BANCO PROVINCIAL

Bases conceptuales para la toma de decisiones.

Necesidad de cambio de modelo económico. Mendoza ha tenido históricamente un déficit estructural en su

economía: Produce, fundamentalmente bienes de poco valor agregado, con

escasa incorporación de tecnología y trabajo calificado. Su producción se ha orientado casi excluyentemente al mercado

interno. La provincia no interveniene en el diseño y manejo de las grandes

variables macroeconómicas y esta limitada a manejarse con políticas de financiamiento e inversiones ajenas a sus intereses.

Una visión equilibrada del papel del Estado. Deben reconocerse fallas de mercado y también del Estado, y generarse

posiciones no dogmáticas, sino pragmáticas que posibiliten el desarrollo del mercado, sin demonizar el Estado, admitiendo su participación para compensar las fallas y las demandas insatisfechas.

PRODUCTO BRUTO GEOGRÁFICO Y PRODUCTO BRUTO INTERNO.

MENDOZA Y ARGENTINA. AÑOS 1994/2006*

EN MILES DE PESOS DE 1993.

Fuente: D.E.I.E.(Área Indicadores de Coyuntura), Ministerio de Economía de la Nación y Facultad de Ciencias Económicas (UNCuyo).

*Provisorio Proyecciones Nacionales sobre la base de Cuentas Nacionales y REM BCRA

0

50.000.000

100.000.000

150.000.000

200.000.000

250.000.000

300.000.000

350.000.000

1994

1995

1996

1997

1998

1999

2000

2001

2002

2003

2004

2005

2006

*

PB

I AR

GE

NT

INA

0

2.000.000

4.000.000

6.000.000

8.000.000

10.000.000

12.000.000

14.000.000

PB

G M

EN

DO

ZA

PBI Valor Agregado Bruto a precios de 1993 miles

PBG Valor Agregado Bruto a precios de 1993 miles

Unión Europea (25) 3.921.422 15% 31% 3.946.233 16%

Unión Europea (15) 3.608.926 15% 28% 3.603.005 16%

Asia 2.783.247 21% 29% 2.558.277 21%

China 761.953 47% 34% 659.953 43%

Japon 594.905 12% 13% 514.957 12%

India 87.712 26% 11% 125.431 38%

Rusia 243.572 35% 32% 137.836 33%

Africa del Norte 90.236 - 32% 78.990 -

Africa sub Sahara 169.736 - 32% 165.662 -

Sudafrica 57.036 19% 27% 48.063 30%

América del Norte 1.478.015 7% 10% 2.275.530 11%

Canada 359.399 10% 32% 321.363 10%

Estados Unidos 904.383 6% 7% 1.732.347 12%

México 214.233 9% 28% 221.820 8%

Centro América y Caribe 33.985 - 30% 56.642 -

América Latina 267.766 17% 18% 209.136 11%

Argentina 40.107 13% 22% 28.689 9%

Brasil 118.309 26% 15% 73.524 8%

Chile 40.574 31% 36% 32.037 21%Fuente: FMI, Centro de Economía Internacional, Banco Mundial y Naciones Unidas.

Región

Proporción del PBI

exportado (Año 2005)

Importaciones Año 2005

(Millones US$)

Crecimiento Importaciones

(Crecimiento Anual Promedio. Período

2001/2005)

Exportaciones Año 2005

(millones US$)

Exportaciones 2001/2005

(Crecimiento Anual Promedio)

FLUJO COMERCIAL POR BLOQUE Y PAÍSES

Ubicación Geoestratégica de Mendoza

Cambio de modelo económico Escasa o nula

diversificación.

Baja utilización de recursos productivos.

Escasa industrialización.

Escaso desarrollo territorial

Estructura productiva diversificada

Utilización plena de recursos humanos y materiales para expandir la frontera de producción.

Industrialización con permanente incorporación de conocimientos y tecnología, apta para generar valor agregado y crear empleo de calidad y bien remunerado.

Desarrollo territorial equilibrado mediante: distribución racional entre regiones de los factores de producción y las actividades económicas, y simultanea coordinación, integración y complementación de sus procesos productivos.

Cambio de modelo económico

Orientado hacia el mercado interno y con escasa penetración en el mercado externo.

Posición geopolítica débil dada por una extrema dependencia al modelo de desarrollo nacional de la especialización productiva para el abastecimiento del mercado interno y exportación de productos primarios.

Mayor penetración en los mercados interno y externo con el fin de diversificar, ampliar y sostener la demanda de nuestros productos y prevenir a nuestra economía de las variaciones cíclicas que pudieran afectar a alguno o parte de esos mercados.

Utilización plena de nuestra privilegiada posición en el corredor entre el Atlántico y el Pacífico que nos permita desempeñar un rol geopolítico relevante y lograr una inserción orgánica en la economía internacional.

PRODUCTO BRUTO GEOGRAFICO.VALOR AGREGADO BRUTO, VARIACIÓN RESPECTO DEL AÑO ANTERIOR.MENDOZA. AÑOS 1994/2006*

En valores constantes de 1993.

Fuente: Facultad de Ciencias Económicas, UNCuyo - D.E.I.E.-Área Indicadores de Coyuntura.

*Provisorio

4,6% 4,3% 4,8%

0,6%

-1,7%

-6,5% -6,5%

15,6%

9,9%

12,6%15,8%

-0,3%-2,5%

-10%

-5%

0%

5%

10%

15%

20%

1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006*

Participación del PBG en el PBI Nacional.Años 1994/2006, en valores constantes de 1993.

Fuente: D.E.I.E.(Área Indicadores de Coyuntura), Ministerio de Economía de la Nación y Facultad de Ciencias Económicas (UNCuyo).

*Provisorio Proyecciones Nacionales sobre la base de Cuentas Nacionales y REM BCRA

3,39% 3,40% 3,36% 3,26% 3,15% 3,26% 3,23% 3,15%3,31%

3,52%

3,91%3,73% 3,76%

0,0%

0,5%

1,0%

1,5%

2,0%

2,5%

3,0%

3,5%

4,0%

4,5%

1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006*

Sector Agropecuario Sector Industrial

Sector Construcciones Sector Financiero

500.000

1.000.000

1.500.000

2.000.000

1994

1995

1996

1997

1998

1999

2000

2001

2002

2003

2004

2005

2006

1.000.000

1.200.000

1.400.000

1.600.000

1.800.000

2.000.000

2.200.000

19

94

19

95

19

96

19

97

19

98

19

99

20

00

20

01

20

02

20

03

20

04

20

05

20

06

0

200.000

400.000

600.000

800.000

1.000.000

1.200.000

1.400.000

19

94

19

95

19

96

19

97

19

98

19

99

20

00

20

01

20

02

20

03

20

04

20

05

20

06

100.000

200.000

300.000

400.000

500.000

19

94

19

95

19

96

19

97

19

98

19

99

20

00

20

01

20

02

20

03

20

04

20

05

20

06

Fuente: D.E.I.E. y UNCuyo – Datos 2006, valor provisorio.

Fuente: D.E.I.E. y UNCuyo – Datos 2006, valor provisorio.

Construcciones

Luz, Gas y Agua Establecimientos Financieros

Transporte y Comunicaciones

100.000

200.000

300.000

400.000

500.000

19

94

19

95

19

96

19

97

19

98

19

99

20

00

20

01

20

02

20

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20

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20

05

20

06

500.000

1.000.000

1.500.000

2.000.000

1994

1995

1996

1997

1998

1999

2000

2001

2002

2003

2004

2005

2006

100.000

150.000

200.000

250.000

300.000

1994

1995

1996

1997

1998

1999

2000

2001

2002

2003

2004

2005

2006

100.000

300.000

500.000

700.000

900.000

1994

1995

1996

1997

1998

1999

2000

2001

2002

2003

2004

2005

2006

Crecimiento Económico Sectorial. PBG Real (En Millones de pesos de 1993)

Mercado Laboral - Principales Tasas

3,56,3Desocupación

11,9

8,7

3,3

11,8

9,9

1,9

Subocupación Demandante No demandante

4340,5Empleo

44,643,3Actividad

4° trim. 2006

4° trim. 2005

Fuente: D.E.I.E, sobre la base de la Encuesta Permanente de Hogares

4° trim. 2004

41,9

38,9

7,2

12,7

10,4

2,3

4° trim. 2003

42,4

37,1

12,4

16

13,7

2,3

Indicadores Sociales – Pobreza e Indigencia

4,77,9Indigencia en hogares

5,612Indigencia en personas

20,333,8Pobreza en personas

15,924,8Pobreza en hogares

2° sem. 2006

2° sem. 2005

Fuente: D.E.I.E, sobre la base de la Encuesta Permanente de Hogares

2° sem. 2004

30

39,7

10

14

2° sem. 2003

40,3

51,4

15,5

21

Procedimiento de análisis

Planteo de HipótesisDemostración ante

evidencia empírica

HipótesisProblemas ocasionados por la falta

de inversión en un escenario de reactivación pondrían un freno al desarrollo provincial. (finales del 2003)

Demanda de financiamiento Insatisfecha.

Evidencia: 1 Luego de cuatro años de crecimiento a tasas

medias del 13,3%. Mendoza se encuentra en la frontera de su capacidad de producción o con problemas de competitividad en muchas de sus actividades productivas.

Hay una fuerte necesidad de inversión en bienes de capital, tecnología e infraestructura para sostener el crecimiento.

SENSACIÓN CREDITICIA EN MENDOZA

Encuesta realizada por IERAL a fines del 2005 a 100 empresas de Mendoza, estratificada por sectores económicos:• la insuficiente disponibilidad de crédito es uno de los obstáculos más severos para realizar negocios en la Provincia.

EVIDENCIA 2: ESTRATEGIAS DE FINANCIAMIENTO PARA ACOMPAÑAR LA REACTIVACIÓN Y EL CRECIMIENTO

Fondo Provincial Para la Transformación y el Crecimiento.

Subprograma Financiamiento proyecto BID.Cuyo Aval SGR.Planificación de fuentes especiales de Financiamiento.

Coordinación con organismos nacionales SEPYME, CFI.Mendoza Fiduciaria.Política de Subsidio de Tasas para estimular la inserción

de la banca privada y Banco Nación en el financiamiento a las actividades productivas para acompañar propuesta provincial.

Programas de servicios no financieros de asistencia a las empresas.

Fondo para la Transformación y Crecimiento

Participación de Líneas de Créditos en Análisis

Participación de los Sectores Económicos en los Proyectos en Análisis. Abril de 2007 (Total Créditos en análisis: 178.225.781).

Fondo para la Transformación y Crecimiento

Distribución Geográfica de los PréstamosPORCENTAJE DE MONTOS DE CREDITOS APROVBADOS POR DEPARTAMENTO

DESDE 01/01/2006 HASTA 30/09/2006

TUPUNGATO4,89%

TUNUYAN2,76%

SANTA ROSA3,67%

SAN RAFAEL7,46%

SAN MARTIN8,14%

SAN CARLOS2,20%

RIVADAVIA2,65%

MENDOZA CDAD28,18%

MALARGÜE3,13%

MAIPU11,70%

LUJAN DE CUYO5,64%

LAVALLE1,78%

LAS HERAS2,39%

LA PAZ0,68%

JUNIN1,77%

GUAYMALLEN4,83%

GRAL. ALVEAR1,79%

GODOY CRUZ6,35%

Fondo para la Transformación y Crecimiento

Fondo para la Transformación y Crecimiento

Montos de Créditos Aprobados

Situación Actual del FTyC - Indicadores

Créditos en Situación Normal: $ 272 millones.

Créditos en Gestión Administrativa: $ 9 millones

Créditos en Gestión Judicial: $ 7 millones

Créditos en Situación Normal = 94,5% Créditos Totales

-Información a Abril de 2007.

(*) Obtenidos con metodología diferente a la utilizada por el B.C.R.A.

Estado de Activos y Pasivos del FTyC al 30/09/06

ACTIVOCAJ A Y BANCOSEn Pesos y Dólares 8.084.957

INVERSIONESTítulos Privados 1.582.313

PRESTAMOSI- CON EL SECTOR PÚBLICO 189.117.350I I - CON EL SECTOR PRIVADO 267.611.058

OTROS CREDITOSCon el Gobierno de Mendoza y otros 55.881.621

INVERSIONES PERMANENTESEn Mendoza Fiduciaria S.A. 2.910.000

BIENES DE USOValores Residuales 2.765.000

TOTAL DEL ACTIVO 527.952.300

PASIVOCUENTAS POR PAGARCon proveedores y el Gobierno de Mendoza 929.482

CARGAS FISCALESPor ser Agente de Retención 7.527

REMUNERACIONES Y CARGAS SOCIALESPor sistema de J ubilaciones, Obra Social, ART y otros 19.007

PREVISIONESPor subsidios a programas establecidos por Ley 10.914.744

TOTAL DEL PASIVO 11.870.759

PATRIMONIO NETO 516.081.540

El sistema financiero actual tanto público como privado no es suficiente para abastecer la demanda de una economía que diversifica su producción y mercados.

Fallas de mercado en el sistema financiero mendocino provocadas por información asimétrica generan: racionamiento del crédito, segmentación de mercado, generación de demanda insatisfecha y un ratio Créditos PBI extremadamente bajo.

* datos provisorios

Tomando como Base el Año 2002, Mendoza experimenta un crecimiento en el PBG sensiblemente mayor que el PBI de Argentina. Sin embargo, el sector Intermediación Financiera Provincial muestra una recuperación significativamente menor que a nivel Nacional.

25

Argentina y Mendoza. Crecimiento del Producto y Crecimiento del Sector Financiero

0

20

40

60

80

100

120

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160

180

200

2000 2001 2002 2003 2004* 2005* 2006*

Nº ín

dic

e (

20

02

=1

00

)

Años

Valor Agregado Argentina, Mendoza, Intermediación Financiera

2000-2006

PBI PBG Int Fin en Arg Int Fin en Mza

0%

1%

2%

3%

4%

5%

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8%

2000 2001 2002 2003 2004* 2005* 2006*

Porc

en

taje

Años

Participación relativa del sectorIntermediación Financiera en las economías

2000-2006

Aporte del Sector a Arg Aporte del Sector a Mza

* datos provisorios

• En el período analizado, el aporte del Sector a la economía Argentina es siempre mayor que a la de Mendoza. En la Provincia la : la participación relativa del sector financiero en la economía mendocina, que en 2001 era del 5%, cayó al 3% en el 2002 y no ha vuelto a recuperarse.

26

Argentina y Mendoza. Participación relativa del Sector Financiero en el Producto Bruto.

VOLUMEN DE CRÉDITO BANCARIO

Estados Unidos: créditos bancarios representan el 88% de la producción (además de otras fuentes de financiamiento como el mercado de capitales).

Chile y Brasil: créditos bancarios representan el 73% y 61% de sus respectivas producciones.

Argentina: 15%

Mendoza: 5%

Año 2005

CREDITO SECTORIAL EN MENDOZA

Sectores más dependientes del crédito local: agropecuario, industrial y construcción. Periodo 2000 / 2001: en promedio los tres sectores tomaron préstamos por aprox. 24% de su respectiva producción. Caída general en el ratio crédito-producto entre el período 2001 y 2005.

• Coeficiente Préstamos sobre Depósitos (P/D) = porcentaje de depósitos de efectivo que están prestados.

• Coeficiente inferior a la media del país: la Provincia financia préstamos en otros lugares del país (exporta efectivo)

•A partir de Septiembre 2003 los Depósitos de Mendoza pasan a financiar Préstamos otorgados en otras plazas.

• Banco Público: puede recibir los depósitos y prestarlos en la misma plaza.

PRÉSTAMOS SOBRE DEPÓSITOS

Fuente: Subprograma Financiamiento – Mendoza Productiva, basado en BCRA.

Préstamos sobre Depósitos

20%

30%

40%

50%

60%

70%

80%

90%

100%

2001

- M

ar Jun

Sep Dic

2002

- M

ar Jun

Sep Dic

2003

- M

ar Jun

Sep Dic

2004

- M

ar Jun

Sep Dic

2005

- M

ar Jun

Sep Dic

2006

- M

ar

TOTAL DEL PAIS MENDOZA

Préstamos y Depósitos en Mendoza(pesos corrientes)

$ 0

$ 500.000

$ 1.000.000

$ 1.500.000

$ 2.000.000

$ 2.500.000

$ 3.000.000

2001

- M

ar Jun

Sep Dic

2002

- M

ar Jun

Sep Dic

2003

- M

ar Jun

Sep Dic

2004

- M

ar Jun

Sep Dic

2005

- M

ar Jun

Sep Dic

2006

- M

ar

mile

s d

e p

eso

s

DEPÓSITOS PRÉSTAMOS

ROL DEL BANCO PROVINCIAL

El banco provincial puede ser motor de desarrollo, si se proyecta como un banco rentable, moderno y eficiente, al servicio de las actividades productivas y las Pymes Mendocinas. Para apuntalar la estrategia de desarrollo y el cambio de modelo económico.

Sujeto de Crédito

No Sujeto de Crédito

Bancos Privados

Fondo de T. y C.

• Tasas subsidiadas• Direccionamiento del

crédito• Fondos aportados

directamente por el Gobierno

SGR

• Baja tasa• Flexibilidad en cuanto a contra

garantías.• Direccionamiento del crédito• Captación privada de fondos

Banco Público

• Tasa de mercado• Requisitos BCRA• Direccionamiento del

crédito, a segmentos no atendidos.

• Aumentar oferta crédito• Captación privada de

fondos.• Sinergia con otros

mecanismos financiamientoRequisitos

BCRA

RIESGOS IMPLICITOS CONSIDERADOS para la formulación del nuevo Banco

Riesgo del ente financiero de incurrir en políticas económicas financieras forzadas, que atentan contra su rentabilidad.

No generar confianza. Fondeo.

No insertarse correctamente en el sistema financiero local.

Mala definición del negocio del nuevo banco, de su marco institucional, de sus procedimientos operativos y de sus politicas de recursos humanos.

BASES CONCEPTUALES QUE SUSTENTAN LA OPINION DESFAVORABLE A SU APERTURA

Si el gobierno tiene déficit fiscales, se fondea con el Banco y esto produce dos efectos indeseables: a) Se relajan las cuentas fiscales, b) Los fondos no se direccionan a la producción.Regulaciones BCRA. Ley 7610. Dudas sobre inestabilidad de marcos legales,

promovamos con la fortaleza del instrumento de la educación el Estado Democrático de Derecho, en el que las leyes son normas que rigen la sociedad y la cambian sus representantes por ejercicio democrático.

Fortalecer mecanismos de participación formal en la construcción de las normas.

Mendoza tiene un mal comportamiento frente a sus deudas, los bancos públicos no son eficientes para cobrar, el banco se endeudará, por este motivo lo hará la provincia y en consecuencia subsidia el contribuyente.Regulaciones del BCRALey 7610, Art.1 inciso C .SERVICIOS NO FINANCIEROS. Adecuar oferta a

proyectos rentables.Experiencia empírica: El FTC con un régimen

claro de garantías y prestamos adecuados a la demanda y a los negocios del sector productivo cobra el 94% de los créditos que otorga, contribuye al crecimiento económico, mejora la situación de los contribuyentes y genera ingresos para la provincia, recaudación fiscal record.

Bancos públicos actualmente tienen una cartera morosa semejante a la banca privada, y es la menor de su historia.

La economía mendocina depende de variables macroeconómicas nacionales y nada de lo que hagamos a nivel financiero para modificarlas cambia esta realidad. Experiencia empírica del FTC: fabrica de

duraznos, concentradoras de mosto, equipamiento industrial madera y mueble, metalmecánica, transporte, etc., demanda no abastecida por el sistema bancario que al abastecerla generó dinámica económica con el rumbo fijado. (260 mill es mas de la mitad de crédito a largo plazo de la provincia )

Experiencia Mundial indica una perdida de la participación relativa de los bancos públicos respecto de los privados.

Recomiendo la lectura de Joseph Stiglitz “El malestar de la Globalización

“Es fácil crear bancos sólidos, bancos que no pierden dinero debido a malos préstamos: simplemente hay que exigirles que inviertan en Letras del Tesoro norteamericano. El desafío no es crear bancos solventes sino crear bancos solventes que provean crédito para crecer. Argentina ha demostrado que no hacerlo puede de por sí dar lugar a macro inestabilidad” Joseph Stiglitz

También el recorrido por algunos ejemplos de economías desarrollada o en vías de desarrollo que implementan políticas de financiamiento publico:

EEUU – Small Busines Administration.Europa occidental – casi todos los países poseen

instituciones financieras focalizadas en el desarrollo ej KFW en Alemania.

Brasil- BNDSMéxico – Nacional financiera de México.Chile – Corporación de fomento de ChileRelación inversa entre relación de la banca

publica países en desarrollo

Los créditos otorgados por la Banca Publica, disminuyen la oferta de créditos privados, por lo tanto los bancos públicos no impulsan la actividad privada y reducen el crecimiento económico.

Es indiscutible el rol contra cíclico de la banca publica, permitiendo suavizar las fluctuaciones macroeconómicas.

Fallas de mercado e información asimétrica generan demanda no abastecida, en la que el banco publico puede tener oferta complementaria.

En la actualidad el sistema financiero abastece demanda de prestamos personales para consumo, moviliza la demanda agregada a través del consumo y no genera oferta a través de créditos al sector productivo. Contribuyen a la inflación o a la inversión que estimula el crecimiento?

Una banca publica minorista puede crear sinergias con instituciones financieras nacionales y provinciales, coordinando distintas herramientas generadas como servicios no financieros, SGR, Fondos BID, Mendoza Fiduciaria, SEPYME y FTC, subsidio de tasa, con el objeto de atender PYMES excluidas. (Pensar creativamente)

HOY LAS CONDICIONES NO SON LAS DEL PASADO

Condiciones que permitían su funcionamiento Alta inflación Economía cerrada Redescuentos otorgados por el banco central Licuación de pasivos por desactualizaciòn monetaria o

amnistías o/y refinanciaciones forzadas. Estatización de deuda.

Condiciones que favorecen su caída Apertura de la economía Políticas de ajuste estructural. Aplicadas a la macroeconomía

en general. Políticas forzadas de adecuación de bancos públicos a la de

bancos privados. Efecto tequila año dic.94/mayo95 retiro de depósitos privados

pasando de 532 mill a 228 mill -57% y publico privados del 39% (provincia asiste con endeudamiento provincial) .

CONDICIONES ACTUALES El modelo productivo actual ha superado algunos de los déficit

estructurales del pasado diversificando e internacionalizando sus actividades productivas y necesita la palanca del financiamiento para sostener crecimiento y provocar desarrollo.

Actualmente se ven cambios: Hay superávit fiscal, superávit externo, sólida posición de divisas, se han fijado límites para los montos de créditos en la banca pública, la irregularidad de las carteras de los BP tienen una irregularidad bastante similar a la privada, hay mucha evidencia de cómo son las mejores prácticas del gobierno de una entidad financiera.

El sistema bancario actual responde a las exigencias de un BCRA mas rígido.

Ley 7610 ofrece seguridad patrimonial y financiera y restringe la vinculaciones Banco, Estado Provincial que pudieran forzar la rentabilidad. La carta orgánica deberá prever su correcto funcionamiento.

Se prevé la participación del sector privado por lo cual se está trabajando en crear una herramienta que sea atractiva a la inversión privada desde todo punto de vista, buenos negocios, basados en eficiencia operativa por su estructura, gerenciamiento, funcionamiento y composición y modo de gobierno

Una mala experiencia del pasado no debe cancelar el futuro.

REQUISITOS PARA LA NUEVA ENTIDAD FINANCIERA.Acompañar el modelo económico para el desarrollo de la

provincia de Mendoza.Financiar proyectos rentables que dinamicen la economía

provincial. Contar con Servicios no financieros que verifiquen la

condición anterior.Ser instrumento para el logro de la autonomía financiera

provincial.No implementar políticas financieras y económicas

forzadas por presiones de intereses que no responden a los objetivos trazados y afecten su rentabilidad.

Ser Agente financiero del Estado Provincial.Ser atractivo para inversores.Fortalecer el sistema Financiero de la provincia

generando sinergias con la Banca privada, publica y las distintas herramientas que la provincia dispone.

Servicios de Consultoría Contratados

Consorcio

•KPMG: Firma líder a nivel mundial en la prestación de servicios de asesoría financiera en entidades públicas y privadas.

•Estudio Alpha: Estudio especializado en restructuración, planificación estratégica y estudios de viabilidad económico financiero.

•Estudio Bruchou, Fernandez, Madero, Lombardi y Mitrani: Estudio jurídico líder en la especialización de derecho bancario y financiero.

Objetivos de la Contratación

•Realizar los estudios técnicos de carácter económico, financieros, legales y organizativos, para evaluar la factibilidad del Banco bajo diferentes alternativas institucionales y estrategias.

•Desarrollo del consecuente plan y cronograma de actividades para lograr la creación, estructuración y puesta en funcionamiento del Banco.

Servicios de Consultoría Contratados

1. Análisis y Estimación del MercadoSe estudia y evalúa el mercado actual y potencial sobre el que actuará la nueva institución financiera.

2. Definición Institucional, Estructuración de la Entidad y Plan de LanzamientoNúcleo central del proyecto. Se diseñan y evalúa el impacto de las diferentes alternativas con el Gobierno Provincial y se desarrolla, analiza y planifica las tareas para iniciar la creación y puesta en marcha de la futura entidad.

3. Alternativas de Financiamiento.Identificación del marco y definición de la estrategia y mecanismos de sustentabilidad financiera de la nueva entidad.

4. Relacionamiento con el Banco Central.Se alinea la creación de la nueva entidad con los requerimientos y políticas del Banco Central. Se prepara y presenta la documentación requerida.

Áreas de Trabajo Desarrolladas

Plan de Ejecución Propuesto por la Consultora por Áreas

Cronograma de Ejecución

Servicios de Consultoría Contratados

1. Un Marco de Visión y Análisis AmplioEvaluación a futuro de las diferentes alternativas desde un punto de vista económico, político y social considerando los objetivos y prioridades estratégicas del Gobierno Provincial.

2. Creatividad y Experiencia para la Identificación de AlternativasProponer en forma creativa alternativas institucionales que potencien la capacidad de la futura entidad para generar resultados para el desarrollo de la Provincia, capitalizando capacidades y estructuras existentes y oportunidades intrínsecas.

3. Clara identificación de Oportunidades y RiesgosEvaluar las diferentes alternativas, sus posibilidades y su potencial impacto en la gestión del Gobierno y de la economía provincial.

4. Marco Institucional y de GobiernoEs imprescindible contar con una profunda identificación del marco regulatorio e institucional para generar un esquema de conducción que asegure la continuidad de la nueva entidad dentro de los lineamientos estratégicos de la Provincia, capitalizando las experiencias de los anteriores Bancos Provinciales y prácticas de Gobierno Corporativo.

Aspectos claves del proyecto destacados por la Consultora

Servicios de Consultoría Contratados

5. Fuentes de FinanciamientoConfirmar las necesidades de financiamiento de las diferentes etapas del proyecto y las alternativas posibles capitalizando los programas actuales de la Provincia, negocios de propia entidad y otras fuentes complementarias.

6. Desarrollo en EtapasLograr resultados consistentes a lo largo del proceso, tanto en etapas de evaluación como de desarrollo de la inversión.

7. Experiencia para la Generación del Plan de ImplementaciónElaboración de un plan de implementación que considere los aspectos más relevantes que deberán se llevados a cabo para el desarrollo de la nueva entidad.

8. Relacionamiento con el Banco CentralIntegración del nuevo proyecto con las políticas a nivel nacional establecidas por el BCRA en materia de creación y funcionamiento de entidades financieras.

Aspectos claves del proyecto destacados por la Consultora

Servicios de Consultoría Contratados

1. Identificación de alternativas institucionales para la creación de la nueva entidad y sus principales características.

2. Estudio detallado de contos, beneficios, rentabilidad, ventajas e inconvenientes del proyecto que se formule desde una perspectiva privada y social.

3. Plan de acción y cronograma de actividades para la creación y puesta en operación.

4. Documentación necesaria para presentar ante el BCRA para la obtención de la autorización para funcionar.

5. Proyecto de Estatuto Social del Banco a constituir y ajuste o modificación al marco legal que se consideren convenientes.

6. Alternativas de integración del capital privado y valuación de acciones.

7. Propuesta de cambios al marco legal y normativo.

Productos a Entregar

El Estado es ineficiente, los políticos son corruptos por lo tanto las políticas de personal no responderán a una moderna y adecuada planificación de los recursos humanos, habrá altos costos de infraestructura etc.

En mi doble experiencia de ciudadana común y funcionaria del estado, debo decir que he encontrado funcionarios que honran con honestidad, dignidad y vocación de servicio el cargo que ejercen.

Crear desde el inicio una fuerte cultura institucional que le imprima un sello de eficiencia y transparencia.

Generar mecanismos de gestión integral que refuercen la cultura creada. Lo que no se da por carácter se da por procedimiento.

Hay otros mecanismos FTC, BID, Captación de fondos del mercado de capitales con esquema BID.

BID si bien se esta poniendo en funcionamiento un fideicomiso publico, los costos de tasas, gastos de administrador fiduciario, bancos minoristas, etc. Han puesto muchas veces en riesgo su ejecución, siendo las tasas del BID órgano de fondeo bajísimas. Ha sido necesario la complementación con subsidio de tasa y SGR, para hacerlo competitivo.

En los hechos el mercado de capitales aún no mira las actividades productivas y los fondeos son caros.

La titularización de la cartera del fondo también genera recursos limitados.