BANCO PATAGONIA S.A. ACTA DE DIRECTORIO Nº 2680 (10.02.16): En la Ciudad Autónoma de Buenos Aires, se reúnen en Av. de Mayo 701, Piso 27, los miembros del Directorio de BANCO PATAGONIA S.A., que firman al pie, dejando constancia que los Sres. Admilson Monteiro García y Claudemir Andreo Alledo lo hacen comunicados por medios de transmisión simultánea de sonido, imágenes y palabras, de acuerdo a lo previsto en el artículo duodécimo del Estatuto Social y a la normativa vigente, delegando la firma del Acta en los Sres. Antônio Carlos Bizzo Lima y Rubén Miguel Iparraguirre respectivamente. Se encuentra presente la Sra. Mónica María Cukar por la Comisión Fiscalizadora. Siendo las 16:00 hs. y habiendo quórum suficiente, el Sr. Presidente declara abierto el acto y manifiesta que la reunión tiene por objeto tratar distintos aspectos relacionados con la actividad de la Sociedad. Luego de un amplio intercambio de opiniones sobre temas varios, se pasa a considerar el siguiente Orden del Día:

I. Asuntos de Deliberación

1. Consideración de los Estados Contables correspondientes al ejercicio económico de la Sociedad, comprendido entre el 1° de enero y el 31 de diciembre de 2015, que incluyen los informes de los Auditores Independientes, de la Comisión Fiscalizadora y la Reseña Informativa según el Título IV, Capítulo III, Artículo 4 de las Normas de la CNV (TO 2013).

2. Consideración de la Memoria correspondiente al ejercicio económico finalizado el 31 de diciembre de 2015, que incluye el Informe sobre el grado de cumplimiento del Código de Gobierno Societario.

3. Informe Anual del Comité de Auditoría – CNV, en cumplimiento de lo dispuesto en el Art. 110 de la Ley 26.831 y el Título II, Capítulo III, Artículo 18 inciso c), de las Normas de la CNV (TO 2013).

…………………………………………………………………………………………………………………… I. Asuntos de Deliberación

1. CONSIDERACIÓN DE LOS ESTADOS CONTABLES CORRESPON DIENTES AL EJERCICIO ECONÓMICO DE LA SOCIEDAD, COMPRENDIDO ENTRE EL 1° D E ENERO Y EL 31 DE DICIEMBRE DE 2015 QUE INCLUYEN LOS INFORMES DE LOS AUDITORES INDEPENDIENTES, DE LA COMISIÓN FISCALIZADORA Y LA R ESEÑA INFORMATIVA SEGÚN EL TITULO IV, CAPITULO III, ARTICULO 4 DE LAS NORMAS DE LA CNV (TO 2013): El Sr. Presidente informa que se ha distribuido con suficiente antelación a los Sres. Directores y Síndicos, el estado de situación patrimonial de Banco Patagonia S.A. correspondiente al 92° ejercicio económico de la Sociedad, finalizado el 31.12.15 y los correspondientes estados de resultados, de evolución del patrimonio neto, de flujo de efectivo y sus equivalentes y los Estados Contables Consolidados, por el ejercicio económico finalizado en esa fecha y las notas y anexos que los complementan, todo en el marco de las normas legales vigentes. Asimismo informa que en cumplimiento de lo previsto en el Título IV, Capítulo III, Art. 4 de las Normas de la CNV (TO 2013) se ha requerido a la Gerencia de Contabilidad, la confección de la Reseña Informativa. Continúa expresando que dicho documento consiste en un breve resumen de las actividades del Banco y de los principales rubros del Balance y que la misma forma parte integrante de los Estados Contables. Comunica además, que de acuerdo con lo requerido por las normas del B.C.R.A., el Estado de Situación Patrimonial, el Estado de Resultados, el Estado de Evolución del Patrimonio Neto y el Estado de Flujo de Efectivo y sus Equivalentes al 31.12.15, y los Anexos que así lo especifican, se presentan en forma comparativa con saldos al cierre del ejercicio precedente. La documentación en consideración en esta reunión, responde a los registros efectuados en los libros rubricados de la Sociedad llevados de conformidad con las normas legales vigentes, y su documentación respaldatoria. Por este hecho y dado que los mismos son de conocimiento por parte de los Directores y Síndicos, mociona que se omita su transcripción en actas y se den por aprobados. Luego de un amplio intercambio de opiniones, y de considerar distintos aspectos relacionados con la información contenida en los Estados Contables mencionados, la moción es aprobada por unanimidad.------------------------------------------------------------------------------------------------------------------- A continuación, el Sr. Presidente propone que, estando aún dentro de los plazos legales, se considere la Convocatoria a Asamblea en otra reunión del Directorio. Luego de un breve intercambio de opiniones, la propuesta del Sr. Presidente resulta aprobada por unanimidad.---------- Acto seguido, el Sr. Presidente pone a consideración el informe de los Auditores Independientes sobre los estados aprobados. Luego de un breve intercambio de opiniones, se deja constancia de haber tomado conocimiento del informe, y se resuelve su transcripción en la presente Acta: INFORME DE LOS AUDITORES INDEPENDIENTES SOBRE ESTAD OS CONTABLES

A los señores Presidente y Directores de Banco Patagonia S.A. Domicilio legal: Av. de Mayo 701, Piso 24 C.U.I.T. N°: 30-50000661-3 Ciudad Autónoma de Buenos Aires

Informe sobre los estados contables

Hemos auditado los estados contables adjuntos de Banco Patagonia S.A. (en adelante “la Entidad”), que comprenden el estado de situación patrimonial al 31 de diciembre de 2015, los estados de resultados, de evolución del patrimonio neto y de flujo de efectivo y sus equivalentes por el ejercicio finalizado en esa fecha, las notas 1 a 32 y los anexos A, B, C, D, E, F, G, H, I, J, K, L, N y O que se presentan como información complementaria. Asimismo, hemos auditado los estados contables consolidados adjuntos de Banco Patagonia S.A. con sus sociedades controladas, que comprenden el estado de situación patrimonial consolidado al 31 de diciembre de 2015, los correspondientes estados consolidados de resultados y flujo de efectivo y sus equivalentes por el ejercicio finalizado en esa fecha, y las Notas 1 a 8 y el anexo 1 que se exponen como información complementaria.

Las cifras y otra información correspondientes al ejercicio finalizado el 31 de diciembre de 2014 son parte integrante de los estados contables mencionados precedentemente y se las presenta con el propósito de que se interpreten exclusivamente en relación con las cifras y con la información del ejercicio actual.

Responsabilidad del Directorio y la Gerencia sobre los estados contables

El Directorio y la Gerencia de la Entidad son responsables por la preparación y presentación razonable de los estados contables adjuntos de acuerdo con las normas contables vigentes establecidas por el Banco Central de la República Argentina (B.C.R.A.), y por el diseño, implementación y mantenimiento del control interno que el Directorio y la Gerencia consideren necesario para permitir la preparación de estados contables libres de incorrecciones materiales.

Responsabilidad de los auditores

Nuestra responsabilidad consiste en expresar una opinión sobre los estados contables adjuntos basada en nuestra auditoría. Hemos realizado nuestra auditoría de acuerdo con las normas de auditoría establecidas en la Resolución Técnica N° 37 de la Federación Argentina de Consejos Profesionales de Ciencias Económicas (“FACPCE”) y con las “Normas mínimas sobre Auditorías Externas” emitidas por el B.C.R.A.. Dichas normas exigen que cumplamos los requerimientos de ética, y que planifiquemos y ejecutemos la auditoría para obtener una seguridad razonable de que los estados contables no contienen errores significativos. Una auditoría implica realizar procedimientos sobre bases selectivas para obtener elementos de juicio sobre las cifras y aseveraciones presentadas en los estados contables. Los procedimientos seleccionados dependen de nuestro juicio profesional, incluyendo la evaluación del riesgo de que los estados contables contengan errores significativos. Al realizar esta evaluación del riesgo, consideramos el control interno existente en la Entidad relativo a la preparación y presentación de los estados contables con la finalidad de seleccionar los procedimientos de auditoría apropiados en las circunstancias, pero no con el propósito de expresar una opinión sobre la efectividad del control interno de la Entidad. Como parte de la auditoría se evalúan asimismo las políticas contables utilizadas, las estimaciones significativas hechas por la Dirección y la presentación de los estados contables en su conjunto. Consideramos que hemos obtenido los elementos de juicio válidos y suficientes para sustentar nuestra opinión profesional

Opinión

En nuestra opinión, los estados contables adjuntos presentan razonablemente, en todos sus aspectos significativos, la situación patrimonial y financiera de Banco Patagonia S.A. al 31 de diciembre de 2015, los resultados de sus operaciones, las variaciones en su patrimonio neto y el flujo de efectivo y sus equivalentes por el ejercicio finalizado en esa fecha, así como la situación patrimonial y financiera consolidada de Banco Patagonia S.A. y sus sociedades controladas al 31 de diciembre de 2015, los resultados consolidados de sus operaciones y el flujo de efectivo y sus equivalentes consolidado por el ejercicio finalizado en esa fecha, de acuerdo con las normas contables establecidas por el B.C.R.A.

Párrafo de énfasis

Sin modificar nuestra opinión, llamamos la atención de los usuarios de este informe sobre la información contenida en la Nota 3 a los estados contables individuales adjuntos, que indica que los mismos han sido preparados por el Directorio y la Gerencia de la Entidad de acuerdo con las normas contables establecidas por el B.C.R.A., las cuales difieren en ciertos aspectos de valuación y presentación de las normas contables profesionales vigentes en la Ciudad Autónoma de Buenos Aires, República Argentina, que se describen y cuantifican en dicha nota.

Informe sobre otros requerimientos legales y reglam entarios

En cumplimiento de disposiciones vigentes, informamos que:

a) los estados contables adjuntos se encuentran asentados en el libro de Balances, y surgen de los registros contables de la Entidad llevados, en sus aspectos formales, de conformidad con las disposiciones legales vigentes. Los sistemas de información utilizados para generar la información incluida en los estados contables mantienen las condiciones de seguridad e integridad en base a las cuales fueron oportunamente autorizados,

b) hemos aplicado los procedimientos sobre prevención de lavado de activos de origen delictivo y financiación del terrorismo previstos en las correspondientes normas profesionales emitidas por la FACPCE,

c) al 31 de diciembre de 2015, la Entidad registra el patrimonio neto mínimo y contrapartida líquida requerida por la normativa de la Comisión Nacional de Valores según se menciona en Nota 16 a los estados contables individuales adjuntos,

d) los estados contables consolidados adjuntos, han sido preparados por el Directorio y la Gerencia de la Entidad, en sus aspectos significativos, en el marco de las pautas de consolidación establecidas por las Comunicaciones “A” 2227 y 2349 del Banco Central de la República Argentina que se exponen en las notas 1 a 8 de dicha información consolidada,

e) al 31 de diciembre de 2015 no han surgido evidencias de falta de cumplimiento en los aspectos significativos, de las regulaciones monetarias y regulaciones técnicas establecidas por el Banco Central de la República Argentina sobre bases consolidadas informadas ante dicho organismo de contralor,

f) hemos leído la reseña informativa (secciones “Aspectos destacados”, “Estructura patrimonial consolidada”, “Estructura de resultados consolidada”, ”Estado del flujo de efectivo consolidado”, “Principales indicadores” e “Información adicional requerida por el art. 12 del capítulo III, título IV, de las normas de la CNV”), sobre la cual, en lo que es materia de nuestra competencia, no tenemos observaciones que formular,

g) al 31 de diciembre de 2015, la deuda devengada en concepto de aportes y contribuciones con destino al Sistema Integrado Previsional Argentino que surge de los registros contables ascendía a $ 50.996.777, no existiendo deudas exigibles a dicha fecha, y

h) de acuerdo con lo requerido por el artículo 21, inciso e, de la Sección VI, Capítulo III del Título II del NT 2013 de la CNV, informamos que:

– el cociente entre el total de servicios profesionales de auditoría prestados por nosotros para la emisión de informes sobre estados contables y otros informes especiales o certificaciones sobre información contable o financiera facturados a la Entidad, y el total facturado a la Entidad por todo concepto, incluyendo dichos servicios de auditoría, durante el ejercicio finalizado el 31 de diciembre de 2015 es 84%;

– el cociente entre el total de dichos servicios profesionales de auditoría facturados a la Entidad y el total de los mencionados servicios de auditoría facturados a la Entidad y a sus controladas y vinculadas es 78%, y

– el cociente entre el total de dichos servicios profesionales de auditoría facturados a la Entidad y el total facturado a la Entidad y a sus controladas y vinculadas por todo concepto, incluyendo servicios de auditoría, es 68%.

Ciudad Autónoma de Buenos Aires, 10 de febrero de 2016

KPMG Reg. de Asoc. Prof. CPCECABA Tº 2 Fº 6 Mauricio G. Eidelstein Socio Contador Público (UBA) CPCECABA Tº CXX Fº 228

A continuación, la Sra. Síndico presente, Dra. Mónica Cukar, en representación de la Comisión Fiscalizadora manifiesta que habiendo examinado la documentación de Banco Patagonia S.A. correspondiente al ejercicio económico N° 92 finalizado el 31.12.15, incluida la Memoria, la Comisión Fiscalizadora emitió su informe conforme los siguientes términos:

INFORME DE LA COMISION FISCALIZADORA A los Señores Accionistas y Directores de BANCO PATAGONIA S.A. Domicilio Legal: Avda. de Mayo 701, Piso 24 Ciudad Autónoma de Buenos Aires

1. Informe sobre los estados contables

Hemos examinado el inventario y el estado de situación patrimonial adjunto de BANCO PATAGONIA S.A. (la

Entidad), al 31 de diciembre de 2015 y los correspondientes estados de resultados, de evolución del patrimonio

neto y de flujo de efectivo y sus equivalentes por el ejercicio finalizado en esa fecha, las notas 1 a 32, y los

anexos A a L, N y O. Asimismo, hemos examinado el estado de situación patrimonial consolidado de Banco

Patagonia y sus sociedades controladas, que se indican en la nota 1 a los estados contables consolidados al 31

de diciembre de 2015, y los correspondientes estados consolidados de resultados y de flujo de efectivo y sus

equivalentes, las notas 1 a 8 y Anexo 1, que los complementan, la Memoria y el Informe sobre el grado de

cumplimiento al Código de Gobierno Societario.

2. Responsabilidad de la Dirección

La Dirección y la Gerencia de la Entidad son responsables por la preparación y presentación razonable de los

estados contables mencionados en el punto 1. precedente, de acuerdo con las normas contables establecidas

por el Banco Central de la República Argentina (B.C.R.A.). Esta responsabilidad incluye diseñar; implementar y

mantener un sistema de control interno adecuado, para que dichos estados contables no incluyan distorsiones

significativas originadas en errores u omisiones o en irregularidades; seleccionar y aplicar políticas contables

apropiadas y efectuar las estimaciones que resulten razonables en las circunstancias.

3. Responsabilidad de la Comisión Fiscalizadora

Nuestro trabajo fue realizado de acuerdo con las normas de sindicatura vigentes. Dichas normas requieren que el

examen de los estados contables se efectúe de acuerdo con las normas de auditoría vigentes e incluya la

verificación de la congruencia de los documentos examinados con la información sobre las decisiones societarias

expuestas en las actas y la adecuación de dichas decisiones a la Ley y a los estatutos, en lo relativo a sus

aspectos formales y documentales. Para realizar nuestra tarea profesional sobre los documentos mencionados

en el punto 1. precedente, hemos revisado la auditoría efectuada por KPMG, firma miembro de KPMG

internacional, en su carácter de auditores externos de la Entidad, quienes realizaron la auditoría de acuerdo con

las normas de auditoría establecidas en la Resolución Técnica 37 de la Federación Argentina de Consejos

Profesionales de Ciencias Económicas (FACPCE) y con las Normas Mínimas sobre Auditorías Externas emitidas

por el B.C.R.A., habiendo emitido su informe sin salvedades, con fecha 10 de febrero de 2016.

Dichas normas exigen cumplir requerimientos de ética, planificar y ejecutar la auditoría para obtener una

seguridad razonable que los estados contables no contengan errores significativos. Una auditoría implica realizar

procedimientos sobre bases selectivas para obtener elementos de juicio sobre las cifras y aseveraciones

expuestas en los estados contables. Los procedimientos seleccionados dependen del juicio profesional del

auditor, incluyendo la evaluación del riesgo de que los estados contables contengan errores significativos. Al

realizar esta evaluación del riesgo, el auditor considera el control interno existente en la Entidad relativo a la

preparación y presentación de los estados contables con la finalidad de seleccionar los procedimientos de

auditoría apropiados en las circunstancias, pero no con el propósito de expresar una opinión sobre la efectividad

del control interno de la Entidad. Como parte de la auditoría se evalúan las políticas contables utilizadas, las

estimaciones significativas hechas por la Dirección y la presentación de los estados contables en su conjunto.

Dado que no es responsabilidad del síndico efectuar un control de gestión, nuestro examen no se extendió a los

criterios y decisiones empresarias de las diversas áreas de la Entidad, cuestiones que son de responsabilidad

exclusiva del Directorio. Consideramos que los elementos de juicio obtenidos nos brindan una base suficiente y

apropiada para fundamentar nuestra opinión.

4. Conclusión

Basados en nuestro trabajo y en el informe de fecha 10 de febrero de 2016, que emitió el Dr. Mauricio G.

Eidelstein (Socio de KPMG, firma miembro de KPMG internacional), en nuestra opinión, los estados contables

mencionados en el punto 1. precedente, presentan razonablemente, en todos sus aspectos significativos, la

situación patrimonial de BANCO PATAGONIA S.A. al 31 de diciembre de 2015 y los resultados de sus

operaciones y sus flujos de efectivo y equivalentes por el ejercicio finalizado en esa fecha, de conformidad con

las normas contables del B.C.R.A.

5. Otras cuestiones contables

La Dirección de la Entidad ha confeccionado los estados contables mencionados en el punto 1. precedente

dando cumplimiento a lo establecido por la normativa contable del B.C.R.A., lo cual implica ciertos apartamientos

con respecto a lo dispuesto por las normas contables profesionales vigentes en la Ciudad Autónoma de Buenos

Aires, en los aspectos señalados y cuantificados en la nota 3 a los estados contables individuales adjuntos.

6. Información sobre requerimientos legales y reglamentarios

En cumplimiento de disposiciones vigentes, informamos que:

a) En ejercicio del control de legalidad que nos compete, hemos aplicado durante el ejercicio económico

finalizado el 31 de diciembre de 2015 los restantes procedimientos descriptos en el artículo N° 294 de la Ley

N° 19.550, que consideramos necesarios de acuerdo con las circunstancias, incluyendo entre otras, el control

de la constitución y subsistencia de la garantía de los directores no teniendo observaciones que formular al

respecto.

b) Los estados contables de BANCO PATAGONIA S.A. mencionados en el punto 1. precedente surgen de

registros contables llevados, en sus aspectos formales, de conformidad con las normas legales vigentes, las

normas reglamentarias del B.C.R.A. y de acuerdo con las condiciones establecidas en la Resolución N°

4.810/EMI de la Comisión Nacional de Valores de fecha 21 de octubre de 2008, y se encuentran asentados

en el libro de Balances. El inventario se encuentra asentado en el libro “Inventario”.

c) Hemos revisado la memoria del Directorio sobre la cual nada tenemos que observar en materia de nuestra

competencia, siendo las afirmaciones sobre hechos futuros responsabilidad exclusiva de dicho cuerpo.

Con respecto al Informe sobre el grado de cumplimiento al Código de Gobierno Societario emitido por el

Directorio de la Entidad en cumplimiento de lo dispuesto por el art. 1, inciso a.1) del Capítulo I de la Sección I

del Título IV de las Normas de la C.N.V. (t.o. 2013) y que será presentado ante dicho organismo como anexo

separado a la Memoria, informamos que del análisis realizado no han surgido indicios que indiquen falta de

veracidad en la información brindada por el Directorio a esta Comisión Fiscalizadora y volcada a dicho

Informe.

d) De acuerdo a lo requerido por el art. 105 de la Ley Nº 26.831 y los arts. 21 – Sección VI del Capítulo III del

Título II y 4º inciso d) – Sección III del Capítulo I del Título XII de las Normas de la C.N.V. (t.o. 2013), sobre la

independencia del auditor externo y sobre la calidad de las políticas de auditoría aplicadas por el mismo y de

las políticas de contabilización de la Entidad, el informe del auditor externo mencionado en el punto 4.

precedente incluye la manifestación de haber aplicado las normas de auditoría vigentes en la República

Argentina, que comprenden los requisitos de independencia, y no contiene salvedades con relación a la

aplicación de dichas normas.

e) No tenemos observaciones significativas que formular en lo que es materia de nuestra competencia, sobre la

información incluida en la nota 16 a los estados contables adjuntos al 31 de diciembre de 2015 en relación

con las exigencias de la CNV respecto al Patrimonio Neto mínimo y contrapartida.

f) Hemos aplicado los procedimientos sobre prevención de lavado de activos y financiación del terrorismo

previstos en las correspondientes normas profesionales emitidas por el Consejo Profesional de Ciencias

Económicas de la Ciudad Autónoma de Buenos Aires, República Argentina.

Ciudad Autónoma de Buenos Aires, 10 de febrero de 2016 Por Comisión Fiscalizadora Mónica M. Cukar Síndico Titular

Contador Público (UBA) C.P.C.E.C.A.B.A. T° 147 – F° 66

2. CONSIDERACIÓN DE LA MEMORIA CORRESPONDIENTE AL E JERCICIO ECONÓMICO FINALIZADO EL 31 DE DICIEMBRE DE 2015, QUE INCLUYE EL INFORME SOBRE EL GRADO DE CUMPLIMIENTO DEL CÓDIGO DE GOBIERNO SOCIETARIO: El Sr. Presidente expresa que habiendo sido aprobados los Estados Contables referidos al 92° ejercicio social cerrado el 31.12.2015, corresponde ahora considerar la Memoria del tal ejercicio, que incluye el Informe sobre el grado de cumplimiento del Código de Gobierno Societario. Acto seguido, el Sr. Presidente pone a consideración de los presentes la Memoria, y manifiesta que su contenido es de conocimiento de los Sres. Directores y Síndicos, por haber sido distribuida con suficiente anticipación, por lo que mociona se tenga por leída y aprobada, y se transcriba íntegramente en el Acta de esta reunión. Luego de un amplio intercambio de opiniones, la Memoria es aprobada por unanimidad, de acuerdo al siguiente texto:

MEMORIAEJERCICIO2015 Señores Accionistas En cumplimiento de disposiciones legales y estatutarias vigentes, el Directorio de Banco Patagonia S.A. somete a consideración de sus Accionistas la documentación correspondiente al 92° ejercicio económico de la Sociedad, finalizado el 31 de Diciembre de 2015, que comprende: Memoria, Estado de Situación Patrimonial, Estado de Resultados, Estado de Evolución del Patrimonio Neto, Estado de Flujo de Efectivo y sus equivalentes y las notas, anexos y el Cuadro I que los complementan, Proyecto de Distribución de Utilidades, Informe de los Auditores Independientes e Informe de la Comisión Fiscalizadora.

CONTENIDO

1. CONTEXTOECONÓMICOYDELSISTEMAFINANCIERO

• PanoramaEconómicoenelmundoyenlaRepúblicaArgentina • SistemaFinancieroArgentinoyMercadodeCapitales

2. HISTORIA

3. BANCODOBRASIL

4. ANÁLISISPATRIMONIALYDERESULTADOSDELAENTIDAD

5. SOCIEDADESCONTROLADAS

• PATAGONIA INVERSORA S.A. Sociedad Gerente de FondosComunesdeInversión

• PATAGONIAVALORESS.A. • BANCOPATAGONIA(Uruguay)S.A.I.F.E. • GPATCOMPAÑIAFINANCIERAS.A

6. PROYECTODEDISTRIBUCIÓNDEUTILIDADES

7. GOBIERNOSOCIETARIO

8. GESTIÓNDELBANCO

• Política comercial proyectada y aspectos relevantes de laplanificaciónempresaria,financieraydeinversión

• Aspectos vinculados con la organización, toma de decisiones,política de dividendos, sistema de control interno y manejo deriesgosdelaentidad

• EstructuraOrganizacional • LaRed

• NegociosconPersonas • NegociosconEmpresas • Finanzas • SectorPúblico • TecnologíaComunicacionesySistemas• ProcesosySoportedeOperaciones

• Créditos,ComercioExterioryCambios• DesarrolloHumanoyClimaOrganizacional

9. RESPONSABILIDADSOCIALEMPRESARIA

1. CONTEXTOECONÓMICOYDELSISTEMAFINANCIERO

� Panorama económico en el mundo y en la República Ar gentina ……………………………………………………………………………………………………………………………………….

La economía mundial en el año 2015 creció a una tasa moderada, cercana al 3%, señalando una leve desaceleración respecto al año anterior y al mismo tiempo implicando el menor ritmo de crecimiento anual desde la crisis global del 2008-2009. El principal origen del freno en el crecimiento mundial fue el escaso crecimiento de las economías emergentes, que de esta manera en su conjunto han acumulado cinco años consecutivos de desaceleración económica.

La desaceleración económica en las economías emergentes incluyó una nueva moderación en el crecimiento de China, pero en el caso de América Latina directamente tomó la forma de una caída en el Producto Bruto Interno, algo que no sucedía desde el año 2009.

Este marco de dinámica económica desfavorable en los países emergentes en general y América Latina en particular fue compensado en parte con el crecimiento económico en EE.UU, que se mantuvo en torno al 2,5% como en 2014, y una mejora en el modesto crecimiento de la zona euro, que se ubicó en torno al 1,6% frente al guarismo inferior al 1% en el 2014 y la recesión de los dos años anteriores.

El desempeño positivo de la economía de los EE.UU. implicó que a fines del 2015 se produjera el abandono de la política de tasas de interés de corto plazo prácticamente nulas. Si bien el comienzo de un nuevo ciclo de contracción monetaria en la principal economía del mundo era esperado y en gran parte, estaba descontado tuvo las consecuencias previsibles en el valor mundial del dólar. El valor del dólar ajustado por inflación se fortaleció en casi un 10% en 2015, revaluación que se agrega al 7% que se había producido en 2014. De esta manera la divisa estadounidense alcanza su mayor valor desde el año 2004.

Concordante con la suba del dólar a nivel mundial, los precios de los principales commodities tuvieron una generalizada dinámica negativa en el año 2015. Las caídas fueron dispares y más contenidas en los granos, con cierta estabilidad en el precio del maíz y caída del 15% en el precio de la soja (comparando los promedios de diciembre de cada año), pero con mucha fuerza en los metales (el cobre cayó un 30%) y particularmente en el petróleo, cuyo precio se derrumbó un 37% en 2015, hasta los valores más bajos en más de 10 años.

En este contexto externo mayormente negativo, la economía argentina tuvo un desempeño relativamente favorable, al alcanzar un crecimiento superior al 1%, que se compara con una caída del mismo orden a la del año anterior. Una muy buena cosecha agrícola y la mejora del consumo de la mano de paritarias relativamente atrasadas apuntalaron el crecimiento en el segundo trimestre del año, en un año en el que sobresalió una política fiscal expansiva en todos los niveles de Gobierno. Asimismo, el mantenimiento de un bajo ritmo de devaluación y la suspensión de los ajustes en las tarifas públicas permitieron reducir la inflación anual cerca de 10 puntos porcentuales respecto al año anterior, alcanzando en 2015 una cifra levemente por debajo del 27%, conforme al IPC-CABA (Índice de Precios al Consumidor).

El alza del gasto público no pudo ser compensada por un alza significativa en los ingresos tributarios, ligados al moderado crecimiento económico y al creciente peso del impuesto a las ganancias en el salario de los trabajadores. Así, pese a estimarse que la presión impositiva del año 2015 habría sido la más alta de la historia económica del país, el déficit fiscal corregido por otros ingresos (utilidades del BCRA y de la ANSES) volvió a crecer de manera muy significativa, para superar el 7% del PBI, lo que implica el nivel más alto en cerca de 30 años. Sin embargo, a diferencia del año 2014 una parte relevante del déficit fue cubierto con colocaciones de deuda pública en pesos en el mercado doméstico, por un importe cercano a los $70.000 millones.

El atraso cambiario relacionado con un ritmo de devaluación bien por debajo de la inflación doméstica quedó resaltado por la suba del dólar en el mundo, que tuvo particular importancia en la región. Así, cuando al mes de noviembre el dólar sólo había subido en Argentina un 13% en el curso del año, al mismo tiempo lo había hecho 22% en México, 19% en Chile, 23% en Uruguay y 14% en Perú, a lo que se agregaban subas de 41% en Colombia y 48% en Brasil. De esta manera el tipo de cambio real en Argentina se fue acercando, conforme a estimaciones privadas, a valores cercanos o aún por debajo de los vigentes a finales del año 2001.

Uno de los síntomas del atraso cambiario se verificó en el comportamiento de las exportaciones, que cayeron cerca de 16% en 2015, lo que implicó que el saldo comercial se redujera alrededor de un 70% durante el período mencionado.

Agregando a lo anterior el pago de deuda correspondiente al BODEN 2015 realizado a inicios de octubre, hizo que a fines del mes de noviembre las reservas internacionales cayeran cerca de u$s 6.000 millones (un 20%)

en lo que iba del año. Sin embargo esa caída en realidad estaba contenida por el uso de fuentes de financiamiento, cuya mayor parte estaba representado por un Swap de monedas celebrado entre el BCRA y su contraparte de China.

A mediados de diciembre (pocos días después del cambio el Gobierno), se dispuso la liberación total de las restricciones existentes en el mercado cambiario. El mecanismo puesto en marcha implica que la liberación del acceso al mercado tendrá etapas sucesivas, y un movimiento del tipo de cambio $/u$s de cerca del 40% en la tercer semana de diciembre. Como repercusión de ese movimiento, junto a medidas tomadas en relación a los impuestos a las exportaciones y a acuerdos con los exportadores, las reservas dejaron de caer y exhibieron cierto crecimiento.

� Sistema Financiero Argentino y Mercado de Capitales …………………………………………………………………………………………………………………………………………….

La evolución del mercado de capitales y del sistema financiero de Argentina en el año 2015 estuvo influenciado por la coyuntura política a lo largo del año, y sus derivaciones en términos de futura política económica. Cierto optimismo respecto a las perspectivas de mejora en las políticas económicas en nuestro país por parte de las autoridades que resultaron electas en las elecciones de Octubre-Noviembre respaldó una dinámica en las cotizaciones que en general fue positiva, que sobresale ante un contexto externo poco favorable.

La dinámica relativamente favorable de los activos financieros argentinos, pese al complicado contexto externo antes mencionado, se refleja en un índice Merval que creció 60% a lo largo del año, por encima del 52% que varió el tipo de cambio. Más positiva aún fue la performance de las cotizaciones de los bonos argentinos. En lo que hace al mercado bancario, en el 2015 sobresalió la fuerte dinámica de los créditos en pesos, que crecieron casi un 39% en el año, muy por encima del escaso 20% que habían crecido en el 2014. Si bien la dinámica más elevada la tuvieron los créditos destinados al consumo (+47%), y dentro de ellos los ligados al uso de tarjetas de crédito (+57%), debe destacarse que las líneas comerciales también fueron muy dinámicas hasta inicios de diciembre. Exactamente lo contrario sucedió con las líneas de crédito en moneda extranjera. En efecto, más allá de caer un 16% en el año, desde mediados de diciembre empiezan con una leve recuperación.

La fuerte dinámica de los créditos en pesos, conjuntamente con la adquisición de títulos públicos, implicó alguna reducción en la liquidez bancaria a lo largo del año, pero igualmente la misma se mantuvo en niveles altos, bien por encima de los promedios desde el año 2011. Para mantener alta la liquidez pese a la fuerte demanda de créditos resultó fundamental la dinámica de los depósitos privados en pesos, que crecieron un 42% en el año. Un menor crecimiento de los depósitos públicos (ligada a la complicada situación de las cuentas fiscales) implicó que los depósitos totales en pesos variaran un 37%, pero ello se debió mayoritariamente a depósitos del sector público nacional.

El crecimiento de los depósitos privados tuvo su origen en la variación positiva de los agregados monetarios en general, reforzado por la generación secundaria de dinero derivada del ya mencionado rebote en la dinámica del crédito. En efecto, el promedio mensual de la Base Monetaria de diciembre del 2015 mostró un crecimiento superior al 40% respecto al mismo mes del año anterior. Tomando solo el circulante en poder del público se observa un crecimiento interanual cercano al 37%, mientras que los medios de pago (M2) crecieron en el año cerca del 32%. Es de destacar que los picos de crecimiento interanual de los distintos agregados monetarios se dieron entre fines de noviembre y las primeras semanas de diciembre, ya que hacia fin de año la política de fuerte absorción de dinero vía Lebac del BCRA estaba reduciendo las variaciones interanuales, en lo que lucía como un claro cambio de tendencia.

Hasta mediados de diciembre en el sistema financiero doméstico predominaron las tasas de interés reguladas tanto para créditos en pesos como para los pisos de las tasas de plazo fijo.

Todas estas tasas reguladas fueron revisadas y prácticamente eliminadas con la asunción de las nuevas autoridades nacionales. Sólo se mantuvo la ahora denominada “línea de créditos para la producción y la inclusión financiera”, pero con modificaciones respecto al monto total de la operatoria y a las tasas (que pasaron del 18% al 22%). En un marco de tasas en alza, las tasas de préstamos a personas físicas tuvieron algunos incrementos. Ese marco de tasas en alza estuvo promovido directamente por el BCRA para fortalecer la demanda de dinero a la luz de la liberación del mercado de cambios. Dicha estrategia se basó en fuertes alzas en las tasas de Lebac que el BCRA acepta en sus licitaciones semanales. Ante la estabilidad generada en materia cambiaria, el BCRA comenzó rápidamente a reducir las tasas. Asimismo, la tasa de plazos fijos mayoristas (Badlar bancos privados) tuvo marcados altibajos a lo largo del año. Luego de iniciar el 2015 en torno al 20%, se quedó estable en 21% hasta fines de octubre para comenzar a subir desde ese momento, y llegar un pico cercano al 32% en la semana del cambio de autoridades nacionales.

En el caso de las colocaciones minoristas la tendencia fue similar, con la diferencia que la eliminación del piso de tasas en el marco del final de la política de tasas reguladas implicó que las tasas de plazo fijo mayoristas volvieron a ser superiores a las de los plazos fijos minoristas (como lo habían sido siempre hasta la regulación del 2014).

2. HISTORIA En 1976 los Accionistas, Sres. Stuart Milne y González Moreno comienzan sus actividades en el sistema financiero argentino, a través de diversas compañías especializadas en el mercado bursátil, extra bursátil y cambiario, creando en el año 1979 Cambio Mildesa. Durante el año 1987 adquieren Finagen Compañía Financiera, perteneciente a Volkswagen Argentina, pasando en 1988 a fusionarse con Cambio Mildesa y transformándose en Banco Mildesa, que en 1996 adquiere el 85% del capital social del Banco de Río Negro. Banco Mildesa y Banco de Río Negro se fusionan en 1997, manteniendo el nombre de este último.

Durante el año 1998, Banco de Río Negro adquiere nueve sucursales del ex-Banco Almafuerte y una sucursal del ex-Banco Mayo para finalmente en el año 2000 cambiar su denominación por la de Banco Patagonia. En el 2003, Banco Patagonia se fusiona con Banco Sudameris Argentina, y éste, como entidad subsistente, cambia su denominación a Banco Patagonia Sudameris. Durante el 2004, Banco Patagonia Sudameris incorpora activos, asume pasivos y absorbe empleados de Lloyds TSB Bank plc Sucursal Argentina, Banco Patagonia Sudameris adopta el nombre Banco Patagonia. Hoy, Banco Patagonia es continuador de una serie de bancos de histórica presencia en Argentina como fueron el Banco de Río Negro, líder en la región patagónica, Banco Mercantil Argentino, pionero en el negocio de Plan Sueldo, Banco Caja de Ahorro, precursor en la incorporación del negocio de seguros al sector bancario, estos dos últimos fusionados con el Banco Sudameris Argentina, y Lloyds TSB Bank plc Sucursal Argentina, con más de 140 años de presencia en el país. Los legados de estas instituciones y las demás que forman parte hoy de nuestro banco, representan un activo de gran valor para la entidad y un elemento competitivo diferenciador. A su vez, se incorporó a GPAT Compañía Financiera S.A. (ex Gmac Compañía Financiera), una sociedad constituida en Argentina y autorizada a funcionar como entidad financiera especializada en el financiamiento mayorista y minorista para la adquisición de automotores 0 KM, tanto a concesionarios –en especial de la red General Motors de Argentina- como a clientes particulares. Finalmente durante 2011, el 58,96% del capital social de Banco Patagonia pasó a manos del accionista controlante, Banco do Brasil, con la intención de continuar siendo uno de los principales bancos del Sistema Financiero Argentino.

3. BANCODOBRASIL Desde Abril de 2011, Banco do Brasil es el accionista mayoritario de Banco Patagonia, con una participación, al 31 de Diciembre de 2015, de 58,96 % en el capital social y votos por acción. Es la primera institución bancaria en operar en Brasil, con más de 200 años de antigüedad y cuenta con la mayor red de distribución geográfica, con más de 5.424 sucursales. Banco do Brasil cuenta con 18.260 puntos de red propia y 67.725 en la totalidad de la red, encontrándose presente en 23 países. Es la institución financiera más importante de América Latina en términos de activos totales. Actúa en todos los segmentos, desde el bancario, pasando por el de tarjetas de crédito, administración de recursos de terceros, seguros, hasta mercado de capitales, con un importante portafolio de productos y servicios. Emplea a aproximadamente 109.000 colaboradores que le permiten atender la demanda de los más de 62,43 millones de clientes.

La información institucional y del estado de situación patrimonial al 30 de Septiembre de 2015 de Banco do Brasil se encuentra disponible en su página de internet www.bb.com.br.

4. ANÁLISISPATRIMONIALYDERESULTADOSDELAENTIDAD El Ejercicio Económico 2015 finalizó con un resultado positivo de $ 2.405,5 MM que representa un incremento de 10,5% con respecto al ejercicio anterior. A continuación se detallan las principales variaciones en la composición del resultado: Los ingresos financieros alcanzaron $ 9.952,8 MM con un incremento de 23,2% respecto al ejercicio anterior ($ 8.079,4). Las principales variaciones corresponden a los intereses por préstamos al sector privado no financiero por $ 1.163,7 MM principalmente por el aumento del volumen de dicha cartera ($ 32.078,5 MM vs. $ 24.202,7 MM) y a un mayor ingreso por el resultado de títulos públicos por $ 1.048,2 MM ($ 2.295,5 MM vs. $ 1.247,3 MM), compensados parcialmente por un menor resultado de operaciones a término en moneda extranjera por $ 304,9 MM ($ 247,9 MM vs. $ 552,8 MM) y por una disminución en diferencia de cotización de moneda extranjera por $ 171,1 MM ($ 389,1 MM vs. $ 560,2 MM). Los egresos financieros totalizaron $ 4.650,7 MM con una variación del 28,5% con respecto al año anterior. La variación se explica principalmente por los intereses de depósitos a plazo fijo que se incrementaron $ 749,7 MM (25,6%), por el aumento en el volumen de la cartera ($ 20.409,7 MM vs. $ 11.658,5 MM) y en la tasa promedio anual (26,2% vs. 22%). Como resultado de lo expuesto, el margen de intermediación financiera se incrementó en $ 841,2 MM, un 18,9% más respecto del año anterior. El cargo por incobrabilidad fue de $ 390,3 MM. La cobertura de previsiones sobre la cartera irregular fue de 292,3% y el ratio de incobrabilidad 1,2%. Los ingresos por servicios netos totalizaron $ 1.661,6 MM con una variación de 29% respecto al año anterior ($ 1.288,1 MM), generada por los ingresos vinculados con las cuentas de depósitos, con tarjetas de crédito y débito y con paquetes de productos y seguros. Los gastos de administración alcanzaron $ 3.397,2 MM, con una variación de 41,7% respecto del año anterior ($ 2.397,9 MM) y se explican principalmente por los incrementos salariales acordados para la actividad bancaria y por el aumento en el nivel general de precios de la economía. Las utilidades diversas netas fueron de $ 428 MM e incluyen principalmente el resultado por la participación en GPAT de $ 205,9 MM. El resultado de GPAT fue de 32,1% superior al ejercicio 2014. ROE (Retorno sobre el patrimonio neto) Al 31 de diciembre de 2015, el retorno sobre el patrimonio neto promedio del ejercicio fue de 35,5% frente a 38,8% del ejercicio anterior. ROA (retorno sobre los activos) Al 31 de diciembre de 2015, el retorno sobre los activos promedios del ejercicio fue de 5,3% frente a 6,2% del ejercicio anterior. Estado de Situación Patrimonial El total de activos de la entidad alcanzó $ 59.971,2 MM con una variación de 52,5% con respecto al año anterior ($ 39.332,5 MM), mientras que el total de pasivos alcanzó $ 52.289,6 MM con una variación de 58,4% respecto al año anterior durante el mismo período. Evolución de préstamos La cartera de préstamos otorgados al sector privado no financiero alcanzó $ 32.078,5 MM, representando una variación positiva de 32,5% ($ 7.875,8 MM) respecto al año anterior ($ 24.202,7 MM). Entre los préstamos comerciales las líneas con mayor crecimiento fueron las otorgadas mediante documentos en 31% ($ 3.134,6 MM) y adelantos en cuenta corriente en 41,3% ($ 1.937,0 MM). En cuanto a las líneas de consumo los préstamos con tarjetas de crédito aumentaron un 53,1% ($ 1846 MM). Evolución de depósitos Los depósitos totales alcanzaron $41.651,5 MM con una variación de 51,6% respecto al año anterior. Los depósitos del sector privado no financiero totalizaron $38.828,1 MM, incrementándose 59,8% a lo largo del año anterior, destacándose principalmente el aumento de $ 8.751,2 MM (75,1%) en los depósitos a plazo fijo y de $ 4.307,3 MM (66,8%) en los depósitos en cajas de ahorro. Los depósitos en cuentas corrientes tuvieron una variación de $ 784,9 MM (15,1%). Al 31 de diciembre de 2015 los depósitos a plazo fijo y en cuentas a la vista representaban un 53,1% y 46,9% del total depósitos de la entidad, respectivamente. Los depósitos totales representaban el 69,5% del total del fondeo de la entidad.

Ratio de liquidez El ratio de liquidez fue de 51,6% sobre el total de los depósitos frente a 45% del ejercicio anterior, mientras que los activos líquidos (disponibilidades y títulos públicos y privados) aumentaron 73,9% con respecto al mismo período del año anterior. Ratio de solvencia El índice de solvencia medido en términos de patrimonio neto sobre el total del pasivo, fue de 14,7%, frente a 19,1% del año anterior. Esta variación se origina principalmente en el pago de dividendos y el crecimiento de la cartera de depósitos de la Entidad durante el ejercicio 2015. Patrimonio Neto sobre activos netos (apalancamiento ) El apalancamiento, que se obtiene del cociente entre el patrimonio neto sobre los activos netos fue de 13,4%, frente a 16,4% del año anterior. Dicha disminución se origina principalmente en el pago de dividendos y el crecimiento de los activos de la Entidad durante el ejercicio 2015. Inmovilización de Capital El indicador de inmovilización de capital, entendido como los activos fijos (bienes de uso, diversos e intangibles) sobre el activo total fue de 1%, manteniéndose en el mismo nivel que en el 2014. Regulaciones normativas La Entidad cumple con las regulaciones establecidas por el BCRA. El índice de capitalización muestra un exceso de capital de $ 2.704,6 MM con respecto a lo exigido por la normativa del BCRA. En el mismo sentido, el índice de capitalización (RPC / activos ponderados por riesgo) fue de 13,4% frente a 16,4% del ejercicio finalizado en el 2014. Estructura patrimonial y de resultados A continuación se expone el estado de situación patrimonial y de resultados de la Entidad al 31 de diciembre de 2015, comparados con los ejercicios finalizados el 31 de diciembre de 2014, 2013, 2012 y 2011.

Estructura patrimonial (en miles de $) 2015 2014 2013 2012 2011

Disponibilidades 9.266.803 6.360.072 5.758.004 4.403.773 2.242.338

Títulos Públicos y Privados 12.235.312 6.001.099 1.993.708 2.117.100 2.511.636

Préstamos 31.398.451 22.759.856 19.187.829 16.031.418 11.053.174 Otros Créditos por Intermediación Financiera 3.544.360 1.627.996 1.074.756 1.444.689 1.322.274

Créditos por Arrendamientos Financieros 1.284.742 1.017.181 920.203 636.635 491.174

Participaciones en Otras Sociedades 1.046.860 726.472 527.975 394.959 273.062

Créditos Diversos 587.003 444.262 369.598 227.768 405.570

Bienes de Uso 357.677 254.381 234.063 225.897 199.695

Bienes Diversos 221.500 102.263 44.973 55.108 61.716

Bienes Intangibles 25.409 29.572 34.443 21.969 -

Partidas Pendientes de Imputación 3.037 9.305 842 703 583

TOTAL DE ACTIVO 59.971.154 39.332.459 30.146.394 25.560.019 18.561.222

Estructura patrimonial (en miles de $) 2015 2014 2013 2012 2011

Depósitos 41.651.454 27.466.671 22.067.025 18.645.169 13.317.163

Otras Obligaciones p/Intermediación Financiera 9.476.438 4.289.232 2.482.854 2.821.237 2.070.508

Obligaciones Diversas 1.020.893 1.159.863 873.360 653.248 622.759

Previsiones 137.618 92.349 123.538 71.020 66.993

Partidas Pendientes de Imputación 3.230 3.748 3.146 2.559 1.263

TOTAL DE PASIVO 52.289.633 33.011.863 25.549.923 22.193.233 16.078.686

PATRIMONIO NETO 7.681.521 6.320.596 4.596.471 3.366.786 2.482.536

TOTAL DE PASIVO MÁS PATRIMONIO NETO 59.971.154 39.332.459 30.146.394 25.560.019 18.561.222

Estructura de la generación o aplicación del flujo de efectivo A continuación se expone la estructura de generación o aplicación de efectivo correspondiente al ejercicio finalizado el 31 de diciembre de 2015 de la Entidad, comparada con los ejercicios finalizados el 31 de diciembre de 2014, 2013, 2012 y 2011.

Emisión de estados contables según Normas Internaci onales de Información Financiera Durante 2007, Banco Patagonia inició la cotización de sus acciones en las Bolsas de Comercio de Buenos Aires y de San Pablo, Brasil. En tal sentido, la información financiera incluida en los estados contables a ser presentada ante la Comisión de Valores Mobiliarios de Brasil (CVM) es elaborada de acuerdo a las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF), según Instrucción N° 480 que dispone sobre el registro de emisores de títulos valores admitidos a negociación en mercados reglamentados de títulos valores. A esos efectos, se contemplan los lineamientos establecidos en el Marco Conceptual adoptado por el IASB (“International Accounting Standard Board” o “Consejo de Normas Internacionales de Contabilidad”) y los criterios definidos en las NIIF, conformadas por las distintas normas e interpretaciones adoptadas por el IASB, de acuerdo con el siguiente detalle: � Las Normas Internaciones de Información Financiera (NIIF). � Las Normas Internacionales de Contabilidad (NIC). � Las interpretaciones elaboradas por el Comité de Interpretaciones de las Normas Internacionales de

Información Financiera (CNIIF) o el anterior comité de Interpretaciones (CIN). Por otra parte, el BCRA inició un proceso de convergencia de las normas que actualmente integran el Régimen Informativo y Contable hacia las NIIF. Las NIIF serán aplicables a todas las entidades integrantes del sistema financiero argentino a partir de los estados contables correspondientes a los ejercicios anuales iniciados desde el 1° de enero de 2018 y para los períodos intermedios correspondientes a dicho ejercicio. A tal efecto, el BCRA dictará las normas para dicha convergencia y difundirá las tareas a desarrollar, siguiendo el cronograma establecido en la Com. “A” 5541, según el cual durante el período comprendido entre el 1 de Abril de 2014 y 31 de Diciembre de 2017, el BCRA difundirá las adecuaciones a las Normas y Regímenes Informativos necesarias para la convergencia hacia las NIIF y realizará un seguimiento del grado de avance del “Plan de implementación para la convergencia hacia las NIIF” que las entidades financieras presentaron ante dicho organismo en el mes de marzo de 2015. En este sentido, el Directorio de la Entidad en su reunión de fecha 30 de marzo de 2015, aprobó el “Plan de Implementación para la convergencia hacia las NIIF”, que fue presentado al BCRA con fecha 31 de marzo de 2015. Adicionalmente, en cumplimiento de la periodicidad requerida por las normas del BCRA, el Directorio de la Entidad en su reunión del 28 de septiembre de 2015, tomó conocimiento de la información correspondiente al grado de avance del proceso de convergencia, la que fue presentada al BCRA con fecha 30 de septiembre de 2015.

Estructura de resultados (en miles de $) 2015 2014 2013 2012 2011

Ingresos financieros 9.952.793 8.079.376 5.303.358 3.362.055 2.143.648

Egresos financieros 4.650.684 3.618.514 2.193.564 1.212.160 746.994

Margen bruto de intermediación 5.302.109 4.460.862 3. 109.794 2.149.895 1.396.654

Cargos por incobrabilidad 390.312 316.416 525.253 301.301 97.103

Ingresos por servicios 2.390.184 1.809.289 1.512.008 1.173.862 864.477

Egresos por servicios 728.575 521.167 463.363 329.654 226.305

Gastos de Administración 3.397.211 2.397.856 1.797.916 1.418.880 1.094.152

Resultado neto por intermediación financiera 3.176. 195 3.034.712 1.835.270 1.273.922 843.571

Utilidades Diversas 491.807 355.698 349.817 217.861 152.910

Pérdidas Diversas 63.842 131.128 102.244 37.754 33.203

Resultado neto antes del Impuesto a las ganancias 3.604.160 3.259.282 2.082.843 1.454.029 963.278

Impuesto a las ganancias 1.198.627 1.083.305 853.158 569.385 351.032

RESULTADO NETO DEL EJERCICIO 2.405.533 2.175.977 1.229.685 884.644 612.246

VARIACIÓN DE EFECTIVO DEL EJERCICIO (en miles de $) 2015 2014 2013 2012 2011

Fondos generados por las actividades operativas 1.996.669 189.923 582.804 1.842.611 561.152

Fondos (utilizados en) generados por las actividades de inversión (226.646) (69.282) 15.756 (13.260) (2.396)

Fondos (utilizados en) generados por las actividades de financiación 541.252 (422.357) 154.206 140.095 66.169

Resultados financieros y por tenencia del efectivo y sus equivalentes 595.456 903.784 601.465 191.989 136.415

(DISMINUCIÓN) / AUMENTO DEL EFECTIVO 2.906.731 602.068 1.354.231 2.161.435 761.340

Con fecha 4 de diciembre de 2015, el BCRA emitió la Comunicación “A” 5844 mediante la cual se establecen los lineamientos que deberán cumplimentar las entidades financieras a fin de presentar las partidas de ajustes que permitan elaborar la conciliación de sus activos y pasivos con aquellos que resultarían de aplicar las NIIF. La primera presentación de la mencionada conciliación corresponderá a los saldos al 31 de diciembre de 2015 y deberá presentarse al BCRA con vencimiento el 31 de marzo de 2016.

A la fecha de la presente, la Entidad se encuentra en proceso de ejecución del Plan de Implementación, cuyo desarrollo está sujeto a las normas que el BCRA emita en la materia. 5. SOCIEDADES CONTROLADAS La Entidad es controlante de las sociedades que se describen a continuación:

� PATAGONIA INVERSORA S.A. Sociedad Gerente de Fondos Comunes de Inversión canaliza el negocio de administración de fondos comunes de inversión. La comercialización de los fondos es realizada exclusivamente a través del Banco, que a su vez opera como la sociedad depositaria de los mismos. � PATAGONIA VALORES S.A. tiene como objeto exclusivo dedicarse por cuenta propia o de terceros, según ha sido inscripta ante la Comisión Nacional de Valores bajo categoría de Agente de Liquidación y Compensación y Agente de Negociación Integral, por lo cual puede actuar en la colocación primaria y en la negociación secundaria a través de los Sistemas Informáticos de Negociación de los Mercados autorizados. Asimismo, desarrolla actividades relacionadas con operaciones que tengan por objeto títulos valores públicos y/o privados. Todas estas actividades de acuerdo con lo establecido en la Ley de Mercado de Capitales N° 26.831.

� BANCO PATAGONIA (Uruguay) S.A.I.F.E. , es una sociedad anónima uruguaya con acciones nominativas escriturales que desarrolla la actividad de intermediación financiera en ese país exclusivamente, entre no residentes de Uruguay y en moneda extranjera a la local, llevando a cabo su operatoria comercial y administrativa con las características particulares citadas y bajo la supervisión del Banco Central del Uruguay

� GPAT Compañía Financiera S.A. se ocupa del otorgamiento de créditos prendarios a particulares (tanto personas físicas como jurídicas) para la adquisición de automóviles nuevos y usados principalmente comercializados por las concesionarias que integran la red de concesionarias de GM y la prestación de servicios de administración de la cartera de créditos otorgados por Banco Patagonia a las concesionarias de GM.

Las sociedades han cumplido con los objetivos de brindar servicios complementarios a los desarrollados por el Banco el cual, en forma centralizada, incluye en su planificación los principales lineamientos para la gestión empresarial de las sociedades en cuanto a la toma de decisiones relacionadas con los volúmenes de sus negocios, nuevos servicios a ser brindados por las mismas, etc. En la nota 8 de los Estados Contables se detallan los saldos patrimoniales y de resultados por las operaciones efectuadas con las sociedades controladas las que fueron realizadas en condiciones de mercado. � PATAGONIA INVERSORA S.A. Sociedad Gerente de Fondos Comunes de Inversión

La industria de Fondos Comunes de Inversión, logró durante el año 2015 un importante crecimiento en Argentina. El patrimonio neto total administrado por las sociedades de fondos comenzó el año en $ 132.310 MM y para diciembre de 2015 había alcanzado $ 211.114 MM representando un incremento del 59,6% respecto del cierre del año anterior. En cuanto a la composición de las inversiones por tipo de Fondo, a fines del 2015 el patrimonio administrado por Fondos de plazo fijo y dinero representaba el 23,8% de total administrado, mientras que hacia fines del año 2014 administraba el 26,7% del total del patrimonio de la industria. Los Fondos de renta fija continuaron con la tendencia de los últimos años incrementando su participación de mercado, representando un 52,5% de la Industria de Fondos al cierre del año 2015 mientras que a fines del año 2014 representaba un 50,5%. En cuanto a la Sociedad, presentó al 31 de diciembre de 2015 un patrimonio administrado de $ 5.501,0 MM con un incremento del 60,9% con respecto al patrimonio administrado al 31 de diciembre de 2014. El ejercicio económico 2015 finalizó con una utilidad de $ 46,3 MM frente a $ 16,6 MM del ejercicio anterior, lo que representa un aumento de 178,7% y determina un ROE de 56,3% frente al 46,3% del ejercicio anterior. Este incremento es originado principalmente en los mayores ingresos por honorarios de gestión y en los resultados financieros y por tenencia generados por la cartera de inversión. La sociedad posee activos por $ 102 MM y el patrimonio neto es de $ 82,3 MM.

� PATAGONIA VALORES S.A.

Al 31 de diciembre de 2015, el índice Merval registró un incremento anual del 36,1% medido en pesos y una baja del 10,4% en dólares. El índice que solo considera empresas argentinas, (M.AR) fue el único que aumentó tanto en pesos 59,9% como en dólares 5,3%. Los sectores más negociados fueron petróleo, gas, bancos y metalúrgicas. Entre las acciones con mayor negociación en el año figuran, APBR 17%, YPF 14%, GGAL 14%, y Tenaris 9%. Los bonos más negociados fueron los bonos en dólares, destacándose los Bonar 2017, Boden 2015 y Bonar 2024, que comprenden el 60% del total del volumen negociado. El mercado primario canalizó financiamiento por el equivalente a U$S 7.726 MM, el 89% correspondió a grandes empresas. El financiamiento del sector PyME alcanzó los U$S 805 MM, esto obedece al récord histórico de cheques de pago diferido negociado. Lo emitido en Fideicomisos Financieros (FF) cayó un 10%, con respecto al año anterior, a raíz de la merma en la emisión de FF de obra pública. La Sociedad obtuvo en el ejercicio 2015, un resultado positivo de $ 2,4 MM originado principalmente en los resultados financieros y por tenencia generados por la cartera de inversiones de la Sociedad. Al 31 de diciembre de 2015, la Sociedad tiene activos por $ 27,7 MM y el patrimonio neto al cierre asciende a $ 26,1 MM.

� BANCO PATAGONIA (URUGUAY) S.A.I.F.E. Al 31 de diciembre de 2015, la subsidiaria uruguaya finalizó con una ganancia de U$S 608,0 M. La cartera de depósitos de no residentes en Uruguay fue de U$S 31,3 M, disminuyendo 28,9% respecto al año anterior (U$S 44,0 M). La Entidad posee activos por U$S 43,5 M y patrimonio neto por U$S 11,9 M, manteniendo un exceso en su integración de U$S 7,1 M según la normativa del Banco Central de la República Oriental del Uruguay.

� GPAT COMPAÑIA FINANCIERA S.A .

La industria automotriz argentina cerró 2015 con un nivel de patentamiento inferior a 2014. Según la Asociación de Concesionarios de Automotores de la República Argentina (ACARA), durante el año 2015 se patentaron 643.672 vehículos, registrando una caída del 6,3%.

Durante 2015, también hubo un descenso aunque más significativo sobre los niveles de producción y las exportaciones. Esta disminución se produjo fundamentalmente por una caída de la demanda del principal socio comercial de la Argentina que es Brasil, quien sigue siendo el destino de casi ocho de cada diez vehículos exportados. Según la Asociación de Fábricas de Automotores (ADEFA), la producción en el año 2015 ascendió a 543.467 vehículos disminuyendo con relación al año anterior un 12%, mientras que las exportaciones fueron de 245.725 unidades reflejando un retroceso del 31,3%.

Según la Asociación de Financieras de Marcas Automotrices (AFIMA) el volumen de colocación de préstamos prendarios ascendió a 342.774, con un crecimiento del 6,8% respecto del año anterior. La participación sobre el total de las prendas, tanto de los Bancos como de las Financieras de Marca fue del 19,6% en tanto que la de los Planes de Ahorro fue del 57,3%.

En cuanto a la participación del mercado prendario sobre los patentamientos, la misma fue del orden del 53% sostenida en gran parte por los Planes de Ahorro.

Por último la participación de GPAT dentro del mercado, en el que compite con el resto de las Entidades Financieras, fue superior al 78% en lo que respecta a las prendas de la marca Chevrolet, manteniendo el liderazgo del mercado dentro de la marca mencionada en cuanto al volumen de préstamos otorgados con garantía prendaria. (Fuente: AFIMA).

En lo que respecta a la actividad mayorista, GPAT es la administradora de las líneas de crédito otorgadas por Banco Patagonia S.A.

Durante el año 2015, el volumen total de vehículos administrados por GPAT a través del Programa mayorista alcanzó las 49.246 unidades por un monto superior a $ 9.600 MM.

El Ejercicio Económico 2015 finalizó con una utilidad de $ 208 MM representando un incremento de 32,1% respecto al año anterior. El ROE fue de 29,9% frente a 31,7% del ejercicio anterior.

Los ingresos financieros de la compañía tuvieron un incremento de $ 2,6 MM, debido a mayores intereses por adelantos por $ 14,1 MM y por el incremento de $ 21,6 MM de los intereses por préstamos prendarios. Estos incrementos fueron parcialmente compensados por una disminución de $ 39,4 MM generada principalmente por una baja de los préstamos subsidiados por GM.

Con respecto a los egresos financieros, la principal variación corresponde a los intereses por las obligaciones negociables emitidas por la compañía, que al 31 de diciembre de 2015 fueron de $ 192,3 MM frente a $ 313,7 MM del ejercicio anterior, que representa una disminución de $ 121,4 MM (38,7%). Los ingresos por servicios netos alcanzaron $ 179,8 MM representando un incremento de 9%, respecto del año anterior debido fundamentalmente al incremento en el volumen de préstamos con subsidio de concesionarios por $ 23,8 MM, compensados parcialmente por el incremento de gastos vinculados con seguros mayoristas por $ 12,5 MM.

Al 31 de diciembre de 2015, GPAT tiene activos por $ 2.271,6 MM y un Patrimonio Neto de $ 788 MM. 6. PROYECTO DE DISTRIBUCIÓN DE UTILIDADES A continuación se expone el proyecto de distribución de utilidades por el ejercicio cerrado el 31 de diciembre de 2015 que será sometido a consideración de los Señores Accionistas en la próxima Asamblea:

(*)La distribución de utilidades está sujeta a la aprobación de la Asamblea General de Accionistas y a la previa autorización de la SEFyC del BCRA.

Asimismo, el proyecto de distribución de utilidades fue elaborado respetando las normas vigentes a la fecha de emisión de los presentes Estados Contables, por lo que podría estar sujeto a modificaciones, ya sea por cambios normativos o por las autorizaciones y aprobaciones antes mencionadas.

7. GOBIERNO SOCIETARIO El Banco, de conformidad con lo establecido en la Resolución 622/2013 de la Comisión Nacional de Valores, adjunta como Anexo I a la presente Memoria el Informe Anual sobre el grado de cumplimiento del Código de Gobierno Societario. 8. GESTIÓN DEL BANCO � Política comercial proyectada y aspectos relevantes de la planificación empresaria, financiera y de

inversión Durante 2016, Banco Patagonia S.A. continuará afianzándose como uno de los bancos líderes del Sistema Financiero Argentino, dirigiendo la atención a clientes individuos, pequeñas, medianas, grandes empresas y empresas del segmento Corporate. Con el fin de brindar un servicio de alta valoración para el cliente y generar mayor penetración en zonas de alta potencialidad del negocio, continuaremos ampliando la cobertura de la Red de Sucursales a nivel nacional. Por otra parte, se continuará afianzando la comercialización de productos y servicios financieros con empresas de origen brasileño que operan en el país y las empresas multinacionales de origen argentino con vínculo comercial con Brasil principalmente a través de la Unidad de Negocios Corporate. Asimismo, se seguirá maximizando la rentabilidad, atendiendo todas las oportunidades que ofrezca el mercado, a los nuevos negocios que pudieran surgir y a los nuevos clientes, siempre prestando especial atención a los márgenes financieros y administrando adecuadamente los negocios y riesgos. En cuanto a la estrategia económica y financiera, se pondrá foco en la administración prudente de políticas de créditos, a fin de que crezca el portafolio de préstamos, minimizando la cartera irregular.

Concepto Importe Resultados No Asignados

2.405.533

A Reserva de Utilidades

- Reserva Legal (20% s/ 2.405.533) 481.107 Subtotal 1 1.924.426 menos:

- Ajuste extracontable punto 2.2. Texto Ordenado BCRA “Distribución de Resultados” 21.198

Subtotal 2 1.903.228

Saldo Distribuible del ejercicio (*) 1.924.426 A Reserva Facultativa

- Reserva Facultativa p/Futura Distribución de Utilidades

1.871.698

A Dividendos en Efectivo (*) 52.728

Resultados No Distribuidos -

Se continuará realizando un manejo eficiente de los recursos, manteniendo un adecuado control de gastos, desplegando a lo largo de la organización criterios gerenciales basados en resultados. Al mismo tiempo, se mantendrá una estructura de fondeo diversificada, estable y de bajo costo, privilegiando los depósitos de individuos y empresas (micro, pequeñas y medianas, grandes y corporate) como principal fuente de financiamiento.

� Aspectos vinculados con la organización, la toma d e decisiones, política de dividendos, sistema de

control interno y manejo de riesgos de la entidad Banco Patagonia S.A. cuenta con una sólida estructura de gobierno corporativo representado por un Directorio cuyas funciones y responsabilidades describiremos a continuación. Asimismo cuenta con una Comisión Fiscalizadora que contribuye a este fin. Finalmente para agilizar y colaborar en el proceso de decisiones de los miembros del órgano de administración, la Entidad ha creado una serie de comités para el desarrollo de los temas más relevantes en forma integrada. A continuación se describen las principales responsabilidades y funciones del Directorio, la Comisión Fiscalizadora, los diferentes Comités con que cuenta el Banco y las Gerencias de primera línea. Asimismo, se detallan los distintos componentes del sistema de control interno que aplica el Banco. Directorio del Banco Responsables de la Estrategia de la Compañía El Directorio tiene a su cargo la administración del Banco y toma todas las decisiones relacionadas con ese fin. Es el responsable de ejecutar las decisiones asamblearias, del desarrollo de las tareas especialmente delegadas por los accionistas y de establecer la estrategia de negocios debiendo aprobar las políticas generales y particulares con el fin de lograr una buena administración de los negocios. La cantidad de miembros del Directorio es fijado por la Asamblea de Accionistas, entre un número mínimo de siete y un máximo de nueve miembros siendo elegidos por períodos de tres ejercicios anuales con posibilidad de ser reelegidos indefinidamente. De acuerdo a lo establecido en el Estatuto de la Entidad, un Director Titular será designado por el titular de las acciones ordinarias clase “A”, que corresponden a la Provincia de Río Negro, quien podrá a su vez, designar un Director Suplente, mientras que los restantes Directores serán designados por los titulares de las acciones ordinarias clase “B”, quienes también podrán designar Directores Suplentes. El siguiente cuadro presenta información sobre los miembros del Directorio del Banco, cuyos respectivos mandatos vencen con la Asamblea de Accionistas que trate el ejercicio anual que finaliza el 31 de diciembre de 2016. MIEMBROS DEL DIRECTORIO Presidente João Carlos de Nobrega Pecego Vicepresidentes Antônio Carlos Bizzo Lima Claudio de Oliveira Borsa Claudemir Andreo Alledo

Carlos Alberto Araujo Netto Rubén Miguel Iparraguirre Directores Titulares Admilson Monteiro García

Carlos Alberto Giovanelli Jaime Osvaldo Tasat Directores Suplentes Antonio Mauricio Maurano

Raúl Francisco Moreira Edson Rogerio Da Costa Rogerio Magno Panca

Nilson Martiniano Moreira Jorge Guillermo Stuart Milne Esteban Martín Malatesta Comisión Fiscalizadora El estatuto social del Banco prevé una Comisión Fiscalizadora integrada por tres síndicos titulares y tres síndicos suplentes, designados por la Asamblea Ordinaria de Accionistas, con mandato para ejercer durante un ejercicio económico.

La Ley de Sociedades Comerciales establece que las principales atribuciones y deberes de los miembros de la Comisión Fiscalizadora son, entre otras: (I) la fiscalización de la administración de la sociedad, a cuyo efecto examinará los libros y documentación siempre que lo juzgue conveniente y, por lo menos, una vez cada tres meses; (II) verificar en igual tiempo y periodicidad las disponibilidades y títulos valores, así como las obligaciones y su cumplimiento; (III) asistencia, sin voto, a las Asambleas de Accionistas y a las reuniones del Directorio; (IV) la convocatoria a Asambleas Extraordinarias de Accionistas cuando se considere necesario, y a Asambleas Ordinarias y Especiales de Accionistas cuando no fueran convocadas por el Directorio; (V) presentar a la Asamblea Ordinaria un informe escrito y fundado sobre la situación económica y financiera de la sociedad, dictaminando sobre la memoria, inventario, balance y estado de resultados; y (VI) la investigación de quejas por escrito presentadas por los accionistas que representen no menos del 2% del capital social. Cuando la Comisión Fiscalizadora realiza estas funciones, no controla las operaciones del Banco ni evalúa los méritos de las decisiones adoptadas por sus Directores. El siguiente cuadro detalla los miembros de la Comisión Fiscalizadora del Banco, designados por la Asamblea de Accionistas del 23 de abril de 2015, y cuyos respectivos mandatos vencen con la Asamblea de Accionistas que trate el ejercicio anual que finalizó el 31 de diciembre de 2015: MIEMBROS DE LA COMISIÓN FISCALIZADORA Síndicos Titulares Mónica María Cukar Hector Osvaldo Rossi Camillión Alberto Mario Tenaillon Síndicos Suplentes María Lucía Denevi Artola María Cristina Tapia Sasot Jorge Héctor Lorenzo Comités del Banco Con el objeto de mantener una adecuada organización, control y seguimiento de las actividades inherentes a la gestión, el Directorio del Banco ha creado distintos Comités, los cuales se encuentran bajo su supervisión, y en los que participan por lo menos un Vicepresidente y el máximo responsable del área correspondiente. A continuación se detallan los que se encuentran regulados por algún organismo de control como ser: Comité de Auditoría -CNV- Está integrado por tres Directores titulares, dos de los cuales deben poseer carácter de independiente, de acuerdo con las normas de la CNV. Los miembros del Comité de Auditoría, fueron elegidos para un período de mandato de un año, (continuando en su cargo hasta la designación de reemplazante) renovable. Según establece en el artículo 110 de la Ley 26.831 de Mercado de Capitales y en el Art. 18 inciso C., Capítulo III, Título II, de la Resolución General 622/2013 de la Comisión Nacional de Valores, el Comité de Auditoría -CNV- del Banco tiene las siguientes facultades y deberes, entre otras: (I) la emisión de un dictamen respecto de las propuestas del Directorio sobre la designación de los auditores externos del Banco y el control de su carácter de independencia; (II) la supervisión del funcionamiento de los sistemas de control interno y del administrativo-contable del Banco; (III) la supervisión de la observancia de las políticas en materia de información sobre la gestión de riesgos del Banco; y (IV) la emisión de una opinión fundada con respecto a las operaciones entre Partes Relacionadas u otras operaciones que pueden provocar conflictos de interés. Anualmente el Comité de Auditoría -CNV- debe elaborar un plan de actuación para el ejercicio del que dará cuenta al Directorio y a la Comisión Fiscalizadora. Comité de Auditoría -BCRA- Tiene a su cargo las gestiones que permitan asegurar el correcto funcionamiento de los sistemas y procedimientos de control interno del Banco, conforme a los lineamientos definidos por el Directorio. Asimismo, aprueba el Plan Anual de la Auditoría Interna, revisa su grado de cumplimiento y analiza los estados contables anuales y trimestrales del Banco, los informes del auditor externo, la información financiera pertinente y los informes de la Comisión Fiscalizadora. Comité de Tecnología Informática Es responsable de elevar al Directorio la propuesta e implementación de la política tecnológica para el desarrollo de los negocios del Banco y evaluar las necesidades de sistemas informáticos, microinformáticos y de comunicaciones que se ajusten a la estrategia comercial del Banco, a fin de asegurar la provisión de la información y servicios necesarios para uso operativo y de gestión. Comité de Seguridad Informática y Protección de Act ivos de Información Es responsable de proponer al Directorio las políticas en materia de seguridad informática y monitorear su cumplimiento. Asimismo, este Comité tiene a su cargo la elaboración de propuestas al Directorio respecto de medidas preventivas tendientes a minimizar los riesgos vinculados con la seguridad informática o, en su caso, de acciones correctivas.

Comité de Control y Prevención del Lavado de Activo s y Financiamiento del Terrorismo Tiene a su cargo planificar, coordinar y velar por el cumplimiento de las políticas que en la materia establezca el Directorio. Asimismo, el Comité asiste a la Entidad respecto de la inexistencia o detección, en tiempo y forma, de operaciones susceptibles de ser sospechadas como procedentes de lavado de dinero proveniente de actividades ilícitas en el marco de las normas del BCRA y de la Unidad de Información Financiera (UIF). Comité de Riesgo Operacional Tiene por objeto proponer al Directorio las políticas, estrategias y manuales, destinados a la gestión del riesgo operacional de los productos, actividades, procesos y sistemas de la entidad financiera, aplicables a cada unidad de negocio, evaluando que el proceso de vigilancia gerencial se adapte a los riesgos inherentes. Como mínimo, bimestralmente debe informar al Directorio sobre los principales aspectos relacionados con la gestión del riesgo operacional

Comité de Riesgo Global Tiene como objetivos principales proponer al Directorio la estrategia para la gestión de riesgos de mercado, tasa de interés, liquidez y crédito, así como los límites globales de exposición a dichos riesgos. Por otra parte, tomará conocimiento de las posiciones de cada riesgo y del cumplimiento de las políticas. Como mínimo, en forma mensual, debe informar al Directorio sobre los principales aspectos relacionados con la gestión del riesgo financiero. El alcance de sus funciones comprende tanto al Banco como a sus subsidiarias. La Entidad cuenta además con otros Comités, a saber: Comité de Dirección Es responsable de analizar y aprobar el otorgamiento de facilidades crediticias presentadas que excedan las atribuciones crediticias del resto de los Comités del Banco y realiza un monitoreo de la gestión de los diferentes segmentos de negocios. Comité de Negocios Analiza diferentes propuestas comerciales, define las estrategias comerciales que serán adoptadas por los diferentes segmentos y analiza las fortalezas y debilidades de los posibles nuevos productos. Comité de Finanzas Es responsable por las decisiones a tomar en asuntos concernientes al gerenciamiento de los activos y pasivos financieros del Banco. Comité de Irregulares Segmento Empresas Evalúa los clientes en mora pertenecientes al Segmento Empresas, define su tratamiento y realiza su seguimiento. Comité de Remuneraciones e Incentivos al Personal El mismo tiene por objeto vigilar que el sistema de remuneraciones al personal sea consistente con las políticas propias de la Entidad. Comité de Ética Tiene por objeto resolver cuestiones relativas a la interpretación y el alcance del Código de Ética, donde se establecen las distintas políticas vinculadas al comportamiento ético de todos los miembros del Banco. Comité de Calidad Es el responsable de evaluar y proponer al Directorio las políticas y estrategias orientadas a la Cultura y a la Gestión de Calidad del Banco. En el marco del Comité se realiza la planificación y el seguimiento de las acciones de mejora y los planes de acción definidos, elaborados como resultante de los distintos estudios y encuestas de clientes que periódicamente se realizan. Las temáticas tratadas en el Comité de Calidad tienen como foco la mejora de la Experiencia del Cliente, alineado con el Plan Estratégico de Banco Patagonia. Comité de Arquitectura y Administración de Activos Propios y Activos fijos. Es el responsable por el análisis de los temas relacionados con la infraestructura edilicia y mobiliario del Banco.

Política de Dividendos

Procedimiento para el pago de dividendos según las normas del BCRA Mediante la Comunicación “A” 5072, 5485 y complementarias el BCRA estableció el procedimiento de carácter general para proceder a la distribución de utilidades. Conforme al mismo, sólo se podrá efectuar una distribución con autorización expresa del BCRA y siempre que no se registren asistencias financieras del citado organismo por iliquidez ni deficiencias de integración de capital o efectivo mínimo, entre otras condiciones previas que deben cumplirse. A tales efectos, las entidades financieras deberán solicitar la autorización para realizar el pago de dividendos a la Superintendencia de Entidades Financieras y Cambiarias del BCRA con una antelación mínima de 30 días hábiles a la celebración de la Asamblea que lo considerará. Asimismo, sólo se podrá distribuir utilidades en la medida que se cuente con resultados positivos luego de deducir extracontablemente de los resultados no asignados, entre otros conceptos, los importes de las reservas legal y estatutarias, cuya constitución sea exigible, la diferencia neta positiva entre el valor contable y el valor determinado por la Entidad para el caso de los instrumentos de deuda pública y/o de regulación monetaria del BCRA que no cuenten con volatilidad publicada ni con valor presente publicado por el BCRA.

El BCRA, mediante la Comunicación “A” 5273, introdujo adecuaciones a las normas sobre distribución de utilidades, entre las cuales establece que el importe máximo a distribuir no podrá superar el exceso de integración de capital mínimo, considerando exclusivamente a estos efectos, un ajuste incremental de 75% a la exigencia y deduciendo los ajustes citados precedentemente. Esta resolución trajo como consecuencia la imposibilidad de distribuir utilidades mediante el pago de dividendos en efectivo entre los accionistas por los resultados del ejercicio 2011 y 2012. Por esta razón, el Banco constituyó una reserva facultativa para futuras distribuciones de utilidades. Posteriormente, con fecha 10 de noviembre de 2015, mediante la Comunicación “A” 5827 se dispuso que la Entidades Financieras deberán constituir, para poder distribuir resultados, un margen de capital adicional a la exigencia de capitales mínimos. Este margen de capital adicional deberá estar compuesto por un margen de conservación de capital del 2,5% de sus activos ponderados por riesgo, margen que se eleva al 3,5% cuando se trate de Entidades Financieras de importancia sistémica. La distribución de resultados estará limitada cuando el nivel y composición de la responsabilidad patrimonial computable de las Entidades Financieras -a pesar de cumplir con la exigencia de capital mínimo-, las ubique dentro del rango del margen de conservación del capital. Proyecto de distribución de utilidades La declaración, el monto y el pago de dividendos son determinados por el voto de la mayoría de los accionistas reunidos en Asamblea Ordinaria, generalmente sobre la base de una propuesta del Directorio del Banco.

Se ha definido como política que el Directorio de la Entidad proponga a la Asamblea de Accionistas la distribución de 50% de las ganancias líquidas y realizadas del ejercicio en concepto de dividendos, los que se pagarán en efectivo, dependiendo de los resultados del ejercicio económico, la situación financiera del Banco en dicho momento, sus eventuales requerimientos de liquidez y otros factores que consideren relevantes el Directorio del Banco y los accionistas, resguardando en todo momento la solvencia de la Entidad.

El siguiente cuadro detalla los dividendos pagados en efectivo a los accionistas del Banco con relación a los ejercicios económicos cerrados en diciembre 2010, 2013 y 2014:

Ejercicio

Dividendos por acción en circulación (en pesos)

Pago total de dividendos

(en miles de pesos)

Porcentaje s/

utilidades

2010 0,3347 240.702 50,00% 2013 0,6283 451.852 36,17% 2014 1,4526 1.044.688 48,01%

Teniendo en cuenta lo detallado en el párrafo anterior, el Directorio de la Entidad propondrá a consideración de los Señores Accionistas el Proyecto de Distribución de utilidades que se detalló en el punto 6 de la presente Memoria.

Remuneración del Directorio y política de remunerac ión de los cuadros gerenciales Conforme a lo dispuesto por el artículo 9° del Estatuto, los honorarios del Directorio son determinados por la Asamblea de Accionistas y se tiene en cuenta las responsabilidades, el tiempo dedicado a las funciones, la experiencia y reputación profesional y el valor de los servicios prestados por los Directores en el accionar del Banco en el mercado. Asimismo, no existen miembros del Directorio que ejerzan cargos ejecutivos en el Banco, por lo cual no obtienen otro tipo de remuneración y no es política del Banco otorgar participaciones patrimoniales en la sociedad en concepto de remuneración.

En relación con las remuneraciones de los cuadros gerenciales, cabe mencionar que en función de las retribuciones para cargos similares en el mercado, del desempeño observado y desarrollo profesional y del resultado obtenido en el ejercicio, el Banco otorga remuneraciones variables, las cuales son aprobadas por el Comité de Remuneraciones y puestas en conocimiento del Directorio de la Entidad. Durante el ejercicio 2015, se han constituido las provisiones correspondientes para atender al pago de dichas remuneraciones variables. Controles Internos y Gestión de Riesgos El Control Interno está conformado por cinco componentes que operan interrelacionándose entre sí. Ambiente de control El ambiente de control establece el modo operativo del Banco e influye en la conciencia de control de los distintos empleados. Entre los factores que conforman este punto, se incluyen la integridad, los valores éticos y la competencia del personal de la entidad; el estilo de la Gerencia y sus formas operativas; la manera en que la Gerencia asigna autoridad y responsabilidad, organiza y desarrolla a su personal y la atención y dirección provista por el Directorio. Evaluación de riesgo La Entidad, en virtud de su operatoria, se enfrenta a una variedad de riesgos de fuentes externas e internas que deben ser evaluados. Este punto se refiere a los procedimientos y mecanismos establecidos en la Entidad para la identificación y análisis de riesgos significativos derivados de cambios en las condiciones económicas, financieras, regulatorias y operativas que impacten en el logro de los objetivos de negocio de la Entidad. Actividades de control Las actividades de control son las políticas y procedimientos que ayudan a asegurar que las directivas de la Gerencia sean llevadas a cabo. Ello implica que se tomen las acciones necesarias para abordar los riesgos hacia el logro de los objetivos de la Entidad. Las actividades de control involucran a todos los niveles y funciones. Incluyen diversas actividades tales como: aprobaciones, autorizaciones, verificaciones, conciliaciones, revisiones de desempeño operativo, seguridad de activos, segregación de tareas, entre otras. La Entidad cuenta con políticas y procedimientos escritos sobre sus principales procesos y operaciones que desarrolla; se encuentran en soportes físicos (manuales de organización y de procedimientos) e informáticos (intranet), lo que permite que sean comunicados y estén a disposición de todo el personal en forma oportuna a través del área de Organización y Procesos. Información, comunicación y concientización Se refiere al tipo y a la calidad de la información generada, que debe ser identificada, capturada y comunicada en forma y en tiempo para que permita a los involucrados cumplir con sus responsabilidades. No sólo se trata de información generada internamente, sino también de aquella referida a asuntos externos. Ambas constituyen condiciones necesarias para la toma de decisiones y la presentación de informes a terceros. Monitoreo El sistema de control interno es monitoreado a través de un proceso que evalúa la calidad del desempeño del mismo. Esto se logra mediante actividades de monitoreo en marcha, evaluaciones separadas o una combinación de ambas. La Entidad cuenta con un proceso de Gestión Integral de Riesgos conforme a los lineamientos sugeridos por el BCRA, en línea con las buenas prácticas bancarias recomendadas por el Comité de Basilea. Durante el Ejercicio 2015, desde la Gerencia Ejecutiva de Gestión de Riesgos, se continuó reforzando la metodología de trabajo que hace posible la gestión de los riesgos de mercado, tasa de interés, liquidez, crédito, operacional y de tecnología. En relación a la gestión del Riesgo Operacional, la entidad ha implementado un sistema de gestión que se ajusta a los lineamientos establecidos por el BCRA en la Comunicación "A" 5398 y complementarias, el cual comprende una estructura organizacional adecuada, políticas y procedimientos aprobados por el Directorio y un sistema integral que permite la administración de todas las tareas vinculadas con la gestión de dicho riesgo. En este sentido, se ha cumplido con el plan de trabajo establecido al inicio del ejercicio que consiste en la actualización de los mapas de procesos para la realización de las autoevaluaciones de riesgo, identificación y evaluación de riesgos y controles, con su consecuente definición de planes de acción e indicadores de riesgo (KRI). A su vez, se ha dado cumplimiento a la elaboración de la base de eventos de Riesgo Operacional con su reporte periódico al Directorio, a través del Comité de Riesgo Operacional, y al BCRA, a través del régimen informativo correspondiente. Durante el Ejercicio 2015, se llevó a cabo la revisión integral y actualización de la Política y el Manual para la Gestión del Riesgo Operacional. En cuanto a la gestión del Riesgo de TI, la Entidad realiza y documenta el análisis de riesgos sobre los sistemas de información, la tecnología informática y sus recursos asociados, ajustándose a los lineamientos establecidos por el BCRA en la Com. "A" 4609 y sus complementarias. De esa manera, se llevó a cabo la actualización del inventario de activos de información y sus dependencias, la clasificación de datos, el análisis de brechas y los cuestionarios de madurez, con el objetivo de realizar el

correspondiente análisis de riesgos del cual surgen los planes de acción. Los resultados de dichos análisis, son formalmente reportados al Directorio, a través del Comité de Riesgo Operacional. Asimismo, durante el Ejercicio 2015, se llevó a cabo la revisión de la Metodología y Procedimiento de Análisis del Riesgo de TI. En lo que respecta a la gestión de los Riesgos Financieros, la Entidad tiene establecido un set de límites para cada tipo de riesgo, los cuales son revisados con una periodicidad mínima anual y definidos en función a los límites de tolerancia al riesgo establecidos por el Directorio. Con el objeto de identificar, medir, monitorear y mitigar los riesgos financieros afrontados por la Entidad, la Gerencia de Riesgos Financieros cuenta con diversos reportes, los que son enviados a los miembros del Comité de Riesgo Global con periodicidad diaria, semanal y mensual. Asimismo, se han realizado Pruebas de Estrés individuales de crédito, mercado y liquidez, analizando escenarios de diversa severidad, a los efectos de evaluar el eventual impacto ante situaciones de tensión, y prever acciones de contingencia en la gestión de los distintos riesgos. En cuanto a la gestión del sector de Investigaciones Especiales, es responsable de recibir las denuncias y evaluar la veracidad de las mismas, a los efectos de dar el curso apropiado en cada caso. Dicho sector conduce cada investigación, centralizando la información e interactuando con los distintos sectores de la Entidad. Durante el Ejercicio 2015, se han analizado nuevas herramientas de gestión tendientes a mitigar la ocurrencia, motivación y oportunidad de cometer fraudes. Con el objetivo de lograr una mejora continua de los modelos de gestión de riesgos, se continuará desarrollando herramientas, metodologías y modelos más avanzados en materia de gestión de riesgos, en línea con recomendaciones del BCRA y de los organismos internacionales especializados en la materia. � Estructura Organizacional La estructura organizacional de Banco Patagonia S.A. acompaña el progreso de los negocios y facilita el desarrollo adecuado de las actividades administrativas, operativas y comerciales. La estructura actual contribuye a agilizar la toma de decisiones, crear valor de cara al cliente, atender a las recomendaciones en materia de gobierno societario y potenciar el compromiso organizacional de Banco Patagonia. A lo largo de los años se fue ajustando a los fines de lograr los objetivos planteados por el Directorio. Actualmente tiene estructurada su alta gerencia con diez Superintendencias y Gerencias que dependen directamente del Directorio a saber:

� Superintendencia de Negocios con Empresas

� Superintendencia de Negocios con Personas

� Superintendencia de Red de Sucursales y Canales

� Superintendencia de Finanzas, Administración y Sector Público

� Superintendencia de Créditos, Comercio Exterior y Asesoría al Negocio

� Superintendencia de Infraestructura � Superintendencia de Tecnología, Comunicaciones y Sistemas � Superintendencia de Procesos y Soporte de Operaciones

� Superintendencia de Desarrollo Humano y Clima Organizacional

� Superintendencia de Controles Internos y Gestión de Riesgos

Siendo las Gerencias que dependen directamente del Directorio:

� Gerencia Ejecutiva de Asuntos Legales � Gerencia Ejecutiva de Secretaría de Directorio � Gerencia Ejecutiva de Planeamiento Estratégico y Presupuesto

� Gerencia de Auditoría Interna

� Gerencia de Prevención de Lavado de Activos y Financiamiento al Terrorismo

Banco Patagonia es un banco universal que atiende a todos los segmentos de clientes, cuenta con un modelo de actuación estructurado en unidades de negocios: Personas, Empresas, Finanzas y Sector Público, cada una de las cuales concentra las relaciones del Banco con los diferentes segmentos de clientes. La Red de Sucursales y Canales son el soporte para el desarrollo de las diferentes unidades de Negocios. La Red

La Red se estructura a través de 15 regiones comerciales; posee 177 sucursales, una dependencia, 16 centros de atención y 3 Bancos en Planta, contando con 550 Cajeros Automáticos y 337 Terminales de Autoservicio. La Gestión Comercial de la Red se basa en un plan de negocios que detenta un modelo de atención personalizada como característica distintiva de la organización, el cual fue fortalecido este año con el inicio de la implementación de un nuevo Modelo de Actuación Comercial (“MAC”). Nuestras sucursales son unidades de gestión integral representadas por Gerentes Integrales que tienen la responsabilidad del desarrollo comercial de los clientes en sus distintos segmentos (Personas, Pyme, Grandes Empresas y Agro). La Red cuenta con 2.039 colaboradores que desempeñan roles comerciales y operativos. Durante 2015 el Banco se expandió en plazas estratégicas para estar más cerca de los actuales y futuros clientes, avala esto la inauguración de nuevas sucursales en Necochea (Buenos Aires) y Gualeguaychú (Entre Ríos), como así también la habilitación de la Dependencia Chacarita (CABA). Adicionalmente se relocalizó la sucursal La Plata y se realizaron varias ampliaciones, reformas y readecuaciones de layouts en las sucursales Godoy Cruz, Panamericana, Mar del Plata Luro, Belgrano y Av. Entre Ríos, teniendo como prioridad la mejora continua en la atención de nuestros clientes brindando servicios diferenciales y poniendo a disposición canales electrónicos de última generación. Cabe destacar que se instalaron 40 Terminales de Autoservicio (TAS) y 55 Cajeros Automáticos Patagonia 24 (ATM´s). Se realiza el mantenimiento de sucursales como acción periódica para conservar buenos estándares de calidad e imagen en cada punto de atención, en forma preventiva y correctiva. Objetivos para el Año 2016

� Expandir la Red con la apertura de nuevas sucursales y centros de atención en zonas estratégicas para el crecimiento y desarrollo de nuevos negocios.

� Continuar trabajando fuertemente en la capacitación de los colaboradores para lograr equipos comprometidos con fuerte potencial humano de alto rendimiento, por medio de talleres presenciales apoyados en esta nueva cultura de ventas que maximice la gestión de la Red Comercial.

� Profundizar el modelo de venta integral relacional con clientes actuales y futuros en todos sus segmentos, focalizándonos en relaciones de largo plazo.

Canales Electrónicos y Alternativos Los nuevos desafíos tecnológicos hacen necesario que la industria financiera acompañe cada vez más con innovación y tecnología el nuevo modelo de negocio a través de canales digitales ágiles y brindando respuestas oportunas a las exigidas por el nuevo perfil de clientes. El uso masivo de internet y dispositivos móviles se presentan como los principales canales a través de los cuales se está modificando la relación con los clientes. En este contexto, y al igual que en años anteriores, el grado de utilización de los canales, mantuvo una tendencia creciente. En la actualidad, se cuenta con múltiples medios de atención, de transacción y de venta destinados a satisfacer las necesidades tanto a personas físicas como a empresas entre las que se destacan: � Cajeros Patagonia 24 � Terminales de Autoservicio � Centro de Contacto con Clientes � Servicio de Internet banking Patagonia e-bank � Servicio de banca accesible a través de teléfonos celulares, Patagonia Móvil

Cajeros Patagonia 24 A fines de 2015, la red de cajeros Patagonia 24 estaba compuesta por 550 cajeros automáticos (464 en sucursales, dependencias y Bancos en planta; y 86 fuera del ámbito de las sucursales), distribuidos de la siguiente manera de acuerdo a zonas geográficas:

• 115 en la Ciudad Autónoma de Buenos Aires • 84 en Gran Buenos Aires • 351 en el interior del país

Durante 2015, la red de cajeros del Banco creció un 6% respecto al año anterior. Este proceso de expansión continuará en 2016 con el recambio de una parte importante de los equipos ya instalados y con la instalación de cajeros automáticos adicionales, tanto en zonas donde el Banco no tiene presencia como en sucursales donde

hay fuerte demanda de transacciones. En el canal se realizaron casi 51,2 millones de transacciones en todo 2015.

Como complemento de las acciones comerciales tendientes a fortalecer la presencia del Banco en zonas turísticas, durante el invierno se realizó la instalación de un cajero automático en el Cerro Catedral de la ciudad de Bariloche. Por otro lado, en la localidad de Las Grutas (Río Negro) se instaló un segundo cajero automático durante la temporada de verano. Terminales de Autoservicio (T.A.S) Las terminales de autoservicio representan un medio para brindar mejor servicio a los clientes que efectúan sus transacciones en la sucursal. A diciembre de 2015 había 337 TAS instaladas, lo que representa un crecimiento del 11% respecto a 2014.

Durante 2015, casi 4 millones de transacciones de depósitos y pagos de tarjetas se realizaron en las terminales instaladas en el lobby de las sucursales del Banco.

A lo largo del año, el Banco continuó con la instalación de nuevas Terminales de Autoservicio Inteligentes. Como principales ventajas de esta nueva tecnología se encuentran la acreditación online, como así también la reducción en los tiempos de procesamiento de dichas operaciones. Actualmente el banco cuenta con 67 de estos equipos instalados en diversas sucursales (34% más de estos equipamientos respecto al año anterior). Patagonia e-bank El principal acceso a los canales transaccionales e-bank Personas y e-bank Empresas es nuestra página web “www.bancopatagonia.com”, cuyo contenido está orientado a brindar fácil acceso a los productos, novedades y beneficios que ofrece el Banco. En e-bank Personas se superaron los 270.000 clientes activos. Al igual que en otros años, las transacciones más valoradas por el cliente son las transferencias de dinero y el pago de impuestos y servicios. En el año se han realizado más de 9 millones de las transacciones mencionadas y se continuó trabajando en el desarrollo de nuevas funciones de valor agregado para los clientes. E-bank Empresas creció un 11% en cantidad de clientes, respecto al año anterior. Las transacciones más valoradas por las empresas continúan siendo las Transferencias de Fondos, el Servicio de Plan Sueldos, Comercio Exterior y los servicios de Pagos y Cobros. Patagonia Móvil El canal de Banco Patagonia a través de teléfonos celulares creció más de 70% en la cantidad de clientes que operan, superando a fines del periodo los 50.000 usuarios que realizan consultas y/o transacciones. La consulta de saldos, transferencias y pago de servicios son las operaciones más valoradas. Centro de Contacto con Clientes Telemarketing A través de este sector se gestionaron más de 7.500 productos transaccionales (tarjetas titulares y adicionales, paquetes de productos y seguros) y 7.000 préstamos personales. En este periodo las acciones tuvieron foco en el crosselling de clientes. Centro de Inversiones Durante 2015 el Centro de Inversiones incrementó su cartera en un 27% respecto de 2014, comercializa el 8% de los depósitos a Plazo Fijo de la Unidad de negocios con Personas. Patagonia en Línea A través de la Banca Telefónica se gestionaron más de 1,5 millones de consultas de clientes y se dio respuesta a más de 100.000 correos electrónicos recibidos. Asimismo se vendieron más de 14.000 seguros, tales como: P24, Pertenencias Protegidas, Hogar, Vida y Accidentes Personales. Objetivos para el Año 2016

� Expandir la Red de Autoservicio Inteligente, tanto en sucursales como en posiciones donde el Banco no tiene presencia.

� Profundizar el modelo de servicio y de venta a través del Centro de Contacto.

� Implementar soluciones de Internet Banking y Mobile Banking a través de las cuales la experiencia del cliente sea de excelencia.

� Potenciar el rol de los canales de autoservicio en su rol de venta de los productos del Banco Banco Patagonia estructura su modelo de gestión de clientes a través de unidades de negocios a saber: Personas, Empresas, Finanzas y Sector Público.

� NEGOCIOS CON PERSONAS

Los objetivos propuestos para el año fueron alcanzar un importante crecimiento en la cartera de clientes y posicionar la marca Banco Patagonia como uno de los bancos líderes del mercado. Para ello, se establecieron estrategias de captación, retención y fidelización de clientes, incluyendo la adecuación de la oferta de productos y propuesta de valor, como así también la optimización de procesos y canales directos e indirectos. Dentro de los objetivos globales, se realizó una adecuación del modelo de atención y diseño de sucursales y se consolidó la propuesta para clientes del segmento Alta Renta, construyendo las bases para la expansión del modelo originado en nuestra Casa Central. Durante 2015, se desarrollaron distintas acciones que permitieron que el Banco gane exposición y presencia en el mercado. Banco Patagonia desembarcó en el rubro Espectáculos y Entretenimientos a partir de dos importantes acuerdos: Time For Fun (T4F), la mayor productora de espectáculos de la región, y sus empresas asociadas: Ticketek y Teatro Ópera; y con Hoyts, la principal cadena de cines del país. Estos acuerdos, no sólo nos permitieron ofrecer nuevos y diferenciales beneficios a nuestros clientes, sino que además permitieron alcanzar el objetivo de difusión de marca, incrementando nuestra presencia en medios de comunicación masiva, participando en importantes campañas de publicidad de nuestros socios estratégicos con publicidad en TV, radio, vía pública, diarios y redes sociales de manera continua durante todo el año. El lanzamiento de los recitales de Rolling Stones y Coldplay y la gran campaña de comunicación asociada, han marcado un hito en el mercado, posicionándonos fuertemente en la mente de nuestros clientes actuales y potenciales. Cada evento T4F esponsoreado nos permitió, además, tener una fuerte comunicación previa, durante, y posterior a cada recital, destacándose la presencia de marca en los complejos, el espacio de hospitalidad VIP, la presencia de celebridades y prensa, y las acciones promocionales con el público. La alianza con Hoyts, nos permitió además presentar el primer comercial producido íntegramente por el Banco, con proyección diaria en cada una de las salas de todos los complejos del país. En el rubro turismo, tuvimos también destacada presencia y publicidad - principalmente en medios gráficos y radios - a través de oferta de beneficios a partir de acuerdos con Almundo.com, Avantrip, Garbarino viajes, entre otros. Dentro de la oferta de beneficios, también se desarrollaron acuerdos con las importantes tiendas on-line-, ganando a su vez presencia en el mercado digital. Se implementó una atractiva propuesta de descuentos y beneficios, teniendo en cuenta a su vez la customización de los mismos, no sólo para los diferentes segmentos sino también de acuerdo a la distribución geográfica de la cartera y la época del año. Se destacan las acciones realizadas en Bariloche – el sitio más emblemático del invierno argentino – donde además de beneficios y promociones en locales de la zona, contamos con un espacio exclusivo ubicado en la base del Cerro Catedral que sirvió para agasajar a los clientes que se acercaron hasta allí de todo el país. Y en Las Grutas, el balneario más popular del sur argentino, donde contamos con un parador Banco Patagonia, referente de cada verano. También, fortalecimos nuestra presencia en la Provincia de Río Negro – de la que somos el Agente Financiero – con un amplio plan regional de publicidad en medios masivos (radio, diarios, internet, y TV). Durante 2015 mantuvimos la propuesta de valor del Club Patagonia como eje de relacionamiento con el cliente. A la oferta de premios, como Smiles – (programa de millaje de GOL), vouchers, GiftCards y Experiencias, sumamos el canje de Puntos + Pesos y la posibilidad de cambiar puntos por entradas a espectáculos auspiciados por el banco. Asimismo, el programa Patagonia Más se mantuvo muy activo con promociones continuas todas las semanas con el objetivo de aumentar la base de clientes suscriptos, habiendo duplicado la misma respecto del año anterior. Capitalizando los acuerdos y alianzas nuevas o preexistentes, o apalancando otras oportunidades de mercado, se ha implementado una agresiva estrategia de eventos de fidelización, relacionamiento y captación de clientes. La estrategia de captación de clientes, con foco en la adquisición de clientes con origen en mercado abierto, fue uno de los principales ejes comerciales de 2015 por el cual se desarrollaron acciones comerciales continuas, con una propuesta comercial innovadora y competitiva, que le permitieron al Banco incrementar 20% el stock de clientes en este segmento. En la búsqueda y cumplimiento de este objetivo, también fueron lanzados nuevos canales alternativos de adquisición de clientes, con una propuesta de valor específica y diferencial, dentro de un plan de crecimiento regional, con un proceso de venta integral y centralizado por medio del cual se pudieron incorporar más de 10.000 nuevos clientes al banco.

Se fortaleció el programa Patagonia Entidades, por medio del cual se generaron nuevas alianzas con distintas instituciones como clubes, institutos educativos privados, countries, asociaciones, otorgándole a los socios, padres y miembros, beneficios y condiciones diferenciales en los productos del banco. Continuamos desarrollando la sinergia comercial con GPAT, a partir del otorgamiento de un producto integral a todos los clientes originados por el canal, con beneficios exclusivos enfocados a las necesidades de este segmento de clientes. El servicio de Pago de Sueldos continuó siendo un pilar fundamental en la generación de nuevos clientes, a partir de la firma de nuevos convenios, en todos los segmentos de empresas (Pyme, Grandes Empresas y Corporate) y el desarrollo de los convenios vigentes, con un crecimiento de la base de plan sueldo del 11% respecto del año anterior. A partir de la propuesta de Alta Renta se logró penetrar en los niveles de la alta gerencia de determinadas empresas privadas. Nuestra cartera de clientes evolucionó favorablemente en las principales variables, demostrando su solidez y potencial. Con relación a los objetivos propuestos para 2015, focalizados en realizar esfuerzos para retener y reactivar clientes y mejorar el cross-sell en todos los segmentos de clientes, se destaca la evolución de préstamos donde se excedieron los objetivos propuestos y donde se incentivó el uso de canales electrónicos y alternativos para su adquisición, y depósitos donde se logró crecer en 51% la cartera contra el cierre del año anterior. Se redefinió y profundizó el modelo predictivo de adquisición de productos y se desarrolló un modelo predictivo para detectar posibles bajas de clientes. Se implementó conjuntamente con el Centro de Contacto con Clientes, un sector de retención y activación, con un grupo de operadores especializados para cumplir con estos objetivos. Finalmente, se realizaron acciones de enriquecimiento de datos de contacto de Clientes para incrementar y mejorar las oportunidades de comunicación. Y se ampliaron los canales de comunicación digital. El negocio de Seguros tuvo también un excelente año en ventas superando 32% las ventas del año anterior, generando además ingresos sobre lo presupuestado. Enriqueciendo la oferta integral de productos y adaptándola a las necesidades de nuestros clientes, se realizó el lanzamiento de los productos Vida12, Servicio de Multi-asistencia al Hogar, Integral de Comercio y una línea de Seguro de Accidentes Personales y Vida más sofisticada. Banco Patagonia obtuvo este año la inscripción en el Registro de Agentes Institorios de conformidad con las normas previstas en la Resolución SSN N° 38.052. Asimismo, cada una de las sucursales cuenta con un Responsable de Atención al Cliente Asegurado, habiendo recibido cada uno de ellos adecuada capacitación en observancia al Programa de Capacitación Continuada para responsables detallado en la Comunicación 4634 de la SSN. Esto permite sentar las bases para seguir creciendo en este negocio de importancia estratégica para el banco. En cumplimiento de la Resolución 648/2014 ANSES, Banco Patagonia inició el proceso de enrolamiento e identificación biométrica de los clientes titulares de jubilaciones y pensiones del SIPA y de pensiones no contributivas y sus apoderados. Para llevar a cabo las tareas se instalaron lectoras biométricas en todas las Sucursales mediante las cuales se capturaron las huellas digitales de los clientes activos a diciembre 2015 y se adquirieron más de 200 terminales de identificación para la consulta y realización de fe de vida. Con el objetivo de optimizar el contacto con el cliente y nuestra calidad de datos, en el contacto de enrolamiento se actualizaron datos de contacto y normativos. Alta Renta Junto con la implementación del Centro de Atención Exclusiva ubicado en nuestro edificio de Perón 500 destinado a la atención de clientes Alta Renta, se consolidaron el modelo de atención, de relacionamiento y la propuesta de productos y beneficios desarrollada para la captación de clientes del segmento. Dentro de la propuesta de relacionamiento se realizaron varios eventos exclusivos para clientes, contemplados dentro de los principales puntos de interés del segmento, como por ejemplo, gastronomía, coctelería, arte y espectáculos. A nivel productos, adicionamos los productos Patagonia Leasing para individuos y Préstamos Hipotecarios y mejoramos atributos y condiciones del resto de la oferta. Se consolidó la propuesta de beneficios, alcanzando una propuesta sumamente atractiva y competitiva en el mercado, y se alcanzan los estándares de calidad propuestos en el diseño del modelo y la propuesta, acompañada de una positiva respuesta y aceptación del producto en el mercado, sentando las bases para la expansión del modelo a otras plazas. Objetivos para el Año 2016

� Realizar una adecuada segmentación estratégica de nuestra cartera de clientes, desarrollando una propuesta de valor específica para cada uno, y un modelo de atención acorde a las necesidades de cada segmento.

� Desarrollar un plan de relanzamiento integral masivo de marca que potencie nuestro posicionamiento en el mercado.

� Consolidar nuestros programas de beneficios y posicionarlo entre los mejores del mercado. � Desarrollar las estrategias e iniciativas para la adquisición de nuevos clientes, consolidando el

modelo de crecimiento llevado a cabo durante este año. � Consolidar los canales alternativos centralizados de venta y desarrollar nuevos canales de

captación de nuevos clientes. � Mejorar los indicadores de nuestra cartera de clientes a partir de la mejora de la calidad de sus

datos, de la mejora de los modelos predictivos de comportamiento, del uso de las vías de comunicación con los clientes y de las herramientas de gestión comercial, y de la adecuación de la plataforma de atención y contacto directo con el cliente.

� Expandir el modelo de clientes Alta Renta a través de la apertura de siete nuevos Centros de Atención Exclusiva, profundizando el modelo de beneficios y relacionamiento, y logrando su adecuado posicionamiento en el mercado.

�NEGOCIOS CON EMPRESAS Durante 2015 el negocio con Empresas ha mostrado un fuerte crecimiento, confirmando el adecuado posicionamiento en el Sistema Financiero en los segmentos de negocio Corporate, Grandes Empresas, Pyme y Agronegocios. Este crecimiento se vio reflejado en la cartera de Préstamos que evolucionó muy positivamente alcanzando un crecimiento del 35% en relación a Diciembre 2014. En materia de Depósitos, se continuó haciendo foco en incrementar los negocios transaccionales con nuestros clientes. A Diciembre 2015 se alcanzó un crecimiento del 49% interanual. El trabajo de cross-selling realizado sobre los actuales clientes, ha permitido alcanzar una facturación anual por comisiones que representó un incremento del 29% con relación al ejercicio 2014. Se ha continuado cumpliendo satisfactoriamente la colocación de las Líneas para la Inversión Productiva del B.C.R.A. (Comunicaciones “A” 5516 y modificatorias y “A” 5771) lo que permitió acompañar a nuevos y actuales clientes MyPymes en el desarrollo y crecimiento de sus negocios. En estas líneas el Banco ha desembolsado el monto agregado de $ 1.539 millones. Se han realizado además, importantes acciones tendientes a fidelizar a nuestros clientes, a través de eventos de carácter social, deportivo y espectáculos apalancados en el acuerdo con T4F. Dentro del acuerdo global de negocios con GM y junto a GPAT, se continuó financiando a las concesionarias oficiales de General Motors Argentina y se continuaron concretando negocios transaccionales con las mismas. En el marco de la mejora en la comunicación con la Red de Sucursales, se creó un canal de contacto directo que nos permitió recibir sugerencias y gestionar mejoras, se generaron contenidos periódicos a través del formato de newsletter de Empresas y se publicaron las mejores prácticas comerciales en la vinculación de clientes. Con el objetivo de incentivar la vinculación de nuevos clientes, se desarrollaron diferentes competencias a lo largo del año, reconociendo las mejores performance de todos los segmentos. Continuando con el trabajo de revisión del modelo de atención comenzado en el último trimestre del 2014, se concentró la atención de clientes Grandes Empresas y Agro radicados en Ciudad Autónoma de Buenos Aires y GBA en sucursales especializadas, lo que nos permite continuar mejorando el nivel de atención ofrecido a estos segmentos.

� Corporate

Con el fin de continuar acompañando el desarrollo comercial de Banco Patagonia con Empresas Corporate la estructura definida a fines del año 2014 permitió potenciar la creación de nuevas comunidades, incrementar el nivel actual de crosselling y generar un vínculo más cercano al cliente. La misma quedo conformada por dos Gerencias Ejecutivas de las cuales dependen siete Gerencias de Negocios divididas por segmentos económicos:

� Automotrices, Autopartes y Transporte � Comercio � Infraestructura y Siderúrgica � Petróleo, Químicas y Laboratorios � Agronegocios y Alimentos � Tecnología y Servicios � Industrias

La cartera de préstamos tuvo un crecimiento muy significativo cerrando el ejercicio 2015 con un incremento del 82% con respecto a 2014. En relación a los depósitos se generó un incremento del 75% interanual.

La nueva estructura implementada permitió trabajar fuertemente en el cross-selling sobre los actuales clientes, logrando una facturación anual por comisiones que representó un incremento del 29% con relación al ejercicio 2014. Como lineamiento comercial, se continúa haciendo foco en lograr la reciprocidad de negocios con los clientes, procurando mantener una adecuada relación entre la asistencia crediticia que se brinda, y la participación en los distintos negocios bancarios de los clientes (comunidades, servicios transaccionales, pago de nómina, etc).

� Grandes Empresas y Agronegocios

Manteniendo los lineamientos de posicionarnos dentro de los principales bancos en ambos segmentos, continuamos con el proceso de crecimiento de nuestra base de clientes durante el 2015. En este sentido, profundizamos el modelo de atención iniciado el año anterior con la presencia de cuatro Sucursales Grandes Empresas y Agronegocios, creando durante 2015 siete Nodos de atención de Grandes Empresas y Agronegocios con oficiales especializados en la atención de los mencionados segmentos, que permitió que en los mismos se atienda el 45% de los clientes de ambos negocios. La cartera de préstamos tuvo una evolución favorable del 12% anual, registrándose las mayores variaciones en financiación de capital de trabajo, como en líneas de inversión a través de Leasing. Con relación a la evolución de depósitos entre ambos segmentos fue de 26%, donde la participación de depósitos a la vista fue superior al 60%. Se continuó desarrollando un cross-selling incremental sobre los clientes, logrando una mayor transaccionalidad con los mismos que permitió un crecimiento en comisiones de 20% Se continuó trabajando en conjunto con GPAT para lograr un mayor grado de transaccionalidad con las concesionarias, incrementando las cuentas sueldos, como recaudadoras. El sector Agronegocios es uno de los sectores de mayor potencial de crecimiento para Banco Patagonia, en este sentido se continuó desarrollando la especialización del equipo comercial, renovando las expectativas positivas con vistas a 2016 La actividad del sector en la campaña 14/15 se caracterizó por una mayor producción con similares superficies sembradas, no obstante se mantuvo influenciada por la baja en los precios internacionales. Pese a lo cual se continuó con la suma de nuevos convenios con compañías proveedoras de insumos y equipamiento potenciando así la relación con nuestros clientes a través de la Tarjeta Agro Patagonia. Además junto con la instrumentación del paquete Agro se logró complementar en forma integrada nuestra oferta de cuenta corriente y tarjeta de crédito. También se continuó participando activamente en diversos eventos del sector como exposiciones rurales, remates de hacienda y otras ferias del rubro. En función de las acciones de seguimiento de atrasos y mora de los clientes se alcanzaron niveles de mora razonables en línea con el sistema financiero en un año de mayor complejidad en materia crediticia. Con el objetivo de continuar con el proceso de crecimiento de ambos negocios, de cara a 2016 la Gerencia actual de Grandes Empresas y Agronegocios, se dividirá en dos Gerencias especializadas para cada uno de los segmentos

� Pyme

En 2015 continuamos trabajando con el objetivo de posicionar al Banco Patagonia como una entidad identificada claramente con las Pequeñas y Medianas Empresas de Argentina. Se realizaron nuevas acciones de retención de clientes en forma centralizada (isla de retención), además de dotar a la Red de Sucursales de prospectos para vincular, con una oferta de valor diferencial y competitiva. Como resultado de estas acciones, se vincularon 5.196 clientes activos, alcanzando los 35.488 clientes totales. Hemos continuado desarrollando alianzas y comunidades de negocios, así como mejorando la oferta de valor, con el objetivo de generar negocios integrales a través de las cadenas de valor de nuestros clientes de los segmentos Corporate y Grandes Empresas. Se trabajó activamente en la mejora de la comunicación entre la Sede y la Red de Sucursales. En este aspecto se destaca la actualización de la Intranet PyME con contenidos actualizados y prácticos para la gestión comercial de los oficiales, además de un nuevo canal de contacto directo de la Red con la Superintendencia. Se continuó activamente con la aplicación de las líneas de crédito para la inversión productiva y de otras líneas de fomento a nivel provincial y regional. Como resultado de un mayor nivel de transaccionalidad, los depósitos promedio a Diciembre 2015 tuvieron una evolución 41% con respecto al año anterior. Se destaca en la composición de los mismos los saldos a la vista que representan un 70% y los depósitos a plazo fijo que conforman el 30% del total.

Respecto a la evolución de los ingresos por servicios, en línea con el incremento de la mayor cantidad de clientes y su correspondiente operatividad, los mismos alcanzaron un crecimiento del 39% comparado con el año anterior. Objetivos para el Año 2016

� Continuar el crecimiento de clientes activos en todos los segmentos de negocios, a través de una oferta competitiva de productos crediticios y transaccionales, desde una visión cliente.

� Potenciar el desarrollo de comunidades de negocios con clientes Corporate y Grandes Empresas � Incrementar la colocación de productos transaccionales, poniendo foco Plan Sueldos de nuestros

clientes. � Continuar creciendo en participación de mercado en operaciones activas, con el objeto de ubicar a

Banco Patagonia dentro de los cinco principales Bancos del sistema. � Favorecer el desarrollo productivo de nuestros clientes, principalmente las PyMEs, acompañando

sus necesidades de capital de trabajo e inversión, aprovechando especialmente los distintos programas impulsados por el B.C.R.A.

� Generar los circuitos y procesos necesarios para mantener adecuados niveles de morosidad en todos los segmentos.

� FINANZAS

Dentro de un contexto local e internacional con elevada volatilidad y regulaciones cambiantes, el Banco ha mantenido un desempeño estable y en línea con su estrategia. En este sentido ha consolidado su posicionamiento en el mercado de futuros de moneda local, ubicándose nuevamente entre los primeros cinco lugares del ranking MAE, y apalancando este expertise en sus relaciones comerciales. En el caso del negocio de compra venta de títulos, donde el Banco mantiene su posicionamiento dentro de los líderes de mercado, se ha avanzado en el volumen de operaciones con clientes, poniendo foco en inversores institucionales. En este segmente el Banco ha mostrado una gran flexibilidad para dar soluciones a la medida del inversor. El año 2015 fue testigo de los primeros resultados de la consolidación del modelo de Mesa de Dinero apoyado en tres equipos diferenciados. Mediante una coordinada acción de los equipos de Mercados Financieros, Ventas de Productos Financieros y Administración de Activos y Pasivos, se han alcanzado resultados positivos para los accionistas al tiempo que se observaron los lineamientos de prudencia financiera indicados. Por otro lado esta disposición interna del área de Finanzas ha logrado sinergias complementarias, las cuales han tenido un impacto positivo en las áreas comerciales del Banco en su conjunto. El sector de Entidades Financieras, Financieras no Bancarias e Institucionales, mantuvo a lo largo del año una posición de liderazgo en la atención de clientes con necesidades financieras, de servicios transaccionales y de inversión, manteniendo un alto estándar de calidad en productos y servicios financieros en el marco de un esmerado acompañamiento operacional. Es de destacar la diversidad de la oferta de productos de asistencia crediticia mediante factoring, préstamos estructurados y sindicados, emisión de obligaciones y fideicomisos con oferta pública. Durante el ejercicio, se ha trabajado en la consolidación de la relación con inversores institucionales, brindando servicios de custodia global, servicios transaccionales y captación de su portafolio de inversiones muy especialmente. A nivel nación e internacional, se mantuvo un contexto económico delicado en distintas plazas. No obstante esto, Banco Patagonia mantuvo en todo momento el apoyo de sus bancos corresponsales, que nos permitió acompañar las operaciones y necesidades de nuestros clientes. Organismos multilaterales como la Corporación Financiera Internacional y la Corporación Interamericana de Inversiones, mantienen su apoyo a nuestra Entidad que, en la actualidad, está trabajando junto a estas entidades, en nuevas facilidades para los clientes. En este sentido, cabe mencionar también la reciente firma del acuerdo con el Asian Development Bank, que le permite a Banco Patagonia acompañar a los clientes que operan o quieren comenzar a operar en el mercado asiático. Las perspectivas para 2016 son positivas, previendo crecimiento tanto en el sector importador como exportador; y una mayor demanda de las líneas en dólares Objetivos para el Año 2016

� Ampliar nuestra oferta de productos y servicios financieros acompañando un proceso de mayor desregulación y competencia.

� Profundizar la generación de sinergias internas con áreas del Banco alineando incentivos para alcanzar mejores negocios.

� Modernizar tanto los sistemas de gestión como los procedimientos, atendiendo a un mercado en constante movimiento.

� Mantener estándares de liquidez y solvencia adecuados como base para un crecimiento orgánico de la rentabilidad.

� Aumentar nuestra participación de mercado en términos comerciales para nuestra oferta de productos financieros.

� Lograr una mayor presencia en los negocios internacionales de nuestros clientes.

� Trabajar activamente con nuestros corresponsales en el exterior y representaciones locales en busca de oportunidades de negocios.

� Mantener nuestras líneas de crédito activas, y con una visión de mediano plazo en busca de oportunidades a futuro.

Banco Patagonia se mantuvo como una de las entidades líderes en el Mercado de Capitales argentino participando en 33 operaciones de Obligaciones Negociables y Fideicomisos Financieros por un monto total que superó los $ 4.800 millones. Asimismo y considerando las operaciones sindicadas realizadas por la Gerencia de Mercado de Capitales se participó en operaciones financieras por un monto superior a $ 6.400 millones. Fideicomisos Financieros Durante 2015 se organizaron y distribuyeron en el mercado primario 24 emisiones de Fideicomisos Financieros por un valor de $ 2.700 millones. Esto le permitió a Banco Patagonia alcanzar durante el ejercicio una participación de mercado del 11% manteniendo una posición de liderazgo en el mercado local. A la fecha ha participado en 363 operaciones en el mercado primario por más de $ 18.983 millones. En relación a la actividad de administración fiduciaria, el Banco volvió a obtener la clasificación de “Excelente” (nota máxima) para fiduciarios argentinos otorgada por Standard & Poor’s, la cual se mantiene desde el año 2007. Banco Patagonia fue la primera entidad en obtener esta clasificación como Fiduciario en Argentina. Obligaciones Negociables Con respecto a las operaciones de emisión de deuda de corto y largo plazo, se organizaron y colocaron durante el ejercicio 9 emisiones de Obligaciones Negociables por una suma total que supera $ 2.100 millones. La entidad se mantuvo como uno de los principales colocadores de estos instrumentos financieros para el mercado argentino habiendo incorporado durante el año 2015 a Quickfood, perteneciente al grupo BRF, como nuevo emisor. La organización de emisiones de instrumentos de deuda para clientes contribuyó de manera significativa a los resultados del sector durante el ejercicio. Adicionalmente se organizaron y colocaron emisiones para GPAT Compañía Financiera, Tarjeta Naranja, Mercedes-Benz Compañía Financiera, Tarjetas Cuyanas y Rombo Compañía Financiera. Préstamos Sindicados Durante 2015 se participó en operaciones sindicadas por un monto total de $ 1.639 millones. Banco Patagonia actuó como organizador y banco agente del sindicato, en tres de estas operaciones crediticias.

EVOLUCIÓN DE MONTOS POR TIPO DE PRODUCTO

Acuerdo de Cooperación con Banco do Brasil En el marco del incremento en la integración de Banco Patagonia con Banco do Brasil, el 29 de enero de 2015 se firmó un Acuerdo de Cooperación entre las áreas de Mercado de Capitales para ofrecer a los clientes de Banco Patagonia el acceso al mercado de capitales internacional a través de la red global de distribución de BB Securities en Nueva York, Londres y Singapur y el desarrollo de oportunidades de estructuración, intermediación y asesoramiento en otros negocios. Mediante el Acuerdo se potenciarán los negocios de Banco Patagonia en el mercado de capitales. En el marco de este acuerdo, durante el ejercicio se trabajó en forma conjunta en la presentación de ofertas de servicios a clientes potenciales.

Objetivos para el Año 2016 � Continuar brindando a nuestros clientes un servicio de excelencia, fortaleciendo nuestra experiencia en

las distintas herramientas de financiamiento a través del mercado de capitales. � Mantener la posición de liderazgo incorporando nuevos clientes tanto en lo referido a fideicomisos

como obligaciones negociables y préstamos sindicados. � Participar del mercado de emisión internacional de títulos públicos y bonos corporativos para empresas

y sub-soberanos, potenciando las sinergias existentes con Banco do Brasil.

� SECTOR PUBLICO

La Gerencia de Sector Público ha realizado una reestructuración en su modelo de atención incorporando en el manejo de la relación con los organismos en lo que respecta a pago de haberes, coordinación de la correcta acreditación, mantenimiento de la cartera y captación de nuevos convenios de plan sueldo. De este modo se han readaptado los equipos de trabajo dividiéndose por segmento (especialidad) en virtud al tipo de organismo y las necesidades de los clientes existentes y prospects. En el ámbito de Provincias, Municipios y Empresas Públicas, se han profundizado las acciones de la fidelización de clientes y la vinculación de nuevos organismos. En base a la relación forjada se ha logrado incrementar y reactivar el manejo de la operatoria bancaria destacándose el aumento de saldos promedios de depósitos y el volumen operado en operaciones de comercio exterior. Se ha participado activamente en operaciones de financiamiento destacándose, entre otras, la colocación de letras municipales y el préstamo sindicado por $100.000.000 a la Municipalidad de Córdoba, generando también negocios recíprocos. Asimismo se ha trabajado en forma conjunta con las sucursales con el objetivo de generar nuevos códigos de descuento y brindar bases de datos para la vinculación al negocio de personas. En lo referente a la Administración Pública Nacional, se ha mantenido el vínculo con los Círculos, Obras Sociales e Institutos pertenecientes o vinculados a las Fuerza Armadas y de Seguridad, incrementando la oferta de productos y servicios, vinculando nuevos clientes del segmento a través de inversiones. En este sentido, se ha puesto en marcha en forma exitosa el proyecto de implementación del Sistema de Identificación Biométrico de ANSeS, extendiéndose con una agenda de tareas ordenada hasta junio de 2016. En el ámbito de las Universidades Nacionales, se ha afianzado el vínculo que Banco Patagonia posee con las Casas de Altos Estudios. En este sentido, cabe destacar la línea crediticia otorgada a la Universidad Nacional de General San Martín, gestión que nos posiciona como el primer y único Banco Privado en asistir financieramente a una Universidad Nacional. La nueva estructura de equipos diagramada en la Gerencia de Sector Público, propició el desarrollo de una atención integral hacia el segmento universidades, con una propuesta de productos y servicios que abarca a la Institución, su personal y alumnos. Esta especialización lograda nos permitió posicionarnos como líderes en el segmento. En ejercicio de nuestro rol de Agente Financiero de la Provincia de Río Negro, hemos continuado con el acompañamiento a la gestión y administración del Gobierno Provincial atendiendo las necesidades financieras y estructurales de la Provincia y sus Municipios, como así también apoyando sus actividades y eventos culturales y deportivos, logrando una destacada presencia económica, comercial y representativa del Banco. En éste sentido es que hemos actuado como organizador y estructurador del Préstamo Sindicado de $ 450 millones desembolsado en el presente ejercicio. También intervinimos activamente en el desarrollo de las actividades económicas productivas facilitando la instrumentación e implementación de los diferentes Programas y Proyectos, celebrando además acuerdos con el Gobierno Provincial de responsabilidad compartida para el otorgamiento de condiciones preferenciales en la asistencia crediticia al Sector Productivo (CREAR). Creamos condiciones preferenciales para el empleado público provincial y brindamos importantes beneficios y descuentos al ciudadano rionegrino en general. A efectos de profundizar y potencializar aún más la relación institucional - comercial con la Provincia de Río Negro, también actuamos activamente en las diferentes temporadas turísticas de la Provincia, habilitando durante la temporada puntos de atención con instalación temporaria de ATM´s en los diferentes centros turísticos provinciales (Balneario Las Grutas, San Carlos de Bariloche) y participación en los diferentes eventos turísticos propulsados por esta área de Gobierno. También asistimos y participamos en las distintas actividades y responsabilidades de las áreas de Educación, Salud y Sociales, desarrollando además diversos programas de RSE a lo largo de toda la región provincial. Incentivamos la utilización de canales electrónicos de las administraciones Provincial y Municipales de Río Negro, a fin de acompañarlos en el proceso global de cambio hacia la era digital. Siguiendo ésta línea hemos desarrollado una plataforma web a medida del Poder Judicial para la administración y consulta on-line de las más de 35.000 cuentas judiciales, que además podrán utilizar para efectuar pagos electrónicos, agilizando la gestión de pagos judiciales vigente en la actualidad con modalidad chequera. Multiplicamos nuestra presencia y representatividad con la habilitación de nuevos Puntos de Atención (ATM´s neutrales) en las localidades de Pilcaniyeu, Ñorquinco, Puerto San Antonio Este y Playas Doradas, a la vez que realizamos el reemplazo de ATM´s por equipos de última generación con mayor capacidad de pago.

Objetivos para el Año 2016

� Generar vínculos duraderos, fidelización y fortalecer relaciones con los clientes existentes y la vinculación de nuevos organismos.

� Continuar fortaleciendo nuestra destacada presencia en la Provincia de Río Negro, a través de servicios integrales de excelencia, que nos permitan posicionarnos como Banco referente en la región, no sólo del Sector Público en nuestro rol de Agente Financiero, sino también de todos los rionegrinos.

� Continuar con la inserción en el mercado de emisión de deuda como agentes estructuradores colocadores de emisiones de Letras y Títulos Públicos dentro del mercado de capitales.

� Incrementar la cantidad de Convenios de Préstamos con Código de Descuento con Provincias y Municipios.

� Rentabilizar al máximo el negocio desde una visión integral, tendiendo a generar impacto no sólo en la Unidad de Negocios Sector Público, sino también en otras Unidades de Negocio, especialmente en el Segmento Personas, PyMES y Empresas.

Las Áreas de soporte al Negocio son las que acompañan el permanente desarrollo del mismo, atendiendo a las necesidades de cada unidad. � Tecnología, Comunicaciones y Sistemas El área de tecnología es un soporte fundamental en las Empresas de servicios respondiendo a las demandas y rápidos cambios del mercado. Durante 2015 se ha definido un Plan Estratégico de Tecnología de la Información con un horizonte de 5 años para alcanzar los objetivos estratégicos definidos. Dicho plan tiene una visión amplia que ha involucrado Infraestructura Tecnológica, Sistemas y un modelo operacional que acompañe las necesidades del Negocio Se ha definido la arquitectura aplicativa y técnica para llevar adelante el plan estratégico, que incluye, el Front-End unificado, Banca Móvil, CRM, Banca en Internet, Inteligencia Comercial, entre otras. Se ha cumplido el plan de pruebas de contingencia, que incluyó entre otros, soportar la producción del sistema Core para todo el Banco utilizando el computador central de contingencia ubicado en el Centro de Cómputos de Contingencia durante un período de cinco semanas. Asimismo, se han implementado soluciones para cumplir con las nuevas normativas como así también mejorar controles en diferentes funcionalidades Objetivos para el Año 2016

� Contribuir a la ejecución del Plan Estratégico mediante la ejecución de las líneas estratégicas de acción de TI como así también colaborando en la ejecución de las demás áreas del Banco.

� Implementar nuevas plataformas definidas, que incluyen la Plataforma de Internet para Empresas, el Front-End unificado para eficientizar los procesos de ventas en la Red de Sucursales, la plataforma de Banca Móvil para la clientela de Personas, entre otros.

� Finalizar el recambio tecnológico e implementar las capacidades de monitoreo de los servicios brindados a la Red de Sucursales.

� Continuar robusteciendo el servicio de telecomunicaciones con la Red de Sucursales a través de la migración hacia tecnologías más modernas que permitan mejores capacidades de conectividad ya sea por mayor redundancia o por la ampliación de ancho de banda.

� Procesos y Soporte de Operaciones Los diferentes procesos operativos acompañan el efectivo desarrollo del negocio y facilitan el adecuado soporte de las operaciones comerciales. Dentro de la estructura de la organización la Superintendencia de Soporte de operaciones y Procesos permite mejorar las amplitudes de comando, niveles de reportes, organización funcional de la estructura, especialización por segmentos y una jerarquización general de la estructura Durante 2015, se desarrolló la tercera edición del Business Impact Analysis (BIA), En dicho estudio se han incluido la totalidad de los procesos del Banco (65), recolectando y analizando información específica con alto grado de detalle que incluyó el relevamiento de 750 subprocesos, generando con ello una importante base de información a partir de la cual se elaboran reportes e informes destinados a la toma de decisiones sobre mejoras/inversiones en los procesos/sistemas. También se llevó a cabo la actualización del Plan de Continuidad del Negocio a fin de adecuarlo a la estructura actual del Banco. Se han introducido las oportunidades de mejoras detectadas a partir de la interacción con los Referentes de Continuidad de los distintos procesos y durante las pruebas realizadas en el transcurso del año. Se revalidó la certificación del Sistema de Gestión de Seguridad de la Información (SGSI) alineado a la norma ISO 27001, sobre las actividades de control de acceso lógico a los activos de información, monitoreo y

mantenimiento de los controles necesarios para la adecuada prestación de servicios de confidencialidad e

integridad a clientes internos y externos.

Se llevaron a cabo en forma exitosa las auditorías de seguimiento y certificación del sistema de Gestión de Calidad (SGC) alineado a la norma ISO 9001, implementado para los procesos Cash Management – Pagos, Plan Sueldos, Custodia de Títulos y Atención de Quejas y Reclamos.

En 2015 se comenzó a digitalizar la totalidad de los legajos de alta de clientes, así como aquellos pertenecientes a clientes calificados como de alto riesgo desde el punto de vista de las normativas vigentes de la Unidad de Investigación Financiera. Esto permite un rápido acceso al contenido de los legajos de los clientes, una mejor atención de estos por reducir el pedido de requisitos redundantes y administración más confiable de los vencimientos de la documentación. Se implementaron las primeras islas de autogestión de procesos, las cuales permite al Banco comenzar a operar dentro de la filosofía Lean, lo cual ha traído ganancias en eficiencia en porcentajes importantes en los procesos afectados. Esta ha sido una primera experiencia que nos permitirá en el siguiente año expandir esta eficiente metodología a otros procesos. Objetivos para el Año 2016

� Mejorar la experiencia del cliente con la implementación del nuevo proceso de delivery de productos

� Incorporar la digitalización a los procesos actuales. � Consolidar las células autónomas de gestión con acuerdos de servicios acorde a las

expectativas de los clientes. � Mejorar la experiencia del cliente, incluso adoptando nuevas tecnologías en camino del mundo

digital � Créditos, Comercio Exterior y Cambios Durante 2015 se han logrado avances significativos en los procesos de análisis de crédito con el objetivo de acompañar el crecimiento de las demandas comerciales. Asimismo debe destacarse especialmente la significativa mejora del indicador de cartera irregular sobre la cartera activa; habiendo logrado que dicho ratio se ubique en 1,18 al cierre del año, con una disminución respecto al mes de diciembre pasado del 36%, posicionando a Banco Patagonia dentro de los cinco Bancos privados con mejores índices de morosidad total del sistema financiero. Específicamente en el segmento de Personas, buscando mejorar el proceso de originación de calificaciones de créditos, se implementaron diversas mejoras que impactaron en una mayor eficiencia del área manteniendo estandares adecuados en tiempos de respuesta. Vale mencionar la incorporación de herramientas de respuesta on line a través de SMS o Web Veraz, mejoras en la herramienta de Scoring utilizada por la Red de Sucursales, la eliminación del envío de legajos físicos para su revisión en el área de Créditos. y la reducción de tiempos en el proceso de calificación de bases de datos que permite respuestas en el día para el desarrollo de acciones comerciales. Se finalizó el desarrollo de una nueva plataforma de análisis de crédito multisegmento que reemplazará a la actual herramienta de Credit Scoring y que permitirá incorporar a esta metodología de análisis, los segmentos de personas físicas de PyME y Agro e incorporar PPJJ de estos segmentos cuyas demandas de crédito puedan ser satisfechas con esta plataforma. Este desarrollo estará operativo durante 2016 y permitirá mejorar la eficiencia del proceso de análisis estandarizado permitiéndonos homogeneizar y despersonalizar las decisiones de crédito a través de una respuesta online, reducir la carga operativa de la Red de Sucursales y lograr estar en condiciones de captar un mayor volumen de clientes sin asumir mayores costos de captación. Se ha implementado también un Sistema de Análisis de Riesgos Sociales y Ambientales, buscando impulsar y consolidar la introducción de estos criterios, adoptando en consecuencia el concepto de sostenibilidad en el proceso de análisis de las operaciones de crédito velando por el cumplimiento de criterios de responsabilidad social y ambiental. La adopción de esta metodología de análisis le permitirá a Banco Patagonia estar posicionado para la obtención de líneas de crédito a largo plazo que posean estas exigencias por parte de organismos multilaterales de crédito. Asimismo debe destacarse el desarrollo de la metodología para la implementación de un sistema de Credit Rating para el universo de clientes del segmento carterizado asignando categorías según su calidad crediticia con el objetivo de establecer un sistema interno de calificación que permita la administración del riesgo de crédito alineando estos criterios a los estándares internacionales. Otros hechos para mencionar fueron la implementación de un proceso de calificación para Entidades Financieras Internacionales y el desarrollo de un score de cobranzas que fue de aplicación práctica en el área de Recupero de Créditos para la mejora de sus procesos. En lo que a Comercio Exterior y Cambios se refiere, durante 2015, se trabajó fuertemente en la calidad del servicio Comex y sus productos, a fin de procesar una gran cantidad de operaciones y cuidar el riesgo a través de nuevos mecanismos de control.

Entre los desarrollos se destaca el lanzamiento a clientes de Boleto electrónico para ordenes de pago recibidas del exterior y mejoras en los servicios ya existentes en Patagonia e-Bank Empresas. También la Digitalización de los procesos de Comercio Exterior, logrando así un ahorro en impresiones de papel del 80%. Se continuó con las tareas de venta e implementación del producto Boleto electrónico, a través de acciones comerciales y de comunicación, alcanzado el 41% y el 23% de participación sobre el total realizado de Transferencias al exterior y de órdenes de pago recibidas del exterior, respectivamente.

En un año donde se contrajo el total de volumen operado en cambios de las entidades con sus clientes, Banco Patagonia mantuvo la participación del mercado de comercio exterior a partir de la incorporación de nuevos clientes y de la calidad en el servicio. � Desarrollo Humano y Clima Organizacional

Con el foco en promover el desarrollo integral de los 3361 colaboradores y fortalecer su sentido de pertenencia a Banco Patagonia, durante 2015 desde la Superintendencia de Desarrollo Humano y Clima Organizacional se impulsaron diferentes programas y acciones de comunicaciones internas, capacitación, desarrollo, beneficios y reconocimientos. Clima Organizacional La Gerencia de Comunicaciones Internas y Clima Organizacional trabajó fuertemente durante 2015 en el Programa de Visitas a Sucursales. El mismo, está orientado a generar vínculos más cercanos ofreciendo un espacio para el diálogo con cada uno de los colaboradores de la Red de Sucursales. Durante 2015 se visitaron 121 Sucursales, en las cuales se dio a conocer a la Gerencia y sus ejes de trabajo. Con este mismo objetivo, también se realizó un Programa de Desayunos en la Sede, con la participación de 615 colaboradores. Como parte de la estrategia orientada a promover el bienestar y la integración entre colaboradores, en Banco Patagonia cada año se los invita a participar de distintas actividades recreativas y de esparcimiento y se ofrece un Programa de Beneficios destinados a los empleados y sus familias. Entre las actividades y beneficios se destacaron: Un Día Distinto Durante octubre, se llevaron a cabo distintos festejos para los colaboradores y sus hijos. En Buenos Aires, 1.400 personas disfrutaron de espectáculos de música, magia y entretenimiento en el Teatro Ópera. En el interior del país más de 1.200 personas celebraron a través de diversos eventos. En el marco de estas acciones familiares, se invitó a los hijos de los colaboradores a visitar el lugar de trabajo de sus padres en donde compartieron la merienda. Obsequios a Colaboradores Aquellos colaboradores que pasaron por un momento importante en su vida, como el nacimiento de un hijo o su graduación universitaria, fueron acompañados por el Banco a través de un presente. Asimismo, se entregaron útiles escolares por la vuelta a clases, juguetes por el Día del Niño y distintas gratificaciones como reconocimiento a la trayectoria en el Banco (a los 25, 30, 35 y 40 años de antigüedad). Programa Asistencia al Empleado (PAE) Durante el año 2015 el PAE abordó más de 234 casos, de modo que se continuó acompañando a colaboradores y sus familiares directos ante diversas situaciones críticas tales como siniestros, enfermedades y problemáticas particulares. Maratones El Banco estuvo presente en distintas maratones invitando a los colaboradores a participar deportivamente. En 2015 fue el caso de las maratones de YMCA-UTN en CABA y de Fundación Conin en La Plata, esta última con fines solidarios. Concurso de Dibujo “Nuestros hijos y nietos se expresan en estas Fiestas” Los hijos y nietos de los colaboradores fueron invitados a participar de este Concurso, que contó con 115 dibujos realizados por chicos de entre 4 y 12 años. La consigna consistió en representar de forma original las festividades de fin de año. Los dibujos ganadores ilustraron las tarjetas digitales enviadas a clientes y proveedores del Banco para las fiestas. Subsidios especiales Todos los colaboradores con hijos de hasta 11 años de edad, cuentan con un subsidio para la colonia de vacaciones. Asimismo, también se les brinda un subsidio a quienes tienen hijos con capacidades especiales. Se cuenta, además, con un subsidio especial en caso de fallecimiento de familiares directos de los empleados. Seguro de vida Se otorga a todos los colaboradores un seguro de vida adicional al obligatorio.

Talleres Se organizaron en distintos puntos del país talleres para colaboradores interesados en temáticas de esparcimiento con el fin de generar ámbitos de integración desde una órbita diferente a la habitual. Se impulsaron los siguientes talleres: yoga, cocina, fotografía, arte, pastelería, RCP y primeros auxilios. Productos para Colaboradores Durante el año 2015 se realizó una mejora en los productos que comercializa el Banco y que ofrece como beneficio a sus empleados (Paquetes Plus y Plus Premium). Asimismo, se continuó con el proceso de descentralización de productos para colaboradores, para que éstos puedan realizar la mayoría de los trámites en una sucursal. De esta forma, se logró una mayor accesibilidad y agilidad en las gestiones. Comunicaciones internas Partiendo de una concepción de comunicación integral, se generaron canales de comunicación que promueven la participación y facilitan el proceso de compromiso y sentido de pertenencia de los colaboradores del Banco. En este marco, se continuó con campañas de comunicación acerca de temas vinculados a eventos y beneficios, acciones comerciales, actividades de responsabilidad social empresaria, entre otros mensajes, dirigidos a los 3.361 colaboradores Asimismo, y para responder a la demanda de la organización de alcanzar mayor innovación, cercanía e integración, se incorporaron nuevos canales y se llevó a cabo un trabajo de renovación en cuanto a estética, formato, presentación de los contenidos y diagramación de algunos de los soportes y herramientas ya existentes (eventos y encuentros cara a cara, Revista Punto de Encuentro, mailing interno, carteleras internas, Intranet). Es para destacar que en 2015 se realizó la primera etapa de lanzamiento de la red social colaborativa Yammer, con proyección de continuar avanzando en su implementación durante 2016. Además, se comenzó a utilizar espacios no tradicionales con piezas gráficas referentes a determinadas campañas tales como “Yo Reciclo”, orientada a la clasificación de residuos, la impresión responsable, y la destrucción de papeles con información confidencial. Asimismo, se realizó una edición especial en formato digital con motivo del III Encuentro de Gerentes, se desarrollaron newsletters con temáticas específicas y se utilizaron recursos audiovisuales para determinadas campañas. Finalmente, se reforzaron los encuentros presenciales facilitando el intercambio y la interacción cara a cara; y se organizó el primer ciclo de reuniones con la técnica de “Focus Group”, persiguiendo el objetivo de generar un espacio participativo para los colaboradores donde puedan dar su opinión y punto de vista sobre el house organ institucional: Punto de Encuentro. Capacitación y Desarrollo A fin de alcanzar los objetivos estratégicos planteados por la Organización, las actividades de capacitación durante el 2015 estuvieron orientadas en el fortalecimiento de la formación y el desarrollo de los colaboradores de la Red de Sucursales y de la Sede. Se inscribieron a más de 110 colaboradores en Programas de Capacitación Externa sobre diversas temáticas específicas de cada sector, sumando un total de 1.300 horas de formación. En Programas de Capacitación Interna se superaron 4.900 horas de formación presencial y se superaron las 19.700 horas de capacitación eLearning. A su vez, se capacitó a 107 colaboradores en los idiomas inglés y portugués. Directamente relacionado con el lanzamiento del Modelo de Actuación Comercial (MAC), se impulsó el Programa de Cultura de Ventas, capacitando a 61 sucursales (Gerentes y Oficiales de Banca Personas), en este nuevo modelo, alcanzando un total de 3.728 horas. Entre junio y octubre, se llevó a cabo el Tercer Programa de Formación de la Escuela de Negocios destinado a nuevos Gerentes de Sucursal. El mismo se desarrolló en forma conjunta con la Universidad de San Andrés. Como parte de este programa, el futuro Gerente participa de un periodo de 4 semanas de formación práctica en una sucursal junto con un Gerente de Sucursal quien transmite sus conocimientos técnicos y experiencia. Este programa contó con 30 participantes y tuvo una duración total de 8.400 horas. Al cumplirse un año de su implementación, hemos alcanzado un total de 2.700 horas bajo la modalidad Aula Virtual, donde se destacan la Jornada de Actualización y Capacitación dirigida a Ejecutivos de Negocios y las Inducciones destinadas a Oficiales Banca Persona, que suman un total de 852 y 826 horas respectivamente. Finalmente, con el objetivo de acompañar a los colaboradores en su profesionalización, se gestionaron un total de 48 becas, de las cuales 34 fueron destinadas a carreras de grado y 14 a carreras de posgrado.

Empleos y Oportunidades Laborales

A lo largo del año 2015 se incorporaron al Banco 353 nuevos colaboradores y se concretaron más de 180 promociones internas. Más del 70% de dichas promociones se dieron hacia y dentro de la Red de Sucursales, atendiendo las demandas del negocio.

Reforzando las políticas y acciones concretas orientadas al desarrollo de los colaboradores, se publicaron búsquedas internas y, a través del Canal de Orientación Laboral, se dio respuesta a más de 30 pedidos de asesoramiento a inquietudes de los colaboradores sobre su plan de carrera dentro de la organización.

9. RESPONSABILIDADSOCIALEMPRESARIA

La estrategia de RSE es el compromiso que Banco Patagonia asume con sus grupos de interés de brindar respuestas simples y claras a sus necesidades, garantizar la transparencia del gobierno corporativo, promover el desarrollo de los colaboradores y acompañar el crecimiento de las economías regionales. En este marco, la estrategia de inversión social busca promover y acompañar proyectos en alianza con diversas organizaciones para crear valor en las comunidades en que el Banco está presente. Los ámbitos en los que se trabaja para tal fin, son: la Educación, el Deporte, la Cultura, el Desarrollo Local y Economía Sustentable, y el Medio Ambiente. Estrategia de Inversión Social Educación Durante 2015 se dio apoyo a la educación formal, mediante becas a estudiantes secundarios. Se acompañó a 32 jóvenes de Río Negro, Catamarca y Chaco, mediante los Programas de Becas de la Fundación Cimientos (28 becas) y de la Asociación Demos (4 becas). Estos Programas incluyen aporte monetario, acompañamiento educativo personalizado, y jornadas de encuentros e intercambio entre los becados. También se acompañó la educación de 45 jóvenes de Neuquén y Río Negro mediante becas para poder asistir a la Escuela Agrotécnica de la Fundación Cruzada Patagónica en Junín de los Andes que incluyen gastos de manutención, útiles escolares y alojamiento. Otra línea de trabajo en el ámbito de Educación es la de capacitación y formación de estudiantes. Se impulsó en 2015 el Concurso "Nosotros queremos” junto a la Fundación Inclusión Social Sustentable de forma exclusiva en Río Negro, y junto a otras empresas en Córdoba, Corrientes, Mendoza y en CABA. El objetivo de esta iniciativa es promover el desarrollo de acciones de compromiso y responsabilidad con la comunidad en alumnos de la escuela secundaria. En Río Negro, participaron más de 900 alumnos de 35 escuelas, presentando 59 proyectos. Por otra parte, se apoyó el programa educativo “Socios por un día” de la Fundación Junior Achievement en las ciudades de Córdoba y Rosario para introducir a jóvenes en el mundo del trabajo. A su vez, se patrocinó la Maratón de Lectura organizada por la Fundación Leer, a través de la cual durante un día miles de personas en toda la Argentina se dedican a leer al mismo tiempo junto con niños para comunicar a la sociedad los beneficios de la lectura. Alineado a este esfuerzo por promover la lectura, el Banco donó 3 rincones de lectura a escuelas de Río Negro beneficiando a 419 niños con más de 600 libros. Como parte del compromiso con la sociedad que el Banco tiene como entidad financiera, se llevaron adelante 66 Talleres de Inclusión Financiera y Cultura Tributaria junto a ADEBA (Asociación de Bancos Privados) y Rentas de Rio Negro. Alcanzamos más de 2.200 alumnos de 40 escuelas primarias ubicadas en 24 localidades rionegrinas. Mediante actividades lúdicas se educa en las funciones de instituciones tributarias y bancarias. Durante 2015, en las provincias de Buenos Aires y Córdoba se concretó el patrocinio de 2 proyectos educativos, como parte del proyecto de Crédito Fiscal que lleva adelante el Instituto Nacional de Educación Tecnológica (I.N.E.T). Ambos proyectos incluyen acciones formativas y de equipamiento y mejora de instalaciones. A través del Programa Universidades que se impulsa en conjunto con la Gerencia de Sector Público, se promueve el desarrollo de los estudiantes de diversas universidades nacionales del país, a través de becas de formación e investigación y acompañando a las áreas de extensión en eventos deportivos, programas culturales, jornadas de formación (capacitaciones, congresos, charlas y talleres, tanto para alumnos como para la comunidad), entrega de premios y reconocimientos (al mérito académico, al emprendedurismo, etc.), equipamiento y en la implementación de acciones de inversión social en las comunidades cercanas a las Universidades. Cultura En el marco del Régimen de Promoción Cultural de la Ciudad Autónoma de Buenos Aires, y a partir de la Ley de Mecenazgo, se concretó el patrocinio de 5 proyectos culturales. Además, se dio apoyo al Collegium Musicum para poder realizar conciertos en el Museo Sarmiento, en la Catedral Metropolitana y en el Museo Casa de Ricardo Rojas. Junto a ellos se adjudicaron becas parciales a los Talleres de Expresión Musical para niños y jóvenes con discapacidad cognitiva Deporte En consonancia con el apoyo a actividades deportivas con fines sociales, el Banco patrocinó la maratón organizada por la Fundación ñandú en la localidad de Tigre, Pcia.de Buenos Aires. A su vez, junto con la Organización Nuevas Olimpíadas Especiales, se apoyó la participación de jóvenes con capacidades especiales, en distintas disciplinas deportivas.

Por otra parte, se patrocinó el Programa Encestando una Sonrisa liderado por el Club Atlético Estudiantes de Olavarría,iniciativa que une el deporte y la solidaridad. Desarrollo local y emprendedurismo Se incentivó el desarrollo local a partir de la capacitación, financiamiento y empoderamiento de productores rurales junto a la Fundación Cruzada Patagónica. Se benefició a más de 130 personas de pequeñas comunidades de la provincia de Río Negro. Se promovió el emprendedurismo mediante el acompañamiento a los programas de universidades nacionales y sus áreas de extensión universitaria. También con este objetivo, se patrocinó las jornadas SNemprende Experiences, parte del programa San Nicolás Emprende que fue impulsado conjuntamente por Agencia de Desarrollo Económico de San Nicolás (ADE), la Facultad Regional San Nicolás de la Universidad Tecnológica Nacional (UTN), la Federación de Comercio e Industria de San Nicolás y la Municipalidad de San Nicolás de los Arroyos. Medio Ambiente Se entregaron becas a jóvenes con capacidades especiales a través de la Asociación Cascos Verdes, con el fin de colaborar para que finalicen sus estudios de Especialistas Ambientales. Se generaron nuevas piezas de comunicación para el Programa de Separación de Residuos en la Sede y las sucursales de la Ciudad A. de Buenos Aires. También se fortaleció la campaña interna orientada a generar conciencia sobre el uso racional del papel, al mismo tiempo que se continuó fomentando la emisión electrónica de resumen de tarjetas de crédito y se incluyeron mensajes ambientales en la campaña interna de digitalización de legajos. De esta forma se busca minimizar el uso de papel. Se continúa realizando la recolección y posterior donación de tapas plásticas al Hospital Garraham, como parte de la campaña de reciclado de la Fundación de dicho hospital. Voluntariado Corporativo Este Programa tiene como objetivos acompañar el espíritu solidario de los colaboradores y contribuir a consolidar la conciencia comunitaria. Los colaboradores son invitados a donar su tiempo y esfuerzo y el Banco se hace cargo del financiamiento y coordinación de la actividad. En 2015, las acciones de voluntariado fueron las siguientes:

• Construcción de viviendas junto a la Fundación TECHO. 84 voluntarios de 17 sucursales y 24 sectores construyeron 9 casas en Buenos Aires, Cipolletti, Córdoba, Corrientes y Salta. Por cada casa construida, el Banco donó otra más, beneficiando así a 18 familias.

• Armado de huertas junto a la Fundación Huerta Niño. 26 voluntarios de las sucursales Río Colorado, Mar del Plata Independencia, Mar del Plata Luro y Mar del Plata Puerto armaron huertas comunitarias en 2 escuelas de Mar del Plata y Río Colorado, con el objetivo de aliviar la desnutrición y malnutrición infantil.

• Acompañamiento a jóvenes para la implementación de sus proyectos de impacto socio comunitario en el marco del 15° Concurso Nosotros Queremos de Fundación Inclusión Social Sustentable y Banco Patagonia. 19 voluntarios de las sucursales Roca, Roca Centro, Río Colorado, Viedma, Viedma Centro, El Bolsón, San Antonio Oeste y la Gerencia Regional Integral Alto Valle acompañaron a 59 equipos conformados por 900 alumnos de escuelas secundarias.

• Intercambio de experiencias en el marco del programa “Socios x un Día” de la Fundación Junior Achievement. 8 voluntarios de las sucursales Rosario, Rosario Grandes Empresas, Oroño, Córdoba, Córdoba Grandes Empresas, Av. Fuerza Aérea y Ferreyra compartieron una jornada junto a 8 estudiantes de secundario, para inspirar a los jóvenes a continuar sus estudios y facilitar su ingreso al mundo laboral.

• Propuesta de instituciones, armado y entrega de donaciones. En 2015 se entregaron 2270 juguetes, que fueron donados por colaboradores y por el Banco, beneficiando a 22 instituciones propuestas. A su vez, se entregaron más de 500 kits escolares a instituciones propuestas por colaboradores.

• Por primera vez se lanzó el Concurso “Con Ganas de Ayudar”, mediante el cual los colaboradores propusieron proyectos solidarios en los ámbitos de educación, cultura, deporte y medio ambiente de organizaciones sociales que necesitaran financiamiento. A través de una votación abierta a todos los colaboradores del Banco eligieron a las 10 iniciativas ganadoras de un fondo de $12.000 cada una. Se presentaron 22 proyectos y 1.157 colaboradores participaron de la votación.

Promoción de la RSE Se realizó el Octavo Informe de Responsabilidad Social Empresaria, bajo los lineamientos de las guías GRI G3.1 para informes de sustentabilidad del Global Reporting Initiative. A su vez, se generó un plan de difusión de todos los programas, a través de los canales tradicionales como Intranet y web corporativa, para mantener informados a los distintos grupos de interés. En paralelo, se dan a conocer los proyectos a través de medios masivos de comunicación, tanto locales como nacionales. Por último, en la búsqueda de promover este modelo de gestión de RSE, se renovó la membresía al Instituto Argentino de Responsabilidad Social Empresaria (I.A.R.S.E), participando al mismo tiempo en las principales mesas de trabajo que promueven las prácticas vinculadas a la RSE. El Directorio hace llegar su agradecimiento a clientes, proveedores, instituciones financieras y especialmente al personal de la entidad por el apoyo y eficaz colaboración que nos han brindado durante el presente ejercicio.

Buenos Aires, 10 de Febrero de 2016. EL DIRECTORIO

Anexo I

Informe sobre el grado de cumplimiento del Código d e Gobierno Societario

Cumplimiento

Total (1) Parcial (1

) Incumplimientos

(1)

Informar (2) o Explicar (3)

PRINCIPIO I. TRANSPARENTAR LA RELACION ENTRE LA EMI SORA, EL GRUPO ECONÓMICO QUE ENCABEZA Y/O INTEGRA Y SUS PARTES RELACIONADAS

Recomendación I.1: Garantizar la divulgación por parte del Órgano de Administración de políticas aplicables a la relación de la Emisora con el grupo económico que encabeza y/o integra y con sus partes relacionadas. Responder si: La Emisora cuenta con una norma o política interna de autorización de transacciones entre partes relacionadas conforme al artículo 73 de la Ley Nº 17.811, operaciones celebradas con accionistas y miembros del Órgano de Administración, gerentes de primera línea y síndicos y/o consejeros de vigilancia, en el ámbito del grupo económico que encabeza y/o integra.

Explicitar los principales lineamientos de la norma o política interna.

X

El Directorio ha establecido una política respecto de la “celebración de actos o contratos entre Banco Patagonia y una parte relacionada por un monto relevante”, cuyos principales lineamientos prevén que previamente a celebrar un contrato con una parte relacionada por un monto superior al 1% del patrimonio, se de intervención a las áreas responsables de asistir al Directorio para coordinar el cumplimiento de los recaudos para la autorización de estas transacciones conforme los artículos 72 y 73 de la Ley 26.831. Una vez que el Directorio, o alguno de sus miembros, recibe para su autorización, una operación con una parte relacionada y por un monto superior al 1% del patrimonio, requiere al Comité de auditoría la revisión de dicha operación, a fin de que emita una opinión en un plazo máximo de cinco días hábiles, sobre si las condiciones de la operación son razonablemente adecuadas a las condiciones de mercado. El Directorio podrá, si lo considera necesario, solicitar el pronunciamiento de firmas evaluadoras independientes. Si del pronunciamiento solicitado surge que las condiciones de la operación no son calificadas como razonablemente adecuadas al mercado, bajo consideración del Directorio, la operación debe ser sometida a aprobación previa de la asamblea de accionistas. Si las condiciones de la operación son consideradas como razonablemente adecuadas a condiciones normales y habituales del mercado, el Directorio somete a aprobación y documenta en actas el sentido del voto de cada Director. Se pone a disposición de los accionistas el informe del Comité de Auditoría, y, en su caso los informes de las firmas evaluadoras independientes, al día siguiente hábil de haberse adoptado la pertinente resolución del Directorio, debiendo comunicarle a los accionistas, tal situación en el respectivo Boletín del Mercado. Asimismo, la operación se informa al mercado publicando su autorización, conforme al Régimen de Transparencia de la Oferta Pública, en la Comisión Nacional de Valores y en la Bolsa de Comercio de Buenos Aires. Con respecto a la asistencia financiera, cualquiera sea su monto, que se otorgue a empresas o personas vinculadas, está sujeta a límites determinados por el Banco Central de la República Argentina (“BCRA”), que se determinan en función de la Responsabilidad Patrimonial Computable y de su nota “CAMELBIG” (otorgada por la Superintendencia de Entidades Financieras y Cambiarias del BCRA) y por la clase de financiación otorgada. La Comisión Fiscalizadora emite informes mensuales sobre el cumplimiento de este régimen.

Recomendación I.2: Asegurar la existencia de mecanismos preventivos de conflictos de interés. Responder si: La Emisora tiene, sin perjuicio de la normativa vigente, claras políticas y procedimientos específicos de identificación, manejo y resolución de conflictos de interés que pudieran surgir entre los miembros del Órgano de Administración, gerentes de primera línea y síndicos y/o consejeros de vigilancia en su relación con la Emisora

X

El Directorio y la Comisión Fiscalizadora tienen su actuación limitada por expresas disposiciones del artículo 271 y concordantes de la Ley General de Sociedades N° 19.550.. El Código de Gobierno Societario adoptado por Banco Patagonia, contempla que, de verificarse el caso que algún accionista tenga un conflicto de intereses con el Banco, en oportunidad del tratamiento de un tema particular en la Asamblea de Accionistas, dicho inversor debe abstenerse de formar parte del tratamiento y votación del tema en cuestión, debiendo quedar dicha

Cumplimiento

Total (1) Parcial (1

) Incumplimientos

(1)

Informar (2) o Explicar (3)

o con personas relacionadas a la misma. Hacer una descripción de los aspectos relevantes de las mismas.

abstención y su motivo asentados en el Acta correspondiente. Adicionalmente, dicho Código contempla los deberes de lealtad y diligencia que deberán tener los Directores en el ámbito de la oferta pública, y prevé que los mismos deben abstenerse de tomar decisiones cuando haya conflicto de intereses, que le impidan desempeñar su cargo adecuada y objetivamente. Sin perjuicio de ello Banco Patagonia cuenta con un Código de Ética, aplicable a todo el personal permanente y transitorio que preste servicios remunerados en la Entidad, que define los principios éticos y de conducta con que se desempeñaran, evitando todo conflicto entre los intereses personales y los intereses del negocio o sus clientes. En aquellos casos que surjan cuestiones interpretativas de dicho Código, las mismas serán resueltas en el ámbito del Comité de Ética. Adicionalmente, Banco Patagonia cuenta con un Código de Conducta, aplicable a todos los empleados en el ejercicio de sus actividades relacionadas con el rol de Agente de Liquidación y Compensación y Agente de Negociación Integral, que define los deberes de lealtad con que deberán desempeñarse todas las personas alcanzadas, a fin de evitar posibles conflictos de interés.

Recomendación I.3: Prevenir el uso indebido de información privilegiada. Responder si: La Emisora cuenta, sin perjuicio de la normativa vigente, con políticas y mecanismos asequibles que previenen el uso indebido de información privilegiada por parte de los miembros del Órgano de Administración, gerentes de primera línea, síndicos y/o consejeros de vigilancia, accionistas controlantes o que ejercen una influencia significativa, profesionales intervinientes y el resto de las personas enumeradas en los artículos 7 y 33 del Decreto Nº 677/01. Hacer una descripción de los aspectos relevantes de las mismas.

X

La Entidad cuenta con una política interna sobre publicidad y comunicación de la información, aplicable a la misma y a sus Sociedades controladas. Dicha política ha sido aprobada por el Directorio y comunicada a toda la Organización. Mediante la misma, quedan comprendidos en el deber de guardar estricta reserva todas las personas que, en razón de su cargo, actividad, posición o relación tengan información sobre el desenvolvimiento o negocios del Banco o sus Controladas, siempre que la misma no haya sido divulgada públicamente y que por su importancia pueda afectar la colocación de valores negociables o el curso de su negociación en los Mercados. Asimismo, el Código de Ética de la Entidad destina un punto a la confidencialidad de la información con la que todos los integrantes de la misma se deben desenvolver, y el Código de Conducta, aplicable a todos los empleados en el ejercicio de sus actividades relacionadas con el rol de Agente de Liquidación y Compensación y Agente de Negociación Integral, define los aspectos relacionados al uso de información privilegiada o reservada y el deber de guardar reserva.

PRINCIPIO II. SENTAR LAS BASES PARA UNA SÓLIDA ADMI NISTRACIÓN Y SUPERVISIÓN DE LA EMISORA

Recomendación II. 1: Garantizar que el Órgano de Administración asuma la administración y supervisión de la Emisora y su orientación estratégica. Responder si:

II.1.1 el Órgano de Administración aprueba:

II.1.1.1 el plan estratégico o de negocio, así como los objetivos de gestión y presupuestos anuales,

X

El Directorio aprueba el Plan de Negocios y Proyecciones, en el marco de lo establecido por la normativa del BCRA. El Plan de Negocios comprende la definición de la estrategia de negocio adoptada, junto con la instrumentación de políticas y la proyección de las metas y objetivos fijados para su logro. Las Proyecciones reflejan el impacto del Plan de Negocios en el Balance y en el cumplimiento de las regulaciones prudenciales, mediante la proyección de valores, bajo supuestos proporcionados por el BCRA.

Adicionalmente el Directorio aprueba anualmente el presupuesto para el ejercicio siguiente.

Cumplimiento

Total (1) Parcial (1

) Incumplimientos

(1)

Informar (2) o Explicar (3)

II.1.1.2 la política de inversiones (en activos financieros y en bienes de capital), y de financiación,

X

En el Plan de Negocios y Proyecciones aprobado por el Directorio, según lo explicado en II.1.1.1., se incluye la política de inversiones

II.1.1.3 la política de gobierno societario (cumplimiento Código de Gobierno Societario),

X

El Directorio ha aprobado un Código de Gobierno Societario, que contempla los lineamientos dados a conocer por el BCRA y por la Comisión Nacional de Valores (“CNV”), el cual es revisado y actualizado, de corresponder, anualmente. El Directorio y la Alta Gerencia son los responsables de velar por su cumplimiento.

II.1.1.4 la política de selección, evaluación y remuneración de los gerentes de primera línea,

X

El Manual de Desarrollo Humano y Clima Organizacional, aprobado por el Directorio, describe las funciones, procesos y prácticas, vinculadas a la selección, evaluación y remuneración de todos los empleados del Banco. El objetivo de la política de selección e incorporación del personal, es contar con personal idóneo, conforme a las necesidades del Banco, privilegiando en el proceso de selección las competencias, condiciones éticas profesionales y el criterio de no discriminación por razones de cualquier tipo, generando oportunidades de desarrollo para los colaboradores cuando éstos tuvieran las competencias adecuadas, priorizando y promoviendo la cobertura interna. Con respecto a las remuneraciones el Directorio ha aprobado la Política de Compensación, cuyo principio general es administrar la compensación integral de sus colaboradores basándose en los principios de equidad interna y competitividad externa dentro del marco de la normativa legal vigente. En relación a la evaluación de los colaboradores la Entidad cuenta con un proceso de Gestión del Desempeño cuyo objetivo es diseñar acciones orientadas a optimizar la performance del colaborador con el compromiso del mismo.

II.1.1.5 la política de asignación de responsabilidades a los gerentes de primera línea,

X

A los efectos de una precisa y eficiente asignación de responsabilidades a todos los niveles gerenciales, acorde con el modelo de negocios aprobado, que garantice una mayor celeridad y agilidad en los procesos y operaciones, el Directorio ha aprobado una macroestructura organizacional, formalizada con las misiones y funciones de cada área en el Manual de Organización. Adicionalmente, en el Código de Gobierno Societario se definen las responsabilidades generales de la Alta Gerencia o Gerencia de primera línea.

II.1.1.6 la supervisión de los planes de sucesión de los gerentes de primera línea,

X

El Manual de Desarrollo Humano y Clima Organizacional, aprobado por el Directorio, define que en todo proceso de cobertura de vacantes tendrán prioridad los candidatos internos. Para ello se ha diseñado una amplia oferta de capacitación interna y externa, promoviendo la formación del personal y evaluando necesidades puntuales en función de futuros puestos a ocupar.

II.1.1.7 la política de responsabilidad social empresaria

X

Para Banco Patagonia la Responsabilidad Social Empresaria es un compromiso voluntario que asume la Organización, junto a sus grupos de interés. Para llevar a cabo dicha gestión, el Directorio ha aprobado una política, estableciendo los lineamientos para realizar acciones puntuales en los ámbitos de la cultura, la educación, el deporte y el medio ambiente, definiendo el alcance territorial, la estrategia, la estructura del área y sus funciones.

II.1.1.8 las políticas de gestión integral de riesgos y de control interno, y de prevención de fraudes,

X

El Directorio es el máximo responsable de establecer una estrategia adecuada para la gestión integral de riesgos, aprobando las diferentes políticas, como así también del control interno de la Entidad. En este sentido, tiene aprobadas, entre otras, las políticas sobre gestión de los riesgos de crédito, de mercado, de liquidez, operacional, reputacional, estratégico, sobre la gestión de fraudes, ilícitos e irregularidades y sobre

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la prevención de lavado de activos y financiamiento al terrorismo.

II.1.1.9 la política de capacitación y entrenamiento continuo para miembros del Órgano de Administración y de los gerentes de primera línea, De contar con estas políticas, hacer una descripción de los principales aspectos de las mismas.

X

El Directorio de Banco Patagonia promueve la capacitación permanente para todos los integrantes de la Organización. Se aprueba anualmente un presupuesto de capacitación, ofreciendo una amplia variedad de actividades de capacitaciones interna y externa. Además, tanto Directores como Gerentes participan activamente de diversos foros de la industria y de las asociaciones de bancos, así como conferencias y eventos de economistas y de profesionales especializados en materia bancaria. Asimismo ver lo informado en el punto II.7.1.

II.1.2 De considerar relevante, agregar otras políticas aplicadas por el Órgano de Administración que no han sido mencionadas y detallar los puntos significativos.

X

Otras políticas aplicadas por el Directorio que podemos mencionar son: - Código de Prácticas Bancarias: brinda un

marco de referencia para la relación entre los clientes y la Entidad en la prestación de servicios bancarios.

- Protección de datos personales: establece el marco regulatorio a fin de garantizar a todos los clientes un adecuado tratamiento de la información personal suministrada oportunamente.

- Política de atención a los usuarios de servicios financieros: establece procedimientos y pautas para el adecuado funcionamiento y control de la operatoria de atención al cliente.

- Política de calidad: establece conductas y normas para promover el logro de una cultura de calidad dentro de la organización, con la visión, misión y valores de Banco Patagonia.

- Política sobre prevención y control del lavado de activos y financiamiento del terrorismo: establece pautas y procedimientos para minimizar los riesgos en la materia y el cumplimiento de la normativa aplicable.

- Código de Conducta: aplicable a todos los empleados en el ejercicio de sus actividades relacionadas con el rol de Agente de Liquidación y Compensación y Agente de Negociación Integral. Define los deberes de lealtad con que deberán desempeñarse todas las personas alcanzadas, a fin de evitar posibles conflictos de interés.

- Política sobre Publicidad y Comunicación de la Información: establece los lineamientos para proveer en forma oportuna y correcta toda información pública pertinente.

- Política sobre requisitos mínimos de divulgación de la información: establece los lineamientos para la publicación de la información necesaria de acuerdo a las normas del BCRA sobre Disciplina de Mercado.

II.1.3 La Emisora cuenta con una política tendiente a garantizar la disponibilidad de información relevante para la toma de decisiones de su Órgano de Administración y una vía de consulta directa de las líneas gerenciales, de un modo que resulte simétrico para todos sus miembros (ejecutivos, externos e independientes) por igual y con una antelación suficiente, que permita el adecuado análisis de su contenido. Explicitar.

X

La estructura organizacional de Banco Patagonia, así como la existencia de diversos Comités y estratégica selección de sus integrantes, han sido diseñados no solo para garantizar una precisa asignación de responsabilidades, sino también para asegurarse que tanto el Directorio como los distintos niveles gerenciales, puedan contar con la información necesaria en forma oportuna, de modo de garantizar la toma de decisiones suficientemente documentadas. El Directorio se reúne al menos una vez por mes, y el área a cargo de la Secretaría del Directorio brinda el soporte administrativo para que la información sobre los temas que debe aprobar o tomar conocimiento esté disponible con una razonable antelación para su evaluación. En los Comités, cuyo funcionamiento está reglamentado, participa al menos un Vicepresidente y el máximo responsable del área correspondiente. Posteriormente, el Directorio en sus reuniones toma

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conocimiento de los temas tratados por cada Comité, contando con la documentación de soporte correspondiente.

II.1.4 Los temas sometidos a consideración del Órgano de Administración son acompañados por un análisis de los riesgos asociados a las decisiones que puedan ser adoptadas, teniendo en cuenta el nivel de riesgo empresarial definido como aceptable por la Emisora. Explicitar.

X

Banco Patagonia cuenta con las Políticas y Manuales de Procedimientos para la Gestión de los Riesgos. Asimismo, con la aprobación del Directorio, se establecen umbrales y límites para cada una de las exposiciones a los riesgos significativos. Todos los temas que son sometidos a consideración del Directorio, son previamente tratados en los Comités de Riesgo Global (CRG) y de Riesgo Operacional (CRO), de modo tal, de que lleguen al Directorio acompañados de todas las justificaciones técnicas y metodológicas necesarias, junto con sus impactos económicos y/o financieros. Sin perjuicio de ello, el Banco cuenta con una reglamentación interna que describe el proceso a considerar para elevar los distintos temas para deliberación del Directorio, la que incluye una detallada explicación de los motivos que hacen necesaria la aprobación, así también como el impacto económico que pudiera generar dicho pedido y las autorizaciones necesarias.

Recomendación II.2: Asegurar un efectivo Control de la Gestión de la Emisora. Responder si: El Órgano de Administración verifica

II.2.1 el cumplimiento del presupuesto anual y del plan de negocios,

X

El Directorio ha creado la Gerencia Ejecutiva de Planeamiento Estratégico y Presupuesto, bajo su dependencia directa, en la cual se confecciona el presupuesto anual y el plan de negocios, se realiza el control de la gestión, la detección de los desvíos y el análisis de variaciones.

II.2.2 el desempeño de los gerentes de primera línea y su cumplimiento de los objetivos a ellos fijados (el nivel de utilidades previstas versus el de utilidades logradas, calificación financiera, calidad del reporte contable, cuota de mercado, etc.).

Hacer una descripción de los aspectos relevantes de la política de Control de Gestión de la Emisora detallando técnicas empleadas y frecuencia del monitoreo efectuado por el Órgano de Administración.

X

A efectos de monitorear la gestión del Banco, el Directorio verifica la implementación de estrategias y políticas, el cumplimiento del presupuesto y del plan de operaciones y controla el desempeño de las gerencias en relación con los objetivos fijados y las utilidades previstas. Mensualmente se distribuye y analiza entre los Directores y gerentes de primera línea un “tablero de comando” que resume la evolución de las principales variables, líneas de negocios e índices, comparándolos con los parámetros presupuestados.

Recomendación II.3: Dar a conocer el proceso de evaluación del desempeño del Órgano de Administración y su impacto. Responder si:

II.3.1 Cada miembro del Órgano de Administración cumple con el Estatuto Social y, en su caso, con el Reglamento del funcionamiento del Órgano de Administración. Detallar las principales directrices del Reglamento. Indicar el grado de cumplimiento del Estatuto Social y Reglamento.

X

El Estatuto Social reglamenta la constitución y funcionamiento del Directorio. Cada uno de sus miembros cumple con la totalidad de sus disposiciones, y sus atribuciones están explicitadas en el artículo 13 del mismo.

II.3.2 El Órgano de Administración expone los resultados de su gestión teniendo en cuenta los objetivos fijados al inicio del período, de modo tal que los accionistas puedan evaluar el grado de cumplimiento de tales objetivos, que contienen tanto aspectos financieros como no financieros. Adicionalmente, el Órgano de Administración presenta un diagnóstico acerca del grado de cumplimiento de las políticas mencionadas en la Recomendación II, ítems II.1.1.y II.1.2 Detallar los aspectos principales de la evaluación de la Asamblea General de

X

Anualmente, el Directorio expone los resultados de su gestión con la emisión de los Estados Contables auditados y la Memoria, los que están disponibles para los accionistas en forma previa a la Asamblea que los debe considerar. Tal como lo dispone la Ley General de Sociedades N° 19.550, la Memoria es un informe complementario a los Estados Contables, que brinda el Directorio a los Accionistas, en la cual, entre otras explicaciones, se detallan los aspectos de la gestión más importantes ocurridos en el año, las razones sobre el estado actual de los negocios, las proyecciones futuras y las razones de las variaciones significativas del activo, pasivo y resultados. La Comisión Fiscalizadora debe opinar en su informe anual sobre la Memoria del Directorio, y los Accionistas pueden pedir

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Accionistas sobre el grado de cumplimiento por parte del Órgano de Administración de los objetivos fijados y de las políticas mencionadas en la Recomendación II, puntos II.1.1 y II.1.2, indicando la fecha de la Asamblea donde se presentó dicha evaluación.

las explicaciones y/o ampliaciones que consideren necesarias. Sin perjuicio de ello, en forma previa a la próxima Asamblea de Accionista, y con una periodicidad anual, el Directorio realizará una autoevaluación de su desempeño como Órgano. En la Asamblea de Accionistas se somete a consideración la gestión del Directorio y los actos que han llevado a cabo, que hasta la fecha han sido aprobadas sin objeción alguna. La última Asamblea de Accionistas que aprobó la gestión del Directorio fue realizada el 23 de abril de 2015.

Recomendación II.4: Que el número de miembros externos e independientes constituyan una proporción significativa en el Órgano de Administración. Responder si:

II.4.1 La proporción de miembros ejecutivos, externos e independientes (éstos últimos definidos según la normativa de esta Comisión) del Órgano de Administración guarda relación con la estructura de capital de la Emisora. Explicitar.

X

La Asamblea de accionistas ha designado nueve Directores Titulares. Al 31-12-15 dos de ellos revisten la condición de independientes. Banco Patagonia considera que guarda relación con la estructura de su capital, del que un 16,44% corresponde a acciones que fueron colocadas por oferta pública.

II.4.2 Durante el año en curso, los accionistas acordaron a través de una Asamblea General una política dirigida a mantener una proporción de al menos 20% de miembros independientes sobre el número total de miembros del Órgano de Administración. Hacer una descripción de los aspectos relevantes de tal política y de cualquier acuerdo de accionistas que permita comprender el modo en que miembros del Órgano de Administración son designados y por cuánto tiempo. Indicar si la independencia de los miembros del Órgano de Administración fue cuestionada durante el transcurso del año y si se han producido abstenciones por conflictos de interés.

X

Según el Estatuto Social, el Directorio estará compuesto por un mínimo de siete y un máximo de nueve Directores Titulares, que son elegidos por un plazo de tres ejercicios. Por Asamblea de Accionistas se han designado nueve Directores Titulares de los cuáles uno representa a la Provincia de Río Negro, titular de las acciones clase A y ocho representan a las acciones clase B. Al 31-12-15 dos de ellos revisten la calidad de independientes, contando así con más del 20% de Directores independientes sobre el total de miembros. Durante el transcurso del año no ha sido cuestionada la independencia de los miembros del Directorio y no se han producido abstenciones por conflictos de interés.

Recomendación II.5: Comprometer a que existan normas y procedimientos inherentes a la selección y propuesta de miembros del Órgano de Administración y gerentes de primera línea. Responder si:

II.5.1 La Emisora cuenta con un Comité de Nombramientos:

X

Banco Patagonia cumple con las pautas establecidas en la normativa del BCRA para designar a los integrantes del Directorio. . Atento a ello, los aspectos vinculados con el establecimiento de pautas para el nombramiento de tales funcionarios, ya se encuentran definidas por dicho Organismo, quien evaluará sus condiciones de habilidad legal, idoneidad, competencia, probidad, experiencia en la actividad financiera y posibilidad de dedicación funcional. Las designaciones y remociones del Directorio son resueltas por la Asamblea Ordinaria de Accionistas, según lo previsto en el art. 234 de la Ley General de Sociedades N° 19.550, cumpliéndose con dicha Ley, la Ley de Entidades Financieras, las normas de la CNV y el Estatuto Social, en cuanto a las prohibiciones e incompatibilidades para ser Directores.

Las designaciones de los Superintendentes y Gerentes de primera línea son resueltas por el Directorio. Los Superintendentes y Gerentes designados deben cumplir con los mismos requisitos, en cuanto a prohibiciones e incompatibilidades que los Directores.

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II.5.1.1 integrado por al menos tres miembros del Órgano de Administración, en su mayoría independientes,

No aplicable

II.5.1.2 presidido por un miembro independiente del Órgano de Administración,

No aplicable

II.5.1.3 que cuenta con miembros que acreditan suficiente idoneidad y experiencia en temas de políticas de capital humano

No aplicable Banco Patagonia cuenta con una Superintendencia de Desarrollo Humano y Clima Organizacional, que cuenta con miembros especializados en temas de capital humano, responsables del desarrollo de coordinar las políticas de desarrollo de las personas dentro de la Organización, proporcionando a las mismas la posibilidad de acceder a crecientes responsabilidades.

II.5.1.4 que se reúna al menos dos veces por año

No aplicable

II.5.1.5 cuyas decisiones no son necesariamente vinculantes para la Asamblea General de Accionistas sino de carácter consultivo en lo que hace a la selección de los miembros del Órgano de Administración.

No aplicable. La designación de Directores es facultad exclusiva de la Asamblea de Accionistas.

II.5.2 En caso de contar con un Comité de Nombramientos, el mismo:

II.5.2.1. verifica la revisión y evaluación anual de su reglamento y sugiere al Órgano de Administración las modificaciones para su aprobación,

No aplicable

II.5.2.2 propone el desarrollo de criterios (calificación, experiencia, reputación profesional y ética, otros) para la selección de nuevos miembros del Órgano de Administración y gerentes de primera línea,

No aplicable La selección de los miembros del Directorio es competencia exclusiva de la Asamblea de Accionistas y sus designaciones están sujetas a la aprobación del BCRA. Con respecto a la selección de Gerentes de primera línea, Banco Patagonia ha definido como objetivo, contar con colaboradores idóneos, privilegiando en el proceso de selección las competencias, condiciones éticas profesionales, y el criterio de no discriminación por razones de cualquier tipo.

II.5.2.3 identifica los candidatos a miembros del Órgano de Administración a ser propuestos por el Comité a la Asamblea General de Accionistas,

No aplicable

II.5.2.4 sugiere miembros del Órgano de Administración que habrán de integrar los diferentes Comités del Órgano de Administración acorde a sus antecedentes,

No aplicable

II.5.2.5 recomienda que el Presidente del Directorio no sea a su vez el Gerente General de la Emisora,

No aplicable El Presidente de Banco Patagonia no es Gerente General de la Entidad.

II.5.2.6 asegura la disponibilidad de los curriculum vitaes de los miembros del Órgano de Administración y gerentes de la primera línea en la web de la Emisora, donde quede explicitada la duración de sus mandatos en el primer caso,

No aplicable Durante el presente ejercicio se evaluará la conveniencia de publicar los curriculums vitae en la página web.

II.5.2.7 constata la existencia de un plan de sucesión del Órgano de Administración y de gerentes de primera línea.

No aplicable La selección de los miembros del Directorio es competencia exclusiva de la Asamblea de Accionistas. Con respecto a los gerentes de primera línea, el proceso de gestión del desempeño permite identificar el desarrollo individual de los colaboradores, generando información clave para identificar oportunidades de desarrollo y retención de talentos, ya que es política de la organización darle prioridad a los candidatos internos, cuando estos tuvieran las competencias adecuadas con los requisitos de la posición a cubrir.

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II.5.3 De considerar relevante agregar políticas implementadas realizadas por el Comité de Nombramientos de la Emisora que no han sido mencionadas en el punto anterior.

No aplicable

Recomendación II.6: Evaluar la conveniencia de que miembros del Órgano de Administración y/o síndicos y/o consejeros de vigilancia desempeñen funciones en diversas Emisoras. Responder si:

La Emisora establece un límite a los miembros del Órgano de Administración y/o síndicos y/o consejeros de vigilancia para que desempeñen funciones en otras entidades que no sean del grupo económico, que encabeza y/o integra la Emisora. Especificar dicho límite y detallar si en el transcurso del año se verificó alguna violación a tal límite.

X

No podrán integrar el Directorio ni la Comisión Fiscalizadora, quienes se encuentren comprendidos en las inhabilidades e incompatibilidades previstas en la Ley General de Sociedades N° 19.550, ni en la Ley N° 21.526 de Entidades Financieras, ni en las contempladas en la normativa de la CNV. Por su parte, el Estatuto Social del Banco dispone que no podrán ser Directores quienes desempeñen cualquier cargo o empleo, rentado o no, en la Administración Pública Nacional, Provincial o Municipal, con excepción de los docentes, ni los Directores o Administradores de personas jurídicas que sean deudores morosos de Entidades Financieras. Banco Patagonia considera que no es necesario ni conveniente establecer otros límites a los Directores, ni limitar a los miembros de la Comisión Fiscalizadora a ejercer su función de Síndicos en otras Sociedades.

Recomendación II.7: Asegurar la Capacitación y Desarrollo de miembros del Órgano de Administración y gerentes de primera línea de la Emisora. Responder si:

II.7.1 La Emisora cuenta con Programas de Capacitación continua vinculado a las necesidades existentes de la Emisora para los miembros del Órgano de Administración y gerentes de primera línea, que incluyen temas acerca de su rol y responsabilidades, la gestión integral de riesgos empresariales, conocimientos específicos del negocio y sus regulaciones, la dinámica de la gobernanza de empresas y temas de responsabilidad social empresaria. En el caso de los miembros del Comité de Auditoría, normas contables internacionales, de auditoría y de control interno y de regulaciones específicas del mercado de capitales. Describir los programas que se llevaron a cabo en el transcurso del año y su grado de cumplimiento.

X

La totalidad de los miembros del Directorio son sometidos a aprobación del BCRA, quien evalúa sus condiciones de habilidad legal, idoneidad, competencia, probidad, experiencia en la actividad financiera y posibilidad de dedicación funcional, condiciones que deberán ser mantenidas durante todo el período de desempeño en el cargo. Asimismo, los miembros de la Alta Gerencia deben contar con condiciones generales de idoneidad y experiencia necesaria para gestionar el negocio bajo su supervisión. Considerando la importancia de mantener una actualización continua, los miembros de la Alta Gerencia han realizado durante el ejercicio diversos cursos de capacitación.

II.7.2 La Emisora incentiva, por otros medios no mencionadas en II.7.1, a los miembros de Órgano de Administración y gerentes de primera línea mantener una capacitación permanente que complemente su nivel de formación de manera que agregue valor a la Emisora. Indicar de qué modo lo hace.

X

Banco Patagonia desarrolla con habitualidad conferencias de economistas y de profesionales especializados en materia bancaria y financiera, convocando a los miembros del Directorio y a los niveles gerenciales, sin perjuicio de la participación de dichos funcionarios en diversos foros y en asociaciones de la industria.

PRINCIPIO III. AVALAR UNA EFECTIVA POLÍTICA DE IDEN TIFICACIÓN, MEDICIÓN, ADMINISTRACIÓN Y DIVULGACIÓN DEL RIESGO EMPRESARIAL

Recomendación III: El Órgano de Administración debe contar con una política de gestión integral del riesgo empresarial y monitorea su adecuada implementación. Responder si:

III.1 La Emisora cuenta con políticas de gestión integral de riesgos empresariales (de cumplimiento de los objetivos estratégicos, operativos, financieros, de reporte contable, de leyes y regulaciones, otros). Hacer una descripción de los aspectos más relevantes de las mismas.

X

El Banco cuenta con políticas de control interno y de gestión de riesgos alineadas a las mejores prácticas de dichas materias. El control interno está conformado por cinco componentes interrelacionados: Ambiente de control, Evaluación del riesgo, Actividades de control, Información y comunicación y Monitoreo. Existen riesgos que son inherentes a las actividades desarrolladas por la Entidad, los cuales son

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administrados mediante un proceso de identificación, medición y control constante, a través de diversos indicadores.. Los principales riesgos a los que está expuesta la Entidad son: el riesgo de crédito, liquidez, tasa de interés, mercado y operacional. Asimismo, los riesgos de concentración, reputacional y estratégico también son monitoreados por la Entidad. La Entidad cuenta con un proceso de gestión integral de los riesgos, a cargo de la Gerencia Ejecutiva de Gestión de Riesgos, conforme a los lineamientos sugeridos por el Banco Central de la República Argentina, en línea con las buenas prácticas bancarias recomendadas por el Comité de Basilea. Dicha Gerencia Ejecutiva, reporta funcionalmente a la Superintendencia de Controles Internos y Gestión de Riesgos, asegurando su independencia respecto de las áreas de negocios. Para la identificación, evaluación, control y mitigación de cada uno de los principales riesgos, la Entidad cuenta con políticas y manuales de procedimientos, los cuales describen las áreas y comités intervinientes, los mecanismos y herramientas para la gestión de cada riesgo específico, así como las acciones mitigantes y los mecanismos a seguir para su implementación.

III.2 Existe un Comité de Gestión de Riesgos en el seno del Órgano de Administración o de la Gerencia General. Informar sobre la existencia de manuales de procedimientos y detallar los principales factores de riesgos que son específicos para la Emisora o su actividad y las acciones de mitigación implementadas. De no contar con dicho Comité, corresponderá describir el papel de supervisión desempeñado por el Comité de Auditoría en referencia a la gestión de riesgos.

Asimismo, especificar el grado de interacción entre el Órgano de Administración o de sus Comités con la Gerencia General de la Emisora en materia de gestión integral de riesgos empresariales.

X

La Entidad cuenta con dos Comités relacionados con la gestión de riesgos: - Comité de Riesgo Global: sus objetivos principales

son proponer al Directorio la estrategia para la gestión de riesgos de mercado, tasa, liquidez y crédito, entre otros y, los límites globales de exposición a dichos riesgos. Por otra parte, toma conocimiento de las posiciones de cada riesgo y del cumplimiento de las políticas.. El mismo está integrado por dos Vicepresidentes, el Superintendente de Controles Internos y Gestión de Riesgos, el Superintendente de Finanzas, Administración y Sector Público, el Superintendente de Créditos, Comercio Exterior y Asesoría al Negocio, el Gerente Ejecutivo de Gestión de Riesgos y el Gerente de Riesgos Financieros.

- Comité de Riesgo Operacional: tiene por objeto proponer al Directorio las políticas, estrategias y manuales, destinados a la gestión del riesgo operacional de los productos, actividades, procesos y sistemas de la entidad financiera, aplicables a cada unidad de negocio, evaluando que el proceso de vigilancia gerencial se adapte a los riesgos inherentes. Este Comité se encuentra integrado por un Vicepresidente, el Superintendente de Controles Internos y Gestión de Riesgos, el Superintendente de Procesos y Soporte de Operaciones, el Superintendente de Infraestructura, el Superintendente de Tecnología, Comunicaciones y Sistemas, el Gerente Ejecutivo de Gestión de Riesgos y el Gerente de Riesgos Operacional y Tecnología.

III.3 Hay una función independiente dentro de la Gerencia General de la Emisora que implementa las políticas de gestión integral de riesgos (función de Oficial de Gestión de Riesgo o equivalente). Especificar

X

La Gerencia Ejecutiva de Gestión de Riesgos, que reporta a la Superintendencia de Controles Internos y Gestión de Riesgos, es el área responsable de la gestión y monitoreo integral de los diversos riesgos asumidos por Banco Patagonia y sus subsidiarias. La misma, asegura el cumplimiento de las políticas interna y regulaciones vigentes en la materia, y desarrolla y propone políticas, circuitos y procedimientos para mitigar y controlar los riesgos. Esta Gerencia es independiente de las áreas de negocios.

III.4 Las políticas de gestión integral de riesgos son actualizadas permanentemente conforme a las recomendaciones y metodologías reconocidas en la materia. Indicar cuáles .

X

Las políticas para la gestión integral de riesgos fueron confeccionadas en cumplimiento de las normativas del BCRA en materia de gobierno societario y gestión de riesgos. Dichas normas, adoptan los estándares internacionales establecidos por el Comité de Basilea y, en el caso de la política de gestión del riesgo de los activos de información, con las normas ISO 27005.

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Las políticas en cuestión son actualizadas conforme a las novedades surgidas de dichos organismos.

III.5 El Órgano de Administración comunica sobre los resultados de la supervisión de la gestión de riesgos realizada conjuntamente con la Gerencia General en los estados financieros y en la Memoria anual. Especificar los principales puntos de las exposiciones realizadas.

X

El Directorio de la Entidad toma conocimiento de los resultados de la gestión de los riesgos a través de los Comités de Riesgo Global y Operacional, en los cuales participa al menos un Director, lo que permite dar cumplimiento a los lineamientos establecidos por el BCRA en sus respectivas normas. Asimismo, los resultados de la gestión de riesgos se plasman en los estados contables de la Entidad, sus notas y cuadros anexos.

PRINCIPIO IV. SALVAGUARDAR LA INTEGRIDAD DE LA INFO RMACION FINANCIERA CON AUDITORÍAS INDEPENDIENTES

Recomendación IV: Garantizar la independencia y transparencia de las funciones que le son encomendadas al Comité de Auditoría y al Auditor Externo. Responder si:

IV.1 El Órgano de Administración al elegir a los integrantes del Comité de Auditoría teniendo en cuenta que la mayoría debe revestir el carácter de independiente, evalúa la conveniencia de que sea presidido por un miembro independiente.

X

El Comité de Auditoría CNV se encuentra integrado por tres Directores, de los cuales dos revisten el carácter de independientes de acuerdo con lo exigido por las normas de la CNV. El comité de Auditoría CNV es presidido por un miembro del Órgano de administración independiente. Asimismo el Presidente del Comité (miembro independiente) posee voto doble en caso de empate en la votación de temas que trata el Comité, según lo establece su Reglamento interno.

IV.2 Existe una función de auditoría interna que reporta al Comité de Auditoría o al Presidente del Órgano de Administración y que es responsable de la evaluación del sistema de control interno.

Indicar si el Comité de Auditoría o el Órgano de Administración hace una evaluación anual sobre el desempeño del área de auditoría interna y el grado de independencia de su labor profesional, entendiéndose por tal que los profesionales a cargo de tal función son independientes de las restantes áreas operativas y además cumplen con requisitos de independencia respecto a los accionistas de control o entidades relacionadas que ejerzan influencia significativa en la Emisora.

Especificar, asimismo, si la función de auditoría interna realiza su trabajo de acuerdo a las normas internacionales para el ejercicio profesional de la auditoría interna emitidas por el Institute of Internal Auditors (IIA).

X

El Gerente de Auditoría Interna participa, en carácter de invitado, de todas las reuniones del Comité de Auditoría CNV y es miembro del Comité de Auditoría BCRA. El Comité de Auditoría, en cumplimiento de las normas de la CNV, elabora anualmente un informe, evaluando ciertas cuestiones relacionadas con la emisión de información contable, los sistemas de control interno, la aplicación de las políticas de información sobre la gestión de riesgos, la revisión de los planes de la auditoría interna, del grado de independencia de su labor profesional y de la evaluación de su desempeño, a través del análisis de su metodología de trabajo y de su Plan anual, así como todos los informes emitidos. Si bien la Entidad no ha adoptado un programa específico de aseguramiento y mejora de la calidad, en términos generales la Gerencia de Auditoría Interna, realiza su labor en línea con las normas internacionales para el ejercicio profesional de la auditoría interna, ya que las normas del BCRA se encuentran alineadas con dicho marco internacional.

IV.3 Los integrantes del Comité de Auditoría hacen una evaluación anual de la idoneidad, independencia y desempeño de los Auditores Externos, designados por la Asamblea de Accionistas. Describir los aspectos relevantes de los procedimientos empleados para realizar la evaluación.

X

El Comité de Auditoría, en cumplimiento de las normas de la CNV, elabora anualmente un informe evaluando, entre otras cuestiones, la independencia, los planes de trabajo y el desempeño de la auditoría externa, la cuál es realizada a través del análisis de los diferentes servicios prestados, los informes emitidos, las entrevistas efectuadas y/o la lectura de la documentación solicitada y la evaluación de la composición de los honorarios facturados.

IV.4 La Emisora cuenta con una política referida a la rotación de los miembros de la Comisión Fiscalizadora y/o del Auditor Externo; y a propósito del último, si la rotación incluye a la firma de auditoría externa o únicamente a los sujetos físicos.

X

Según el Estatuto Social los mandatos de los miembros de la Comisión Fiscalizadora son de un año y pueden ser reelectos, ya que se privilegia el conocimiento de la Entidad que van adquiriendo en el ejercicio de su función. Con respecto a la rotación de los auditores externos la normativa del BCRA, dispone que el socio firmante no

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podrá desempeñarse al mismo tiempo en más de una entidad financiera, y que dicho profesional no podrá ejercer su función por más de cinco ejercicios consecutivos en la Entidad. Con respecto a la normativa de la CNV, la misma establece que el período máximo en el cual una asociación o estudio podrá conducir las tareas de auditoría, no deberá superar los tres años en forma continua, pudiendo extenderse dicho plazo por tres años más, mediante decisión de la Asamblea de Accionistas. Dicha normativa establece asimismo que los profesionales integrantes de la asociación o estudio no podrán ejercer su tarea en forma continua por un plazo superior a los tres años, pudiendo extenderse dicho plazo por un año más como excepción y siempre que se cumplan ciertas condiciones. Para el ejercicio 2015 la Asamblea de Accionistas aprobó la renovación de la firma de auditores externos contratada.

PRINCIPIO V. RESPETAR LOS DERECHOS DE LOS ACCIONIST AS

Recomendación V.1: Asegurar que los accionistas tengan acceso a la información de la Emisora. Responder si:

V.1.1 El Órgano de Administración promueve reuniones informativas periódicas con los accionistas coincidiendo con la presentación de los estados financieros intermedios. Explicitar indicando la cantidad y frecuencia de las reuniones realizadas en el transcurso del año.

X

Banco Patagonia cuenta con un área de Relación con Inversores que entre otras actividades se encarga de mantener vínculos con inversores institucionales, -potenciales y existentes-, analistas, calificadoras y bancos de inversión. Durante el año 2015 se realizaron cuatro conferencias telefónicas mediante las cuales se hicieron públicos los resultados trimestrales y/o anuales.

V.1.2 La Emisora cuenta con mecanismos de información a inversores y con un área especializada para la atención de sus consultas. Adicionalmente cuenta con un sitio web que puedan acceder los accionistas y otros inversores, y que permita un canal de acceso para que puedan establecer contacto entre sí. Detallar.

X

Banco Patagonia, a través de su website (www.bancopatagonia.com.ar) y su Área de Relación con Inversores (investors@bancopatagonia.com.ar), mantiene un canal abierto con su público inversor. En su website hay un apartado especial con acceso a información pública del Banco, así como también una dirección de correo electrónico donde canalizar inquietudes. Asimismo, el Área de Relación con Inversores, es el área especializada para la atención de dicho público inversor, y está a disposición para cualquier inquietud que puedan tener.

Recomendación V.2: Promover la participación activa de todos los accionistas. Responder si:

V.2.1 El Órgano de Administración adopta medidas para promover la participación de todos los accionistas en las Asambleas Generales de Accionistas. Explicitar, diferenciando las medidas exigidas por ley de las ofrecidas voluntariamente por la Emisora a sus accionistas.

X

La Entidad realiza los procedimientos de notificación y anuncio de la celebración de la Asamblea General de Accionistas, no solo cumpliendo las normas locales sino también haciendo extensivo el procedimiento para los tenedores de los Brazilian Depositors Receipts y American Depositors Receipts en el exterior. A las Asambleas celebradas tanto en el año 2014 como en al año 2015 asistieron un 98,87% de accionistas, lo que demuestra una importante participación.

V.2.2 La Asamblea General de Accionistas cuenta con un Reglamento para su funcionamiento que asegura que la información esté disponible para los accionistas, con suficiente antelación para la toma de decisiones. Describir los principales lineamientos del mismo.

X

Banco Patagonia considera que la reglamentación a través de la Ley General de Sociedades N° 19.550, Ley de Mercado de Capitales y normas de la Comisión Nacional de Valores, es suficiente y adecuada en lo relativo a disponibilidad de información para la toma de decisiones por parte de los accionistas. La Entidad, cumpliendo no solo con la normativa mencionada, sino con su compromiso ante sus accionistas, asegura la disposición de la información a tratarse en las asambleas, a partir de la convocatoria, informada al mercado el mismo día de su aprobación, y publicada con una antelación no mayor a 45 días y no menor a 20 días.

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(1)

Informar (2) o Explicar (3)

V.2.3 Resultan aplicables los mecanismos implementados por la Emisora a fin que los accionistas minoritarios propongan asuntos para debatir en la Asamblea General de Accionistas de conformidad con lo previsto en la normativa vigente. Explicitar los resultados.

X

La Entidad cumple con los procedimientos normados en la Ley General de Sociedades N° 19.550 y por las normas aplicables a las Sociedades bajo el régimen de oferta pública, y no existen limitaciones de ninguna índole que restrinjan la participación de los accionistas minoritarios en las Asambleas. No se han verificado situaciones en las que un accionista minoritario proponga asuntos a debatir.

V.2.4 La Emisora cuenta con políticas de estímulo a la participación de accionistas de mayor relevancia, tales como los inversores institucionales. Especificar.

X

Las convocatorias se hacen para todos los accionistas por igual, cumpliendo con la normativa vigente, sin hacer distinciones entre unos y otros. Dado el alto porcentaje de asistencia a las últimas Asambleas de Accionistas, a las que, tanto en el año 2014 como 2015 asistieron un 98,87% de accionistas, no se considera necesario la aplicación de políticas de estímulo.

V.2.5 En las Asambleas de Accionistas donde se proponen designaciones de miembros del Órgano de Administración se dan a conocer, con carácter previo a la votación: (i) la postura de cada uno de los candidatos respecto de la adopción o no de un Código de Gobierno Societario; y (ii) los fundamentos de dicha postura.

X

Los miembros del Directorio al momento de aceptar sus cargos, adoptan las políticas de la Entidad, considerando que no hay exigencia normativa para manifestar la postura al respecto en la Asamblea de Accionistas. Por otra parte, el Código de Gobierno Societario adoptado por la Entidad, es revisado y sujeto a aprobación del Directorio anualmente.

Recomendación V.3: Garantizar el principio de igualdad entre acción y voto. Responder si: La Emisora

cuenta con una política que promueva el principio de igualdad entre acción y voto. Indicar cómo ha cambiado la composición de acciones en circulación por clase en los últimos tres años.

X

El capital social de Banco Patagonia está integrado por acciones clase A y acciones clase B, ambas clases corresponden a acciones ordinarias que otorgan derecho a 1 voto por acción, con lo cual está garantizada la igualdad entre acciones y votos. La composición de acciones en circulación por clase no se ha modificado en los últimos tres años. Con fecha 14 de diciembre de 2015 el Directorio de la Entidad aprobó la reducción del capital social por 119.500 acciones Clase “B” escriturales, ordinarias de V$N 1 y un voto por acción, representativas del 0,016% del capital social que se encontraban en cartera y que fueron adquiridas conforme el artículo 68 de la Ley N° 17.811. A la fecha se están realizando todos los trámites necesarios a fin de informar y registrar la reducción de capital ante los organismos de contralor correspondientes.

Recomendación V.4: Establecer mecanismos de protección de todos los accionistas frente a las tomas de control. Responder si:

La Emisora adhiere al régimen de oferta pública de adquisición obligatoria. Caso contrario, explicitar si existen otros mecanismos alternativos, previstos estatutariamente, como el tag along u otros.

X

La Entidad adhiere al régimen de oferta pública de adquisición obligatoria previsto en la Ley de Mercado de Capitales N° 26.831.

Recomendación V.5: Alentar la dispersión accionaria de la Emisora. Responder si: La Emisora cuenta con una dispersión accionaria de al menos 20 por ciento para sus acciones ordinarias. Caso contrario, la Emisora cuenta con una política para aumentar su dispersión accionaria en el mercado. Indicar cuál es el porcentaje de la dispersión accionaria como porcentaje del capital social de la Emisora y cómo ha variado en el transcurso de los últimos tres años.

X

El porcentaje de acciones en el mercado al cierre del ejercicio 2013, 2014 y 2015 ascendía a 16.46%. El Directorio de la Emisora evaluará un mayor porcentaje de dispersión bajo condiciones favorables de mercado.

Recomendación V.6: Asegurar que haya una política de dividendos transparente. Responder si

V.6.1 La Emisora cuenta con una política de distribución de dividendos prevista en el Estatuto Social y aprobada por la Asamblea de

X

El Estatuto Social, en su artículo 20, determina el destino que se dará a las ganancias realizadas y líquidas que surjan de los Estados Contables anuales, aprobados por la Asamblea de Accionistas.

Cumplimiento

Total (1) Parcial (1

) Incumplimientos

(1)

Informar (2) o Explicar (3)

Accionistas en las que se establece las condiciones para distribuir dividendos en efectivo o acciones. De existir la misma, indicar criterios, frecuencia y condiciones que deben cumplirse para el pago de dividendos.

La Entidad cuenta con una política de distribución de utilidades, cuyo objetivo es establecer el marco regulatorio para dicha distribución, manteniendo un adecuado equilibrio entre los montos a distribuir y las políticas de inversión y expansión del Banco., El monto a distribuir se pagará en efectivo, previa autorización del BCRA. Dicho Organismo establece que se podrán distribuir resultados, en la medida que en la Entidad no se verifiquen determinadas situaciones expresamente detalladas en su normativa, disponiendo la metodología de cálculo del importe a distribuir, y los límites que no debe superar. En el punto 6 de la Memoria adjunta se encuentra el proyecto de distribución de utilidades propuesto por el Directorio de la Entidad.

V.6.2 La Emisora cuenta con procesos documentados para la elaboración de la propuesta de destino de resultados acumulados de la Emisora que deriven en constitución de reservas legales, estatutarias, voluntarias, pase a nuevo ejercicio y/o pago de dividendos. Explicitar dichos procesos y detallar en que Acta de Asamblea General de Accionistas fue aprobada la distribución (en efectivo o acciones) o no de dividendos, de no estar previsto en el Estatuto Social.

X

Banco Patagonia cuenta con procedimientos para la elaboración del proyecto de distribución de resultados, que se realiza de acuerdo al marco regulatorio del BCRA y de la política interna de la Entidad. Dicho proyecto se somete a consideración del Directorio, cuya aprobación queda documentada en acta de Directorio, en los Estados Contables y en la Memoria. El Directorio eleva dicho proyecto a la Asamblea de Accionistas, quienes finalmente decidirán su aprobación o modificación. Cabe aclarar que el pago de dividendos en efectivo, solo se puede realizar con la previa autorización del BCRA. La última resolución sobre el destino de los resultados fue realizada en el punto 3 de la Asamblea de Accionistas celebrada el 23-04-15.

PRINCIPIO VI. MANTENER UN VÍNCULO DIRECTO Y RESPONSABLE CON LA COMUNIDAD

Recomendación VI: Suministrar a la comunidad la revelación de las cuestiones relativas a la Emisora y un canal de comunicación directo con la empresa. Responder si:

VI.1 La Emisora cuenta con un sitio web de acceso público, actualizado, que no solo suministre información relevante de la empresa (Estatuto Social, grupo económico, composición del Órgano de Administración, estados financieros, Memoria anual, entre otros) sino que también recoja inquietudes de usuarios en general.

X

Banco Patagonia cuenta con un sitio web de acceso público, (www.bancopatagonia.com.ar) que no solo suministra información relevante actualizada en forma permanente, sino que además informa detalladamente sobre sus canales de atención. Tanto a través de sus líneas de atención telefónicas, como de un formulario a completar desde su página web, o por carta, los usuarios pueden enviar inquietudes, reclamos o consultas. Además publica el nombre y dirección de correo electrónico del responsable titular y suplente de atención a la clientela.

VI.2 La Emisora emite un Balance de Responsabilidad Social y Ambiental con frecuencia anual, con una verificación de un Auditor Externo independiente. De existir, indicar el alcance o cobertura jurídica o geográfica del mismo y dónde está disponible. Especificar que normas o iniciativas han adoptado para llevar a cabo su política de responsabilidad social empresaria (Global Reporting Iniciative y/o el Pacto Global de Naciones Unidas, ISO 26.000, SA8000, Objetivos de Desarrollo del Milenio, SGE 21-Foretica, AA 1000, Principios de Ecuador, entre otras)

X

Banco Patagonia emite, desde el año 2007, un Informe Anual de Responsabilidad Social Empresaria que se encuentra disponible en la página web http://www.bancopatagonia.com.ar/institucional/rse.shtml. El Informe da cuenta de las acciones llevadas a cabo desde el negocio impactando en la dimensión económica, la social y la ambiental. También da cuenta de los programas de injerencia en la comunidad, impulsados en los ámbitos de la educación, el deporte, la cultura, el desarrollo social y emprendedurismo, y el medio ambiente. Se exponen también las acciones específicas de voluntariado corporativo. A partir del año 2013, el informe de RSE se realiza de acuerdo a las guías y lineamientos GRI 3 v3.1 del Global Reporting Initiative para un nivel de aplicación C+. La información reportada corresponde a todo el territorio nacional en el que el Banco opera. A su vez, el Informe es verificado por un Contador Independiente.

PRINCIPIO VII. REMUNERAR DE FORMA JUSTA Y RESPONSAB LE

Cumplimiento

Total (1) Parcial (1

) Incumplimientos

(1)

Informar (2) o Explicar (3)

Recomendación VII: Establecer claras políticas de remuneración de los miembros del Órgano de Administración y gerentes de primera línea, con especial atención a la consagración de limitaciones convencionales o estatutarias en función de la existencia o inexistencia de ganancias. Responder si:

VII.1 La Emisora cuenta con un Comité de Remuneraciones:

X

La Entidad cuenta con el Comité de Remuneraciones e Incentivos al Personal.

VII.1.1 integrado por al menos tres miembros del Órgano de Administración, en su mayoría independientes,

X

Está integrado por tres miembros del Órgano de Administración no independientes, y por el Superintendente de Desarrollo Humano y Clima Organizacional.

VII.1.2 presidido por un miembro independiente del Órgano de Administración,

X

No está integrado por miembros independientes

VII.1.3 que cuenta con miembros que acreditan suficiente idoneidad y experiencia en temas de políticas de recursos humanos,

X

Los integrantes del Comité, miembros del Directorio, poseen experiencia e idoneidad suficiente en el tema. Asimismo, integra el Comité el Superintendente de Desarrollo Humano y Clima Organizacional, como máximo responsable del área especializada en la materia.

VII.1.4 que se reúna al menos dos veces por año.

X

El Reglamento de funcionamiento del Comité, establece que sus miembros deben reunirse al menos dos veces al año. Durante el año 2015 se reunieron en cuatro oportunidades.

VII.1.5 cuyas decisiones no son necesariamente vinculantes para la Asamblea General de Accionistas ni para el Consejo de Vigilancia sino de carácter consultivo en lo que hace a la remuneración de los miembros del Órgano de Administración.

X

Los honorarios a los miembros del Directorio no son atribución del Comité de Remuneraciones e Incentivos al Personal. De acuerdo a lo establecido por la ley argentina tales atribuciones corresponden a la Asamblea de Accionistas (ver punto VII.4).

VII.2 En caso de contar con un Comité de Remuneraciones, el mismo:

VII.2.1 asegura que exista una clara relación entre el desempeño del personal clave y su remuneración fija y variable, teniendo en cuenta los riesgos asumidos y su administración,

X

Es política de Banco Patagonia que las retribuciones a su personal sean competitivas, a través de una compensación adecuada, promoviendo de esta manera la motivación, atracción y retención del talento. El Comité de Remuneraciones e Incentivos al Personal analiza y aprueba la compensación de la Alta Gerencia y los montos a distribuir en concepto de gratificación por desempeño. Deberá tomar en cuenta la información emanada del informe anual del Comité de Riesgos Global y Operacional, a fin de ponderar los resultados económicos organizacionales en relación al cumplimiento de los límites de riesgo definidos por el Directorio. De esta forma propiciará una estrecha relación entre el desempeñó de la Alta Gerencia y las gratificaciones económicas a las que sus integrantes puedan acceder, considerando los riesgos asumidos durante el ejercicio y su administración.

VII.2.2 supervisa que la porción variable de la remuneración de miembros del Órgano de Administración y gerentes de primera línea se vincule con el rendimiento a mediano y/o largo plazo de la Emisora,

X

El Comité de Remuneraciones e incentivos al Personal, aprueba el pago de la gratificación anual, teniendo en cuenta una toma prudente de riesgos, y considerando asimismo la evaluación de desempeño de cada colaborador, incluyendo a los Gerentes de primera línea. Con el fin de mitigar potenciales riesgos, el Banco no promueve esquemas generales de incentivos económicos de naturaleza remuneratoria de corto plazo, vinculados a ingresos futuros de incierta efectivización. Las remuneraciones (honorarios) al Directorio no son atribución del Comité de Remuneraciones e Incentivos al Personal.

Cumplimiento

Total (1) Parcial (1

) Incumplimientos

(1)

Informar (2) o Explicar (3)

VII.2.3 revisa la posición competitiva de las políticas y prácticas de la Emisora con respecto a remuneraciones y beneficios de empresas comparables, y recomienda o no cambios,

X

Una de las atribuciones del Comité es aprobar las políticas relacionadas con compensaciones. A fin de monitorear y orientar las prácticas de compensación, el Banco se provee de encuestas e informes realizados por consultores externos especializados en el tema.

VII.2.4 define y comunica la política de retención, promoción, despido y suspensión de personal clave,

X

No son atribuciones definidas para el Comité

VII.2.5 informa las pautas para determinar los planes de retiro de los miembros del Órgano de Administración y gerentes de primera línea de la Emisora,

No aplicable. Banco Patagonia no posee planes de retiro.

VII.2.6 da cuenta regularmente al Órgano de Administración y a la Asamblea de Accionistas sobre las acciones emprendidas y los temas analizados en sus reuniones,

X

Los temas tratados en las reuniones del Comité, son formalizadas en actas que se elevan al Directorio para su toma de conocimiento, siendo el Directorio el encargado de elevar a la Asamblea de accionistas los temas en caso de corresponder.

VII.2.7 garantiza la presencia del Presidente del Comité de Remuneraciones en la Asamblea General de Accionistas que aprueba las remuneraciones al Órgano de Administración para que explique la política de la Emisora, con respecto a la retribución de los miembros del Órgano de Administración y gerentes de primera línea.

X

Los integrantes del Comité de Remuneraciones e Incentivos al Personal están presentes en la Asamblea de Accionistas, ya que en su mayoría son miembros del Directorio. No es atribución de este Comité el tratamiento de las remuneraciones del órgano de administración.

VII.3 De considerar relevante mencionar las políticas aplicadas por el Comité de Remuneraciones de la Emisora que no han sido mencionadas en el punto anterior.

No aplicable.

VII.4 En caso de no contar con un Comité de Remuneraciones, explicar como las funciones descriptas en VII. 2 son realizadas dentro del seno del propio Órgano de Administración.

X

Si bien el tratamiento de los honorarios a los Directores no es atribución de este Comité, el Directorio de Banco Patagonia ha aprobado una política, estableciendo la responsabilidad de fijar dichos honorarios a la Asamblea de Accionistas, de acuerdo con lo prescripto por el artículo 261 de la Ley General de Sociedades N° 19.550. En la determinación de dichas remuneraciones se debe tener en cuenta las responsabilidades, el tiempo dedicado a las funciones, la experiencia y la reputación profesional. Este criterio se basa en que el nivel de remuneración debería ser el que se considere necesario para atraer, retener y motivar a Directores que reúnan las condiciones requeridas para ejercer dicha función. Su pago es mensual y se encuentra presupuestado. No está contemplada la posibilidad de otorgar otro tipo de beneficios tales como participaciones patrimoniales ni otra retribución variable.

PRINCIPIO VIII. FOMENTAR LA ÉTICA EMPRESARIAL

Recomendación VIII: Garantizar comportamientos éticos en la Emisora. Responder si:

VIII.1 La Emisora cuenta con un Código de Conducta Empresaria. Indicar principales lineamientos y si es de conocimiento para todo público. Dicho Código es firmado por al menos los miembros del Órgano de Administración y gerentes de primera línea. Señalar si se fomenta su aplicación a proveedores y clientes.

X

El Directorio de Banco Patagonia ha aprobado un Código de Ética, comunicado a toda la Organización, con el objeto de facilitar el conocimiento y comprensión de los principios éticos y de conducta que cada miembro, de la misma debe observar en su desempeño, respetando las más altas normas de conducta, trabajando con eficiencia, calidad y transparencia, siendo la base para un comportamiento ético con clientes, organismos de control y la comunidad en la que se opera. Adicionalmente, Banco Patagonia cuenta con un Código de Conducta, aplicable a todos los empleados en el ejercicio de sus actividades relacionadas con el rol de

Cumplimiento

Total (1) Parcial (1

) Incumplimientos

(1)

Informar (2) o Explicar (3)

Agente de Liquidación y Compensación y Agente de Negociación Integral, que define los deberes de lealtad con que deberán desempeñarse todas las personas alcanzadas, a fin de evitar posibles conflictos de interés.

VIII.2 La Emisora cuenta con mecanismos para recibir denuncias de toda conducta ilícita o anti ética, en forma personal o por medios electrónicos garantizando que la información transmitida responda a altos estándares de confidencialidad e integridad, como de registro y conservación de la información. Indicar si el servicio de recepción y evaluación de denuncias es prestado por personal de la Emisora o por profesionales externos e independientes para una mayor protección hacia los denunciantes.

X

El Directorio de Banco Patagonia ha aprobado la política para la gestión de fraudes, ilícitos e irregularidades. La misma describe el procedimiento a seguir, a cargo del sector Investigaciones Especiales, al momento de detectar o tomar conocimiento sobre hechos fraudulentos, circunstancias o conductas irregulares, que hayan sido informadas través de los canales habilitados a tal fin. A través de la página WEB del Banco, o del Centro de atención telefónica al cliente, se puede presentar cualquier queja o reclamo, registrado y derivado al sector correspondiente. Banco Patagonia posee además una dirección de correo electrónico investigacionesespeciales@bancopatagonia.com.ar y un “Buzón de Sugerencias” (Apartado Especial 38 - 1000 – Correo Central), al cual puede dirigirse todo tipo de inquietud – personalizada o anónima – relacionada con aspectos tales como: procesos internos, metodologías de trabajo, modalidades de atención al público, comportamientos no deseables de integrantes de la Organización, clientes o potenciales clientes, productos o servicios del Banco, etc., que son recibidas y tratadas por las máximas autoridades del Banco con absoluta confidencialidad.

VIII.3 La Emisora cuenta con políticas, procesos y sistemas para la gestión y resolución de las denuncias mencionadas en el punto VIII.2. Hacer una descripción de los aspectos más relevantes de las mismas e indicar el grado de involucramiento del Comité de Auditoría en dichas resoluciones, en particular en aquellas denuncias asociadas a temas de control interno para reporte contable y sobre conductas de miembros del Órgano de Administración y gerentes de la primera línea.

X

La Entidad cuenta con un área destinada a canalizar todas las quejas, reclamos o denuncias recibidas, estando los datos de sus responsables (nombre, teléfono y correo electrónico) publicados en la página de internet del BCRA y del Banco. Asimismo, la Entidad cuenta con un área de Investigaciones Especiales, a cargo de tareas de prevención de fraudes, su análisis y resolución, y tal lo expresado en el punto II.1.1.8 y VIII.2 el Directorio ha adoptado una política de prevención de fraudes, ilícitos e irregularidades.

PRINCIPIO IX: PROFUNDIZAR EL ALCANCE DEL CÓDIGO

Recomendación IX: Fomentar la inclusión de las previsiones que hacen a las buenas prácticas de buen gobierno en el Estatuto Social. Responder si: El Órgano de Administración evalúa si las previsiones del Código de Gobierno Societario deben reflejarse, total o parcialmente, en el Estatuto Social, incluyendo las responsabilidades generales y específicas del Órgano de Administración. Indicar cuales previsiones están efectivamente incluidas en el Estatuto Social desde la vigencia del Código hasta el presente.

X

El Estatuto Social reglamenta la constitución y funcionamiento del Directorio, y sus atribuciones están detalladas en el mismo, con lo cual incluye ciertas previsiones del Código de Gobierno Societario. Sin perjuicio de ello el Directorio entiende que no es necesario ni conveniente reflejar en su totalidad dicho Código en el Estatuto Social, ya que fue aprobado por el Directorio como un instrumento dinámico, susceptible de ser actualizado y perfeccionado con frecuencia.

(1) Marcar con una cruz si corresponde. (2) En caso de cumplimiento total, informar de qué modo la Emisora cumple los principios y recomendaciones del Código de Gobierno Societario. (3) En caso de cumplimiento parcial o incumplimiento justificar el por qué e indicar qué acciones tiene previsto el Órgano de Administración de la Emisora para incorporar aquello que no adopta en el próximo ejercicio o siguientes si las hubiere.

EL DIRECTORIO

3. INFORME ANUAL DEL COMITÉ DE AUDITORÍA – CNV, EN CUMPLIMIENTO DE LO DISPUESTO EN EL ART. 110 DE LA LEY 26.831 Y EL TÍTU LO II, CAPÍTULO III, ARTÍCULO 18 INCISO C), DE LAS NORMAS DE LA CNV (TO 2013): El Sr. Presidente manifiesta que el Comité de Auditoría – CNV, ha remitido para consideración del Directorio, el informe sobre las cuestiones de su competencia, emitido en cumplimiento de lo dispuesto por el Art. 110 de la Ley 26.831 y el Título II, Capítulo III, Artículo 18 inciso c) de la Resolución General 622/2013 de la Comisión Nacional de Valores. Luego de un amplio intercambio de opiniones, se aprueba por unanimidad, el informe en consideración, que se archiva como respaldo, y cuyo texto se transcribe íntegramente en el Libro de “Actas de Comité de Auditoría – CNV N° 1, rubricado ante la I.G.J.----------------------------------------------- ………………………………………………………………………………………………………………………. Habiendo sido considerados todos los puntos del orden del día y no habiendo más asuntos que tratar, se da por finalizada la reunión siendo las 17 hs.------------------------------------------------------------------------ Firnantes: João C. De Nobrega Pecego, Antônio Carlos Bizzo Lima (Por si y por Admilson Monteiro Garcia), Claudio de Oliveira Borsa, Ruben M. Iparraguirre (Por si y por Claudemir Andreo Alledo), Carlos Alberto Giovanelli, Jaime O. Tasat y Mónica M. Cukar.