BANCO NACIONAL DE MÉXICO, S.A., INTEGRANTE DEL GRUPO ... · programa revolvente de certificados...

BANCO NACIONAL DE MÉXICO, S.A.,

INTEGRANTE DEL GRUPO FINANCIERO BANAMEX

Isabel la Católica 44, Colonia Centro

Delegación Cuauhtémoc

C.P. 06000, México, D.F.

Reporte Anual que se presenta de acuerdo con las Disposiciones de Carácter General aplicables a las Emisoras de Valores y a otros Participantes del

Mercado de Valores respecto al ejercicio terminado el 31 de diciembre de 2015

Clave de Cotización: BANAMEX

El Programa de Instrumentos que se describe en este Reporte fue autorizado por la Comisión Nacional

Bancaria y de Valores y los Instrumentos objeto del mismo se encuentran inscritos con los

números 0181-4.18-2009-001, 0181-4.21-2009-001, 0181-4.31-2009-001 y 0181-4.41-2009-001

en el Registro Nacional de Valores y serán objeto de Oferta Pública y/o Privada (sin que al

efecto medie Oferta Pública) de acuerdo con lo que se establezca en el Suplemento o Folleto

Informativo correspondiente y podrán ser aptos para ser listados en el listado correspondiente de

la Bolsa Mexicana de Valores, S.A.B. de C.V.

La inscripción en el Registro Nacional de Valores no implica certificación sobre la bondad de los valores, la solvencia de la emisora o sobre la exactitud o veracidad de la información contenida en el

presente Reporte Anual, ni convalida los actos que, en su caso, hubieren sido realizados en contravención de las leyes.

Especificaciones de las características de los títulos en circulación:

PROGRAMA REVOLVENTE DE CERTIFICADOS BURSÁTILES BANCARIOS, CERTIFICADOS DE DEPÓSITO BANCARIO

DE DINERO A PLAZO, PAGARÉS CON RENDIMIENTO LIQUIDABLE AL VENCIMIENTO Y BONOS BANCARIOS EN

OFERTA PÚBLICA O PRIVADA DE BANCO NACIONAL DE MÉXICO, S.A.,

INTEGRANTE DEL GRUPO FINANCIERO BANAMEX POR

$50,000’000,000.00 (CINCUENTA MIL MILLONES DE PESOS 00/100 M.N.)

O SU EQUIVALENTE EN UNIDADES DE INVERSIÓN, DÓLARES O EUROS

Cada emisión de Certificados Bursátiles Bancarios, Certificados de Depósito Bancario de Dinero a Plazo, Pagarés con Rendimiento Liquidable

al Vencimiento y Bonos Bancarios (los “Instrumentos”) que se realice al amparo del programa de colocación (el “Programa”) contará con sus

propias características. El precio de emisión, el monto total de cada emisión, el valor nominal, la fecha de emisión y liquidación, el plazo, la

fecha de vencimiento, la tasa de interés aplicable y la forma de calcularla (en su caso) y la periodicidad de pago de intereses o (en su caso) la tasa de descuento correspondiente, entre otras características de los Instrumentos de cada emisión, serán acordados por el Emisor con Acciones y

Valores Banamex, S.A. de C.V., Casa de Bolsa, integrante del Grupo Financiero Banamex (el “Intermediario Colocador” o “Accival”) en el

momento de dicha emisión y se darán a conocer al público al momento de cada emisión en el Suplemento o Folleto Informativo correspondiente. El Emisor podrá emitir, ofrecer y colocar una o más series de Instrumentos al amparo del presente Programa, de manera simultánea o sucesiva,

hasta por el monto total autorizado del Programa. Los Instrumentos podrán denominarse en Pesos, Dólares, Euros o indizarse a UDIS o podrán

estar indizados al tipo de cambio para solventar obligaciones denominadas en moneda extranjera pagaderas en los Estados Unidos Mexicanos (“México”) o al Euro, según se señale en el Suplemento o en el Folleto Informativo respectivo.

Emisor: Banco Nacional de México, S.A., integrante del Grupo Financiero

Banamex.

Tipo de Instrumento: Certificados Bursátiles Bancarios.

Clave de Pizarra: BANAMEX 10

Monto Total Autorizado del Programa con Carácter

Revolvente:

$50,000’000,000.00 (Cincuenta mil millones de Pesos 00/100 M.N.) o su

equivalente en Unidades de Inversión, Dólares o Euros.

Vigencia del Programa: 1 (un) año a partir de su autorización por la CNBV.

Número de Emisión: Segunda.

Monto de la Emisión: $4,670’000,000.00 (Cuatro mil seiscientos setenta millones de Pesos

00/100 M.N.).

Denominación: Pesos.

Valor Nominal de los Certificados Bursátiles: $100.00 (Cien Pesos 00/100 M.N.) cada uno.

Precio de Colocación: $100.00 (Cien Pesos 00/100 M.N.) por Certificado Bursátil Bancario.

Vigencia de los Certificados Bursátiles: 2,548 (dos mil quinientos cuarenta y ocho) días, equivalentes a

aproximadamente 7 (siete) años.

Fecha de Publicación del Aviso de Oferta: 6 de septiembre de 2010.

Fecha de Cierre de Libro: 7 de septiembre de 2010.

Fecha de Publicación del Aviso de Oferta con Fines

Informativos:

8 de septiembre de 2010.

Fecha de Emisión: 9 de septiembre de 2010.

Fecha de Liquidación: 9 de septiembre de 2010.

Fecha de Registro en BMV: 9 de septiembre de 2010.

Fecha de Vencimiento: 31 de agosto de 2017.

Calificación otorgada por Standard & Poor’s, S.A. de

C.V.:

mxAAA. Esta calificación indica que la capacidad de pago, tanto de intereses como principal es sustancialmente fuerte. Esta calificación es el

grado más alto que otorga Standard & Poor’s en su escala nacional –

CaVal-.

Calificación otorgada por Moody’s de México, S.A. de

C.V.:

Aaa.mx. La calificación de deuda senior de largo plazo Aaa.mx muestra la

capacidad crediticia más fuerte y la menor probabilidad de pérdida de crédito con respecto a otros emisores nacionales. Esta es la calificación

más alta en la escala nacional de México otorgada por Moody’s de

México, S.A. de C.V.

Calificación otorgada por Fitch México, S.A. de C.V.: AAA(mex). La más alta calidad crediticia. Representa la máxima

calificación asignada por Fitch México en su escala de calificaciones domésticas. Esta calificación se asigna a la mejor calidad crediticia

respecto de otros emisores o emisiones del país y normalmente

corresponde a las obligaciones financieras emitidas o garantizadas por el

Gobierno Federal.

Tasa de Interés: De conformidad con el calendario de pagos que aparece en la sección denominada “Periodicidad en el Pago de Intereses” y en tanto no sean

amortizados, los Certificados Bursátiles devengarán un interés bruto anual

sobre su Valor Nominal y, después de la primera amortización sobre su Valor Nominal Ajustado, a una tasa anual igual a la tasa a que hace

referencia el siguiente párrafo, que el Representante Común calculará con

por lo menos 2 (dos) Días Hábiles de anticipación al inicio de cada Periodo de Intereses de 28 (veintiocho) días (la “Fecha de Determinación de la

Tasa de Interés Bruto Anual”), que regirá precisamente durante el periodo

de intereses de que se trate.

La tasa de interés bruto anual (la “Tasa de Interés Bruto Anual”) se

calculará mediante la adición de 0.35% (cero punto treinta y cinco por ciento) a la Tasa de Interés Interbancaria de Equilibrio (“TIIE” o “Tasa de

Interés de Referencia”) a plazo de 28 (veintiocho) días (o la que sustituya a

esta), capitalizada o, en su caso, equivalente al número de días efectivamente transcurridos durante cada periodo de intereses de 28

(veintiocho) días, dada a conocer por el Banco de México, por el medio

masivo de comunicación que éste determine o a través de cualquier otro medio electrónico, de cómputo o de telecomunicación, incluso Internet,

autorizado al efecto precisamente por Banco de México, en la Fecha de

Determinación de la Tasa de Interés Bruto Anual que corresponda o, en su defecto, dentro de los 22 (veintidós) Días Hábiles anteriores a la misma,

caso en el cual deberá tomarse como base la tasa comunicada en el Día

Hábil más próximo a dicha Fecha de Determinación de la Tasa de Interés Bruto Anual. En caso de que la TIIE dejare de existir o publicarse, el

Representante Común utilizará como tasa sustituta para determinar la Tasa

de Interés Bruto Anual de los Certificados Bursátiles, aquella que dé a conocer el Banco de México oficialmente como la tasa sustituta de la TIIE

a plazo de 28 (veintiocho) días. Para determinar la Tasa de Interés de

Referencia capitalizada o, en su caso, equivalente al número de días

efectivamente transcurridos hasta la Fecha de Pago de Intereses

correspondiente, de la TIIE al plazo antes mencionado, el Representante

Común utilizará la fórmula que aparece en este Suplemento y en el título que documenta la presente emisión.

Iniciado cada Periodo de Intereses, la Tasa de Interés Bruto Anual

determinada para dicho periodo no sufrirá cambios durante el mismo. El Representante Común dará a conocer por escrito a la CNBV y al Indeval,

por lo menos con 2 (dos) Días Hábiles de anticipación a cada Fecha de

Pago de Intereses, el importe de los intereses a pagar respecto de los Certificados Bursátiles. Asimismo, dará a conocer a la BMV (a través del

SEDI o cualquier otro medio que la BMV determine), a más tardar el Día

Hábil inmediato anterior a la Fecha de Pago de Intereses, el importe de los intereses a pagar, el importe de los intereses a pagar, así como la Tasa de

Interés Bruto Anual aplicable al siguiente Periodo de Intereses y el valor

nominal ajustado por Certificado.

Tasa de Interés Bruto Anual Aplicable al Primer

Periodo de Intereses:

5.26% (cinco punto veintiséis por ciento).

Intereses Moratorios: No se causarán intereses moratorios en caso de mora en el pago de

principal y/o intereses de los Certificados Bursátiles.

Periodicidad en el Pago de Intereses: Los intereses que devenguen los Certificados Bursátiles, se liquidarán cada

28 (veintiocho) días, conforme al calendario que se establece en el Título y en la sección “Periodicidad en el Pago de Intereses” del presente

Suplemento.

Amortización: Los Certificados Bursátiles se amortizarán mediante un solo pago en la

Fecha de Vencimiento.

Amortización Anticipada: Los Certificados Bursátiles no podrán ser amortizados anticipadamente.

Garantía: Los Certificados Bursátiles son quirografarios y, por lo tanto, no contarán

con garantía específica, ni contarán con la garantía del IPAB o de

cualquiera otra entidad.

Régimen Fiscal:

La presente sección contiene una breve descripción de ciertos impuestos

aplicables en México a la adquisición, propiedad y disposición de

Certificados Bursátiles por inversionistas residentes y no residentes en

México para efectos fiscales, pero no pretende ser una descripción

exhaustiva de todas las consideraciones fiscales que pudieran ser relevantes a la decisión de adquirir o disponer de los Certificados

Bursátiles.

El régimen fiscal vigente podrá ser modificado a lo largo de la vigencia

de la Emisión. Recomendamos a los inversionistas consultar en forma

independiente a sus asesores fiscales respecto a las disposiciones

legales aplicables a la adquisición, propiedad y disposición de

instrumentos de deuda como los Certificados Bursátiles antes de

realizar cualquier inversión en los mismos.

La tasa de retención aplicable respecto a los intereses pagados se encuentra sujeta a (i) para personas físicas y personas morales residentes en México

para efectos fiscales a lo previsto en los artículos 160 y demás aplicables

de la Ley del Impuesto Sobre la Renta vigente, y (ii) para personas físicas y morales residentes en el extranjero para efectos fiscales a lo previsto en

el artículo 195 y demás aplicables de la Ley del Impuesto Sobre la Renta y

dependerá del beneficiario efectivo de los intereses.

Los inversionistas, previo a la inversión en estos Instrumentos,

deberán considerar que el régimen fiscal relativo al gravamen o

exención aplicable a los ingresos derivados de las distribuciones o

compraventa de estos Instrumentos no ha sido verificado o validado

por la autoridad fiscal competente.

Lugar y Forma de Pago de Principal e Intereses: El pago del principal y los intereses de los Certificados Bursátiles se

realizará en las oficinas de Indeval, ubicadas en Avenida Paseo de la Reforma No. 255, 3er. Piso, Col. Cuauhtémoc, 06500 México, D.F. Los

pagos podrán efectuarse mediante transferencia electrónica de

conformidad con el procedimiento establecido en el Título y en el presente

Suplemento. El último pago se efectuará contra la entrega del propio título

de crédito, o constancia al efecto emitida por el Indeval.

Depositario: En términos de lo dispuesto por el artículo 64, último párrafo de la Ley del

Mercado de Valores, los Certificados Bursátiles se mantendrán

depositados en Indeval.

Posibles Adquirentes: Personas físicas o morales cuando su régimen de inversión lo prevea

expresamente.

Aumento en el Número de Certificados Bursátiles: Conforme a lo establecido en el Título y en la sección “Aumento en el

Número de Certificados Bursátiles” del presente Suplemento, el Emisor tendrá derecho a emitir y ofrecer públicamente Certificados Bursátiles

adicionales a los Certificados Bursátiles a que se refiere el Título.

Derechos que Confieren a los Tenedores: Las Certificados Bursátiles confieren a los Tenedores el derecho al cobro

de principal e intereses adeudados por el Emisor al amparo de cada uno de

los Certificados Bursátiles, en los términos y condiciones que se establezcan en el Título.

Representante Común: CI Banco, S.A., Institución de Banca Múltiple.

Emisor: Banco Nacional de México, S.A., integrante del Grupo Financiero

Banamex.

Tipo de Instrumento: Certificados Bursátiles Bancarios.

Clave de Pizarra: BANAMEX 10-2

Monto Total Autorizado del Programa con Carácter

Revolvente:

$50,000’000,000.00 (Cincuenta mil millones de Pesos 00/100 M.N.) o su

equivalente en Unidades de Inversión, Dólares o Euros.

Vigencia del Programa: 1 (un) año a partir de su autorización por la CNBV.

Número de Emisión: Tercera.

Monto de la Emisión: $1,330’000,000.00 (Mil trescientos treinta millones de Pesos 00/100 M.N.).

Denominación: Pesos.

Valor Nominal de los Certificados Bursátiles: $100.00 (Cien Pesos 00/100 M.N.) cada uno.

Precio de Colocación: $100.00 (Cien Pesos 00/100 M.N.) por Certificado Bursátil Bancario.

Vigencia de los Certificados Bursátiles: 3,640 (tres mil seiscientos cuarenta) días, equivalentes a aproximadamente 10 (diez) años.

Fecha de Publicación del Aviso de Oferta: 6 de septiembre de 2010.

Fecha de Cierre de Libro: 7 de septiembre de 2010.

Fecha de Publicación del Aviso de Oferta con Fines

Informativos:

8 de septiembre de 2010.

Fecha de Emisión: 9 de septiembre de 2010.

Fecha de Liquidación: 9 de septiembre de 2010.

Fecha de Registro en BMV: 9 de septiembre de 2010.

Fecha de Vencimiento: 27 de agosto de 2020.

Calificación otorgada por Standard & Poor’s, S.A. de

C.V.:

mxAAA. Esta calificación indica que la capacidad de pago, tanto de intereses como principal es sustancialmente fuerte. Esta calificación es el

grado más alto que otorga Standard & Poor’s en su escala nacional –

CaVal-.

Calificación otorgada por Moody’s de México, S.A. de

C.V.:

Aaa.mx. La calificación de deuda senior de largo plazo Aaa.mx muestra la

capacidad crediticia más fuerte y la menor probabilidad de pérdida de crédito con respecto a otros emisores nacionales. Esta es la calificación

más alta en la escala nacional de México otorgada por Moody’s de

México, S.A. de C.V.

Calificación otorgada por Fitch México, S.A. de C.V.: AAA(mex). La más alta calidad crediticia. Representa la máxima

calificación asignada por Fitch México en su escala de calificaciones domésticas. Esta calificación se asigna a la mejor calidad crediticia

respecto de otros emisores o emisiones del país y normalmente

corresponde a las obligaciones financieras emitidas o garantizadas por el Gobierno Federal.

Tasa de Interés: De conformidad con el calendario de pagos que aparece en la sección denominada “Periodicidad en el Pago de Intereses” y en tanto no sean

amortizados, los Certificados Bursátiles devengarán un interés bruto anual

fijo sobre su Valor Nominal, que el Representante Común calculará con por lo menos 2 (dos) Días Hábiles de anticipación al inicio de cada Periodo

de Intereses (la “Fecha de Determinación del Monto de Intereses”), para lo cual el Representante Común deberá considerar una tasa de interés bruto

anual del 7.48% (siete punto cuarenta y ocho por ciento) (la “Tasa de

Interés Bruto Anual”), la cual se mantendrá fija durante la vigencia de la

Emisión.

Intereses Moratorios: No se causarán intereses moratorios en caso de mora en el pago de

principal y/o intereses de los Certificados Bursátiles.

Periodicidad en el Pago de Intereses: Los intereses que devenguen los Certificados Bursátiles, se liquidarán cada

182 (ciento ochenta y dos) días, conforme al calendario que se establece en el Título y en la sección “Periodicidad en el Pago de Intereses” del

presente Suplemento.

Amortización: Los Certificados Bursátiles se amortizarán mediante un solo pago en la

Fecha de Vencimiento.

Amortización Anticipada: Los Certificados Bursátiles no podrán ser amortizados anticipadamente.

Garantía: Los Certificados Bursátiles son quirografarios y, por lo tanto, no contarán con garantía específica, ni contarán con la garantía del IPAB o de

cualquiera otra entidad.

Régimen Fiscal:

La presente sección contiene una breve descripción de ciertos impuestos

aplicables en México a la adquisición, propiedad y disposición de

Certificados Bursátiles por inversionistas residentes y no residentes en México para efectos fiscales, pero no pretende ser una descripción

exhaustiva de todas las consideraciones fiscales que pudieran ser

relevantes a la decisión de adquirir o disponer de los Certificados Bursátiles.

El régimen fiscal vigente podrá ser modificado a lo largo de la vigencia

de la Emisión. Recomendamos a los inversionistas consultar en forma

independiente a sus asesores fiscales respecto a las disposiciones

legales aplicables a la adquisición, propiedad y disposición de

instrumentos de deuda como los Certificados Bursátiles antes de

realizar cualquier inversión en los mismos. La tasa de retención aplicable respecto a los intereses pagados se encuentra

sujeta a (i) para personas físicas y personas morales residentes en México

para efectos fiscales a lo previsto en los artículos 160 y demás aplicables de la Ley del Impuesto Sobre la Renta vigente, y (ii) para personas físicas

y morales residentes en el extranjero para efectos fiscales a lo previsto en

el artículo 195 y demás aplicables de la Ley del Impuesto Sobre la Renta y dependerá del beneficiario efectivo de los intereses.

Los inversionistas, previo a la inversión en estos Instrumentos,

deberán considerar que el régimen fiscal relativo al gravamen o

exención aplicable a los ingresos derivados de las distribuciones o

compraventa de estos Instrumentos no ha sido verificado o validado

por la autoridad fiscal competente.

Lugar y Forma de Pago de Principal e Intereses: El pago del principal y los intereses de los Certificados Bursátiles se realizará en las oficinas de Indeval, ubicadas en Avenida Paseo de la

Reforma No. 255, 3er. Piso, Col. Cuauhtémoc, 06500 México, D.F. Los pagos podrán efectuarse mediante transferencia electrónica de

conformidad con el procedimiento establecido en el Título y en el presente

Suplemento. El último pago se efectuará contra la entrega del propio título de crédito, o constancia al efecto emitida por el Indeval.

Depositario: En términos de lo dispuesto por el artículo 64, último párrafo de la Ley del

Mercado de Valores, los Certificados Bursátiles se mantendrán

depositados en Indeval.

Posibles Adquirentes: Personas físicas o morales cuando su régimen de inversión lo prevea

expresamente.

Aumento en el Número de Certificados Bursátiles: Conforme a lo establecido en el Título y en la sección “Aumento en el

Número de Certificados Bursátiles” del presente Suplemento, el Emisor

tendrá derecho a emitir y ofrecer públicamente Certificados Bursátiles adicionales a los Certificados Bursátiles a que se refiere el Título.

Derechos que Confieren a los Tenedores: Las Certificados Bursátiles confieren a los Tenedores el derecho al cobro

de principal e intereses adeudados por el Emisor al amparo de cada uno de

los Certificados Bursátiles, en los términos y condiciones que se establezcan en el Título.

Representante Común: CI Banco, S.A., Institución de Banca Múltiple.

Banamex a la fecha no tiene establecidas políticas, considerando la participación de los tenedores, para la

toma de decisiones relativas a: i) cambios de control durante la vigencia de la emisión; ii) restructuras

corporativas, incluyendo adquisiciones, fusiones y escisiones durante la vigencia de la emisión; y/o, iii) la

venta o constitución de gravámenes sobre activos esenciales especificando lo que incluirá tal concepto

durante la vigencia de la emisión. En caso de la actualización de alguno de estos supuestos, los

procedimientos que seguirá Banamex, serán los estipulados en las leyes y disposiciones aplicables al efecto.

i

ÍNDICE

I. INFORMACIÓN GENERAL ............................................................................................................................. 1 1.1. Glosario de Términos y Definiciones ....................................................................................................... 1 1.2. Resumen Ejecutivo ................................................................................................................................... 6

(a) Banamex .......................................................................................................................................... 6 (b) Información Financiera Seleccionada ........................................................................................... 10 (c) Comportamiento de los títulos en el mercado de valores .............................................................. 13

1.3. Factores de Riesgo ................................................................................................................................. 13 (a) Factores de Riesgo Relacionados con México. ............................................................................. 14 (b) Factores de Riesgo Relacionados con las Instituciones de Banca Múltiple .................................. 17 (c) Factores de Riesgo Relacionados con Banamex ............................................................................ 18 (d) Factores de Riesgo Relacionados con los Instrumentos emitidos por Banamex. .......................... 22

1.4. Otros Valores Inscritos en el Registro Nacional de Valores .................................................................. 24 1.5. Cambios significativos a los derechos de los valores inscritos .............................................................. 24 1.6. Destino de los Fondos ............................................................................................................................ 24 1.7. Documentos de Carácter Público ........................................................................................................... 24

II. EL EMISOR ....................................................................................................................................................... 25 2.1. Historia y Desarrollo del Banco ............................................................................................................. 25 2.2. Descripción del Negocio ........................................................................................................................ 29

(a) Actividad Principal ........................................................................................................................ 29 (b) Productos y Servicios .................................................................................................................... 30 (c) Canales de Distribución ................................................................................................................. 42 (d) Patentes, Licencias, Marcas y Otros Contratos ............................................................................. 46 (e) Principales Clientes ....................................................................................................................... 47 (f) Legislación Aplicable y Situación Tributaria ................................................................................ 48 (g) Recursos Humanos ........................................................................................................................ 72 (h) Desempeño Ambiental y Compromiso Social .............................................................................. 73 (i) Información de Mercado ................................................................................................................ 92 (j) Estructura Corporativa ................................................................................................................... 95 (k) Descripción de Principales Activos............................................................................................... 96 (l) Procesos Judiciales, Administrativos o Arbitrales ......................................................................... 97 (m) Acciones representativas del capital social .................................................................................. 97 (n) Dividendos .................................................................................................................................... 98

III. INFORMACIÓN FINANCIERA ..................................................................................................................... 98 3.1. Información Financiera Seleccionada .................................................................................................... 98 3.2. Información Financiera por Línea de Negocio y Zona Geográfica ...................................................... 101

(a) Información Financiera por Línea de Negocio ............................................................................ 101 (b) Información Financiera por Zona Geográfica ............................................................................. 106

3.3. Informe de Créditos Relevantes ........................................................................................................... 108 3.4. Comentarios y Análisis de la Administración sobre los Resultados de Operación y Situación Financiera

del Banco ........................................................................................................................................................... 108 (a) Resultados de Operación ............................................................................................................. 108 (b) Situación Financiera, Liquidez y Recursos de Capital ................................................................ 112 (c) Control Interno ............................................................................................................................ 120

3.5. Estimaciones Contables Críticas .......................................................................................................... 122 (a) Cartera Renovada, Reestructurada, Vigente y Vencida............................................................... 129

IV. ADMINISTRACIÓN ....................................................................................................................................... 132 4.1. Auditores Externos ............................................................................................................................... 132 4.2. Operaciones con Partes Relacionadas y Conflicto de Interés ............................................................... 133 4.3. Administradores y Accionistas ............................................................................................................. 133

(a) Consejo de Administración de Banamex .................................................................................... 133 (b) Derechos y Obligaciones de los miembros del Consejo de Administración ............................... 134 (c) Integración del Consejo de Administración de Banamex ............................................................ 135 (d) Designación de los Miembros del Consejo de Administración ................................................... 135 (e) Biografías de los Miembros del Consejo de Administración de Banamex .................................. 136

ii

(f) Principales Funcionarios de Grupo Financiero Banamex ............................................................ 138 (g) Sueldos y Compensaciones ......................................................................................................... 142 (h) Principales Accionistas ............................................................................................................... 142 (i) Comités y Órganos Intermedios ................................................................................................... 143

4.4. Estatutos sociales y otros convenios .................................................................................................... 146 V. PERSONAS RESPONSABLES...................................................................................................................... 147 VI. ANEXOS .......................................................................................................................................................... 149

Los anexos forman parte integrante de este Reporte Anual.

Ningún intermediario, apoderado para celebrar operaciones con el público, o cualquier otra

persona, ha sido autorizado para proporcionar información o hacer cualquier declaración que no

esté contenida en este Reporte Anual. Como consecuencia de lo anterior, cualquier información o

declaración que no esté contenida en este Reporte Anual, deberá entenderse como no autorizada

por el Emisor o por Acciones y Valores Banamex, S.A. de C.V., Casa de Bolsa, integrante del

Grupo Financiero Banamex, según corresponda.

1

I. INFORMACIÓN GENERAL

1.1. Glosario de Términos y Definiciones

A menos que el contexto indique lo contrario, para efectos del presente Reporte Anual, los siguientes términos

tendrán el significado que se les atribuye a continuación y podrán ser utilizados indistintamente en singular o plural.

ABM Significa la Asociación de Bancos de México, A.C.

Accival Significa Acciones y Valores Banamex, S.A. de C.V., Casa de Bolsa,

integrante del Grupo Financiero Banamex.

Acción Banamex Significa Acción Banamex, S.A. de C.V., SOFOM, E.R., integrante del Grupo

Financiero Banamex.

Afore Banamex Significa Afore Banamex, S.A. de C.V., integrante del Grupo Financiero

Banamex.

Afores Significa las administradoras de fondos para el retiro.

AMIB Significa la Asociación Mexicana de Intermediarios Bursátiles, A.C.

Arrendadora Banamex Significa Arrendadora Banamex, S.A. de C.V., Organización Auxiliar del

Crédito, integrante del Grupo Financiero Banamex.

Auditor Externo Significa KPMG Cárdenas Dosal, S.C.

Banacci Significa Grupo Financiero Banamex-Accival.

Banxico Significa el Banco de México.

BC Significa el área de Banca Corporativa de Banamex.

BE Significa la Banca Empresarial de Banamex.

BEI Significa la Banca Empresarial e Institucional de Banamex.

BGI Significa Banca de Gobierno e Instituciones.

BI Significa la Banca Institucional de Banamex.

BIS Significa Bank for International Settlements (Banco de Pagos Internacionales)

BMV Significa la Bolsa Mexicana de Valores, S.A.B. de C.V.

Bonos Bancarios Significa los bonos bancarios que pueden ser emitidos por el Emisor al amparo

del Programa.

Calificadora Significa la agencia calificadora que otorgue la calificación correspondiente a

cada Emisión de Instrumentos y que se especificará en el Suplemento

respectivo.

CAT Significa Costo Anual Total.

2

CAP

CEB

Significa Corrective Action Plan (Plan de Acción Correctiva)

Significa el Comité de Estabilidad Bancaria.

CEBURES o Certificados

Bursátiles

Significa los certificados bursátiles bancarios que pueden ser emitidos por el

Emisor al amparo del Programa.

CEDES o Certificados de Depósito Significa los Certificados de Depósito Bancario de Dinero a Plazo a ser

emitidos por Banamex al amparo del Programa.

CEF Significa el Comité de Estabilidad Financiera.

Cetes Significa los Certificados de la Tesorería de la Federación.

CINIF Significa el Consejo Mexicano de Normas de Información Financiera, A.C.

Circular Única de Bancos Significa las Disposiciones de Carácter General aplicables a las Instituciones

de Crédito emitidas por la CNBV.

Circular Única de Emisoras Significa las Disposiciones de Carácter General aplicables a las Emisoras de

Valores y a otros Participantes del Mercado de Valores emitidas por la CNBV.

Citigroup Significa Citigroup Inc.

CKD Significa Certificado de Capital de Desarrollo.

CNBV Significa la Comisión Nacional Bancaria y de Valores.

Condusef Significa la Comisión Nacional para la Protección y Defensa de los Usuarios

de Servicios Financieros.

Consar Significa la Comisión Nacional del Sistema de Ahorro para el Retiro

Consejo o Consejo de

Administración

Significa el Consejo de Administración de Banamex.

COSO

Criterios Contables de la CNBV

Significa Comité de Organizaciones Patrocinadoras de la Comisión Treadway

Significa los criterios de contabilidad establecidos para instituciones de crédito

emitidos por la CNBV contenidos en la Circular Única de Bancos. Dichas

normas siguen en lo general a las Normas de Información Financiera

Mexicanas.

Crédito Familiar Significa Crédito Familiar, S.A. de C.V., SOFOM, E.R.

Departamento del Tesoro Significa el Departamento del Tesoro de los Estados Unidos de América.

Días Hábiles Significa cualquier día, que no sea sábado o domingo, o cualquier día en el

que los bancos no estén autorizados o sean requeridos para suspender

operaciones.

DOF Significa el Diario Oficial de la Federación.

Dólar, Dólares o US$ Significa Dólares de los Estados Unidos de América.

3

Disposiciones de Banxico relativa

a las operaciones

Significa disposiciones aplicables a las operaciones de las instituciones de

crédito y de la Financiera Rural.

Emisión Significa cualquier emisión de Instrumentos que el Emisor lleve a cabo de

conformidad con el Programa.

Emisor, Banco o Banamex Significa Banco Nacional de México, S.A., integrante del Grupo Financiero

Banamex.

Estados Unidos o E.U.A. Significa los Estados Unidos de América.

Euros o € Significa la moneda de curso legal de los Estados Miembros de la Unión

Europea que adoptaron el Tratado de Maastricht para la moneda europea

única.

Fecha de Emisión Significa la fecha en que se realice cada Emisión de Instrumentos, según se

indique en el Título o Títulos correspondientes, el Suplemento o Folleto

Informativo respectivo.

FIBRA Significa Fideicomiso en Bienes Raíces.

Folleto Informativo Significa el documento mediante el cual se ofrecerán los Instrumentos sin que

al efecto medie oferta pública.

Fovissste Significa el Fondo del Instituto de Seguridad y Servicios Sociales de los

Trabajadores del Estado.

Grupo Financiero Banamex o

Grupo Banamex o Grupo

Significa Grupo Financiero Banamex, S.A. de C.V.

IBCO

ICG México

IETU

Significa Oficiales de Cumplimiento en los Negocios

Significa el Grupo de Clientes Institucionales de Banamex.

Significa el Impuesto Empresarial a Tasa Única.

Indeval Significa S.D. Indeval Institución para el Depósito de Valores, S.A. de C.V.

Índice de Capitalización Significa el resultado de dividir el capital neto a que se refiere el Capítulo II

del Título Primero Bis, entre la suma de los activos ponderados sujetos a

riesgo de crédito previstos en el Capítulo III del Título Primero Bis, las

posiciones ponderadas equivalentes sujetas a riesgo de mercado a que se

refiere el Capítulo IV del Título Primero Bis y los activos ponderados a Riesgo

Operacional conforme a lo establecido en el Capítulo V del Título Primero

Bis, expresado en porcentaje y aproximado a centésimas, de acuerdo a lo

establecido en la Circular Única de Bancos.

INEGI Significa Instituto Nacional de Estadística y Geografía de México

Infonavit Significa el Instituto del Fondo Nacional de la Vivienda para los Trabajadores.

INPC Significa el Índice Nacional del Precios al Consumidor que publique

periódicamente Banxico en el DOF o cualquier índice que lo sustituya.

4

Instrumentos Significa Certificados Bursátiles Bancarios, Certificados de Depósito Bancario

de Dinero a Plazo, Pagarés con Rendimiento Liquidable al Vencimiento y

Bonos Bancarios.

Intermediario Colocador Significa Acciones y Valores Banamex, S.A. de C.V., Casa de Bolsa,

integrante del Grupo Financiero Banamex o cualquier otro intermediario

colocador que se designe para cada Emisión.

IPAB Significa el Instituto para la Protección al Ahorro Bancario.

ISR Significa el Impuesto Sobre la Renta.

IVA Significa el Impuesto al Valor Agregado.

KPMG Significa KPMG Cárdenas Dosal, S.C.

LGTOC Significa la Ley General de Títulos y Operaciones de Crédito.

LGSM Significa la Ley General de Sociedades Mercantiles.

Libor Significa la London InterBank Offered Rate.

LIC Significa la Ley de Instituciones de Crédito.

LIETU Significa la Ley del Impuesto Empresarial a Tasa Única.

LIPAB Ley de Protección al Ahorro Bancario.

LISR Significa la Ley del Impuesto Sobre la Renta.

LMV Significa la Ley del Mercado de Valores.

MCA

México

Significa Manager’s Control Assessment (Evaluación de Control Gerencial)

Significa los Estados Unidos Mexicanos.

Monto Total Autorizado del

Programa

Significa la cantidad revolvente de hasta $50,000’000,000.00 (Cincuenta mil

millones de Pesos 00/100 M.N.) o su equivalente en UDIS, Dólares o en

Euros.

NIF Significa las Normas de Información Financiera mexicanas, emitidas por el

CINIF.

NIIF Significa las Normas Internacionales de Información Financiera.

OGC

Operadora Banamex

Significa Oficina de Gobierno y Control

Significa Impulsora de Fondos Banamex, S.A. de C.V., Sociedad Operadora

de Sociedades de Inversión.

OSA Significa Oceanografía S.A.

PRLV Significa los Pagarés con Rendimiento Liquidable al Vencimiento a ser

emitidos por el Emisor al amparo del Programa.

5

Pensiones Banamex Significa Pensiones Banamex, S.A. de C.V., integrante del Grupo Financiero

Banamex.

Peso o $ Significa la moneda de curso legal en México.

Programa Significa el Programa Revolvente de Certificados Bursátiles Bancarios,

Certificados de Depósito Bancario de Dinero a Plazo, Pagarés con

Rendimiento Liquidable al Vencimiento y Bonos Bancarios en oferta pública o

privada de Banco Nacional de México, S.A., integrante del Grupo Financiero

Banamex por $50,000’000,000.00 (Cincuenta mil millones de Pesos 00/100

M.N.) o su equivalente en Unidades de Inversión, Dólares o Euros.

Prospecto Significa el prospecto de colocación del Programa.

PTU Significa la Participación de los Trabajadores en las Utilidades de la empresa.

PYMES Significa Pequeñas y Medianas Empresas.

Reforma Financiera Decreto por el que se reforman, adicionan y derogan diversas disposiciones en

materia financiera y se expide la Ley para Regular las Agrupaciones

Financieras.

Reglas de Capitalización Significa las disposiciones contenidas en el Título Primero Bis de la Circular

Única de Bancos.

Representante Común Significa The Bank of New York Mellon, S.A., Institución de Banca Múltiple

o cualquier otra entidad que sea designada como tal para cualquier Emisión y

que se señale en el Título, Suplemento o Folleto Informativo correspondientes.

RNV Significa el Registro Nacional de Valores.

Seguros Banamex Significa Seguros Banamex, S.A. de C.V., integrante del Grupo Financiero

Banamex.

SHCP Significa la Secretaría de Hacienda y Crédito Público.

Sofoles Significa las sociedades financieras de objeto limitado.

Sofom o Sofomes Significa las sociedades financieras de objeto múltiple.

Soriana Servicios Financieros Significa Servicios Financieros Soriana, S.A.P.I. de C.V., Sofom, E.R.,

sociedad que resultó de la alianza estratégica entre Banamex y Organización

Soriana, S.A.B. de C.V. para la distribución de productos de captación y

seguros del Grupo Financiero Banamex, así como para el otorgamiento de

crédito a los segmentos masivos.

Suplemento Significa cualquier suplemento al Prospecto que se prepare con relación al

Prospecto, y que contenga las características correspondientes a una Emisión

de Instrumentos al amparo del Programa.

Tarjetas Banamex Significa Tarjetas Banamex, S.A. de C.V., Sofom, E.R.

Tenedores Significa los tenedores de los Instrumentos.

6

TIIE Significa la Tasa de Interés Interbancaria de Equilibrio que publique

periódicamente Banxico en el DOF o cualquier tasa que la suceda o sustituya.

Título Significa cualquier título único al portador que documente los Instrumentos

correspondiente a alguna Emisión.

TPVs Significa Terminales Punto de Venta.

UDIs o Unidades de Inversión Significa las Unidades de Inversión cuyo valor en Pesos se publica por

Banxico en el DOF.

USGAAP Significa los principios Contables Generalmente aceptados en E.U.A. (United

States Generally Accepted Accounting Principles)

1.2. Resumen Ejecutivo

El resumen siguiente se encuentra elaborado conforme, y está sujeto a, la información detallada y financiera

incluida en este Reporte Anual. El público inversionista debe prestar especial atención a las consideraciones

expuestas en la sección denominada “Factores de Riesgo”, mismas que conjuntamente con la demás información

incluida en el presente Reporte Anual debe ser leída con detenimiento.

Las sumas (incluidos porcentajes) que aparecen en el Reporte Anual pudieran no ser exactas debido a redondeos

realizados a fin de facilitar su presentación.

(a) Banamex

(i) Historia y Desarrollo de Banamex

Banamex es una institución de banca múltiple autorizada para prestar el servicio de banca y crédito, e integrante del

Grupo Financiero Banamex. Conforme a la LIC y a las disposiciones emitidas por Banxico, Banamex está

autorizado para llevar a cabo, entre otras, operaciones como la recepción de depósitos, aceptación de préstamos,

otorgamiento de créditos, operaciones con valores y la celebración de contratos de fideicomiso.

Desde 2001 Grupo Banamex y sus subsidiarias son integrantes de Citigroup. Las oficinas principales del Grupo se

encuentran ubicadas en Actuario Roberto Medellín número 800 Edificio Sur Piso 1, colonia Santa Fe, Delegación

Álvaro Obregón C.P.01210, México D.F.

Banamex fue fundado el 2 de junio de 1884, como resultado de la fusión del Banco Nacional Mexicano y el Banco

Mercantil Mexicano. En 1982, el Gobierno Mexicano expropió a la banca y durante el resto de esa década el sector

bancario se mantuvo bajo propiedad gubernamental. Durante esos años, el número de instituciones financieras se

redujo de más de 60 a sólo 18. A partir de 1990 se inició el proceso de reprivatización de la banca mexicana.

Banamex fue adquirido en septiembre de 1991 por un grupo de inversionistas encabezados por los principales

accionistas de Acciones y Valores de México, S.A. de C.V., Casa de Bolsa, con lo que se integró el Grupo

Financiero Banamex-Accival (“Banacci”). En ese mismo año sus acciones se listaron en la BMV. Durante los

siguientes años, se integraron diversas subsidiarias a Banacci, incluyendo Afore Banamex y Seguros Banamex.

En 2001, Banacci fue adquirido al 99.99% por Citigroup. Posteriormente, Banacci fusionó a las empresas

subsidiarias de Grupo Financiero Citibank, fundándose el Grupo Financiero Banamex. Banamex es una subsidiaria

99.99% propiedad de Grupo Banamex.

Grupo Financiero Banamex es una subsidiaria directamente controlada (99.99%) por Citicorp (Mexico) Holdings

LLC., la cual a su vez es una subsidiaria indirecta al 99.99% de Citigroup, con sede en Nueva York, Estados Unidos

de América. Citigroup está presente en más de 160 países en Europa, Medio Oriente, África, Asia, América del

7

Norte y América Latina. Con activos por arriba de US$1,731 mil millones al 31 de diciembre de 2015, 200 millones

de cuentas y 231 mil empleados, Citigroup es una de las organizaciones bancarias y financieras más grandes del

mundo. Las acciones de Citigroup cotizan en las bolsas de Nueva York y México, entre otras.

Según los Boletines Estadísticos de la CNBV, la AMIB y la Consar al 31 de diciembre de 2015, Grupo Banamex es

uno de los principales intermediarios en México con relación a activos, cartera de crédito, depósitos, sociedades de

inversión, fondos para el retiro, corretaje bursátil, entre otros negocios.

Al 31 de diciembre de 2015, Banamex contaba con 1,492 sucursales, 7,526 cajeros automáticos y 31,135 empleados.

Al cierre de 2015, el Grupo mantiene una de las primeras posiciones a través de sus principales subsidiarias en

prácticamente todas las áreas de la intermediación financiera en México. A través de Banamex tiene una

participación de mercado de 15% en activos, 15% en cartera vigente y 16% en depósitos bancarios. A través de

Afore Banamex mantiene una participación de 17% en los activos administrados y un 17% de las utilidades de esta

industria, de acuerdo con cifras publicadas por la Consar. Nuevamente Accival se mantiene como una de las casas

de bolsa líderes en corretaje bursátil con cerca de 8% de las operaciones realizadas en la BMV, de acuerdo al Boletín

de Indicadores Bursátiles de la BMV. Los fondos manejados por Impulsora de Fondos Banamex representan el 25%

de esta industria, de acuerdo a cifras publicadas por la AMIB.

Al cierre de diciembre de 2015, el capital contable de Grupo Banamex se ubicó en $180 mil millones, mientras que

el de Banamex se ubicó en $147 mil millones. El índice de capital básico de Banamex a esa fecha alcanzó el 14.0%

de los activos totales en riesgo, lo que lo ubica como uno de los bancos mejor capitalizados de México. A esa misma

fecha, su índice de cartera vencida fue de 1.6% y su índice de reservas a cartera vencida se ubicó en 263%, uno de

los mejores indicadores de calidad de activos entre los principales bancos.

Al 31 de diciembre de 2015, Grupo Banamex administra, a través de sus subsidiarias, un monto de captación

integral (depósitos bancarios, activos administrados por sus sociedades de inversión, su afore y reportos) por $1.7

billones de pesos, nivel 10% superior al presentado al cierre del año anterior. Lo cual lo ubica como el mayor Grupo

Financiero en México en términos de recursos administrados de los clientes.

La estructura corporativa de Grupo Banamex es la que se indica a continuación:

* Se presentan las principales subsidiarias de Grupo Financiero Banamex y Banamex.

8

(ii) Actividad Principal

Grupo Financiero Banamex opera bajo un modelo de negocio de Banco Universal, ofreciendo a su clientela una

amplia gama de productos y servicios a través de todas sus subsidiarias, y en particular de Banamex. De

conformidad con la LIC, Banamex está autorizado para realizar operaciones de banca múltiple. Dichas operaciones

comprenden, entre otras, la recepción de depósitos, la aceptación de préstamos, el otorgamiento de créditos, la

operación con valores y la celebración de contratos de fideicomiso. Los servicios que ofrece el Banco están dirigidos

tanto a personas físicas como a personas morales, del sector empresarial, gubernamental y privado.

Grupo Financiero Banamex ofrece principalmente sus productos y servicios a través de las siguientes áreas o líneas

de negocio, muchas de las cuales se realizan a través del Banco:

Banca de Consumo, que a su vez incluye los negocios de:

o Banca Comercial

o Banca Empresarial y Banca de Gobierno e Instituciones (BE & BGI)

o Banca Hipotecaria

o Tarjetas de Crédito

Grupo de Clientes Institucionales (“Institutional Clients Group” o “ICG”), que incluye:

o Banca Corporativa

o Sector Público

o Banca Transaccional

o Tesorería

o Accival

Administración Patrimonial

o Seguros y Pensiones Banamex

o Afore Banamex

o Administración de Activos

o División Fiduciaria

o Banca Patrimonial y Privada

(iii) Principales Líneas de Negocio

A) Banca Comercial

El negocio de Banca Comercial, dependiente de la Banca de Consumo, ofrece productos de captación a través de

productos tradicionales como depósitos a la vista y a plazo y sociedades de inversión (a través de Operadora

Banamex) y préstamos personales a través de nómina y mercado abierto. Asimismo, es responsable de la operación

de los canales masivos de Banamex. La Banca Comercial se encarga también de la distribución de productos de

otras subsidiarias del Grupo a través de su red de sucursales.

9

B) Banca Empresarial y Banca de Gobierno e Instituciones (BE & BGI)

Banca Empresarial & Banca de Gobierno e Instituciones ofrece soluciones integrales a la medida en captación,

inversión y crédito a negocios medianos, corporaciones regionales o multinacionales y a gobiernos locales. Los

productos que BE y BGI ofrecen están orientados a mejorar y facilitar la operación de sus clientes, pues incluyen

líneas de crédito para capital de trabajo, proyectos de expansión y consolidación de pasivos, soluciones de Tesorería

y cobranza, entre otros. Esta línea de negocio se divide en dos grandes segmentos: Banca Empresarial y Banca de

Gobierno e Instituciones.

C) Banca Hipotecaria

El objetivo fundamental de Banca Hipotecaria es atender la demanda de vivienda de los clientes de forma

profesional y responsable, para este fin se ha robustecido la estrategia del negocio en varios frentes. Como parte de

esta estrategia, se rediseñó nuestro producto hipotecario incrementando su oferta de valor en todos sus componentes

y haciéndolo aún más competitivo. Esta oferta se suma a la participación del Banco con en el programa Infonavit

Total desde el 2008, lo que ha permitido a las familias mexicanas la adquisición de su vivienda. Con estas acciones,

el Banco cuenta con una exitosa participación en el mercado de vivienda mexicano, tanto en mercado abierto como

productos en coparticipación con Infonavit y hace patente su compromiso de financiamiento a la vivienda de sus

clientes y a una base muy amplia de trabajadores asalariados en nuestro país que desean ver cumplido uno de los

anhelos más importantes que es el contar con una casa propia

D) Tarjetas de Crédito

La operación del negocio de tarjetas de crédito se encuentra dividido en dos negocios: el negocio emisor y el

negocio adquirente. El negocio emisor, el cual es operado a través de la Sofom “Tarjetas Banamex”, se encuentra

dirigido a clientes personas físicas mayores de 18 años y otorga líneas de crédito revolventes, el medio de acceso a

la línea de crédito se realiza a través de la tarjeta para compras en establecimientos y retiros de efectivo en cajeros

automáticos y sucursales. Las tarjetas ofrecidas por Tarjetas Banamex cuentan con una amplia gama de atributos,

dependiendo de las necesidades y preferencias de los clientes. Se han otorgado beneficios a clientes que cuentan con

un buen comportamiento de uso y pago de su tarjeta. Así mismo, se ha fortalecido la relación con los clientes a

través del empaquetamiento de productos de crédito, captación y banca electrónica, lo que se ha traducido

importantes ahorros financieros para nuestros clientes más leales.

E) Banca Corporativa

Banca Corporativa es el enlace del Grupo Financiero Banamex con los principales clientes corporativos, entidades

del Gobierno Federal e Instituciones Financieras. Provee a sus clientes con servicios de banca universal, desde

productos y servicios transaccionales de crédito y manejo de efectivo, hasta soluciones a la medida de crédito,

administración de riesgos, tesorería y asesoría estratégica en Banca de Inversión, incluyendo fusiones y

adquisiciones, reestructuras de balance, emisiones públicas de deuda y capital, y financiamiento a proyectos.

Cuenta con un equipo especializado de más de 35 banqueros de relación localizados en México D.F. y Monterrey,

organizados por industrias para cubrir las necesidades de atención de sus más de 600 clientes. Su experiencia y

capacidad permite otorgar soluciones óptimas al cliente, adaptadas a las distintas condiciones de mercado, aportando

un valor agregado a los mismos.

Atiende las necesidades de empresas financieras brindando su apoyo directamente en operaciones de gran

relevancia, y ha continuado fortaleciendo sus relaciones comerciales y estratégicas con sus clientes corporativos del

sector privado

F) Sector Público

Dentro de ICG se maneja la relación de negocios con las entidades más relevantes del Gobierno Federal. Entre los

clientes de Sector Público que maneja ICG destacan: Secretaría de Hacienda y Crédito Público, Banco de México,

Petróleos Mexicanos, Comisión Federal de Electricidad, Gobierno de la Ciudad de México, Instituto Mexicano del

10

Seguro Social, Instituto del Fondo Nacional de la Vivienda para los Trabajadores, Instituto de Seguridad y Servicios

Sociales de los Trabajadores del Estado, la Banca de Desarrollo, entre otros importantes entidades de la

Administración Pública Federal.

El negocio de Sector Público utiliza las nuevas tecnologías y soluciones financieras para reducir costos y agregar

valor a las entidades gubernamentales, promoviendo un vínculo más estrecho entre el Gobierno y los ciudadanos.

G) Banca Transaccional

Dentro de esta área se ofrecen productos y servicios tales como: (i) cuentas de cheques en moneda nacional y

Dólares Banamex, (ii) manejo de efectivo incluyendo servicios de pagos y cobranza, (iii) banca electrónica que

incluye BancaNet Empresarial, BancaNet Directo, CitiDirect® Online Banking y Digitem, (iv) centros de

procesamiento de efectivo, (v) tarjetas corporativas tales como Tarjeta Banamex Corporativa, Tarjeta de Compras

Banamex, Tarjeta de Distribución Banamex, Tarjeta Ejecutiva y TU Banamex (Tarjeta Universal pre-fondeada) (vi)

soluciones de manejo de efectivo globales, (vii) servicios fiduciarios, (viii) servicios de custodia y liquidación de

valores local y crossborder, (ix) Servicios de financiamiento directo al comercio exterior, cartas de crédito y

standbys, y (x) financiamiento a cadenas de proveedores.

H) Tesorería

Es el área del Banco encargada de operar en el mercado de dinero y renta fija, de derivados y de divisas. Sus

funciones incluyen la administración del riesgo de liquidez y de precios para el Banco, el manejo de la posición

propia del negocio de Tesorería, así como la atención a los distintos segmentos de clientes con necesidades en

productos de estos tres mercados.

I) Accival

Accival fue fundada en 1971, a 45 años de su fundación tiene presencia en México como una de las casas de bolsa

líderes en el mercado nacional. Accival incorpora el componente bursátil a la oferta de productos del Grupo

Financiero Banamex, ofreciendo los siguientes servicios: mercados y préstamo de valores; análisis bursátil;

operación y asesoría a clientes institucionales; colocación de acciones y participación en ofertas en el mercado local

de capitales; colocación de deuda y participación en ofertas en el mercado local de capitales; custodia de valores;

mercado electrónico; derivados de capitales; administración de fondos y productos y servicios especializados para

banca privada.

J) Administración Patrimonial

Administración de Inversiones Banamex es el área de negocios de asesoría y administración de recursos de terceros,

integrada por Afore Banamex, Operadora Banamex, Fiduciario Banamex, Seguros Banamex y Pensiones Banamex.

Con más de 50 años de experiencia, ofrece a sus clientes una extensa gama de productos y servicios, siempre

apegados a los más altos estándares fiduciarios internacionales y las mejores prácticas financieras.

(b) Información Financiera Seleccionada

A continuación se presenta la información financiera consolidada al 31 de diciembre de 2015, 2014 y 2013, y por los

años terminados en estas fechas del Grupo Financiero Banamex el cual incluye al Emisor y a Accival, Arrendadora

Banamex, Pensiones Banamex, Afore Banamex, Tarjetas Banamex, Acción Banamex y Seguros Banamex.

Posteriormente se encuentra la información financiera del Emisor.

La información financiera seleccionada que se presenta a continuación fue extraída de los estados financieros

consolidados auditados al 31 de diciembre de 2015 y 2014 y por los años terminados en esas fechas, así como y

deberá interpretarse conjuntamente con dichos Estados Financieros Consolidados Auditados y las notas

correspondientes de Banamex. Los estados financieros de Banamex al 31 de diciembre de 2015 y 2014 y por los

años terminados en esas fechas, así como al 31 de diciembre de 2014 y 2013 y por los años terminados en esas

fechas, se incluyen en la sección “Anexos” de este Reporte Anual.

11

Ciertas cantidades y porcentajes incluidos en este Reporte Anual han sido objeto de ajustes por redondeo.

Consecuentemente, las cifras presentadas en diferentes tablas pueden variar ligeramente con respecto a la

información financiera auditada y es posible que las cifras que aparezcan como totales en ciertas tablas no sean una

suma aritmética de las cifras que les preceden.

Los estados financieros consolidados del Banco están preparados de acuerdo con los Criterios Contables de la

CNBV.

Los Criterios Contables de la CNBV siguen en lo general a las NIF, e incluyen reglas particulares de registro,

valuación, presentación y revelación, cuya aplicación, en algunos casos, difiere de las citadas normas.

Dichos criterios en primera instancia, establecen que la CNBV emitirá reglas particulares por operaciones

especializadas, pero se observará el proceso de supletoriedad establecido en la NIF A-8, y sólo en caso de que las

NIF a que se refiere la NIF A-8, no den solución al reconocimiento contable, se podrá optar por una norma

supletoria que pertenezca a cualquier otro esquema normativo, siempre que cumpla con todos los requisitos

señalados en la citada NIF, debiéndose aplicar la supletoriedad en el siguiente orden: NIIF en primer lugar y en

segundo lugar cualquier otra norma de contabilidad que forme parte de un conjunto de normas formal y reconocido.

A continuación se presenta un extracto de los rubros más significativos del Balance General y Estado de Resultados

del Grupo Financiero.

Grupo Financiero Banamex y Subsidiarias

Millones de Pesos

2015 2014 2013

Activo:

Disponibilidades 129,517 108,973 104,616

Inversiones en valores 444,284 428,454 469,540

Total de cartera de crédito vigente 557,585 468,262 467,908

Total cartera de crédito vencida 9,074 10,509 11,606

(-) Estimación preventiva para riesgos crediticios 23,873 23,711 24,883

Pasivo:

Captación tradicional 621,302 573,057 533,393

Préstamos bancarios y de otros organismos 24,788 7,958 21,803

Acreedores por reporto 201,070 135,935 262,238

Otras cuentas por pagar 114,619 153,262 149,815

Capital:

Capital contribuido 46,636 46,636 46,636

Capital ganado y participación no controladora 133,023 125,225 111,106

Millones de Pesos

2015 2014 2013

Margen financiero 71,167 67,235 64,493

Estimación preventiva para riesgos crediticios (24,931) (28,957) (25,612)

Gastos de administración y promoción (52,238) (49,292) (45,213)

Impuestos a la utilidad causados y diferidos (8,732) (8,166) (4,095)

Resultado neto 18,142 14,153 18,518

Al 31 de diciembre de

Por los años terminados al 31 de diciembre de

12


del Banco consolidado con sus subsidiarias.

Banamex y subsidiarias

Millones de Pesos

2015 2014 2013

Activo:






Otras cuentas por cobrar 45,699 97,545 98,904

Pasivo:

Depósitos de exigibilidad inmediata 482,741 464,421 426,757

Depósitos a plazo 131,020 94,731 89,501

Títulos de crédito emitidos 8,482 16,196 17,628




Capital:



Millones de Pesos

2015 2014 2013

Ingresos por intereses 81,380 80,848 82,394

Gastos por intereses (13,333) (15,043) (20,846)



Comisiones, neto 22,117 21,529 20,004



Resultado neto 11,994 8,030 13,315

1) Margen de interés 6.7% 6.7% 6.2%

2) Margen de interés neto 3.8% 3.8% 3.6%

3) Índice de eficiencia 54.3% 53.3% 51.7%

4) Índice de cartera vencida 1.6% 2.2% 2.4%

5) Índice de cobertura 2.63 2.26 2.14

6) Índice de cobertura más capital 18.9 15.9 13.8



(1) Margen de interés: Margen financiero / Activos productivos promedio (2) Margen de interés neto: Margen financiero ajustado por riesgos crediticios / Activos productivos promedio (3) Gastos de administración y promoción / Margen financiero + comisiones y tarifas, neto + resultado por intermediación + otros

ingresos (egresos) de la operación (4) Cartera vencida / Cartera de crédito total (5) Estimación preventiva para riesgos crediticios / Cartera vencida (6) Estimación preventiva para riesgos crediticios + capital contable / Cartera vencida (7) Activos Productivos incluye disponibilidades, cuentas de margen, inversiones en valores, deudores por reporto, préstamo de

valores, derivados, cartera de crédito vigente y vencida

13

(c) Comportamiento de los títulos en el mercado de valores

Los títulos de Banamex mostraron el siguiente comportamiento en el mercado de valores durante el ejercicio 2015.

Emisiones Banamex 2015

96.0

98.0

100.0

102.0

104.0

106.0

108.0

Pre

cio

Lim

pio

BANAMEX 10 BANAMEX 10-2 BANAMEX 10-3

2015 Banamex 10 Banamex 10-2 Banamex 10-3*

Precio Max 100.744 106.388 100.245

Precio Prom 100.507 103.094 100.135

Precio Min 100.238 101.523 100.000

* Esta emisión venció en Noviembre 2015.

1.3. Factores de Riesgo

Al considerar la posible adquisición de los Instrumentos, los Tenedores potenciales deben tomar en cuenta, analizar

y evaluar toda la información contenida o incorporada en el presente Reporte Anual y en el Suplemento o Folleto

Informativo respectivo y, en especial, los factores de riesgo que se mencionan a continuación. De materializarse

cualquiera de los riesgos que se describen a continuación, los negocios, resultados operativos, situación financiera y

perspectivas de Banamex, así como su capacidad para pagar los Instrumentos, podrían verse afectados. Además,

cabe la posibilidad que los negocios, resultados operativos, situación financiera y perspectivas de Banamex se vean

afectadas por otros riesgos que la misma desconoce o que actualmente no se consideran significativos.

En el caso que los Instrumentos que sean emitidos al amparo de una Emisión realizada por el Banco estén sujetos a

riesgos específicos adicionales, los mismos se describirán en el Suplemento o Folleto Informativo respectivo.

14

(a) Factores de Riesgo Relacionados con México.

(i) Situaciones económicas adversas en México podrían afectar los resultados operativos y

situación financiera del Banco.

La mayoría de las operaciones del Banco se realizan en México. Gran parte de los financiamientos otorgados por el

Banco son otorgados a personas o compañías mexicanas o con relación a activos ubicados en el país. Igualmente, el

Banco realiza la mayoría de su captación tradicional en México y presta la mayoría de sus servicios bancarios a

personas o empresas mexicanas. No obstante, tanto la economía mexicana, así como los depositantes, personas y

empresas a las que el Banco presta todo tipo de valores de mercado, se encuentran bajo la influencia de lo que

ocurre no sólo en México, sino en la economía y los mercados mundiales. De ahí que los riesgos existentes

provienen tanto de eventos externos como internos.

La economía mexicana ha presentado situaciones adversas en el pasado, producto de acontecimientos internos o

externos. En diciembre de 1994 y durante 1995, se experimentó una fuerte devaluación del tipo de cambio que

propició un incremento de las tasas de interés, una alta inflación. Todo ello provocó una profunda recesión que

incrementó los niveles de desempleo e impactó el poder adquisitivo de los consumidores y la situación financiera de

las empresas. En respuesta a esta crisis, el Gobierno Federal implementó un programa de estabilización económica,

cuyas resultados se observaron en los años 1996 y 1997. En 1998, producto de las crisis en otras regiones del

mundo, sobre todo en Asia, la economía mexicana sufrió una desaceleración. En 2001-03, producto de la recesión en

EUA, las exportaciones mexicanas se desaceleraron y la economía cayó en una recesión, que aunque moderada,

resultó duradera. En el 2008-09 debido a la crisis hipotecaria de E.U.A., se presentó un escenario de alta volatilidad

de los mercados internacionales y locales. En octubre de 2008, la economía mexicana empezó a resentir los efectos

de la crisis crediticia y de liquidez internacional, traducidos en una significativa devaluación del tipo de cambio y

una significativa recesión.

En 2015, al igual que el año previo, la economía mostró un gradual dinamismo: se reportó un crecimiento anual real

de 2.5%, frente a uno de 2.3% en el 2014. El desempeño de la economía mostró comportamientos contrastantes

entre los componentes de la demanda y de la producción: (1) El consumo, que había mostrado un rezago

significativo el año previo por el impacto de la reforma fiscal, tuvo una aceleración; contribuyó el extraordinario

aumento de las remesas medidas en pesos, una cierta recuperación de la confianza del consumidor, un mayor

dinamismo del crédito al consumo y el buen comportamiento del empleo formal; también, por primera vez en siete

años, resultó importante el aumento del salario real; (2) hubo una aceleración moderada de la inversión después de

dos años de aumentos mínimos; aunque en ese ámbito sus dos componentes, la compra de maquinaria y equipo por

un lado, y la construcción por el otro, se comportaron de forma contrastante: mientras que el primero aumentó

significativamente, el segundo mostró muy poco dinamismo. Al interior del sector de construcción, su

estancamiento se debió al gasto en infraestructura, mientras que el sector de vivienda mostró un mejor desempeño.

(3) Las exportaciones de bienes y servicios se estancaron en dólares corrientes, aunque se debió a una fuerte caída

en los precios de exportación: los volúmenes exportados tuvieron un dinamismo importante, aunque en la segunda

mitad del año sufrieron una importante desaceleración. Destacó el dinamismo de las exportaciones de sector

automotriz. (4) La producción de petróleo representó un lastre importante ya que cayó significativamente durante el

2015.

La política monetaria y fiscal mantuvo un marco macroeconómico adecuado para la estabilidad. La inflación se

redujo hasta su nivel mínimo histórico, quedando al borde del límite inferior del intervalo de variabilidad fijado por

el Banco de México (3%+/-1%). Ello a pesar de que debido al contexto internacional el tipo de cambio se depreció

de manera muy importante, pasando de 13.4 pesos por dólar en 2014 a 16 pesos por dólar en el 2015. El banco

central mantuvo un discurso en el que subrayaba que si bien los factores fundamentales internos de crecimiento

económico e inflación no hacían necesario aumentar las tasas de interés, el contexto internacional de turbulencia

financiera lo llevaba a seguir los movimientos de la Reserva Federal; por ello en diciembre incrementó la tasa de

referencia a un día en 25 puntos base hasta 3.25%. En promedio anual, tanto las tasas de interés de corto plazo como

las de largo plazo se mantuvieron muy similares en 2015 a las observadas en 2014. Por su parte, la política fiscal

mantuvo el objetivo de disminución del déficit público, el cual resultó en un 4.1% del PIB en el 2015, menor al

4.6% del PIB del año previo. No obstante, debido al déficit y a la depreciación cambiaria que alteró la valuación de

la deuda externa pública, la deuda pública neta total siguió creciendo, alcanzando un 47.5% del PIB en el 2015,

mayor al 43.2% del PIB del 2014.

15

El contexto internacional resultó muy desafiante. El PIB mundial en el 2015 se desaceleró ligeramente y mantuvo

por tanto un dinamismo por debajo de su promedio histórico; resultó inferior al que se esperaba al inicio del año.

Adicionalmente, surgieron fuertes dudas sobre la economía china (tanto en lo relativo a su política cambiaria como

con respecto a los riesgos de recesión), los precios de las materias primas en general se desaceleraron fuertemente y

en particular el precio del petróleo se colapsó, y hubo importantes preocupaciones sobre los efectos que tendría la

normalización de la política monetaria en EUA combinada con políticas divergentes en Japón y la zona euro. Todo

ello generó un brote importante de volatilidad en los mercados financieros. En particular, en el mercado cambiario

el tema predominante fue la fortaleza del dólar. En consecuencia, tanto monedas de países con mercados emergentes

como las de países desarrollados sufrieron una significativa depreciación. Adicionalmente, en el 2015 fue

nuevamente abundante la lista de riesgos geopolíticos: (1) el conflicto Rusia-Ucrania; (2) el fortalecimiento del

Estado Islámico; (3) la amenaza militar de Corea del Norte; (4) la preferencia por políticos anti-establishment en

varios países (i.e. EUA, España); (5) la crisis de la migración en Europa; (6) los ataques terroristas en varias partes

del mundo y en particular en Francia.

El contexto de moderado crecimiento mundial, nulas presiones inflacionarias (e incluso riesgos de deflación) en los

países desarrollados condujo a que las tasas de interés se mantuvieran en niveles históricamente bajos; la Reserva

Federal optó por retrasar el inicio de la normalización de tasas de interés hasta el final del año.

Ante los riesgos existentes, en el pasado, tanto el gobierno por un lado, como el propio Banco por el otro, tomaron

medidas para contrarrestar los impactos de los eventos negativos nacionales e internacionales. No obstante, el

Emisor no puede asegurar que en el futuro dichas medidas por parte del gobierno sean adecuadas y efectivas, o que

las que realice el Banco sean suficientes para compensar los impactos negativos derivados del contexto económico

general. Los impactos negativos citados y su duración, a pesar de las medidas compensatorias, podrían afectar de

manera significativa las variables, a las cuales la actividad bancaria es sensible; como el alza en la tasa de

desempleo, la disminución de los ingresos y salarios de las empresas y familias, el aumento de las tasas de interés, la

caída de los precios de los activos financieros, entre otros factores que pueden afectar de manera significativa los

resultados de operación y situación financiera del Emisor. En ese contexto desfavorable, se podría afectar el precio

de los Instrumentos emitidos por Banamex.

(ii) Inflación

La historia de políticas económicas inadecuadas ha quedado atrás, como el endeudamiento fiscal excesivo en la

década de los 80’s o la política monetaria y cambiaria inconsistente en los 90’s. En ambos casos ello llevó a

inflaciones, depreciaciones cambiarias y tasas de interés muy elevadas y a profundas recesiones, con la consecuente

disminución del poder de compra de las familias y pérdidas de las empresas, así como a una profunda caída en la

gran mayoría de los precios de los activos financieros, incluidos los bonos. A partir de la instrumentación de una

estrategia firme de control de la inflación, en un contexto mundial de inflación a la baja, a partir del 2003 el Banco

de México ha logrado estabilizar el comportamiento inflacionario manteniéndola en un promedio de 4.1%. La

inflación anual en México al mes de diciembre de 2013, 2014 y 2015 fue de 3.78%, 4.18% y 2.10%,

respectivamente.

La baja inflación que ocurrió a pesar de una significativa depreciación de la moneda, se explica en buena medida por

la caída en los precios de los energéticos para las empresas, así como por la estabilidad en los precios de la gasolina

para los consumidores. De forma paralela se dieron caídas significativas en los precios de la electricidad y las

telecomunicaciones, así como menores presiones al alza de los bienes agropecuarios. Así, para el final del año se

logró la menor inflación en la historia reciente. Con respecto al efecto de contaminación de precios asociado a la

debilidad del peso, éste continúa siendo mínimo, aunque se mantiene como uno de los principales riesgos hacia

adelante.

(iii) Nivel de Empleo

Durante la crisis del 2009 la tasa de desempleo en México mostró un repunte a niveles de 5.5% de la población

económicamente activa, desde un promedio de 3.7% en años previos, en tanto que en materia de empleos formales

se perdieron cerca de medio millón. En años anteriores la tasa de desempleo había descendido lentamente, sin

embargo en 2015 se ve una mejoría más clara aunque sin recuperar los niveles previos a la crisis (en 2013, 2014 y

2015 promedió respectivamente 4.9%, 4.8 y 4.3% de la población económicamente activa). Aunque el empleo

16

formal ha observado una recuperación significativa con respecto a las pérdidas registradas en 2009, prevalecen

rezagos en materia de su remuneración y carácter formal (acceso a la seguridad social). Recientemente, la

recuperación del empleo formal ha sido sostenida y, de hecho, ha evidenciado la migración de trabajadores

informales hacia las plazas formales registradas en el IMSS. No obstante, prevalecen retos en la remuneración de los

nuevos empleos. Por ejemplo, en 2015 se generaron 733 mil nuevas plazas formales, de las cuales una parte

importante percibían menos de dos salarios mínimos.

En caso de que cambios en la situación económica, política o social trajeran como consecuencia una pérdida de

empleos en el país, la capacidad de pago de los acreditados podría verse afectada al perder su fuente de ingreso, lo

que a su vez podría generar una disminución en la cobranza del Emisor y, por lo tanto, un incremento en sus niveles

de cartera vencida.

(iv) Los acontecimientos políticos en México podrían afectar los resultados operativos y situación

financiera de Banamex.

Junto con el riesgo de una evolución económica adversa, existe también el riesgo de conflictos de tipo político que

conduzcan a que el nerviosismo y la aversión al riesgo aumenten de forma pronunciada entre los inversionistas

nacionales e internacionales. En el caso de los factores locales, por ejemplo, en el 2015 se mantuvieron ciertas

tensiones políticas y sociales debido a que no se pudo dar por concluida la investigación sobre los 43 estudiantes

desaparecidos por parte de policías municipales en el 2014. También se han mantenido diversas críticas de

organismos de derechos humanos de instituciones internacionales como la Organización de las Naciones Unidas o la

Organización de Estados Americanos sobre violaciones a los mismos en el país. Adicionalmente, por primera vez

desde el 2011, en el 2015 hubo un aumento significativo en el número de asesinatos, aunque en niveles que distan de

acercarse al pico observado en aquel año. Por otro lado, la cooperación observada entre los principales partidos

políticos para llevar adelante las reformas estructurales ha disminuido significativamente. Ello no ha impedido que

el país se mantenga con una imagen favorable debido a que la implementación de tales reformas continúa, aunque

otras reformas relacionadas con la seguridad y el combate a la corrupción no han logrado aprobarse.

No puede asegurarse que la actual situación política o futuros acontecimientos políticos en México no tengan un

impacto desfavorable en la situación financiera o los resultados de operación de Banamex. Igualmente, cambios

significativos en la política económica podrían generar inestabilidad, lo cual resultaría en una situación desfavorable

al Banco y podría afectar los resultados operativos y financieros del Banco.

(v) Régimen Fiscal

La legislación tributaria en México sufre modificaciones constantemente, por lo que el Emisor no puede garantizar

que el “Régimen Fiscal Aplicable” descrito en el presente Reporte Anual no sufra modificaciones en el futuro que

pudiesen afectar el tratamiento fiscal de los intereses generados por los Instrumentos. En dicho caso, podrían ser

aplicables tasas de retención respecto de los pagos a ser efectuados a los Tenedores que fueran mayores o menores a

las señaladas en el Prospecto y los Suplementos o Folletos Informativos correspondientes y, por lo tanto, los flujos

de efectivo esperados por los inversionistas bajo los Instrumentos podrían ser distintos en virtud de un incremento o

decremento en las tasas de retención aplicables a dichos valores.

El régimen fiscal podría ser modificado a lo largo de la vigencia de las emisiones. Recomendamos a los

inversionistas consultar en forma independiente a sus asesores fiscales respecto a las disposiciones legales aplicables

a la adquisición, propiedad y disposición de instrumentos de deuda antes de realizar cualquier inversión en los

mismos.

(vi) Cambios en disposiciones gubernamentales

Cualquier cambio en las leyes o en las políticas y estrategias gubernamentales relacionado con los servicios y

productos financieros ofrecidos por las instituciones de banca múltiple podría afectar la operación y el régimen

jurídico de Banamex, pudiendo afectar su negocio, situación financiera o resultados de operación.

17

(vii) Los acontecimientos en otros países podrían afectar el precio de los Instrumentos emitidos por

Banamex

La economía mexicana es una economía muy abierta al intercambio comercial y a los movimientos de capitales. En

particular, tiene un alto grado de integración con la economía de E.U.A. Muchas de las oportunidades y riesgos

provienen del exterior. En la última década, el país dejó atrás las frecuentes crisis financieras provocadas por las

políticas económicas internas y el ciclo económico tendió a parecerse en mayor medida al de la economía

americana. Por ello, la recesión en E.U.A. del 2001-2003 y la crisis financiera americana e internacional, aunada a la

consecuente recesión del 2008-2009, afectaron profundamente el desempeño de la economía mexicana. En el primer

caso, sobre todo en el ámbito del crecimiento económico, y en el segundo, tanto en el ámbito de los negocios del

sector productivo, como en el macroeconómico–financiero. En ambos se observaron recesiones en México y en el

segundo, 2008-2009, importantes desajustes e inestabilidad financiera. Sin embargo, cabe notar que en ninguno de

los dos casos ello provocó una crisis bancaria, la última de las cuales ocurrió en 1995.

El panorama de la economía internacional para los siguientes años luce complejo aunque podría ser positivo en el

ámbito de la actividad productiva, con una probable recuperación gradual. En el primer trimestre de 2016 se han

ajustado a la baja las expectativas de recuperación de la economía de EUA, afectando la trayectoria esperada de

normalización de tasas de tasas de interés por parte del banco central americano. Mientras que las economías de

Japón y la Zona Euro siguen enfrentando una inflación baja y persistente; así como también a una debilidad

económica que los ha llevado ampliar sus programas de política monetaria acomodaticia. Tanto el Banco Central

Europeo como el Banco de Japón han reducido sus tasas de política monetaria a terreno negativo.

Adicionalmente, la profunda caída en los precios del petróleo, al igual que en los de otras materias primas, ha

producido efectos diferenciados; positivos para economías importadoras de materias primas y negativos para las

exportadoras. Además, persiste la incertidumbre relativa a futuros incrementos en la tasa de referencia de la Reserva

Federal de E.U.A., así como sobre la situación productiva y la política cambiaria de China. Todo ello ha mantenido

una importante volatilidad en los mercados financieros y se ha mantenido la fortaleza del dólar americano, lo que ha

impactado negativamente a las variables financieras de muchas economías en desarrollo alrededor del mundo

incluida la mexicana. De igual manera, la persistencia de factores geopolíticos asociado a elecciones que se llevarán

a cabo este año, como por ejemplo en EUA, o el referéndum en Gran Bretaña para decidir si permanecerá en la

Unión Europea representan riesgos a la baja sobre la actividad económica global.

Se puede esperar que la solidez macroeconómica de México y su competitividad actual permitan un crecimiento

balanceado de la economía en este año y los siguientes. Aunque no puede descartarse el riesgo de una

profundización de la volatilidad financiera internacional, o una debilidad más pronunciada de la economía global en

general o de la economía americana en particular. Un contexto así dificultaría el crecimiento de los depósitos, del

crédito bancario y su calidad en el país, y debilitaría el comportamiento de los Instrumentos emitidos por el Banco.

(b) Factores de Riesgo Relacionados con las Instituciones de Banca Múltiple

(i) Cambios en Regulación Gubernamental

Las instituciones de crédito están sujetas a regulación para efectos de su organización, operación, capitalización,

operaciones con partes relacionadas, reservas para pérdidas crediticias, diversificación de inversiones, niveles de

índices de liquidez, políticas de otorgamiento de crédito, tasas de interés cobradas y disposiciones contables, entre

otros aspectos. Dicha regulación ha sufrido cambios en años recientes y, como consecuencia, se han originado

cambios en los estados financieros de Banamex. Asimismo, en los últimos años se publicaron cambios importantes

en diversas leyes que aplicaron directamente a Banamex. En caso que las regulaciones aplicables se modifiquen

nuevamente en el futuro, sus efectos podrían tener un impacto desfavorable en el negocio, la situación financiera o

los resultados de operación de Banamex. Véase “Legislación Aplicable y Situación Tributaria.”

(ii) Operaciones con Moneda Extranjera

Los pasivos de Banamex expresados en moneda extranjera están sujetos a un coeficiente de liquidez, de

conformidad con las disposiciones de Banxico, cuyos montos no deberán exceder un nivel específico con respecto a

18

su capital regulatorio. Aunque Banamex cumple con las disposiciones aplicables y sigue procedimientos para la

administración de posiciones de riesgo en relación con sus actividades y movimientos bancarios y de tesorería, no

puede asegurarse que el Emisor no será objeto de pérdidas con respecto a dichas posturas en el futuro, ante la

eventualidad de una alta volatilidad en el tipo de cambio del peso o en las tasas de interés, lo cual podría tener un

efecto adverso en el negocio, la situación financiera o los resultados de operación de Banamex. Véase “Situación

Financiera, Liquidez y Recursos de Capital.”

(iii) Ejecución de Garantías

La ejecución de las garantías otorgadas a favor de Banamex por sus clientes con motivo de operaciones de crédito se

realiza a través de procedimientos judiciales que en ocasiones pudieran alargarse o verse entorpecidos. Los retrasos

o impedimentos para ejecutar garantías pueden afectar adversamente el valor de las mismas y con ello el negocio, la

situación financiera o los resultados de operación del Emisor.

(iv) Posibles Quebrantos en Operaciones Financieras Derivadas

El Emisor cuenta con autorización de Banxico para celebrar operaciones financieras derivadas. En el curso ordinario

de sus negocios celebra este tipo de operaciones con diferentes tipos de contrapartes para diversos fines. Es posible

que exista un deterioro en la situación financiera de las contrapartes del Emisor, lo cual podría provocar

incumplimientos al amparo de las operaciones financieras derivadas. Lo anterior, podría tener un efecto adverso en

los resultados del Emisor y, por lo tanto, afectar su capacidad de pago respecto de los Instrumentos.

(c) Factores de Riesgo Relacionados con Banamex

(i) Las variaciones en las tasas de interés, tipo de cambio y otros indicadores podrían afectar los

resultados operativos y situación financiera de Banamex.

Banamex realiza inversiones en instrumentos con distintas características. Dichos instrumentos pueden estar

denominados en Pesos, Dólares, otras monedas o UDIs. Igualmente, dichos instrumentos pueden generar

rendimientos ya sea con base en una tasa de interés fija, una tasa de interés variable o pueden estar indexados a otros

indicadores. Movimientos en el tipo de cambio, del Peso frente a cualquier moneda en la que Banamex mantenga

inversiones, o en los niveles de inflación, pueden resultar en pérdidas financieras para Banamex. Igualmente,

variaciones en las tasas de interés o índices que regulan los rendimientos producidos por dichos instrumentos

podrían resultar en una disminución de los ingresos de Banamex o inclusive en pérdidas para el mismo.

Igualmente, Banamex puede otorgar financiamientos denominados en Pesos, Dólares o UDIs, con tasas de interés

fijas o variables. Movimientos en el valor del Peso frente al Dólar podrían, si resultan en una apreciación del Peso,

derivar en menores ingresos por sus operaciones activas denominadas en Dólares o en mayores ingresos en caso de

una devaluación del Peso frente al Dólar. Asimismo, incrementos en la tasa de inflación pueden aumentar los

ingresos del Banco derivados de créditos denominados en UDIs pero pueden incrementar los niveles de cartera

vencida de los mismos. Alzas muy fuertes en las tasas de interés mejoran el margen de intermediación financiera del

Banco; pero al mismo tiempo aumentan el riesgo de deterioro de su cartera de crédito, cuando estos se han otorgado

a tasa variable. Cuando los créditos están a tasa fija el riesgo de deterioro de la cartera es menor, pero el margen de

intermediación se ve reducido o incluso puede llegar a ser negativo. Cuando las tasas de interés bajan, el margen de

intermediación financiera de Banamex tiende a reducirse, aun cuando es probable que esa situación sea compensada

por un aumento en el volumen de crédito otorgado por Banamex.

(ii) El incremento en los niveles de cartera vencida de Banamex podría afectar sus resultados

operativos y su situación financiera.

Dentro de las actividades principales de Banamex se encuentra el otorgamiento de financiamiento. Banamex

implementa y mantiene en revisión procesos (incluyendo controles en sus procedimientos de aprobación y

otorgamiento de créditos) cuyo objetivo principal es mantener adecuados niveles de cartera vencida.

19

Sin embargo, Banamex no puede asegurar que las medidas implementadas o que se implementen en un futuro

mantengan la cartera vencida en niveles adecuados, o que circunstancias ajenas a Banamex no resulten en un

incremento en dichos niveles de cartera vencida.

El aumento en los niveles de cartera vencida de Banamex podría afectar su liquidez, ingresos y consecuentemente su

resultados operativos o su situación financiera, así como su capacidad para pagar los Instrumentos.

(iii) La falta de coincidencia entre las características de las operaciones pasivas y activas del Banco

podría afectar los resultados operativos y la situación financiera del Banco.

Banamex otorga diversos tipos de créditos con una gran variedad de características. Banamex otorga tanto créditos a

largo plazo (tales como créditos hipotecarios y créditos empresariales), como créditos a mediano plazo (tales como

créditos automotrices) y a corto plazo (tales como créditos al consumo y a través de tarjetas de crédito). Según se

mencionó anteriormente, dichos créditos pueden otorgarse a tasas de interés fijas o variables y pueden estar

denominados en distintas monedas. Igualmente, otros activos de Banamex, como sus inversiones, también pueden

ser de características diversas en cuanto a plazo de vencimiento, tasas de rendimiento y moneda.

Igualmente, los pasivos de Banamex pueden ser de distintas características. Las obligaciones del Banco pueden ser a

largo, mediano o corto plazo, a tasas de interés fijas o variables y en monedas distintas. Una gran parte de los

pasivos de Banamex, principalmente aquellos generados por captación directa son exigibles a la vista.

Banamex busca mantener una cartera de activos (tanto créditos como inversiones) con características tales como

plazo, tasas de interés y moneda que le permitan hacer frente a sus pasivos con características similares cubriendo de

esta manera riesgos de liquidez a los cuales pudiera verse expuesto y, cuando lo considera conveniente, Banamex

busca cubrir dichos riesgos con instrumentos financieros derivados. Adicionalmente, Banamex mantiene en

funcionamiento constante su área de administración de riesgos.

Sin embargo, Banamex no puede garantizar que dicha estrategia sea una manera infalible de cubrir dichos riesgos.

Asimismo, pueden existir circunstancias fuera del control de Banamex que afecten dicha estrategia (tales como la

realización de prepagos por sus clientes).

En el supuesto que la tasa a la que generan rendimientos los activos de Banamex sea menor que la tasa a la que

generan rendimientos sus pasivos, el margen financiero de Banamex podría disminuir o podría sufrir pérdidas en sus

operaciones de financiamiento.

Igualmente, en el caso de una depreciación de la moneda en que Banamex mantenga sus activos frente a la moneda

en la que se encuentren denominados sus pasivos, los resultados de Banamex podrían verse afectados. Véase

“Informe de Créditos Relevantes” y “Comentarios y Análisis de la Administración sobre los Resultados de

Operación y Situación Financiera del Banco”.

(iv) La concentración de las operaciones de Banamex en determinados sectores o clientes sujeta a

Banamex a los riesgos relativos a dichos sectores o clientes.

Banamex tiene operaciones activas en distintos sectores, incluyendo los sectores de gobierno, consumo, hipotecario

e industrial (y dentro de éste último, a su vez, distintos sectores especializados). Banamex está obligado a mantener

cierto grado de diversificación de riesgo en sus operaciones conforme a reglas emitidas por la CNBV.

En la medida que las operaciones de Banamex se concentren en determinados sectores o en el caso que un cliente o

un grupo de clientes relacionados entre sí representen una parte importante de la cartera de Banamex, factores que

afecten adversamente a dicho sector o clientes, y que afecten su capacidad de pago, podrían afectar los ingresos de

Banamex, sus resultados operativos o la situación financiera del mismo. Véase “Principales Clientes”.

(v) La competencia en el sector tradicional y por entidades financieras no tradicionales podría

afectar los resultados operativos y la situación financiera de Banamex.

20

El sector de servicios financieros y bancarios es un sector altamente competitivo. Como resultado de la tendencia

hacia la consolidación que se ha vivido en los años recientes y al ingreso en el mercado mexicano de instituciones

financieras internacionales, el sector bancario mexicano cuenta con representantes con grandes recursos financieros,

tecnológicos y de mercadotecnia. Los principales competidores de Banamex son BBVA Bancomer, Banorte-Ixe,

Santander, HSBC, Scotiabank e Inbursa, Banamex considera que la competencia en el mercado bancario se ha

fincado en precios (tasas de interés tanto activas como pasivas, así como comisiones), productos y nivel de servicio,

y espera que dicha competencia continúe en el futuro. La SHCP ha otorgado numerosas licencias para el

establecimiento y operación de nuevas instituciones bancarias y es probable que continúe otorgando licencias

bancarias a nuevos participantes.

Además de la banca tradicional, existen instituciones especializadas que han capturado importantes participaciones

en el mercado respectivo con base en estructuras de servicios más flexibles que las que comúnmente representa la

banca tradicional. En estos casos, Banamex considera que la competencia se ha fincado más en servicio que en

precios.

En la medida que la competencia en el sector bancario se base principalmente en una reducción de tasas activas,

Banamex podría disminuir las tasas de interés que cobra, lo que afectaría adversamente sus ingresos por intereses y

consecuentemente reduciría (en la medida que dicha reducción no se vea acompañada de una reducción equivalente

en sus tasas de interés pasivas) su margen financiero. Asimismo, en menor medida, la competencia entre bancos

podría provocar una reducción en los ingresos por comisiones.

Igualmente, en el caso que, con la intención de aumentar sus niveles de captación, los competidores de Banamex

aumenten sus tasas de interés pasivas, Banamex podría pagar mayores intereses a sus depositantes y otros acreedores

operativos, lo que incrementaría sus gastos por intereses y podría (en el caso que no aumenten sus tasas de interés

activas) afectar su margen financiero y consecuentemente sus resultados operativos.

Adicionalmente, en el caso que sus competidores introduzcan productos o servicios adicionales, Banamex podría

introducir productos o servicios similares, lo que podría incrementar sus gastos y afectar adversamente sus

resultados operativos. Véase “Información de Mercado”.

(vi) El incremento en los requerimientos de capitalización, de reservas u otros similares podrían

afectar los resultados operativos de Banamex.

Banamex es una institución financiera altamente regulada y sujeta a la supervisión especializada de las autoridades

financieras mexicanas (CNBV, Banxico, IPAB y Condusef). La reglamentación de las instituciones de banca

múltiple incluye regulación relativa a requisitos de capitalización y a la creación de reservas.

Con la entrada en vigor de las disposiciones de la CNBV, mediante las cuales se implementa Basilea III en nuestro

país, la estructura del capital de Banamex tendrá un impacto mínimo, en virtud de la suficiencia del capital básico

fundamental acorde a la toma de riesgos. Es importante destacar que en materia de riesgo de contraparte, y en

anticipación a la inclusión de conceptos de reservas establecidos en el Acuerdo Internacional de BIS en México, se

han tomado acciones de acuerdos de margen para la mitigación de este riesgo. Sin embargo, es posible que en el

futuro cercano el establecimiento de un mayor nivel de reservas por riesgo de crédito y/o liquidez, resulten en

restricciones adicionales a la rentabilidad de las estrategias de crecimiento de la actividad crediticia o limitar las

operaciones de Banamex con un potencial impacto en sus razones de rentabilidad.

(vii) Las calificaciones crediticias de Banamex constituyen un componente importante de su perfil

de liquidez.

Entre otros factores, las calificaciones crediticias otorgadas al Banco por las distintas agencias se basan en la

fortaleza financiera de Banamex, sus sanos niveles de capitalización, la calidad y composición de su cartera de

crédito, la liquidez en su balance, los niveles y estabilidad de ingresos y utilidades, eficiencia operativa, la

disponibilidad de una base importante de depósitos de clientes personas físicas y morales, así como de su capacidad

para acceder a una amplia gama de fuentes de financiamiento. En la actualidad Banamex cuenta, en general, con

calificaciones crediticias entre los niveles más altos del sector bancario en México. “Detalle sobre las calificaciones

crediticias podrá ser consultado en el portal de Internet de cada agencia calificadora (www.moodys.com,

21

www.standardandpoors.com, www.fitchratings.com)”. Sin embargo, los cambios en las calificaciones crediticias del

Banco o las de cualquiera de nuestras filiales podrían aumentar el costo de obtención de fondos en los mercados de

deuda y estos podrían darse por factores ajenos al propio Banco, incluyendo cambios en las calificaciones soberanas

o en las calificaciones de Citigroup. Adicionalmente, podría hacer más costoso y complicado el refinanciamiento de

nuestra deuda próxima al vencimiento.

(viii) El Emisor y el Intermediario Colocador son parte del mismo grupo.

Tanto el Emisor como el Intermediario Colocador son parte del mismo grupo financiero. No es posible garantizar

que en algún momento el Emisor y el Intermediario Colocador al pertenecer al mismo grupo, pudieran llegar a

adoptar decisiones respecto a las Emisiones que realice Banamex y que causen un conflicto de interés a los

Tenedores de los Instrumentos.

Los posibles Tenedores deberán evaluar estos hechos con sus propios asesores, tomando en cuenta que, en relación

con la oferta, el Intermediario Colocador o los demás intermediarios colocadores que se designen para cualquier

Emisión en particular, no serán agentes ni asesores de los Tenedores, ni tendrán para con éstos ninguna

responsabilidad derivada del cumplimiento de las obligaciones del Emisor bajo los Instrumentos.

(ix) Estimaciones preventivas para riesgos crediticios

La regulación bancaria en materia de crédito establece que las instituciones de banca múltiple deben calificar su

cartera con base en el grado de riesgo evaluado según factores cualitativos y cuantitativos con el fin de establecer las

reservas crediticias correspondientes. Si bien Banamex considera que sus estimaciones preventivas para riesgos

crediticios son suficientes para cubrir pérdidas conocidas o esperadas de su cartera de crédito, no se puede asegurar

que dichas estimaciones preventivas para riesgos crediticios sean suficientes para cubrir las pérdidas que

efectivamente se generen.

(x) La modificación de la reglamentación aplicable a las operaciones del Banco podría afectar sus

resultados operativos y su situación financiera.

Además de la regulación aplicable a sus niveles de capitalización y reservas, Banamex está sujeto a un importante

número de normas que regulan su actividad bancaria. Modificaciones a dicha reglamentación que limiten o

restrinjan las operaciones del Banco o dificulten de otra manera su actividad podrían afectar de manera adversa sus

resultados operativos o su situación financiera.

(xi) La revocación de la autorización de Banamex para operar como institución de banca múltiple

afectaría su operación y su situación financiera.

Banamex opera con base en una autorización otorgada por la CNBV. En el supuesto que la CNBV decidiere revocar

la autorización otorgada a Banamex de conformidad con la LIC, éste se pondrá en estado de disolución y

liquidación por lo que no podría continuar operando su negocio.

(xii) La emisión de resoluciones adversas a Banamex como resultado de procesos judiciales,

administrativos o arbitrales podría afectar su situación financiera.

Banamex podría estar sujeto a procedimientos judiciales, administrativos o arbitrales resultado de sus operaciones

activas, pasivas o de servicios, incluyendo aquellos que se den como resultado de las relaciones laborales con sus

empleados. El inicio de un número sustancial de dichos procedimientos o de procedimientos por montos relevantes,

podría, en el caso que sean resueltos de una manera adversa a Banamex, afectar su posición financiera y resultados

operativos.

22

(xiii) Riesgo de Mercado

Banamex está expuesto a riesgos de mercado por los distintos factores de riesgo asociados a las posiciones que

mantiene en una amplia gama de productos financieros, incluyendo instrumentos a plazo y derivados. La medición

del riesgo de mercado cuantifica el cambio potencial en el valor de las posiciones asumidas como consecuencia de

cambios en los factores de riesgo asociados a estas posiciones. Dichos cambios pueden afectar los resultados de las

operaciones y la posición financiera de Banamex.

(xiv) Riesgo Operacional

El Riesgo Operacional puede ocasionar pérdidas derivadas de inadecuados o fallidos procesos internos, sistemas o

factores humanos (que incluyen a las actuaciones de empleados o de terceros ajenos a la Institución tendientes a

defraudar, apropiarse de bienes indebidamente o soslayar regulaciones, leyes o políticas empresariales), resoluciones

administrativas y judiciales adversas, así como de eventos externos e incluye los riesgos de reputación y de

franquicia asociados a prácticas de negocio o conductas de mercado en las que Citigroup y/o Banamex participan.

Para monitorear, mitigar y controlar el riesgo operacional, Banamex mantiene un sistema de políticas y ha

establecido una serie de herramientas y controles para identificar, evaluar y comunicar los riesgos operacionales.

Dentro de dichas herramientas, cabe destacar la implementación del programa conocido como “Manager’s Control

Assessment” (Evaluación de Control de la Gerencia) para facilitar a los gerentes la autoevaluación de los riesgos

operacionales clave y controles e identificar y actuar sobre debilidades en el diseño y/o eficacia de controles internos

que mitigan los riesgos operacionales significativos. No obstante lo antes mencionado, el Emisor reconoce que el

riesgo operacional, el cual incluye el riesgo tecnológico y legal, es inherente a sus actividades de negocio, así como

a los procesos internos que soportan dichas actividades y que la materialización de este riesgo pudiera afectar su

posición financiera y resultados operativos.

(d) Factores de Riesgo Relacionados con los Instrumentos emitidos por Banamex.

Los Instrumentos emitidos y a ser emitidos por Banamex, cuentan con diferentes características y están expuestos a

diferentes riesgos específicos, los cuales se describen a detalle en sus respectivos Prospectos. Los prospectos y

folletos informativos del Programa de los Instrumentos pueden consultarse en la página de Internet de la BMV

www.bmv.com.mx y en la página de Banamex www.banamex.com.

(i) Prelación de los Tenedores.

Liquidación Judicial Bancaria: A partir de la Reforma Financiera se prevé un proceso de liquidación bancaria como

un proceso autónomo y especial. Dicho proceso se encuentra regulado en la LIC, y en lo que resulte aplicable, por

lo dispuesto en la LIPAB y la Ley de Sistema de Pagos. Por lo anterior, la Ley de Concursos Mercantiles, ya no le es

aplicable a los bancos en esta materia.

La Reforma Financiera incorpora en la LIC el concepto de “extinción de capital” como causal de revocación de la

autorización otorgada para organizarse y operar como una institución de banca múltiple. Dicho concepto se actualiza

cuando los activos de un banco no sean suficientes para cubrir los pasivos, de conformidad con un dictamen de la

información financiera de la institución emitido con base en los criterios de registro contable establecidos por la

CNBV.

LA CNBV o el IPAB con apoyo de un tercero, elaborarán el dictamen de situación financiera de la institución, a

efecto de determinar el estado que guarda la institución.

En caso de extinción de capital, el IPAB solicitará al juez de distrito en el que resida la causa, dictar la sentencia que

declare el inicio de la liquidación judicial en un plazo máximo de 24 horas, la cual no podrá impugnarse, ni

procederá la suspensión del juicio de Amparo.

El IPAB, actuará como liquidador judicial, a partir de la fecha en que se declare la liquidación judicial de la

institución de la que se trate y actuará como representante legal de la misma. Sin embargo, El juez que conozca de la

http://www.bmv.com.mx/

23

liquidación conocerá en todo momento e intervendrá en todas las etapas de la liquidación judicial bancaria. El

reconocimiento y graduación de créditos, se deberá llevar a cabo en un plazo de 55 días.

Los acreedores se entenderán reconocidos por el monto que no haya sido objeto de pago por parte del IPAB, o bien

por el monto del crédito que en su caso no hubiera sido objeto de transferencia. Para el pago de las operaciones a

cargo de un banco en una liquidación judicial, el IPAB considerará la prelación de pago de los Tenedores, por

debajo de los créditos con garantía o gravamen real; créditos laborales, créditos en favor de acreedores

singularmente privilegiados y los créditos derivados del pago de obligaciones garantizadas conforme a la LIPAB,

los cuales tendrán preferencia sobre los créditos a favor de los acreedores comunes de Banamex, incluyendo los

créditos resultantes de los Instrumentos.

Liquidación Convencional Bancaria: Si la Asamblea General Extraordinaria de Accionistas resuelve solicitar la

liquidación, podrá designar a su liquidador siempre que haya aprobado los estados financieros de ésta en los que no

se encuentren registradas, a cargo de la institución, obligaciones garantizadas referidas en la LIPAB. Dichos estados

financieros deberán presentarse a la CNBV, acompañados de un dictamen de un auditor externo.

El cargo de liquidador podrá recaer en instituciones de crédito o en personas físicas o morales que cuenten con

experiencia en liquidación de sociedades.

(ii) Los Instrumentos no se encuentran respaldados por el IPAB.

De conformidad con lo dispuesto por los artículos 6 y 10 de la Ley de Protección al Ahorro Bancario, los

Instrumentos no se encuentran entre las obligaciones garantizadas por el IPAB. En virtud de lo anterior, los

Tenedores no tendrán recurso alguno en contra de dicho instituto en el caso que exista un incumplimiento en el pago

de los Instrumentos por parte del Banco.

(iii) Los Instrumentos podrían tener un mercado limitado.

Actualmente el mercado secundario es muy limitado respecto de valores como los Instrumentos y es posible que

dicho mercado no se desarrolle una vez concluida la oferta y colocación de los mismos. El precio al cual se negocien

los Instrumentos puede estar sujeto a diversos factores, tales como el nivel de las tasas de interés en general, las

condiciones del mercado de instrumentos similares, las condiciones macroeconómicas en México y la situación

financiera de Banamex. En caso de que dicho mercado secundario no se desarrolle, la liquidez de los Instrumentos

puede verse afectada negativamente y los Tenedores podrán no estar en posibilidad de enajenar los Instrumentos en

el mercado.

(iv) Información sobre Proyecciones y Riesgos Asociados

La información que no tiene el carácter de información histórica que se incluye en este Reporte Anual, refleja las

perspectivas de Banamex en relación con acontecimientos futuros, y puede contener información sobre resultados

financieros, situaciones económicas, tendencias y hechos inciertos. Las expresiones “cree”, “espera”, “estima”,

“considera”, “planea”, “busca” y otras expresiones similares, indican dichas proyecciones o estimaciones. Al evaluar

dichas proyecciones o estimaciones, el Tenedor potencial deberá tomar en cuenta los factores descritos en esta

sección y otras advertencias contenidas en este Reporte Anual y, en su caso, en el Suplemento o Folleto Informativo

respectivo. Dichos factores de riesgo, proyecciones y estimaciones describen las circunstancias que podrían

ocasionar que los resultados reales difieran significativamente de los esperados.

El presente Reporte Anual incluye ciertas declaraciones sobre el futuro. Estas declaraciones aparecen en diferentes

partes del Reporte Anual y se refieren a la intención, la opinión o las expectativas actuales con respecto a los planes

futuros y a las tendencias económicas y de mercado que afecten la situación financiera y los resultados de las

operaciones de Banamex. Estas declaraciones no deben ser interpretadas como una garantía de rendimiento futuro e

implican riesgos e incertidumbre, y los resultados reales pueden diferir de aquellos expresados en tales declaraciones

por distintos factores. La información contenida en este Reporte Anual, incluyendo, entre otras, las secciones

“Factores de Riesgo” y “Comentarios y Análisis de la Administración sobre los Resultados de Operación y

Situación Financiera del Banco”, identifican algunas circunstancias importantes que podrían causar tales

24

diferencias. Se advierte a los posibles Tenedores que tomen estas declaraciones de expectativas con las reservas del

caso, ya que sólo se fundamentan en lo ocurrido hasta la fecha del presente Reporte Anual. Banamex no está

obligado a divulgar públicamente el resultado de la revisión de las declaraciones de expectativas para reflejar

sucesos o circunstancias posteriores a la fecha de este Reporte Anual, excepto por los eventos relevantes y la

información periódica, que está obligado a divulgar al mercado conforme a las disposiciones legales aplicables.

1.4. Otros Valores Inscritos en el Registro Nacional de Valores

A la fecha Banamex tiene únicamente las siguientes inscripciones genéricas:

El 17 de marzo de 1988 con número de oficio DGJ – 1331 emitido por la CNBV, se inscribieron de

forma genérica los pagarés con rendimiento liquidable al vencimiento.

El 19 de junio de 1991 con número de oficio DGE-1615 emitido por la CNBV, se inscribieron de forma

genérica los certificados de depósito a plazo.

El 13 de diciembre de 1991 con número de oficio DGE-3600-10445 emitido por la CNBV, se

inscribieron en forma genérica los bonos bancarios del Banco.

Por tener inscritos valores en el RNV, Banamex está obligado a proporcionar a la CNBV, a la BMV y al público

inversionista la información financiera, económica, contable, jurídica y administrativa a que se refieren los artículos

33, 34, 35 y demás aplicables de la Circular Única de Emisoras, con la periodicidad establecida en la misma

incluyendo de manera enunciativa: reportes sobre eventos relevantes, información financiera anual y trimestral,

reporte anual, informe sobre el grado de adhesión al Código de Mejores Prácticas Corporativas, así como

información jurídica anual relativa a asambleas de accionistas, ejercicios de derechos o reestructuraciones

corporativas relevantes. Banamex se encuentra en cumplimiento con dichas obligaciones.

Adicionalmente, en los tres últimos ejercicios Banamex ha entregado a la CNBV, en forma completa y oportuna, la

información financiera y contable requerida de conformidad con la Circular Única de Bancos. Por otra parte,

Banamex publica trimestral y anualmente la información y estados financieros en su página de Internet

(www.banamex.com.mx) de acuerdo con la Circular Única de Bancos.

1.5. Cambios significativos a los derechos de los valores inscritos

No se tienen valores inscritos a la fecha.

1.6. Destino de los Fondos

Durante 2015, Banamex no realizó colocaciones al amparo del Programa, así mismo a su vencimiento no se renovó

el programa.

1.7. Documentos de Carácter Público

Los inversionistas que así lo deseen podrán consultar los documentos de carácter público que han sido presentados a

la CNBV y a la BMV como parte de la solicitud de inscripción de los Certificados en el RNV y de su listado ante la

BMV. Esta información se encuentra disponible al público en el Centro de Información de la BMV que se encuentra

en el Centro Bursátil ubicado en Paseo de la Reforma número 255, colonia Cuauhtémoc, C.P. 06500, Ciudad de

México. Adicionalmente, dichos documentos podrán ser consultados en el portal de Internet de la BMV

(www.bmv.com.mx), en el portal de Internet de la CNBV (www.cnbv.gob.mx) y en el portal de Internet del Emisor

(www.banamex.com).

Las páginas de Internet que aquí se mencionan no forman parte de este Reporte Anual y por esta razón no han sido

revisadas por la CNBV.

25

Asimismo, copia de dicha información podrá obtenerse por parte de los inversionistas que participen en cualquier

Emisión mediante escrito dirigido a Luis Miguel Rodríguez Penagos, teléfono (5255) 2226-7419, correo electrónico

[email protected], con domicilio ubicado en la calle Actuario Roberto Medellín número

800, Edificio Sur, Piso 1, colonia Santa Fe, Delegación Álvaro Obregón, C.P. 01210, Ciudad de México.

II. EL EMISOR

2.1. Historia y Desarrollo del Banco

Banamex es una institución de banca múltiple autorizada para prestar el servicio de banca y crédito, e integrante del

Grupo Financiero Banamex. Conforme a la LIC y a las disposiciones emitidas por Banxico, Banamex está

autorizado para llevar a cabo, entre otras, operaciones como la recepción de depósitos, aceptación de préstamos,

otorgamiento de créditos, operaciones con valores y la celebración de contratos de fideicomiso.

Desde 2001 Grupo Banamex y sus subsidiarias son integrantes de Citigroup. Sus oficinas principales están en

Actuario Roberto Medellín número 800 Edificio Sur Piso 1, colonia Santa Fe, Delegación Álvaro Obregón

C.P.01210, México D.F.

Banamex fue fundado el 2 de junio de 1884, como resultado de la fusión del Banco Nacional Mexicano y el Banco

Mercantil Mexicano. En 1982, el Gobierno Mexicano privatizó a la banca y durante el resto de esa década el sector

bancario se mantuvo bajo propiedad gubernamental. Durante esos años, el número de instituciones financieras se

redujo de más de 60 a sólo 18. A partir de 1990 se inició el proceso de reprivatización de la banca mexicana.

Banamex fue adquirido en septiembre de 1991 por un grupo de inversionistas encabezados por los principales

accionistas de Acciones y Valores de México, S.A. de C.V., Casa de Bolsa, con lo que se integró el Grupo

Financiero Banamex-Accival (“Banacci”). En ese mismo año sus acciones se listaron en la BMV. Durante los

siguientes años, se integraron diversas subsidiarias a Banacci, incluyendo Afore Banamex y Seguros Banamex.

En 2001, Banacci fue adquirido al 99.99% por Citigroup. Posteriormente, Banacci fusionó a las empresas

subsidiarias de Grupo Financiero Citibank, fundándose el Grupo Financiero Banamex. Banamex es una subsidiaria

99.99% propiedad de Grupo Banamex.

Grupo Financiero Banamex es una subsidiaria directamente controlada (99.99%) por Citicorp (Mexico) Holdings

LLC., la cual a su vez es una subsidiaria indirecta al 99.99% de Citigroup, con sede en Nueva York, Estados Unidos

de América. Citigroup está presente en más de 160 países en Europa, Medio Oriente, África, Asia, América del

Norte y América Latina. Con activos por arriba de US$1,731 mil millones al 31 de diciembre de 2015, 200 millones

de cuentas y 231 mil empleados, Citigroup es una de las organizaciones bancarias y financieras más grandes del

mundo. Las acciones de Citigroup cotizan en las bolsas de Nueva York y México, entre otras.

Según los Boletines Estadísticos de la CNBV, la AMIB y la Consar al 31 de diciembre de 2015, Grupo Banamex es

uno de los principales intermediarios en México con relación a activos, cartera de crédito, depósitos, sociedades de

inversión, fondos para el retiro, corretaje bursátil, entre otros negocios.

Al 31 de diciembre de 2015, Banamex contaba con 1,492 sucursales, 7,526 cajeros automáticos y 31,135 empleados.

Al cierre de 2015, el Grupo mantiene una de las primeras posiciones a través de sus principales subsidiarias en

prácticamente todas las áreas de la intermediación financiera en México. A través de Banamex tiene una

participación de mercado de 15% en activos, 15% en cartera vigente y 16% en depósitos bancarios. A través de

Afore Banamex mantiene una participación de 17% en los activos administrados y un 17% de las utilidades de esta

industria, de acuerdo con cifras publicadas por la Consar. Nuevamente Accival se mantiene como una de las casas

de bolsa líderes en corretaje bursátil con cerca de 8% de las operaciones realizadas en la BMV, de acuerdo al Boletín

de Indicadores Bursátiles de la BMV. Los fondos manejados por Impulsora de Fondos Banamex representan el 25%

de esta industria, de acuerdo a cifras publicadas por la AMIB.

26

Al cierre de diciembre de 2015, el capital contable de Grupo Banamex se ubicó en $180 mil millones, mientras que

el de Banamex se ubicó en $147 mil millones. El índice de capital básico de Banamex a esa fecha alcanzó el 14.0%

de los activos totales en riesgo, lo que lo ubica como uno de los bancos mejor capitalizados de México. A esa misma

fecha, su índice de cartera vencida fue de 1.6% y su índice de reservas a cartera vencida se ubicó en 263%, uno de

los mejores indicadores de calidad de activos entre los principales bancos.

Al 31 de diciembre de 2015, Grupo Banamex administra, a través de sus subsidiarias, un monto de captación

integral (depósitos bancarios, activos administrados por sus sociedades de inversión, su afore y reportos) por $1.7

billones de pesos, nivel 10% superior al presentado al cierre del año anterior. Lo cual lo ubica como el mayor Grupo

Financiero en México en términos de recursos administrados de los clientes.

Principales Inversiones

2015:

Venta de negocio adquirente

El 18 de junio de 2015, el Banco llevó a cabo la venta de diversos activos fijos y traspasó contratos que forman parte

de su negocio adquirente a una subsidiaria de Citigroup Inc. por un importe de $4,793 generando, al 31 de diciembre

de 2015, una utilidad de $3,408 y un crédito diferido por $313 por la prestación de servicios futuros. La utilidad fue

registrada en los resultados del ejercicio de 2015 en el rubro de “Otros ingresos (egresos) de la operación”. El 31 de

agosto de 2015 Citigroup vendió la empresa subsidiaria a un tercero.

Compra de cartera

El 22 el diciembre de 2015, el Banco celebró un contrato de cesión mediante el cual adquiere los derechos de la

cartera de un acreditado. El valor nominal de dicha cartera fue de $4,568.

2014:

Venta de Cartera

Durante el mes de noviembre de 2014, el Banco vendió a Volvo Group México, S. A. de C. V., un portafolio de

créditos con un valor nominal de $67 a un precio de venta de $71. Esta cartera mantenía una reserva crediticia de

$30. La utilidad generada fue registrada como un ingreso en los resultados del ejercicio en el rubro de “Otros

Ingresos (egresos) de la operación”.

Durante el mes de agosto de 2014, el Banco vendió a MD24, S. A. de C. V. Promotora de Inversión, un portafolio de

créditos con un valor nominal de $427 a un precio de venta de $160. Esta cartera mantenía una reserva crediticia de

$173. Consecuentemente, el importe recibido como contraprestación fue registrado como un ingreso en los

resultados del ejercicio en el rubro de “Otros Ingresos (egresos) de la operación”.

Modificación de la metodología para constitución de reservas para cartera de crédito comercial

El 24 de junio de 2013, se publicaron en el Diario Oficial de la Federación (DOF) las disposiciones de carácter

general aplicables a las instituciones de crédito en México (las Disposiciones) emitidas por la Comisión Nacional

Bancaria y de Valores (Comisión Bancaria), que modificaron la metodología para la constitución de reservas

preventivas para la cartera de crédito comercial para entidades financieras y que establecieron la entrada en vigor de

esta metodología el 1o de enero de 2014, debiendo constituir, a más tardar el 30 de junio del mismo año, el 100 por

ciento de dichas reservas; consecuentemente, el Banco reconoció en el ejercicio 2014 el efecto financiero inicial por

la constitución de reservas adicionales con un cargo en el capital contable dentro del rubro resultado de ejercicios

anteriores por $208, ($131 neto de impuesto sobre la renta (ISR) y participación de los trabajadores en las utilidades

(PTU), diferidos) conforme lo establecen las Disposiciones.

Bursatilización

El 16 de julio de 2014, Banamex como fideicomitente, el Instituto del Fondo Nacional de la Vivienda para los

Trabajadores (INFONAVIT), en su calidad de fideicomitente y administrador, y Nacional Financiera, S.N.C.

(NAFIN) como fiduciario, celebraron un contrato marco para la constitución de fideicomisos emisores, con el objeto

de establecer un programa para la emisión y oferta pública en México de Certificados Bursátiles Fiduciarios. El

programa fue autorizado hasta por un monto de $10,000 o su equivalente en UDIS. La primera emisión fue de

27

5,541,417 Certificados Bursátiles Fiduciarios Preferentes y 240,457 Certificados Bursátiles Subordinados con valor

nominal de 100 UDIS cada uno a través del Fideicomiso Irrevocable No. 80716.

Los Certificados Bursátiles Fiduciarios están respaldados por la bursatilización de una porción de los créditos

hipotecarios originados bajo el programa “Infonavit Total” (programa de originación de créditos celebrado entre

Banamex y el INFONAVIT), en donde Banamex transfirió la titularidad de todos y cada uno de los derechos que le

corresponden sobre los créditos bursatilizados y sus accesorios, así como sustancialmente todos los riesgos y

beneficios, a cambio de una contraprestación que el propio Fideicomiso liquidó a partir de los recursos que se

obtuvieron del público inversionista por la oferta y colocación de los Certificados Bursátiles Fiduciarios y con la

emisión de constancias preferentes y subordinadas.

El número de créditos cedidos por Banamex bajo el amparo del Programa antes mencionado fue de 10,488 por un

importe neto de reservas de $1,642. El 16 de julio de 2014, NAFIN, en su carácter de fiduciario, emitió constancias

preferentes por 25,727,500 UDIS (equivalentes a $132) a favor de INFONAVIT y emitió constancias subordinadas

por 30,873,106 y 28,854,839 UDIS (equivalentes a $159 y $148) a favor de INFONAVIT y Banamex

respectivamente, representando estas últimas las contraprestaciones recibidas sobre el remanente del fideicomiso.

Banamex registró las constancias preferentes y subordinadas en los rubros de “Títulos para negociar” y “Beneficios

por recibir en operaciones de bursatilización”, respectivamente.

2013:

Modificación de la metodología para constitución de reservas para cartera de crédito comercial

Durante 2013 entraron en vigor las disposiciones de carácter general aplicables a las instituciones de crédito en

México (las Disposiciones) emitidas por la Comisión Nacional Bancaria de Valores (Comisión Bancaria), que

modificaron la metodología para la constitución de reservas preventivas para la cartera de crédito comercial;

consecuentemente, el Banco reconoció el efecto financiero inicial por la constitución de reservas adicionales con un

cargo en el capital contable dentro del rubro resultado de ejercicios anteriores por $623, ($436 neto de impuestos

diferidos) conforme lo establecen las Disposiciones.

Decreto de dividendos

Con fecha 27 de noviembre de 2013, se decretaron dividendos mediante resolución unánime de accionistas adoptada

fuera de asamblea por $6,580, mismos que fueron pagados durante el ejercicio 2013.

Venta de Cartera

Durante el mes de junio de 2013, el Banco vendió a Gestión Profesional de Carteras, S.C. (GPC), un portafolio de

créditos con un valor nominal de $1,813 a un precio de venta de $8. La totalidad de la cartera vendida se encontraba

castigada financieramente. Consecuentemente, el importe recibido como contraprestación fue registrado como un

ingreso en los resultados del ejercicio en el rubro de “Otros Ingresos (egresos) de la operación”.

Durante el mes de junio de 2013, el Banco vendió a su parte relacionada Administradora de Portafolios

Euroamerican, S. de R. L. de C. V. (Euroamerican) un portafolio de créditos con un valor nominal de $2,237 a un

precio de venta de $4. La totalidad de la cartera vendida se encontraba como cartera castigada al 100%.

Consecuentemente, el importe recibido como contraprestación fue registrado como un ingreso en los resultados del

ejercicio en el rubro de “Otros Ingresos (egresos) de la operación”.

Durante el mes de mayo de 2013, el Banco vendió un portafolio de cartera comercial por un monto de $1,750 a un

precio de venta de $1,662. Esta cartera mantenía una reserva crediticia de $9. El diferencial entre el valor en libros

de la cartera, neta de reservas y la contraprestación pactada fue registrada como un gasto en los resultados del

ejercicio en el rubro de “Otros Ingresos (egresos) de la operación”.

Durante el mes de diciembre de 2013, el Banco vendió un portafolio de cartera hipotecaria con un valor nominal de

$880 a un precio de venta de $254. Esta cartera mantenía un castigo financiero por $842 y una reserva crediticia de

$1. El diferencial entre el valor en libros de la cartera, neta de castigos y reservas y la contraprestación pactada fue

registrada como un ingreso en los resultados del ejercicio en el rubro de “Otros Ingresos (egresos) de la operación”.

Bursatilización

El 9 de octubre de 2013, Banamex como fideicomitente, el Instituto del Fondo Nacional de la Vivienda para los

Trabajadores (INFONAVIT), en su calidad de fideicomitente y administrador, y Nacional Financiera, S.N.C.

(NAFIN) como fiduciario, celebraron un contrato marco para la constitución de fideicomisos emisores, con el objeto

28

de establecer un programa para la emisión y oferta pública en México de Certificados Bursátiles Fiduciarios. El

programa fue autorizado hasta por un monto de $10,000 o su equivalente en UDIS. La primera emisión fue de

10,513,612 Certificados Bursátiles Fiduciarios Preferentes y 472,201 Certificados Bursátiles Subordinados con valor

nominal de 100 UDIS cada uno a través del Fideicomiso Irrevocable No. 80674.

Los Certificados Bursátiles Fiduciarios están respaldados por la bursatilización de una porción de los créditos

hipotecarios originados bajo el programa “Infonavit Total” (programa de originación de créditos celebrado entre

Banamex y el INFONAVIT), en donde el Banco transfirió la titularidad de todos y cada uno de los derechos que le

corresponden sobre los créditos bursatilizados y sus accesorios, así como sustancialmente todos los riesgos y

beneficios, a cambio de una contraprestación que el propio Fideicomiso liquidó a partir de los recursos que se

obtuvieron del público inversionista por la oferta y colocación de los Certificados Bursátiles Fiduciarios y con la

emisión de constancias preferentes y subordinadas.

El número de créditos cedidos por Banamex bajo el amparo del Programa antes mencionado fue de 18,874 por un

importe neto de reservas de $3,180. El 09 de octubre de 2013, NAFIN, en su carácter de fiduciario, emitió

constancias preferentes por 47,905,700 UDIS (equivalentes a $239) a favor de INFONAVIT y emitió constancias

subordinadas por 61,367,757 y 60,489,584 UDIS (equivalentes a $306 y $301) a favor de INFONAVIT y Banamex

respectivamente, representando estas últimas las contraprestaciones recibidas sobre el remanente del fideicomiso.

Banamex registró las constancias preferentes y subordinadas en los rubros de “Títulos para negociar” y “Beneficios

por recibir en operaciones de bursatilización”, respectivamente.

Proceso de investigación

Banamex mantenía como parte de su cartera comercial vigente al 31 de diciembre de 2013, un monto aproximado de

$7,654, provenientes de un programa de factoraje sin recurso a corto plazo con Oceanografía S. A. de C. V. (OSA).

Bajo este programa, OSA descontaba cuentas por cobrar que mantenía con Petróleos Mexicanos (Pemex).

Durante el mes de febrero de 2014, Banamex tuvo conocimiento de que OSA fue inhabilitado por un periodo para

subscribir nuevos contratos con el Gobierno. Como consecuencia de esto, Banamex junto con Pemex, iniciaron una

revisión del financiamiento otorgado a OSA y del programa de factoraje en los últimos años. Pemex, posteriormente

informó al Banco que una parte significativa de estas cuentas por cobrar registradas por Banamex, en conexión con

el programa de factoraje con Pemex, eran fraudulentas y que las cuentas por cobrar válidas eran substancialmente

inferiores a los $7,654, antes mencionados.

Con base a la revisión llevada a cabo por Banamex, que incluyó información proporcionada por Pemex, Banamex ha

estimado que puede sustentar la validez de cuentas por cobrar al 31 de diciembre de 2013 por un importe

aproximado de $2,420. De este importe, $980 se basa en los registros contables proporcionados por Pemex y $1,440,

corresponde a trabajos devengados pero que aún se encuentran en el proceso de aprobación por parte de Pemex. El

efecto por $5,234 ($3,140, neto de impuestos y PTU diferida) ha sido reconocido como un cargo a resultados en el

ejercicio terminado el 31 de diciembre de 2013. El registro de estos efectos generó la cancelación de la reserva para

riesgos de crédito relacionada con estas cuentas por $26.

29

Banco Nacional de México, S.A.

Inversiones Permanentes en Acciones (millones de pesos)

2013 2014 2015

TARJETAS BANAMEX S.A. DE C.V. SOFOM E.R. 17,347 19,979 19,766

INMUEBLES BANAMEX, S.A. DE C.V. INMOBILIARIA BANCARIA 8,127 7,774 8,082

FIDEICOMISO LIQUIDADOR DE BANAMEX DE OPCIONES Y

FUTUROS POR CUENTA PROPIA Y DE TERCEROS797 815 812

IMREF, S. A. DE C.V. INMOBILIARIA BANCARIA 844 706 731

SERVICIOS FINANCIEROS SORIANA S.A.P.I. DE C.V. 186 251 319

PROMOTORA DE BIENES Y SERVICIOS, S.A. DE C.V. 243 242 -

OTRAS SUBSIDIARIAS Y ASOCIADAS 877 830 912

28,421 30,597 30,624

El Data Center de Querétaro inaugurado en 2014, constituye el sistema medular por el que circularán todas las

transacciones de las distintas áreas de negocio de la Institución, diseñado para cubrir las necesidades presentes y

futuras en materia de resguardo y procesamiento de datos. Dicha construcción inició en 2012 y está ubicado en el

Parque Industrial El Marqués, en un terreno de 90 mil m2, con una inversión total aproximada de 1,490 millones de

pesos, el monto más alto destinado a un centro de tecnología en todo el continente americano, aspecto que lo ha

posicionado como uno de los más avanzados en el mundo.

2.2. Descripción del Negocio

(a) Actividad Principal

Grupo Financiero Banamex opera bajo un modelo de negocio de Banco Universal, ofreciendo a su clientela una

amplia gama de productos y servicios a través de todas sus subsidiarias, y en particular de Banamex. De

conformidad con la LIC, Banamex está autorizado para realizar operaciones de banca múltiple. Dichas operaciones

comprenden, entre otras, la recepción de depósitos, la aceptación de préstamos, el otorgamiento de créditos, la

operación con valores y la celebración de contratos de fideicomiso. Los servicios que ofrece el Banco están dirigidos

tanto a personas físicas como a personas morales, del sector empresarial, gubernamental y privado.

Grupo Financiero Banamex ofrece principalmente sus productos y servicios a través de las siguientes áreas o líneas

de negocio, muchas de las cuales se realizan a través del Banco:

Banca de Consumo, que a su vez incluye los negocios de:

o Banca Comercial

o Banca Empresarial, Banca de Gobierno e Instituciones (BE & BGI)

o Banca Hipotecaria

o Tarjetas de Crédito

Grupo de Clientes Institucionales (“Institutional Clients Group” o “ICG”), que incluye:

o Banca Corporativa

30

o Sector Público

o Banca Transaccional

o Tesorería

o Accival

Administración Patrimonial

o Seguros y Pensiones Banamex

o Afore Banamex

o Administración de Activos

o División Fiduciaria

o Banca Patrimonial y Privada

(b) Productos y Servicios

(i) Banca de Consumo

Esta línea de negocio se encuentra dirigida principalmente a personas físicas, en sus necesidades de depósito,

operaciones bancarias, crédito de vivienda, créditos personales y tarjetas de crédito así como al segmento masivo.

Sirve también a empresas medianas, desarrolladores de vivienda, PYMES y gobiernos municipales, administra los

canales de distribución masivos del Banco, como son las sucursales y los cajeros automáticos.

A) Banca Comercial

El negocio de Banca Comercial, dependiente de la Banca de Consumo, ofrece productos de captación a través de

productos tradicionales como depósitos a la vista y a plazo y sociedades de inversión (a través de Operadora

Banamex) y préstamos personales a través de nómina y mercado abierto. Asimismo, es responsable de la operación

de los canales masivos de Banamex, incluyendo sus 1,492 sucursales al cierre 2015. Se encarga también de la

distribución de productos de otras subsidiarias del Grupo a través de su red de sucursales.

En los últimos años, Banca Comercial ha mantenido un crecimiento continuo en la captación y colocación a través

de una oferta integral de productos y servicios, cuyos ejes son la innovación permanente y el enfoque a las

necesidades de diferentes segmentos de clientes. Para 2014, el área de Banca de Consumo contó con más de 12.6

millones de clientes, divididos en personas físicas (12.2 millones) y morales (cerca de 400 mil especialmente en el

segmento de PYMES).

Banamex siempre se ha destacado por la innovación de productos de captación buscando satisfacer las necesidades

de los clientes, así como la facilidad en el manejo de sus recursos a través de inversiones.

Depósitos vista

Durante 2015, las cuentas Banamex para personas físicas se confirmaron como la opción preferida para cerca de 13

millones de clientes de captación en México. Es así que, no obstante un entorno de crecimiento económico

moderado, el Banco obtuvo un incremento de 7.9% en el número de contratos activos de productos de depósito a la

vista para personas físicas.

31

Este resultado responde en buena medida a una estrategia comercial orientada a captar el ahorro a través de ofertas

de valor que atienden las necesidades concretas de clientes que van del segmento masivo al segmento de altos

ingresos.

Cuenta Perfiles ofrece al cliente un instrumento sencillo y flexible para proteger y administrar su dinero con una

propuesta de valor basada en los beneficios de la tarjeta de débito como medio de pago a fin de promover una

relación de largo plazo con el Banco que propicie la estabilidad de los depósitos. Al cierre de 2015, el saldo del

portafolio en Cuenta Perfiles creció 8% respecto del año anterior, representando el 44.3% de la captación vista de

personas físicas.

En noviembre de 2015 Banamex relanzó exitosamente su emblemática Cuenta Maestra con una atractiva oferta

desarrollada en conjunto con MasterCard y dirigida al segmento de personas físicas de altos ingresos, brindando una

solución innovadora centrada en el cliente reconociéndolo con servicio preferencial y beneficios exclusivos en viajes

que incluyen el reembolso del 1% de las compras realizadas en el extranjero con la tarjeta de débito y acceso sin

costo a la red de más de 40,000 cajeros automáticos afiliados a la red Citi a nivel mundial. En sus primeros meses de

operación, la nueva Cuenta Maestra casi duplicó el volumen de atracción de clientes de alto valor.

El segmento de nómina abre a Banamex oportunidades importantes para bancarizar a un volumen significativo de

clientes que inicia su relación con una institución financiera a través de sus Cuentas de Nómina. Es así que la

propuesta de valor para este segmento se centra en las múltiples ventajas que les brinda el uso integral de la cuenta,

incluyendo el empleo de la tarjeta de nómina como medio de pago y la formación de un historial bancario que les

facilite el acceso a créditos y otros productos bancarios. En 2015 estos productos registraron crecimientos del 10.7%

en cuentas activas y del 11.4% en saldo de captación.

Las Tarjetas de Débito Banamex constituyen un elemento fundamental en la oferta de valor de los productos de

captación para Personas Físicas. Al cierre de 2015 se alcanzó un monto de 16.5 millones de plásticos emitidos y a lo

largo del año se avanzó en la estrategia para impulsar su utilización como un medio de pago a través de un extenso

programa promocional apoyado en alianzas comerciales que permitieron ofrecer beneficios exclusivos a los

cuentahabientes –como el 2x1 permanente en la adquisición de entradas al cine--, promociones en más de 200

establecimientos y la exención de comisiones en la cuenta para premiar el uso de la tarjeta en compras. Como

resultado, se obtuvo un incremento de 19% en las transacciones de compra con tarjetas de débito respecto del año

anterior.

Inversiones

Durante 2015 las Inversiones para personas físicas tuvieron un desempeño favorable considerando el contexto de

bajas tasas de interés, con un incremento de 7.6% en el saldo de captación al cierre de 2015 avalado por la solidez y

experiencia de Banamex, que son ampliamente reconocidas por el mercado, y resultado de una estrategia comercial

que atiende las necesidades de liquidez, rentabilidad y ahorro de la clientela a través de una oferta integral que bajo

el concepto “Haz más dinero con tu dinero” incluye Inversiones a la Vista, Depósitos a Plazo, Inversión Inteligente,

Fondos de Inversión y Logros con rendimientos en dólares.

Con el objetivo de aprovechar las temporadas de derrama económica más importantes del año se realizaron

promociones de Pagaré Banamex para captar recursos provenientes de los repartos de utilidades y los aguinaldos al

final del año a través de una oferta de valor que incluyó beneficios adicionales a la tasa, como la posibilidad de

obtener premios de hasta $250 mil pesos, un importante descuento en la contratación de la póliza de Seguro de Auto

con Seguros Banamex y una oferta de retención para los vencimientos. La primera de éstas se llevó a cabo de mayo

a agosto y permitió captar $14 mil millones de pesos de los cuales 63% correspondió a dinero incremental. La

segunda campaña, efectuada de noviembre de 2015 a enero de 2016, obtuvo una captación de $15 mil millones de

pesos --65% fue dinero incremental-- y la participación de 40 mil clientes, de los cuales 34% fueron nuevos al

Banco.

La captación tradicional del Banco alcanzó $622,242 millones al 31 de diciembre del 2015, monto 8.2% superior a

los $575,348 mil millones al cierre de 2014. Esta base de fondeo permite a Banamex ser la institución financiera con

el menor costo de fondeo en depósitos a la vista y a plazo entre los principales bancos de México, según información

de Banxico.

32

En cuanto a los préstamos personales administrados por la Banca de Consumo y que incluyen tanto los créditos

otorgados a través de productos de nómina, así como créditos personales en mercado abierto y crédito para la

adquisición de autos; Banamex actúa como un jugador importante en estos productos. Al 31 de diciembre de 2015,

la cartera vigente de créditos personales y auto (excluyendo Efectivo Banamex) alcanzó un monto de $81,989

millones, un incremento del 12.0% en relación al mismo mes del año anterior.

Los créditos personales vigentes, ofrecidos tanto al mercado abierto principalmente con el producto “Crédito

Personal Banamex”, alcanzaron al 31 de diciembre del 2015 los $37,737 millones, monto que comparado con los

$32.639 millones al mismo mes de 2014, representa un aumento del 15.6%. Banamex ofrece este tipo de productos a

través de un esquema de venta cruzada fundamentalmente a sus clientes actuales de captación y crédito.

La Banca Comercial también administra el negocio de “Nómina Banamex”, a través del cual se ofrecen servicios de

crédito y ahorro a empleados de las empresas que a su vez son clientes de Banamex. Actualmente, el negocio de

Nómina Banamex cuenta con una base amplia de clientes a los que regularmente se les realiza una dispersión de

fondos por parte de su empleador. El Banco ha podido incrementar sus índices de venta cruzada de productos del

Grupo Financiero al crear beneficios especiales en los productos para los clientes de nómina.

Este producto no requiere saldo mínimo ni genera comisiones al utilizar su cuenta en la red de cajeros, sucursales y

corresponsales “Banamex Aquí”. Algunos de los beneficios que se obtienen por estar con Nómina Banamex son:

accesos a créditos personales, seguros, medios de pago y distintos tipos de inversiones.

Crédito Banamex Nómina, producto dirigido a clientes de Nómina Banamex, alcanzó al 31 de diciembre del 2015

una cartera vigente de $44,023 millones, un incremento del 9.5% con respecto al 2014. Este crecimiento se ha

originado principalmente por el lanzamiento de estrategias comerciales en empresas, intensificación en las campañas

de venta cruzada, y una estrategia de posicionamiento dirigido a las empresas.

Banamex participa sólo en forma marginal en el negocio de créditos para la adquisición de automóviles con el

objetivo de mantener una oferta integral de créditos a nuestros clientes, y su cartera de crédito vigente en este

segmento es de $229 millones al cierre de 2015.

Adicionalmente, la Banca Comercial también administra el negocio de PYMES en el cual se ofrecen diferentes

productos y servicios de captación, inversión, administración y crédito, atendiendo desde personas físicas con

actividad empresarial hasta empresas con ventas anuales menores o iguales a $150 millones, brindando servicio en

94 ciudades de la República a través de 1,492 sucursales.

El segmento está conformado por 396 mil clientes en total de los cuáles 135 mil clientes cuentan con algún tipo de

crédito (incluyendo tarjetas de crédito) y 50 mil cuentan con un producto de crédito dirigido especialmente a dicho

segmento.

Al 31 de diciembre del 2015 la cartera vigente de crédito PYMES alcanzó los $26,090 millones, lo cual representa

un incremento del 29.0% respecto al mismo mes del 2014.

Banamex cuenta con la Oferta Integral PyME, que tiene soluciones financieras, de acuerdo a las necesidades de

nuestros clientes, con condiciones preferenciales. Los productos especializados Banamex ofrece tanto a Pequeñas y

Medianas Empresas como Personas Físicas con Actividad Empresarial son los siguientes:

Paquete Integral PYME: Es un conjunto de productos y servicios diseñado para la administración y control

de las operaciones financieras de las pequeñas y medianas empresas. El Paquete Integral PyME permite

una fácil y cómoda operación de las transacciones bancarias de cada cliente. Los productos que conforman

el Paquete PyME son: Cuenta de Cheques Persona Moral, Inversión Empresarial, Banca Electrónica

Empresarial, Modulo de Divisas y Modulo de Nomina.

Soluciones para Cobranza: Como complemento al paquete PyME se pueden contratar los productos:

Terminal Punto de Venta, iAcepta y Tasa Cero, que ayudan a los negocios de servicio a agilizar y

33

fortalecer su cobranza, con herramientas para aceptar tarjetas de crédito y débito y dando la opción a los

clientes de diferir su compra a meses sin intereses.

Soluciones de Inversión: Banamex ofrece a las PyMEs instrumentos para optimizar los saldos que

mantienen en su cuenta, entre estos productos figuran: Inversión Empresarial (Personas Morales), Inversión

Integral (Personas Físicas) que se administran a través de nuestra plataforma de Banca Electrónica, además

de Pagarés y Fondos de Inversión que dan la posibilidad de obtener atractivos rendimientos y

disponibilidad inmediata de los recursos.

Nomina Banamex: Es la solución integral para el pago de sueldos y otras prestaciones por medio de nuestra

plataforma electrónica: BancaNet Empresarial. Esta solución permite tener seguridad y simplificación

administrativa al realizar los pagos de nómina, y cuenta con esquemas de seguridad de vanguardia para

reducir riesgos en la operación diaria de las PyMEs.

Soluciones para Operación en Dólares: Incluye los siguientes productos: Cuenta de Cheques en Dólares,

Terminal Punto de Venta Dólares y Tipo de Cambio Preferencial por medio de nuestra plataforma de

BancaNet Empresarial. Estos productos se ofrecen como un complemento más del paquete PyME.

Crédito Negocios Banamex: Banamex ofrece un crédito integral para la empresa que es uno de los más

completos del mercado. Crédito Negocios Banamex se puede utilizar para financiar lo que el negocio

requiera para seguir creciendo o incluso para consolidar deudas. En un solo producto, el cliente puede

elegir un crédito a tasa y plazo fijo (crédito simple) para cubrir necesidades de capital de trabajo, o una

línea de crédito (crédito revolvente) la cual puede reutilizar y le sirve para operación y continuidad de

negocio en los momentos más importantes. Asimismo, Crédito Negocios Banamex ofrece la posibilidad de

dar un crédito mixto (una porción simple y una porción revolvente).

Además, la línea de negocio de Banca Comercial administra los canales de distribución masivos del Banco. Véase

“Canales de Distribución”.

B) Banca Empresarial y Banca de Gobierno e Instituciones (BE & BGI)

Banca Empresarial & Banca de Gobierno e Instituciones ofrece soluciones integrales a la medida en captación,

inversión y crédito a negocios medianos, corporaciones regionales o multinacionales y a gobiernos locales. Los

productos que BE y BGI ofrecen están orientados a mejorar y facilitar la operación de sus clientes, pues incluyen

líneas de crédito para capital de trabajo, proyectos de expansión y consolidación de pasivos, soluciones de Tesorería

y cobranza, entre otros. Esta línea de negocio se divide en dos grandes segmentos: Banca Empresarial y Banca de

Gobierno e Instituciones.

La cartera de crédito vigente de BE & BGI (créditos a empresas medianas, desarrolladores, cartera a estados y

municipios), al 31 de diciembre del 2015, alcanzaba los $130,176 millones.

Así mismo, incluimos en nuestra oferta soluciones de manejo de efectivo (Cash Management) para la gestión y

administración de la tesorería de nuestros clientes, en donde a través de nuestra Banca Electrónica pueden llevar el

control y hacer la conciliación electrónica de sus entradas y salidas de flujos a través de soluciones como cobranza

referenciada, recepción de pagos con tarjeta así como pagos masivos a proveedores y de nómina. Nuestra Banca

Electrónica les permite llevar un manejo eficiente a través de reportes exportables para una rápida conciliación con

los sistemas contables y de control de nuestros clientes.

Banca Empresarial

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Banca Empresarial es una banca de relación que ofrece una amplia gama de productos y servicios financieros a

clientes con ventas anuales mayores a $150 millones. Dichos clientes incluyen desde empresas medianas hasta

corporaciones multinacionales con presencia en México. El modelo de atención de Banca Empresarial se basa en

banqueros de relación, distribuidos geográficamente a través de 77 oficinas en 65 ciudades del país. Actualmente,

con el objetivo de mejorar el modelo de atención, se ha decidido atender de manera diferenciada a dos sub-

segmentos: El primero que atiende a empresas con ventas anuales entre $150 y $500 millones de Pesos, en el cual se

ofrecen soluciones eficientes y rápidas a este sector. El segundo, en donde se atienden a empresas con ventas

anuales que superan los $500 millones de Pesos, y se busca ofrecer productos y soluciones especializadas según la

industria o las necesidades específicas de cada cliente.

En términos de productos de crédito, Banca Empresarial ofrece a sus clientes soluciones integrales diseñadas a la

medida que incluyen crédito a corto plazo para capital de trabajo y a largo plazo para financiamiento de proyectos,

expansión, equipo y consolidación de pasivos. Además, conjuntamente con otras líneas de negocios y subsidiarias

del Grupo, cuenta con la capacidad de estructurar créditos sindicados, emisiones de deuda y capital y operaciones

financieras derivadas. Los productos para la administración de la Tesorería de las empresas ofrecidos por Banca

Empresarial incluyen pagos, cobranza, concentración de fondos, adquirente, cambios e inversión. A ser parte del

Citi Commercial Bank, Banca Empresarial puede ayudar a sus clientes en sus planes de expansión fuera de México a

través de soluciones internacionales integrales que van desde la estructuración de crédito hasta el manejo de sus

tesorerías fuera de nuestro país. Al 31 de diciembre de 2015, Banca Empresarial tuvo una cartera vigente de

$108,849 millones con un incremento anual de 17.6% con respecto al 2014.

Por la parte de soluciones de manejo de efectivo (Cash Management), para las necesidades de cobranza de nuestros

clientes ofrecemos soluciones que le permiten identificar el 100% de los depósitos que reciben en sus cuentas y para

las necesidades de pago tenemos soluciones masivas para el envío de pago a proveedores y de nómina con la

posibilidad de pagar las 24 horas del día, los 365 días del año.

Banca de Gobierno e Instituciones

Banca de Gobierno e Instituciones atiende a sus clientes a través de una fuerza de ventas especializada con presencia

en todos los Estados de la República, ofreciendo soluciones integrales para hacer más eficiente la recaudación,

pagos, nómina, inversiones y ofrecer diversos mecanismos de financiamiento y de cobertura de riesgos. En materia

de recaudación de impuestos y derecho, Banamex ofrece sus servicios a los gobiernos estatales a través de sus 1,492

sucursales bancarias y sus más de 20,300 corresponsales para la recepción de impuestos. Banamex estructura

esquemas de financiamiento a los Gobiernos a través de emisiones bursátiles, creación de garantías fiduciarias,

instrumentos de cobertura y créditos directos para los clientes. Además, Banamex ofrece un paquete integral de

productos y servicios para los Municipios con el objetivo de apoyarlos a incrementar su recaudación y hacer más

eficiente el manejo de sus recursos financieros. En términos de pago de nómina, BGI ofrece una solución

especializada con beneficios exclusivos en crédito, seguros y ahorro a los empleados del Gobierno y maestros de

educación pública, entre otros.

Derivado de lo anterior, al mes de diciembre de 2015 la cartera vigente de crédito de Banamex con gobiernos

estatales fue de $21,327 millones.

C) Banca Hipotecaria

El objetivo fundamental de Banca Hipotecaria es atender la demanda de vivienda de los clientes de forma

profesional y responsable, para este fin se ha robustecido la estrategia del negocio en varios frentes.

Como parte de esta estrategia, se rediseñó nuestro producto hipotecario incrementando su oferta de valor en todos

sus componentes y haciéndolo aún más competitivo. Este producto denominado “Hipoteca Perfiles”, considera los

niveles de enganche y calidad crediticia de cada cliente para establecer su tasa de interés logrando un esquema de

precio en función del riesgo; así mismo se mejoró la oferta de valor de los seguros de vida, daños y desempleo

asociados al crédito.

35

La “Hipoteca Perfiles” se utiliza tanto para créditos de adquisición de vivienda como para mejorar las hipotecas que

nuestros clientes pudieran tener en otras instituciones de crédito.

La respuesta de los clientes ha sido muy positiva como lo demuestra el constante crecimiento de la colocación la

cual alcanzó 5,336 cuentas nuevas por un importe de $5,525 millones, lo que representa un crecimiento del 22.4 %

con respecto al 2014.

Por otro lado, Banamex participa en el programa Infonavit Total desde el 2008, lo que ha permitido a más de

200,000 familias mexicanas la adquisición de su vivienda. Este producto logró crear un esquema financiero que

potencia la capacidad operativa de Banamex y la del propio Infonavit, incorporando todas las ventajas de costo,

escala, controles y facilidad operativa; es decir, la coparticipación de un crédito que otorga el Infonavit

conjuntamente con Banamex, a través del cual, una persona que cotiza en el Instituto puede optimizar su capacidad

de crédito para comprar una vivienda nueva o usada de cualquier valor. La cartera vigente de Infonavit Total

Banamex al cierre del 2015 fue de $56,248 millones.

Tradicionalmente, el Infonavit otorgaba créditos en Salarios Mínimos, y a partir del 2013, los clientes pueden

acceder a créditos denominados en pesos. Durante 2015, Banamex colocó 2,508 créditos denominados en pesos por

un valor de $1,281 millones.

Adicionalmente, bajo el esquema de “Más Crédito”, también conocido como “Tu 2º Crédito”, el cual, es un crédito

hipotecario para derechohabientes que ya ejercieron y liquidaron anteriormente un primer crédito. En este producto,

Banamex colocó 8,923 créditos por un total de $4,237 millones en 2015.

Con estas acciones, el Banco cuenta con una exitosa participación en el mercado de vivienda mexicano, tanto en

mercado abierto como productos en coparticipación con Infonavit al llegar a una cartera de $78,203 millones de

pesos y hace patente su compromiso de financiamiento a la vivienda de sus clientes y a una base muy amplia de

trabajadores asalariados en nuestro país que desean ver cumplido uno de los anhelos más importantes que es el

contar con una casa propia.

D) Tarjetas de Crédito

La operación del negocio de tarjetas de crédito se encuentra dividido en dos negocios: el negocio emisor y el

negocio adquirente. El negocio emisor, el cual es operado a través de la Sofom “Tarjetas Banamex”, se encuentra

dirigido a clientes personas físicas mayores de 18 años y otorga líneas de crédito revolventes, el medio de acceso a

la línea de crédito se realiza a través de la tarjeta para compras en establecimientos y retiros de efectivo en cajeros

automáticos y sucursales. Las tarjetas ofrecidas por Tarjetas Banamex cuentan con una amplia gama de atributos,

dependiendo de las necesidades y preferencias de los clientes. Se han otorgado beneficios a clientes que cuentan con

un buen comportamiento de uso y pago de su tarjeta. Así mismo, se ha fortalecido la relación con los clientes a

través del empaquetamiento de productos de crédito, captación y banca electrónica, lo que se ha traducido

importantes ahorros financieros para nuestros clientes más leales.

Durante 2015, Banamex otorgó cerca de 1.1 millones de nuevos créditos. Asimismo, la utilización de las tarjetas de

crédito Banamex en establecimientos comerciales llegó a $244 mil millones de pesos, con un crecimiento de 6.3%

con respecto al año pasado. Durante el “Buen Fin”, las ventas en establecimientos comerciales realizadas con

Tarjetas de Crédito Banamex incrementaron sus ventas 8% respecto al mismo fin de semana del año anterior.

Al 31 de diciembre del 2015, la cartera vigente del negocio de tarjetas de crédito operado por Tarjetas Banamex

(incluyendo el portafolio de Soriana y Efectivo Banamex) alcanzó los $88,348 millones. Adicionalmente, Banamex

ofrece un préstamo personal ligado a la tarjeta de crédito llamado Efectivo Banamex. Este producto es una línea de

crédito adicional a la de la tarjeta y es ofrecido a clientes selectos que han demostrado buen historial crediticio.

Negocio Adquirente. El primero de septiembre de 2015, Banamex informó a las autoridades y al público

inversionista sobre la venta de su negocio adquirente que era operado a través de Banco Nacional de México S.A. a

EVO Payments International, LLC ("EVO"). La operación incluye una alianza comercial de 10 años por la cual

Banamex referirá exclusivamente sus clientes comerciales a EVO para la prestación del servicio adquirente. Esta

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operación permite a Banamex asociarse con una empresa líder en servicios de pago, para ofrecer mayores beneficios

y servicios de valor agregado a sus clientes comerciales en el marco de una mayor competencia en el sistema de

pagos mexicano fomentado por la Reforma Financiera. Al mismo tiempo esta operación le permite al banco asignar

recursos a negocios con mayores oportunidades de crecimiento en México.

(ii) Grupo de Clientes Institucionales (“Institutional Clients Group” o “ICG México”)

El Grupo de Clientes Institucionales de Banamex, en conjunto con otras subsidiarias y líneas de negocio del Grupo

Banamex, atiende desde empresas corporativas mexicanas hasta subsidiarias de empresas multinacionales, entidades

gubernamentales y entidades financieras en México; les ofrece diversos productos y servicios financieros diseñados

a la medida de sus necesidades, incluyendo productos de financiamiento, tesorería, productos de inversión, banca

transaccional, comercio internacional, banca de inversión, mercados de capitales y asesoría financiera, entre otros.

En la oferta integral de ICG de Banamex destaca el acceso a los productos globales de Citigroup lo cual permite

ofrecer a la clientela soluciones y servicios financieros bajo estándares de clase mundial. De esta forma, en conjunto

con las capacidades de Banamex, las empresas mexicanas tienen acceso a mercados financieros internacionales en

donde el banco pone a su disposición las amplias redes de distribución global y local de Citigroup, así como el

profundo conocimiento de los mercados locales de Banamex en México.

En el último año, Banamex y Citigroup se han mantenido como líderes en la colocación de deuda y capital de

emisores mexicanos en mercados nacionales e internacionales. Los montos de emisiones de clientes, en los que

Banamex ha actuado como líder o colíder colocador superaron los $532 mil millones en tan sólo un año, lo que

representó un 45% del total del sistema. Derivado de ello, a finales del 2015, Banamex y Citigroup mantuvieron su

relevancia en el financiamiento a través de las diferentes categorías de operaciones en mercado de capitales,

financiaron el 44% de los créditos sindicados, 63% de capitales, 39% de deuda internacional y 57% de deuda local,

según información independiente publicada por Dealogic y Thomson Reuters.

ICG de Banamex está estructurado en tres líneas de negocio: Banca Corporativa, Sector Público, Banca

Transaccional y Mercados (Tesorería y Accival) quienes tienen a su cargo el desarrollo de los productos particulares

de cada área y que se mencionan a continuación.

A) Banca Corporativa

Banca Corporativa es el enlace del Grupo Financiero Banamex con los principales clientes corporativos, entidades

del Gobierno Federal e Instituciones Financieras. Provee a sus clientes con servicios de banca universal, desde

productos y servicios transaccionales de crédito y manejo de efectivo, hasta soluciones a la medida de crédito,

administración de riesgos, tesorería y asesoría estratégica en Banca de Inversión, incluyendo fusiones y

adquisiciones, reestructuras de balance, emisiones públicas de deuda y capital, y financiamiento a proyectos.

Cuenta con un equipo especializado de más de 35 banqueros de relación localizados en México D.F. y Monterrey,

organizados por industrias para cubrir las necesidades de atención de sus más de 600 clientes. Su experiencia y

capacidad permite otorgar soluciones óptimas al cliente, adaptadas a las distintas condiciones de mercado, aportando

un valor agregado a los mismos.

Atiende las necesidades de empresas financieras brindando su apoyo directamente en operaciones de gran

relevancia, y ha continuado fortaleciendo sus relaciones comerciales y estratégicas con sus clientes corporativos del

sector privado.

En este ámbito, Banca Corporativa pone a disposición de sus clientes la capacidad de distribución local y global de

Banamex-Citigroup, además de toda la gama de productos internacionales de Citigroup.

Al 31 de diciembre de 2015, la cartera de crédito otorgada por Banamex al segmento corporativo, incluyendo el

crédito a entidades financieras, alcanzó los $128,806 millones, 73% mayor que el año anterior. Adicionalmente, esta

oferta de crédito directo se complementó con colocaciones públicas de deuda y capital para sus clientes en los

mercados locales e internacionales.

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Banca Corporativa ofrece una diversa gama de productos a sus clientes bajo los siguientes rubros:

Productos de Banca Transaccional: Se ofrecen productos y servicios tales como: (i) cuentas de cheques en

moneda nacional y Dólares Banamex, (ii) manejo de efectivo incluyendo servicios de pagos y cobranza,

(iii) banca electrónica que incluye BancaNet Empresarial, BancaNet Directo, CitiDirect® Online Banking y

Digitem, (iv) centros de procesamiento de efectivo, (v) tarjetas corporativas tales como Tarjeta Banamex

Corporativa, Tarjeta de Compras Banamex, Tarjeta de Distribución Banamex, Tarjeta Ejecutiva y TU

Banamex (Tarjeta Universal pre-fondeada) (vi) soluciones de manejo de efectivo globales, (vii) servicios

fiduciarios, (viii) servicios de custodia y liquidación de valores local y crossborder, (ix) Servicios de

financiamiento directo al comercio exterior, cartas de crédito y standbys, y (x) financiamiento a cadenas de

proveedores.

Productos de Financiamiento: Ofrece entre otros: (i) financiamiento tradicional de capital de trabajo, (iii)

financiamiento de mediano y largo plazo, (iii) arrendamiento financiero, (iv) financiamiento de proyectos,

(v) préstamo refaccionario y prendario, (vi) apertura de crédito con garantía hipotecaria, (vii) préstamo

hipotecario industrial, (viii) préstamo de habilitación y avío, (ix) financiamiento a infraestructura, y (x)

créditos estructurados a las necesidades del cliente en diferentes monedas.

Productos de Comercio Internacional: Productos dirigidos a clientes en este sector incluyen: (i)

financiamiento para importación de equipo a México, (ii) financiamiento al comercio exterior, (iii) cartas

de crédito, (iv) cartas de crédito por Internet, (v) cartas de crédito stand-by, (vi) cobranzas documentarias

internacionales y (vii) fondeos y garantías de bancos de desarrollo en México y el extranjero.

Productos de Tesorería: Algunos de los productos que se ofrecen incluyen: (i) cambios (FX), (ii)

plataforma electrónica de tesorería X-Change, (iii) CitiTreasury, (iv) FX´s por BancaNet, (v) derivados,

(vi) mercado de dinero, (vii) inversiones estructuradas, y (viii) notas y créditos estructurados. A través de

ICG, Banamex ofrece una amplia gama de productos de inversión a sus clientes corporativos, de corto y

largo plazo, en moneda nacional y extranjera y también en instrumentos indizados, por ejemplo, en

Unidades de Inversión.

Productos de Mercados de Capitales y Banca de Inversión: Se ofrece a clientes servicios de Banamex

como agente colocador de acciones, deuda, títulos híbridos de deuda y capital a nivel local como global, e

instrumentos de deuda convertible en acciones, préstamos bilaterales y sindicados, entre otros. A través de

su red local y global de expertos de industria, Banamex proporciona servicios de asesoría estratégica,

asesoría en fusiones y adquisiciones y reestructuración del balance.

B) Sector Público

Dentro de ICG se maneja la relación de negocios con las entidades más relevantes del Gobierno Federal. Entre los

clientes de Sector Público que maneja ICG destacan: Secretaría de Hacienda y Crédito Público, Banco de México,

Petróleos Mexicanos, Comisión Federal de Electricidad, Gobierno de la Ciudad de México, Instituto Mexicano del

Seguro Social, Instituto del Fondo Nacional de la Vivienda para los Trabajadores, Instituto de Seguridad y Servicios

Sociales de los Trabajadores del Estado, la Banca de Desarrollo, entre otros importantes entidades de la

Administración Pública Federal.

El negocio de Sector Público utiliza las nuevas tecnologías y soluciones financieras para reducir costos y agregar

valor a las entidades gubernamentales, promoviendo un vínculo más estrecho entre el Gobierno y los ciudadanos.

Durante 2015, Banamex promovió el uso más eficiente de los recursos gubernamentales a través de su Banca

Transaccional, promovió el desarrollo participando en el financiamiento de proyectos de infraestructura estratégicos

para el país y apoyó a las entidades del Gobierno Federal para la consecución de sus metas de financiamiento.

Con nuestro programa Citi for Cities, ayudamos a transformar y modernizar las principales ciudades, promoviendo

el desarrollo económico y mejorando la calidad de vida de los ciudadanos. A través de esta iniciativa, utilizamos la

más alta tecnología para hacer más eficiente la recolección de fondos, así como el pago y la distribución de

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subsidios, también promovemos el uso de medios de pago electrónicos para los diferentes servicios, además de

facilitar el acceso a los servicios bancarios y promover la inclusión financiera.

Al 31 de diciembre de 2015, la cartera de crédito otorgada por Banamex al Gobierno Federal alcanzó los $23,761

millones. Esta oferta de crédito directo también se complementó con colocaciones públicas de deuda y capital en los

mercados locales e internacionales.

C) Banca Transaccional

Dentro de esta área se ofrecen productos y servicios tales como: (i) cuentas de cheques en moneda nacional y

Dólares Banamex, (ii) manejo de efectivo incluyendo servicios de pagos y cobranza, (iii) banca electrónica que

incluye BancaNet Empresarial, BancaNet Directo, CitiDirect® Online Banking y Digitem, (iv) centros de

procesamiento de efectivo, (v) tarjetas corporativas tales como Tarjeta Banamex Corporativa, Tarjeta de Compras

Banamex, Tarjeta de Distribución Banamex, Tarjeta Ejecutiva y TU Banamex (Tarjeta Universal pre-fondeada) (vi)

soluciones de manejo de efectivo globales, (vii) servicios fiduciarios, (viii) servicios de custodia y liquidación de

valores local y crossborder, (ix) Servicios de financiamiento directo al comercio exterior, cartas de crédito y

standbys, y (x) financiamiento a cadenas de proveedores.

D) Tesorería

Es el área del Banco encargada de operar en el mercado de dinero y renta fija, de derivados y de divisas. Sus

funciones incluyen la administración del riesgo de liquidez y de precios para el Banco, el manejo de la posición

propia del negocio de Tesorería, así como la atención a los distintos segmentos de clientes con necesidades en

productos de estos tres mercados.

Los productos que ofrece Tesorería bajo el rubro de Mercado de Dinero y Renta Fija incluyen: (i) inversiones en

títulos gubernamentales, bancarios y corporativos, (ii) inversiones en reporto con títulos gubernamentales, bancarios

y corporativos, (iii) depósitos y préstamos interbancarios, (iv) préstamo de valores, e (v) inversiones a plazo.

Por parte del Mercado de Derivados, se ofrecen productos tales como forwards, futuros, opciones de tasa de interés

o tipo de cambio, swaps y Cross Currency Swaps, y Mercado de Cambios ofrece dólares y otras divisas para

transacciones al mismo día, 24 y 48 horas.

E) Accival

Accival a 45 años de su fundación tiene presencia en México como una de las casas de bolsa líderes en el mercado

nacional. En 2015 generó el 40.6% del resultado neto del gremio, de acuerdo a cifras publicadas por la CNBV.

Accival incorpora el componente bursátil a la oferta de productos del Grupo Financiero Banamex, ofreciendo los

siguientes servicios:

Mercados y Préstamo de Valores: Es el área responsable de la administración y operación de las órdenes de

Mercado de Capitales en la BMV por cuenta de los clientes del Grupo Banamex. También da servicio a los

clientes que tienen cuenta en Accival en todo lo referente a operaciones de Mercado de Dinero. Asimismo

participa activamente en la proveeduría de servicios de corretaje para préstamo de valores en acciones y

productos de deuda vía tradicional y electrónica. Dentro de la atención a clientes corporativos se provee el

servicio de operación de fondos de recompra y formador de mercado.

Análisis Bursátil: Proporciona a sus clientes información relevante y oportuna, que les permita tomar

decisiones encaminadas a aumentar su rendimiento y disminuir el nivel de riesgo. Esta área se encuentra

soportada por su capacitado y profesional personal, y por la infraestructura tecnológica; entrega análisis

técnico y fundamental de una amplia selección de emisoras del sector bursátil, además de análisis y

estrategias para el mercado de deuda.

39

Operación y asesoría a clientes institucionales: Se ofrece como un medio para que el inversionista conozca

y opere en el mercado nacional los Instrumentos y las alternativas de inversión que incrementen su

patrimonio. Adicionalmente, Accival ha diseñado una plataforma tecnológica que permite el acceso

(“ruteo”) de las órdenes en tiempo real a la BMV.

Colocación de acciones y participación en ofertas en el mercado local de capitales: Área especializada en

la originación y estructuración de productos de capital tanto públicos como privados incluyendo:

intermediación en las ofertas públicas de venta y compra e intercambio de valores de capital en la BMV.

Adicionalmente, a través de su división de “Fusiones y Adquisiciones”, el área se especializa en la asesoría

estratégica e intermediación financiera para empresas mexicanas con relación a tal fin.

Colocación de deuda y participación en ofertas en el mercado local de capitales: Accival, a través de Debt

Capital Markets presta servicios de asesoría bursátil y servicios de intermediación a emisores de

instrumentos de deuda quirografarios o estructurados a corto, mediano y largo plazo en el mercado local.

Custodia de valores: El área de Custodia de Valores proporciona a sus clientes servicios de custodia de

valores, administrativos y tecnológicos. Accival mantiene posiciones de liderazgo en el mercado, de

acuerdo con cifras publicadas por la CNBV.

Mercado Electrónico: Como parte del liderazgo en la vanguardia tecnológica contamos con una robusta

plataforma electrónica para aquellos clientes especializados que buscan servicios de ejecución en línea y

estrategias algorítmicas.

Derivados de Capitales: Especializada en la emisión, estructuración y administración de productos

financieros derivados sobre índices bursátiles y acciones individuales, participa de manera muy activa en el

Mercado Mexicano de Derivados (MexDer) tanto en futuros como opciones listadas; es originador en la

BMV de títulos opcionales (warrants) y otros productos estructurados que coloca a través de los diferentes

canales de distribución del Grupo Financiero.

Administración de Fondos: Accival, a través de su subsidiaria Impulsora de Fondos Banamex consolidó el

liderazgo en la industria de Sociedades de Inversión, lanzando nuevos productos para ciertos canales de

distribución, así como la migración de Activos a productos de mayor valor agregado.

Banca Privada: Atención personalizada en inversión en México respaldada por su conocimiento,

experiencia y sensibilidad. Ofrece a nuestros clientes un servicio integral con soluciones individualizadas.

A cada cliente se le diseña un portafolio diversificado de acuerdo con su perfil de inversión poniendo a su

disposición tecnología de punta. Los analistas de Banamex en México, Nueva York y el mundo

(Citigroup), ofrecen una amplia cobertura de los mercados.

(iii) Administración Patrimonial

Administración de Inversiones Banamex es el área de negocios de asesoría y administración de recursos de terceros,

integrada por Afore Banamex, Operadora Banamex, Fiduciario Banamex, Seguros Banamex y Pensiones Banamex.

Con más de 50 años de experiencia, ofrece a sus clientes una extensa gama de productos y servicios, siempre

apegados a los más altos estándares fiduciarios internacionales y las mejores prácticas financieras.

A) Seguros y Pensiones Banamex

Fundada en 1995, Seguros Banamex está enfocada en la operación y venta de productos de seguro de vida,

accidentes y daños, incluyendo seguros con componente de inversión con el objeto de cubrir las necesidades

financieras de los clientes del Grupo, siendo una de las aseguradoras más rentables de la industria en México.

Seguros Banamex

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Seguros Banamex constituye el negocio de Bancaseguros del Grupo Financiero Banamex. Con Seguros Banamex se

complementa la oferta financiera de protección para clientes con una amplia gama de productos individuales, entre

los que destacan: vida individual, accidentes personales, auto, hogar y productos de vida con componente de

inversión.

Seguros Banamex sigue siendo la primera empresa en posicionamiento de mercado de Bancaseguros en Primas

directas y el cuarto lugar a nivel mercado total. Actualmente se encuentra como líder del mercado Total en

Accidentes Personales con una participación del 30% del mercado. En Vida, Seguros Banamex es el líder de

Bancaseguros y el 2° lugar del mercado Total con una participación del 13%. Lo anterior de acuerdo a las últimas

cifras proporcionadas por la Asociación Mexicana de Instituciones de Seguros al cuarto trimestre del 2015.

Seguros Banamex con sus subsidiarias, al cierre de 2015, administró $82,656 millones de activos, en donde la mayor

parte corresponde a activos de terceros en productos con componente de inversión, los cuales muestran un

crecimiento promedio de 21% anual en los últimos cinco años.

Una parte de las primas emitidas de Seguros Banamex corresponden al negocio Corporativo. Dicho negocio

considera los seguros asociados a los productos bancarios, como son créditos hipotecarios, créditos PYME, tarjetas

de crédito, créditos personales y productos de captación (cuentas bancarias y productos de nómina), entre otros.

Adicionalmente se comercializan seguros individuales, a través de la red de sucursales del Grupo Financiero

Banamex y vía centros de telemercadeo.

Pensiones Banamex

Autorizados para operar el negocio de pensiones desde 1997, Pensiones Banamex opera el producto de rentas

vitalicias derivadas de la Seguridad Social. Éste consiste en que a cambio de recibir un monto constitutivo (prima

única), Pensiones Banamex se obliga a pagar periódicamente una pensión actualizada anualmente con la inflación

durante la vida del pensionado y/o sus beneficiarios.

B) Afore Banamex

Afore Banamex fue fundada en 1997, posteriormente el Grupo vendió 48% de su participación en esta empresa a la

empresa holandesa AEGON NV. En 2002, el Grupo Banamex recompró esta participación y fusionó a Afore

Garante, propiedad de Citigroup. A través de Afore Banamex, Grupo Banamex administra $431 mil millones en

fondos de retiro al cierre de diciembre de 2015 para 8.1 millones de clientes. De acuerdo con datos publicados por la

Consar, Afore Banamex generó el 17.2% de las utilidades de la industria de las Afores en México y además es una

de las que ofrece mejores rendimientos a sus clientes.

Afore Banamex opera cinco Siefores Básicas, una de Previsión Social y dos Siefores Adicionales, siendo estas

últimas, Afore Banamex de Aportaciones Voluntarias y Afore Banamex de Aportaciones Voluntarias Plus, mismas

que ofrecen los beneficios autorizados por la LISR a las aportaciones voluntarias y aportaciones de ahorro a largo

plazo.

C) Administración de Activos

Banamex Asset Management es el área encargada de administrar activos a través de fondos de inversión y

portafolios de inversión, de conformidad con los objetivos, horizontes y política de inversión establecidos, dando en

todo momento prevalencia a los intereses y necesidades de los clientes.

Durante 2015 Banamex Asset Management consolidó su liderazgo en la industria nacional. Actualmente 1 de cada 4

pesos que se invierte en sociedades de inversión en México están con Banamex. Sus activos crecieron 2.5% o $12

mil millones con respecto al cierre del 2014, concluyendo 2015 con una gestión de activos de más de $481 mil

millones y una participación de mercado del 25%.

Al cierre de 2015, el 95% de los activos de Banamex Asset Management presentó rendimientos por arriba de su

índice de referencia.

41

En 2015, Impulsora de Fondos Banamex, operadora de Fondos de Inversión Banamex, fue reconocida por tercer año

consecutivo como “La mejor Operadora de Fondos de Inversión de Renta Variable” y por primera ocasión como “La

mejor Operadora Multiactivos” por la calificadora independiente Morningstar. Ese mismo año, la prestigiada revista

Inglesa World Finance la distinguió como “La Mejor Operadora de Renta Fija en México”

Con casi 60 años de experiencia, Banamex Asset Management ofrece a sus clientes una extensa gama de productos

y servicios, siempre apegados a los más altos estándares fiduciarios y a las mejores prácticas financieras, a través de

un equipo de profesionales altamente capacitados y experimentados.

La distribución de sus fondos se realiza a través de las distintas áreas de negocio del Grupo, otorgando a los clientes

de todos los niveles la oportunidad de administrar e invertir sus activos.

La distribución de los Fondos de Inversión Banamex se realiza a través de las distintas áreas de negocio del Grupo.

D) División Fiduciaria

La División Fiduciaria de Banamex pertenece a la Dirección Corporativa de Administración de Inversiones. Gracias

a su trayectoria de más de 85 años prestando servicios fiduciarios, actualmente atiende a alrededor de 6,000

fidecomisos.

La División Fiduciaria de Banamex da soporte a sus clientes, desde el inicio de la negociación, en la firma de los

contratos y durante la vigencia de los mismos, permitiendo así estructurar toda clase de negocios fiduciarios, desde

los esquemas más sencillos hasta operaciones complejas como lo son los negocios estructurados.

Los servicios de la División Fiduciaria abarcan Fideicomisos, Mandatos y Comisiones Mercantiles enfocados a

personas físicas, entidades de gobierno y personas morales nacionales e internacionales.

Dentro de los principales productos tradicionales se encuentran: planeación patrimonial con fines testamentarios,

fideicomisos de garantía, control accionario, fondos de previsión social y para incentivos a empleados, fideicomisos

y mandatos de administración, inversión y pago, fideicomisos emisores y agencias administrativas.

Banamex Corporate Trust, como parte integrante de la División Fiduciaria Banamex, es un área creada con la

finalidad de atender a corporaciones, empresas e instituciones que requieren de productos fiduciarios con alto grado

de sofisticación financiera derivado de las fuentes utilizadas para el apalancamiento de su Capital de Trabajo y por

ende, a estos clientes se les ofrecen servicios fiduciarios especializados con enfoque en operaciones de

financiamiento estructurado respecto del ámbito nacional e internacional.

Los principales productos de Banamex Corporate Trust son:

Bursatilización de Activos y Flujos incluyendo Certificados de Capital de Desarrollo (CKDs)

Estructuras para Financiamiento de Proyectos

Estructuras de Medio de Pago

Agencia de Garantía y de Administración de Créditos

Cuentas de Fideicomiso

Durante 2015 Banamex Corporate Trust se consolidó por quinto año consecutivo como uno de los Fiduciarios más

grandes de México en participación total de mercado y activos bajo administración, otorgándole mayor fortaleza y

diversificación de su portafolio de Fideicomisos y Representaciones Comunes e incrementando en su

posicionamiento de mercado en el segmento de Corporate Trust.

42

Los eventos más relevantes de 2015 fueron las emisiones de los CCD’s de CSAM CKS 2 (CS2CK), Vertex

(VTX2CK) y Riverstone CKD (RIVERCK), y los negocios de Project Finance del “Parque Eolico Tres Mesas” y

“Fermaca La Laguna”.

E) Banca Patrimonial y Privada

Banca Privada y Banca Patrimonial son las áreas especializadas de asesoría en inversiones para la gestión integral de

patrimonios de personas físicas de alto valor, de acuerdo a las necesidades y montos de inversión individuales.

Respaldados por la experiencia de Grupo Financiero Banamex, la Banca Privada y Patrimonial ofrece a través de un

equipo de profesionales certificados y altamente calificados atención personalizada y una oferta integral de

productos y servicios en los mercados local e internacional que incluye Portafolios Estratégicos, Sociedades de

Inversión, Mercado de Capitales, Mercado de Dinero, Productos Estructurados, Fideicomisos, Productos con

Beneficios Fiscales, Préstamo de Valores, transacciones en moneda extranjera, Seguros, Créditos Hipotecarios,

Créditos Personales, Tarjetas de Crédito y muchos otros, en condiciones preferenciales y que resultan en una

adecuada gestión del patrimonio y de las necesidades bancarias y transaccionales de nuestros clientes.

La misión de nuestra Banca Privada y Banca Patrimonial es crear relaciones fuertes, cercanas y duraderas con

nuestros clientes, proporcionándoles asesoría y análisis inteligente y relevante, que resulta en estrategias de

inversión integrales y a la medida de sus necesidades y aspiraciones, con enfoque en el cumplimiento de sus

objetivos personales, necesidades de liquidez y su horizonte de inversión a corto, mediano y largo plazo.

Banca Privada y Patrimonial basan su oferta de valor en un compromiso de cara al cliente que se forma de tres

pilares:

Capacidad y Talento Financiero: Más de 400 Banqueros personales especializados y certificados.

Compromiso de Soluciones: Un Banquero personal para todas las necesidades bancarias y de inversión que

pueda tener el cliente. Más de 70 oficinas en México y más de 500 Centros Financieros en el mundo.

Responsabilidad Institucional en el Manejo de las Inversiones: Avalado por órganos colegiados y respaldados

por avanzadas herramientas de análisis.

Los clientes de Banca Privada y Banca Patrimonial tienen acceso a productos bancarios y servicios de asistencia

alrededor del mundo a través de Citi, incluyendo transportabilidad de su historial crediticio y su estatus de Cliente de

Alto Valor de Banamex, así como servicios de asistencia y apoyo en caso de emergencia.

Igualmente, disfrutan de invitación a eventos culturales, pláticas financieras y pre-ventas de conciertos con el

programa Privilegios y el Concierge VIP, y atención preferente en más de sus 1,490 sucursales Banamex como

Clientes Distinguidos Banamex 1.

(c) Canales de Distribución

(i) Sucursales

Banamex cuenta con una amplia red de 1,492 sucursales ubicadas en todo el territorio nacional, agrupadas en siete

divisiones (Centro, Golfo Peninsular, Metropolitana, Noroeste, Norte, Occidente y Sur).

Del total de su red de sucursales 1,353 son sucursales tradicionales y el resto están ubicadas en tiendas de

autoservicio y dentro de las instalaciones de diversas empresas y entidades gubernamentales. El crecimiento

promedio de las sucursales tradicionales ha sido de 4% en los últimos cuatro años.

El 24% de la red de sucursales, abre adicionalmente los sábados, ofreciendo todos los servicios de un día normal de

operación en ventas, ventanilla y servicio a clientes.

43

Además, cuenta con sucursales en 92 plazas en donde es la única presencia bancaria de la localidad.

Aproximadamente un millón de clientes son atendidos en nuestras sucursales cada día.

(ii) Corresponsales Banamex Aquí

Al cierre de 2015, Banamex cuenta con más de 20,300 Corresponsales Bancarios bajo la marca y logotipo de

“Banamex aquí”, mediante los cuales se ofrecen servicios financieros a través de una extensa red de puntos de

atención conformados por: oficinas telegráficas, cadenas de tiendas de conveniencia y cadenas de tiendas de

autoservicio principalmente.

Esta red brinda una cobertura en más de 1,272 Municipios distribuidos en más de 360 ciudades y localidades de la

República Mexicana, de los cuales el 52% de estos Municipios no cuentan con presencia de ningún otro Banco.

En nuestros Corresponsales ofrecemos los siguientes servicios: disposición de efectivo con tarjetas de débito y

crédito Banamex, depósitos a cuentas de débito, depósitos a cuenta de cheques Banamex (tradicional y

concentradora), pagos a tarjetas de crédito Banamex, pago de más de 500 servicios, así como pago de créditos

Banamex.

Además, participamos de manera muy importante en la bancarización e inclusión financiera, al ser el principal canal

para el producto Transfer Banamex, tanto en la colocación (aperturas), como en la recepción de depósitos y el retiro

de efectivo de estas cuentas.

Al cierre de 2015 se realizaron más de 66 millones de transacciones bancarias a través de nuestra red, lo cual

significó un incremento de más del 50% en relación a 2014, posicionando a este canal con el 8% de participación del

total de las transacciones realizadas en el Banco.

(iii) Sucursal Automática

Banamex ofrece a sus clientes un medio para realizar depósitos y pagos con efectivo: Nuevos Cajeros Banamex.

Este tipo de dispositivo funciona las 24 horas del día los 365 días del año. Mediante este servicio, los clientes

pueden realizar operaciones en efectivo; depósitos a cuentas de cheques y tarjetas de débito Banamex, pagos a

tarjetas de crédito Banamex y depósitos referenciados; así como operaciones de retiro de efectivo, consulta de saldo

en el mismo dispositivo . Actualmente, las Sucursales Automáticas Banamex se encuentran presentes en 236

ciudades de la República Mexicana.

(iv) Cajeros Automáticos

Con la finalidad de apoyar las actividades de captación, nómina y acceso a efectivo, Banamex cuenta con una red de

7,526 cajeros automáticos al cierre de 2015 que pone al alcance de sus tarjetahabientes en más de 490 localidades

del país, con más de 57.6 millones de operaciones promedio mensuales en el 2015 lo que representa el 42% del

volumen total operado en el país. La red de cajeros automáticos se caracteriza por su alta disponibilidad al cliente,

rapidez en el servicio y el menor índice de aclaraciones por retiros de efectivo. Los cajeros automáticos Banamex

están disponibles las 24 horas los 365 días del año.

Los cajeros automáticos están ubicados en varios puntos como: sucursales, supermercados, tiendas de conveniencia,

farmacias, gasolineras, palacios municipales, hoteles, hospitales, restaurantes, universidades y aeropuertos. A su vez,

Banamex ofrece el servicio de cajero automático en su empresa a través de la contratación de nómina Banamex.

(v) Banca Móvil

Durante el 2015, Banamex Móvil tuvo un crecimiento mensual sostenido de 4% en promedio, logrando así terminar

el año con incremento del 52% en clientes activos, pasando de 275,895 a 419,479 clientes que usan el app Banamex

para consultar su saldo y hacer transacciones, gracias a la mejora de desempeño en la aplicación.

44

En el mismo orden, el volumen de transacciones monetarias creció 61% contra el año anterior, pasando de 457,930 a

736,290 transacciones por mes en el último mes, para totalizar en 2015 con 6.7 millones de transacciones.

Con respecto al importe de las transacciones, en 2015 obtuvimos un crecimiento de 84% que equivale a $29,844

millones de pesos. Rebasamos el promedio obtenido en 2014 de $1,351 millones de pesos al mes, a $2,487 millones

de pesos mensuales en 2015.

Con sólo descargar la aplicación Banamex Móvil, el cliente puede localizar la sucursal más cercana y trazar la ruta

más corta para llegar a ésta, encontrar promociones, cotizar seguros y reportar un siniestro automovilístico. Si

además tiene activo el servicio de banca electrónica puede hacer consultas, transferencias y pagos fácilmente desde

su celular, ingresando con sus mismas claves de BancaNet.

A principios del 2016 renovamos completamente la imagen y experiencia de nuestra aplicación, además de incluir

nuevas operaciones como depósitos y retiros de la Inversión Integral Perfiles. Nuestro objetivo es que cada vez más

clientes encuentren en nuestra aplicación una solución para su vida diaria, por esta razón en abril de este año

Banamex Móvil estará disponible para dispositivos Windows Phone.

Adicionalmente, se está trabajando en una nueva solución que pueda cubrir un mercado masivo con el fin de

hacerlos participes de los canales digitales.

En abril de 2012, introdujimos Transfer, la primera plataforma de pagos móviles del país, en alianza con América

Móvil. Transfer Banamex es una nueva cuenta que puede ser asociada al teléfono celular y permite hacer

operaciones bancarias por teléfono de forma fácil, económica y segura. A través de Transfer es posible enviar y

recibir dinero desde un celular Telcel a través de mensajes de texto. De esta forma, podemos atender las necesidades

bancarias de decenas de millones de personas en México que no han tenido acceso a estos servicios de manera

formal, en condiciones de la mayor conveniencia, bajo costo y máxima seguridad.

En octubre de 2013 iniciamos el despliegue nacional de apertura de Cuentas Transfer Banamex a través de la cadena

de tiendas Oxxo. Los clientes pueden adquirir la tarjeta de débito “Saldazo” como medio de disposición de su cuenta

además de acceder al programa de beneficios “Saldazo de Oxxo”, obteniendo promociones especiales en las tiendas.

Además, pueden utilizarla para pagar sus compras en Oxxo y en cualquier otro establecimiento en el mercado

mexicano.

La Cuenta Transfer Banamex permite contar también con el servicio Transfer, la solución de pagos vía celular

ligada a un celular Telcel, para realizar fácilmente pagos móviles, transferencias, consultas, retiros sin tarjeta en

cajeros Banamex, compra de tiempo aire y otras transacciones. Funciona por medio de mensajes de texto en

cualquier tipo de celular y está disponible las 24 horas del día, los 7 días de la semana. Otras ventajas adicionales

son la facilidad de realizar depósitos a su cuenta en la amplia red de corresponsales y sucursales Banamex, al igual

que retirar dinero en las mismas o en la red de cajeros automáticos.

Al cierre del 2015, tenemos más de 3.2 millones de clientes activos de los cuales 1.8 abrieron su cuenta en alguna de

las 13,917 tiendas Oxxo y 81% de estos vincularon también su número celular a su Cuenta Transfer Banamex.

(vi) Portal Banamex y Banca Electrónica

Banamex está comprometido en ofrecer los mejores servicios digitales en México que permitan adaptarse al estilo

de vida de nuestros clientes; BancaNet sigue consolidándose como uno de los mejores servicios en línea ya que en el

2015 obtuvimos el premio a la Mejor Banca por Internet en México que fue otorgado por la revista Global Finance.

Durante 2015 tuvimos un crecimiento del 4% de usuarios que utilizan la plataforma de BancaNet para consultar

saldos y realizar operaciones bancarias. Cerramos el año con 1,278,733 de usuarios activos lo cual representa una

penetración del 10.2% del total de clientes del Banco.

En junio 2015 liberamos la nueva versión de banca electrónica, la cual ofrece un inicio de sesión más sencillo sin

necesidad de NetKey, además de la descarga de estados de cuenta de hasta 12 meses. Gracias a estos beneficios cada

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vez más clientes prefieren la nueva versión para hacer sus operaciones. Actualmente el 36% de los clientes de

BancaNet usan la nueva versión sobre la anterior plataforma.

Esta nueva versión de banca electrónica nos ha dado mayor contacto con nuestros clientes, ya que integra encuestas

de satisfacción donde nuestros clientes nos dan su retroalimentación, lo que nos ha ayudado a detectar áreas de

oportunidad, las cuales estamos trabajando para mejorar la experiencia de navegación y que permitan facilitar el uso

y adopción de los medios digitales.

Para dar soporte a la nueva versión de BancaNet y resolver las principales dudas que surjan a los usuarios, en

Banamex.com está disponible un centro de aprendizaje, el cual cuenta con más de 50 contenidos y 32 videos con

contenido para resolver dudas que surjan a los usuarios, así como el paso a paso de las principales operaciones que

pueden realizar.

En 2015, Banamex.com inició su transformación para tener una comunicación interactiva con los usuarios y

enfocada a sus necesidades, el localizador de sucursales brinda la opción de calificar el servicio ofrecido.

Generamos nuevas experiencias convirtiéndolas en vistas responsivas para todos los dispositivos, con un nuevo

diseño que ofrece una mejor experiencia de navegación y con contenidos relevantes que permiten a los usuarios

tomar decisiones en la comparación y contratación de productos y servicios.

Se crearon mejoras en las hojas de producto para obtener un mayor potencial de conversión, la Tarjeta Clásica

incrementó del 1.2% al 1.6%, mientras que la Cuenta Maestra, aprovechando el relanzamiento del producto, generó

25 veces más tráfico que la versión anterior alcanzando más de 70 mil visitas. El nuevo sitio para clientes de

Banamex Priority ha alcanzado más de 18 mil visitas, mientras que el sitio de Empresas y Gobierno incrementó sus

visitas de 7 a 1 en comparación a 2014.

Trabajamos en el desarrollo de estrategias que optimizaran la búsqueda orgánica de Tarjetas de Crédito, con esto

incrementó el tráfico en 19.26% en la versión móvil y 5.99% en la versión web. Además, se implementó una nueva

solicitud con diseño responsivo de Tarjeta de Crédito en la que se eliminaron 28 campos, lo que permitió mejorar la

experiencia de los usuarios.

Durante 2015, la Banca Electrónica Empresarial lanzó la funcionalidad Multipagos, con la cual mejoramos la

experiencia de nuestros usuarios al permitirles realizar transferencias a cuentas Banamex, interbancarios, pagos de

servicios, pagos de tarjeta y órdenes de pago tradicionales, en una sola pantalla, dándoles la facilidad de guardar este

grupo de pagos para utilizarlo de forma recurrente. Iniciativas como esta buscan mejorar la usabilidad de nuestro

servicio y ser un diferenciador contra la competencia.

(vii) Audiomatico y Ejecutivo

Audiomatico es la mejor opción que tienen los clientes para tener a su alcance casi todos los servicios bancarios con

una disponibilidad de 24 horas y durante los 365 días del año; desde cualquier lugar y solo contando con un

teléfono fijo o móvil los clientes pueden hacer consultas y transacciones. Durante el 2015 se realizaron 62.5

millones de consultas de saldos y movimientos y 2.6 millones de transacciones monetarias tanto en moneda nacional

como extranjera. Además cuenta con servicios de tarjetas de crédito como reporte por robo y extravío, activación de

plásticos nuevos y avisos de viaje al extranjero.

Es un medio seguro ya que el acceso es con número de cliente o tarjetas más su clave o TPIN, la cual se puede

obtener o actualizar en el mismo Audiomatico.

En caso de necesitar apoyo adicional o más información, cuenta con la opción en todo momento de asistencia de un

Ejecutivo Telefónico en línea y disponible las 24 horas y los 365 días del año; durante el 2015 se atendieron 26.7

millones de llamadas. Ambos medios dan un valor agregado importante a todos los productos y servicios del Banco,

en donde el cliente tiene un respaldo a sus necesidades financieras.

(viii) Redes Sociales

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A tan solo cinco años de participar en las redes sociales de México, Banamex ha alcanzado más de 2.8 millones de

seguidores en sus diferentes cuentas sociales, estableciendo su liderazgo en el sector bancario en plataformas como

Facebook, Twitter, YouTube y Linkedin.

Tan solo en el 2014, las cuentas de Redes Sociales del Grupo Financiero Banamex crecieron un 32% en el número

de seguidores respecto al 2013 y un alcance de 812 millones de usuarios no únicos y más de 3,300 millones de

impactos a lo largo del año. Durante el 2015 el crecimiento ha sido del 24% respecto al año anterior.

En ellas, además de proyectarse como intermediario financiero, Banamex muestra y entiende el valor de construir

relaciones en las redes sociales, que le permiten estar más cerca de sus clientes y manifestar su compromiso con

México a través de numerosas acciones de responsabilidad social.

El desarrollo de las actividades de Banamex en las redes sociales se basa en una estrategia de marketing de

contenidos, a través del análisis de aquellos temas que los seguidores publican y comentan en la red, tales como sus

gustos, inquietudes y necesidades.

Al mismo tiempo, el Banco transmite en las redes sociales mensajes difusión de nuestros productos y servicios,

impulso al mejor de los canales de Banca Digital, educación financiera y apoya en la solución de los problemas

planteados por sus clientes y usuarios mediante su canal de Servicio en Twitter @ContactoBanamex. De igual

forma, crea dinámicas, promociones y alianzas comerciales en las que los seguidores de sus plataformas y cuentas

sociales pueden participar.

Al acercarse al segmento juvenil de la población que participa mayoritariamente en las redes sociales, Banamex no

sólo presta atención a sus clientes actuales, sino a los potenciales, muchos de los cuales no tienen aún una relación

formal con el sistema financiero, lo cual refuerza una de sus estrategias básicas que es la promoción de la

bancarización en nuestro país.

(d) Patentes, Licencias, Marcas y Otros Contratos

Banamex es titular de la marca “Banamex”, así como de aproximadamente 2,679 marcas, mismas que al día de

hoy se encuentran debidamente registradas y vigentes ante el Instituto Mexicano de la Propiedad Industrial, entre

las que se incluyen las marcas representativas de algunas de las empresas integrantes del Grupo Financiero

Banamex, tales como “Accival”, “Accigame” y “Accitrade” para la Casa de Bolsa y la marca “Seguros

Banamex” para la aseguradora del Grupo Financiero Banamex.

Aunado a lo anterior, durante el año 2015 se realizó el registró de diversas marcas tales como “AcciTrade Coach

Banamex”, “Banamex Wallet y diseño”, “Centro Banamex para el Desarrollo de la Empresa Familiar”, “E.DI

Banamex”, “Viajero Banamex”, “Netkey Móvil”, así como de diversos avisos comerciales que amparan

diferentes campañas institucionales tales como “Banamex aquí, más cerca de ti” y “Yo me cambié a Banamex”.

A su vez, se renovaron registros marcarios e iniciaron solicitudes de registros de marcas y avisos comerciales

que apoyan nuestros proyectos de sustentabilidad y compromiso social.

Durante el año 2015 se renovó la vigencia, por un periodo adicional de 10 años, de diversas marcas y avisos

comerciales de la Institución como: “Banamex B Smart y diseño”, “Netkey Banamex”, “Cambia tu hipoteca”,

“Pasaporte al entretenimiento Banamex”, “Pasaporte a la diversión Banamex”, “Puntos Banamex”, “Banamex

invertir es…”, “La vida como tú la piensas” y “Una alternativa para cada necesidad”, entre otros.

Consideramos que a la fecha las marcas más representativas de Banamex cuyos registros se mantienen vigentes

son: “iAcepta Banamex”, “Banamex Aquí y Diseño”, “Banamex Móvil”, “El Banco Nacional de/”, “Transfer

Banamex”, “Puntos Premia”, “BancaNet”, “Firma y Gana” y “Netkey” y el aviso comercial “Estamos donde

tú estás”.

Por cuanto hace a los contratos de licencia celebrados por Banamex, en la actualidad se mantienen vigentes los

suscritos con Citibank N.A. y Citigroup, para el uso de sus marcas como “Citi Travel Pass”, “Pass Points”

“Travel Pass Elite” y “Citi Beyond”.

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Adicionalmente, Banamex cuenta con distintos registros en materia de derechos de autor para más de ciento

veinte materiales didácticos del área de Educación Financiera, los que incluyen obras literarias, musicales,

diseños y personajes ficticios. Durante el 2015 se obtuvieron los registros de la obras siguientes obras literarias:

“Para cuando seas grande, muy grande”, “Saber decidir cuenta para el bienestar de mi familia”, “Sabios

Consejos”, entre otras, así como las siguientes obras audiovisuales: “Cápsulas sobre emprendimiento” y “Dale

crédito a tu historia”. Por cuanto hace a las marcas registradas, en el rubro de educación financiera, a principios

del 2015 se renovaron los registros de las denominaciones “Saber Cuenta” y “Educación Financiera Banamex”.

Finalmente, Banamex revisa y evalúa de forma previa a su liberación, la publicidad e imagen de los productos y

servicios que se dan a conocer a través de distintos medios, incluyendo medios digitales y aplicaciones móviles, con

la finalidad de proteger su propiedad intelectual y de respetar la propiedad intelectual de terceros.

(e) Principales Clientes

A continuación se presentan los 20 principales clientes en cuanto a exposición de crédito de Banamex, por actividad

económica:

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Actividad Responsabilidad Total al Final del Periodo Porcentaje

Telefonía y Cable 15,526,144,934 2.2%

Sector Financiero 8,025,760,000 2.0%

Gobierno paraestatal 7,732,931,266 2.0%






Gobierno Federal 4,759,702,533 1.2%


Autos 3,143,116,309 1.0%


Químicos 2,935,646,983 0.9%


Metales 2,610,095,475 0.9%

Construcción 2,587,573,252 0.9%

Retail 2,436,513,283 0.9%



Autos 2,042,076,072 0.7%

Subtotal Primeros 20 97,949,637,842 25%

Adicionales 224,033,549,727 75%

Adicionales Banca Corporativa y Banca Empresarial 197,554,424,269 66%

PYMES 26,479,125,457 9%

Total 321,983,187,569 100%

Integrantes Grupo Banamex y Citi 73,608,232,826

Gran Total 395,591,420,395

Fuente: Reporte regulatorio R04. Las cifras reportadas están conciliadas con la contabilidad pero existen

diferencias debido a partidas que no se incluyen dentro de la cartera comercial en los estados financieros

reportados.

Banamex considera que sus operaciones están diversificadas de manera adecuada entre los diferentes sectores

productivos de la economía, por lo que no existe una concentración sectorial importante.

(f) Legislación Aplicable y Situación Tributaria

A continuación se presenta un resumen de las principales disposiciones legales aplicables al negocio del Emisor, así

como la declaratoria de que no se tienen autorizaciones especiales que beneficien al Emisor en el cumplimiento de

sus obligaciones fiscales. El siguiente resumen no es exhaustivo.

(i) Legislación Aplicable

Las operaciones del Emisor se encuentran reguladas por diversas leyes, reglamentos y circulares, entre las cuales

encontramos las siguientes:

Constitución Política de los Estados Unidos Mexicanos,

LIC,

Ley de Protección al Ahorro Bancario,

49

Ley del Banco de México,

LMV,

LGTOC,

Ley de Protección y Defensa al Usuario de Servicios Financieros,

Normatividad relativa a la Prevención del Lavado de Dinero y Financiamiento al Terrorismo

Ley para Regular las Agrupaciones Financieras

Ley para Regular las Sociedades de Información Crediticia,

Código de Comercio,

Código Fiscal de la Federación,

LIETU,

LISR,

Ley del Impuesto al Valor Agregado,

Ley para la Transparencia y Ordenamiento de los Servicios Financieros, (“LTOSF”)

Ley de Transparencia y de Fomento a la Competencia en el Crédito Garantizado,

Ley Federal de Protección de Datos Personales en Posesión de Particulares,

Circular Única de Bancos,

Circular Única de Emisoras,

Diversas Circulares emitidas por Banxico, y

Usos y prácticas bancarios.

(ii) Descripción General de las Principales Autoridades Supervisoras

La SHCP es el principal regulador del sistema financiero mexicano y para el desempeño de esta función se apoya en

tres órganos desconcentrados que funcionan con autonomía técnica: la CNBV, la Comisión Nacional de Seguros y

Fianzas y la Consar y un organismo público descentralizado: la Condusef.

Banxico es la autoridad responsable de formular e implementar la política monetaria del país, opera como banco de

reserva, regula el mercado de divisas, así como el mercado monetario, de reportos y de derivados y supervisa la

cámara de compensación de los bancos mexicanos. A través de sus circulares, Banxico regula los términos de las

operaciones activas, pasivas y de servicio de las instituciones de banca múltiple.

La CNBV es un órgano desconcentrado de la SHCP con autonomía técnica. La CNBV tiene como funciones

principales supervisar instituciones de crédito, casas de bolsa, emisoras, grupos financieros, organizaciones y

actividades auxiliares del crédito, sociedades financieras de objeto múltiple reguladas, sociedades de inversión,

banca de desarrollo y uniones de crédito. A su vez, la CNBV es la autoridad responsable de inspeccionar a las

instituciones bancarias y monitorear sus políticas y procedimientos internos, emite disposiciones aplicables a los

bancos, autoriza las políticas de inversión de los mismos, supervisa los nombramientos de las personas designadas

para actuar como consejeros y comisarios de un banco o sociedad controladora de grupos financieros sujetas a su

inspección, así como de los principales funcionarios. Entre otras actividades, respecto de las entidades sujetas a su

supervisión, revisa los niveles de capitalización, la calificación de la cartera de créditos, de riesgos y la estructura de

vencimiento de activos y pasivos.

El IPAB es un organismo público descentralizado con personalidad jurídica y patrimonio propio, cuya función

consiste en la protección de depósitos bancarios. Adicionalmente, el IPAB regula el apoyo financiero que se otorga a

las instituciones de crédito para la protección de los depósitos bancarios.

La Condusef es un organismo público descentralizado con personalidad jurídica y patrimonio propio que tiene como

objetivo prioritario procurar la equidad en las relaciones entre los usuarios de los servicios financieros y las

instituciones financieras, otorgando a los primeros elementos para fortalecer la seguridad jurídica en las operaciones

que realicen y en las relaciones que establezcan con las segundas.

(iii) Regulación General del Negocio de Banamex

50

A) Otorgamiento de Autorizaciones

Para organizarse y operar como institución de banca múltiple se requiere autorización del Gobierno Federal, que

compete otorgar discrecionalmente a la CNBV, previo acuerdo de su Junta de Gobierno y opinión favorable de

Banxico. Por su naturaleza, estas autorizaciones son intransmisibles. Las autorizaciones para organizarse y operar

como institución de banca múltiple, así como sus modificaciones, deben publicarse en el DOF y en dos periódicos

de amplia circulación de su domicilio social.

B) Tipos de Autorizaciones

A partir de las reformas de febrero de 2008, la LIC prevé la posibilidad de otorgar dos tipos de autorización para las

instituciones de banca múltiple: (i) la licencia o autorización plena, que permite a la institución correspondiente

desempeñar todas las actividades previstas por el artículo 46 de la LIC; y (ii) la autorización limitada, que permite a

la institución correspondiente desempeñar sólo algunas actividades explícitamente enumeradas en dicho artículo.

Banamex cuenta con autorización plena.

C) Sucursales

Las instituciones de banca múltiple requerirán autorización de la CNBV para el establecimiento, cambio de

ubicación y clausura de cualquier clase de oficinas en el extranjero, así como para la cesión del activo o pasivo de

sus sucursales. Por otra parte, las instituciones de banca múltiple deberán insertar en una publicación periódica de

amplia circulación regional de la localidad de que se trate, un aviso dirigido al público que contenga la información

relativa a la reubicación o clausura de las sucursales respectivas, con una anticipación de 15 días a la fecha en que se

tenga programada.

D) Divulgación de Información

De conformidad con la Circular Única de Bancos y demás legislación aplicable, el Emisor se encuentra obligado a

publicar en su página electrónica en la red mundial “Internet” y/o del portal de la BMV, entre otros, los siguientes:

Estados financieros condensados básicos consolidados con cifras a marzo, junio y septiembre de cada año, así

como cualquier comentario a éstos;

Estados financieros anuales dictaminados, junto con el reporte anual que consigna los comentarios y análisis

de la administración sobre los resultados de operación y situación financiera del Emisor;

La integración de su Consejo de Administración;

La suma total de la remuneración y prestaciones que se otorguen a los miembros del Consejo de

Administración y a los altos funcionarios del Emisor durante el último año;

Eventos Relevantes que afecten a la emisora de acuerdo a la especificación de la Circular Única de Emisores

Sus estatutos sociales vigentes;

Cualquier información que la CNBV le requiera.

E) Capital Social

El capital mínimo suscrito y pagado para las instituciones de banca múltiple que cuenten con autorización plena es

el equivalente en moneda nacional al valor de noventa millones de UDIs. La CNBV, previo acuerdo de su Junta de

51

Gobierno, determinará mediante disposiciones de carácter general el importe del capital mínimo con que deberán

contar las instituciones de banca múltiple, en función de las operaciones que tengan expresamente contempladas en

sus estatutos sociales, la infraestructura necesaria para su desarrollo, los mercados en que pretendan participar y los

riesgos que conlleve, entre otros.

El monto del capital mínimo con el que deben contar las instituciones tiene que estar suscrito y pagado a más tardar

el último día hábil del año de que se trate. Al efecto, se considerará el valor de las UDIs correspondientes al 31 de

diciembre del año inmediato anterior.

El capital mínimo debe estar íntegramente pagado. Cuando el capital social exceda del mínimo, debe estar pagado,

por lo menos, en un 50%, siempre que este porcentaje no sea inferior al mínimo establecido.

Cuando una institución de banca múltiple anuncie su capital social, deberá al mismo tiempo anunciar su capital

pagado.

Las instituciones de banca múltiple sólo estarán obligadas a constituir las reservas de capital previstas en la LIC y en

las disposiciones administrativas expedidas con base en la misma para procurar la solvencia de las instituciones,

proteger al sistema de pagos y al público ahorrador.

Las instituciones de crédito se encuentran obligadas a mantener un capital neto en relación con los riesgos de

mercado, de crédito y otros en que incurran en su operación. Las Reglas de Capitalización emitidas por la CNBV

establecen los requerimientos de capital correspondientes. Véase “Requerimientos de Capitalización”.

F) Restricciones Corporativas

En términos del artículo 27 de la LIC, para la fusión de dos o más instituciones de banca múltiple, o de cualquier

sociedad o entidad financiera con una institución de banca múltiple, es necesario obtener la autorización previa de la

CNBV, con aprobación de su Junta de Gobierno, previa opinión de la Comisión Federal de Competencia Económica

y la opinión favorable de Banxico.

En términos del artículo 27-Bis de la LIC, para la escisión de las instituciones de banca múltiple es necesario

obtener la autorización previa de la CNBV, con aprobación de su Junta de Gobierno, previa opinión de Banxico.

G) Revocación de la Autorización para Constituirse y Operar como Institución de Banca

Múltiple

Conforme al artículo 28 de la LIC, la CNBV, con aprobación de su Junta de Gobierno, después de escuchar a la

institución de banca múltiple afectada, así como la opinión de Banxico y del IPAB, podrá declarar la revocación de

la autorización que le haya otorgado a aquélla para organizarse y operar con tal carácter.

Dentro de las causales de revocación se encuentran, entre otras, las siguientes:

Si la asamblea general de accionistas, mediante decisión adoptada en asamblea extraordinaria, resuelve

solicitarla;

Si la institución de banca múltiple se disuelve y entra en estado de liquidación en términos de las

disposiciones aplicables;

Si la institución incumple cualquiera de las medidas correctivas mínimas a que se refiere el artículo 122 de la

LIC; o incumpla con más de una medida correctiva especial adicional a que se refiere dicho artículo o bien,

incumple de manera reiterada una medida correctiva especial adicional;

Si la institución no cumple con el índice de capitalización mínimo requerido de conformidad con el artículo

50 de la LIC y las disposiciones a que dicho precepto legal se refiere;

52

Si los activos de la institución no son suficientes para cubrir sus pasivos de conformidad con lo establecido

en el artículo 226 de la LIC

Si la institución reincide en la realización de las operaciones prohibidas por el artículo 106 de la LIC.

La declaración de revocación se publicará en el DOF y en dos periódicos de amplia circulación en el país, se

inscribirá en el Registro Público de Comercio y pondrá en estado de liquidación a la institución, sin necesidad del

acuerdo de la asamblea de accionistas, conforme a lo previsto en la Sección Segunda del Capítulo II del Título

Séptimo de la LIC. Contra la declaración de revocación no procederá el recurso de revisión previsto en el artículo

110 de la LIC.

Las instituciones de banca múltiple cuya autorización hubiere sido revocada, se sujetarán a las disposiciones

relativas a la liquidación. La CNBV deberá hacer del conocimiento del IPAB la declaración de revocación.

H) Secreto Bancario

La LIC prohíbe a las instituciones de crédito dar noticias o información de los depósitos, operaciones o servicios,

sino al depositante, deudor, titular o beneficiario, fideicomitente, fideicomisario, comitente o mandante, a sus

representantes legales o a quienes tengan otorgado poder para disponer de la cuenta o para intervenir en la operación

o servicio, salvo cuando las pidieran la autoridad judicial en virtud de providencia dictada en juicio en el que el

titular o, en su caso, el fideicomitente, fideicomisario, fiduciario, comitente, comisionista, mandante o mandatario

sea parte o acusado.

Asimismo, la LIC establece como excepción al secreto bancario y por tanto como obligación para las instituciones

de crédito de dar noticias o información en caso de que sean solicitadas por las siguientes autoridades, por conducto

de la CNBV:

El Procurador General de la República o el servidor público en quien delegue sus facultades los procuradores

generales de justicia de los Estados de la Federación y del Distrito Federal o subprocuradores y el Procurador

General de Justicia Militar, para requerir información, para la comprobación del hecho que la ley señale

como delito y de la probable responsabilidad del indiciado;

Las autoridades hacendarias federales, para fines fiscales;

La SHCP, para efectos de lo dispuesto por el artículo 115 de la LIC;

El Tesorero de la Federación, cuando el acto de vigilancia lo amerite, para solicitar cualquier información

relativa a las cuentas personales de los servidores públicos, auxiliares y, en su caso, particulares relacionados

con la investigación de que se trate;

La Auditoría Superior de la Federación, en ejercicio de sus facultades de revisión y fiscalización de la Cuenta

Pública Federal y respecto de cuentas o contratos a través de los cuales se administren o ejerzan recursos

públicos federales

El titular y los subsecretarios de la Secretaría de la Función Pública, en ejercicio de sus facultades de

investigación o auditoria respecto del patrimonio de los servidores públicos federales;

La Unidad de Fiscalización de los Recursos de los Partidos Políticos, órgano técnico del Consejo General del

Instituto Federal Electoral, para el ejercicio de sus atribuciones legales, en los términos establecidos en el

Código Federal de Instituciones y Procedimientos Electorales. Las autoridades electorales de las entidades

federativas solicitarán y obtendrán la información que resulte necesaria también para el ejercicio de sus

atribuciones legales a través de la unidad primeramente mencionada;

La CNBV, respecto de toda clase de información y documentos que les solicite en relación con las

operaciones que celebren y los servicios que presten; y

53

Banxico, el IPAB y la Condusef, en los términos de las disposiciones legales aplicables

También se exceptúa:

El intercambio de información en términos del artículo 115 bis y de las disposiciones de carácter general a

que se refiere el artículo 115 de la LIC.

La información relacionada con los activos en las operaciones de cesión o descuento de cartera, cuando ésta

sea proporcionada a personas con las que se negocien o celebren dichas operaciones:

La información solicitada por el IPAB en el desarrollo de sus visitas de inspección.

Los empleados y funcionarios de las instituciones de crédito son responsables por violación del secreto que se

establece y las instituciones están obligadas en caso de que se revele el secreto, a reparar los daños y perjuicios que

se causen.

I) Prohibiciones

De conformidad con lo dispuesto por el artículo 106 de la LIC, las instituciones de crédito tienen prohibido, entre

otros: (i) dar en garantía títulos de crédito que emitan, acepten, o conserven en tesorería; (ii) operar directa o

indirectamente con los títulos representativos de su capital social, salvo por las excepciones que al efecto prevén la

LIC y la LIPAB; (iii) celebrar operaciones y otorgar servicios con su clientela en los que se pacten condiciones y

términos que se aparten de manera significativa de las condiciones de mercado prevalecientes al momento de su

otorgamiento, de las políticas generales de la institución y de las sanas prácticas y usos bancarios; (iv) aceptar o

pagar documentos o certificar cheques en descubierto, salvo en los casos de apertura de crédito; (v) contraer

responsabilidades u obligaciones por cuenta de terceros, distintas de las previstas por la fracción VIII del artículo 46

de la LIC; (vi) garantizar el cumplimiento de obligaciones derivadas de los documentos domiciliados al ceder su

domicilio para pagos o notificaciones, (vii) comerciar con mercancías; y (viii) la adquisición de obligaciones

subordinadas emitidas por las mismas instituciones, siempre que dicha adquisición se haga con la previa

autorización de Banxico de conformidad con el artículo 64 de la LIC con las excepciones previstas por la citada ley,

entre otras.

(iv) Inspección y Vigilancia de las Instituciones de Crédito

A) Medidas prudenciales y cautelares de la CNBV

En protección de los intereses del público ahorrador, del sistema de pagos y para procurar la solvencia, liquidez o

estabilidad de las instituciones de banca múltiple, la CNBV podrá adoptar las medidas prudenciales siguientes (i)

requerimientos de capital adicionales a los previstos en el artículo 50 de la LIC, hasta en un cincuenta por ciento del

índice de capitalización mínimo requerido, o bien, (ii) la suspensión parcial o total de las operaciones a que se

refiere el segundo párrafo del artículo 73 de la LIC, de las transferencias, repartos de dividendos o cualquier otro

beneficio patrimonial, así como (iii) la compra de activos, en todos los supuestos antes mencionados, con las

personas que tengan Influencia Significativa o ejerzan el Control respecto de la institución de banca múltiple de que

se trate, o aquellas con las que dichas personas, tengan un Vínculo de negocio o Vínculo patrimonial se encuentran

sujetas a algún procedimiento de medidas correctivas por problemas de capitalización o liquidez, intervención,

liquidación, saneamiento, resolución, concurso, quiebra, disolución, apoyos gubernamentales por liquidez o

insolvencia o cualquier otro procedimiento equivalente.

La CNBV, previo acuerdo de su Junta de Gobierno, en protección de los intereses del público ahorrador y de los

acreedores de una institución de banca múltiple, se encuentra facultada para declarar la intervención de la

institución, como medida cautelar. De conformidad con los artículos 129 a 135 de la LIC, la intervención por parte

de la CNBV tendrá lugar cuando: (i) en el transcurso de un mes, el Índice de Capitalización de la institución de

banca múltiple disminuya de un nivel igual o superior al requerido conforme a lo establecido en el artículo 50 de la

LIC, a un nivel igual o inferior al 50% del requerido conforme al citado artículo, salvo que la Junta de Gobierno del

IPAB haya determinado la resolución de la institución y el pago por un porcentaje igual o menor al cien por ciento

54

de todas las operaciones que no sean consideradas obligaciones garantizadas en términos de la LIPAB; o (ii) la

institución de banca múltiple de que se trate no cumpla con los requerimientos de capitalización y con cualquier

acción correctiva adicional que le sea instruida por la CNBV, y no se someta al régimen de operación condicionada

y presenten un plan de restauración de capital, previstos por el artículo 29 Bis 2 de la LIC. Asimismo, la

intervención por parte de la CNBV puede tener lugar cuando, a su discreción, se determine la existencia de

irregularidades que afecten la estabilidad o la solvencia de la institución de banca múltiple, los intereses del público

en general o de los acreedores de la institución correspondiente. Para tales efectos, la Junta de Gobierno del IPAB

designará a un administrador cautelar que se constituirá como administrador único de la institución, en sustitución

del Consejo de Administración, así como de la Asamblea General de Accionistas en aquellos casos en el que el

ejercicio de los derechos corporativos y patrimoniales de las acciones de la institución no correspondan al IPAB. De

conformidad con lo dispuesto por el artículo 131 de la LIC, el administrador cautelar contará, entre otras, con las

siguientes facultades:

La representación y administración de la institución;

Las que correspondan al Consejo de Administración y a su Director General, gozando de plenos poderes

generales para actos de dominio, de administración, y de pleitos y cobranzas, con facultades que requieran

cláusula especial conforme a la ley, así como para suscribir títulos de crédito, realizar operaciones de crédito,

presentar denuncias, querellas, desistirse de estas últimas, otorgar el perdón y comprometerse en

procedimientos arbitrales;

Formular y presentar para aprobación del Secretario Ejecutivo del IPAB, el presupuesto necesario para la

consecución de los objetivos de la administración cautelar;

Presentar al Secretario Ejecutivo del IPAB informes periódicos sobre la situación financiera en que se

encuentre la institución, así como de la operación administrativa de la misma y su posible resolución;

Autorizar la contratación de pasivos, inversiones, gastos, adquisiciones, enajenaciones y, en general,

cualquier erogación que realice la institución;

Suspender las operaciones que pongan en peligro la solvencia, estabilidad o liquidez de la institución;

Contratar y remover al personal de la institución, e informar de ello al Secretario Ejecutivo del Instituto para

la Protección al Ahorro Bancario

Otorgar los poderes que juzgue convenientes, revocar los otorgados y, en atención a lo dispuesto por las leyes

aplicables, delegar sus facultades en los apoderados que designe al efecto, para que las ejerzan en los

términos y condiciones que el IPAB determine.

B) Régimen de Operación Condicionada

Como alternativa para la revocación de la autorización para constituirse y operar como institución de banca múltiple,

el artículo 29 Bis 2 y siguientes de la LIC prevén el régimen de operación condicionada que deberá ser

implementado en aquellas instituciones de crédito que tengan un Índice de Capitalización inferior a los mínimos

requeridos por la legislación aplicable.

Para aplicar este régimen, la institución de banca múltiple correspondiente deberá, mediante una asamblea general

de accionistas: (i) afectar las acciones que, cuando menos, representen el 75% del capital social de la institución a un

fideicomiso irrevocable que se constituya en términos de lo dispuesto por el artículo 29 Bis 4 de la LIC; y (ii)

presentar ante la CNBV un plan de restauración de capital a que se refiere el inciso b) de la fracción I del artículo

122 de esta Ley. Las instituciones de banca múltiple que cuenten con el capital fundamental mínimo requerido

conforme a las disposiciones a que se refiere el artículo 50 de la LIC, no podrán adoptar el régimen de operación

condicionada.

C) Comité de Estabilidad Bancaria (CEB)

55

El artículo 29 Bis 6 de la LIC prevé la reunión del CEB, para resolver sobre la revocación de la autorización

otorgada a una institución de banca múltiple por las causales de revocación a que se refieren las fracciones IV, V,

VI, o VIII del artículo 28 de la LIC, si dicho incumplimiento pudiera: (i) generar efectos negativos en otra u otras

instituciones de banca múltiple u otras entidades financieras, de manera que peligre su estabilidad o solvencia,

siempre que ello pudiera afectar la estabilidad o solvencia del sistema financiero; o (ii) poner en riesgo el

funcionamiento del sistema de pagos. En caso de que el CEB resuelva que la institución de banca múltiple de que se

trate podría actualizar alguno de los supuestos anteriores, el propio CEB determinará un porcentaje general del

saldo de todas las operaciones a cargo de dicha institución que no sean consideradas como “obligaciones

garantizadas” en términos de la LIPAB, así como de aquellas otras consideradas como “obligaciones garantizadas”

que rebasen el límite de cuatrocientas mil UDIs (considerando el monto de principal y accesorios) por persona,

física o moral, y cuyo pago pudiera evitar que se actualicen los numerales (i) y (ii) arriba mencionados.

En términos de lo dispuesto por la LIPAB, las siguientes operaciones no serán cubiertas por el IPAB: (i) las

obligaciones en favor de entidades financieras, nacionales o extranjeras; (ii) las obligaciones en favor de cualquier

sociedad que forme parte del grupo financiero al cual, en su caso, pertenezca la institución; (iii) los pasivos

documentados en títulos negociables, así como los títulos emitidos al portador; (iv) las obligaciones o depósitos en

favor de accionistas, miembros del Consejo de Administración y de funcionarios de los dos primeros niveles

jerárquicos de la institución de que se trate, así como apoderados generales con facultades administrativas y gerentes

generales; y (v) las operaciones que no se hayan sujetado a las disposiciones legales, reglamentarias,

administrativas, así como a las sanas prácticas y usos bancarios, en las que exista mala fe del titular y las

relacionadas con actos u operaciones ilícitas que se ubiquen en los supuestos del artículo 400 Bis del Código Penal

Federal.

No se considerarán aquellas operaciones a cargo de la institución de que se trate, a que hacen referencia las

fracciones II, IV y V del artículo 10 de la LIPAB, ni los pasivos que deriven a su cargo por la emisión de

obligaciones subordinadas. Las operaciones que, en su caso, se lleven a cabo conforme a lo dispuesto en este párrafo

y en el artículo 148, fracción II de la LIC, deberán sujetarse a lo previsto en los artículos 45 y 46 de la LIPAB. No

obstante lo anterior, cuando con posterioridad a la determinación del referido porcentaje se presenten circunstancias

por las que sea necesario aumentar el porcentaje inicialmente determinado, el Comité podrá reunirse nuevamente

para tales efectos.

De conformidad con lo dispuesto por el artículo 29 Bis 8 de la LIC, el CEB deberá integrarse por: (i) el titular de la

SHCP y su Subsecretario; (ii) el Gobernador de Banxico y un Subgobernador, que el propio Gobernador designe

para tales propósitos; (iii) el Presidente y Vicepresidente competente para la supervisión de la institución de que se

trate, de la CNBV; y (iv) el Secretario Ejecutivo del IPAB y un vocal de la Junta de Gobierno de dicho Instituto.

D) De la Resolución de una institución de banca múltiple

De acuerdo a la LIC la resolución de una institución de banca múltiple, es el conjunto de acciones o procedimientos

implementados por las autoridades financieras competentes respecto de una institución de banca múltiple que

experimente problemas de solvencia o liquidez que afecten su viabilidad financiera, a fin de procurar su liquidación

ordenada y expedita o, excepcionalmente, su rehabilitación, en protección de los intereses del público ahorrador, de

la estabilidad del sistema financiero y del buen funcionamiento del sistema de pagos. Procederá cuando la CNBV

haya revocado la autorización para organizarse y operar con tal carácter, o bien, cuando el CEB determine que se

podría actualizar alguno de los supuestos previstos en el artículo 29 Bis 6 de la LIC.

La resolución se llevará a cabo conforme a los siguientes métodos: (i) cuando la CNBV haya revocado la

autorización para organizarse y operar como institución de banca múltiple, la Junta de Gobierno del IPAB

determinará que la liquidación o liquidación judicial, la que se llevará a cabo en los términos señalados de la

Sección Segunda del Capítulo I del Título Segundo de la LIC, (ii) cuando el CEB resuelva que la institución de

banca múltiple podría actualizar alguno de los supuestos del artículo 29 Bis 6 de esta Ley, la Junta de Gobierno del

IPAB determinará: a) el saneamiento de la institución de banca múltiple mediante Apoyos o Créditos, según

corresponda, en cuyo caso la CNBV se abstendrá de revocar la autorización otorgada a la institución de banca

múltiple de que se trate para organizarse y operar con tal carácter, o b) El pago conforme al artículo 198 o la

transferencia de activos y pasivos de conformidad con lo dispuesto en los artículos 194 o 197 de este ordenamiento,

cuando el Comité de Estabilidad Bancaria, en términos del segundo párrafo del artículo 29 Bis 6, determine un

56

porcentaje igual o menor al cien por ciento de todas las operaciones que no sean consideradas obligaciones

garantizadas en términos de la LIPAB y de aquellas obligaciones garantizadas que rebasen el límite señalado en el

artículo 11 de esa misma Ley, con excepción de las señaladas en las fracciones II, IV y V del artículo 10 de la

LIPAB y los pasivos derivados de la emisión de obligaciones subordinadas.

Los métodos de resolución a que se refiere el presente artículo, así como los diversos actos u operaciones que, en el

ámbito de sus respectivas competencias, emitan o ejecuten para su implementación la SHCP, la CNBV, Banxico y el

IPAB, se considerarán de orden público e interés social; y se consideraran impostergables para efectos de lo

dispuesto en el artículo 129, fracción XI de la Ley de Amparo, por lo que no procederá en su contra medida

suspensiva alguna que se prevea en dicha ley o en cualquier otro ordenamiento.

E) Saneamiento Financiero de las Instituciones de Banca Múltiple mediante Apoyos

En términos de lo dispuesto por los artículos 151 al 155 de la LIC, se otorgarán apoyos financieros a las

instituciones de banca múltiple que se hayan acogido al régimen de operación condicionada en la que se actualice

alguno de los supuestos previstos por la fracción V del artículo 29 Bis 4 de la LIC y que, además, se ubiquen en el

supuesto previsto por el artículo 148, fracción II, inciso a) de la LIC.

Los apoyos financieros se otorgarán mediante la suscripción de acciones de la institución de banca múltiple de que

se trate, en cuyo caso, deberá designarse a un administrador cautelar.

F) Saneamiento Financiero de las Instituciones de Banca Múltiple mediante Créditos

En términos de lo dispuesto por el artículo 156 al 164 de la LIC, se otorgarán apoyos financieros a las instituciones

de banca múltiple que se ubiquen en el supuesto previsto en el artículo 148, fracción II, inciso a) de esta Ley y que:

(i) no se hubiesen acogido al régimen de operación condicionada a que se refiere el artículo 29 Bis 2 de esta Ley, o

(ii) hayan incumplido el crédito de última instancia que Banxico le hubiere otorgado. Los apoyos financieros se

otorgarán mediante la suscripción de acciones de la institución de banca múltiple de que se trate, en cuyo caso,

deberá designarse a un administrador cautelar.

El administrador cautelar de la institución de crédito correspondiente deberá contratar, a nombre de la propia

institución, un crédito otorgado por el IPAB por un monto equivalente a los recursos que sean necesarios para que se

cumpla con el Índice de Capitalización requerido por las disposiciones a que se refiere el artículo 50 de esta Ley, o

para que se dé cumplimiento a la obligación de pago del crédito de última instancia vencido con Banxico. El crédito

otorgado por el IPAB deberá ser liquidado en un plazo que, en ningún caso, podrá exceder de 15 días hábiles

contados a partir de su otorgamiento. En cualquier caso, el supuesto previsto en la fracción III del artículo 129 de

esta Ley no dejará de tener efectos hasta en tanto la institución de banca múltiple pague el crédito otorgado por el

IPAB.

Los recursos del crédito otorgado por el IPAB serán invertidos en valores gubernamentales que serán depositados en

custodia en una institución de banca de desarrollo, salvo cuando se utilicen para el pago del crédito de última

instancia de Banxico.

G) Requerimientos de Capitalización

Basilea III

De conformidad con el artículo 50 de la LIC, el Banco deberá mantener un capital neto superior a la suma de los

requerimientos de capital por los riesgos de crédito, mercado y operacional en que incurra en su operación. Derivado

de la Reforma Financiera publicada el 10 de enero de 2014, en el Diario Oficial de la Federación, el capital neto se

determina en términos del citado artículo 50 de la LI. La LIC, en su artículo 50, se refiere a los Requerimientos del

Capital para las instituciones de crédito, esto antes estaba regulados por Disposiciones de la CNBV, pero con la

reforma financiera se eleve a nivel de Ley. Dichos requerimientos están referidos a: capital estarán referidos a (i)

riesgos de mercado, de crédito, operacional y demás en que las instituciones incurran en su operación, y (ii) la

relación entre sus activos y pasivos.

57

El artículo 121 de la LIC y la CUB, ésta última, con la finalidad de alinear a México con los estándares

internacionales en esta materia, entrando en vigor el 1° de enero de 2013, el acuerdo “Basilea III”, donde se

mantiene un mínimo de Índice de Capital Neto en 8% y se prevén nuevos niveles mínimos para los elementos que

se incorporan y que compondrán la parte básica del capital neto (Capital Básico al menos 6% y Capital

Fundamental de 4.5%). En adición de lo anterior, se incorpora un suplemento de conservación de capital del 2.5%

del propio capital básico sobre los activos ponderados sujetos a riesgos totales. Con el propósito de incorporar el

pilar II de Basilea en mayo y diciembre de 2014, se incluyen como marco prudencial el perfil de riesgo y la

evaluación de suficiencia de capital bajo escenarios supervisores que se venía realizando desde 2011, así como la

evaluación de suficiencia de capital bajo escenarios internos incluyendo aquellos donde imperen condiciones

económicas adversas. En Diciembre 2015 se incorporan los suplementos de Capital para las instituciones

evaluadas como de importancia sistémica local (SCCS), con un régimen gradual que dará inicio el 31 de diciembre

de 2016 para concluir en diciembre de 2019, a un paso de 25% según el grado de importancia sistémica.

El suplemento de capital a constituir como institución de importancia sistémica local será igual al porcentaje de la

tabla siguiente según sea clasificado el Banco por la CNBV de acuerdo a la metodología establecida en la CUB y

sus rangos son los siguientes:

Grado de Importancia

Sistémica Local

Porcentaje adicional

(SCCS)

I. 0.60

II. 0.90

III. 1.20

IV. 1.50

V. 2.25

Medidas Correctivas

Con las modificaciones a la Circular Única de Bancos, mediante las cuales se incorporaron los lineamientos de

Basilea III, la clasificación de los bancos en función a su grado de capitalización y suplemento de conservación de

capital por importancia sistémica es la siguiente:

ICAP ≥ 10.5%

+ SCCS 10.5% + SCCS > ICAP ≥ 8%

8% > ICAP ≥ 7% + SCCS

7% + SCCS > ICAP ≥ 4.5%

4.5% > ICAP

CCF > 7%+ SCCS CCB ≥ 8.5%+ SCCS I II

8.5% + SCCS > CCB ≥ 7%+ SCCS II II III

CCB ≥ 8.5%+ SCCS II II

7% + SCCS > CCF > 4.5% 8.5%+ SCCS > CCB ≥ 6% II II III IV

6% >CCB ≥ 4.5% III III IV IV

4.5 > CCF V

Nota: ICAP = Índice de Capitalización CCB = Coeficiente de Capital Básico CCF = Coeficiente de Capital Fundamental SCCS = Suplemento de Capital para las Instituciones Importancia Sistémica Local

Lo anterior, se refleja de la siguiente manera:

Categoría Índice de Capitalización

I Igual a o más de 10.5 % + SCCS

II Igual o mayor a 8% y menor a 10.5 % + SCCS

III Igual o mayor a 7% + SCCS y menor a 8%

IV Igual o mayor a 4.5 % y menor a 7% + SCCS

V Mayor a 4.5%

La CNBV deberá ordenar la aplicación de las Medidas Correctivas Mínimas correspondientes a la categoría en que

hubiese sido clasificada cada institución de banca múltiple. También podrá ordenar la aplicación de Medidas

Correctivas Especiales Adicionales.

58

Categoría Medidas correctivas mínimas

I Ninguna

II

Plan de conservación de capital. Se debe presentar a la CNBV previa aprobación del Consejo de Administración a fin de lograr un ICAP del 10% y ser clasificado en la categoría I. Asimismo, abstenerse de convenir incrementos en los montos vigentes de los Financiamientos otorgados a Personas Relacionadas Relevantes.

III

Plan de restauración de capital Se debe presentar a la CNBV previa aprobación del Consejo de Administración. Además se deben suspender pagos de dividendos a accionistas; programas de recompra de acciones representativas del capital social de la institución de banca múltiple; pago de las compensaciones y bonos extraordinarios adicionales al salario del director general y de los funcionarios de los dos niveles jerárquicos inferiores, entre otras medidas.

IV

Además de las medidas correctivas mínimas para restaurar el capital, la CNBV podrá ordenar las siguientes medidas correctivas adicionales: Sustituir a funcionarios, consejeros, comisarios o auditores externos, Llevar a cabo las acciones necesarias para reducir la exposición a riesgos derivados de la celebración de operaciones a juicio de la CNBV, generen un alto riesgo de mercado. Podrá ordenas Modificar las políticas que haya fijado la institución de banca múltiple respecto de tasas de interés que se paguen sobre aquellos depósitos y pasivos cuyo rendimiento se encuentre por encima del nivel de riesgo que la institución de banca múltiple habitualmente asume en dichas operaciones y que la CNBV así lo hubiere detectado. La institución de crédito no podrán llevar a cabo nuevas inversiones en activos no financieros, abrir sucursales o realizar nuevas actividades distintas a las operaciones que habitualmente realiza la institución de banca múltiple como parte de su operación ordinaria.

V Además de las medidas correctivas mínimas y adicionales, la CNBV iniciará

el procedimiento e resolución, procediendo a la revocación de la

autorización.

Véase “Revocación de la Autorización para Constituirse y Operar como Institución de Banca Múltiple” y

“(vii.)Inspección y Vigilancia de las Instituciones de Crédito”

A las instituciones que hayan sido clasificadas en la categoría I, no les será aplicable medida correctiva mínima o

medida correctiva especial adicional alguna. Al respecto, cabe mencionar que Banamex se encuentra clasificada

como categoría I al mantener un Índice de Capitalización del 4.96% al 31 de diciembre de 2015.

Riesgo de Mercado

De conformidad con lo dispuesto por el artículo 66 de la Circular Única de Bancos, se entiende por riesgo de

mercado la pérdida potencial por cambios en los factores de riesgo que inciden sobre la valuación o sobre los

resultados esperados de las operaciones activas, pasivas o causantes de pasivo contingente, tales como tasas de

interés, tipos de cambio e índices de precios, entre otros. Para determinar el riesgo de mercado, el artículo 2 Bis 99

de la Circular Única de Bancos clasifica las operaciones de la institución que corresponda siguiendo los siguientes

criterios generales: (i) operaciones en moneda nacional, con tasa de interés nominal o con rendimiento referido a

ésta; (ii) operaciones en UDIs, así como en moneda nacional con tasa de interés real o con rendimiento referido a

ésta; (iii) operaciones en moneda nacional con tasa de rendimiento referida al crecimiento del Salario Mínimo

General; (iv) operaciones en divisas o indizadas a tipos de cambio, con tasa de interés; (v) operaciones en UDIs, así

59

como en moneda nacional con rendimiento referido al INPC; (vi) operaciones en moneda nacional con rendimiento

referido al crecimiento del Salario Mínimo General; (vii) operaciones en divisas o indizadas a tipos de cambio; y

(viii) operaciones con acciones y sobre acciones, o cuyo rendimiento esté referido a la variación en el precio de una

acción, de una canasta de acciones o de un índice accionario.

A partir de Junio de 2014, el Banco fue autorizado por la CNBV para utilizar el Modelo Interno de Depósitos para la

estimación de los Requerimientos de Capitalización de Riesgo Mercado tasa pesos mediante oficio número 141-

2/111201/2014. En 2015 se solicitó la ratificación del Modelo de Depósitos, después de la revisión de la evidencia

actualizada, la Comisión otorgó su autorización mediante oficio 141-2/10737/2015.

Riesgo de Crédito

De conformidad con lo dispuesto por el artículo 66 de la Circular Única de Bancos, se entiende por riesgo de crédito

o crediticio, a la pérdida potencial por falta de pago de un acreditado o contraparte en las operaciones que efectúen

las instituciones, incluyendo las garantías reales o personales que les sean otorgadas, así como cualquier otro

mecanismo de mitigación que sea utilizado por las instituciones.

En este caso, el requerimiento de capital es de 8% sobre los activos en riesgo, el cual se determina en función a

ponderadores de riesgo aplicados a operaciones en alguno de los diez grupos indicados en las Reglas de

Capitalización contenidas en la Circular Única de Bancos, de conformidad con el Emisor o contraparte en la

operación, o en su caso, al tipo de crédito de que se trate. Los grupos a los que hacen referencia las Reglas de

Capitalización son los siguientes:

Grupo I-A. Caja; operaciones sujetas a riesgo de crédito con o a cargo de: Banxico,

Gobierno Federal, el IPAB, el Banco de Pagos Internacionales, el Fondo

Monetario Internacional, el Banco Central Europeo y la Comunidad Europea;

derivados negociados en bolsas reconocidas por las autoridades financieras

mexicanas. Este grupo pondera al 0%.

Grupo I-B. Tipo de Operaciones: a) Derivados negociados a través de Bolsas de

Derivados establecidas en México o en el exterior; b) Derivados negociados a

través de sistemas para facilitar operaciones con valores autorizadas por la

Comisión. Las operaciones mencionadas en los incisos anteriores tendrán un

factor de ponderación del 2% siempre y cuando se liquiden en cámaras de

compensación que cuenten con los requisitos establecidos en la Circular.

Cuando las instituciones efectúen las operaciones relativas al inciso a) y b)

por cuenta de terceros y estén obligadas a indemnizar al cliente por las

pérdidas que se deriven del incumplimiento de la cámara de compensación,

también ponderarán al 2%.

Grupo II. Operaciones sujetas a riesgo de crédito con o a cargo de: gobiernos de países

extranjeros y/o sus bancos centrales, Bancos Multilaterales de Desarrollo.

Este grupo pondera del 0% al 150% dependiendo de su calificación

crediticia.

Grupo III. Depósitos y operaciones sujetas a riesgo de crédito con o a cargo de:

entidades financieras filiales de la institución de banca múltiple o del grupo

financiero, instituciones de banca múltiple, casas de bolsa e instituciones de

seguros autorizadas en México. Este grupo pondera del 20% al 172.5%,

dependiendo de su calificación crediticia y si tiene condición de acreditado

relacionado.

Grupo IV. Depósitos y operaciones sujetas a riesgo de crédito con o a cargo de

instituciones de banca de desarrollo; operaciones con cargo: a fideicomisos

públicos constituidos por el Gobierno Federal para el fomento económico y

60

organismos descentralizados del Gobierno Federal. Este grupo pondera al

20%. Las Operaciones Sujetas a Riesgo de Crédito con o a cargo de

instituciones de banca de desarrollo en las que, conforme a sus respectivas

leyes orgánicas, el Gobierno Federal responda en todo tiempo por dichas

operaciones, tendrán una ponderación por riesgo de crédito de 0 (cero) por

ciento.

Grupo V. Operaciones sujetas a riesgo de crédito con o a cargo del Gobierno del

Distrito Federal, de los Estados y Municipios, o sus organismos

descentralizados, avaladas o garantizadas por el Estado al que dichos

Municipios u organismos pertenezcan. Este grupo pondera del 10% al 150%

dependiendo de su calificación crediticia.

Grupo VI. Créditos al consumo que ponderan al 100%. Créditos Hipotecarios que

ponderan del 50% al 100%.

Grupo VII-A Operaciones sujetas a riesgo de crédito a cargo de personas morales o físicas

con actividad empresarial. Depósitos y Operaciones sujetas a riesgo de

crédito de Entidades Financieras en el extranjero Este grupo pondera del 20%

al 172.5%, de conformidad a la calificación crediticia del acreditado.

Grupo VII-B. Operaciones sujetas a riesgo de crédito a cargo de personas morales o físicas

con actividad empresarial, no incluidas en los grupos anteriores y que sean

créditos otorgados para proyectos de infraestructura. Este grupo pondera del

0% al 172.5%.

Grupo VIII. La parte no garantizada de cualquier crédito, neto de provisiones específicas

que se encuentre en cartera vencida, pondera al 115% y hasta el 150%.

Grupo IX. Cualquier operación sujeta a riesgo de crédito no comprendida en los grupos

del I a VIII. Este grupo pondera al 100%.

Grupo X. Se integrará por:

a) Las Operaciones que presenten algún incumplimiento y que hubieran

sido concertadas bajo un esquema de libre entrega, con un plazo

determinado para que se verifique la contraprestación,

b) Las inversiones, incluyendo los efectos de valuación por el método que

corresponda, en el capital de empresas a las que se refiere el Artículo 75

de la Ley, tanto las no cotizadas comprendidas en cualquier fracción,

como las cotizadas en alguna bolsa de valores reconocida por las

autoridades financieras mexicanas comprendidas en la fracción III de

dicho artículo, distintas a las mencionadas en el inciso g) de la fracción I

del Artículo 2 Bis 6 de las presentes disposiciones, las cuales tendrán

una ponderación por riesgo de crédito de 1250 por ciento

Modelos Internos de Riesgo de Crédito

Independientemente de lo expuesto en los párrafos anteriores, Banamex cuenta con Modelos Internos para la

determinación de la probabilidad de incumplimiento de cada acreditado, así como de su exposición al

61

incumplimiento y de su severidad de la pérdida. Dichos modelos están alineados a las reglas internacionales del

Comité de Supervisión Bancaria de Basilea, denominadas: “Convergencia Internacional de Medidas y Normas de

Capital”. La Dirección del Banco utiliza dichos modelos en la gestión del riesgo de la Institución, en particular en

estrategias de negocio, tolerancias al riesgo, así como en la determinación de niveles de apetito al riesgo.

Cabe señalar que el Consejo de Administración del Banco aprobó un plan de solicitudes de Modelos Internos,

respecto del cual la CNBV ha solicitado mayor información.

Cartera Comercial:

En junio de 2013y marzo de 2014 entraron en vigor nuevas reglas de la CNBV para determinar reservas por riesgo

crediticio asociado a la Cartera Comercial y a la cartera de Entidades Financieras respectivamente. Las metodologías

de Cartera Comercial clasifican a las empresas de acuerdo a su tamaño medido en término de Ventas en millones de

UDIS (V): a) V < 14, b) 14 ≤ V < 54, c) 54 ≤ V < 216 y d) 216 ≤ V; por otra parte, la metodología para Entidades

Financieras clasifica a las empresas en dos grupos: otorgantes de Crédito y no otorgantes de crédito y a su vez, se

clasifican de acuerdo a su tamaño medido en término Activos Totales en millones de UDIS (A): a) A ≤ 600, b) 600

< A ≤ 2,500 y c) A>2,500. Por otro lado, la severidad de la pérdida está calculada con las especificaciones de la

circular, mismas que son un reflejo de la reglas de Basilea III.

Las metodologías antes mencionadas incorporan variables o “determinantes” de incumplimiento que se

obtienen de una Sociedad de Información Crediticia, de forma trimestral, se actualizan los parámetros de

probabilidades de incumplimiento tomando en consideración el comportamiento de las empresas dentro

del sistema y con la institución. Por otro lado, la severidad de la pérdida está calculada con las

especificaciones de la circular, mismas que consideran las recomendaciones emitidas por el Comité de

Basilea e incorporadas en la regulación emitida por la CNBV.

Como se mencionó anteriormente, el Banco cuenta con metodologías internas de calificación, misma que son

utilizadas en las instancias de aprobación y seguimiento de los créditos.

Dichas metodologías internas son clave para la medición y el control del riesgo de crédito, bajo distintas métricas y

horizontes:

• Cálculo de pérdidas esperadas anuales.

• Cálculo de pérdidas a un cierto nivel de confianza.

• Pruebas de tensión.

Sobre este punto en particular, es importante resaltar que la CNBV amplió el alcance de dichas pruebas en

la Circular Única de Bancos, de tal manera que el banco elabora tanto análisis de suficiencia de capital bajo

escenarios regulatorios como bajo escenarios internos.

• Modelo de valuación del portafolio ajustado por riesgo.

• Cálculo de capital económico.

• Pérdidas por riesgo crediticio en productos derivados.

• Cálculo de concentración por Industria, Zona Geográfica y Grupo Económico.

• Métricas de eficiencia de Riesgo-Rendimiento.

Una de las métricas principales que se utiliza para la medición y el control del riesgo de crédito, se basa en un

modelo de pérdidas esperadas con un horizonte de tiempo de un año. A partir de esta métrica, mensualmente se

62

calculan y reportan al Comité Corporativo de Riesgos las pérdidas esperadas anuales del portafolio de créditos

comerciales.

Riesgo Operacional

La Circular Única de Bancos define al Riesgo Operacional como la pérdida potencial por fallas o deficiencias en los

controles internos, por errores en el procesamiento y almacenamiento de las operaciones o en la transmisión de

información, así como por resoluciones administrativas y judiciales adversas, fraudes o robos y comprende, entre

otros, al riesgo tecnológico y al riesgo legal, en el entendido de que:

El riesgo tecnológico se define como la pérdida potencial por daños, interrupción, alteración o

fallas derivadas del uso del hardware, software, sistemas, aplicaciones, redes y cualquier otro

canal de distribución de información en la prestación de servicios bancarios con los clientes

de la institución.

El riesgo legal se define como la pérdida potencial por el incumplimiento de las disposiciones

legales y administrativas aplicables, la emisión de resoluciones administrativas y judiciales

desfavorables y la aplicación de sanciones, en relación con las operaciones que la institución

lleva a cabo.

De conformidad con el artículo 2 Bis 111 de la Circular Única de Bancos, las instituciones de crédito para calcular el

requerimiento de capital por su exposición al Riesgo Operacional, deberán utilizar alguno de los métodos siguientes:

Método del Indicador Básico señalado en el artículo 2 Bis 112 de la Circular Única de

Bancos.

Método del Indicador Básico Alternativo.

Método Estándar.

Método Estándar Alternativo.

A la fecha Banco Nacional de México ha optado por la aplicación del Método del Indicador

Básico.

Conforme a lo establecido en el artículo 2 Bis 112 de la Circular Única de Bancos, las instituciones de crédito que

utilicen el Método del Indicador Básico para calcular el requerimiento de capital por su exposición al Riesgo

Operacional, deberán seguir la metodología que se describe a continuación:

Las instituciones que utilicen el Método del Indicador Básico, deberán cubrir el Riesgo

Operacional con un capital mínimo equivalente al 15% del promedio de los tres últimos años

de sus ingresos netos anuales positivos.

Los ingresos netos serán los que resulten de sumar de los ingresos netos por concepto de

intereses más otros ingresos netos ajenos a intereses, calculados de conformidad con la tabla

que aparece en el artículo 2 Bis 112. El ingreso neto deberá ser calculado antes de cualquier

deducción de reservas y gastos operativos.

Dicho ingreso no deberá incluir los conceptos siguientes:

a) Ganancias o pérdidas realizadas provenientes de la venta de títulos

conservados a vencimiento.

63

b) Ganancias o pérdidas realizadas provenientes de la venta de títulos

disponibles para la venta.

c) Ingresos por partidas extraordinarias o excepcionales.

Tratándose de las ganancias o pérdidas realizadas provenientes de la venta de títulos disponibles para la venta, éstas

solamente podrán excluirse del ingreso neto en los términos del párrafo anterior, únicamente si la institución en la

gestión de riesgos de mercado, cuenta con autorización de la CNBV para que a estos títulos les otorgue un

tratamiento similar que a los conservados a vencimiento de conformidad con los criterios contables.

Composición de Capital

De conformidad con lo dispuesto por el artículo 2 Bis 6 de la Circular Única de Bancos, el capital neto de una

institución se encuentra compuesto por una parte básica, integrada por el capital básico 1 y capital básico 2, y otra

complementaria. La parte básica 1 se integra por: (i) el capital contable y (ii) las aportaciones de capital ya

realizadas, pendientes de formalizar; MÁS: (i) los instrumentos de capitalización bancaria emitidos en México o en

mercados extranjeros siguientes: (x) de conversión voluntaria en acciones de la institución; (y) de conversión

obligatoria en acciones de la institución; y (z) no preferentes, no susceptibles de convertirse en acciones, en los que

la institución emisora pueda cancelar el pago de intereses y diferir el pago de principal; MENOS, entre otros, los

siguientes conceptos: (i) las inversiones en cualquier instrumento de deuda cuyo pago por parte del emisor o deudor,

según se trate, esté previsto que se efectúe, por haberlo así convenido, después de cubrir otros pasivos, tales como

títulos subordinados; (ii) las inversiones en el capital de entidades financieras a las que se refieren los artículos 89 de

la LIC y 31 de la Ley de Grupos; (iii) las inversiones en el capital de personas relacionadas en términos de lo

dispuesto por los artículos 73, 73 Bis, y 73 Bis 1 de la LIC,; (iv) las inversiones a las que se refiere el artículo 75 de

la LIC; (v) las reservas preventivas pendientes de constitución; (vi) los financiamientos para la adquisición de

acciones de la institución correspondiente; (vii) los impuestos diferidos, hasta por el monto que rebase el 10% del

capital básico; (viii) el importe de los beneficios sobre el remanente en operaciones de bursatilización. Asimismo, si

con motivo de la adquisición de posiciones de bursatilización, las Instituciones originadoras registran una utilidad o

un incremento en el valor de sus activos respecto de los activos anteriormente registrados en su balance, dicha

utilidad o incremento deberá restarse; y (ix) las operaciones que se realicen en contravención de las disposiciones

aplicables; el monto agregado de las operaciones realizadas con las personas Relacionadas Relevantes que rebase el

25% del capital básico computado hasta las deducciones antes enunciadas. El capital básico 2 se integrará por: a) los

títulos representativos del capital social de la Institución que no hayan sido considerados en el capital básico 1 b)

los instrumentos de capital, siempre que para ambos tipos de instrumentos se cumpla con las condiciones

establecidas para ser computados como capital básico.

La parte complementaria del capital neto de la institución se integra por los instrumentos de capitalización bancaria

que no cumplan con los requisitos para ser computados en la parte básica; MÁS: (i) los títulos a que se refiere el

artículo 64 de la LIC emitidos tanto en México como en mercados extranjeros que sean no preferentes, no

susceptibles de convertirse en acciones, en los que la institución emisora pueda cancelar el pago de intereses, y en

cuya acta de emisión no se contemple el diferimiento de principal; (ii) los títulos a los que se refiere el artículo 64 de

la LIC emitidos tanto en México como en mercados extranjeros distintos a los comprendidos en la fracción III del

artículo 2 Bis 6 de la Circular Única de Bancos; (iii) la diferencia positiva de las Reservas Admisibles Totales menos

las Pérdidas Esperadas Totales, hasta por un monto que no exceda del 0.6% de los activos ponderados por riesgo de

crédito, correspondientes a las operaciones en las que se utilice el método basado en calificaciones internas para

calcular el requerimiento de capital por riesgo de crédito. Para determinar los límites señalados se utilizará el monto

de los activos ponderados por riesgo de crédito del mes para el que se esté realizando el cómputo MENOS: (i) El

valor de las inversiones en títulos relativos a bursatilización de activos financieros, que no se restaron del capital

básico, conforme a lo señalado en el artículo 2 Bis 56 de la Circular Única de Bancos. Para efectos de sumar los

títulos a que se refieren las fracciones II y III del artículo 2 Bis 7 de la Circular Única de Bancos, se considerarán

dentro del capital complementario hasta por un monto que no exceda del 50% de la parte básica referida en el

artículo 2 Bis 6 de la Circular Única de Bancos y computarán en función del plazo por vencer del título, o de la

correspondiente amortización tratándose de títulos con amortizaciones en distintas fechas, de conformidad con los

plazos y porcentajes que la Circular Única de Bancos señala en el mencionado artículo 2 Bis 7.

H) Requisitos de reservas y coeficientes de liquidez

64

Pasivos denominados en Moneda Nacional y UDIs

El pasivo en moneda nacional de las Instituciones de Banca Múltiple que se señala en los grupos I a V del Anexo 23

de las Disposiciones de Banxico relativa a las operaciones, podrá invertirse en créditos y otros activos sin más

limitaciones que las que se establecen en la LIC y demás disposiciones aplicables.

Pasivos denominados en moneda extranjera

De conformidad con las Disposiciones de Banxico relativa a las operaciones, al cierre de cada día las instituciones

de crédito deberán mantener invertido en activos líquidos un monto no menor al que resulte de sumar las cantidades

que correspondan al faltante de activos para compensar pasivo y a los activos líquidos por plazo de cómputo de los

pasivos.

Banxico define como activos líquidos a aquellos en moneda extranjera que no estén dados como garantía, préstamo

o reporto o a través de cualquier otra operación similar que limite su libre disponibilidad, entre los que se incluyen:

(i) efectivo (ii) depósitos en Banxico; (iii) “Treasury Bills”, “Treasury Notes” y “Treasury Bonds”, emitidos por el

Gobierno de los Estados Unidos de América, así como títulos de deuda emitidos por agencias de dicho Gobierno,

que cuenten con garantía incondicional del mismo Gobierno; (iv) depósitos a la vista y de uno a siete días, en

instituciones financieras extranjeras con calificación para requerimiento de liquidez; (v) depósitos constituidos en

entidades financieras del exterior que cuenten con calificación para requerimiento de liquidez, que contengan

cláusulas que permitan su retiro total o parcial, a la vista o a un día, por la parte que pueda disponerse el día

siguiente al día de que se trate; (vi) inversiones en sociedades o fondos de inversión que Banxico determine a

propuesta de los bancos; y (vii) la parte no dispuesta de líneas de crédito otorgadas por instituciones financieras del

exterior con calificación para requerimiento de liquidez, sujeta a ciertos requisitos.

Además, al cierre de cada día las instituciones no podrán mantener un monto de pasivos sujeto a límite, mayor a

1.83 veces su capital básico.

La Circular Única de Bancos, en modificación del DOF de fecha 19 de mayo 2014, incorporó algunos de los

principios para la adecuada gestión y supervisión del riesgo de liquidez, publicados por el Comité de Supervisión

Bancaria de Basilea en dicha materia. Entre los elementos incluidos estableció la obligación de los Bancos a contar

con un Plan de Financiamiento de Liquidez en condiciones normales y de tensión, a tal efecto Banamex presentó a

su Consejo de Administración, para aprobación, en la sesión de Diciembre 2014 las metodologías de estimación de

los coeficientes de liquidez y el Plan de Financiamiento de Liquidez contemplando 9 escenarios con diferentes

grados de severidad.

I) Coeficiente de Cobertura de Liquidez

La LIC otorga la facultad conjunta a la CNBV y a Banxico para emitir disposiciones generales que establezcan

requerimientos de liquidez que las instituciones de banca múltiple deberán cumplir en todo momento, de

conformidad con las directrices que al efecto establezca el Comité de Regulación de Liquidez Bancaria en términos

de dicha Ley.

Asimismo, el Comité de Regulación de Liquidez Bancaria, en su sesión celebrada el 17 de octubre de 2014, emitió

las directrices señaladas y determinó que dichos requerimientos deberán ser congruentes con los estándares emitidos

por el Comité de Supervisión Bancaria de Basilea en materia de requerimientos de liquidez en tanto el marco legal

mexicano lo permita. Las citadas directrices establecen que las disposiciones de carácter general sobre los

requerimientos de liquidez que emitan conjuntamente el Banxico y la CNBV deberán:

I. Prever que las instituciones de banca múltiple conserven activos líquidos de libre disposición y de alta

calidad crediticia, según se definan en las disposiciones de carácter general aplicables, para hacer frente a

sus obligaciones y necesidades de liquidez durante 30 días.

II. Establecer, para efectos de lo previsto en la fracción I anterior, un Coeficiente de Cobertura de Liquidez de

conformidad con una metodología de cálculo que refleje el estándar internacional. Dicho coeficientes debe

satisfacer en moneda nacional considerando todas las divisas.

65

III. Tomar en cuenta, para el cálculo del Coeficiente de Cobertura de Liquidez, todas las operaciones de las

instituciones de banca múltiple incluidas en sus respectivos balances, así como aquellas operacionesfuera

de balance que por sus características impliquen un riesgo potencial de liquidez para las instituciones.

IV. Prever que para el cálculo del Coeficiente de Cobertura de Liquidez las instituciones deberán consolidar sus

balances con los de sus subsidiarias que realicen operaciones financieras, excepto por aquellas que Banxico

y CNBV autoricen excluir, así como incorporarlas operaciones que sean realizadas por las entidades

financieras pertenecientes al mismo grupo financiero.

V. Contemplar que las instituciones divulguen su Coeficiente de Cobertura de Liquidez de conformidad con

las disposiciones de carácter general que, al efecto, emitan la CNBV y Banxico. Además, la CNBV deberá

dar a conocer, en su página de Internet, los Coeficientes de Cobertura de Liquidez de todas las instituciones

de banca múltiple.

En la medida en que la regulación de los citados requerimientos procure aumentar en las instituciones de banca

múltiple la capacidad de hacer frente a sus obligaciones aun en situaciones extraordinarias de liquidez, se

implementarán elementos que contribuirán a continuar con el logro, por una parte, del objetivo encomendado por

ley, consistente en procurar la estabilidad y correcto funcionamiento del sistema financiero mexicano, así como

mantener y fomentar el sano y equilibrado desarrollo de dicho sistema en su conjunto, en protección de los intereses

del público y, por la otra parte, de la finalidad que la ley confiere a Banxico, relativa a promover el sano desarrollo

del sistema financiero

El Coeficiente de Cobertura de Liquidez será el que resulte de dividir los Activos Liquidos Computables entre el

Flujo Neto Total de salida de Efectivo. Al cierre de Diciembre 2015 el Coeficiente de Liquidez 128.8%.

J) IPAB

La LIPAB establece la obligación de los bancos de proporcionar al IPAB información para evaluar su situación

financiera y la de notificarle cualquier situación que pudiera afectar su estabilidad. Ante un requerimiento del IPAB

no es oponible el secreto bancario.

Las instituciones de crédito están obligadas a pagar al IPAB cuotas, tanto ordinarias como extraordinarias, en

función de las determinaciones de la Junta de Gobierno del IPAB. Todas las instituciones de crédito están obligadas

a pagar al IPAB una cuota ordinaria que no podrá ser menor al 4 al millar sobre el importe de las operaciones

pasivas que tengan las instituciones correspondientes. El IPAB también puede imponer cuotas extraordinarias a los

bancos cuyo total no puede exceder, en un año, del 3 al millar sobre el importe al que asciendan las operaciones

pasivas de las instituciones. Conjuntamente, las cuotas ordinarias y las extraordinarias no pueden superar,

anualmente, del 8 al millar sobre el importe total de las operaciones pasivas de las instituciones.

Diversificación de riesgos en la realización de operaciones activas y pasivas

De conformidad con lo dispuesto por el artículo 52 y siguientes de la Circular Única de Bancos, las instituciones de

crédito deben de limitar la concentración de riesgo en las operaciones activas y pasivas que celebren.

Dicha circular establece un límite a la concentración del riesgo crediticio aplicable a una persona o, en su caso, a

grupos de personas que constituyen riesgo común para los bancos, mismo que se determina en función del capital

básico de la institución de banca múltiple de que se trate, con la finalidad de mantener congruencia entre el riesgo

por concentración y el grado de capitalización.

En el caso de las personas físicas, el riesgo común es aquél que representa el deudor y las personas físicas

siguientes:

Las personas físicas que dependan económicamente de aquél.

66

Las personas morales que sean controladas, directa o indirectamente, por el propio deudor,

con independencia de que pertenezcan o no a un mismo grupo empresarial o consorcio.

En el caso de las personas morales, el riesgo común es aquél que representa el deudor y las personas morales

siguientes:

La persona o grupo de personas físicas y morales que actúen en forma concertada y ejerzan,

directa o indirectamente, la administración a título de dueño o el control de la persona moral

acreditada;

Las personas morales que sean controladas, directa o indirectamente por el propio deudor, con

independencia de que pertenezcan o no a un mismo grupo empresarial y, en su caso,

consorcio;

Las personas morales que pertenezcan al mismo grupo empresarial o, en su caso, consorcio.

Cuando el deudor sea un fideicomiso, el fideicomitente, siempre que dicho fideicomitente se trate a su vez de una de

las personas señaladas en los párrafos que anteceden y dichas personas, mantengan una participación mayoritaria en

el fideicomiso deudor.

No obstante lo anterior, cuando el fideicomitente no mantenga una participación mayoritaria en el fideicomiso

deudor, únicamente deberá considerase como un mismo Riesgo Común, la parte alícuota o proporcional del

porcentaje de Financiamiento otorgado al fideicomiso, así como los Financiamientos que le sean otorgados en

directo a cada persona que tenga el carácter de fideicomitente.

Operaciones activas

Las instituciones de crédito al otorgar financiamientos a una misma persona o grupo de personas que por representar

riesgo común se consideren como una sola, deberán ajustarse al límite máximo de financiamiento que resulte de

aplicar la tabla siguiente:

Nivel de capitalización

Límite máximo de financiamiento calculado sobre el

capital básico de la institución de crédito que se trate

Más del 8% y hasta 9% 12%




Más de 15% 40%

La Circular Única de Bancos prevé la posibilidad de excluir del concepto de riesgo común a las personas físicas o

sociedades que, cumpliendo con determinados requisitos, se sustraigan al riesgo de crédito y de mercado que

pudiera afectar al consorcio que controlen o del que formen parte.

Los créditos hipotecarios relacionados con viviendas, los de consumo a cargo de personas físicas que se dispongan

mediante el uso de tarjeta de crédito, los que se utilicen para la adquisición de bienes de consumo duradero y los

personales que se destinen al consumo, que otorguen las instituciones de banca múltiple, cuyo monto no exceda el

equivalente en moneda nacional a 700,000 Unidades de Inversión a la fecha de su concertación, así como las

operaciones financieras derivadas concertadas por las instituciones de crédito en mercados reconocidos por las

autoridades financieras del país, cuyo cumplimiento corresponda a una contraparte central, no se consideran

67

financiamiento para efectos de la Circular Única de Bancos y, por lo tanto, no computan para efectos del límite

máximo de financiamiento a que se refiere la tabla anterior

Operaciones pasivas

Las instituciones de crédito al captar recursos del público, deben diversificar sus riesgos, procurando una adecuada

integración de sus pasivos, en función de la colocación de los recursos captados.

Cuando en las instituciones de crédito se constituyan depósitos o reciban préstamos de sus clientes o capten recursos

de una persona o grupos de personas que se consideren como una misma, que representen en una o más operaciones

pasivas a cargo de dichas instituciones más del 100% de su capital básico, deberán dar aviso a la CNBV al Día Hábil

siguiente a que se actualice dicho supuesto.

Restricciones de las Instituciones de Banca Múltiple

Restricciones de inversiones

Las instituciones de banca múltiple pueden realizar inversiones en títulos representativos del capital de sociedades

distintas a las señaladas en los artículos 88 y 89 de la LIC conforme a las bases siguientes: (i) hasta el 5% del capital

pagado de la emisora; (ii) más del 5 y hasta el 15% del capital pagado de la emisora, durante un plazo que no exceda

de 3 años, previo acuerdo de una mayoría de los consejeros de la serie "O" o "F", según corresponda y, en su caso,

de la mayoría de los de la serie "B"; y (iii) por porcentajes y plazos mayores, cuando se trate de empresas que

desarrollen proyectos nuevos de larga maduración, previa autorización de la CNBV, quien la otorgará o negará

discrecionalmente, oyendo la opinión de Banxico.

Las Reglas sobre operaciones celebradas por instituciones de banca múltiple con personas con vínculos relevantes,

contenidas en la Circular 15/2012 de Banxico, las instituciones de banca múltiple que, actuando como cedentes,

cesionarias, o con cualquier otro carácter, pretendan celebrar, con personas con vínculos relevantes, un contrato de

cesión de derechos o de deudas, originados por la celebración de operaciones, así como cualquier otro acto jurídico

que tenga como consecuencia la transmisión de los referidos derechos o deudas, cuyo importe exceda el límite

equivalente a 25 % del capital básico de la institución, deberán solicitar autorización a Banxico.

Restricciones en las transacciones en moneda extranjera

Las regulaciones de Banxico establecen las disposiciones aplicables para las transacciones en moneda extranjera de

las instituciones de banca múltiple, ya sea por transacciones al contado, a plazo o con instrumentos derivados.

Al cierre de operaciones de cada día, los bancos sólo podrán mantener una posición de riesgo cambiario que, tanto

en su conjunto como por cada divisa, no exceda del equivalente a 15% de su capital básico.

Restricciones en la celebración de operaciones con instrumentos derivados

De conformidad con lo dispuesto por las circulares de Banxico, y en especial la Circular 4/2012, sujeto a

determinados requisitos, una institución de crédito podrá llevar a cabo operaciones financieras conocidas como

derivadas, celebradas en mercados extrabursátiles o en los mercados reconocidos y autorizados por Banxico, según

sea el caso, sobre los subyacentes siguientes: (i) acciones, un grupo o canasta de acciones, o títulos referenciados a

acciones, que coticen en una bolsa de valores; (ii) índices de precios sobre acciones que coticen en una bolsa de

valores; (iii) moneda nacional, divisas y UDIs; (iv) índices de precios referidos a la inflación; (v) tasas de interés

nominales, reales o sobretasas, tasas referidas a cualquier título de deuda e índices con base en dichas tasas; (vi)

préstamos y créditos; (vii) oro y plata; (viii) maíz, trigo, soya, azúcar, arroz, sorgo, algodón, avena, café, jugo de

naranja, cacao, cebada, leche, canola, aceite de soya y pasta de soya; (ix) carne de puerco, ganado porcino y ganado

bovino; (x) gas natural, combustible para calefacción, gasóleo, gasolina y petróleo crudo; (xi) aluminio, cobre,

níquel, platico, plomo y zinc, y; (xii) operaciones a futuro, operaciones de opción y contratos de intercambio

(swaps) sobre los subyacentes referidos en los incisos anteriores. Una institución de banca múltiple también podrá

68

presentar una solicitud de autorización por escrito ante la Gerencia de Autorizaciones, Consultas y Control de

Legalidad de Banxico, para celebrar derivados sobre subyacentes distintos a los antes mencionados.

Las instituciones de crédito requerirán autorización de Banxico para llevar a cabo operaciones derivadas por cuenta

propia. El Emisor ha sido autorizado por Banxico para realizar operaciones financieras derivadas mediante oficio

S33/18356 de fecha 16 de abril de 2007.

Las instituciones que lleven a cabo operaciones financieras derivadas con personas relacionadas o sobre subyacentes

cuyos emisores o acreditados sean personas relacionadas, deberán observar lo dispuesto al efecto en la LIC y en la

LMV.

Las instituciones podrán garantizar el cumplimiento de las operaciones financieras derivadas mediante depósitos en

efectivo, derechos de crédito a su favor y/o los títulos o valores de su cartera. Tratándose de operaciones derivadas

que se realicen en mercados extrabursátiles, sólo se podrán otorgar las garantías anteriores, cuando las contrapartes

sean instituciones de crédito, casas de bolsa, entidades financieras del exterior, sociedades de inversión, sociedades

de inversión especializadas de fondos para el retiro, Sofoles, así como cualquier otra contraparte que autorice

Banxico.

Las instituciones en ningún caso podrán recibir obligaciones subordinadas en garantía del cumplimiento de las

operaciones derivadas que celebren. Asimismo, las instituciones no podrán recibir en garantía acciones emitidas por

entidades financieras o sociedades controladoras de grupos financieros.

Las instituciones: (i) no deberán cobrar comisiones por las operaciones derivadas que celebren, salvo en los casos en

que actúen por cuenta de terceros, en términos del numeral 8 de la Circular 4/2012; (ii) no deben ofrecer la

celebración de operaciones derivadas en las ventanillas de sus sucursales; y (iii) no deberán celebrar operaciones

derivadas cuando el subyacente respectivo no tenga una tasa de interés o precio de referencia de mercado, salvo: a)

que su contraparte sea una institución de crédito, casa de bolsa o entidad financiera del exterior o, b) cuando se

realicen operaciones derivadas con los subyacentes señalados en el inciso f) del numeral 2.1 de la Circular 4/2012,

(iv) no deberán celebrar operaciones derivadas en términos distintos a los previstos en la Circular 4/2012; (v) en las

operaciones de derivados de crédito, el comprador de protección y el vendedor de protección, no podrán ceder sus

derechos u obligaciones a terceros, salvo que los términos de la cesión estén previstos en los contratos en los que se

documenten estas operaciones.

Las operaciones financieras derivadas que realicen las instituciones de crédito casas de bolsa, y la Financiera Rural

entre ellas, y con otras entidades financieras nacionales o extranjeras se deben documentar en contratos marco, los

cuales deben reflejar los lineamientos y directrices contenidos en modelos de contratos reconocidos en mercados

internacionales, tales como los aprobados por la International Swaps and Derivatives Association, Inc., siempre y

cuando no vayan en contra de las disposiciones nacionales aplicables.

K) Normatividad relativa a la prevención del lavado de dinero y financiamiento al terrorismo

Marco Regulatorio y Principales Obligaciones

México cuenta con un marco regulatorio en materia de prevención del lavado de dinero y del combate al

financiamiento del terrorismo (en lo sucesivo, “PLD/CFT”). Las disposiciones más recientes que en esta materia ha

emitido la SHCP, aplicables a las instituciones de crédito, se denominan “Disposiciones de carácter general a que se

refiere el artículo 115 de la Ley de Instituciones de Crédito” y entraron en vigor el 21 de abril de 2009.

Posteriormente se han publicado diversas reformas a las mismas para fortalecer el régimen de PLD/CFT (última

modificación 10 de septiembre de 2015). Es importante señalar que dependiendo de la institución financiera, existes

disposiciones similares que les son aplicables (ej. SOFOMES, Casas de Bolsas, Afores, Instituciones de Seguros y

Fianzas, entre otros). Las reglas antes mencionadas establecen diversas obligaciones en la materia como lo son las

siguientes:

El establecimiento de procedimientos y criterios de identificación y conocimiento de clientes y usuarios,

con la finalidad de llevar a cabo una debida diligencia de los mismos que nos permita prevenir y detectar

69

los actos, omisiones u operaciones que pudieran favorecer, prestar ayuda, auxilio o cooperación de

cualquier especie para la comisión de los delitos de Operaciones con Recursos de Procedencia Ilícita

(comúnmente conocido como “Lavado de Dinero”) y del Terrorismo y su financiamiento;

Instrumentación de procedimientos para detectar y reportar operaciones de clientes, usuarios o empleados

de la Institución cuando existan indicios, bajo criterios específicos, de que dichas operaciones favorecen

la comisión del Lavado de Dinero y Financiamiento al Terrorismo;

El establecimiento de un Comité de Comunicación y Control, así como la designación de un oficial de

cumplimiento encargado de supervisar el cabal cumplimiento de las disposiciones en la materia;

El desarrollo de programas de capacitación y difusión en los que se contemplen, entre otros aspectos, los

relativos al contenido de sus políticas, criterios y procedimientos internos en materia de PLD/CFT, el

contenido de la regulación en la materia, así como información sobre técnicas, métodos y tendencias para

prevenir, detectar y reportar el lavado de dinero y el financiamiento al terrorismo; y

Contar con sistemas automatizados que permitan dar cumplimiento con lo establecido en el marco

regulatorio en materia de PLD/CFT.

Conocimiento del Cliente

Las Entidades deberán integrar y conservar un expediente de identificación de cada uno de sus clientes, previamente

a que abran una cuenta o celebren un contrato para realizar operaciones de cualquier tipo. Al efecto, las entidades

deberán observar que el expediente de identificación de cada cliente (datos y documentos) cumpla con los requisitos

establecidos en las disposiciones para cada uno de los siguientes tipos de clientes:

Personas físicas con nacionalidad mexicana o de nacionalidad extranjera en condiciones de estancia de

residente temporal o residente permanente en términos de la Ley de Migración.

Persona física que declare que no tiene la condición de estancia de residente temporal o residente

permanente en términos de la Ley de Migración.

Personas morales con nacionalidad mexicana.

Personas morales extranjeras.

Sociedades, dependencias y entidades sujetas al régimen simplificado (siempre que sean clasificadas

como clientes de bajo riesgo y sean cualquiera de las listadas en el Anexo I de las Disposiciones).

Proveedores de recursos.

Propietarios reales (personas físicas).

Cotitulares o terceros autorizados (mismos datos y documentos establecidos para clientes titulares).

Beneficiarios (personas físicas).

Fideicomisos. (Nota 1: Las Instituciones no estarán obligadas a integrar el expediente de identificación de

fideicomisarios que no sean identificados en lo individual en el contrato de fideicomiso, o cuando se trate

de fideicomisos en los cuales las aportaciones destinadas a prestaciones laborales o a la previsión social

de los trabajadores provengan de los propios trabajadores o de los patrones, y que el fideicomitente sea

siempre una entidad pública que destine los fondos de que se trate para los fines antes mencionados; y

Nota 2: Las Instituciones que realicen operaciones con fideicomisos respecto de los cuales no actúen

como fiduciarias, podrán dar cumplimiento a la obligación de recabar el documento constitutivo del

fideicomiso mediante una constancia firmada por el delegado fiduciario y el Oficial de Cumplimiento de

la Institución que actúe como fiduciaria).

Los documentos y datos anteriores que forman parte del expediente de identificación del cliente se deberán

conservar durante toda la vigencia de la relación de negocios, y terminada la misma, por un periodo no menor a 10

años después de la fecha de terminación.

70

Reportes Regulatorios

De conformidad con el marco legal en materia de PLD/CFT, se deben presentar a la SHCP, por conducto de la

CNBV, los siguientes tipos de reportes:

Operaciones Relevantes: operaciones en efectivo, cheques de viajero o metales amonedados, por un monto

igual o mayor a 10,000 dólares de EE.UU. (se deberá remitir durante los primeros 10 días hábiles de los

meses de enero, abril, julio y octubre de cada año);

Transferencias Internacionales de Fondos: envío y recepción de recursos por un importe igual o mayor a

1,000 dólares de EE.UU. (se deberá de remitir durante los primeros 15 días hábiles siguientes al fin de

cada mes);

Operaciones en Efectivo con Dólares: operaciones de compra, recepción de depósitos, recepción del pago

de créditos o servicios, transferencias o situación de fondos que se realicen en efectivo con dólares por (a)

cliente, por un monto igual o superior a 500 dólares de EE.UU. o (b) usuarios, por un monto igual o

superior a 250 dólares de EE.UU. (se deberá remitir durante los primeros 10 días hábiles de los meses de

enero, abril, julio y octubre de cada año);

Operaciones Inusuales: operaciones que no concuerdan con la actividad, conducta, comportamiento o

perfil transaccional del cliente o usuario (se deberá remitir durante los 60 días naturales siguientes a partir

de la fecha en que se detecte la misma [Nota: La Institución contarán con un plazo de 30 días naturales

adicionales al periodo indicado para remitir los reportes correspondientes, de conformidad con los criterios

para aplicar dicho plazo, de acuerdo con la “Guía que establece los supuestos para el envío de los reportes

de operaciones inusuales en términos del segundo párrafo de la 37ª. de las Disposiciones de carácter

general a que se refiere artículo 115 de la Ley de Instituciones de Crédito”);

Operaciones Internas Preocupantes: operaciones inusuales en las que participan empleados, directivos,

apoderados y funcionarios de la Institución (se deberá remitir durante los 60 días naturales siguientes a

partir de que se genere la alerta por medio de su sistema, modelo, proceso o por el empleado de la Entidad,

lo que ocurra primero); y

Operaciones con Cheques de Caja: expedición o pago de cheques de caja, realizada con sus clientes o

usuarios, por un monto igual o superior al equivalente en moneda nacional a diez mil dólares de EE.UU.

(se deberá remitir dentro de los diez primeros días hábiles de los meses de enero, abril, julio y octubre de

cada año).

L) Comisiones

Banxico goza de plenas facultades para regular las tasas de interés de las operaciones (activas y pasivas), así como las

comisiones y pagos anticipados y adelantados. Al efecto se ha establecido el Registro de Comisiones que administra el

propio Banco Central.

M) Ley de Protección y Defensa al Usuario de Servicios Financieros

El propósito de esta ley es proteger y defender los derechos e intereses de los usuarios de servicios financieros. Para

la consecución de dicho objetivo, la ley establece la creación de la Condusef quien, entre otras funciones, funge

como árbitro en disputas remitidas a su jurisdicción e intenta mejorar las relaciones entre los usuarios de las

instituciones financieras y las propias instituciones. Se puede solicitar a las instituciones de crédito la constitución de

reservas para cubrir posibles contingencias derivadas de los procesos que se lleven en la Condusef. Las instituciones

de crédito pueden estar sujetas a recomendaciones por parte de la referida Comisión relacionadas con sus acuerdos

estándares o con la información utilizada para ofrecer sus servicios. De igual forma, las instituciones de crédito

71

pueden estar sujetas a las medidas o sanciones coercitivas que imponga la Condusef. Por último es importante

mencionar que, derivado de las últimas reformas a diversas leyes financieras, es la Condusef la autoridad encargada

de la supervisión en materia de transparencia.

N) Ley para la Transparencia y Ordenamiento de los Servicios Financieros

El objetivo de esta ley es establecer los parámetros en materia de transparencia y protección de los intereses del

público en materia financiera, regulando aspectos específicos en materia de contratos de adhesión, publicidad,

comprobantes de operación y estados de cuenta. De igual forma, dicha ley otorga a la Condusef la facultad para

regular los conceptos antes mencionados de manera particular. Esta ley impone al Banxico la obligación de regular

comisiones, así como la necesidad de crear un Registro de Comisiones que administra el propio Banco Central y

donde se deberán registrar todas y cada una de las comisiones que las instituciones cobran por sus servicios

documentados en contratos de adhesión.

La Ley para la Transparencia y Ordenamiento de los Servicios Financieros incorpora los conceptos del Costo Anual

Total (CAT) así como la Ganancia Anual Total (GAT), mismos que se determinan y publicitan en la forma que el

Banxico determine.

Respecto de los contratos de adhesión, la ley en mención prevé las consideraciones de transparencia que los mismos

deberán contener. La Condusef señalará los contratos de adhesión que documenten las operaciones o servicios que

celebren las entidades financieras, que requieran autorización previa de la citada Comisión. Asimismo, se prevé que

las instituciones de crédito remitan a la Condusef los modelos de contratos de adhesión, a efecto de que ésta integre

un Registro de Contratos de Adhesión para consulta del público en general. La Condusef se encarga de revisar los

modelos de contrato de adhesión, publicidad, comprobantes de operación y estados de cuenta para verificar que

éstos se ajusten a lo previsto en las disposiciones y está facultada para ordenar modificaciones a los mismos y, en su

caso, suspender su uso respecto de nuevas operaciones hasta en tanto sean modificadas.

O) Ley de Transparencia y de Fomento a la Competencia en el Crédito Garantizado

Esta ley tiene por objeto regular las actividades y servicios financieros para el otorgamiento del crédito que cuenten

con garantía real, a través de: hipoteca, prenda, caución bursátil, fideicomiso de garantía o de cualquier otra forma,

siempre que dicho inmueble sea destinado a la adquisición, construcción, remodelación o refinanciamiento (el

“Crédito Garantizado”). La Ley de Transparencia y de Fomento a la Competencia en el Crédito Garantizado

equipara al Crédito Garantizado las operaciones que se sujeten a la modalidad de compraventa con reserva de

dominio, arrendamiento con opción de compra y la compraventa en abonos. Dicha ley es aplicable a todas las

empresas mercantiles que directamente o a través de cualquier figura jurídica se dediquen habitualmente al

otorgamiento de Crédito Garantizado.

Derivado de la Ley de Transparencia y de Fomento a la Competencia en el Crédito Garantizado, se establece la

obligación de las instituciones de extender y mantener, sin costo alguno para el solicitante, una oferta vinculante del

crédito por 20 días naturales, cuya finalidad principal es permitirle al cliente la comparación con otros productos

ofrecidos por otras entidades.

P) Ley Federal de Protección de Datos Personales en Posesión de Particulares

El 5 de julio de 2010 se publicó en el DOF la Ley Federal de Protección de Datos Personales en Posesión de los

Particulares, cuya finalidad es regular su tratamiento, garantizando la privacidad y el derecho a la autodeterminación

informativa de las personas. En dicha Ley se prevé la existencia de los derechos de Acceso, Rectificación,

Cancelación y Oposición (“Derechos ARCO”) que los individuos gozan, así como la forma en que los mismos

deben ser ejercidos.

En el portal de Banamex www.banamex.com/avisodeprivacidad, se tiene publicado el Aviso de Privacidad, en el

que se informa a los titulares de los datos personales, la información que se recaba de ellos y los fines para los cuales

se utilizará, así como los medios que tendrán para ejercer los derechos que les otorga la Ley.

72

Q) Convenio Único de Responsabilidad

La Ley de Grupos, publicada en el DOF el 10 de enero de 2014 establece que todas las sociedades controladoras de

entidades financieras deben celebrar un acuerdo con cada una de sus subsidiarias de servicios financieros. En

cumplimiento de estos acuerdos, la empresa controladora es responsable de manera subsidiaria como resultado de

las actividades autorizadas que ejerza la empresa subsidiaria, y es totalmente responsable de las pérdidas de sus

subsidiarias, hasta por el total de los activos de la empresa controladora. Se considera que una empresa subsidiaria

tiene pérdidas cuando los activos de dicha empresa no sean suficientes para cubrir sus obligaciones de pago. En el

evento de que el patrimonio de la Sociedad Controladora no fuere suficiente para hacer efectivas las

responsabilidades que, respecto de las entidades financieras integrantes del Grupo Financiero se presenten de

manera simultánea, dichas responsabilidades se cubrirán, en primer término, respecto de la institución de crédito

que, en su caso, pertenezca a dicho Grupo Financiero y, posteriormente, a prorrata respecto de las demás entidades

integrantes del Grupo Financiero hasta agotar el patrimonio de la Sociedad Controladora. Ninguna subsidiaria es

responsable por las pérdidas de la empresa controladora ni de ninguna de sus empresas subsidiarias.

(v) Situación Tributaria

Banamex es una institución de crédito que forma parte del sistema financiero conforme al artículo 7 de la LISR

vigente y se encuentra sujeto al pago del ISR, la tasa corporativa aplicable para 2015 fue de 30%.

De igual forma, Banamex en su carácter de intermediario financiero, está obligado a efectuar la retención y entero

de impuestos por los intereses que pague, así como de la emisión de constancias fiscales que contengan información

sobre los intereses pagados y la retención de impuestos, asimismo está obligado a presentar de forma anual,

información de contribuyentes a las autoridades fiscales.

A partir del 2014 las personas físicas y residentes en el extranjero serán sujetos al ISR por las ganancias de capital

en la enajenación de acciones y por el pago de dividendos. Banamex en su carácter de intermediario financiero

estará obligado a efectuar la retención y enterar dicho impuesto conforme a las disposiciones fiscales, así como

emitir constancias fiscales y presentar de forma anual la información a las autoridades correspondientes.

En relación a beneficios fiscales, Banamex no tiene autorizaciones especiales (estímulos fiscales) que beneficien el

cumplimiento de sus obligaciones fiscales.

(g) Recursos Humanos

Al cierre de diciembre 2015, Grupo Financiero Banamex (Banamex y Filiales) contó con un total de 39,260

empleados. Por su parte, Banamex cuenta con un total de 31,135 empleados, de los cuales 23.91% son

sindicalizados y el 76.09% restante conforma la plantilla de personal de confianza.

2015 2014 2013

Personal sindicalizado 23.91% 24.33% 26.31%

Personal de confianza 76.09% 75.67% 73.69%

Plantilla Banamex 31,135 31,346 32,060

La relación con el sindicato se mantiene dentro del marco regulatorio de las relaciones laborales, de acuerdo con la

legislación establecida en la Constitución Política de los Estados Unidos Mexicanos, la Ley Federal del Trabajo y el

contrato colectivo de trabajo vigente.

La empresa reconoce expresamente que el Sindicato Nacional de Trabajadores de Banamex es el único titular del

contrato colectivo de trabajo y que representa el interés profesional de todos los trabajadores sindicalizados que

73

tiene a su servicio. Adicionalmente, el sindicato cuenta con representantes sindicales que disponen de licencia de

tiempo completo a nivel nacional. En términos generales, la relación con ellos es de confianza mutua, respeto y

cordialidad, lo que ha permitido el desarrollo armónico de las relaciones entre Banamex y los trabajadores

sindicalizados.

Con relación a los trabajadores contratados de manera temporal en Banamex, al cierre de 2014 se contó con 1,731 y

al cierre de diciembre 2015 se tiene un total de 1,274. Para el total de Grupo Financiero Banamex (Banamex y

Filiales), al cierre de diciembre 2015 se tuvo un total 2,382 trabajadores contratados de manera temporal.

(h) Desempeño Ambiental y Compromiso Social

La mayor contribución de Banamex al desarrollo de México es su labor responsable y comprometida como

intermediario financiero. Por tratarse, precisamente de una institución financiera, las actividades de Banamex no

representan un riesgo ambiental.

(i) Política Ambiental Interna

Como parte de nuestro compromiso con el desarrollo del país, y con un desempeño responsable, en Banamex

estamos integrando la sustentabilidad a toda la estrategia de nuestro negocio. Tenemos como objetivo que todos los

productos y servicios que se ofrecen, logren un impacto ambiental y social positivo para nuestro país, al mismo

tiempo que generamos valor para nuestros grupos de interés. El área de Banca Sustentable se creó en 2012, alineada

con la estrategia de progreso sustentable que Citi inició hace más de 15 años. Las acciones realizadas en esta materia

son:

A) En 2015, consumimos 25.4 GWh de energía renovable, lo cual representa el 12% de la energía de

Banamex para sus operaciones a nivel nacional. La cantidad de energía limpia consumida en 151

inmuebles de Banamex distribuidos a nivel nacional evita las emisiones de 11,730 toneladas de CO2

equivalente por año, lo que significa sacar de circulación alrededor de 2,303 autos o evitar la tala de

más de 300,000 árboles. Durante 2016 seguiremos trabajando para alcanzar entre un 32% y 40%.

B) En 2015 redujimos el consumo de energía (alcance 1 y 2) del banco en un 4%, esto significa una

disminución cercana a los 10 millones de kilowatts-hora1. Gracias a esta resultado en 2015 logramos

una reducción en el periodo 2012-2015 de más de 27 millones de kilowatts-hora con lo que

cumplimos antes nuestra meta de reducir el 10% del consumo de energía del banco (año base 2012).

Este gran resultado es debido a buenas prácticas, actualización de tecnología y optimización del

número de inmuebles.

C) Adicionalmente, evitamos el consumo de más de 54 mil metros cúbicos de agua potable que

representan el 6% de nuestro consumo total en Banamex1. En 2015 también iniciamos el proceso

administrativo para consumir hasta 15,000 metros cúbicos de agua tratada en nuestra oficina matriz

(Corporativo Santa Fe) que será destinada a riego de jardines, áreas comunes y fuente. Durante 2016

se verán reflejados los resultados de estas iniciativas por buenas prácticas y de tratamiento/captación

de aguas.

D) Las emisiones de gases efecto invernadero alcance 1 y 2 han tenido una baja significativa de más de

21,300 toneladas de CO2 equivalente entre 2012 y 20151. Esto representa un avance en nuestra meta

de poco más del 17%. Este logro se ha derivado en buena parte al consumo de energía renovable,

medidas de eficiencia energética y cierres de inmuebles.

Adicionalmente en 2015 redujimos nuestra flota vehicular en un 24% con lo que estimamos una

reducción adicional en las emisiones por este concepto de alrededor de 831 toneladas de CO2

1 Datos preliminares al 30 de marzo de 2016

74

equivalente. Durante 2016 seguiremos reduciendo la flotilla en un 10% adicional y renovando cerca

de 200 vehículos por modelos 2016.

Por otro lado en 2015 continuamos con la reducción de nuestra huella de carbono por viajes aéreos.

Durante este año nuestro esfuerzo se tradujo en 241 toneladas de CO2 equivalentes a un 3.3% contra

2014.

Finalmente durante 2015, Banamex, en cumplimiento con los requerimientos de la Ley General contra

el Cambio Climático y su reglamento en materia del Registro Nacional de Emisiones (RENE) para el

sector Comercio y Servicios, generó y presentó de manera exitosa ante SEMARNAT el primer reporte

correspondiente al año 2014 abarcando el total de sus operaciones en México.

E) En 2015 en Banamex continuamos trabajando para hacer realidad los inmuebles Centro Primario y

Secundario que están en proceso de certificación LEED oro y plata respectivamente. Se espera que las

primeras fases de ambos inmuebles inicien operaciones comerciales a finales de 2016. La inversión

estimada en estos inmuebles reportada en 2014 fue de más de USD $125,000,000.00 (Ciento

veinticinco millones de dólares). Por otro lado, iniciamos las gestiones internas para aplicar el proceso

de Certificación Volume LEED a nuestras sucursales.

F) En 2015 reforzamos la alianza con Lexmark México consiguiendo ahorros e impactos significativos

en nuestros procesos y materiales de impresión así como el uso de hojas de papel:

- Incrementamos la eficiencia energética en un 8.4%1 por equipo instalado generando un

ahorro de más de 136,000 kWh anuales;

- Optimizamos en un 17% la cantidad de equipos de impresión instalados en 2014

alcanzando un ahorro anual estimado de más de 361,000 kWh y 33.9 millones de hojas

bond.

- Se han establecido equipos con el tipo de impresión duplex como configuración estándar.

La campaña de reciclaje de cartuchos de tóner a través del programa “Lexmark Cartridge Collection”

ha tenido excelentes resultados con tan solo el 68% de la plataforma cubierta. Se multiplicó más de 6

veces la recolección y tratamiento pues pasamos de 1,109 cartuchos en 2014 a 6,687. Gracias a este

programa reciclamos y reincorporamos a la cadena más de 19 toneladas de residuos compuestos por:

- 1.9 Ton de plástico

- 2.3 Ton de aluminio y otros metales

- 3.2 Ton de tóner

- 11.6 Ton de cartón

G) El programa de Separación, Acopio y Reciclaje de Residuos va consolidándose año con año gracias a

la participación de nuestros colaboradores. Después del piloto en 2013, en 2015 se implementó el

programa en 3 inmuebles (Moras 850, Reforma 390 y Juarez 104) que en su conjunto cuentan con

cerca de 4,000 colaboradores. Durante 2015 recolectamos más de 126 Toneladas de residuos sólidos

de los cuales el 27% fue reciclable (34,214 Ton) y fueron manejados por RECUPERA con la entrega

de certificados que avalan dicho proceso. En las zonas Golfo, Sur y Norte se acopiaron y reciclaron

1 Tomando la diferencia entre el consumo de electricidad típico (TEC) promedio a la semana de los equipos

eliminados y los equipos nuevos que fueron instalados.

75

más de 21 toneladas de residuos sólidos que fueron enviados a reciclaje en colaboración con nuestro

proveedor ISS. Durante 2016 trabajaremos para incorporar oficialmente el programa a estas zonas y

expandirlo en la zona metropolitana para alcanzar a final del año hasta una cuarta parte de la

población total del banco. A finales de 2015 iniciamos también el proceso interno para enviar a

reciclaje y/o correcta disposición más de 4,000 artículos generados a raíz del cierre de inmuebles y

remodelaciones distribuido en 51 bodegas a nivel nacional. Los resultados de este proyecto serán

tangibles en 2016. Durante 2015 continuamos el programa permanente de acopio y reciclaje de PET a

través de los Green Teams de Voluntariado en alianza con Ecología y Compromiso Empresarial A.C.

(Ecoce) quien los recoge, pesa, recicla y/o reutiliza en 7 inmuebles. Durante 2015 la campaña alcanzó

a recolectar más de 2,300 kilogramos de envases reciclables.

H) En 2015 participamos nuevamente en la campaña REINICIA México con Fundación Televisa, E-

Waste y diferentes gobiernos locales. Por tercer año consecutivo se invitó a nuestros colaboradores y a

la población en general a donar equipos electrónicos obsoletos en centros de acopio temporales en

diversas ciudades del país, evitando que vayan a parar a tiraderos clandestinos o rellenos sanitarios

con el impacto nocivo al medio ambiente y la salud que estos generan. Al cierre del 2015,

participamos en cuatro ciudades de la república, donde logramos recolectar casi ciento treinta 130

toneladas de residuos eléctricos y electrónicos; evitando que más de 7,000 m3 (Siete mil metros

cúbicos) de agua potable no fueran consumidos en procesos industriales e impidiendo que se generen

más de 1,000 toneladas de emisiones de dióxido de carbono.

I) En 2015 se consolidó el Comité Multidisciplinario de Estacionamientos y Movilidad que se encargará

de analizar la situación actual de movilidad e identificará alternativas más eficientes y sustentables

para los residentes de los edificios corporativos de Roberto Medellín 800 y Prolongación Paseo de la

Reforma 490 que se encuentran en una zona conflictiva debido a la cantidad de autos que circulan

diariamente por sus inmediaciones. Estimamos que esta iniciativa tendrá impacto positivo en la

calidad de vida y desempeño de cerca de 3,000 colaboradores que se encuentran en estas sedes.

J) Banamex, considerando que el consumo de papel es uno de los principales insumos utilizados por la

banca, se puso como meta reducir 40% su consumo tomando como base el año 2012. La generación

de estados de cuenta y el utilizado en sucursales para la apertura de productos son dos de los procesos

que más consumen papel.

Estados de Cuenta:

a. Electrónicos: En relación a los estados de cuenta, el principal inhibidor del uso de papel es la

conversión a estados de cuenta electrónicos. A pesar de que el cliente tiene preferencia por la

versión impresa, se desarrollan estrategias de promoción para lograr la conversión, además se

trabaja intensamente para que desde la misma apertura el cliente opte por recibir su estado de

cuenta de manera electrónica. Evolución de la penetración de e-statement se muestra a

continuación:

2012 2013 2014 2015

Penetración e-statement % 17% 20% 24% 25%

b. Papel: En cuanto a estados de cuenta impresos también se han desarrollado estrategias de

optimización para utilizar al máximo el uso de cada hoja enviada. Estas estrategias han

resultados en ahorros de casi 30% comparando 2015 vs 2012 a continuación se muestra la

evolución en el consumo de hojas en estados de cuenta:

Millones de Hojas 2012 2013 2014 2015

Estados de Cuenta 422 340 308 296

Sucursales:

76

Dos temas son los que más influyen en la disminución del consumo de papel en sucursales:

a. Digitalización de procesos: El tema de consumo de papel en sucursales se trabaja

continuamente en implementar digitalización a lo largo de los procesos de apertura de

productos financieros, por ejemplo, en caso de aceptar, el contrato de apertura de un producto

de captación puede ser enviado por correo electrónico al cliente. Como ocurre en el caso de

los estados de cuenta electrónicos, la aceptación del cliente a migrar a versiones digitales es

un reto que en ocasiones impide una mayor conversión.

b. Optimización y controles: Al igual que en el tema de los estados de cuenta, la optimización de

los recursos juega un papel importante en el consumo de hojas de sucursal por lo que

constantemente se desarrollan estrategias de control y optimización. Las medidas explicadas

anteriormente, digitalización de proceso y optimización y controles se han traducidos en

ahorros en el consumo de papel de casi 25%. La evolución del consumo de hojas bond en

sucursales se muestra a continuación:

Sucursales 2012 2013 2014 2015

Millones de hojas 371 366 292 284

K) Durante 2015 se cumplió la meta de capacitar a 500 banqueros de relación respecto al manejo de

riesgos sociales y ambientales. Las capacitaciones fueron presenciales en el Distrito Federal contando

con participantes de todo el país.

- Los temas tratados fueron: Identificación de riesgos sociales y ambientales

- La importancia de llevar a cabo un buen manejo de riesgos

- Elementos de categorización de proyectos según los criterios de Principios de Ecuador

- Ejemplos y casos de estudio de riesgos sociales y ambientales

- Sectores específicos que cubre la política y cómo identificarlos

- Política y regulación ambiental vigente en México

L) Proyectos revisados o financiados sujetos a los Principios de Ecuador y a políticas ESRM

ESRM Covered Banamex 2015

Categoría Número por

categoría Total

Financiados PE

A 2

3 B 1

C 0

Revisados PE/ESRM*

A 1

12 B 5

C 2

General 4

*Se hace una revisión ESRM para los proyectos que no necesariamente califican dentro de las categorías de los

Principios de Ecuador

ESRM Covered Banamex 2015

(desglose) Categoría

Número por categoría

Total

Project-Related Corporate Loans - Financiados

A 2

2 B 0

C 0

77

Project Finance - Financiados

A 0

1 B 1

C 0

Revised ESRM A 1 12

M) Dando seguimiento al convenio de colaboración entre Banamex y el Fondo Multilateral de Inversiones

(FOMIN), miembro del Banco Interamericano de Desarrollo (BID), para mejorar la competitividad de

PYMES a través de la concientización de la eficiencia energética y su efecto en la estructura de

costos de la empresa, se prosiguió con la impartición de talleres de concientización a PYMES.

A la par de la estrategia de concientización se desarrolló un crédito denominado Crédito Negocio

Sustentable para que las PYMES puedan financiar la compra de equipo sustentable, este crédito

cuenta con una tasa preferencial y plazos más largos que un crédito tradicional. En 3 meses se

colocaron $50’000,000.00 (Cincuenta millones de pesos 00/100 M.N.) utilizados en su mayoría para

la compra de tecnologías renovables como paneles solares.

Para lograr una mayor ventaja a las empresas, Banamex negoció diferentes tipos de beneficios con

fabricantes de equipos sustentables para los clientes que adquieran este tipo de activo mediante el

mencionado crédito.

Para 2016 se tienen planeadas estrategias para capacitar y concientizar a las empresas de forma más

masiva buscando alcanzar un número mayor de PYMES que deseen mejorar su competitividad.

N) Por tercer año consecutivo, Banamex desarrolló junto con el Centro Mario Molina y el Instituto

Mexicano para la Competitividad el Índice de Ciudades Competitivas y Sustentables 2015. En esta

ocasión participaron también Banco Nacional de Obras y Servicios Públicos, S.N.C. (BANOBRAS),

el Instituto del Fondo Nacional de la Vivienda para los Trabajadores (INFONAVIT), el Consejo

Coordinador Empresarial (CCE), la Secretaría de Desarrollo Agrario, Territorial y Urbano

(SEDATU), la Comisión Nacional de Vivienda (CONAVI), la Secretaría de Medio Ambiente y

Recursos Naturales (SEMARNAT), la Secretaría de Energía (SENER).

Este Índice evalúa 15 indicadores en 78 ciudades de más de cien mil habitantes en 379 municipios, y

su objetivo es reconocer e impulsar buenas prácticas de las ciudades mexicanas para promover las

iniciativas, soluciones y proyectos que mejoren la calidad de vida de sus habitantes, identifica las

prácticas con oportunidad de mejora en cuanto a innovación y desarrollo de capacidades, diseño de

políticas públicas, procesos participativos, finanzas públicas sanas, infraestructura y desarrollo urbano

y aprovechamiento de recursos naturales, entre otros

(ii) Proyectos para la protección, defensa y restauración del medio ambiente y los recursos

naturales; así como de apoyo a la sociedad

La misión de Compromiso Social Banamex es impulsar el desarrollo integral y el bienestar de la sociedad a través

de programas y acciones de corresponsabilidad que reflejen el compromiso permanente de Banamex con el progreso

de México. Trabajamos principalmente en 5 temas: educación, voluntariado, mejora de calidad de vida,

conservación del medio ambiente, así como promoción y preservación de los valores culturales y del patrimonio

artístico.

Asimismo, la visión consiste en que Banamex sea reconocido como líder en retorno social, que hace aportaciones

decisivas a la construcción de un México más próspero, en el que las personas desarrollan competencias económicas

para fortalecer su patrimonio y contribuir al progreso nacional. Un México más incluyente, con una mejor calidad de

vida para todos a través de la educación y el empleo. Un México más consciente de la importancia de la

conservación ambiental. Un México orgulloso de sus valores e identidad, que preserva su patrimonio artístico y lo

comparte con el mundo.

78

A) Fomento Ecológico Banamex

La misión de Fomento Ecológico Banamex es la de impulsar la conservación del medio ambiente y la protección de

la naturaleza a través de programas y acciones de corresponsabilidad que reflejen nuestro compromiso permanente

con el progreso de México. Fomento Ecológico apoya proyectos para el desarrollo sustentable de comunidades que

habitan en ecosistemas fundamentales de nuestro país, además de participar en importantes programas de educación

ambiental. En 2015 el monto total de donativos para el apoyo a proyectos ambientales fue de $29’737,885.42

(Veintinueve millones setecientos treinta y siete mil ochocientos ochenta y cinco pesos 42/100 M.N.) Los

principales resultados fueron:

Acciones para la Conservación, Reforestación y Cuidado del Agua

Fomento Ecológico otorgó un donativo por $2’123,750.00 (dos millones ciento veintitrés mil

setecientos cincuenta pesos 00/100 M.N.), al Grupo Ecológico Sierra Gorda, I.A.P., para el

proyecto “Fortalecimiento de una economía de la Conservación en la Reserva de la Biosfera Sierra

Gorda”, el cual consiste en conservar los ecosistemas de la Sierra Gorda mejorando las actividades

productivas y la calidad de vida de la población del estado de Querétaro y zonas de influencia,

como el estado de San Luis Potosí, beneficiando a 1,766 personas.

Desde el 2013 se consolidó la participación de Fomento Ecológico Banamex en un proyecto de

restauración de ecosistemas a través de la reforestación y regeneración de cafetales, potreros,

acahuales y bosques degradados, para contribuir a la regeneración de su riqueza natural y al

incremento en la captación de bióxido de carbono en el largo plazo (30 años). El objetivo

primordial es mejorar las condiciones ambientales de la región y la calidad de vida de los

cafeticultores en la región chatina del estado de Oaxaca. En 2015, se otorgó un donativo por

$1’256,663.00 (un millón doscientos cincuenta y seis mil seiscientos sesenta y tres pesos 00/100

M.N.), que correspondió al donativo para el proyecto denominado “Biodiversidad, Carbono y

Café: Desarrollo Sostenible en Comunidades Oaxaqueñas”. La entrega del monto total del

Donativo es por $4’488,081.02 (cuatro millones cuatrocientos ochenta y ocho mil ochenta y un

pesos 02/100 M.N.), y se realizará en tres fases, de acuerdo al avance del proyecto esta solicitud

corresponde a la segunda fase. El proyecto se llevará a cabo en municipios, del estado de Oaxaca,

beneficiando a 400 personas.

Se otorgó un donativo por $750,000.00 (setecientos cincuenta mil pesos 00/100 M.N.), a Amigos

de Sian Ka´an, A.C. para el proyecto “Maya Ka'an, nuevo destino de ecoturismo en el centro de

Quintana Roo, como estrategia de reducción de la pobreza y la conservación del medio ambiente y

la cultura Maya”, el cual consiste en extender los beneficios socioeconómicos del turismo

internacional a las comunidades Mayas del destino Maya Ka'an, a través del fortalecimiento de las

empresas y de la promoción nacional e internacional de las mismas, logrando tener presencia en

ferias, contar con una adecuada estrategia de promoción a través de redes sociales y así generar

acuerdos comerciales con operadores de turismo y venta directa a turistas, lo que redundará en

incrementar el número y la calidad del turista que los visita. El proyecto se llevará a cabo en el

estado de Quintana Roo, beneficiando directamente a 200 personas.

Asimismo, se otorgó un donativo por $10’114,720.00 (diez millones ciento catorce mil setecientos

veinte pesos 00/100 M.N.), a Fondo Mexicano para la Conservación de la Naturaleza, A.C., para el

proyecto denominado "Protección contra incendios, conservación de especies y participación

comunitaria en áreas prioritarias de biodiversidad en el estado de Coahuila", el cual consiste en

mejorar la efectividad de la prevención y el combate de incendios forestales en áreas prioritarias de

biodiversidad y fortalecer la conservación de especies emblemáticas en los municipios de

Múzquiz, Ocampo, Saltillo y Cuatrociénegas del Estado de Coahuila, con la participación de las

comunidades campesinas y en coordinación con las instituciones gubernamentales. El proyecto

beneficiará a 78 personas directamente y 112,500 indirectas en los cuatro municipios de incidencia

y primordialmente al sector ecológico - ambiental.

79

Fomento Ecológico otorgó un donativo por $831,646.00 (ochocientos treinta y un mil seiscientos

cuarenta y seis pesos 00/100 M.N.), a Fondo Pro-Cuenca Valle de Bravo, A.C., que fue destinado

específicamente, para el Proyecto denominado “Conservación y Restauración de Suelos y Bosque

en la Cuenca Amanalco – Valle de Bravo”, el cual consiste en impulsar el manejo sustentable y

sostenible de la Cuenca Amanalco-Valle de Bravo para conservar, proteger y mejorar la calidad de

sus recursos hídricos, bióticos y servicios ambientales que provee, así como la calidad de vida de

las comunidades rurales poseedoras del territorio de la cuenca y de los beneficiarios de los

servicios ambientales que ésta provee, sean directos o indirectos. El Proyecto beneficiará a 279

personas en el Estado de México.

Con el objetivo de continuar el apoyo a la Reserva de la Biósfera El Triunfo se otorgó un donativo

por $2’998,390.00 (dos millones novecientos noventa y ocho mil trescientos noventa pesos 00/100

M.N.) a FONCET, para el proyecto ”Diversificación y restauración de paisajes transformados en

comunidades de la Reserva de la Biosfera El Triunfo, Chiapas, México, Fase V”, a través del cual

se pretende que los distintos actores sociales e institucionales de la Reserva de la Biosfera El

Triunfo impulsen efectivamente la utilización de tecnologías adecuadas para controlar la roya del

café, los procesos de restauración en la zona, la educación ambiental y el manejo sustentable de los

ecosistemas con su participación y la de los agentes de cambio a nivel comunitario, validando

métodos y procesos que permitan la generalización del proceso en el mediano plazo, en la Reserva.

El Proyecto beneficiará a 1,804 personas en 5 municipios del estado de Chiapas.

Fomento Ecológico también otorgó un donativo por $1’332,610.00 (un millón trescientos treinta y

dos mil seiscientos diez pesos 00/100 M.N.), a Fábricas del Agua Centro Sinaloa, I.A.P., que fue

destinado específicamente, para el Proyecto Establecimiento, mantenimiento y seguimiento en

campo de ejemplares de Apomo, como especie regional de valor cultural, ambiental y

alimenticio”, el cual consiste en promover el establecimiento, conservación y adopción de árboles

de Apomo, por comunidades, agricultores y ganaderos de la región, para desarrollar su valor

cultural, ambiental y alimenticio, en la región centro del estado de Sinaloa, beneficiando

directamente a 55 personas.

Para retomar las labores de apoyo a la reforestación en el Nevado de Toluca se otorgó un donativo

por $2’300,000.00 (dos millones trescientos mil pesos 00/100 M. N.), a Reforestamos México,

A.C., para el proyecto “Fábrica de Agua Nevado de Toluca”, el cual consiste en el mantenimiento

con brechas corta fuego, zanjas trincheras, podas y deshierbes dependiendo de las condiciones del

predio con apoyo de la comunidad en los ejidos de San José Contadero, San Juan de las Huertas,

Loma Alta, Comunidad y Santa María del Monte, ubicados en los municipios de Zinacantepec y

Temascaltepec; así como la reforestación de 60 Hectáreas en la zona considerando el

mantenimiento de estas nuevas hectáreas de 2015 a 2017. El Proyecto beneficiará a 200 personas

en los municipios de Zinacantepec y Temascaltepec en el Estado de México.

Acciones para la Educación Ambiental

Fomento Ecológico otorgó un donativo por $360,000.00 mil pesos (Trescientos sesenta mil pesos

00/100 M.N.), a Centro Mexicano de Derecho Ambiental, A.C., para la “Producción de video y

cápsulas de radio: La gente, los bosques y el cambio climático”, el cual consistió en producir

materiales para difundir la importancia de los derechos de las comunidades forestales y el cuidado

de los bosques (salvaguardas REDD+). El proyecto beneficiará aproximadamente a 7,000 personas

de los estados de Campeche, Yucatán y Quintana Roo.

Asimismo, se otorgó un donativo por $363,850.50 (Trescientos sesenta y tres mil ochocientos

cincuenta pesos 50/100 M.N.), a Fondo Mexicano para la Conservación de la Naturaleza, A.C.,

para el proyecto denominado “Tesoros del Golfo de California”, el cual consistió en informar al

público mexicano de las riquezas naturales, ecosistemas, biodiversidad marina y terrestre y de la

fabulosa belleza natural, que existe en el Golfo de California y Cabo Pulmo a través de la

exhibición de imágenes, videos y documentales; llegando así a una amplia y diversa audiencia, con

80

mensajes positivos, educativos e inspiradores, dando información entretenida, despertando el

interés masivo para promover su conservación. El proyecto se llevó a cabo en el Distrito Federal,

México, beneficiando a 15,000 personas de manera directa y a los extranjeros que visitaron las

exhibiciones.

En apoyo a proyectos de emprendimiento social se otorgó un donativo por $928,000.00

(Novecientos veintiocho mil pesos 00/100 M.N.), a Fundación Cántaro Azul, para el proyecto

denominado “Inversión social de Impacto – ILUCENTROS”, el cual consiste en hacer una

inversión sustentable para financiar la apertura de dos Ilucentros (Centros de Atención Rural) en la

zona de la Montaña de Guerrero, con el propósito de atender a comunidades de alta marginación

ofreciendo productos y servicios de acceso a la energía solar. El proyecto se llevará a cabo en los

municipios de Tlapa de Comonfort y Ometepec en el estado de Guerrero, beneficiando a 5,175

personas.

Se otorgó un donativo por $10,000.00 USD (Diez mil dólares 00/100 moneda americana) un total

de $155,700.00 (Ciento cincuenta y cinco mil setecientos pesos 00/100 M.N.), al día de cambio a

la Red del Pacto Mundial de y en México, A.C., el cual consistió en apoyar todas las actividades

del Pacto Mundial, así como la promoción de la integración de los Diez Principios del Pacto

Mundial en las Organizaciones en México, los cuales están basados en Declaraciones y

Convenciones Universales aplicadas en cuatro áreas: Derechos Humanos, Medio Ambiente,

Estándares Laborales y Anticorrupción. En el Proyecto hay 678 participantes, teniendo como

beneficiarios directos a 393 empresas y como beneficiarios indirectos a 285 organizaciones en

todo el país, para un total de 1’553,107 personas.

Con el objetivo de apoyar la comercialización de café orgánico, Fomento Ecológico otorgó un

donativo por $63,075.60 (Sesenta y tres mil setenta y cinco pesos 60/100 M.N.), a Fundación

Unidos Contra la Pobreza y Marginación, A.C., para el Proyecto denominado “Apoyo a pequeños

productores de café de los municipios de San Cristóbal de las Casas, Chilón, Angel Albino Corso

del estado de Chiapas”, el cual consistió en promover y fomentar actividades en beneficio de la

preservación, restauración del equilibrio ecológico, y la protección del medio ambiente. El

Proyecto se llevará a cabo en el estado de Chiapas, beneficiando a 75 personas.

Para impulsar el desarrollo de un proyecto piloto que demuestre la eficiencia de ecotecnias en los

procesos de construcción, Fomento Ecológico otorgó un donativo por $729,000.00 (Setecientos

veintinueve mil pesos 00/100 M.N.), a Programa Viva, A.C., para el Proyecto denominado

“Construir Unidos- Mejora tu calidad de Vida”, el cual consiste en integrar y promover ecotecnias

de manera creativa y funcional, para generar hogares y barrios con calidad de vida de la mano de

las familias participantes, analizando el contexto en el que se encuentra su vivienda, para diseñar el

plan de acción, que integren las ecotecnias que contribuyan a generar cambios positivos en el

entorno social, ambiental y económico. El Proyecto beneficiará a 42 personas de la Delegación

Iztacalco, en la Ciudad de México.

Fomento Ecológico otorgó un donativo por $1’524,570.00 (Un millón quinientos veinticuatro mil

quinientos setenta pesos 00/100 M.N.), a Efecto Verde, A.C., para el Proyecto denominado

“Roseta Banamex en el Zócalo, Azoteas verdes y Huertos Urbanos”, el cual consiste en reverdecer

y dar un nuevo uso a azoteas de hogares en el centro histórico de la ciudad de México,

desarrollando una cultura de producción hortícola ecológica y orgánica para familias de bajos

recursos; implementar huertos urbanos autosustentables, creando así una dinámica productiva a

largo plazo en estos hogares, como complemento de la aportación nutricional familiar y como

fuente de ingreso adicional; adaptar un espacio generalmente perdido (la azotea) como extensión

de la vivienda. El Proyecto se llevará a cabo en la Delegación Cuauhtémoc en la Ciudad de

México, beneficiará a 150 personas.

Asimismo, se otorgó un donativo a Reforestamos México, A.C, por $200,000.00 (Doscientos mil

pesos 00/100 M.N.), para el Proyecto denominado “Arboles Majestuosos de México”, el cual

81

consiste en informar e invitar al público mexicano para explorar y descubrir los árboles

majestuosos que existen en México (árboles silvestres, rurales y urbanos). El Proyecto se divide en

tres actividades, sin embargo, el Donativo se utilizará para la primera actividad: “Centinelas del

Tiempo, 5º. Concurso Nacional de Fotografía”, con el cual se pretende fomentar una cultura de

respeto, cuidado y admiración hacia los arboles majestuosos del país. El Proyecto se llevará a cabo

a nivel nacional, beneficiando a 6 personas de manera directa.

Fomento Ecológico también otorgó un donativo por $5,910.63 (Cinco mil novecientos diez pesos

63/100 M.N.), a Centro de Información y Comunicación Ambiental de Norte América, A.C., para

el Proyecto denominado “Ecofest 2015”, el cual consiste en un festival de consumo sustentable a

favor de las compras verdes, donde se reúnen productores sustentables, actividades de

responsabilidad social y ambiental, personalidades y diversas atracciones. La participación de la

Donataria se enfoca en promover actividades sustentables de 10 productores rurales de las

comunidades de San Pedro Nexapa y San Diego Huehuecalco, ambas del municipio de

Amecameca, Estado de México

Acciones para la Protección de Especies en Peligro de Extinción

Fomento Ecológico otorgó un donativo por $2’300,000.00 (Dos millones trescientos mil pesos

00/100 M.N.), al Fondo Mexicano para la Conservación de la Naturaleza, A.C., para el proyecto

“Recuperación de las poblaciones de Águila Real y su hábitat en México: un modelo innovador

para la conservación del símbolo patrio de México", el cual consiste en contribuir a la

recuperación y conservación de las poblaciones silvestres de águila real y su hábitat dentro de su

distribución histórica en México y disminuir el impacto humano en las poblaciones de la especie.

Los beneficiarios del proyecto son de manera directa 257,311 personas. El proyecto se llevará a

cabo en Coahuila, México, Guadalajara, Monterrey y Morelia.

B) Fomento Social Banamex

La Misión de Fomento Social Banamex consiste en impulsar el desarrollo integral y el bienestar de la sociedad a

través de programas y acciones de corresponsabilidad en los campos de la educación, el empleo, la vivienda y la

salud, que reflejen nuestro compromiso permanente con el progreso de México.

Fomento Social Banamex fue creado en 1992 y desde entonces se ha esforzado por apoyar con recursos y acciones

muy diversas el desarrollo social de grupos y regiones con grandes carencias, ya sea mediante la operación directa

de algunos programas, o sumando esfuerzos con cientos de instituciones públicas, privadas y sociales que trabajan

para combatir la pobreza y la marginación. En 2015 el monto total de donativos para el apoyo a proyectos sociales

fue de $ 178’340,027.88 (Ciento setenta y ocho millones, trescientos cuarenta mil veintisiete pesos 88/100 M.N.)

Los principales proyectos fueron

Acciones para el Fortalecimiento de Organizaciones de la Sociedad Civil

Fomento Social, en alianza con la Fundación Alfredo Harp Helú (FAHH) y la Fundación Alfredo

Harp Helú Oaxaca (FAHHO), forma una bolsa de recursos con base en los juegos ganados y las

jugadas de los equipos de béisbol de los Diablos Rojos del México y los Guerreros de Oaxaca.

Con dichos recursos, se apoyan actividades y programas de diversas instituciones, en beneficio de

la población vulnerable que habita en la Zona Metropolitana del Valle de México y en el estado de

Oaxaca. La bolsa total recaudada por las jugadas de ambos equipos fue de $12’176,200.00 (Doce

millones ciento setenta y seis mil doscientos pesos 00/100 M.N.) Fomento Social y la Fundación

Alfredo Harp Helú hicieron una aportación adicional de $1’660,000.00 (Un millón seiscientos

sesenta mil pesos 00/100 M.N.), de modo que el monto global otorgado por el programa Home

Runs Banamex fue de $13’836,200.00 (Trece millones ochocientos treinta y seis mil doscientos

pesos 00/100 M.N.), 50% aportado por Banamex a través de Fomento Social y 50% aportado por

las fundaciones FAHH y FAHHO. Por segundo año consecutivo, se apoyaron 130 organizaciones

en la Zona Metropolitana del Valle de México y 102 organizaciones en Oaxaca.

82

Desde el 2006, los colaboradores del Grupo Financiero Banamex tienen la oportunidad de

participar de manera individual en el programa Sembrando Esperanzas al donar un porcentaje de

su salario. Hasta ahora el programa tiene como objetivo apoyar a instituciones dedicadas a la

atención de niños y niñas en situación y/o riesgo de calle con la bolsa de recursos acumulada. En

el 2015 mediante Fomento Social se entregaron $1’900,459.00 (Un millón novecientos mil

cuatrocientos cincuenta nueve pesos 00/100 M.N.) a seis organizaciones de la sociedad civil.

Mediante los programas Invermático y Pagomático se otorgaron donativos por $9’703,304.00

(Nueve millones setecientos tres mil trescientos cuatro pesos 00/100 M.N.) a diversas

organizaciones civiles en las entidades federativas: Hidalgo, Nayarit, Sinaloa y Colima.

Fomento Social otorgó diversos donativos por un monto total de $12’400,000.00 (Doce millones

cuatrocientos mil pesos 00/100 M.N.) en el marco de su objeto social, a donatarias autorizadas

para sus programas y proyectos específicos en la República Mexicana, principalmente por

acercamiento directo de las donatarias a Fomento Social, o por instrucción de Banamex, quien

seleccionó estos donativos canalizándolos a través de Fomento Social para su operación y

seguimiento. Entre las organizaciones apoyadas se encuentra el Fideicomiso Bécalos y Fundación

Quiera.

Acciones para el Impulso a la educación de calidad y becas de excelencia

El Programa Jóvenes de Excelencia Banamex es una iniciativa que impulsa y prepara a estudiantes

universitarios mexicanos sobresalientes que se encuentren cursando los últimos dos años de su

carrera, y que tienen la intención de estudiar una maestría en el extranjero para ser aceptados en

una de las mejores universidades y/o programas educativos en el extranjero. Al cierre de 2015 se

han firmado convenios de colaboración con 11 Instituciones de Educación Superior (IES) a lo

largo del país, se dio continuidad al programa lanzando convocatorias de 2ª Generación en 10 IES

y se realizó un proyecto de movilidad estudiantil con estudiantes del Tecnológico Nacional de

México.

En 2015, Fomento Social aportó $2’390,000.00 (Dos millones trescientos noventa mil pesos

00/100 M.N.) de pesos en donativos a las IES, $182,462 (ciento ochenta y dos mil cuatrocientos

sesenta y dos pesos) en donativos a Fundación Pro Universitaria y $630, 808 (seiscientos treinta

mil ochocientos ocho pesos) en pago de servicios; todo ello para apoyar la capacitación y

formación de los 489 estudiantes seleccionados. Adicionalmente, invirtió $9’894,720.00 (Nueve

millones ochocientos noventa y cuatro mil setecientos veinte pesos 00/100 M.N.) para que un

selecto grupo de 83 beneficiarios tuviera la oportunidad de prepararse en mejorar su nivel de inglés

realizando estancias cortas de verano en universidades de los estados de California, Texas y Nuevo

México en EE. UU., donde recibieron cursos intensivos de inglés, realizaron diversas actividades

culturales y convivieron con familias de Estados Unidos, alojándose en sus casas. Además, en

Nuevo México recibieron un curso especializado relacionado con su área de estudio, todo esto en

preparación a su proceso de ser aceptados en un programa de maestría en el extranjero.

1° GENERACIÓN 2014-2016

2° GENERACIÓN 2015-2017

UNIVERSIDAD Año

selección Beneficiarios

Año selección

Beneficiarios

Benemérita Universidad Autónoma de Puebla (BUAP) 2014 46 2015 39

83

Universidad Autónoma de Querétaro (UAQ) 2014 33 2015 25

Universidad Autónoma del Estado de México (UAEMEX) 2014 39 2015 17

Universidad Veracruzana (UV) 2014 44 2015 23

Universidad Autónoma de Tamaulipas (UAT) 2014 28 2015 30

Universidad Tecnológica de Ciudad Juárez (UTCJ) 2014 10 2015 6

Universidad Autónoma de Yucatán (UADY)

2015 29

Universidad Marista de Mérida (UMM)

2015 28

Universidad Autónoma de San Luis Potosí (UASLP)

2015 31

Universidad Autónoma de Morelos (UAEM)

2015 17

Tecnológico Nacional de México (TecNM)

2015 44

BENEFICIARIOS 200 289

Acciones para el Impulso a proyectos productivos y desarrollo comunitario sustentable

Fomento Social destinó $8’890,000.00 (Ocho millones ochocientos noventa mil pesos 00/100

M.N.) para el apoyo a proyectos productivos y al desarrollo comunitario sustentable. Se apoyaron

proyectos que beneficiaron a más de mil ochocientas personas en Yucatán y Chiapas.

Acciones para la promoción del Emprendimiento Social

Fomento Social lanzó en 2015 su iniciativa de apoyo al emprendimiento social con una inversión de $4’400,061.00

(Cuatro millones cuatrocientos mil sesenta y un pesos 00/100 M.N). Esta iniciativa busca impulsar y apoyar

empresas sociales como mecanismo para potenciar el desarrollo social en México. Para Fomento Social el

emprendimiento social es un proceso que busca resolver de manera sostenible e innovadora los problemas sociales

más importantes.

En alianza con Educación Financiera Banamex, por primera ocasión, Fomento Social apoyó el

Premio a la Microempresa a través de un donativo por $955,000.00 (Novecientos cincuenta y

cinco mil pesos 00/100 M.N.) a la organización Prodesarrollo Finanzas y Microempresa, A.C. para

el desarrollo de talleres y labores de seguimiento a las microempresas ganadoras de esta

convocatoria, así como de ejercicios anteriores; además de impulsar el premio especial a

microempresa con mayor impacto social.

Fomento Social en alianza con New Ventures – la plataforma líder que cataliza empresas sociales

y ambientales y fortalece el ecosistema que las soporta a través de servicios y programas de

financiamiento, aceleración y promoción – lanzó a nivel nacional la convocatoria “New Ventures

StartUps powered by Fomento Social Banamex” en búsqueda de los 5 emprendimientos sociales

con mayor potencial de impacto y crecimiento en el país. La convocatoria recibió 335 propuestas,

las cuales fueron evaluadas por su potencial de generar un impacto positivo en la sociedad y el

medio ambiente.

El monto del donativo aportado por Fomento Social fue de $2’520,061.00 (Dos millones

quinientos veinte mil sesenta y un pesos 00/100 M.N.) a la organización Centro de Negocios

Sustentables, A.C.

Al apoyar estos 5 emprendimientos se espera multiplicar los beneficios para el medio ambiente y

para la sociedad que podrá tener acceso a productos y servicios innovadores y de alta calidad.

Gracias al impulso de Fomento Social Banamex, así como de otros aliados del sector privado, cada

uno de los emprendimientos seleccionados recibió:

- 100 mil pesos de capital semilla

84

- Acompañamiento estratégico personalizado

- Asesoría de mentores de alto nivel

- Talleres y eventos de vinculación e inspiración con actores clave en temas de

emprendimiento, innovación e impacto

- Espacio físico de trabajo y colaboración

- Herramientas de tecnología

- Asesoría legal

Los proyectos ganadores se describen en la siguiente tabla:

New Ventures StartUps powered by Fomento Social Banamex

Emprendimiento Sector PROYECTO

Collective Academy, Ciudad de México y Nuevo León

Educación

Collective Academy es una institución de educación superior de excelencia a precios accesibles que busca formar personas expertas en negocios, tecnología, habilidades para la vida y tendencias combinando contenidos de los mejores profesores del mundo, espacios de trabajo colaborativo como salones, tecnología y un sistema de evaluación de vanguardia.

Disculpe Doctor Ciudad de México

Salud

Disculpe Doctor da acceso a atención médica primaria en tiempo real desde cualquier lugar. Por medio de tecnologías de la información busca ofrecer un servicio de salud con médicos de alta calidad, promoviendo la detección temprana de situaciones y padecimientos médicos y eliminando los excesivos costos en salud.

Laboratoria Estado de México

Empleabilidad

Laboratoria tiene como misión prestar servicios de educación y capacitación técnica en desarrollo web y especialidades afines a jóvenes con limitadas oportunidades para acceder a empleo formal, con el fin de mejorar su empleabilidad y facilitar su inserción laboral.

TiendaMaxx Estado de México

Logística para microempresas

TiendaMaxx es una empresa social de logística enfocada en las tienditas de la esquina, buscando hacerlas más rentables y competitivas mediante una logística eficiente, soluciones financieras y capacitación. Tiendamaxxx brinda a los dueños de las tienditas una mejor calidad de vida y promueve la construcción de capital social en la comunidad.

Vitaluz Estado de México e Hidalgo

Energía limpia Vitaluz fabrica e instala sistemas de energía eléctrica, portátiles e independientes de las redes eléctricas, para comunidades que no cuentan con electricidad. Los hogares pagan el sistema comprando códigos de electricidad de 1 día, 1 semana o 1 mes a través de los distribuidores locales o vía SMS.

Fomento Social Banamex – en alianza con Socialab y el Gobierno del Estado de Jalisco, a través

de la Secretaría de Innovación, Ciencia y Tecnología – lanzó el Desafío de Innovación Epicentro a

nivel nacional en búsqueda de ideas de negocio enfocadas en resolver problemáticas de salud y

desarrollo urbano en 6 categorías: vida saludable, adulto mayor, servicios de salud, movilidad

urbana, eficiencia energética y medio ambiente.

El monto del donativo aportado por Fomento Social fue de $425,000.00 (Cuatrocientos veinticinco

mil pesos 00/100 M.N.) a la organización Co-plataforma de Investigación Generativa, A.C.

Se recibieron 307 propuestas, de las cuales se seleccionaron 3 finalistas de acuerdo a su potencial

para resolver la problemática social y/o ambiental planteada, tomando en cuenta la factibilidad,

sostenibilidad financiera y escalabilidad del impacto del proyecto. Los 3 emprendimientos

seleccionados fueron:

Desafío de Innovación Epicentro


Tecnologías al servicio Salud Es una organización que busca diseñar y fabricar tecnologías de bajo costo

85

de la comunidad Jalisco

para personas de bajos recursos que tienen una discapacidad motora por amputación. Su objetivo es que la persona pueda volver a su actividad laboral, apoyándola a salir de la pobreza y a que, a lo largo del proceso, la pueda redescubrirse a sí misma como alguien capaz de salir adelante. La prótesis que hasta ahora han desarrollado está diseñada principalmente para amputados trans-tibiales. Ésta brinda retorno de energía durante la marcha por lo que el usuario hace un menor esfuerzo para caminar.

Urbanería Baja California Sur

Desarrollo Urbano

Urbanería transforma espacios públicos con instalaciones simples y de bajo costo con ayuda de expertos, voluntarios y fondeo colectivo. El objetivo: que las intervenciones activen y exhiban el potencial de un área subutilizada, ayudando a la comunidad a darse cuenta de lo que es posible y poniendo en marcha el proceso de crear un cambio permanente en la concepción de la ciudad, los espacios públicos y la ciudadanía.

Wheelblocks Jalisco

Salud

Más de 2.5 millones de adultos mayores presentan discapacidad motriz. Por eso este equipo creó WheelBlocks, la primera silla de ruedas modular que permite escalar su funcionalidad adaptándose a las posibilidades económicas, a las necesidades específicas de la discapacidad y las situaciones del día a día para los usuarios de sillas de ruedas y las personas que los rodean. Wheelblocks le permite a los adultos mayores tener una silla digna conforme a sus necesidades con una participación plena y efectiva en sus actividades diarias mejorando de esta forma su calidad de vida.

Con el objetivo de apoyar a los emprendedores a convertir sus ideas en emprendimientos de alto

impacto social y de multiplicar los beneficios sociales y ambientales de estos proyectos, Fomento

Social Banamex otorgó a cada ganador 75 mil pesos de capital semilla, los cuales fueron

duplicados por el público a través de campañas de fondeo colectivo que organizaron los

emprendedores. Asimismo, los emprendimientos recibieron:

- Incubación, acompañamiento y mentoría durante 6 meses

- Asesoría jurídica

- Herramientas y asesoría de expertos en uso de tecnología

- Difusión en redes y medios de comunicación

En 2015, Fomento Social Banamex apoyó por quinto año consecutivo a Cleantech Challenge

México, el concurso de empresas verdes más importante de México. Por segunda ocasión se

entregó el Premio Banamex a la Empresa de Mayor Impacto Social, el cual busca reconocer a las

empresas que dentro de la convocatoria muestran un mayor compromiso con generar triple

impacto – es decir, aquellas que no solamente buscan la rentabilidad económica y el mejoramiento

del medio ambiente, sino que tienen como principal objetivo la producción de bienestar social en

las comunidades donde operan.

El monto de la aportación de Fomento Social fue de $500,000.00 (Quinientos mil pesos 00/100

M.N.) a la organización Green Momentum.


Propuestas recibidas 853

Empresas invitadas a participar 150

86

Sectores participantes

Reciclaje 17% Eficiencia Energética 11% Agricultura 8% Agua 8%

Empleos creados Más de 1,200

Solicitudes de Registro de Propiedad Intelectual 74

% de propuestas lideradas por mujeres 23%

Para elegir a las 3 empresas ganadoras del Premio Banamex a la Empresa de Mayor Impacto

Social, se tomó en cuenta: la relevancia de la problemática que buscan resolver, su impacto social,

la innovación en su modelo de negocio y la escalabilidad de la solución. Los ganadores fueron:



1er lugar: Tierra de Monte Estado de México $200,000 pesos

Agricultura

Tierra de Monte es una empresa mexicana de biotecnología que surge en 2015 de un proceso de investigación de más de 10 años, con la finalidad de proporcionar una plataforma que permita a grupos vulnerables sostenerse a largo plazo. Para lograrlo, ha desarrollado tecnología que permite la oferta de productos biológicos dirigidos a la agricultura como una actividad restaurativa, y no predatoria.

2do lugar: EatLimmo Nuevo León $100,000 pesos

Reciclaje de residuos orgánicos

Eatlimmo es una empresa creada con la finalidad de mejorar los alimentos procesados haciéndolos más nutritivos y, a su vez, más accesibles. Combinando la experiencia de sus fundadores en alimentos, biotecnología e innovación se crea una plataforma tecnológica en donde se aprovechan residuos orgánicos para su transformación en insumos que aumenten la calidad nutricional de los alimentos. Desarrollan tecnologías, productos y servicios para mejorar la salud de las personas en el mundo.

3er lugar: Insumos Sustentables para la Construcción Chiapas $50,000

Materiales de construcción sustentables

Insumos Sustentables para la Construcción es una empresa de reciclaje incluyente que transforma os residuos plásticos no biodegradables en elementos de construcción como ecoblocks y ecopaneles. Esto permite disminuir los niveles de contaminación ambiental, a la vez que se generan oportunidades de empleo digno y de acceso a vivienda social, mejorando la calidad de vida de las familias en condiciones de pobreza.

Acciones para Infraestructura y atención a comunidades afectadas por desastre naturales

Fomento Social junto con organizaciones como el Programa de Naciones Unidas para el

Desarrollo, World Vision México, Oxfam México y Ayuda en Acción – co-creo la Alianza para la

Reducción de Riesgos y Recuperación Ante Desastres en México (RRD), la cual tiene como

objetivo contribuir al fortalecimiento de capacidades para la reducción de riesgos brindando

asesoría y acompañamiento a las comunidades más vulnerables del país para que comprendan la

importancia de la prevención, se organicen y se preparen ante futuras contingencias. En 2015,

Fomento Social destinó $1’800,000.00 (Un millón ochocientos mil pesos 00/100 M.N.) a la

alianza, los cuales fueron entregados a Oxfam México para las acciones de la Fase 2 del proyecto,

mismas que cubrieron 44 municipios y 183 comunidades en México.

El trabajo de la alianza ha incidido – dentro de las regiones en donde participa – en la organización

de comités de protección civil para elaborar planes de manejo de riesgos comunitarios

favoreciendo también la vinculación con organizaciones de la sociedad civil, empresas y los tres

niveles de gobierno. Esto ha sentado las bases para realizar acciones que permitan reducir riesgos y

aumentar fortalezas, ante las eventualidades causadas por la naturaleza y el ser humano, que más

tarde puedan ser retomadas por las políticas públicas y escaladas a otras zonas del país.

Al día de hoy, las acciones impulsadas por la alianza han logrado importantes resultados,

protegiendo ante futuras contingencias a casi 100,000 personas en zonas rurales de alto riesgo. La

cobertura del proyecto en su Fase 1 fue de 183 comunidades, 45 Municipios y 10 Estados: Puebla,

Oaxaca, Guerrero, Chiapas, Tabasco, Campeche, Quintana Roo, Yucatán, San Luis Potosí y

Veracruz. Misma cobertura que se alcanzó durante el 2015.

87

Programa 1x1: Huracán Ingrid y tormenta Manuel, 2013. El 17 de septiembre de 2013, Banamex

anunció el arranque de su campaña 1x1, en la que se comprometió a aportar un peso por cada peso

que fuera depositado por el público (hasta por un monto de $25’000,000.00 (Veinticinco millones

de pesos 00/100 M.N.), en beneficio de las familias afectadas por las inundaciones causadas por el

Huracán Ingrid y la tormenta Manuel.

Además de las acciones realizadas en el 2014 en los estados de Guerrero, Sinaloa, Colima y

Oaxaca, con una inversión de $49’400,000.00 (Cuarenta y nueve millones cuatrocientos mil pesos

00/100 M.N.), durante el 2015 se continuaron los esfuerzos de restauración y recuperación de las

zonas afectadas, por lo que se apoyaron los siguientes proyectos:

i. En Tamaulipas se mejoró la vida de personas en situación de discapacidad y afectadas por

fenómenos naturales, con una vivienda adecuada, a través de la construcción de 58 viviendas

ubicadas en 38 localidades de 3 municipios del Estado. El monto otorgado por Fomento Social fue

por la cantidad de $3’600,000.00 (Tres millones seiscientos mil pesos 00/100 M.N.).

ii. En Veracruz se reubicaron y construyeron 182 viviendas en 11 localidades para familias cuyas

viviendas resultaron afectadas por los Huracanes Ingrid y Manuel. El monto otorgado por

Fomento Social fue por la cantidad de $7’300,000.00 (Siete millones trescientos mil pesos 00/100

M.N.) Además se construyó el complejo habitacional en la zona urbana de “Río Medio” en

beneficio de 450 personas cuyas viviendas fueron destruidas por las inundaciones. Para la

realización de este proyecto Fomento Social otorgó $3’500,000.00 (Tres millones quinientos mil

pesos 00/100 M.N.) Finalmente se instaló 1 kit de gimnasios públicos y construcción de muros de

contención con un costo de $400,000.00 (Cuatrocientos mil pesos 00/100 M.N.), los cuales fueron

aportados por Fomento Social en su totalidad.

iii. En Guerrero se construyeron 120 viviendas en 20 localidades del municipio de Xochistlahuaca,

para familias de zonas rurales afectadas por el paso de los Huracanes. Fomento Social aportó

$4’800,000.00 (Cuatro millones ochocientos mil pesos 00/100 M.N.) a este proyecto. Además se

otorgaron $1’500,000.00 (Un millón quinientos mil pesos 00/100 M.N.) a Miel Solidaria

Campesina, A. C, en beneficio de diversas organizaciones para desarrollar el proyecto

“Reforzamiento de la producción de miel orgánica y convencional” en beneficio de 398

productores de miel en Guerrero y otros estados como Hidalgo, Puebla, Oaxaca y Veracruz.

iv. Fomento Social en colaboración con Fundación Televisa y el Instituto Nacional de

Infraestructura Educativa de la SEP, apoyaron con mobiliario escolar diversas escuelas de Hidalgo

y Tamaulipas, que resultaron afectadas. El mobiliario se donó en especie a los institutos de

infraestructura educativa en cada entidad.

- INIFED, Tamaulipas. Se benefició a 3,977 alumnos a través de la donación de 5,918

piezas de mobiliario escolar, por un importe de $2’600,000.00 (Dos millones seiscientos

mil pesos 00/100 M.N.), para 140 aulas de 13 escuelas pertenecientes a 8 municipios del

estado

- INIFED, Hidalgo. Se entregaron 3,535 piezas de mobiliario escolar, por un importe de

$1’400,000.00 (Un millón cuatrocientos mil pesos 00/100 M.N.), para 92 aulas de 11

escuelas pertenecientes a 11 localidades de 5 municipios del estado, en beneficio de

2,045 alumnos.

Programa 1x1: Huracán Patricia 2015. Debido a la presencia del Huracán Patricia, catalogado

como “el más peligroso del mundo”, y a su inminente impacto en diversos estados de la República

Mexicana, Banamex anunció el arranque de su campaña 1x1, en la que se comprometió a aportar

un peso por cada peso que fuera depositado por el público (hasta un monto de $10’000,000.00

(Diez millones de pesos 00/100 M.N.) en una primera etapa), en beneficio de familias y

comunidades afectadas. El Huracán perdió fuerzas rápidamente por lo que Banamex cerró sus

88

cuentas el 27 de octubre, acumulando un total de $106,000.00 (Ciento seis mil pesos 00/100 M.N.)

Los recursos reunidos del público general, junto con aportaciones realizadas por otros aliados, se

destinarán a proyectos de reconstrucción de viviendas y a la reactivación de fuentes productivas en

el 2016.

Terremoto en Nepal. A raíz del terremoto ocurrido en Nepal, Fomento Social Banamex abrió una

cuenta para recaudar fondos y apoyar a las familias afectadas a través de organizaciones de corte

internacional que estuvieran en posibilidad de apoyar directamente a dicha región. En este sentido,

se otorgó un donativo por $121,000 (Ciento veintiún mil pesos 00/100 M.N.) a Oxfam México,

A.C. con la finalidad de dotar de agua potable a las familias con mayores afectaciones y que

tuvieran la necesidad de este insumo.

Programa 1x1: Huracán Odile, 2014. Fomento Social logró recaudar $5’700,000.00 (Cinco

millones setecientos mil pesos 00/100 M.N.) del público, mismos que duplicó para una bolsa total

de $11,400,000.00 (Once millones cuatrocientos mil pesos 00/100 M.N.) que fueron utilizados

para atender a las personas afectadas en el estado de Baja California Sur. Con estos recursos se

logró construir 117 viviendas de concreto para 523 personas de 25 localidades en 2 municipios del

estado.

Programa Vivienda en Chiapas. Fomento Social aportó $10’000,000.00 (Diez millones de pesos

00/100 M.N.) para la construcción de 800 viviendas en beneficio de 4,381 personas de familias

rurales en situación de vulnerabilidad y riesgo, ubicados en 83 localidades de 11 municipios del

Estado. Esto se logró gracias a la aportación conjunta de la Comisión Nacional de Vivienda,

Promotora de Vivienda de Chiapas (PROVICH) y Fundación Kaluz.

Programa Vivienda en Tabasco. Fomento Social participó con una donación de $5’000,000.00

(Cinco millones de pesos 00/100 M.N.) para la reubicación y construcción de 100 viviendas y 20

palafitos en el municipio de Tacotalpa, Tabasco, en colaboración con la Comisión Nacional de

Vivienda y el propio Municipio, en beneficio de 432 personas en situación de riesgo por

deslizamiento de laderas y lluvias atípicas.

Programa Vivienda en Yucatán. Fomento Social aportó $2’500,000.00 (Dos millones quinientos

mil pesos 00/100 M.N.) para el rescate de 419 viviendas con alto valor arquitectónico, histórico y

vernáculo, brindando condiciones de habitabilidad, seguridad y dignidad, con miras a promover el

turismo cultural como alternativa de desarrollo sustentable. El proyecto beneficiará a 2,086

personas de 3 comunidades del Estado, a este proyecto se sumó la Fundación Haciendas del

Mundo Maya y de Corazón Urbano, A.C.

Programa Vivienda en Oaxaca. Fomento Social invirtió $378,500.00 (Trescientos setenta y ocho

mil pesos 00/100 M.N.) en un estudio para la creación de un modelo de vivienda tradicional

reforzado, mejorado y adaptado a las condiciones climáticas, geológicas y culturales de cada

comunidad de la costa de Oaxaca. Con el presente proyecto, se prende reducir la vulnerabilidad de

255 familias de 2 municipios del Estado, y prevenir futuras afectaciones por inundaciones,

deslaves, sismos y vientos dominantes.

Programa Vivienda en Veracruz. Fomento Social aportó $4’900,000.00 (Cuatro millones

novecientos mil pesos M.N.) en 2015 para apoyar los trabajos de reconstrucción, restauración y

equipamiento de la Iglesia de San Cristóbal de Tlacotalpan, la cual fue afectada fuertemente por la

inundación en la Cuenca del Papaloapan por los Huracanes Karl y Matthew en el 2010, así como

por sismos de diversa magnitud del 2009 al 2014. El proyecto pretende beneficiar a 14 mil

personas entre habitantes de Tlacotalpan, comunidades y municipios vecinos, el FONCA y los

beneficiarios aportaron también en este proyecto.

C) Fomento Cultural Banamex

89

Desde 1971 Fomento Cultural Banamex asumió el compromiso de preservar las tradiciones y promover los valores

de la cultura mexicana. Las principales acciones de Fomento Cultural durante 2014 fueron las siguientes:

Exposiciones: Durante 2014 se presentaron 29 exposiciones, 24 nacionales y 5 internacionales con

1.9 millones de visitantes.

Programa Grandes Maestros del Arte Popular: Este programa fue establecido en 1996. El proceso

implica la selección y promoción de los grandes maestros artesanos; capacitación de nuevas

generaciones, asistencia técnica y consolidación de talleres artesanales; difusión a través de

exposiciones y publicaciones; así como el apoyo para la comercialización de sus obras. Durante

2015, se han apoyado 448 artesanos directamente en 18 entidades del país, beneficiando a más de

1,344 familias.

Publicaciones: 227 publicaciones se han realizado a lo largo de 44 años. Solamente en 2015 se

publicaron 3 libros y 3 catálogos, entre los que se encuentran: “Artificios Plata y Diseño en

México 1880-2015”, “Justo Montiel, pintor orizabeño” y “Javier Marín Terra. La materia como

idea”.

El Palacio de Cultura Banamex, Palacio de Iturbide, fue el origen del concepto de las Casas de

Cultura Banamex, emblemáticos monumentos rehabilitados como espacios histórico-culturales, en

sus salas se exhiben las exposiciones organizadas por Fomento Cultural Banamex, se ofrecen

talleres de creación artística y salas cibernéticas para aprender de la exposición con elementos

interactivos a través de pantallas touchscreen; además de organizar conferencias, talleres,

conciertos entre otras actividades. Las casas se encuentran ubicadas en San Miguel de Allende,

Casa Canal; en Mérida, Casa Montejo y en Durango, Casa de los Condes del Valle de Súchil.

En 2015, se realizó la XVI edición del Premio Banamex “Atanasio G. Saravia” de Historia

Regional Mexicana 2014-2015, este premio ha sido otorgado a 68 investigadores de la historia

regional, se convoca cada dos años. En esta edición se recibieron 294 trabajos y se premiaron

cinco trabajos entre estos “Entre la ley y la costumbre: el subdelegado político de Santa Ana

Tlacotenco (1977 – 2011)” y “Élites políticas, movilización campesina e intermediarios locales en

Huejutla, Hidalgo, 1920 – 1940”.

D) Educación Financiera Banamex

Desde 2004, Banamex apostó a la educación financiera y económica como medio para el desarrollo social

sostenible de México, desde entonces su misión ha sido facilitar - a través de sus principales líneas de acción que

son: investigación, diseño, implementación y evaluación, - la adquisición de nuevos conocimientos, el desarrollo de

competencias y la promoción de habilidades y actitudes que permitan a las personas de todos los segmentos de la

población, tomar decisiones que impulsen la generación, administración y optimización de sus recursos, hacia una

inclusión financiera y social favoreciendo el ejercicio de una ciudadanía económica sostenible.

Saber Cuenta es una iniciativa a nivel nacional que se realiza a través de cinco líneas de acción. La primera referente

a la investigación para ahondar en el conocimiento de las necesidades latentes de los diferentes segmentos de la

población. La segunda es la capacitación para promover la adquisición de nuevos conocimientos y el desarrollo de

habilidades, actitudes y valores. La tercera línea es a través de espacios educativos permanentes o temporales que

recorren todo el territorio nacional. Una cuarta línea es la organización de certámenes que ha contribuido a

sensibilizar a la población sobre la relevancia de la educación económica y financiera en la vida cotidiana y el

impacto que tienen sus decisiones en el corto, mediano y largo plazo en su calidad de vida. Y la quinta línea se

refiere a la innovación permanente en el desarrollo de contenidos, materiales e instrumentos didácticos, para llevar a

los beneficiarios educación financiera de calidad.

Se reforzaron las acciones en busca del fortalecimiento de la educación económica y financiera en la agenda

nacional, y se dio inicio a una estrategia de comunicación basada en una nueva línea de diseño y un nuevo tono en

90

el discurso, que ha permitido a Educación Financiera ser el área del banco con mayor vinculación de la comunidad

en redes.

En materia de evaluación se lograron avances significativos a través del establecimiento de líneas base de

evaluación para identificar con mayor precisión los efectos de las distintas intervenciones educativas y documentar

evidencias de resultados en los distintos niveles de aprendizaje.

La oferta educativa consta de 248 materiales didácticos, 47 talleres, 42 cursos (presenciales, en línea y

audiovisuales), 10 conferencias, 3 diplomados, 16 espacios educativos y 3 certámenes.

A lo largo de 11 años de operación, Educación Financiera ha atendido a 12,842,871 personas, mediante una

estrategia educativa incluyente, independiente de la edad, género o condición social de los beneficiarios.

Ejes Temáticos Beneficiarios

2015

Desarrollo de competencias para optimizar recursos de niñas, niños, jóvenes y adultos 3,192,887

Desarrollo de competencias para toma de decisiones económicas y financieras Mypimes 49,722

Desarrollo de competencias para el manejo de recursos de las OSC 971

Total 3,243,580

E) Voluntariado Banamex

En 2004 Banamex se sumó a la estrategia corporativa de Citi de promover la participación voluntaria de los

colaboradores en actividades a favor del bienestar social y el desarrollo comunitario. Desde ese año Voluntariado

Banamex, ha sido el encargado de gestionar, proponer y organizar programas de voluntariado, establecer acuerdos

con instituciones, dar seguimiento a las actividades y sus resultados y llevar a cabo acciones de promoción para

fomentar la cultura del trabajo voluntario entre los colaboradores.

Durante 2015 las actividades de Voluntariado Banamex continuaron con su tendencia positiva en cuanto a

participaciones con un aumento cercano al 62%, para alcanzar las 10,993. El número de eventos a nivel nacional

también aumentó de 236 a 246, lo que representa un incremento del 4%. Lo más sobresaliente del año fue la

diversidad y número de asociaciones aliadas en las iniciativas de voluntariado pues éstas pasaron de 160 en 2014 a

186 en 2015.

Voluntariado Banamex 2014 2015

Participaciones voluntarias 6,753 10,993

Horas de trabajo voluntariado 27,335 45,066

Eventos de voluntariado a nivel nacional 236 246

Personas Beneficiadas 28,432 53,658

Organizaciones apoyadas 160 186

Las actividades de voluntariado de los equipos verdes se concentraron en su mayoría durante la celebración de la

Semana de la Tierra, iniciativa que año con año se lleva a cabo en el marco del Día Internacional de la Madre

Tierra. Durante esa semana, los equipos verdes organizan y promueven campañas internas y externas para proteger

los recursos naturales haciendo un mejor uso de ellos. En esta ocasión, se registraron 19 eventos en los que

participaron 1, 141 personas.

Resultados de Equipos Verdes 2014 2015

Equipos Verdes activos 55 30

Eventos 12 27

Miembros voluntarios 422 200

91

Colaboradores involucrados 520 1,542

Horas de trabajo voluntariado 2,010 1,340

El Día Global por la Comunidad es la iniciativa con la mayor participación históricamente y se inserta en la

iniciativa global de Citi. Consiste en una jornada de servicio voluntario nacional, la cual en 2015 se realizó en 76

ciudades, 10 más que en 2014, mediante la organización de 83 eventos simultáneos. En esta ocasión, se

Voluntariado Banamex hizo una alianza con Cinépolis para realizar esta actividad en conjunto con su programa

“Vamos Todos a Cinépolis” con lo que se alcanzaron mayores sinergias y con ellas, mayor impacto local. Los

voluntarios de Banamex se hicieron cargo de la planeación y la logística para que sectores de escasos recursos de

todas las ciudades seleccionadas pudieran acudir a una matiné el sábado 13 de junio de 2015. Previo a la función de

cine, los voluntarios de Banamex organizaron una convivencia con los asistentes con la colaboración del personal

voluntario de Cinépolis.

En la Ciudad de México, se realizó además una convivencia deportiva en las instalaciones del Comité Olímpico

Mexicano, en la que más de 750 niños y niñas de casas hogar atendidos por fundaciones reguladas por la Junta de

Asistencia Privada del Distrito Federal. Allí acudieron más de 400 personas, voluntarios y sus familiares y amigos,

quienes participaron en la organización de las actividades deportivas.

Las actividades relativas a la celebración del Día del Niño, Carta a los Reyes Magos y Fiestas Decembrinas,

vinculadas a organizaciones que atienden a niños y niñas en desventaja física o social, son también de las que más

participación atraen. Juntas sumaron 2, 112 voluntarios participantes, casi el doble de la cifra del 2014. Estas

iniciativas, aunque recurrentes, son más variables en cuanto a cifras de participantes y números de eventos porque

su realización depende de que los comités locales. Sin embargo, la tendencia demuestra un mayor involucramiento

de nuestros voluntarios en el desarrollo de la infancia local.

En 2015 destacamos dos iniciativas por su originalidad:

Transcripción de libros para imprimirlos en Braille: con motivo del Día del Niño y en alianza con

IBBY México / A Leer, se buscó la colaboración de voluntarios de Banamex para que

transcribieran libros infantiles de la biblioteca de dicha asociación, respetando ciertos formatos y

reglas, de tal modo que se contara con un mayor número de libros para niños ciegos en la

biblioteca y disponibles para su reimpresión para otras bibliotecas. La posibilidad de colaborar a

distancia fue el incentivo para que la expectativa de 50 libros llegara a una realidad de 170 libros

transcritos, con lo que el acervo más que se triplicó.

Campamentos de conservación de tortuga marina y desarrollo comunitario: se retomó esta

iniciativa con dos campamentos de cuatro días cada uno ahora en el estado de Yucatán,

manteniendo la alianza con la Comisión Nacional de Areas Naturales Protegidas (Conanp),

dependencia de la Secretaría de Medio Ambiente y Recursos Naturales. En total participaron 76

voluntarios en actividades ecológicas, de mejoras en la escuela secundaria local, donando además

120 libros a la biblioteca e impartiendo talleres de Educación Financiera Banamex a niños y

adultos de Las Coloradas. Con estos campamentos se alcanzan 17 en 10 años, en los estados de

Jalisco, Oaxaca, Veracruz, Campeche y Yucatán.

Cifras relevantes por proyecto

Voluntarios por proyecto 2014 2015

Día Global por la Comunidad 3,800 4,922

92

Campamentos de tortuga marina 57 86

Carta a los Reyes Magos 550 702

Día del niño 435 832

Donación de sangre 445 476

Fiestas decembrinas 476 578

Equipos Verdes 138 1,542

Teletón 175 202

Educación Financiera 147 511

Otros 530 1,142

TOTAL 6,753 10,993

(i) Información de Mercado

El sistema financiero mexicano, en especial la Banca, ha sufrido severos cambios en las últimas dos décadas que han

determinado su situación competitiva actual. El sector financiero es uno de los más competidos en México. A

principios de la década de 1990 el gobierno aprobó una ley que permitió la creación de grupos financieros que

promueven el modelo de banca universal para servicios financieros integrales al público, y en especial, inició un

proceso de reprivatización de las 18 instituciones de banca múltiple que en ese entonces estaban en manos

gubernamentales. Posteriormente, como consecuencia de la crisis de 1994, la situación financiera de los bancos fue

severamente afectada y algunos de ellos fueron intervenidos, saneados y vendidos a otras instituciones financieras.

En paralelo, a finales de la década de los 90’s, se permitió que instituciones financieras del exterior pudieran tener

participación en los mayores bancos de México y se permitió la creación de nuevas figuras como las Sofoles.

Posteriormente se permitió la creación de las Sofomes. Recientemente se ha permitido también la entrada de nuevos

bancos asociados a casas comerciales como Banco Wal-Mart, Bancoppel, Chedraui y otros. Con ello, el sistema

financiero mexicano es hoy altamente competido.

Al cierre de diciembre de 2015 y de acuerdo a cifras publicadas por la CNBV, México cuenta con 23 grupos

financieros que ofrecen servicios financieros integrales de banca múltiple, casa de bolsa, sociedades de inversión,

seguros, afore, factoraje, almacenaje y arrendamiento.

En años recientes, la SHCP ha otorgado numerosas licencias para el establecimiento y operación de nuevas

instituciones bancarias y es probable que continúe otorgando licencias bancarias a nuevos participantes. Al cierre del

2015, en el sector de banca múltiple hay 44 competidores, pero Banamex y sus cinco principales competidores

(Banamex, BBVA Bancomer, Santander, Banorte, HSBC y Scotiabank Inverlat) representan el 75% de los activos

totales, 78% de la cartera de crédito vigente y 81% de los depósitos.

Participación de Mercado (cifras en miles de millones de Pesos)

2015

$ % P a rt $ % P a rt $ % P a rt $ % P a rt $ % P a rt $ % P a rt $ % P a rt $ % P a rt

Activo Total $1,152 15% $1,696 22% $1,184 15% $918 12% $560 7% $342 4% $5,852 75% $7,793 100%

Captación Integral* $1,712 18% $1,470 16% $945 10% $1,497 16% $385 4% $339 4% $6,349 68% $9,368 100%

Cartera Vigente $557 15% $883 23% $529 14% $510 14% $235 6% $209 6% $2,924 78% $3,766 100%

Depósitos $614 16% $862 23% $517 14% $564 15% $275 7% $200 5% $3,031 81% $3,728 100%

Sociedades de Inv. $481 25% $364 19% $233 12% $137 7% $78 4% $91 5% $1,384 72% $1,911 100%

Afore $431 16.9% $0 0% $0 0% $626 25% $0 0% $0 0% $1,056 42% $2,541 100%

Capital $147 18.1% $145 18% $112 14% $103 13% $46 6% $35 4% $588 72% $814 100%

Mercado TotalHSBC Scotia6 Principales

BancosBanamex

BBVA

BancomerSantander Banorte

Fuente: Boletín estadístico a diciembre 2014 de la CNBV, AMIB, Consar y reportes trimestrales publicados por cada institución.

Información al 31 de diciembre de 2015.

* Incluye depósitos vista, plazo, reportos, sociedades de inversión y Afore.

Adicionalmente al sector bancario, Grupo Financiero Banamex compite contra otros intermediarios financieros

especializados:

93

Sofomes. Las Sofomes tienen como objeto principal el otorgamiento de crédito, arrendamiento

financiero o factoraje financiero. Para operar no requieren la autorización de las autoridades

financieras a excepción de aquellas que se encuentran afiliadas a una institución de banca múltiple,

como es el caso de Tarjetas Banamex.

Sofoles. Las Sofoles son entidades reguladas que, a diferencia de las Sofomes, se especializan en el

otorgamiento de créditos a una determinada actividad o sector, por ejemplo: hipotecarios, al

consumo, automotrices, agroindustriales, microcréditos, a PYMES, bienes de capital y transporte.

Para realizar dicha actividad, la LIC las faculta a captar recursos provenientes de la colocación de

instrumentos de deuda inscritos en el RNV y también pueden obtener financiamiento bancario.

Otros intermediarios financieros. Banamex compite contra una diversidad de intermediarios como

casas de bolsa, operadoras de sociedades de inversión, Afores, instituciones de seguros, banca de

desarrollo, arrendadoras financieras, empresas de factoraje financiero, uniones de crédito, etc.

(i) Ventajas competitivas

A través de sus filiales, Grupo Financiero Banamex posee una posición prominente en el mercado financiero

mexicano, incluyendo depósitos, créditos a familias y empresas, administración de activos, sociedades de inversión,

Afores y seguros. Durante el 2015, Banamex se mantuvo como líder o segundo intermediario más importante, en la

mayoría de los circuitos de captación y crédito.

En captación, Grupo Financiero Banamex, al cierre de 2015, se consolidó como el mayor grupo al administrar el

mayor monto del ahorro financiero con 18% del ahorro de México. Los recursos de clientes llegaron a $1,726 miles

de millones al cierre del 2015, niveles 10% mayores al año anterior. Destacaron los crecimientos de los depósitos

con 10.0% y los activos administrados en la Afore de 7.8% al cierre del 2015. En financiamiento, la cartera vigente

llegó a $558 mil millones, en donde destacaron los crecimientos en la cartera corporativa de 37.5%, la cartera

empresarial de 17.6%, crédito de nómina y personales de 12.3% y Pymes de 29.0%.

A) Infraestructura

A través de su red de 1,492 sucursales y más 20.300 corresponsales bancarios, Banamex cuenta con una de las

mayores coberturas geográficas del país, cuenta con 31,145 empleados, 7,526 cajeros automáticos y 100,452 TPVs.

Banamex fue el primer banco en ofrecer al público sucursales automáticas, que brindan la posibilidad de realizar

algunas de las operaciones bancarias que normalmente se realizan dentro de una sucursal pero a través de un nuevo

equipo de autoservicio. Ofrece a sus clientes la posibilidad de hacer uso de los servicios financieros a través de

Internet y de la banca por teléfono, facilitándoles la accesibilidad y el manejo de sus cuentas.

En marzo de 2013, Banamex lanzó una terminal punto de venta móvil llamada iAcepta, la cual ofrece la facilidad de

aceptar pagos con tarjeta de crédito y débito del mismo modo que en una terminal punto de venta. Este producto

ofrece a sus clientes la mayor seguridad y la capacidad de realizar transacciones en cualquier lugar.

Durante 2015, Banamex inauguró la primera sucursal digital de Citi América Latina, una sucursal mayormente

digital y con la más alta tecnología. También lanzó Banamex Wallet, una aplicación que permite digitalizar las

tarjetas de crédito y pagar con el teléfono celular en terminales punto de venta que cuentan con la tecnología “sin

contacto”.

B) Fortaleza

Grupo Financiero Banamex es la institución financiera con la mayor base de capital invertido en México, $180 mil

millones al cierre de diciembre de 2015. El Banco cuenta con un capital de $147 mil millones.

Banamex es uno de los bancos mejor capitalizados de entre los seis principales bancos de México de acuerdo a

información publicada por Banxico. Su índice de capital total llegó a 14.0% al cierre de diciembre de 2015, de igual

94

manera el índice de capital básico 1 llegó a 14.0%, ya que Banamex no cuenta con ningún instrumento híbrido u

obligaciones subordinadas que computen para el cálculo de la capitalización.

Al 31 de diciembre de 2015, las estimaciones preventivas para riesgos crediticios de Banamex representaron 2.6

veces su cartera vencida, y estas estimaciones más el capital contable cubrían en 18.9 veces su cartera vencida.

En materia de calidad de activos, Banamex reportó un índice de cartera vencida del portafolio total de 1.6% al cierre

del 2015, el menor entre los principales bancos en México.

Como resultado de la fortaleza financiera, capital, liquidez, posicionamiento y la estable generación de utilidades de

Banamex, el Banco cuenta con las más altas calificaciones crediticias de fortaleza individual y global, en general,

asignadas por Standard and Poor’s (“S&P”) y Fitch Inc (“Fitch”). Ficth coloca a Banamex como el único banco

mexicano y uno de cuatro en el mundo con una calificación de fortaleza individual (Viability Rating) de “a“, la cual

está dos niveles por arriba del soberano. Por parte de S&P, Banamex también es el único banco con una calificación

de perfil crediticio (Standalone credit profile) de “a-“, la más alta en el sistema bancario mexicano.

Las calificaciones de Banamex al cierre de 2015 se detallan en la tabla siguiente:

Corto

Plazo

Largo

Plazo

Viability

Rating

Support

Rating

Corto

Plazo

Depósitos

Largo

Plazo

Largo

PlazoBCA*

Corto

Plazo

Largo

PlazoSACP*

Escala Nacional F1+(mex) AAA(mex) MX-1 Aaa.mx mxA-1+ mxAAA

Estable Estable Estable

Moneda Local F1 A P-2 A3 A3 A-2 BBB+

Estable Estable Estable

Moneda Extranjera F1 A P-2 A3 A3 A-2 BBB+

Estable Estable EstableInformación a 31 de diciembre de 2015.

* BCA: Baseline Credit Assessment. SACP: Stand-alone credit profile

a-a 1

Standard & PoorsMoody'sFitch Ratings

baa2

C) Presencia global

Banamex es uno de los principales bancos de México y a través de Citigroup cuenta con una presencia global lo que

le permite ofrecer desde servicios de banca tradicional a nivel nacional hasta servicios especializados en mercados

globales. Ello permite a Banamex tener una oferta única de servicios para clientes personas físicas y morales,

combinando su amplia cobertura local con su conocimiento global.

D) Modelo de negocio

Grupo Financiero Banamex opera bajo un modelo de banca universal centrado en el cliente. Ello le permite ofrecer

en forma coordinada a toda su clientela una oferta completa de productos de sus distintas subsidiarias, así como

ejecutar de forma eficiente estrategias de venta cruzada, como el caso de los productos de nómina.

E) Captación

Grupo Banamex cuenta con una base amplia y diversificada de captación a través de los productos ofrecidos por sus

subsidiarias, y en especial por el Banco. La captación integral del Grupo (que incluye depósitos a la vista y plazo,

acreedores por reporto, sociedades de inversión y activos administrados por Afore Banamex) alcanzó los $1,726

miles de millones al cierre de 2015, que representa el 18% del ahorro financiero de México, de acuerdo con cifras de

la CNBV, AMIB y Consar.

Los depósitos de Banamex, presentaron buen dinamismo, en particular los depósitos de exigibilidad inmediata, los

de mayor calidad y más estables, llegaron a $483 mil millones. De acuerdo a cifras de Banxico, esta base de

depósitos permite a Banamex tener los menores costos de fondeo de la Banca en México.

95

Al cierre de diciembre de 2015, los montos administrados por las sociedades de inversión del Grupo Banamex

alcanzaron los $481 mil millones, un crecimiento de 2.5% contra el año anterior, representando el 25% del mercado,

de acuerdo a información de la AMIB.

Los activos de clientes en las Siefores administradas por Afore Banamex alcanzaron los $431 mil millones, lo que

representa un incremento de 7.8% contra el año anterior, una participación de mercado de 16.9% del sistema de

Siefores en México.

F) Crédito y Financiamiento

Grupo Financiero Banamex es uno de los principales otorgantes de crédito en México, y cuenta con una cartera de

crédito total diversificada en diferentes segmentos de personas físicas y morales por un monto total de $557 mil

millones. Esta cartera presenta el menor índice de cartera vencida entre los seis principales bancos en México.

Adicionalmente al otorgamiento de créditos, Banamex ofrece a sus clientes el acceso a los mercados de deuda y

capitales, tanto nacionales como internacionales, en función de las necesidades específicas de su clientela.

Banamex ha apoyado activamente a empresas de todos los tamaños. Al cierre de 2015 se registraron crecimientos

anuales de 29.0% a las PYMES, de 17.6% en la cartera a empresas medianas y de 37.5% en créditos corporativos,

apoyado por el financiamiento a través de mercados de deuda y capital.

Por otro lado, Banamex ha continuado ofreciendo crédito a las familias mexicanas. En el 2015, el crédito ligado a

productos de nómina aumentó 9.5%, la cartera de créditos personales en mercado abierto creció 15.6%, el crédito a

la vivienda se incrementó 2.6% y el crédito en tarjetas de crédito disminuyó 4.2%.

(ii) Evolución del mercado de los principales grupos financieros en México

Grupo Financiero Banamex mantiene una posición predominante en los distintos circuitos de crédito, captación,

financiamiento vía mercados de deuda y capital.

La cartera vigente de Banamex llegó a $557 mil millones, niveles superiores al cierre del 2014. La cartera vigente a

familias (consumo e hipotecas) llegó a $249 mil millones, con un crecimiento anual de $7 mil millones. La cartera a

empresas e instituciones llegó a $309 mil millones, $82 mil millones más alta que el año anterior. Adicionalmente,

Grupo Financiero Banamex recuperó el liderazgo en colocaciones en mercados de deuda y capital al participar en el

45% o $532 mil millones en el 2015.

En captación integral, Grupo Financiero Banamex se consolidó como líder en el 2015 al administrar el mayor monto

del ahorro financiero con 18% del ahorro de México. En sociedades de inversión, donde Banamex mantiene el

liderazgo y su participación de mercado llegó a 25.2% al cierre del 2015, de acuerdo con cifras publicadas de la

AMIB. Por otra parte, la Afore Banamex obtuvo 16.9% de participación de mercado al cierre de 2015, siendo la

segunda Afore más grande en la industria, de acuerdo a cifras reportadas por la Consar.

El capital contable de Grupo Financiero Banamex es el mayor que cualquier otra institución financiera y representa

el 25.7% de los seis principales grupos financieros y 20.6% de la industria.

(j) Estructura Corporativa

La estructura corporativa del Grupo Financiero Banamex es la que se indica a continuación:

96

* Se presentan las principales subsidiarias de Grupo Financiero Banamex y Banamex.

Para una descripción de las actividades que realizan las subsidiarias significativas de Grupo Financiero Banamex.

Véase “El Emisor – Descripción del Negocio – Productos y Servicios”.

(k) Descripción de Principales Activos

Al 31 de diciembre del 2015, Grupo Financiero Banamex ocupaba 5,793 inmuebles de los cuales aproximadamente

el 95% eran arrendados y el resto propios. La superficie total ocupada por los inmuebles alcanza 1,728,844 m2,

donde la red de sucursales representa el 50% y los principales edificios corporativos y otras oficinas el resto. Todos

los inmuebles se encuentran asegurados y ninguno presenta algún gravamen o forma parte de alguna garantía

relacionada con algún financiamiento del Banco.

A continuación se presenta la relación de los inmuebles más representativos y principales características al 31 de

diciembre de 2015:

Banamex Inmuebles Propios RentadosTotal de

UnidadesSuperficie m2

Antigüedad

(años) Uso

Surcursal 219 1,273 1,492 854,921 Sucursales y Mixtos

Corporativo Santa Fe* 112,538 21 Oficinas y Sucursales

Oficina Matriz * 11,384 62 Oficinas y Sucursales

Periferico Sur 6666 1 1 49,659 19 Oficinas

Juarez 104 1 1 22,912 28 Oficinas

Constitución 1 1 3,891 39 Centro de Computo

Pico de Verapaz 331 1 1 16,577 29 Centro de Computo

PresidenteJuarez 104 1 1 5,716 9 Centro de Operaciones

Mexico-Toluca 1725 1 1 19,324 11 Centro de Operaciones

Otros inmuebles 42 4,253 4,295 631,922 varios

Grand Total 264 5,529 5,793 1,728,844

Notas:

A) En este cuadro se describen los inmuebles propiedad de Grupo Financiero Banamex, incluyendo dos inmobiliarias

(Inmuebles Banamex e IMREF),así como los inmuebles rentados por Banamex, Accival, Seguros Banamex, Afore Banamex.

97

B) En “Otros inmuebles” se incluye los oficinas, módulos de Soriana Servicios Financieros, ATM´s a terceros, Sucursales en

transición y Banamex USA (no sucursal)

C) En “Sucursales” incluye sucursales en operación para Banamex y Banamex USA

* No se incluyen en cuenta de inmuebles porque están considerados en “Sucursales (propias)” ya que es un inmueble mixto

(l) Procesos Judiciales, Administrativos o Arbitrales

A la fecha del presente Reporte Anual no se prevé a corto plazo, ningún proceso judicial, administrativo o arbitral

relevante, distinto a aquéllos que forman parte del curso normal del negocio, en los cuales se encuentre o pueda

encontrarse involucrado Banamex ni sus subsidiarias, accionistas, consejeros o directivos, que pudiera tener un

impacto significativo sobre los resultados de operación o la posición financiera de Banamex.

(m) Acciones representativas del capital social

El capital social suscrito y pagado de Banamex a la fecha del presente Reporte asciende a la cantidad de

$23,180’058,340.00 M.N. (Veintitrés mil ciento ochenta millones cincuenta y ocho mil trescientos cuarenta pesos

00/100 Moneda Nacional), el cual se encuentra representado por 2,318’003,764 (Dos mil trescientas dieciocho

millones tres mil setecientas sesenta y cuatro) acciones de la Serie “F” y 2,070 acciones de la Serie “B”, las cuales se

encuentran distribuidas entre los accionistas de la siguiente manera:

Accionistas

Acciones

Valor

Serie "F" Serie "B"

Grupo Financiero Banamex, S.A.

de C.V. 2,318’003,764 --- $23,180’037,640.00

Citicorp Global Holdings Inc. --- 2,070 $20,700.00

Total: 2,318’003,764 2,070 $23,180’058,340.00

Conforme a lo establecido en la LIC, Banamex, al ser una institución de banca múltiple se encuentra constituida

como una sociedad anónima de capital fijo (por lo que no cuenta con capital variable).

Las acciones representativas del capital social de Banamex son nominativas, ordinarias, con valor nominal de

$10.00 M.N. (Diez Pesos 00/100 Moneda Nacional) por acción, confieren a sus tenedores los mismos derechos y

deberán pagarse íntegramente al momento de su suscripción, o bien en especie, si en este último caso lo autoriza la

CNBV, en términos del artículo 12 de la LIC. A la fecha del presente Reporte, Banamex no ha hecho emisión alguna

sobre las acciones representativas de su capital social y por el momento no tiene planes para realizar alguna emisión

de esa naturaleza.

Como se desprende de la tabla que arriba aparece, el capital social de Banamex se encuentra representado por

acciones Series “F” y “B”. Las acciones de la Serie “F” representarán cuando menos el 51% del capital y sólo

podrán ser suscritas por Grupo Financiero Banamex o por el IPAB. Las acciones de la Serie “B” serán de libre

suscripción y se regirán por lo dispuesto en la LIC para las acciones Serie “O”.

En los últimos tres ejercicios sociales, el capital social de Banamex solamente fue modificado por aportaciones de

sus accionistas en la siguiente ocasión:

El 2 de diciembre de 2013, por resoluciones unánimes de los accionistas de Banamex adoptadas fuera de

Asamblea, se resolvió aumentar el capital social de Banamex en la cantidad de $77’574,570.00 pesos.

Derivado del aumento de capital, Banamex emitió 7’757,457 acciones ordinarias nominativas, Serie “F”,

con valor nominal de $10.00 pesos, representativas del capital social de Banamex, las cuales fueron

suscritas y pagadas por Grupo Financiero Banamex mediante el pago en especie consistente en aportar

98

31’843,537 acciones de su propiedad representativas del capital social de Operadora e Impulsora de

Negocios, S.A. de C.V., Sofom, E.R., integrante del Grupo Financiero Banamex, las cuales tenían un valor

de $77’574,570.00 pesos.

(n) Dividendos

En los últimos tres ejercicios sociales, Banamex ha pagado dividendos en las siguientes ocasiones:

El 25 de noviembre de 2013 por resolución unánime de los accionistas de Banamex adoptada fuera de

Asamblea, se decidió decretar el pago de un dividendo a los accionistas a razón de $2.8481 por acción en

circulación de Banamex.

El 15 de enero de 2015 por resolución unánime de los accionistas de Banamex adoptada fuera de

Asamblea, se decidió decretar el pago de un dividendo a los accionistas a razón de $0.97 por acción en

circulación de Banamex.

El 16 de diciembre de 2015 por resolución unánime de los accionistas de Banamex adoptada fuera de

Asamblea, se decidió decretar el pago de un dividendo a los accionistas. . Asimismo, con fecha 25 de

febrero de 2016, por resolución unánime de los accionistas de Banamex, se aclaró y se confirmó que el

dividendo decretado por los accionistas de Banamex en dicha fecha, ascendió a un monto de $2.22 por

acción en circulación de Banamex.

Sobre el particular cabe mencionar que la Asamblea de Accionistas y/o el Consejo de Administración de Banamex

son los órganos encargados de decretar el pago de dividendos, lo cual lo realizan siempre que no se interfiera con las

necesidades de reinversión de las utilidades, de creación de reservas y de mantenimiento de los niveles de

capitalización, por lo cual no existe una periodicidad específica para el decreto de dividendos. A la fecha, no existen

políticas corporativas, ni algún otro documento corporativo que limite o restrinja a Banamex el decretar dividendos a

sus accionistas.

III. INFORMACIÓN FINANCIERA

3.1. Información Financiera Seleccionada

Grupo Banamex opera bajo un modelo de negocio de Banco Universal, ofreciendo a su clientela una amplia gama de

productos y servicios a través de todas sus subsidiarias, y en particular de Banamex. Por lo tanto, a continuación se

presenta la información financiera al 31 de diciembre de 2015, 2014 y 2013, y por los años terminados en estas

fechas del Grupo Financiero Banamex el cual incluye al Emisor y a Accival, Arrendadora Banamex, Pensiones

Banamex, Afore Banamex, Tarjetas Banamex, Acción Banamex1 y Seguros Banamex. Posteriormente se encuentra

la información financiera del Emisor.

La información financiera seleccionada que se presenta a continuación fue extraída de los estados financieros

consolidados auditados al 31 de diciembre de 2015, 2014 y 2013 y por los años terminados en esas fechas y deberá

interpretarse conjuntamente con dichos Estados Financieros Consolidados Auditados y las notas correspondientes de

Banamex incluidos en la sección “Anexos” de este Reporte Anual.

Ciertas cantidades y porcentajes incluidos en este Reporte Anual han sido objeto de ajustes por redondeo.

Consecuentemente, las cifras presentadas en diferentes tablas pueden variar ligeramente y es posible que las cifras

que aparezcan como totales en ciertas tablas no sean una suma aritmética de las cifras que les preceden.

Los estados financieros consolidados están preparados de acuerdo con los Criterios Contables de la CNBV.

Los Criterios Contables de la CNBV siguen en lo general a las NIF, e incluyen reglas particulares de registro,

valuación, presentación y revelación, cuya aplicación, en algunos casos, difiere de las citadas normas.

1 Acción Banamex formó parte del Grupo Financiero Banamex hasta Junio 2014, fecha de su liquidación.

99

Dichos criterios en primera instancia, establecen que la CNBV emitirá reglas particulares por operaciones

especializadas, pero se observará el proceso de supletoriedad establecido en la NIF A-8, y sólo en caso de que las

NIIF a que se refiere la NIF A-8, no den solución al reconocimiento contable, se podrá optar por una norma

supletoria que pertenezca a cualquier otro esquema normativo, siempre que cumpla con todos los requisitos

señalados en la citada NIF, debiéndose aplicar la supletoriedad en el siguiente orden: NIIF en primer lugar y en

segundo lugar cualquier otra norma de contabilidad que forme parte de un conjunto de normas formal y reconocido.


del Grupo Financiero.

Grupo Financiero Banamex y Subsidiarias

Millones de Pesos

2015 2014 2013

Activo:






Pasivo:

Captación tradicional 621,302 573,057 533,393




Capital:



Millones de Pesos

2015 2014 2013





Resultado neto 18,142 14,153 18,518




del Banco consolidado con sus subsidiaras.

100

Banamex y subsidiarias

Millones de Pesos

2015 2014 2013

Activo:






Otras cuentas por cobrar 45,699 97,545 98,904

Pasivo:

Depósitos de exigibilidad inmediata 482,741 464,421 426,757

Depósitos a plazo 131,020 94,731 89,501

Títulos de crédito emitidos 8,482 16,196 17,628




Capital:



Millones de Pesos

2015 2014 2013

Ingresos por intereses 81,380 80,848 82,394

Gastos por intereses (13,333) (15,043) (20,846)



Comisiones, neto 22,117 21,529 20,004



Resultado neto 11,994 8,030 13,315

1) Margen de interés 6.7% 6.7% 6.2%

2) Margen de interés neto 3.8% 3.8% 3.6%

3) Índice de eficiencia 54.3% 53.3% 51.7%

4) Índice de cartera vencida 1.6% 2.2% 2.4%

5) Índice de cobertura 2.63 2.26 2.14

6) Índice de cobertura más capital 18.9 15.9 13.8



(1) Margen de interés: Margen financiero / Activos productivos promedio diario (2) Margen de interés neto: Margen financiero ajustado por riesgos crediticios / Activos productivos promedio diario (3) Gastos de administración y promoción / Margen financiero + comisiones y tarifas, neto + resultado por intermediación + otros

ingresos (egresos) de la operación (4) Cartera vencida / Cartera de crédito total (5) Estimación preventiva para riesgos crediticios / Cartera vencida (6) Estimación preventiva para riesgos crediticios + capital contable / Cartera vencida

(7) Activos Productivos incluye disponibilidades, cuentas de margen, inversiones en valores, deudores por reporto, préstamo de

valores, derivados, cartera de crédito vigente y vencida.

101

3.2. Información Financiera por Línea de Negocio y Zona Geográfica

(a) Información Financiera por Línea de Negocio

La información financiera por los segmentos operativos que se derivan de la estructura interna del Banco, con

riesgos y rendimientos diferentes, mismos que se revisan regularmente con el objeto de asignarles recursos y evaluar

su desempeño, se elaboran en base a USGAAP, los cuales en algunos aspectos difieren de los Criterios Contables de

la CNBV. Para mayor detalle, se muestra el reporte de Conciliación a continuación.

La información financiera de los segmentos por los años terminados el 31 de diciembre de 2015, 2014 y 2013 es

como sigue:

Millones de Pesos 2015 2014 2013

Ingresos reportados:

Consumo 73,089 68,157 64,472

Banca corporativa y de inversión 6,795 8,987 9,028

Administración patrimonial 2,697 2,710 2,450

82,581 79,854 75,950

Gastos reportados:

Consumo 43,072 38,679 32,582



49,228 43,938 37,040

Utilidad neta reportada:

Consumo 7,884 7,802 10,558


Administración patrimonial 841 771 719

11,224 11,232 15,793

Total activos:

Consumo 702,540 621,083 659,351



997,578 901,055 1,021,534

Por medio del presente Banco Nacional de México, S.A., integrante de Grupo Financiero Banamex (“Banamex”), da

a conocer al público un resumen de las principales diferencias entre la utilidad neta reportada por Banco Nacional de

México, S.A. y las cifras mostradas por Citigroup Inc., sobre sus utilidades relacionadas con México, en el último

trimestre reportado.

I. Divulgación de Información Financiera

En términos del artículo 101 de la Ley de Instituciones de Crédito y de las “Disposiciones de Carácter General

Aplicables a la Información Financiera de las Instituciones de Crédito” (Disposiciones), emitidas por la Comisión

Nacional Bancaria y de Valores, Banamex difunde a través de su página electrónica en la red mundial denominada

Internet, entre otras, sus estados financieros básicos consolidados con cifras a marzo, junio y septiembre y

diciembre, preparados de conformidad con los “Criterios de Contabilidad para las Instituciones de Crédito” (en

adelante “Mex-GAAP”) dados a conocer por la referida Comisión mediante las citadas Disposiciones.

Por otro lado, Citigroup Inc. es una sociedad controladora que presta servicios financieros globales diversificados,

constituida de conformidad con la legislación aplicable de los Estados Unidos de América (los “EE.UU.”) y con

102

acciones comunes representativas de su capital social registradas ante la Comisión de Valores de los EE.UU.

(Securities and Exchange Commission) y listadas en la Bolsa de Valores de Nueva York (New York Stock

Exchange), así como inscritas en el Registro Nacional de Valores y listadas en la Bolsa Mexicana de Valores, lo

anterior en términos de las disposiciones aplicables de los EE.UU. y de los Estados Unidos Mexicanos (“México”),

respectivamente. Así, en su calidad de sociedad emisora, Citigroup Inc. difunde, de acuerdo con las disposiciones

aplicables de México y de los EE.UU., entre otra, información financiera trimestral y anual preparada de

conformidad con los Principios de Contabilidad Generalmente Aceptados en los EE.UU. (en adelante “US-GAAP”),

entre la que se encuentra información relacionada con los resultados de las operaciones de Citigroup Inc.

relacionadas con México, que incluyen: (I) las operaciones de las entidades financieras que forman parte de Grupo

Financiero Banamex; (II) las operaciones de otras subsidiarias de Citigroup Inc. establecidas en México que no

forman parte de Grupo Financiero Banamex y (III) las operaciones celebradas, fuera del territorio nacional, con

residentes en México por parte de subsidiarias de Citigroup Inc. no establecidas en México.

103

II: Resumen de las Principales Diferencias entre la Utilidad Neta Reportada por Grupo Financiero Banamex,

S.A. y las cifras mostradas por Citigroup INC., sobre sus Utilidades relacionadas con México

Grupo Financiero Banamex , S.A. de C.V.

Concilación de Resultados Mex-US Gaap

Cifras en Millones de Pesos 4o. TRIM'14 1er. TRIM'15 2o. TRIM'15 3er. TRIM'15 4to. TRIM'15

Utilidad/(Pérdida)

Utilidad/(Pérdida) Neta Local 3,314 4,841 6,524 4,501 2,276

Eliminación transacciones intercompañía (8) (1) (8) 60 9

ISR causado y diferido local - - - - 5

Utilidad Antes de Impuestos Local Grupo Financiero Banamex 3,323 4,842 6,533 4,441 2,273

Partidas para conversión de información a USGAAP

Valuación de Valores del Mercado de Deuda (119) 39 46 (128) (257)

Reverso de reservas crediticias constituidas en México bajo criterios CNBV 3,352 3,613 2,678 2,505 3,534

Perdidas crediticias bajo criterios USGAAP (W/O y Recoveries) (2,225) (1,936) (2,139) (2,090) (3,206)

Otras reserva crediticias asignadas por Citigroup (Fas 5 y Fas 114) (3) 90 14 (232) (66)

Amortización de Activos Intangibles (SFAS 141) relacionados a Depositos y Seguros (43) (43) (43) (43) (43)

Reconocimiento Método de Participación USGAAP Subsidiarias (1,459) (365) (246) (694) 227

Gasto Medico Jubilados, Prima de Antigüedad y Plan de Pensiones (SFAS 87/106 vs NIF D3) 40 (13) (29) (17) (69)

Otros (Nivelación efecto cambiario, Depreciación, Etc. ) (1,766) (1,069) (17) (1,048) (1,533)

Total Partidas para conversión de información a USGAAP (2,223) 316 262 (1,747) (1,413)

Ajuste de impuestos netos

Impuestos Locales 897 270 1,162 621 861

Impuestos USGAAP 14 (617) (46) (1,803) (605)

Neto de Impuestos 911 (348) 1,116 (1,182) 257

Reconocimiento neto de resultados del Banco (USGAAP neto de impuestos) (1,313) (32) 1,379 (2,929) (1,157)

Reconocimiento Neto de Resultados Subsidiarias USGAAP

Seguros Banamex, S.A. de C.V. (78) (166) 139 76 89

Arrendadora Banamex, S.A. de C.V. (7) (2) (1) 8 5

Crédito Familiar, S.A. de C.V. - - - - -

Fondo Acción Banamex, S.A. de C.V., - - (0) - 1

Acciones y Valores de Banamex, S.A. de C.V. (25) 12 (25) (14) (9)

Afore Banamex, S.A. de C.V. 53 4 3 6 (7)

Pensiones Banamex, S.A. de C.V. 172 44 (107) (63) (92)

Total Partidas para conversión de información a USGAAP (1,198) (141) 1,387 (2,917) (1,169)

Utilidad Antes de Impuestos USGAAP Grupo Financiero Banamex 2,124 4,701 7,920 1,524 1,104

Tipo de cambio de cierre para conversión a US$ 14.2003 15.1497 15.5817 16.2778 15.8762

Utilidad Antes de Impuesto USGAAP Grupo Financiero Banamex USD 150 310 508 94 70

Utilidades de otras subsidiarias de Citigroup relacionadas con México1 (952) (20) (6,244) 3,514 (205)

Otros ingresos y gastos a nivel corporativo2 2,202 (326) 1,890 279 1,208

Valuación de Valores del Mercado de Deuda.

Bajo Normas de Información Financiera en México la variación en la valuación a mercado de títulos y

posiciones pertenecientes al mercado de deuda se reconoce en los resultados al encontrarse clasificados

como títulos para negociar, mientras que para la información de US-GAAP estos mismos títulos y

posiciones han sido clasificados en la categoría de Disponibles Para la Venta, por tanto el resultado por

valuación mensual se reconoce en cuentas de capital hasta su realización. Asimismo, este concepto incluye,

en su caso, las diferencias en el tratamiento de algunos instrumentos derivados.

Reverso de reservas crediticias constituidas en México bajo criterios CNBV

Pérdidas crediticias bajo criterios USGAAP (neto de recuperaciones)

104

Otras reserva crediticias asignadas por Citigroup

Bajo los criterios contables en México, las reservas crediticias por pérdidas provenientes de préstamos

otorgados, son calculadas siguiendo las reglas emitidas por la CNBV. Bajo US-GAAP, se sigue el método

directo, en donde los préstamos son castigados parcial o totalmente en resultados conforme a las

expectativas de pérdida de la administración neto de recuperaciones de créditos. Adicionalmente, existen

otras diferencias crediticias, por el hecho de que Citicorp creó una serie de reservas crediticias al momento

de la integración de Grupo Financiero Banamex a través del mecanismo denominado "contabilidad de

compra", bajo US-GAAP.

Amortización de Activos Intangibles (FAS 141)

Amortización de Activos Intangibles (FAS 141). Diferencias temporales determinados y reconocidos en el

momento de la compra de Grupo Financiero Banamex por Citigroup para efectos de US-GAAP.

Reconocimiento Método de Participación USGAAP Subsidiarias

Incluye el reverso del método de participación local y reconoce el método de participación para efectos de

USGAAP

Gasto Médico Jubilados, Prima de Antigüedad y Plan de Pensiones (FAS 87/106 vs NIF D3)

Para efectos de NIF D-3 el Plan de Pensiones tiene una fecha de inicio del año 1998 y para efectos de US-

GAAP el plan tiene como fecha de inicio el año 2001 (fecha de la adquisición de Grupo Financiero

Banamex por Citigroup). Lo anterior genera una diferencia en costo neto del periodo y en sus partidas por

amortizar las cuales son reconocidas en los resultados de cada ejercicio.

Las obligaciones se reconocen en los resultados de cada ejercicio con base en cálculos actuariales del valor

presente los cuales se determinan a través del método de crédito unitario proyectado, y utilizando para

dichos cálculos tasas de interés nominales a partir del año 2008 para efectos locales.

Otros (Nivelación efecto cambiario, Depreciación, Etc.)

Otras partidas y registros necesarios para la conversión de información.

105

4o. TRIM'14 1er. TRIM'15 2o. TRIM'15 3er. TRIM'15 4to. TRIM'15

Utilidades de otras subsidiarias de Citigroup relacionadas con México:

Diners Club de México - - - - -

Citi-Info S.A. de C.V. 2 5 13 22 23

Promoción de Neg Adq (41) -

CMAS Adquirente (0) -

Telecomunicaciones Holding Mx. 11 8 (10) (187) (34)

Elimination Banamex/EACC - (15) (3,866) 3,872 2

Euroamerican Capital Corporation 1 1 1 (2) (3)

Citi Structure 7 4 1 14 2

Gestión Profesional de Cartera - - - - -

OBS Nassau - - - - -

Elimination Banamex Citi Nassau - - - - -

Holding Busa II (0) (0) (0) (0) (0)

Holding Busa I (0) (0) (0) (0) (0)

Bhm México Treasury (283) (98) 399 (150) (134)

Laib Mexico Corporate Bonds 100 189 138 157 111

Banamex USA (462) (598) (2,721) (16) (32)

Namgk Mexico Holding S R.L. de C.V. 3 0 (7) (12) (99)

Cohm OverseasMexico Holding (227) 580 (169) (38) 135

Citigroup Capital Partners (17) (13) (17) (28) (93)

CC Mexico Holdings Split (71) (89) (55) (60) (82)

Telecomunicaciones Leasing (20) 6 7 (17) (1)

Adm de Valores integ S de RL 2 - - - -

Total Utilidades de otras subsidiarias de Citigroup relacionadas con México (952) (20) (6,288) 3,514 (205)

Otros ingresos y gastos a nivel corporativo:

Costo de Capital (1,286) (1,231) (1,275) (776) (494)

Distribuciones (allocations) desde/hacia otras empresas de Citi fuera de la Región México 3,488 904 3,166 1,055 1,703

Total Otros ingresos y gastos a nivel corporativo 2,202 (326) 1,890 279 1,208

106

(b) Información Financiera por Zona Geográfica

Millones de pesos 2015 2014 2013 2015 2014 2013 2015 2014 2013

Aguascalientes 4,424 2,912 2,979 832 560 589 5,256 3,472 3,568

Baja California Norte 15,562 13,213 11,279 2,076 1,730 1,460 17,638 14,943 12,739

Baja California Sur 3,511 3,078 2,767 539 426 397 4,050 3,504 3,164

Campeche 2,913 3,171 3,480 673 441 422 3,587 3,611 3,901

Coahuila 6,903 5,585 5,450 1,255 1,139 1,000 8,158 6,724 6,450

Colima 2,227 1,980 1,945 739 587 501 2,966 2,566 2,446

Chiapas 5,446 6,150 6,774 1,393 1,329 1,293 6,838 7,478 8,067

Chihuahua 10,829 9,291 7,605 2,098 1,765 1,499 12,927 11,056 9,104

Distrito Federal 193,827 201,224 184,044 49,569 30,191 30,917 243,396 231,415 214,961

Durango 2,671 2,398 3,721 725 632 506 3,396 3,030 4,227

Guanajuato 14,796 12,725 11,625 4,441 3,697 3,586 19,236 16,421 15,211

Guerrero 5,152 6,006 4,735 2,576 2,442 2,180 7,728 8,448 6,915

Hidalgo 6,457 6,004 5,298 2,570 2,422 2,214 9,027 8,425 7,512

Jalisco 28,432 26,767 23,567 11,734 5,181 5,094 40,166 31,948 28,661

México 46,422 40,123 38,249 15,162 10,671 9,336 61,584 50,794 47,584

Michoacan 11,665 10,873 9,978 5,211 5,186 5,164 16,876 16,059 15,142

Morelos 5,180 5,147 5,164 1,890 1,984 1,729 7,070 7,131 6,893

Nayarit 2,687 2,553 2,314 890 832 721 3,576 3,384 3,035

Nuevo León 21,834 18,301 16,339 3,098 2,986 2,620 24,931 21,287 18,959

Oaxaca 5,899 6,445 5,735 2,738 2,575 2,898 8,637 9,020 8,633

Puebla 9,918 8,864 7,964 2,281 1,988 2,113 12,199 10,853 10,077

Querétaro 7,697 7,898 6,742 1,194 964 739 8,892 8,862 7,481

Quintana Roo 4,156 2,898 2,440 435 394 348 4,591 3,293 2,788

San Luis Potosí 4,567 4,107 3,453 1,495 767 640 6,062 4,874 4,093

Sinaloa 10,658 10,762 10,130 2,224 2,088 1,997 12,882 12,850 12,127

Sonora 9,587 8,517 7,975 1,996 1,606 1,545 11,583 10,123 9,520

Tabasco 6,373 6,615 6,104 1,691 1,334 978 8,064 7,950 7,082

Tamaulipas 9,626 9,385 8,657 2,175 2,085 1,614 11,801 11,469 10,272

Tlaxcala 764 672 658 220 195 182 984 867 841

Veracruz 16,520 15,619 14,882 5,346 4,928 3,644 21,866 20,546 18,526

Yucatán 4,370 3,834 3,409 1,345 1,196 1,143 5,715 5,030 4,552

Zacatecas 1,670 1,305 1,297 410 411 431 2,080 1,716 1,728

Total Institución 482,741 464,421 426,757 131,020 94,731 89,501 613,761 559,152 516,258

Vista + Ahorro Plazo Total Depósitos

107

Millones de pesos 2015 2014 2013 2015 2014 2013 2015 2014 2013 2015 2014 2013

Aguascalientes 1,026 826 1,032 1,080 1,051 988 1,445 1,381 1,582 3,550 3,259 3,602

Baja California Norte 6,514 5,065 4,766 3,718 3,670 3,614 3,765 3,977 4,249 13,997 12,712 12,629

Baja California Sur 1,187 352 343 799 844 774 1,326 1,340 1,490 3,312 2,535 2,606

Campeche 1,464 1,779 2,524 570 520 471 1,077 1,062 1,075 3,111 3,360 4,070

Coahuila 1,395 3,793 3,901 3,052 2,946 2,693 2,236 4,835 2,406 6,682 11,575 9,000

Colima 4,697 994 1,002 488 443 390 1,868 976 1,074 7,052 2,413 2,466

Chiapas 3,062 1,443 1,614 826 812 778 3,078 2,887 2,877 6,967 5,142 5,269

Chihuahua 956 3,529 3,160 2,762 2,671 2,460 2,229 2,786 3,076 5,947 8,987 8,696

Distrito Federal 155,190 100,526 111,298 9,617 9,589 9,301 65,054 67,892 50,269 229,861 178,008 170,869

Durango 2,137 895 864 489 480 449 1,020 827 926 3,647 2,202 2,238

Guanajuato 6,671 6,723 5,922 3,005 2,870 2,672 5,092 4,680 5,267 14,768 14,272 13,861

Guerrero 950 1,148 1,312 774 816 892 3,161 2,802 2,889 4,885 4,766 5,092

Hidalgo 3,553 1,243 1,281 1,226 1,156 1,050 2,434 2,380 2,539 7,214 4,779 4,870

Jalisco 17,425 16,355 14,125 5,308 5,030 4,661 9,156 9,306 11,524 31,889 30,692 30,310

México 24,280 19,337 21,017 10,324 10,447 10,388 18,823 15,028 17,955 53,427 44,812 49,360

Michoacan 3,691 1,929 2,137 1,206 1,166 1,209 3,980 3,824 4,300 8,877 6,920 7,645

Morelos 1,086 2,001 2,053 1,835 1,905 1,969 2,458 2,106 2,471 5,379 6,013 6,493

Nayarit 326 131 291 482 465 450 1,119 977 1,040 1,928 1,573 1,781

Nuevo León 31,892 16,375 15,473 7,942 7,697 7,554 6,639 5,846 7,006 46,472 29,918 30,034

Oaxaca 708 744 1,104 325 329 373 2,554 2,246 2,347 3,587 3,319 3,825

Puebla 7,311 5,238 5,618 2,640 2,556 2,583 4,015 3,963 4,625 13,966 11,757 12,826

Queretaro 3,939 2,162 1,754 3,522 3,341 3,166 2,649 2,288 2,713 10,110 7,792 7,633

Quintana Roo 865 649 766 1,917 1,860 1,879 1,528 1,385 1,559 4,310 3,894 4,204

San Luis Potosí 1,062 790 1,045 1,612 1,537 1,475 1,990 1,768 2,008 4,664 4,094 4,528

Sinaloa 7,021 9,750 9,050 1,653 1,533 1,492 3,697 3,793 4,068 12,371 15,076 14,610

Sonora 5,001 4,661 4,969 2,389 2,305 2,154 3,394 3,597 3,598 10,784 10,563 10,721

Tabasco 2,501 9,334 10,770 1,262 1,245 1,171 4,176 3,680 3,823 7,939 14,259 15,765

Tamaulipas 3,110 2,704 2,310 2,221 2,167 2,225 4,323 4,198 4,164 9,654 9,068 8,699

Tlaxcala 386 81 58 227 229 224 494 445 476 1,107 756 757

Veracruz 7,214 5,026 5,408 3,730 3,637 3,511 9,679 8,821 9,474 20,623 17,484 18,393

Yucatán 2,625 1,562 1,908 1,836 1,759 1,560 2,869 2,601 2,832 7,330 5,923 6,301

Zacatecas 155 112 105 328 329 308 557 536 569 1,040 977 982

Total Institución 309,397 227,258 238,981 79,165 77,407 74,884 177,886 174,234 166,270 566,448 478,899 480,134

Comercial Vivienda Consumo Total Cartera de Crédito

108

3.3. Informe de Créditos Relevantes

De conformidad con la legislación aplicable, no existe algún crédito otorgado a Banamex con un valor equivalente a

10% o más del total de su pasivo al 31 de diciembre de 2015. No existe ningún saldo por pagar a las autoridades

fiscales que exceda del 10% del total de los pasivos de Banamex.

3.4. Comentarios y Análisis de la Administración sobre los Resultados de Operación y Situación

Financiera del Banco

(a) Resultados de Operación

(i) Margen Financiero

En el 2015, el margen financiero neto se ubicó en $68,047 millones, lo que representó un crecimiento de 3.4% con

respecto al 2014. Este incremento se explica por mayores volúmenes de negocio, así como por el incremento por

mayores ingresos por inversiones en valores (para mayor detalle véase la sección “El Emisor – Descripción del

Negocio – Productos y Servicios”), aunado a un menor gasto por intereses derivado de la estructura de fondeo. El

margen financiero, como porcentaje de activos productivos promedio (incluyendo reportos) llegó a 6.9% en el 2015,

contra 6.7% del año anterior. La tasa promedio de Cetes a 28 días llegó a 3.0% en 2015, mismo nivel que el 2014.

Los ingresos por intereses incrementaron 0.7% con respecto al 2014 y los activos productivos disminuyeron 0.5%.

Como consecuencia, los ingresos como proporción de los activos promedio fueron de 8.2% en el 2015, nivel muy

similar al del 2014. Esto es explicado por mayores volúmenes de crédito contrarrestado por menores niveles de

inversiones en valores, reportos y disponibilidades por estrategias de optimización de balance.

La cartera vigente alcanzó los $557,374 millones, nivel 19% superior al 2014. En crédito a familias, se presentaron

crecimientos en distintos de sus componentes, créditos personales con 15.6%, créditos de nómina con 9.5% y

vivienda con 2.6%, con respecto al cierre del año pasado. En financiamiento a empresas, se presentó buen

dinamismo todos sus productos y negocios, en crédito a las PYMES con 29.0%, en el crédito corporativo con 37.5%

y en el crédito empresarial con 17.6%.

Los gastos por intereses llegaron a $13,333 millones, lo que representó una disminución de 11.4% con respecto al

año anterior debido principalmente a una mayor base de depósitos de menor costo, lo cual ha generado menores

tasas pasivas para el Banco, aunado a la reducción de gastos provenientes de reportos. Los gastos por intereses como

proporción a los pasivos con costo fueron de 1.6% en el 2015 y 1.8% en el 2014. Esto es reflejo de una mejora en la

mezcla de fondeo del Banco que permitió contrarrestar el impacto de mayores volúmenes de depósitos y le permitió

a Banamex mantener el menor costo de fondeo del sistema, de acuerdo a cifras de Banco de México.

Al cierre del 2015, la captación tradicional alcanzó los $622,243 millones, lo que representó un incremento de 8.2%

con respecto al año anterior. Los depósitos de exigibilidad inmediata, los de menor costo, representan 78% de la

captación integral.

En el 2014, el margen financiero neto se ubicó en $65,805 millones, lo que representó un crecimiento de 6.9% con

respecto al 2013. Este incremento se explica por mayores volúmenes de negocio, especialmente en crédito a familias

y captación, así como por el incremento por mayores ingresos por inversiones en valores (para mayor detalle véase

la sección “El Emisor – Descripción del Negocio – Productos y Servicios”), aunado a un menor costo de fondeo

derivado de la mezcla de depósitos. El margen financiero, como porcentaje de activos productivos promedio

(incluyendo reportos) llegó a 6.7% en el 2014, contra 6.2% del año anterior. La tasa promedio de Cetes a 28 días se

redujo de 3.8% en 2013 a 3.0% en 2014.

Los ingresos por intereses se redujeron 1.9% con respecto al 2013 y los activos productivos disminuyeron 0.8%.

Como consecuencia, los ingresos como proporción de los activos promedio fueron de 8.3% en el 2014, mismo nivel

que en el 2013. Esto es explicado por la reducción de los márgenes de cartera derivados de la caída de la tasa

promedio del Cete.

109

La cartera vigente alcanzó los $468,391 millones, nivel similar al 2013.En crédito a familias, se presentaron

crecimientos en todos sus componentes, créditos personales con 10.4%, créditos de nómina con 9.2%, tarjetas de

crédito 0.7% y vivienda 3.3%, con respecto al cierre del año pasado. En financiamiento a empresas, destacó el

crédito a las PYMES con 25.4%, uno de los mayores crecimientos entre los principales bancos.

Los gastos por intereses llegaron a $15,043 millones, lo que representó una disminución de 27.8% con respecto al

año anterior debido principalmente a una mejor mezcla de fondeo derivada de una mayor base de depósitos de

menor costo, lo cual ha generado menores tasas pasivas para el Banco, aunado a la reducción de gastos provenientes

de reportos. Los gastos por intereses como proporción a los pasivos con costo fueron de 1.8% en el 2014 y 2.4% en

el 2013. Esto es reflejo de una mejora en la mezcla de captación del Banco que permitió contrarrestar el impacto de

mayores volúmenes de depósitos y le permitió a Banamex mantener el menor costo de fondeo del sistema, de

acuerdo a cifras de Banco de México.

Al cierre del 2014, la captación tradicional alcanzó los $575,348 millones, lo que representó un incremento de 7.8%

con respecto al año anterior. Dentro de la captación los depósitos de menor costo fueron los que presentaron mayor

dinamismo, los de exigibilidad inmediata y plazo ventanilla, que crecieron 8.8% y 11.4%, respectivamente, en el

mismo periodo.

(ii) Comisiones y tarifa, netos

Los ingresos netos por comisiones y tarifas para el 2015 alcanzaron $22,117 millones, un aumento de $588

millones, o 2.7%, con respecto al 2014. Este incremento se debe principalmente a un mayor volumen de operaciones

de crédito, transferencias, banca electrónica y depósitos.

Los ingresos netos por comisiones y tarifas para el 2014 alcanzaron $21,529 millones, un aumento de $1,525

millones, o 7.6%, con respecto al 2013. Este incremento se debe principalmente a un mayor volumen de operaciones

de crédito y depósitos y en negocios afiliados.

(iii) Intermediación

Al cierre del 2015, se registró un resultado por intermediación de $631 millones, lo que representó una disminución

de $2,040 millones con respecto al año anterior. Derivado de las condiciones del mercado, se obtuvieron utilidades

obtenidas por valuación de operaciones de instrumentos financieros y derivados, que fueron más que contrarrestadas

por pérdidas obtenidas en la compra venta de valores y divisas y menores ingresos por inversiones en valores.

Al cierre del 2014, se registró un resultado por intermediación de $2,671 millones, lo que representó una

disminución de $691 millones con respecto al año anterior. Derivado de las condiciones del mercado, se obtuvieron

utilidades obtenidas por valuación de inversiones en valores y compraventa de derivados, que fueron más que

contrarrestadas por pérdidas obtenidas en la valuación de instrumentos financieros y derivados y menor utilidad en

la compraventa de inversiones en valores.

(iv) Otros ingresos (egresos) de la operación

Para el 2015, registró un ingreso de $3,726 millones, una diferencia de $2,358 millones con respecto al año anterior,

principalmente explicado por el impacto positivo registrado por la venta del negocio de adquiriente, contrarrestado

por mayores gastos en contingencias fiscales y menores ingresos por recuperaciones de cartera de crédito.

Venta de negocio adquirente: El 18 de junio de 2015, el Banco llevó a cabo la venta de diversos activos fijos y

traspasó contratos que forman parte de su negocio adquirente a una subsidiaria de Citigroup Inc. por un importe de

$4,793 generando, al 31 de diciembre de 2015, una utilidad de $3,408 y un crédito diferido por $313 por la

prestación de servicios futuros. La utilidad fue registrada en los resultados del ejercicio de 2015 en el rubro de

“Otros ingresos (egresos) de la operación”. El 31 de agosto de 2015 Citigroup vendió la empresa subsidiaria a un

tercero.

110

Para el 2014, registró un ingreso de $1,368 millones, una diferencia de $1,558 millones con respecto al año anterior,

principalmente explicado por el impacto negativo registrado en por el caso de OSA el año pasado.

(v) Gasto de administración y promoción

El gasto de administración y promoción acumulado a diciembre de 2015, por $51,301 millones se incrementó en

5.4% con respecto a los gastos del 2014. Este incremento es reflejó de mayores inversiones en plataformas

tecnológicas e infraestructura en el año, así como de mayores volúmenes de negocio. La razón de eficiencia

operativa medida como gastos de operación como porcentaje de los ingresos totales, incluyendo otros productos y

otros gastos, llegó a 54.3% en el 2015 contra 53.3% el año anterior.

El gasto de administración y promoción acumulado a diciembre de 2014, por $48,684 millones se incrementó en

11.0% con respecto a los gastos del 2013. Este incremento es reflejó de mayores inversiones en plataformas

tecnológicas e infraestructura en el año. Esto es congruente con el anuncio del plan de inversión para los próximos

cuatro años, realizado en septiembre 2014. Este programa de inversiones llegaba a $20 mil millones de pesos, los

cuales estarían destinados a plataformas de operación más modernas y confiables, mejores tecnologías, inauguración

del centro de datos de Querétaro y construcción de dos centros operativos en Toluca y la ciudad de México y

optimizar nuestra red de distribución en todo el país. La razón de eficiencia operativa medida como gastos de

operación como porcentaje de los ingresos totales, incluyendo otros productos y otros gastos, llegó a 53.3% en el

2013 contra 51.7% el año anterior.

(vi) Margen operativo antes de provisiones

Al cierre del 2015, el margen operativo antes de provisiones se ubicó en $43,220 millones, 1.2% mayor que 2014,

explicado por mayores ingresos de margen, venta de adquirente y contrarrestado por menores ingresos por

intermediación.

Al cierre del 2014, el margen operativo antes de provisiones se ubicó en $42,689 millones, 4.4% mayor que 2013,

derivado de mayor margen financiero, comisiones y otros ingresos (egresos) operativos, parcialmente contrarrestado

por menores ingresos por intermediación.

(vii) Estimación preventiva para riesgos crediticios

Durante el 2015 se crearon estimaciones preventivas para riesgos crediticios por $24,926 millones, un importe

13.9% menor a las del mismo periodo de 2014. Esto se debe a una mejora general de la calidad de la cartera.

Al cierre del 2015, el índice de cartera vencida de Banamex se ubicó en 1.6% con respecto a la cartera total, contra

2.2% de diciembre de 2014. La cobertura de reservas a cartera vencida alcanzó el 263% a diciembre de 2015, contra

226% contra el mismo periodo del año anterior. La caída del índice de cartera se explica principalmente por menor

cartera vencida de consumo. Estos indicadores son uno de los mejores entre los principales competidores.

Durante el 2014 se crearon estimaciones preventivas para riesgos crediticios por $28,940 millones, un importe

13.1% mayor a las del mismo periodo de 2013. Esto se debe a mayores volúmenes de cartera, maduración natural de

los portafolios y un incremento neto de provisiones no recurrentes por políticas internas de constitución de reservas

y castigos.

Al cierre del 2014, el índice de cartera vencida de Banamex se ubicó en 2.2% con respecto a la cartera total, contra

2.4% de diciembre de 2013. La cobertura de reservas a cartera vencida alcanzó el 226% a diciembre de 2014, contra

214% contra el mismo periodo del año anterior. La caída del índice de cartera se explica principalmente por menor

cartera comercial relacionada con desarrolladores y maduración de algunos créditos de tarjetas de crédito. Sin

embargo, estos dos indicadores de calidad de activos son los mejores entre los principales bancos del país.

111

(viii) Impuestos

En el ejercicio del 2015, los impuestos a la utilidad (causados y diferidos) netos fueron de $6,251 millones, $573

millones mayores a los del 2014. Los impuestos causados del Banco en el 2015 ascendieron a $7,166 millones,

mostrando un incremento de $1,189 millones en relación con el mismo periodo de 2014 y los impuestos diferidos

netos llegaron a $915 millones en el 2015 en comparación a $299 millones en el 2014. La variación en el impuesto

causado se originó por el incremento en utilidades; por lo que respecta al impuesto diferido, la variación se originó

principalmente por pérdidas originadas por quebrantos e incremento en reservas de riesgo crediticio.

En el ejercicio del 2014, los impuestos a la utilidad (causados y diferidos) netos fueron de $5,678 millones, $3,725

millones mayores a los del 2013. Los impuestos causados del Banco en el 2014 ascendieron a $5,977 millones,

mostrando una disminución de $595 millones en relación con el mismo periodo de 2013 y los impuestos diferidos

netos llegaron a $299 millones en el 2014 en comparación a $4,619 millones en el 2013. La variación en el impuesto

causado se originó por la amortización de pérdidas fiscales; por lo que respecta al impuesto diferido, la variación se

originó principalmente por el incremento en tasa estatutaria que tuvo lugar en 2013, así como por la cancelación del

diferido asociado a reservas durante 2014.

(ix) Partidas extraordinarias

Durante los ejercicios 2015 y 2014 no hubo eventos extraordinarios que se registraran en el estado de resultados.

(x) Utilidad neta

La utilidad neta del Banco en el 2015, incluyendo participación de la controladora, alcanzó los $11,994 millones, lo

que representó un aumento de 49.4% con respecto el mismo ejercicio del 2014. Estos resultados reflejan un

incremento de 3.4% de los ingresos totales, derivados de mayores volúmenes de negocio y transacciones de clientes

y la venta extraordinaria de adquirente, aunado a menores estimaciones preventivas, parcialmente contrarrestado por

mayores gastos derivados de mayor inversión en infraestructura física y tecnología. El rendimiento sobre activos del

Banco para el 2015 se ubicó en 1.1% y el rendimiento sobre capital promedio en 8.3%.

La utilidad neta del Banco en el 2014, incluyendo participación de la controladora, alcanzó los $8,030 millones, lo

que representó una disminución de 39.7% con respecto el mismo ejercicio del 2013. Estos resultados reflejan un

incremento de 7.8% de los ingresos totales, derivados de mayores volúmenes de negocio y transacciones de clientes,

principalmente en crédito a familias y captación, parcialmente contrarrestado por mayores gastos derivados de

mayor inversión en infraestructura física y tecnología, mayores provisiones de crédito derivado de la maduración

natural de los portafolios y un incremento de provisiones no recurrentes por políticas internas de constitución de

reservas y castigos. El rendimiento sobre activos del Banco para el 2014 se ubicó en 0.7% y el rendimiento sobre

capital promedio en 5.8%.

112

(b) Situación Financiera, Liquidez y Recursos de Capital

(i) Fondeo

El detalle de la estructura de fondeo por los últimos tres años es mostrado a continuación:

Millones de Pesos

Captación tradicional 96% 622,243 99% 575,348 96% 533,886

Depósitos de exigibilidad inmediata 75% 482,741 80% 464,421 77% 426,757

Depósitos a plazo 20% 131,020 16% 94,731 16% 89,501

Bonos Bancarios 1% 8,482 3% 16,196 3% 17,628

Préstamos interbancarios y de otros

organismos: 4% 24,788 1% 7,958 4% 21,743

De exigibilidad inmediata 3% 19,785 1% 5,165 3% 17,515

De corto plazo 0% 3,121 0% 1,399 1% 2,870

De largo plazo 0% 1,882 0% 1,394 0% 1,358

Obligaciones subordinadas

en circulación 0% 0 0% 0 0% 0

Fondeo Total 100% 647,031 100% 583,306 100% 555,629

2015 20132014

(ii) Liquidez

El manejo de la liquidez del Banco se centra en la diversificación de fuentes, instrumentos y vencimientos de

pasivos. La principal fuente de fondeo de Banamex ha sido históricamente la captación tradicional. Adicional a la

captación tradicional, el Banco cuenta con acceso a los mercados de deuda y de capitales. También se tiene acceso al

fondeo interbancario, a las facilidades del banco central y al mercado de reportos.

Banamex monitorea diariamente la liquidez bajo un escenario de estrés de mercado que permite apreciar el estado

actual y tendencia de largo plazo de la liquidez del Banco. Un elemento adicional a la medición diaria de

necesidades de fondeo, son las razones de liquidez; en ellas se observan diferentes relaciones entre rubros de balance

relevantes a la liquidez. Estas razones permiten observar tendencias de más largo plazo principalmente de la liquidez

estructural del balance. Adicionalmente se incluyen medidas de concentración de fondeo en fuentes significativas,

para controlar el grado de diversificación de las fuentes de fondeo.

A partir de 2015, se incorporó el nivel del Coeficiente de Cobertura de Liquidez (CCL). A diciembre de 2015 este

indicador se ubicó en 128.84%. Véase “Informe dictaminado Banco 2015, nota 28 (b) pág. 107”

(iii) Políticas de la Tesorería

La Tesorería de Banamex se rige por diversas políticas, entre las más importantes se encuentran:

Manual de Riesgo para ICG: establece los requerimientos y estándares a lo largo de la corporación

para: identificar, medir, aprobar y reportar la exposición del Banco al riesgo de mercado, riesgo de

crédito y otros riesgos.

Política de Riesgo de Liquidez: establece los requerimientos y estándares a lo largo de la

corporación para definir, medir, limitar y comunicar el riesgo de liquidez.

Política para las prácticas de Venta de Derivados: establece los lineamientos que rigen la venta de

derivados, bursátiles y extrabursátiles (OTC por sus siglas en inglés) para segmentar

apropiadamente el perfil del cliente y establecer la congruencia con la transacción del derivado.

113

Manual de Derivados: Políticas y procedimientos establecidos para la operación de derivados, de

conformidad a las disposiciones aplicables y las políticas corporativas.

Mandato para Mesas de Negociación y Lista de Productos Permitidos, donde se establecen los

estándares para la operación de productos financieros, con supervisión del área de Finanzas de la

Institución.

Política para mitigar el Riego de Conducta en la comercialización y operación de productos

financieros.

El efectivo y las inversiones temporales se mantienen predominantemente en Pesos y en Dólares; también se tienen

aunque en menor medida, en cuentas denominadas en las principales monedas.

Las políticas que rigen la operación de la Tesorería se encuentran enmarcadas dentro de lo que establece la

regulación mexicana, así como las políticas corporativas y de Compliance de Citigroup.

(iv) Créditos o Adeudos Fiscales

Banamex tiene auditorías y juicios fiscales en curso, los cuales regularmente son resueltos en el largo plazo y a la

fecha de la emisión del presente documento, no se observa un riesgo importante sobre la materialización de algún

tipo de adeudo con las autoridades fiscales. Derivado de lo anterior no se presentan adeudos fiscales relevantes,

distintos a las operaciones pasivas que realiza normalmente en su actividad bancaria. Véase “Informe de Créditos

Relevantes”.

(v) Capitalización

A) Composición del Capital Neto

La evolución del capital neto durante los últimos dos años refleja el comportamiento de la reinversión de utilidades,

régimen prudencial en materia de creación de reservas por riesgo crediticio, y la aprobación del modelo de depósitos

en Junio de 2014 por parte de la Comisión.

Al cierre de los ejercicios 2015, 2014 y 2013, el Índice de Capitalización llegó a 14.0%, 15.5% y 13.8%

respectivamente, incluyendo los riesgos de: crédito, mercado y operacional, Considerando sólo el riesgo de crédito

para los mismos periodos el índice resultante es de 20.32%, 24.52% y 24.30% respectivamente.

De acuerdo a las disposiciones vigentes en esta materia, el capital básico cubre en una relación promedio de cerca de

1.8 a 1 el requerimiento de capital total del Banco, razón que ha mostrado un comportamiento superior al del sistema

de banca múltiple.

Las cifras del capital, de los activos en riesgo y de los índices de capitalización, se determinaron de acuerdo con las

disposiciones vigentes en dichas fechas.

B) Gestión del Capital y Suficiencia

Las instancias de gobierno corporativo del Banco competentes, i.e. Consejo de Administración y Comité de Riesgos,

evalúan la suficiencia del capital de forma periódica, así como los cambios en la estructura del capital y las

principales razones financieras.

De las modificaciones más relevantes durante el ejercicio 2013 en materia de Capitalización, se encuentra la entrada

en vigor del acuerdo de Basilea III a partir de enero de ese año, dónde se mantiene un Índice de Capitalización en

8% y se prevén nuevos niveles mínimos para los elementos que componen la parte básica del capital neto, por lo que

se establecen los componentes de capital básico (capital básico 1 y capital básico 2), en función de los conceptos que

integran dichos componentes del capital básico, al tiempo que se incorpora un suplemento de conservación de

capital de 2.5 por ciento del propio capital básico 1 sobre los activos ponderados sujetos a riesgo totales.

114

A partir de la entrada en vigor del acuerdo de Basilea III en 2013 y las modificaciones de Diciembre 2014 y 2015,

en materia de Capitalización, dónde se mantiene un Índice de Capitalización en 8% y se prevén nuevos niveles piso

para los elementos que componen la parte básica del capital neto, y se establecen los componentes de capital básico

(capital fundamental y capital no fundamental), en función de los conceptos que integran dichos componentes del

capital básico, al tiempo que se incorpora un suplemento de conservación de capital de 2.5 por ciento del propio

capital básico 1 sobre los activos ponderados sujetos a riesgo totales, para conservar la Categoría I. En cuanto a los

requerimientos de capitalización, se incorporaron entre otros: riesgo de contraparte (CVA), líneas de crédito

comerciales irrevocables, riesgo específico en materia de derivados para los bienes físicos (commodities), griegas

(vega y gamma). A partir de Junio 2014, para la estimación de los requerimientos de capitalización de mercado en

tasa nominal de pesos, se aprobó por parte de la CNBV el modelo interno de depósitos

En las tablas siguientes se presenta la información correspondiente a la capitalización de Banamex al 31 de

diciembre de 2015, de 2014 y de 2013, de conformidad con Basilea III.

Criterios Basilea III

Cifras en millones de pesos corrientes Diciembre 2015 Diciembre 2014 Diciembre 2013

Capital común de nivel 1- instrumentos y reservas:

Acciones ordinarias que califican para capital común de nivel 1 más su prima correspondiente 37,963 37,963 37,963

Resultados de ejercicios anteriores 0 0 -1,066

Otros elementos de la utilidad integral (y otras reservas) 108,579 104,712 97,789

CAPITAL COMÚN DE NIVEL 1 ANTES DE AJUSTES REGULATORIOS 146,542 142,675 134,686

Menos: ajustes regulatorios:

Otros intangibles diferentes a los derechos por servicios hipotecarios (neto de sus correspondientes impuestos a la utilidad diferidos a cargo) 0 1 2

Resultado por valuación de instrumentos de cobertura de flujos de efectivo -108 -226 -64

Beneficios sobre el remanente en operaciones de bursatilización 381 373 315

Inversiones recíprocas en el capital ordinario 20,086 20,230 17,533

Inversiones en el capital de bancos, instit. fin. y aseguradoras fuera del alcance de la consolidación regulatoria, 520 538 660

netas de las posiciones cortas elegibles, donde la Institución no posea más el 10% del capital social emitido (monto que excede el umbral del 10%)

Ajustes regulatorios nacionales:

del cual: Otros elementos de la utilidad integral (y otras reservas) 108 226 64

del cual: Utilidad o incremento el valor de los activos por adquisición de posiciones de bursatilizaciones (Instituciones Originadoras) 602 422 357

del cual: Inversiones en organismos multilaterales 2 3 3

del cual: Inversiones en empresas de la propia institución, del grupo financiero y empresas relacionadas 92 335 337

del cual: Inversiones en sociedades de inversión 66 150 143

del cual: Cargos diferidos y pagos anticipados 8,033 3,859 3,171

del cual: Ajuste por reconocimiento de capital 812 815 797

del cual: Impuestos diferidos 14 0

TOTAL AJUSTES REGULATORIOS NACIONALES 30,608 26,726 23,318

CAPITAL COMÚN DE NIVEL 1 (T1) 115,933 115,949 111,368

CAPITAL DE NIVEL 2 (T2) 0 0 531

CAPITAL TOTAL (TC = T1 + T2) 115,933 115,949 111,899

115

C) Activos en Riesgo

Cifras en millones de Pesos corrientes Diciembre 2015 Diciembre 2014 Diciembre 2013

RIESGO DE CRÉDITO

Grupo I Gobierno Federal Mexicano 0 0 0

Grupo II Gobiernos Extranjeros y Bancos Centrales con Gdo. de Inversión 41 0 0

Grupo III Bancos y Entidades Financieras Mexicanos 91,560 46,164 57,455

Grupo IV Bancos de Desarrollo Mexicanos, Paraestatales y Fid. Públicos 15,121 12,947 11,369

Grupo V Gobiernos Estatales Mexicanos 20,577 15,492 11,534

Grupo VI Créditos al Consumo 141,812 131,683 123,650

Grupo VII Créditos a Empresas 229,817 183,116 174,017

Grupo VIII Parte no Cubierta de Créditos Vencidos 2,663 2,995 4,344

Grupo IX Créditos a Otras Personas 68,272 79,654 75,200

Grupo X 682 10 10

Bursatilizaciones con grado de riesgo 1 0 905 2,835

Bursatilizaciones con grado de riesgo 3 0 0 3

ACTIVOS EN RIESGO DE CRÉDITO 570,540 472,966 460,417

RIESGO DE MERCADO

Operaciones en moneda nacional con tasa nominal 69,542 68,236 164,202

Operaciones en moneda nacional con sobretasa 1,890 6,290 9,962

Operaciones en moneda nacional con tasa real o en UDI 11,563 5,417 11,566

Operaciones en moneda extranjera con tasa nominal 26,047 44,952 15,602

Posiciones en UDI o con rendimiento referido al INPC 131 20 226

Posiciones en divisas o con rendimiento indizado al tipo de cambio 12,103 14,255 12,939

Operaciones en moneda nacional con tasa de rendimiento vinculado al SMG 29,235 32,008 45,967

Posiciones indizadas al SMG 455 282 335

Posiciones en acciones o con rendimiento indizado al precio de una acción o grupo

de acciones 5,648 6,132 2,376

ACTIVOS EN RIESGO DE MERCADO 156,618 177,592 263,176

ACTIVOS EN RIESGO OPERACIONAL 103,225 97,336 87,289

ACTIVOS EN RIESGO DE: CRÉDITO, MERCADO Y OPERACIONAL 830,383 747,894 810,882

D) Índice de Capitalización

Porcentajes Diciembre 2015 Diciembre 2014 Diciembre 2013

Capital a activos en riesgo de crédito:

Capital Total (TC = T1 + T2) 20.32 24.52 24.30

Capital común de nivel 1 (T1) 20.32 24.52 24.19

Capital de nivel 2 (T2) - - 0.12

Capital a activos en riesgo de mercado, crédito y operacional:

Capital Total (TC = T1 + T2) 13.96 15.50 13.80

Capital común de nivel 1 (T1) 13.96 15.50 13.73

Capital de nivel 2 (T2) - - 0.07

Las cifras se determinaron de acuerdo con las disposiciones vigentes en dichas fechas.

116

Calidad del Capital Banamex y Sistema de Banca Múltiple1

Cifras en millones de Pesos

Diciembre

20152

Diciembre

20142

Diciembre

20132

Banamex

Capital Neto $115,933 $115,949 $111,899

Capital Básico 115,933 115,949 111,368

Requerimiento de Capital 66,430 59,831 64,870

Capital Básico / Requerimiento de Capital 1.75 1.94 1.72

Banca Múltiple

Capital Neto $758,056 $734,583 $676,355

Capital Básico $673,033 $628,685 $566,091

Requerimiento de Capital $405,262 $372,877 $348,338

Capital Básico / Requerimiento de Capital 1.66 1.69 1.63

Banca Múltiple

Obligaciones Subordinadas computables como Capital

Básico $16,444 $18,794 $21,230

Capital Básico sin Obligaciones 656,589 609,891 544,861

Obligaciones Subordinadas computables como Capital

Complementario 82,267 84,770 85,245

Capital Complementario sin Obligaciones e

Instrumentos de Capitalización 2,756 21,128 25,019

Capital Neto sin Obligaciones 659,345 631,019 569,880

Capital Neto sin Obligaciones / Requerimiento de

Capital 1.63 1.69 1.64

1/ De acuerdo con cifras publicadas por Banco de México.

2/ Las cifras se determinaron de acuerdo con las disposiciones vigentes en dichas fechas.

(vi) Operaciones con Instrumentos Financieros Derivados

Los instrumentos derivados son importantes herramientas de gestión de riesgo para el Banco como para sus

clientes. Al 31 de diciembre de 2015 y 2014, los instrumentos financieros derivados se analizan como sigue:

Derivados con fines de negociación:

Cifras en millones de Pesos 31 de diciembre de 2015 31 de diciembre de 2014

Posición Posición

Activos Pasivos Neta Activos Pasivos Neta

Futuros y contratos adelantados

2,722

(2,109)

613

3,470

(4,430)

(960)

Swaps de tasa de interés

9,475

(8,633)

842

12,067

(10,537)

1,530

Swaps de divisas

19,438

(16,929)

2,509

11,224

(10,124)

1,100

Swaps de commodities

136

(136) -

33

(33) -

Opciones, principalmente de compra de

valores a largo plazo

1,752

(1,642)

110

3,270

(3,130)

140

33,523

(29,449)

4,074

30,064

(28,254)

1,810

117

Los futuros y contratos adelantados se refieren exclusivamente a operaciones de divisas, valores y tasas de interés.

Garantías otorgadas:

Al 31 de diciembre de 2015 y 2014, se han otorgado garantías en efectivo por $1,145 y $1,156, respectivamente, en

relación con operaciones en instrumentos financieros derivados que se realizan en mercados reconocidos, que se

presentan en el balance general, en el rubro de “Cuentas de margen”.

Al 31 de diciembre de 2015 y 2014, las garantías otorgadas por operaciones en mercados de derivados no

reconocidos (OTC) se presentan dentro del rubro de “Otras cuentas por cobrar, neto” por $36 y $289,

respectivamente y $10,538 y $10,242, por garantías otorgadas en operaciones OTC a partes relacionadas,

respectivamente.

Garantías recibidas:

Adicionalmente, al 31 de diciembre de 2015 y 2014, se han recibido garantías en efectivo por $10,427 y $6,657,

respectivamente.

Montos nocionales:

Los montos nocionales de los contratos representan el volumen de derivados vigentes y no la pérdida o ganancia

asociada con el riesgo de mercado o riesgo de crédito de los instrumentos. Los montos nocionales representan el

monto al que una tasa o un precio es aplicado para determinar el monto de flujo de efectivo a ser intercambiado. Los

montos nocionales de los instrumentos financieros derivados al 31 de diciembre de 2015 y 2014, se muestran a

continuación:

118

Tipo de Instrumento

Cifras en millones de Pesos

Tasa de interés

Compra:

Swaps(2) 648,335 622,163

Opciones(2) 22,184 26,502

Futuros(1)

4,499 29,426

675,018 678,091

Venta

Opciones(2) (65,211) (85,428)

Futuros(1) (17,354) (330)

Swaptions(2)

0 -1000

(82,565) (86,758)

Divisas:

Compra:

Swaps(2) 213,444 187,598

Contratos adelantados(2) 265,358 166,836

Opciones(2) 6,828 75,937

Futuros(1) - 403

485,630 430,774

Venta:

Opciones(2) 6,828 75,469

Contratos adelantados(2) 292 2,445

Futuros(1) - 440

7,120 78,354

Acciones:

Compra:

Opciones(2)

56,543 4,407

Contratos adelantados(2) 139 -

56,682 4,407

Venta:

Contratos adelantados (2) (56,106) 1,180

Opciones(2) (95) 4,726

(56,201) 5,906

Commodities:

Compra:

Swaps(2)

4,245 4,407

Opciones(2) 32 -

4,277 4,407

Venta:

Opciones(2) 32 11

32 11

2015 2014

119

(1) Corresponde a operaciones registradas en mercados de derivados reconocidos.

(2) Corresponde a operaciones registradas en mercados de derivados no reconocidos (OTC).

Al 31 de diciembre de 2015 y 2014, el valor a mercado de los instrumentos financieros derivados por tipo de

subyacente se analiza a continuación:

Instrumento por tipo de subyacente


FWD divisa 613 (808)

FWD acciones - (152)

Swaps de tasas de interés 842 1,530

Swaps de divisas 2,509 1,100

Opciones de tasa 72 126

Opciones de divisa - 23

Opciones de capital 38 (9)

4,074 1,810

Derivados con fines de cobertura:

El Banco recurre a los productos derivados con fines de cobertura para controlar el riesgo de mercado que se deriva

de sus actividades de captación, así como para reducir su costo de fondeo. Al 31 de diciembre de 2015 y 2014 la

posición activa y pasiva de derivados con fines de cobertura, se analiza a continuación:


Posición Posición

Activos Pasivos Neta Activos Pasivos Neta

De flujo de efectivo 8 (248) (240) - (317) (317)

De valor razonable 227 (405) (178) 120 (351) (231)

235 (653) (418) 120 (668) (548)

De flujo de efectivo:

Los instrumentos derivados designados como de cobertura de flujos de efectivo son Swaps de tasa de interés en los

que el Banco paga una tasa fija y recibe una tasa variable (TIIE a 28 días); el valor razonable neto de dichos Swaps

al 31 de diciembre de 2015 y 2014 es de ($240) y ($317), respectivamente. El riesgo a cubrir con esta cobertura es la

variabilidad en los flujos de efectivo relacionados con los cambios en la valuación periódica de los certificados

bursátiles bancarios emitidos por el Banco durante 2010 a tasa variable, que están asociados a la TIIE a 28 días.

Asimismo el Banco mantiene un programa de cobertura enfocado a cubrir las tasas de interés relacionadas con

cartera de crédito con diversos clientes.

La cobertura corresponde a períodos de 28 días y hasta 2 y 5 años, debido a que los swaps se componen por montos

nocionales que ascienden a $4,345 y $13,000, que vencen en 2017 y 2020, respectivamente.

El efecto por la valuación correspondiente a la porción efectiva de la cobertura, neta de impuestos a la utilidad y

PTU diferidos al 31 de diciembre de 2015 y 2014, que ascendió a $108 y $(226), respectivamente, y se presenta

dentro del capital contable.

120

De valor razonable:

Los instrumentos derivados designados como cobertura de valor razonable son swaps de tasa de interés. El propósito

de este programa es cubrir los cambios en el valor razonable de bonos de tasa fija clasificados como títulos

disponibles para la venta.

El valor razonable neto de los derivados de cobertura de valor razonable al 31 de diciembre de 2015 y 2014, es de

$(178) y $(231), respectivamente. Al 31 de diciembre de 2015 y 2014 se reconoció un gasto en resultados por

$(347) y $(177), respectivamente, que corresponden a la inefectividad de la cobertura.

Derivados implícitos y estructurados:

El Banco mantiene identificados derivados implícitos que no se utilizan para cubrir posiciones, sino como

estrategias de negociación; dichos derivados se encuentran relacionados a estructuras y/o notas emitidas bajo las

siguientes características:

Créditos estructurados: Consiste en el otorgamiento de créditos en los que por medio de un swap

implícito dentro del contrato se garantizan una tasa al cliente y/o se busca un mejor rendimiento para

el negocio, y

Notas estructuradas (bonos bancarios): Se emiten instrumentos de captación en los que por medio

de swaps u opciones implícitas, se puede ofrecer un rendimiento garantizado y/o se mejora la tasa de

rendimiento de los clientes.

(c) Control Interno

Las funciones de Control Interno son realizadas por distintas áreas de Grupo Financiero Banamex. En febrero de

2015, el Grupo Financiero Banamex creó la Oficina de Gobierno y Control (OGC) con el objetivo de reforzar,

supervisar y coordinar un programa efectivo en la “primera línea de defensa”, para gestionar de manera centralizada

el ambiente de control interno y desarrollar un modelo operativo común, garantizando la alineación de las

actividades de control realizadas en las tres líneas de defensa. Este modelo operativo incluye la creación de la

función de los Oficiales de Cumplimiento en los Negocios llamados “In-Business Control Officer” (IBCO) a fin de

actuar como el brazo ejecutor de control de la OGC en los negocios.

José Castro Director Ejecutivo de la OGC y Contralor Interno de Grupo Financiero Banamex reporta de manera

directa al Director General Adjunto del Grupo Financiero Banamex.

Misión de la OGC

Crear una estructura de gobierno corporativo y un modelo operativo más efectivos en la primera línea de defensa

para fortalecer los controles en el Grupo Financiero Banamex, aprovechando los recursos globales para asegurar su

alineación con las mejores prácticas

Propuesta de valor de la OGC:

Proporcionar dirección estratégica, supervisión, coordinación y monitoreo de las iniciativas críticas de

control en la primera línea de defensa, donde el negocio es el encargado de implementarlas.

Desarrollar e implementar un “Modelo Operativo Común” para la función de IBCO.

Facilitar la comunicación, coordinación y alineación en las tres líneas de defensa.

Coordinar y centralizar la supervisión de las funciones de la Contraloría Interna realizadas por

diferentes áreas del Grupo Financiero Banamex.

Contraloría Interna

Con el fin de garantizar el cumplimiento con los requisitos regulatorios relacionados con Contraloría Interna, se está

121

implementando una función de supervisión centralizada. Las actividades principales de esta implementación son:

Actualizar y reforzar el Sistema de Control Interno en el Grupo Financiero Banamex formalizándolo

en toda la institución mediante la publicación de la Política del Sistema de Control Interno.

Documentar en Manuales específicos los objetivos de control interno para tener un Sistema de Control

Interno efectivo y eficiente, al igual que las funciones y responsabilidades de la OGC, del Contralor

Interno y de los IBCOs.

Establecer el marco del Sistema de Control Interno de acuerdo con los requisitos regulatorios locales,

los lineamientos de Control Interno de Citi, y las mejores prácticas de la industria, como el Marco de

Control Interno propuesto por el Comité de Organizaciones Patrocinadoras de la Comisión Treadway

(COSO). Este sistema considera los siguientes documentos rectores de control interno: Código de

Conducta, Políticas Locales y Globales y Regulaciones aplicables.

Implementar el Modelo de Gobierno de Control del Grupo Financiero Banamex, delineando las

responsabilidades de control y la interacción de los organismos de Gobierno Corporativo y de las tres

líneas de defensa.

Fortalecer el programa de Manager’s Control Assessment (MCA) que es la herramienta de

autoevaluación de los negocios y base fundamental del Sistema de Control Interno.

Identificar e implementar las actividades principales que necesita realizar el Contralor Interno para

GFB y sus subsidiarias.

Implementar un proceso estandarizado para asegurar la generación de los reportes de control interno

necesarios para GFB y sus subsidiarias con integridad, calidad y oportunidad.

Reforzar el proceso del seguimiento de los Planes de Acción Correctiva (CAP) generados en Grupo

Financiero Banamex para asegurar la calidad en el seguimiento de hallazgos que requieren planes de

acción para una solución oportuna y adecuada.

Desarrollar indicadores clave de riesgo y análisis de tendencias de temas generados y prevenir su

recurrencia en otras áreas.

Garantizar la calidad en las metodologías utilizadas en las revisiones independientes relacionadas con

el desempeño de control interno asegurando que estén documentadas de manera adecuada.

Generar un reporte trimestral de Control Interno que se entrega al Comité de Auditoria y al Director

General del Grupo Financiero Banamex, incluyendo los temas de control que se consideraron

relevantes para su escalamiento.

Se ha logrado un progreso considerable en la socialización e implementación de la Contraloría Interna, incluyendo la

retroalimentación positiva de los reguladores.

Programa de Autoevaluación de la Gerencia conocido como MCA

El programa de MCA del Grupo Financiero Banamex es la herramienta fundamental para hacer que el control

interno sea operacional, se cuenta con entidades de MCA por negocio, función y entidades legales, y el cual se

describe a continuación:

La base del programa de MCA consiste en definir e identificar las regulaciones, las políticas globales y locales

aplicables a cada entidad de MCA; así como, los controles asociados para asegurar su cumplimiento, a través de una

revisión periódica de los controles identificados, y el monitoreo estrecho para asegurar la efectividad operativa de

dichos controles.

El negocio evalúa el desempeño del control usando pruebas de auto-evaluación e indicadores clave de riesgo y

desempeño (KRI/KPI), así como los resultados de evaluaciones independientes, auditorías internas, auditorías

externas y revisiones regulatorias que coadyuvan a la actualización de MCA.

Por debilidades identificadas en los controles, se desarrolla un plan de acción correctivo para mitigar los riesgos.

Existe un programa para dar seguimiento y monitorear que las deficiencias identificadas durante las

autoevaluaciones, revisiones independientes, auditorías y revisiones regulatorias, sean resueltas con calidad y de

manera oportuna.

122

Gobierno Corporativo

El Grupo Financiero Banamex ha desarrollado un Gobierno Corporativo compuesto por un Consejo de

Administración, el cual es auxiliado por un Comité de Auditoría, quien es responsable de vigilar el adecuado

funcionamiento del Sistema de Control Interno. Adicionalmente existen comités específicos de control y una

estructura organizacional con una clara segregación de responsabilidades que vigilan el desempeño cotidiano y

permanente de las actividades relacionadas con el Control Interno.

3.5. Estimaciones Contables Críticas

Los estados financieros consolidados están preparados, con fundamento en la legislación bancaria mexicana, de

acuerdo con los Criterios de Contabilidad emitidos por la Comisión Nacional Bancaria y de Valores (“CNBV”).

Los criterios de contabilidad señalan que a falta de criterio contable específico de la CNBV para las instituciones de

crédito, o en un contexto más amplio de las Normas de Información Financiera mexicanas (“NIF”), se aplicarán las

bases de supletoriedad previstas por la NIF A-8, y sólo en caso de que las Normas Internacionales de Información

Financiera (“NIIF”) a que se refiere la NIF A-8 no den solución al reconocimiento contable, se podrá optar por una

norma supletoria que pertenezca a cualquier otro esquema normativo, siempre que cumpla con todos los requisitos

señalados en la citada NIF, debiéndose aplicar la supletoriedad en el siguiente orden: los principios contabilidad

generalmente aceptados en los Estados Unidos de América (“US GAAP”) y cualquier norma de contabilidad que

forme parte de un conjunto de normas formal y reconocido, siempre y cuando cumpla con los requisitos del criterio

de contabilidad A-4 “Aplicación Supletoria a los criterios de contabilidad” de la CNBV.

La preparación de los estados financieros consolidados requiere que la administración efectúe estimaciones y

suposiciones que afectan los importes registrados de activos y pasivos y la revelación de activos y pasivos

contingentes a la fecha de los estados financieros consolidados, así como los importes registrados de ingresos y

gastos durante el ejercicio. Los rubros importantes sujetos a estas estimaciones y suposiciones incluyen valuaciones

de instrumentos financieros, estimaciones preventivas para riesgos crediticios, impuestos diferidos, beneficios a

empleados, entre otros. Los resultados reales pueden diferir de estas estimaciones y suposiciones.

Dentro de las principales estimaciones contables críticas se encuentran, entre otras, las siguientes:

(i) Inversiones en valores

De conformidad con la Circular Única de Bancos, las instituciones de crédito deben evaluar si a la fecha del balance

general existe evidencia objetiva de que un título está deteriorado.

Se considera que un título está deteriorado y, por lo tanto, se incurre en una pérdida por deterioro, si y sólo si, existe

evidencia objetiva del deterioro como resultado de uno o más eventos que ocurrieron posteriormente al

reconocimiento inicial del título, mismos que tuvieron un impacto sobre sus flujos de efectivo futuros estimados que

puede ser determinado de manera confiable. Resulta poco probable identificar un evento único que individualmente

sea la causa del deterioro, siendo más factible que el efecto combinado de diversos eventos pudiera haber causado el

deterioro.

La evidencia objetiva de que un título está deteriorado, incluye información observable, entre otros, sobre los

siguientes eventos:

Dificultades financieras significativas del emisor del título;

Es probable que el emisor del valor sea declarado en concurso mercantil u otra reorganización

financiera;

Incumplimiento de las cláusulas contractuales, tales como incumplimiento de pago de intereses o

principal;

123

Desaparición de un mercado activo para el título en cuestión debido a dificultades financieras, o

Que exista una disminución medible en los flujos de efectivo futuros estimados de un grupo de

valores desde el reconocimiento inicial de dichos activos, aunque la disminución no pueda ser

identificada con los valores individuales del grupo, incluyendo:

o cambios adversos en el estatus de pago de los emisores en el grupo, o

o condiciones económicas locales o nacionales que se correlacionan con incumplimientos en los

valores del grupo.

Adicionalmente a los eventos mencionados anteriormente, la evidencia objetiva del deterioro para un instrumento de

patrimonio neto incluye información sobre los cambios significativos con un efecto adverso que haya tenido lugar

en el entorno tecnológico, de mercado, económico o legal, en el que opere el emisor, e indica que es probable que el

costo de la inversión en el instrumento de patrimonio neto no sea recuperable.

En este sentido, eventos tales como la desaparición de un mercado activo debido a que un título ya no es negociado

públicamente, la disminución en la calificación crediticia de una entidad y el decremento en el valor razonable de un

título por debajo de su costo amortizado no representan o se consideran necesariamente como evidencia de

deterioro. En algunos casos, la información observable requerida para estimar el monto de la pérdida por deterioro

de un título, puede ser limitada o dejar de ser relevante en ciertas circunstancias, por lo que se utiliza el juicio y la

experiencia para determinar, en su caso, la pérdida por deterioro.

A) Títulos para negociar

Debido a que los títulos para negociar se valúan a valor razonable, y se reconoce el resultado por valuación

inmediatamente en los resultados del ejercicio, la pérdida por deterioro que, en su caso, se pueda generar respecto de

dichos títulos, ya estaría implícita en el mencionado resultado por valuación, por lo que no se requiere realizar la

evaluación de deterioro para los títulos clasificados en esta categoría.

B) Títulos disponibles para la venta

Deberá evaluarse si a la fecha del balance general existe evidencia objetiva de deterioro, considerando la diferencia

entre el valor inicial de reconocimiento del título, neto de cualquier pago principal y amortización y el valor

razonable actual del título, menos la partida por deterioro del título. Lo anterior implica que cuando el decremento

en el valor razonable de un título clasificado como disponible para la venta ha sido reconocido en el capital contable

y se confirma la evidencia objetiva de que el título se ha deteriorado, el resultado por valuación reconocido en el

capital contable se reclasifica a los resultados del ejercicio.

La pérdida por deterioro en su caso reconocida en los resultados del ejercicio de un instrumento de patrimonio neto

clasificado como disponible para la venta, no deberá revertirse.

Si, en un periodo posterior, el valor razonable de un título de deuda clasificado como disponible para la venta se

incrementó y dicho efecto por reversión del deterioro puede estar relacionado objetivamente con un evento que

ocurra después de que el deterioro fue reconocido en los resultados del ejercicio, la pérdida por deterioro deberá

revertirse en los resultados del ejercicio.

C) Títulos conservados a vencimiento

Si existe evidencia objetiva de que se incurrió en una pérdida por deterioro ésta se determinará por la diferencia

entre el valor en libros del título y el valor presente de los flujos de efectivo futuros estimados, descontados a la tasa

de interés efectiva original del título, y se reconocerá en los resultados del ejercicio.

Si, en un periodo posterior, el monto de la pérdida por deterioro disminuye y dicha disminución puede estar

relacionada objetivamente con un evento que ocurra después de que el deterioro fue reconocido, la pérdida por

deterioro previamente reconocida deberá revertirse. El efecto por reversión del deterioro no deberá exceder el costo

124

amortizado que el título hubiera tenido a esa fecha, si no se hubiera reconocido el deterioro. Dicho efecto deberá

reconocerse en los resultados del ejercicio.

(ii) Estimaciones preventivas para riesgos crediticios (Cartera de crédito)

Las estimaciones preventivas para riesgos crediticios se basan en estudios que analizan y clasifican la cartera, en

apego a las “Disposiciones de Carácter General aplicables a las Instituciones de Crédito” (Disposiciones)

establecidas por la CNBV. Para el análisis y clasificación de la cartera, se exceptúa aquella con garantía del

Gobierno Federal, conforme a las reglas de la Secretaría de Hacienda y Crédito Público (SHCP).

La metodología para la constitución de reservas preventivas para la cartera de crédito comercial está basada en el

modelo de pérdida esperada. El cálculo de la nueva reserva requiere la separación de la cartera en tres diferentes

rubros dependiendo al nivel de ventas del acreditado y un rubro adicional para préstamos a entidades financieras.

Asimismo toma en cuenta los siguientes parámetros: i) probabilidad de incumplimiento, ii) severidad de la pérdida y

iii) exposición al incumplimiento, así como que clasifique a la señalada cartera comercial en distintos grupos, a los

cuales les aplican variables distintas para la estimación de la probabilidad de incumplimiento.

Para el caso de la cartera de consumo, en particular para los créditos revolvente originados a través de tarjetas de

crédito las reservas preventivas se calculan considerando crédito por crédito, utilizando las cifras correspondientes al

último periodo de pago conocido y considerando factores como: i) saldo a pagar, ii) pago realizado, iii) límite de

crédito, iv) pago mínimo exigido, así como v) impago. El monto total de reservas a constituir es el resultado de

multiplicar la probabilidad de incumplimiento, por la severidad de la pérdida y la exposición al incumplimiento.

En lo que se refiere a los créditos a la vivienda el cálculo de la reserva se realiza utilizando las cifras

correspondientes al último día de cada mes constituyendo la calificación de reserva en crédito por crédito.

Asimismo, se consideran factores tales como: i) monto exigible, ii) pago realizado, iii) valor de la vivienda, iv) saldo

del crédito, v) días de atraso, vi) denominación del crédito e vii) integración del expediente. El monto total de la

reserva a constituir por cada crédito es el resultado de multiplicar la probabilidad de incumplimiento por la severidad

de la pérdida y la exposición al incumplimiento.

Adicionalmente, el cálculo de las reservas preventivas correspondientes a la cartera crediticia de consumo no

revolvente considera lo siguiente: (i) monto exigible, (ii) pago realizado, (iii) importe original del crédito, (iv) valor

original del bien, así como (v) el saldo del crédito, (vi) atraso, (vii) plazo total y (viii) plazo remanente.

Los grados de riesgo y porcentajes de estimación establecidos por la CNBV son los que se muestran en la tabla

siguiente:

Para propósitos de las revelaciones en los estados financieros, se considera “cartera emproblemada” aquellos

créditos comerciales calificados con grado de riesgo “D” y “E”, con base al acuerdo emitido por el Comité de

Crédito de la Asociación de Banqueros de México, A. C. (ABM), en donde se definen las consideraciones para

identificar dichos créditos y que se presentó a la CNBV con fecha 11 de julio de 2001.

125

Conforme a la estimación y análisis que se realiza a la cartera de crédito, se aplican castigos financieros a los

créditos comerciales vencidos con calificación “E” y/o reservados al 100%, cancelando la cartera vencida contra la

estimación preventiva. Asimismo se realizan castigos financieros a los créditos en el momento que se considera que

se han agotado las actividades de cobranza y por ende las probabilidades de recuperación son muy bajas. Lo anterior

se da en el caso de créditos comerciales después de un año en que no han recibidos cobros y en el caso de otros

créditos al consumo a partir de seis mensualidades vencidas y para créditos hipotecarios, dependiendo de las

características del producto, puede ser entre siete y veintinueve mensualidades vencidas.

Tratándose de créditos inscritos en el Registro de Obligaciones y Empréstitos de Entidades Federativas y

Municipios, que cuenten con participaciones en ingresos federales como fuente de pago de la totalidad del crédito y

de cuentas por pagar a cargo de organismos descentralizados de las entidades federativas y municipios, cuyo plazo

de vencimiento a partir de su originación, sea igual o menor a 180 días, y que se encuentren vigentes, podrán

disminuir en 15 por ciento las reservas totales.

Los intereses devengados no cobrados, considerados como cartera vencida, se reservan en su totalidad.

Cualquier recuperación derivada de los créditos previamente castigados, se reconoce en los resultados consolidados

del ejercicio.

(iii) Bienes adjudicados o recibidos como dación en pago

Los bienes adjudicados se registran a su costo o a su valor razonable deducido de los costos y gastos indispensables

que se eroguen en su adjudicación, el que sea menor. Cuando el valor del activo que dio origen a la adjudicación,

neto de estimaciones, sea superior al valor del bien adjudicado, la diferencia se reconoce en los resultados del

ejercicio, en el rubro de “Otros ingresos (egresos) de la operación”; en caso contrario, el valor de este último se

ajusta al valor neto del activo. El valor del activo que dio origen a la misma y la estimación preventiva que se tenga

constituida a esa fecha, se dan de baja del balance general. Trimestralmente se constituyen provisiones adicionales

para reconocer las potenciales pérdidas de valor de los bienes por el paso del tiempo, las cuales se establecen

conforme a las Disposiciones emitidas por la CNBV. Las bajas de valor de bienes adjudicados se valúan de acuerdo

al tipo de bien de que se trate, registrando dicha valuación directamente en los resultados del ejercicio en el rubro de

“Otros ingresos (egresos) de la operación”.

(iv) ISR y PTU causados y diferidos

Los impuestos a la utilidad y la PTU causados en el año, se determinan conforme a las disposiciones fiscales y

legales vigentes.

El ISR diferido y la PTU diferida, se registran de acuerdo con el método de activos y pasivos, que compara los

valores contables y fiscales de los mismos. Se reconocen impuestos diferidos (activos y pasivos) por las

consecuencias fiscales futuras atribuibles a las diferencias temporales entre los valores reflejados en los estados

financieros de los activos y pasivos existentes y sus bases fiscales relativas, y en el caso de impuestos a la utilidad,

por las pérdidas fiscales por amortizar y los créditos fiscales por utilizar. Los activos y pasivos por impuestos a la

utilidad y PTU diferidos se calculan utilizando las tasas establecidas en la legislación aplicable, que se aplicarán a la

utilidad gravable en los años en que se estima que se revertirán las diferencias temporales. El efecto de cambios en

las tasas fiscales sobre los impuestos a la utilidad y PTU diferidos se reconoce en los resultados del periodo en que

se aplica dicho cambio.

La PTU causada y diferida se presenta en el rubro de “Gastos de administración y promoción” dentro del estado de

resultados, excepto aquellos que se originan de una transacción que se reconoce directamente en un rubro del capital

contable.

(v) Beneficios a los empleados

Los beneficios por terminación por causas distintas a la reestructuración y al retiro, a que tienen derecho los

empleados, se reconocen en los resultados de cada ejercicio, con base en cálculos actuariales de conformidad con el

126

método de crédito unitario proyectado considerando los sueldos proyectados. Para efectos del reconocimiento de los

beneficios al retiro al 31 de diciembre de 2015, la vida laboral promedio remanente de los empleados que tienen

derecho a los beneficios del plan es aproximadamente de 15 años.

Las remuneraciones al término de la relación laboral, por causas distintas a reestructuración, se presentan en los

resultados como parte de las operaciones ordinarias, en el rubro de “Otros ingresos (egresos) de la operación”.

La ganancia o pérdida actuarial se reconoce directamente en los resultados del periodo conforme se devenga.

(vi) Pagos basados en acciones

Se tiene establecido un programa de pagos basados en la compra de acciones de capital de Citigroup Inc., que se

otorga a ciertos empleados, liquidando en efectivo la compra de dichas acciones y reconociendo un pasivo durante el

periodo de adjudicación al valor razonable que se estima tendrán los instrumentos de capital al liquidar el pasivo, así

como un gasto en el estado de resultados.

(vii) Reconocimiento de ingresos

Los intereses generados por los préstamos otorgados, incluyendo los interbancarios pactados a un plazo menor o

igual a tres días hábiles, se reconocen en resultados conforme se devengan.

Los intereses devengados sobre cartera vencida se reconocen en resultados hasta que se cobran.

Los intereses y comisiones cobradas por anticipado se registran dentro del rubro de “Créditos diferidos y cobros

anticipados” y se aplican a resultados conforme se devengan.

Las comisiones cobradas por el otorgamiento inicial de un crédito, se registran como un crédito diferido, el cual se

amortiza contra los resultados del ejercicio como un ingreso por intereses durante la vida del crédito. Las comisiones

por anualidad y renovación de productos de cartera comercial, consumo y vivienda se difieren en un período de 12 a

360 meses, según corresponda, asimismo, los costos o gastos vinculados con el otorgamiento de créditos, se

reconocen como un cargo diferido y se difieren durante el mismo plazo en el que se reconozcan los ingresos

derivados por las comisiones cobradas por el otorgamiento inicial del crédito; el seguro que en su caso sea

financiado forma parte de la cartera de crédito.

Las comisiones cobradas por el otorgamiento de crédito se presentan de manera neta de los costos y gastos

asociados, presentándose en el rubro de otros activos, o bien de créditos diferidos y cobros anticipados según

corresponda su naturaleza deudora o acreedora.

Las comisiones cobradas por reestructuraciones o renovaciones de créditos, se adicionan a las comisiones originadas

por el otorgamiento del crédito y se registran como un crédito diferido, el cual se amortiza como un ingreso por

intereses bajo el método de línea recta durante el nuevo plazo del crédito. Las demás comisiones se reconocen en el

momento en que se generan en el rubro de comisiones y tarifas cobradas.

Los intereses por inversiones en títulos de renta fija, se reconocen en resultados conforme se devengan. Los premios

cobrados por operaciones de reporto se reconocen en resultados de acuerdo con el método de interés efectivo, a lo

largo del plazo de la operación.

Las comisiones ganadas por operaciones fiduciarias se reconocen en resultados conforme se devengan.

Las comisiones derivadas de los servicios de custodia o administración de bienes se reconocen en los resultados

conforme se devengan.

(viii) Contingencias

Las obligaciones o pérdidas importantes relacionadas con contingencias se reconocen cuando es probable que sus

127

efectos se materialicen y existen elementos razonables para su cuantificación. Si no existen estos elementos

razonables, se incluye su revelación en forma cualitativa en las notas a los estados financieros consolidados. Los

ingresos, utilidades o activos contingentes se reconocen hasta el momento en que existe certeza prácticamente

absoluta de su realización.

(ix) Operaciones con instrumentos financieros derivados

Las operaciones con instrumentos financieros derivados comprenden aquellas con fines de negociación y de

cobertura, dichos instrumentos se reconocen a valor razonable y cuyo tratamiento se describe a continuación:

Futuros y Contratos Adelantados (Forwards) – Se presenta en el balance general consolidado el neto de las

fluctuaciones en el valor de mercado del precio a futuro de los contratos, cuyos efectos se reconocen en resultados.

Swaps – Las operaciones de intercambio de flujos o de rendimientos de activos (swaps) se registran en el activo y el

pasivo por el derecho y la obligación derivada del contrato. Tanto la posición activa como la pasiva se valúan a valor

razonable, reflejado el valor neto del swap en el balance general y la utilidad o pérdida correspondiente en

resultados.

Opciones – Las obligaciones (prima cobrada) o derechos (prima pagada) por compraventa de opciones se registran a

su valor contratado y se ajustan a su valor razonable, reconociendo la utilidad o pérdida en resultados. La prima

cobrada o pagada se amortiza conforme se devenga.

Por aquellos instrumentos derivados que incorporen derechos y obligaciones tales como los futuros, contratos

adelantados, o swaps, se compensan (los activos y pasivos financieros se compensan de manera que se presente en el

balance general el saldo deudor o acreedor, según corresponda, siempre y cuando se tenga el derecho contractual de

compensar los importes reconocidos y se tenga la intención de liquidar la cantidad neta, o de realizar el activo y

cancelar el pasivo simultáneamente) las posiciones activas y pasivas de cada una de las operaciones, presentando en

el activo el saldo deudor de la compensación y en el pasivo en caso de ser acreedor.

Para los instrumentos financieros derivados que únicamente otorguen derechos u obligaciones, pero no ambos, como

es el caso de las opciones, el importe correspondiente a dichos derechos u obligaciones se presenta por separado en

el activo o pasivo, respectivamente.

El efecto por valuación de los instrumentos financieros con fines de negociación se reconoce en el balance general y

el estado de resultados dentro de los rubros “Derivados” y “Resultado por intermediación, neto”, respectivamente.

En el caso de instrumentos financieros derivados con fines de cobertura la porción efectiva del resultado por

valuación de las coberturas designadas como flujo de efectivo se reconocen en el capital contable, en tanto que la

porción inefectiva del cambio en el valor razonable se reconoce en el resultado por intermediación. Dicho efecto por

valuación se presenta en el balance general dentro del rubro de “Derivados”.

En el caso de que el instrumento de cobertura de flujo de efectivo expire, sea ejercido, terminado o la cobertura no

cumpla con los requisitos para ser considerada como tal, se revoca la designación de cobertura a la vez que, la

valuación del instrumento de cobertura de flujo de efectivo que se encuentra dentro de capital contable permanece

en dicho rubro y se reconoce gradualmente en el resultado por intermediación hasta que hubiera sucedido la

transacción pronosticada.

La ganancia o pérdida que resulte de valuar un instrumento de cobertura de valor razonable, se reconoce en el

balance general en el rubro de “Derivados” y en el estado de resultados en el rubro de “Resultado por

intermediación, neto”, dado que se presenta en el mismo rubro del estado de resultados en donde se presenta la

valuación de la partida cubierta atribuible al riesgo cubierto. El resultado por valuación de la partida cubierta, se

reconoce en el balance general en el rubro de “Ajustes de valuación por cobertura de activos financieros” y el

resultado dentro del rubro de “Ingresos por intereses”.

128

(x) Estimación por irrecuperabilidad o difícil cobro

Por los préstamos a funcionarios y empleados, derechos de cobro, así como por aquellas cuentas por cobrar distintas

a los préstamos a jubilados y operaciones con documentos de cobro inmediato, relativas a deudores identificados

cuyo vencimiento se pacte desde su origen a un plazo mayor a 90 días naturales se crea según sea el caso una

estimación que refleja su grado de irrecuperabilidad. Dicha estimación se obtiene efectuando un estudio que sirve de

base para determinar los diferentes eventos futuros cuantificables que pudieran afectar el importe de esas cuentas

por cobrar, mostrando de esa manera, el valor de recuperación estimado de los derechos exigibles.

Para las operaciones activas y pasivas en materia de inversiones en valores, reportos, préstamo de valores y

operaciones con instrumentos financieros derivados, una vez que éstas llegan a su vencimiento y mientras no se

perciba o entregue la liquidación correspondiente, según se haya pactado en el contrato respectivo, el monto de las

operaciones vencidas por cobrar o por pagar se registra en cuentas liquidadoras (deudores o acreedores por

liquidación de operaciones).

Asimismo, por las operaciones en las que no se pacte la liquidación inmediata o fecha valor mismo día, incluyendo

las de compraventa de divisas, en la fecha de concertación se deberá registrar en cuentas liquidadoras el monto por

cobrar o por pagar, en tanto no se efectúe la liquidación de las mismas. En los casos en que el monto por cobrar no

se realice a los 90 días naturales siguientes a partir de la fecha en que se haya registrado en cuentas liquidadoras se

reclasifica como adeudo vencido y se constituye simultáneamente la estimación por irrecuperabilidad o difícil cobro

por el importe total del mismo.

(xi) Cuentas liquidadoras

Para las operaciones activas y pasivas en materia de inversiones en valores, reportos, préstamo de valores y

operaciones con instrumentos financieros derivados, una vez que éstas llegan a su vencimiento y mientras no se

perciba o entregue la liquidación correspondiente, según se haya pactado en el contrato respectivo, el monto de las

operaciones vencidas por cobrar o por pagar se registra en cuentas liquidadoras (deudores o acreedores por

liquidación de operaciones).

Asimismo, por las operaciones en las que no se pacte la liquidación inmediata o fecha valor mismo día, incluyendo

las de compraventa de divisas, en la fecha de concertación se deberá registrar en cuentas liquidadoras el monto por

cobrar o por pagar, en tanto no se efectúe la liquidación de las mismas. En los casos en que el monto por cobrar no

se realice a los 90 días naturales siguientes a partir de la fecha en que se haya registrado en cuentas liquidadoras se

reclasifica como adeudo vencido y se constituye simultáneamente la estimación por irrecuperabilidad o difícil cobro

por el importe total del mismo.

(xii) Deterioro en el valor de activos de larga duración

Con relación a los activos de larga duración en caso de que se presente algún indicio de deterioro, se evalúa si los

activos intangibles han experimentado alguna pérdida por deterioro de su valor, lo anterior se hace comparando el

monto recuperable (se considera como valor de recuperación, ya sea el precio neto de venta o su valor de uso) con

su valor neto en libros.

El precio neto de venta se considera como el monto verificable que se obtendría por la realización de la unidad

generadora de efectivo entre partes interesadas y dispuestas en una transacción de libre competencia, menos su

correspondiente costo de disposición (en caso de existir un mercado observable). El valor de uso se considera como

el valor presente de los flujos de efectivo futuros asociados con la unidad generado de efectivo, aplicando una tasa

apropiada de descuento. En este sentido, para determinar el valor de uso se utilizan modelos técnicos de valuación

reconocidos en el ámbito financiero, que permitan contar con sustento suficiente, confiable y comprobable.

En la estimación del valor de uso se consideran entre otros, los riesgos de los flujos de efectivo, tipo de cambio, tasa

de interés, precios, así como expectativas acerca de las posibles variaciones en los montos o en la periodicidad de los

flujos de efectivo, como por ejemplo: el costo de riesgo de incertidumbre inherente al activo (obsolescencia,

siniestralidad, impactos ecológicos, etc.), falta de liquidez e imperfecciones en el mercado (riesgo país, en variación

129

cambiaria, etc.)

En el cálculo de los flujos futuros de efectivo (a pesos de poder adquisitivo de la fecha de evaluación) se contemplan

entre otros elementos los siguientes, los ingresos potenciales, las proyecciones dentro de las condiciones actuales del

mercado, los costos y gastos de operación directamente atribuibles a los ingresos provenientes de la unidad

generadora de efectivo por la que se calculan los flujos de efectivo futuros, etc.

En las estimaciones o proyecciones del flujo neto de efectivo se considera el horizonte de tiempo acuerdo a las

características del activo. Al realizar las estimaciones o proyecciones se consideran supuestos razonables, confiables

y debidamente respaldados, que representen la mejor estimación sobre el conjunto de condiciones económicas que

se considera prevalecerán, y dependiendo el caso se establecen o desarrollan distintos escenarios.

(a) Cartera Renovada, Reestructurada, Vigente y Vencida

A lo largo del 2015, Banamex ha otorgado crédito de manera importante tanto a familias como empresas mexicanas.

Al cierre del 2015, la cartera de crédito vigente del Banco alcanzó los $557,374 millones, comparada con los

$468,391 millones al cierre del 2014.

La cartera comercial, que incluye crédito a empresas de todos los tamaños, a entidades financieras y

gubernamentales creció 36.2% con respecto a diciembre del 2014, alcanzando $308,833 millones al cierre del 2015.

El crédito a la actividad empresarial creció 25.4%, entidades financieras 165.4% y entidades gubernamentales

14.2%, con respecto al cierre de 2014.

Respecto al crédito a empresas, el financiamiento a PYMES tuvo un aumento de 29.0%, empresas medianas de

17.6% y corporativa de 37.5% de diciembre de 2014 a diciembre de 2015.

Respecto al crédito a familias, para el cierre del 2015, dentro de la cartera vigente al consumo, tarjetas de crédito

disminuyó 4.2%, productos de nómina aumentó 9.5% y los créditos personales a mercado abierto crecieron 15.6%

con respecto al cierre de 2014. En el mismo periodo, el crédito vigente a la vivienda aumentó 2.6%.

Al cierre de diciembre de 2015, la cartera vencida del Banco era de $9,074 millones, una disminución de 13.7%

contra el cierre del 2014, principalmente explicado por los créditos al consumo. Para finales de 2015 el índice de

cartera vencida a cartera total era de 1.6%, en comparación al 2.2% presentado el año anterior. Al cierre de 2015,

Banamex cuenta con el menor índice de cartera vencida total entre los seis principales bancos de acuerdo a las cifras

reportadas por cada institución de crédito. La cartera de crédito vencida comercial fue de $564 millones con un

índice de cartera vencida de 0.2%, la cartera vencida al consumo fue de $7,548 millones con 4.2% de índice de

cartera vencida y finalmente la cartera vencida de vivienda por $962 millones representó 1.2% de la cartera total de

vivienda. A esa fecha, las reservas de crédito representaban 263.0% de la cartera vencida total.

Al cierre del 2014, la cartera de crédito vigente del Banco alcanzó los $468,391 millones, comparada con los

$468,529 millones al cierre del 2013.

La cartera comercial, que incluye crédito a empresas de todos los tamaños, a entidades financieras y

gubernamentales se redujo 4.0% con respecto a diciembre del 2013, alcanzando $226,692 millones al cierre del

2014. El crédito a la actividad empresarial disminuyó 5.8%, entidades financieras creció 13.2% y entidades

gubernamentales disminuyó 4.0%, con respecto al cierre de 2013.

Respecto al crédito a empresas, el financiamiento a PYMES tuvo un aumento de 25.4%, empresas medianas

disminuyó 6.4% y corporativa 6.3% de diciembre de 2013 a diciembre de 2014.

Respecto al crédito a familias, para el cierre del 2014, dentro de la cartera vigente al consumo, tarjetas de crédito

incrementó 0.7%, productos de nómina aumentó 9.2% y los créditos personales a mercado abierto crecieron 10.4%

con respecto al cierre de 2013. En el mismo periodo, el crédito vigente a la vivienda aumentó 3.3%, portafolio que

refleja una reducción por cerca de $3.6 mil millones de pesos de una bursatilización y prepagos del programa

130

“anualidades garantizadas” de la cartera de Infonavit, y que si se excluyeran estos impactos hubiera presentado un

crecimiento de 8.1% al cierre de 2014.

Al cierre de diciembre de 2014, la cartera vencida del Banco era de $10,509 millones, una disminución de 9.5%

contra el cierre del 2013, principalmente explicado por la cartera comercial. Para finales de 2014 el índice de cartera

vencida a cartera total era de 2.2%, en comparación al 2.4% presentado el año anterior. Al cierre de 2014, Banamex

cuenta con el menor índice de cartera vencida total entre los seis principales bancos de acuerdo a las cifras

reportadas por cada institución de crédito. La cartera de crédito vencida comercial fue de $567 millones con un

índice de cartera vencida de 0.2%, la cartera vencida al consumo fue de $8,776 millones con 5.0% de índice de

cartera vencida y finalmente la cartera vencida de vivienda por $1,166 millones representó 1.5% de la cartera total

de vivienda. En específico, la reducción en cartera vencida de créditos comerciales durante 2014 está relacionada

principalmente a la exposición crediticia de la institución al sector de desarrolladores de vivienda, portafolio que por

políticas internas de constitución de reservas y castigos se redujo durante el año. A esa fecha, las reservas de crédito

representaban 225.6% de la cartera vencida total.

▲% 15-14 ▲% 14-13 ▲% 13-12

Millones de pesos Dic-15 Dic-14 Dic-13

Cartera de crédito vigente 557,374 468,391 468,529 19.0% 0.0% 7.4%

Créditos comerciales 308,833 226,692 236,138 36.2% -4.0% 4.0%

Actividad empresarial o comercial 208,914 166,549 176,761 25.4% -5.8% 4.5%

Entidades financieras 54,831 20,656 18,253 165.4% 13.2% 14.4%

Entidades gubernamentales 45,088 39,487 41,124 14.2% -4.0% -1.9%

Créditos de consumo 170,338 165,458 158,557 2.9% 4.4% 10.7%

Créditos a la vivienda 78,203 76,241 73,834 2.6% 3.3% 12.1%

Cartera de crédito vencida 9,074 10,509 11,606 -13.7% -9.5% 38.5%

Créditos comerciales 564 567 2,843 -0.5% -80.1% 283.2%

Actividad empresarial o comercial 564 567 2,843 -0.5% -80.1% 283.2%

Entidades financieras - - -

Entidades gubernamentales - - -

Créditos de consumo 7,548 8,776 7,713 -14.0% 13.8% 19.8%

Créditos a la vivienda 962 1,166 1,050 -17.5% 11.0% -12.5%

Índices de cartera vencida 1.6% 2.2% 2.4%

Créditos comerciales 0.2% 0.2% 1.2%

Actividad empresarial o comercial 0.3% 0.3% 1.6%

Entidades financieras 0.0% 0.0% 0.0%

Entidades gubernamentales 0.0% 0.0% 0.0%

Créditos de consumo 4.2% 5.0% 4.6%

Créditos a la vivienda 1.2% 1.5% 1.4%

Cobertura de cartera vencida 263.0% 225.6% 214.2%

Saldos

131

Por otro lado, la siguiente tabla muestra los movimientos de la cartera de crédito vencida de los años 2013, 2014 y

2015.

Millones de pesos 31 Dic 2015 31 Dic 2014 31 Dic 2013

Saldo a principios de año 10,509 11,606 8,378

Liquidaciones (5,874) (9,145) (1,849)

Castigos financieros (25,277) (30,224) (20,615)

Traspasos de cartera vigente 33,420 41,953 29,109

Traspasos a cartera vigente (3,738) (3,719) (3,605)

Venta de cartera 0 0 (15)

Fluctuación tipo cambio 34 38 203

Saldo a final del año $9,074 $10,509 $11,606

132

IV. ADMINISTRACIÓN

4.1. Auditores Externos

Los estados financieros consolidados de Banamex al 31 de diciembre de 2015, 2014 y 2013, y por los ejercicios

sociales concluidos en esas fechas, fueron auditados por KPMG. De conformidad con lo establecido en la Circular

Única de Bancos, el Consejo de Administración de Banamex tiene la facultad de designar, a propuesta del Comité

de Auditoría, al Auditor Externo. Asimismo, el Consejo de Administración de Banamex tiene la facultad de aprobar,

también a propuesta del Comité de Auditoría, los servicios adicionales a los derivados de la dictaminación de

estados financieros que el Auditor Externo vaya a prestar a Banamex.

Además de los servicios de auditoría para efectos locales y corporativos, KPMG proporciona al Banco los servicios

de auditoría de otras contribuciones y procedimientos previamente convenidos. Por concepto de estos últimos

servicios, el auditor externo recibió honorarios por aproximadamente $5,600,000 (cinco millones seiscientos mil

pesos 00/100 M.N.) durante el ejercicio terminado el 31 de diciembre de 2015, lo cual representa un 22% del total

de las erogaciones realizadas a KPMG respectivamente en dicho ejercicio.

133

4.2. Operaciones con Partes Relacionadas y Conflicto de Interés

En el curso normal de sus operaciones, Banamex lleva a cabo transacciones con compañías relacionadas de

Citigroup, así como empresas (i) con las que los funcionarios de Banamex son consejeros; y (ii) sus accionistas o

funcionarios forman parte del Consejo de Administración. De acuerdo con las políticas del Banco, todas las

operaciones de crédito con partes relacionadas fueron autorizadas por el Consejo de Administración conforme a la

LIC.

Las principales operaciones de crédito realizadas con partes relacionadas por los periodos terminados al 31 de

diciembre de 2015, 2014 y 2013 se muestran a continuación:

Tipo de Relación

Cifras en Pesos 2015 2014 2013

Total de Riesgos partes Relacionadas $31,344,881,427 $31,344,881,427 $23,362,791,869

Capital Vigente $118,455,000,000 $111,081,000,000 $117,890,318,000

% Máximo Autorizado 35% 35% 50%

Límite de Financiamiento $41,459,250,000 $38,878,350,000 $58,945,000,000

% Utilizado respecto al límite 80% 81% 40%

4.3. Administradores y Accionistas

(a) Consejo de Administración de Banamex

El Consejo de Administración de Banamex debe integrarse por un mínimo de 5 y un máximo de 15 consejeros

propietarios, de los cuales cuando menos el 25% deberán ser independientes, y cuya mayoría deberá residir en

territorio nacional. El Presidente del Consejo tiene voto de calidad en caso de empate. Los nombramientos de

Consejeros de la Sociedad deben recaer en personas con amplia experiencia en materia financiera, legal o

administrativa y deben contar con elegibilidad crediticia y honorabilidad. El Consejo debe rendir un informe anual a

la Asamblea.

El nombramiento de los miembros del Consejo de Administración deberá hacerse en asamblea especial por cada

serie de acciones. A las asambleas que se reúnan con este fin, así como a aquéllas que tengan el propósito de

designar comisarios por cada serie de acciones, les serán aplicables, en lo conducente, las disposiciones para las

Asambleas Generales Ordinarias previstas en la LGSM.

No obstante lo previsto en el primer párrafo de la presente sección, en tanto una Institución Financiera del Exterior o

una Sociedad Controladora Filial sea propietaria de acciones que representen por lo menos el 99% del capital social

de Banamex, el Consejo de Administración podrá estar integrado por un mínimo de 5 consejeros y cualquier número

máximo de consejeros que determinen la Asamblea General Ordinaria de Accionistas.

Los accionistas de la Serie "F" que representen cuando menos el 51% del capital social pagado designarán a la mitad

más uno de los consejeros y por cada 10% de acciones de esta serie que exceda de ese porcentaje tendrán derecho,

pero no estarán obligados a, designar a un consejero más. Los accionistas de la serie “B” designarán a los consejeros

restantes. Sólo podrá revocarse el nombramiento de consejeros de minoría cuando se revoque el de todos los demás

de la misma serie.

De conformidad con lo previsto en la LIC, en ningún caso podrán ser consejeros las personas que se mencionan en

dicha ley, entre los que se encuentran funcionarios y empleados de la institución, con excepción del Director

General y de los funcionarios de la Sociedad que ocupen cargos con las dos jerarquías administrativas inmediatas

inferiores a la de aquél, sin que éstos constituyan más de la tercera parte del Consejo de Administración.

El Consejo de Administración de Banamex debe reunirse por lo menos trimestralmente. Las sesiones del Consejo,

ordinarias y extraordinarias, quedarán legalmente instaladas con la asistencia de cuando menos el cincuenta y uno

134

por ciento, de sus miembros de los cuales por lo menos uno deberá ser consejero independiente y las resoluciones se

tomarán por el voto aprobatorio de la mayoría de sus asistentes siempre y cuando más de la mitad del quórum

asistente sea residente en territorio nacional. Sin embargo, se requerirá la aprobación de por lo menos las tres cuartas

partes de los consejeros que estén presentes en las sesiones del Consejo para aprobar la celebración de operaciones

con personas relacionadas (según dicho término se define en la LIC), con las excepciones establecidas en, y

debiéndose cumplir en todo caso con, lo previsto al respecto en la citada LIC.

Tratándose de Banamex, la legislación y regulación que le son aplicables regulan ampliamente los asuntos que debe

de conocer su Consejo de Administración, dentro de los cuales se incluyen funciones en materias de: operaciones

con partes relacionadas, Sistema de Control Interno, el Sistema de Remuneración, estados financieros, políticas de

operación relevante, límites globales de exposición al riesgo.

(b) Derechos y Obligaciones de los miembros del Consejo de Administración

El Consejo contará con las facultades necesarias para la realización de sus actividades en los términos de los

estatutos sociales y demás ordenamientos legales aplicables, por lo que de manera enunciativa más no limitativa

contará con las siguientes facultades:

i. Poder general para pleitos y cobranzas con todas las facultades generales y aun con las especiales

en términos del primer párrafo del artículo 2,554 y el artículo 2,587 del Código Civil Federal;

ii. Poder general de administración en materia laboral;

iii. Poder general para actos de administración en los términos del segundo párrafo del artículo 2,554

del Código Civil Federal;

iv. Poder general para actos de dominio en los términos del tercer párrafo del artículo 2,554 del

Código Civil Federal

v. Poder para otorgar, suscribir, emitir, librar, girar, avalar, endosar y en general negociar con toda

clase de títulos de crédito en los términos del artículo noveno de la LGTOC

vi. Designar a los miembros del comité ejecutivo, incluyendo a quien fungirá como Presidente;

vii. Designar y remover al Director General, a los principales funcionarios, delegados fiduciarios,

auditor externo y al secretario y prosecretario del Banco;

viii. Ostentarse como representante legal de Banamex en cualquier procedimiento administrativo,

judicial o cuasi-judicial;

ix. Facultades de sustitución de poderes;

x. Formular el Reglamento Interior de Trabajo de Banamex; y

xi. En general la realización de todos los actos tendientes a la consecución de los fines de Banamex.

135

(c) Integración del Consejo de Administración de Banamex

Integración del Consejo de Administración de Banamex al 31 de marzo de 2016

* Consejeros Independientes

Cabe mencionar que no existe parentesco por consanguinidad hasta el cuarto grado o afinidad civil, incluyendo

cónyuges, concubinas o concubinarios entre cualquiera de los miembros del Consejo de Administración o

funcionarios dentro de la primera categoría inmediata inferior a la de Director General de Banamex.

(d) Designación de los Miembros del Consejo de Administración

Nombre

Fecha de

Primera

Designación

Tipo de Asamblea que

aprobó la primera

designación

Periodo por el cual fue

electo en su última

ratificación como Consejero

Manuel Medina Mora

Escalante

(Presidente)

16-04-1998 Asamblea Extraordinaria de

Accionistas

Por el término de un año.

Enrique Luis Castillo

Sánchez Mejorada

13-04-2015 Resoluciones de Accionistas

adoptadas por unanimidad

fuera de Asamblea.

Por el término de un año

Jane Nind Fraser 20-10-2015 Resoluciones de Accionistas


fuera de Asamblea


Eugenio Garza Herrera 13-02-2006 Resoluciones de Accionistas


fuera de Asamblea.


Alejandro González

Zabalegui



fuera de Asamblea.


Miembros Propietarios

Manuel Medina Mora Escalante

(Presidente)

Enrique Luis Castillo Sánchez Mejorada*

Jane Nind Fraser

Eugenio Garza Herrera*

Alejandro González Zabalegui*

Michael Stevens Helfer

Ángel Losada Moreno*

Francisco José Medina Chávez*

José Alberto Navarro Rodríguez*

José Manuel Rincón Gallardo Purón*

Ernesto Torres Cantú

Rodrigo Eugenio Zorrilla Quiros

136

Michael Stevens Helfer 05-03-2014 Resoluciones de Accionistas


fuera de Asamblea.


Ángel Losada Moreno 18-09-1991 Asamblea General Ordinaria,

Especiales y General

Extraordinaria


Francisco José Medina

Chávez



fuera de Asamblea.


José Alberto Navarro

Rodríguez



fuera de Asamblea.


José Manuel Rincón Gallardo

Purón

04-12-2002 Asamblea General Ordinaria

de Accionistas


Ernesto Torres Cantú 02-01-2012 Resoluciones de Accionistas


fuera de Asamblea.


Rodrigo Eugenio Zorrilla

Quirós



fuera de Asamblea.


(e) Biografías de los Miembros del Consejo de Administración de Banamex

Manuel Medina Mora E., es actualmente Presidente del Consejo de Administración de Grupo Financiero Banamex y

del Banco Nacional de México. Es Co-Presidente de Citigroup y ha sido Director General de la Banca de Consumo

Global de Citigroup desde 2010. De 2004 a 2009 fue Director Regional de Citigroup para México y Latinoamérica.

Inició su carrera en Banamex en 1971. Desempeñó diferentes cargos tanto en Banca Comercial como en Banca

Corporativa. Lideró la expansión de la red internacional de Banamex. En 1991 condujo el proceso de privatización

de Banamex que se tradujo en la creación del Grupo Financiero Banamex-Accival. Fue nombrado Director

General de Grupo Financiero Banamex-Accival en 1996 cargo que desempeñó hasta 2009 y fungió como Director

General del Banco Nacional de México de 2001 a 2006. Manuel Medina Mora es Licenciado en Administración de

Empresas por la Universidad Iberoamericana y obtuvo la maestría en Administración de Negocios por la

Universidad de Stanford.

Enrique Luis Castillo Sánchez Mejorada., es licenciado en Administración de Empresas, egresado de la Universidad

Anáhuac. Inició su carrera profesional en el Banco Nacional de México en 1978, donde llegó a ser Director.

Después, ocupó diversos puestos ejecutivos en México en las siguientes instituciones: Nacional Financiera, Casa de

Bolsa Inverlat, Seguros América, Inverméxico/Banco Mexicano, Credit Suisse México y fue Presidente del Consejo

de IXE Grupo Financiero. También fue Vicepresidente y posteriormente Presidente de la Asociación de Bancos de

México. Actualmente, es Presidente del Consejo de Administración de Maxcom Telecomunicaciones. Es miembro

de los siguientes Consejos de Administración de Empresas Públicas: Grupo Cultiba, Grupo Herdez, Grupo Alfa,

Southern Copper Corporation y Médica Sur.

Eugenio Garza Herrera; El señor Eugenio Garza Herrera es egresado del Instituto Tecnológico y de Estudios

Superiores de Monterrey (ITESM) y tiene un postgrado en Administración de Empresas de la Universidad de

Tulane. El Sr. Garza Herrera ingresó a la Compañía en el año 1978 y actualmente se desempeña como Presidente

del Consejo de Administración de Xignux. Adicionalmente, es miembro de los Consejos de Administración de:

137

Consejo Regional Banco de México, Corporación EG, Grupo Aeroméxico, S.A.B. de C.V., Banco Nacional de

México, S.A. (Banamex), Pack 2Go y Mitsui de México. Además, preside el Consejo Consultivo Norte de

Banamex. Así mismo, participa activamente en la comunidad, en donde es miembro del Consejo Directivo,

miembro del Comité de Gobierno Institucional y Presidente del Comité de Desarrollo del ITESM. Adicionalmente,

preside el Comité de Transparencia del Consejo Nuevo León.

Alejandro González Zabalegui; es socio fundador de las exitosas compañías OfficeMax, Bed Bath and Beyond y

PartyCity en México, así como en la Institución Financiera de Gentera (Banco Compartamos).Él, además, es socio y

miembro de la junta de Consejo de Controladora Comercial Mexicana (Comerci) y Lumni. Participante como

consejero independiente de Acciones y Valores Banamex, Finaccess, Fundación Beca y miembro de Consejo del

Fideicomiso Pro Bosque de Chapultepec.

Michael S. Helfer, ocupó el cargo de Vicepresidente de Citigroup desde junio de 2012. Fue Director Jurídico y

Secretario Corporativo de Citigroup durante casi 10 años. Antes de unirse a Citigroup en 2003, Helfer fue Presidente

de Inversiones Estratégicas y Gerente Estratégico del Nationwide Insurance. Además, fungió como Socio y

Presidente del Comité de Dirección de Wilmer, Cutler & Pickering, trabajó para el Juez David Bazelon (DC Cir.) y

se desempeñó como abogado del Subcomité de Reformas Constitucionales del Comité Judicial del Senado de los

Estados Unidos de América (Subcommittee on Constitutional Amendments of the U.S. Senate Judiciary Committee).

Actualmente es miembro del American Law Institute y del Consejo de Relaciones Exteriores de los Estados Unidos

de América. Asimismo, se desempeña como presidente de la Asociación de Intercambio de Información (The

Clearing House Association ) y como Vicepresidente del Comité de Supervisión de regulación de la Mesa Redonda

de Servicios Financieros (The Regulatory Oversight Committee of the Financial Services Roundtable). Es Co-

fundador del Consejo de Administración de Abogados para los Niños de América (The Lawyers for Children

America), se desempeñó como Presidente de la Sociedad de Ayuda Legal (Legal Aid Society) de la Ciudad de

Washington y actualmente es miembro del Consejo de asesores legales de dicha Sociedad con sede en Nueva York.

Es licenciado en Derecho por la Facultad de Derecho de Harvard y licenciado en Economía por el Claremont Men’s

College.

Angel Losada M., En la actualidad, es el Presidente del Consejo y Director General de Grupo Gigante, S.A.B. de

C.V. Es miembro del Consejo de Administración de varias empresas y organizaciones reconocidas de México y

Estados Unidos, tales como, Teléfonos de México, S.A. de C.V., Grupo Financiero Banamex, Hospital Infantil de

México "Federico Gómez", Laboratorios Novag, MD Anderson, Presidente del Patronato “Ver Bien”. Asimismo, ha

fungido como Presidente del Consejo de la “Asociación Nacional de Detallistas de México”, “Asociación Nacional

de Tiendas de Autoservicio y Departamentales, A.C.", Director y miembro del Consejo de Administración de la

"Cámara Nacional de Comercio de la Ciudad de México". Es licenciado en Administración de Empresas por la

Universidad Anáhuac.

Francisco J. Medina C., Contador Público egresado de la Universidad Michoacana de San Nicolás de Hidalgo.

Presidente de Grupo Fame, que está formado por 50 franquicias de automóviles de 20 diferentes marcas en el centro

de la República Mexicana. Presidente de grupo Altozano, grupo que desarrolla Mega proyectos Inmobiliarios

integrales en operación Morelia, Michoacán (25000 viviendas), Colima, Colima (1500 viviendas) y Villahermosa

Tabasco. (3500 viviendas) en construcción y/o en proceso. Es miembro del consejo de Administración de Banamex,

de Telmex y de Mitsui de México.

José Alberto Navarro Rodríguez, se desempeña como Socio de Asesores del Milenio, S.C. Se desempeñó como

Director Corporativo Administrativo y de Operaciones de Grupo Financiero Banamex Accival, S.A. de C.V. (1991 –

2002), Socio de consultoría fiscal de Chévez Ruiz Zamarripa y Cía, S.C. (1984 – 1991). Es miembro de fundaciones

como: Fundación Incluyeme, A.C., Fundación Haciendas del Mundo Maya, A.C.. Forma parte de los Consejos de

Administración de: Grupo Martí, S.A.B., Grupo Financiero Banamex, S.A. de C.V., Grupo Bolsa Mexicana de

Valores, S.A.B., S.D. Indeval, S.A. de C.V. y ha sido miembro de organizaciones empresariales y profesionales

como: Asociación Mexicana de Bancos, Consejo Coordinador Empresarial, Colegio de Contadores Públicos de

México, International Fiscal Association e Instituto Mexicano de Ejecutivos de Finanzas. Es Contador Público por la

138

Universidad Nacional Autónoma de México (UNAM) y cuenta con un programa de Alta Dirección AD-2 por el

IPADE.”

José Manuel Rincón-Gallardo, funge como Presidente del Comité de Auditorías de Grupo Financiero Banamex y

Banamex y del Comité de Riesgo de Banamex, y miembro del Comité de Prácticas Corporativas de Grupo

Financiero Banamex. Rincón Gallardo se ha desempeñado en el Consejo de Administración y en algunos casos, en

el Comité de Auditoría de diversas empresas Públicas en los Sectores financiero, industrial, químico, farmacéutico y

no lucrativos como, Cementos Mexicanos, S.A.B. de C.V., Grupo Herdez, S.A.B. de C.V., Cinépolis, S.A. de C.V.,

Citelis, S.A. de C.V., Sonoco Operadora S. de R.L. de C.V., Invekra, S.A.P.I de C.V., Peña Verde, S.A.B., Grupo

CP, S.A.B. (Interprotección), Wamex Private Equity y Grupo Diagnostico Proa, S.A. de C.V. Actualmente es

Director General de Palmas Rent, S.A. de C.V., compañía especializada en arrendamiento. José Manuel es ex socio

director y Director General de KPMG México. También fue miembro del Consejo Internacional de KPMG y de la

Junta de América Latina, donde se desempeñó como Presidente. Se ha desempeñado como miembro del Instituto

Mexicano de Contadores Públicos de México y del Instituto Mexicano de Ejecutivos de Finanzas, y miembro

fundador de CINIF Consejo Nacional para la Emisión de Normas de la Información Financiera. El Señor Rincón-

Gallardo tiene una licenciatura en Contaduría Pública de Universidad Nacional Autónoma de México, ha dado

clases y es autor de diversos artículos en informes financieros.

Ernesto Torres Cantú, se desempeña como Director General de Grupo Financiero Banamex y Banamex y es

miembro del Operating Committee de Citi. Se incorpora a Banamex en 1989, desde entonces, ha ocupado puestos

directivos en todas las regiones del país habiendo sido responsable de negocios como la Banca Comercial y Banca

de Consumo, situación que le da una invaluable visión del Banco en México. Es Ingeniero Industrial y de Sistemas

por el Instituto Tecnológico y Estudios Superiores de Monterrey (ITESM) y cuenta con una maestría en

Administración de Empresas (MBA) por Georgia State University, en Atlanta, Estados Unidos.

Rodrigo Zorrilla Q., se desempeña como Director General Adjunto de Grupo Financiero Banamex a partir de

octubre de 2014. Se incorporó a Citigroup en 1992 y 10 años después inició su carrera en Asia, en donde se

desempeñó como Presidente y Director General de Citi en Japón. Anteriormente Rodrigo se desempeñó como COO

para la Región Asia Pacífico y fue miembro del Comité Ejecutivo de Citi para esta región, en este cargo tuvo

participación en la Banca Corporativa, Transaccional, Banca Privada, Banca de Consumo y Tesorería. Antes de

estas responsabilidades en Asia, Rodrigo fue Director de Ventas Corporativas para Latinoamérica, Director de

Tesorería en Venezuela y Director de Ventas Corporativas y Estructuración en México. Antes de ingresar a Citi,

Rodrigo laboró en Pemex y en la Secretaría de Hacienda y Crédito Público. Es Licenciado en Economía por el

Instituto Tecnológico Autónomo de México y cuenta con un Posgrado por la Universidad de Kellog en

Northwestern University.

(f) Principales Funcionarios de Grupo Financiero Banamex

Ernesto Torres C., se desempeña como Director General de Grupo Financiero Banamex, S.A. de C.V. y Banco

Nacional de México, S.A. y es miembro del Operating Committee de Citi. Se incorpora a Banamex en 1989, desde

entonces, ha ocupado puestos directivos en todas las regiones del país habiendo sido responsable de negocios como

la Banca Comercial y Banca de Consumo, situación que le da una invaluable visión del Banco en México. Es

Ingeniero Industrial y de Sistemas por el Instituto Tecnológico y Estudios Superiores de Monterrey (ITESM) y

cuenta con una maestría en Administración de Empresas (MBA) por Georgia State University, en Atlanta, Estados

Unidos.

Rodrigo Zorrilla Q., se desempeña como Director General Adjunto de Grupo Financiero Banamex a partir de

octubre de 2014. Se incorporó a Citigroup en 1992 y 10 años después inició su carrera en Asia, en donde se

desempeñó como Presidente y Director General de Citi en Japón. Anteriormente Rodrigo se desempeñó como COO

para la Región Asia Pacífico y fue miembro del Comité Ejecutivo de Citi para esta región, en este cargo tuvo

participación en la Banca Corporativa, Transaccional, Banca Privada, Banca de Consumo y Tesorería. Antes de

estas responsabilidades en Asia, Rodrigo fue Director de Ventas Corporativas para Latinoamérica, Director de

Tesorería en Venezuela y Director de Ventas Corporativas y Estructuración en México. Antes de ingresar a Citi,

Rodrigo laboró en Pemex y en la Secretaría de Hacienda y Crédito Público. Es Licenciado en Economía por el

139

Instituto Tecnológico Autónomo de México y cuenta con un Posgrado por la Universidad de Kellog en

Northwestern University.

Edgardo del Rincón G., ocupa el cargo de Director General de la Banca de Consumo en México a partir de 2015.

Anteriormente se desempeñaba como Director Corporativo de Crédito al Consumo. Fue Director de Tarjetas de

Crédito e Integración en Centroamérica. Asimismo se desempeñó como Director General de Grupo Financiero Uno

por un año, cuando Citigroup adquirió dicha agrupación financiera. En abril de 2006 fue Director General de Crédito

Familiar. A partir de enero de 2003 se desempeñó como Director de la División Centro de Banamex, responsable de

Banca Comercial, Banca Empresarial – Sector Institucional y Banca Patrimonial. En 2000 fue designado como

Director General de Artikos, una inversión conjunta para México y Latinoamérica. A principios de 1991, estuvo al

frente de la Dirección de Tarjetas de Crédito de Banamex, donde por nueve años dirigió varios programas de

mercadotecnia que incluían el diseño y lanzamiento de varios productos. Edgardo ingresó a Banamex en 1985 como

ejecutivo en Banca Patrimonial. Es Licenciado en Economía por el Instituto Tecnológico y de Estudios Superiores

de Monterrey.

Luis M. Torre A., se desempeña como Director Corporativo de Crédito al Consumo de Banamex a partir de 2015.

Anteriormente se desempeñaba como Director Corporativo de la Banca Comercial. Ingresó a Banamex en 1985

ocupando diversos cargos como Director General de Crédito Familiar, Director Ejecutivo de Banca Empresarial e

Institucional y Director de la División Norte y Noroeste, entre otros. Es Contador Público por el Instituto

Tecnológico y de Estudios Superiores de Monterrey y cuenta con una Maestría en Administración por el mismo

Instituto.

Manuel Calvillo Aranda, se desempeña como Director Corporativo de Banca Comercial a partir de diciembre de

2015. Manuel inició su carrera en Banamex en 1991 en la Banca Corporativa, en la ciudad de Monterrey. Desde

1995 desempeñó en diversos cargos en la Banca Comercial, Empresarial e Hipotecaria y en 1998 fue nombrado

director regional en Coahuila–Durango. En 2003 se le designó director regional de Querétaro y Guanajuato. En 2006

se le nombró director de Banca Hipotecaria, y desde 2007 ocupó el cargo de director de la Banca de Consumo en

Centroamérica, con sede en El Salvador, hasta 2010, fecha en la que fue designado director de la división Golfo. En

2014 se hizo cargo de la división Norte. Manuel es ingeniero industrial por la Universidad Panamericana y tiene un

MBA en la Universidad de St. Edwards, en Texas, E.U.

Miguel Carrera C., se desempeña actualmente como Director Corporativo de Banca Empresarial & Gobierno e

Instituciones de Banamex a partir de julio de 2014. Se unió a Citi a través de Banamex en 1988, ocupando diversos

cargos dentro de la Institución como Director Divisional de la Norte y Metro Norte, Director Regional en la Metro

Sur y en la Banca Corporativa entre otros. Es Ingeniero Industrial por la Universidad Anáhuac y cuenta con una

maestría en Administración de Empresas (MBA) por South Methodist University, en Dallas, Estados Unidos de

América.

Luis Sayeg S., actualmente preside los Consejos de Administración de Seguros Banamex y de Afore Banamex donde

desempeña el cargo de Director General que asumió en Mayo del 2012. Luis cuenta con más de 28 años de

experiencia en el Grupo Financiero, desde su incorporación ha ocupado diversos cargos; inició su carrera en Accival

como operador de piso de remates para más tarde incorporarse a Banco Nacional de México donde ha desempeñado

exitosamente diferentes funciones siendo entre otras, responsable de la Dirección de Mercado de Dinero y de la

consolidación de Banamex como líder en los mercados de capitales, deuda y cambiaria.

Eduardo Dosal, Director Ejecutivo de Administración de Inversiones a cargo de Impulsora de Fondos y Fiduciario

Banamex, Eduardo también es responsable de la plataforma de productos y servicios que se ofrecen a los clientes de

Banamex Banca Patrimonial y Citi Private Bank en México. Eduardo Dosal ha ocupado varios cargos dentro de la

organización, hasta 2009 Eduardo fue Director Ejecutivo y responsable de Citi Private Bank México, atendiendo a

las familias de alto valor patrimonial con un equipo de 80 personas y oficinas en México, Monterrey, Houston,

Miami, Nueva York y Ginebra. Antes de ocupar ese cargo, Eduardo fue Director de Inversiones para Citi Private

Bank en America Latina del Norte, responsable de las inversiones y de los asesores financieros de la institución.

Antes de entrar a Citi en el año 2000 Eduardo fue director de Impulsora Fondo México por 11 años. Es Ingeniero

Industrial por la Universidad Iberoamericana.

140

Jaime Larrea, se desempeña como Director Ejecutivo de la Banca Privada y Patrimonial en Banamex desde 2007,

responsable de la gestión del segmento de clientes de alto valor, con más de 29 años de experiencia en la industria

financiera. Ingresó a Banamex en 1989 Es miembro del Consejo de Administración de Seguros Banamex, de la

Impulsora de Fondos Banamex y Banamex USA. Comenzó su carrera en 1986 en el sector de casas de Bolsa y

posteriormente se incorporó a Banamex como Subdirector de Inversiones y Producto de Banca de Inversión en 1989

y como Director Adjunto de Banca Patrimonial en 1990. En 1995 se desempeñó como Director Comercial en

Seguros Banamex, tomando el cargo de Director General en 1994. Jaime Larrea es también Presidente Honorario de

una fundación de ayuda a personas de escasos recursos que padecen cáncer. Es Licenciado en Administración de

Empresas egresado del Instituto Tecnológico Autónomo de México y cuenta con una Maestría en Dirección del

Instituto Panamericano de Alta Dirección de Empresas (IPADE).

Jorge Mora, se desempeña como Director Corporativo de Banca Corporativa y de Inversión para México. Ingresó a

Citi en 1995 y desde entonces ha ocupado diversos cargos dentro de la organización, entre los que se destaca su

función como Chief Country Officer (CCO) en Costa Rica de 2005 a 2008. Asimismo, se desempeñó como Director

de Banca Corporativa y de Inversión para Centroamérica, el Caribe y Ecuador, teniendo a su cargo un total de 13

países. Es graduado de la Escuela de Negocios de la Pontificia Universidad Católica de Chile.

Pankaj Vaish, se desempeña como Director Corporativo de Mercados y Custodia México. Pankaj cuenta con una

trayectoria de 25 años. Ingresó a Citi en Nueva York y ha ocupado diversos cargos como el encargado de Swaps

Trading de Norte América, Equities Derivatives, Global Commodities Derivatives & Hybrid Options y Credit

Trading. Participó también en la mesa de riesgo propietario de Citigroup, enfocado en Global Macro y Equities

Trading. Después trabajó para Nomura en Asia como jefe de Equities and Fixed Income. En 2010 regresó a Citi

como responsable de Mercados en India. Pankaj tiene un título de licenciado en Economía por el Instituto de

Tecnología de Massachusetts (MIT) y una maestría en Administración de la MIT Sloan School.

Ignacio Muñoz de Cote, se desempeña como Director de TTS México (México (Treasury & Trade Solutions) a

partir de Mayo de 2014. En 2010 fue nombrado Director de Banca Transaccional en México (TTS Mexico Cash

Management Head). Tiene 22 años de experiencia en Citi-Banamex. Se integró a Citi México en 1993 como

Gerente de Producto de Custodia de Valores (SFS). En 1996, fue nombrado Gerente Regional de Producto basado

en Argentina y Sao Paulo. Entre 1998 y 2005 Ignacio tuvo puestos claves relacionados con el crecimiento del

negocio transaccional en México, el desarrollo de nuevos productos y la integración entre Citi y Banamex. De Enero

2006 a Noviembre 2008 Ignacio fue Director de Banca Electrónica. Entre 2008 y 2010 ocupó el cargo de Director

de Banca Electrónica y Banca Transaccional (Cash Management) para Banca de Consumo y Banca Empresarial.

Ignacio fue miembro del Comité de Pagos de la Asociación de Bancos de México. Es licenciado en Administración

por la Universidad de Houston y cuenta con una maestría en Finanzas por la Universidad de Santo Tomas, Estados

Unidos de América.

José Ernesto Fuentes, actualmente se desempeña como Head of Citi Private Bank Latam. Antes de esta posición,

fue Global Market Manager of Citi Private Bank Latam, fue asignado a este cargo después de haber sido responsable

de Citi Private Bank México, en donde se enfocaba principalmente en nuestros clientes más grandes y dinámicos.

Antes de unirse a Private Bank, José fue parte 21 años de Grupo Financiero Banamex- Accival. En 2001 fue

asignado para trabajar en estrecha colaboración con Citi Private Bank como Director General de Banamex Banca

Privada, contribuyendo a la integración de estas dos áreas. De enero de 1996 a junio de 2002, José fue responsable

de Banamex Banca Privada y de todas las áreas de venta en Accival, tanto minoristas como institucionales. De 1993

a 1996, José fue Director General de Institutional Equity Sales and Trading, atendiendo a inversionistas

estadounidenses y europeos. Se desempeñó como Vicepresidente de Ventas Institucionales Locales en Accival de

1990 a 1993. Es presidente y fundador de Fundación Mazahua, una organización dedicada a la mejora de las

condiciones educativas y de salud de los indígenas Mazahuas en el centro de México. Cuenta con una Licenciatura

por el Instituto Tecnológico Autónomo de México.

Christopher M. Robinson, se desempeña como Director Financiero (CFO) Regional para México, cargo que ocupa

desde Mayo de 2011. Chris se unió a Citigroup en 1986. Anteriormente se desempeñó como Director Financiero de

Ixe Grupo Financiero en México. Ha desempeñado otros puestos como Director Financiero de Administración de

Inversiones de Citigroup y Director Financiero de Tarjetas de Crédito en Estados Unidos. Es miembro de los

Consejos de Administración de Seguros Banamex, Impulsora de Fondos Banamex y Afore Banamex.

141

Francisco Tobías Marin, se desempeña como Director Financiero (CFO) Regional para México, cargo que ocupa a

partir de Abril 2016. Anteriormente Francisco fue CFO de Citi Holdings, anterior a ello, se desempeñó como Chief

Operating Officer y Oficial de Finanzas de la región EMEA. Francisco ha ocupado puestos apoyando a la

organización Global de Wealth Management (legacy) y a la banca de consumo regional en EMEA. Inició su carrera

en Citi como trainee en Banca de Inversión y más adelante completó el Programa de Analistas de Administración

Financiera (FMA). Francisco se graduó como ingeniero industrial por el Instituto Tecnológico de Buenos Aires

(ITBA) y tiene un MBA de la escuela de negocios de Tuck, Universidad de Darmouth.

Javier Ossio, actualmente se desempeña como Director Corporativo de Operaciones y Tecnología (O&T) en

México, dando soporte a los negocios del Grupo Financiero Banamex y a la interacción con los grupos Globales y

Regionales de Operaciones y Tecnología. Se incorporó al Grupo Financiero Banamex en 1981 y durante estos años

se ha desempeñado en diversos puestos directivos en las áreas de Tecnología, Infraestructura y Operaciones con

cobertura Regional y cobertura México. Es licenciado en Sistemas de Computación Administrativa por el Instituto

Tecnológico y de Estudios Superiores de Monterrey (ITESM).

Alejandro de Iturbide G., se desempeña como Director Ejecutivo Jurídico del Grupo Financiero Banamex,

institución a la que se incorporó en 2014. Anteriormente, Alejandro se desempeñó como Director Jurídico de GE

México, Centro América y el Caribe, posición que ocupó a partir de abril de 2011. Formó parte de GE Capital y GE

Money de 2002 a 2011 como Director Jurídico y Compliance Head para Latinoamérica, posición que también ocupó

en Barclays Bank PLC y Barclays Bank México durante casi dos años. Alejandro trabajó en el área Legal de

Citibank México cerca de 7 años, ocupando diversas posiciones. Asimismo, ha trabajado para importantes firmas de

abogados en México, especializadas en el sector bancario. Ha desempeñado gran parte de su trayectoria en el sector

financiero, logrando exitosas aportaciones a lo largo de su carrera profesional. Es Licenciado en Derecho por la

Universidad Nacional Autónoma de México y cuenta con una Maestría en Derecho por la Universidad de Notre

Dame, Estados Unidos y un Posgrado por el Instituto Tecnológico Autónomo de México y la Facultad de Derecho

de la Universidad de Harvard.

Jose Manuel Cuervo, actualmente se desempeña como Director Ejecutivo de Recursos Humanos para México. José

Manuel tiene más de 25 años de experiencia en Recursos Humanos. Anteriormente, Manolo colaboró en funciones

de Recursos Humanos en Miami, Florida, posteriormente se trasladó a México para integrarse al equipo de

Banamex. Manolo es licenciado en Relaciones Industriales por la Universidad Iberoamericana y participa en el

Comité Operativo de Recursos Humanos Global y Regional.

Daniela Ortega Sosa, se desempeña como Director del área de Cumplimiento Normativo (Compliance) para

Banamex. Daniela ha estado en Citi por más de 12 años y ha ocupado diversos cargos dentro de Compliance. Desde

2012, se ha desempeñado como directora de Producto de Compliance para México. Daniela es miembro del Consejo

de Mujeres México desde su creación, y tiene una responsabilidad ejecutiva en su Consejo de Comunicación y en la

Comisión de Eventos. Antes de colaborar en Citi, Daniela fue parte del equipo jurídico de Grupo Televisa y socia en

la empresa de consultoría legal Debevoise & Plimpton en Nueva York. Es licenciada en Derecho por la Universidad

Católica Andrés Bello en Venezuela y se tituló como maestra en Derecho (LL.M.) en la Universidad de Columbia.

Ronaldo Ramos, se desempeña como Director Corporativo de Riesgos de Banamex, cargo que asumió en Enero de

2015, es también responsable de la gestión del área de Administración de Riesgos para la Banca Corporativa y de

Inversión de Banamex desde Julio de 2014. Es también responsable de la Unidad de Administración Integral de

Riesgos (UAIR). Ronaldo ha estado en Citi por 29 años. Antes de incorporarse a Banamex, se desempeñó como

responsable de la gestión en el área de Administración de Riesgos de la Banca Empresarial en Brasil por un período

de un año. Durante los años 2000 a 2013, Ronaldo estuvo a cargo de diversas posiciones en el área de

Administración de Riesgos de Citi en varios países; de 2011 a 2013, fue responsable del área de Administración de

Riesgos para la Banca Corporativa y de Inversión en Colombia y para la Región Andina; de 2006 a 2010, ocupó la

misma posición en Corea; de 2000 a 2006, formó parte del equipo de Administración de Riesgos de Banca

Corporativa y de Inversión de Banamex. De 1997 a 2000, formó parte del área de Auditoria de Crédito para América

Latina con el cargo de Auditor Senior, con base en Nueva York; y durante el periodo de 1985 a 1997 ocupó diversas

posiciones en la Banca Corporativa y de Inversión en Brasil. Ronaldo es Ingeniero Civil por la Universida de

Federal do Paraná, Brasil.

142

Martha Navarrete V., se desempeña como Director de Auditoría Interna en Grupo Financiero Banamex desde

septiembre de 2014. Previo a unirse al Grupo Financiero Banamex, Martha trabajó cuatro años en Grupo Financiero

Banorte, donde se desempeñó como Director General de Auditoría Interna. Sus áreas de experiencia son en

Auditoría Interna, Control Interno, Cumplimiento Regulatorio, Riesgos y Regulación Financiera. Anteriormente

Martha laboró 14 años en la Comisión Nacional Bancaria y de Valores, en donde tuvo una importante participación

en el desarrollo e implementación de la regulación financiera que surgió después de la crisis de 1994, con un

enfoque de riesgos y controles. Martha tiene una amplia experiencia en el Sector Financiero, tanto en empresa

privada como en el sector público. Es licenciada en Administración de Empresas por el Instituto Tecnológico

Autónomo de México y cuenta con una Maestría en Administración de Empresas en Estudios Financieros por la

Universidad de Nottingham en el Reino Unido.

Luis M. Rodríguez, se desempeña como Director de Finanzas de Grupo Financiero Banamex, al que se incorporó en

1990 y en donde ocupa puestos directivos en las áreas de Planeación Estratégica, Financiera, Análisis de

competencia, Relación con calificadoras y Desarrollo Corporativo. Ha sido también Director de Planeación

Financiera y Análisis para Citigroup en América Latina. Es miembro de los Consejos de Administración de

Acciones y Valores Banamex, Casa de Bolsa; de Impulsora de Sociedades de Inversión Banamex; y del Comité de

Riesgo de Afore Banamex. Es Actuario por la Universidad Anáhuac y tiene una Maestría en Estadística por la

Universidad de Wisconsin, Madison.

Ernesto Torres Landa L., se desempeña como Director de Finanzas de Banamex. Ingresó a Citibank en 1988 como

Contralor Financiero y a partir de entonces ha ocupado diversos puestos directivos, siendo el último de ellos el de

Contralor Financiero Regional para América Latina y México. Anteriormente se desempeñó como Gerente de

Impuestos en KPMG. Es Contador Público por el Instituto Tecnológico Autónomo de México.

(g) Sueldos y Compensaciones

(i) Funcionarios

El total de compensación recibida en 2015 por los principales funcionarios del Grupo Financiero Banamex, en los

que se incluye a las personas arriba mencionadas, entre otros, fue de $664’343,058.00 (seiscientos setenta y cuatro

millones trecientos cuarenta y tres mil cincuenta y ocho Pesos M.N.). Dicha cifra incluye sueldos, aguinaldo, prima

de vacaciones, bono por desempeño y PTU.

Asimismo, las obligaciones a futuro correspondientes al Plan de Pensiones de los funcionarios relevantes

mencionados en la sección precedente es de aproximadamente $368,816,730.00 (trescientos setenta y ocho millones

ochocientos dieciséis mil setecientos treinta Pesos M.N.).

(ii) Consejo de Administración

Los consejeros independientes de Banamex durante el 2015 percibieron un honorario anual total de $6’450,000.00

M.N. (Seis millones cuatrocientos cincuenta mil). Los consejeros que no reúnen los requisitos de Independencia

establecidos en la LIC y en la regulación que de dicha ley emana o que son ejecutivos de Grupo Banamex o de

Citigroup no reciben compensación alguna por su participación en el Consejo de Administración.

Al respecto, cabe aclarar que los consejeros independientes de Banamex no participan en los planes de pensión o

retiro del Banco, ni en planes que les permitan una participación en el capital accionario de Banamex o de cualquier

de sus subsidiarias, afiliadas o sociedades controladoras.

(h) Principales Accionistas

Actualmente, Grupo Financiero Banamex es el titular del 99.99% de las acciones emitidas por Banamex. Citicorp

Global Holdings Inc. es el accionista minoritario del Banco. A su vez, Citicorp (Mexico) Holdings LLC es el titular

del 99.99% de las acciones emitidas por Grupo Financiero Banamex; siendo igualmente Citicorp Global Holdings

Inc. el accionista minoritario de dicha sociedad. Citicorp (Mexico) Holdings LLC es subsidiaria indirecta de

Citigroup.

143

En ese sentido, el Grupo Financiero Banamex es el accionista que tiene influencia significativa y que ejerce el

control o poder de mando sobre Banamex.

(i) Comités y Órganos Intermedios

(i) Comité de Auditoría

El Comité de Auditoría de Banamex tiene como objetivo principal fungir como un órgano de apoyo al Consejo de

Administración en la definición y actualización de los objetivos del Sistema de Control Interno y los lineamientos

para su implementación, así como su evaluación.

El Comité de Auditoría estará integrado exclusivamente por consejeros independientes, pudiendo ser miembros

propietarios o suplentes, y por un mínimo de tres miembros designados por el propio Consejo de Administración, a

propuesta del Presidente de dicho órgano social. Los miembros del Comité de Auditoría son seleccionados por su

experiencia, reconocida capacidad y prestigio profesional y cuando menos uno de sus integrantes es una persona que

por sus conocimientos y desarrollo, tiene amplia experiencia en el área financiera y/o de auditoría y control interno.

El Comité de Auditoría sesiona, cuando menos, trimestralmente.

El Comité de Auditoría en el desarrollo de sus funciones deberá proponer para aprobación del Consejo de

Administración, entre otros, los siguientes asuntos:

Los objetivos del Sistema de Control Interno y los lineamientos para su implementación.

Las actualizaciones a los objetivos del Sistema de Control Interno y a los lineamientos para su

implementación.

La estructura organizacional del Banco, al menos hasta el segundo nivel jerárquico, así como las

eventuales modificaciones hasta ese nivel.

El Código de Conducta.

La designación del Auditor Interno, del Auditor Externo, y los servicios adicionales a los derivados de

la dictaminación de estados financieros que, en su caso, deberán prestar.

Los cambios, en su caso, a las políticas contables referentes al registro, valuación de rubros de los

estados financieros y, presentación y revelación de información del Banco, a fin de que esta última sea

completa, correcta, precisa, íntegra, confiable y oportuna. Y,

Las normas que regirán el funcionamiento del Comité.

Asimismo en el desarrollo de sus funciones el Comité de Auditoría deberá desempeñar las actividades siguientes:

Dar seguimiento a las actividades de auditoría interna y externa, así como de Contraloría Interna de

Banamex, manteniendo informado al Consejo, respecto al desempeño de dichas actividades.

Supervisar que la información financiera y contable se formule de conformidad con los lineamientos y

disposiciones a las que esté sujeto el Banco, así como con los principios de contabilidad que les sean

aplicables.

Contar con un registro permanentemente actualizado de los objetivos del Sistema de Control Interno,

de los lineamientos para su implementación, así como de los manuales que se consideren relevantes

para la operación acorde al objeto del Banco.

144

Revisar y vigilar, con apoyo de los responsables de las funciones de Auditoría Interna, que los

referidos manuales de operación conforme al objeto de Banamex, se apeguen al Sistema de Control

Interno.

Revisar, con base en los informes del área de Auditoría Interna y Externa cuando menos una vez al año

o cuando lo requiera la Comisión, que el programa de Auditoría Interna se lleve a cabo de conformidad

con estándares de calidad adecuados en materia contable y de controles internos y que las actividades

del área de Auditoría Interna se realicen con efectividad.

Vigilar la independencia del área de Auditoría Interna respecto de las demás unidades de negocio y

administrativas de Banamex.

Revisar con apoyo de las Auditorías Interna y Externa la aplicación del Sistema de Control Interno,

evaluando su eficiencia y efectividad. Y,

Rendir un informe al Consejo, cuando menos una vez al año, sobre la situación que guarda el Sistema

de Control Interno.

La integración del Comité de Auditoría de Banamex al 31 de marzo de 2016 está conformada de la siguiente

manera:

José Manuel Rincón Gallardo Purón Presidente

José Alberto Navarro Rodríguez Miembro del Comité

Enrique Castillo Sánchez Mejorada Miembro del Comité

(ii) Comité de Riesgos

El Comité de Riesgos tiene como objetivo principal la administración de los riesgos a que se encuentra expuesta

Banamex y vigilar que la realización de las operaciones se ajuste a los objetivos, políticas y procedimientos para la

Administración Integral de Riesgos, así como a los Límites Globales de Exposición al Riesgo, que hayan sido

previamente aprobados por el Consejo de Administración de Banamex.

El Comité de Riesgos deberá integrarse por: (i) al menos dos miembros propietarios del Consejo de Administración,

uno de los cuales deberá presidir el Comité de Riesgos; (ii) el Director General del Banco; (iii) el responsable de la

Unidad para la Administración Integral de Riesgos; y (iv) el Auditor Interno del Banco y las personas que sean

invitadas al efecto, quienes podrán participar con voz pero sin voto.

El Comité de Riesgos sesiona, cuando menos una vez al mes. Dicho comité, en el desarrollo de sus funciones,

deberá proponer para aprobación del Consejo de Administración:

Los objetivos, lineamientos y políticas para la Administración Integral de Riesgos, así como las

eventuales modificaciones que se realicen a los mismos.

Los Límites Globales de Exposición al Riesgo, considerando el Riesgo Consolidado, desglosados por

Unidad de Negocio o Factor de Riesgo, causa u origen de éstos.

Los mecanismos para la implementación de acciones correctivas.

Las circunstancias o casos especiales en los cuales se puedan exceder tanto los Límites Globales de

Exposición al Riesgo como los Límites Específicos de Exposición al Riesgo.

Por otra parte, el Comité de Riesgos deberá aprobar:

145

Los Límites Específicos de Exposición al Riesgo, cuando tuviere facultades delegadas del Consejo

para ello, así como los Niveles de Tolerancia al Riesgo.

La metodología y procedimientos para identificar, medir, vigilar, limitar, controlar, informar y revelar

los distintos tipos de riesgo a que se encuentra expuesto el Banco, así como sus eventuales

modificaciones.

Los modelos, parámetros y escenarios que habrán de utilizarse para llevar a cabo la valuación,

medición y el control de los riesgos que proponga la Unidad para la Administración Integral de

Riesgos.

Las metodologías para la identificación, valuación, medición y control de los riesgos de las nuevas

operaciones, productos y servicios que el Banco pretenda ofrecer al mercado.

Las acciones correctivas propuestas por la Unidad para la Administración Integral de Riesgos.

La evaluación de los aspectos de la Administración Integral de Riesgos a que se refiere el artículo 77

de la Circular Única de Bancos.

Los manuales para la Administración Integral de Riesgos, de acuerdo con los objetivos, lineamientos y

políticas establecidos por el Consejo.

El informe a que se refiere el artículo 77 de la Circular Única de Bancos.

En lo referente al Sistema de Remuneración, y de conformidad con la autorización otorgada por la CNBV mediante

oficio núm. 312-1/113016/2014 de fecha 12 de septiembre de 2014 y con fundamento en el artículo 45 de la Ley de

Grupos, el Comité de Practicas Societarias del Grupo Financiero asumió la totalidad de las funciones que tenía

asignadas el Comité de Riesgos de Banamex en relación exclusivamente con el Sistema de Remuneración. Por lo

anterior, el Comité de Prácticas Societarias del Grupo Financiero, ha desempeñado durante el 2015, entre otras, las

siguientes funciones en materia de remuneraciones: (i) proponer para aprobación del Consejo de Administración de

Banamex las políticas y procedimientos de remuneración y sus modificaciones, los empleados o personal que

ostenten algún cargo dentro de Banamex que estarán sujetos al Sistema de Remuneración y los casos de excepción;

(ii) implementar y mantener el Sistema de Remuneración en Banamex; (iii) informar a todo el personal pertinente,

las políticas y procedimientos de remuneración; (iv) contratar, cuando se considere necesario, consultores externos

en esquemas de remuneración y administración de riesgos que coadyuven al diseño del esquema de remuneración; e

(v) informar al Consejo de Administración, cuando menos semestralmente, sobre el funcionamiento del Sistema de

Remuneración y, en cualquier momento, cuando la exposición al riesgo asumida por Banamex, las unidades

administrativas, de control y de negocios o las personas sujetas al Sistema de Remuneración, pudieran derivar en un

ajuste a dicho Sistema de Remuneración. Por otra parte, es importante mencionar que el Comité de Prácticas

Societarias del Grupo Financiero, tiene la facultad para ordenar, ajustar, suspender o reducir el monto de las

compensaciones variables y planes de incentivos otorgados al personal de Banamex de actualizarse ciertos supuestos

que están específicamente previstos en las políticas que regulan el Sistema de Remuneración del Banco.

La integración del Comité de Riesgos de Banamex al 31 de marzo de 2016 está conformada de la siguiente manera:

Manuel Medina Mora Escalante Presidente del Consejo y del Comité

Eugenio Garza Herrera Consejero

Rodrigo Eugenio Zorrilla Quirós

Consejero

Ernesto Torres Cantú Director General del Grupo Financiero Banamex y Banamex

Ronaldo Francisco de Ramos Titular de la UAIR

Edgardo del Rincón Gutiérrez Director General de Tarjetas Banamex, S.A. de C.V., Sofom, E.R.,

integrante del Grupo Financiero Banamex

146

Martha Elena Navarrete Villarreal Auditor Interno (sin voto)

4.4. Estatutos sociales y otros convenios

De acuerdo con la cláusula Trigésimo Primera, numeral 5 de los estatutos sociales de Banamex, el Consejo tendrá la

facultad de designar a los miembros del Comité Ejecutivo. Adicionalmente, conforme al numeral 6 de dicha cláusula

Trigésimo Primera, el Consejo de Administración tendrá la facultad de designar y remover al Director General y a

los principales funcionarios, a los delegados fiduciarios, al auditor externo del Banco y al secretario y prosecretario

del propio Consejo, señalarles sus facultades y deberes y determinar sus respectivas remuneraciones con observancia

de lo dispuesto en la LIC.

De acuerdo con el artículo Vigésimo Sexta de los estatutos de Banamex, los consejeros se abstendrán de participar

en la deliberación y votación de asuntos que implique para ellos un conflicto de intereses y mantendrán absoluta

confidencialidad respecto de todos los actos, hechos o acontecimientos del Banco, así como de toda deliberación que

se lleve a cabo en el Consejo, sin perjuicio de la obligación del Banco de proporcionar toda la información que le

sea solicitada al amparo de la LIC y demás legislación aplicable, así como a solicitud expresa de la autoridad

competente.

Se hace del conocimiento que:

No existen convenios que tengan por efecto retrasar, prevenir, diferir o hacer más oneroso un cambio

en el control de Banamex.

No existen fideicomisos o cualquier otro mecanismo, en virtud del cual se limiten los derechos

corporativos que confieren las acciones.

No existen cláusulas estatutarias o acuerdos entre accionistas que limiten o restrinjan a la

administración o a sus accionistas.

149

VI. ANEXOS

A. Estados Financieros Consolidados auditados de Banamex al 31 de diciembre de 2015 y 2014 y por los años

terminados en esas fechas con el informe de los auditores independientes, y los Estados Financieros

Consolidados auditados de Banamex al 31 de diciembre de 2014 y 2013 y por los años terminados en esas

fechas con el informe de los auditores independientes.

Banco Nacional de México, S. A., Integrante del Grupo Financiero Banamex

y subsidiarias Estados Financieros Consolidados 31 de diciembre de 2015 y 2014 (Con el Informe de los Auditores Independientes)

Informe de los auditores independientes

Al Consejo de Administración y a los Accionistas Banco Nacional de México, S. A., Integrante del Grupo Financiero Banamex y subsidiarias: Hemos auditado los estados financieros consolidados adjuntos de Banco Nacional de México, S. A., Integrante del Grupo Financiero Banamex y subsidiarias (el Banco), que comprenden los balances generales consolidados al 31 de diciembre de 2015 y 2014, y los estados consolidados de resultados, de variaciones en el capital contable y de flujos de efectivo por los años terminados en esas fechas y sus notas, que incluyen un resumen de las políticas contables significativas y otra información explicativa. Responsabilidad de la Administración en relación con los estados financieros consolidados La Administración es responsable de la preparación y presentación de los estados financieros consolidados adjuntos, de conformidad con los criterios de contabilidad para las instituciones de crédito en México establecidos por la Comisión Nacional Bancaria y de Valores (la Comisión Bancaria), y del control interno que la Administración considere necesario para permitir la preparación de estados financieros consolidados libres de desviación material, debido a fraude o error. Responsabilidad de los auditores Nuestra responsabilidad es expresar una opinión sobre los estados financieros consolidados adjuntos basada en nuestras auditorías. Hemos llevado a cabo nuestras auditorías de conformidad con las Normas Internacionales de Auditoría (NIA). Dichas normas exigen que cumplamos los requerimientos de ética, así como que planifiquemos y ejecutemos la auditoría con el fin de obtener una seguridad razonable sobre si los estados financieros consolidados están libres de desviación material. Una auditoría conlleva la aplicación de procedimientos para obtener evidencia de auditoría sobre los importes y la información revelada en los estados financieros consolidados. Los procedimientos seleccionados dependen del juicio del auditor, incluida la evaluación de los riesgos de desviación material en los estados financieros consolidados debido a fraude o error. Al efectuar dichas evaluaciones del riesgo, el auditor tiene en cuenta el control interno relevante para la preparación y presentación por parte del Banco, de los estados financieros consolidados, con el fin de diseñar los procedimientos de auditoría que sean adecuados en función de las circunstancias, y no con la finalidad de expresar una opinión sobre la eficacia del control interno del Banco. Una auditoría también incluye la evaluación de lo adecuado de las políticas contables aplicadas y de la razonabilidad de las estimaciones contables realizadas por la Administración, así como la evaluación de la presentación de los estados financieros consolidados en su conjunto. Consideramos que la evidencia de auditoría que hemos obtenido proporciona una base suficiente y adecuada para nuestra opinión de auditoría.

(Continúa)

Opinión En nuestra opinión, los estados financieros consolidados de Banco Nacional de México, S. A., Integrante del Grupo Financiero Banamex y subsidiarias correspondientes a los ejercicios terminados al 31 de diciembre de 2015 y 2014, han sido preparados, en todos los aspectos materiales, de conformidad con los criterios de contabilidad para instituciones de crédito en México emitidos por la Comisión Bancaria. KPMG CARDENAS DOSAL, S. C. C.P.C. Ricardo Delfín Quinzaños 25 de febrero de 2016.

Banco Nacional de México, S. A.,Integrante del Grupo Financiero Banamex

y subsidiarias

Av. Isabel la Católica No. 44, México D. F.

Balances Generales Consolidados

31 de diciembre de 2015 y 2014

(Millones de pesos)

Activo 2015 2014 Pasivo y Capital Contable 2015 2014

Disponibilidades (nota 6) $ 129,409 108,821 Captación tradicional (nota 16):Depósitos de exigibilidad inmediata $ 482,741 464,421

Cuentas de margen (nota 9) 1,145 1,156 Depósitos a plazo:Del público en general 79,041 73,755

Inversiones en valores (nota 7): Mercado de dinero 51,979 20,976Títulos para negociar 75,195 73,304 Títulos de crédito emitidos 8,482 16,196Títulos disponibles para la venta 166,128 181,914Títulos conservados a vencimiento 88,314 87,197 622,243 575,348

329,637 342,415 Préstamos interbancarios y de otros organismos (nota 17):

Deudores por reporto (saldo deudor) (nota 8) 1,308 - De exigibilidad inmediata 19,785 5,165De corto plazo 3,121 1,399

Derivados (nota 9): De largo plazo 1,882 1,394Con fines de negociación 33,523 30,064Con fines de cobertura 235 120 24,788 7,958

33,758 30,184 Acreedores por reporto (nota 18) 186,435 156,829

Cartera de crédito vigente (nota 10): Colaterales vendidos o dados en garantía (nota 19):Créditos comerciales: Reportos (saldo acreedor) - 2

Actividad empresarial o comercial 208,914 166,549 Préstamo de valores 23,145 34,707Entidades financieras 54,831 20,656Entidades gubernamentales 45,088 39,487 Derivados (nota 9):

Con fines de negociación 29,449 28,254308,833 226,692 Con fines de cobertura 653 668

Créditos de consumo 170,338 165,458 30,102 28,922Créditos a la vivienda 78,203 76,241

Otras cuentas por pagar:Total cartera de crédito vigente 557,374 468,391 Impuestos a la utilidad por pagar - 4,179

Participación de los trabajadores en las utilidades por pagar (nota 21) 780 523Cartera de crédito vencida (nota 10): Acreedores por liquidación de operaciones (nota 20) 69,928 117,275

Créditos comerciales: Acreedores por cuentas de margen y colateralesActividad empresarial o comercial 564 567 recibidos en efectivo (notas 9 y 20) 10,427 6,657Créditos de consumo 7,548 8,776 Acreedores diversos y otras cuentas por pagar (nota 20) 31,873 20,951Créditos a la vivienda 962 1,166

113,008 149,585Total cartera de crédito vencida 9,074 10,509

Créditos diferidos y cobros anticipados 4,781 4,011Cartera de crédito 566,448 478,900

Total del pasivo 1,004,502 957,362Menos:

Estimación preventiva para riesgos crediticios Capital contable (nota 22): (nota 10(e)) 23,869 23,704 Capital contribuido:

Capital social 35,397 35,397Total de cartera de crédito, neto 542,579 455,196 Prima en venta de acciones 2,567 2,567

Beneficios por recibir en operaciones de 37,964 37,964bursatilización (nota 10(d)) 983 795

Capital ganado:Otras cuentas por cobrar, neto (nota 11) 45,699 97,545 Reservas de capital 97,592 96,952

Resultado por valuación de títulos disponiblesBienes adjudicados, neto (nota 12) 41 31 para la venta (772) 386

Resultado por valuación de instrumentos de coberturaInmuebles, mobiliario y equipo, neto (nota 13) 13,315 14,292 de flujos de efectivo 108 (226)

Resultado neto 11,994 8,030Inversiones permanentes (nota 14) 950 1,020

108,922 105,142Activos de larga duracion desponibles para la venta (nota 13) 111 -

Participación no controladora 319 251Impuestos y PTU diferidos, neto (nota 21) 24,612 23,186

109,241 105,393Otros activos:

Cargos diferidos, pagos anticipados e intangibles (nota 26) 9,656 7,072 Total del capital contable 147,205 143,357Otros activos a corto y largo plazo (nota 15) 18,504 19,006

Compromisos y pasivos contingentes (nota 27)

Hecho posterior (nota 29)

Total del activo $ 1,151,707 1,100,719 Total del pasivo y capital contable $ 1,151,707 1,100,719

(Continúa)

Para mayor información consultar: http://www.banamex.com/es/conoce_banamex/informacion_financiera/banco_consolidado.htm


y subsidiarias


Balances Generales Consolidados, continuación


(Millones de pesos)

Cuentas de orden (notas 8, 10(d), 19 y 24): 2015 2014

Activos y pasivos contingentes $ 39 -Compromisos crediticios 311,345 315,683Bienes en fideicomiso o mandato:

Fideicomisos 1,216,230 1,207,428Mandatos 316,048 467,542

Bienes en custodia o en administración 7,389,022 7,491,754Colaterales recibidos por la Institución 24,453 44,707Colaterales recibidos y vendidos o entregados

en garantía por la Institución 23,145 44,709Operaciones de banca de inversión por cuenta

de terceros 373,621 277,355Intereses devengados no cobrados derivados de

cartera de crédito vencida 765 695Otras cuentas de registro $ 436,203 495,638

RUBRICA RUBRICAIng. Ernesto Torres Cantú C.P. Ernesto Torres Landa LópezDirector General Director de Finanzas

RUBRICA RUBRICALic. Martha Navarrete Villarreal C.P. Armando Leos TrejoAuditora Interna Director de Información Corporativa y Regulatoria


El saldo histórico del capital social al 31 de diciembre de 2015 y 2014 es de $23,180.

Las notas adjuntas son parte integrante de los estados financieros consolidados.

“Los presentes balances generales consolidados, se formularon de conformidad con los Criterios de Contabilidad para las Instituciones de Crédito,emitidos por la Comisión Nacional Bancaria y de Valores, con fundamento en lo dispuesto por los Artículos 99, 101 y 102 de la Ley de Institucionesde Crédito, de observancia general y obligatoria, aplicados de manera consistente, encontrándose reflejadas las operaciones efectuadas por laInstitución hasta las fechas arriba mencionadas, los cuales se realizaron y valuaron con apego a sanas prácticas bancarias y a las disposiciones legalesy administrativas aplicables.”

"Los presentes balances generales consolidados fueron aprobados por el Consejo de Administración bajo la responsabilidad de los directivos que lossuscriben.”


y subsidiarias


Estados Consolidados de Resultados

Años terminados el 31 de diciembre de 2015 y 2014

(Millones de pesos)

2015 2014

Ingresos por intereses (nota 25(a)) $ 81,380 80,848Gastos por intereses (nota 25(a)) (13,333) (15,043)

Margen financiero 68,047 65,805

Estimación preventiva para riesgos crediticios (nota 10(e)) (24,926) (28,940)

Margen financiero ajustado por riesgos crediticios 43,121 36,865

Comisiones y tarifas cobradas (nota 25(b)) 27,257 25,271Comisiones y tarifas pagadas (5,140) (3,742)Resultado por intermediación, neto (nota 25(c)) 631 2,671Otros ingresos (egresos) de la operación (nota 25(d)) 3,726 1,368Gastos de administración y promoción (51,301) (48,684)

Resultado de la operación 18,294 13,749

Participación en el resultado de asociadas (nota 14) 19 24

Resultado antes de impuestos a la utilidad 18,313 13,773

Impuestos a la utilidad causados (nota 21) (7,166) (5,977)Impuestos a la utilidad diferidos, neto (nota 21) 915 299

Resultado neto 12,062 8,095

Participación no controladora (68) (65)

Resultado neto de la participación controladora $ 11,994 8,030

RUBRICA RUBRICA

RUBRICA RUBRICA


Ing. Ernesto Torres Cantú Director General

C.P. Ernesto Torres Landa López Director de Finanzas

Lic. Martha Navarrete Villarreal Auditora Interna

C.P. Armando Leos Trejo Director de Información Corporativa y regulatoria

Las notas adjuntas son parte integrante de los estados financieros consolidados. “Los presentes estados consolidados de resultados se formularon de conformidad con los Criterios de Contabilidad para las Instituciones de Crédito, emitidos por la Comisión Nacional Bancaria y de Valores, con fundamento en lo dispuesto por los Artículos 99, 101 y 102 de la Ley de Instituciones de Crédito, de observancia general y obligatoria, aplicados de manera consistente, encontrándose reflejados todos los ingresos y egresos derivados de las operaciones efectuadas por la Institución durante los períodos arriba mencionados, los cuales se realizaron y valuaron con apego a sanas prácticas bancarias y a las disposiciones legales y administrativas aplicables.”

“Los presentes estados consolidados de resultados fueron aprobados por el Consejo de Administración bajo la responsabilidad de los directivos que los suscriben.”

Banco Nacional de México, S. A.,Integrante de Grupo Financiero Banamex

y subsidiarias


Estados Consolidados de Variaciones en el Capital Contable


(Millones de pesos)

Capital ganadoResultado por Resultado porvaluación de valuación de

Prima en Resultado títulos instrumentos de Total delCapital venta o suscripción Reservas de ejercicios disponibles cobertura de Resultado Participación capitalsocial de acciones de capital anteriores para la venta fujos de efectivo neto no controladora contable

Saldos al 31 de diciembre de 2013 $ 35,397 2,567 84,843 (1,066) 123 (64) 13,315 186 135,301

Movimientos inherentes a las decisiones de los Accionistas:Acuerdos tomados fuera de Asamblea por unanimidad de los

accionistas el 30 de abril de 2014:Aplicación del resultado del ejercicio 2013 - - 13,315 - - - (13,315) - -

Aplicación del resultado de subsidiarias de ejercicios anteriores y otros - - (1,075) 1,075 - - - - -

Reconocimiento del efecto inicial derivado de la aplicaciónde las nuevas disposiciones para la creación de estimaciones

preventivas de créditos comerciales del Banco, neto de impuestos a la utilidad y PTU diferidos (nota 1) - - (131) - - - - - (131)

Total de movimientos inherentes a las decisiones de los accionistas - - 12,109 1,075 - - (13,315) - (131)

Movimientos inherentes al reconocimiento de la utilidadintegral (nota 22(b)):

Resultado neto - - - - - - 8,030 - 8,030

Resultado por valuación de títulos disponibles para la venta, neto de impuestos a la utilidad y PTU diferidos - - - - 263 - - - 263

Resultado por valuación de instrumentos de cobertura deflujos de efectivo, neto de impuestos a la utilidad y PTU diferidos (nota 9) - - - - - (162) - - (162)

Efecto de años anteriores, subsidiarias y otros - - - (9) - - - - (9)

Total de los movimientos inherentes al reconocimiento de lautilidad integral - - - (9) 263 (162) 8,030 - 8,122

Participacion no controladora - - - - - - - 65 65

Saldos al 31 de diciembre de 2014 35,397 2,567 96,952 - 386 (226) 8,030 251 143,357


accionistas el 15 de enero de 2015:Decreto y pago de dividendos a los accionistas (nota 22(a)) - - (2,250) - - - - - (2,250)

Acuerdos tomados fuera de Asamblea por unanimidad de losaccionistas el 30 de abril de 2015:

Aplicación del resultado del ejercicio 2014 - - 8,030 - - - (8,030) - -

Aplicación del resultado de subsidiarias de ejercicios anteriores y otros - - 1 - - - - - 1

Acuerdos tomados fuera de Asamblea por unanimidad de losaccionistas el 16 de diciembre de 2015:Decreto y pago de dividendos a los accionistas (nota 22(a)) - - (5,141) - - - - - (5,141)

Total de movimientos inherentes a las decisiones de los accionistas - - 640 - - - (8,030) - (7,390)


Resultado neto - - - - - - 11,994 - 11,994

Resultado por valuación de títulos disponibles para la venta, neto de impuestos a la utilidad y PTU diferidos - - - - (1,158) - - - (1,158)

Resultado por valuación de instrumentos de cobertura deflujos de efectivo, neto de impuestos a la utilidad y PTU diferidos (nota 9) - - - - - 334 - - 334

Total de movimientos inherentes a las decisiones de los accionistas - - - - (1,158) 334 11,994 - 11,170


Saldos al 31 de diciembre de 2015 $ 35,397 2,567 97,592 - (772) 108 11,994 319 147,205

Total de los movimientos inherentes al reconocimiento de lautilidad integral - - - (9) 263 (162) 8,030 -

Participacion no controladora - - - - - - - 65

Saldos al 31 de diciembre de 2014 $ 35,397 2,567 96,952 - 386 (226) 8,030 251


Capital contribuido

Las notas adjuntas son parte integrante de los estados financieros consolidados. "Los presentes estados consolidados de variaciones en el capital contable se formularon de conformidad con los Criterios de Contabilidad para las Instituciones de Crédito, emitidos por la Comisión Nacional Bancaria y de Valores, con fundamento en lo dispuesto por los Artículos 99, 101 y 102 de la Ley de Instituciones de Crédito, de observancia general y obligatoria, aplicados de manera consistente, encontrándose reflejados todos los movimientos en las cuentas de capital contable derivados de las operaciones efectuadas por la Institución durante los períodos arriba mencionados, los cuales se realizaron con apego a sanas prácticas bancarias y a las disposiciones legales y administrativas aplicables.” "Los presentes estados consolidados de variaciones en el capital contable fueron aprobados por el Consejo de Administración bajo la responsabilidad de los directivos que los suscriben.”


C.P. Armando Leos Trejo Director de Información Corporativa y Regulatoria



RUBRICA RUBRICA RUBRICA RUBRICA

2015 2014

Resultado neto $ 11,994 8,030

Ajustes por partidas que no implican flujo de efectivo:Depreciaciones de inmuebles, mobiliario y equipo 578 853Amortizaciones 1,112 889Provisiones 518 1,244Impuestos a la utilidad causados y diferidos 6,251 5,678Participación en el resultado de asociadas (19) (24) Otros (12,661) (5,377)

7,773 11,293Actividades de operación:

Cambio en cuentas de margen 10 259Cambio en inversiones en valores 11,120 56,630Cambio en deudores por reporto (1,308) 7,001Cambio en derivados (activo) (3,459) (7,163) Cambio en cartera de crédito, neto (87,384) (134) Cambio en beneficios por recibir en operaciones de bursatilización (188) (123) Cambio en bienes adjudicados (10) 3Cambio en otros activos operativos 54,637 4,524Cambio en captación tradicional 46,895 41,462Cambio en préstamos interbancarios y de otros organismos 16,828 (13,785) Cambio en acreedores por reporto 29,606 (121,697) Cambio en colaterales vendidos o dados en garantía (11,565) 18,081Cambio en derivados (pasivo) 1,195 10,473 Cambio en otros pasivos operativos (37,308) (2,270) Cambio en instrumentos de cobertura (de partidas cubiertas relacionadas

con actividades de operación) 347 199Pagos de impuestos a la utilidad (12,434) (4,909)

Flujos netos de efectivo de actividades de operación 14,755 (156)

Actividades de inversión:Cobros por disposición de inmuebles, mobiliario y equipo 5,152 472Pagos por adquisición de inmuebles, mobiliario y equipo (1,201) (1,183)

Flujos netos de efectivo de actividades de inversión 3,951 (711)

Actividades de financiamiento:Pago de dividendos en efectivo (7,391) -

Incremento neto de disponibilidades 11,315 (867)

Efectos por cambios en el valor de disponibilidades 9,273 5,377

Disponibilidades al inicio del año 108,821 104,311

Disponibilidades al final del año $ 129,409 108,821

RUBRICA RUBRICA

RUBRICA RUBRICA


(Millones de pesos)

Banco Nacional de México, S. A.,Intergrante del Grupo Financiero Banamex

y subsidiarias


Estados Consolidados de Flujos de Efectivo





C.P. Armando Leos Trejo Director de Información y Corporativa Regulatoria

Las notas adjuntas son parte integrante de los estados financieros consolidados. “Los presentes estados consolidados de flujos de efectivo se formularon de conformidad con los Criterios de Contabilidad para las Instituciones de Crédito, emitidos por la Comisión Nacional Bancaria y de Valores, con fundamento en lo dispuesto por los Artículos 99, 101 y 102 de la Ley de Instituciones de Crédito, de observancia general y obligatoria, aplicados de manera consistente, encontrándose reflejadas las entradas de efectivo y salidas de efectivo derivadas de las operaciones efectuadas por la institución durante los períodos arriba mencionados, los cuales se realizaron y valuaron con apego a sanas prácticas bancarias y a las disposiciones legales y administrativas aplicables.”

“Los presentes estados consolidados de flujos de efectivo fueron aprobados por el Consejo de Administración bajo la responsabilidad de los directivos que los suscriben.”


y subsidiarias

Notas a los Estados Financieros Consolidados


(Millones de pesos)

(1) Actividad y operaciones sobresalientes de Banco Nacional de México, S. A., Integrante del Grupo Financiero Banamex y subsidiarias- Actividad- Banco Nacional de México, S. A., Integrante del Grupo Financiero Banamex (Banamex) es subsidiaria de Grupo Financiero Banamex, S. A. de C. V. (Grupo Financiero Banamex), que es subsidiaria de Citicorp (México) Holdings LLC que a su vez es subsidiaria de Citigroup Inc. Con fundamento en la Ley de Instituciones de Crédito, está autorizado para realizar operaciones de banca múltiple, que comprenden, entre otras, la aceptación y otorgamiento de créditos, la captación de depósitos, la celebración de contratos de fideicomiso, etc., tiene domicilio en Calle Isabel la Católica No. 44 Col. Centro, en la Ciudad de México. Sus subsidiarias, como se indica en la nota 3b, se dedican preponderantemente a actividades financieras. Banamex y sus subsidiarias se denominan en adelante como “el Banco”. Operaciones sobresalientes- 2015: Venta de negocio adquirente

El 18 de junio de 2015, el Banco llevó a cabo la venta de diversos activos fijos y traspasó contratos que forman parte de su negocio adquirente a una subsidiaria de Citigroup Inc. por un importe de $4,793 generando, al 31 de diciembre de 2015, una utilidad de $3,408 y un crédito diferido por $313 por la prestación de servicios futuros. La utilidad fue registrada en los resultados del ejercicio de 2015 en el rubro de “Otros ingresos (egresos) de la operación”. El 31 de agosto de 2015 Citigroup vendió la empresa subsidiaria a un tercero. Compra de cartera Como se menciona en la nota 10 a los estados financieros, el 22 el diciembre de 2015, el Banco celebró un contrato de cesión mediante el cual adquiere los derechos de la cartera de un acreditado. El valor nominal de dicha cartera fue de $4,568.

(Continúa)

2


y subsidiarias


(Millones de pesos)

2014: El 24 de junio de 2013, se publicaron en el Diario Oficial de la Federación (DOF) las disposiciones de carácter general aplicables a las instituciones de crédito en México (las Disposiciones) emitidas por la Comisión Nacional Bancaria y de Valores (Comisión Bancaria), que modificaron la metodología para la constitución de reservas preventivas para la cartera de crédito comercial para entidades financieras y que establecieron la entrada en vigor de esta metodología el 1o de enero de 2014, debiendo constituir, a más tardar el 30 de junio del mismo año, el 100 por ciento de dichas reservas; consecuentemente, el Banco reconoció en el ejercicio 2014 el efecto financiero inicial por la constitución de reservas adicionales con un cargo en el capital contable dentro del rubro resultado de ejercicios anteriores por $208, ($131 neto de impuesto sobre la renta (ISR) y participación de los trabajadores en las utilidades (PTU), diferidos) conforme lo establecen las Disposiciones. Bursatilización- Como se menciona en la nota 10, el 16 de julio de 2014, Banamex como fideicomitente, el Instituto del Fondo Nacional de la Vivienda para los Trabajadores (INFONAVIT), en su calidad de fideicomitente y administrador, y Nacional Financiera, S.N.C. (NAFIN) como fiduciario, celebraron un contrato marco para la constitución de fideicomisos emisores, con el objeto de establecer un programa para la emisión y oferta pública en México de Certificados Bursátiles Fiduciarios. El programa fue autorizado hasta por un monto de $10,000 o su equivalente en UDIS. La primera emisión fue de 5,541,417 Certificados Bursátiles Fiduciarios Preferentes y 240,457 Certificados Bursátiles Subordinados con valor nominal de 100 UDIS cada uno a través del Fideicomiso Irrevocable No. 80716. Los Certificados Bursátiles Fiduciarios están respaldados por la bursatilización de una porción de los créditos hipotecarios originados bajo el programa “Infonavit Total” (programa de originación de créditos celebrado entre Banamex y el INFONAVIT), en donde Banamex transfirió la titularidad de todos y cada uno de los derechos que le corresponden sobre los créditos bursatilizados y sus accesorios, así como sustancialmente todos los riesgos y beneficios, a cambio de una contraprestación que el propio Fideicomiso liquidó a partir de los recursos que se obtuvieron del público inversionista por la oferta y colocación de los Certificados Bursátiles Fiduciarios y con la emisión de constancias preferentes y subordinadas.

(Continúa)

3


y subsidiarias


(Millones de pesos) El número de créditos cedidos por Banamex bajo el amparo del Programa antes mencionado fue de 10,488 por un importe neto de reservas de $1,642. El 16 de julio de 2014, NAFIN, en su carácter de fiduciario, emitió constancias preferentes por 25,727,500 UDIS (equivalentes a $132) a favor de INFONAVIT y emitió constancias subordinadas por 30,873,106 y 28,854,839 UDIS (equivalentes a $159 y $148) a favor de INFONAVIT y Banamex respectivamente, representando estas últimas las contraprestaciones recibidas sobre el remanente del fideicomiso. Banamex registró las constancias preferentes y subordinadas en los rubros de “Títulos para negociar” y “Beneficios por recibir en operaciones de bursatilización”, respectivamente.

(2) Autorización y bases de presentación- Autorización El 25 de febrero de 2016, los funcionarios que suscriben los estados financieros consolidados (en adelante los estados financieros) adjuntos, autorizaron la emisión de los mismos y sus notas. De conformidad con la Ley General de Sociedades Mercantiles (LGSM), los estatutos del Banco y las Disposiciones de Carácter General aplicables a las Instituciones de Crédito, emitida por la Comisión Bancaria, los accionistas y la Comisión Bancaria tienen facultades para modificar los estados financieros después de su emisión. Los estados financieros de 2015 adjuntos, se someterán a la aprobación de los Accionistas. Cuando las presentes notas a los estados financieros hacen mención a los balances generales, estados de resultados, estados de variaciones en el capital contable y estados de flujos de efectivo se refieren a las versiones consolidadas de dichos estados financieros, excepto cuando se indique diferente. Bases de presentación (a) Declaración de cumplimiento-

Los estados financieros están preparados con fundamento en la legislación bancaria, de acuerdo con los criterios de contabilidad para las instituciones de crédito en México, establecidos por la Comisión Bancaria, quien tiene a su cargo la inspección y vigilancia de las instituciones de crédito y realiza la revisión de su información financiera.

(Continúa)

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(Millones de pesos) Los criterios de contabilidad señalan que a falta de criterio contable específico de la Comisión Bancaria para las instituciones de crédito, o en un contexto más amplio de las Normas de Información Financiera mexicanas (NIF), se aplicarán las bases de supletoriedad previstas por la NIF A-8, y sólo en caso de que las normas internacionales de información financiera (NIIF) a que se refiere la NIF A-8 no den solución al reconocimiento contable, se podrá optar por una norma supletoria que pertenezca a cualquier otro esquema normativo, siempre que cumpla con todos los requisitos señalados en la citada NIF, debiéndose aplicar la supletoriedad en el siguiente orden: los principios contabilidad generalmente aceptados en los Estados Unidos de América (US GAAP) y cualquier norma de contabilidad que forme parte de un conjunto de normas formal y reconocido, siempre y cuando cumpla con los requisitos del criterio A-4 de la Comisión Bancaria.

(b) Uso de juicios y estimaciones- La preparación de los estados financieros requiere que la Administración efectúe estimaciones y suposiciones que afectan los importes registrados de activos y pasivos y la revelación de activos y pasivos contingentes a la fecha de los estados financieros, así como los importes registrados de ingresos y gastos durante el ejercicio. Los rubros más importantes sujetos a estas estimaciones y suposiciones incluyen valuaciones de instrumentos financieros, estimaciones preventivas para riesgos crediticios, impuestos diferidos y estimaciones por beneficios a los empleados. Los resultados reales pueden diferir de estas estimaciones y suposiciones.

(c) Moneda funcional y de informe- Los estados financieros antes mencionados se presentan en moneda de informe peso mexicano, que es igual a la moneda de registro y a su funcional. Para propósitos de revelación en las notas a los estados financieros, cuando se hace referencia a “$”, se trata de millones de pesos mexicanos, y cuando se hace referencia a dólares, se trata de dólares de los Estados Unidos de América.

(d) Reconocimiento de activos y pasivos financieros en su fecha de concertación- Los estados financieros reconocen los activos y pasivos provenientes de operaciones de compraventa de divisas, inversiones en valores, reportos e instrumentos financieros derivados en la fecha en que la operación es concertada, independientemente de su fecha de liquidación.

(Continúa)

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(Millones de pesos, excepto cuando se indica diferente)

(3) Resumen de las principales políticas contables- Las políticas contables que se muestran a continuación se han aplicado uniformemente en la preparación de los estados financieros que se presentan, y han sido aplicadas consistentemente por el Banco: (a) Reconocimiento de los efectos de la inflación-

Los estados financieros adjuntos incluyen el reconocimiento de los efectos de la inflación en la información financiera hasta el 31 de diciembre de 2007, fecha en que conforme a la NIF B-10 “Efectos de la inflación” se cambió a un entorno económico no inflacionario utilizando para tal efecto el valor de la Unidad de Inversión (UDI), que es una unidad de cuenta cuyo valor es determinado por el Banco de México (Banco Central) en función de la inflación. El porcentaje de inflación anual, acumulada en los tres últimos ejercicios y los valores de la UDI utilizados para determinar la inflación se muestran a continuación: Inflación acumulada UDI Inflación tres ejercicios anuales 31 de diciembre de (en pesos) anual anteriores 2015 5.3812 2.10% 10.39% 2014 5.2704 4.18% 12.34% 2013 5.0587 3.78% 11.76% ===== ===== ======

(b) Bases de consolidación- Al 31 de diciembre de 2015 y 2014, los estados financieros incluyen los de Banamex y de todas sus subsidiarias en las que ejerce control. Los saldos y operaciones importantes entre las compañías del grupo se han eliminado en la preparación de los estados financieros. En aquellos casos en que las subsidiarias y asociadas no registran sus operaciones de acuerdo con los criterios de contabilidad establecidos por la Comisión Bancaria, se realizaron los ajustes correspondientes más importantes, con el fin de presentar de manera homogénea la información. Las subsidiarias consolidadas en 2015 y 2014, se analizan en la hoja siguiente.

(Continúa)

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(Millones de pesos)

Tenencia Accionaria

Banca: Tarjetas Banamex SOFOM 100% Servicios Financieros Soriana SOFOM 50.001%

Arrendamiento de inmuebles: Inmuebles Banamex, S.A. de C.V. 100% IMREF, S.A. de C.V. 100%

Otras: Fideicomiso de Administración y Pago

de Operaciones por Cuenta Propia, celebrados con MexDer, S.A. de C.V. 100%

Fideicomiso de Administración y Pago de Operaciones por Cuenta de Terceros, celebrados con MexDer, S.A. de C.V. 100%

Promotora de Bienes y Servicios Banamex, S.A. de C.V.(PBS)(1) 100%

Travelers Auto Leasing LLC (TALC) (2) 100% Planeación de Recursos Humanos, S. A. de C. V. (PRH) (1) 100%

(1) El 30 de enero de 2015, el Banco junto con la subsidiaria PBS vendieron a dos partes relacionadas subsidiarias de Citigroup Inc. la totalidad de las acciones que tenían en Dirección Profesional de Empresas Afiliadas, S. A. de C. V. (DIPEASA) por $32, generando una utilidad de $1. Posteriormente el 1 de abril de 2015, mediante asamblea general extraordinaria de accionistas de PBS, se acordó la liquidación de dicha sociedad. Consecuentemente, las acciones de PRH, subsidiaria de PBS, pasaron a formar parte del Banco como subsidiaria directa y tanto DIPEASA como PBS dejaron de ser subsidiarias del Banco.

(2) La inversión en TALC quedó sujeta a ciertas restricciones establecidas por la Comisión Bancaria, entre las

que se encuentran principalmente que tanto TALC como su subsidiaria Administradora de Valores Integrales S. de R. L. de C. V., no podrán participar en el capital de otras sociedades, salvo autorización de la Comisión Bancaria. El Banco cuenta con un plazo de 10 años para desinvertir en dichas sociedades y deberá restar de la determinación del capital neto la inversión realizada en las mismas.

(c) Disponibilidades-

Este rubro se compone de efectivo, metales preciosos amonedados, depósitos en entidades financieras en el país y en el extranjero representadas en efectivo, corresponsales, operaciones de compraventa de divisas que de acuerdo a la regulación aplicable no se consideren derivados, así como préstamos interbancarios con vencimientos iguales o menores a tres días (operaciones de “Call Money”) y depósitos con el Banco Central, revelando aquellas partidas dentro del rubro que tengan restricción en cuanto a disponibilidad. Las disponibilidades se reconocen a su valor nominal. La valuación de las disponibilidades representadas por metales preciosos amonedados se realiza a su valor razonable, considerándose como tal a la cotización aplicable a la fecha de valuación.

(Continúa)

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(Millones de pesos)

Las divisas adquiridas en operaciones de compraventa a 24 y 48 horas, se reconocen como una disponibilidad restringida; en tanto que las divisas vendidas se registran como una salida de disponibilidades. Los derechos originados por las ventas de divisas mencionadas en el párrafo anterior se registran en el rubro de “Otras cuentas por cobrar, neto” y las obligaciones derivadas de las compras de divisas mencionadas en el párrafo anterior se registran en el rubro de “Acreedores por liquidación de operaciones”.

En caso de sobregiros en cuentas de cheques, el monto del sobregiro o de algún concepto que integra las disponibilidades, con saldo acreedor, sin considerar las disponibilidades restringidas se presenta en el rubro de otras cuentas por pagar. Los intereses ganados y las utilidades o pérdidas por valuación se incluyen en los resultados del ejercicio conforme se devengan como parte de los ingresos o gastos por intereses. Los resultados por valuación y compra-venta de metales preciosos amonedados y divisas se reconocen en el resultado por intermediación.

(d) Cuentas de margen- Las cuentas de margen están asociadas a transacciones con instrumentos financieros derivados celebrados en mercados o bolsas reconocidos, en las cuales se depositan activos financieros altamente líquidos destinados a procurar el cumplimiento de las obligaciones correspondientes a dichos instrumentos, a fin de mitigar el riesgo de incumplimiento. El monto de los depósitos corresponde al margen inicial y a las aportaciones o retiros posteriores que efectúen el Banco y la cámara de compensación durante la vigencia del contrato de los instrumentos financieros derivados. Las cuentas de margen en efectivo se reconocen a su valor nominal y se presentan dentro del rubro de “Cuentas de margen”. Los rendimientos y las comisiones que afectan a las cuentas de margen, distintos a las fluctuaciones en los precios de los derivados, se reconocen en los resultados del ejercicio conforme se devengan dentro de los rubros de “Ingresos por intereses” y “Comisiones y tarifas pagadas”, respectivamente. Las liquidaciones parciales o totales depositadas o retiradas por la cámara de compensación con motivo de las fluctuaciones en los precios de los derivados se reconocen dentro del rubro de “Cuentas de margen”, afectando como contrapartida una cuenta específica que puede ser de naturaleza deudora o acreedora, según corresponda y que representa un anticipo recibido, o bien, un financiamiento otorgado por la cámara de compensación y que reflejará los efectos de la valuación de los derivados previos a su liquidación. Las normas de reconocimiento de las cuentas de margen distintas a efectivo, dependerán del derecho que tenga la cámara de compensación para vender o dar en garantía dicha cuenta de margen, así como el cumplimiento, en su caso de la entidad cedente. El cedente deberá reconocer la cuenta de margen conforme a lo que se muestra en la hoja siguiente.

(Continúa)

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a) Si la cámara de compensación tuviese el derecho de vender o dar en garantía los activos financieros que conforman a la cuenta de margen, el cedente deberá reclasificar el activo financiero en su balance general, presentándolo como restringido, los cuales seguirán las normas de valuación y revelación de conformidad con el criterio de contabilidad que corresponda de acuerdo con su naturaleza, debiéndose observar las normas de presentación contenidas en las Disposiciones.

b) En caso que la entidad cedente incumpla con las condiciones establecidas en el contrato, y por tanto no pudiera reclamar la cuenta de margen, deberá dar de baja la misma de su balance general.

c) Con excepción de lo establecido en el inciso b) anterior, la entidad cedente deberá mantener en su balance general la cuenta de margen.

La contrapartida de naturaleza deudora o acreedora representará un anticipo recibido, o bien, un financiamiento otorgado por la cámara de compensación de manera previa a la liquidación del derivado.

(e) Inversiones en valores- Comprende instrumentos de patrimonio neto, obligaciones, bonos, certificados y demás títulos de crédito y documentos que se emiten en serie o en masa, cotizados y no cotizados, que la entidad mantiene como posición propia, que se clasifican utilizando las categorías que se muestran en la hoja siguiente, atendiendo a la intención que al momento de adquirir determinando instrumento tenga la Administración sobre su tenencia. Títulos para negociar- Aquellos que se adquieren con intención de enajenarlos para obtener ganancias derivadas de las diferencias en precios que resulten de las operaciones de compraventa en el corto plazo. Los títulos de deuda y accionarios se registran inicialmente a su valor razonable y los costos de transacción por la adquisición de títulos se reconocen en resultados en la fecha de adquisición. Posteriormente y en cada fecha de reporte, los títulos se valúan a valor razonable proporcionado por un proveedor de precios independiente, de conformidad con lo establecido por la Comisión Bancaria, y los efectos de valuación se reconocen en los resultados del ejercicio como parte del resultado por valuación dentro del rubro “Resultado por intermediación, neto”, y cuando son enajenados, se reclasifica el resultado por valuación que haya sido previamente reconocido en el estado de resultados del ejercicio, como parte del resultado por compraventa dentro de dicho rubro. Los intereses y rendimientos devengados se reconocen conforme al método de interés efectivo y la utilidad o pérdida en cambios, así como los dividendos de instrumentos de patrimonio neto, se presentarán en el rubro de “Ingresos por intereses” o “Gastos por intereses”, según corresponda.

(Continúa)

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(Millones de pesos) Títulos disponibles para la venta- Aquellos no clasificados como títulos para negociar, pero que no se pretende mantenerlos hasta su vencimiento. Se registran a su valor razonable y se valúan de igual manera que los títulos para negociar, pero su efecto de valuación se reconoce en otras partidas de la utilidad integral dentro del capital contable en el rubro de “Resultado por valuación de títulos disponibles para la venta”, o en el caso de que dichos títulos constituyan una partida cubierta en una cobertura de valor razonable, su resultado por valuación se reconoce en los resultados del ejercicio. El resultado por valuación que haya sido previamente reconocido en el capital contable al momento de la venta, se cancela para reconocerlo en resultados. Los intereses devengados y rendimientos se reconocen conforme al método de interés efectivo y la utilidad o pérdida en cambios se presentan en el rubro de “Ingresos por intereses” o “Gastos por intereses”, según corresponda, así como los dividendos de instrumentos de patrimonio neto. Títulos conservados a vencimiento- Son aquellos títulos de deuda con pagos fijos o determinables y plazo conocido, adquiridos con la intención y capacidad de mantenerlos hasta su vencimiento. Los títulos se reconocen inicialmente a su valor razonable y se valúan a su costo amortizado. Los intereses devengados se determinan conforme al método de interés efectivo y se reconocen en los resultados del periodo dentro del rubro de “Ingresos por intereses” o “Gastos por intereses”, así como la utilidad o pérdida en cambios según corresponda.

Los costos de transacción por la adquisición de títulos clasificados como disponibles para la venta y conservados a vencimiento, se reconocen inicialmente como parte de la inversión. Transferencias entre categorías- Se permite efectuar transferencias de la categoría de “Títulos conservados a vencimiento” hacia “Disponibles para la venta”, siempre y cuando no se tenga la intención o la capacidad para mantenerlos hasta el vencimiento. Las reclasificaciones de cualquier tipo de categoría hacia la categoría de “Títulos conservados a vencimiento” y de “Títulos para negociar” hacia “Disponibles para la venta”, se podrán efectuar en circunstancias extraordinarias mediante autorización expresa de la Comisión Bancaria. Asimismo, en caso de ventas de “Títulos conservados a vencimiento” deberán informarse a la Comisión Bancaria. Durante los años terminados el 31 de diciembre de 2015 y 2014, el Banco no llevó a cabo transferencias entre categorías, ni ventas de títulos conservados a vencimiento.

(Continúa)

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(Millones de pesos) Deterioro en valor de un título- Cuando se tiene evidencia objetiva de que un título conservado a vencimiento o disponible para la venta presenta un deterioro, el valor en libros del título se modifica y el monto de la pérdida se reconoce en los resultados del ejercicio. Operaciones fecha valor- Los títulos adquiridos que se pacte liquidar en fecha posterior hasta un plazo máximo de cuatro días hábiles siguientes a la concertación de la operación de compraventa, se reconocen como títulos restringidos, en tanto que, los títulos vendidos se reconocen como títulos por entregar disminuyendo las inversiones en valores. La contraparte deberá ser una cuenta liquidadora, acreedora o deudora, según corresponda. Cuando el monto de títulos por entregar excede el saldo de títulos en posición propia de la misma naturaleza (gubernamentales, bancarios, accionarios y otros títulos de deuda), se presenta en el pasivo dentro del rubro de “Valores asignados por liquidar”.

(f) Operaciones de reporto- Las operaciones de reporto que no cumplan con los términos establecidos en el criterio C-1 “Reconocimiento y bajas de activo financieros”, se les da el tratamiento de financiamiento con colateral atendiendo a la sustancia económica de dichas transacciones e independientemente si se trata de operaciones de reporto “orientadas a efectivo” u “orientadas a valores”. En las transacciones “orientadas a efectivo” la intención como reportada es obtener un financiamiento en efectivo y la intención de la reportadora es el invertir su exceso de efectivo, y en la transacción “orientada a valores” la reportadora tiene como objetivo acceder a ciertos valores en específico y la intención de la reportada es la de aumentar los rendimientos de sus inversiones en valores. Actuando como reportada- En la fecha de contratación de la operación de reporto, se reconoce la entrada del efectivo o bien una cuenta liquidadora deudora, así como una cuenta por pagar medida inicialmente al precio pactado que se presenta en el rubro “Acreedores por reporto”, la cual representa la obligación de restituir dicho efectivo a la reportadora. A lo largo de la vigencia del reporto, la cuenta por pagar se valúa a su costo amortizado mediante el reconocimiento del interés por reporto en los resultados del ejercicio conforme se devengue, de acuerdo al método de interés efectivo, dentro del rubro de “Gastos por intereses”. Los activos financieros transferidos a la reportadora se reclasifican en el balance general, presentándolos como restringidos, y se siguen valuando de conformidad con el criterio de contabilidad que corresponda al activo.

(Continúa)

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(Millones de pesos) Actuando como reportadora- En la fecha de contratación de la operación de reporto, se reconoce la salida de disponibilidades o bien una cuenta liquidadora acreedora, registrando una cuenta por cobrar al precio pactado que se presenta en el rubro de “Deudores por reporto”, la cual representa el derecho a recuperar el efectivo entregado. A lo largo de la vigencia del reporto, la cuenta por cobrar, se valúa a su costo amortizado, mediante el reconocimiento del interés por reporto en los resultados del ejercicio conforme se devengue, de acuerdo con el método de interés efectivo, dentro del rubro de “Ingresos por intereses”. Los activos financieros que se hubieren recibido como colateral, se registran en cuentas de orden y se valúan a valor razonable. En caso de que el Banco venda el colateral o lo otorgue en garantía, se reconoce la entrada de los recursos procedentes de la transacción, así como una cuenta por pagar por la obligación de restituir el colateral, la cual se valúa, para el caso de venta a su valor razonable o, en caso de que sea dado en garantía en otra operación de reporto, a su costo amortizado. El diferencial, que llegara a resultar entre el precio recibido y el valor de la cuenta por pagar, se reconoce en los resultados del ejercicio. La cuenta por pagar que se menciona en el párrafo anterior se compensa con la cuenta por cobrar que es reconocida cuando el Banco actúa como reportada y, se presenta el saldo deudor o acreedor en el rubro de “Deudores por reporto (saldo deudor)” o en el rubro de “Colaterales vendidos o dados en garantía”, según corresponda. Los intereses y premios se incluyen en el margen financiero, las utilidades o pérdidas por compraventa y los efectos de valuación se reflejan en el rubro de “Resultado por intermediación, neto”.

(g) Préstamo de valores- En las operaciones en que el Banco transfiere valores al prestatario recibiendo como colateral activos financieros, reconoce el valor objeto del préstamo transferido como restringido, mientras que los activos financieros recibidos como colateral (incluyendo el efectivo administrado en fideicomiso), se reconocen en cuentas de orden. En tanto el Banco reciba valores del prestamista, registra el valor objeto del préstamo recibido en cuentas de orden, mientras que los activos financieros entregados como colateral, se reconocen como restringidos (incluyendo el efectivo administrado en fideicomiso). En ambos casos los activos financieros recibidos o entregados como colateral, se registran siguiendo las normas de valuación, presentación y revelación de conformidad con el criterio de contabilidad que corresponda, mientras que los valores registrados en cuentas de orden, se valúan conforme a las normas relativas a las operaciones en custodia. El importe del premio devengado se reconoce en los resultados del ejercicio, a través del método de interés efectivo durante la vigencia de la operación, contra una cuenta por cobrar o por pagar según corresponda. La cuenta por pagar que representa la obligación de restituir el valor objeto de la operación se presenta dentro del balance general en el rubro de “Colaterales vendidos o dados en garantía”.

(Continúa)

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(Millones de pesos)

(h) Operaciones con instrumentos financieros derivados y operaciones de cobertura- Las operaciones con instrumentos financieros derivados comprenden aquellas con fines de negociación y de cobertura. Dichos instrumentos, sin considerar su intencionalidad, se reconocen a valor razonable, cuyo tratamiento contable se describe a continuación: Futuros y contratos adelantados (Forwards)–

Se presenta en el balance general el neto de las fluctuaciones en el valor de mercado del precio a futuro de los contratos, cuyos efectos se reconocen en resultados. Swaps– Las operaciones de intercambio de flujos o de rendimientos de activos (swaps) se registran en el activo y en el pasivo por el derecho y la obligación derivada del contrato. Tanto la posición activa como la pasiva se valúan a valor razonable, reflejando el valor neto del swap en el balance general y la utilidad o pérdida correspondiente en resultados. Opciones– Las obligaciones (prima cobrada) o derechos (prima pagada) por compraventa de opciones se registran a su valor contratado y se ajustan a su valor razonable, reconociendo la utilidad o pérdida en resultados. Por aquellos instrumentos derivados que incorporen derechos y obligaciones tales como los futuros, contratos adelantados, o swaps, se compensan, como se indica más adelante, las posiciones activas y pasivas de cada una de las operaciones, presentando en el activo el saldo deudor de la compensación y en el pasivo en caso de ser acreedor. Para los instrumentos financieros derivados que únicamente otorguen derechos u obligaciones, pero no ambos, como es el caso de las opciones, el importe correspondiente a dichos derechos u obligaciones se presenta por separado en el activo o pasivo, respectivamente. Operaciones estructuradas– Son operaciones en la que se tiene un contrato principal referido a activos o pasivos no derivados (generalmente emisiones de bonos u otros títulos de deuda), y una porción derivada representada por uno o más derivados (generalmente opciones o swaps). Las porciones derivadas de operaciones estructuradas no constituyen derivados implícitos, sino derivados independientes. La presentación de la porción o porciones derivadas se hace por separado de la correspondiente al contrato principal, por lo que se siguen los lineamientos de presentación según el tipo o los tipos de activos financieros (o pasivos financieros) no derivados, así como los lineamientos de presentación aplicables a los derivados incorporados en la operación estructurada.

(Continúa)

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(Millones de pesos) En aquellos contratos en los que el Banco identifica algún derivado implícito, lo segrega del contrato anfitrión, para efectos de valuación, y recibe tratamiento contable de un derivado, siempre y cuando, dicho componente cumpla con los lineamientos establecidos en las Disposiciones. Derivados con fines de negociación– El efecto por valuación de los instrumentos financieros con fines de negociación se reconoce en el balance general y el estado de resultados dentro del rubro de “Derivados” y dentro del resultado por valuación en el rubro de “Resultado por intermediación, neto”, respectivamente. Derivados con fines de cobertura– La porción efectiva del resultado por valuación de las coberturas designadas como flujo de efectivo se reconoce en el capital contable, en tanto que la porción inefectiva del cambio en el valor razonable se reconoce en el resultado por intermediación. Dicho efecto por valuación se presenta en el balance general dentro del rubro de “Derivados”. En el caso de que el instrumento de cobertura de flujo de efectivo expire, sea ejercido, terminado o la cobertura no cumpla con los requisitos para ser considerada como tal, se revoca la designación de cobertura a la vez que, la valuación del instrumento de cobertura de flujo de efectivo que se encuentra dentro de capital contable permanece en dicho rubro y se reconoce gradualmente en el resultado por intermediación hasta que hubiera sucedido la transacción pronosticada. La ganancia o pérdida que resulte de valuar un instrumento de cobertura de valor razonable, se reconoce en el balance general en el rubro de “Derivados” y en el estado de resultados en el rubro de “Resultado por intermediación, neto”, dado que se presenta en el mismo rubro del estado de resultados en donde se presenta la valuación de la partida cubierta atribuible al riesgo cubierto. El resultado por valuación de la partida cubierta, se reconoce en el balance general en el rubro de “Ajustes de valuación por cobertura de activos financieros” y el resultado dentro del rubro de “Ingresos por intereses”.

(i) Compensación de cuentas liquidadoras- Los montos por cobrar o por pagar provenientes de inversiones en valores, operaciones de reportos, préstamos de valores y/o de operaciones con instrumentos financieros derivados que lleguen a su vencimiento y que a la fecha no hayan sido liquidados, se registran en cuentas liquidadoras dentro de los rubros de “Otras cuentas por cobrar, neto” y “Acreedores por liquidación de operaciones”, respectivamente, así como los montos por cobrar o por pagar que resulten de operaciones de compraventa de divisas en las que no se pacte liquidación inmediata o en las de fecha valor mismo día. Los saldos de las cuentas liquidadoras deudoras y acreedoras son compensados (1).

(Continúa)

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(Millones de pesos) (1) Los activos y pasivos financieros se compensan de manera que se presente en el balance general el saldo deudor

o acreedor, según corresponda, siempre y cuando se tenga el derecho contractual de compensar los importes reconocidos y se tenga la intención de liquidar la cantidad neta, o de realizar el activo y cancelar el pasivo simultáneamente.

(j) Cartera de crédito-

Representa el saldo de la disposición total o parcial de las líneas de crédito otorgadas a los acreditados más los intereses devengados no cobrados, menos los intereses cobrados por anticipado. La estimación preventiva para riesgos crediticios se presenta deduciendo los saldos de la cartera de crédito. Las líneas de crédito no dispuestas se registran en cuentas de orden, en el rubro de “Compromisos crediticios”. Al momento de su contratación, las operaciones con cartas de crédito se registran en cuentas de orden, en el rubro de “Compromisos crediticios”, las cuales, al ser ejercidas por el cliente o por su contraparte se traspasan a la cartera de créditos. Las comisiones por reestructura de crédito se registran como un crédito diferido, el cual se amortiza contra los resultados del ejercicio como un ingreso por intereses, bajo el método de línea recta durante la vida del crédito reestructurado. Las comisiones cobradas por el otorgamiento de créditos pendiente de reconocer, se presentan netas de sus costos y gastos, ya sea como “Otros activos” o como “Créditos diferidos y cobros anticipados”. Créditos e intereses vencidos- Cartera vencida.- Compuesta por créditos: a) Cuyos acreditados son declarados en concurso mercantil, con excepción de aquellos

créditos que: i. continúen recibiendo pago en términos de lo previsto por la fracción VIII del

artículo 43 de la Ley de Concursos Mercantiles (LCM), ii. sean otorgados al amparo del artículo 75 en relación con las fracciones II y III del

artículo 224 de la LCM.

(Continúa)

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(Millones de pesos) b) De acuerdo con los con los criterios que se describen a continuación: Créditos comerciales con amortización única de capital e intereses– Cuando presentan 30 o más días desde la fecha en que ocurra el vencimiento. Créditos comerciales cuya amortización de principal e intereses fue pactada en pagos periódicos parciales– Cuando la amortización de capital e intereses no hubieran sido cobradas y presentan 90 o más días vencidos. Créditos comerciales con amortización única de capital y pagos periódicos de intereses– Cuando los intereses presentan un período de 90 o más días vencidos, o el principal 30 o más días vencidos. Créditos revolventes, tarjetas de crédito y otros– No cobrados durante dos períodos mensuales de facturación, o en su caso 60 o más días vencidos. Créditos para la vivienda– Cuando el saldo insoluto del crédito presente amortizaciones exigibles no cubiertas en su totalidad por 90 o más días vencidos. Sobregiros de cuentas de cheques sin líneas de crédito– En la fecha en que se presenten. Adicionalmente, se clasifica un crédito como vencido cuando se tenga conocimiento de que el acreditado es declarado en concurso mercantil, conforme a la LCM. Sin embargo, los créditos que continúen recibiendo pago en términos de lo previsto por la fracción VIII del artículo 43 de la LCM, así como los créditos otorgados al amparo del artículo 75 en relación con las fracciones II y III del artículo 224 de LCM, serán traspasados a cartera vencida cuando incurran en los supuestos siguientes: a) Si los adeudos consisten en créditos con pago único de principal e intereses al

vencimiento y presentan 30 o más días naturales de vencidos; b) Si los adeudos se refieren a créditos con pago único de principal al vencimiento y con

pagos periódicos de intereses y presentan 90 o más días naturales de vencido el pago de intereses respectivo, o bien 30 o más días naturales de vencido el principal;

c) Si los adeudos consisten en créditos con pagos periódicos parciales de principal e

intereses, incluyendo los créditos a la vivienda y presentan 90 ó más días naturales de vencidos;

d) Si los adeudos consisten en créditos revolventes y presentan dos periodos mensuales de

facturación vencidos o, en caso de que el periodo de facturación sea distinto al mensual, el correspondiente a 60 o más días naturales de vencidos, y

(Continúa)

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(Millones de pesos)

e) Los sobregiros en las cuentas de cheques de los clientes, así como los documentos de cobro inmediato a que se refiere el criterio B-1 “Disponibilidades”, serán reportados como cartera vencida al momento en el cual se presente dicho evento.

Cuando un crédito es traspasado a cartera vencida, se suspende la acumulación de intereses devengados y se lleva el control de los mismos en cuentas de orden. Cuando dichos intereses son cobrados se reconocen directamente en resultados en el rubro de “Ingresos por intereses”. El traspaso de créditos de cartera vencida a vigente se realiza cuando los acreditados liquidan la totalidad de sus pagos vencidos (principal e intereses, entre otros) o, que siendo créditos reestructurados o renovados, cumplan con el pago sostenido del crédito (ver criterios en siguiente sección). En el momento en que el crédito es traspasado a cartera vigente, los intereses devengados registrados en cuentas de orden, se reconocen en resultados. El Banco evalúa periódicamente si un crédito vencido debe permanecer en el balance general, o bien, ser castigado, siempre y cuando estén provisionados al 100%. Dicho castigo se realiza cancelando el saldo insoluto del crédito contra la estimación preventiva para riesgos crediticios creada con anterioridad para cada crédito. Créditos reestructurados- El Banco cuenta con criterios de elegibilidad para las reestructuras de crédito, que en general consideran que los plazos de dichas reestructuras están basados en la capacidad de pago de los acreditados dependiendo de cada uno de los distintos tipos de crédito. Los créditos vencidos que se reestructuren o se renueven permanecerán dentro de la cartera vencida, en tanto no exista evidencia de pago sostenido. Los créditos con pago único de principal al vencimiento y pagos periódicos de intereses, así como los créditos con pago único de principal e intereses al vencimiento que se reestructuren durante el plazo del crédito o se renueven en cualquier momento serán considerados como cartera vencida en tanto no exista evidencia de pago sostenido. Los créditos vigentes que se reestructuren o se renueven, sin que haya transcurrido al menos el 80% del plazo original del crédito, se considerará que continúan siendo vigentes, únicamente cuando el acreditado hubiere:

i) cubierto la totalidad de los intereses devengados, y ii) cubierto el principal del monto original del crédito, que a la fecha de la renovación o

reestructuración debió haber sido cubierto.

(Continúa)

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(Millones de pesos) En caso de no cumplirse todas las condiciones descritas en el párrafo anterior serán considerados como vencidos desde el momento en que se reestructuren o renueven, y hasta en tanto no exista evidencia de pago sostenido. Los créditos vigentes que se reestructuren o renueven durante el transcurso del 20% final del plazo original del crédito, se consideran vigentes únicamente cuando el acreditado hubiere:

i) liquidado la totalidad de los intereses devengados; ii) cubierto la totalidad del monto original del crédito que a la fecha de la renovación o

reestructuración debió haber sido cubierto, y cubierto el 60% del monto original del crédito.

En caso de no cumplirse todas las condiciones descritas en el párrafo anterior son considerados como vencidos desde el momento en que se reestructuren o renueven, y hasta en tanto no exista evidencia de pago sostenido. Aquellos créditos catalogados como no revolventes, que se reestructuren o renueven, en cualquier momento se considerarán vigentes únicamente cuando el acreditado hubiere liquidado la totalidad de los intereses devengados, el crédito no presente periodos vencidos, y se cuente con elementos que justifiquen la capacidad de pago del deudor.

(k) Estimaciones preventivas para riesgos crediticios- Se mantiene una estimación para riesgos crediticios, la cual a juicio de la administración, es suficiente para cubrir cualquier pérdida que pudiera surgir tanto de los préstamos incluidos en su cartera de crédito, como otros riesgos crediticios de avales, cartas de crédito y compromisos irrevocables de conceder préstamos. Las estimaciones se basan en estudios que analizan y clasifican la cartera, en apego a las “Disposiciones de Carácter General aplicables a las Instituciones de Crédito” (las Disposiciones), establecidas por la Comisión Bancaria. Para el análisis y clasificación de la cartera, se exceptúa aquella con garantía del Gobierno Federal, conforme a las reglas de la Secretaría de Hacienda y Crédito Público (SHCP).

(Continúa)

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(Millones de pesos) Cartera comercial Se utiliza la metodología basada en el modelo de pérdida esperada. El cálculo de la reserva requiere la separación de la cartera en tres diferentes rubros dependiendo al nivel de ventas del acreditado y un rubro adicional para préstamos a entidades financieras. Asimismo toma en cuenta los siguientes parámetros: i) probabilidad de incumplimiento, ii) severidad de la pérdida y iii) exposición al incumplimiento, así como que clasifique a la señalada cartera comercial en distintos grupos, a los cuales les aplican variables distintas para la estimación de la probabilidad de incumplimiento. Conforme al criterio emitido por la comisión, el efecto inicial por la adopción de esta metodología fue registrado directamente en el capital contable. Cartera hipotecaria y de consumo tanto revolvente como no revolvente- Las reservas preventivas correspondientes a la cartera de consumo, específicamente la relativa a operaciones de tarjeta crédito, se calculan considerando crédito por crédito, utilizando las cifras correspondientes al último periodo de pago conocido y considerando factores como: i) saldo a pagar, ii) pago realizado, iii) límite de crédito, iv) pago mínimo exigido, así como v) impago. El monto total de reservas a constituir es el resultado de multiplicar la probabilidad de incumplimiento, por la severidad de la pérdida y la exposición al incumplimiento. El cálculo de la reserva para créditos a la vivienda se realiza utilizando las cifras correspondientes al último día de cada mes constituyendo la calificación de reserva en crédito por crédito. Asimismo, se consideran factores tales como: i) monto exigible, ii) pago realizado, iii) valor de la vivienda, iv) saldo del crédito, v) días de atraso, vi) denominación del crédito e vii) integración del expediente. El monto total de la reserva a constituir por cada crédito es el resultado de multiplicar la probabilidad de incumplimiento por la severidad de la pérdida y la exposición al incumplimiento. Adicionalmente, el cálculo de las reservas preventivas correspondientes a la cartera crediticia de consumo no revolvente considera lo siguiente: (i) monto exigible, (ii) pago realizado, (iii) importe original del crédito, (iv) valor original del bien, así como (v) el saldo del crédito, (vi) atraso, (vii) plazo total y (viii) plazo remanente. Los grados de riesgo y los rangos de porcentajes de estimación son como se muestran en la hoja siguiente.

(Continúa)

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(Millones de pesos) Rangos de porcentaje de estimación preventiva Grado de Consumo riesgo Revolvente No revolvente Hipotecario Comercial A-1 - 3.0% - 2.0% - 0.50% - 0.90% A-2 3.01 5.0% 2.01 3.0% 0.501 0.75% 0.901 1.5% B-1 5.01 6.5% 3.01 4.0% 0.751 1.0% 1.501 2.0% B-2 6.51 8.0% 4.01 5.0% 1.001 1.5% 2.001 2.50% B-3 8.01 10.0% 5.01 6.0% 1.501 2.0% 2.501 5.0% C-1 10.01 15.0% 6.01 8.0% 2.001 5.0% 5.001 10.0% C-2 15.01 35.0% 8.01 15.0% 5.001 10.0% 10.001 15.5% D 35.01 75.0% 15.01 35.0% 10.001 40.0% 15.501 45.0% E 75.01 100.0% 35.01 100.0% 40.001 100.0% Mayor a 45.0% Para propósitos de las revelaciones en los estados financieros, se considera “cartera emproblemada” aquellos créditos comerciales calificados con grado de riesgo “D” y “E”, con base al acuerdo emitido por el Comité de Crédito de la Asociación de Banqueros de México, A. C. (ABM), en donde se definen las consideraciones para identificar dichos créditos y que se presentó a la Comisión Bancaria con fecha 11 de julio de 2001. Conforme a la estimación y análisis del Banco, se aplican castigos financieros a los créditos comerciales vencidos con calificación “E” y/o reservados al 100%, cancelando la cartera vencida contra la estimación preventiva. Asimismo se realizan castigos financieros a los créditos en el momento que la administración del Banco considera que se han agotado las actividades de cobranza y por ende las probabilidades de recuperación son muy bajas. Conforme a los estimados del Banco, esto se da en el caso de créditos comerciales después de un año en que no han recibido cobros y en el caso de otros créditos al consumo a partir de seis mensualidades vencidas y para créditos hipotecarios, dependiendo de las características del producto, puede ser entre siete y veintinueve mensualidades vencidas. Cualquier recuperación derivada de los créditos previamente castigados, se reconoce en los resultados del ejercicio. Tratándose de créditos inscritos en el Registro de Obligaciones y Empréstitos de Entidades Federativas y Municipios, que cuenten con participaciones en ingresos federales como fuente de pago de la totalidad del crédito y de cuentas por pagar a cargo de organismos descentralizados de las entidades federativas y municipios, cuyo plazo de vencimiento a partir de su originación, sea igual o menor a 180 días, y que se encuentren vigentes, podrán disminuir en 15 por ciento las reservas totales. Los intereses devengados no cobrados, considerados como cartera vencida, se reservan en su totalidad.

(Continúa)

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(Millones de pesos) Cartera emproblemada – El Banco considera “cartera emproblemada” a aquellos créditos comerciales calificados con grado de riesgo D y E, sin excluir las mejoras en los grados de riesgo derivadas de la parte del crédito cubierto por garantías, así como créditos que aún y cuando se encuentren vigentes provengan de una negociación en la cual se autorizó una condonación, quita o bonificación al final del plazo pactado y con alta probabilidad de que no se podrán recuperar en su totalidad.

(l) Bienes adjudicados o recibidos como dación en pago- Los bienes adjudicados se registran a su costo o a su valor razonable deducido de los costos y gastos estrictamente indispensables que se eroguen en su adjudicación, el que sea menor. Cuando el valor del activo que dio origen a la adjudicación, neto de estimaciones, sea superior al valor del bien adjudicado, la diferencia se reconoce en los resultados del ejercicio, en el rubro de “Otros ingresos (egresos) de la operación”; en caso contrario, el valor de este último se ajusta al valor neto del activo. El valor del activo que dio origen a la misma y la estimación preventiva que se tenga constituida a esa fecha, se dan de baja del balance general. Trimestralmente se constituyen provisiones adicionales que reconozcan las potenciales pérdidas de valor de los bienes por el paso del tiempo, las cuales se establecen conforme a las Disposiciones comentadas en el inciso (k) de esta nota. Las bajas de valor de bienes adjudicados se valúan de acuerdo al tipo de bien de que se trate, registrando dicha valuación contra resultados en el rubro de “Otros ingresos (egresos) de la operación”. Al momento de la venta de los bienes adjudicados, la diferencia entre el precio de venta y el valor en libros del bien adjudicado, neto de estimaciones, se reconoce en los resultados del ejercicio en el rubro de “Otros ingresos (egresos) de la operación”.

(m) Inmuebles, mobiliario y equipo- Los inmuebles, mobiliario y equipo se registran inicialmente al costo de adquisición y hasta el 31 de diciembre de 2007 se actualizaron mediante factores derivados de la UDI, de acuerdo a la normatividad contable. La depreciación y la amortización se calculan usando el método de línea recta, con base en las vidas útiles estimadas por la Administración del Banco de los activos correspondientes. Las tasas de depreciación de los principales grupos de activos se mencionan en la nota 13. La colección de obras de arte se actualizó hasta el 31 de diciembre de 2007, utilizando como índice el valor de la UDI y se ajusta periódicamente de acuerdo con avalúos, en caso de existir indicios de deterioro. El valor actualizado de las obras de arte no es sujeto a depreciación.

(Continúa)

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(Millones de pesos) Las mejoras a locales arrendados se amortizan durante el período útil de la mejora o el término del contrato, el que sea menor. Los gastos de mantenimiento y reparaciones menores se registran en los resultados cuando se incurren.

(n) Activos de larga duración disponibles para su venta-

Los activos de larga duración se clasifican como destinados a ser vendidos si cumplen todos los requisitos siguientes: a) El órgano del Banco que aprueba esta actividad se ha comprometido en un plan de venta. b) Los activos se encuentran disponibles para su venta inmediata, en sus condiciones

actuales, sujeto exclusivamente a los términos usuales y habituales para la venta de esos activos y su venta sea altamente probable.

c) Las acciones para localizar al comprador y otras actividades para terminar el plan se

encuentran iniciadas. Si no se tiene localizado el comprador, al menos se ha identificado el mercado potencial.

d) Se espera que el plan de venta se cumpla en un plazo menor a un año. Este requisito no

se cumple en los casos en que la entidad celebre acuerdos de venta que son en esencia opciones de compra y contratos de venta con arrendamiento en vía de regreso. Una ampliación del periodo de un año para completar la venta no impide que el activo sea clasificado como mantenido para la venta, si el retraso es causado por hechos o circunstancias fuera del control de la entidad y existen evidencias suficientes de que la entidad se mantiene comprometida con un plan para vender el activo.

e) Se cuenta con una estimación adecuada de los precios por recibir a cambio del activo o

grupo de activos. f) No es probable que haya cambios significativos al plan de venta o éste sea cancelado. Los inmuebles para venta que cumplan con los requisitos del párrafo anterior, deben valuarse en la fecha de aprobación del plan de venta a su valor neto en libros o al precio neto de venta, el menor. En su caso, la pérdida por deterioro debe aplicarse a los resultados del ejercicio.

(Continúa)

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(Millones de pesos)

(o) Inversiones en asociadas y otras inversiones permanentes- Las inversiones en compañías asociadas se valúan por el método de participación con base en los estados financieros de las compañías emisoras al 31 de diciembre de 2015 y 2014. Se presume que una empresa es asociada del Banco cuando es propietario directa, o indirectamente a través de subsidiarias, del 10% o más del poder de voto de una participada que cotiza en una bolsa de valores o, del 25% de una participada que no cotiza en una bolsa de valores salvo que sea claramente demostrable que dicha propiedad no constituye influencia significativa. La participación del Banco en los resultados de las asociadas se reconoce en los resultados del ejercicio y la participación en el aumento o disminución en otras cuentas del capital contable se reconoce en el capital contable del Banco. En caso de que la empresa asociada incurra en pérdidas se reflejarán hasta dejar en cero el monto de la inversión permanente registrada en balance, si aún existe necesidad de reconocer pérdidas se reconocerá un pasivo sólo si el Banco asumió alguna obligación legal en nombre de la empresa asociada. Las inversiones donde no se tiene influencia significativa son clasificadas como otras inversiones permanentes las cuales se valúan a su costo de adquisición y hasta el 31 de diciembre de 2007, se actualizaron mediante la aplicación de factores derivados de la UDI. En caso de que haya dividendos provenientes de dichas inversiones se reconocen en resultados.

(p) Impuestos a la utilidad y participación de los trabajadores en la utilidad (PTU)- Los impuestos a la utilidad y la PTU causados en el año, se determinan conforme a las disposiciones fiscales y legales vigentes.

(Continúa)

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(Millones de pesos) Los impuestos a la utilidad diferidos y la PTU diferida se registran de acuerdo con el método de activos y pasivos, que compara los valores contables y fiscales de los mismos. Se reconocen impuestos a la utilidad y PTU diferidos (activos y pasivos) por las consecuencias fiscales futuras atribuibles a las diferencias temporales entre los valores reflejados en los estados financieros de los activos y pasivos existentes y sus bases fiscales relativas, y en el caso de impuestos a la utilidad, por las pérdidas fiscales por amortizar y otros créditos fiscales por recuperar. Los activos y pasivos por impuestos a la utilidad y PTU diferidos se calculan utilizando las tasas establecidas en la ley correspondiente, que se aplicarán a la utilidad gravable en los años en que se estima que se revertirán las diferencias temporales. El efecto de cambios en las tasas fiscales sobre los impuestos a la utilidad y PTU diferidos se reconoce en los resultados del período en que se aprueban dichos cambios. Los impuestos a la utilidad causados y diferidos se presentan y clasifican en los resultados del período. La PTU causada y diferida se incorpora dentro del rubro de “Gastos de administración y promoción” en el estado de resultados, excepto aquellos que se originan de una transacción que se reconoce directamente en un rubro del capital contable.

(q) Beneficios por recibir en operaciones de bursatilización- En este rubro se registran las contraprestaciones recibidas en la forma de beneficios sobre el remanente del fideicomiso derivado de operaciones de bursatilización, que se valúan desde su registro inicial a su valor razonable, reconociendo los ajustes resultantes de su valuación en los resultados del ejercicio. Los cobros o recuperaciones posteriores, relacionados con los beneficios por recibir en operaciones de bursatilización se reconocerán atendiendo a la naturaleza de las partidas recibidas, debiendo seguir las normas de reconocimiento, valuación, presentación y revelación de conformidad con el criterio de contabilidad que corresponda y se aplicarán directamente para la reducción de dichos beneficios por recibir. Por otro lado, los cobros o recuperaciones posteriores en exceso al monto registrado en beneficios por recibir en operaciones de bursatilización se reconocerán dentro de los resultados del ejercicio. La pérdida que existiera por la diferencia entre los cobros o recuperaciones y el monto registrado en beneficios por recibir, se reconoce en los resultados del ejercicio.

(Continúa)

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(Millones de pesos)

(r) Entidades de propósito específico- La participación en una entidad de propósito específico (EPE) en la que no se mantenga control no será objeto de consolidación. Las condiciones para presumir que no existe control de acuerdo a los criterios emitidos por la Comisión Bancaria son: i) que la EPE sea distinta de la entidad cedente, ii) las actividades de la EPE se encuentren significativamente limitadas y especificadas en documentos legales y únicamente puedan ser cambiadas o modificadas con la aprobación de la mayoría de los tenedores de los beneficios por intereses distintos al cedente, iii) que sólo pueda mantener en su balance ciertos activos definidos por la Comisión Bancaria y iv) que cumpla con ciertas circunstancias para enajenar o disponer los activos permitidos.

(s) Captación tradicional- Este rubro comprende los depósitos a la vista y a plazo del público en general, incluyendo bonos bancarios, fondeo del mercado de dinero y el contrato principal de los bonos bancarios estructurados. Los intereses se reconocen en resultados conforme se devengan. Por aquellos títulos colocados a un precio diferente al valor nominal, la diferencia entre el valor nominal del título y el monto de efectivo recibido por el mismo, se reconoce como un cargo o crédito diferido y se amortiza bajo el método de línea recta contra resultados durante el plazo del título que le dio origen. La porción derivada de los bonos bancarios estructurados se registra como se menciona en el inciso (h) de esta nota.

(t) Préstamos interbancarios y de otros organismos-

En este rubro se registran los préstamos directos de bancos nacionales y extranjeros, préstamos obtenidos a través de subastas de crédito con el Banco Central y el financiamiento por fondos de fomento. Asimismo, incluye préstamos por cartera descontada que proviene de los recursos proporcionados por los bancos especializados en financiar actividades económicas, productivas o de desarrollo. Los intereses se reconocen en resultados conforme se devengan dentro del rubro de “Gastos por intereses”.

(u) Beneficios a los empleados- Los beneficios por terminación por causas distintas a la reestructuración y al retiro, a que tienen derecho los empleados, se reconocen en los resultados de cada ejercicio, con base en cálculos actuariales de conformidad con el método de crédito unitario proyectado considerando los sueldos proyectados. Al 31 de diciembre de 2015 para efectos del reconocimiento de los beneficios al retiro, la vida laboral promedio remanente de los empleados que tienen derecho a los beneficios del plan es aproximadamente de 15 años.

(Continúa)

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(Millones de pesos) Las remuneraciones al término de la relación laboral, por causas distintas a reestructuración, se presentan en los resultados como parte de las operaciones ordinarias, en el rubro de “Otros ingresos (egresos) de la operación”. La ganancia o pérdida actuarial se reconoce directamente en los resultados del periodo conforme se devenga.

(v) Pagos basados en acciones- El Banco tiene establecido un programa de remuneraciones al personal basados en acciones de capital de Citigroup Inc., que se otorga a ciertos empleados, liquidando en efectivo la compra de dichas acciones y reconociendo un pasivo durante el período de adjudicación al valor razonable que se estima tendrán los instrumentos de capital al liquidar el pasivo, así como un gasto en el estado de resultados.

(w) Reconocimiento de ingresos- Los intereses generados por los préstamos otorgados, incluyendo los interbancarios pactados a un plazo menor o igual a tres días hábiles, se reconocen en resultados conforme se devengan. Los intereses devengados sobre cartera vencida se reconocen en resultados hasta que se cobran. Los intereses y comisiones cobradas por anticipado se registran dentro del rubro de “Créditos diferidos y cobros anticipados” y se aplican a resultados conforme se devengan. Las comisiones cobradas por el otorgamiento inicial de un crédito, se registran como un crédito diferido, el cual se amortiza contra los resultados del ejercicio como un ingreso por intereses durante la vida del crédito. Las comisiones por anualidad y renovación de productos de cartera comercial, consumo y vivienda se difieren en un período de 12 a 360 meses, según corresponda, asimismo, los costos o gastos vinculados con el otorgamiento de créditos, se reconocen como un cargo diferido y se difieren durante el mismo plazo en el que se reconozcan los ingresos derivados por las comisiones cobradas por el otorgamiento inicial del crédito; el seguro que en su caso sea financiado forma parte de la cartera de crédito. Las comisiones cobradas por el otorgamiento de crédito se presentan de manera neta de los costos y gastos asociados, presentándose en el rubro de otros activos, o bien de créditos diferidos y cobros anticipados según corresponda su naturaleza deudora o acreedora.

(Continúa)

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(Millones de pesos, excepto cuando se indica diferente) Las comisiones cobradas por reestructuraciones o renovaciones de créditos, se adicionan a las comisiones originadas por el otorgamiento del crédito y se registran como un crédito diferido, el cual se amortiza como un ingreso por intereses bajo el método de línea recta durante el nuevo plazo del crédito. Las demás comisiones se reconocen en el momento en que se generan en el rubro de comisiones y tarifas cobradas. Los intereses por inversiones en títulos de renta fija, se reconocen en resultados conforme se devengan conforme al método de interés efectivo. Los premios cobrados por operaciones de reporto se reconocen en resultados de acuerdo con el método de interés efectivo, a lo largo del plazo de la operación. Las comisiones ganadas por operaciones fiduciarias se reconocen en resultados conforme se devengan. Las comisiones derivadas de los servicios de custodia o administración de bienes se reconocen en los resultados conforme se devengan.

(x) Transacciones en moneda extranjera- Los registros contables están en pesos mexicanos y en monedas extranjeras (principalmente dólar), las que, para efectos de presentación de los estados financieros, en el caso de divisas distintas al dólar se convierten de la moneda respectiva a dólares, conforme lo establece la Comisión Bancaria, y la equivalencia del dólar con la moneda nacional se convierte al tipo de cambio para solventar obligaciones denominadas en moneda extranjera pagaderas en la República Mexicana, determinado por el Banco Central. Las ganancias y pérdidas en cambios se registran a los resultados del ejercicio.

(y) Aportaciones al Instituto para la Protección al Ahorro Bancario (IPAB)- La Ley de Protección al Ahorro Bancario, entre otros preceptos, establece la creación del IPAB, que pretende un sistema de protección al ahorro bancario a favor de las personas que realicen cualquiera de los depósitos garantizados, y regula los apoyos financieros que se otorguen a las instituciones de banca múltiple para el cumplimiento de este objetivo. De acuerdo a dicha Ley, el IPAB garantiza los depósitos bancarios de los ahorradores hasta 400,000 UDIS ($2,152 y $2,108 miles de pesos al 31 de diciembre de 2015 y 2014, respectivamente) por ahorrador por institución. El Banco reconoce en resultados del ejercicio las aportaciones obligatorias al IPAB.

(Continúa)

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(Millones de pesos)

(z) Cargos diferidos, pagos anticipados e intangibles- Incluye, principalmente otros pagos anticipados relacionados con costos y gastos asociados con el otorgamiento de crédito, anticipos o pagos provisionales de impuestos, rentas pagadas por anticipado y otros intangibles.

(aa) Contingencias- Las obligaciones o pérdidas importantes relacionadas con contingencias se reconocen cuando es probable que sus efectos se materialicen y existen elementos razonables para su cuantificación. Si no existen estos elementos razonables, se incluye su revelación en forma cualitativa en las notas a los estados financieros. Los ingresos, utilidades o activos contingentes se reconocen hasta el momento en que existe certeza prácticamente absoluta de su realización.

(ab) Reclasificaciones- Los estados financieros 2014, incluyen ciertas reclasificaciones para conformarlos con la presentación de 2015.

(4) Cambios contables-

C ambios en las disposiciones de carácter general aplicables a las instituciones de crédito emitidos por la Comisión Bancaria en vigor a partir de 2015-

I. El 31 de diciembre de 2014, la Comisión emitió la Resolución que modifica las disposiciones

de carácter general aplicables a las instituciones de crédito (la Resolución), que entraron en vigor a partir de octubre 2015. Establece como índice de capitalización mínimo requerido para las instituciones de crédito un 8% y se prevén coeficientes de cumplimiento para los componentes del capital neto, específicamente, para el capital básico de 6% y para el capital fundamental por lo menos de 4.5%, así mismo, se incorpora un suplemento de conservación de capital de 2.5% de los activos ponderados sujetos a riesgos totales, el cual deberá constituirse por capital fundamental. Además establece que las instituciones deberán realizar al menos una vez al año, una evaluación de la suficiencia de capital para determinar si el capital neto con el que cuentan resulta suficiente para cubrir las posibles pérdidas que puedan enfrentar en distintos escenarios, incluyendo aquellos en los que imperen condiciones económicas adversas, con el fin de que las instituciones de banca múltiple cuenten, en todo momento, con un nivel de capital adecuado en relación a su perfil de riesgo deseado y, con estrategias que permitan mantener los niveles de capital dentro de este.

(Continúa)

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(Millones de pesos)

Finalmente, se actualizan los coeficientes de cargo por riesgo de mercado considerando los factores de riesgo de mercado que se presentan toda vez que no han sido modificados en un largo tiempo y deben reflejarse con mayor exactitud las condiciones actuales, al tiempo de alinear el tratamiento de la tenencia de acciones en el marco de riesgo de mercado, conforme a las prácticas internacionales.

II. Con fecha 27 de agosto de 2015, la Comisión emitió una Resolución que modifica las Disposiciones, por medio de la cual precisa el plazo durante el cual las instituciones de crédito, podrán seguir utilizando la metodología para el cálculo de las reservas preventivas para pérdida esperada por riesgo de crédito con respecto de los créditos otorgados a acreditados declarados en concurso mercantil con plan de reestructura previo. Asimismo, en esta resolución, se efectúan diversos ajustes a la metodología aplicable a la calificación de cartera crediticia de consumo a fin de reconocer en dicha calificación el esquema de cobertura de pérdidas esperadas, así como ciertas garantías en el referido proceso y provisionar de mejor manera las reservas preventivas por riesgos crediticios, tomando en cuenta que tales garantías ya son reconocidas en los créditos comerciales otorgados.

Mejoras a las NIF 2015-

En diciembre de 2014 el Consejo Mexicano de Normas de Información Financiera A. C. CINIF emitió el documento llamado “Mejoras a las NIF 2015”, que contiene modificaciones puntuales a algunas NIF ya existentes. La principal mejora que generó cambios contables es la siguiente:

Boletín C-9 “Pasivos, provisiones, activos y pasivos contingentes y compromisos”- Establece que los anticipos en moneda extranjera deben reconocerse al tipo de cambio de la fecha de la transacción; es decir, al tipo de cambio histórico. Dichos montos no deben modificarse por posteriores fluctuaciones cambiarias entre la moneda funcional y la moneda extranjera en la que están denominados los precios de los bienes y servicios relacionados con tales cobros anticipados. Esta mejora entró en vigor para los ejercicios que iniciaron a partir del 1º de enero de 2015 y los cambios contables que surjan deben reconocerse en forma retrospectiva.

Los nuevos criterios de contabilidad, y la mejora a las NIF no generaron efectos importantes en los estados financieros del Banco.

(5) Posición en moneda extranjera-

La reglamentación del Banco Central establece normas y límites a los bancos para mantener posiciones en monedas extranjeras en forma nivelada. La posición (corta o larga) permitida por el Banco Central es equivalente a un máximo del 15% del capital básico. Al 31 de diciembre de 2015 y 2014, Banamex mantenía una posición corta dentro del límite mencionado.

A continuación se analiza la posición de Banamex en moneda extranjera al 31 de diciembre de 2015 y 2014, expresada en millones de dólares: 2015

2014 Activos 24,673 30,928 Pasivos 24,732

31,016

Posición corta (59) (88) ===== =====

(Continúa)

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(Millones de pesos, excepto cuando se indica diferente) Al 31 de diciembre de 2015 y 2014, el 47% y 62%, respectivamente, de la posición neta corresponden a dólares. El tipo de cambio en relación con el dólar, al 31 de diciembre de 2015 y 2014, fue de 17.24 y 14.74 pesos respectivamente y al 25 de febrero de 2016, fecha de aprobación de los estados financieros fue de 18.16 pesos.

(6) Disponibilidades- Al 31 de diciembre de 2015 y 2014, el rubro de disponibilidades se analiza como sigue: 2015

2014

Efectivo en caja $ 24,682 24,289 Depósitos en bancos del país y del extranjero 25,959 14,941 Venta de divisas (17,664) (66,384) Disponibilidades restringidas: Compra de divisas 64,885 104,374 Depósitos en Banco Central 31,130 31,219 Otras disponibilidades 417 382 $ 129,409 108,821 ====== ====== Al 31 de diciembre de 2015, los depósitos en bancos del país y del extranjero, ascienden a $182 y $25,777, respectivamente ($184 y $14,757, respectivamente, al 31 de diciembre de 2014). Al 31 de diciembre de 2015 y 2014, las divisas por recibir y entregar por compras y ventas a liquidar, respectivamente, valorizadas en millones de pesos, se integran como se muestra a continuación: Divisas por Divisas por recibir entregar 2015 2014 2015 2014 Dólares $ 63,416 103,971 16,225 66,026 Otras divisas 1,469 403 1,439 358 $ 64,885 104,374 17,664 66,384 ====== ====== ===== =====

(Continúa)

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(Millones de pesos) Al 31 de diciembre de 2015 y 2014, los depósitos de regulación monetaria con el Banco Central ascienden a $31,020, en ambos años, los cuales carecen de plazo y devengan intereses a la tasa promedio de la captación bancaria. El importe de estos depósitos es establecido por el Banco Central con base a un prorrateo con referencia a la participación de cada uno de los bancos en la captación tradicional total del sistema bancario. A partir del 17 de junio de 2014, el Banco Central, a través de la circular 9/2014, estableció que los depósitos de regulación monetaria podrán estar compuestos por efectivo, valores o ambos. Para tal efecto el Banco adquirió Bonos de Regulación Monetaria de Negociabilidad Limitada (BREMS L) emitidos por el Banco Central, que fueron liquidados con recursos del depósito en efectivo de regulación monetaria que mantenía el Banco. Con fecha 24 de noviembre de 2015, el Banco Central, a través de la circular 18/2015, publicó las reglas de subastas de permuta de BREMS L por Bonos de Regulación Monetaria Reportables (BREMS R), permitiendo a las instituciones de crédito interesadas realizar dicha permuta a través de subastas. Con fecha 3 de diciembre 2015, el Banco realizó la permuta de los BREMS L que mantenía en su posición por BREMS R. Al 31 de diciembre de 2015 y 2014, el importe de BREMS R y BREMS L asciende a $16,204 y $16,203, respectivamente y están clasificados como títulos disponibles para la venta (ver nota 7). El importe de estos títulos forma parte del depósito de regulación monetaria, por lo que estos instrumentos solo podrán disminuir en la medida que se incremente el depósito en efectivo. Adicionalmente existen otros depósitos con el Banco Central al 31 de diciembre de 2015 y 2014 por $76 y $199, respectivamente, los cuales no generaron intereses. Al 31 de diciembre de 2015, se tiene una operación de “call money” otorgado al Banco Central por $34 a una tasa del 3.62%. Al 31 de diciembre de 2014 no se tuvieron operaciones de “call money” otorgadas al Banco Central. Del total de disponibilidades al 31 de diciembre de 2015, $54,725 y $74,684 ($54,302 y $54,519, al 31 de diciembre de 2014), están denominados en moneda nacional y moneda extranjera valorizada (principalmente dólares), respectivamente. Al 31 de diciembre de 2015 y 2014, existen metales preciosos amonedados por un monto de $30 y $29, respectivamente, que consisten principalmente en monedas de oro. Al 31 de diciembre de 2015 y 2014, se tienen sobregiros en la cuenta de bancos, por el uso de las líneas de sobregiro otorgadas al Banco, por $34 y $1,003, respectivamente, que se presentan en “Acreedores diversos y otras cuentas por pagar” (ver nota 20).

(7) Inversiones en valores- Al 31 de diciembre de 2015 y 2014, las inversiones en valores por clasificación y vencimiento de los títulos que se presentan a valor razonable, excepto los títulos conservados al vencimiento, se analizan en la hoja siguiente.

(Continúa)

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(Millones de pesos)

De De Hasta 1 mes a 1 a 3 Más de Sin Total Total 1 mes 1 año años 3 años vencimiento 2015 2014 Títulos para negociar:

Certificados bursátiles $ 70 157 1,358 4,096 - 5,681 6,164 Cetes 4,256 7,880 - - - 12,136 13,337 Bonos:

Eurobonos - - - 513 - 513 327 Bonos tasa fija - 10,704 27,047 11,233 - 48,984 22,150 Otros - - - 3,049 - 3,049 15,576

Pagarés, principalmente bancarios 3,797 - - - - 3,797 15,571

Otros - - - 646 - 646 - Acciones - - - - 389 389 179

Total de títulos para negociar $ 8,123 18,741 28,405 19,537 389 75,195 73,304

===== ===== ===== ===== === ===== =====

Al 31 de diciembre de 2015 y 2014, los títulos para negociar incluyen títulos restringidos principalmente en operaciones de reporto por $36,777 y $44,622, respectivamente, como se analizan en la nota 18 “Títulos restringidos o dados en garantía”. De De 1 mes a 1 a 3 Más de Sin Total Total 1 año años 3 años vencimiento 2015 2014 Títulos disponibles para la venta:

Certificados bursátiles $ 7,787 8,147 26,271 - 42,205 41,897 Cetes - - - - - 16,534 Bonos:

Eurobonos - 254 - - 254 2,381 Bonos tasa fija - - 33,487 - 33,487 4,628 BREMS L (ver nota 6) - - - - - 16,203 BREMS R (ver nota 6) - - 16,204 - 16,204 - Otros 5,540 8,993 17,847 - 32,380 79,437

Certificados de depósito - 35,572 6,023 - 41,595 20,831 Acciones - - - 3 3 3

Total de títulos disponibles para la venta $ 13,327 52,966 99,832 3 166,128 181,914

===== ===== ===== = ====== ======

Al 31 de diciembre de 2015 y 2014, los títulos disponibles para la venta incluyen títulos restringidos principalmente en operaciones de reporto por $117,899 y $117,012, respectivamente, como se analizan en la nota 18 “Títulos restringidos o dados en garantía”. Los títulos conservados a vencimiento a costo amortizado se presentan en la hoja siguiente.

(Continúa)

32


y subsidiarias


(Millones de pesos)

Entre Entre Más Hasta 1 y 5 5 y 10 de 10 Total Total 1 año años años años 2015 2014 Títulos conservados a vencimiento:

Cetes (1) $ 563 5,940 1,372 9,946 17,821 17,304 Bonos tasa fija 42,583 14,563 3,168 - 60,314 64,801 Certificados bursátiles y

de depósito - 10,179 - - 10,179 5,092

Total de títulos conservados a vencimiento $ 43,146 30,682 4,540 9,946 88,314 87,197

===== ===== ==== ==== ===== ===== (1) Al 31 de diciembre de 2015, incluye Cetes Especiales correspondientes a Fideicomisos UDIS de Vivienda y Estados y

Municipios por $17,258 y $563, respectivamente ($16,758 y $546 al 31 de diciembre de 2014). Ver nota 10(c). Al 31 de diciembre de 2015 y 2014, los títulos conservados a vencimiento incluyen títulos restringidos principalmente en operaciones de reporto por $62,866 y $43,938, respectivamente, como se analizan en la nota 18 “Títulos restringidos o dados en garantía”. Al 31 de diciembre de 2015 y 2014, no existen títulos emitidos por un mismo emisor distinto a valores gubernamentales que sean superiores al 5% del capital neto del Banco.

(8) Deudores por reporto- Al 31 de diciembre de 2015 y 2014, los saldos de deudores por reporto registrados en el balance general y los colaterales recibidos en garantía registrados en cuentas de orden, derivados de las transacciones en las que el Banco actúa como reportador, se analizan como sigue: 2015 2014 BONDES D LD $ - 1,900 BONOS M 1,308 - BPAG28 - 2,026 BPAG91 - 6,074 1,308 10,000 Colaterales vendidos o dados en garantía

(ver nota 19) - (10,000) $ 1,308 -

===== =====

(Continúa)

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(Millones de pesos) El plazo promedio de operaciones de reporto al 31 de diciembre de 2015 y 2014 fue de 7 y 2 días, respectivamente, con una tasa promedio anual de 3.45% y 3.29%, respectivamente. Durante los años terminados el 31 de diciembre de 2015 y 2014, los premios e intereses cobrados ascendieron a $9,699 y $12,269, respectivamente (ver nota 25(a)).

(9) Derivados- Al 31 de diciembre de 2015 y 2014, los instrumentos financieros derivados se analizan como sigue: Derivados con fines de negociación: Posición 2015 Posición 2014 Activa Pasiva Neta Activa Pasiva Neta Futuros y contratos adelantados $ 2,722 (2,109) 613 3,470 (4,430) (960) Swaps de tasa de interés 9,475 (8,633) 842 12,067 (10,537) 1,530 Swaps de divisas 19,438 (16,929) 2,509 11,224 (10,124) 1,100 Swaps commodities 136 (136) - 33 (33) - Opciones, principalmente de

compra de valores a largo plazo 1,752 (1,642) 110 3,270 (3,130) 140 $ 33,523 (29,449) 4,074 30,064 (28,254) 1,810 ===== ===== ==== ===== ===== ==== Los futuros y contratos adelantados se refieren exclusivamente a operaciones de divisas, valores y tasas de interés. Garantías otorgadas: Al 31 de diciembre de 2015 y 2014, se han otorgado garantías en efectivo por $1,145 y $1,156, respectivamente, en relación con operaciones en instrumentos financieros derivados que se realizan en mercados reconocidos, que se presentan en el balance general, en el rubro de “Cuentas de margen”. Al 31 de diciembre de 2015 y 2014, las garantías otorgadas por operaciones en mercados de derivados no reconocidos (OTC) se presentan dentro del rubro de “Otras cuentas por cobrar, neto” por $36 y $289, respectivamente y $10,538 y $10,242, por garantías otorgadas en operaciones OTC a partes relacionadas, respectivamente (ver nota 11).

(Continúa)

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(Millones de pesos)

Garantías recibidas: Adicionalmente, al 31 de diciembre de 2015 y 2014, se han recibido garantías en efectivo por $10,427 y $6,657, respectivamente. Montos nocionales: Los montos nocionales de los contratos representan el volumen de derivados vigentes y no la pérdida o ganancia asociada con el riesgo de mercado o riesgo de crédito de los instrumentos. Los montos nocionales representan el monto al que una tasa o un precio es aplicado para determinar el monto de flujo de efectivo a ser intercambiado. Los montos nocionales de los instrumentos financieros derivados al 31 de diciembre de 2015 y 2014, se muestran a continuación: Tipo de instrumento 2015 2014

Tasa de interés: Compra: Swaps (2) $ 648,335 622,163 Opciones (2) 22,184 26,502 Futuros (1) 4,499 29,426 Swaptions (2) - 500 $ 675,018 678,591 ====== ====== Venta:

Opciones (2) $ 65,211 85,428 Futuros (1) 17,354 330 Swaptions (2) - 1,000 $ 82,565 86,758

====== ====== (1) Corresponde a operaciones registradas en mercados de derivados reconocidos. (2) Corresponde a operaciones registradas en mercados de derivados OTC.

(Continúa)

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(Millones de pesos)

Tipo de instrumento 2015 2014

Divisas: Compra:

Swaps (2) $ 213,444 187,598 Contratos adelantados (2) 265,358 166,836 Opciones (2) 6,828 75,937 Futuros (1) - 403

$ 485,630 430,774

====== ====== Venta:

Opciones (2) $ 6,828 75,469 Contratos adelantados (2) 292 2,445 Futuros (1) - 440

$ 7,120 78,354 ====== ====== Acciones: Compra:

Opciones (2) $ 56,543 4,407 Contratos adelantados (2) 139 - $ 56,682 4,407 ====== ======

Venta:

Opciones (2) $ 56,106 4,726 Contratos adelantados (2) 95 1,180

$ 56,201 5,906 ====== ====== (1) Corresponde a operaciones registradas en mercados de derivados reconocidos. (2) Corresponde a operaciones registradas en mercados de derivados OTC.

(Continúa)

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(Millones de pesos)

Tipo de instrumento Commodities: 2015 2014 Compra:

Swaps (2) $ 4,245 276 Opciones (2) 32 10 $ 4,277 286 ====== =====

Venta: Opciones (2) $ 32 11 ====== =====

(2) Corresponde a operaciones registradas en mercados de derivados OTC. Al 31 de diciembre de 2015 y 2014, el valor a mercado, neto de los instrumentos financieros derivados por tipo de subyacente se analiza a continuación: 2015 2014 FWD divisa $ 613 (808) FWD acciones - (152) Swaps de tasas de interés 842 1,530 Swaps de divisas 2,509 1,100 Opciones de tasa 72 126 Opciones de divisa - 23 Opciones de capital 38 (9) $ 4,074 1,810 ==== ====

(Continúa)

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(Millones de pesos) Derivados con fines de cobertura: El Banco recurre a los productos derivados con fines de cobertura para controlar el riesgo de mercado que se deriva de sus actividades de captación, así como para reducir su costo de fondeo. Al 31 de diciembre de 2015 y 2014, la posición activa y pasiva de derivados con fines de cobertura, se analiza a continuación: Posición 2015 Posición 2014 Activa Pasiva Neta Activa Pasiva Neta De flujo de efectivo $ 8 (248) (240) - (317) (317) De valor razonable 227 (405) (178) 120 (351) (231) $ 235 (653) (418) 120 (668) (548) === === === === === === De flujo de efectivo: Los instrumentos derivados designados como de cobertura de flujos de efectivo son Swaps de tasa de interés en los que el Banco paga una tasa fija y recibe una tasa variable (TIIE a 28 días); el valor razonable neto de dichos Swaps al 31 de diciembre de 2015 y 2014 es de ($240) y ($317), respectivamente. El riesgo a cubrir con esta cobertura es la variabilidad en los flujos de efectivo relacionados con los cambios en la valuación periódica de los certificados bursátiles bancarios emitidos por el Banco durante 2010 a tasa variable, que están asociados a la TIIE a 28 días (ver nota 16). Asimismo el Banco mantiene un programa de cobertura enfocado a cubrir las tasas de interés relacionadas con cartera de crédito con diversos clientes. La cobertura corresponde a períodos de 28 días y hasta 2 y 5 años, debido a que los swaps se componen por montos nocionales que ascienden a $4,345 y $13,000, que vencen en 2017 y 2020, respectivamente. El efecto por la valuación correspondiente a la porción efectiva de la cobertura, neta de impuestos a la utilidad y PTU diferidos al 31 de diciembre de 2015 y 2014, que ascendió a $108 y $(226), respectivamente, y se presenta dentro del capital contable.

(Continúa)

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(Millones de pesos) De valor razonable: Los instrumentos derivados designados como cobertura de valor razonable son swaps de tasa de interés. El propósito de este programa es cubrir los cambios en el valor razonable de bonos de tasa fija clasificados como títulos disponibles para la venta. El valor razonable neto de los derivados de cobertura de valor razonable al 31 de diciembre de 2015 y 2014, es de $(178) y $(231), respectivamente. Al 31 de diciembre de 2015 y 2014 se reconoció un gasto en resultados por $(347) y $(177), respectivamente, que corresponden a la inefectividad de la cobertura (ver nota 25(c)). Derivados implícitos y estructurados: El Banco mantiene identificados derivados implícitos que no se utilizan para cubrir posiciones, sino como estrategias de negociación; dichos derivados se encuentran relacionados a estructuras y/o notas emitidas bajo las siguientes características: Créditos estructurados: Consiste en el otorgamiento de créditos en los que por medio de un swap implícito dentro del contrato se garantizan una tasa al cliente y/o se busca un mejor rendimiento para el negocio. Notas estructuradas (bonos bancarios): Se emiten instrumentos de captación en los que por medio de swaps u opciones implícitas, se puede ofrecer un rendimiento garantizado y/o se mejora la tasa de rendimiento de los clientes (ver nota 16).

(10) Cartera de crédito- (a) Análisis de la cartera de crédito-

La clasificación de la cartera de créditos vigente y vencida al 31 de diciembre de 2015 y 2014, que incluye la cartera otorgada en UDIS, se analiza en la hoja siguiente.

(Continúa)

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(Millones de pesos)

Vigente Vencida Total Moneda Moneda vigente y Nacional Extranjera UDIS Total Nacional UDIS Total vencida

31 de diciembre de 2015: Comerciales:

Actividad empresarial o comercial $ 138,790 70,084 40 208,914 564 - 564 209,478

Entidades financieras 53,690 1,141 - 54,831 - - - 54,831 Entidades gubernamentales 35,543 9,545 - 45,088 - - - 45,088 Consumo 170,338 - - 170,338 7,548 - 7,548 177,886 Vivienda 77,342 - 861 78,203 934 28 962 79,165 $ 475,703 80,770 901 557,374 9,046 28 9,074 566,448 ====== ===== ==== ====== ==== == ==== ===== 31 de diciembre de 2014: Comerciales:

Actividad empresarial o comercial $ 125,877 40,671 1 166,549 567 - 567 167,116

Entidades financieras 15,936 4,720 - 20,656 - - - 20,656 Entidades gubernamentales 32,968 6,519 - 39,487 - - - 39,487

Consumo 165,457 - 1 165,458 8,776 - 8,776 174,234 Vivienda 75,153 - 1,088 76,241 1,151 15 1,166 77,407 $ 415,391 51,910 1,090 468,391 10,494 15 10,509 478,900 ====== ===== ==== ====== ==== == ==== ===== (b) Clasificación de la cartera por sector económico-

La clasificación de la cartera por actividad de los acreditados al 31 de diciembre de 2015 y 2014, se analiza en la hoja siguiente.

(Continúa)

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(Millones de pesos)

2015 2014 Monto % Monto % Consumo y tarjeta de crédito $ 177,886 31% 174,234 36% Comercio y servicios 133,987 24% 105,753 22% Construcción y vivienda 83,757 15% 81,670 17% Industrial 62,609 11% 51,923 11% Entidades gubernamentales 45,088 8% 39,487 8% Servicios financieros 54,831 10% 20,656 5% Agropecuario 8,290 1% 5,177 1%

Total $ 566,448 100% 478,900 100%

====== ==== ====== ====

(c) Créditos a entidades gubernamentales- Los saldos de los créditos a entidades gubernamentales al 31 de diciembre de 2015 y 2014, se analizan a continuación: 2015 2014 Créditos a estados y municipios $ 21,327 17,562 Créditos a organismos

descentralizados 18,338 16,067 Otros créditos al Gobierno Federal 5,423 5,533 Cuentas por cobrar de los programas

de apoyo y terminación anticipada - 325 $ 45,088 39,487 ===== ===== Programas de apoyo- Como consecuencia de la crisis económica en 1995, el Gobierno Federal y la ABM establecieron programas y acuerdos de apoyo crediticio a deudores de las instituciones de crédito con el objeto de que los deudores pudieran dar cumplimiento a sus responsabilidades ante las instituciones de crédito. El acuerdo vigente más reciente fue el de Beneficios a los Deudores de Crédito para Vivienda (el Acuerdo). Dicho acuerdo consistió en un esquema de descuentos que fueron otorgados a los deudores y los cuales generalmente fueron absorbidos proporcionalmente por el Gobierno Federal y el Banco, mismos que se aplicaban en cada pago de los créditos sujetos a los programas, según los términos de dicho Acuerdo.

(Continúa)

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(Millones de pesos)

Terminación anticipada– El 15 de julio de 2010, se firmó un convenio entre el Gobierno Federal y diversas instituciones de crédito, entre las que se incluye el Banco, para extinguir anticipadamente el Acuerdo. Al respecto, se podían incorporar al esquema de terminación anticipada los créditos susceptibles a participar que al 31 de diciembre de 2010 se encontraran vigentes, o aquellos créditos vencidos que hubiesen sido reestructurados bajo ciertas condiciones a más tardar el 31 de diciembre de 2010. El programa de terminación anticipada consiste en que por aquellos créditos incorporados, recibieron el beneficio del descuento correspondiente a la porción a cargo del Gobierno Federal y a cargo del Banco sobre el saldo insoluto del crédito al 31 de diciembre de 2010. El importe del descuento a cargo del Gobierno Federal será pagado al Banco en cinco parcialidades iguales siendo la primera el mes de diciembre de 2011 y el resto en el mes de junio de 2012 a 2015, a los cuales se les adicionará una tasa de interés promedio anual sobre la base de descuento de los certificados de la tesorería a plazo de 91 días y estará sujeto a la entrega de una serie de informes a la Comisión Bancaria. Los descuentos otorgados por el Banco y el Gobierno Federal fueron de $893 y $1,598, respectivamente, los cuales incluyen los descuentos que demostraron cumplimiento de pago a más tardar el 31 de marzo de 2011. El 1 de junio de 2015, 2 de junio de 2014, 3 de junio de 2013, 1 de junio de 2012 y 1 de diciembre de 2011, el Gobierno Federal realizó los pagos correspondientes a las cinco anualidades al Banco por $329, $343, $362, $349, y $355 respectivamente (que incluyen $10, $24, $42, $29, $35 de intereses, respectivamente). El 1° de junio de 2015 se realizó el pago de la 5ta anualidad del Programa de Terminación anticipada, derivado del convenio firmado con el Gobierno Federal por un importe de $329. El saldo remanente de Cetes Especiales de los programas de apoyo a la vivienda al 31 de diciembre de 2015 y 2014 es de $17,258 y $14,678, respectivamente (representado por 187,845,693 títulos en ambos años), mismos que tienen vencimientos que van del 13 de julio de 2017 al 1o. de julio de 2027.

(d) Información adicional sobre la cartera- Tasas ponderadas anuales de rendimiento: Durante los años terminados el 31 de diciembre de 2015 y 2014, las tasas ponderadas de rendimiento, no auditadas, fueron como sigue:

2015 2014

Actividad empresarial o comercial 5.35% 5.96% Entidades financieras 3.34% 3.55% Créditos de consumo 25.71% 26.04% Tarjetas de crédito 23.62% 23.78% Créditos a la vivienda 12.82% 12.81% ===== =====

(Continúa)

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(Millones de pesos)

Cartera descontada: Al 31 de diciembre de 2015 y 2014, la cartera descontada, sin recurso, asciende a $6,988 y $8,310, respectivamente. Redescuento de préstamos con recurso: El Gobierno de México ha establecido ciertos fondos para fomentar el desarrollo de áreas específicas de la actividad agropecuaria, industrial y turística, a través de redescontar los préstamos con recurso. Los créditos comerciales e hipotecarios otorgados bajo estos programas garantizan el pasivo correspondiente incluido dentro del rubro "Préstamos interbancarios y de otros organismos" (ver nota 17). Créditos reestructurados: Al 31 de diciembre de 2015 y 2014, los créditos reestructurados se integran como sigue: Cartera Cartera vigente vencida Total 2015

Cartera comercial (1) $ 429 - 429 Créditos a la vivienda (2) 1,434 187 1,621 Créditos al consumo 152 53 205

$ 2,015 240 2,255 ==== === ==== Cartera Cartera vigente vencida Total 2014 Cartera comercial (1) $ 1,480 47 1,527 Créditos a la vivienda (2) 153 40 193 Créditos al consumo 155 20 175 $ 1,788 107 1,895 ==== === ==== (1) Al 31 de diciembre de 2015 y 2014, no existen garantías adicionales. (2) Del total del saldo de créditos a la vivienda reestructurados al 31 de diciembre de 2015 y 2014, no se obtuvieron

garantías adicionales.

(Continúa)

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(Millones de pesos)

El monto de los intereses capitalizados durante las reestructuras de créditos comerciales por el año terminado el 31 de diciembre de 2015 fue de $358 ($113 por el año terminado el 31 de diciembre de 2014). Créditos renovados: Al 31 de diciembre de 2015, los créditos renovados de la cartera comercial, ascienden a $121,088 y se clasifican como cartera vigente $121,046 y como vencida $42 (al 31 de diciembre de 2014 ascienden a $117,337 y se clasifican como cartera vigente $117,248 y como vencida $89). Concentración de riesgos: Al 31 de diciembre de 2015 y 2014, el saldo de los tres principales deudores de Banamex como entidad individual asciende a $91,012 y $79,430 respectivamente (que incluye el préstamo otorgado a Tarjetas Banamex SOFOM que es eliminado en consolidación) (ver nota 23). Al 31 de diciembre de 2015 y 2014, existe financiamiento a un grupo de riesgo común, excluyendo aquellos acreditados que cuentan con garantía del Gobierno Federal, cuyo importe rebasa el 10% del capital básico del Banco; al 31 de diciembre de 2015, el saldo de dichos adeudos es de $89,334 ($71,679 al 31 de diciembre de 2014) y representa el 77.05% (61.82% al 31 de diciembre de 2014) del capital básico de Banamex. Las políticas y procedimientos establecidos para determinar las concentraciones de riesgo de crédito, se describen en la nota 28. Infonavit total: Los créditos a la vivienda al amparo del programa “Infonavit total” (programa para el otorgamiento de créditos a la vivienda con recursos tanto del INFONAVIT como del Banco) clasificados por su permanencia bajo el régimen de “Extensión” (1) al 31 de diciembre de 2015 y 2014, se analizan a continuación (no auditado): 2015 2014 Antigüedad Casos Monto Casos Monto Menos de 3 meses 2,004 $ 655 3,463 $ 1,141 De 3 a 5 meses 2,200 788 1,574 563 Más de 5 a 12 meses 2,107 720 1,509 474 Más 12 meses 37 10 24 4

Total 6,348 $ 2,173 6,570 $ 2,182 ==== ==== ==== ====

(1) Régimen de Extensión o Prórroga, es el periodo de tiempo durante el cual se prorrogue a un crédito hipotecario el plazo

para efectuar el pago de las cantidades adeudadas en virtud de haber dejado de percibir ingresos salariales.

(Continúa)

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y subsidiarias


(Millones de pesos)

Los créditos a la vivienda del programa “Infonavit Total” bajo el Régimen Especial de Amortización (1) en estatus vencidos al 31 de diciembre de 2015 y 2014, ascienden a $3,920 y $3,582 representados por 12,923 y 12,172 casos, respectivamente.

(1) El Régimen Especial de Amortización "REA" aplica para los trabajadores que hayan perdido su empleo y las

amortizaciones de los créditos son efectuadas directamente por el deudor.

Cartera vencida:

A continuación se presenta el saldo de la cartera vencida a partir de la fecha en que ésta fue clasificada como tal:

31 de diciembre de 2015 Días 1 a 180 181 a 365 Total

Comerciales $ 534 30 564 Consumo 7,548 - 7,548 Vivienda 962 - 962

$ 9,044 30 9,074 ===== == =====


Comerciales $ 482 85 567 Consumo 8,776 - 8,776 Vivienda 1,166 - 1,166

$ 10,424 85 10,509 ===== == =====

A continuación se presenta un análisis de los movimientos de la cartera vencida por los años terminados el 31 de diciembre de 2015 y 2014:

2015 2014

Saldo al principio del año $ 10,509 11,606 Liquidaciones (5,874) (9,145) Castigos financieros (2) (25,277) (30,224) Traspasos de cartera vigente 33,420 41,953 Traspasos a cartera vigente (3,738) (3,719) Fluctuación tipo de cambio 34 38

Saldo al final del año $ 9,074 10,509 ===== =====

(2) Corresponde a cartera provisionada al 100%.

Al 31 de diciembre de 2015 y 2014, los montos derivados de la suspensión de la acumulación de intereses de la cartera vencida, incluyendo intereses moratorios, ascienden a $765 y $695, respectivamente, registrados en cuentas de orden.

(Continúa)

45


y subsidiarias


(Millones de pesos)

Las recuperaciones de cartera de crédito previamente castigada por los años terminados el 31 de diciembre de 2015 y 2014 fueron por $2,765 y $3,193, respectivamente, y se registran en el rubro de “Otros ingresos (egresos) de la operación” (ver nota 25 (d)).

2015:

Compra de cartera

Como se menciona en la nota 1, a los estados financieros el 22 el diciembre de 2015, el Banco celebró un contrato de cesión mediante el cual adquiere los derechos de la cartera de un acreditado. El valor nominal de dicha cartera fue de $4,568.

2014:

Venta de Cartera a Volvo Group de México-

Durante el mes de noviembre de 2014, el Banco vendió a Volvo Group México, S. A. de C. V., un portafolio de créditos con un valor nominal de $67 a un precio de venta de $71. Esta cartera mantenía una reserva crediticia de $30. La utilidad generada fue registrada como un ingreso en los resultados del ejercicio en el rubro de “Otros Ingresos (egresos) de la operación”.

Venta de Cartera a MD24-

Durante el mes de agosto de 2014, el Banco vendió a MD24, S. A. de C. V. Promotora de Inversión, un portafolio de créditos con un valor nominal de $427 a un precio de venta de $160. Esta cartera mantenía una reserva crediticia de $173. Consecuentemente, el importe recibido como contraprestación fue registrado como un ingreso en los resultados del ejercicio en el rubro de “Otros Ingresos (egresos) de la operación”.

Bursatilización 2014

El día 16 de julio de 2014, Banamex como fideicomitente, el Instituto del Fondo Nacional de la Vivienda para los Trabajadores (INFONAVIT), en su calidad de fideicomitente y administrador, y Nacional Financiera, S.N.C (NAFIN) como fiduciario, celebraron un contrato marco para la constitución de fideicomisos emisores, con el objeto de establecer un programa para la emisión y oferta publica en México de Certificados Bursátiles Fiduciarios. El programa fue autorizado hasta por un monto de $10,000 o su equivalente en UDIS. La primera emisión fue de 5,541,417 Certificado Bursátiles Fiduciarios Preferentes y 240,457 Certificados Bursátiles Subordinados con valor nominal de 100 UDIS cada uno a través del Fideicomiso Irrevocable No. 80716. Los Certificados Bursátiles Fiduciarios están respaldados por la bursatilización de una porción de los créditos hipotecarios originados bajo el programa “Infonavit Total” (programa de originación de créditos celebrado entre Banamex y el INFONAVIT), en donde el Banco transfirió la titularidad de todos y cada uno de los derechos que le corresponden sobre los créditos bursatilizados y sus accesorios, así como sustancialmente todo los riesgos y beneficios, a cambio de una contraprestación que el propio Fideicomiso líquido a partir de los recursos que se obtuvieron del público inversionista por la oferta y colocación de los Certificados Bursátiles Fiduciarios y con la emisión de constancias preferentes y subordinadas.

(Continúa)

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(Millones de pesos, excepto cuando se indica diferente) El número de créditos cedidos por Banamex bajo el amparo del Programa antes mencionado fue de 10,488 por un importe neto de reservas de $1,642. El 16 de julio de 2014, NAFIN, en su carácter de fiduciario, emitió constancias preferentes por 25,727,500 UDIS (equivalentes a $132) a favor de INFONAVIT y emitió constancias subordinadas por 30,873,106 y 28,854,839 UDIS (equivalentes a $159 y $148) a favor de INFONAVIT y Banamex respectivamente, representando estas últimas las contraprestaciones recibidas sobre el remanente del fideicomiso. Banamex registro las constancias preferentes y subordinadas en los rubros de “Títulos para negociar” y Beneficios por recibir en operaciones de bursatilización” respectivamente.

Al 31 de diciembre de 2015 y 2014, el valor razonable de las constancias subordinadas asciende a $983 y $795, respectivamente. El valor razonable es publicado por el proveedor de precios como acciones no susceptibles de negociación, y el mismo se determina tomado en consideración las expectativas de recuperación del patrimonio de fideicomiso, los parámetros de valuación estimados y los flujos remanentes una vez que se cubran todos los compromisos, con los tenedores de los bonos, utilizando técnicas formales de valuación reconocidas en el mercado.

Desastres naturales

2014

Derivado de los desastres naturales ocasionados por el huracán Odile, la Comisión Bancaria emitió, mediante oficio 113-1/115279/2014, de fecha 19 de septiembre de 2014, los criterios contables especiales temporales para la aplicación del programa de apoyo a damnificados, los cuales fueron aplicados por el Banco a los créditos contratados por sus clientes de las zonas afectadas correspondientes a: créditos hipotecarios, al consumo revolventes y no revolventes y comerciales. A estos clientes se les otorgó el diferimiento en el pago de intereses hasta por tres meses, mismos que serán liquidados al final de la vigencia de los créditos. Los créditos vigentes en los cuales se otorgó este apoyo no fueron considerados como reestructurados y se mantuvieron en cartera vigente, de conformidad con el criterio contable especial emitido por la Comisión Bancaria. El detalle de los conceptos y montos estimados por los cuales se realizó la afectación contable con motivo de la presente autorización, son los que se muestran a continuación: Total de créditos Tipo de cartera aplicados Intereses Tarjetas de crédito 27,403 $ 25 Cartera de consumo no revolvente 7,510 10 Cartera comercial 270 2

$ 37 ==

El importe estimado que se hubiera registrado en el balance general y en el estado de resultados de no haberse aplicado el criterio contable mencionado en el párrafo anterior, es por $37, correspondiente a intereses.

(Continúa)

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(e) Estimación preventiva para riesgos crediticios-

Como se explica en la nota 3(k), se constituyen estimaciones preventivas para cubrir los riesgos asociados con la recuperación de la cartera de crédito y otros compromisos crediticios.

Los resultados sobre la cartera evaluada al 31 de diciembre de 2015 y 2014, se analizan a continuación: Cartera evaluada 2015 Grado de riesgo Comerciales Consumo Vivienda Total

A1-Mínimo $ 186,433 58,187 65,034 309,654 A2-Mínimo 65,005 23,366 3,893 92,264 B1-Bajo 30,018 17,652 1,109 48,779 B2-Bajo 17,314 32,376 1,122 50,812 B3-Bajo 13,633 17,659 729 32,021 C1-Medio 9,425 6,867 1,938 18,230 C2-Medio 3,206 7,538 1,268 12,012 D-Alto (1) 2,413 9,038 3,311 14,762 E-Irrecuperable (1) 47 4,414 727 5,188

Total de la cartera evaluada $ 327,494 177,097 79,131 583,722

====== ====== =====

Intereses cobrados por anticipado (885) Compromisos crediticios (nota 24(a)) (17,222) Intereses vencidos 833

Total de cartera $ 566,448 ====== (1) Considerada “cartera emproblemada” ver nota 3(k), de la cual $2,015 de créditos comerciales, $6,811 de créditos de consumo y $3,328 de

créditos a la vivienda están clasificados como vigentes, mientras que $445 de créditos comerciales, $6,641 de créditos de consumo y $710 de créditos a la vivienda están clasificados como vencidos.

Estimación preventiva 2015 Grado de riesgo Comerciales Consumo Vivienda Total

A1-Mínimo $ 1,019 1,019 96 2,134 A2-Mínimo 753 918 23 1,694 B1-Bajo 511 1,137 9 1,657 B2-Bajo 397 2,267 14 2,678 B3-Bajo 470 1,112 13 1,595 C1-Medio 605 677 62 1,344 C2-Medio 599 1,294 93 1,986 D-Alto 951 5,134 752 6,837 E-Irrecuperable 35 2,730 343 3,108

$ 5,340 16,288 1,405 23,033 ==== ==== ====

Estimación preventiva adicional (2) 836

Total de la estimación preventiva $ 23,869 =====

(2) Representa la estimación de los intereses devengados no cobrados sobre créditos vencidos más estimación adicional por operaciones de factoraje de acuerdo al artículo 15 bis y 39 de las Disposiciones.

(Continúa)

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(Millones de pesos) Cartera evaluada 2014 Grado de riesgo Comerciales Consumo Vivienda Total

A1-Mínimo $ 138,743 55,071 60,397 254,211 A2-Mínimo 49,968 21,823 6,234 78,025 B1-Bajo 23,738 16,340 3,115 43,193 B2-Bajo 6,029 29,061 1,386 36,476 B3-Bajo 18,628 18,454 632 37,714 C1-Medio 2,049 8,294 1,628 11,971 C2-Medio 861 9,585 1,031 11,477 D-Alto (1) 2,704 10,320 2,213 15,237 E-Irrecuperable (1) 5 4,428 737 5,170


====== ====== =====

Intereses cobrados por anticipado (918) Compromisos crediticios (nota 24(a)) (14,561) Intereses vencidos 905 Total de cartera $ 478,900 ====== (1) Considerada “cartera emproblemada” ver nota 3(k), de la cual $2,235 de créditos comerciales, $7,241 de créditos

de consumo y $1,997 de créditos a la vivienda están clasificados como vigentes, mientras que $474 de créditos comerciales, $7,507 de créditos de consumo y $953 de créditos a la vivienda están clasificados como vencidos.

Estimación preventiva 2014 Grado de riesgo Comerciales Consumo Vivienda Total

A1-Mínimo $ 751 1,014 87 1,852 A2-Mínimo 567 899 38 1,504 B1-Bajo 404 1,777 27 2,208 B2-Bajo 132 1,523 17 1,672 B3-Bajo 661 1,196 11 1,868 C1-Medio 130 797 52 979 C2-Medio 107 1,632 75 1,814 D-Alto 991 6,110 515 7,616 E-Irrecuperable 2 2,938 346 3,286

$ 3,745 17,886 1,168 22,799 ==== ==== ====

Estimación preventiva adicional (2) 905 Total de la estimación preventiva $ 23,704 ===== (2) Representa la estimación de los intereses devengados no cobrados sobre créditos vencidos.

(Continúa)

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(Millones de pesos)

Los movimientos nominales de las estimaciones preventivas por los años terminados al 31 de diciembre de 2015 y 2014, se analizan a continuación:

2015 2014

Saldo al principio del año $ 23,704 24,865 Creación de estimaciones:

Resultados 24,926 28,940 Capital contable - 208 Deslizamiento cambiario 510 100

Aplicaciones por: Castigos financieros (1) (25,277) (30,224) Cesión de cartera de crédito - (173) Programas de apoyo - (10)

Otros, neto 6 (2)

Saldo al final del año $ 23,869 23,704 ===== ===== (1) No hubieron castigos por créditos con partes relacionadas.

(11) Otras cuentas por cobrar, neto-

Al 31 de diciembre de 2015 y 2014, las otras cuentas por cobrar se integran como sigue:

2015 2014

Cuentas liquidadoras (1) $ 17,428 73,048 Préstamos al personal 7,698 7,320 Otros deudores 7,883 3,914 Garantías otorgadas por operaciones con derivados OTC 36 289 Garantías otorgadas por operaciones con derivados OTC

a partes relacionadas 10,538 10,242 Saldo a favor de impuestos 2,289 2,232

Cuentas por cobrar con partes relacionadas (2) 2,293 1,719 Otros derechos de cobro - 82 48,165 98,846 Estimación para cuentas de cobro dudoso y deterioro por

riesgo de crédito (2,466) (1,301)

$ 45,699 97,545 ===== ====== (1) y (2) Ver explicación en la hoja siguiente.

(Continúa)

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(Millones de pesos, excepto cuando se indique diferente)

(1) Venta de divisas por $14,692, inversiones en valores por $2,706 y derivados por $30 (en 2014,

$66,343 por venta de divisas, $6,631 por inversiones en valores (de los cuales $3,032 corresponden a operaciones con partes relacionadas) y $74 por derivados).

(2) Al 31 de diciembre de 2015, la principal cuenta por cobrar con partes relacionadas es con NAMGK

México Holding, S. de R. L. de C. V. (NAMGK) por $957, y por servicios administrativos prestados a subsidiarias y asociadas por $593 (en 2014 la principal cuenta por cobrar con partes relacionadas es NAMGK por $957).

Al 31 de diciembre de 2015 y 2014 existen cuentas por cobrar en moneda extranjera por un monto de 678 y 793 millones de dólares, respectivamente.

(12) Bienes adjudicados o recibidos como dación en pago, neto- Al 31 de diciembre de 2015 y 2014, los bienes adjudicados o recibidos como dación en pago, se integran como sigue: 2015 2014 Terrenos e inmuebles $ 49 39 Provisiones y baja de valor: Terrenos e inmuebles (8) (8)

$ 41 31 == == Durante el mes de junio de 2015, se realizó una venta de 325 bienes inmuebles y derechos de copropiedad con valor en libros de $1 peso por bien, por esta operación el Banco reconoció una utilidad en venta de $98 en “Otros ingresos (egresos) de la operación”.

(Continúa)

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(Millones de pesos) (13) Inmuebles, mobiliario y equipo, neto-

Al 31 de diciembre de 2015 y 2014, los inmuebles, mobiliario y equipo se analizan a continuación:

2015 Importe Depreciación Saldo Tasa anual de histórico acumulada en libros depreciación Inmuebles destinados a oficinas $ 1,574 (962) 612 5% Construcciones 6,189 (2,565) 3,624 2% Mobiliario y equipo 4,112 (3,811) 301 10% Equipo de cómputo 9,075 (8,245) 830 varias Equipo de transporte 143 (143) - 20% Obras de arte 1,020 - 1,020 - Terrenos 2,303 - 2,303 - Otros 10,502 (5,805) 4,697 varias $ 34,918 (21,531) 13,387 ===== ===== Deterioro (72) $ 13,315 =====

2014 Importe Depreciación Saldo Tasa anual de histórico acumulada en libros depreciación Inmuebles destinados a oficinas $ 1,000 (724) 276 5% Construcciones 6,570 (2,536) 4,034 2% Mobiliario y equipo 5,173 (4,038) 1,135 10% Equipo de cómputo 9,220 (8,134) 1,086 varias Equipo de transporte 257 (254) 3 20% Obras de arte 1,020 - 1,020 - Terrenos 2,306 - 2,306 - Construcción en proceso 101 - 101 - Otros 9,607 (5,201) 4,406 varias $ 35,254 (20,887) 14,367 ===== ===== Deterioro (75) $ 14,292 =====

(Continúa)

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(Millones de pesos) El importe registrado en los resultados por los años terminados el 31 de diciembre de 2015 y 2014, por depreciación ascendió a $579 y $852, respectivamente. Venta con arrendamiento en vía de regreso-

Durante 2015, el Banco vendió 16 inmuebles a un precio de venta que asciende a $510, Simultáneamente firmó algunos contratos para el arrendamiento de algunos de estos inmuebles por un plazo de entre 12 y 60 meses. La utilidad reconocida en resultados por esta operación asciende a $174, reconocida en el rubro de “Otros ingresos (egresos) de la operación". Al 31 de diciembre de 2015 la Inmobiliaria se encuentra en proceso de venta de algunos inmuebles, cuyo valor neto en libros asciende a $111, mismos que se presentaron en el balance general dentro del rubro de “Inmuebles disponibles para la venta”. Asimismo la inmobiliaria recibió anticipos por $44 que se presentaron en el rubro de “Acreedores diversos y otras cuentas por pagar”, el precio de venta pactado por estos inmuebles es de $443.

(14) Inversiones en asociadas y otras inversiones permanentes- Al 31 de diciembre de 2015 y 2014, la inversión en acciones de compañías asociadas se integra a continuación:

Participación en Tenencia Capital el capital 31 de diciembre de 2015 accionaria contable contable Asociadas:

Compañía Mexicana de Procesamiento 50.000% $ 248 124

Servicios Electrónicos Globales 46.135% 223 103 Otras asociadas(1) Varias 572 194

Total $ 1,043 421 ==== ===

(1) Dentro de las inversiones en otras compañías se encuentran principalmente Nueva Promotora de Sistemas de Teleformática, Servifondos y distintas sociedades de inversión operadas por Impulsora de Fondos Banamex S. A. de C. V. (compañía relacionada).

(Continúa)

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(Millones de pesos)




Total $ 1,097 491 ==== ===

(1) Dentro de las inversiones en otras compañías se encuentran principalmente Nueva Promotora de Sistemas de Teleformática, Servifondos y distintas sociedades de

inversión operadas por Impulsora de Fondos Banamex S. A. de C. V. (compañía relacionada).

Al 31 de diciembre de 2015 y 2014, la participación en los resultados de las asociadas se integra como sigue: Tenencia Resultado Participación en 31 de diciembre de 2015 accionaria neto el resultado neto

Asociadas:

Compañía Mexicana de

Procesamiento 50.000% $ 18 9 Servicios Electrónicos Globales 46.135% 18 8 Otras asociadas Varias 14 2

Total $ 50 19

== ==

(Continúa)

54


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(Millones de pesos)

Tenencia Resultado Participación en 31 de diciembre de 2014 accionaria neto el resultado neto

Asociadas:

Compañía Mexicana de Procesamiento 50.000% $ 16 8 Servicios Electrónicos Globales 46.135% 10 5 Otras asociadas Varias 40 11

Total $ 66 24

== ==

Otras inversiones permanentes- El saldo de las otras inversiones permanentes al 31 de diciembre de 2015 y 2014 se integra como sigue:

Tenencia Costo de accionaria adquisición

Bolsa Mexicana de Valores 6.566% $ 468 Otras inversiones permanentes Varias 61

Total $ 529 ===

Al 31 de diciembre de 2015, el Banco como entidad individual tiene registrados $337 y $5 ($347 y $5 en 2014) como estimación preventiva para riesgos crediticios correspondientes a los créditos otorgados a sus subsidiarias Tarjetas Banamex SOFOM y Servicios Financieros Soriana SOFOM, respectivamente (ver nota 10(e)), ($2 en 2014 correspondientes a Promotora de Bienes y Servicios Banamex S.A. de C.V.), conforme a las disposiciones correspondientes; por lo que, dichas estimaciones son eliminadas en la consolidación conjuntamente con el crédito y otras cuentas por cobrar que les dan origen, por lo que el capital contable del Banco como entidad individual no coincide con el capital contable consolidado por dichos importes.

(Continúa)

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y subsidiarias


(Millones de pesos)

(15) Beneficios a los empleados- Banamex tiene cuatro planes de pensiones vigentes al 31 de diciembre de 2015, sus beneficios y empleados elegibles se describen a continuación:

a) Plan de pensiones.

Todo empleado en servicio, que ingresó a laborar con anterioridad al 1o. de enero de 2002, o que a dicha fecha contaba con más de 50 años de edad y su antigüedad más su edad suman más de 70 puntos, tendrá derecho a un plan de pensiones que se integra de dos componentes: (i) uno de beneficio definido que cubre a todo empleado que llegue a los 55 años de edad teniendo 35 años de servicio, o 60 años de edad con un mínimo de 5 años de servicio. El empleado elegible tendrá derecho a una pensión vitalicia de retiro, misma que se determinará considerando un 2.5% por cada año de servicio que el empleado haya prestado a Banamex, aplicando el porcentaje que resulte al promedio del salario mensual obtenido por el empleado durante el último bienio; y (ii) un componente de contribución definida, el cual se compone de un plan flexible básico que otorga de manera general a los empleados hasta un 8% de los ingresos elegibles, y un plan flexible adicional equivalente al 50% del plan flexible básico; dichos recursos son depositados en un fideicomiso de inversión.

b) Nuevo plan de pensiones. Aplica para el empleado contratado a partir del 1o. de enero de 2002 y empleados contratados antes del 1o. de enero de 2002, que hayan elegido voluntariamente cambiarse a este plan. El plan se integra de dos componentes: (i) uno de beneficio definido que cubre a todo empleado que llegue a los 55 años de edad con un mínimo de 15 años de servicio. El plan establece beneficios considerando el 1% por cada año de servicio que el empleado haya prestado a Banamex el factor obtenido se aplicará al promedio del salario mensual pensionable de los últimos 24 meses y el monto resultante se pagará en la modalidad de pensión mensual vitalicia. Dentro del componente de beneficio definido, se incluyen las contribuciones al Seguro Social hasta que el empleado cumpla 60 años (Beneficio puente del Seguro Social); y (ii) un componente de contribución definida, el cual se compone de un plan flexible básico que otorga de manera general a los empleados hasta un 8% de los ingresos elegibles, y un plan flexible adicional equivalente al 50% del plan flexible básico; dichos recursos son depositados en un fideicomiso de inversión.

(Continúa)

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(Millones de pesos)

c) Plan de retiro.

Es aplicable para todos los empleados que hayan ingresado a Banamex a partir del 1o. de julio de 2007 con contrato laboral de tiempo indeterminado o aquellos empleados que tengan 8 o más años de servicio ininterrumpidos al 1o. de julio de 2007 y se inscriban voluntariamente a este plan. El plan se integra de dos componentes: (i) uno de beneficio definido que cubre a todo empleado que llegue a los 55 años de edad con un mínimo de 15 años de servicio, el plan establece beneficios considerando el 1% por cada año de servicio que el empleado haya prestado a Banamex el factor obtenido se aplicará al promedio del salario mensual pensionable de los últimos 24 meses y el monto resultante se pagará en la modalidad de pensión mensual vitalicia; y (ii) un componente de contribución definida, el cual se compone de un plan flexible básico que otorga de manera general a los empleados hasta un 8% de los ingresos elegibles, y un plan flexible adicional equivalente al 50% del plan flexible básico; dichos recursos son depositados en un fideicomiso de inversión. Este plan establece una contribución para gastos médicos que será acreditada a la cuenta individual del empleado participante, a partir de que el empleado alcance 10 años de servicio ininterrumpidos en Banamex o 50 años de edad (lo que ocurra primero), la contribución se efectuará en 5 exhibiciones iguales (una exhibición por año) siempre y cuando, se encuentre vigente la relación laboral. Dicha contribución será entregada directamente al beneficiario del plan para el uso y disfrute de la misma sin limitación alguna.

d) Plan de apoyo al retiro. Con fecha 1o. de enero de 2011, entro en vigor este plan y es aplicable a todos los empleados que hayan ingresado a partir de esa fecha a Banamex con un contrato laboral de tiempo indeterminado o aquellos empleados que se inscriban voluntariamente a este plan. El plan se integra de dos componentes: (i) uno de beneficio definido que cubre a todo su personal que llegue a los 55 años de edad con un mínimo de 15 años de servicio, el plan establece beneficios considerando un pago único de acuerdo a un esquema de acumulación de puntos establecido por Banamex con base en la edad y antigüedad de los empleados; y (ii) un pago único de contribución definida, el cual se compone de un plan flexible básico que otorga de manera general a los empleados hasta un 8% de los ingresos elegibles, y un plan flexible adicional equivalente al 50% del plan flexible básico; dichos recursos son depositados en un fideicomiso de inversión.

Banamex también ofrece un plan de beneficios posteriores al retiro para ciertos jubilados (excluyendo a los empleados que se jubilaron bajo el esquema del plan de retiro), los beneficios consisten en el reembolso de los gastos médicos incurridos como resultado de una enfermedad o accidente del jubilado, su esposa e hijos menores de 25 años. En adición al plan de pensiones y a los beneficios posteriores al retiro, Banamex tiene un plan de indemnización legal y otro de prima de antigüedad que cubre a todo su personal de tiempo completo. Los beneficios se basan en los años de servicio y en el último sueldo percibido por el participante al momento de su separación de Banamex.

(Continúa)

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(Millones de pesos)

El costo neto del período y los beneficios acumulados de dichas obligaciones, excepto por el componente de contribución definida, se reconocen con base en cálculos efectuados por actuarios independientes, basados en el método de crédito unitario proyectado al 31 de diciembre 2015 y 2014. El movimiento de los activos de estos beneficios por los años terminados el 31 de diciembre de 2015 y 2014, se muestra a continuación:

Beneficios por Otros beneficios terminación y retiro(1) posteriores al retiro(2)

2015 2014 2015 2014

Saldos al principio del año $ 24,487 23,703 20,272 19,118 Aportaciones 235 224 - - Beneficios pagados con cargo a los activos (1,596) (1,419) (784) (760) Rendimiento real de los activos 368 1,979 (88) 1,914

Saldos al final del año $ 23,494 24,487 19,400 20,272 ===== ===== ===== =====

(1) Pensiones, indemnización legal y Prima de antigüedad. (2) Gastos Médicos a Jubilados y Fallecimiento a Jubilados, plan de beneficios posteriores al retiro.

Adicionalmente, de acuerdo a los estatus del plan de contribución definida, Banamex realizó aportaciones al plan flexible básico y al plan flexible adicional por $766 y $703, durante los ejercicios 2015 y 2014, respectivamente.

Los componentes del costo neto de los años terminados el 31 de diciembre de 2015 y 2014 son los que se muestran a continuación:

Beneficios 2015 2014 Retiro Terminación Total Retiro Terminación Total

Costo neto del período: Costo laboral del servicio actual $ 409 90 499 337 82 419 Costo financiero 1,763 95 1,858 1,734 102 1,836 Rendimiento de los activos del

plan (2,005) (3) (2,008) (1,897) (7) (1,904) Amortización de cambios o

mejoras al plan por reconocer (25) - (25) (25) - (25) Pérdida actuarial por reconocer,

neta 407 19 426 315 30 345 Reconocimiento de la pérdida

actuarial - 119 119 - 173 173

Costo neto del período $ 549 320 869 464 380 844 ==== ==== ==== ==== === ====

(Continúa)

58


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(Millones de pesos)

Otros beneficios posteriores al retiro 2015 2014 Costo neto del período:

Costo laboral del servicio actual $ 165 145 Costo financiero 1,373 1,259 Rendimiento de los activos del plan (1,688) (1,571) Amortización por cambios o mejoras al

plan por reconocer (154) (154) Pérdida actuarial por reconocer, neta 490 327

Costo neto del período $ 186 6 ==== ====

A continuación se detalla el valor presente de las obligaciones por los beneficios de los planes al 31 de diciembre de 2015: Otros beneficios Beneficios posteriores Retiro Terminación Total al retiro

Importe de las obligaciones por

beneficios definidos (OBD) $ 23,599 1,315 24,914 17,411 Activos del plan a valor razonable (23,494) - (23,494) (19,400) Situación financiera del fondo 105 1,315 1,420 (1,989) Servicios pasados no reconocidos

por beneficios no adquiridos: Modificaciones al plan (costo)/ingreso 315 - 315 1,924 Ganancias/(Pérdidas) Actuariales (1) (9,585) - (9,585) (9,255)

Pasivo/(activo) neto proyectado $ (9,165) 1,315 (7,850) (9,320)

===== ==== ===== ===== (1) Incluye pasivo por $19 de beneficios por prima de antigüedad de retiro. En la hoja siguiente se detalla el valor presente de las obligaciones por los beneficios de los planes al 31 de diciembre de 2014.

(Continúa)

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(Millones de pesos)

Otros beneficios Beneficios posteriores Retiro Terminación Total al retiro

Importe de las obligaciones por beneficios definidos (OBD) $ 23,772 1,306 25,078 17,382

Activos del plan a valor razonable (24,453) (34) (24,487) (20,272)

Situación financiera del fondo (681) 1,272 591 (2,890) Servicios pasados no reconocidos

por beneficios no adquiridos: Modificaciones al plan 340 - 340 2,078 Pérdidas actuariales (9,159) - (9,159) (8,694)


===== ==== ===== =====

A continuación se presenta una conciliación de saldos iniciales y finales, así como el detalle del valor presente de las obligaciones por beneficios de pensiones, prima de antigüedad y otros beneficios posteriores al retiro al 31 de diciembre de 2015:

Otros beneficios Pensiones e indemnización Prima de antigüedad posteriores Retiro Terminación Total Retiro Terminación Total al retiro

Obligaciones por beneficios definidos (OBD) al 31 de diciembre de 2014 $ 23,507(i) 1,132(ii) 24,639 265(i) 174(ii) 439 17,382(iii)

Costo laboral del servicio actual 394 73 467 15 17 32 165 Costo financiero 1,744 82 1,826 19 13 32 1,373 Pagos de beneficios (1,526) (255) (1,781) (15) (55) (70) (784) Cambios o mejoras al plan - - - - - - - (Ganancia) pérdida actuarial (769) 110 (659) (35) 24 (11) (725) OBD al 31 de diciembre de 2015 23,350 1,142 24,492 249 173 422 17,411 Activos del plan a valor de mercado (23,256) - (23,256) (238) - (238) (19,400)

Situación financiera 94 1,142 1,236 11 173 184 (1,989) Servicios pasados por:

Modificaciones al plan (costo)/ingreso 315 - 315 - - - 1,924 (Pérdidas) ganancias actuariales

acumuladas (9,592) - (9,592) 7 - 7 (9,255) (Activo) pasivo neto proyectado al 31

de diciembre de 2015 $ (9,183) 1,142 (8,041) 18 173 191 (9,320) ===== ==== ===== === ==== === =====

(Continúa)

60


y subsidiarias


(Millones de pesos)

A continuación se presenta una conciliación del (activo) pasivo neto proyectado al 31 de diciembre de 2015: Otros beneficios Pensiones e indemnización Prima de antigüedad posteriores Retiro Terminación Total Retiro Terminación Total al retiro (Activo) pasivo neto proyectado al 31 de

diciembre de 2014 $ (9,486) 1,132 (8,354) (14) 140 126 (9,506) Costo neto del período 538 172 710 11 28 39 186 Transferencia de Pasivo - 93 93 - 26 26 - Aportaciones al fondo durante 2015 (235) - (235) 21 (21) - - Beneficios pagados de la reserva - (255) (255) - - - - (Activo) pasivo neto proyectado al 31 de

diciembre de 2015 $ (9,183) 1,142 (8,041) 18 173 191 (9,320) ==== ==== ==== == === === ====

A continuación se presenta una conciliación de saldos iniciales y finales, así como el detalle del valor presente de las obligaciones por beneficios de pensiones, prima de antigüedad y otros beneficios posteriores al retiro al 31 de diciembre de 2014: Otros beneficios Pensiones e indemnización Prima de antigüedad posteriores Retiro Terminación Total Retiro Terminación Total al retiro Obligaciones por beneficios definidos

(OBD) al 31 de diciembre de 2013 $ 20,299 1,088 21,387 222 162 384 13,746

Costo laboral del servicio actual 324 67 391 13 15 28 145 Costo financiero 1,715 88 1,803 19 13 32 1,259 Pagos de beneficios (1,349) (242) (1,591) (14) (57) (71) (760) Cambios o mejoras al plan - - - - - - - (Ganancia) pérdida actuarial 2,518 131 2,649 25 41 66 2,992 OBD al 31 de diciembre de 2014 23,507 1,132 24,639 265 174 439 17,382 Activos del plan a valor de mercado (24,179) - (24,179) (274) (34) (308) (20,272)

Situación financiera (672) 1,132 460 (9) 140 131 (2,890) Servicios pasados por:

Modificaciones al plan 340 - 340 - - - 2,078 (Pérdidas) ganancias actuariales

acumuladas (9,154) - (9,154) (5) - (5) (8,694) (Activo) pasivo neto proyectado al 31

de diciembre de 2014 $ (9,486) 1,132 (8,354) (14) 140 126 (9,506) ===== ==== ===== === === === =====

Considera ajustes a la OBD por movimiento de empleados en: (i) retiro por pensiones y prima de antigüedad al retiro por $(550) y $(7), respectivamente; (ii) indemnización legal por despido y prima de antigüedad por terminación por $49 y $(2), respectivamente y; (iii) otros beneficios posteriores al retiro por $(50).

(Continúa)

61


y subsidiarias


(Millones de pesos)


diciembre de 2013 $ (9,697) 1,039 (8,658) (24) 80 56 (9,512) Costo neto del período 453 320 773 11 61 72 7 Transferencia de Pasivo (18) 15 (3) (1) (1) (2) (1) Aportaciones al fondo durante 2014 (224) - (224) - - - - Beneficios pagados de la reserva - (242) (242) - - - - (Activo) pasivo neto proyectado al 31 de

diciembre de 2014 $ (9,486) 1,132 (8,354) (14) 140 126 (9,506) ==== ==== ==== == === === ====

Los supuestos actuariales más importantes utilizados se mencionan a continuación: Otros beneficios Plan de pensiones posteriores al retiro 2015 2014 2015 2014 Tasa de descuento para reflejar el valor

presente de las obligaciones 8.30% 7.70% 8.60% 8.00% Tasa real de incremento en los niveles

de sueldos futuros 4.50% 4.50% 4.50% 4.50% Tasa de inflación médica - - 7.00% 7.00% Tasa de incremento a las pensiones 3.50% 3.50% - - Tasa real esperada de rendimiento de

los activos del plan 8.00% 8.50% 8.00% 8.50% Vida laboral promedio remanente de los

trabajadores aplicables a Beneficios al retiro 17 años 16 años 13 años 14 años

(Continúa)

62


y subsidiarias


(Millones de pesos)

Indemnización legal y prima de antigüedad 2015 2014

Tasa de descuento para reflejar el valor presente de las obligaciones 8.40% 7.80%

Tasa real de incremento en los niveles de sueldos futuros 4.50% 4.50%

Tasa de incremento a las pensiones - - 3.50% Tasa real esperada de rendimiento de los

activos del plan 8.00% 8.50% Vida laboral promedio remanente de los

trabajadores aplicables a Beneficios al retiro 15 años 14 años

La NIF D-3 establece que se deberán utilizar tasas nominales siempre y cuando la inflación acumulada de los últimos tres años sea menor al 26%. El promedio ponderado de los activos de los fondos al 31 de diciembre de 2015 y 2014, es como sigue:

Beneficios por Otros beneficios terminación y retiro posteriores al retiro Tipo de inversión: 2015 2014 2015 2014 Renta fija 56% 54% 56% 54% Renta variable 41% 42% 41% 42% Otros 3% 4% 3% 4%

Total 100% 100% 100% 100%

==== ==== ==== ==== El efecto por el incremento o disminución de un punto porcentual en la tasa de incremento en gastos médicos utilizada en las proyecciones actuariales al 31 de diciembre de 2015 y 2014, se muestran en la hoja siguiente.

(Continúa)

63


y subsidiarias


(Millones de pesos) OBD gastos médicos jubilados Tasa 2015 2014 Componentes del costo de los servicios del

precio actual y del costo financiero del 1% $ 1,769 1,707 costo médico periódico y al retiro neto (1%) 1,461 1,392

Obligaciones acumuladas por beneficios 1% 19,235 19,343 al retiro derivado de costos de atención médica (1%) 15,883 15,755

===== ===== A continuación se muestra un resumen de los montos de los beneficios laborales correspondientes a la OBD, activos del plan y situación financiera del plan y ajustes por experiencias, por los ejercicios terminados al 31 de diciembre de 2013, 2012 y 2011: Pensiones 2013 2012 2011 OBD $ 20,848 24,064 19,548 Activos del plan (23,359) (23,765) (20,134) Situación financiera del fondo $ (2,511) 299 (586) ===== ===== ===== Variación en supuestos y ajustes por

experiencia: Pasivos del plan $ (3,754) 3,641 446 Activos del plan 3,656 (2,224) 1,511

===== ===== =====

(Continúa)

64


y subsidiarias


(Millones de pesos)

Prima de antigüedad 2013 2012 2011 OBD $ 393 420 367 Activos del plan (344) (446) (402) Situación financiera del fondo $ 49 (26) (35) ==== === === Variación en supuestos y ajustes por

experiencia: Pasivos del plan $ (10) 38 12 Activos del plan 70 (41) 33

=== === === Otros beneficios posteriores al retiro 2013 2012 2011 OBD $ 13,796 21,395 15,191 Activos del plan (19,118) (19,278) (15,174) Situación financiera del fondo $ (5,322) 2,117 17 ===== ===== ===== Variación en supuestos y ajustes por

experiencia: Activos del plan $ (5,685) 5,302 450 Pasivos del plan 4,395 (2,199) 960

===== ===== ===== Indemnización legal 2013 2012 2011 OBD y situación financiera del fondo $ 1,039 1,082 960 Variación en supuestos y ajustes por

experiencia: Pasivos del plan $ (33) 105 43

==== === ===

(Continúa)

65


y subsidiarias


(Millones de pesos)

Al 31 de diciembre de 2015 y 2014, los períodos de amortización en años de las partidas pendientes por beneficios definidos de pensiones, prima de antigüedad y beneficios médicos posteriores al retiro, se muestran a continuación:

Beneficios Prima Posteriores 2015 Pensiones de antigüedad al retiro Amortización (en años) 16,55 14.57 13.37 ==== ==== ==== 2014 Amortización (en años) 16.29 14.21 13.92 ==== ==== ====

A continuación se muestra la situación financiera del fondo y el costo neto del periodo de PRH. PRH 2015 2014 OBD $ 87 87 Activos del plan - - Situación financiera del fondo 87 87 == == 14 13

Costo neto del periodo $ == ==

(Continúa)

66


y subsidiarias


(Millones de pesos) (16) Captación tradicional-

Al 31 de diciembre de 2015 y 2014, el rubro de captación tradicional se analiza cómo se muestra a continuación:

2015 2014 Moneda Moneda

Nacional Extranjera Total Nacional Extranjera Total

Depósitos de exigibilidad inmediata: Sin intereses $ 175,279 53,400 228,679 158,872 58,029 216,901 Con intereses 226,684 27,378 254,062 229,555 17,965 247,520 401,963 80,778 482,741 388,427 75,994 464,421 Depósitos a plazo: De público en general:

Certificados de depósito (CEDES) 1,826 - 1,826 3,737 - 3,737 Pagarés con rendimiento liquidable

al vencimiento (PRLV) 77,144 71 77,215 69,958 60 70,018 78,970 71 79,041 73,695 60 73,755 Del mercado de dinero:

Certificados de depósito (CEDES) 45,302 2,377 47,679 18,818 2,158 20,976 Pagarés con rendimiento liquidable

al vencimiento (PRLV) 4,300 - 4,300 - - -

49,602 2,377 51,979 18,818 2,158 20,976 Títulos de crédito emitidos 8,474 8 8,482 16,196 - 16,196 Total captación tradicional $ 539,009 83,234 622,243 497,136 78,212 575,348 ====== ===== ====== ====== ===== ======

Conforme a la disposición del artículo 61 de la Ley de Instituciones de Crédito, al 31 de diciembre 2015 y 2014, se cumplieron los plazos de tres años de inactividad de cuentas de captación de ciertos clientes, contados a partir de su concentración en la “Cuenta Global”, conformado por 131,871 y 306,142 cuentas, respectivamente, con importe individual menor o igual a 300 días de salario mínimo vigente en el Distrito Federal, que totalizan $95 y $363, respectivamente, registradas en el pasivo a corto plazo. Conforme al ordenamiento de dicho artículo, los saldos registrados fueron entregados a la Beneficencia Pública durante enero de 2016 y 2015, respectivamente.

(Continúa)

67


y subsidiarias



Las tasas promedio ponderadas (no auditadas) de captación durante los años terminados 31 de diciembre de 2015 y 2014, se analizan como sigue:

2015 2014 Moneda Moneda Nacional Extranjera Nacional Extranjera Depósitos de exigibilidad inmediata 0.68% 0.05% 0.65% 0.05% Depósitos a plazo 1.99% 0.26% 1.95% 0.14% Títulos de crédito emitidos 3.73% 4.06% 3.77% 1.65% ===== ===== ===== ===== Depósitos a plazo A continuación se analizan los plazos de CEDES y los PRLV al 31 de diciembre de 2015 y 2014:

2015 2014 Plazo CEDES PRLV CEDES PRLV

1 a 89 días $ 45,622 69,280 18,478 55,735 90 a 179 días 1,197 9,617 1,881 11,398 180 a 359 días 283 2,618 2,177 2,885 360 a 720 días 2,403 - 2,177 -

$ 49,505 81,515 24,713 70,018 ===== ===== ===== =====

Títulos de crédito emitidos Conforme al programa de certificados bursátiles bancarios hasta por un importe de $50,000, autorizado mediante oficio 153/79280/2009 de la Comisión Bancaria de fecha 15 de diciembre de 2009, el Banco ha emitido 180,000,000 de títulos, con valor nominal de $100 pesos, por un monto de $18,000, de los cuales el 23 de noviembre de 2015 y el 16 de diciembre de 2011 vencieron dos emisiones por $7,000 (70,000,000 títulos) y $5,000 (50,000,000 títulos), respectivamente. Las emisiones vigentes al 31 de diciembre de 2015 y 2014, se detallan a continuación: Vigentes al 31 de diciembre 2015 Vigentes al 31 de diciembre 2014 Fecha de colocación Fecha de vencimiento Tasa Número de títulos Importe Número de títulos Importe

29 de noviembre de 2010 23 de noviembre de 2015 TIIE28+.28% - $ - 70,000,000 $ 7,000 9 de septiembre de 2010 31 de agosto de 2017 TIIE28+.35% 46,700,000 4,670 46,700,000 4,670 9 de septiembre de 2010 27 de agosto de 2020 7.48% 13,300,000 1,330 13,300,000 1,330 60,000,000 $ 6,000 130,000,000 $ 13,000 ======== ===== ========= ===== Los intereses devengados por los certificados bursátiles durante los años terminados el 31 de diciembre de 2015 y 2014, fueron de $501 y $556, respectivamente.

(Continúa)

68


y subsidiarias


(Millones de pesos)

La porción restante del saldo de bonos bancarios corresponde a títulos de crédito estructurados con un componente de derivados, con fechas de vencimiento que van desde el 4 de enero de 2016 y hasta el 1 de diciembre de 2028. El valor razonable del componente derivado se registra dentro de los rubros de “Derivados” y “Resultado por intermediación, neto”. Los intereses devengados se reconocen, a través del método de interés efectivo, en el rubro de “Gastos por intereses”.

(17) Préstamos interbancarios y de otros organismos- Los préstamos interbancarios y de otros organismos al 31 de diciembre de 2015 y 2014, se integran como sigue: 2015 2014 De exigibilidad inmediata y corto plazo: Moneda nacional:

Banca múltiple $ 19,108 5,165 Fondos de fomento (ver nota 10 (d)) 2,224 1,285 Banco Central 700 - Banca de desarrollo 675 - Intereses devengados 3 -

Moneda extranjera:

Fondos de fomento (ver nota 10 (d)) 195 114 Intereses devengados 1 -

Total de exigibilidad inmediata y

a corto plazo. 22,906 6,564 A largo plazo: Moneda nacional:

Fondos de fomento (ver nota 10(d)) 1,648 1,167 Moneda extranjera:

Banco del extranjero 181 183 Fondos de fomento (ver nota 10 (d)) 52 43 Intereses devengados 1 1

Total a largo plazo 1,882 1,394 Total de préstamos interbancarios

y de otros organismos $ 24,788 7,958 ===== ====

(Continúa)

69


y subsidiarias


De exigibilidad inmediata y corto plazo Los préstamos interbancarios, en moneda nacional, provenientes de la banca múltiple y de desarrollo al 31 de diciembre de 2015 y 2014, se muestran a continuación: 2015 2014 Institución Monto Tasa Monto Tasa Banorte $ 6,401 3.25% 165 3.00% Santander México - - 5,000 3.00% Scotiabank Inverlat 1,500 3.15% - - Bank of Tokio México 2,400 3.15% - - Bank of América México 880 3.05% - - Nacional Financiera 675 3.20% - - BBVA Bancomer 5,000 3.25% - - Banco Invex 327 3.05% - - JP Morgan Chase 2,000 2.00% - - Afirme 600 3.15% - - _______ ===== ________ ===== $ 19,783 5,165 ===== ===== Al 31 de diciembre de 2015 y 2014, la posición de préstamos de Fondos de Fomento a corto plazo en moneda nacional, se integra como se muestra a continuación: 2015 2014 Tasa Tasa Monto promedio Monto promedio Fondo Especial de Financiamiento $ 2,224 3.47% 1,285 3.43% ==== ===== ==== ===== Al 31 de diciembre de 2015 la posición de los préstamos con el Banco Central en moneda nacional asciende a $700, con una tasa promedio de 3.20%, al 31 de diciembre de 2014 no existen préstamos con el Banco Central en moneda nacional.

(Continúa)

70 Banco Nacional de México, S. A.,

Integrante del Grupo Financiero Banamex y subsidiarias


Al 31 de diciembre de 2015 y 2014, la posición de préstamos de Fondos de Fomento a corto plazo en moneda extranjera, se integra como se muestra a continuación: 2015 2014 Tasa Tasa Monto promedio Monto promedio Fondo Especial de Financiamiento $ 195 1.56% 114 1.57% === ===== === ===== A largo plazo La posición de los préstamos de Fondos de Fomento a largo plazo en moneda nacional al 31 de diciembre de 2015 y 2014, se mantenía con las instituciones que se muestran a continuación: 2015 2014 Tasa Tasa Monto promedio Monto promedio Fondo Especial de

Financiamiento $ 1,648 3.77% 1,167 3.85% ==== ==== ==== ==== Al 31 de diciembre de 2015 y 2014, existe un préstamo del extranjero denominado en dólares con el Instituto de Crédito Oficial de Madrid por $181 y $183, respectivamente, y tasa promedio de 1.50% en ambos años. La posición de los préstamos de Fondos de Fomento a largo plazo en moneda extranjera al 31 de diciembre de 2015 y 2014, se mantenía con las instituciones que se muestran a continuación: 2015 2014 Tasa Tasa Monto promedio Monto promedio Fondo Especial de

Financiamiento $ 52 1.63% 43 1.69% == ==== == ==== Las principales características de operación de los préstamos interbancarios que el Banco mantiene, incluyen el acceso a recursos por subastas, préstamos regulados por Banco Central que no tienen un límite preestablecido y préstamos sujetos a disponibilidad de recursos del presupuesto de los acreditantes sin límite para el Banco, créditos cuyo límite es pactado diariamente por el acreditante. Al 31 de diciembre de 2015 y 2014, el Banco no tiene líneas de crédito interbancarias relevantes cuyo monto autorizado no haya sido ejercido.

(Continúa)

71


y subsidiarias


(Millones de pesos) (18) Títulos restringidos o dados en garantía-

Al 31 de diciembre de 2015 y 2014, los acreedores por reporto por contratos de venta en operaciones de reporto, ascienden a $186,435 y $156,829, respectivamente. El valor razonable de la posición por clase de títulos restringidos entregados en garantía en operaciones de reporto, préstamos de valores y otros que se encuentran restringidos en posición de valores se analizan a continuación:

2015 2014

Títulos para negociar: En reporto: Certificados Bursátiles $ - 774 Cetes 2,236 13,337 Bonos:

Bonos tasa fija 23,758 15,759 Otros 3,012 1,836

Certificados de depósitos - 109

Subtotal 29,006

31,815

Otras garantías gubernamentales:(1) Certificados bursátiles - 340 Cetes - 129 Bonos:

Bonos tasa fija 7,771 12,225 Otros -

113

Subtotal 7,771

12,807

Total (nota 7) $ 36,777 44,622 ===== =====

(1) Corresponde a garantías otorgadas por operaciones de derivados en mercados reconocidos y OTC.

(Continúa)

72


y subsidiarias


(Millones de pesos)

2015 2014 Títulos disponibles para la venta:

En reporto:

Certificados Bursátiles $ 20,975 16,393 Cetes - 16,532 Certificados de depósito 36,883 3,724 Bonos:

Bonos tasa fija 20,834 4,628 Otros 32,298 74,494 Eurobonos -

1,241

Subtotal 110,990 117,012

En préstamo de valores: Bonos:

Bonos tasa fija 6,909 -

Total (nota 7) $ 117,899 117,012 ====== ======

Títulos conservados a vencimiento:

En reporto:

Certificados Bursátiles $ 2,034 - Bonos:

Bonos tasa fija 38,994 - Certificados de depósito 5,085 -

Subtotal 46,113 - En préstamo de valores:

Bonos tasa fija 16,742 43,938

Otras Garantías

Bonos tasa fija 11 -

Total (nota 7) $ 62,866 43,938 ====== ======

(Continúa)

73


y subsidiarias


(Millones de pesos)

Los plazos promedio de operaciones de reporto al 31 de diciembre de 2015 y 2014 es de 11 y 8 días, respectivamente, con tasas promedio de 3.16% y 3.15% respectivamente. Durante los años terminados al 31 de diciembre de 2015 y 2014, los premios e intereses pagados se integran como se muestra a continuación: 2015 2014 En reporto $ 6,376 8,699 En préstamos de valores 1,795 1,250

Total (nota 25(a)) $ 8,171 9,949

==== =====

(19) Colaterales vendidos o dados en garantía- Reportos (saldo acreedor): Al 31 de diciembre de 2015 no hubo operaciones de reportos saldo acreedor, al 31 de diciembre de 2014 el plazo promedio de operaciones de acreedores por reporto fue de dos días. Las cuentas de balance y las cuentas de orden al 31 de diciembre de 2014 se analizan como sigue: BPAG 28 $ 2,026 BPAG 91 6,076 BONDESD LD 1,900 10,002 Colaterales vendidos o dados en

garantía (ver nota 8) (10,000) $ 2 =====

(Continúa)

74


y subsidiarias


(Millones de pesos) Préstamo de valores: Los plazos promedio de operaciones en préstamo de valores al 31 de diciembre de 2015 y 2014, es de 6 y 3 días, respectivamente. Al 31 de diciembre de 2015 y 2014, las cuentas de balance y las cuentas de orden se analizan como sigue: 2015 2014 BONOS M $ 14,145 19,356 UDIBONO S 1,100 1,778 CETES B1 7,900 13,570 ALFA 1 - 3 $ 23,145 34,707 ===== ===== Durante los años terminados al 31 de diciembre de 2015 y 2014, los premios reconocidos como gastos de operaciones de préstamos de valores ascendieron a $61 y $43, respectivamente.

(20) Acreedores por liquidación de operaciones, acreedores diversos y otras cuentas por pagar- Al 31 de diciembre de 2015 y 2014, los acreedores por liquidación de operaciones, acreedores diversos y otras cuentas por pagar, se integran a continuación: (a) Acreedores por liquidación de operaciones- 2015 2014

Compra de divisas $ 61,756 103,849 Inversiones en valores 7,783 12,958 Derivados 389 468

$ 69,928 117,275 ====== ======

(b) Acreedores por cuentas de margen y colaterales

recibidos en efectivo- $ 10,427 6,657 ====== ======

(Continúa)

75


y subsidiarias


(Millones de pesos)

(c) Acreedores diversos y otras cuentas por pagar-

2015 2014 Acreedores diversos (1) $ 17,493 6,904 Pasivos derivados de la prestación de servicios

bancarios (2) 6,118 5,438 Provisiones para remuneraciones y prestaciones (3) 3,965 3,743 Impuestos por pagar y retenidos 1,179 1,588 Provisiones para obligaciones diversas (4) 3,084 2,275 Sobregiros en cuentas de bancos 34 1,003

$ 31,873 20,951 ===== =====

(1) Durante 2015, los movimientos se originaron principalmente por el incremento en las cuentas por pagar a su

parte relacionada Citibank NA Nassau Branch por $7,758 y por el incremento en las operaciones adquirentes de las comisiones cobradas por $449.

(2) Durante 2015, los movimientos se originaron principalmente por el incremento de cartas de crédito por $219, por operaciones de aceptación de cuenta de clientes por $689 y por el incremento de cheques certificados por $84. Durante 2014, los movimientos se originaron principalmente por la diminución de aceptación de cuenta de clientes por $268.

(3) Durante 2015, los movimientos se originaron principalmente por los incrementos en el programa de

compensación basado en acciones de Citigroup por $206. Durante 2014, los movimientos se originaron principalmente por los incrementos en la provisión de bonos por desempeño por $122 y en la reserva de indemnizaciones legales por despido por $94, respectivamente.

(4) Durante 2015, los movimientos se originaron principalmente por los incrementos en la provisión para

contingencias legales por $256 y la disminución en la provisión para reserva de reestructura laboral por $199, así como por incremento en la provisión para obligaciones diversas por $463. Durante 2014, los movimientos se originaron principalmente por los incrementos en la provisión para contingencias legales por $355 y en provisión para reserva de reestructura por $322.

(Continúa)

76


y subsidiarias


(Millones de pesos)

(21) Impuestos a la utilidad (impuesto sobre la renta (ISR), y participación de los trabajadores en la utilidad (PTU))- La Ley de ISR vigente a partir del 1o de enero de 2014, establece una tasa del ISR del 30% para 2014 y años posteriores. Impuestos a la utilidad y PTU causados: El gasto (beneficio) estimado en el estado de resultados por impuestos a la utilidad y PTU causados por los años terminados el 31 de diciembre de 2015 y 2014, se compone como sigue:

2015 2014 ISR PTU ISR PTU Banamex $ 3,156 1,077 2,361 781 Tarjetas Banamex Sofom 3,605 - 3,359 - Inmuebles Banamex 329 - 126 - Servicios Financieros Soriana 40 - 92 - Planeación de Recursos Humanos 27 8 32 7 IMREF 8 - 5 - Fideicomiso de Administración

y Pago de Operaciones por Cuenta Propia y Terceros 1 - 2 -

$ 7,166 1,085 5,977 788 ==== ==== ==== ===

(Continúa)

77


y subsidiarias


(Millones de pesos)

a) Impuestos a la utilidad causados:

A continuación se presenta en forma condensada una conciliación del Banco y de Tarjetas Banamex por los años terminados el 31 de diciembre de 2015 y 2014: 2015 2014 Banamex Tarjetas Banamex Banamex Tarjetas Banamex Resultado de la operación $ 7,730 9,767 3,060 9,777 PTU 869 - 1,065 - Efecto fiscal de la inflación (1,640) (464) (2,959) (832) Pérdida fiscal en venta de cartera - (2,126) - 13,491 Estimación preventiva para riesgos crediticios (1,164) 12,240 - 5,923 Pagos anticipados (326) 274 44 - Venta de acciones (22) - (59) - Valuación a valor razonable (2,215) - 2,550 - Comisiones 203 - (114) - Amortización de gastos médicos jubilados 724 - 460 - Programas de apoyo a deudores - (8,821) - - Deducción de créditos irrecuperables - - - (7,970) Operaciones financieras derivadas 1,894 - (2,612) - Disminución de PTU pagada en el ejercicio (689) - (190) - Quebrantos 1,853 - 854 - Cobros anticipados por servicios administrativos - - - - Depreciación y amortización 626 - 1,312 - Amortización reserva preventiva - - 5,175 - Amortización anticipo servicios administrativos - - (6,436) - Amortización de pérdidas fiscales - - - (10,653) Provisiones 1,542 428 2,318 265 ISR de ejercicios anteriores 549 - 99 - PTU de ejercicios anteriores 27 - 3 - No deducibles 727 12 702 310 Otros, neto (168) 708 2,597 885 Resultado fiscal para ISR y base de PTU 10,520 12,018 7,869 11,196 ISR causado al 30% 3,156 3,605 2,361 3,359 ==== ===== ==== =====

(Continúa)

78


y subsidiarias


(Millones de pesos)

A continuación se presenta una conciliación de la tasa efectiva de Banamex y Tarjetas Banamex como entidades individuales por los años terminados el 31 de diciembre de 2015 y 2014: 2015 2014 Banamex Tarjetas Banamex Banamex Tarjetas Banamex Tasa efectiva de impuesto:

Resultado de la operación $ 7,730 9,767 3,060 - 9,777 - ISR corriente 3,156 41% 3,605 37% 2,361 77% 3,359 34% Exceso provisión ISR - - - - - ISR diferido (243) (3)% (479) (5)% 498 16% (720) (7%) ==== ===

Tasa efectiva 38% 32% - 93% - 27%

(+) Partidas permanentes $ (673) (9)% 150 (2)% (90) (3%) 126 1% (+) Partidas temporales que no pasan

por resultados (40) - - - 220 7% 81 1% (+) Otros 72 1% - - 53 2% - - (+) Cancelación diferido quebranto

OSA - - - - (1,570) (51%) - - (+) Cancelación diferido por venta

de adjudicados - - - - (567) (18%) - - (+) Efecto partidas no

correspondidas en diferido - - - - - - 10 - (+) Efecto partidas año anterior - - - - - - 97 1% ==== _____ === _____ ==== _____ ==== _____

(8)% (2)% (63%) 3% 30% 30% 30% 30% === === === ===

b) PTU causada y diferida:

La PTU se calculó sobre la base establecida en la constitución política de los Estados Unidos Mexicanos, incluyendo como disminución la PTU pagada en el ejercicio. La estimación de la PTU causada y diferida se incorporan al rubro de “Gastos de administración y promoción”, por los años terminados el 31 de diciembre de 2015 y 2014, como sigue:

2015 2014

PTU Causada $ 1,085 788 PTU Diferida (208) 75 === ====

(Continúa)

79


y subsidiarias


(Millones de pesos)

c) Impuestos diferidos:

El activo (pasivo) por impuestos diferidos al 31 de diciembre de 2015 y 2014, se compone de las siguientes partidas:

2015 2014

Estimación preventiva para riesgos crediticios $ 19,703 19,385 Reservas diversas 2,694 2,264 Valuación de inversiones en valores 430 747 Inmuebles, mobiliario y equipo 148 (123) Pensiones, gastos médicos e indemnizaciones (1,890) (2,022) PTU diferida 4,246 4,065 Cobros y pagos anticipados 105 16 Otros (824) (1,146)

$ 24,612 23,186 ===== =====

Para evaluar la recuperabilidad de los activos diferidos, la administración considera la probabilidad de que una parte o el total de ellos se recuperen. La realización final de los activos diferidos depende de la generación de utilidad gravable en los períodos en que son deducibles las diferencias temporales. Al llevar a cabo esta evaluación, la administración considera la reversión esperada de los pasivos diferidos, las utilidades gravables proyectadas y las estrategias de planeación.

El movimiento de impuestos diferidos por los año terminados al 31 de diciembre de 2015 y 2014, se analiza cómo se muestra a continuación:

2015 2014

Estimación preventiva para riesgos crediticios $ 318 3,591 Reservas diversas 430 (677) Valuación de inversiones en valores (317) 726 Inmuebles, mobiliario y equipo 271 (14) Pensiones, gastos médicos e indemnizaciones 131 431 PTU diferida 181 (54) Cobros y pagos anticipados, neto 89 328 Pérdidas fiscales - (2,878) Otros, neto 323 (1,368)

$ 1,426 85 ==== ====

(Continúa)

80


y subsidiarias


(Millones de pesos)

Los movimientos anteriores se reflejan en los estados financieros como se muestra a continuación: 2015 2014

Resultados: Beneficio (gasto) de ISR diferido $ 915 299 Beneficio de ISR por amnistía fiscal - PTU diferida-otros ingresos de la operación (27) - PTU diferida-gastos de administración y promoción 208 (75) Otros (178)

Capital contable: Resultado por valuación de títulos disponibles para la venta 356 (38) PTU diferida por cambio de metodología para la

estimación de créditos comerciales - 21 ISR por PTU diferida por cambio de metodología para la

estimación de créditos comerciales - (6) Reservas de capital:

Resultado por cambio de metodología para la estimación de créditos comerciales (i) - 62

$ 1,452 85 ==== ====

(i) Durante 2014, derivado de la adopción de la nueva metodología para reservar la cartera comercial, se registró un efecto en capital de $208, el cual generó ISR diferido por $62.

d) Otras consideraciones:

De acuerdo con la legislación fiscal vigente, las autoridades tienen la facultad de revisar hasta los cinco ejercicios fiscales anteriores a la última declaración del impuesto sobre la renta presentada. De acuerdo con la Ley del ISR, las empresas que realicen operaciones con partes relacionadas, residentes en el país o en el extranjero, están sujetas a limitaciones y obligaciones fiscales, en cuanto a la determinación de los precios pactados, ya que éstos deberán ser equiparables a los que utilizarían con o entre partes independientes en operaciones comparables. Durante 2015, el Banco realizó la cancelación de saldo a favor de impuestos derivado de la prescripción del beneficio para la recuperación de los mismos por un monto de $265, que se registró en resultados del ejercicio en el rubro de “Otros ingresos (egresos) de la operación”.

(Continúa)

81


y subsidiarias


(Millones de pesos)

(22) Capital contable- (a) Estructura del capital social-

Al 31 de diciembre de 2015 y 2014, las acciones del Banco tienen un valor nominal de diez pesos por acción y la estructura del capital social es como se muestra a continuación: Accionistas Acciones

Serie “F” Serie “B”

Grupo Financiero Banamex, S. A. de C. V. 2,318,003,764 - Citicorp Global Holdings Inc. - 2,070

Total 2,318,003,764 2,070 ========== ====

Al 31 de diciembre de 2015 y 2014, el capital social histórico del Banco asciende a $23,180.

El 15 de enero de 2015, se decretaron dividendos mediante resolución unánime de accionistas adoptada fuera de asamblea por $2,250, mismos que fueron pagados durante el ejercicio 2015.

El 16 de diciembre de 2015, se decretaron dividendos mediante resolución unánime de accionistas adoptada fuera de asamblea por $5,141, mismos que fueron pagados durante el ejercicio 2015.

(b) Utilidad integral-

La utilidad integral al 31 de diciembre de 2015 y 2014, ascendió a $11,170 y $8,122, respectivamente, que se presentan en el estado de variaciones en el capital contable y representa el resultado de la actividad total del Banco durante el año, e incluye las partidas que de conformidad con los criterios de contabilidad aplicables, se registran directamente al capital contable (resultado por valuación de títulos disponibles para la venta, resultado por la valuación de instrumentos de cobertura de flujos de efectivo, efecto inicial de la aplicación de las nuevas disposiciones para estimaciones preventivas de créditos comerciales e impuestos y PTU diferidos de cada una de las partidas antes mencionadas).

(c) Restricciones al capital contable-

La Ley de Instituciones de Crédito obliga al Banco a separar anualmente el 10% de sus utilidades para constituir reservas de capital, hasta por el importe del capital social pagado.

El importe actualizado, sobre bases fiscales, de las aportaciones efectuadas por los accionistas, puede reembolsarse a los mismos sin impuesto alguno, en la medida en que dicho monto sea igual o superior al capital contable.

(Continúa)

82


y subsidiarias


(Millones de pesos, excepto valor de la UDI) Las utilidades sobre las que no se ha cubierto el ISR y las otras cuentas del capital contable, originarán un pago de ISR a cargo del Banco, en caso de distribución, a la tasa del 30% por lo que los accionistas solamente podrán disponer del 70%. Las utilidades de las subsidiarias no podrán distribuirse a los accionistas del Banco hasta que sean cobrados los dividendos. Asimismo, las utilidades provenientes de valuación a precios de mercado de inversiones en valores y operaciones derivadas no podrán distribuirse hasta que se realicen. Conforme a la Ley de ISR vigente a partir del 1 de enero de 2014, los dividendos provenientes de utilidades generadas de 2014 y en adelante pagados a personas físicas y/o personas físicas o morales residentes en el extranjero están sujetas a una tasa de retención del 10%.

(d) Capitalización (no auditada)- De conformidad al artículo 50 de Ley de Instituciones de crédito, Banamex deberá mantener un capital neto superior a la suma de los requerimientos de capital por los riesgos de crédito, mercado y operacional en que incurra en su operación. El capital neto se determina conforme a las disposiciones de carácter general aplicables a las instituciones de crédito emitidas por la Comisión Bancaria el 2 de diciembre 2005, y con su última modificación el 31 de diciembre de 2015. A partir de la entrada en vigor del acuerdo de Basilea III en 2013 y las modificaciones de Diciembre 2015, se establece un Índice de Capital de 8.0%, y se prevén nuevos niveles piso para los elementos que componen la parte básica del capital neto, y se establecen los componentes de capital básico (Capital Fundamental y Capital no Fundamental), en función de los conceptos que integran dichos componentes del capital básico, al tiempo que se incorpora un suplemento de conservación de capital de 2.5 por ciento del propio capital básico 1 sobre los activos ponderados sujetos a riesgo totales, para conservar la Categoría I. El índice de capitalización es igual al resultado del cociente del capital neto de Banamex, entre la suma de los activos ponderados sujetos a riesgo de crédito, las posiciones ponderadas equivalentes sujetas a riesgo de mercado y los activos sujetos a riesgo operacional.

En la hoja siguiente se presenta la información correspondiente a la capitalización de Banamex al 31 de diciembre de 2015 y 2014, de conformidad con Basilea III. Las cifras del capital, de los activos en riesgo y de los índices de capitalización al 31 de diciembre de 2015 y 2014 (cifras preliminares), se determinaron de acuerdo con las disposiciones vigentes en dichas fechas.

(Continúa)

83


y subsidiarias


(Millones de pesos) Capital común de nivel 1- instrumentos y reservas:

2015 2014 Acciones ordinarias que califican para capital común de nivel 1 más

su prima correspondiente $ 37,963 37,963 Otros elementos de la utilidad integral (y otras reservas) 108,579 104,712

Capital común de nivel 1 antes de ajustes regulatorios 146,542 142,675

Menos: Capital común de nivel 1- ajustes regulatorios:

Otros intangibles diferentes a los derechos por servicios

hipotecarios (neto de sus correspondientes impuestos a la utilidad diferidos a cargo) - 1

Resultado por valuación de instrumentos de cobertura de flujos de efectivo (108) (226)

Beneficios sobre el remanente en operaciones de bursatilización 381 373

Inversiones recíprocas en el capital ordinario 20,086 20,230 Inversiones en el capital de bancos, instituciones financieras y

aseguradoras fuera del alcance de la consolidación regulatoria, netas de las posiciones cortas elegibles, donde la Institución no posea más el 10% del capital social emitido (monto que excede el umbral del 10%) 520 538

Ajustes regulatorios nacionales:

del cual: Otros elementos de la utilidad integral (y otras reservas) 108 226

del cual: Utilidad o incremento el valor de los activos por adquisición de posiciones de bursatilizaciones (Instituciones Originadoras) 602 422

del cual: Inversiones en organismos multilaterales 2 3 del cual: Inversiones en empresas de la propia institución, del

grupo financiero y empresas relacionadas 92 335 del cual: Inversiones en sociedades de inversión 66 150 del cual: Cargos diferidos y pagos anticipados 8,033 3,859 del cual: Ajuste por reconocimiento de capital 812 815 del cual: Impuestos diferidos 14 - .

Total ajustes regulatorios nacionales 30,608 26,726

Capital común de nivel 1 (T1) 115,933 115,949

Capital de nivel 2 (T2) - -

Capital Total (TC = T1 + T2) $ 115,933 115,949 ====== ======

Las cifras del capital, de los activos en riesgo y de los índices de capitalización al 31 de diciembre de 2015 y 2014 (cifras preliminares), se determinaron de acuerdo con las disposiciones vigentes en dichas fechas.

(Continúa)

84


y subsidiarias


(Millones de pesos) Posición ponderado Requerimiento sujeta a riesgo de capital

31 de diciembre de 2015:

Riesgo de mercado:

Operaciones en moneda nacional con tasa nominal $ 69,542 5,563 Operaciones con títulos de deuda en moneda nacional con

sobretasa y una tasa revisable 1,890 151 Operaciones en moneda nacional con tasa real o

denominados en UDIS 11,563 925 Operaciones en moneda nacional con tasa de rendimiento

referida al crecimiento del salario mínimo general (SMG) 26,047 2,084 Posiciones en UDIS o con rendimiento referido a INPC 131 11 Posiciones en moneda nacional con tasa de rendimiento

referida al crecimiento del SMG 455 36 Operaciones en moneda extranjera con tasa nominal 29,235 2,339 Posiciones en divisas o con rendimiento indizado al tipo de

cambio 12,103 968 Posiciones en acciones o con rendimiento indizado al precio

de una acción o grupo de acciones 1,509 121 Por impacto Gamma 4,135 331 Por impacto Vega 4 - Total de riesgo de mercado 156,618 12,529

Riesgo de crédito:

Grupo I Gobierno federal mexicano - - Grupo II Gobierno extranjeros y bancos centrales con grado

de inversión 41 3 Grupo III Bancos y entidades financieras mexicanos 91,560 7,325 Grupo IV Bancos de desarrollo mexicanos y entidades

paraestatales 15,121 1,210 Grupo V Gobiernos estatales mexicanos 20,577 1,646 Grupo VI Créditos al consumo 141,812 11,345 Grupo VII Créditos a empresas 229,817 18,385 Grupo VIII Parte no cubierta de créditos vencidos 2,663 213 Grupo IX Créditos diferentes a los anteriores 68,272 5,462 Grupo X 682 55 Bursatilizaciones con grado de riesgo 1 - - .

Total riesgo de crédito 570,540 45,643 Total riesgo de mercado y crédito 727,158 58,172

Riesgo operacional 103,225 8,258

Total riesgo: mercado, crédito y operacional $ 830,383 66,429 ====== =====

(Continúa)

85


y subsidiarias


(Millones de pesos)

Posición ponderado Requerimiento 31 de diciembre de 2014: sujeta a riesgo de capital

Riesgo de mercado:






cambio 14,255 1,140 Posiciones en acciones o con rendimiento indizado al precio

de una acción o grupo de acciones 6,132 491 Total de riesgo de mercado 177,592 14,207

Riesgo de crédito:


de inversión - - Grupo III Bancos y entidades financieras mexicanos 46,164 3,693 Grupo IV Bancos de desarrollo mexicanos y entidades

paraestatales 12,947 1,036 Grupo V Gobiernos estatales mexicanos 15,492 1,239 Grupo VI Créditos al consumo 131,683 10,535 Grupo VII Créditos a empresas 183,116 14,649 Grupo VIII Parte no cubierta de créditos vencidos 2,995 240 Grupo IX Créditos diferentes a los anteriores 79,654 6,372 Grupo X 10 1 Bursatilizaciones con grado de riesgo 1 905 72

Total riesgo de crédito 472,966 37,837 Total de riesgo de mercado y crédito 650,558 52,044

Riesgo operacional 97,336 7,787 Total riesgo: mercado, crédito y operacional $ 747,894 59,831 ====== =====

(Continúa)

86


y subsidiarias


(Millones de pesos)

31 de diciembre de: 2015 2014 Índices de capitalización: Capital a activos en riesgo de crédito:

Capital Básico 20.32% 24.52% Capital Complementario 0.00% 0.00% Capital Neto 20.32% 24.52%

===== ===== Capital a activos en riesgo de mercado y crédito:


===== ===== Capital a activos en riesgo de mercado, crédito y operacional:


===== ====== La suficiencia de capital se evalúa a través de la proyección del índice de capitalización y los planes de negocio. Se realiza dos escenarios: el base y adverso, a partir de la estimación del balance general y estado de resultados se determinan los activos en riesgo, capital neto e índice de capitalización. A partir de estos resultados la Unidad de Administración Integral de Riesgos da seguimiento sobre los impactos en los principales límites de operación de Banamex determinados en función del capital neto, el límite de capital neto es de 13%, logrando con esto prevenir posibles insuficiencias de capital, y por consecuencia tomar las medidas precautorias para mantener un capital sobre un nivel adecuado. Al 31 de diciembre de 2015, el capital neto se ubica en $115,933, comparado con $115,949 al 31 de diciembre de 2014. El movimiento se explica por los resultados del ejercicio y reservas. Las estimaciones de proyección de capital ante la modificación de las Disposiciones, se incorporaron al entrar en vigor Basilea III en enero del 2013, al cierre del cuarto trimestre del 2015, el Índice de Capitalización de Banamex se ubica por encima del establecido en la regulación.

(Continúa)

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y subsidiarias


(Millones de pesos)

Al 31 de diciembre de 2015 Banamex obtuvo las calificaciones de las siguientes agencias calificadoras como sigue:

Fitch Ratings Moodys S&P Corto Largo Corto Depósitos Largo Corto Largo Plazo Plazo Plazo Largo Plazo Plazo Plazo Plazo SACP*

Escala AAA(mex) Aaa mx mxA- mxAAA Nacional F1+(mex) Estable MX-1 - Estable 1+ Estable - Moneda A A3 BBB+ Local F1 Estable P-2 A3 Estable A-2 Estable a- Moneda A A3 BBB+ Extranjera F1 Estable P-2 A3 Estable A-2 Estable - * BCA: Baseline Credit Assessment. BFSR: Bank financial strength rating. SACP: Stand-alone credit profile

(23) Operaciones con partes relacionadas-

En el curso normal de sus operaciones, el Banco lleva a cabo transacciones con compañías relacionadas de Citigroup, Inc., así como con empresas en las que funcionarios del Banco son consejeros y sus accionistas o funcionarios forman parte del Consejo de Administración del Banco.

De acuerdo con las políticas del Banco, todas las operaciones de crédito con partes relacionadas, por $14,354 y $17,627 ($68,086 y $70,295 que se eliminan por corresponder a operaciones realizadas con subsidiarias consolidadas) al 31 de diciembre de 2015 y 2014, respectivamente, fueron autorizadas por el Consejo de Administración conforme a la Ley de Instituciones de Crédito y se realizaron a valor de mercado.

Al 31 de diciembre de 2015 y 2014, las operaciones con partes relacionadas que exceden el 1% del capital básico de Banamex se mencionan a continuación:

2015 2014

Créditos (1) $ 74,694 75,881 Disponibilidades 8,689 13,091 Captación 5,507 6,983 Reportos - 675 Inversiones - 156 Depósitos - 37 Derivados $ 8,829 13

===== =====

(1) Al 31 de diciembre de 2015 y 2014, incluye créditos con subsidiarias de Banamex por $67,459 y $69,343, respectivamente.

Por los ejercicios terminados el 31 de diciembre de 2015 y 2014, no hubo cambios en las condiciones existentes de los saldos por operaciones con partes relacionadas, y no fue necesaria alguna reserva por incobrabilidad de dichas operaciones, excepto por las reservas generales determinadas de acuerdo con la metodología emitida por la Comisión Bancaria.

(Continúa)

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y subsidiarias


(Millones de pesos)

Al 31 de diciembre de 2015 y 2014, el total de los beneficios otorgados al personal gerencial clave o directivos relevantes de la entidad, incluyendo sueldo base, aguinaldo, prima vacacional, bono por desempeño y PTU, asciende a $664 y $388, respectivamente.

Como se menciona en la nota 1, el Banco llevó a cabo la venta de su negocio adquirente a una subsidiaria de Citigroup Inc. Asimismo el Banco y una subsidiaria vendieron sus acciones en DIPEASA a una subsidiaria de Citigroup Inc.

(24) Cuentas de orden-

(a) Compromisos crediticios-

Al 31 de diciembre de 2015, el Banco tenía compromisos para conceder préstamos (cartas de crédito) por $17,222 ($14,561 al 31 de diciembre de 2014), y líneas de crédito por $294,123 ($301,122 al 31 de diciembre de 2014).

El monto de las provisiones constituidas al 31 de diciembre de 2015 y 2014, para las cartas de crédito asciende a $297 y $191, respectivamente, y se encuentra incluido en la estimación preventiva para riesgos crediticios.

(b) Bienes en fideicomiso o mandato-

La actividad fiduciaria que se registra en cuentas de orden, se analiza al 31 de diciembre de 2015 y 2014, como sigue:

2015 2014

Fideicomisos de: Administración $ 724,652 751,212 Garantía 178,492 177,079 Inversión 313,086 279,137

1,216,230 1,207,428

Mandatos 316,048 467,542

$ 1,532,278 1,674,970 ======= =======

Los ingresos devengados por los años terminados el 31 de diciembre de 2015 y 2014, correspondientes a la actividad fiduciaria ascienden a $360, por ambos años.

(c) Bienes en custodia o en administración-

Se registran en esta cuenta los bienes y valores ajenos que se reciben en custodia o bien, para su administración. Al 31 de diciembre de 2015 y 2014, esta cuenta se integra como se muestra en la hoja siguiente.

(Continúa)

89


y subsidiarias


(Millones de pesos)

2015 2014 Valores en custodia $ 6,138,753 6,223,066 Valores en garantía 691,414 518,094 Valores en administración 558,855 750,594 $ 7,389,022 7,491,754 ======= ======= Los títulos en custodia emitidos por la propia entidad por los años terminados al 31 de diciembre de 2015 y 2014, ascienden a $128,983, por ambos años. Las comisiones devengadas por los años terminados el 31 de diciembre de 2015 y 2014, correspondientes a bienes en custodia, ascienden a $567 y $523, respectivamente. Dentro de los tipos de valores se encuentran principalmente títulos gubernamentales, privados, emitidos por entidades extranjeras, de patrimonio neto, entre otros. Por los años terminados el 31 de diciembre de 2015 y 2014, de valores de patrimonio neto recibidos en custodia o administración, se recibieron dividendos por $3,803,620 y $156,398, respectivamente.

(d) Operaciones de banca de inversión por cuenta de terceros- Los recursos administrados atendiendo instrucciones de los clientes para invertir en diversos instrumentos del sistema financiero mexicano y otros, se registran en cuentas de orden y al 31 de diciembre de 2015 y 2014, se analizan como sigue: 2015 2014 Fondos de sociedades de inversión:

Administrados por el Grupo Financiero Banamex $ 34,805 32,829 Valores gubernamentales 96,692 171,923 Acciones y otros 242,124 72,603

$ 373,621 277,355 ====== ======

En caso de que los recursos sean invertidos en instrumentos de captación del propio Banco, el monto correspondiente se incluye en el balance general.

(Continúa)

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y subsidiarias


(Millones de pesos)

(25) Información adicional sobre operaciones y segmentos-

(a) Margen financiero-

Por los años terminados el 31 de diciembre de 2015 y 2014, el margen financiero se integra por los componentes que se presentan a continuación:

Ingresos por intereses: Los ingresos por intereses por los años terminados el 31 de diciembre de 2015 y 2014, se integran de la siguiente manera:

2015 2014

Disponibilidades $ 1,035 1,240 Inversiones en valores (1) 4,918 3,611 Operaciones de reporto 9,916 12,269 Cartera de crédito 65,426 63,623 Provenientes de cuentas de margen 51 41 Otros 34 64

$ 81,380 80,848 ===== ===== (1) Al 31 de diciembre de 2015 y 2014, corresponde a títulos para negociar y disponibles para la venta por $3,618 y

$2,383; y títulos para conservar al vencimiento por $1,210 y $1,131, respectivamente. Asimismo, incluye dividendos cobrados en efectivo por $90 y $97, en 2015 y 2014, respectivamente.

Por los años terminados el 31 de diciembre de 2015 y 2014, dentro del total de ingresos por intereses se incluyen intereses en moneda extranjera por $1,408 y $1,117, respectivamente.

A continuación se presenta la integración por años terminados el 31 de diciembre de 2015 y 2014, de los intereses y comisiones provenientes de la cartera de crédito por tipo de crédito:

2015 2014 Vigente Vencida Vigente Vencida

Actividad empresarial o comercial $ 10,677 63 11,064 61 Entidades financieras 809 - 551 - Entidades gubernamentales 1,934 - 1,892 - Consumo 41,591 231 39,757 441 Vivienda 10,108 13 9,850 7

65,119 307 63,114 509

$ 65,426 63,623 ===== =====

(Continúa)

91


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Las comisiones por el otorgamiento inicial del crédito por los ejercicios terminados el 31 de diciembre de 2015 y 2014, que se presentan dentro de los ingresos por intereses de cartera de crédito se integran como sigue:

2015 2014

Actividad empresarial o comercial $ 815 804 Entidades gubernamentales 1 4 Consumo 342 285 Vivienda 40 48 $ 1,198 1,141 ==== ====

Los plazos de amortización de dichas comisiones son de 24 a 360 meses.

Gastos por intereses: Los gastos por intereses por los años terminados el 31 de diciembre de 2015 y 2014, se integran como sigue: 2015 2014 Depósitos de exigibilidad inmediata $ 1,218 995 Depósitos a plazo 1,883 1,750 Préstamos interbancarios y de otros organismos 818 920 Operaciones de reporto y préstamo de valores

(nota 18) 8,171 9,949 Otros (1) 1,243 1,429 $ 13,333 15,043 ===== =====

Por los años terminados el 31 de diciembre de 2015 y 2014, dentro del total de gastos por intereses se incluyen intereses en moneda extranjera por dos millones de dólares, por ambos años. (1)

Incluye costos y gastos asociados con el otorgamiento inicial del crédito por los años terminados el 31 de diciembre de 2015 y 2014, por $653 y $762, respectivamente. Los plazos de amortización de dichos costos y gastos son de 24 a 360 meses.

(b) Comisiones y tarifas cobradas-

Por los años terminados el 31 de diciembre de 2015 y 2014, las comisiones y tarifas cobradas se integran como se muestra en la hoja siguiente.

(Continúa)

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(Millones de pesos)

2015 2014 Operaciones de crédito $ 15,152 13,226 Compraventa de valores 698 743 Manejo de cuenta 2,618 2,637 Transferencia de fondos 1,838 1,742 Custodia o administración de bienes y otras 567 523 Servicios de banca electrónica 1,023 959 Otras 5,361 5,441 $ 27,257 25,271 ===== =====

(c) Resultado por intermediación-

Por los años terminados el 31 de diciembre de 2015 y 2014, el resultado por intermediación se integra como se muestra a continuación: 2015 2014 Resultado por valuación:

Inversiones en valores $ 74 1,033 Colaterales vendidos 7 (35) Operaciones con instrumentos financieros

derivados de negociación 2,496 (3,371) Inefectividad de la cobertura de valor razonable (347) (177) Inefectividad de la cobertura de flujo de

efectivo (16) -

Resultado por compraventa: Inversiones en valores, neto 103 486 Operaciones con instrumentos financieros

derivados de negociación (1,525) 3,811 Operaciones con instrumentos financieros

derivados de cobertura (1,069) (610) Resultado por compra-venta de divisas 908 1,534

$ 631 2,671 ==== ====

(d) Otros ingresos (egresos) de la operación-

Por los años terminados el 31 de diciembre de 2015 y 2014, el rubro de “Otros ingresos (egresos) de la operación” se integra como se muestra en la hoja siguiente.

(Continúa)

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(Millones de pesos)

2015 2014

Otros ingresos de la operación:

Servicios prestados a filiales $ 2,176 2,018 Venta de negocio adquirente 3,409 - Cancelación de provisiones 1,373 5,911 Recuperación de cartera de crédito (nota 10(d)) 2,765 3,193 Valuación de los beneficios por recibir en operaciones

de bursatilización 186 459 Resultado en venta de bienes adjudicados

(ver nota 12) 228 171 Utilidad en venta de inmuebles, mobiliario y equipo 129 1 Por cesión de crédito 743 39 Ingresos por recuperación de cartera de

crédito adquirida - 228 Cancelación de acreedores diversos (ver nota 20) 154 101 Recuperación de gastos y quebrantos de ejercicios

anteriores y cartera castigada 131 151 Ingresos por subarrendamientos 152 443 Otros 1,012 998

Total 12,458 13,713

Otros egresos de la operación:

Quebrantos operativos y no operativos 2,562 6,803 Creación de provisiones diversas y otros gastos: 246

Deudores diversos 564 468 Gastos de Citigroup, Inc. por prestación de

servicios 3,329 2,525 Contingencias legales y fiscales 1,345 788 ISR, PTU y otros impuestos pagados en

declaraciones complementarias 66 147 Donativos 176 177 Por cesión de cartera de crédito 3 54 Pérdida por valuación de los beneficios por recibir en

operaciones de bursatilización 6 260 Indemnizaciones y otras prestaciones a los empleados - 312 Otros 434 811

Total 8,731 12,345

$ 3,727 1,368 ===== =====

(Continúa)

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(Millones de pesos)

(e) Indicadores financieros- A continuación se presentan los principales indicadores financieros al 31 de diciembre de 2015 y 2014: 2015 2014 Índice de morosidad 1.6% 2.2% Índice de cobertura de cartera de crédito vencida 263% 225.6% Eficiencia operativa (gastos de administración y

promoción/activo total promedio) 4.5% 4.4% ROE (utilidad neta/capital contable promedio) 8.1% 5.6% ROA (utilidad neta/activo total promedio) 1.0% 0.7% Liquidez (activos líquidos/pasivos líquidos) * 73.3% 77.3% Margen financiero del año ajustado por riesgos

crediticios/Activos productivos promedio ** 4.1% 3.9%

* Activos líquidos− Disponibilidades, títulos para negociar y disponibles para la venta. Pasivos líquidos− Depósitos de exigibilidad inmediata, préstamos interbancarios y de otros organismos de

exigibilidad inmediata y a corto plazo. ** Activos productivos promedio− Disponibilidades, inversiones en valores, operaciones con valores y derivadas y

cartera de crédito vigente.

(f) Información de segmentos (no auditado)- La información financiera por los segmentos operativos que se derivan de la estructura interna del Banco, con riesgos y rendimientos diferentes, mismos que se revisan regularmente con el objeto de asignarles recursos y evaluar su desempeño, se elabora en base a los principios de contabilidad generalmente aceptados utilizados por Citigroup, Inc. (US GAAP). La información financiera de los segmentos por los años terminados el 31 de diciembre de 2015 y 2014 es como sigue: 2015 2014 Ingresos reportados:

Consumo $ 73,089 68,157 Banca corporativa y de inversión 6,795 8,987 Administración patrimonial 2,697 2,710 $ 82,581 79,854 ===== =====

(Continúa)

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(Millones de pesos) 2015 2014

Gastos reportados: Consumo $ 43,072 38,679 Banca corporativa y de inversión 4,275 3,495 Administración patrimonial 1,881 1,764 $ 49,228 43,938 ===== ======

Utilidad neta reportada: Consumo $ 7,884 7,802 Banca corporativa y de inversión 2,499 2,659 Administración patrimonial 841 771

$ 11,224 11,232 ===== ======

Total activos: Consumo $ 702,540 621,083 Banca corporativa y de inversión 288,638 271,566 Administración patrimonial 6,400 8,406

$ 997,578 901,055 ====== =======

(26) Cargos diferidos, pagos anticipados e intangibles-

Al 31 de diciembre de 2015 y 2014, el rubro de “Cargos diferidos, pagos anticipados e intangibles”, se integra como sigue:

2015 2014

Intangibles – Software (neto) $ 5,409 1,930 Otros pagos anticipados 2,031 4,294 Costos y gastos asociados con el otorgamiento

de crédito 565 496 Anticipos o pagos provisionales de impuestos 1,533 275 Rentas pagadas por anticipado 118 77 $ 9,656 7,072 ==== ==== El importe registrado en los resultados por los años terminados el 31 de diciembre de 2015 y 2014, por concepto de amortización de cargos diferidos y pagos anticipados ascendió a $1,112 y a $889, respectivamente

(Continúa)

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(Millones de pesos) (27) Compromisos y pasivos contingentes-

(a) Arrendamiento-

Algunos inmuebles y equipos de operación son tomados en arrendamiento. Los arrendamientos prevén ajustes periódicos de rentas, basándose en cambios de diversos factores económicos. El total de pagos por este concepto por los años terminados el 31 de diciembre de 2015 y 2014 fue de $2,838 y $2,635, respectivamente.

(b) Juicios y litigios- En el curso normal de las operaciones, el Banco y sus subsidiarias han sido objeto de algunos juicios, que no se espera tengan un efecto negativo importante en la situación financiera y resultados de operaciones futuros. En aquellos casos que representan una pérdida probable, se han constituido las reservas que se consideran necesarias.

(28) Administración de riesgos (no auditado)-

El proceso de administración integral de riesgos tiene como objetivo el identificar los riesgos, medirlos, hacer seguimiento de su impacto en la operación y controlar sus efectos sobre las utilidades y el valor del capital, mediante la aplicación de las estrategias de mitigación más adecuadas y la integración de la cultura del riesgo en la operación diaria. El objetivo fundamental de Banamex es servir a sus clientes y a la comunidad, generación de valor para sus accionistas manteniendo la estabilidad y solvencia de la organización. La adecuada gestión financiera incrementa la rentabilidad sobre activos productivos, permite el mantenimiento de niveles de liquidez adecuados y un control de la exposición a las pérdidas. En cumplimento a las disposiciones emitidas por la Comisión Bancaria, así como por Banamex Central, Banamex continúa instrumentando una serie de acciones para fortalecer la administración integral de riesgos, identificar, medir, llevar seguimiento, transferir y controlar las exposiciones a riesgos de crédito, liquidez y mercado y a otros riesgos generados por las operaciones, así como, el cumplimiento de leyes, reglamentos y otros asuntos legales. A partir de las modificaciones en la Circular Única de Bancos, se incorpora a la Administración Integral de Riesgos el Perfil de Riesgos y el Plan de Financiamiento de Liquidez, aprobados estos en las sesiones de Consejo de Administración de Octubre y Diciembre de 2015.

(Continúa)

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(Millones de pesos) La responsabilidad del establecimiento de las políticas de administración de riesgos y del nivel de exposición global de riesgo que Banamex puede asumir compete al Consejo de Administración. El Consejo de Administración aprueba por lo menos una vez al año, las políticas y procedimientos, el perfil de riesgos, el plan de financiamiento de liquidez, la tolerancia al riesgo a partir de la estructura de límites globales para los distintos tipos de riesgo, que dependiendo de su tipo y el impacto que tienen sobre los estados financieros, son analizados y propuestos por el Comité de Riesgos. El esquema de control incluye límites e indicadores de seguimiento tales como: valor en riesgo, margen en riesgo, pérdidas crediticias esperadas, variación potencial de pérdidas esperadas así como indicadores de pérdidas potenciales bajo escenarios normales y de tensión. El Consejo de Administración delega en el Comité de Riesgos, la responsabilidad de vigilar el establecimiento de los procedimientos para la medición, administración, supervisión y control de riesgos, conforme a las disposiciones legales vigentes, las políticas establecidas y dentro del marco de límites globales aprobados. El Comité de Riesgos es presidido por un miembro independiente del Consejo de Administración y en él participan el Director General, el responsable de la Unidad de Administración Integral de Riesgos (UAIR), otros miembros del Consejo de Administración, los Directores Corporativos, así como el Director de Auditoría Interna. Este Comité se reúne al menos mensualmente. Su función es monitorear los riesgos a los que está expuesto Banamex y vigilar que la realización de las operaciones se ajuste a los objetivos, políticas y procedimientos para la administración de riesgos aprobados por el Consejo de Administración. Para soportar las actividades del Comité de Riesgos y el Consejo de Administración, Banamex cuenta con la UAIR con responsabilidad sobre Banamex y sus subsidiarias, la cual tiene una línea de reporte al Comité de Riesgos. Las actividades que desempeña la Unidad comprenden los que se muestran a continuación:

• La identificación y medición de los riesgos cuantificables, vigilando que la administración de

riesgos sea integral, de conformidad con las políticas y procedimientos autorizados por el Consejo de Administración y de conformidad a las disposiciones aplicables.

• Proponer a los órganos de gobierno, las metodologías de valuación y medición de riesgos y su aplicación una vez que han sido aprobadas por el Comité de Riesgos, a fin de dar cumplimiento a las funciones de identificar, medir y monitorear los distintos tipos de riesgos y sus límites, considerando tanto los límites globales, específicos y consolidados.

(Continúa)

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y subsidiarias


(Millones de pesos)

• Informar trimestralmente al Consejo de Administración, al Comité de Riesgos, a los responsables de las unidades de negocio y al Director General:

− La exposición por tipo de riesgo que afecta los resultados de Banamex.

− La observancia y desviaciones que, en su caso, se presenten con respecto a los límites e

indicadores de exposición a los distintos tipos de riesgo, autorizados por el Consejo de Administración.

− Los informes de medición de riesgos que se generan como se menciona a continuación: Diaria: - Estimación de sensibilidades a cambios en los factores de riesgo de

las posiciones negociables y disponibles para la venta, de las cuales se lleva a cabo la observancia de los límites autorizados. Adicionalmente se estiman los indicadores resumen de: valor en riesgo (VaR) que impactan los resultados por intermediación y la exposición de otros riesgos de mercado, incluyendo el riesgo a tasa de interés que impactan el margen financiero, así como los indicadores de liquidez.

- Estimación de la exposición de riesgo emisor y contraparte, así como el seguimiento del consumo de las líneas de crédito correspondientes.

Mensual: - Estimación de pérdidas esperadas y reservas de los portafolios de crédito.

- Estimación del Capital Regulatorio de conformidad a las disposiciones aplicables.

- Estimación de los Indicadores de Liquidez y observancia de los límites, bajo condiciones normales y de tensión.

- Reporte de observancia de límites y, en su caso, medida correctivas a los respectivos Comités.

- Evaluación de los resultados observados, considerando las exposiciones de riesgo de mercado en los resultados por intermediación, margen y crédito, contra los indicadores de acción correctiva.

- Reporte sobre las pérdidas potenciales bajo condiciones de tensión, también conocidas como “Stress testing”.

(Continúa)

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y subsidiarias


(Millones de pesos)

Trimestral: - Reportes sobre riesgo operativo, tecnológico y legal, así como el reporte Trimestral al Consejo de Administración.

- Reporte de revelación que incluye: suficiencia de capital; riesgos de mercado, liquidez, crédito y operativo; así como la evolución de las posiciones de valores y cartera de crédito.

Semestral: - Reporte de la evolución y análisis de los objetivos metas y estrategias en materia de Derivados.

- Programa de revisión del Perfil de Riesgo, Objetivos procedimientos y controles.

Anual: - Presentación de propuesta de límites para aprobación al Comité de Riesgos y al Consejo.

- Para aprobación del Comité de Riesgos la propuesta de objetivos, métodos y procedimientos inscritos en la revisión anual del Manual de Políticas de Riesgos.

- Revisión de los modelos de valuación y supuestos de las metodologías aplicadas a la medición de riesgo. “Backtesting” de las medidas resumen, entre otras, del VaR y las pérdidas esperadas de crédito contra las utilidades y pérdidas observadas.

- Presentar propuesta para aprobación del Consejo: Perfil de Riesgos acorde a la estrategia del Negocio; Plan de Financiamiento de Liquidez, Plan de Continuidad del Negocio.

(a) Riesgos de mercado que afectan los resultados por intermediación financiera- La administración del riesgo de mercado consiste en identificar, medir, monitorear y controlar los riesgos derivados de fluctuaciones de las tasas de interés, tipos de cambio, de los precios de mercado y otros factores de riesgo en los mercados de divisas, dinero, capitales y productos derivados a los que están expuestas las posiciones que pertenecen a la cuenta propia de Banamex La medición y control de los riesgos de mercado se basan en los siguientes parámetros: a) Identificación de las posiciones y sus correspondientes Factores de Riesgo de Mercado. b) Estimación de la sensibilidad de las posiciones a cada uno de los Factores de Riesgo que

impactan en su valor económico. c) Acopio y validación de los Factores de Riesgo, estimación de volatilidades de los

mismos, así como sus correlaciones. d) Estimación diaria del Valor en Riesgo considerando los elementos en (a) y (c). e) Generación de pruebas de tensión para dimensionar las pérdidas potenciales bajo

condiciones extremas.

(Continúa)

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(Millones de pesos)

f) Validación de la pertinencia y de los supuestos del método de VaR mediante la prueba

de contraste de los resultados del VaR (d) contra las utilidades/(pérdidas) observadas, prueba denominada de “Backtesting”.

g) Validación anual de los modelos de valuación Banamex mantiene de forma diaria la actualización de las bases de datos de los factores de riesgo y estimación de volatilidades históricas de tasas gubernamentales y bancarias en pesos, sobretasas de bonos, tasa real en UDIS, tasas foráneas, tasa dólar en México, tipo de cambio, precio de las acciones, productos físicos y volatilidades implícitas de los subyacentes de los derivados no lineales. La estimación del VaR como medida resumen de riesgo de mercado se realiza al nivel de confianza del 99%, lo que equivale a considerar 2.33 desviaciones estándar de las variaciones diarias de los factores de riesgo, mediante el método de Delta-Normal o Paramétrico. El proceso de estimación de volatilidades considera el máximo de la volatilidad entre la estimación de: a) método exponencial de promedios móviles ponderados o de atenuación exponencial (EWMA por sus siglas en inglés) y b) el valor extremo superior observado durante los últimos 3 años considerados en la serie histórica de los factores de riesgo. Los cambios en los factores de riesgo consideran una historia de tres años. El horizonte temporal del VaR es de un día. La estimación del VaR, en monetario, se interpreta como la pérdida máxima a un horizonte determinado, 1 día es como se estima, y a un nivel de confianza establecido. Las estimaciones de VaR se realizan para los portafolios de instrumentos que afectan los resultados por intermediación, las posiciones de disponibles para la venta, de acuerdo a las NIF, así como los derivados que se incorporan a las posiciones anteriores. Como medida de control y gestión local, adicionalmente Banamex calcula un VaR de gestión, en el cual la estimación, de volatilidades y correlaciones considera seis y dieciocho meses de historia, de acuerdo al portafolio. La medición y control del riesgo de mercado se basa en las siguientes metodologías: 1. Estimación de Valor en Riesgo (VaR) al 99%, con un horizonte temporal de un día. 2. Pruebas de “Backtesting”. 3. Pruebas de estrés o tensión. Valor en Riesgo (VaR): El cómputo del VaR se analiza y se informa de acuerdo con las políticas internas aprobadas por el Consejo de Administración, en apego a los lineamientos y principios establecidos por la Comisión Bancaria, así como por el Banco Central.

(Continúa)

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y subsidiarias


(Millones de pesos)

Los montos de VaR al 31 de diciembre de 2015 y 2014, de Banamex, son los siguientes:

Fin de Periodo Promedio del año 2015 2014 2015 2014 Tasa de interés $ 201 225 154 158 Posición cambiaria 115 60 123 90 Acciones 11 9 11 23 === === === === Total (1) $ 215 229 193 202 === === === ===

(1) Se calcula sobre portafolios independientes, el total incluye el efecto de diversificación entre los portafolios

(efecto de correlación entre factores de riesgo), por lo que no necesariamente es la suma de las tres líneas anteriores.

2015 2014

Capital neto de Banamex $ 115,942 115,949 ====== ====== VaR/capital neto 0.19% 0.20%

====== ======

La medición de riesgo se realiza a través de la estimación de las sensibilidades a un punto base de las tasas de interés y 1% para las exposiciones a tipo de cambio, acciones y derivados; que afectan las posiciones. Se utiliza el Modelo Paramétrico con base a sensibilidades (DV01) de Varianza-Covarianza para el cálculo del VaR, considerando un horizonte de tenencia de un día y 99% de confianza. Pruebas de Backtesting: Con el propósito de evaluar la capacidad de pronóstico de las pérdidas potenciales a partir de la estimación del VaR diario, se realiza por lo menos una prueba de “Backtesting” al año. Este tipo de pruebas permite llevar un control de la revisión de los supuestos subyacentes en la estimación del VaR, para su ulterior corrección, en el evento de así ameritarlo. Se toma en cuenta un año de historia o 252 observaciones.

(Continúa)

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(Millones de pesos) Pruebas de estrés o tensión: En el proceso diario de estimación de riesgos, se realizan dos pruebas de estrés del portafolio de intermediación financiera, conocidas como pruebas estándar o paramétricas: • Escenario medio • Escenario catastrófico La metodología consiste en revaluar el VaR diario por cierto número de veces la desviación estándar de los factores de riesgo. De forma mensual se realiza el estrés del peor escenario usando los métodos de simulación histórica, tomando datos de 10 años hacia atrás, el cual por construcción contiene las correlaciones implícitas entre los factores de riesgo y el del peor escenario con ruptura de correlaciones. A partir de los resultados del estrés, se estima el impacto potencial de escenarios históricos y catastróficos, y qué efecto tendrían sobre las utilidades y pérdidas de los portafolios. El Modelo de Estimación de Riesgo Consolidado aprobado integra los componentes siguientes métricas de riesgo a horizontes mensuales: crédito evaluado a partir de la pérdida esperada para cada una de las carteras de préstamos, inversiones para el riesgo emisor y contrapartes; el riesgo de mercado considera el VaR a 1 desviación estándar, la matriz de correlaciones de los indicadores anteriores. Para el escenario de tensión se emplean las métricas señaladas anteriormente, pero con las siguientes adecuaciones: crédito a horizonte anual, mercado al 99.97% y horizonte trimestral y se toma la matriz del escenario extremo. Se integró la estimación de estrés a partir de escenarios de shock dónde las volatilidades y correlaciones consideradas son aplicadas a posiciones actuales y estimadas. Modelos de valuación: Para la medición y control del Riesgo de Mercado, se utilizan los modelos de valuación de instrumentos financieros primarios, instrumentos financieros derivados y estimaciones para posiciones sujetas a riesgo cambiario y a riesgo de tasa de interés. Los métodos de valuación empleados son marcados a mercado:

a) directamente a precio y b) modelo.

En ambos casos los factores de riesgo incorporados son los provistos por el proveedor de precios. Los modelos son validados anualmente por un experto interno independiente del grupo que los desarrolló.

(Continúa)

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(Millones de pesos) Los métodos de valuación utilizados para las operaciones derivadas cotizadas en mercados extra-bursátiles, son los generalmente aceptados tanto en la literatura financiera especializada como en los mercados financieros; para los derivados lineales de tipo de cambio y tasa de interés, se utiliza la fórmula de Fisher y tratándose de opciones, se adoptan los supuestos de log-normalidad implícitos en la metodología propuesta por Black & Scholes así como las adecuaciones subsecuentes por diversos autores. La revisión de los modelos de valuación para las operaciones derivadas extra-bursátiles, se realiza al menos anualmente, o de acuerdo a la solicitud de integración de nuevos productos previo a su operación, en ambos supuestos las pruebas evalúan, adicional a la consistencia del algoritmo de valuación, su implantación en los sistemas de operación y el impacto potencial en los resultados por intermediación. Exposición de Riesgo en operaciones financieras derivadas Riesgo de mercado La exposición de riesgo de mercado de las posiciones de derivados, se analiza a partir de la sensibilidad de los factores de riesgo que afectan su valor o precio de mercado. El Manual de Riesgos, en su capítulo 1.2 Política de Medición de Riesgos en Resultados por Intermediación Financiera, detalla las especificaciones metodológicas y supuestos de la valuación y la estimación de las sensibilidades para los productos derivados. La sensibilidad se estima a partir de la exposición actual y se perturba el factor de riesgo de acuerdo a lo siguiente: • Sensibilidad a Tasas de interés (Delta): En el caso de los derivados sin opcionalidad, se

perturba la tasa de descuento a 1 punto base (0.001). Para las opciones esta sensibilidad corresponde a la Rho y la perturbación es a 1 punto base (0.001).

• Sensibilidad al precio (Delta): tipo de cambio (FX) y acciones e índices o canastas sobre acciones. La perturbación a éste factor de riesgo es relativa e igual a 1% de la cotización del precio actual.

• Sensibilidad a la volatilidad del factor de riesgo subyacente (Vega): Esta métrica estima la sensibilidad en el precio de una opción como consecuencia del cambio en la volatilidad del subyacente. La perturbación en este caso es absoluta de 100 puntos base.

(Continúa)

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(Millones de pesos)

La ventaja práctica de la estimación de las sensibilidades, como medida primaria de la exposición de riesgo, radica en la facilidad de dar seguimiento del impacto en la utilidad o pérdida en el portafolio de acuerdo a los movimientos de los factores de mercado que inciden en su valuación. Al cierre del 4to trimestre de 2015, la sensibilidad por factor de riesgo de las posiciones de derivados financieros se muestra a continuación:

Tasas de interés MN ME 4T 2014 25.0 2.6 1T 2015 24.5 2.4 2T 2015 7.9 2.4 3T 2015 25.6 0.0 4T 2015 13.7 (4.3)

Vega por factor de riesgo Tasas Acciones

4T 2014 0.2 0.0 1T 2015 (9.5) 0.0 2T 2015 (9.8) 0.0 3T 2015 (5.7) (0.1) 4T 2015 (2.9) (0.1)

Delta por factor de riesgo FX Acciones

4T 2014 2.6 1.4 1T 2015 8.0 (0.3) 2T 2015 8.2 1.3 3T 2015 15.6 (0.6) 4T 2015 15.3 (0.8)

(Continúa)

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(Millones de pesos)

Riesgo de contraparte Los productos derivados operados por la institución así como su exposición neta al cierre de diciembre de 2015 por tipo de producto se presenta a continuación, destacando la mayor exposición de riesgo de contraparte, las operaciones de los contratos de intercambio y de tasas de divisas, mejor conocidos como swaps. A continuación se presenta información de Banamex:

2015 Valor razonable:

Futuros y contratos adelantados $ 2,722 Swaps 29,049 Opciones 1,752 =====

La exposición de riesgo de crédito (neta), deduciendo las cuentas de margen, por tipo de contraparte clasificada en tres segmentos: Gobierno, Entidades Financieras y Empresas, evaluada por el valor de mercado, o costo de reposición actual, y el valor potencial por la vida remanente de las transacciones al 30 de Diciembre de 2015 y 2014 se concentra en las empresas: 2015 Contraparte MTM PSE-Margen Total

Gobierno $ 3,448 7,570 11,019 Entidades financieras 3,293 5,325 8,619 Empresas 7,760 3,473 11,232 $ 14,501 16,369 30,872 ===== ===== ===== 2014 Contraparte MTM PSE-Margen Total

Gobierno $ 2,797 4,246 7,043 Entidades financieras 9,753 2,248 12,001 Empresas 6,471 5,053 11,524 $ 19,021 11,547 30,568 ===== ===== ===== Nota: PSE es igual a la suma del Valor a Mercado; MTM o valor de reemplazo más la exposición potencial por la vida remanente de la operación.

(Continúa)

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(Millones de pesos) Riesgos de mercado que afectan el margen financiero- A diferencia de las posiciones que afectan los resultados por intermediación expresados en el cambio de precio o valuación a mercado, las posiciones que impactan el margen financiero en el estado de resultados, se evalúan a través de los intereses devengados generados entre las posiciones activas y pasivas del balance. Exposición del Margen a las tasas de interés: La estimación de la sensibilidad por factor de riesgo constituye la medida primaria de medición de riesgo de margen. La interpretación de la estimación de las sensibilidades es el cambio en margen de una posición o portafolio, a un cambio establecido en el factor de mercado que determina la generación de intereses devengados. Para tasas de interés, la estimación del cambio se le conoce como IRE por sus siglas en inglés: “interest rate exposure”, e indica el cambio en margen a un movimiento determinado en la tasa de interés. En su forma más simple, suponiendo un balance estático, el IRE de un cambio paralelo instantáneo en la curva de tasas de interés se obtiene de multiplicar la brecha acumulada en el tiempo ‘t’ por el movimiento en la curva (ajustado por el tamaño en tiempo de la brecha correspondiente) para llegar al IRE de cada brecha de tiempo. Para obtener el IRE de 12 meses (esta es la ventana de tiempo más común, aun cuando pudiera determinarse otro horizonte), se agregan los montos de todas las brechas hasta el período mencionado (el de 12 meses inclusive) sin ningún factor de descuento. Como el IRE es por definición una medida de exposición y no de riesgo, se utilizan incrementos determinados en las curvas para cada moneda. Para portafolios de Balance se consideran los últimos 12 meses del margen financiero y puede ser estimado con cualquier movimiento unitario en las tasas de interés, el cambio usual es de 100 puntos básicos.

Sensibilidad Margen

4T 2014 0.351% 1T 2015 0.353% 2T 2015 0.337% 3T 2015 0.329% 4T 2015 0.327%

(Continúa)

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(Millones de pesos)

(b) Riesgo de liquidez- Riesgo de liquidez es la pérdida potencial por la imposibilidad de renovar pasivos o de contratar otros en condiciones normales; por la venta anticipada o forzosa de activos a descuentos inusuales para hacer frente a sus obligaciones, o bien, por el hecho de que una posición no pueda ser oportunamente enajenada, adquirida o cubierta mediante el establecimiento de una posición contraria equivalente. Para cuantificarlo, se consideran los flujos en pesos, dólares y UDIS de la institución. La herramienta aprobada por los órganos de gobierno corporativo para monitorear la posición de liquidez es la razón de flujos bajo tensión (RFT), a diferentes horizontes de supervivencia (30 días y 12 meses). En concordancia con las recientes recomendaciones del Comité de Basilea, este indicador compara la proporción de activos líquidos de alta calidad contra los flujos netos de efectivo esperados, en condiciones de tensión en los mercados financieros, para los distintos horizontes de supervivencia. En estos flujos se incluyen acciones contingentes para obtener liquidez adicional. El nivel del Coeficiente de Cobertura de Liquidez (CCL), es el indicador establecido en la Circular emitida conjuntamente por el Banco de México y la Comisión, en Diciembre de 2014 y modificada en el mismo mes del siguiente año. Este indicador se estima como el cociente de los activos líquidos de alta calidad divididos entre los flujos netos de efectivo esperados bajo condiciones normales. Para el año de 2015 los niveles del CCL se presentan en la siguiente tabla.

Mar-15 Jun-15 Sep-15 Dec-15 Total de Activos Liquidos computables $ 170,830 158,693 143,870 146,179 Total Neto de Salidas de Efectivo $ 79,416 88,073 92,976 113,459 Coeficiente de Cobertura de Liquidez (CCL) %

215.11 180.18 154.74 128.84

Complementariamente, para el portafolio en moneda extranjera se utilizan los criterios establecidos en la Circular 3/2012 de Banco de México, en la cual se establece el “Régimen de inversión y admisión de pasivos en moneda extranjera”, el cual busca fomentar una captación estable y a mayor plazo, y que las instituciones cuenten con inversiones en activos líquidos y de alta calidad crediticia. Al cierre de Diciembre de 2015, existían activos líquidos suficientes para hacer frente al límite requerido por dicha circular.

(Continúa)

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(Millones de pesos)

Operaciones pasivas:

La administración de la Institución cuenta con un proceso que hace homogéneos los criterios de agrupación de los depósitos con los empleados para asegurar la diversificación de riesgos en operaciones activas de crédito.

Adicionalmente, se da seguimiento mensual en el Comité de Riesgos a las fuentes de fondeo significativas (FFS), agrupadas en: bancos, corporativos, entidades financieras, gobierno y personas físicas. La administración tiene como objetivos los siguientes: i) que ningún conglomerado de grupos económicos exceda el límite máximo de captación que es igual al capital básico y ii) que el porcentaje de las 5 mayores FFS respecto al total del fondeo sea inferior o igual al indicador del 35%. Los porcentajes de las FFS al cierre de diciembre 2015 se muestran a continuación:

Proporción respecto al Fondeo total Dic-2015 FFS incluye Reportos 13.65% FFS sin considerar Reportos 9.71%

Modelo Interno de Depósitos

En materia de estabilidad de Depósitos, Banamex ha desarrollado un modelo que permite administrar el margen financiero a partir de los costos de fondos y las tasas generadas por los activos. A partir de Junio de 2014, la Comisión Nacional Bancaria y de Valores, a solicitud de Banamex lo autorizó para el uso del Modelo Interno de Depósitos para estimar los requerimientos de Capitalización de Riesgos de Mercado en tasa pesos. Esta autorización fue renovada en junio 2015.

(c) Riesgo de emisor y contraparte-

El riesgo de emisor es la pérdida potencial por la falta de pago de un acreditado o contraparte en las operaciones que efectúan las instituciones con títulos de deuda.

Las unidades de negocios, y también las unidades de riesgo asociadas a las unidades de negocios, son las responsables del monitoreo de los límites de exposición crediticia del portafolio de instrumentos financieros de los libros de negociación y disponibles para la venta. La Unidad de Administración de Crédito (CRMS – Credit Risk Management Services) les otorga soporte emitiendo diariamente el reporte de riesgo emisor. Los límites de exposición de riesgo emisor de los libros de negociación y disponibles para la venta se establecen a valor nominal por emisor, moneda y plazo.

(Continúa)

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(Millones de pesos)

El riesgo de contraparte, o exposición, se determina como la pérdida potencial por la falta de pago de un acreditado o contraparte en las operaciones que efectúa Banamex en operaciones con valores y derivados.

La estimación del consumo de los límites de contraparte tiene dos componentes: el valor a mercado de las operaciones vigentes y el valor potencial de las mismas de acuerdo al tipo de producto, así como el tiempo remanente de vigencia de la transacción. Para efectos de medición, Banamex ha alineado sus métricas a Basilea III y a mejores prácticas internacionales. En este sentido, se cuenta con métricas de riesgo que contemplan tanto riesgo de mercado como riesgo de crédito.

Las unidades de negocios, y también las unidades de riesgo asociadas a las unidades de negocios, son las responsables del monitoreo de los límites de exposición de riesgo de contraparte. La Unidad de Administración de Crédito (CRMS – Credit Risk Management Services) les otorga soporte, emitiendo el reporte diario de consumo de líneas de Contraparte. Para el Comité de Riesgos se presenta la evolución del consumo de las líneas de crédito de contraparte.

En particular, se realizan pruebas de tensión, las cuales tienen las siguientes características: exposición incremental respecto al valor de mercado y su volatilidad, una probabilidad de incumplimiento bajo tensión de acuerdo a un posible deterioro; y una severidad de la pérdida bajo situaciones adversas.

El área de Infraestructura de Riesgos reporta trimestralmente al Consejo de Administración y mensualmente al Comité de Riesgos, la observancia de los límites de exposición de riesgo de emisor y contraparte.

(d) Riesgos de crédito que afectan el costo crediticio y el margen financiero- El riesgo de crédito es la pérdida potencial por la falta de pago de un acreditado o contraparte en las operaciones que efectúan las instituciones.

Se cuenta con un proceso de otorgamiento, adquisición, cesión, control, administración, recuperación, otorgamiento de reestructuras y renovaciones, así como clasificación de riesgos crediticios basado en los manuales internos correspondientes para administrar el nivel y la composición del riesgo de crédito Se tienen implementadas políticas y procedimientos para mantener un portafolio sano, diversificado y con riesgo prudente y controlado, entre las que destacan el establecimiento de indicadores de exposición a riesgo crediticio e identificación de créditos emproblemados y sus posibles variaciones, considerando la naturaleza de los portafolios así como la calidad crediticia de los mismos. Los límites e indicadores se someten anualmente a la autorización del Consejo de Administración y su evolución es vigilada e informada mensualmente al Comité de Riesgos.

(Continúa)

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(Millones de pesos)

Se tienen implementadas políticas y procedimientos para la adquisición de cartera, entre los que se encuentran la valuación de cartera, revisión de aspectos legales y contables, así como la verificación de la calidad de los expedientes. Como parte de proceso de recuperación de cartera, la institución lleva a cabo cesiones o venta de un grupo determinado de créditos, entre los procesos para llevar a cabo la venta destacan la valuación de cartera, la invitación a agencias colocadoras e inversionistas y el establecimiento del precio mínimo para la subasta. Se cuenta con un proceso de otorgamiento de reestructuras como apoyo a clientes morosos, se les brinda un nuevo plan de pagos en una cuenta nueva, en la cual pierde los beneficios de del producto original y a cambio obtiene mejores condiciones, por ejemplo, en la tasa de interés. Se tienen procedimientos y políticas establecidas para la renovación de los créditos, entre las que destacan el establecimiento de condiciones de antigüedad y nivel de amortización del crédito, así como la revisión de la experiencia crediticia del cliente dentro y fuera de Banamex.

Otorgamiento y control: Las áreas de negocio, ya sean corporativas o empresariales, a través de los ejecutivos de relación u oficiales de crédito de negocios, elaboran y estructuran las diferentes propuestas que evalúan aspectos tales como la capacidad legal, solvencia moral, situación financiera y entorno económico. Con base en estos datos se determina una calificación inicial del acreditado que comprende una escala del 1 al 10 de acuerdo a los manuales de crédito corporativo y empresarial. Las propuestas son enviadas para su análisis y aprobación a los oficiales de riesgo de crédito o a comités de crédito facultados, con lo que se asegura la separación entre originadores de negocio y los órganos de resolución. Existen dos niveles básicos para la aprobación de créditos comerciales corporativos, el Consejo de Administración y las facultades mancomunadas de los oficiales de riesgo de crédito. El Consejo de Administración delega facultades a los oficiales y algunas operaciones importantes son autorizadas por el propio Consejo. El nivel de facultades de cada oficial se asigna de acuerdo a su nivel de experiencia, habilidades y nivel de responsabilidad. El nivel de aprobación requerido por línea de crédito se encuentra definido por una matriz de facultades que relaciona el monto del crédito y la calificación inicial de riesgo, la cual se determina en el estudio de crédito. Para créditos comerciales empresariales existen tres niveles de resolución, el Consejo de Administración, el Comité de Crédito y las facultades mancomunadas de oficiales de riesgo de crédito. En el área de negocio de consumo, el otorgamiento se da a través de modelos de originación, los cuales contienen información tanto de la solicitud de crédito, así como las referencias externas del cliente, buró de crédito, otra relación con Banamex, bases de fraudes, etc. Adicionalmente, existe un área de Dictaminación.

(Continúa)

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(Millones de pesos) Los modelos de comportamiento son utilizados principalmente para la administración y control de las cuentas una vez que ya fueron otorgadas: aumentos o disminuciones de la línea de crédito, autorización de sobregiros, promoción de nuevos productos (ventas cruzadas), estrategias de tasa y comisiones y estrategias de cobranzas. Las calificaciones o “scores” de comportamiento son insumos para el cálculo del riesgo de crédito. Los “scores” predicen el comportamiento de los acreditados en los siguientes seis meses, por lo que se adecuan las metodologías de riesgo para los cálculos de riesgo anuales.

Evaluación y seguimiento del riesgo crediticio: Las áreas de negocio evalúan constantemente la situación financiera de cada cliente, realizando cuando menos una vez al año una revisión exhaustiva y un análisis del riesgo de cada préstamo documentado a través de un estudio de crédito. De esta manera, se determinan los cambios experimentados por los perfiles de riesgo de cada cliente, utilizando el riesgo de crédito global. Dicha evaluación se efectúa con independencia del proceso de calificación y provisionamiento de los créditos efectuados mensualmente, siguiendo los lineamientos establecidos por la Comisión Bancaria en sus diversas disposiciones reglamentarias en la materia. Como se mencionó anteriormente, la normatividad interna también establece la obligatoriedad de la aplicación de la metodología aprobada por la Comisión Bancaria para la calificación de la cartera de crédito comercial, con el objeto de determinar el nivel requerido de estimaciones preventivas para riesgo crediticio. El área de Infraestructura de Riesgos, independiente de las áreas de negocio, calcula la reserva institucional necesaria, así como el capital requerido para las posiciones crediticias.

Para el control del riesgo de crédito, se distinguen los siguientes portafolios:

• Cartera comercial • Cartera vivienda • Cartera de consumo

(Continúa)

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(Millones de pesos) Cartera comercial: En junio de 2013 la Comisión Bancaria y de Valores emitió nuevas reglas para determinar reservas por riesgo crediticio asociado a la cartera comercial: Las metodologías clasifican a las empresas de acuerdo a su tamaño medido en término de Ventas en millones de UDIS (V): a) V < 14, b) 14 ≤ V < 54, c) 54 ≤ V < 216 y d) 216 ≤ V. Dichas metodologías incorporan variables o “drivers” de incumplimiento que se obtienen de una Sociedad de Información Crediticia, de tal manera que de forma trimestral, se actualizan los parámetros de probabilidades de incumplimiento tomando en consideración el comportamiento de las empresas dentro del sistema y con la institución. Por otro lado, la severidad de la pérdida está calculada con las especificaciones de la circular, mismas que son un reflejo de la reglas de Basilea II. Aunado a lo anterior, Banamex cuenta con una metodología interna de calificación, misma que es utilizada en las instancias de aprobación y seguimiento de los créditos. Por otro lado, la metodología interna es clave para la medición y el control del riesgo de crédito, bajo distintas métricas y horizontes:

• Cálculo de pérdidas esperadas anuales. • Cálculo de pérdidas a un cierto nivel de confianza. • Pruebas de tensión. • Modelo de valuación del portafolio ajustado por riesgo. • Cálculo de capital económico. • Pérdidas por riesgo crediticio en productos derivados. • Cálculo de concentración por Industria, Zona Geográfica y Grupo Económico. • Métricas de eficiencia de Riesgo-Rendimiento.

Una de las métricas principales que se utiliza para la medición y el control del riesgo de crédito, se basa en un modelo de pérdidas esperadas con un horizonte de tiempo de un año. A partir de esta métrica, mensualmente se calculan y reportan al Comité Corporativo de Riesgos las pérdidas esperadas anuales del portafolio de créditos comerciales.

(Continúa)

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(Millones de pesos) Banamex cuenta con límites para controlar la concentración, tanto regulatorios, en relación al capital básico de la institución; así como internos, en particular existen límites por tamaño a nivel acreditado por segmento. Por otro lado, la concentración por Industria, Zona Geográfica y Grupo Económico es monitoreada por métricas tales como el índice de Herfindahl, y medida por metodologías tales como el CreditRisk+ (Credit Suisse). Los porcentajes de concentración de la cartera comercial se presentan a continuación:

Cartera vivienda: Se realiza el cálculo de la reserva de la cartera de vivienda con base en las Disposiciones, las cuales estipulan que la calificación de la cartera se lleve a cabo de acuerdo al comportamiento histórico del crédito.

(Continúa)

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(Millones de pesos) En el caso de cartera de vivienda, Banamex ha implementado de manera automatizada dicha metodología. Las Disposiciones establecen que la reserva preventiva se debe calcular utilizando las cifras correspondientes al último día de cada mes. Asimismo, se consideran factores tales como: i) monto exigible, ii) pago realizado, iii) días de atraso, iv) relación que guarda el crédito respecto al valor de la garantía actualizado (LTV), v) tipo de moneda de denominación del crédito, vi) tipo de integración del expediente, para la determinación de la probabilidad de incumplimiento; mientras que la severidad de la pérdida se consideran factores tales como: i) Región, ii) pago realizado, iii) relación que guarda el crédito respecto al valor de la garantía actualizado (LTV). El monto total de la reserva a constituir por cada crédito es el resultado de multiplicar la probabilidad de incumplimiento por la severidad de la pérdida y la exposición al incumplimiento. Para efectos de seguimiento de este riesgo, se cuenta con una metodología interna la cual está basada en el cálculo de pérdida esperada, para dicha estimación se calcula la probabilidad de incumplimiento y severidad de la pérdida con información histórica de los portafolios de vivienda de al menos 5 años, con excepción de aquellos portafolios que su creación haya ocurrido en un período menor. Para calcular la probabilidad de incumplimiento del portafolio de crédito hipotecario, se utiliza la información histórica a nivel “cluster” (grupo de cuentas con características similares), estos grupos se forman de acuerdo a: a) meses vencidos, b) meses de antigüedad de la cuenta y c) relación que guarda el crédito respecto al valor de la garantía (LTV). La severidad de la perdida se estima tomando en cuenta el monto de las recuperaciones netas de los costos de recuperación y se le aplica un ajuste para obtener el parámetro bajo condiciones de estrés. El área de Valuación de Garantías tiene un sistema para la valuación de los inmuebles que realiza el siguiente proceso:

1.- Semestralmente toman una muestra por tipo de vivienda. 2.- Los datos reales de esta muestra se utilizan como insumo del sistema. 3.- Actualizan los parámetros de cálculo del sistema. 4.- El sistema actualiza el total de la población.

(Continúa)

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(Millones de pesos)

Para la medición y el control del riesgo de crédito de la cartera de vivienda, se utilizan entre otras las siguientes metodologías:

• Cálculo de pérdidas esperadas anuales. • Cálculo de pérdidas a un cierto nivel de confianza. • Pruebas de tensión. • Modelo de valuación del portafolio ajustado por riesgo. • Cálculo de reservas y capital conforme a las Disposiciones. • Cálculo de capital económico. • Métricas de eficiencia de Riesgo-Rendimiento.

Cartera de consumo: Se realiza el cálculo de la reserva para tarjetas de crédito y créditos al consumo con base en las Disposiciones, las cuales estipulan que la calificación de la cartera se lleve a cabo de acuerdo al comportamiento histórico del portafolio. En el caso de cartera no revolvente, Banamex ha implementado de manera automatizada dicha metodología. Las Disposiciones establecen que la reserva preventiva se debe calcular utilizando las cifras correspondientes al último día de cada mes, independientemente de que su esquema sea de pago semanal, quincenal o mensual. Asimismo, se consideran factores tales como: i) monto exigible, ii) pago realizado, iii) días de atraso, iv) plazo total, v) plazo remanente, vi) importe original del crédito, vii) valor original del bien, viii) saldo del crédito y ix) tipo de crédito para la determinación de la probabilidad de incumplimiento; mientras que la severidad de la pérdida es un parámetro único establecido en las Disposiciones. El monto total de la reserva a constituir por cada crédito es el resultado de multiplicar la probabilidad de incumplimiento por la severidad de la pérdida y la exposición al incumplimiento. En el caso de cartera revolvente, Banamex ha implementado de manera automatizada dicha metodología. Las Disposiciones establecen que la reserva preventiva se debe calcular utilizando las cifras correspondientes al último día de cada mes para el caso de los saldos y del periodo de facturación para los pagos. Asimismo, se consideran factores tales como: i) incumplimientos acumulados, ii) incumplimientos históricos, iii) porcentaje de pago, iv) porcentaje de uso, v) antigüedad de la cuenta, viii) saldo del crédito, ix) línea del crédito y ix) saldo al corte; mientras que la severidad de la pérdida es un parámetro único establecido en las Disposiciones. El monto total de la reserva a constituir por cada crédito es el resultado de multiplicar la probabilidad de incumplimiento por la severidad de la pérdida y la exposición al incumplimiento para la cuentas activas; para las cuentas inactivas , la reserva es el 2.68% de la línea de crédito. Cabe señalar que los resultados asociados a las mencionadas metodologías son revisados por el área contable de Banamex.

(Continúa)

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(Millones de pesos)

La metodología que se utiliza para la medición y el control del riesgo crediticio en los portafolios de consumo es la metodología interna de la institución, la cual está basada en el cálculo de pérdida esperada, para dicha estimación se calcula la probabilidad de incumplimiento y severidad de la pérdida con información histórica de los portafolios de consumo de al menos 5 años, con excepción de aquellos portafolios que su creación haya sido en un período menor.

Para calcular la probabilidad de incumplimiento del portafolio de crédito de consumo, se utiliza la información histórica a nivel “cluster” (grupo de cuentas con características similares) dichas características son: a) meses vencidos, b) meses de antigüedad de la cuenta, c) score de comportamiento y d) nivel de utilización de la línea de crédito (cuando aplique). La severidad de la pérdida se estima tomando en cuenta el monto de las recuperaciones netas de los costos de recuperación y se le aplica un ajuste para obtener el parámetro bajo condiciones de estrés.

A nivel transacción se utilizan las familias de modelos que se detallan a continuación:

Modelos de originación - Los modelos de originación contienen información tanto de la solicitud de crédito, así como las referencias externas del cliente, buró de crédito, otra relación con Banamex, bases de fraudes, etc.

Modelos de comportamiento - Los modelos de comportamiento son utilizados principalmente para la administración de las cuentas una vez que ya fueron otorgadas: aumentos o disminuciones de la línea de crédito, autorización de sobregiros, promoción de nuevos productos (ventas cruzadas), estrategias de tasa y comisiones y estrategias de cobranzas.

Las calificaciones o “scores” de comportamiento son insumos para el cálculo del riesgo de crédito. Los “scores” predicen el comportamiento de los acreditados en los siguientes seis meses, por lo que se adecuan las metodologías de riesgo para los cálculos de riesgo anuales.

Medidas cuantitativas - Los montos promedio durante el último trimestre del año 2015 de la cartera de crédito de Banamex, así como su respectiva estimación de pérdida esperada, son como se presentan a continuación:

Cartera vigente $ 510,181 Cartera vencida 4,270 Reservas 13,491 Pérdida esperada 11,999 ======

Al hablar de pérdida esperada nos referimos al modelo de PD*LGD*EAD. La Pérdida Esperada considera los parámetros de PD y LGD del Modelo Interno a diferencia de la Reserva que se basa en los parámetros del Modelo Regulatorio (CNBV).

Cabe mencionar que la pérdida esperada de cada portafolio, se calcula de forma periódica y conforme a los estándares internacionales de Basilea II, con un horizonte de un año.

Para la medición y el control del riesgo de crédito de la cartera de consumo, se utilizan entre otras las mencionadas en la hoja siguiente.

(Continúa)

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(Millones de pesos)


La evolución de las posiciones promedio trimestrales de: Crédito, Liquidez, Posiciones de Valores, operaciones con éstos y Derivados. Así como las Pérdidas por Riesgo Operacional se presentan a continuación:

Valores promedio de la exposición por tipo de riesgo

Mercado 2015

Inversiones en valores $ 116,503 Negociación 25,442

Títulos de Deuda 25,106 Acciones 336

Disponibles para la venta 62,223 Títulos de Deuda 62,221 Acciones 3

Conservados a vencimiento 28,838 Operaciones con valores 236,718 Derivados 32,171 $ 385,391

======

Crédito

Cartera vigente $ 510,153 Cartera vencida 4,270 Reservas (13,298)

$ 501,125 ======

Liquidez

T. Depósitos/Prestamos 111.1% Dep. Estables/Prestamos 79.7% SFS P5/Fondeo total 5.9% SFS/Fondeo total 9.0% ====== Operacional (últimos 12 meses)

Total pérdidas operativas $ 98 ==

(Continúa)

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(Millones de pesos)

Valores promedio por riesgo de Crédito 4to. trimestre 2015

2015 Exposición Partida esperada Pérdida no esperada

Riesgo contraparte $ 10,294 22 733 ====== ===== =====

Riesgo emisor $ 368,794 240 14,257 ====== ===== =====

1 $ - - - 2 561 - 11 3 49,563 15 1,422 4 135,076 111 5,950 5 137,567 1,156 14,686 6 13,230 365 1,903 7 3,499 311 693 9 685 298 - 10 794 363 - Riesgo de crédito vigente

(Metodología Interna) $ 340,975 2,619 24,665 Vencida 237 71 11

Total $ 341,212 2,690 24,676 ====== ===== =====

PYMES: Vigente $ 27,703 548 1,995 Vencida 371 193 -

Total $ 28,074 741 1,995 ====== ===== =====

Cartera consumo: Vigente $ 87,510 5,996 10,385 Vencida 2,679 2,037 203

Total $ 90,189 8,033 10,588 ====== ===== =====

Cartera hipotecaria: Vigente $ 78,275 718 4,777 Vencida 926 204 96

Total $ 79,201 922 4,873 ====== ===== =====

Cartera crédito: Vigente $ 534,463 9,879 41,822 Vencida 4,212 2,505 310

Total $ 538,675 12,384 42,132 ====== ===== =====

(Continúa)

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(Millones de pesos)

Las cifras presentadas en la cartera comercial, incluyen un saldo promedio de los últimos tres meses en cartas de crédito por $16,805 y carga financiera así como intereses cobrados por anticipado de $872, dando en total como cifra adicional fuera del balance $17,678. Las recuperaciones registradas en el cuarto trimestre de 2015 fueron $681. Por otro lado, el monto de las líneas de crédito registradas en cuentas de Orden se presenta a continuación:

La calidad crediticia de las inversiones en valores clasificada de acuerdo a la categoría de emisor y rating de agencia calificadora al 31 de diciembre de 2015 es la siguiente: Emisor Aaa.MX Aa.Mx Ba1.Mx B1.Mx C.Mex Total Gobierno Federal 71.15% - - - - 71.15% Gobiernos Extranjeros 0.06% - - - - 0.06% Bancos Comerciales y E.F. 0.02% - - - - 0.02% Bancos de Desarrollo 28.11% 0.07% - - - 28.18% Gobiernos Estatales y Municipales 0.0% 0.01% 0.14% - - - Empresas 0.32% 0.10% 0.14% - 0.01% 0.57% Total 99.66% 0.19% 0.28% - 0.01% 100.0% La cartera emproblemada de los créditos comerciales al cierre del cuarto trimestre del 2015 fue de $1,802.

Cartera Emproblemada Vigente Cartera Emproblemada Vencida

Saldo Reserva Saldo Reserva Consumo $ - $ - $ 2,101 $ 1,457 Vivienda - - 962 322 Empresarial 1,463 659 339 153 Entidades financieras - - - - Entidades Gubernamentales - - - - Total $ 1,463 $ 659 $ 3,401 $ 1,932 ==== === ==== ====

(Continúa)

4to Trimestre 2015 Cifras en Millones de Pesos

Monto de Líneas en Cuentas de Orden

Consumo $ 18,871 Comercial $ 77,143 Total $ 96,014

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(Millones de pesos)

A continuación se encuentra el desglose de la cartera por tipo de moneda:

Nota: Se incluye préstamos a las SOFOMES. El saldo de la cartera vencida es catalogado en los siguientes grupos de acuerdo a la fecha en que los créditos fueron clasificados como vencidos.

(Continúa)

Cartera VigentePesos UDIS SMG USD

Consumo 81,989$ 0$ -$ -$

Vivienda 34,595$ 861$ 42,747$ -$

Empresarial 142,471$ 40$ -$ 75,873$

Entidades Financieras 122,707$ -$ -$ 8,158$

Entidades Gubernamentales 36,234$ -$ -$ 9,545$

Total 417,995$ 901$ 42,747$ 93,576$

Cartera VencidaPesos UDIS SMG USD

Consumo 2,708$ -$ -$ -$

Vivienda 245$ 28$ 689$ -$

Empresarial 564$ 0$ -$ -$

Entidades Financieras -$ -$ -$ -$

Entidades Gubernamentales -$ -$ -$ -$

Total 3,517$ 28$ 689$ -$

Cartera Vencida (181 a 365 días naturales) Cartera Vencida (181 a 365 días naturales)4to Trimestre 2015 3er Trimestre 2015

Saldo Reserva Saldo ReservaConsumo -$ -$ Consumo -$ -$ Vivienda -$ -$ Vivienda -$ -$ Empresarial 30$ 14$ Empresarial 27$ 12$ Entidades Financieras -$ -$ Entidades Financieras -$ -$ Entidades Gubernamentales -$ -$ Entidades Gubernamentales -$ -$ Total 30$ 14$ Total 27$ 12$

Cartera Vencida (1 a 180 días naturales) Cartera Vencida (1 a 180 días naturales) 4to Trimestre 2015 3er Trimestre 2015

Saldo Reserva Saldo Reserva Consumo 2,708 $ 1,787 $ Consumo 3,225 $ 1,826 $ Vivienda 962 $ 322 $ Vivienda 766 $ 245 $ Empresarial 534 $ 178 $ Empresarial 792 $ 299 $ Entidades Financieras - $ - $ Entidades Financieras - $ - $ Entidades Gubernamentales - $ - $ Entidades Gubernamentales - $ - $ Total 4,203 $ 2,287 $ Total 4,784 $ 2,370 $

121


y subsidiarias


(Millones de pesos)

(Continúa)

Reservas Crédito Comercial Empresas

Grado de Riesgo Cartera Provisiones

A-1 110,235 652 [ 0.0% , 0.9% ]A-2 62,089 714 ( 0.9% , 1.5% ]B-1 23,473 401 ( 1.5% , 2.0% ]B-2 8,968 201 ( 2.0% , 2.5% ]B-3 7,035 241 ( 2.5% , 5.0% ]C-1 2,225 150 ( 5.0% , 10.0% ]C-2 2,454 501 ( 10.0% , 15.5% ]D 2,422 959 ( 15.5% , 45.0% ]E 47 38 ( 45.0% , ∞ )

Total 222,805 3,857 1.7%

Rango

Reservas Crédito Comercial Entidades Financieras


A-1 106,606 538 [ 0.0% , 0.9% ]A-2 2,213 31 ( 0.9% , 1.5% ]B-1 2,772 46 ( 1.5% , 2.0% ]B-2 7,608 179 ( 2.0% , 2.5% ]B-3 3,754 152 ( 2.5% , 5.0% ]C-1 7,158 452 ( 5.0% , 10.0% ]C-2 753 99 ( 10.0% , 15.5% ]D 0 0 ( 15.5% , 45.0% ]E 0 0 ( 45.0% , ∞ )

Total 132,361 1,496 1.1%

Rango

Reservas Crédito Comercial Gobierno


A-1 37,680 174 [ 0.0% , 0.9% ]A-2 702 9 ( 0.9% , 1.5% ]B-1 3,772 64 ( 1.5% , 2.0% ]B-2 738 17 ( 2.0% , 2.5% ]B-3 2,844 78 ( 2.5% , 5.0% ]C-1 42 3 ( 5.0% , 10.0% ]C-2 0 0 ( 10.0% , 15.5% ]D 0 0 ( 15.5% , 45.0% ]E 0 0 ( 45.0% , ∞ )

Total 46,123 344 0.75%

Rango

122


y subsidiarias


(Millones de pesos)

(Continúa)

Reservas Otros Créditos Revolventes


A-1 129 4 [ 0.0% , 3.0% ]A-2 266 12 ( 3.0% , 5.0% ]B-1 77 39 ( 5.0% , 6.5% ]B-2 18 2 ( 6.5% , 8.0% ]B-3 12 1 ( 8.0% , 10.0% ]C-1 19 3 ( 10.0% , 15.0% ]C-2 23 6 ( 15.0% , 35.0% ]D 37 28 ( 35.0% , 75.0% ]E 5 7 ( 75.0% , ∞ )

Total 586 101

Rango

17.3%

Reservas Crédito al Consumo no Revolvente


A-1 8,312 52 [ 0.0% , 2.0% ]A-2 11,523 305 ( 2.0% , 3.0% ]B-1 9,315 333 ( 3.0% , 4.0% ]B-2 26,434 1,183 ( 4.0% , 5.0% ]B-3 13,847 742 ( 5.0% , 6.0% ]C-1 3,988 272 ( 6.0% , 8.0% ]C-2 4,289 466 ( 8.0% , 15.0% ]D 2,350 527 ( 15.0% , 35.0% ]E 4,052 2,359 ( 35.0% , ∞ )

Total 84,112 6,238

Rango

7.4%

Crédito Hipotecario


A-1 65,034 96 [ 0.0% , 0.5% ]A-2 3,893 23 ( 0.5% , 0.75% ]B-1 1,109 9 ( 0.75% , 1.0% ]B-2 1,122 14 ( 1.0% , 1.5% ]B-3 729 13 ( 1.5% , 2.0% ]C-1 1,938 62 ( 2.0% , 5.0% ]C-2 1,268 93 ( 5.0% , 10.0% ]D 3,311 752 ( 10.0% , 40.0% ]E 760 376 ( 40.0% , ∞ )

Total 79,165 1,437 1.8%

Rango

123


y subsidiarias


(Millones de pesos)

En cumplimiento del numeral I del Artículo 87 de la CUB, se presenta una estimación del impacto en los ingresos de Banamex por posibles Pérdidas Operacionales derivado de la posible materialización de los riesgos, al cuarto trimestre de 2015.

Banco Nacional de México ha establecido mecanismos para detectar e informar desviaciones respecto de los objetivos, lineamientos y políticas para la Administración Integral de Riesgos. Entre ellos se encuentran procesos de auditoria interna, mecanismos de auto evaluación y áreas independientes de aquellas que discrecionalmente toman riesgo.

De acuerdo a la regulación de la CNBV, Banamex utiliza para determinar los requerimientos de capital por Riesgo de Crédito de créditos empresariales información de las siguientes agencias calificadoras: Fitch, Standard & Poors, Moody’s y HR Ratings.

En la siguiente tabla, se presenta un comparativo del último trimestre de las exposiciones con riesgo de crédito, reservas crediticias reportadas y las derivadas de las exposiciones brutas, sin considerar los efectos de las técnicas de cobertura del riesgo de crédito, desglosado por los principales tipos de cartera crediticia.

(Continúa)

Cambio en Reservas

Castigo Financiero

Costo de Crédito

Consumo $ 89 $ 1,938 $ 2,027

Vivienda $ 59 $ 427 $ 486

Comercial $ 1,596 $ 1,231 $ 2,827

Total $ 1,743 $ 3,596 $ 5,340

Reestructuras Cartera Vigente Reestructuras Cartera Vencida

Saldo Reserva Saldo Reserva

Consumo $ 67 $ 9 Consumo $ 25 $ 10

Vivienda $ 1,854 $ 60 Vivienda $ 202 $ 55

Empresarial $ 31 $ 14 Empresarial $ 0 $ 0

Entidades Financieras $ 0 $ 0 Entidades Financieras $ 0 $ 0

Entidades Gubernamentales $ 0 $ 0 Entidades Gubernamentales $ 0 $ 0

Total $ 1,952 $ 82 Total $ 227 $ 65

1 in 3 1 in 51 in 9

(OSA)1 in 10 1 in 25 1 in 50 1 in 100 1 in 1000

Banamex 2.3% 3.6% 5.3% 5.5% 8.2% 10.3% 12.5% 20.2%

Portafolio

% Escenarios de Pérdida potencial Operativa bajo

124


y subsidiarias


(Millones de pesos)

En apego a los lineamientos establecidos por la Comisión Bancaria, se presenta la distribución geográfica de las exposiciones crediticias desglosadas en las principales entidades federativas, por sector económico y por plazo remanente de vencimiento.

(Continúa)

Cartera Comercial

Saldo EAD Reserva Reserva* Exposiciones

Brutas

Empresas con ventas menores a 14 MM UDIS 68,803$ 66,885$ 1,850$ 1,898$ 64,987$ Empresas con ventas mayores a 14 MM UDIS 147,572$ 148,078$ 1,990$ 2,023$ 146,055$ Gobierno, Entidades Federativas y Municipios 44,462$ 44,700$ 337$ 665$ 44,035$ Proyectos con fuente de Pago Propia 3,889$ 4,091$ 20$ 20$ 4,071$ Instituciones Financieras 130,865$ 131,353$ 1,496$ 1,496$ 129,857$ Total 395,591$ 395,107$ 5,694$ 6,102$ 389,005$ *Reserva sin considerar mitigantes de Riesgo

Saldo EAD Reserva Exposiciones Brutas

Consumo Revolvente 586 2,001 101 1,900Consumo No Revolvente 84,112 84,112 6,238 77,873Vivienda 79,165 79,165 1,437 77,727Total 163,862 165,277 7,777 157,500Nota: Reserva sin considerar mitigantes de Riesgo

Cartera ComercialEntidad Federativa EAD

Distrito Federal 221,155 Nuevo Leon 26,441 Estado de México 25,129 Jalisco 18,671 Guanajuato 9,397 Baja California Norte 7,531 Veracruz 7,498 Puebla 7,326 Sinaloa 6,904 Otros 45,425 Total 375,476

Sector Económico EAD

Bancario 126,350$ Comercio 84,179$ Resto industria 39,243$ Transporte 29,433$ Actividad Federal 26,554$ Petróleo, minería, gas y energía 17,835$ Alimentos, bebidas y tabaco 13,833$ Construcción 12,840$ Alquileres 11,653$ Otros 33,187$ Total 395,107$

125


y subsidiarias


(Millones de pesos)

A su vez, se presenta la cartera vigente, emproblemada y vencida, el monto de reservas para riesgos crediticios para los principales sectores económicos de los créditos empresariales, así como la variación en reservas y castigos durante el cuarto trimestre de 2015.

(Continúa)

Cartera Comercial

Rango(en días)

Días por vencer

Saldo

1 1 - 7 27,3982 8 - 31 91,7993 32 - 92 56,6274 93 - 184 34,7915 185 - 366 27,1226 367 - 731 18,4217 732 - 1,096 36,0678 1,097 - 1,461 19,3269 1,462 - 1,827 19,674

10 1,828 - 2,557 22,84811 2,558 - 3,653 18,37612 3,654 - 5,479 13,48513 5,480 - 7,305 9,63014 > 7306 29

Total 0 395,591

Cartera ViviendaEntidad Federativa Exposición

Ciudad de México 10,459 Estado de México 9,632 Nuevo León 7,896 Jalisco 5,255 Veracruz 3,757 Baja California 3,708 Querétaro 3,372 Coahuila 3,069 Guanajuato 3,008 Otros 29,010 Total 79,165

Cartera ConsumoEntidad Federativa Exposición

Cuidad de México 14,998 Estado de México 9,268 Veeracruz 7,078 Jalisco 4,804 Tabasco 3,295 Nuevo Leon 3,244 Guanajuato 3,029 Tamaulipas 2,854 Guerrero 2,526 Otros 33,602 Total 84,697

126


y subsidiarias


(Millones de pesos)

(Continúa)

Cartera ComercialCartera Vigente

Sector Económico Saldo EAD Reserva %

Bancario 125,669$ 126,348$ 1,226$ 0.98%Comercio 86,019$ 83,623$ 1,272$ 1.48%Resto industria 39,403$ 38,947$ 464$ 1.18%Transporte 27,791$ 29,388$ 598$ 2.15%Actividad Federal 26,555$ 26,554$ 155$ 0.58%Petróleo, minería, gas y energía 17,416$ 17,834$ 261$ 1.50%Alimentos, bebidas y tabaco 13,509$ 13,828$ 169$ 1.25%Construcción 12,451$ 12,357$ 109$ 0.87%Alquileres 11,627$ 11,653$ 132$ 1.14%Otros 33,126$ 32,594$ 456$ 1.38%Total 393,565$ 393,127$ 4,843$ 1.23%

Cartera ComercialCartera Vencida


Comercio 122$ 95$ 20$ 16.47%Construcción 36$ 34$ 6$ 15.91%Servicios 22$ 17$ 3$ 15.14%Resto industria 20$ 16$ 3$ 16.34%Comunicación y Tecnología 6$ 6$ 1$ 23.54%Mantenimiento 5$ 5$ 1$ 28.73%Transporte 4$ 4$ 1$ 27.37%Servicios de Salud y sociales 2$ 2$ 1$ 23.83%Alimentos, bebidas y tabaco 2$ 2$ 0$ 21.11%Otros 5$ 4$ 1$ 17.13%Total 225$ 185$ 38$ 17.03%

Cartera ComercialCartera Emproblemada Vigente


Turismo 459$ 459$ 205$ 44.71%Construcción 404$ 404$ 189$ 46.74%Resto industria 266$ 266$ 116$ 43.71%Comercio 214$ 214$ 96$ 44.65%Industria textil 44$ 44$ 20$ 45.00%Servicios 36$ 36$ 16$ 45.00%Transporte 30$ 30$ 13$ 45.00%Comunicación y Tecnología 7$ 7$ 2$ 36.25%Alimentos, bebidas y tabaco 3$ 3$ 1$ 45.00%Otros 1$ 1$ 1$ 45.00%Total 1,463$ 1,463$ 659$ 45.06%

127


y subsidiarias


(Millones de pesos)

Nota: La Cartera permanece Vencida máximo 360 días.

Por otra parte, se presenta importe al cuarto trimestre de 2015 de los créditos emproblemados y vencidos, desglosado por entidades federativas significativas incluyendo, los importes de las reservas preventivas para riesgos crediticios relacionadas con cada área geográfica.

(Continúa)

Cartera ComercialCartera Emproblemada Vencida


Comercio 251$ 247$ 115$ 45.73%Construcción 46$ 45$ 19$ 42.28%Resto industria 14$ 14$ 7$ 46.46%Transporte 11$ 11$ 5$ 45.11%Servicios 10$ 9$ 4$ 46.32%Mantenimiento 3$ 3$ 1$ 45.19%Comunicación y Tecnología 2$ 2$ 1$ 46.52%Industria Automotriz 1$ 1$ 0$ 47.12%Turismo 1$ 1$ 0$ 47.09%Otros 0$ 0$ 0$ 46.47%Total 339$ 333$ 153$ 45.30%

Cartera Comercial

Grado de Riesgo Saldo EAD Rva. % Saldo EAD Rva. % Saldo EAD Rva. % Saldo EAD Rva. %

A-1 104,513 105,157 533 0.5% 42,044 39,623 250 0.6% 14,854 14,395 97 0.7% 93,109 92,983 483 0.5%A-2 2,918 2,918 37 1.3% 22,702 22,702 260 1.1% 16,920 16,920 189 1.1% 22,464 22,562 268 1.2%B-1 3,528 3,536 58 1.6% 10,333 10,333 176 1.7% 3,330 3,330 57 1.7% 12,826 12,980 220 1.7%B-2 7,609 7,609 179 2.4% 2,200 2,200 50 2.3% 3,123 3,123 69 2.2% 4,383 4,383 99 2.3%B-3 3,756 3,783 152 4.0% 2,974 2,974 103 3.5% 1,042 1,042 34 3.3% 5,860 5,860 181 3.1%C-1 2,590 2,590 168 6.5% 5,026 5,026 316 6.3% 61 60 4 6.9% 1,748 1,748 116 6.7%C-2 753 753 99 13.1% 554 554 60 10.9% 47 47 6 12.4% 1,852 3,386 435 23.5%D 3 3 1 23.6% 773 767 287 37.2% 325 324 134 41.3% 1,321 1,386 537 40.6%E 0 0 0 0.0% 0 0 0 0.0% 0 0 0 0.0% 47 47 35 73.2%

Total 125,670 126,350 1,227 1.0% 86,606 84,179 1,503 1.7% 39,704 39,243 590 1.5% 143,611 145,335 2,374 1.7%

Bancario Comercio Resto Industria Otros

Cartera ComercialCartera Vencida

Entidad Federativa Saldo EAD Reserva %Distrito Federal 113 102 37 33%Estado de México 62 57 21 33%Veracruz 59 57 17 28%Nuevo León 48 44 17 35%Queretaro 31 30 12 38%Guanajuato 28 28 11 38%Jalisco 28 27 12 43%Baja California Norte 23 21 8 34%Hidalgo 22 19 4 16%Otros 149 134 43 29%Total 564 518 181 32%* Incluye únicamente loans

128


y subsidiarias


(Millones de pesos)

En la tabla que se presenta en la hoja siguiente se muestra la conciliación de los cambios en las reservas preventivas para riesgos crediticios para créditos emproblemados.

(Continúa)

Cartera ComercialCartera Emproblemada

Entidad Federativa Saldo EAD Reserva %Distrito Federal 984 983 445 45%Estado de Mexico 229 229 103 45%Hidalgo 222 222 99 45%Veracruz 63 62 26 42%Queretaro 51 51 23 45%Nuevo León 40 39 18 44%Guanajuato 36 36 16 44%Jalisco 25 24 11 44%Baja California Norte 20 20 9 45%Otros 131 129 56 43%Total 1,802 1,795 807 45%

Cartera Vivienda Emproblemada y VencidaEntidad Federativa Saldo Reserva

Estado de México 88 34 Nuevo León 56 25 Veracruz 48 21 Cuidad de México 41 13 Jalisco 39 16 Baja California 29 11 Querétaro 27 12 Puebla 25 10 Quintana Roo 24 13 Otros 251 106 Total 627 263

Cartera Consumo Emproblemada y VencidaEntidad Federativa Saldo Reserva

Cuidad de México 398 274 Estado de México 246 170 Jalisco 159 110 Veracruz 118 82 Puebla 79 55 Guanajuato 70 49 Nuevo León 68 47 Sionaloa 63 44 Chiapas 57 40 Otros 843 1,188 Total 2,101 2,058

129


y subsidiarias


(Millones de pesos)

Bajo las reglas de los Anexos 24 y 25 de la Circular Única de Bancos, Banamex considera garantías financieras e hipotecarias para estimar la Severidad de la Pérdida utilizada en el modelo estándar de estimaciones preventivas para riesgos crediticios reportadas en el Balance General de la institución.

En la siguiente tabla se presenta la distribución de las garantías financieras e hipotecarias antes mencionadas, así como el monto de exposición total que queda cubierta por garantías reales financieras, reales no financieras y garantías personales admisibles.

Para la determinación del requerimiento de capital por exposición al Riesgo Operacional, Banamex emplea el Método del Indicador Básico.

(e) Riesgo operacional, legal y tecnológico-

Riesgo operacional:

La administración del riesgo operacional se rige por la “Política de Administración de Riesgo Operativo” (la “Política” en adelante), la cual incluye el riesgo legal y tecnológico.

La Política define al riesgo operacional como “el riesgo de sufrir pérdidas derivadas de fallas o procesos internos inadecuados, producidas por el comportamiento humano o de sistemas, o debido a sucesos externos. Incluye el riesgo de imagen y franquicia asociados a una práctica indebida de los negocios en que opera la entidad. También incluye el riesgo de incumplimiento de leyes y regulaciones aplicables, acciones administrativas de reguladores o políticas corporativas”.

(Continúa)

Cartera Comercial

Saldo de apertura

Δ Reserva

Saldo de cierre

Recuperaciones

Créditos Emproblemados 2,299$ 322$ 1,802$ -$ Total 2,299$ 322$ 1,802$ -$

Cartera Comercial

Tipo de Garantías % Garantías

Garantía Hipotecaria 55%Causiones 44%Efectivo 2%

Cartera Comercial

Tipo de Garantías Exposición

Cubierta

Garantías Reales Financieras Admisibles 5,851 Garantías Reales no Financieras Admisibles 6,066 Total 11,917$

Cartera Comercial

Tipo de Garantías Exposición Cubierta

Garantías Personales Admisibles 680

130


y subsidiarias


(Millones de pesos)

Lineamientos principales de esta política son: Clasificación de las pérdidas: Las pérdidas derivadas de los riesgos operacionales se pueden categorizar dentro de los siguientes tipos:

• Fraude, robo y actos no autorizados. • Eventos relacionados con las prácticas de empleo y el ambiente laboral. • Eventos relacionados con clientes, productos y prácticas del negocio. • La pérdida por daño de los activos debido a sucesos externos, incluyendo desastres

naturales, actos de terrorismo o de guerra u otros accidentes. • Errores y fallas en el procesamiento de transacciones, en el proceso administrativo con

contrapartes y proveedores, o por fallas en los sistemas operativos.

Mitigación del Riesgo: El riesgo operacional es inherente a los negocios de Banamex y, al igual que para otros tipos de riesgo, es administrado mediante un proceso cuyo objetivo es mitigar el riesgo. Banamex cuenta con un sistema de registro de eventos que hayan conllevado a pérdidas operacionales. Los principales procesos relativos a la mitigación de este riesgo están delineados en la Política, la cual tiene como objetivo evaluar si el sistema de control interno es adecuado y está funcionando en forma efectiva, asegurando que:

• Las transacciones son registradas en forma apropiada. • Las transacciones son aprobadas correctamente. • Los activos de Banamex estén protegidos de manera apropiada. • Se cumple con las leyes y regulaciones aplicables a los negocios y actividades en los

que se desenvuelve Banamex. • Se mantienen estándares éticos y prácticas de negocio sanas. • Los recursos y la infraestructura son adecuados para llevar adelante los negocios.

La política comprende los siguientes procesos:

• Documentar el sistema de control interno. • Identificación y clasificación de los riesgos importantes. • Documentar los riesgos importantes y controles clave por entidad de negocio o área

funcional. • Evaluar y calificar los controles claves asociados a cada riesgo importante. • Asignar una clasificación de riesgo al riesgo residual de cada riesgo importante. • Asignar una clasificación a cada entidad de negocio o área funcional que refleje la

efectividad de sus controles clave. • Reportar los resultados del proceso de auto-evaluación.

(Continúa)

131


y subsidiarias


(Millones de pesos)

Los procesos del MCA son probados en cuanto a su efectividad por controles de calidad periódicos y están sujetos a revisiones de Auditoría Interna. Otros procesos de Riesgo Operacional: Se realiza un análisis de las pérdidas operacionales y sus causas, y de las acciones correctivas desarrolladas para mitigar los riesgos. Periódicamente se reporta a la alta gerencia el resultado de las pérdidas operacionales, sus causas y progreso de las acciones correctivas.

Riesgo legal: El riesgo legal se define como la pérdida potencial derivada del incumplimiento de disposiciones legales y administrativas aplicables, la emisión de resoluciones administrativas y judiciales desfavorables y la aplicación de sanciones, en relación con las operaciones que se llevan a cabo. El área responsable de la administración del riesgo legal es la Dirección Jurídica, la cual cuenta con políticas, sistemas, controles e información y se rige por la “Política de Administración de Riesgo Legal” (la “Política de Riesgo Legal” en adelante). La Política de Riesgo Legal establece controles y procedimientos a través de los cuales: • Previo a la celebración de un acto jurídico, se analiza su validez legal y su adecuada

implementación, tanto de actos sujetos a regulación local como extranjera. • Se estima el monto de pérdidas potenciales derivado de resoluciones judiciales o

administrativas desfavorables, incluyendo la aplicación de sanciones, a través de la revisión mensual de contingencias legales y se mantiene una base de datos de las causas que motivaron dichas pérdidas.

• Al cierre de los estados financieros, se ha registrado la reserva por contingencias legales en términos de la Política de Riesgo Legal.

• El monto total de reservas por contingencias legales se encuentra reflejado en los estados financieros.

• Se informa a los directivos y empleados, las disposiciones legales administrativas aplicables a las operaciones.

• Se realizan de forma anual auditorías legales internas en materia de riesgo legal.

(Continúa)

132


y subsidiarias


(Millones de pesos)

Riesgo Tecnológico: El riesgo tecnológico se define como la pérdida potencial por daños, interrupción, alteración o fallas derivadas del uso o dependencia en el hardware, software, sistemas, aplicaciones, redes y cualquier otro canal de distribución de información en la prestación de servicios bancarios con los clientes de la Institución. La administración del riesgo tecnológico es responsabilidad de la Dirección de Operaciones y Tecnología la cual cuenta con políticas, sistemas, controles e información que le permite:

a) Evaluar la vulnerabilidad en el hardware, software, sistemas, aplicaciones, seguridad, recuperación de información y redes, por errores de procesamiento u operativos, fallas en procedimientos, capacidades inadecuadas e insuficiencias de los controles instalados, entre otros.

b) Evaluar las circunstancias que en materia de riesgo tecnológico pudieran influir en su operación ordinaria, las cuales se sujetarán a vigilancia permanente a fin de verificar el desempeño del proceso de Administración Integral de Riesgos.

(29) Hecho posterior- Con fecha 19 de febrero de 2016, el Banco emitió certificados de depósito bancario, con valor nominal de $100 pesos, los cuales se analizan a continuación: Fecha de Numero Emisión vencimiento Tasa de títulos Monto

Banamex 7422 5 de agosto de 2016 TIIE 26,000,000 $ 2,600 Banamex 7422 28 de octubre de 2016 TIIE+.03 14,250,000 1,425 Banamex 7424 30 de enero de 2016 TIIE+.04 10,500,000 1,050

$ 5,075 ====

(30) Pronunciamientos normativos emitidos recientemente- Con fecha 9 de noviembre de 2015, la Comisión Bancaria dio a conocer, a través del Diario Oficial de la Federación, la resolución que modifica las disposiciones de carácter general aplicables a las instituciones de crédito específicamente por lo que se refiere a ajustes a los criterios de contabilidad para las instituciones de crédito (Anexo 33) y la modificación a los formularios de reportes aplicables a tales entidades financieras. La presente Resolución entrará en vigor el 1 de enero de 2016. Las principales modificaciones se muestran en la hoja siguiente.

(Continúa)

133


y subsidiarias


(Millones de pesos)

A-2 “Aplicación de normas particulares”- Respecto a la clasificación de sobregiros en cuentas de cheques de clientes que no cuenten con una línea de crédito se considerarán como adeudos vencidos. En adición se requiere la constitución simultánea de una estimación por irrecuperabilidad por el importe total de dicho sobregiro. B-1 “Disponibilidades”- Los conceptos del rubro de disponibilidades restringidas o partidas con saldo negativo se presentarán en el rubro de “Otras cuentas por pagar”. B-6 “Cartera de Crédito” Incluye nuevas definiciones de conceptos, así como las normas de reconocimiento de créditos adquiridos al Instituto del Fondo Nacional de la Vivienda para los Trabajadores (INFONAVIT) y al Instituto del Fondo de la Vivienda del Instituto de Seguridad y Servicios Sociales de los Trabajadores del Estado (FOVISSSTE). Asimismo se detallan normas de reconocimiento y valuación para las reestructuras. C-3 “Partes relacionadas”- Se adicionan y se modifican diversas definiciones que convergen con lo establecido en las NIF emitidas por el CINIF.

Con fecha 16 de diciembre de 2015, la Comisión Bancaria dio a conocer, a través del Diario Oficial de la Federación, la resolución que modifica las disposiciones de carácter general aplicables a las instituciones de crédito específicamente por lo que se refiere al ajuste de la metodología general para la calificación de la cartera crediticia de consumo correspondiente a operaciones de tarjeta de crédito y otros créditos revolventes, con el fin de calcular con mayor precisión las reservas que las instituciones de crédito deberán constituir, tomando en cuenta los posibles riesgos relacionados con el comportamiento de pago y nivel de endeudamiento de sus acreditados, lo cual es acorde al modelo de pérdida esperada que es la base de la metodología para la calificación de la cartera crediticia. Dicha resolución entrará en vigor el 1 de abril de 2016.

(Continúa)

134


y subsidiarias


(Millones de pesos)

Con fecha 31 de diciembre de 2015, la Comisión Bancaria dio a conocer, a través del Diario Oficial de la Federación, la metodología específica para la calificación y cálculo de las estimaciones preventivas correspondientes a la cartera hipotecaria originada y administrada por el INFONAVIT y por el FOVISSSTE cuyos derechos de cobro les hayan sido cedidos parcialmente, así como para la cartera destinada a la remodelación o mejoramiento de vivienda originada por las propias instituciones y que cuenten con una garantía otorgada por alguna institución de banca de desarrollo o por un fideicomiso público constituido por el Gobierno Federal para el fomento económico, toda vez que son créditos con características especiales que permiten su distinción del resto de los créditos hipotecarios para el referido tratamiento de calificación y cálculo. Dicha resolución entrará en vigor el 1 de enero de 2016.

Asimismo, con esta misma fecha, se dan a conocer algunas precisiones en materia de auditoría interna y obtención de reportes de información crediticia, para una mejor implementación de la norma para la determinación del riesgo de crédito en las operaciones de factoraje.

El Consejo Mexicano de Normas de Información Financiera, A. C. (CINIF) ha emitido las NIF y Mejoras que se mencionan a continuación:

NIF C-9 “Provisiones, Contingencias y Compromisos”- Entra en vigor para los ejercicios que inicien a partir del 1o. de enero de 2018, permitiendo su aplicación anticipada siempre y cuando se haga en conjunto con la aplicación inicial de la NIF C-19 “Instrumentos financieros por pagar”. Deja sin efecto al Boletín C-9 “Pasivo, Provisiones, Activos y Pasivos contingentes y Compromisos”. La aplicación por primera vez de esta NIF no genera cambios contables en los estados financieros. Entre los principales aspectos que cubre esta NIF se encuentran los siguientes:

• Se disminuye su alcance al reubicar el tema relativo al tratamiento contable de pasivos financieros en la NIF C-19 “Instrumentos financieros por pagar”.

• Se modifica la definición de “pasivo” eliminando el calificativo de “virtualmente ineludible” e incluyendo el término “probable”.

• Se actualiza la terminología utilizada en toda la norma para uniformar su presentación conforme al resto de las NIF.

NIF D-3 “Beneficios a los empleados”- Entra en vigor para los ejercicios que inicien a partir del 1o. de enero de 2016, con efectos retrospectivos, permitiendo su aplicación anticipada a partir del 1º de enero de 2015, y deja sin efecto las disposiciones que existían en la NIF D-3. Entre los principales cambios que incluye se encuentran a continuación:

• Beneficios directos -Se modificó la clasificación de los beneficios directos a corto plazo y se ratificó el reconocimiento de la Participación de los Trabajadores en la Utilidad (PTU) diferida.

• Beneficios por terminación –Se modificaron las bases para identificar cuando los pagos por desvinculación laboral realmente cumplen con las condiciones de beneficios post-empleo y cuando son beneficios por terminación.

(Continúa)

135


y subsidiarias


(Millones de pesos)

• Beneficios post-empleo –Se modificaron, entre otros, el reconocimiento contable de los planes multipatronales, planes gubernamentales y de entidades bajo control común; el reconocimiento del pasivo (activo) por beneficios definidos neto; las bases para la determinación de las hipótesis actuariales en la tasa de descuento; el reconocimiento del Costo Laboral de Servicios Pasados (CLSP) y de las Liquidaciones Anticipadas de Obligaciones (LAO).

• Remediciones-Se elimina, en el reconocimiento de los beneficios post-empleo, el enfoque del corredor o banda de fluctuación para el tratamiento de las ganancias y pérdidas del plan (GPP); por lo tanto se reconocen conforme se devengan, y su reconocimiento será directamente como remediciones en Otro Resultado Integral “ORI”, exigiendo su reciclaje a la utilidad o pérdida neta del período bajo ciertas condiciones.

• Techo de los activos del plan (AP) - Identifica un techo del activo del plan especificando qué recursos aportados por la entidad no califican como tal.

• Reconocimiento en resultados de MP, RP y LAO- En los beneficios post-empleo todo el costo laboral del servicio pasado (CLSP) de las modificaciones al plan (MP), las reducciones de personal (RP) y las ganancias o las pérdidas por liquidaciones anticipadas de obligaciones (LAO) se reconocen inmediatamente en resultados.

• Tasa de descuento- Establece que la tasa de descuento de la OBD en los beneficios definidos se basa en tasas de bonos corporativos de alta calidad con un mercado profundo y, en su defecto, en tasas de bonos gubernamentales.

• Beneficios por terminación– Exige que se analice si los pagos por desvinculación o separación califican como beneficios por terminación o bien son beneficios post-empleo, señalando que, si es un beneficio no acumulativo sin condiciones preexistentes de otorgamiento, es un beneficio por terminación, y, por lo tanto, establece que debe reconocerse hasta que se presente el evento. Sin embargo, si tiene condiciones preexistentes, ya sea por contrato, ley o por prácticas de pago, se considera un beneficio acumulativo y debe reconocerse como un beneficio post-empleo.

El efecto por “remediciones” y por “reconocimiento en resultados de MP, RP y LAO” asi como el efecto en la OBD mencionado anteriormente asciende a $16,602, mismo que conforme a la NIF D-3 deberá de ser registrado como un cargo en los ORI de $18,841 y un incremento a los resultados acumulados de $2,239. Dicha estimación se determinó utilizando una tasa acorde con lo estipulado por la citada NIF, de bonos corporativos para descontar los flujos a valor presente. Conforme al oficio emitido por la CNBV, el Banco ha optado por diferir el reconocimiento de estos efectos en los siguientes cinco años a razón del 20% por cada año siendo el primer registro a partir del año terminado el 31 de diciembre de 2016. Asimismo, de acuerdo con lo previsto por la CNBV, a través de oficio, se abstendrán de efectuar los ajustes comparativos derivados de esta aplicación progresiva, por considerarse impráctico el reconocimiento retrospectivo de estos ajustes.

(Continúa)

136


y subsidiarias


(Millones de pesos) Mejoras a las NIF 2016 En diciembre de 2015 el CINIF emitió el documento llamado “Mejoras a las NIF 2016”, que contiene modificaciones puntuales a algunas NIF ya existentes. La principal mejora que genera cambios contables es la siguiente: NIF B-7 “Adquisiciones de negocios”- Clarifica que no son parte del alcance de esta NIF las adquisiciones de entidades bajo control común, independientemente de cómo se haya determinado el monto de la contraprestación. Esta mejora entra en vigor para los ejercicios que inicien a partir del 1º de enero de 2016 y los cambios contables que surjan deben reconocerse en forma retrospectiva. NIF C-7 “Inversiones en asociadas, negocios conjuntos y otras inversiones permanentes”- Establece que las inversiones o aportaciones en especie deben reconocerse con base en su valor razonable. Esta mejora entra en vigor para los ejercicios que inicien a partir del 1º de enero de 2016 y los cambios contables que surjan deben reconocerse en forma retrospectiva. La Administración estima que los criterios de contabilidad, las nuevas NIF y las mejoras a las NIF no generarán efectos importantes en los Estados Financieros del Banco excepto en el caso de la NIF D-3 mencionado anteriormente.


y subsidiarias Estados Financieros Consolidados 31 de diciembre de 2014 y 2013 (Con el Informe de los Auditores Independientes)


y subsidiarias


Balances Generales Consolidados


(Millones de pesos)

Activo 2014 2013 Pasivo y capital contable 2014 2013

Disponibilidades (nota 6) $ 108,821 104,311 Captación tradicional (nota 16):Depósitos de exigibilidad inmediata $ 464,421 426,757

Cuentas de margen (nota 9) 1,156 1,415 Depósitos a plazo:Del público en general 73,755 66,191

Inversiones en valores (nota 7): Mercado de dinero 20,976 23,310Títulos para negociar 73,304 78,168 Títulos de crédito emitidos 16,196 17,628Títulos disponibles para la venta 181,914 229,851Títulos conservados a vencimiento 87,197 90,656 575,348 533,886

342,415 398,675 Préstamos interbancarios y de otros organismos (nota 17):

Deudores por reporto (saldo deudor) (nota 8) - 7,001 De exigibilidad inmediata 5,165 17,515De corto plazo 1,399 2,870

Derivados (nota 9): De largo plazo 1,394 1,358Con fines de negociación 30,064 22,901Con fines de cobertura 120 275 7,958 21,743

30,184 23,176 Acreedores por reporto (nota 18) 156,829 278,526

Cartera de crédito vigente (nota 10): Colaterales vendidos o dados en garantía (nota 19):Créditos comerciales: Reportos (saldo acreedor) 2 -

Actividad empresarial o comercial 166,549 176,761 Préstamo de valores 34,707 16,628Entidades financieras 20,656 18,253Entidades gubernamentales 39,487 41,124 Derivados (nota 9):

Con fines de negociación 28,254 17,781226,692 236,138 Con fines de cobertura 668 393

Créditos de consumo 165,458 158,557 28,922 18,174Créditos a la vivienda 76,241 73,834

Otras cuentas por pagar:Total cartera de crédito vigente 468,391 468,529 Impuestos a la utilidad por pagar 4,179 1,267

Participación de los trabajadores en las utilidades por pagar (nota 21) 523 244Cartera de crédito vencida (nota 10): Acreedores por liquidación de operaciones (nota 20) 117,275 120,734

Créditos comerciales: Acreedores por cuentas de margen y colateralesActividad empresarial o comercial 567 2,843 recibidos en efectivo (notas 9 y 20) 6,657 5,108Créditos de consumo 8,776 7,713 Acreedores diversos y otras cuentas por pagar (nota 20) 20,951 17,803Créditos a la vivienda 1,166 1,050

149,585 145,156Total cartera de crédito vencida 10,509 11,606

Créditos diferidos y cobros anticipados 4,011 3,492Cartera de crédito 478,900 480,135

Total del pasivo 957,362 1,017,605Menos:

Estimación preventiva para riesgos crediticios Capital contable (nota 22): (nota 10(e)) 23,704 24,865 Capital contribuido:

Capital social 35,397 35,397Total de cartera de crédito, neto 455,196 455,270 Prima en venta de acciones 2,567 2,567

Beneficios por recibir en operaciones de 37,964 37,964bursatilización (nota 10(d)) 795 672

Capital ganado:Otras cuentas por cobrar, neto (notas 1 y 11) 97,545 98,904 Reservas de capital 96,952 84,843

Resultado de ejercicios anteriores - -1,066Bienes adjudicados, neto (nota 12) 31 34 Resultado por valuación de títulos disponibles

para la venta 386 123Inmuebles, mobiliario y equipo, neto (nota 13) 16,209 15,569 Resultado por valuación de instrumentos de cobertura

de flujos de efectivo -226 -64Inversiones permanentes (nota 14) 1,020 1,000 Resultado neto 8,030 13,315

Impuestos y PTU diferidos, neto (nota 21) 23,186 23,101 105,142 97,151

Otros activos: Participación no controladora 251 186Cargos diferidos, pagos anticipados e intangibles (nota 26) 5,155 4,545Otros activos a corto y largo plazo (nota 15) 19,006 19,233 105,393 97,337

Total del capital contable 143,357 135,301

Compromisos y pasivos contingentes (nota 27)

Hechos posteriores (nota 29)

Total del activo $ 1,100,719 1,152,906 Total del pasivo y capital contable $ 1,100,719 1,152,906

(Continúa)Para mayor información consultar: http://www.banamex.com/es/conoce_banamex/informacion_financiera/banco_consolidado.htm


y subsidiarias


Balances Generales Consolidados, continuación


(Millones de pesos)

Cuentas de orden (notas 8, 10(d), 19 y 24): 2014 2013

Compromisos crediticios $ 315,683 320,728Bienes en fideicomiso o mandato:

Fideicomisos 1,207,428 1,163,837Mandatos 467,542 356,952

Bienes en custodia o en administración 7,491,754 6,616,898Colaterales recibidos por la Institución 44,707 30,873Colaterales recibidos y vendidos o entregados

en garantía por la Institución 44,709 23,872Operaciones de banca de inversión por cuenta

de terceros 277,355 446,165Intereses devengados no cobrados derivados de

cartera de crédito vencida 695 1,148Otras cuentas de registro $ 495,638 400,649

RUBRICA RUBRICAIng. Ernesto Torres Cantú C.P. Ernesto Torres Landa LópezDirector General Director de Finanzas

RUBRICA RUBRICALic. Martha Navarrete Villarreal C.P. Armando Leos TrejoAuditora Interna Subdirector de Información Corporativa y Regulatoria


El saldo histórico del capital social al 31 de diciembre de 2014 y 2013 es de $ 23,180. Las notas adjuntas son parte integrante de los estados financieros consolidados. “Los presentes balances generales consolidados, se formularon de conformidad con los Criterios de Contabilidad para las Instituciones de Crédito, emitidos por la Comisión Nacional Bancaria y de Valores, con fundamento en lo dispuesto por los Artículos 99, 101 y 102 de la Ley de Instituciones de Crédito, de observancia general y obligatoria, aplicados de manera consistente, encontrándose reflejadas las operaciones efectuadas por la Institución hasta las fechas arriba mencionadas, las cuales se realizaron y valuaron con apego a sanas prácticas bancarias y a las disposiciones legales y administrativas aplicables.” “Los presentes balances generales consolidados fueron aprobados por el Consejo de Administración bajo la responsabilidad de los directivos que lo suscriben.”


y subsidiarias


Estados Consolidados de Resultados


(Millones de pesos)

2014 2013

Ingresos por intereses (nota 25(a)) $ 80,848 82,394Gastos por intereses (nota 25(a)) (15,043) (20,846)

Margen financiero 65,805 61,548

Estimación preventiva para riesgos crediticios (nota 10(e)) (28,940) (25,596)

Margen financiero ajustado por riesgos crediticios 36,865 35,952

Comisiones y tarifas cobradas (nota 25(b)) 25,271 23,663Comisiones y tarifas pagadas (3,742) (3,659)Resultado por intermediación, neto (nota 25(c)) 2,671 3,362Otros ingresos (egresos) de la operación (nota 25(d)) 1,368 190Gastos de administración y promoción (48,684) (43,840)

Resultado de la operación 13,749 15,288

Participación en el resultado de asociadas (nota 14) 24 24

Resultado antes de impuestos a la utilidad 13,773 15,312

Impuestos a la utilidad causados (nota 21) (5,977) (6,572)Impuestos a la utilidad diferidos, neto (nota 21) 299 4,619

Resultado neto 8,095 13,359

Participación no controladora (65) (44)

Resultado neto de la participación controladora $ 8,030 13,315

RUBRICA RUBRICA

RUBRICA RUBRICA





C.P. Armando Leos Trejo Subdirector de Información Corporativa y regulatoria

Las notas adjuntas son parte integrante de los estados financieros consolidados. “Los presentes estados consolidados de resultados se formularon de conformidad con los Criterios de Contabilidad para las Instituciones de Crédito, emitidos por la Comisión Nacional Bancaria y de Valores, con fundamento en lo dispuesto por los Artículos 99, 101 y 102 de la Ley de Instituciones de Crédito, de observancia general y obligatoria, aplicados de manera consistente, encontrándose reflejados todos los ingresos y egresos derivados de las operaciones efectuadas por la Institución durante los períodos arriba mencionados, las cuales se realizaron y valuaron con apego a sanas prácticas bancarias y a las disposiciones legales y administrativas aplicables.”

“Los presentes estados consolidados de resultados fueron aprobados por el Consejo de Administración bajo la responsabilidad de los directivos que los suscriben.”

Banco Nacional de México, S. A.,Integrante de Grupo Financiero Banamex

y subsidiarias


Estados Consolidados de Variaciones en el Capital Contable


(Millones de pesos)

Capital ganadoResultado por Resultado porvaluación de valuación de

Prima en Resultado títulos instrumentos de Total delCapital venta o suscripción Reservas de ejercicios disponibles cobertura de Resultado Participación capitalsocial de acciones de capital anteriores para la venta fujos de efectivo neto no controladora contable

Saldos al 31 de diciembre de 2012 $ 35,319 2,567 79,286 - 378 (282) 12,553 142 129,963


accionistas el 30 de abril de 2013:Aplicación del resultado del ejercicio 2012 - - 12,553 - - - (12,553) - -Aplicación del resultado de subsidiarias de ejercicios anteriores - - (4) - - - - - (4)

Acuerdos tomados fuera de Asamblea por unanimidad de losaccionistas el 27 de noviembre de 2013:

Decreto y pago de dividendos a los accionistas (notas 1 y 22(a)) - - (6,580) - - - - - (6,580)

Acuerdos tomados fuera de Asamblea por unanimidad de losaccionistas el 2 de diciembre de 2013:

Aportación de capital social, pagado con las acciones de la parterelacionada Operadora e Impulsora de Negocios 78 - - (40) - - - - 38

Total de los movimientos inherentes a las decisiones de los accionistas 78 - 5,969 (40) - - (12,553) - (6,546)


Resultado neto - - - - - - 13,315 - 13,315

Resultado por valuación de títulos disponibles para la venta,neto de impuestos a la utilidad y PTU diferidos - - - - (255) - - - (255)

Resultado por valuación de instrumentos de cobertura deflujos de efectivo, neto de impuestos a la utilidad y PTU diferidos - - - - - 218 - - 218

Efecto de años anteriores, subsidiarias y otros (nota 14) - - 24 (1,026) - - - - (1,002)

Reconocimiento del efecto inicial derivado de la aplicaciónde las nuevas Disposiciones para la creación de estimaciones

preventivas de créditos comerciales del Banco neto de impuestos a la utilidad y PTU diferidos (nota 1 y 4) - - (436) - - - - - (436)

Total de los movimientos inherentes al reconocimiento de lautilidad integral - - (412) (1,026) (255) 218 13,315 - 11,840

Participación no controladora - - - - - - - 44 44

Saldos al 31 de diciembre de 2013 35,397 2,567 84,843 (1,066) 123 (64) 13,315 186 135,301


accionistas el 30 de abril de 2014:Aplicación del resultado del ejercicio 2013 - - 13,315 - - - (13,315) - -Aplicación del resultado de subsidiarias de ejercicios anteriores y otros - - (1,075) 1,075 - - - - -

Total de movimientos inherentes a las decisiones de los accionistas - - 12,240 1,075 - - (13,315) - -


Resultado neto - - - - - - 8,030 - 8,030

Resultado por valuación de títulos disponibles para la venta, neto de impuestos a la utilidad y PTU diferidos - - - - 263 - - - 263

Resultado por valuación de instrumentos de cobertura deflujos de efectivo, neto de impuestos a la utilidad y PTU diferidos - - - - - (162) - - (162)

Efecto de años anteriores, subsidiarias y otros - - - (9) - - - - (9)

Reconocimiento del efecto inicial derivado de la aplicaciónde las nuevas disposiciones para la creación de estimaciones

preventivas de créditos comerciales del Banco, neto de impuestos a la utilidad y PTU diferidos (notas 1 y 4) - - (131) - - - - - (131)

Total de los movimientos inherentes al reconocimiento de lautilidad integral - - (131) (9) 263 (162) 8,030 - 7,991


Saldos al 31 de diciembre de 2014 35,397 2,567 96,952 - 386 (226) 8,030 251 143,357

RUBRICA RUBRICA RUBRICA RUBRICA


Capital contribuido

Las notas adjuntas son parte integrante de los estados financieros consolidados. "Los presentes estados consolidados de variaciones en el capital contable se formularon de conformidad con los Criterios de Contabilidad para las Instituciones de Crédito, emitidos por la Comisión Nacional Bancaria y de Valores, con fundamento en lo dispuesto por los Artículos 99, 101 y 102 de la Ley de Instituciones de Crédito, de observancia general y obligatoria, aplicados de manera consistente, encontrándose reflejados todos los movimientos en las cuentas de capital contable derivados de las operaciones efectuadas por la Institución durante los períodos arriba mencionados, las cuales se realizaron con apego a sanas prácticas bancarias y a las disposiciones legales y administrativas aplicables.” "Los presentes estados consolidados de variaciones en el capital contable fueron aprobados por el Consejo de Administración bajo la responsabilidad de los directivos que los suscriben.”


C.P. Armando Leos Trejo Subdirector de Información Corporativa y Regulatoria



2014 2013

Resultado neto $ 8,030 13,315

Ajustes por partidas que no implican flujo de efectivo:Amortizaciones de pagos anticipados e intangibles y depreciaciones

de inmuebles, mobiliario y equipo 1,742 1,636Provisiones 1,244 (2,707)Impuestos a la utilidad causados y diferidos 5,678 1,953Participación en el resultado de asociadas (24) (24)Otros (5,377) (312)

11,293 13,861Actividades de operación:

Cambio en cuentas de margen 259 7Cambio en inversiones en valores 56,630 (11,511)Cambio en deudores por reporto 7,001 13,991Cambio en derivados (activo) (7,163) 12,845Cambio en cartera de crédito, neto (134) (30,717)Cambio en beneficios por recibir en operaciones de bursatilización (123) (426)Cambio en bienes adjudicados 3 (22)Cambio en otros activos operativos 4,524 (24,433)Cambio en captación tradicional 41,462 8,310Cambio en préstamos interbancarios y de otros organismos (13,785) (21,390)Cambio en acreedores por reporto (121,697) 49,972Cambio en colaterales vendidos o dados en garantía 18,081 (901)Cambio en derivados (pasivo) 10,473 (13,992)Cambio en otros pasivos operativos (2,270) 29,084Cambio en instrumentos de cobertura (de partidas cubiertas relacionadas

con actividades de operación) 199 80Pagos de impuestos a la utilidad (4,909) (7,439)

Flujos netos de efectivo de actividades de operación (156) 17,319

Actividades de inversión:Cobros por disposición de inmuebles, mobiliario y equipo 472 688Pagos por adquisición de inmuebles, mobiliario y equipo (1,183) (2,527)

Flujos netos de efectivo de actividades de inversión (711) (1,839)

Actividades de financiamiento:Pago de dividendos en efectivo - (6,580)

Incremento neto de disponibilidades (867) 8,900

Efectos por cambios en el valor de disponibilidades 5,377 312

Disponibilidades al inicio del año 104,311 95,099

Disponibilidades al final del año $ 108,821 104,311

RUBRICA RUBRICA

RUBRICA RUBRICA


(Millones de pesos)

Banco Nacional de México, S. A.,Intergrante del Grupo Financiero Banamex

y subsidiarias


Estados Consolidados de Flujos de Efectivo





C.P. Armando Leos Trejo Subdirector de Información y Corporativa Regulatoria

Las notas adjuntas son parte integrante de los estados financieros consolidados. “Los presentes estados consolidados de flujos de efectivo se formularon de conformidad con los Criterios de Contabilidad para las Instituciones de Crédito, emitidos por la Comisión Nacional Bancaria y de Valores, con fundamento en lo dispuesto por los Artículos 99, 101 y 102 de la Ley de Instituciones de Crédito, de observancia general y obligatoria, aplicados de manera consistente, encontrándose reflejadas las entradas de efectivo y salidas de efectivo derivadas de las operaciones efectuadas por la institución durante los períodos arriba mencionados, las cuales se realizaron y valuaron con apego a sanas prácticas bancarias y a las disposiciones legales y administrativas aplicables.”

“Los presentes estados consolidados de flujos de efectivo fueron aprobados por el Consejo de Administración bajo la responsabilidad de los directivos que los suscriben.”


y subsidiarias



(Millones de pesos)

(1) Actividad y operaciones sobresalientes de Banco Nacional de México, S. A., Integrante del

Grupo Financiero Banamex y subsidiarias- Actividad- Banco Nacional de México, S. A., Integrante del Grupo Financiero Banamex (Banamex) es subsidiaria de Grupo Financiero Banamex, S. A. de C. V. (Grupo Financiero Banamex), que es subsidiaria de Citicorp (México) Holdings LLC que a su vez es subsidiaria de Citigroup Inc. Con fundamento en la Ley de Instituciones de Crédito, está autorizado para realizar operaciones de banca múltiple, que comprenden, entre otras, la aceptación y otorgamiento de créditos, la captación de depósitos, la celebración de contratos de fideicomiso, etc., tiene domicilio en Calle Isabel la Católica No. 44 Col. Centro, en la Ciudad de México. Sus subsidiarias se dedican preponderantemente a actividades financieras. Banamex y sus subsidiarias se denominan en adelante como “el Banco”. Operaciones sobresalientes- 2014:

Como se menciona en la nota 4, el 24 de junio de 2013, se publicaron en el Diario Oficial de la Federación (DOF) las disposiciones de carácter general aplicables a las instituciones de crédito en México (las Disposiciones) emitidas por la Comisión Nacional Bancaria y de Valores (Comisión Bancaria), que modificaron la metodología para la constitución de reservas preventivas para la cartera de crédito comercial para entidades financieras y que establecieron la entrada en vigor de esta metodología el 1o de enero de 2014, debiendo constituir, a más tardar el 30 de junio del mismo año, el 100 por ciento de dichas reservas; consecuentemente, el Banco reconoció en el ejercicio 2014 el efecto financiero inicial por la constitución de reservas adicionales con un cargo en el capital contable dentro del rubro resultado de ejercicios anteriores por $208, ($131 neto de impuesto sobre la renta (ISR) y participación de los trabajadores en las utilidades (PTU), diferidos) conforme lo establecen las Disposiciones.

Bursatilización-

Como se menciona en la nota 10, el 16 de julio de 2014, Banamex como fideicomitente, el Instituto del Fondo Nacional de la Vivienda para los Trabajadores (INFONAVIT), en su calidad de fideicomitente y administrador, y Nacional Financiera, S.N.C. (NAFIN) como fiduciario, celebraron un contrato marco para la constitución de fideicomisos emisores, con el objeto de establecer un programa para la emisión y oferta pública en México de Certificados Bursátiles Fiduciarios. El programa fue autorizado hasta por un monto de $10,000 o su equivalente en UDIS. La primera emisión fue de 5,541,417 Certificados Bursátiles Fiduciarios Preferentes y 240,457 Certificados Bursátiles Subordinados con valor nominal de 100 UDIS cada uno a través del Fideicomiso Irrevocable No. 80716.

(Continúa)

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y subsidiarias


(Millones de pesos)

Los Certificados Bursátiles Fiduciarios están respaldados por la bursatilización de una porción de los créditos hipotecarios originados bajo el programa “Infonavit Total” (programa de originación de créditos celebrado entre Banamex y el INFONAVIT), en donde Banamex transfirió la titularidad de todos y cada uno de los derechos que le corresponden sobre los créditos bursatilizados y sus accesorios, así como sustancialmente todos los riesgos y beneficios, a cambio de una contraprestación que el propio Fideicomiso liquidó a partir de los recursos que se obtuvieron del público inversionista por la oferta y colocación de los Certificados Bursátiles Fiduciarios y con la emisión de constancias preferentes y subordinadas.

El número de créditos cedidos por Banamex bajo el amparo del Programa antes mencionado fue de 10,488 por un importe neto de reservas de $1,642. El 16 de julio de 2014, NAFIN, en su carácter de fiduciario, emitió constancias preferentes por 25,727,500 UDIS (equivalentes a $132) a favor de INFONAVIT y emitió constancias subordinadas por 30,873,106 y 28,854,839 UDIS (equivalentes a $159 y $148) a favor de INFONAVIT y Banamex respectivamente, representando estas últimas las contraprestaciones recibidas sobre el remanente del fideicomiso. Banamex registró las constancias preferentes y subordinadas en los rubros de “Títulos para negociar” y “Beneficios por recibir en operaciones de bursatilización”, respectivamente.

2013: Como se menciona en la nota 4, durante 2013 entraron en vigor las disposiciones de carácter general aplicables a las instituciones de crédito en México (las Disposiciones) emitidas por la Comisión Nacional Bancaria y de Valores (Comisión Bancaria), que modificaron la metodología para la constitución de reservas preventivas para la cartera de crédito comercial; consecuentemente, el Banco reconoció durante el ejercicio de 2013 el efecto financiero inicial por la constitución de reservas adicionales con un cargo en el capital contable dentro del rubro resultado de ejercicios anteriores por $623, ($436 neto de impuestos diferidos) conforme lo establecen las Disposiciones. Decreto de dividendos- Como se menciona en la nota 22(a), con fecha 27 de noviembre de 2013, se decretaron dividendos mediante resolución unánime de accionistas adoptada fuera de asamblea por $6,580, mismos que fueron pagados durante el ejercicio 2013.

(Continúa)

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y subsidiarias


(Millones de pesos)

Venta de Cartera a Gestión Profesional de Carteras-

Como se menciona en la nota 10, durante el mes de junio de 2013, el Banco vendió Gestión Profesional de Carteras, S.C. (GPC), un portafolio de créditos con un valor nominal de $1,813 a un precio de venta de $8. La totalidad de la cartera vendida se encontraba castigada financieramente. Consecuentemente, el importe recibido como contraprestación fue registrado como un ingreso en los resultados del ejercicio en el rubro de “Otros Ingresos (egresos) de la operación”.

Venta de Cartera a Euroamerican-

Como se menciona en la nota 10, durante el mes de junio de 2013, el Banco vendió a su parte relacionada Administradora de Portafolios Euroamerican, S. de R. L. de C. V. (Euroamerican) un portafolio de créditos con un valor nominal de $2,237 a un precio de venta de $4. La totalidad de la cartera vendida se encontraba como cartera castigada al 100%. Consecuentemente, el importe recibido como contraprestación fue registrado como un ingreso en los resultados del ejercicio en el rubro de “Otros Ingresos (egresos) de la operación”.

Venta de Cartera Chedraui-

Como se menciona en la nota 10, durante el mes de mayo de 2013, el Banco vendió un portafolio de cartera comercial por un monto de $1,750 a un precio de venta de $1,662. Esta cartera mantenía una reserva crediticia de $9. El diferencial entre el valor en libros de la cartera, neta de reservas y la contraprestación pactada fue registrada como un gasto en los resultados del ejercicio en el rubro de “Otros Ingresos (egresos) de la operación”.

Venta de Cartera Hipotecaria- Como se menciona en la nota 10, durante el mes de diciembre de 2013, el Banco vendió un portafolio de cartera hipotecaria con un valor nominal de $880 a un precio de venta de $254. Esta cartera mantenía un castigo financiero por $842 y una reserva crediticia de $1. El diferencial entre el valor en libros de la cartera, neta de castigos y reservas y la contraprestación pactada fue registrada como un ingreso en los resultados del ejercicio en el rubro de “Otros Ingresos (egresos) de la operación”.

(Continúa)

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y subsidiarias


(Millones de pesos)

Bursatilización-

Como se menciona en la nota 10, el 9 de octubre de 2013, Banamex como fideicomitente, el Instituto del Fondo Nacional de la Vivienda para los Trabajadores (INFONAVIT), en su calidad de fideicomitente y administrador, y Nacional Financiera, S.N.C. (NAFIN) como fiduciario, celebraron un contrato marco para la constitución de fideicomisos emisores, con el objeto de establecer un programa para la emisión y oferta pública en México de Certificados Bursátiles Fiduciarios. El programa fue autorizado hasta por un monto de $10,000 o su equivalente en UDIS. La primera emisión fue de 10,513,612 Certificados Bursátiles Fiduciarios Preferentes y 472,201 Certificados Bursátiles Subordinados con valor nominal de 100 UDIS cada uno a través del Fideicomiso Irrevocable No. 80674.

Los Certificados Bursátiles Fiduciarios están respaldados por la bursatilización de una porción de los créditos hipotecarios originados bajo el programa “Infonavit Total” (programa de originación de créditos celebrado entre Banamex y el INFONAVIT), en donde Banamex transfirió la titularidad de todos y cada uno de los derechos que le corresponden sobre los créditos bursatilizados y sus accesorios, así como sustancialmente todos los riesgos y beneficios, a cambio de una contraprestación que el propio Fideicomiso liquidó a partir de los recursos que se obtuvieron del público inversionista por la oferta y colocación de los Certificados Bursátiles Fiduciarios y con la emisión de constancias preferentes y subordinadas.

El número de créditos cedidos por Banamex bajo el amparo del Programa antes mencionado fue de 18,874 por un importe neto de reservas de $3,180. El 09 de octubre de 2013, NAFIN, en su carácter de fiduciario, emitió constancias preferentes por 47,905,700 UDIS (equivalentes a $239) a favor de INFONAVIT y emitió constancias subordinadas por 61,367,757 y 60,489,584 UDIS (equivalentes a $306 y $301) a favor de INFONAVIT y Banamex respectivamente, representando estas últimas las contraprestaciones recibidas sobre el remanente del fideicomiso. Banamex registró las constancias preferentes y subordinadas en los rubros de “Títulos para negociar” y “Beneficios por recibir en operaciones de bursatilización”, respectivamente. Proceso de investigación- Banamex mantenía como parte de su cartera comercial vigente al 31 de diciembre de 2013, un monto aproximado de $7,654, provenientes de un programa de factoraje sin recurso a corto plazo con Oceanografía S. A. de C. V. (OSA). Bajo este programa, OSA descontaba cuentas por cobrar que mantenía con Petróleos Mexicanos (Pemex). Durante el mes de febrero de 2014, Banamex junto con Pemex, iniciaron una revisión del financiamiento otorgado a OSA y del programa de factoraje en los últimos años. Pemex, posteriormente informó a Banamex que una parte significativa de estas cuentas por cobrar registradas por Banamex, en conexión con el programa de factoraje con Pemex, eran fraudulentas y que las cuentas por cobrar válidas eran substancialmente inferiores a los $7,654, antes mencionados.

(Continúa)

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y subsidiarias


(Millones de pesos)

Con base a la revisión llevada a cabo por Banamex, que incluyó información proporcionada por Pemex, Banamex estimó que puede sustentar la validez de cuentas por cobrar al 31 de diciembre de 2013 por un importe aproximado de $2,420. De este importe, $980 se basa en los registros contables proporcionados por Pemex y $1,440, corresponde a trabajos devengados pero que aún se encuentran en el proceso de aprobación por parte de Pemex. El efecto por $5,234 ($3,140, neto de impuesto sobre la renta y PTU diferida) ha sido reconocido como un cargo a resultados en el ejercicio terminado el 31 de diciembre de 2013. El registro de estos efectos generó la cancelación de la reserva para riesgos de crédito relacionada con estas cuentas por $26. Durante el año terminado el 31 de diciembre de 2014, Banamex llevó a cabo un proceso para revisar los programas de factoraje similares tanto con este cliente como con otros clientes. Este proceso, junto con una disminución en la certidumbre de la eventual recuperación del saldo remanente con OSA, representó que Banamex decidiera el registrar una estimación preventiva de riesgos crediticios durante el año terminado el 31 de diciembre de 2014 por un importe de $2,150.

(2) Autorización y bases de presentación-

Autorización El 25 de febrero de 2015, los funcionarios que suscriben los estados financieros consolidados (en adelante los estados financieros) adjuntos, autorizaron la emisión de los mismos y sus notas. De conformidad con la Ley General de Sociedades Mercantiles (LGSM), los estatutos del Banco y las Disposiciones de Carácter General aplicables a las Instituciones de Crédito, emitida por la Comisión Bancaria, los accionistas y la Comisión Bancaria tienen facultades para modificar los estados financieros después de su emisión. Los estados financieros de 2014 adjuntos, se someterán a la aprobación de los Accionistas. Cuando las presentes notas a los estados financieros hacen mención a los balances generales, estados de resultados, estados de variaciones en el capital contable y estados de flujos de efectivo se refieren a las versiones consolidadas de dichos estados financieros, excepto cuando se indique diferente. Bases de presentación (a) Declaración de cumplimiento-

Los estados financieros están preparados con fundamento en la legislación bancaria, de acuerdo con los criterios de contabilidad para las instituciones de crédito en México, establecidos por la Comisión Bancaria, quien tiene a su cargo la inspección y vigilancia de las instituciones de crédito y realiza la revisión de su información financiera.

(Continúa)

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(Millones de pesos)

Los criterios de contabilidad señalan que a falta de criterio contable específico de la Comisión Bancaria para las instituciones de crédito, o en un contexto más amplio de las Normas de Información Financiera mexicanas (NIF), se aplicarán las bases de supletoriedad previstas por la NIF A-8, y sólo en caso de que las normas internacionales de información financiera (NIIF) a que se refiere la NIF A-8 no den solución al reconocimiento contable, se podrá optar por una norma supletoria que pertenezca a cualquier otro esquema normativo, siempre que cumpla con todos los requisitos señalados en la citada NIF, debiéndose aplicar la supletoriedad en el siguiente orden: los principios contabilidad generalmente aceptados en los Estados Unidos de América (US GAAP) y cualquier norma de contabilidad que forme parte de un conjunto de normas formal y reconocido, siempre y cuando cumpla con los requisitos del criterio A-4 de la Comisión Bancaria.

(b) Uso de juicios y estimaciones- La preparación de los estados financieros requiere que la Administración efectúe estimaciones y suposiciones que afectan los importes registrados de activos y pasivos y la revelación de activos y pasivos contingentes a la fecha de los estados financieros consolidados, así como los importes registrados de ingresos y gastos durante el ejercicio. Los rubros más importantes sujetos a estas estimaciones y suposiciones incluyen valuaciones de instrumentos financieros, estimaciones preventivas para riesgos crediticios, impuestos diferidos y estimaciones por beneficios a los empleados. Los resultados reales pueden diferir de estas estimaciones y suposiciones.

(c) Moneda funcional y de informe- Los estados financieros antes mencionados se presentan en moneda de informe peso mexicano, que es igual a la moneda de registro y a su funcional. Para propósitos de revelación en las notas a los estados financieros, cuando se hace referencia a pesos o “$”, se trata de millones de pesos mexicanos, y cuando se hace referencia a dólares, se trata de dólares de los Estados Unidos de América.

(d) Reconocimiento de activos y pasivos financieros en su fecha de concertación- Los estados financieros reconocen los activos y pasivos provenientes de operaciones de compraventa de divisas, inversiones en valores, reportos e instrumentos financieros derivados en la fecha en que la operación es concertada, independientemente de su fecha de liquidación.

(Continúa)

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(Millones de pesos) (3) Resumen de las principales políticas contables-

Las políticas contables que se muestran a continuación se han aplicado uniformemente en la preparación de los estados financieros que se presentan, y han sido aplicadas consistentemente por el Banco, excepto por lo mencionado en la nota 4 que incluye los cambios contables reconocidos durante el ejercicio: (a) Reconocimiento de los efectos de la inflación-

Los estados financieros adjuntos incluyen el reconocimiento de los efectos de la inflación en la información financiera hasta el 31 de diciembre de 2007, fecha en que conforme a la NIF B-10 “Efectos de la inflación” se cambió a un entorno económico no inflacionario utilizando para tal efecto el valor de la Unidad de Inversión (UDI), que es una unidad de cuenta cuyo valor es determinado por el Banco de México (Banco Central) en función de la inflación. El porcentaje de inflación anual, acumulada en los tres últimos ejercicios y los índices utilizados para determinar la inflación, se muestran a continuación: Inflación acumulada Inflación tres ejercicios anuales 31 de diciembre de UDI anual anteriores 2014 $ 5.2704 4.18% 12.34% 2013 5.0587 3.78% 11.76% 2012 4.8746 3.91% 12.31% =====

(b) Bases de consolidación- Al 31 de diciembre de 2014 y 2013, los estados financieros consolidados incluyen los de Banamex y de todas sus subsidiarias en las que ejerce control. Los saldos y operaciones importantes entre las compañías del grupo se han eliminado en la preparación de los estados financieros consolidados. En aquellos casos en que las subsidiarias y asociadas no registran sus operaciones de acuerdo con los criterios de contabilidad establecidos por la Comisión Bancaria, se hicieron las homologaciones más importantes con el fin de homologar la información.

(Continúa)

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(Millones de pesos)

Las subsidiarias consolidadas en 2014 y 2013, se analizan a continuación:

Tenencia

Banca: Tarjetas Banamex SOFOM (1) 100% Servicios Financieros Soriana SOFOM 50.001%

Arrendamiento de inmuebles: Inmuebles Banamex, S.A. de C.V. 100% IMREF, S.A. de C.V. 100%

Otras: Fideicomiso de Administración y Pago

de Operaciones por Cuenta Propia, celebrados con MexDer, S.A. de C.V. 100%

Fideicomiso de Administración y Pago de Operaciones por Cuenta de Terceros, celebrados con MexDer, S.A. de C.V. 100%

Promotora de Bienes y Servicios Banamex, S.A. de C.V. 100%

Travelers Auto Leasing LLC (TALC) (2) 100%

(1) El 2 de diciembre de 2013 mediante resolución adoptada por unanimidad fuera de asamblea de accionistas se resuelve aprobar la fusión de “Operadora e Impulsora de Negocios, S.A. de C.V., Sociedad Financiera de Objeto Múltiple, Entidad Regulada (Operadora) integrante de Grupo Financiero Banamex, en calidad de sociedad fusionante que subsistirá con “Tarjetas Banamex, S. A. de C. V., Sociedad Financiera de Objeto Múltiple, Entidad Regulada” en calidad de Sociedad Fusionada, que se extinguirá. Operadora modifica su denominación social, adoptando la denominación de la fusionada.

(2) La inversión en TALC quedó sujeta a ciertas restricciones establecidas por la Comisión Bancaria, entre las

que se encuentran principalmente que tanto TALC como su subsidiaria Administradora de Valores Integrales S. de R. L. de C. V., no podrán participar en el capital de otras sociedades, salvo autorización de la Comisión Bancaria. El Banco cuenta con un plazo de 10 años para desinvertir en dichas sociedades y deberá restar de la determinación del capital neto la inversión realizada en las mismas.

(c) Disponibilidades-

Este rubro se compone de efectivo, metales preciosos amonedados, saldos bancarios, operaciones de compraventa de divisas que de acuerdo a la regulación aplicable no se consideren derivados, así como préstamos interbancarios con vencimientos iguales o menores a tres días (operaciones de “Call Money”) y depósitos con el Banco Central, revelando aquellas partidas dentro del rubro que tengan restricción en cuanto a disponibilidad. Las disponibilidades se reconocen a su valor nominal. La valuación de las disponibilidades representadas por metales preciosos amonedados se realiza a su valor razonable, considerándose como tal a la cotización aplicable a la fecha de valuación.

Las divisas adquiridas en operaciones de compraventa a 24 y 48 horas, se reconocen como una disponibilidad restringida; en tanto que las divisas vendidas se registran como una salida de disponibilidades. Los derechos originados por las ventas de divisas mencionadas en el párrafo anterior se registran en el rubro de “Otras cuentas por cobrar, neto” y las obligaciones derivadas de las compras de divisas mencionadas en el párrafo anterior se registran en el rubro de “Acreedores por liquidación de operaciones”.

(Continúa)

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(Millones de pesos)

En caso de sobregiros en cuentas de cheques, el monto del sobregiro se presenta en el rubro de otras cuentas por pagar. Los intereses ganados y las utilidades o pérdidas por valuación se incluyen en los resultados del ejercicio conforme se devengan como parte de los ingresos o gastos por intereses. Los resultados por valuación y compra-venta de metales preciosos amonedados y divisas se reconocen en el resultado por intermediación.

(d) Cuentas de margen- Las cuentas de margen están asociadas a transacciones con instrumentos financieros derivados celebrados en mercados o bolsas reconocidos, en las cuales se depositan activos financieros altamente líquidos destinados a procurar el cumplimiento de las obligaciones correspondientes a dichos instrumentos, a fin de mitigar el riesgo de incumplimiento. El monto de los depósitos corresponde al margen inicial y a las aportaciones o retiros posteriores que efectúen el Banco y la cámara de compensación durante la vigencia del contrato de los instrumentos financieros derivados. Las cuentas de margen en efectivo se reconocen a su valor nominal y se presentan dentro del rubro de “Cuentas de margen”. Los rendimientos y las comisiones que afectan a las cuentas de margen, distintos a las fluctuaciones en los precios de los derivados, se reconocen en los resultados del ejercicio conforme se devengan dentro de los rubros de “Ingresos por intereses” y “Comisiones y tarifas pagadas”, respectivamente. Las liquidaciones parciales o totales depositadas o retiradas por la cámara de compensación con motivo de las fluctuaciones en los precios de los derivados se reconocen dentro del rubro de “Cuentas de margen”, afectando como contrapartida una cuenta específica que puede ser de naturaleza deudora o acreedora, según corresponda y que representa un anticipo recibido, o bien, un financiamiento otorgado por la cámara de compensación y que reflejará los efectos de la valuación de los derivados previos a su liquidación.

(e) Inversiones en valores-

Comprende instrumentos de patrimonio neto, obligaciones, bonos, certificados y demás títulos de crédito y documentos que se emiten en serie o en masa, cotizados y no cotizados, que la entidad mantiene como posición propia, que se clasifican utilizando las categorías que se muestran en la hoja siguiente, atendiendo a la intención que al momento de adquirir determinando instrumento tenga la Administración sobre su tenencia.

(Continúa)

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Notas a los Estados Financieros Consolidados (Millones de pesos)

Títulos para negociar- Aquellos que se adquieren con intención de enajenarlos para obtener ganancias derivadas de las diferencias en precios que resulten de las operaciones de compraventa en el corto plazo. Los títulos de deuda y accionarios se registran inicialmente a su valor razonable y los costos de transacción por la adquisición de títulos se reconocen en resultados en la fecha de adquisición. Posteriormente y en cada fecha de reporte, los títulos se valúan a valor razonable proporcionado por un proveedor de precios independiente, de conformidad con lo establecido por la Comisión Bancaria, y los efectos de valuación se reconocen en los resultados del ejercicio como parte del resultado por valuación dentro del rubro “Resultado por intermediación, neto”, y cuando son enajenados, se reclasifica el resultado por valuación que haya sido previamente reconocido en el estado de resultados del ejercicio, como parte del resultado por compraventa dentro de dicho rubro. Los intereses y rendimientos devengados y la utilidad o pérdida en cambios, así como los dividendos de instrumentos de patrimonio neto, se presentarán en el rubro de “Ingresos por intereses” o “Gastos por intereses”, según corresponda. Títulos disponibles para la venta- Aquellos no clasificados como títulos para negociar, pero que no se pretende mantenerlos hasta su vencimiento. Se registran a su valor razonable y se valúan de igual manera que los títulos para negociar, pero su efecto de valuación se reconoce en el capital contable en el rubro de “Resultado por valuación de títulos disponibles para la venta”, o en el caso de que dichos títulos constituyan una partida cubierta en una cobertura de valor razonable, su resultado por valuación se reconoce en los resultados del ejercicio. El resultado por valuación que haya sido previamente reconocido en el capital contable al momento de la venta, se cancela para reconocerlo en resultados. Los intereses devengados se reconocen conforme al método de interés efectivo en el rubro de “Ingresos por intereses” o “Gastos por intereses”, según corresponda, así como los dividendos de instrumentos de patrimonio neto.

Títulos conservados a vencimiento- Son aquellos títulos de deuda con pagos fijos o determinables y plazo conocido, adquiridos con la intención y capacidad de mantenerlos hasta su vencimiento. Los títulos se reconocen inicialmente a su valor razonable y se valúan a su costo amortizado. Los intereses se reconocen en los resultados conforme se devengan.

Los costos de transacción por la adquisición de títulos clasificados como disponibles para la venta y conservados a vencimiento, se reconocen inicialmente como parte de la inversión.

(Continúa)

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(Millones de pesos)

Transferencias entre categorías- Se permite efectuar transferencias de la categoría de “Títulos conservados a vencimiento” hacia “Disponibles para la venta”, siempre y cuando no se tenga la intención o la capacidad para mantenerlos hasta el vencimiento. Las reclasificaciones de cualquier tipo de categoría hacia la categoría de “Títulos conservados a vencimiento” y de “Títulos para negociar” hacia “Disponibles para la venta”, se podrán efectuar en circunstancias extraordinarias mediante autorización expresa de la Comisión Bancaria. Asimismo, en caso de ventas de “Títulos conservados a vencimiento” deberán informarse a la Comisión Bancaria. Durante los años terminados el 31 de diciembre de 2014 y 2013, el Banco no llevó a cabo transferencias entre categorías, ni ventas de títulos conservados a vencimiento. Deterioro en valor de un título- Cuando se tiene evidencia objetiva de que un título conservado a vencimiento o disponible para la venta presenta un deterioro, el valor en libros del título se modifica y el monto de la pérdida se reconoce en los resultados del ejercicio. Operaciones fecha valor- Los títulos adquiridos que se pacte liquidar en fecha posterior hasta un plazo máximo de cuatro días hábiles siguientes a la concertación de la operación de compraventa, se reconocen como títulos restringidos, en tanto que, los títulos vendidos se reconocen como títulos por entregar disminuyendo las inversiones en valores. La contraparte deberá ser una cuenta liquidadora, acreedora o deudora, según corresponda. Cuando el monto de títulos por entregar excede el saldo de títulos en posición propia de la misma naturaleza (gubernamentales, bancarios, accionarios y otros títulos de deuda), se presenta en el pasivo dentro del rubro de “Valores asignados por liquidar”.

(f) Operaciones de reporto-

Las operaciones de reporto que no cumplan con los términos establecidos en el criterio C-1 “Reconocimiento y bajas de activo financieros”, se les da el tratamiento de financiamiento con colateral atendiendo a la sustancia económica de dichas transacciones e independientemente si se trata de operaciones de reporto “orientadas a efectivo” u “orientadas a valores”. En las transacciones “orientadas a efectivo” la intención como reportada es obtener un financiamiento en efectivo y la intención de la reportadora es el invertir su exceso de efectivo, y en la transacción “orientada a valores” la reportadora tiene como objetivo acceder a ciertos valores en específico y la intención de la reportada es la de aumentar los rendimientos de sus inversiones en valores.

(Continúa)

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y subsidiarias


(Millones de pesos) Actuando como reportada- En la fecha de contratación de la operación de reporto, se reconoce la entrada del efectivo o bien una cuenta liquidadora deudora, así como una cuenta por pagar medida inicialmente al precio pactado que se presenta en el rubro “Acreedores por reporto”, la cual representa la obligación de restituir dicho efectivo a la reportadora. A lo largo de la vigencia del reporto, la cuenta por pagar se valúa a su costo amortizado mediante el reconocimiento del interés por reporto en los resultados del ejercicio conforme se devengue, de acuerdo al método de interés efectivo, dentro del rubro de “Gastos por intereses”. Los activos financieros transferidos a la reportadora se reclasifican en el balance general, presentándolos como restringidos, y se siguen valuando de conformidad con el criterio de contabilidad que corresponda al activo. Actuando como reportadora- En la fecha de contratación de la operación de reporto, se reconoce la salida de disponibilidades o bien una cuenta liquidadora acreedora, registrando una cuenta por cobrar al precio pactado que se presenta en el rubro de “Deudores por reporto”, la cual representa el derecho a recuperar el efectivo entregado. A lo largo de la vigencia del reporto, la cuenta por cobrar, se valúa a su costo amortizado, mediante el reconocimiento del interés por reporto en los resultados del ejercicio conforme se devengue, de acuerdo con el método de interés efectivo, dentro del rubro de “Ingresos por intereses”. Los activos financieros que se hubieren recibido como colateral, se registran en cuentas de orden y se valúan a valor razonable. En caso de que el Banco venda el colateral o lo otorgue en garantía, se reconocen los recursos procedentes de la transacción, así como una cuenta por pagar por la obligación de restituir el colateral, la cual se valúa, para el caso de venta a su valor razonable o, en caso de que sea dado en garantía en otra operación de reporto, a su costo amortizado. Dicha cuenta por pagar se compensa con la cuenta por cobrar que es reconocida cuando el Banco actúa como reportado y, se presenta el saldo deudor o acreedor en el rubro de “Deudores por reporto (saldo deudor)” o en el rubro de “Colaterales vendidos o dados en garantía”, según corresponda. Los intereses y premios se incluyen en el margen financiero, las utilidades o pérdidas por compraventa y los efectos de valuación se reflejan en el rubro de “Resultado por intermediación, neto”.

(Continúa)

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y subsidiarias


(Millones de pesos)

(g) Préstamo de valores- En las operaciones en que el Banco transfiere valores al prestatario recibiendo como colateral activos financieros, reconoce el valor objeto del préstamo transferido como restringido, mientras que los activos financieros recibidos como colateral (incluyendo el efectivo administrado en fideicomiso), se reconocen en cuentas de orden. En tanto el Banco reciba valores del prestamista, registra el valor objeto del préstamo recibido en cuentas de orden, mientras que los activos financieros entregados como colateral, se reconocen como restringidos (incluyendo el efectivo administrado en fideicomiso). En ambos casos los activos financieros recibidos o entregados como colateral, se registran siguiendo las normas de valuación, presentación y revelación de conformidad con el criterio de contabilidad que corresponda, mientras que los valores registrados en cuentas de orden, se valúan conforme a las normas relativas a las operaciones en custodia. El importe del premio devengado se reconoce en los resultados del ejercicio, a través del método de interés efectivo durante la vigencia de la operación, contra una cuenta por cobrar o por pagar según corresponda. La cuenta por pagar que representa la obligación de restituir el valor objeto de la operación se presenta dentro del balance general en el rubro de “Colaterales vendidos o dados en garantía”.

(h) Operaciones con instrumentos financieros derivados y operaciones de cobertura- Las operaciones con instrumentos financieros derivados comprenden aquellas con fines de negociación y de cobertura. Dichos instrumentos, sin considerar su intencionalidad, se reconocen a valor razonable, cuyo tratamiento contable se describe a continuación: Futuros y contratos adelantados (Forwards)–

Se presenta en el balance general el neto de las fluctuaciones en el valor de mercado del precio a futuro de los contratos, cuyos efectos se reconocen en resultados. Swaps– Las operaciones de intercambio de flujos o de rendimientos de activos (swaps) se registran en el activo y en el pasivo por el derecho y la obligación derivada del contrato. Tanto la posición activa como la pasiva se valúan a valor razonable, reflejando el valor neto del swap en el balance general y la utilidad o pérdida correspondiente en resultados. Opciones– Las obligaciones (prima cobrada) o derechos (prima pagada) por compraventa de opciones se registran a su valor contratado y se ajustan a su valor razonable, reconociendo la utilidad o pérdida en resultados. La prima cobrada o pagada se amortiza conforme se devenga.

(Continúa)

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y subsidiarias


(Millones de pesos)

Por aquellos instrumentos derivados que incorporen derechos y obligaciones tales como los futuros, contratos adelantados, o swaps, se compensan, como se indica más adelante, las posiciones activas y pasivas de cada una de las operaciones, presentando en el activo el saldo deudor de la compensación y en el pasivo en caso de ser acreedor. Para los instrumentos financieros derivados que únicamente otorguen derechos u obligaciones, pero no ambos, como es el caso de las opciones, el importe correspondiente a dichos derechos u obligaciones se presenta por separado en el activo o pasivo, respectivamente. Operaciones estructuradas– Son operaciones en la que se tiene un contrato principal referido a activos o pasivos no derivados (generalmente emisiones de bonos u otros títulos de deuda), y una porción derivada representada por uno o más derivados (generalmente opciones o swaps). Las porciones derivadas de operaciones estructuradas no constituyen derivados implícitos, sino derivados independientes. La presentación de la porción o porciones derivadas se hace por separado de la correspondiente al contrato principal, por lo que se siguen los lineamientos de presentación según el tipo o los tipos de activos financieros (o pasivos financieros) no derivados, así como los lineamientos de presentación aplicables a los derivados incorporados en la operación estructurada. En aquellos contratos en los que el Banco identifica algún derivado implícito, lo segrega del contrato anfitrión, para efectos de valuación, y recibe tratamiento contable de un derivado, siempre y cuando, dicho componente cumpla con los lineamientos establecidos en las Disposiciones.

Derivados con fines de negociación– El efecto por valuación de los instrumentos financieros con fines de negociación se reconoce en el balance general y el estado de resultados dentro del rubro de “Derivados” y dentro del resultado por valuación en el rubro de “Resultado por intermediación, neto”, respectivamente. Derivados con fines de cobertura– La porción efectiva del resultado por valuación de las coberturas designadas como flujo de efectivo se reconoce en el capital contable, en tanto que la porción inefectiva del cambio en el valor razonable se reconoce en el resultado por intermediación. Dicho efecto por valuación se presenta en el balance general dentro del rubro de “Derivados”.

(Continúa)

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y subsidiarias


(Millones de pesos) En el caso de que el instrumento de cobertura de flujo de efectivo expire, sea ejercido, terminado o la cobertura no cumpla con los requisitos para ser considerada como tal, se revoca la designación de cobertura a la vez que, la valuación del instrumento de cobertura de flujo de efectivo que se encuentra dentro de capital contable permanece en dicho rubro y se reconoce gradualmente en el resultado por intermediación hasta que hubiera sucedido la transacción pronosticada. La ganancia o pérdida que resulte de valuar un instrumento de cobertura de valor razonable, se reconoce en el balance general en el rubro de “Derivados” y en el estado de resultados en el rubro de “Resultado por intermediación, neto”, dado que se presenta en el mismo rubro del estado de resultados en donde se presenta la valuación de la partida cubierta atribuible al riesgo cubierto. El resultado por valuación de la partida cubierta, se reconoce en el balance general en el rubro de “Ajustes de valuación por cobertura de activos financieros” y el resultado dentro del rubro de “Ingresos por intereses”.

(i) Compensación de cuentas liquidadoras- Los montos por cobrar o por pagar provenientes de inversiones en valores, operaciones de reportos, préstamos de valores y/o de operaciones con instrumentos financieros derivados que lleguen a su vencimiento y que a la fecha no hayan sido liquidados, se registran en cuentas liquidadoras dentro de los rubros de “Otras cuentas por cobrar, neto” y “Acreedores por liquidación de operaciones”, respectivamente, así como los montos por cobrar o por pagar que resulten de operaciones de compraventa de divisas en las que no se pacte liquidación inmediata o en las de fecha valor mismo día. Los saldos de las cuentas liquidadoras deudoras y acreedoras son compensados (1). (1) Los activos y pasivos financieros se compensan de manera que se presente en el balance general el saldo deudor

o acreedor, según corresponda, siempre y cuando se tenga el derecho contractual de compensar los importes reconocidos y se tenga la intención de liquidar la cantidad neta, o de realizar el activo y cancelar el pasivo simultáneamente.

(j) Cartera de crédito-

Representa el saldo de la disposición total o parcial de las líneas de crédito otorgadas a los acreditados más los intereses devengados no cobrados, menos los intereses cobrados por anticipado. La estimación preventiva para riesgos crediticios se presenta deduciendo los saldos de la cartera de crédito. Las líneas de crédito no dispuestas se registran en cuentas de orden, en el rubro de “Compromisos crediticios”.

(Continúa)

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(Millones de pesos) Al momento de su contratación, las operaciones con cartas de crédito se registran en cuentas de orden, en el rubro de “Compromisos crediticios”, las cuales, al ser ejercidas por el cliente o por su contraparte se traspasan a la cartera de créditos. Las comisiones por reestructura de crédito se registran como un crédito diferido, el cual se amortiza contra los resultados del ejercicio como un ingreso por intereses, bajo el método de línea recta durante la vida del crédito reestructurado. Las comisiones cobradas por el otorgamiento de créditos pendiente de reconocer, se presentan netas de sus costos y gastos, ya sea como “Otros activos” o como “Créditos diferidos y cobros anticipados”. Créditos e intereses vencidos- Cartera vencida.- Compuesta por créditos: a) Cuyos acreditados son declarados en concurso mercantil, con excepción de aquellos

créditos que:

i. continúen recibiendo pago en términos de lo previsto por la fracción VIII del artículo 43 de la Ley de Concursos Mercantiles (LCM),

ii. sean otorgados al amparo del artículo 75 en relación con las fracciones II y III del artículo 224 de la LCM.

b) De acuerdo con los con los criterios que se describen a continuación: Créditos comerciales con amortización única de capital e intereses– Cuando presentan 30 o más días desde la fecha en que ocurra el vencimiento.

Créditos comerciales cuya amortización de principal e intereses fue pactada en pagos periódicos parciales– Cuando la amortización de capital e intereses no hubieran sido cobradas y presentan 90 o más días vencidos. Créditos comerciales con amortización única de capital y pagos periódicos de intereses– Cuando los intereses presentan un período de 90 o más días vencidos, o el principal 30 o más días vencidos.

(Continúa)

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(Millones de pesos) Créditos revolventes, tarjetas de crédito y otros– No cobrados durante dos períodos mensuales de facturación, o en su caso 60 o más días vencidos. Créditos para la vivienda– Cuando el saldo insoluto del crédito presente amortizaciones exigibles no cubiertas en su totalidad por 90 o más días vencidos. Sobregiros de cuentas de cheques sin líneas de crédito– En la fecha en que se presenten. Adicionalmente, se clasifica un crédito como vencido cuando se tenga conocimiento de que el acreditado es declarado en concurso mercantil, conforme a la LCM. Sin embargo, los créditos que continúen recibiendo pago en términos de lo previsto por la fracción VIII del artículo 43 de la LCM, así como los créditos otorgados al amparo del artículo 75 en relación con las fracciones II y III del artículo 224 de LCM, serán traspasados a cartera vencida cuando incurran en los supuestos siguientes: a) Si los adeudos consisten en créditos con pago único de principal e intereses al

vencimiento y presentan 30 o más días naturales de vencidos; b) Si los adeudos se refieren a créditos con pago único de principal al vencimiento y con

pagos periódicos de intereses y presentan 90 o más días naturales de vencido el pago de intereses respectivo, o bien 30 o más días naturales de vencido el principal;

c) Si los adeudos consisten en créditos con pagos periódicos parciales de principal e

intereses, incluyendo los créditos a la vivienda y presentan 90 ó más días naturales de vencidos;

d) Si los adeudos consisten en créditos revolventes y presentan dos periodos mensuales de

facturación vencidos o, en caso de que el periodo de facturación sea distinto al mensual, el correspondiente a 60 o más días naturales de vencidos, y

e) Los sobregiros en las cuentas de cheques de los clientes, así como los documentos de

cobro inmediato a que se refiere el criterio B-1 “Disponibilidades”, serán reportados como cartera vencida al momento en el cual se presente dicho evento.

Cuando un crédito es traspasado a cartera vencida, se suspende la acumulación de intereses devengados y se lleva el control de los mismos en cuentas de orden. Cuando dichos intereses son cobrados se reconocen directamente en resultados en el rubro de “Ingresos por intereses”.

(Continúa)

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(Millones de pesos)

El traspaso de créditos de cartera vencida a vigente se realiza cuando los acreditados liquidan la totalidad de sus pagos vencidos (principal e intereses, entre otros) o, que siendo créditos reestructurados o renovados, cumplan con el pago sostenido del crédito (ver criterios en siguiente sección). En el momento en que el crédito es traspasado a cartera vigente, los intereses devengados registrados en cuentas de orden, se reconocen en resultados. El Banco evalúa periódicamente si un crédito vencido debe permanecer en el balance general, o bien, ser castigado, siempre y cuando estén provisionados al 100%. Dicho castigo se realiza cancelando el saldo insoluto del crédito contra la estimación preventiva para riesgos crediticios creada con anterioridad para cada crédito.

Créditos reestructurados- El Banco cuenta con criterios de elegibilidad para las reestructuras de crédito, que en general consideran que los plazos de dichas reestructuras están basados en la capacidad de pago de los acreditados dependiendo de cada uno de los distintos tipos de crédito. Los créditos vencidos que se reestructuren o se renueven permanecerán dentro de la cartera vencida, en tanto no exista evidencia de pago sostenido. Los créditos con pago único de principal al vencimiento y pagos periódicos de intereses, así como los créditos con pago único de principal e intereses al vencimiento que se reestructuren durante el plazo del crédito o se renueven en cualquier momento serán considerados como cartera vencida en tanto no exista evidencia de pago sostenido.

Los créditos vigentes que se reestructuren o se renueven, sin que haya transcurrido al menos el 80% del plazo original del crédito, se considerará que continúan siendo vigentes, únicamente cuando el acreditado hubiere:

i) cubierto la totalidad de los intereses devengados, y ii) cubierto el principal del monto original del crédito, que a la fecha de la renovación o

reestructuración debió haber sido cubierto.

En caso de no cumplirse todas las condiciones descritas en el párrafo anterior serán considerados como vencidos desde el momento en que se reestructuren o renueven, y hasta en tanto no exista evidencia de pago sostenido.

(Continúa)

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(Millones de pesos) Los créditos vigentes que se reestructuren o renueven durante el transcurso del 20% final del plazo original del crédito, se consideran vigentes únicamente cuando el acreditado hubiere:

i) liquidado la totalidad de los intereses devengados; ii) cubierto la totalidad del monto original del crédito que a la fecha de la renovación o

reestructuración debió haber sido cubierto, y cubierto el 60% del monto original del crédito.

En caso de no cumplirse todas las condiciones descritas en el párrafo anterior son considerados como vencidos desde el momento en que se reestructuren o renueven, y hasta en tanto no exista evidencia de pago sostenido. Aquellos créditos catalogados como no revolventes, que se reestructuren o renueven, en cualquier momento se considerarán vigentes únicamente cuando el acreditado hubiere liquidado la totalidad de los intereses devengados, el crédito no presente periodos vencidos, y se cuente con elementos que justifiquen la capacidad de pago del deudor.

(k) Estimaciones preventivas para riesgos crediticios- Se mantiene una estimación para riesgos crediticios, la cual a juicio de la administración, es suficiente para cubrir cualquier pérdida que pudiera surgir tanto de los préstamos incluidos en su cartera de crédito, como otros riesgos crediticios de avales, cartas de crédito y compromisos irrevocables de conceder préstamos. Las estimaciones se basan en estudios que analizan y clasifican la cartera, en apego a las “Disposiciones de Carácter General aplicables a la Metodología de la Calificación de Cartera Crediticia de las Instituciones de Crédito” (las Disposiciones), establecidas por la Comisión Bancaria. Para el análisis y clasificación de la cartera, se exceptúa aquella con garantía del Gobierno Federal, conforme a las reglas de la Secretaría de Hacienda y Crédito Público (SHCP). Cartera Comercial- Hasta el 30 junio de 2013 la cartera comercial utilizaba la metodología desarrollada por el Banco, que consideraba la situación financiera, el entorno económico, la fuente e historial de pago, la calidad de la información y las garantías.

(Continúa)

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(Millones de pesos) Con fecha 24 de junio de 2013, la Comisión Bancaria publicó en el Diario Oficial de la Federación una Resolución por la que se modifica la metodología para la constitución de reservas preventivas para la cartera de crédito comercial. Consecuentemente a partir del 1 de julio de 2013 se utiliza esta nueva metodología. La nueva metodología publicada está basada en el modelo de pérdida esperada. El cálculo de la reserva requiere la separación de la cartera en tres diferentes rubros dependiendo al nivel de ventas del acreditado y un rubro adicional para préstamos a entidades financieras. Asimismo toma en cuenta los siguientes parámetros: i) probabilidad de incumplimiento, ii) severidad de la pérdida y iii) exposición al incumplimiento, así como que clasifique a la señalada cartera comercial en distintos grupos, a los cuales les aplican variables distintas para la estimación de la probabilidad de incumplimiento. Conforme al criterio emitido por la comisión, el efecto inicial por la adopción de esta metodología fue registrado directamente en el capital contable (ver nota 4).

Cartera hipotecaria y de consumo tanto revolvente como no revolvente- Las reservas preventivas correspondientes a la cartera de consumo, específicamente la relativa a operaciones de tarjeta crédito, se calculan considerando crédito por crédito, utilizando las cifras correspondientes al último periodo de pago conocido y considerando factores como: i) saldo a pagar, ii) pago realizado, iii) límite de crédito, iv) pago mínimo exigido, así como v) impago. El monto total de reservas a constituir es el resultado de multiplicar la probabilidad de incumplimiento, por la severidad de la pérdida y la exposición al incumplimiento. El cálculo de la reserva para créditos a la vivienda se realiza utilizando las cifras correspondientes al último día de cada mes constituyendo la calificación de reserva en crédito por crédito. Asimismo, se consideran factores tales como: i) monto exigible, ii) pago realizado, iii) valor de la vivienda, iv) saldo del crédito, v) días de atraso, vi) denominación del crédito e vii) integración del expediente. El monto total de la reserva a constituir por cada crédito es el resultado de multiplicar la probabilidad de incumplimiento por la severidad de la pérdida y la exposición al incumplimiento. Adicionalmente, el cálculo de las reservas preventivas correspondientes a la cartera crediticia de consumo no revolvente considera lo siguiente: (i) monto exigible, (ii) pago realizado, (iii) importe original del crédito, (iv) valor original del bien, así como (v) el saldo del crédito, (vi) atraso, (vii) plazo total y (viii) plazo remanente. El 24 de junio de 2013, la Comisión Bancaria publicó en el Diario Oficial de la Federación una resolución, que modificó los grados de riesgo y los rangos de porcentajes de estimación como se muestra en la hoja siguiente.

(Continúa)

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(Millones de pesos) Rangos de porcentaje de estimación preventiva Grado de Consumo riesgo Revolvente No revolvente Hipotecario Comercial A-1 - 3.0% - 2.0% - 0.50% - 0.90% A-2 3.01 5.0% 2.01 3.0% 0.501 0.75% 0.901 1.5% B-1 5.01 6.5% 3.01 4.0% 0.751 1.0% 1.501 2.0% B-2 6.51 8.0% 4.01 5.0% 1.001 1.5% 2.001 2.50% B-3 8.01 10.0% 5.01 6.0% 1.501 2.0% 2.501 5.0% C-1 10.01 15.0% 6.01 8.0% 2.001 5.0% 5.001 10.0% C-2 15.01 35.0% 8.01 15.0% 5.001 10.0% 10.001 15.5% D 35.01 75.0% 15.01 35.0% 10.001 40.0% 15.501 45.0% E 75.01 100.0% 35.01 100.0% 40.001 100.0% Mayor a 45.0%

Para propósitos de las revelaciones en los estados financieros, se considera “cartera emproblemada” aquellos créditos comerciales calificados con grado de riesgo “D” y “E”, con base al acuerdo emitido por el Comité de Crédito de la Asociación de Banqueros de México, A. C. (ABM), en donde se definen las consideraciones para identificar dichos créditos y que se presentó a la Comisión Bancaria con fecha 11 de julio de 2001. Conforme a la estimación y análisis del Banco, se aplican castigos financieros a los créditos comerciales vencidos con calificación “E” y/o reservados al 100%, cancelando la cartera vencida contra la estimación preventiva. Asimismo se realizan castigos financieros a los créditos en el momento que la administración del Banco considera que se han agotado las actividades de cobranza y por ende las probabilidades de recuperación son muy bajas. Conforme a los estimados del Banco, esto se da en el caso de créditos comerciales después de un año en que no han recibidos cobros y en el caso de otros créditos al consumo a partir de seis mensualidades vencidas y para créditos hipotecarios, dependiendo de las características del producto, puede ser entre siete y veintinueve mensualidades vencidas. Cualquier recuperación derivada de los créditos previamente castigados, se reconoce en los resultados del ejercicio. Tratándose de créditos inscritos en el Registro de Obligaciones y Empréstitos de Entidades Federativas y Municipios, que cuenten con participaciones en ingresos federales como fuente de pago de la totalidad del crédito y de cuentas por pagar a cargo de organismos descentralizados de las entidades federativas y municipios, cuyo plazo de vencimiento a partir de su originación, sea igual o menor a 180 días, y que se encuentren vigentes, podrán disminuir en 15 por ciento las reservas totales. Los intereses devengados no cobrados, considerados como cartera vencida, se reservan en su totalidad.

(Continúa)

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(Millones de pesos)

Cartera emproblemada – El Banco considera “cartera emproblemada” a aquellos créditos comerciales calificados con grado de riesgo D y E, sin excluir las mejoras en los grados de riesgo derivadas de la parte del crédito cubierto por garantías, así como créditos que aún y cuando se encuentren vigentes provengan de una negociación en la cual se autorizó una condonación, quita o bonificación al final del plazo pactado y con alta probabilidad de que no se podrán recuperar en su totalidad.

(l) Bienes adjudicados o recibidos como dación en pago-

Los bienes adjudicados se registran a su costo o a su valor razonable deducido de los costos y gastos estrictamente indispensables que se eroguen en su adjudicación, el que sea menor. Cuando el valor del activo que dio origen a la adjudicación, neto de estimaciones, sea superior al valor del bien adjudicado, la diferencia se reconoce en los resultados del ejercicio, en el rubro de “Otros ingresos (egresos) de la operación”; en caso contrario, el valor de este último se ajusta al valor neto del activo. El valor del activo que dio origen a la misma y la estimación preventiva que se tenga constituida a esa fecha, se dan de baja del balance general. Trimestralmente se constituyen provisiones adicionales que reconozcan las potenciales pérdidas de valor de los bienes por el paso del tiempo, las cuales se establecen conforme a las Disposiciones comentadas en el inciso (j) de esta nota. Las bajas de valor de bienes adjudicados se valúan de acuerdo al tipo de bien de que se trate, registrando dicha valuación contra resultados en el rubro de “Otros ingresos (egresos) de la operación”. Al momento de la venta de los bienes adjudicados, la diferencia entre el precio de venta y el valor en libros del bien adjudicado, neto de estimaciones, se reconoce en los resultados del ejercicio en el rubro de “Otros ingresos (egresos) de la operación”.

(m) Inmuebles, mobiliario y equipo-

Los inmuebles, mobiliario y equipo se registran inicialmente al costo de adquisición y hasta el 31 de diciembre de 2007 se actualizaron mediante factores derivados de la UDI, de acuerdo a la normatividad contable. La depreciación y la amortización se calculan usando el método de línea recta, con base en las vidas útiles estimadas por la Administración del Banco de los activos correspondientes. Las tasas de depreciación de los principales grupos de activos se mencionan en la nota 13. La colección de obras de arte se actualizó hasta el 31 de diciembre de 2007, utilizando como índice el valor de la UDI y se ajusta periódicamente de acuerdo con avalúos. El valor actualizado de las obras de arte no es sujeto a depreciación. Las mejoras a locales arrendados se amortizan durante el período útil de la mejora o el término del contrato, el que sea menor. Los gastos de mantenimiento y reparaciones menores se registran en los resultados cuando se incurren.

(Continúa)

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(Millones de pesos)

(n) Inversiones en asociadas y otras inversiones permanentes- Las inversiones en compañías asociadas se valúan por el método de participación con base en los estados financieros de las compañías emisoras al 31 de diciembre de 2014 y 2013. Se presume que una empresa es asociada del Banco cuando es propietario directa, o indirectamente a través de subsidiarias, del 10% o más del poder de voto de una participada que cotiza en una bolsa de valores o, del 25% de una participada que no cotiza en una bolsa de valores salvo que sea claramente demostrable que dicha propiedad no constituye influencia significativa. La participación del Banco en los resultados de las asociadas se reconoce en los resultados del ejercicio y la participación en el aumento o disminución en otras cuentas del capital contable se reconoce en el capital contable del Banco. En caso de que la empresa asociada incurra en pérdidas se reflejarán hasta dejar en cero el monto de la inversión permanente registrada en balance, si aún existe necesidad de reconocer pérdidas se reconocerá un pasivo sólo si el Banco asumió alguna obligación legal en nombre de la empresa asociada. Las inversiones donde no se tiene influencia significativa son clasificadas como otras inversiones permanentes las cuales se valúan a su costo de adquisición y hasta el 31 de diciembre de 2007, se actualizaron mediante la aplicación de factores derivados de la UDI. En caso de que haya dividendos provenientes de dichas inversiones se reconocen en resultados.

(o) Impuestos a la utilidad y participación de los trabajadores en la utilidad (PTU)- Los impuestos a la utilidad y la PTU causados en el año, se determinan conforme a las disposiciones fiscales y legales vigentes. Los impuestos a la utilidad diferidos y la PTU diferida se registran de acuerdo con el método de activos y pasivos, que compara los valores contables y fiscales de los mismos. Se reconocen impuestos a la utilidad y PTU diferidos (activos y pasivos) por las consecuencias fiscales futuras atribuibles a las diferencias temporales entre los valores reflejados en los estados financieros de los activos y pasivos existentes y sus bases fiscales relativas, y en el caso de impuestos a la utilidad, por las pérdidas fiscales por amortizar y otros créditos fiscales por recuperar. Los activos y pasivos por impuestos a la utilidad y PTU diferidos se calculan utilizando las tasas establecidas en la ley correspondiente, que se aplicarán a la utilidad gravable en los años en que se estima que se revertirán las diferencias temporales. El efecto de cambios en las tasas fiscales sobre los impuestos a la utilidad y PTU diferidos se reconoce en los resultados del período en que se aprueban dichos cambios.

(Continúa)

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(Millones de pesos)

Los impuestos a la utilidad causados y diferidos se presentan y clasifican en los resultados del período. La PTU causada y diferida se incorpora dentro del rubro de “Gastos de administración y promoción” en el estado de resultados excepto aquellos que se originan de una transacción que se reconoce directamente en un rubro del capital contable.

(p) Beneficios por recibir en operaciones de bursatilización- En este rubro se registran las contraprestaciones recibidas en la forma de beneficios sobre el remanente del fideicomiso derivado de operaciones de bursatilización, que se valúan desde su registro inicial a su valor razonable, reconociendo los ajustes resultantes de su valuación en los resultados del ejercicio. Los cobros o recuperaciones posteriores, relacionados con los beneficios por recibir en operaciones de bursatilización se reconocerán atendiendo a la naturaleza de las partidas recibidas, debiendo seguir las normas de reconocimiento, valuación, presentación y revelación de conformidad con el criterio de contabilidad que corresponda y se aplicarán directamente para la reducción de dichos beneficios por recibir. Por otro lado, los cobros o recuperaciones posteriores en exceso al monto registrado en beneficios por recibir en operaciones de bursatilización se reconocerán dentro de los resultados del ejercicio. La pérdida que existiera por la diferencia entre los cobros o recuperaciones y el monto registrado en beneficios por recibir, se reconoce en los resultados del ejercicio.

(q) Entidades de propósito específico- La participación en una entidad de propósito específico (EPE) en la que no se mantenga control no será objeto de consolidación. Las condiciones para presumir que no existe control de acuerdo a los criterios emitidos por la Comisión Bancaria son: i) que la EPE sea distinta de la entidad cedente, ii) las actividades de la EPE se encuentren significativamente limitadas y especificadas en documentos legales y únicamente puedan ser cambiadas o modificadas con la aprobación de la mayoría de los tenedores de los beneficios por intereses distintos al cedente, iii) que sólo pueda mantener en su balance ciertos activos definidos por la Comisión Bancaria y iv) que cumpla con ciertas circunstancias para enajenar o disponer los activos permitidos.

(r) Captación tradicional- Este rubro comprende los depósitos a la vista y a plazo del público en general, incluyendo bonos bancarios, fondeo del mercado de dinero y el contrato principal de los bonos bancarios estructurados. Los intereses se reconocen en resultados conforme se devengan. Por aquellos títulos colocados a un precio diferente al valor nominal, la diferencia entre el valor nominal del título y el monto de efectivo recibido por el mismo, se reconoce como un cargo o crédito diferido y se amortiza bajo el método de línea recta contra resultados durante el plazo del título que le dio origen. La porción derivada de los bonos bancarios estructurados se registra como se menciona en el inciso (h).

(Continúa)

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(Millones de pesos)

(s) Préstamos interbancarios y de otros organismos- En este rubro se registran los préstamos directos de bancos nacionales y extranjeros, préstamos obtenidos a través de subastas de crédito con el Banco Central y el financiamiento por fondos de fomento. Asimismo, incluye préstamos por cartera descontada que proviene de los recursos proporcionados por los bancos especializados en financiar actividades económicas, productivas o de desarrollo. Los intereses se reconocen en resultados conforme se devengan dentro del rubro de “Gastos por intereses”.

(t) Beneficios a los empleados- Los beneficios por terminación por causas distintas a la reestructuración y al retiro, a que tienen derecho los empleados, se reconocen en los resultados de cada ejercicio, con base en cálculos actuariales de conformidad con el método de crédito unitario proyectado considerando los sueldos proyectados. Al 31 de diciembre de 2014 para efectos del reconocimiento de los beneficios al retiro, la vida laboral promedio remanente de los empleados que tienen derecho a los beneficios del plan es aproximadamente de 16 años. Las remuneraciones al término de la relación laboral, por causas distintas a reestructuración, se presentan en los resultados como parte de las operaciones ordinarias, en el rubro de “Otros ingresos (egresos) de la operación”. La ganancia o pérdida actuarial se reconoce directamente en los resultados del periodo conforme se devenga.

(u) Pagos basados en acciones- El Banco tiene establecido un programa de pagos basados en la compra de acciones de capital de Citigroup Inc., que se otorga a ciertos empleados, liquidando en efectivo la compra de dichas acciones y reconociendo un pasivo durante el período de adjudicación al valor razonable que se estima tendrán los instrumentos de capital al liquidar el pasivo, así como un gasto en el estado de resultados.

(v) Reconocimiento de ingresos- Los intereses generados por los préstamos otorgados, incluyendo los interbancarios pactados a un plazo menor o igual a tres días hábiles, se reconocen en resultados conforme se devengan. Los intereses devengados sobre cartera vencida se reconocen en resultados hasta que se cobran.

(Continúa)

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(Millones de pesos)

Los intereses y comisiones cobradas por anticipado se registran dentro del rubro de “Créditos diferidos y cobros anticipados” y se aplican a resultados conforme se devengan. Las comisiones cobradas por el otorgamiento inicial de un crédito, se registran como un crédito diferido, el cual se amortiza contra los resultados del ejercicio como un ingreso por intereses durante la vida del crédito. Las comisiones por anualidad y renovación de productos de cartera comercial, consumo y vivienda se difieren en un período de 12 a 360 meses, según corresponda, asimismo, los costos o gastos vinculados con el otorgamiento de créditos, se reconocen como un cargo diferido y se difieren durante el mismo plazo en el que se reconozcan los ingresos derivados por las comisiones cobradas por el otorgamiento inicial del crédito; el seguro que en su caso sea financiado forma parte de la cartera de crédito. Las comisiones cobradas por el otorgamiento de crédito se presentan de manera neta de los costos y gastos asociados, presentándose en el rubro de otros activos, o bien de créditos diferidos y cobros anticipados según corresponda su naturaleza deudora o acreedora. Las comisiones cobradas por reestructuraciones o renovaciones de créditos, se adicionan a las comisiones originadas por el otorgamiento del crédito y se registran como un crédito diferido, el cual se amortiza como un ingreso por intereses bajo el método de línea recta durante el nuevo plazo del crédito. Las demás comisiones se reconocen en el momento en que se generan en el rubro de comisiones y tarifas cobradas. Los intereses por inversiones en títulos de renta fija, se reconocen en resultados conforme se devengan. Los premios cobrados por operaciones de reporto se reconocen en resultados de acuerdo con el método de interés efectivo, a lo largo del plazo de la operación. Las comisiones ganadas por operaciones fiduciarias se reconocen en resultados conforme se devengan. Las comisiones derivadas de los servicios de custodia o administración de bienes se reconocen en los resultados conforme se devengan.

(w) Transacciones en moneda extranjera- Los registros contables están en pesos mexicanos y en monedas extranjeras (principalmente dólar), las que, para efectos de presentación de los estados financieros, en el caso de divisas distintas al dólar se convierten de la moneda respectiva a dólares, conforme lo establece la Comisión Bancaria, y la equivalencia del dólar con la moneda nacional se convierte al tipo de cambio para solventar obligaciones denominadas en moneda extranjera pagaderas en la República Mexicana, determinado por el Banco Central. Las ganancias y pérdidas en cambios se registran a los resultados del ejercicio.

(Continúa)

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(x) Aportaciones al Instituto para la Protección al Ahorro Bancario (IPAB)- La Ley de Protección al Ahorro Bancario, entre otros preceptos, establece la creación del IPAB, que pretende un sistema de protección al ahorro bancario a favor de las personas que realicen cualquiera de los depósitos garantizados, y regula los apoyos financieros que se otorguen a las instituciones de banca múltiple para el cumplimiento de este objetivo. De acuerdo a dicha Ley, el IPAB garantiza los depósitos bancarios de los ahorradores hasta 400,000 UDIS ($2,108 y $2,035 miles de pesos al 31 de diciembre de 2014 y 2013, respectivamente) por ahorrador por institución. El Banco reconoce en resultados del ejercicio las aportaciones obligatorias al IPAB.

(y) Cargos diferidos, pagos anticipados e intangibles-

Incluye, principalmente otros pagos anticipados relacionados con costos y gastos asociados con el otorgamiento de crédito, anticipos o pagos provisionales de impuestos, rentas pagadas por anticipado y otros intangibles.

(z) Contingencias- Las obligaciones o pérdidas importantes relacionadas con contingencias se reconocen cuando es probable que sus efectos se materialicen y existen elementos razonables para su cuantificación. Si no existen estos elementos razonables, se incluye su revelación en forma cualitativa en las notas a los estados financieros. Los ingresos, utilidades o activos contingentes se reconocen hasta el momento en que existe certeza prácticamente absoluta de su realización.

(4) Cambios contables y reclasificaciones-

Cambios en criterios de contabilidad para instituciones de crédito emitidos por la Comisión Bancaria durante 2014- Como se menciona en la nota 1, durante 2014 el Banco adoptó el cambio de metodología de reservas de cartera a entidades financieras cuya fecha límite para constituir el 100 por ciento de reservas era el 30 de junio de 2014, de acuerdo a las disposiciones emitidas por la Comisión Bancaria. La nueva metodología cambia el modelo de pérdida incurrida a un modelo de pérdida esperada. El Banco registró el cambio de dicha metodología en el cierre del ejercicio de marzo de 2014, la cual requirió reservas por $5,704. El importe registrado a la misma fecha bajo la metodología anterior ascendía a $5,496.

(Continúa)

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(Millones de pesos, excepto cuando se indica diferente) Consecuentemente, esto representó la necesidad de registrar reservas adicionales a dicha fecha por un monto de $208 ($131 neto de ISR y PTU diferidos), registrando dicho importe dentro del capital contable conforme a las Disposiciones. En caso de haberse registrado en resultados, el resultado neto del Banco, por el año terminado el 31 de diciembre de 2014, se hubiese disminuido por esta cantidad. El Banco realizó todos los esfuerzos razonables a fin de determinar el efecto de la aplicación retrospectiva, sin embargo fue impráctica en virtud de que: i) la información histórica no tiene el mismo comportamiento, ii) se requieren estimaciones significativas del periodo anterior y iii) no es posible determinar objetivamente si la información requerida estaba disponible en años anteriores. Como se menciona en la nota 3(j), con fecha 24 de septiembre de 2014, la Comisión Bancaria dio a conocer, a través del Diario Oficial de la Federación, la resolución que modifica las disposiciones de carácter general aplicables a las instituciones de crédito específicamente por lo que corresponde al criterio contable “B-6 Cartera de Crédito”, se excluye de la categoría de la cartera vencida a aquellos acreditados que sean declarados en concurso mercantil y cumplan ciertos lineamientos establecidos en la Ley de Concursos Mercantiles. El cambio contable antes mencionado no generó cambios significativos en los estados financieros. Efecto contable del proceso de investigación- Como consecuencia del proceso de investigación y quebranto que se hizo referencia en la nota 1, el efecto contable fue reconocido al 31 de diciembre de 2013 y por el año terminado en esa fecha ya que es considerado impráctico reconocer estos efectos de forma retrospectiva, en virtud de que se ha requerido el llevar a cabo estimaciones significativas para los periodos anteriores y no es posible determinar objetivamente si la información utilizada para realizar las mismas estaba disponible en esas fechas o si la información se generó con posterioridad.

(Continúa)

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y subsidiarias


(Millones de pesos, excepto cuando se indique diferente)

(5) Posición en moneda extranjera- La reglamentación del Banco Central establece normas y límites a los bancos para mantener posiciones en monedas extranjeras en forma nivelada. La posición (corta o larga) permitida por el Banco Central es equivalente a un máximo del 15% del capital básico. Al 31 de diciembre de 2014 y 2013, Banamex mantenía una posición corta dentro del límite mencionado. A continuación se analiza la posición de Banamex en moneda extranjera al 31 de diciembre de 2014 y 2013, expresada en millones de dólares:

2014

2013

Activos 30,928 27,763 Pasivos 31,016

28,219

Posición corta (88) (456) ===== =====

Al 31 de diciembre de 2014 y 2013, el 62% y 86%, respectivamente, de la posición neta corresponden a dólares.

El tipo de cambio en relación con el dólar, al 31 de diciembre de 2014 y 2013, fue de $14.74 y $13.08, respectivamente y al 25 de febrero de 2015, fecha de aprobación de los estados financieros fue de $14.92.

(6) Disponibilidades- Al 31 de diciembre de 2014 y 2013, el rubro de disponibilidades se analiza como sigue: 2014

2013

Efectivo en caja $ 24,289 20,705 Depósitos en bancos del país y del extranjero 14,941 11,564 Venta de divisas (66,384) (79,515) Disponibilidades restringidas: Compra de divisas 104,374 109,257 Depósitos en Banco Central 31,219 41,937 Otras disponibilidades 382 363 $ 108,821 104,311 ====== ====== Al 31 de diciembre de 2014, los depósitos en bancos del país y del extranjero, ascienden a $184 y $14,757, respectivamente ($188 y $11,376, respectivamente, al 31 de diciembre de 2013).

(Continúa)

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(Millones de pesos)

Al 31 de diciembre de 2014 y 2013, las divisas por recibir y entregar por compras y ventas a liquidar, respectivamente, valorizadas en millones de pesos, se integran como se muestra a continuación: Divisas por Divisas por recibir entregar 2014 2013 2014 2013 Dólares $ 103,971 109,191 66,026 79,264 Otras divisas 403 66 358 251 $ 104,374 109,257 66,384 79,515 ====== ====== ===== ===== Al 31 de diciembre de 2014 y 2013, los depósitos de regulación monetaria con el Banco Central ascienden a $31,020 y $41,909, respectivamente, los cuales carecen de plazo y devengan intereses a la tasa promedio de la captación bancaria. El importe de estos depósitos es establecido por el Banco Central con base a un prorrateo con referencia a la participación de cada uno de los bancos en la captación tradicional total del sistema bancario. A partir del 17 de junio de 2014, el Banco Central, a través de la circular 9/2014, estableció que los depósitos de regulación monetaria podrán estar compuestos por efectivo, valores o ambos. Para tal efecto Banamex adquirió Bonos de Regulación Monetaria de Negociabilidad Limitada (BREMS L) emitidos por el Banco Central, que fueron liquidados con recursos del depósito en efectivo de regulación monetaria que mantenía Banamex. Al 31 de diciembre de 2014, el importe de BREMS L asciende a $16,203 y están clasificados como títulos disponibles para la venta (ver nota 7). El importe de estos títulos forma parte del depósito de regulación monetaria, por lo que estos instrumentos solo podrán disminuir en la medida que se incremente el depósito en efectivo. Adicionalmente existen otros depósitos con el Banco Central al 31 de diciembre de 2014 y 2013 por $199 y $28, respectivamente, los cuales no generaron intereses. Al 31 de diciembre de 2014 y 2013, no se tienen operaciones de “call money” otorgadas al Banco Central.

Del total de disponibilidades al 31 de diciembre de 2014, $54,302 y $54,519 ($61,843 y $42,458 al 31 de diciembre de 2013), están denominados en moneda nacional y moneda extranjera valorizada (principalmente dólares), respectivamente.

Al 31 de diciembre de 2014 y 2013, existen metales preciosos amonedados por un monto de $29 y $31, respectivamente, que consisten principalmente en monedas de oro.

Al 31 de diciembre de 2014 y 2013, se tienen sobregiros en la cuenta de bancos, por el uso de las líneas de sobregiro otorgadas al banco, por $1,003 y $39, respectivamente, que se presentan en “Acreedores diversos y otras cuentas por pagar” (ver nota 20).

(7) Inversiones en valores-

Al 31 de diciembre de 2014 y 2013, las inversiones en valores por clasificación y vencimiento de los títulos que se presentan a valor razonable, excepto los títulos conservados al vencimiento, se analizan como se muestra en la hoja siguiente.

(Continúa)

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(Millones de pesos)

1 mes a 1 a 3 Más de Sin Total Total 1 mes 1 año años 3 años vencimiento 2014 2013 Títulos para negociar:

Certificados bursátiles $ 34 941 304 4,885 - 6,164 16,073 Cetes 982 12,355 - - - 13,337 15,200 Bonos:

Eurobonos - - - 327 - 327 2,483 Bonos tasa fija - 9,494 2,006 10,650 - 22,150 13,168 Otros - 1 9,873 5,702 - 15,576 29,349

Pagarés, principalmente bancarios 15,271 300 - - - 15,571 1,099

Acciones - - - - 179 179 796

Total de títulos para negociar $ 16,287 23,091 12,183 21,564 179 73,304 78,168

===== ===== ===== ===== === ===== ===== Al 31 de diciembre de 2014 y 2013, los títulos para negociar incluyen títulos restringidos principalmente en operaciones de reporto por $44,622 y $65,538, respectivamente, como se analizan en la nota 18 “Títulos restringidos o dados en garantía”. 1 mes a 1 a 3 Más de Sin Total Total 1 mes 1 año años 3 años vencimiento 2014 2013 Títulos disponibles para la venta:

Certificados bursátiles $ - 8,346 15,727 17,824 - 41,897 40,438 Cetes - 16,534 - - - 16,534 367 Bonos:

Eurobonos - 2,153 - 228 - 2,381 5,084 Bonos tasa fija - - - 4,628 - 4,628 48,912 BREMS L (ver nota 6) - - - 16,203 - 16,203 - Otros 2,115 19,461 34,529 23,332 - 79,437 119,364

Pagarés, principalmente bancarios - 5,505 12,300 3,026 - 20,831 15,683

Acciones - - - - 3 3 3

Total de títulos disponibles para la venta $ 2,115 51,999 62,556 65,241 3 181,914 229,851

==== ===== ====== ===== = ====== ====== Al 31 de diciembre de 2014 y 2013, los títulos disponibles para la venta incluyen títulos restringidos principalmente en operaciones de reporto por $117,012 y $179,362, respectivamente, como se analizan en la nota 18 “Títulos restringidos o dados en garantía”. Los títulos conservados a vencimiento a costo amortizado se presentan en la hoja siguiente.

(Continúa)

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(Millones de pesos)

Entre Entre Más 1 y 5 5 y 10 de 10 Total Total 1 año años años años 2014 2013 Títulos conservados a vencimiento:

Cetes (1) $ - 6,314 1,332 9,658 17,304 18,741 Bonos tasa fija 19,358 45,443 - - 64,801 66,824 Certificados bursátiles - 5,092 - - 5,092 5,091

Total de títulos conservados

a vencimiento $ 19,358 56,849 1,332 9,658 87,197 90,656 ===== ===== ==== ==== ===== =====

(1) Al 31 de diciembre de 2014, incluye Cetes Especiales correspondientes a Fideicomisos UDIS de Vivienda y Estados y

Municipios por $16,758 y $546, respectivamente ($16,258 y $530 al 31 de diciembre de 2013). Ver nota 10(c).

Al 31 de diciembre de 2014 y 2013, los títulos conservados a vencimiento incluyen títulos restringidos principalmente en operaciones de reporto por $43,938 y $62,019, respectivamente, como se analizan en la nota 18 “Títulos restringidos o dados en garantía”. Al 31 de diciembre de 2014 y 2013, no existen títulos emitidos por un mismo emisor distinto a valores gubernamentales que sean superiores al 5% del capital neto del Banco.

(8) Deudores por reporto- Al 31 de diciembre de 2014 y 2013, los saldos de deudores por reporto registrados en el balance general y los colaterales recibidos en garantía registrados en cuentas de orden, derivados de las transacciones en las que el Banco actúa como reportador, se analizan como sigue: 2014 2013 BONDES D LD $ 1,900 5,000 BONOS M - 7,245 BPAG28 2,026 - BPAG91 6,074 - CETES BI - 2,000 10,000 14,245 Colaterales vendidos o dados en garantía

(ver nota 19) (10,000) (7,244) $ - 7,001

===== =====

(Continúa)

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(Millones de pesos)

El plazo promedio de operaciones de reporto al 31 de diciembre de 2014 y 2013 fue de 2 días en ambos años, con una tasa promedio anual de 3.29% y 4.10%, respectivamente. Durante los años terminados el 31 de diciembre de 2014 y 2013, los premios e intereses cobrados ascendieron a $12,269 y $16,304, respectivamente (ver nota 25(a)).

(9) Derivados- Los instrumentos derivados son importantes herramientas de gestión de riesgo para el Banco como para sus clientes. Al 31 de diciembre de 2014 y 2013, los instrumentos financieros derivados se analizan como sigue: Derivados con fines de negociación: 2014 2013 Posición Posición Activa Pasiva Neta Activa Pasiva Neta Futuros y contratos adelantados $ 3,470 (4,430) (960) 1,756 (1,642) 114 Swaps de tasa de interés 12,067 (10,537) 1,530 13,201 (10,282) 2,919 Swaps de divisas 11,224 (10,124) 1,100 6,936 (5,062) 1,874 Swaps commodities 33 (33) - - - - Opciones, principalmente de

compra de valores a largo plazo 3,270 (3,130) 140 1,008 (795) 213 $ 30,064 (28,254) 1,810 22,901 (17,781) 5,120 ===== ===== ==== ===== ===== ==== Los futuros y contratos adelantados se refieren exclusivamente a operaciones de divisas, valores y tasas de interés. Garantías otorgadas: Al 31 de diciembre de 2014 y 2013, se han otorgado garantías en efectivo por $1,156 y $1,415, respectivamente, en relación con operaciones en instrumentos financieros derivados que se realizan en mercados reconocidos, que se presentan en el balance general, en el rubro de “Cuentas de margen”. Al 31 de diciembre de 2014 y 2013, las garantías otorgadas por operaciones en mercados de derivados no reconocidos (OTC) se presentan dentro del rubro de “Otras cuentas por cobrar, neto” por $289 y $202, respectivamente (ver nota 11).

(Continúa)

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(Millones de pesos)

Garantías recibidas: Adicionalmente, al 31 de diciembre de 2014 y 2013, se han recibido garantías en efectivo por $6,657 y $5,108, respectivamente. Montos nocionales: Los montos nocionales de los contratos representan el volumen de derivados vigentes y no la pérdida o ganancia asociada con el riesgo de mercado o riesgo de crédito de los instrumentos. Los montos nocionales representan el monto al que una tasa o un precio es aplicado para determinar el monto de flujo de efectivo a ser intercambiado. Los montos nocionales de los instrumentos financieros derivados al 31 de diciembre de 2014 y 2013, se muestran a continuación: Tipo de instrumento 2014 2013

Tasa de interés: Compra: Swaps (2) $ 622,163 878,460 Opciones (2) 26,502 30,776 Futuros (1) 29,426 44,042 $ 678,091 953,278 ====== ====== Venta:

Opciones (2) $ (85,428) (108,932) ====== ======

(1) Corresponde a operaciones registradas en mercados de derivados reconocidos. (2) Corresponde a operaciones registradas en mercados de derivados OTC.

(Continúa)

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(Millones de pesos)

Tipo de instrumento 2014 2013

Divisas: Compra:

Swaps (2) $ 187,598 140,236 Contratos adelantados (2) 166,836 181,548 Opciones (2) 75,937 7,548 Futuros (1) 403 67

$ 430,774 329,399

====== ====== Venta:

Opciones (2) $ 75,469 7,527 Contratos adelantados (2) 2,445 5,500 Futuros (1) 440 -

$ 78,354 13,027 ====== ====== Acciones: Compra:

Opciones (2) $ 4,407 2,503 Contratos adelantados (2) - 222 $ 4,407 2,725 ====== ======

Venta:

Opciones (2) $ 4,726 3,689 Contratos adelantados (2) 1,180 409

$ 5,906 4,098 ====== ====== (1) Corresponde a operaciones registradas en mercados de derivados reconocidos. (2) Corresponde a operaciones registradas en mercados de derivados OTC.

(Continúa)

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(Millones de pesos)

Al 31 de diciembre de 2014 y 2013, el valor a mercado de los instrumentos financieros derivados por tipo de subyacente se analiza a continuación: 2014 2013 FWD divisa $ (808) 122 FWD acciones (152) (8) Swaps de tasas de interés 1,530 2,919 Swaps de divisas 1,100 1,874 Opciones de tasa 126 288 Opciones de divisa 23 - Opciones de capital (9) (75) $ 1,810 5,120 ==== ==== Derivados con fines de cobertura: El Banco recurre a los productos derivados con fines de cobertura para controlar el riesgo de mercado que se deriva de sus actividades de captación, así como para reducir su costo de fondeo. Al 31 de diciembre de 2014 y 2013 la posición activa y pasiva de derivados con fines de cobertura, se analiza a continuación: 2014 2013 Posición Posición Activa Pasiva Neta Activa Pasiva Neta De flujo de efectivo $ - (317) (317) - (381) (381) De valor razonable 120 (351) (231) 275 (12) 263 $ 120 (668) (548) 275 (393) (118) === === === === === === De flujo de efectivo: Los instrumentos derivados designados como de cobertura de flujos de efectivo son Swaps de tasa de interés en los que el Banco paga una tasa fija y recibe una tasa variable (TIIE a 28 días); el valor razonable de dichos Swaps al 31 de diciembre de 2014 y 2013 es de ($317) y ($381), respectivamente. El riesgo a cubrir con esta cobertura es la variabilidad en los flujos de efectivo relacionados con los cambios en la valuación periódica de los certificados bursátiles bancarios emitidos por el Banco durante 2010 a tasa variable, que están asociados a la TIIE a 28 días (ver nota 16).

(Continúa)

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y subsidiarias


(Millones de pesos)

La cobertura corresponde a períodos de 28 días y hasta 5 y 7 años, debido a que los swaps se componen por montos nocionales que ascienden a $4,850 y $4,345, que vencen en noviembre de 2015 y agosto de 2017, respectivamente. El efecto por la valuación correspondiente a la porción efectiva de la cobertura al 31 de diciembre de 2014 y 2013, que ascendió a $(226) y $(64), respectivamente, se presenta dentro del capital contable como saldo deudor. Al 31 de diciembre de 2013 se reconoció un ingreso en resultados por $3, que corresponde a la inefectividad de la cobertura (ver nota 25(c)). De valor razonable: Los instrumentos derivados designados como cobertura de valor razonable son swaps de tasa de interés. El propósito de este programa es cubrir los cambios en el valor razonable de bonos de tasa fija clasificados como títulos disponibles para la venta. El valor razonable neto de los derivados de cobertura de valor razonable al 31 de diciembre de 2014 y 2013, es de $(231) y $263, respectivamente. Al 31 de diciembre de 2014 y 2013 se reconoció un gasto en resultados por $(177) y $(10), respectivamente, que corresponden a la inefectividad de la cobertura (ver nota 25(c)). Derivados implícitos y estructurados: El Banco mantiene identificados derivados implícitos que no se utilizan para cubrir posiciones, sino como estrategias de negociación; dichos derivados se encuentran relacionados a estructuras y/o notas emitidas bajo las siguientes características:

Créditos estructurados: Consiste en el otorgamiento de créditos en los que por medio de un swap implícito dentro del contrato se garantizan una tasa al cliente y/o se busca un mejor rendimiento para el negocio. Notas estructuradas (bonos bancarios): Se emiten instrumentos de captación en los que por medio de swaps u opciones implícitas, se puede ofrecer un rendimiento garantizado y/o se mejora la tasa de rendimiento de los clientes (ver nota 16).

(Continúa)




(Millones de pesos)

(10) Cartera de crédito-

(a) Análisis de la cartera de crédito-

La clasificación de la cartera de créditos vigente y vencida al 31 de diciembre de 2014 y 2013, que incluye la cartera otorgada en UDIS, se analiza a continuación:

Vigente Vencida Total Moneda Moneda vigente y Nacional Extranjera UDIS Total Nacional Extranjera UDIS Total vencida

31 de diciembre de 2014: Comerciales:

Actividad empresarial o comercial $ 125,877 40,671 1 166,549 567 - - 567 167,116

Entidades financieras 15,936 4,720 - 20,656 - - - - 20,656 Entidades

gubernamentales 32,968 6,519 - 39,487 - - - - 39,487 Consumo 165,457 - 1 165,458 8,776 - - 8,776 174,234 Vivienda 75,153 - 1,088 76,241 1,151 15 - 1,166 77,407 $ 415,391 51,910 1,090 468,391 10,494 15 - 10,509 478,900 ====== ===== ==== ====== ==== == = ===== ====== 31 de diciembre de 2013: Comerciales:

Actividad empresarial o comercial $ 135,477 41,282 2 176,761 2,814 29 - 2,843 179,604

Entidades financieras 11,098 7,155 - 18,253 - - - - 18,253 Entidades

gubernamentales 36,991 4,133 - 41,124 - - - - 41,124 Consumo 158,553 - 4 158,557 7,713 - - 7,713 166,270 Vivienda 72,510 - 1,324 73,834 1,046 - 4 1,050 74,884 $ 414,629 52,570 1,330 468,529 11,573 29 4 11,606 480,135 ====== ===== ==== ====== ==== == = ==== ====== (b) Clasificación de la cartera por sector económico-

La clasificación de la cartera por actividad de los acreditados al 31 de diciembre de 2014 y 2013, se analiza en la hoja siguiente.

(Continúa)

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(Millones de pesos)

2014 2013 Monto % Monto % Consumo $ 174,234 36% 166,270 35% Comercio y servicios 105,753 22% 105,723 22% Construcción y vivienda 81,670 17% 88,226 18% Industrial 51,923 11% 53,618 11% Entidades gubernamentales 39,487 8% 41,124 9% Servicios financieros 20,656 5% 18,253 4% Agropecuario 5,177 1% 6,621 1%

Total $ 478,900 100% 480,135 100%

====== ==== ====== ====

(c) Créditos a entidades gubernamentales- Los saldos de los créditos a entidades gubernamentales al 31 de diciembre de 2014 y 2013, se analizan a continuación: 2014 2013 Créditos a estados y municipios $ 17,562 17,164 Créditos a organismos

descentralizados 16,067 18,182 Otros créditos al Gobierno Federal 5,533 5,125 Cuentas por cobrar de los programas

de apoyo y terminación anticipada 325 653 $ 39,487 41,124 ===== ===== Programas de apoyo- Como consecuencia de la crisis económica en 1995, el Gobierno Federal y la ABM establecieron programas y acuerdos de apoyo crediticio a deudores de las instituciones de crédito con el objeto de que los deudores pudieran dar cumplimiento a sus responsabilidades ante las instituciones de crédito. El acuerdo vigente más reciente fue el de Beneficios a los Deudores de Crédito para Vivienda (el Acuerdo). Dicho acuerdo consistió en un esquema de descuentos que fueron otorgados a los deudores y los cuales generalmente fueron absorbidos proporcionalmente por el Gobierno Federal y el Banco, mismos que se aplicaban en cada pago de los créditos sujetos a los programas, según los términos de dicho Acuerdo.

(Continúa)

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(Millones de pesos)

Terminación anticipada– El 15 de julio de 2010, se firmó un convenio entre el Gobierno Federal y diversas instituciones de crédito, entre las que se incluye el Banco, para extinguir anticipadamente el Acuerdo. Al respecto, se podían incorporar al esquema de terminación anticipada los créditos susceptibles a participar que al 31 de diciembre de 2010 se encontraran vigentes, o aquellos créditos vencidos que hubiesen sido reestructurados bajo ciertas condiciones a más tardar el 31 de diciembre de 2010. El programa de terminación anticipada consiste en que por aquellos créditos incorporados, recibieron el beneficio del descuento correspondiente a la porción a cargo del Gobierno Federal y a cargo del Banco sobre el saldo insoluto del crédito al 31 de diciembre de 2010. El importe del descuento a cargo del Gobierno Federal será pagado al Banco en cinco parcialidades iguales siendo la primera el mes de diciembre de 2011 y el resto en el mes de junio de 2012 a 2015, a los cuales se les adicionará una tasa de interés promedio anual sobre la base de descuento de los certificados de la tesorería a plazo de 91 días y estará sujeto a la entrega de una serie de informes a la Comisión Bancaria. Los descuentos otorgados por el Banco y el Gobierno Federal fueron de $893 y $1,598, respectivamente, los cuales incluyen los descuentos que demostraron cumplimiento de pago a más tardar el 31 de marzo de 2011. El 2 de junio de 2014, 3 de junio de 2013, 1 de junio de 2012 y 1 de diciembre de 2011, el Gobierno Federal realizó los pagos correspondientes a las cuatro primeras anualidades al Banco por $343, $362, $349, y $355 respectivamente (que incluyen $24, $42, $29, $35 de intereses, respectivamente). El saldo remanente de Cetes Especiales de los programas de apoyo a la vivienda al 31 de diciembre de 2014 y 2013 es de $14,678 y $16,258, respectivamente (representados por 187,845,693 títulos en ambos años), mismos que tienen vencimientos que van del 13 de julio de 2017 al 1o de julio de 2027.

(d) Información adicional sobre la cartera- Tasas ponderadas anuales de rendimiento: Durante los años terminados el 31 de diciembre de 2014 y 2013, las tasas ponderadas de rendimiento, no auditadas, fueron como sigue: 2014 2013 Actividad empresarial o comercial 5.96% 5.95% Entidades financieras 3.55% 5.20% Créditos de consumo 26.04% 25.94% Tarjetas de crédito 23.78% 21.05% Créditos a la vivienda 12.81% 14.00% ===== =====

(Continúa)

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y subsidiarias


(Millones de pesos)

Cartera descontada: Al 31 de diciembre de 2014 y 2013, la cartera descontada, sin recurso, asciende a $8,310 y $4,949, respectivamente. Redescuento de préstamos con recurso: El Gobierno de México ha establecido ciertos fondos para fomentar el desarrollo de áreas específicas de la actividad agropecuaria, industrial y turística, a través de redescontar los préstamos con recurso. Los créditos comerciales e hipotecarios otorgados bajo estos programas garantizan el pasivo correspondiente incluido dentro del rubro "Préstamos interbancarios y de otros organismos" (ver nota 17). Créditos reestructurados: Al 31 de diciembre de 2014 y 2013, los créditos reestructurados se integran como sigue: Cartera Cartera vigente vencida Total 2014 Cartera comercial (1) $ 1,480 47 1,527 Créditos a la vivienda (2) 153 40 193 Créditos al consumo 155 20 175 $ 1,788 107 1,895 ==== === ==== Cartera Cartera vigente vencida Total 2013 Cartera comercial (1) $ 2,682 61 2,743 Créditos a la vivienda (2) 126 82 208 Créditos al consumo 202 48 250 $ 3,010 191 3,201 ==== === ==== (1) Al 31 de diciembre de 2014 y 2013, no existen garantías adicionales. (2) Del total del saldo de créditos a la vivienda reestructurados al 31 de diciembre de 2014 y 2013, no se obtuvieron

garantías adicionales.

(Continúa)

42


y subsidiarias


(Millones de pesos)

El monto de los intereses capitalizados durante las reestructuras de créditos comerciales por el año terminado el 31 de diciembre de 2014 fue de $113 ($112 por el año terminado el 31 de diciembre de 2013). Créditos renovados: Al 31 de diciembre de 2014, los créditos renovados de la cartera comercial, ascienden a $20,035 y se clasifican como cartera vigente $19,946 y como vencida $89 (al 31 de diciembre de 2013 ascienden a $38,512 y se clasifican como cartera vigente). Concentración de riesgos: Al 31 de diciembre de 2014 y 2013, el saldo de los tres principales deudores del Banamex como entidad individual asciende a $79,430 y $91,486 respectivamente (que incluye el préstamo otorgado a Tarjetas Banamex SOFOM que es eliminado en consolidación) (ver nota 23). Al 31 de diciembre de 2014 y 2013, existe financiamiento a un grupo de riesgo común, excluyendo aquellos acreditados que cuentan con garantía del Gobierno Federal, cuyo importe rebasa el 10% del capital básico del Banco; al 31 de diciembre de 2014, el saldo de dichos adeudos es de $71,679 ($81,985 al 31 de diciembre de 2013) y representa el 61.82% (71.63% al 31 de diciembre de 2013) del capital básico de Banamex. Las políticas y procedimientos establecidos para determinar las concentraciones de riesgo de crédito, se describen en la nota 27. Infonavit total: Los créditos a la vivienda al amparo del programa “Infonavit total” (programa para el otorgamiento de créditos a la vivienda con recursos tanto del INFONAVIT como del Banco) clasificados por su permanencia bajo el régimen de “Extensión” (1) al 31 de diciembre de 2014 y 2013, se analizan a continuación (no auditado): 2014 2013 Antigüedad Casos Monto Casos Monto Menos de 3 meses 3,463 $ 1,141 1,480 $ 393 De 3 a 5 meses 1,574 563 738 256 Más de 5 a 12 meses 1,509 474 2,243 749 Más 12 meses 24 4 16 4

Total 6,570 $ 2,182 4,477 $ 1,402 ==== ==== ==== ====

(1) Régimen de Extensión o Prórroga, es el periodo de tiempo durante el cual se prorrogue a un crédito hipotecario el plazo

para efectuar el pago de las cantidades adeudadas en virtud de haber dejado de percibir ingresos salariales.

(Continúa)

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y subsidiarias


(Millones de pesos)

Los créditos a la vivienda del programa “Infonavit Total” bajo el Régimen Especial de Amortización (1) en estatus vencidos al 31 de diciembre de 2014 y 2013, ascienden a $3,582 y $2,831 representados por 12,172 y 10,414 casos, respectivamente.

(1) El Régimen Especial de Amortización "REA" aplica para los trabajadores que hayan perdido su empleo y las

amortizaciones de los créditos son efectuadas directamente por el deudor.

Cartera vencida:

A continuación se presenta el saldo de la cartera vencida a partir de la fecha en que ésta fue clasificada como tal:


Comerciales $ 482 85 567 Consumo 8,776 - 8,776 Vivienda 1,166 - 1,166

$ 10,424 85 10,509 ===== == =====


Comerciales $ 528 2,315 2,843 Consumo 7,713 - 7,713 Vivienda 1,048 2 1,050

$ 9,289 2,317 11,606 ==== ==== =====

A continuación se presenta un análisis de los movimientos de la cartera vencida por los años terminados el 31 de diciembre de 2014 y 2013:

2014 2013

Saldo al principio del año $ 11,606 8,378 Liquidaciones (9,145) (1,849) Castigos financieros (2) (30,224) (20,615) Traspasos de cartera vigente 41,953 29,109 Traspasos a cartera vigente (3,719) (3,605) Venta de cartera - (15) Fluctuación tipo de cambio 38 203

Saldo al final del año $ 10,509 11,606 ===== =====

(2) Corresponde a cartera provisionada al 100%.

Al 31 de diciembre de 2014 y 2013, los montos derivados de la suspensión de la acumulación de intereses de la cartera vencida, incluyendo intereses moratorios, ascienden a $695 y $1,148, respectivamente, registrados en cuentas de orden.

(Continúa)

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(Millones de pesos)

Las recuperaciones de cartera de crédito previamente castigada por los años terminados el 31 de diciembre de 2014 y 2013 fueron por $3,193 y $2,769, respectivamente, y se registran en el rubro de “Otros ingresos (egresos) de la operación” (ver nota 25 (d)). 2014: Venta de Cartera a Volvo Group de México- Durante el mes de noviembre de 2014, el Banco vendió a Volvo Group México, S. A. de C. V., un portafolio de créditos con un valor nominal de $67 a un precio de venta de $71. Esta cartera mantenía una reserva crediticia de $30. La utilidad generada fue registrada como un ingreso en los resultados del ejercicio en el rubro de “Otros Ingresos (egresos) de la operación”. Venta de Cartera a MD24- Durante el mes de agosto de 2014, el Banco vendió a MD24, S. A. de C. V. Promotora de Inversión, un portafolio de créditos con un valor nominal de $427 a un precio de venta de $160. Esta cartera mantenía una reserva crediticia de $173. Consecuentemente, el importe recibido como contraprestación fue registrado como un ingreso en los resultados del ejercicio en el rubro de “Otros Ingresos (egresos) de la operación”. 2013: Venta de Cartera a GPC- Durante el mes de junio de 2013, el Banco vendió a GPC, un portafolio de crédito con valor nominal de $1,813 a un precio de venta de $8. La totalidad de la cartera vendida se encontraba totalmente castigada financieramente. Consecuentemente, el importe recibido como contraprestación fue registrado como un ingreso en los resultados del ejercicio en el rubro de “Otros Ingresos (egresos) de la operación”. Venta de Cartera a Euroamerican- Durante el mes de junio de 2013, el Banco vendió a Euroamerican, un portafolio de créditos con un valor nominal de $2,237 a un precio de venta de $4. La totalidad de la cartera vendida se encontraba como cartera castigada al 100%. Consecuentemente, el importe recibido como contraprestación fue registrado como un ingreso en los resultados del ejercicio en el rubro de “Otros Ingresos (egresos) de la operación”.

(Continúa)

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(Millones de pesos)

Venta de Cartera a Chedraui- Durante el mes de mayo de 2013, el Banco vendió un portafolio de cartera comercial por un monto de $1,750 a un precio de venta de $1,662. En esta cartera mantenía una reserva crediticia de $9. El diferencial entre el valor en libros de la cartera, neta de reserva y la contraprestación pactada fue registrada como un gasto en los resultados del ejercicio en el rubro de “Otros Ingresos (egresos) de la operación”. Venta de Cartera Hipotecaria- Durante el mes de diciembre de 2013, el Banco vendió un portafolio de cartera Hipotecaria con un valor nominal de $880 a un precio de venta de $254. Esta cartera mantenía un castigo financiero por $842 y una reserva crediticia de $1. El diferencial entre valor en libros de la cartera, neta de castigos y reservas y la contraprestación pactada fue registrada como un ingreso en los resultados del ejercicio en el rubro de “Otros Ingresos (egresos) de la operación”. Bursatilización 2014 El día 16 de julio de 2014, Banamex como fideicomitente, el Instituto del Fondo Nacional de la Vivienda para los Trabajadores (INFONAVIT), en su calidad de fideicomitente y administrador, y Nacional Financiera, S.N.C (NAFIN) como fiduciario, celebraron un contrato marco para la constitución de fideicomisos emisores, con el objeto de establecer un programa para la emisión y oferta publica en México de Certificados Bursátiles Fiduciarios. El programa fue autorizado hasta por un monto de $10,000 o su equivalente en UDIS. La primera emisión fue de 5,541,417 Certificado Bursátiles Fiduciarios Preferentes y 240,457 Verificados Bursátiles Subordinados con valor nominal de 100 UDIS cada uno a través del Fideicomiso Irrevocable No. 80716. Los Certificados Bursátiles Fiduciarios están respaldados por la bursatilización de una porción de los créditos hipotecarios originados bajo el programa “Infonavit Total” (programa de originación de créditos celebrado entre Banamex y el INFONAVIT), en donde el Banco transfirió la titularidad de todos y cada uno de los derechos que le corresponden sobre los créditos bursatilizados y sus accesorios, así como sustancialmente todo los riesgos y beneficios, a cambio de una contraprestación que el propio Fideicomiso líquido a partir de los recursos que se obtuvieron del público inversionista por la oferta y colocación de los Certificados Bursátiles Fiduciarios y con la emisión de constancias preferentes y subordinadas.

(Continúa)

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(Millones de pesos)

El número de créditos cedidos por Banamex bajo el amparo del Programa antes mencionado fue de 10,488 por un importe neto de reservas de $1,642. El 16 de julio de 2014, NAFIN, en su carácter de fiduciario, emitió constancias preferentes por 25,727,500 UDIS (equivalentes a $132) a favor de INFONAVIT y emitió constancias subordinadas por 30,873,106 y 28,854,839 UDIS (equivalentes a $159 y $148) a favor de INFONAVIT y Banamex respectivamente, representando estas últimas las contraprestaciones recibidas sobre el remanente del fideicomiso. Banamex registro las constancias preferentes y subordinadas en los rubros de “Títulos para negociar” y Beneficios por recibir en operaciones de bursatilización” respectivamente.

Bursatilización 2013 El 9 de octubre de 2013, Banamex como fideicomitente, el Instituto del Fondo Nacional de la Vivienda para los Trabajadores (INFONAVIT), en su calidad de fideicomitente y administrador, y Nacional Financiera, S.N.C. (NAFIN) como fiduciario, celebraron un contrato marco para la constitución de fideicomisos emisores, con el objeto de establecer un programa para la emisión y oferta pública en México de Certificados Bursátiles Fiduciarios. El programa fue autorizado hasta por un monto de $10,000 o su equivalente en UDIS. La primera emisión fue de 10,513,612 Certificados Bursátiles Fiduciarios Preferentes y 472,201 Certificados Bursátiles Subordinados con valor nominal de 100 UDIS cada uno a través del Fideicomiso Irrevocable No. 80674. Los Certificados Bursátiles Fiduciarios están respaldados por la bursatilización de una porción de los créditos hipotecarios originados bajo el programa “Infonavit Total” (programa de originación de créditos celebrado entre Banamex y el INFONAVIT), en donde el Banco transfirió la titularidad de todos y cada uno de los derechos que le corresponden sobre los créditos bursatilizados y sus accesorios, así como sustancialmente todos los riesgos y beneficios, a cambio de una contraprestación que el propio Fideicomiso liquidó a partir de los recursos que se obtuvieron del público inversionista por la oferta y colocación de los Certificados Bursátiles Fiduciarios y con la emisión de constancias preferentes y subordinadas. El número de créditos cedidos por Banamex bajo el amparo del Programa antes mencionado fue de 18,874 por un importe neto de reservas de $3,180. El 9 de octubre de 2013, NAFIN, en su carácter de fiduciario, emitió constancias preferentes por 47,905,700 UDIS (equivalentes a $239) a favor de INFONAVIT y emitió constancias subordinadas por 61,367,757 y 60,489,584 UDIS (equivalentes a $306 y $301) a favor de INFONAVIT y Banamex respectivamente, representando estas últimas las contraprestaciones recibidas sobre el remanente del fideicomiso. Banamex registró las constancias preferentes y subordinadas en los rubros de “Títulos para negociar” y “Beneficios por recibir en operaciones de bursatilización”, respectivamente.

(Continúa)

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Al 31 de diciembre de 2014 y 2013, el valor razonable de las constancias subordinadas asciende a $795 y $672, respectivamente. El valor razonable es publicado por el proveedor de precios como acciones no susceptibles de negociación, y el mismo se determina tomado en consideración las expectativas de recuperación del patrimonio de fideicomiso, los parámetros de valuación estimados y los flujos remanentes una vez que se cubran todos los compromisos, con los tenedores de los bonos, utilizando técnicas formales de valuación reconocidas en el mercado.

Desastres naturales 2014

Derivado de los desastres naturales ocasionados por el huracán Odile, la Comisión Bancaria emitió, mediante oficio 113-1/115279/2014, de fecha 19 de septiembre de 2014, los criterios contables especiales temporales para la aplicación del programa de apoyo a damnificados, los cuales fueron aplicados por el Banco a los créditos contratados por sus clientes de las zonas afectadas correspondientes a: créditos hipotecarios, al consumo revolventes y no revolvente y comerciales. A estos clientes se les otorgó el diferimiento en el pago de intereses hasta por tres meses, mismos que serán liquidados al final de la vigencia de los créditos. Los créditos vigentes en los cuales se otorgó este apoyo no fueron considerados como reestructurados y se mantuvieron en cartera vigente, de conformidad con el criterio contable especial emitido por la Comisión Bancaria. El detalle de los conceptos y montos estimados por los cuales se realizó la afectación contable con motivo de la presente autorización, son los que se muestran a continuación: Total de créditos Tipo de cartera aplicados Intereses Tarjetas de crédito 27,403 25 Cartera de consumo no revolvente 7,510 $ 10 Cartera comercial 270 2 $ 37 == El importe estimado que se hubiera registrado en el balance general y en el estado de resultados de no haberse aplicado el criterio contable mencionado en el párrafo anterior, es por $37, correspondiente a intereses.

(Continúa)

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y subsidiarias



2013 Derivado de los desastres naturales ocasionados por los huracanes “Ingrid” y “Manuel”, la Comisión Bancaria emitió, mediante oficio 113-1/15185/2013, de fecha 7 de octubre de 2013, los criterios contables especiales temporales para la aplicación del programa de apoyo a damnificados, los cuales fueron aplicados por el Banco a los créditos contratados por sus clientes de las zonas afectadas correspondientes a: créditos hipotecarios, al consumo revolventes y no revolvente y comerciales. A estos clientes se les otorgó el diferimiento en el pago de intereses hasta por un mes, mismos que serán liquidados al final de la vigencia de los créditos. Los créditos vigentes en los cuales se otorgó este apoyo no fueron considerados como reestructurados y se mantuvieron en cartera vigente, de conformidad con el criterio contable especial emitido por la Comisión Bancaria. El detalle de los conceptos y montos estimados por los cuales se realizó la afectación contable con motivo de la presente autorización, son los que se muestran a continuación: Total de créditos Intereses Tipo de cartera aplicados (cifras en pesos) Tarjetas de crédito 175,965 $ 184,060,480 Cartera de consumo no revolvente 283 324,424 Cartera hipotecaria 3 10,068 Cartera comercial 4 2,609 $ 184,397,581 ========= El importe estimado que se hubiera registrado en el balance general y en el estado de resultados de no haberse aplicado el criterio contable mencionado en el párrafo anterior, es por $184,397,581 (pesos), correspondiente a intereses.

(e) Estimación preventiva para riesgos crediticios- Como se explica en la nota 3(k), se constituyen estimaciones preventivas para cubrir los riesgos asociados con la recuperación de la cartera de crédito y otros compromisos crediticios. Los resultados sobre la cartera evaluada al 31 de diciembre de 2014 y 2013, se analizan en la hoja siguiente.

(Continúa)

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(Millones de pesos, excepto cuando se indica diferente) Cartera evaluada 2014 Grado de riesgo Comerciales Consumo Vivienda Total

A1-Mínimo $ 138,743 55,071 60,397 254,211 A2-Mínimo 49,968 21,823 6,234 78,025 B1-Bajo 23,738 16,340 3,115 43,193 B2-Bajo 6,029 29,061 1,386 36,476 B3-Bajo 18,628 18,454 632 37,714 C1-Medio 2,049 8,294 1,628 11,971 C2-Medio 861 9,585 1,031 11,477 D-Alto (1) 2,704 10,320 2,213 15,237 E-Irrecuperable (1) 5 4,428 737 5,170


====== ====== ===== Intereses cobrados por anticipado (918) Compromisos crediticios (nota 24(a)) (14,561) Intereses vencidos 905 Total de cartera $ 478,900 ====== (1) Considerada “cartera emproblemada” ver nota 3(k), de la cual $2,235 de créditos comerciales, $7,241 de créditos

de consumo y $1,997 de créditos a la vivienda están clasificados como vigentes, mientras que $474 de créditos comerciales, $7,507 de créditos de consumo y $953 de créditos a la vivienda están clasificados como vencidos.

Estimación preventiva 2014

Grado de riesgo Comerciales Consumo Vivienda Total

A1-Mínimo $ 751 1,014 87 1,852 A2-Mínimo 567 899 38 1,504 B1-Bajo 404 1,777 27 2,208 B2-Bajo 132 1,523 17 1,672 B3-Bajo 661 1,196 11 1,868 C1-Medio 130 797 52 979 C2-Medio 107 1,632 75 1,814 D-Alto 991 6,110 515 7,616 E-Irrecuperable 2 2,938 346 3,286

$ 3,745 17,886 1,168 22,799 ==== ==== ====



(Continúa)

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(Millones de pesos)

Cartera evaluada 2013 Grado de riesgo Comerciales Consumo Vivienda Total

A1-Mínimo $ 142,778 60,854 55,885 259,517 A2-Mínimo 57,021 17,131 - 74,152 B1-Bajo 22,088 48,376 8,958 79,422 B2-Bajo 8,036 6,155 - 14,191 B3-Bajo 10,660 5,519 - 16,179 C1-Medio 5,088 11,892 5,364 22,344 C2-Medio 391 2,576 - 2,967 D-Alto (1) 5,193 8,430 3,786 17,409 E-Irrecuperable (1) - 4,719 855 5,574


====== ===== ===== Intereses cobrados por

anticipado (1,107) Compromisos crediticios (nota

24(a)) (11,215) Intereses vencidos 702 Total de cartera $ 480,135 ====== (1) Considerada “cartera emproblemada” ver nota 3(k), de la cual $2,440 de créditos comerciales, $6,135 de créditos

de consumo y $3,699 de créditos a la vivienda están clasificados como vigentes, mientras que $2,753 de créditos comerciales, $7,014 de créditos de consumo y $942 de créditos a la vivienda están clasificados como vencidos.

Estimación preventiva 2013

Grado de riesgo Comerciales Consumo Vivienda Total

A1-Mínimo $ 800 1,137 140 2,077 A2-Mínimo 650 963 - 1,613 B1-Bajo 372 5,583 102 6,057 B2-Bajo 179 484 - 663 B3-Bajo 365 519 - 884 C1-Medio 388 1,116 243 1,747 C2-Medio 48 655 - 703 D-Alto 2,044 4,721 849 7,614 E-Irrecuperable - 2,408 397 2,805

$ 4,846 17,586 1,731 24,163 ==== ==== ====



(2) Representa la reserva de los intereses devengados no cobrados sobre créditos vencidos.

(Continúa)

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y subsidiarias


(Millones de pesos)

Los movimientos nominales de las estimaciones preventivas por el año terminado al 31 de diciembre de 2014 y 2013, se analizan a continuación:

2014 2013

Saldo al principio del año $ 24,865 19,327

Creación de estimaciones: Resultados 28,940 25,596 Capital contable 208 623 Deslizamiento cambiario 100 12

Aplicaciones por: Castigos financieros (1) (30,224) (20,615) Cesión de cartera de crédito (173) - Programas de apoyo (10) (91)

Otros, neto (2) 13

Saldo al final del año $ 23,704 24,865 ===== ===== (1) No hubieron castigos por créditos con partes relacionadas.

(11) Otras cuentas por cobrar, neto-

Al 31 de diciembre de 2014 y 2013, las otras cuentas por cobrar se integran como sigue:

2014 2013

Cuentas liquidadoras (1) $ 73,048 83,426 Préstamos al personal 7,320 7,389 Otros deudores (ver nota 1) 3,914 9,917 Garantías otorgadas por operaciones con derivados OTC 289 202 Garantías otorgadas por operaciones con derivados OTC

a partes relacionadas 10,242 - Saldo a favor de impuestos 2,232 3,099

Cuentas por cobrar con partes relacionadas (2) 1,719 1,190

Otros derechos de cobro 82 64 98,846 105,287

Estimación para cuentas de cobro dudoso y deterioro por riesgo de crédito (ver nota 1) (1,301) (6,383)

$ 97,545 98,904 ===== ====== (1) Venta de divisas por $66,343, inversiones en valores por $6,631 (de los cuales $3,032 corresponden a operaciones con

partes relacionadas) y derivados por $74 (en 2013, $79,472 por venta de divisas, $3,755 por inversiones en valores (de los cuales $1,787 corresponden a operaciones con partes relacionadas), $184 por reportos y $10 por derivados).

(2) Al 31 de diciembre de 2014, la principal cuenta por cobrar con partes relacionadas es: con NAMGK Mexico Holding,

S. de R. L. de C. V. (NAMGK) por $957 (en 2013, las principales cuentas por cobrar con partes relacionadas son Citibank Nassau Restructuring por $55 y con NAMGK Mexico Holding, S. de R. L. de C. V. (NAMGK) por $957).

(Continúa)

52


y subsidiarias


(Millones de pesos)

Al 31 de diciembre de 2014 y 2013, existen cuentas por cobrar en moneda extranjera por un monto de 793 y 73 millones de dólares, respectivamente.

(12) Bienes adjudicados o recibidos como dación en pago, neto- Al 31 de diciembre de 2014 y 2013, los bienes adjudicados o recibidos como dación en pago, se integran como sigue: 2014 2013 Terrenos e inmuebles $ 39 40 Prometidos en venta - 2 39 42 Provisiones y baja de valor: Terrenos e inmuebles (8) (6) Prometidos en venta - (2) (8) (8)

$ 31 34 == ==

(Continúa)

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y subsidiarias


(Millones de pesos) (13) Inmuebles, mobiliario y equipo, neto-

Al 31 de diciembre de 2014 y 2013, los inmuebles, mobiliario y equipo se analizan a continuación:

2014 Importe Depreciación Saldo Tasa anual de histórico acumulada en libros depreciación Inmuebles destinados a oficinas $ 1,000 (724) 276 5% Construcciones 6,570 (2,536) 4,034 2% Mobiliario y equipo 5,173 (4,038) 1,135 10% Equipo de cómputo 13,692 (10,728) 2,964 varias Equipo de transporte 257 (254) 3 20% Obras de arte 1,020 - 1,020 - Terrenos 2,199 - 2,199 - Construcción en proceso 208 - 208 - Otros 9,646 (5,201) 4,445 varias $ 39,765 (23,481) 16,284 ===== ===== Deterioro (75) $ 16,209 =====

2013 Importe Depreciación Saldo Tasa anual de histórico acumulada en libros depreciación Inmuebles destinados a oficinas $ 1,008 (698) 310 5% Construcciones 6,284 (2,526) 3,758 2% Mobiliario y equipo 4,635 (3,907) 728 10% Equipo de cómputo 12,254 (10,005) 2,249 varias Equipo de transporte 259 (245) 14 20% Obras de arte 1,020 - 1,020 - Terrenos 2,371 - 2,371 - Construcción en proceso 1,249 - 1,249 - Otros 8,815 (4,870) 3,945 Varias $ 37,895 (22,251) 15,644 ===== ===== Deterioro (75) $ 15,569 ===== El importe registrado en los resultados por los años terminados el 31 de diciembre de 2014 y 2013, por depreciación ascendió a $852 y $918, respectivamente.

(Continúa)

54


y subsidiarias


(Millones de pesos) Venta con arrendamiento en vía de regreso-

Con fecha 18 de diciembre de 2013, el Banco vendió dos inmuebles a un precio de venta que asciende a $506. Simultáneamente firmó dos contratos para el arrendamiento de estos inmuebles por un plazo de 31 y 27 meses. La utilidad reconocida en resultados por esta operación asciende a $266, reconocida en el rubro de “Otros ingresos (egresos) de la operación".

(14) Inversiones en asociadas y otras inversiones permanentes-

Al 31 de diciembre de 2014 y 2013, la inversión en acciones de compañías asociadas se integra a continuación:




Total $ 1,097 491 ==== ===

(1) Dentro de las inversiones en otras compañías se encuentran principalmente Nueva Promotora de Sistemas de Teleformática, Servifondos y distintas sociedades

de inversión operadas por Impulsora de Fondos Banamex S. A. de C. V. (compañía relacionada).

(Continúa)

55


y subsidiarias


(Millones de pesos)

Tenencia Participación en accionaria Capital el capital 31 de diciembre de 2013 Asociadas:



Total $ 1,001 471 ==== ===

(1) Dentro de las inversiones en otras compañías se encuentran principalmente Nueva Promotora de Sistemas de Teleformática, Servifondos y distintas sociedades de

inversión operadas por Impulsora de Fondos Banamex S. A. de C. V. (compañía relacionada).

Al 31 de diciembre de 2014 y 2013, la participación en los resultados de las asociadas se integra como sigue: Participación en Tenencia Resultado el resultado 31 de diciembre de 2014 accionaria neto neto

Asociadas:


Servicios Electrónicos Globales 46.135% 10 5 Otras asociadas Varias 40 11

Total $ 66 24

== ==

(Continúa)

56


y subsidiarias


(Millones de pesos)

Participación en Tenencia Resultado el resultado 31 de diciembre de 2013 accionaria neto neto

Asociadas


Servicios Electrónicos Globales 46.135% 15 7

Otras asociadas Varias 49 8

Total $ 82 24 == ==

Otras inversiones permanentes- El saldo de las otras inversiones permanentes al 31 de diciembre de 2014 y 2013 se integra como sigue:

Costo de Tenencia adquisición accionaria

Bolsa Mexicana de Valores 6.566% $ 468 Otras inversiones permanentes Varias 61

Total $ 529 ===

Al 31 de diciembre de 2014, Banamex como entidad individual tiene registrados $347 y $5 ($388 y $11 en 2013) como estimación preventiva para riesgos crediticios correspondientes a los créditos otorgados a sus subsidiarias Tarjetas Banamex SOFOM y Servicios Financieros Soriana SOFOM, respectivamente (ver nota 10(d)), así como $2 por concepto de estimación en otras cuentas por cobrar correspondientes a su subsidiaria Promotora de Bienes y Servicios Banamex S.A. de C.V ($5 en 2013 correspondientes a Promotora de Bienes y Servicios Banamex S.A. de C.V.), conforme a las disposiciones correspondientes; por lo que, dichas estimaciones son eliminadas en la consolidación conjuntamente con el crédito y otras cuentas por cobrar que les dan origen, por lo que el capital contable del Banco como entidad individual no coincide con el capital contable consolidado por dichos importes.

(Continúa)

57


y subsidiarias


(Millones de pesos) (15) Beneficios a los empleados-

Banamex tiene cuatro planes de pensiones vigentes al 31 de diciembre de 2014, sus beneficios y empleados elegibles se describen a continuación:

a) Plan de pensiones.

Todo empleado en servicio, que ingresó a laborar con anterioridad al 1o. de enero de 2002, o que ha dicha fecha contaba con más de 50 años de edad y su antigüedad más su edad suman más de 70 puntos, tendrá derecho a un plan de pensiones que se integra de dos componentes: (i) uno de beneficio definido que cubre a todo empleado que llegue a los 55 años de edad teniendo 35 años de servicio, o 60 años de edad con un mínimo de 5 años de servicio. El empleado elegible tendrá derecho a una pensión vitalicia de retiro, misma que se determinará considerando un 2.5% por cada año de servicio que el empleado haya prestado a Banamex, aplicando el porcentaje que resulte al promedio del salario mensual obtenido por el empleado durante el último bienio; y (ii) un componente de contribución definida, el cual se compone de un plan flexible básico que otorga de manera general a los empleados hasta un 8% de los ingresos elegibles, y un plan flexible adicional equivalente al 50% del plan flexible básico; dichos recursos son depositados en un fideicomiso de inversión.

b) Nuevo plan de pensiones.

Aplica para el empleado contratado a partir del 1o. de enero de 2002 y empleados contratados antes del 1o. de enero de 2002, que hayan elegido voluntariamente cambiarse a este plan. El plan se integra de dos componentes: (i) uno de beneficio definido que cubre a todo empleado que llegue a los 55 años de edad con un mínimo de 15 años de servicio. El plan establece beneficios considerando el 1% por cada año de servicio que el empleado haya prestado a Banamex, el factor obtenido se aplicará al promedio del salario mensual pensionable de los últimos 24 meses y el monto resultante se pagará en la modalidad de pensión mensual vitalicia. Dentro del componente de beneficio definido, se incluyen las contribuciones al Seguro Social hasta que el empleado cumpla 60 años; (Beneficio puente del Seguro Social) y (ii) un componente de contribución definida, el cual se compone de un plan flexible básico que otorga de manera general a los empleados hasta un 8% de los ingresos elegibles, y un plan flexible adicional equivalente al 50% del plan flexible básico; dichos recursos son depositados en un fideicomiso de inversión.

(Continúa)

58


y subsidiarias


(Millones de pesos)

c) Plan de retiro.

Es aplicable para todos los empleados que hayan ingresado Banamex a partir del 1o. de julio de 2007 con contrato laboral de tiempo indeterminado o aquellos empleados que tengan 8 o más años de servicio ininterrumpidos al 1o. de julio de 2007 y se inscriban voluntariamente a este plan. El plan se integra de dos componentes: (i) uno de beneficio definido que cubre a todo empleado que llegue a los 55 años de edad con un mínimo de 15 años de servicio, el plan establece beneficios considerando el 1% por cada año de servicio que el empleado haya prestado a Banamex; el factor obtenido se aplicará al promedio del salario mensual pensionable de los últimos 24 meses y el monto resultante se pagará en la modalidad de pensión mensual vitalicia; y (ii) un componente de contribución definida, el cual se compone de un plan flexible básico que otorga de manera general a los empleados hasta un 8% de los ingresos elegibles, y un plan flexible adicional equivalente al 50% del plan flexible básico; dichos recursos son depositados en un fideicomiso de inversión. Este plan establece una contribución para gastos médicos que será acreditada a la cuenta individual del empleado participante, a partir de que el empleado alcance 10 años de servicio ininterrumpidos en Banamex o 50 años de edad (lo que ocurra primero), la contribución se efectuará en 5 exhibiciones iguales (una exhibición por año) siempre y cuando, se encuentre vigente la relación laboral. Dicha contribución será entregada directamente al beneficiario del plan para el uso y disfrute de la misma sin limitación alguna.

d) Plan de apoyo al retiro.

Con fecha 1o. de enero de 2011, entro en vigor este plan y es aplicable a todos los empleados que hayan ingresado a partir de esa fecha a Banamex con un contrato laboral de tiempo indeterminado o aquellos empleados que se inscriban voluntariamente a este plan. El plan se integra de dos componentes: (i) uno de beneficio definido que cubre a todo su personal que llegue a los 55 años de edad con un mínimo de 15 años de servicio, el plan establece beneficios considerando un pago único de acuerdo a un esquema de acumulación de puntos establecido por Banamex con base en la edad y antigüedad de los empleados; y (ii) un pago único de contribución definida, el cual se compone de un plan flexible básico que otorga de manera general a los empleados hasta un 8% de los ingresos elegibles, y un plan flexible adicional equivalente al 50% del plan flexible básico; dichos recursos son depositados en un fideicomiso de inversión.

(Continúa)




(Millones de pesos)

Banamex también ofrece un plan de beneficios posteriores al retiro para ciertos jubilados (excluyendo a los empleados que se jubilaron bajo el esquema del plan de retiro), los beneficios consisten en el reembolso de los gastos médicos incurridos como resultado de una enfermedad o accidente del jubilado, su esposa e hijos menores de 25 años. En adición al plan de pensiones y a los beneficios posteriores al retiro, Banamex tiene un plan de indemnización legal y otro de prima de antigüedad que cubre a todo su personal de tiempo completo. Los beneficios se basan en los años de servicio y en el último sueldo percibido por el participante al momento de su separación de Banamex. Durante el 2013, la Administración de Banamex modificó los beneficios sobre el nuevo plan de pensiones, el plan de retiro y el plan de beneficios posteriores al retiro para aquellos empleados que: no tenían al menos 55 años de edad y 15 años de servicios al 31 de diciembre de 2013 o, más de 30 años de servicios a esa misma fecha. Para estos casos, los beneficios de los planes al 31 de diciembre de 2013 se congelan (excepto por incrementos anuales por inflación) y comienzan a acumular beneficios sobre un plan sucesor de forma equivalente al plan de apoyo al retiro. Como consecuencia de esta modificación las obligaciones por beneficios definidos del nuevo plan de pensiones y el plan de retiro se redujeron, al 31 de diciembre de 2013 en $346. Adicionalmente, se efectuaron pagos por la cantidad de $799, como saldo inicial de las cuentas de contribución definida de los empleados elegibles. El efecto de estos pagos redujo los activos del plan. Para el plan de beneficios posteriores al retiro, las modificaciones consisten en un subsidio médico topado al 60% de la contribución definida del empleado o 1,000,000 de pesos. Como consecuencia de esta modificación, las obligaciones por beneficios definidos se redujeron, al 31 de diciembre de 2013 en $2,187. Adicionalmente, se efectuaron pagos por la cantidad de $364, como saldo inicial de las cuentas de los empleados elegibles. El efecto de estos pagos redujo los activos del plan. La información financiera que se presenta en esta nota corresponde a Banamex como entidad individual, ya que representa la gran mayoría de los empleos elegibles a los planes de pensiones y que están sujetos a otros beneficios posteriores al retiro. En el caso de las subsidiarias consolidables, los montos referentes a prima de antigüedad e indemnizaciones no son importantes considerando los estados financieros consolidados del Banco en su conjunto.

(Continúa)

60


y subsidiarias


(Millones de pesos)

El costo neto del período y los beneficios acumulados de dichas obligaciones, excepto por el componente de contribución definida, se reconocen con base en cálculos efectuados por actuarios independientes, basados en el método de crédito unitario proyectado al 31 de diciembre 2014 y 2013. El movimiento de los activos de estos beneficios por los años terminados el 31 de diciembre de 2014 y 2013, se muestra a continuación:

Beneficios por Otros beneficios terminación y retiro(1) posteriores al retiro(2)

2014 2013 2014 2013

Saldos al principio del año $ 23,703 24,211 19,118 19,278 Aportaciones 224 2,447 - 3,140 Beneficios pagados con cargo a los activos (1,419) (1,287) (760) (683) Rendimiento real de los activos 1,979 (1,668) 1,914 (2,617)

Saldos al final del año $ 24,487 23,703 20,272 19,118 ===== ===== ===== =====

(1) Pensiones, indemnización legal y Prima de antigüedad. (2) Gastos Médicos a Jubilados y Fallecimiento a Jubilados, plan de beneficios posteriores al retiro.

Adicionalmente, de acuerdo a los estatus del plan de contribución definida, Banamex realizó aportaciones al plan flexible básico y al plan flexible adicional por $703 y $594, durante los ejercicios 2014 y 2013, respectivamente.

Los componentes del costo (ingreso) neto de los años terminados el 31 de diciembre de 2014 y 2013 son los que se muestran a continuación:

Beneficios 2014 2013 Retiro Terminación Total Retiro Terminación Total

Costo neto del período: Costo laboral del servicio actual $ 337 82 419 526 82 608 Costo financiero 1,734 102 1,836 1,802 89 1,891 Rendimiento de los activos del

plan (1,897) (7) (1,904) (2,046) (13) (2,059) Amortización de cambios o

mejoras al plan por reconocer (25) - (25) (4) - (4) Pérdida actuarial por reconocer,

neta 315 30 345 336 5 341 Reconocimiento de la pérdida

actuarial - 173 173 - 14 14

Costo neto del período $ 464 380 844 614 177 791 ==== ==== ==== ==== === ====

(Continúa)

61


y subsidiarias


(Millones de pesos)

Otros beneficios posteriores al retiro 2014 2013 Costo neto del período:

Costo laboral del servicio actual $ 145 493 Costo financiero 1,259 1,542 Rendimiento de los activos del plan (1,571) (1,779) Amortización por cambios o mejoras al

plan por reconocer (154) (3) Amortización al pasivo de transición - - Pérdida actuarial por reconocer, neta 327 391

Costo neto del período $ 6 644 ==== ====

A continuación se detalla el valor presente de las obligaciones por los beneficios de los planes al 31 de diciembre de 2014: Otros beneficios Beneficios posteriores Retiro Terminación Total al retiro


beneficios definidos (OBD) $ 23,772 1,306 25,078 17,382 Activos del plan a valor razonable (24,453) (34) (24,487) (20,272) Situación financiera del fondo (681) 1,272 591 (2,890) Servicios pasados no reconocidos

por beneficios no adquiridos: Modificaciones al plan 340 - 340 2,078 Pérdidas actuariales (9,159) - (9,159) (8,694)


===== ==== ===== =====

En la hoja siguiente se detalla el valor presente de las obligaciones por los beneficios de los planes al 31 de diciembre de 2013.

(Continúa)

62


y subsidiarias


(Millones de pesos)

Otros beneficios Beneficios posteriores Retiro Terminación Total al retiro


beneficios definidos (OBD) $ 21,077 1,203 22,280 13,796 Activos del plan a valor razonable (23,619) (84) (23,703) (19,118) Situación financiera del fondo (2,542) 1,119 (1,423) (5,322) Servicios pasados no reconocidos por

beneficios no adquiridos: Modificaciones al plan 360 - 360 2,225 Pérdidas actuariales (7,539) - (7,539) (6,415)

Pasivo/(activo) neto proyectado $ (9,721) 1,119 (8,602) (9,512) ===== ==== ===== =====


(OBD) al 31 de diciembre de 2013 $ 20,299(i) 1,088(ii) 21,387 222(1) 162(ii) 384 13,746(iii)

Costo laboral del servicio actual 324 67 391 13 15 28 145 Costo financiero 1,715 88 1,803 19 13 32 1,259 Pagos de beneficios (1,349) (242) (1,591) (14) (57) (71) (760) Cambios o mejoras al plan - - - - - - - Pérdida actuarial 2,518 131 2,649 25 41 66 2,992 OBD al 31 de diciembre de 2014 23,507 1,132 24,639 265 174 439 17,382 Activos del plan a valor de mercado (24,179) - (24,179) (274) (34) (308) (20,272)

Situación financiera (672) 1,132 460 (9) 140 131 (2,890) Servicios pasados por:

Activo de transición - - - - - - - Modificaciones al plan 340 - 340 - - - 2,078 (Pérdidas) actuariales acumuladas (9,154) - (9,154) (5) - (5) (8,694)

(Activo) pasivo neto proyectado al 31

de diciembre de 2014 $ (9,486) 1,132 (8,354) (14) 140 126 (9,506) ===== ==== ===== === === === =====

Considera ajustes a la OBD por movimiento de empleados en: (i) retiro por pensiones y prima de antigüedad al retiro por $(550) y $(7), respectivamente; (ii) indemnización legal por despido y prima de antigüedad por terminación por $49 y $(2), respectivamente y; (iii) otros beneficios posteriores al retiro por $(50).

(Continúa)

63


y subsidiarias


(Millones de pesos)


diciembre de 2013 $ (9,697) 1,039 (8,658) (24) 80 56 (9,512) Costo neto del período 453 320 773 11 61 72 7 Transferencia de Pasivo (18) 15 (3) (1) (1) (2) (1) Aportaciones al fondo durante 2014 (224) - (224) - - - - Beneficios pagados de la reserva - (242) (242) - - - - (Activo) pasivo neto proyectado al 31 de

diciembre de 2014 $ (9,486) 1,132 (8,354) (14) 140 126 (9,506) ==== ==== ==== == === === ====


(OBD) al 31 de diciembre de 2012 $ 23,871(i) 1,090(ii) 24,961 242(i) 170(ii) 412 20,316(iii)

Costo laboral del servicio actual 512 67 579 14 15 29 493 Costo financiero 1,784 77 1,861 18 12 30 1,542 Pagos de beneficios (1,219) (162) (1,381) (10) (58) (68) (683) Cambios o mejoras al plan (346) - (346) - - - (2,187) (Ganancia) pérdida actuarial (3,754) (33) (3,787) (35) 25 (10) (5,685) OBD al 31 de diciembre de 2013 20,848 1,039 21,887 229 164 393 13,796 Activos del plan a valor de mercado (23,359) - (23,359) (260) (84) (344) (19,118)

Situación financiera (2,511) 1,039 (1,472) (31) 80 49 (5,322) Servicios pasados por:

Activo de transición - - - - - - - Modificaciones al plan 360 - 360 - - - 2,225 (Pérdidas) ganancias actuariales

acumuladas (7,546) - (7,546) 7 - 7 (6,415) (Activo) pasivo neto proyectado al 31

de diciembre de 2013 $ (9,697) 1,039 (8,658) (24) 80 56 (9,512) ===== ==== ===== === === === =====

Considera ajustes a la OBD por movimiento de empleados en: (i) retiro por pensiones y prima de antigüedad al retiro por $(192) y $(5), respectivamente; (ii) indemnización legal por despido y prima de antigüedad por terminación por $8 y $(4), respectivamente y; (iii) otros beneficios posteriores al retiro por $(1,078).

(Continúa)

64


y subsidiarias


(Millones de pesos)


diciembre de 2012 $ (7,856) 1,082 (6,774) (32) 22 (10) (7,016) Costo neto del período 606 119 725 8 58 66 644 Aportaciones al fondo durante 2013 (2,447) - (2,447) - - - (3,140) Beneficios pagados de la reserva - (162) (162) - - - - (Activo) pasivo neto proyectado al 31 de

diciembre de 2013 $ (9,697) 1,039 (8,658) (24) 80 56 (9,512) ==== ==== ==== == == == ====

Los supuestos actuariales más importantes utilizados se mencionan a continuación: Otros beneficios Plan de pensiones posteriores al retiro 2014 2013 2014 2013 Tasa de descuento para reflejar el valor

presente de las obligaciones 7.70% 8.85% 8.00% 9.40% Tasa real de incremento en los niveles

de sueldos futuros 4.50% 4.50% 4.50% 4.50% Tasa de inflación médica - - 7.00% 7.00% Tasa de incremento a las pensiones 3.50% 3.50% - - Tasa real esperada de rendimiento de

los activos del plan 8.50% 8.50% 8.50% 8.50% Vida laboral promedio remanente de los

trabajadores aplicables a Beneficios al retiro 16 años 17 años 14 años 15 años

(Continúa)

65


y subsidiarias


(Millones de pesos)

Indemnización legal y prima de antigüedad 2014 2013

Tasa de descuento para reflejar el valor presente de las obligaciones 7.80% 8.90%

Tasa real de incremento en los niveles de sueldos futuros 4.50% 4.50%

Tasa de incremento a las pensiones 3.50% 3.50% Tasa real esperada de rendimiento de los

activos del plan 8.50% 8.50% Vida laboral promedio remanente de los

trabajadores aplicables a Beneficios al retiro 14 años 14 años

La NIF D-3 establece que se deberán utilizar tasas nominales siempre y cuando la inflación acumulada de los últimos tres años sea menor al 26%. El promedio ponderado de los activos de los fondos al 31 de diciembre de 2014 y 2013, es como sigue:

Beneficios por Otros beneficios terminación y retiro posteriores al retiro Tipo de inversión: 2014 2013 2014 2013 Renta fija 54% 55% 54% 51% Renta variable 42% 45% 42% 41% Otros 4% - 4% 8%

Total 100% 100% 100% 100%

==== ==== ==== ==== El efecto por el incremento o disminución de un punto porcentual en la tasa de incremento en gastos médicos utilizada en las proyecciones actuariales al 31 de diciembre de 2014 y 2013, se muestran en la hoja siguiente.

(Continúa)

66


y subsidiarias


(Millones de pesos) OBD gastos médicos jubilados Tasa 2014 2013 Componentes del costo de los servicios del

precio actual y del costo financiero del 1% $ 1,707 2,453 costo médico periódico y al retiro neto (1%) 1,392 1,710

Obligaciones acumuladas por beneficios 1% 19,343 15,204 al retiro derivado de costos de atención médica (1%) 15,755 12,617

===== ===== A continuación se muestra un resumen de los montos de los beneficios laborales correspondientes a la OBD, activos del plan y situación financiera del plan y ajustes por experiencias, por los ejercicios terminados al 31 de diciembre de 2012, 2011 y 2010: Pensiones 2012 2011 2010 OBD $ 24,064 19,548 18,282 Activos del plan (23,765) (20,134) (20,074) Situación financiera del fondo $ 299 (586) (1,792) ===== ===== ===== Variación en supuestos y ajustes por

experiencia: Pasivos del plan $ 3,641 446 2,517 Activos del plan (2,224) 1,511 (645)

===== ===== =====

(Continúa)

67


y subsidiarias


(Millones de pesos)

Prima de antigüedad 2012 2011 2010 OBD $ 420 367 338 Activos del plan (446) (402) (422) Situación financiera del fondo $ (26) (35) (84) === === === Variación en supuestos y ajustes por

experiencia: Pasivos del plan $ 38 12 28 Activos del plan (41) 33 (12)

=== === === Otros beneficios posteriores al retiro 2012 2011 2010 OBD $ 21,395 15,191 13,726 Activos del plan (19,278) (15,174) (14,373) Situación financiera del fondo $ 2,117 17 (647) ===== ===== ===== Variación en supuestos y ajustes por

experiencia: Activos del plan $ 5,302 450 1,142 Pasivos del plan (2,199) 960 (318)

===== ===== ===== Indemnización legal 2012 2011 2010 OBD y situación financiera del fondo $ 1,082 960 888 Variación en supuestos y ajustes por

experiencia: Pasivos del plan $ 105 43 73

==== === === Al 31 de diciembre de 2014 y 2013, los períodos de amortización en años de las partidas pendientes por beneficios definidos de pensiones, prima de antigüedad y beneficios médicos posteriores al retiro, se muestran en la hoja siguiente.

(Continúa)

68


y subsidiarias


(Millones de pesos)

Beneficios Prima posteriores 2014 Pensiones de antigüedad al retiro Amortización en años 16.29 14.21 13.92 ==== ==== ==== Prima posteriores 2013 Pensiones de antigüedad al retiro Amortización en años 16.55 14.35 14.51 ==== ==== ====

A continuación se muestra la situación financiera del fondo y el costo neto del periodo de PRH y DIPEASA, subsidiarias de Promotora de Bienes y Servicios Banamex, S. A. de C. V.: PRH DIPEASA 2014 2013 2014 2013 OBD $ 87 63 - 31 Activos del plan - - - - Situación financiera del fondo 87 63 - 31 == == === ==

Costo neto del periodo $ 13 6 - 3 == == === ==

(Continúa)

69


y subsidiarias


(Millones de pesos) (16) Captación tradicional-

Al 31 de diciembre de 2014 y 2013, el rubro de captación tradicional se analiza cómo se muestra a continuación:

2014 2013 Moneda Moneda

Nacional Extranjera Total Nacional Extranjera Total

Depósitos de exigibilidad inmediata: Sin intereses $ 158,872 58,029 216,901 151,214 42,572 193,786 Con intereses 229,555 17,965 247,520 217,670 15,301 232,971 388,427 75,994 464,421 368,884 57,873 426,757 Depósitos a plazo: De público en general:

Certificados de depósito (CEDES) 3,737 - 3,737 2,967 - 2,967 Pagarés con rendimiento liquidable

al vencimiento (PRLV) 69,958 60 70,018 63,188 36 63,224 73,695 60 73,755 66,155 36 66,191 Del mercado de dinero:

Certificados de depósito (CEDES) 18,818 2,158 20,976 20,797 2,513 23,310

Títulos de crédito emitidos 16,196 - 16,196 17,193 435 17,628 Total captación tradicional $ 497,136 78,212 575,348 473,029 60,857 533,886 ====== ===== ====== ====== ===== ======

Conforme a la disposición del artículo 61 de la Ley de Instituciones de Crédito, al mes de diciembre 2014 se cumplió el plazo de tres años de inactividad de cuentas de captación de ciertos clientes, contados a partir de su concentración en la “Cuenta Global”, conformado por 306,142 cuentas con importe individual menor o igual a 300 días de salario mínimo vigente en el Distrito Federal, que totalizan $363, registradas en el pasivo a corto plazo. Conforme al ordenamiento de dicho artículo, el saldo registrado será entregado a la Beneficencia Pública a partir del mes de enero de 2015.

(Continúa)

70


y subsidiarias


(Millones de pesos)

Las tasas promedio ponderadas (no auditadas) de captación durante los años terminados 31 de diciembre de 2014 y 2013, se analizan como sigue:

2014 2013 Moneda Moneda Nacional Extranjera Nacional Extranjera Depósitos de exigibilidad inmediata 0.65% 0.05% 0.85% 0.06% Depósitos a plazo 1.95% 0.14% 2.70% 0.19% Títulos de crédito emitidos 3.77% 1.65% 5.12% 0.71% ===== ===== ===== ===== Depósitos a plazo A continuación se analizan los plazos de CEDES y los PRLV al 31 de diciembre de 2014 y 2013:

2014 2013 Plazo CEDES PRLV CEDES PRLV

1 a 89 días $ 18,478 55,735 20,813 43,148 90 a 179 días 1,881 11,398 2,158 16,119 180 a 359 días 2,177 2,885 794 3,957 360 a 720 días 2,177 - 2,512 -

$ 24,713 70,018 26,277 63,224 ===== ===== ===== =====

Títulos de crédito emitidos Conforme al programa de certificados bursátiles bancarios hasta por un importe de $50,000, autorizado mediante oficio 153/79280/2009 de la Comisión Bancaria de fecha 15 de diciembre de 2009, el Banco ha emitido 180,000,000 de títulos por un monto de $18,000, de los cuales el 16 de diciembre de 2011 venció una emisión por $5,000 (50,000,000 títulos). Las emisiones vigentes al 31 de diciembre de 2014 y 2013, se detallan a continuación: Fecha de colocación Fecha de vencimiento Número de títulos Importe Tasa 29 de noviembre de 2010 23 de noviembre de 2015 70,000,000 $ 7,000 TIIE28+.28% 9 de septiembre de 2010 31 de agosto de 2017 46,700,000 4,670 TIIE28+.35% 9 de septiembre de 2010 27 de agosto de 2020 13,300,000 1,330 7.48% 130,000,000 $ 13,000 ======== ===== Los intereses devengados por los certificados bursátiles durante los años terminados el 31 de diciembre de 2014 y 2013, fueron de $556 y $649 , respectivamente.

(Continúa)

71


y subsidiarias


(Millones de pesos)

La porción restante del saldo de bonos bancarios corresponde a títulos de crédito estructurados con un componente de derivados, con fechas de vencimiento que van desde el 6 de enero de 2015 y hasta el 1 de diciembre de 2028. El valor razonable del componente derivado se registra dentro de los rubros de “Derivados” y “Resultado por intermediación, neto”.

(17) Préstamos interbancarios y de otros organismos- Los préstamos interbancarios y de otros organismos al 31 de diciembre de 2014 y 2013, se integran como sigue: 2014 2013 De exigibilidad inmediata y corto plazo: Moneda nacional:

Banca múltiple $ 5,165 17,513 Fondos de Fomento (ver nota 10 (d)) 1,285 2,527 Banco Central - 242 Intereses devengados - 2

Moneda extranjera:

Banca de desarrollo 114 100 Intereses devengados - 1

Total de exigibilidad inmediata y

a corto plazo. 6,564 20,385 A largo plazo: Moneda nacional:

Fondos de fomento (ver nota 10(d)) 1,167 1,120 Moneda extranjera:

Banco del extranjero 183 188 Banca de desarrollo 43 41 Intereses devengados 1 1 Fondos de Fomento (ver nota 10 (d)) - 8

Total a largo plazo 1,394 1,358

Total de préstamos interbancarios

y de otros organismos $ 7,958 21,743 ==== =====

(Continúa)




(Millones de pesos)

De exigibilidad inmediata y corto plazo Al 31 de diciembre de 2014 no existen préstamos con el Banco Central en moneda nacional. Al 31 de diciembre de 2013, la posición de los préstamos con el Banco Central en moneda nacional fue de $242 con una tasa promedio de 3.58%. La posición de los préstamos interbancarios, en moneda nacional, de la banca múltiple al 31 de diciembre de 2014 y 2013, se mantenía con las instituciones que se muestran a continuación: 2014 2013 Institución Monto Tasa Monto Tasa Banorte $ 165 3.00% 6,000 3.50% Santander México 5,000 3.00% 3,129 3.50% Scotiabank Inverlat - - 2,443 3.40% Bank of Tokio México - - 2,400 3.48% Bank of América México - - 1,700 3.40% HSBC - - 738 3.40% Inbursa - - 342 3.45% Banco Multiva - - 317 3.40% Banco Compartamos - - 220 3.30% Banregio - - 94 3.35% Banco del Bajío - - 86 3.35% Nacional Financiera - - 40 3.40% Mifel - - 4 3.35% ==== ===== $ 5,165 17,513 ==== =====

(Continúa)

73


y subsidiarias


(Millones de pesos) Al 31 de diciembre de 2014 y 2013, la posición de préstamos de la banca de desarrollo a corto plazo en moneda extranjera, se integra como se muestra a continuación: 2014 2013 Tasa Tasa Monto promedio Monto promedio Fondo Especial de Financiamiento $ 114 1.57% 100 1.54% === ===== === =====

A largo plazo Al 31 de diciembre de 2014 y 2013, existe un préstamo del extranjero denominado en dólares con el Instituto de Crédito Oficial de Madrid por $183 y $188, respectivamente, y tasa promedio de 1.50% en ambos años. La posición de los préstamos de banca de desarrollo a largo plazo en moneda extranjera al 31 de diciembre de 2014 y 2013, se mantenía con las instituciones que se muestran a continuación: 2014 2013 Tasa Tasa Monto promedio Monto promedio Fondo Especial de

Financiamiento $ 43 1.69% 41 1.65% == ==== == ====

Las principales características de operación de los préstamos interbancarios que el Banco mantiene, incluyen el acceso a recursos por subastas, préstamos regulados por Banco Central que no tienen un límite preestablecido y préstamos sujetos a disponibilidad de recursos del presupuesto de los acreditantes sin límite para el Banco, créditos cuyo límite es pactado diariamente por el acreditante. Al 31 de diciembre de 2014 y 2013, el Banco no tiene líneas de crédito interbancarias relevantes cuyo monto autorizado no haya sido ejercido.

(Continúa)

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y subsidiarias


(Millones de pesos) (18) Títulos restringidos o dados en garantía-

Al 31 de diciembre de 2014 y 2013, los acreedores por reporto por contratos de venta en operaciones de reporto, ascienden a $156,829 y $278,526, respectivamente. El valor razonable de la posición por clase de títulos restringidos entregados en garantía en operaciones de reporto, préstamos de valores y otros que se encuentran restringidos en posición de valores se analizan a continuación: 2014 2013

Títulos para negociar:

En reporto:

Certificados Bursátiles $ 774 7,389 Cetes 13,337 10,309 Bonos:

Eurobonos - 1,262 Bonos tasa fija 15,759 10,107 Otros 1,836 24,884

Certificados de depósitos 109 -

Subtotal 31,815

53,951

En préstamos de valores:

Cetes -

124

Otras garantías gubernamentales:

Certificados bursátiles 340 - Cetes 129 5,629 Bonos:

Bonos tasa fija (1)

Otros 12,225 4,993

113

841

Subtotal 12,807

11,463

Total (nota 7) $ 44,622 65,538 ===== ===== (1) Al 31 de diciembre de 2014, incluye garantías otorgadas por operaciones de derivados OTC por $15.

(Continúa)

75


y subsidiarias


(Millones de pesos)

2014 2013 Títulos disponibles para la venta:

En reporto:

Certificados Bursátiles $ 16,393 13,439 Cetes 16,532 367 Certificados de depósito 3,724 14,704 Bonos:

Bonos tasa fija 4,628 31,092 Otros 74,494 117,468 Eurobonos 1,241 -

Subtotal 117,012 177,070

En préstamo de valores: Bonos:

Bonos tasa fija - 2,281

Otras garantías gubernamentales:

Bonos: Bonos tasa fija (1) -

11

Total (nota 7) $ 117,012 179,362 ====== ======

Títulos conservados a vencimiento:

En reporto:

Cetes $ - 1,954 Bonos:

Bonos tasa fija -

45,270

Subtotal - 47,224 En préstamo de valores: Bonos:

Bonos tasa fija 43,938

14,795

Total (nota 7) $ 43,938 62,019 ====== ======

(Continúa)

76


y subsidiarias


(Millones de pesos)

Los plazos promedio de operaciones de reporto al 31 de diciembre de 2014 y 2013 es de 8 y 6 días, respectivamente, con tasas promedio de 3.15% y 3.90 % respectivamente. Durante los años terminados al 31 de diciembre de 2014 y 2013, los premios e intereses pagados se integran como se muestra a continuación: 2014 2013 En reporto $ 8,699 13,075 En préstamos de valores 1,250 1,194

Total (nota 25(a)) $ 9,949 14,269

==== =====

(19) Colaterales vendidos o dados en garantía- Reportos (saldo acreedor): El plazo promedio de operaciones de acreedores por reporto al 31 de diciembre de 2014 y 2013 es de 2 días para ambos años. Las cuentas de balance y las cuentas de orden se analizan como sigue: 2014 2013 BPAG 28 $ 2,026 - BPAG 91 6,076 - BONOS M - 241 BONDESD LD 1,900 5,003 CETES BI - 2,000 10,002 7,244 Colaterales vendidos o dados en

garantía (ver nota 8) (10,000) (7,244) $ 2 - ===== ====

(Continúa)

77


y subsidiarias


(Millones de pesos)

Préstamo de valores: Los plazos promedio de operaciones en préstamo de valores al 31 de diciembre de 2014 y 2013, es de 3 y 2 días, respectivamente. Al 31 de diciembre de 2014 y 2013, las cuentas de balance y las cuentas de orden se analizan como sigue: 2014 2013 BONOS M $ 19,356 8,721 UDIBONO S 1,778 1,987 CETES B1 13,570 5,817 MEXCHEM 1 - 103 ALFA 1 3 - $ 34,707 16,628 ===== ===== Durante los años terminados al 31 de diciembre de 2014 y 2013, los premios reconocidos como gastos de operaciones de préstamos de valores ascendieron a $43 y $44, respectivamente.

(20) Acreedores por liquidación de operaciones, acreedores diversos y otras cuentas por pagar-

Al 31 de diciembre de 2014 y 2013, los acreedores por liquidación de operaciones, acreedores diversos y otras cuentas por pagar, se integran en la hoja siguiente.

(Continúa)

78


y subsidiarias


(Millones de pesos)

(a) Acreedores por liquidación de operaciones- 2014 2013

Compra de divisas $ 103,849 109,250 Inversiones en valores 12,958 11,470 Derivados 468 14

$ 117,275 120,734 ====== ======

(b) Acreedores por cuentas de margen y colaterales

recibidos en efectivo- $ 6,657 5,108 ====== ======

(c) Acreedores diversos y otras cuentas por pagar- 2014 2013

Acreedores diversos $ 6,904 5,413 Pasivos derivados de la prestación de servicios bancarios (1) 5,438 5,542 Provisiones para remuneraciones y prestaciones (2) 3,743 3,506 Impuestos por pagar y retenidos 1,588 2,213 Provisiones para obligaciones diversas (3) 2,275 1,090 Sobregiros en cuentas de bancos 1,003 39

$ 20,951 17,803 ===== =====

(1) Durante 2014, los movimientos se originaron principalmente por la disminución en operaciones de aceptación de

cuenta de clientes por $268. Durante 2013, los movimientos se originaron principalmente por la diminución de cartas de crédito por $913 y por la disminución de cheques certificados por $78.

(2) Durante 2014 los movimientos se originaron principalmente por los incrementos en la provisión de bonos por

desempeño por $122 y en la reserva de indemnizaciones legales por despido por $94, respectivamente. Durante 2013 los movimientos se originaron principalmente por los incrementos en la provisión de compensación variable por $282 y en el programa de compensación basado en acciones de Citigroup por $98, así como una disminución en la provisión de incentivos en la productividad por $250, respectivamente.

(3) Durante 2014, los movimientos se originaron principalmente por los incrementos en la provisión para

contingencias legales por $355 y en provisión para reserva de reestructura por $322. Durante 2013, lo movimientos se originaron principalmente por la disminución en la provisión para contingencias legales por $165, así como el incremento en otras provisiones por $343

(Continúa)

79


y subsidiarias


(Millones de pesos)

(21) Impuestos a la utilidad (impuesto sobre la renta (ISR), y participación de los trabajadores en la

utilidad (PTU))- El 11 de diciembre de 2013 se publicó en el Diario Oficial de la Federación el decreto que reforma, adiciona y abroga diversas disposiciones fiscales y que entra en vigor el 1 de enero de 2014. En dicho decreto se abrogan la Ley del impuesto empresarial a tasa única (IETU) y la Ley del ISR vigentes hasta el 31 de diciembre de 2013, y se expide una nueva Ley de ISR. Impuestos a la utilidad y PTU causados: El gasto (beneficio) estimado en el estado de resultados por impuestos a la utilidad y PTU causados por los años terminados el 31 de diciembre de 2014 y 2013, se compone como sigue:

2014 2013 ISR PTU ISR PTU Banamex $ 2,361 781 1,940 646 Tarjetas Banamex Sofom (1) 3,359 - 4,248 - Inmuebles Banamex 126 - 297 - Servicios Financieros Soriana 92 - 61 - Promotora de Bienes y Servicios 32 7 15 6 IMREF 5 - 6 - Fideicomiso de Administración

y Pago de Operaciones por Cuenta Propia y Terceros 2 - 5 -

$ 5,977 788 6,572 652 ==== === ==== === De acuerdo con la legislación fiscal vigente hasta 2013, las empresas debían pagar el impuesto que resultara mayor entre el ISR y el IETU. En los casos en que se causaba IETU, su pago se consideraba definitivo, no sujeto a recuperación en ejercicios posteriores. Conforme a la ley de ISR vigente hasta el 31 de diciembre de 2013, la tasa de ISR fue del 30%. La Ley de ISR vigente a partir del 1o de enero de 2014, establece una tasa del ISR del 30% para 2014 y años posteriores.

(1) Para el ejercicio 2013 corresponde a Tarjetas Banamex SOFOM, antes de la fusión con Operadora e Impulsora de

Negocios.

(Continúa)

80


y subsidiarias


(Millones de pesos)

a) Impuestos a la utilidad causados:

A continuación se presenta en forma condensada una conciliación del Banco por los años terminados el 31 de diciembre de 2014 y 2013: 2014 2013 Banamex Tarjetas Banamex Banamex Tarjetas Banamex(1) Resultado de la operación $ 3,060 9,777 6,936 7,196 PTU 1,065 - (675) - Efecto fiscal de la inflación (2,959) (832) (2,707) (579) Pérdida fiscal en venta de cartera - 13,491 (5,117) - Estimación preventiva para riesgos crediticios - 5,923 - 11,491 Pagos anticipados 44 - (39) - Venta de acciones (59) - (236) - Valuación a valor razonable 2,550 - 319 - Comisiones (114) - (216) - Amortización de gastos médicos jubilados 460 - 1,250 - Programas de apoyo a deudores - - - - Deducción de créditos irrecuperables - (7,970) - (5,610) Operaciones financieras derivadas (2,612) - 292 - Disminución de PTU pagada en el ejercicio (190) - (2,094) - Quebrantos 221 - 108 - Cobros anticipados por servicios administrativos - - 6,156 - Depreciación y amortización 1,312 - 1,303 - Amortización reserva preventiva 5,175 - 323 - Amortización anticipo servicios administrativos (6,436) - (3,729) - Amortización de pérdidas fiscales - (10,653) - - Provisión 1,354 265 5,819 - No deducibles 2,840 310 2,849 - Otros, neto 2,158 885 (4,075) 1,652 Resultado fiscal para ISR y base de PTU 7,869 11,196 6,467 14,150 ISR causado al 30% 2,361 3,359 1,940 4,245 Exceso en la provisión - - - 3 ISR causado en resultados $ 2,361 3,359 1,940 4,248 ==== ===== ==== ===== (1) Tarjetas Banamex, antes de la fusión con Operadora e Impulsora de Negocios.

(Continúa)




(Millones de pesos)

A continuación se presenta una conciliación de la tasa efectiva de Banamex y Tarjetas Banamex como entidades individuales por los años terminados el 31 de diciembre de 2014 y 2013: 2014 2013 Banamex Tarjetas Banamex Banamex Tarjetas Banamex(1) Tasa efectiva de impuesto:

Resultado de la operación $ 3,060 - 9,777 - $ 6,936 - 7,196 - ISR corriente 2,361 77% 3,359 34% 1,940 28% 4,245 59% Exceso provisión ISR - - - - - - 3 - ISR diferido 498 16% (720) (7%) (1,809) (26%) (2,568) (36%) ==== ==== ====

Tasa efectiva - 93% - 27% - 2% - 23%

(+) Partidas permanentes $ (90) 3% 126 1% $ 1,040 15% - - (+) Partidas temporales que no pasan

por resultados 220 7% 81 1% 349 5% 46 1% (+) Ajuste por cambio de tasas - - - - 584 8% 411 6% (+) ISR diferido 53 2% - - - - - - Cancelación diferido quebranto (1,570) (51%) - - - - - - OSA (+) Cancelación diferido por venta

de adjudicados (567) (18%) - - - - - - (+) Efecto partidas no correspondidas

en diferido - - 10 - - - - - (+) Efecto partidas año anterior - - 97 1% - - - - ==== _____ === _____ ==== _____ ==== _____

63% 3% 28% 7% 30% 30% 30% 30% === === === ===

(1) Tarjetas Banamex, antes de la fusión con Operadora e Impulsora de Negocios. b) PTU causada y diferida:

La PTU se calculó sobre la base establecida en la constitución política de los Estados Unidos Mexicanos, incluyendo como disminución la PTU pagada en el ejercicio. La estimación de la PTU causada y diferida se incorporan al rubro de “Gastos de administración y promoción”, por los años terminados el 31 de diciembre de 2014 y 2013, como sigue:

2014 2013

PTU Causada $ 788 646 PTU Diferida (75) (1,321) === ====

(Continúa)

82


y subsidiarias


(Millones de pesos)

c) Impuestos diferidos:

El activo (pasivo) por impuestos diferidos al 31 de diciembre de 2014 y 2013, se compone de las siguientes partidas:

2014 2013

Estimación preventiva para riesgos crediticios $ 19,385 15,794 Reservas diversas 2,264 2,941 Valuación de inversiones en valores 747 21 Inmuebles, mobiliario y equipo (123) (109) Pensiones, gastos médicos e indemnizaciones (2,022) (2,453) PTU diferida 4,065 4,119 Cobros y pagos anticipados 16 (312) Pérdidas fiscales - 2,878 Otros (1,146) 222

$ 23,186 23,101 ===== =====

Para evaluar la recuperabilidad de los activos diferidos, la administración considera la probabilidad de que una parte o el total de ellos se recuperen. La realización final de los activos diferidos depende de la generación de utilidad gravable en los períodos en que son deducibles las diferencias temporales. Al llevar a cabo esta evaluación, la administración considera la reversión esperada de los pasivos diferidos, las utilidades gravables proyectadas y las estrategias de planeación.

El movimiento de impuestos diferidos por los año terminados al 31 de diciembre de 2014 y 2013, se analiza cómo se muestra a continuación:

2014 2013

Estimación preventiva para riesgos crediticios $ 3,591 3,507 Reservas diversas (677) 1,293 Valuación de inversiones en valores 726 67 Inmuebles, mobiliario y equipo (14) 364 Pensiones, gastos médicos e indemnizaciones 431 (1) PTU diferida (54) 1,321 Cobros y pagos anticipados, neto 328 74 Pérdidas fiscales (2,878) 1,948 Otros, neto (1,368) 250

$ 85 8,823 ==== ====

(Continúa)

83


y subsidiarias


(Millones de pesos)

Los movimientos anteriores se reflejan en los estados financieros como se muestra a continuación: 2014 2013 Resultados:

Beneficio (gasto) de ISR diferido $ 299 4,619 Beneficio de ISR por amnistía fiscal - 3,841 PTU diferida-otros ingresos de la operación - 1,067 PTU diferida-gastos de administración y promoción (75) 254 Otros (178) -

Capital contable: Resultado por valuación de títulos disponibles para la venta (38) (215) PTU diferida por cambio de metodología para la

estimación de créditos comerciales 21 - ISR por PTU diferida por cambio de metodología por la

estimación de créditos comerciales (6) - Reservas de capital:

Resultado por cambio de metodología para la estimación de créditos comerciales (i) 62 187

(Desincorporación) incorporación del diferido por la compra

de TALC (nota 3(b)) - (930)

$ 85 8,823 === ====

(i) Durante 2014 y 2013, derivado de la adopción de la nueva metodología para reservar la cartera comercial, se registró un efecto en capital de $208 y $623, el cual generó ISR diferido por $62 y $187, respectivamente (ver nota 4).

Otras consideraciones: De acuerdo con la legislación fiscal vigente, las autoridades tienen la facultad de revisar hasta los cinco ejercicios fiscales anteriores a la última declaración del impuesto sobre la renta presentada. De acuerdo con la Ley del ISR, las empresas que realicen operaciones con partes relacionadas, residentes en el país o en el extranjero, están sujetas a limitaciones y obligaciones fiscales, en cuanto a la determinación de los precios pactados, ya que éstos deberán ser equiparables a los que utilizarían con o entre partes independientes en operaciones comparables.

(Continúa)




(Millones de pesos)

El pasado 17 de diciembre de 2012, se publicó un programa de amnistía fiscal (Amnistía) aprobado por el Congreso de la Unión mediante el cual se otorga la condonación del: i) 100% de recargos y multas, y una reducción del 80% en contribuciones causadas hasta el 31 de Diciembre de 2006, y ii) 100% de recargos y multas en contribuciones causadas de 2007 a 2012. Dicha condonación debía ser acordada con la autoridad fiscal, previa solicitud del contribuyente. En este sentido, Banamex se apegó a este programa, a través del cual se liquidan créditos fiscales que estaban en proceso legal. Como resultado de lo anterior, se reconocieron, en el estado de resultados, al 31 de diciembre de 2013, en el rubro de “Otros ingresos (egresos) de la operación”, los importes siguientes: ISR $ 860 === IVA $ 113 === PTU $ (253) === Estas cantidades se presentan netas de reservas, que fueron constituidas en años anteriores.

(22) Capital contable- (a) Estructura del capital social-

Al 31 de diciembre de 2014 y 2013, las acciones del Banco tienen un valor nominal de diez pesos por acción y la estructura del capital social es como se muestra a continuación: Accionistas Acciones Serie “F” Serie “B” Grupo Financiero Banamex, S. A. de C. V. 2,318,003,764 - Citicorp Global Holdings Inc. - 2,070

Total 2,318,003,764 2,070 ========== ====

Al 31 de diciembre de 2014 y 2013, el capital social histórico del Banco asciende a $23,180.

(Continúa)

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y subsidiarias


(Millones de pesos, excepto valor de la UDI)

El 2 de diciembre de 2013, mediante resolución unánime de accionistas adoptada fuera de asamblea, se resolvió aumentar el capital social del Banco por la cantidad de $78, mediante la emisión de 7’757,457 acciones ordinarias, nominativas, Serie “F”, con valor nominal de $10.00 M.N., mismas que fueron suscritas y pagadas en ese acto por Grupo Financiero Banamex, S. A. de C. V., mediante el pago en especie consistente en aportar las 31,843,537 acciones de su propiedad representativas del capital social de Operadora e Impulsora de Negocios, S. A. de C. V., las cuales tenían un valor contable de $38. En virtud de ser una operación entre partes relacionadas, la diferencia entre el precio de suscripción de las acciones y el valor contable de las acciones recibidas fue registrado directamente en el capital contable. El 27 de noviembre de 2013, se decretaron dividendos mediante resolución unánime de accionistas adoptada fuera de asamblea por $6,580, mismos que fueron pagados durante el ejercicio 2013.

(b) Utilidad integral- La utilidad integral al 31 de diciembre de 2014 y 2013, ascendió a $7,991 y $11,840, respectivamente, que se presentan en el estado de variaciones en el capital contable y representa el resultado de la actividad total del Banco durante el año, e incluye las partidas que de conformidad con los criterios de contabilidad aplicables, se registran directamente al capital contable (resultado por valuación de títulos disponibles para la venta, resultado por la valuación de instrumentos de cobertura de flujos de efectivo, efecto inicial de la aplicación de las nuevas disposiciones para estimaciones preventivas de créditos comerciales e impuestos diferidos de cada una de las partidas antes mencionadas).

(c) Restricciones al capital contable- La Ley de Instituciones de Crédito obliga al Banco a separar anualmente el 10% de sus utilidades para constituir reservas de capital, hasta por el importe del capital social pagado. El importe actualizado, sobre bases fiscales, de las aportaciones efectuadas por los accionistas, puede reembolsarse a los mismos sin impuesto alguno, en la medida en que dicho monto sea igual o superior al capital contable. Las utilidades sobre las que no se ha cubierto el ISR y las otras cuentas del capital contable, originarán un pago de ISR a cargo del Banco, en caso de distribución.

(Continúa)

86


y subsidiarias


(Millones de pesos) Las utilidades de las subsidiarias no podrán distribuirse a los accionistas del Banco hasta que sean cobrados los dividendos. Asimismo, las utilidades provenientes de valuación a precios de mercado de inversiones en valores y operaciones derivadas no podrán distribuirse hasta que se realicen. Conforme a la Ley de ISR vigente a partir del 1 de enero de 2014, los dividendos provenientes de utilidades generadas de 2014 y en adelante pagados a personas físicas y/o personas físicas o morales residentes en el extranjero están sujetas a una tasa de retención del 10%.

(d) Capitalización (no auditada)- De conformidad al artículo 50 de Ley de Instituciones de crédito, Banamex deberá mantener un capital neto superior a la suma de los requerimientos de capital por los riesgos de crédito, mercado y operacional en que incurra en su operación. El capital neto se determina conforme a las disposiciones de carácter general aplicables a las instituciones de crédito emitidas por la Comisión Bancaria el 2 de diciembre 2005, y con su última modificación el 31 de diciembre de 2014.

A partir de la entrada en vigor del acuerdo de Basilea III en 2013 y las modificaciones de Junio 2014, se mantiene un Índice mínimo de Capitalización en 8%, y se prevén nuevos niveles piso para los elementos que componen la parte básica del capital neto, y se establecen los componentes de capital básico (capital básico 1 y capital básico 2), en función de los conceptos que integran dichos componentes del capital básico, al tiempo que se incorpora un suplemento de conservación de capital de 2.5 por ciento del propio capital básico 1 sobre los activos ponderados sujetos a riesgo totales. El índice de capitalización es igual al resultado del cociente del capital neto de Banamex, entre la suma de los activos ponderados sujetos a riesgo de crédito, las posiciones ponderadas equivalentes sujetas a riesgo de mercado y los activos sujetos a riesgo operacional. En la hoja siguiente se presenta la información correspondiente a la capitalización de Banamex al 31 de diciembre de 2014 y 2013, de conformidad con Basilea III.

(Continúa)

87


y subsidiarias


(Millones de pesos) Capital común de nivel 1- instrumentos y reservas:

2014 2013 Acciones ordinarias que califican para capital común de nivel 1 más

su prima correspondiente $ 37,963 37,963 Resultados de ejercicios anteriores - (1,066) Otros elementos de la utilidad integral (y otras reservas) 104,712 97,789

Capital común de nivel 1 antes de ajustes regulatorios 142,675 134,686

Menos: Capital común de nivel 1- ajustes regulatorios:

Otros intangibles diferentes a los derechos por servicios hipotecarios (neto de sus correspondientes impuestos a la utilidad diferidos a cargo) 1 2

Resultado por valuación de instrumentos de cobertura de flujos de efectivo (226) (64)

Beneficios sobre el remanente en operaciones de bursatilización 373 315 Inversiones recíprocas en el capital ordinario 20,230 17,533

Inversiones en el capital de bancos, instituciones financieras y aseguradoras fuera del alcance de la consolidación regulatoria, netas de las posiciones cortas elegibles, donde la Institución no posea más el 10% del capital social emitido (monto que excede el umbral del 10%) 538 660

Ajustes regulatorios nacionales: del cual: Otros elementos de la utilidad integral (y otras reservas) 226 64

del cual: Utilidad o incremento el valor de los activos por adquisición de posiciones de bursatilizaciones (Instituciones Originadoras) 422 357

del cual: Inversiones en organismos multilaterales 3 3 del cual: Inversiones en empresas de la propia institución, del

grupo financiero y empresas relacionadas 335 337 del cual: Inversiones en sociedades de inversión 150 143 del cual: Cargos diferidos y pagos anticipados 3,859 3,171 del cual: Ajuste por reconocimiento de capital 815 797 Total ajustes regulatorios nacionales 26,726 23,318 Capital común de nivel 1 (T1) 115,949 111,368 Capital de nivel 2 (T2) - 531 Capital Total (TC = T1 + T2) $ 115,949 111,899 ====== ======

Las cifras del capital, de los activos en riesgo y de los índices de capitalización al 31 de diciembre de 2014 y 2013 (cifras preliminares), se determinaron de acuerdo con las disposiciones vigentes en dichas fechas.

(Continúa)

88


y subsidiarias


(Millones de pesos)

Posición ponderado Requerimiento sujeta a riesgo de capital


Riesgo de mercado:








Riesgo de crédito:



paraestatales 12,947 1,036 Grupo V Gobiernos estatales mexicanos 15,492 1,239 Grupo VI Créditos al consumo 131,683 10,535 Grupo VII Créditos a empresas 183,116 14,649 Grupo VIII Parte no cubierta de créditos vencidos 2,995 240 Grupo IX Créditos diferentes a los anteriores 79,654 6,372 Grupo X 10 1 Bursatilizaciones con grado de riesgo 1 905 72


Riesgo operacional 97,336 7,787

Total riesgo: mercado, crédito y operacional $ 747,894 59,831 ====== =====

(Continúa)

89


y subsidiarias


(Millones de pesos)

Posición ponderado Requerimiento sujeta a riesgo de capital


Riesgo de mercado:








Riesgo de crédito:



paraestatales 11,369 910 Grupo V Gobiernos estatales mexicanos 11,534 922 Grupo VI Créditos al consumo 123,650 9,893 Grupo VII Créditos a empresas 174,017 13,921 Grupo VIII Parte no cubierta de créditos vencidos 4,344 348 Grupo IX Créditos diferentes a los anteriores 75,200 6,016 Grupo X 10 1 Bursatilizaciones con grado de riesgo 1 2,835 227 Bursatilizaciones con grado de riesgo 3 3 -


Riesgo operacional 87,289 6,983 Total riesgo: mercado, crédito y operacional $ 810,878 64,870 ====== =====

(Continúa)




(Millones de pesos)

31 de diciembre de: 2014 2013 Índices de capitalización: Capital a activos en riesgo de crédito:

Capital común de nivel 1 (T1) 24.52% 24.30% Capital de nivel 2 (T2) - 0.12% Capital Total (TC = T1 + T2) 24.52% 24.42%

===== ===== Capital a activos en riesgo de mercado y crédito:


===== ===== Capital a activos en riesgo de mercado, crédito y operacional:


===== ====== La suficiencia de capital se evalúa a través de la proyección del índice de capitalización y los planes de negocio. Se realiza dos escenarios: el base y adverso, a partir de la estimación del balance general y estado de resultados se determinan los activos en riesgo, capital neto e índice de capitalización. A partir de estos resultados la Unidad de Administración Integral de Riesgos da seguimiento sobre los impactos en los principales límites de operación de Banamex determinados en función del capital neto, el límite de capital neto es de 14%, logrando con esto prevenir posibles insuficiencias de capital, y por consecuencia tomar las medidas precautorias para mantener un capital sobre un nivel y adecuado. Al 31 de diciembre de 2014, el capital neto se ubica en $115,949, comparado con $111,899 al 31 de diciembre de 2013. El movimiento se explica por los resultados del ejercicio y reservas. Las estimaciones de proyección de capital ante la modificación de las Disposiciones, se incorporaron al entrar en vigor Basilea III en enero del 2013, al cierre del cuarto trimestre del 2014, el Índice de Capitalización de Banamex se ubica por encima del establecido en la regulación.

(Continúa)

91


y subsidiarias


(Millones de pesos)

Al 31 de diciembre de 2014 Banamex obtuvo las calificaciones de las siguientes agencias calificadoras como sigue:

Fitch Ratings Moodys S&P Corto Largo Corto Depósitos Largo Corto Largo Plazo Plazo Plazo Largo Plazo Plazo Plazo Plazo SACP*

Escala AAA(mex) Aaa mx mxA- mxAAA Nacional F1+(mex) Estable MX-1 - Estable 1+ Estable - Moneda A A3 BBB+ Local F1 Estable P-2 A3 Estable A-2 Estable a- Moneda A A3 BBB+ Extranjera F1 Estable P-2 A3 Estable A-2 Estable - * BCA: Baseline Credit Assessment. BFSR: Bank financial strength rating. SACP: Stand-alone credit profile

(23) Operaciones con partes relacionadas-

En el curso normal de sus operaciones, el Banco lleva a cabo transacciones con compañías relacionadas de Citigroup, Inc., así como con empresas en las que funcionarios del Banco son consejeros y sus accionistas o funcionarios forman parte del Consejo de Administración del Banco.

De acuerdo con las políticas del Banco, todas las operaciones de crédito con partes relacionadas, por $17,627 y $18,476 ($70,295 y $78,827 que se eliminan por corresponder a operaciones realizadas con subsidiarias consolidadas) al 31 de diciembre de 2014 y 2013, respectivamente, fueron autorizadas por el Consejo de Administración conforme a la Ley de Instituciones de Crédito y se realizaron a valor de mercado.

Al 31 de diciembre de 2014 y 2013, las operaciones con partes relacionadas que exceden el 1% del capital básico del Banco se mencionan a continuación:

2014 2013

Créditos (1) $ 75,881 80,006 Disponibilidades 13,091 (471) Captación 6,983 9,450 Reportos 675 111 Inversiones 156 282 Depósitos 37 5,425 Derivados $ 13 121

===== =====

(1) Al 31 de diciembre de 2014 y 2013, incluye créditos con subsidiarias de Banamex o Grupo Financiero Banamex por $69,343 y $77,735 , respectivamente.

Por los ejercicios terminados el 31 de diciembre de 2014 y 2013, no hubo cambios en las condiciones existentes de los saldos por operaciones con partes relacionadas, y no fue necesaria alguna reserva por incobrabilidad de dichas operaciones, excepto por las reservas generales determinadas de acuerdo con la metodología emitida por la Comisión Bancaria.

(Continúa)

92


y subsidiarias


(Millones de pesos)

Al 31 de diciembre de 2014 y 2013, el total de los beneficios otorgados al personal gerencial clave o directivos relevantes de la entidad, incluyendo sueldo base, aguinaldo, prima vacacional, bono por desempeño y PTU, asciende a $388 y $421, respectivamente.

Compra de acciones BMV-

Durante el año terminado el 31 de diciembre de 2013 Banamex compró 14,176,799 acciones de la Bolsa Mexicana de Valores por un monto que asciende a $468, de su parte relacionada Acciones y Valores Banamex, S. A. de C. V., Casa de Bolsa, Integrante de Grupo Financiero Banamex.

(24) Cuentas de orden-

(a) Compromisos crediticios-

Al 31 de diciembre de 2014, el Banco tenía compromisos para conceder préstamos (cartas de crédito) por $14,561 ($11,215 al 31 de diciembre de 2013), y líneas de crédito por $301,122 ($309,513 al 31 de diciembre de 2013).

El monto de las provisiones constituidas al 31 de diciembre de 2014 y 2013, para las cartas de crédito asciende a $191 y $151, respectivamente, y se encuentra incluido en la estimación preventiva para riesgos crediticios.

(b) Bienes en fideicomiso o mandato-

La actividad fiduciaria que se registra en cuentas de orden, se analiza al 31 de diciembre de 2014 y 2013, como sigue:

2014 2013

Fideicomisos de: Administración $ 751,212 699,558 Garantía 177,079 177,995 Inversión 279,137 286,284

1,207,428 1,163,837

Mandatos 467,542 356,952

$ 1,674,970 1,520,789 ======= =======

Los ingresos devengados por los años terminados el 31 de diciembre de 2014 y 2013, correspondientes a la actividad fiduciaria ascienden a $360 y $364, respectivamente.

(c) Bienes en custodia o en administración-

Se registran en esta cuenta los bienes y valores ajenos que se reciben en custodia o bien, para su administración. Al 31 de diciembre de 2014 y 2013, esta cuenta se integra como se muestra en la hoja siguiente.

(Continúa)

93


y subsidiarias


(Millones de pesos)

2014 2013 Valores en custodia $ 6,223,066 5,398,546 Valores en garantía 518,094 537,698 Valores en administración 750,594 680,654 $ 7,491,754 6,616,898 ======= ======= Los títulos en custodia emitidos por la propia entidad por los años terminados al 31 de diciembre de 2014 y 2013, ascienden a $128,983 y $125,107 , respectivamente. Las comisiones devengadas por los años terminados el 31 de diciembre de 2014 y 2013, correspondientes a bienes en custodia, ascienden a $523 y $477, respectivamente. Dentro de los tipos de valores se encuentran principalmente títulos gubernamentales, privados, emitidos por entidades extranjeras, de patrimonio neto, entre otros. Por los años terminados el 31 de diciembre de 2014 y 2013, de valores de patrimonio neto recibidos en custodia o administración, se recibieron dividendos por $156,398 y $8,835, respectivamente.

(d) Operaciones de banca de inversión por cuenta de terceros- Los recursos administrados atendiendo instrucciones de los clientes para invertir en diversos instrumentos del sistema financiero mexicano y otros, se registran en cuentas de orden y al 31 de diciembre de 2014 y 2013, se analizan como sigue: 2014 2013 Fondos de sociedades de inversión:

Administrados por el Grupo Financiero Banamex $ 32,829 32,614 Valores gubernamentales 171,923 153,545 Acciones y otros 72,603 260,006

$ 277,355 446,165 ====== ======

En caso de que los recursos sean invertidos en instrumentos de captación del propio Banco, el monto correspondiente se incluye en el balance general.

(Continúa)

94


y subsidiarias


(Millones de pesos)

(25) Información adicional sobre operaciones y segmentos-

(a) Margen financiero-

Por los años terminados el 31 de diciembre de 2014 y 2013, el margen financiero se integra por los componentes que se presentan a continuación:

Ingresos por intereses: Los ingresos por intereses por los años terminados el 31 de diciembre de 2014 y 2013, se integran de la siguiente manera:

2014 2013

Disponibilidades $ 1,240 1,743 Inversiones en valores (1) 3,611 2,712 Operaciones de reporto 12,269 16,304 Cartera de crédito 63,623 61,516 Provenientes de cuentas de margen 41 59 Otros 64 60

$ 80,848 82,394 ===== ===== (1) Al 31 de diciembre de 2014 y 2013, corresponde a títulos para negociar y disponibles para la venta por $2,383 y

$1,818; y títulos para conservar al vencimiento por $1,131 y $815, respectivamente. Asimismo, incluye dividendos cobrados en efectivo por $97 y $79, en 2014 y 2013, respectivamente.

Por los años terminados el 31 de diciembre de 2014 y 2013, dentro del total de ingresos por intereses se incluyen intereses en moneda extranjera por 76 y 97 millones de dólares, respectivamente.

A continuación se presenta la integración por años terminados el 31 de diciembre de 2014 y 2013, de los intereses y comisiones provenientes de la cartera de crédito por tipo de crédito:

2014 2013 Vigente Vencida Vigente Vencida

Actividad empresarial o comercial $ 11,064 61 11,022 53 Entidades financieras 551 - 692 - Entidades gubernamentales 1,892 - 2,408 - Consumo 39,757 441 37,090 258 Vivienda 9,850 7 9,984 9

63,114 509 61,196 320

$ 63,623 61,516 ===== =====

(Continúa)

95


y subsidiarias


(Millones de pesos)

Las comisiones por el otorgamiento inicial del crédito por los ejercicios terminados el 31 de diciembre de 2014 y 2013, que se presentan dentro de los ingresos por intereses de cartera de crédito se integran como sigue:

2014 2013

Actividad empresarial o comercial $ 804 833 Entidades gubernamentales 4 4 Consumo 285 315 Vivienda 48 58 $ 1,141 1,210 ==== ====

Los plazos de amortización de dichas comisiones son de 24 a 360 meses.

Gastos por intereses: Los gastos por intereses por los años terminados el 31 de diciembre de 2014 y 2013, se integran como sigue: 2014 2013 Depósitos de exigibilidad inmediata $ 995 1,213 Depósitos a plazo 1,750 2,282 Préstamos interbancarios y de otros organismos 920 1,199 Operaciones de reporto y préstamo de valores

(nota 18) 9,949 14,269 Otros (1) 1,429 1,883 $ 15,043 20,846 ===== =====

Por los años terminados el 31 de diciembre de 2014 y 2013, dentro del total de gastos por intereses se incluyen intereses en moneda extranjera por 2 millones de dólares, en cada año. (1)

Incluye costos y gastos asociados con el otorgamiento inicial del crédito por los años terminados el 31 de diciembre de 2014 y 2013, por $762 y $879, respectivamente. Los plazos de amortización de dichos costos y gastos son de 24 a 360 meses.

(b) Comisiones y tarifas cobradas-

Por los años terminados el 31 de diciembre de 2014 y 2013, las comisiones y tarifas cobradas se integran como se muestra en la hoja siguiente.

(Continúa)

96


y subsidiarias


(Millones de pesos)

2014 2013 Operaciones de crédito $ 13,226 12,692 Compraventa de valores 743 700 Manejo de cuenta 2,637 2,509 Transferencia de fondos 1,742 1,718 Custodia o administración de bienes y otras 523 489 Servicios de banca electrónica 959 905 Otras 5,441 4,650 $ 25,271 23,663 ===== =====

(c) Resultado por intermediación-

Por los años terminados el 31 de diciembre de 2014 y 2013, el resultado por intermediación se integra como se muestra a continuación: 2014 2013 Resultado por valuación:

Inversiones en valores (1)

$ 1,033 (1,497) Colaterales vendidos (35) (14) Operaciones con instrumentos financieros

derivados de negociación (3,371) 1,200 Inefectividad de la cobertura de valor razonable (177) (10) Inefectividad de la cobertura de flujo de

efectivo - 3

Resultado por compraventa: Inversiones en valores, neto 486 1,555 Operaciones con instrumentos financieros

derivados de negociación 3,811 651 Operaciones con instrumentos financieros

derivados de cobertura (610) (225) Resultado por compra-venta de divisas 1,534 1,699

$ 2,671 3,362 ==== ====

(1) Incluye deterioro de títulos disponibles para la venta por $7, en 2013.

(d) Otros ingresos (egresos) de la operación- Por los años terminados el 31 de diciembre de 2014 y 2013, el rubro de “Otros ingresos (egresos) de la operación” se integra como se muestra en la hoja siguiente.

(Continúa)




(Millones de pesos)

2014 2013

Otros ingresos de la operación:

Servicios prestados a filiales $ 2,018 1,813 Cancelación de provisiones 5,911 2,658 Recuperación de cartera de crédito (nota 10(d)) 3,193 2,769 Valuación de los beneficios por recibir en operaciones

de bursatilización 459 369 Resultado en venta de bienes adjudicados

(ver nota 12) 171 344 Utilidad en venta de inmuebles, mobiliario y equipo 1 272 Por cesión de crédito 39 227 Ingresos por recuperación de cartera de

crédito adquirida 228 196 Cancelación de acreedores diversos (ver nota 20) 101 135 Recuperación de gastos y quebrantos de ejercicios

anteriores y cartera castigada 151 300 Actualización de saldos a favor de impuestos - 50 Ingresos por subarrendamientos 443 174 Otros 998 1,077

Total 13,713 10,314

Otros egresos de la operación:

Quebrantos operativos y no operativos 6,803 1,439 Creación de provisiones diversas y otros gastos:

Deudores diversos 468 5,465 Gastos de Citigroup, Inc. por prestación de

servicios 2,525 2,232 Contingencias legales y fiscales 788 6 ISR, PTU y otros impuestos pagados en

declaraciones complementarias 147 214 Donativos 177 172 Por cesión de cartera de crédito 54 79 Pérdida por valuación de los beneficios por recibir en

operaciones de bursatilización 260 56 Indemnizaciones y otras prestaciones a los empleados 312 8 Otros 811 833

Total 12,345 10,504

$ 1,368 (190) ===== =====

(Continúa)

98


y subsidiarias


(Millones de pesos)

(e) Indicadores financieros- A continuación se presentan los principales indicadores financieros al 31 de diciembre de 2014 y 2013: 2014 2013 Índice de morosidad 2.2% 2.5% Índice de cobertura de cartera de crédito vencida 225.6% 214.2% Eficiencia operativa (gastos de administración y

promoción/activo total promedio) 4.4% 3.8% ROE (utilidad neta/capital contable promedio) 5.6% 9.9% ROA (utilidad neta/activo total promedio) 0.7% 1.2% Liquidez (activos líquidos/pasivos líquidos) * 77.3% 92.2% Margen financiero del año ajustado por riesgos

crediticios/Activos productivos promedio ** 3.9% 3.6%

* Activos líquidos− Disponibilidades, títulos para negociar y disponibles para la venta. Pasivos líquidos− Depósitos de exigibilidad inmediata, préstamos interbancarios y de otros organismos de

exigibilidad inmediata y a corto plazo. ** Activos productivos promedio− Disponibilidades, inversiones en valores, operaciones con valores y derivadas y

cartera de crédito vigente.

(f) Información de segmentos (no auditado)- La información financiera por los segmentos operativos que se derivan de la estructura interna del Banco, con riesgos y rendimientos diferentes, mismos que se revisan regularmente con el objeto de asignarles recursos y evaluar su desempeño, se elabora en base a los principios de contabilidad generalmente aceptados utilizados por Citigroup, Inc. (US GAAP). La información financiera de los segmentos por los años terminados el 31 de diciembre de 2014 y 2013 es como sigue: 2014 2013 Ingresos reportados:

Consumo $ 68,157 64,472 Banca corporativa y de inversión 8,987 9,028 Administración patrimonial 2,710 2,450 $ 79,854 75,950 ===== =====

(Continúa)

99


y subsidiarias


(Millones de pesos) 2014 2013

Gastos reportados: Consumo $ 38,679 32,582 Banca corporativa y de inversión 3,495 2,891 Administración patrimonial 1,764 1,567 $ 43,938 37,040 ====== =======

Utilidad neta reportada: Consumo $ 7,802 10,558 Banca corporativa y de inversión 2,659 4,516 Administración patrimonial 771 719

$ 11,232 15,793 ====== =======

Total activos: Consumo $ 621,083 659,351 Banca corporativa y de inversión 271,566 351,902 Administración patrimonial 8,406 10,281

$ 901,055 1,021,534 ====== =======

(26) Cargos diferidos, pagos anticipados e intangibles-

Al 31 de diciembre de 2014 y 2013, el rubro de “Cargos diferidos, pagos anticipados e intangibles”, se integra como sigue:

2014 2013

Otros pagos anticipados $ 4,294 3,752 Costos y gastos asociados con el otorgamiento

de crédito 496 398 Anticipos o pagos provisionales de impuestos 275 294 Rentas pagadas por anticipado 77 56 Otros intangibles 13 24 Otros cargos diferidos - 21 $ 5,155 4,545 ==== ==== El importe registrado en los resultados por los años terminados el 31 de diciembre de 2014 y 2013, por concepto de amortización de cargos diferidos y pagos anticipados ascendió a $889 y $718, respectivamente

(Continúa)

100


y subsidiarias


(Millones de pesos) (27) Compromisos y pasivos contingentes-

(a) Arrendamiento-

Algunos inmuebles y equipos de operación son tomados en arrendamiento. Los arrendamientos prevén ajustes periódicos de rentas, basándose en cambios de diversos factores económicos. El total de pagos por este concepto por los años terminados el 31 de diciembre de 2014 y 2013 fue de $2,635 y $2,347, respectivamente.

(b) Juicios y litigios- En el curso normal de las operaciones, el Banco y sus subsidiarias han sido objeto de algunos juicios, que no se espera tengan un efecto negativo importante en la situación financiera y resultados de operaciones futuros. En aquellos casos que representan una pérdida probable, se han constituido las reservas que se consideran necesarias.

(28) Administración de riesgos (no auditado)-

El proceso de administración integral de riesgos tiene como objetivo el identificar los riesgos, medirlos, hacer seguimiento de su impacto en la operación y controlar sus efectos sobre las utilidades y el valor del capital, mediante la aplicación de las estrategias de mitigación más adecuadas y la integración de la cultura del riesgo en la operación diaria. El objetivo fundamental de Banamex es servir a sus clientes y a la comunidad, generación de valor para sus accionistas manteniendo la estabilidad y solvencia de la organización. La adecuada gestión financiera incrementa la rentabilidad sobre activos productivos, permite el mantenimiento de niveles de liquidez adecuados y un control de la exposición a las pérdidas. En cumplimento a las disposiciones emitidas por la Comisión Bancaria, así como por el Banco Central, Banamex continúa instrumentando una serie de acciones para fortalecer la administración integral de riesgos, identificar, medir, llevar seguimiento, transferir y controlar las exposiciones a riesgos de crédito, liquidez y mercado y a otros riesgos generados por las operaciones, así como, el cumplimiento de leyes, reglamentos y otros asuntos legales. A partir de las modificaciones en la Circular Unica de Bancos, se incorpora a la Administración Integral de Riesgos el Perfil de Riesgos y el Plan de Financiamiento de Liquidez, aprobados estos en las sesiones de Consejo de Administración de Octubre y Diciembre de 2014.

(Continúa)

101


y subsidiarias


(Millones de pesos)

La responsabilidad del establecimiento de las políticas de administración de riesgos y del nivel de exposición global de riesgo que Banamex puede asumir compete al Consejo de Administración. El Consejo de Administración aprueba por lo menos una vez al año, las políticas y procedimientos, el perfil de riesgos, el plan de financiamiento de liquidez, la tolerancia al riesgo a partir de la estructura de límites globales para los distintos tipos de riesgo, que dependiendo de su tipo y el impacto que tienen sobre los estados financieros, son analizados y propuestos por el Comité de Riesgos. El esquema de control incluye límites e indicadores de seguimiento tales como: valor en riesgo, margen en riesgo, pérdidas crediticias esperadas, variación potencial de pérdidas esperadas así como indicadores de pérdidas potenciales bajo escenarios normales y de tensión. El Consejo de Administración delega en el Comité de Riesgos, la responsabilidad de vigilar el establecimiento de los procedimientos para la medición, administración, supervisión y control de riesgos, conforme a las disposiciones legales vigentes, las políticas establecidas y dentro del marco de límites globales aprobados. El Comité de Riesgos es presidido por un miembro independiente del Consejo de Administración y en él participan el Director General, el responsable de la Unidad de Administración Integral de Riesgos (UAIR), otros miembros del Consejo de Administración, los Directores Corporativos, así como el Director de Auditoría Interna. Este Comité se reúne al menos mensualmente. Su función es monitorear los riesgos a los que está expuesto Banamex y vigilar que la realización de las operaciones se ajuste a los objetivos, políticas y procedimientos para la administración de riesgos aprobados por el Consejo de Administración. Para soportar las actividades del Comité de Riesgos y el Consejo de Administración, Banamex cuenta con la UAIR con responsabilidad sobre Banamex y sus subsidiarias, la cual tiene una línea de reporte al Comité de Riesgos. Las actividades que desempeña la Unidad comprenden los que se muestran a continuación:

• La identificación y medición de los riesgos cuantificables, vigilando que la administración de

riesgos sea integral, de conformidad con las políticas y procedimientos autorizados por el Consejo de Administración y de conformidad a las disposiciones aplicables.

• Proponer a los órganos de gobierno, las metodologías de valuación y medición de riesgos y su aplicación una vez que han sido aprobadas por el Comité de Riesgos, a fin de dar cumplimiento a las funciones de identificar, medir y monitorear los distintos tipos de riesgos y sus límites, considerando tanto los límites globales, específicos y consolidados.

(Continúa)

102


y subsidiarias


(Millones de pesos)

• Informar trimestralmente al Consejo de Administración, al Comité de Riesgos, a los responsables de las unidades de negocio y al Director General:

− La exposición por tipo de riesgo que afecta los resultados de Banamex.

− La observancia y desviaciones que, en su caso, se presenten con respecto a los límites e

indicadores de exposición a los distintos tipos de riesgo, autorizados por el Consejo de Administración.

− Los informes de medición de riesgos que se generan como se menciona a continuación: Diaria: - Estimación de sensibilidades a cambios en los factores de riesgo de

las posiciones negociables y disponibles para la venta, de las cuales se lleva a cabo la observancia de los límites autorizados. Adicionalmente se estiman los indicadores resumen de: valor en riesgo (VaR) que impactan los resultados por intermediación y la exposición de otros riesgos de mercado, incluyendo el riesgo a tasa de interés que impactan el margen financiero, así como los indicadores de liquidez.

- Estimación de la exposición de riesgo emisor y contraparte, así como el seguimiento del consumo de las líneas de crédito correspondientes.

Mensual: - Estimación de pérdidas esperadas y reservas de los portafolios de crédito.

- Estimación del Capital Regulatorio de conformidad a las disposiciones aplicables.

- Estimación de los Indicadores de Liquidez y observancia de los límites, bajo condiciones normales y de tensión.

- Reporte de observancia de límites y, en su caso, medida correctivas a los respectivos Comités.

- Evaluación de los resultados observados, considerando las exposiciones de riesgo de mercado en los resultados por intermediación, margen y crédito, contra los indicadores de acción correctiva.

- Reporte sobre las pérdidas potenciales bajo condiciones de tensión, también conocidas como “Stress testing”.

(Continúa)

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(Millones de pesos)

Trimestral: - Reportes sobre riesgo operativo, tecnológico y legal, así como el reporte Trimestral al Consejo de Administración.

- Reporte de revelación que incluye: suficiencia de capital; riesgos de mercado, liquidez, crédito y operativo; así como la evolución de las posiciones de valores y cartera de crédito.

Semestral: - Reporte de la evolución y análisis de los objetivos metas y estrategias en materia de Derivados.

- Programa de revisión del Perfil de Riesgo, Objetivos procedimientos y controles.

Anual: - Presentación de propuesta de límites para aprobación en las instancias correspondientes.

- Para aprobación del Comité de Riesgos la propuesta de objetivos, métodos y procedimientos inscritos en la revisión anual del Manual de Políticas de Riesgos.

- Revisión de los modelos de valuación y supuestos de las metodologías aplicadas a la medición de riesgo. “Backtesting” de las medidas resumen, entre otras, del VaR y las pérdidas esperadas de crédito contra las utilidades y pérdidas observadas.

- Presentar propuesta para aprobación del Consejo: Perfil de Riesgos acorde a la estrategia del Negocio; Plan de Financiamiento de Liquidez, Plan de Continuidad del Negocio.

(a) Riesgos de mercado que afectan los resultados por intermediación financiera- La administración del riesgo de mercado consiste en identificar, medir, monitorear y controlar los riesgos derivados de fluctuaciones de las tasas de interés, tipos de cambio, de los precios de mercado y otros factores de riesgo en los mercados de divisas, dinero, capitales y productos derivados a los que están expuestas las posiciones que pertenecen a la cuenta propia de Banamex. La medición y control de los riesgos de mercado se basan en los siguientes parámetros: a) Identificación de las posiciones y sus correspondientes Factores de Riesgo de Mercado. b) Estimación de la sensibilidad de las posiciones a cada uno de los Factores de Riesgo que

impactan en su valor económico. c) Acopio y validación de los Factores de Riesgo, estimación de volatilidades de los

mismos, así como sus correlaciones. d) Estimación diaria del Valor en Riesgo considerando los elementos en (a) y (c). e) Generación de pruebas de tensión para dimensionar las pérdidas potenciales bajo

condiciones extremas. (Continúa)

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(Millones de pesos)

f) Validación de la pertinencia y de los supuestos del método de VaR mediante la prueba de contraste de los resultados del VaR (d) contra las utilidades/(pérdidas) observadas, prueba denominada de “Backtesting”.

g) Validación anual de los modelos de valuación Banamex mantiene de forma diaria la actualización de las bases de datos de los factores de riesgo y estimación de volatilidades históricas de tasas gubernamentales y bancarias en pesos, sobretasas de bonos, tasa real en UDIS, tasas foráneas, tasa dólar en México, tipo de cambio, precio de las acciones y volatilidades implícitas de los subyacentes de los derivados no lineales.

La estimación del VaR como medida resumen de riesgo de mercado se realiza al nivel de confianza del 99%, lo que equivale a considerar 2.33 desviaciones estándar de las variaciones diarias de los factores de riesgo, mediante el método de Delta-Normal o Paramétrico. El proceso de estimación de volatilidades considera el máximo de la volatilidad entre la estimación de: a) método exponencial de promedios móviles ponderados o de atenuación exponencial (EWMA por sus siglas en inglés) y b) el valor extremo superior observado durante los últimos 3 años considerados en la serie histórica de los factores de riesgo. Los cambios en los factores de riesgo consideran una historia de tres años. El horizonte temporal del VaR es de un día. Las estimaciones de VaR se realizan para los portafolios de instrumentos que afectan los resultados por intermediación, las posiciones de disponibles para la venta, de acuerdo a las NIF, así como los derivados que se incorporan a las posiciones anteriores. Como medida de control y gestión local, adicionalmente Banamex calcula un VaR de gestión, en el cual la estimación, de volatilidades y correlaciones considera seis y dieciocho meses de historia, de acuerdo al portafolio. La medición y control del riesgo de mercado se basa en las siguientes metodologías: 1. Estimación de Valor en Riesgo (VaR) al 99%, con un horizonte temporal de un día. 2. Pruebas de “Backtesting”. 3. Pruebas de estrés o tensión. Valor en Riesgo (VaR): El cómputo del VaR se analiza y se informa de acuerdo con las políticas internas aprobadas por el Consejo de Administración, en apego a los lineamientos y principios establecidos por la Comisión Bancaria, así como por el Banco Central.

(Continúa)

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(Millones de pesos)

Los montos de VaR al 31 de diciembre de 2014 y 2013, de Banamex, son los siguientes:

Fin de Periodo Promedio del año 2014 2013 2014 2013 Tasa de interés $ 225 357 158 373 Posición cambiaria 60 126 90 54 Acciones 9 22 23 7 === === === === Total (1) $ 229 407 202 387 === === === ===

(1) Se calcula sobre portafolios independientes, el total incluye el efecto de diversificación entre los portafolios

(efecto de correlación entre factores de riesgo), por lo que no necesariamente es la suma de las tres líneas anteriores.

2014 2013

Capital neto de Banamex $ 115,949 111,899 ====== ====== VaR/capital neto 0.20% 0.36%

====== =====

La medición de riesgo se realiza a través de la estimación de las sensibilidades a un punto base de las tasas de interés y 1% para las exposiciones a tipo de cambio, acciones y derivados; que afectan las posiciones. Se utiliza el Modelo Paramétrico con base a sensibilidades (DV01) de Varianza-Covarianza para el cálculo del VaR, considerando un horizonte de tenencia de un día y 99% de confianza. Pruebas de Backtesting: Con el propósito de evaluar la capacidad de pronóstico de las pérdidas potenciales a partir de la estimación del VaR diario, se realiza por lo menos una prueba de “Backtesting” al año. Este tipo de pruebas permite llevar un control de la revisión de los supuestos subyacentes en la estimación del VaR, para su ulterior corrección, en el evento de así ameritarlo. Se toma en cuenta un año de historia o 252 observaciones.

(Continúa)

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(Millones de pesos)

Pruebas de estrés o tensión: En el proceso diario de estimación de riesgos, se realizan dos pruebas de estrés del portafolio de intermediación financiera, conocidas como pruebas estándar o paramétricas: • Escenario medio • Escenario catastrófico La metodología consiste en revaluar el VaR diario por cierto número de veces la desviación estándar de los factores de riesgo. De forma mensual se realiza el estrés del peor escenario usando los métodos de simulación histórica, tomando datos de 10 años hacia atrás, el cual por construcción contiene las correlaciones implícitas entre los factores de riesgo y el del peor escenario con ruptura de correlaciones. A partir de los resultados del estrés, se estima el impacto potencial de escenarios históricos y catastróficos, y qué efecto tendrían sobre las utilidades y pérdidas de los portafolios. El Modelo de Estimación de Riesgo Consolidado aprobado integra los componentes siguientes métricas de riesgo a horizontes mensuales: crédito evaluado a partir de la pérdida esperada para cada una de las carteras de préstamos, inversiones para el riesgo emisor y contrapartes; el riesgo de mercado considera el VaR a 1 desviación estándar, la matriz de correlaciones de los indicadores anteriores. Para el escenario de tensión se emplean las métricas señaladas anteriormente, pero con las siguientes adecuaciones: crédito a horizonte anual, mercado al 99.97% y horizonte trimestral y se toma la matriz del escenario extremo. Se integró la estimación de estrés a partir de escenarios de shock dónde las volatilidades y correlaciones consideradas son aplicadas a posiciones actuales y estimadas. Modelos de valuación: Para la medición y control del Riesgo de Mercado, se utilizan los modelos de valuación de instrumentos financieros primarios, instrumentos financieros derivados y estimaciones para posiciones sujetas a riesgo cambiario y a riesgo de tasa de interés. Los métodos de valuación empleados son marcados a mercado:

a) directamente a precio y b) modelo.

En ambos casos los factores de riesgo incorporados son los provistos por el proveedor de precios. Los modelos son validados anualmente por un experto interno independiente del grupo que los desarrolló.

(Continúa)

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(Millones de pesos)

Los métodos de valuación utilizados para las operaciones derivadas cotizadas en mercados extra-bursátiles, son los generalmente aceptados tanto en la literatura financiera especializada como en los mercados financieros; para los derivados lineales de tipo de cambio y tasa de interés, se utiliza la fórmula de Fisher y tratándose de opciones, se adoptan los supuestos de log-normalidad implícitos en la metodología propuesta por Black & Scholes así como las adecuaciones subsecuentes por diversos autores. La revisión de los modelos de valuación para las operaciones derivadas extra-bursátiles, se realiza al menos anualmente, o de acuerdo a la solicitud de integración de nuevos productos previo a su operación, en ambos supuestos las pruebas evalúan, adicional a la consistencia del algoritmo de valuación, su implantación en los sistemas de operación y el impacto potencial en los resultados por intermediación. Exposición de Riesgo en operaciones financieras derivadas Riesgo de mercado La exposición de riesgo de mercado de las posiciones de derivados, se analiza a partir de la sensibilidad de los factores de riesgo que afectan su valor o precio de mercado. El Manual de Riesgos, en su capítulo 1.2 Política de Medición de Riesgos en Resultados por Intermediación Financiera, detalla las especificaciones metodológicas y supuestos de la valuación y la estimación de las sensibilidades para los productos derivados. La sensibilidad se estima a partir de la exposición actual y se perturba el factor de riesgo de acuerdo a lo siguiente: • Sensibilidad a Tasas de interés (Delta): En el caso de los derivados sin opcionalidad, se

perturba la tasa de descuento a 1 punto base (0.001). Para las opciones esta sensibilidad corresponde a la Rho y la perturbación es a 1 punto base (0.001).

• Sensibilidad al precio (Delta): tipo de cambio (FX) y acciones e índices o canastas sobre acciones. La perturbación a éste factor de riesgo es relativa e igual a 1% de la cotización del precio actual.

• Sensibilidad a la volatilidad del factor de riesgo subyacente (Vega): Esta métrica estima la sensibilidad en el precio de una opción como consecuencia del cambio en la volatilidad del subyacente. La perturbación en este caso es absoluta de 100 puntos base.

(Continúa)

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(Millones de pesos)

La ventaja práctica de la estimación de las sensibilidades, como medida primaria de la exposición de riesgo, radica en la facilidad de dar seguimiento del impacto en la utilidad o pérdida en el portafolio de acuerdo a los movimientos de los factores de mercado que inciden en su valuación. Al cierre del 4to trimestre de 2014, la sensibilidad por factor de riesgo de las posiciones de derivados financieros se muestra a continuación:

Tasas de interés MN ME 4T 2013 14.8 (1.3) 1T 2014 15.5 3.1 2T 2014 16.9 7.7 3T 2014 21.1 9.4 4T 2014 25.0 2.6 Vega por factor de riesgo Tasas Acciones 4T 2013 (0.2) (0.004) 1T 2014 (0.2) (0.003) 2T 2014 (0.1) (0.006) 3T 2014 (10.9) (0.0003) 4T 2014 0.2 (0.0003)

Delta por factor de riesgo FX Acciones 4T 2013 2.2 (0.3) 1T 2014 0.8 0.7 2T 2014 (3.3) 1.4 3T 2014 (3.8) 1.8 4T 2014 2.6 1.4

(Continúa)

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(Millones de pesos)

Riesgo de contraparte Los productos derivados operados por la institución así como su exposición neta al cierre de diciembre de 2014 por tipo de producto se presenta a continuación, destacando la mayor exposición de riesgo de contraparte, las operaciones de los contratos de intercambio y de tasas de divisas, mejor conocidos como swaps. A continuación se presenta información de Banamex:

Valor razonable: 2014

Futuros y contratos adelantados $ 3,470 Swaps 23,324 Opciones 3,270 =====

La exposición de riesgo de crédito (neta), deduciendo las cuentas de margen, por tipo de contraparte clasificada en tres segmentos: Gobierno, Entidades Financieras y Empresas, evaluada por el valor de mercado, o costo de reposición actual, y el valor potencial por la vida remanente de las transacciones al 30 de Diciembre de 2014 se concentra en las empresas: Contraparte MTM PSE-Margen Total

Gobierno $ 2,797 4,246 7,043 Entidades financieras 9,753 2,248 12,001 Empresas 6,471 5,053 11,524 $ 19,021 11,547 30,568 ===== ===== ===== Nota: PSE es igual al valor de reemplazo más la exposición potencial a vencimiento de las operaciones.

Riesgos de mercado que afectan el margen financiero- A diferencia de las posiciones que afectan los resultados por intermediación expresados en el cambio de precio o valuación a mercado, las posiciones que impactan el margen financiero en el estado de resultados, se evalúan a través de los intereses devengados generados entre las posiciones activas y pasivas del balance.

(Continúa)

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(Millones de pesos)

Exposición del Margen a las tasas de interés: La estimación de la sensibilidad por factor de riesgo constituye la medida primaria de medición de riesgo de margen. La interpretación de la estimación de las sensibilidades es el cambio en margen de una posición o portafolio, a un cambio establecido en el factor de mercado que determina la generación de intereses devengados. Para tasas de interés, la estimación del cambio se le conoce como IRE por sus siglas en inglés: “interest rate exposure”, e indica el cambio en margen a un movimiento determinado en la tasa de interés.

En su forma más simple, suponiendo un balance estático, el IRE de un cambio paralelo instantáneo en la curva de tasas de interés se obtiene de multiplicar la brecha acumulada en el tiempo ‘t’ por el movimiento en la curva (ajustado por el tamaño en tiempo de la brecha correspondiente) para llegar al IRE de cada brecha de tiempo. Para obtener el IRE de 12 meses (esta es la ventana de tiempo más común, aun cuando pudiera determinarse otro horizonte), se agregan los montos de todas las brechas hasta el período mencionado (el de 12 meses inclusive) sin ningún factor de descuento. Como el IRE es por definición una medida de exposición y no de riesgo, se utilizan incrementos determinados en las curvas para cada moneda. Para portafolios de margen, el IRE de 12 meses puede ser obtenido con cualquier movimiento unitario en las tasas de interés, aunque el cambio usual es de 100 puntos básicos.

Sensibilidad IRE

4T 2013 0.01% 1T 2014 0.04% 2T 2014 0.01% 3T 2014 0.04% 4T 2014 0.03%

(b) Riesgo de liquidez-

Riesgo de liquidez es la pérdida potencial por la imposibilidad de renovar pasivos o de contratar otros en condiciones normales; por la venta anticipada o forzosa de activos a descuentos inusuales para hacer frente a sus obligaciones, o bien, por el hecho de que una posición no pueda ser oportunamente enajenada, adquirida o cubierta mediante el establecimiento de una posición contraria equivalente. Para cuantificarlo, se consideran los flujos en pesos, dólares y UDIS de la institución.

(Continúa)

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(Millones de pesos)

La herramienta aprobada por los órganos de gobierno corporativo para monitorear la posición de liquidez es la razón de flujos bajo tensión (RFT), a diferentes horizontes de supervivencia (30 días y 12 meses). En concordancia con las recientes recomendaciones del Comité de Basilea, este indicador compara la proporción de activos líquidos de alta calidad contra los flujos netos de efectivo esperados, en condiciones de tensión en los mercados financieros, para los distintos horizontes de supervivencia. En estos flujos se incluyen acciones contingentes para obtener liquidez adicional. Complementariamente, para el portafolio en moneda extranjera se utilizan los criterios establecidos en la Circular 3/2012 de Banco de México, en la cual se establece el “Régimen de inversión y admisión de pasivos en moneda extranjera”, el cual busca fomentar una captación estable y a mayor plazo, y que las instituciones cuenten con inversiones en activos líquidos y de alta calidad crediticia. Al cierre de Diciembre de 2014, existían activos líquidos suficientes para hacer frente al límite requerido por dicha circular.

Operaciones pasivas:

La administración de la Institución cuenta con un proceso que hace homogéneos los criterios de agrupación de los depósitos con los empleados para asegurar la diversificación de riesgos en operaciones activas de crédito.

Adicionalmente, se da seguimiento mensual en el Comité de Riesgos a las fuentes de fondeo significativas (FFS), agrupadas en: bancos, corporativos, entidades financieras, gobierno y personas físicas. La administración tiene como objetivos los siguientes: i) que ningún conglomerado de grupos económicos exceda el límite máximo de captación que es igual al capital básico y ii) que el porcentaje de las 5 mayores FFS respecto al total del fondeo sea inferior o igual al indicador del 35%.

Modelo Interno de Depósitos

En materia de estabilidad de Depósitos, Banamex ha desarrollado un modelo que permite administrar el margen financiero a partir de los costos de fondos y las tasas generadas por los activos. A partir de Junio de 2014, la Comisión Nacional Bancaria y de Valores, a solicitud de Banamex, lo autorizo para el uso del Modelo Interno de Depósitos para estimar los requerimientos de Capitalización de Riesgos de Mercado en tasa pesos.

(c) Riesgo de emisor y contraparte-

El riesgo de emisor es la pérdida potencial por la falta de pago de un acreditado o contraparte en las operaciones que efectúan las instituciones con títulos de deuda.

Las unidades de negocios, y también las unidades de riesgo asociadas a las unidades de negocios, son las responsables del monitoreo de los límites de exposición crediticia del portafolio de instrumentos financieros de los libros de negociación y disponibles para la venta. La Unidad de Administración de Crédito (CRMS – Credit Risk Management Services) les otorga soporte emitiendo diariamente el reporte de riesgo emisor.

(Continúa)

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(Millones de pesos) Los límites de exposición de riesgo emisor de los libros de negociación y disponibles para la venta se establecen a valor nominal por emisor, moneda y plazo.

El riesgo de contraparte, o exposición, se determina como la pérdida potencial por la falta de pago de un acreditado o contraparte en las operaciones que efectúa Banamex en operaciones con valores y derivados.

La estimación del consumo de los límites de contraparte tiene dos componentes: el valor a mercado de las operaciones vigentes y el valor potencial de las mismas de acuerdo al tipo de producto, así como el tiempo remanente de vigencia de la transacción. Para efectos de medición, Banamex ha alineado sus métricas a Basilea III y a mejores prácticas internacionales. En este sentido, se cuenta con métricas de riesgo que contemplan tanto riesgo de mercado como riesgo de crédito.

Las unidades de negocios, y también las unidades de riesgo asociadas a las unidades de negocios, son las responsables del monitoreo de los límites de exposición de riesgo de contraparte. La Unidad de Administración de Crédito (CRMS – Credit Risk Management Services) les otorga soporte, emitiendo el reporte diario de consumo de líneas de Contraparte. Para el Comité de Riesgos se presenta la evolución del consumo de las líneas de crédito de contraparte.

En particular, se realizan pruebas de tensión, las cuales tienen las siguientes características: exposición incremental respecto al valor de mercado y su volatilidad, una probabilidad de incumplimiento bajo tensión de acuerdo a un posible deterioro; y una severidad de la pérdida bajo situaciones adversas.

El área de Infraestructura de Riesgos reporta trimestralmente al Consejo de Administración y mensualmente al Comité de Riesgos, la observancia de los límites de exposición de riesgo de emisor y contraparte.

(d) Riesgos de crédito que afectan el costo crediticio y el margen financiero- El riesgo de crédito es la pérdida potencial por la falta de pago de un acreditado o contraparte en las operaciones que efectúan las instituciones.

Se cuenta con un proceso de otorgamiento, adquisición, cesión, control, administración, recuperación, otorgamiento de reestructuras y renovaciones, así como clasificación de riesgos crediticios basado en los manuales internos correspondientes para administrar el nivel y la composición del riesgo de crédito. Se tienen implementadas políticas y procedimientos para mantener un portafolio sano, diversificado y con riesgo prudente y controlado, entre las que destacan el establecimiento de indicadores de exposición a riesgo crediticio e identificación de créditos emproblemados y sus posibles variaciones, considerando la naturaleza de los portafolios así como la calidad crediticia de los mismos. Los límites e indicadores se someten anualmente a la autorización del Consejo de Administración y su evolución es vigilada e informada mensualmente al Comité de Riesgos.

(Continúa)

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(Millones de pesos)

Se tienen implementadas políticas y procedimientos para la adquisición de cartera, entre los que se encuentran la valuación de cartera, revisión de aspectos legales y contables, así como la verificación de la calidad de los expedientes. Como parte de proceso de recuperación de cartera, la institución lleva a cabo cesiones o venta de un grupo determinado de créditos, entre los procesos para llevar a cabo la venta destacan la valuación de cartera, la invitación a agencias colocadoras e inversionistas y el establecimiento del precio mínimo para la subasta. Se cuenta con un proceso de otorgamiento de reestructuras como apoyo a clientes morosos, se les brinda un nuevo plan de pagos en una cuenta nueva, en la cual pierde los beneficios de del producto original y a cambio obtiene mejores condiciones, por ejemplo, en la tasa de interés. Se tienen procedimientos y políticas establecidas para la renovación de los créditos, entre las que destacan el establecimiento de condiciones de antigüedad y nivel de amortización del crédito, así como la revisión de la experiencia crediticia del cliente dentro y fuera de Banamex.

Otorgamiento y control: Las áreas de negocio, ya sean corporativas o empresariales, a través de los ejecutivos de relación u oficiales de crédito de negocios, elaboran y estructuran las diferentes propuestas que evalúan aspectos tales como la capacidad legal, solvencia moral, situación financiera y entorno económico. Con base en estos datos se determina una calificación inicial del acreditado que comprende una escala del 1 al 10 de acuerdo a los manuales de crédito corporativo y empresarial. Las propuestas son enviadas para su análisis y aprobación a los oficiales de riesgo de crédito o a comités de crédito facultados, con lo que se asegura la separación entre originadores de negocio y los órganos de resolución. Existen dos niveles básicos para la aprobación de créditos comerciales corporativos, el Consejo de Administración y las facultades mancomunadas de los oficiales de riesgo de crédito. El Consejo de Administración delega facultades a los oficiales y algunas operaciones importantes son autorizadas por el propio Consejo. El nivel de facultades de cada oficial se asigna de acuerdo a su nivel de experiencia, habilidades y nivel de responsabilidad. El nivel de aprobación requerido por línea de crédito se encuentra definido por una matriz de facultades que relaciona el monto del crédito y la calificación inicial de riesgo, la cual se determina en el estudio de crédito. Para créditos comerciales empresariales existen tres niveles de resolución, el Consejo de Administración, el Comité de Crédito y las facultades mancomunadas de oficiales de riesgo de crédito. En el área de negocio de consumo, el otorgamiento se da a través de modelos de originación, los cuales contienen información tanto de la solicitud de crédito, así como las referencias externas del cliente, buró de crédito, otra relación con Banamex, bases de fraudes, etc. Adicionalmente, existe un área de Dictaminación.

(Continúa)

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(Millones de pesos)

Los modelos de comportamiento son utilizados principalmente para la administración y control de las cuentas una vez que ya fueron otorgadas: aumentos o disminuciones de la línea de crédito, autorización de sobregiros, promoción de nuevos productos (ventas cruzadas), estrategias de tasa y comisiones y estrategias de cobranzas. Las calificaciones o “scores” de comportamiento son insumos para el cálculo del riesgo de crédito. Los “scores” predicen el comportamiento de los acreditados en los siguientes seis meses, por lo que se adecuan las metodologías de riesgo para los cálculos de riesgo anuales.

Evaluación y seguimiento del riesgo crediticio: Las áreas de negocio evalúan constantemente la situación financiera de cada cliente, realizando cuando menos una vez al año una revisión exhaustiva y un análisis del riesgo de cada préstamo documentado a través de un estudio de crédito. De esta manera, se determinan los cambios experimentados por los perfiles de riesgo de cada cliente, utilizando el riesgo de crédito global. Dicha evaluación se efectúa con independencia del proceso de calificación y provisionamiento de los créditos efectuados mensualmente, siguiendo los lineamientos establecidos por la Comisión Bancaria en sus diversas disposiciones reglamentarias en la materia. Como se mencionó anteriormente, la normatividad interna también establece la obligatoriedad de la aplicación de la metodología aprobada por la Comisión Bancaria para la calificación de la cartera de crédito comercial, con el objeto de determinar el nivel requerido de estimaciones preventivas para riesgo crediticio. El área de Infraestructura de Riesgos, independiente de las áreas de negocio, calcula la reserva institucional necesaria, así como el capital requerido para las posiciones crediticias.

Para el control del riesgo de crédito, se distinguen los siguientes portafolios:

• Cartera comercial • Cartera vivienda • Cartera de consumo

(Continúa)

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(Millones de pesos)

Cartera comercial: En junio de 2013 la Comisión Bancaria y de Valores emitió nuevas reglas para determinar reservas por riesgo crediticio asociado a la cartera comercial: Las metodologías clasifican a las empresas de acuerdo a su tamaño medido en término de Ventas en millones de UDIS (V): a) V < 14, b) 14 ≤ V < 54, c) 54 ≤ V < 216 y d) 216 ≤ V. Dichas metodologías incorporan variables o “drivers” de incumplimiento que se obtienen de una Sociedad de Información Crediticia, de tal manera que de forma trimestral, se actualizan los parámetros de probabilidades de incumplimiento tomando en consideración el comportamiento de las empresas dentro del sistema y con la institución. Por otro lado, la severidad de la pérdida está calculada con las especificaciones de la circular, mismas que son un reflejo de la reglas de Basilea II. Aunado a lo anterior, Banamex cuenta con una metodología interna de calificación, misma que es utilizada en las instancias de aprobación y seguimiento de los créditos.

Por otro lado, la metodología interna es clave para la medición y el control del riesgo de crédito, bajo distintas métricas y horizontes:

• Cálculo de pérdidas esperadas anuales. • Cálculo de pérdidas a un cierto nivel de confianza. • Pruebas de tensión. • Modelo de valuación del portafolio ajustado por riesgo. • Cálculo de capital económico. • Pérdidas por riesgo crediticio en productos derivados. • Cálculo de concentración por Industria, Zona Geográfica y Grupo Económico. • Métricas de eficiencia de Riesgo-Rendimiento.

Una de las métricas principales que se utiliza para la medición y el control del riesgo de crédito, se basa en un modelo de pérdidas esperadas con un horizonte de tiempo de un año. A partir de esta métrica, mensualmente se calculan y reportan al Comité Corporativo de Riesgos las pérdidas esperadas anuales del portafolio de créditos comerciales.

(Continúa)

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(Millones de pesos)

Banamex cuenta con límites para controlar la concentración, tanto regulatorios, en relación al capital básico de la institución; así como internos, en particular existen límites por tamaño a nivel acreditado por segmento. Por otro lado, la concentración por Industria, Zona Geográfica y Grupo Económico es monitoreada por métricas tales como el índice de Herfindahl, y medida por metodologías tales como el CreditRisk+ (Credit Suisse). Los porcentajes de concentración de la cartera comercial se presentan a continuación:

Cartera vivienda: Se realiza el cálculo de la reserva de la cartera de vivienda con base en las Disposiciones, las cuales estipulan que la calificación de la cartera se lleve a cabo de acuerdo al comportamiento histórico del crédito.

(Continúa)

% Exposición Total

42.6%8.5%8.3%7.3%3.3%2.9%2.6%2.5%

PueblaVeracruz

JaliscoSan Luis PotosíGuerrero

Distrito FederalNuevo LeónEstado de México

Zona Geográfica

Mayores Exposiciones por:

% Exposición Total

11.3%6.9%5.1%3.0%2.7%Extracción de petróleo y gas

Banca múltipleGeneración y transmisión de energía eléctrica

Actividad Económica

Intermediación al por menorAdministración pública estatal en general

Mayores Exposiciones por Grupo Económico% Exposición

Posición % Exposición Total

1 3.5%2 3.1%3 2.9%4 2.1%5 2.0%6 1.9%7 1.9%8 1.6%9 1.2%

10 1.2%11 1.1%12 1.1%13 1.1%14 1.1%15 1.1%16 1.0%17 1.0%18 1.0%19 0.9%20 0.7%

32%

Grupo Económico 19Grupo Económico 20

Grupos Económicos con mayor concentración

Grupo Económico 16Grupo Económico 17Grupo Económico 18






GRUPO ECONÓMICO

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(Millones de pesos)

En el caso de cartera de vivienda, Banamex ha implementado de manera automatizada dicha metodología. Las Disposiciones establecen que la reserva preventiva se debe calcular utilizando las cifras correspondientes al último día de cada mes. Asimismo, se consideran factores tales como: i) monto exigible, ii) pago realizado, iii) días de atraso, iv) relación que guarda el crédito respecto al valor de la garantía actualizado (LTV), v) tipo de moneda de denominación del crédito, vi) tipo de integración del expediente, para la determinación de la probabilidad de incumplimiento; mientras que la severidad de la pérdida se consideran factores tales como: i) Región, ii) pago realizado, iii) relación que guarda el crédito respecto al valor de la garantía actualizado (LTV). El monto total de la reserva a constituir por cada crédito es el resultado de multiplicar la probabilidad de incumplimiento por la severidad de la pérdida y la exposición al incumplimiento. Para efectos de seguimiento de este riesgo, se cuenta con una metodología interna la cual está basada en el cálculo de pérdida esperada, para dicha estimación se calcula la probabilidad de incumplimiento y severidad de la pérdida con información histórica de los portafolios de vivienda de al menos 5 años, con excepción de aquellos portafolios que su creación haya ocurrido en un período menor. Para calcular la probabilidad de incumplimiento del portafolio de crédito hipotecario, se utiliza la información histórica a nivel “cluster” (grupo de cuentas con características similares), estos grupos se forman de acuerdo a: a) meses vencidos, b) meses de antigüedad de la cuenta y c) relación que guarda el crédito respecto al valor de la garantía (LTV). La severidad de la perdida se estima tomando en cuenta el monto de las recuperaciones netas de los costos de recuperación y se le aplica un ajuste para obtener el parámetro bajo condiciones de estrés. El área de Valuación de Garantías tiene un sistema para la valuación de los inmuebles que realiza el siguiente proceso:

1.- Semestralmente toman una muestra por tipo de vivienda. 2.- Los datos reales de esta muestra se utilizan como insumo del sistema. 3.- Actualizan los parámetros de cálculo del sistema. 4.- El sistema actualiza el total de la población.

(Continúa)

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(Millones de pesos)

Para la medición y el control del riesgo de crédito de la cartera de vivienda, se utilizan entre otras las siguientes metodologías:


Cartera de consumo: Se realiza el cálculo de la reserva para tarjetas de crédito y créditos al consumo con base en las Disposiciones, las cuales estipulan que la calificación de la cartera se lleve a cabo de acuerdo al comportamiento histórico del portafolio. En el caso de cartera no revolvente, Banamex ha implementado de manera automatizada dicha metodología. Las Disposiciones establecen que la reserva preventiva se debe calcular utilizando las cifras correspondientes al último día de cada mes, independientemente de que su esquema sea de pago semanal, quincenal o mensual. Asimismo, se consideran factores tales como: i) monto exigible, ii) pago realizado, iii) días de atraso, iv) plazo total, v) plazo remanente, vi) importe original del crédito, vii) valor original del bien, viii) saldo del crédito y ix) tipo de crédito para la determinación de la probabilidad de incumplimiento; mientras que la severidad de la pérdida es un parámetro único establecido en las Disposiciones. El monto total de la reserva a constituir por cada crédito es el resultado de multiplicar la probabilidad de incumplimiento por la severidad de la pérdida y la exposición al incumplimiento. En el caso de cartera revolvente, Banamex ha implementado de manera automatizada dicha metodología. Las Disposiciones establecen que la reserva preventiva se debe calcular utilizando las cifras correspondientes al último día de cada mes para el caso de los saldos y del periodo de facturación para los pagos. Asimismo, se consideran factores tales como: i) incumplimientos acumulados, ii) incumplimientos históricos, iii) porcentaje de pago, iv) porcentaje de uso, v) antigüedad de la cuenta, viii) saldo del crédito, ix) línea del crédito y ix) saldo al corte; mientras que la severidad de la pérdida es un parámetro único establecido en las Disposiciones. El monto total de la reserva a constituir por cada crédito es el resultado de multiplicar la probabilidad de incumplimiento por la severidad de la pérdida y la exposición al incumplimiento para la cuentas activas; para las cuentas inactivas , la reserva es el 2.68% de la línea de crédito. Cabe señalar que los resultados asociados a las mencionadas metodologías son revisados por el área contable de Banamex.

(Continúa)

119


y subsidiarias


(Millones de pesos)

La metodología que se utiliza para la medición y el control del riesgo crediticio en los portafolios de consumo es la metodología interna de la institución, la cual está basada en el cálculo de pérdida esperada, para dicha estimación se calcula la probabilidad de incumplimiento y severidad de la pérdida con información histórica de los portafolios de consumo de al menos 5 años, con excepción de aquellos portafolios que su creación haya sido en un período menor. Para calcular la probabilidad de incumplimiento del portafolio de crédito de consumo, se utiliza la información histórica a nivel “cluster” (grupo de cuentas con características similares) dichas características son: a) meses vencidos, b) meses de antigüedad de la cuenta, c) score de comportamiento y d) nivel de utilización de la línea de crédito (cuando aplique). La severidad de la pérdida se estima tomando en cuenta el monto de las recuperaciones netas de los costos de recuperación y se le aplica un ajuste para obtener el parámetro bajo condiciones de estrés. A nivel transacción se utilizan las familias de modelos que se detallan a continuación:

Modelos de originación - Los modelos de originación contienen información tanto de la solicitud de crédito, así como las referencias externas del cliente, buró de crédito, otra relación con Banamex, bases de fraudes, etc. Modelos de comportamiento - Los modelos de comportamiento son utilizados principalmente para la administración de las cuentas una vez que ya fueron otorgadas: aumentos o disminuciones de la línea de crédito, autorización de sobregiros, promoción de nuevos productos (ventas cruzadas), estrategias de tasa y comisiones y estrategias de cobranzas. Las calificaciones o “scores” de comportamiento son insumos para el cálculo del riesgo de crédito. Los “scores” predicen el comportamiento de los acreditados en los siguientes seis meses, por lo que se adecuan las metodologías de riesgo para los cálculos de riesgo anuales. Medidas cuantitativas - Los montos promedio durante el último trimestre del año 2014 de la cartera de crédito de Banamex, así como su respectiva estimación de pérdida esperada, son como se presentan a continuación: Cartera vigente $ 445,704 Cartera vencida 5,588 Reservas 12,038 Pérdida esperada 10,356 ====== Al hablar de pérdida esperada nos referimos al modelo de PD*LGD*EAD. La Pérdida Esperada considera los parámetros de PD y LGD del Modelo Interno a diferencia de la Reserva que se basa en los parámetros del Modelo Regulatorio (CNBV). Cabe mencionar que la pérdida esperada de cada portafolio, se calcula de forma periódica y conforme a los estándares internacionales de Basilea II, con un horizonte de un año.

(Continúa)

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(Millones de pesos)

Para la medición y el control del riesgo de crédito de la cartera de consumo, se utilizan entre otras las siguientes metodologías:


La evolución de las posiciones promedio trimestrales de: Crédito, Liquidez, Posiciones de Valores, operaciones con éstos y Derivados. Así como las Pérdidas por Riesgo Operacional se presentan a continuación:

Valores promedio de la exposición por tipo de riesgo

2014 Mercado

Inversiones en valores $ 105,271 Negociación 6,471 Disponibles para la venta 51,382 Conservados a vencimiento 47,417 Operaciones con valores 225,075 Derivados 27,994

$ 463,610 ======

Crédito

Cartera vigente $ 445,334 Cartera vencida 5,992 Reservas (12,151)

$ 439,175 ======

Liquidez

T. Depósitos/Prestamos 107.9% Dep. Estables/Prestamos 83.8% SFS P5/Fondeo total 4.7% SFS/Fondeo total 8.3%

Operacional (últimos 12 meses)

Total pérdidas operativas $ 4,997 ====

(Continúa)

121


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(Millones de pesos)

Valores promedio por riesgo de crédito 4o trimestre 2014


Riesgo contraparte $ 10,131 31 485 ====== ===== =====

Riesgo emisor $ 324,312 197 12,112 ====== ===== =====


Riesgo de crédito vigente (Metodología Interna) $ 290,610 1,871 18,354

1 516 - 5 2 620 - 11 3 43,998 14 1,317 4 144,522 118 6,510 5 82,756 499 7,883 6 8,707 249 1,297 7 8,427 572 1,331 9 792 317 - 10 272 103 -

Vencida 1,170 499 38

Total $ 291,780 2,370 18,392 ====== ===== =====

PYMES: Vigente $ 21,807 472 1,645 Vencida 333 167 -

Total $ 22,140 639 1,645 ====== ===== =====

Cartera consumo: Vigente $ 76,383 4,543 8,958 Vencida 3,050 2,421 220

Total $ 79,433 6,964 9,178 ====== ===== =====

Cartera hipotecaria: Vigente $ 76,231 227 1,449 Vencida 1,082 156 154

Total $ 77,313 383 1,602 ====== ===== =====

Cartera crédito: Vigente $ 465,032 7,112 30,406 Vencida 5,635 3,243 411

Total $ 470,667 10,356 30,817 ====== ===== =====

(Continúa)

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(Millones de pesos)

Las cifras presentadas en la cartera comercial, incluyen un saldo promedio de los últimos tres meses en cartas de crédito por $13,361 y carga financiera así como intereses cobrados por anticipado de $998, dando en total como cifra adicional fuera del balance $14,359. Las recuperaciones registradas en el cuarto trimestre de 2014 fueron $258. Por otro lado, el monto de las líneas de crédito registradas en cuentas de Orden se presenta a continuación.

La calidad crediticia de las inversiones en valores clasificada de acuerdo a la categoría de emisor y rating de agencia calificadora al 31 de diciembre de 2014 es la siguiente: Emisor Aaa.MX Aa.Mx Ba1.Mx B1.Mx C.Mex Total Gobierno Federal 78.50% - - - - 78.50% Gobiernos Extranjeros - - - - - - Bancos Comerciales y E.F. 0.07% 0.01% - - - 0.09% Bancos de Desarrollo 21.07% - - - - 21.07% Gobiernos Estatales y

Municipales - - - - - - Empresas 0.20% 0.12% 0.03% - 0.01% 0.035% Total 99.84% 0.13% 0.03% - 0.01% 100.0% La cartera emproblemada de los créditos comerciales al cierre del cuarto trimestre del 2014 fue de $2,111.

(Continúa)

Monto de Líneas en Cuentas de Orden

Consumo $ 63,868

Comercial $ 41,185

Total $ 105,053

Cartera Emproblemada Vigente Cartera Emproblemada Vencida 201 201


Consumo -$ -$ Consumo 2,192$ 1,369$ Vivienda -$ -$ Vivienda 1,166$ 406$ Empresarial 1,544$ 587$ Empresarial 567$ 197$ Entidades Financieras -$ -$ Entidades Financieras -$ -$ Entidades Gubernamentales -$ -$ Entidades Gubernamentales -$ -$ Total 1,544$ 587$ Total 3,925$ 1,972$

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(Millones de pesos)

A continuación se encuentra el desglose de la cartera por tipo de moneda:

Nota: Se incluye préstamos a las SOFOMES. El saldo de la cartera vencida es catalogado en los siguientes grupos de acuerdo a la fecha en que los créditos fueron clasificados como vencidos.

(Continúa)

C as e o es de esos

Cartera VigentePesos UDIS SMG USD

Consumo 73,214$ 1$ -$ -$

Vivienda 28,854$ 1,088$ 46,299$ -$

Empresarial 129,643$ 1$ 45,420$

Entidades Financieras 87,180$ -$ 9,984$

Entidades Gubernamentales 33,717$ -$ 6,520$

Total 352,609$ 1,091$ 46,299$ 61,923$

Cartera VencidaPesos UDIS SMG USD

Consumo 3,046$ -$ -$ -$

Vivienda 163$ 15$ 989$ -$

Empresarial 567$ -$ -$

Entidades Financieras -$ -$ -$

Entidades Gubernamentales -$ -$ -$

Total 3,776$ 15$ 989$ -$

Cartera Vencida (1 a 180 días naturales) Cartera Vencida (1 a 180 días naturales)

Saldo Reserva Saldo ReservaConsumo 3,046$ 1,780$ Consumo 2,945$ 1,907$ Vivienda 1,166$ 406$ Vivienda 934$ 349$ Empresarial 479$ 163$ Empresarial 635$ 275$ Entidades Financieras -$ -$ Entidades Financieras -$ -$ Entidades Gubernamentales -$ -$ Entidades Gubernamentales 0$ 0$ Total 4,691$ 2,350$ Total 4,514$ 2,531$

Cartera Vencida (181 a 365 días naturales) Cartera Vencida (181 a 365 días naturales)

Saldo Reserva Saldo ReservaConsumo -$ -$ Consumo -$ -$ Vivienda -$ -$ Vivienda -$ -$ Empresarial 88$ 45$ Empresarial 1,376$ 590$ Entidades Financieras -$ -$ Entidades Financieras -$ -$ Entidades Gubernamentales -$ -$ Entidades Gubernamentales -$ -$ Total 88$ 45$ Total 1,376$ 590$

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(Millones de pesos)

(Continúa)

Reservas Crédito Comercial Empresas


A-1 87,647 503 [ 0.0% , 0.9% ]A-2 44,822 505 ( 0.9% , 1.5% ]B-1 23,169 394 ( 1.5% , 2.0% ]B-2 5,750 126 ( 2.0% , 2.5% ]B-3 9,205 300 ( 2.5% , 5.0% ]C-1 1,866 116 ( 5.0% , 10.0% ]C-2 454 58 ( 10.0% , 15.5% ]D 2,715 1,002 ( 15.5% , 45.0% ]E 5 2 ( 45.0% , ∞ )

B-2 175,631 3,006 1.7%

Rango

Reservas Crédito Comercial Entidades Financieras


A-1 83,794 418 [ 0.0% , 0.9% ]A-2 2,546 29 ( 0.9% , 1.5% ]B-1 569 10 ( 1.5% , 2.0% ]B-2 279 6 ( 2.0% , 2.5% ]B-3 9,423 361 ( 2.5% , 5.0% ]C-1 145 12 ( 5.0% , 10.0% ]C-2 407 50 ( 10.0% , 15.5% ]D 0 0 ( 15.5% , 45.0% ]E 0 0 ( 45.0% , ∞ )

A-1 97,164 886 0.9%

Rango

Reservas Crédito Comercial Gobierno


A-1 37,598 183 [ 0.0% , 0.9% ]A-2 2,601 33 ( 0.9% , 1.5% ]B-1 0 0 ( 1.5% , 2.0% ]B-2 0 0 ( 2.0% , 2.5% ]B-3 0 0 ( 2.5% , 5.0% ]C-1 38 2 ( 5.0% , 10.0% ]C-2 0 0 ( 10.0% , 15.5% ]D 0 0 ( 15.5% , 45.0% ]E 0 0 ( 45.0% , ∞ )

A-1 40,237 217 0.54%

Rango

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(Millones de pesos)

(Continúa)

Reservas Otros Créditos Revolventes


A-1 206 6 [ 0.0% , 3.0% ]A-2 317 13 ( 3.0% , 5.0% ]B-1 66 26 ( 5.0% , 6.5% ]B-2 8 1 ( 6.5% , 8.0% ]B-3 7 1 ( 8.0% , 10.0% ]C-1 9 1 ( 10.0% , 15.0% ]C-2 13 4 ( 15.0% , 35.0% ]D 59 44 ( 35.0% , 75.0% ]E 4 4 ( 75.0% , ∞ )

C-1 688 99

Rango

14.0%

Reservas Crédito al Consumo no Revolvente


A-1 6,335 41 [ 0.0% , 2.0% ]A-2 8,988 231 ( 2.0% , 3.0% ]B-1 7,268 261 ( 3.0% , 4.0% ]B-2 22,585 1,014 ( 4.0% , 5.0% ]B-3 13,525 723 ( 5.0% , 6.0% ]C-1 5,003 338 ( 6.0% , 8.0% ]C-2 5,514 595 ( 8.0% , 15.0% ]D 2,134 481 ( 15.0% , 35.0% ]E 4,221 2,716 ( 35.0% , ∞ )

C-2 75,573 6,400

Rango

8.4%

Crédito Hipotecario


A-1 60,397 87 [ 0.0% , 0.5% ]A-2 6,234 38 ( 0.5% , 0.75% ]B-1 3,115 27 ( 0.75% , 1.0% ]B-2 1,386 16 ( 1.0% , 1.5% ]B-3 632 11 ( 1.5% , 2.0% ]C-1 1,628 52 ( 2.0% , 5.0% ]C-2 1,031 75 ( 5.0% , 10.0% ]D 2,213 515 ( 10.0% , 40.0% ]E 770 380 ( 40.0% , ∞ )

B-3 77,407 1,202 1.5%

Rango

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(Millones de pesos)

(e) Riesgo operacional, legal y tecnológico- Riesgo operacional: La administración del riesgo operacional se rige por la “Política de Administración de Riesgo Operativo” (la “Política” en adelante), la cual incluye el riesgo legal y tecnológico. La Política define al riesgo operacional como “el riesgo de sufrir pérdidas derivadas de fallas o procesos internos inadecuados, producidas por el comportamiento humano o de sistemas, o debido a sucesos externos. Incluye el riesgo de imagen y franquicia asociados a una práctica indebida de los negocios en que opera la entidad. También incluye el riesgo de incumplimiento de leyes y regulaciones aplicables, acciones administrativas de reguladores o políticas corporativas”.

(Continúa)

Cambio en Reservas

Castigo Financiero

Costo de Crédito

Consumo $ 215 $ 1,787 $ 2,002

Vivienda $ 17 $ 526 $ 543

Comercial $ -750 $ 1,525 $ 775

Total $ -518 $ 3,838 $ 3,320

Reestructuras Cartera Vigente Reestructuras Cartera Vencida


Consumo $ 57 $ 6 Consumo $ 27 $ 10

Vivienda $ 1,115 $ 41 Vivienda $ 147 $ 45

Empresarial $ 160 $ 54 Empresarial $ 137 $ 58

Entidades Financieras $ 0 $ 0 Entidades Financieras $ 0 $ 0

Entidades Gubernamentales $ 0 $ 0 Entidades Gubernamentales $ 0 $ 0

Total $ 1,333 $ 102 Total $ 311 $ 112

127


y subsidiarias


(Millones de pesos)

Lineamientos principales de esta política son: Clasificación de las pérdidas: Las pérdidas derivadas de los riesgos operacionales se pueden categorizar dentro de los siguientes tipos:

• Fraude, robo y actos no autorizados. • Eventos relacionados con las prácticas de empleo y el ambiente laboral. • Eventos relacionados con clientes, productos y prácticas del negocio. • La pérdida por daño de los activos debido a sucesos externos, incluyendo desastres

naturales, actos de terrorismo o de guerra u otros accidentes. • Errores y fallas en el procesamiento de transacciones, en el proceso administrativo con

contrapartes y proveedores, o por fallas en los sistemas operativos.

Mitigación del Riesgo: El riesgo operacional es inherente a los negocios de Banamex y, al igual que para otros tipos de riesgo, es administrado mediante un proceso cuyo objetivo es mitigar el riesgo. Banamex cuenta con un sistema de registro de eventos que hayan conllevado a pérdidas operacionales. Los principales procesos relativos a la mitigación de este riesgo están delineados en la Política, la cual tiene como objetivo evaluar si el sistema de control interno es adecuado y está funcionando en forma efectiva, asegurando que:

• Las transacciones son registradas en forma apropiada. • Las transacciones son aprobadas correctamente. • Los activos de Banamex estén protegidos de manera apropiada. • Se cumple con las leyes y regulaciones aplicables a los negocios y actividades en los

que se desenvuelve Banamex. • Se mantienen estándares éticos y prácticas de negocio sanas. • Los recursos y la infraestructura son adecuados para llevar adelante los negocios.

La política comprende los siguientes procesos:

• Documentar el sistema de control interno. • Identificación y clasificación de los riesgos importantes. • Documentar los riesgos importantes y controles clave por entidad de negocio o área

funcional. • Evaluar y calificar los controles claves asociados a cada riesgo importante. • Asignar una clasificación de riesgo al riesgo residual de cada riesgo importante.

Asignar una clasificación a cada entidad de negocio o área funcional que refleje la efectividad de sus controles clave.

• Reportar los resultados del proceso de auto-evaluación. (Continúa)

128


y subsidiarias


(Millones de pesos)

Los procesos del MCA son probados en cuanto a su efectividad por controles de calidad periódicos y están sujetos a revisiones de Auditoría Interna. Otros procesos de Riesgo Operacional: Se realiza un análisis de las pérdidas operacionales y sus causas, y de las acciones correctivas desarrolladas para mitigar los riesgos. Periódicamente se reporta a la alta gerencia el resultado de las pérdidas operacionales, sus causas y progreso de las acciones correctivas.

Riesgo legal: El riesgo legal se define como la pérdida potencial derivada del incumplimiento de disposiciones legales y administrativas aplicables, la emisión de resoluciones administrativas y judiciales desfavorables y la aplicación de sanciones, en relación con las operaciones que se llevan a cabo. El área responsable de la administración del riesgo legal es la Dirección Jurídica, la cual cuenta con políticas, sistemas, controles e información y se rige por la “Política de Administración de Riesgo Legal” (la “Política de Riesgo Legal” en adelante). La Política de Riesgo Legal establece controles y procedimientos a través de los cuales: • Previo a la celebración de un acto jurídico, se analiza su validez legal y su adecuada

implementación, tanto de actos sujetos a regulación local como extranjera. • Se estima el monto de pérdidas potenciales derivado de resoluciones judiciales o

administrativas desfavorables, incluyendo la aplicación de sanciones, a través de la revisión mensual de contingencias legales y se mantiene una base de datos de las causas que motivaron dichas pérdidas.

• Al cierre de los estados financieros, se ha registrado la reserva por contingencias legales en términos de la Política de Riesgo Legal.

• El monto total de reservas por contingencias legales se encuentra reflejado en los estados financieros.

• Se informa a los directivos y empleados, las disposiciones legales administrativas aplicables a las operaciones.

• Se realizan de forma anual auditorías legales internas en materia de riesgo legal.

(Continúa)

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y subsidiarias


(Millones de pesos)

Riesgo Tecnológico: El riesgo tecnológico se define como la pérdida potencial por daños, interrupción, alteración o fallas derivadas del uso o dependencia en el hardware, software, sistemas, aplicaciones, redes y cualquier otro canal de distribución de información en la prestación de servicios bancarios con los clientes de la Institución.

La administración del riesgo tecnológico es responsabilidad de la Dirección de Operaciones y Tecnología la cual cuenta con políticas, sistemas, controles e información que le permite:

a) Evaluar la vulnerabilidad en el hardware, software, sistemas, aplicaciones, seguridad, recuperación de información y redes, por errores de procesamiento u operativos, fallas en procedimientos, capacidades inadecuadas e insuficiencias de los controles instalados, entre otros.

b) Evaluar las circunstancias que en materia de riesgo tecnológico pudieran influir en su operación ordinaria, las cuales se sujetarán a vigilancia permanente a fin de verificar el desempeño del proceso de Administración Integral de Riesgos.

(29) Hechos posteriores-

Con fecha 15 de enero de 2015, el Banco decretó dividendos, mediante resolución unánime de accionistas adoptada fuera de asamblea por $2,250, mismos que fueron pagados en el mismo mes. El 30 de enero de 2015, el Banco emitió pagarés bancarios correspondientes a las emisiones con clave de pizarra IBANAMEX 15092 e IBANAMEX 15094, por un monto de $7,250 cada uno, con plazos de 32 y 34 días, respectivamente, y ambos con una tasa anual de 3.17%.

(30) Pronunciamientos normativos emitidos recientemente-

I. Con fecha 19 mayo de 2014 la SHCP dió a conocer a través del Diario Oficial de la Federación la resolución que modifica las disposiciones de carácter general que contiene los criterios contables aplicables a las instituciones de crédito. Dichas disposiciones entrarán en vigor a partir del 1 de junio de 2015 conforme a la prorroga publicada el 5 de febrero de 2015. Entre los principales cambios se encuentran los siguientes:

A-2 “Aplicación de normas particulares”-

Respecto a la clasificación de sobregiros en cuentas de cheques de clientes que no cuenten con una línea de crédito se considerarán como adeudos vencidos. En adición se requiere la constitución simultánea de una estimación por irrecuperabilidad por el importe total de dicho sobregiro.

(Continúa)

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y subsidiarias


(Millones de pesos)

B-1 “Disponibilidades”-

Los conceptos del rubro de disponibilidades restringidas o partidas con saldo negativo se presentarán en el rubro de “Otras cuentas por pagar”.

C-3 “Partes relacionadas”-

Se adicionan y se modifican diversas definiciones que convergen con lo establecido en las NIF emitidas por el CINIF.

II. El 31 de diciembre de 2014, la Comisión emitió la Resolución que modifica las disposiciones de

carácter general aplicables a las instituciones de crédito (la Resolución), que entraran en vigor a partir de octubre 2015.

Establece como índice de capitalización mínimo requerido para las instituciones de crédito un 8% y se prevén coeficientes de cumplimiento para los componentes del capital neto, específicamente, para el capital básico de 6% y para el capital fundamental por lo menos de 4.5%, así mismo, se incorpora un suplemento de conservación de capital de 2.5% de los activos ponderados sujetos a riesgos totales, el cual deberá constituirse por capital fundamental.

Además establece que las instituciones deberán realizar al menos una vez al año, una Evaluación de la suficiencia de capital para determinar si el capital neto con el que cuentan resulta suficiente para cubrir las posibles pérdidas que puedan enfrentar en distintos escenarios, incluyendo aquellos en los que imperen condiciones económicas adversas, con el fin de que las instituciones de banca múltiple cuenten, en todo momento, con un nivel de capital adecuado en relación a su perfil de riesgo deseado y, con estrategias que permitan mantener los niveles de capital dentro de este.

Finalmente, se actualizan los coeficientes de cargo por riesgo de mercado considerando los factores de riesgo de mercado que se presentan toda vez que no han sido modificados en un largo tiempo y deben reflejarse con mayor exactitud las condiciones actuales, al tiempo de alinear el tratamiento de la tenencia de acciones en el marco de riesgo de mercado, conforme a las prácticas internacionales.

Adicionalmente en Consejo Mexicano de Normas de Información Financiera A. C. (CINIF), ha emitido las NIF y mejoras a las NIF, que se mencionan en la hoja siguiente.

(Continúa)

131


y subsidiarias


(Millones de pesos)

NIF C-9 “Provisiones, Contingencias y Compromisos”- Entra en vigor para los ejercicios que inicien a partir del 1o. de enero de 2018, permitiendo su aplicación anticipada siempre y cuando se haga en conjunto con la aplicación inicial de la NIF C-19 “Instrumentos financieros por pagar”. Deja sin efecto al Boletín C-9 “Pasivo, Provisiones, Activos y Pasivos contingentes y Compromisos”. La aplicación por primera vez de esta NIF no genera cambios contables en los estados financieros. Entre los principales aspectos que cubre esta NIF se encuentran los siguientes:

• Se disminuye su alcance al reubicar el tema relativo al tratamiento contable de pasivos financieros en la NIF C-19 “Instrumentos financieros por pagar”.

• Se modifica la definición de “pasivo” eliminando el calificativo de “virtualmente

ineludible” e incluyendo el término “probable”. • Se actualiza la terminología utilizada en toda la norma para uniformar su presentación

conforme al resto de las NIF.

NIF D-3 “Beneficios a los empleados”- Entra en vigor para los ejercicios que inicien a partir del 1o. de enero de 2016, con efectos retrospectivos, permitiendo su aplicación anticipada a partir del 1º de enero de 2015, y deja sin efecto las disposiciones que existían en la NIF D-3. Entre los principales cambios que incluye se encuentran en la hoja siguiente.

• Beneficios directos -Se modificó la clasificación de los beneficios directos a corto plazo y se ratificó el reconocimiento de la Participación de los Trabajadores en la Utilidad (PTU) diferida.

• Beneficios por terminación –Se modificaron las bases para identificar cuando los pagos

por desvinculación laboral realmente cumplen con las condiciones de beneficios post-empleo y cuando son beneficios por terminación.

• Beneficios post-empleo –Se modificaron, entre otros, el reconocimiento contable de los

planes multipatronales, planes gubernamentales y de entidades bajo control común; el reconocimiento del pasivo (activo) por beneficios definidos neto; las bases para la determinación de las hipótesis actuariales en la tasa de descuento; el reconocimiento del Costo Laboral de Servicios Pasados (CLSP) y de las Liquidaciones Anticipadas de Obligaciones (LAO).

(Continúa)

132


y subsidiarias


(Millones de pesos)

• Remediciones-Se elimina, en el reconocimiento de los beneficios post-empleo, el enfoque

del corredor o banda de fluctuación para el tratamiento de las ganancias y pérdidas del plan (GPP); por lo tanto se reconocen conforme se devengan, y su reconocimiento será directamente como remediciones en Otro Resultado Integral “ORI”, exigiendo su reciclaje a la utilidad o pérdida neta del período bajo ciertas condiciones.

• Techo de los activos del plan (AP) - Identifica un techo del activo del plan especificando

qué recursos aportados por la entidad no califican como tal. • Reconocimiento en resultados de MP, RP y LAO- En los beneficios post-empleo todo el

costo laboral del servicio pasado (CLSP) de las modificaciones al plan (MP), las reducciones de personal (RP) y las ganancias o las pérdidas por liquidaciones anticipadas de obligaciones (LAO) se reconocen inmediatamente en resultados.

• Tasa de descuento- Establece que la tasa de descuento de la OBD en los beneficios

definidos se basa en tasas de bonos corporativos de alta calidad con un mercado profundo y, en su defecto, en tasas de bonos gubernamentales.

• Beneficios por terminación– Exige que se analice si los pagos por desvinculación o

separación califican como beneficios por terminación o bien son beneficios post-empleo, señalando que, si es un beneficio no acumulativo sin condiciones preexistentes de otorgamiento, es un beneficio por terminación, y, por lo tanto, establece que debe reconocerse hasta que se presente el evento. Sin embargo, si tiene condiciones preexistentes, ya sea por contrato, ley o por prácticas de pago, se considera un beneficio acumulativo y debe reconocerse como un beneficio post-empleo.

Mejoras a las NIF 2015 En diciembre de 2014 el CINIF emitió el documento llamado “Mejoras a las NIF 2015”, que contiene modificaciones puntuales a algunas NIF ya existentes. La principal mejora que genera cambios contables es la siguiente:

Boletín C-9 “Pasivos, provisiones, activos y pasivos contingentes y compromisos”- Establece que los anticipos en moneda extranjera deben reconocerse al tipo de cambio de la fecha de la transacción; es decir, al tipo de cambio histórico. Dichos montos no deben modificarse por posteriores fluctuaciones cambiarias entre la moneda funcional y la moneda extranjera en la que están denominados los precios de los bienes y servicios relacionados con tales cobros anticipados. Esta mejora entra en vigor para los ejercicios que inicien a partir del 1º de enero de 2015 y los cambios contables que surjan deben reconocerse en forma retrospectiva.

(Continúa)

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Notas a los Estados Financieros No Consolidados

(Millones de pesos) La Administración estima que los criterios de contabilidad, las nuevas NIF y las mejoras a las NIF no generarán efectos importantes. En el caso de la NIF D-3, la misma requiere el registro en “Otros Resultados Integrales” de los importes correspondientes a los servicios pasados relacionados con activos de transición, modificaciones al plan y perdidas actuariales acumuladas por beneficios de pensiones, prima de antigüedad y otros beneficios posteriores al retiro. La administración del Banco, se encuentra en un proceso de análisis de los registros requeridos y definiendo un plan de acción respecto a la adopción de esta NIF.

BANCO NACIONAL DE MÉXICO, S.A., INTEGRANTE DEL GRUPO ... · programa revolvente de certificados...

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