS FINANCIEROS DERIVADOS Al 30 de septiembre de 2016 y al 31 de diciembre de 2015, se encontraban registrados los siguientes saldos por operaciones relacionadas con instrumentos financieros derivados:

16.1. Futuros y forwards, sin entrega del activo subyacente: Futuros con subyacente en moneda extranjera: Incluye operaciones de negociación de índices de moneda extranjera a término sin entrega del activo subyacente, efectuadas en el Mercado Abierto Electrónico (MAE) y en el Mercado a Término de Rosario (ROFEX). La modalidad general de liquidación de estas operaciones se realiza en forma diaria, en pesos, por la diferencia entre el precio de cierre operado del activo subyacente y el mismo precio del día anterior (o el precio concertado), imputándose la diferencia a los resultados de cada período.

Fecha de Vencimiento contrato

Tipo de contrato Cantidad USD Total en moneda nacional

31/10/2016 Compra 12.000.000 186.168

30/12/2016 Compra 11.000.000 176.440

31/03/2017 Compra 10.000.000 166.918

Total al 30 de septiembre de 2016 33.000.000 529.526

Total al 31 de diciembre de 2015 74.500.000 1.026.121






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Fecha de

vencimiento contrato


31/10/2016 Venta 73.800.000 1.144.933

30/11/2016 Venta 6.600.000 104.346

30/12/2016 Venta 51.000.000 818.040

Total al 30 de septiembre de 2016 131.400.000 2.067.319

Total al 31 de diciembre de 2015 51.500.000 711.475

Forwards con subyacente en moneda extranjera y oro: Comprenden operaciones concertadas de compra y venta de moneda extranjera y oro con clientes y entidades financieras del exterior sin entrega del activo subyacente. La liquidación de estas operaciones se realiza al vencimiento de la operación, por la diferencia entre el precio concertado del activo subyacente y el precio de dicho activo en la fecha de vencimiento del contrato, imputándose la diferencia a los resultados de cada período. Los saldos devengados pendientes de liquidación se exponen en “Otros Créditos por Intermediación Financiera” y “Otras Obligaciones por Intermediación Financiera”, según corresponda.

Fecha de vencimiento contrato


31/10/2016 Compra 367.500 5.701

28/02/2017 Compra 6.000 99

Total al 30 de septiembre de 2016 373.500 5.800

Total al 31 de diciembre de 2015 - -



31/10/2016 Ventas 2.000.000 31.028

30/11/2016 Ventas 2.400.000 37.944






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30/12/2016 Ventas 1.000.000 16.040


Total al 31 de diciembre de 2015 13.170.000 178.604


Tipo de contrato Cantidad EUROS Total en moneda nacional

31/10/2016 Venta 1.600.000 27.418


Total al 31 de diciembre de 2015 - -


Tipo de contrato Cantidad ORO

(Onzas) Total en moneda nacional

31/10/2016 Venta 1.600 32.072

Total al 30 de septiembre de 2016 1.600 32.072

Total al 31 de diciembre de 2015 1.200 16.566

Los saldos representativos de estas partidas se encuentran registrados en "Cuentas de Orden Deudoras- De Derivados -Valor nocional de operaciones a término sin entrega del subyacente", –para contratos de compra-, y en "Cuentas de Orden Acreedoras - De Derivados - Valor nocional de operaciones a término sin entrega del subyacente", -para contratos de venta-. Los resultados generados en los períodos finalizados el 30 de septiembre de 2016 y 2015 por la operatoria con este tipo de instrumento ascienden a 101.972 de pérdida y 4.677 de ganancia respectivamente. El objetivo perseguido con la operatoria de futuros y forwards en moneda extranjera y en oro es disminuir el riesgo de variaciones en el tipo de cambio.






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16.2. Operaciones con opciones:

Opciones de compra: Al 30 de septiembre de 2016 y 31 de diciembre de 2015 no había saldos por operaciones por opciones de compra. Al 30 de septiembre de 2016 no se registraron resultados generados por esta operatoria. El resultado positivo proveniente de la operatoria con este tipo de instrumento en el período finalizado el 30 de septiembre de 2015 asciende a 483.

16.3. Operaciones de Pases Activos y Pasivos: Al 30 de septiembre de 2016 y 31 de diciembre de 2015 no se registraban saldos por operaciones de pases. La utilidad generada durante los períodos finalizados el 30 de septiembre de 2016 y 2015 por operaciones de pase activo asciende a 12.629 y 4.747, en tanto que la pérdida producida por operaciones de pase pasivo alcanza a 74.489 y 29.066, respectivamente.

16.4. Operaciones de permuta de tasa de interés (Swaps): Estas operaciones tienen como modalidad la liquidación mensual en pesos de la variación entre el flujo de fondos calculados a tasa variable (BADLAR de bancos privados por un plazo de 30 a 35 días) y el flujo de fondos calculado a la tasa nominal anual fija sobre el nocional pactado en cada operación, imputándose a resultados la diferencia de valor. Los saldos devengados pendientes de liquidación se exponen en “Otros Créditos por Intermediación Financiera” y “Otras Obligaciones por Intermediación Financiera”, según corresponda.

Vto. del contrato Tipo de contrato Cantidad valor

nocional Tipo de tasa de

pago Tipo de tasa de

cobro

31/03/2017 Venta 300.000.000 Variable / Badlar Fija

Total al 30 de septiembre de 2016 300.000.000

Total al 31 de diciembre de 2015 -






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El resultado neto generado por esta operatoria por el período finalizado al 30 de septiembre de 2016 fue de una ganancia de 54, en tanto que no se generaron resultados durante el período finalizado al 30 de septiembre de 2015. La periodicidad establecida contractualmente para el cobro y/o pago de las diferencias que surgen entre las tasa fijas y variables, es mensual. El objetivo de estas operaciones es mitigar el riesgo de tasa de interés protegiendo el margen financiero de futuras variaciones de la misma. En cuanto a las perspectivas futuras para la operatoria con productos derivados, la Entidad prevé mantener su participación en dicho mercado durante el corriente ejercicio. 17. PROGRAMAS DE GARANTIA INTERNACIONAL

17.1. Programa Global de Intercambio Financiero En abril de 2007 la Entidad firmó un convenio dentro del programa global de intercambio financiero del IFC, World Bank Group, (Corporacion Financiera Internacional), por el cual dicho organismo puede emitir, una garantía a favor de un Banco Corresponsal cubriendo de esta forma las obligaciones de pago de la Entidad originadas por operaciones de importación o exportación con sus clientes. Al 30 de septiembre de 2016 las operaciones vigentes con cobertura del mencionado organismo en el marco del convenio aludido en el párrafo anterior ascendían a USD 1.976.513,24 (dólares estadounidenses un millón novecientos setenta y seis mil quinientos trece con venticuatro centavos), y al 31 de diciembre de 2015 ascendían a USD 1.916.821,57 (dólares estadounidenses un millón novecientos dieciséis mil ochocientos veintiuno con cincuenta y siete centavos). Cabe señalar que, el convenio firmado con el IFC se encuentra subordinado al cumplimiento de ciertas obligaciones, la remisión periódica de información y ciertos ratios financieros referidos a: solvencia, riesgo crediticio, inmovilización de activos, exposición a moneda extranjera y riesgo de tasa. Al 30 de septiembre de 2016 y al 31 de diciembre de 2015, la Entidad se encuentra encuadrada en el cumplimiento de los compromisos, requerimientos y obligaciones mencionadas.

17.2. Programa de Facilitación de Financiamiento al Comercio Exterior En mayo de 2009 la Entidad firmó un convenio dentro del Programa de Facilitación de Financiamiento al Comercio Exterior del Banco Interamericano de Desarrollo (BID). La línea otorgada a Banco Supervielle S.A. por USD 15.000.000 (dólares estadounidenses quince millones) bajo el referido programa será utilizada para cubrir los riesgos inherentes a la






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confirmación de cartas de crédito, pagarés, garantías de licitación y otros instrumentos similares utilizables en la operatoria de los negocios internacionales. Al 30 de septiembre de 2016 no se registran operaciones vigentes con cobertura del mencionado organismo en el marco del convenio aludido en el párrafo anterior, y al 31 de diciembre de 2015 las mismas ascendían a USD 4.666.210 (dólares estadounidenses cuatro millones seiscientos sesenta y seis mil doscientos diez). Cabe señalar que el convenio firmado con el BID se encuentra subordinado al cumplimiento de determinados covenants financieros, ciertas obligaciones de hacer y no hacer, como así también ciertos requerimientos de información. Al 30 de septiembre de 2016 y al 31 de diciembre de 2015, la Entidad se encuentra encuadrada en el cumplimiento de los compromisos, requerimientos y obligaciones mencionadas. 18. CUENTAS QUE IDENTIFICAN EL CUMPLIMIENTO DE EFECTIVO MINIMO Al 30 de septiembre de 2016 y al 31 de diciembre de 2015 la integración de efectivo mínimo estaba compuesta de la siguiente manera:

Concepto 30/09/2016 31/12/2015

Cuentas corrientes en el BCRA (*) 3.121.766 3.587.054

Cuentas a la vista en el BCRA (*) 748.672 1.185.812

Cuentas especiales de garantías en el BCRA (*) 408.348 344.820

Cuentas especiales para acreditación de haberes 93.173 -

Total 4.371.959 5.117.686

(*) Corresponden a saldos según extractos bancarios. Cabe señalar que al 30 de septiembre de 2016 y al 31 de diciembre de 2015 la Entidad no presentaba incumplimientos en la integración del efectivo mínimo. 19. ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO Y SUS EQUIVALENTES El Estado de Flujo de Efectivo y sus Equivalentes al 30 de septiembre de 2016 y 2015 explica las variaciones del efectivo y sus equivalentes. A tal fin, se consideró la totalidad del rubro Disponibilidades más Títulos Públicos (comprende Instrumentos emitidos por el BCRA con






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cotización y por operaciones de pase y otros títulos públicos emitidos por el Gobierno Nacional -con cotización-, que también se encuentren afectados a operaciones de pase) de acuerdo con el siguiente detalle:

Los Instrumentos emitidos por el BCRA (Letras y Notas del Banco Central con cotización y por operaciones de pase a corto plazo) al 30 de septiembre de 2015, se mantienen con el fin de cumplir con los compromisos de corto plazo y, desde el punto de vista de su realización, reúnen los requisitos establecidos por las normas del BCRA en la materia por cuanto son fácilmente convertibles en efectivo toda vez que tienen cotización conocida y volatilidad publicada. Conciliación entre saldos del Estado de Situación Patrimonial y conceptos considerados Efectivo y sus Equivalentes:

Concepto 30/09/2016 30/09/2015

Efectivo, oro, moneda extranjera y saldos en bancos y corresponsales 5.648.356 3.766.585

Letras y Notas del Banco Central para cartera propia con cotización y por operaciones de pases activos a corto plazo

- 491.098

Total 5.648.356 4.257.683

Conceptos 30/09/2016 30/09/2015

Disponibilidades

- Según Estado de Situación Patrimonial 5.648.356 3.766.585

- Según Estado de Flujo de Efectivo 5.648.356 3.766.585

Títulos Públicos y Privados

a. Instrumentos emitidos por el B.C.R.A.

- Según Estado de Situación Patrimonial

1.095.703

703.806

- Letras y Notas del BCRA sin cotización (1.095.703) (212.708)

- Según Estado de Flujo de Efectivo - 491.098






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20. LINEA DE FINANCIAMIENTO PARA LA PRODUCCION Y LA INCLUSION FINANCIERA

A partir del año 2012 el BCRA dispuso que ciertas entidades financieras, deberán destinar un monto mínimo al financiamiento de proyectos de inversión destinados a la adquisición de bienes de capital y/o a la construcción de instalaciones necesarias para la producción de bienes y/o servicios y la comercialización de bienes y la financiación de capital de trabajo asociado a proyectos de inversión de MiPymes y/o al descuento de cheques de pago diferido a MiPymes, entre otros destinos indicados en las normas del B.C.R.A. En fecha 31 de diciembre de 2015 y con vigencia a partir del 4 de enero de 2016 el BCRA aprobó la Comunicación “A” 5874 mediante la cual establece nuevas normas sobre “Línea de financiamiento para la producción y la inclusión financiera” (reformulando así su denominación) y sobre “Financiamiento al sector público no financiero”. Entre los principales cambios respecto de la normativa anterior puede citarse: a) se amplió el importe destinado al financiamiento elevándolo al 14% de los depósitos del sector privado no financiero en pesos, calculado sobre el promedio mensual de los saldos diarios de noviembre de 2015, b) se amplió el tipo de bienes a ser financiados y c) se elevó la tasa máxima de interés a aplicar a dichas líneas. A la fecha de emisión de los presentes estados contables la Entidad dio cumplimiento al otorgamiento y desembolso del segundo tramo del cupo 2015 como así también al primer tramo del cupo 2016 cuyo vencimiento operó el 30 de junio de 2016. Para el segundo tramo de 2016, esto es desde el 1° de julio hasta el 31 de diciembre, por disposición de la Comunicación “A” 5975, se debe mantener un saldo de financiaciones equivalente al 15,50% de los depósitos del sector privado no financiero en pesos determinado sobre la base del promedio mensual de saldos diarios del mes de mayo de 2016. La Entidad está cumpliendo con dicha exigencia. 21. LEY DE MERCADO DE CAPITALES

Con fecha 27 de diciembre de 2012 fue promulgada la Ley de Mercado de Capitales N° 26.831, que contempla una reforma integral del régimen de oferta pública instituido por la Ley N° 17.811. Entre los temas incluidos en esta ley, relacionados con la actividad de la Sociedad se destacan la ampliación de las facultades regulatorias del Estado Nacional en el ámbito de la oferta pública, a través de la Comisión Nacional de Valores (CNV), concentrando en este organismo las potestades de autorización, supervisión y fiscalización, poder disciplinario y regulación respecto de la totalidad de los actores del mercado de capitales; y la eliminación de la obligatoriedad de reunir la calidad de accionista para que un Agente intermediario pueda operar






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en un mercado, permitiendo de esta forma el ingreso de otros participantes, y delegando en la CNV la autorización, registro y regulación de diferentes categorías de agentes. El 1 de agosto de 2013 se publicó en el boletín oficial el Decreto 1023/2013, que reglamentó parcialmente la Ley de Mercado de Capitales y con fecha 9 de septiembre de 2013 se publicó en el Boletín Oficial la Resolución General N°622 de la CNV, aprobando la respectiva reglamentación. La citada reglamentación implementa un registro de agentes intervinientes en el mercado de capitales. Para intervenir en cada una de las actividades reglamentadas por esta resolución se requiere estar inscripto en dicho registro como agente antes del o al 30 de junio de 2014. Al respecto, la Entidad cuenta con la matrícula correspondiente para actuar como Agente de Compensación y Liquidación y Agente de Negociación Integral.

22. RESOLUCION N° 629 DE LA COMISION NACIONAL DE VALORES

En cumplimiento de lo dispuesto por la Resolución General N° 629 de la CNV se aclara que los libros de comercio y los libros societarios se guardan en la sede social inscripta (Bartolomé Mitre 434 de la Ciudad Autónoma de Buenos Aires) de acuerdo con el siguiente detalle:

- Libro Diario (Registro de Habilitación de Medios Opticos y sus correspondientes soportes ópticos –CD y DVD-) desde el 1° de octubre de 2009.

- Libro Inventario desde el 31 de diciembre de 2014. - Libro Balance desde el 31 de diciembre de 2002. - Libro Actas de Directorio desde el 24 de agosto de 2007. - Libro Depósito de Acciones y Registro de Asistencia a Asambleas desde el 20 de

octubre de 2005. - Libro de Actas de Asambleas desde el 20 de octubre de 2005. - Libro de Actas de Comisión Fiscalizadora desde el 13 de agosto de 2004.

Respecto de los libros de operaciones de títulos y de mercado abierto, se encuentran en la sede social inscripta mencionada precedentemente de acuerdo con el siguiente detalle:

- Registro de Ordenes de Agente desde el 6 de enero de 2015. - Registro de Operaciones desde el 2 de enero de 2015. - Registro de Operaciones Cartera Propia desde el 5 de enero de 2015. - Libro de Caja desde el 5 de enero de 2015. - Registro de Ordenes (ACYL N° 57) desde el 7 de Enero de 2015.

Los libros antecesores a los señalados precedentemente que contienen las operaciones anteriores a la fecha indicada en cada caso, se encuentran bajo la guarda de la empresa AdeA S.A. cuyo depósito está ubicado en Ruta provincial N° 36, Km 31,500 localidad de Bosques, Partido de Florencio Varela de la Provincia de Buenos Aires.






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La documentación respaldatoria de las operaciones contables y de la gestión de la Entidad hasta una antigüedad de 2 (dos) meses anterior a la actual, se encuentra en cada sucursal, y, con antigüedad superior a dicho lapso de tiempo se encuentra bajo la guarda de la empresa AdeA S.A. cuyo depósito está ubicado en Ruta provincial N° 36, Km 31,500 localidad de Bosques, Partido de Florencio Varela de la Provincia de Buenos Aires. 23. PROTECCION DE LOS USUARIOS DE SERVICIOS FINANCIEROS (Comunicación

“A” 5460 y complementarias) Con fecha 19 de julio de 2013 el BCRA emitió la Comunicación “A” 5460, que entró en vigencia a partir del 30 de septiembre de 2013, a través de la cual induce a las entidades financieras para que apliquen a sus clientes cargos y comisiones que representen un costo real, directo, demostrable y que tengan una justificación técnica y económica. Con fecha 10 de junio de 2014, complementando las normas sobre Protección de los Usuarios de Servicios Financieros, el BCRA emitió la Comunicación “A” 5590 referida a “Tasas de Interés en las Operaciones de Crédito” mediante la cual reguló la totalidad de las financiaciones en pesos con excepción de los adelantos en cuenta corriente, las financiaciones de tarjetas de crédito y los préstamos hipotecarios sobre la vivienda.

Mediante la Comunicación “A” 5853 de fecha 17 de diciembre de 2015, el BCRA dispuso que las tasas de interés compensatorio se concertarán libremente entre las entidades financieras y sus clientes, teniendo en cuenta -en caso de corresponder- las disposiciones establecidas por regímenes específicos. Con fecha 21 de marzo de 2016 emitió las Comunicaciones “A” 5927 y 5928 mediante las cuales se estableció que a partir del 1° de abril de 2016 todas las cajas de ahorro serán gratuitas incluyendo el uso de la tarjeta de débito y las transferencias realizadas por personas físicas a través de cajero automático o Home Banking (banca por Internet). Adicionalmente la Comunicación “A” 5928 establece que las entidades financieras podrán aumentar sus comisiones hasta un 20% entre el 1° de enero de 2016 y el 1° de septiembre de 2016, previo avisoal cliente con 60 días de antelación. Luego de esa fecha no existen limitaciones al incremento de comisiones para productos no gratuitos. 24. PLAN DE IMPLEMENTACION PARA LA CONVERGENCIA HACIA LAS NORMAS

INTERNACIONALES DE INFORMACION FINANCIERA (NIIF)

En cumplimiento de lo establecido por la Comunicación “A” 5635, la Entidad presentó ante el BCRA su propio Plan de Implementación para la convergencia hacia NIIF con vigencia al 31 de marzo de 2015, el cual fue aprobado por el Directorio con fecha 11 de marzo de 2015. El Directorio es el responsable por el adecuado cumplimiento del Plan. El mismo contempla: la designación de un coordinador titular y un suplente del proceso de convergencia, el grupo de






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trabajo integrado por las áreas involucradas, el diseño de un plan de capacitación como así también la comunicación del mismo, la coordinación con la Dirección de las sociedades relacionadas en las que se mantienen inversiones permanentes controladas y en las que se posee influencia significativa. A la fecha de los presentes estados contables todos estos aspectos se cumplieron satisfactoriamente. La Entidad ha comenzado el proceso de diagnóstico contable inicial el cual permitirá identificar los rubros contables vinculados a los procesos operativos que sufrirán el impacto de los cambios sustanciales establecidos por las NIIF. Dicho diagnóstico ya arrojó las primeras evaluaciones respecto de los efectos de esos cambios en materia de valuación y exposición de estados contables como así también a nivel operativo dado que, a partir de ello se identificaron los ajustes a realizar y se elaboraron las conciliaciones de activos y pasivos requeridas por la Comunicación “A” 5844 del 1° de diciembre de 2015, las cuales se presentaron el 31 de marzo y el 30 de septiembre de 2016. A su vez, la evaluación de esos efectos - los cuales pueden categorizarse en nivel bajo, medio ó alto – permitirá establecer el plan de acción con vista a la adecuación de los sistemas de información, de los manuales de organización, de las normas de procedimientos y del control interno. Durante 2015 la Entidad desarrolló y cumplió la capacitación general destinada al personal vinculado directa e indirectamente en la preparación de los estados financieros bajo NIIF. La misma abarcó la introducción al marco conceptual de dichas normas, un análisis general de las mismas y su comparación con las normas contables establecidas por el BCRA. Asimismo se avanzó en la coordinación de tareas con las sociedades subsidiarias de modo de trabajar en conjunto y con los mismos plazos de ejecución. Con vistas a la implementación de las acciones específicas mencionadas en el segundo párrafo de la presente Nota, durante el primer semestre de 2016 se definió un esquema de capacitación específica para el personal directamente involucrado en la preparación de estados financieros bajo NIIF, el cual se encuentra en pleno cumplimiento. Asimismo, en función del cambio de datos, de procesos y de sistemas que implica la implementación de dichas normas, se definió el equipo de trabajo que incluye a las gerencias inherentes a Sistemas y Organización, se analizó el mapa de sistemas para determinar el impacto de las normas NIIF y se definieron los sistemas clave. A la fecha de los presentes estados contables, el equipo se encuentra realizando las reuniones con los proveedores clave para definir el plan de trabajo a seguir y las alternativas para lograr la automatización de los nuevos procesos.






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25. SANCIONES APLICADAS A LA ENTIDAD FINANCIERA Y SUMARIOS INICIADOS POR EL BCRA

1. Sanciones aplicadas por la Unidad de Información Financiera (UIF) Se trata del sumario caratulado “Banco Supervielle S.A. s/ Infracción Art. 21, ley 25.246, Expediente N° 147/2013. Fecha de notificación y N° de resolución: La resolución por medio de la cual se inició el presente expediente es la N° 362/13 de fecha 29 de agosto de 2013. Posteriormente, en fecha 17 de junio de 2014 el presidente de la UIF, mediante resolución N° 284, decretó a su vez imponer una multa. Motivo de la sanción: Infracción al art. 21 de la ley 25.246. Monto aplicado: 200. Responsables sancionados: Señores Juan Carlos Nougues, Julio Piekarz, Patricio Supervielle, Richard Gluzman y Aníbal Rodriguez Melgarejo. Estado de la causa:En fecha 9 de diciembre de 2013 se presentaron los descargos dela Entidad y de todos los directores que se encuentran sumariados. En fecha 20 de febrero de 2014 se resuelve la apertura a prueba del sumario. Se presentó un planteo de nulidad, al cual, en fecha 26 de mayo de 2014, no se hizo lugar. Ante dicho rechazo, se presentó un recurso de reconsideración y alzada en fecha 12 de junio de 2014. En fecha 17 de junio de 2014 se resolvió rechazar dichos recursos y aplicar la sanción de multa por el monto de 100, a raíz de la cual se recurrió a la Cámara Nacional en lo Contencioso Administrativo a través de dos recursos directos. El recurso presentado el 19 de agosto de 2014 por parte dela Entidad quedó radicado en la Sala I bajo el nro. 38.559/14, mientras que, el recurso directo presentado el 20 de agosto de 2014 por parte de los Directores dela Entidad quedó radicado en la Sala V bajo el nro. 38.799/14. En ambas causas, se presentaron ampliaciones de los recursos y se procedió a denunciar la conexidad entre las mismas, por tratarse de la misma resolución recurrida, respecto a la misma causa en la cual se dicto esta última. En fecha 7 de abril de 2015, se resolvió declarar la conexidad entre ambos recursos. Actualmente, tanto en el recurso delaEntidad como en el de los Directores, los autos pasaron a dictar sentencia. Por último, dado que el monto de la sanción fue ingresado, no corresponde registrar previsiones contables. 2. Sumarios iniciados por el BCRA 2.1. Sumario en lo Cambiario N° 4806 "Banco Banex S.A. (entidad absorbida por Banco Supervielle S.A.) Expediente 100.824/07”.






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Fecha de notificación y N° de sumario: Mediante resolución N° 395 del 23 de noviembre de 2011 de la Superintendencia de Entidades Financieras y Cambiarias (SEFyC), en fecha 15 de diciembre de 2011 la Entidad se notificó del sumario de la referencia. Cargo imputado: Se le imputa a Banco Banex S.A. haber vulnerado en el trimestre noviembre 2005 - enero 2006 el límite del 5% de la Responsabilidad Patrimonial Computable de la Entidad, medida en dólares estadounidenses dispuesto por la Comunicación “A” 4433, en las operaciones de cambio con fondos propios de su Posición General de Cambios que concretó bajo el Código de Concepto 485 “Venta de entidades financieras de títulos valores emitidos por residentes liquidados contra cable”. Ello en supuesta contraposición al artículo 1°, incisos e) y f) de la ley del Régimen Penal Cambiario, integrados con las disposiciones de la Comunicación “A” 4433 del BCRA, y artículo 2° inciso f), primer párrafo, de la citada ley. Personas sumariadas: José Luis Panero, Hernán Oliver y Ricardo Ramírez. Estado de la causa: Concluyó la etapa de instrucción ante el BCRA y a la fecha de los presentes estados contables el sumario está radicado para su resolución ante el Juzgado Nacional de 1ª Instancia en lo Penal Económico de la Capital Federal N° 7, Secretaría N° 14, donde tramita como Causa 1214/2014. 2.2.Sumario en lo Cambiario N° 5907 "Banco Supervielle S.A. y otros - Expediente Nº 100.849/09". Fecha de notificación y el N° de sumario: Iniciado por resolución SEFyC N° 530 de fecha 19 de septiembre de 2014, notificada a la Entidad el 14 de octubre de 2014. Cargo imputado: Se le imputa a la Entidad “...apartamientos a la normativa cambiaria vigente por parte de Banco Supervielle SA, consistentes en haber concertado y liquidado una venta de dólares estadounidenses (US$3.000.000) sin autorización de este BCRA y, asimismo, en la utilización de un código de concepto que no reflejó la realidad de una operación de cambio llevada a cabo a nombre de la citada entidad, todo ello en el marco del proceso de adquisición por parte de Banco Supervielle SA del paquete accionario de Banco Regional de Cuyo SA…”. Ello en supuesta contraposición al artículo 1°, incisos e) y f) de la ley del Régimen Penal Cambiario, integrados con las disposiciones de la Comunicación “A” 4805 del BCRA. Personas sumariadas: Julio P. Supervielle, Richard Gluzman, Carlos Noel, Atilio dell Oro Maini, Juan Carlos Nougues y Julio Piekarz. Estado de la causa: concluyó la etapa de instrucción ante BCRA y hoy el sumario está radicado para su Resolución ante el Juzgado Nacional de Primera Instancia en lo Penal Económico de Capital N° 10, donde tramita como Causa N° 1402/2015. Ya se cumplió con los informes socio ambientales y registro de antecedentes de los sumariados y sólo resta la audiencia de conocimiento (art. 41 del Código Penal) entre el Juez y los sumariados para que luego se dicte la sentencia. 2.3. Banco Central de la República Argentina: “Supervielle S/ Sumario Penal Cambiario. Expte. Nº 100.936/07 (3928)”: Fecha de notificación y N° de sumario: iniciado por Resolución N° 535 del 8 de septiembre de 2008.






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Cargo imputado: Exceso en venta de dólares estadounidenses. Personas Sumariadas: Ricardo Pablo Villaverde, Raúl Oscar Pastor, Christian Bellanti, Fernando Suarez y de las Sras. Andrea Marisa Suarez, Eleonora Gabriela Laurini de Morolli. Estado Actual: con fecha 25 de junio de 2013 el BCRA resolvió no hacer lugar a la excepción de falta de acción por prescripción de la acción penal interpuesta como así tampoco a la aplicación del principio de ley penal más benigna; contra ello la Entidad presentó recurso de apelación. Con fecha 9 de febrero de 2015, se resolvió no conceder el recurso de apelación interpuesto. A raíz de ello, con fecha 20 de febrero de 2015, la Entidad interpuso recurso de queja el cual quedó radicado en el Juzgado Nacional en lo Penal Económico N° 5, bajo el N° 111/15. Con fecha 13 de abril de 2015 dicho Juzgado resolvió rechazar la queja, de modo que el 24 de abril de 2015 se devolvió el expediente al BCRA. Con fecha 03/11/2015 se presentó ante el BCRA el memorial correspondiente en los términos del art. 8 inc c) de la Ley de Régimen Penal Cambiario. Luego de ello, concluido el trámite del sumario cambiario de referencia en el Banco central de la República Argentina, ese organismo –según lo dispuesto por el art. 8° de la Ley del Régimen Penal Cambiario -, se elevó para el sorteo a la Excelentísima Cámara de Apelaciones del Fuero Penal económico en estado de conclusa para definitiva a fin de que se continuara la tramitación de conformidad con lo dispuesto por el art.9 de la ley 19.359 (T.O. por Decreto N° 480/95). Quedando el expediente radicado por ante el Juzgado Nacional en lo Penal Económico nro. 5, Secretaría 9 bajo el nro. 121/16 donde, en fecha 25 de agosto de 2016 se acompañó a audiencias del art 41 del Código Procesal respecto a los sumariados Andrea Suarez, Eleonora Morolli y Christian Bellanti. 2.4. Supervielle s/ Sumario Penal Cambiario. Expte. Nº 100.817/09 (4906). Fecha de inicio: 9 de enero de 2012 Expte. Nº 100.817/09 (4906). Personas Sumariadas: señores José Luis Panero y Jorge Oscar Di Péntima (Patrocinio del Dr. Ignacio Zunino). Cargo Imputado: Exceso al límite del 5 % de la Posición General de Cambio (PGC) Comunicación “A” 4433. Estado Actual: en fecha 22 de octubre de 2014 el BCRA resolvió no hacer lugar al planteo de nulidad de la Resolución N° 75 del 2 de febrero de 2012 y a la excepción de prescripción de la acción penal interpuestos por la Entidad. Contra esa resolución se presentó recurso de apelación. En fecha 22 de enero de 2015 no se hizo lugar a los recursos de apelación interpuestos, razón por la que se interpuso recurso de queja en la Cámara Penal Económico el cual quedó radicado en el Juzgado Nacional en lo Penal Económico N° 1, Secretaria N° 2 bajo el N° 74/15. En fecha 12 de junio de 2015 se resolvió rechazar el recurso de queja interpuesto por esta parte. Mientras tanto, con fecha 12 de febrero de 2015 la Entidad presentó memorial ante el BCRA, de conformidad con lo previsto en el inciso c) del art. 8° de la ley 19.359 (Alegatos de conclusión). A raíz del mismo, se dio por concluido el sumario y se elevó al Juzgado en lo Penal Económico N° 1, Secretaría N° 2, en donde tramita con el N° 161/15.






(Socio)



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Luego de las audiencias del art. 41 del C.P., de los Sres. Panero y Di Péntima, pasaron autos para dictar sentencia. Con fecha 15 de octubre de 2015 se resolvió no hacer lugar a los planteos de inconstitucionalidad y prescripción formulados oportunamente; y absolver de culpa y cargo a Banco Supervielle S.A., a José Luis Panero y Jorge Oscar Di Pentima. El Fiscal interpuso recurso de apelación contra la resolución del 15 de octubre de 2015, el que fue concedido, quedando la causa radicada en la actualidad ante la Sala A de la Cámara Nacional en lo Penal Económico. En el marco de dicho recurso, con fecha 13 de mayo de 2016, la Sala A de la Cámara PE resolvió confirmar la resolución de Primera Instancia por la que se absolvió de culpa y cargo a la Entidad, José Luis Panero y Jorge Oscar Di Pentima. Dicha resolución, a la fecha se encuentra firme. 2.5. Supervielle S/ Sumario Penal Cambiario Expte. N° 48.225/07 (5424). Fecha de inicio: 31 de julio de 2013. Personas Sumariadas: Defensa de la Entidad y de los señores Jorge Di Péntima y Alberto Cid. Cargo Imputado: Venta de dólares a Inhabilitados. Estado Actual: con fecha 12 de febrero de 2015 el BCRA resolvió abrir el presente sumario a prueba por el término de 20 días hábiles bancarios, en los términos del artículo 8° de la Ley del Régimen Penal Cambiario. En ese sentido, se dispuso librar oficio al Departamento de Recursos Humanos de la Entidad y citar a las señoras Claudia Andretto y Mónica Carrizo a prestar declaración testimonial para el día 15 de abril de 2015, quienes efectivamente se presentaron a declarar. Con fecha 12 de junio de 2015 se respondió el oficio. 26. EXIGENCIA DE CAPITAL MINIMO ADICIONAL Con fecha 8 de enero de 2015 el BCRA emitió la Comunicación “A” 5694 mediante la cual se establece la determinación de una exigencia de capital mínimo adicional equivalente al 1% sobre los activos ponderados por riesgo para las entidades calificadas como de importancia sistémica local. Su determinación se implementará gradualmente a partir de enero de 2016 en forma trimestral incrementándose por cada trimestre el 0,075% de manera acumulada a fines de arribar a enero de 2019 al 1%. Asimismo, dicha comunicación establece que a los efectos de la distribución de resultados y, específicamente en oportunidad de la verificación de liquidez y solvencia, el cómputo de la exigencia de capital adicional aludida corresponde desde el 8 de enero de 2015. Mediante la Comunicación “A” 5827 emitida el 10 de noviembre de 2015 el BCRA modificó la vigencia de la Comunicación “A” 5694 limitándola desde el 8 de enero de 2015 hasta el 31 de diciembre de 2015 en oportunidad de su aplicación para la distribución de resultados en los términos tal como se señala en el párrafo anterior.






(Socio)



- 61 -

A su vez establece desde el 1° de enero de 2016 que las entidades financieras deberán constituir un margen de conservación de capital determinado mediante el 2,5% de los activos ponderados por riesgo. En cambio, tratándose de entidades calificadas como de importancia sistémica local o de importancia sistémica global dicho margen se ampliará en el orden del 1% adicional, es decir, 3,5% de los activos ponderados por riesgo. 27. PUBLICACION DE ESTADOS CONTABLES La previa intervención del BCRA no es requerida a los fines de la publicación de los presentes estados contables.

ANEXO A

DETALLE DE TITULOS PUBLICOS Y PRIVADOS Al 30/09/2016 y 31/12/2015





(Socio)



- 62 -

30/ 09/ 2016 31/ 12/ 2015 30/ 09 / 2016Ident i- Valo r P osic ió n

D enominación f icació n mercado Impo rte Impo rte sin Opcio nes P o sición o valo r o pc io nes F inalpresente (1)

T í tulo s públicos a valo r razo nable de mercado

-Del País

Bono Nación Arg. U$S 1,75% BONAD 2016 05461 - 1.103.717 13 1.105.243 - 1.105.243Bono Nación Argentina U$S 8.75% 2024 05458 - 374.299 183 339.302 - 339.302Bono de la Nación Argentina en pesos Vto .11/03/19 05454 - 29.866 28.495 - 28.495Bono Nación Arg. U$S 0,75% BONAD 2017 05464 - 28.789 36.911 28.450 - 28.450Bono Nación Arg. en pesos Badlar +275 Vto.2018 05475 - 18.239 17.615 - 17.615Bonos Rep.Arg, C/Descuento USD 8,28% 2033 45700 - 2.516 8.446 - - -Bono Nación Arg. U$S 2,4% BONAD 2018 05462 - 2.012 73.633 2.012 - 2.012Bono Nación Arg. U$S 8% BONAR 2020 05468 - 180 180 - 180Bonos c/descuento U$S Step Up Vto .2033 40791 - 124 124 - 124Bonos Garantizados Decreto 1579/02 pesos 02405 - 17 7 17 - 17

Otros - 2 62.631 11 - 11

Total de Títulos Públicos a valo r razonable de mercado - 1.559.761 181.824 1.521.449 - 1.521.449

Instrumento s emit idos po r el BCRA

- Letras del BCRA a valor razonable de mercado

Letras del BCRA en pesos Vto .11/01/2017 252 días 46760 - - - 140.325 - 140.325Letras del BCRA en pesos Vto .06/01/2016 357días 46636 - - 149.355 - - -Letras del BCRA en pesos Vto .27/01/2016 357días 46639 - - 146.535 - - -Letras del BCRA en pesos Vto .10/02/2016 357días 46641 - - 96.950 - - -Letras del BCRA en pesos Vto .13/01/2016 357días 46637 - - 49.545 - - -Letras del BCRA en pesos Vto .20/01/2016 357días 46638 - - 48.975 - - -Letras del BCRA en pesos Vto .24/02/2016 357días 46644 - - 48.728 - - -Letras del BCRA en pesos Vto .03/02/2016 357días 46640 - - 48.406 - - -Letras del BCRA en pesos Vto .17/02/2016 357días 46643 - - 48.190 - - -

- Letras del BCRA a costo más rendimiento

Letras del BCRA en pesos Vto .26/10/2016 147días 46778 - 379.596 - 379.596 - 379.596Letras del BCRA en pesos Vto .02/11/2016 147días 46784 - 240.453 - 240.453 - 240.453Letras del BCRA en pesos Vto .04/01/2017 203días 46790 - 139.800 - 139.800 - 139.800Letras del BCRA en pesos Vto .21/12/2016 203días 46779 - 93.765 - 93.765 - 93.765Letras del BCRA en pesos Vto .19/10/2016 146días 46771 - 49.263 - 49.263 - 49.263Letras del BCRA en pesos Vto .30/11/2016 147días 46798 - 47.784 - 47.784 - 47.784Letras del BCRA en pesos Vto .05/04/2017 252días 46804 - 44.367 - 44.367 - 44.367Letras del BCRA en pesos Vto .16/11/2016 147días 46792 - 28.950 - 28.950 - 28.950Letras del BCRA en pesos Vto .05/10/2016 119días 46783 - 25.758 - 25.758 - 25.758Letras del BCRA en pesos Vto .09/11/2016 147días 46789 - 24.252 - 24.252 - 24.252

Otros - 21.715 46.028 53.634 - 53.634

Total de Instrumentos emitidos por el BCRA - 1.095.703 682.712 1.267.947 - 1.267.947

ANEXO A

DETALLE DE TITULOS PUBLICOS Y PRIVADOS Al 30/09/2016 y 31/12/2015





(Socio)



- 63 -

30/ 09/ 2016 31/ 12/ 2015 30 / 09/ 2016Ident i- Valo r P osic ió n

D enominación f icació n mercado Impo rte Impo rte sin Opcio nes P o sición o valo r o pc io nes F inalpresente (1)

Invers iones en t í tulo s privados con co t izac ió n

- Representativo de Capital - Del País

Siderar SAIC 00839 - 3.418 4.716 3.164 - 3.164Inversora Eléctrica Bs As Clase C pesos Escriturales 30016 - 2 2 2 - 2Havanna Ho lding 30037 - - - 6 - 6YPF SA 00710 - - 6.290 - - -

To tal de Inversiones en Títulos Privados con co tización - 3.420 11.008 3.172 - 3.172

TOTAL T Í TULOS P ÚBLICOS Y P R IVADOS - 2 .658.884 875 .544 2.792.568 - 2 .792 .568

(1) Se incluyen las tenencias adicionándose los préstamos y las compras contado a liquidar y a término y deduciéndose los depósitos y las ventas contado a liquidar y

a término y las operaciones de pase, según corresponda, siempre teniendo en cuenta el valor de mercado de la tenencia.

ANEXO B CLASIFICACION DE LAS FINANCIACIONES POR SITUACION Y GARANTIAS RECIBIDAS

Al 30/09/2016 y 31/12/2015 (Cifras expresadas en miles de pesos – Nota 1.3.)




(Socio)



- 64 -

30/09/2016 31/12/2015 CARTERA COMERCIAL

En situación normal 16.673.725 9.258.713

-Con garantías y contragarantías preferidas "A" 636.595 311.791 -Con garantías y contragarantías preferidas "B" 3.119.906 1.419.329 -Sin garantías ni contragarantías preferidas 12.917.224 7.527.593

Con seguimiento especial 60.886 59.495

- En observación 60.886 58.010 -Con garantías y contragarantías preferidas "A" - 354 -Con garantías y contragarantías preferidas "B" 10.144 15.517 -Sin garantías ni contragarantías preferidas 50.742 42.139 - En negociación o con acuerdos de refinanciación - 1.485 -Con garantías y contragarantías preferidas "A" - 125 -Con garantías y contragarantías preferidas "B" - - -Sin garantías ni contragarantías preferidas - 1.360

Con problemas 475 504

-Con garantías y contragarantías preferidas "A" - - -Con garantías y contragarantías preferidas "B" 13 35 -Sin garantías ni contragarantías preferidas 462 469

Con alto riesgo de insolvencia 27.233 51.864

-Con garantías y contragarantías preferidas "A" 8 602 -Con garantías y contragarantías preferidas "B" 11.385 5.959 -Sin garantías ni contragarantías preferidas 15.840 45.303

Irrecuperable 107 12.674

-Con garantías y contragarantías preferidas "A" - 111 -Con garantías y contragarantías preferidas "B" - 1.615 -Sin garantías ni contragarantías preferidas 107 10.948

Irrecuperable por disposición técnica - -

-Con garantías y contragarantías preferidas "A" - - -Con garantías y contragarantías preferidas "B" - - -Sin garantías ni contragarantías preferidas - -

TOTAL CARTERA COMERCIAL 16.762.426 9.383.250

ANEXO B CLASIFICACION DE LAS FINANCIACIONES POR SITUACION Y GARANTIAS RECIBIDAS





(Socio)



- 65 -

30/09/2016 31/12/2015 CARTERA DE CONSUMO Y VIVIENDA

Cumplimiento normal 12.699.637 10.324.046

-Con garantías y contragarantías preferidas "A" 95.777 66.695 -Con garantías y contragarantías preferidas "B" 307.968 264.837 -Sin garantías ni contragarantías preferidas 12.295.892 9.992.514

Riesgo bajo 344.753 231.474

-Con garantías y contragarantías preferidas "A" 2.239 1.437 -Con garantías y contragarantías preferidas "B" 17.713 8.416 -Sin garantías ni contragarantías preferidas 324.801 221.621

Riesgo medio 245.971 160.726


Riesgo alto 249.666 223.482


Irrecuperable 21.966 40.566

-Con garantías y contragarantías preferidas "A" - - -Con garantías y contragarantías preferidas "B" - 1.292 -Sin garantías ni contragarantías preferidas 21.966 39.274

Irrecuperable por disposición técnica 375 302

-Con garantías y contragarantías preferidas "A" - - -Con garantías y contragarantías preferidas "B" - - -Sin garantías ni contragarantías preferidas 375 302

TOTAL CARTERA DE CONSUMO Y VIVIENDA 13.562.368 10.980.596

TOTAL GENERAL 30.324.794 20.363.846

ANEXO C

CONCENTRACION DE LAS FINANCIACIONES





(Socio)



- 66 -

30/09/2016 31/12/2015

Número de clientes Saldo de % sobre Saldo de % sobre

deuda cartera total deuda cartera total

10 mayores clientes 4.101.679 13,53% 1.737.649 8,53%

50 siguientes mayores clientes 4.373.677 14,42% 2.484.669 12,20%

100 siguientes mayores clientes 3.232.731 10,66% 1.926.092 9,46%

Resto de clientes 18.616.707 61,39% 14.215.436 69,81%

TOTAL 30.324.794 100,00% 20.363.846 100,00%

ANEXO D

APERTURA POR PLAZO DE LAS FINANCIACIONES

Al 30/09/2016 (Cifras expresadas en miles de pesos – Nota 1.3.)




(Socio)



- 67 -

Plazos que restan para su vencimiento

Concepto Cartera 1 mes 3 meses 6 meses 12 meses 24 meses más de Total Vencida 24 meses

Sector público no financiero 41.886 553 - 2.841 - - - 45.280

Sector financiero 2.691 446.647 220.848 543.931 176.940 74.077 35.907 1.501.041

Sector privado no financiero 823.327 10.943.597 3.557.483 2.385.096 3.182.042 3.947.810 3.939.118 28.778.473

y residentes en el exterior

TOTAL 867.904 11.390.797 3.778.331 2.931.868 3.358.982 4.021.887 3.975.025 30.324.794

ANEXO E

DETALLE DE PARTICIPACIONES EN OTRAS SOCIEDADES

Al 30/09/2016 y 31/12/2015

(Cifras ex

presa

das en miles de pes

os – Nota 1.3.)


Jo

sé Luis Panero

Richard G

. Gluzm

an

Res

ponsa

ble del Á

rea Contable

Gerente G

eneral

Vicepres

iden

te

Véase

nue

stro in

form

e de fe

cha

Véa

se nues

tro in

form

e de fe

cha

9 de nov

iembre de 201

6

9 de nov

iembre de 201

6

Por Comisión Fisca

lizad

ora

PRICE W

ATERHOUSE & CO. S

.R.L.

(Socio)

Enrique Jos

é Barreiro

Síndico

Dr. M

arcelo Trama

Con

tado

r Público (U.N.L.Z)

Contado

r Público (U.N.L.Z.)

C.P.C

.E.C.A.B.A. T

°108 -F° 233

C.P.C.E.C.A.B.A. T

° 252 - F° 159

- 68 -

30/0

9/2

016

31/12

/2015

Info

rmación sobre el emisor

Acciones y C

uotapartes

Dato

s del últim

o estado contable

Identificación

Denominación

Clase

Valor

Voto

sCantidad

Importe

Importe

Actividad

Fecha de

Capital

Patrim

onio

Resultado

nominal

por

principal

cierre de

neto

del ejercicio

unitario

acción

ejercicio

En entidades financieras, actividades

complementarias y auto

rizadas

Contro

ladas

- D

el país

11-3

070

1810

852

Cord

ial C

ompañ

ía Finan

ciera S.A

.Ord

inarias

1

1

69.345.852

581.378

269.773

Interm

ed. m

one

taria

31/12

/2015

72.996

283.974

58.985

11-3

070

9975

451

Cord

ial M

icro

fina

nzas

S.A

.Ord

inarias

1

1

1.74

5.632

3.059

3.166

(3)

Serv. finan

cieros

31/12

/2015

13.965

28.183

2.706

11-3

070

7914

692

Tarjeta A

utomática S.A

.Ord

inarias

1

1

381.900

320

1.18

1

Serv. finan

cieros

31/12

/2015

3.819

19.202

118

No contro

ladas

- D

el país (4)

11-3

362818

9159

Merca

do A

bierto Electró

nico

S.A

.Ord

inarias

1.200

1

2

61

61

(1)

Serv. aux

. a la activ fin.

31/12/2

015

242

85.710

48.325

11-3

0682415513

SEDESA

Ord

inarias

1

1

38.660

39

37

(1) (2

)Serv. aux

. a la activ fin.

31/12

/2015

1.000

41.74

7

13.808

11-3

0688964306

Arg

enco

ntrol S

.A.

Ord

inarias

1

1

20.000

25

25

(1)

Serv. aux

. a la activ fin.

31/12/2

014

700

2.280

645

11-3

069226478

5Compen

sadora Electró

nica

S.A

.Ord

inarias

1

1

21.74

2

33

33

(1)

Serv. aux

. a la activ fin.

31/12/2

015

1.000

15.726

11.852

11-3

3663293309

Pro

vinc

anje S.A

.Ord

inarias

1

1

600.000

684

684

Serv. aux

. a la activ fin.

31/12

/2015

7.200

6.047

234

11-3

070

950

378

9M

endoza

Fiduc

iaria S.A

.Ord

inarias

1.000

1

40

40

40

(1)

Serv. aux

. a la activ fin.

30/0

9/2

015

4.000

7.296

(209)

11-3

070

950

6281

Cuy

o A

val S

.G.R

.Ord

inarias

100

1

100

10

10

(1)

Serv. aux

. a la activ fin.

31/12/2

015

758

138.451

1.513

Total en entidades financieras, actividades complementarias y auto

rizadas

585.649

275.010

ANEXO E

DETALLE DE PARTICIPACIONES EN OTRAS SOCIEDADES

Al 30/09/2016 y 31/12/2015

(Cifras ex

presa

das en miles de pes

os – Nota 1.3.)


Jo

sé Luis Panero

Richard G

. Gluzm

an

Res

ponsa

ble del Á

rea Contable

Gerente G

eneral

Vicepres

iden

te

Véase

nue

stro in

form

e de fe

cha

Véa

se nues

tro in

form

e de fe

cha

9 de nov

iembre de 201

6

9 de nov

iembre de 201

6

Por Comisión Fisca

lizad

ora

PRICE W

ATERHOUSE & CO. S

.R.L.

(Socio)

Enrique Jos

é Barreiro

Síndico

Dr. M

arcelo Trama

Con

tado


Contado


C.P.C

.E.C.A.B.A. T

°108 -F° 233

C.P.C.E.C.A.B.A. T

° 252 - F° 159

- 69 -

30/0

9/2

016

31/12

/2015

Info

rmación sobre el emisor

Acciones y C

uotapartes

Dato

s del últim

o estado contable

Identificación

Denominación

Clase

Valor

Voto

sCantidad

Importe

Importe

Actividad

Fecha de

Capital

Patrim

onio

Resultado

nominal

por

principal

cierre de

neto

del ejercicio

unitario

acción

ejercicio

En otras sociedades

No contro

ladas

- D

el país

11-3

3673

378

159

San

Luis Trading S.A

.Ord

inarias

1.000

5

25

51

51

(1)

Serv. aux

. a la activ fin.

31/12/2

008

675

839

14

- D

el exterior

99-0

0027B

E0010

S.W

.I.F.T.

Ord

inarias

126

1

9

1

1

(1)

Serv. de teleco

mun

ic.

31/12

/2005

50.367

808.393

27.982

Total en otras sociedades

52

52

TOTAL D

E PARTIC

IPACIO

NES EN O

TRAS SOCIEDADES

585.701

275.062

(1) La participación no supera

el 5% del C

apital d

e la emisora.

(2) El capital inicial de la emisora asciende a $ 1.000.000.

(3) La tenencia alcanza el 12,5% del capital de la emisora.

(4) Este acápite incluye las participaciones en Gara

ntizar S.G.R., Campo Aval S

.G.R., Los Grobo S.G.R., Vínculos S.G.R. , Afianzar S.G.R., Garantía de Valores S.G.R., Americana de Valores S.G.R., Acindar Pymes S.G.R. y AFFIDAVIT S.G.R. que en su conjunto no superan $ 1.

ANEXO F

MOVIMIENTO DE BIENES DE USO Y DIVERSOS Al 30/09/2016 y 31/12/2015





(Socio)



- 70 -

30/09/2016 31/12/2015

Depreciaciones

Valores del período Valor Valor

Concepto residuales Años de residual al residual al

al inicio del Incorpo- Transfe- Bajas vida Importe cierre del cierre del

ejercicio raciones rencias útil período ejercicio

asignados

BIENES DE USO

Inmuebles 19.827 - 5.842 (1.290) 50 (1.251) 23.128 19.827

Mobiliario e instalaciones 44.541 4.767 2.523 (6) 10 (5.644) 46.181 44.541

Máquinas y equipos 81.393 54.207 93 (4.880) 5 (36.962) 93.851 81.393

Vehículos 12.266 10.149 - (1.064) 5 (3.136) 18.215 12.266

Muebles adquiridos por

arrendamientos financieros

- - - - 5 - - -

TOTAL 158.027 69.123 8.458 (7.240) (46.993) 181.375 158.027

BIENES DIVERSOS

Obras en curso 41.821 15.828 (43.482) - - 14.167 41.821

Anticipos por compra de bienes

1.263 895 (822) (972) - 364 1.263

Obras de arte 2.486 825 - - - 3.311 2.486

Bienes tomados en

defensa de créditos 330 - - - 50 (5) 325 330

Papelería y útiles 10.278 25.277 - (13.297) - 22.258 10.278

Otros bienes diversos 405.618 90 (13) (155) (a) (5.954) 399.586 405.618

TOTAL 461.796 42.915 (44.317) (14.424) (5.959) 440.011 461.796

(a) Ver nota 2.11 a los Estados Contables.

ANEXO G

DETALLE DE BIENES INTANGIBLES





(Socio)



- 71 -

30/09/2016 31/12/2015

Amortizaciones

Valores del período Valor Valor

residuales Años de residual al residual al

al inicio del Incorpo- Transfe- vida Importe cierre del cierre del

Concepto ejercicio raciones rencias Bajas útil (b) período ejercicio

(a) asignados

Llave de negocio 40.949 - - - 10 (7.220) 33.729 40.949

Gastos de organización 190.441 59.234 35.859 (2.155) 5 (74.995) 208.384 190.441

y desarrollo

TOTAL 231.390 59.234 35.859 (2.155) (82.215) 242.113 231.390

(a) Corresponde:

1.178 a "Gastos de Organización y Desarrollo"

58.056 a "Incorporación de Programas de Informática"

59.234

(b) Corresponde:

21.542 por "Amortización de Otros Gastos de Organización y Desarrollo".

53.453 por "Amortización Programas de Informática"

74.995

ANEXO H

CONCENTRACION DE LOS DEPOSITOS Al 30/09/2016 y 31/12/2015





(Socio)



- 72 -

30/09/2016 31/12/2015

Número de Clientes Saldo de % sobre Saldo de % sobre deuda cartera

total deuda cartera total

10 mayores clientes 4.858.671 16,29% 3.300.589 14,29% 50 siguientes mayores clientes 3.240.109 10,87% 2.832.438 12,26% 100 siguientes mayores clientes 1.431.097 4,80% 1.252.410 5,42% Resto de clientes 20.288.787 68,04% 15.708.663 68,03%

TOTAL 29.818.664 100,00% 23.094.100 100,00%

ANEXO I

APERTURA POR PLAZO DE LOS DEPOSITOS, OTRAS OBLIGACIONES POR INTERMEDIACION FINANCIERA Y OBLIGACIONES NEGOCIABLES SUBORDINADAS

Al 30/09/2016 (Cifras expresadas en miles de pesos)




(Socio)



- 73 -

Plazos que restan para su vencimiento Concepto 1 mes 3 meses 6 meses 12 meses 24 meses más de Total

24 meses

Depósitos 24.065.348 5.460.440 248.904 32.728 11.229 15 29.818.664

Otras obligaciones por intermediación financiera (OOIF)

B.C.R.A. 3.525 - - - - - 3.525

Bancos y organismos internacionales 28.556 52.374 103.143 - - - 184.073

Obligaciones negociables no subordinadas - - 11.070 339.464 - - 350.534

Financiaciones recibidas de entidades financieras locales 267.086 2.771 3.927 7.771 11.299 6.017 298.871

Otras 1.617.159 - - - - - 1.617.159

Subtotal (OOIF) 1.916.326 55.145 118.140 347.235 11.299 6.017 2.454.162

Obligaciones negociables subordinadas - 37.687 2.766 - 759.159 545.858 1.345.470

TOTAL 25.981.674 5.553.272 369.810 379.963 781.687 551.890 33.618.296

ANEXO J

MOVIMIENTO DE PREVISIONES Al 30/09/2016 y 31/12/2015





(Socio)



- 74 -

30/09/2016 31/12/2015

Saldos al Aumentos Disminuciones Saldo al Saldo al

Detalle comienzo del Desafecta- Aplicacio- cierre del cierre del ejercicio ciones nes período ejercicio

REGULARIZADORAS DEL ACTIVO

Préstamos Por riesgo de incobrabilidad 475.940 499.186 - (410.399) 564.727 475.940

Otros créditos por intermediación financiera

Por riesgo de incobrabilidad y desvalorización 5.944 7.504 (327) (10.746) 2.375 5.944

Créditos por arrendamiento financiero Por riesgo de incobrabilidad y desvalorización 15.391 6.948 - (8.057) 14.282 15.391

Participaciones en otras sociedades Por riesgo de desvalorización 173 58 - - 231 173

Créditos diversos Por riesgo de incobrabilidad 16.254 1.233 (1) (1.016) 16.470 16.254

TOTAL REGULARIZADORAS DEL ACTIVO 513.702 514.929 (328) (430.218) 598.085 513.702

DEL PASIVO

Compromisos eventuales 1.017 - - - 1.017 1.017 Otras contingencias 32.271 51.392 - (17.160) 66.503 32.271

Diferencias por dolarización de depósitos judiciales

11.767 2.290 - - 14.057 11.767

TOTAL DEL PASIVO 45.055 53.682 - (17.160) 81.577 45.055

La línea "cargo por incobrabilidad" del Estado de Resultados al 30 de septiembre de 2016, incluye 3.253 en concepto de cargo directo a resultados. La línea "cargos por incobrabilidad de créditos diversos y por otras previsiones" del rubro "Pérdidas Diversas", del Estado de Resultados al 30 de septiembre de 2016, incluye 139 en concepto de cargo directo a resultados. En la columna aumentos del rubro Préstamos se incluyen 10.981 correspondientes a Previsiones recibidas con motivo de las retrocesiones de fideicomisos habidas durante el período.

ANEXO K

COMPOSICION DEL CAPITAL SOCIAL

Al 30/09/2016 (Cifras expresadas en miles de pesos)




(Socio)



- 75 -

Acciones Capital Social (1) (Nota 15) Votos Emitido Pendiente

Clase Cantidad por En En cartera de emisión Asignado Integrado acción circulación o distribución

Ordinarias escriturales clase A 930.371 5 930 - - - 930

Ordinarias escriturales clase B 637.352.691 1 637.353 - - - 637.353

TOTAL 638.283 - - - 638.283 (1) El capital está expresado a su valor nominal.

ANEXO L

SALDOS EN MONEDA EXTRANJERA Al 30/09/2016 y 31/12/2015





(Socio)



- 76 -

30/09/2016 31/12/2015

R U B R O S Casa Matriz Total por moneda

y filiales en Total Euro Dolar Libra Franco Yen Otras Total el pais Suizo

ACTIVO

Disponibilidades 1.363.995 1.363.995 66.675 1.220.347 4.562 8.981 261 63.169 1.775.659

Títulos públicos y privados 1.511.639 1.511.639 - 1.511.639 - - - - 180.790

Préstamos 4.279.167 4.279.167 3.328 4.275.801 - - - 38 749.471

Otros créditos por intermediación financiera 68.487 68.487 761 63.914 4 - 789 3.019 29.602

Créditos por arrendamientos financieros 14.252 14.252 - 14.252 - - - - -

Participaciones en otras sociedades 1 1 1 - - - - - 1

Créditos diversos 125.961 125.961 15 125.946 - - - - 72.440

Partidas pendientes de imputación 1.064 1.064 21 1.043 - - - - 4.679

TOTAL 7.364.566 7.364.566 70.801 7.212.942 4.566 8.981 1.050 66.226 2.812.642

PASIVO

Depósitos 2.917.568 2.917.568 49.918 2.867.650 - - - - 1.330.637

- Otras obligaciones por intermediación financiera 594.246 594.246 46.891 545.650 11 623 1.027 44 407.938

Obligaciones diversas 535 535 - 535 - - - - -

Obligaciones negociables subordinadas 1.345.470 1.345.470 - 1.345.470 - - - - 1.125.853

Partidas pendientes de imputación 5.850 5.850 - 5.850 - - - - 1.012

TOTAL 4.863.669 4.863.669 96.809 4.765.155 11 623 1.027 44 2.865.440

CUENTAS DE ORDEN

Deudoras (excepto ctas. deudoras por contra)

Contingentes 2.020.329 2.020.329 18.765 2.001.564 - - - - 730.700

De control 3.576.168 3.576.168 20.998 3.526.639 11 90 - 28.430 902.524

De derivados - - - - - - - - -

De actividad fiduciaria - - - - - - - - -

Acreedoras (excepto ctas. acreed. por contra)

Contingentes 240.804 240.804 16.564 196.978 - - - 27.262 154.041

De control - - - - - - - - -

De derivados 32.072 32.072 - 32.072 - - - - 16.566

TOTAL 5.869.373 5.869.373 56.327 5.757.253 11 90 - 55.692 1.803.831

ANEXO N

ASISTENCIA A VINCULADOS Al 30/09/2016 y 31/12/2015





(Socio)



- 77 -

30/09/2016 31/12/2015

Concepto Situación normal Total Total

Préstamos 1.325.241 1.325.241 297.872

- Adelantos 103.668 103.668 145.594 Con garantías y contragarantías preferidas "A" - - - Con garantías y contragarantías preferidas "B" - - - Sin garantías ni contragarantías preferidas 103.668 103.668 145.594

- Documentos 109.838 109.838 143.769 Con garantías y contragarantías preferidas "A" - - - Con garantías y contragarantías preferidas "B" - - - Sin garantías ni contragarantías preferidas 109.838 109.838 143.769

- Hipotecarios y Prendarios - - - Con garantías y contragarantías preferidas "A" - - - Con garantías y contragarantías preferidas "B" - - - Sin garantías ni contragarantías preferidas - - -

- Personales 661 661 2.499 Con garantías y contragarantías preferidas "A" - - - Con garantías y contragarantías preferidas "B" - - - Sin garantías ni contragarantías preferidas 661 661 2.499

- Tarjetas 5.876 5.876 6.010 Con garantías y contragarantías preferidas "A" - - - Con garantías y contragarantías preferidas "B" - - - Sin garantías ni contragarantías preferidas 5.876 5.876 6.010

- Otros 1.105.198 1.105.198 - Con garantías y contragarantías preferidas "A" - - - Con garantías y contragarantías preferidas "B" - - - Sin garantías ni contragarantías preferidas 1.105.198 1.105.198 -

Otros créditos por Intermediación Financiera 15.445 15.445 4.491

Créditos por arrendamientos financieros y otros 413 413 168

Responsabilidades eventuales - - -

Participaciones en otras sociedades y títulos privados 584.757 584.757 274.120

TOTAL 1.925.856 1.925.856 576.651

PREVISIONES 13.411 13.411 3.025

ANEXO O

INSTRUMENTOS FINANCIEROS DERIVADOS

Al 30/09/2016

(Cifras

exp

resa

das en m

iles de pes

os)


Jo

sé Luis Panero

Richard G

. Gluzm

an

Res

ponsa

ble del Á

rea Contable

Gerente G

eneral

Vicepres

iden

te

Véase

nue

stro in

form

e de fe

cha

Véa

se nues

tro in

form

e de fe

cha

9 de nov

iembre de 201

6

9 de nov

iembre de 201

6

Por Comisión Fisca

lizad

ora

PRICE W

ATERHOUSE & CO. S

.R.L.

(Socio)

Enrique Jos

é Barreiro

Síndico

Dr. M

arcelo Trama

Con

tado


Contado


C.P.C

.E.C.A.B.A. T

°108 -F° 233

C.P.C.E.C.A.B.A. T

° 252 - F° 159

- 78 -

Plazo

Plazo

Plazo

promedio

promedio

promedio

Tipo de

Objetivo de las

Activo

Tipo de

Ambito de negociación o

ponderado

ponderado ponderado

Monto

contrato

operaciones

Subyacente

Liquidación

contraparte

originalmente

residual

deliquid. de

pactado

diferencias

Futuros

Cob

ertura de m

oned

a

extranjera

Moneda

extranjera

Diaria

de

dife

rencias

MAE

5 2

1

2.509

.287

Forw

ards

Cob

ertura de m

oned

a

extranjera

Moneda

extranjera

Al v

encimiento de

dife

rencias

OTC – res

iden

tes en

el p

aís -

sector no financ

iero

2 2

68

115

.634

Forw

ards

Otras co

berturas

Otros

Al v

encimiento de

dife

rencias

Res

iden

tes en

el e

xterio

r 2

1

66

32.261

Swaps

Cob

ertura de varia

ciones

de tas

a de in

terés

Otros

Otras

MAE

12

6 30

300.000


Estados contables Consolidados Correspondientes al período de nueve meses finalizado el 30de septiembre de 2016, presentados en forma comparativa

ESTADO DE SITUACION PATRIMONIAL CONSOLIDADO CON SOCIEDADES CONTROLADAS (Art. 33 – Ley 19.550) AL 30 DE SEPTIEMBRE DE 2016

Presentado en forma comparativa con el ejercicio económico finalizado el 31 de diciembre de 2015 (Cifras expresadas en miles de pesos – Nota 1.1. in fine)




(Socio)



- 80 -

A C T I V O 30/09/2016 31/12/2015

A. Disponibilidades

- Efectivo 1.370.426 1.795.776

- Entidades financieras y corresponsales

Banco Central de la República Argentina 3.975.481 4.813.285

Otras del país 8.518 15.670

Del exterior 280.940 129.786

- Otras 32.466 18.786

5.667.831 6.773.303

B. Títulos públicos y privados

- Tenencias registradas a valor razonable de mercado 1.566.575 181.824

- Tenencias registradas a costo más rendimiento - -

- Títulos públicos por operaciones de pase con el B.C.R.A. - -

- Instrumentos emitidos por el B.C.R.A. 1.095.703 682.712

- Inversiones en títulos privados con cotización 3.420 11.008

- menos: Previsiones - -

2.665.698 875.544

C. Préstamos

- Al Sector público no financiero (Anexo I) 44.865 8.778

- Al Sector financiero (Anexo I)

Interfinancieros - (call otorgado) 45.152 -

Otras financiaciones a entidades financieras locales 301.821 179.719

Intereses, ajustes y diferencias de cotización devengadas a cobrar 19.554 2.015

- Al Sector privado no financiero y residentes en el exterior (Anexo I)

Adelantos 2.870.129 1.775.851

Documentos 7.367.708 6.018.893

Hipotecarios 25.406 50.032

Prendarios 69.363 104.469

Personales 8.707.572 5.615.275

Tarjetas de Crédito 5.957.865 5.680.036

Otros 4.456.972 971.535

Intereses, ajustes y diferencia de cotización devengados a cobrar 646.743 423.432

menos: Cobros no aplicados (69) (35)

menos: Intereses documentados (309.820) (277.488)

- menos: Diferencia por adquisición de cartera - -

- menos: Previsiones (767.575) (594.132)

29.435.686 19.958.380






(Socio)



- 81 -

30/09/2016 31/12/2015

D. Otros créditos por intermediación financiera

- Banco Central de la República Argentina 460.037 394.612

- Montos a cobrar por ventas contado a liquidar y a término 58.823 62.013

- Especies a recibir por compras contado a liquidar y a término 60.774 13.365

- Primas por opciones tomadas - -

- Obligaciones negociables sin cotización (Anexo I) 13.005 3.155

- Saldos pendientes de liquidación de operaciones a término sin 2.408 58

entrega del activo subyacente

- Otros no comprendidos en las normas de clasificación de deudores 809.598 1.371.889

- Otros comprendidos en las normas de clasificación de deudores (Anexo I) 518.176 418.398

- Intereses y ajustes devengados a cobrar no comprendidos en las - -

normas de clasificación de deudores

- Intereses y ajustes devengados a cobrar comprendidos en las 1 1

normas de clasificación de deudores (Anexo I)

- menos: Otros cobros no aplicados (9.776) (17.739)


1.910.671 2.239.808

E. Créditos por arrendamientos

- Créditos por arrendamientos financieros (Anexo I) 1.375.137 1.069.810

- Intereses y ajustes devengados a cobrar (Anexo I) 25.211 20.560


1.386.066 1.074.979

F. Participaciones en otras sociedades

- En entidades financieras - -

- Otras 4.385 5.469

- menos: Previsiones (231) (173)

4.154 5.296

G. Créditos Diversos

- Deudores por venta de bienes (Anexo I) 277 187

- Accionistas - -

- Impuesto a la ganancia mínima presunta - Crédito fiscal 4.660 3.576

- Otros 736.484 532.643

- Intereses y ajustes devengados a cobrar por deudores por - -

venta de bienes (Anexo I)

- Otros intereses y ajustes devengados a cobrar - 8


720.561 516.386






(Socio)



- 82 -

30/09/2016 31/12/2015

H. Bienes de uso 209.502 178.098

I. Bienes diversos 450.357 474.269

J. Bienes intangibles

- Llave de negocio 34.198 41.532

- Gastos de organización y desarrollo 232.447 207.844

266.645 249.376

K. Partidas pendientes de imputación 19.908 23.488

TOTAL DEL ACTIVO 42.737.079 32.368.927






(Socio)



- 83 -

P A S I V O 30/09/2016 31/12/2015

L. Depósitos

- Sector público no financiero 1.977.866 1.182.559

- Sector financiero 3.336 250.981

- Sector privado no financiero y residentes en el exterior

Cuentas corrientes 3.746.438 3.058.841

Cajas de ahorro 11.129.077 7.753.696

Plazo fijo 12.537.779 10.055.257

Cuentas de inversiones - 664.900

Otros 843.247 567.477

Intereses, ajustes y diferencia de cotización devengados a pagar 190.391 220.744

30.428.134 23.754.455

M. Otras obligaciones por intermediación financiera

- Banco Central de la República Argentina


Otros 3.525 3.123

- Bancos y organismos internacionales 183.168 126.962

- Obligaciones negociables no subordinadas 638.793 786.247

- Montos a pagar por compras contado a liquidas y a término 54.371 12.328

- Especies a entregar por ventas contado a liquidar y a término 88.426 62.698

- Primas por opciones lanzadas - -

- Financiaciones recibidas de entidades financieras locales

Interfinancieros (call recibidos) 265.000 -

Otras financiaciones de entidades financieras locales 893.181 655.749

Intereses devengados a pagar 167 -

- Saldos pendientes de liquidación de operaciones a término sin 252 37.543

entrega del activo subyacente - Otras 1.694.921 1.677.020

- Intereses, ajustes y diferencia de cotización devengadas a pagar 46.237 40.753

3.868.041 3.402.423

N. Obligaciones diversas

- Dividendos a pagar - -

- Honorarios 94 -

- Otras 1.342.699 1.234.335

- Ajustes e intereses devengados a pagar - -

1.342.793 1.234.335






(Socio)



- 84 -

30/09/2016 31/12/2015

O. Previsiones 97.781 61.015

P. Obligaciones negociables subordinadas 1.345.470 1.125.853

Q. Partidas pendientes de imputación 147.427 64.035

R. Participación de terceros en entidades consolidadas 30.600 14.201

TOTAL DEL PASIVO 37.260.246 29.656.317

PATRIMONIO NETO (Según estado respectivo) 5.476.833 2.712.610

TOTAL DEL PASIVO MAS PATRIMONIO NETO 42.737.079 32.368.927

CUENTAS DE ORDEN AL 30 DE SEPTIEMBRE DE 2016 Presentado en forma comparativa con el ejercicio económico finalizado el 31 de diciembre de 2015





(Socio)



- 85 -

D E U D O R A S 30/09/2016 31/12/2015

Contingentes

- Créditos obtenidos (saldos no utilizados) 291.859 187.801

- Garantías recibidas 13.677.780 8.794.568

- Otras comprendidas en las normas de clasificación de deudores - -

- Otras no comprendidas en las normas de clasificación de deudores - -

- Cuentas contingentes deudoras por contra 732.083 635.094

De control

- Créditos clasificados irrecuperables 575.312 277.637

- Otras 18.636.856 13.999.525

- Cuentas de control deudoras por contra 1.872.814 1.213.533

De derivados

- Valor "nocional" de opciones de compra tomadas - -

- Valor "nocional" de opciones de venta tomadas - -

- Valor "nocional" de operaciones a término sin entrega del subyacente 535.326 1.026.121

- Permuta de tasas de interés - -

- Otras - -

- Cuentas de derivados deudoras por contra 2.211.821 906.645

De actividad fiduciaria

- Fondos en fideicomiso 516 472

38.534.367 27.041.396

CUENTAS DE ORDEN AL 30 DE SEPTIEMBRE DE 2016 Presentado en forma comparativa con el ejercicio económico finalizado el 31 de diciembre de 2015





(Socio)



- 86 -

A C R E E D O R A S 30/09/2016 31/12/2015

Contingentes

- Créditos acordados (saldos no utilizados) comprendidos en las - -

normas de clasificación de deudores (Anexo I)

- Garantías otorgadas al B.C.R.A. - -

- Otras garantías otorgadas comprendidas en las normas de 601.014 480.473

clasificación de deudores (Anexo I)

- Otras comprendidas en las normas de clasificación de deudores (Anexo I) 91.157 77.471

- Otras no comprendidas en las normas de clasificación de deudores 39.912 77.150

- Cuentas contingentes acreedoras por contra 13.969.639 8.982.369

De control

- Valores por acreditar 1.819.999 1.132.863

- Otras 52.815 80.670

- Cuentas de control acreedoras por contra 19.212.168 14.277.162

De derivados

- Valor "nocional" de opciones de compra lanzadas - -

- Valor "nocional" de opciones de venta lanzadas - -

- Valor "nocional" de operaciones a término sin entrega del subyacente 2.211.821 906.645

- Otras - -

- Cuentas de derivados acreedoras por contra 535.326 1.026.121

De actividad fiduciaria

- Cuenta de actividad fiduciaria acreedora por contra 516 472

38.534.367 27.041.396


ESTADO DE RESULTADOS CONSOLIDADO CON SOCIEDADES CONTROLADAS (Art. 33 – Ley 19.550) CORRESPONDIENTE AL PERIODO DE NUEVE MESES FINALIZADO


(Cifras expresadas en miles de pesos – Nota 1.1.in fine)




(Socio)



- 87 -

30/09/2016 30/09/2015

A. Ingresos financieros

- Intereses por disponibilidades - -

- Intereses por préstamos al sector financiero 50.699 1.567

- Intereses por adelantos 777.182 429.441

- Intereses por documentos 1.419.227 971.855

- Intereses por préstamos hipotecarios 5.854 7.781

- Intereses por préstamos prendarios 13.741 26.123

- Intereses por préstamos de tarjetas de crédito 1.286.463 917.865

- Intereses por arrendamientos financieros 242.592 118.902

- Intereses por otros préstamos 2.377.785 1.464.005

- Intereses por otros créditos por intermediación financiera 151 -

- Resultado neto de títulos públicos y privados 872.602 494.097

- Resultado neto por opciones - 483

- Resultado por préstamos garantizados - Decreto N° 1387/2001 - -


- Ajustes por cláusula C.V.S. - -

- Diferencia de cotización de oro y moneda extranjera 211.511 36.898

- Otros 104.503 36.281

7.362.931 4.505.672

B. Egresos financieros

- Intereses por depósitos en cuentas corrientes - -

- Intereses por depósitos en cajas de ahorro 3.562 3.376

- Intereses por depósitos a plazo fijo 2.103.615 1.542.292

- Intereses por préstamos interfinancieros recibidos (call recibidos) 20.800 16.745

- Intereses por otras financiaciones de entidades financieras 221.944 73.972

- Intereses por otras obligaciones por intermediación financiera 172.937 57.314

- Intereses por obligaciones subordinadas 94.631 58.138

- Otros intereses 201.853 30.675

- Resultado neto de títulos públicos y privados - -

- Resultado neto por opciones - -


- Aportes al fondo de garantía de los depósitos 72.326 129.142

- Diferencia de cotización de oro y moneda extranjera - -

- Otros 653.607 324.937

3.546.049 2.236.813

Margen bruto de intermediación - Ganancia 3.816.882 2.268.859







(Socio)



- 88 -

30/09/2016 30/09/2015

C. Cargo por incobrabilidad 712.992 345.171

D. Ingresos por servicios

- Vinculados con operaciones activas 329.456 252.980

- Vinculados con operaciones pasivas 650.445 495.889


- Otros 1.362.843 1.117.487

2.437.426 1.921.504

E. Egresos por servicios

- Comisiones 486.356 295.712

- Otros 375.247 284.864

861.603 580.576

G. Gastos de administración

- Gastos en personal 2.467.875 1.846.744

- Honorarios a directores y síndicos 36.238 32.547

- Otros honorarios 216.289 121.780

- Propaganda y publicidad 137.320 112.960

- Impuestos 229.095 148.031

- Depreciación de bienes de uso 53.261 39.743

- Amortización de gastos de organización 80.685 65.666

- Otros gastos operativos 553.352 388.668

- Otros 61.077 50.972

3.835.192 2.807.111

Resultado neto por intermediación financiera - Ganancia 844.521 457.505

H. Participación de terceros (1.150) (3.015)

I. Utilidades diversas

- Resultado por participaciones permanentes - -

- Intereses punitorios 57.632 33.892

- Créditos recuperados y previsiones desafectadas 60.131 42.235


- Otras 80.181 79.098

197.944 155.225







(Socio)



- 89 -

30/09/2016 30/09/2015

J. Pérdidas diversas

- Resultado por participaciones permanentes 1.142 717

- Intereses punitorios y cargos a favor del B.C.R.A. 945 156

- Cargos por incobrabilidad de créditos diversos y por otras previsiones 56.993 15.068


- Amortización de diferencias por resoluciones judiciales - -

- Depreciación y pérdidas por bienes diversos 5.959 5.316

- Amortización de llave de negocio 7.334 7.334

- Otras 214.024 113.998

286.397 142.589

Resultado neto antes del impuesto a las ganancias - Ganancia 754.918 467.126

L. Impuesto a las ganancias 223.695 108.228

RESULTADO NETO DEL PERIODO - Ganancia 531.223 358.898


ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO CONSOLIDADO Y SUS EQUIVALENTES CORRESPONDIENTE AL PERIODO DE NUEVE MESES FINALIZADO


(Cifras expresadas en miles de pesos – Notas 1.1 y 1.2.)




(Socio)



- 90 -

30/09/2016 30/09/2015

VARIACIONES DEL EFECTIVO Y SUS EQUIVALENTES

Efectivo al inicio del ejercicio 7.409.987 3.988.995

Modificación de ejercicios anteriores - -

Efectivo modificado al inicio del ejercicio - -

Efectivo al cierre del período (Nota 4.) 5.667.831 4.322.000


Causas de la variaciones del efectivo

Actividades operativas


- Títulos públicos y privados (1.764.166) 308.000

- Préstamos


Al sector público no financiero (34.862) 5.573

Al sector privado no financiero y residentes en el exterior (3.525.057) (459.084)

- Otros créditos por intermediación financiera 30.376 552.331

- Créditos por arrendamientos financieros (3.353) (247.172)

- Depósitos


Al sector público no financiero 756.993 (553.382)

Al sector privado no financiero y residentes en el exterior 3.854.527 2.709.995

- Otras obligaciones por intermediación financiera

- Financiaciones del sector financiero

- Interfinancieros (call recibidos) 244.367 (127.927)

- Otras (excepto las obligaciones incluidas en actividades de financiación) (789.243) (574.876)

Cobros vinculados con ingresos por servicios 2.462.092 1.906.273

Pagos vinculados con egresos por servicios (864.794) (600.678)

Gastos de administración pagados (3.578.097) (2.602.171)

Pago de gastos de organización y desarrollo (64.673) (63.182)

Cobros netos por intereses punitorios 57.632 33.892

Diferencias por resoluciones judiciales pagadas (1.038) (454)

Cobro de dividendos de otras sociedades - -

Otros cobros vinculados con utilidades y pérdidas diversas (97.117) (18.028)

Cobros netos por otras actividades operativas (72.900) (8.645)

Pago del impuesto a las ganancias/Impuesto a la ganancia mínima presunta (77.457) (144.572)

Flujo neto de efectivo (utilizado) / generado por las actividades operativas (3.848.509) 152.695

ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO CONSOLIDADO Y SUS EQUIVALENTES CORRESPONDIENTE AL PERIODO DE NUEVE MESES FINALIZADO


(Cifras expresadas en miles de pesos – Notas 1.1 y 1.2.)




(Socio)



- 91 -

30/09/2016 30/09/2015

Actividades de inversión

Pagos netos por bienes de uso (71.829) (17.239)

Pagos netos por bienes diversos (31.082) (186.659)

Pagos por compra de participaciones en otras sociedades - (1.376)

Cobros por ventas de participaciones en otras sociedades - -

Pagos por actividades de inversión - -

Flujo neto de efectivo utilizado en las actividades de inversión (102.911) (205.274)

Actividades de financiación


-Obligaciones negociables no subordinadas (237.201) 30.607

-Banco Central de la República Argentina:


Otros 402 1.588

-Bancos y organismos internacionales 52.533 141.726

-Obligaciones subordinadas (72.019) (44.965)

-Financiaciones recibidas de entidades financieras locales 15.488 171.635

Aportes de capital - -

Aportes irrevocables 2.248.250 -

Pagos de dividendos - -

Otros cobros / (pagos) por actividades de financiación - -

Flujo neto de efectivo generado por las actividades de financiación 2.007.453 300.591

Resultados financieros y por tenencia del efectivo y sus equivalentes 201.811 84.993

(incluyendo intereses y resultado monetario)



NOTAS A LOS ESTADOS CONTABLES CONSOLIDADO CON SOCIEDADES CONTROLADAS (Art. 33 – Ley 19.550) AL 30 DE SEPTIEMBRE DE 2016

Presentadas en forma comparativa con el ejercicio económico finalizado el 31 de diciembre de 2015 (Cifras expresadas en miles de pesos)




(Socio)



- 92 -

1. BASES DE PREPARACION DE LOS ESTADOS CONTABLES CONSOLIDADOS CON LA SOCIEDAD CONTROLADA 1.1. Bases de preparación

Los estados consolidados presentados como información complementaria han sido preparados de acuerdo con las bases y criterios de valuación expuestos en las notas a los estados contables individuales de la Entidad. Dichos estados contables, con sus respectivas notas y anexos, deben leerse en forma conjunta con los presentes estados contables consolidados.

Los estados consolidados de situación patrimonial, de resultados y de flujo de efectivo y sus equivalentes de Banco Supervielle S.A. con su sociedad controlada Cordial Compañía Financiera S.A. al 30 de septiembre de 2016, fueron preparados de acuerdo con los procedimientos establecidos por las normas contables del BCRA y los establecidos en las Resoluciones Técnicas de la FACPCE enunciadas en la Nota 2.1 a los estados contables individuales, en tanto éstas últimas sean compatibles con las primeras. Dichos procedimientos consisten básicamente en la acumulación de los importes de rubros asimilables y en la eliminación de saldos y resultados por operaciones entre la sociedad controlante y su controlada. Los estados de resultados y de flujo de efectivo y sus equivalentes por el período finalizado el 30 de septiembre de 2016, se presentan en forma comparativa con el mismo período del ejercicio anterior.

1.2. Sociedad consolidada

La Entidad participa en el 95% del capital social y de los votos necesarios para formar la voluntad social de Cordial Compañía Financiera S.A. Los totales de activo, pasivo, patrimonio neto y resultados (valuados de acuerdo a lo expuesto en la Nota 2) de la sociedad controlada consolidada que surgen de los estados contables al 30 de septiembre de 2016 utilizados como base para su consolidación son los siguientes:

Activo Pasivo Patrimonio Neto Resultados

4.018.887 3.406.909 611.978 23.005 2. CRITERIOS DE VALUACION Y EXPOSICION Los estados contables de la sociedad controlada han sido consolidados aplicando criterios homogéneos en materia de valuación y exposición de activos, pasivos, resultados y flujo de






(Socio)



- 93 -

efectivo y sus equivalentes en relación con los aplicados por Banco Supervielle S.A. para la preparación de sus estados contables individuales. Para la medición del estado de resultados consolidado y el estado de flujo de efectivo y sus equivalentes consolidado al 30 de septiembre de 2016 se tomó el período de nueve meses correspondiente a Cordial Compañía Financiera S.A. (enero a septiembre de 2016) en concordancia con el devengamiento de la participación en dichos resultados por parte de Banco Supervielle S.A. De esta forma, el estado de resultados, incluye línea por línea la sumatoria de los resultados por el período de nueve meses entre Banco Supervielle S.A. y Cordial Compañía Financiera S.A. al 30 de septiembre de 2016. Asimismo, se expone por separado la participación minoritaria sobre el resultado de Cordial Compañía Financiera S.A. por los resultados del período de nueve meses al 30 de septiembre de 2016. 3. BIENES DE DISPONIBILIDAD RESTRINGIDA Los estados contables consolidados incluyen bienes de disponibilidad restringida, de acuerdo con el siguiente detalle según su origen:

Rubro Concepto

Banco Supervielle S.A. Cordial Compañía Financiera S.A. Total

30/09/2016 31/12/2015 30/09/2016 31/12/2015 30/09/2016 31/12/2015

Préstamos

- Préstamos Garantizados - - 201.538 353.712 201.538 353.712

Otros Créditos por Intermediación Financiera

- Cuentas especiales de garantía en el BCRA

408.369 344.841 51.668 28.147 460.038 372.988

Créditos Diversos

- Depósitos en garantía por Fideicomisos

28.454 10.416 - - 28.454 10.416

- Depósitos en garantía por Operaciones de Cambio a Término

3.032 6.902 - - 3.032 6.902

- Depósitos en garantía por Opciones Lanzadas

- - - - - -

- Depósitos en garantía – Otros (*) 3.674 3.155 1.721 1.637 5.395 4.792

- Operaciones con emisoras de tarjetas de crédito

98.344 78.432 30.380 25.791 128.724 104.223

Total 541.873 443.746 285.307 409.287 827.181 853.033

(*) Al 30 de septiembre de 2016 y al 31 de diciembre de 2015, la obligación de constituir una garantía por el importe de USD 1.000 para afianzar compromisos asumidos oportunamente por Banco Banex S.A. (actualmente absorbido por Banco Supervielle S.A.) como adjudicataria del Ex Banco San Luis S.A. -actuando como Agente Financiero de la Provincia homónima a partir del 1° de agosto de 1996-, está registrada en este rubro por $1.000. Estos activos constituyen una inmovilización desde el punto de vista de regulaciones prudenciales establecidas por el BCRA.






(Socio)



- 94 -

4. ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO Y SUS EQUIVALENTES CONSOLIDADO El Estado de Flujo de Efectivo y sus Equivalentes Consolidado al 30 de septiembre de 2016 y 2015, explica las variaciones del efectivo y sus equivalentes. A tal fin, se consideró la totalidad del rubro Disponibilidades más Títulos Públicos (comprende Instrumentos emitidos por el BCRA con cotización y por operaciones de pase y otros Títulos Públicos emitidos por el Gobierno Nacional -con cotización, que se encuentren afectados a operaciones de pase) de acuerdo con el siguiente detalle:

Conceptos 30/09/2016 30/09/2015

- Efectivo, oro, moneda extranjera y saldos en bancos y corresponsales 5.667.831 3.830.902

- Letras y Notas del Banco Central para cartera propia con cotización y por operaciones de pase de activos a corto plazo

- 491.098

Total 5.667.831 4.322.000

Los Instrumentos emitidos por el BCRA (Letras y Notas del Banco Central con cotización y por operaciones de pase a corto plazo) al 30 de septiembre de 2015, se mantienen con el fin de cumplir con los compromisos de corto plazo y, desde el punto de vista de su realización, reúnen los requisitos establecidos por las normas del BCRA en la materia por cuanto son fácilmente convertibles en efectivo toda vez que tienen cotización conocida y volatilidad publicada por el Ente de control. Conciliación entre saldos del Estado de Situación Patrimonial y conceptos considerados Efectivo y sus Equivalentes:

Conceptos Saldo al 30/09/2016

Saldo al 30/09/2015

Disponibilidades

- Según Estado de Situación Patrimonial 5.667.831 3.830.902

- Según Estado de Flujo de Efectivo 5.667.831 3.830.902

Títulos Públicos y Privados

a. Instrumentos emitidos por el B.C.R.A.

- Según Estado de Situación Patrimonial 1.095.703 703.806

- Letras y Notas del BCRA sin cotización (1.095.703) (212.708)

- Según Estado de Flujo de Efectivo - 491.098






(Socio)



- 95 -

5. EMISION DE OBLIGACIONES NEGOCIABLES Adicionalmente a lo expresado en Nota 8 a los estados contables individuales de Banco Supervielle S.A., Cordial Compañía Financiera S.A. presenta al 30 de septiembre de 2016 y al 31 de diciembre de 2015 las siguientes obligaciones: Obligaciones Negociables

Clase Fecha de

VN Total Tasa Saldo de capital

Emisión Vencimiento 30/09/2016 31/12/2015

V 15/08/2014 15/02/2016 147.222.222 Variable TNA 3,75% + BADLAR - 147.222

VI 14/05/2015 14/05/2016 145.980.000 Fija 29,00% - 145.980

VII 14/05/2015 14/11/2016 11.578.947 Variable TNA 5,00% + BADLAR 11.579 11.579

VIII 06/10/2015 06/07/2016 54.000.000 Fija 28,50% - 54.000

IX 06/10/2015 06/04/2017 88.750.000 Variable TNA 5,95% + BADLAR 88.750 88.750

X 19/05/2016 19/11/2017 199.000.000 Variable TNA 5,50% + BADLAR 199.000 -

Total 299.329 447.531

ANEXO I

ESTADO DE SITUACION DE DEUDORES CONSOLIDADO (Art. 33 - Ley 19.550) Al 30/09/2016

(Cifras expresadas en miles de pesos – Nota 1.1. in fine)




(Socio)



- 96 -

30/09/2016 31/12/2015 CARTERA COMERCIAL

En situación normal 15.597.913 9.172.595

-Con garantías y contragarantías preferidas "A" 636.595 311.791 -Con garantías y contragarantías preferidas "B" 3.119.906 1.419.329 -Sin garantías ni contragarantías preferidas 11.841.412 7.441.475

Con seguimiento especial 60.886 59.495

- En observación 60.886 58.010 -Con garantías y contragarantías preferidas "A" - 354 -Con garantías y contragarantías preferidas "B" 10.144 15.517 -Sin garantías ni contragarantías preferidas 50.742 42.139 - En negociación o con acuerdos de refinanciación - 1.485 -Con garantías y contragarantías preferidas "A" - 125 -Con garantías y contragarantías preferidas "B" - - -Sin garantías ni contragarantías preferidas - 1.360

Con problemas 475 504

-Con garantías y contragarantías preferidas "A" - - -Con garantías y contragarantías preferidas "B" 13 35 -Sin garantías ni contragarantías preferidas 462 469

Con alto riesgo de insolvencia 27.233 51.864


Irrecuperable 107 12.674

-Con garantías y contragarantías preferidas "A" - 111 -Con garantías y contragarantías preferidas "B" - 1.615 -Sin garantías ni contragarantías preferidas 107 10.948

Irrecuperable por disposición técnica - -

-Con garantías y contragarantías preferidas "A" - - -Con garantías y contragarantías preferidas "B" - - -Sin garantías ni contragarantías preferidas - -

TOTAL CARTERA COMERCIAL 15.686.614 9.297.132

ANEXO I

ESTADO DE SITUACION DE DEUDORES CONSOLIDADO (Art. 33 - Ley 19.550) Al 30/09/2016

(Cifras expresadas en miles de pesos – Nota 1.1. in fine)




(Socio)



- 97 -

30/09/2016 31/12/2015 CARTERA DE CONSUMO Y VIVIENDA

Cumplimiento normal 15.593.171 12.286.935

-Con garantías y contragarantías preferidas "A" 95.777 66.695 -Con garantías y contragarantías preferidas "B" 307.968 264.837 -Sin garantías ni contragarantías preferidas 15.189.426 11.955.403

Riesgo bajo 644.445 421.082

-Con garantías y contragarantías preferidas "A" 2.239 1.437 -Con garantías y contragarantías preferidas "B" 17.713 8.416 -Sin garantías ni contragarantías preferidas 624.493 411.229

Riesgo medio 453.720 261.496


Riesgo alto 426.598 315.054


Irrecuperable 21.966 40.566

-Con garantías y contragarantías preferidas "A" - - -Con garantías y contragarantías preferidas "B" - 1.292 -Sin garantías ni contragarantías preferidas 21.966 39.274

Irrecuperable por disposición técnica 725 302

-Con garantías y contragarantías preferidas "A" - - -Con garantías y contragarantías preferidas "B" - - -Sin garantías ni contragarantías preferidas 725 302

TOTAL CARTERA DE CONSUMO Y VIVIENDA 17.140.625 13.325.435

TOTAL GENERAL 32.827.239 22.622.567

RESEÑA INFORMATIVA AL 30 DE SEPTIEMBRE DE 2016 NORESÑA INFORMATIVTAS A LOS ESTADOS CONTABLES AL 31 DE MARZO DE 2013

RES forma comparativa con el ejercicio económico finalizado el 31 de diciembre de 2012 (Cifras expresadas en miles de pesos

BANCO SUPERVIELLE




(Socio)



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Breve descripción del Negocio y Evolución de las Operaciones

Banco Supervielle S.A. es un banco argentino cuyos orígenes se remontan a 1887. Su actividad se concentra principalmente en la provisión de servicios bancarios y financieros a individuos y pequeñas y medianas empresas. Su larga presencia en el sector financiero le ha permitido establecer una robusta relación con sus clientes y una marca reconocida en la industria bancaria local. Su red bancaria incluye a la fecha 145 sucursales, 31 dependencias destinadas a la prestación de determinados servicios. Muchos de los locales están especialmente acondicionados para el pago de jubilaciones y pensiones de la ANSES. Cuenta además con 487 cajeros automáticos y 167 Terminales de Autoservicio. Los mismos se encuentran ubicados en la Ciudad Autónoma de Buenos Aires y en las Provincias de Buenos Aires, Mendoza, San Luis, San Juan, Córdoba, Tucumán y Santa Fe. El resultado del período finalizado el 30 de septiembre de 2016 arroja una ganancia de 531.223 lo que representa un retorno sobre el patrimonio neto promedio de 17,69 %. Dicho resultado se originó principalmente por el margen financiero y el margen de servicios. La actividad de negocios desarrollada por la Entidad durante el ejercicio 2016 abarcó el otorgamiento de préstamos en sus distintas líneas que incluyen adelantos en cuenta corriente, préstamos personales, descuento de documentos, tarjetas de crédito, leasing, financiamiento a pymes, comercio exterior, entre otros. Breve descripción de las sociedades Vinculadas Banco Supervielle S.A. controla el 95% de Cordial Compañía Financiera S.A., una compañía financiera que se concentra principalmente en la financiación al consumo. El 5% restante fue adquirido por el accionista controlante, Grupo Supervielle S.A. La sociedad controlante de Banco Supervielle S.A. es Grupo Supervielle S.A. Dicha sociedad posee el 96,23% de las acciones y el 96,19% de los votos al 30 de septiembre de 2016. Cordial Compañía Financiera S.A. es una empresa de servicios financieros sujeta a las regulaciones del Banco Central de la República Argentina, cuyo negocio principal es el otorgamiento de tarjetas de crédito,préstamospersonales y venta de seguros a clientes poco bancarizados de los segmentos C2, C3 y D1. Al 30 de septiembre de 2016 obtuvo un resultado positivo de 23.005. Banco Supervielle S.A. tiene participación del 10% del capital accionario de Tarjeta Automática S.A. y del 12,5% del capital accionario de Cordial Microfinanzas S.A. Estas participaciones se efectuaron dentro del marco de las normas sobre Servicios Complementarios de la Actividad Financiera establecido por el BCRA.



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Banco Supervielle está vinculado a SofitalS.A.F.e I.I. Al 30 de septiembre de 2016 la participación accionaria de SofitalS.A.F.e I.I. en Banco Supervielle S.A. representa el 2% del capital social y el 2,02% de los votos. Adicionalmente, la Entidad se encuentra vinculada a las empresas SupervielleAsset Management S.A., Espacio Cordial de Servicios S.A., Supervielle Seguros S.A. por ser sociedades controladas por Grupo Supervielle S.A. A continuación se detallan cuadros con información consolidada con Cordial Compañía Financiera S.A., comparativos con iguales períodos de ejercicios anteriores, referidos a la estructura patrimonial, estructura de resultados, estructura de flujo de efectivo e índices financieros y patrimoniales: Estructura Patrimonial

Concepto 30/09/2016 30/09/2015 30/09/2014 30/09/2013 30/09/2012

Total del Activo 42.737.079 27.508.502 20.965.190 16.043.398 11.562.458

Pasivo 37.229.646 25.040.178 19.004.022 14.572.920 10.469.323

Participación de Terceros 30.600 14.264 11.315 9.959 7.810

Pasivo más Participación de Terceros 37.260.246 25.054.442 19.015.337 14.582.879 10.477.133

Patrimonio Neto 5.476.833 2.454.060 1.949.853 1.460.519 1.085.325 Total del Pasivo más Participación de Terceros más Patrimonio Neto 42.737.079 27.508.502 20.965.190 16.043.398 11.562.458

Estructura de Resultados

Concepto 30/09/2016 30/09/2015 30/09/2014 30/09/2013 30/09/2012

Ganancia Neta por Intermediación Financiera 844.521 457.505 467.924 295.282 351.934

Utilidades Diversas 197.944 155.225 90.711 63.580 42.344

Pérdidas Diversas (286.397) (142.589) (55.784) (48.388) (42.746)

Participación de Terceros (1.150) (3.015) (835) (1.226) (1.208) Subtotal – Ganancia antes de impuesto a las ganancias 754.918 467.126 502.016 309.248 350.324

Impuesto a las Ganancias (223.695) (108.228) (133.368) (35.685) (88.043)

Ganancia Neta 531.223 358.898 368.648 273.563 262.281



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Estructura del Flujo de Efectivo

Concepto 30/09/2016 30/09/2015 30/09/2014 30/09/2013 30/09/2012

Flujo Neto de Efectivo (Utilizado) / Generado por las Actividades Operativas (3.848.509) 152.695 491.602 (187.555) 470.612 Flujo Neto de Efectivo Utilizado en las Actividades de Inversión (102.911) (205.274) (69.273) (41.824) (34.301)

Resultados Financieros y por Tenencia 201.811 84.993 182.483 67.531 24.769 Flujo Neto de Efectivo Generado / (Utilizado) por las Actividades de Financiación 2.007.453 300.591 117.183 164.801 (87.120) Total de fondos (utilizados) / generados durante el período (1.742.156) 333.005 721.995 2.953 373.960

Datos estadísticos

Cantidades de préstamos otorgados 30/09/2016 30/09/2015 30/09/2014 30/09/2013 30/09/2012

Préstamos Personales 322.571 341.974 439.199 310.384 292.108

Tarjetas de Crédito (Titulares) 226.149 152.482 173.158 33.527 52.122

Indices financieros y patrimoniales (en porcentaje)

Ratio 30/09/2016 30/09/2015 30/09/2014 30/09/2013 30/09/2012

Liquidez (1) 18,63 20,92 22,76 18,38 19,05

Solvencia (2) 114,70 109,79 110,25 110,02 110,36

Activos Inmovilizados (3) 3,91 4,77 3,79 3,96 4,89

(1) Activos Líquidos (Disponibilidades + Lebacs y Nobacs + Títulos Públicos con

cotización)/Pasivos Líquidos (Depósitos) (2) Activo/Pasivo (3) Activos Inmovilizados (Participación en otras sociedades + Créditos Diversos + Bienes

de uso + Bienes Diversos + Bienes Intangibles + Partidas pendientes de imputación)/Activos totales

Perspectivas para el ejercicio 2016 En el primer semestre del año la Entidad ha sabido mantener un buen nivel de inversiones en un contexto de crecimiento de préstamos y depósitos, en el marco de un sistema financiero que



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ha registrado un incremento importante de los costos laborales y tecnológicos, dado el incremento del tipo de cambio. Mantener el nivel de inversiones y apostar al crecimiento continuo del nivel de préstamos son pilares fundamentales del Plan Estratégico, el cual le otorga a la Entidad sustentabilidad y solidez en el tiempo. Dentro de este marco, desde el 19 de mayo de 2016 Grupo Supervielle S.A., cotiza en el Mercado de Valores de Buenos Aires y en el NYSE bajo el ticker SUPV. Grupo Supervielle realizó una oferta pública inicial de acciones tanto en el mercado internacional como en Argentina por la cual colocó acciones por un total de USD 323 millones. En la colocación se adjudicaron 146.625.087 acciones ordinarias Clase B, estando compuesta dicha cantidad por 114.807.087 nuevas acciones ordinarias Clase B y por 31.818.000 acciones ordinarias Clase B en circulación. En tanto, del total adjudicado, 137.095.955 acciones fueron vendidas en la oferta internacional en la forma de American Depositary Shares o "ADS". En el segundo semestre del año, Banco Supervielle buscará ampliar y fortalecer su posición en el sistema financiero implementando planes estratégicos que le permitan alcanzar los objetivos fijados. Continuará con la expansión del negocio en un marco de inversiones permanentes tanto en infraestructura como en la plataforma tecnológica, potenciando sus negocios a través del incremento de los niveles de transaccionalidad, de automatización y de productos en línea con las normativas vigentes. El Plan Estratégico está basado en tres ideas rectoras, que actúan como columna vertebral de la organización:

a) Negocios: orientado hacia la búsqueda de innovación en la oferta de productos y servicios de calidad.

b) Tecnología: orientado a la eficiencia mediante una plataforma comercial integrada y un modelo de atención automatizado.

c) Procesos: orientado a la mejora de los procesos internos que redunden en mayores índices de productividad.

Para el año 2016 el foco de acción estará centrado en la expansión del negocio asociado a Empresas; la automatización y multiasistencia de los clientes minoristas; la eficiencia en las operaciones centralizadas; el desarrollo de un área exclusiva que desarrolle el concepto de Banca Virtual y Canales Electrónicos.

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INFORME DE REVISIÓN LIMITADA DE LA COMISION FISCALIZADORA

A los señores Accionistas de Banco Supervielle S.A. C.U.I.T 33-50000517-9 Bartolomé Mitre 434 Ciudad Autónoma de Buenos Aires

En nuestro carácter de integrantes de la Comisión Fiscalizadora de Banco Supervielle S.A., hemos efectuado una revisión limitada de los documentos detallados en el capítulo I siguiente. Los documentos citados constituyen información preparada y emitida por el Directorio de la Entidad, en ejercicio de sus funciones exclusivas. Nuestra responsabilidad consiste en emitir un informe sobre dichos documentos basados en la revisión efectuada con el alcance descripto en el capítulo III. I. DOCUMENTOS OBJETO DE LA REVISIÓN LIMITADA

Hemos revisado los estados contables intermedios adjuntos de Banco SupervielleS.A (en adelante “la Entidad”), que comprenden el estado de situación patrimonial al 30 de septiembre de 2016, los correspondientes estados de resultados, de evolución del patrimonio neto y de flujo de efectivo y sus equivalentes por el periodo de nueve meses finalizado en dicha fecha, así como un resumen de las políticas contables significativas y otra información explicativa incluida en las notas y los anexos que los complementan. Además, hemos revisado los estados contables intermedios consolidados de la Entidad con su sociedad controlada por el período de nueve meses finalizado el 30 de septiembre de 2016, los que se presentan como información complementaria. Los saldos y otra información correspondientes al ejercicio 2015 y a sus períodos intermedios, son parte integrante de los estados contables mencionados precedentemente y por lo tanto deberán ser considerados en relación con esos estados contables.

II. RESPONSABILIDAD DE LA DIRECCIÓN

El Directorio de la Entidad es responsable de la preparación y presentación de los estados contables intermedios adjuntos de conformidad con el marco contable establecido por el Banco Central de la República Argentina (BCRA).

III. ALCANCE DE LA REVISION

Nuestra revisión fue realizada de acuerdo con las normas de sindicatura vigentes en la República Argentina. Dichas normas requieren que la revisión de los documentos detallados en el capítulo I. se efectúe de acuerdo con las normas de auditoría vigentes para la revisión de estados contables de períodos intermedios, e incluya la verificación de la razonabilidad de la información significativa de los documentos examinados, y su congruencia con la restante información sobre las decisiones societarias expuestas en actas, y la adecuación de dichas decisiones a la ley y a los estatutos, en lo relativo a sus aspectos formales y documentales. Para realizar nuestra tarea profesional sobre los documentos detallados en el capítulo I, hemos revisado la labor efectuada por los auditores externos, Price Waterhouse& Co. S.R.L., quienes emitieron su informe de revisión limitada, con fecha 9 de noviembre de 2016, de acuerdo con las normas de revisión establecidas en la Resolución Técnica N° 37 de la Federación Argentina de Consejos Profesionales de Ciencias Económicas (FACPCE) para la revisión de estados contables de períodos intermedios y con las normas de auditoría emitidas por el Banco Central de la República Argentina (BCRA) para revisiones limitadas. Dicha revisión incluyó la verificación de la planificación del trabajo, de la naturaleza, alcance y oportunidad de los procedimientos aplicados y de los resultados de la revisión limitada efectuada por dichos profesionales. Se efectuaron indagaciones a los responsables de la preparación de la información incluida en los estados contables. El alcance de esta revisión es sustancialmente menor al de una auditoría de estados contables, cuyo objeto es la expresión de una opinión de los estados contables tomado

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en su conjunto. Por lo tanto, no expresamos tal opinión. Dado que no es responsabilidad de la Comisión Fiscalizadora efectuar un control de gestión, la revisión no se extendió a los criterios y decisiones empresarias de las diversas áreas de la Entidad, cuestiones que son responsabilidad exclusiva del Directorio.

IV. CONCLUSION

Basados en la labor realizada, y en el informe de los Auditores Externos mencionado en el capítulo III., nada ha llamado nuestra atención que nos hiciera pensar que los estados contables intermedios y sus estados contables consolidados mencionados en el capítulo I. del presente informe, no están preparados, en todos sus aspectos significativos, de acuerdo con las normas contables del Banco Central de la República Argentina.

V. PÁRRAFO DE ÉNFASIS

La Entidad ha preparado los presentes estados contables de conformidad con el marco contable establecido por el Banco Central de la República Argentina. Sin modificar nuestra conclusión, tal como se indica en Nota 4 a los estados contables, dichas normas difieren en ciertos aspectos, de las normas contables profesionales vigentes. La Entidad ha identificado y cuantificado, en la mencionada nota, el efecto sobre los estados contables derivado de los diferentes criterios de valuación y exposición.

VI. INFORMACIÓN SOBRE CUMPLIMIENTO DE DISPOSICIONES VIGENTES En cumplimiento de disposiciones vigentes, informamos que:

a) Los estados contables de Banco Supervielle S.A. y sus estados contables consolidados al 30 de septiembre de 2016, se encuentran asentados en el libro “Balance” y cumplen, en lo que es materia de nuestra competencia , con lo dispuesto en la Ley General de Sociedades y en las resoluciones pertinentes del BCRA y la Comisión Nacional de Valores.

b) Los estados contables de la Entidad surgen de registros contables llevados en sus aspectos formales de conformidad con normas legales, que mantienen las condiciones de seguridad e integridad en base las cuales fueron autorizados por la Comisión Nacional de Valores.

c) Hemos leído la Reseña Informativa y la información adicional a las notas a los estados contables requerida por el artículo 12 °, Capítulo III, Título IV de la normativa de la Comisión Nacional de Valores, sobre la cual, en lo que es materia de nuestra competencia, no tenemos observaciones que formular.

d) No tenemos observaciones que formular en lo que es materia de nuestra competencia, sobre la información incluida en la nota 9 a los estados contables individuales al 30 de septiembre de 2016 en relación con las exigencias establecidas por la Comisión Nacional de Valores respecto al Patrimonio Neto Mínimo y Contrapartida.

e) Manifestamos que se ha dado cumplimiento a lo dispuesto por el artículo 294 de la Ley General de Sociedades.

Ciudad Autónoma de Buenos Aires, 9 de noviembre de 2016.

Enrique José Barreiro Síndico

Por Comisión Fiscalizadora

Contador Público (U.N.L.Z.)

C. P. C. E. C.A.B.A. T°108 - F° 233

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