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Banco GNB Sudameris S.A. y Subordinadas

Notas Trimestrales a los Estados Financieros Consolidados

30 de septiembre de 2014 y 2013 (Expresadas en millones de pesos)

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1) Entidad Reportante

El Banco GNB Sudameris S.A., la Matriz, es una sociedad anónima de carácter privado, constituida por Escritura Pública número 8067 del 10 de diciembre de 1976 en la Notaría Quinta de Bogotá, D.C., con una duración establecida en los estatutos hasta el 1 de enero del año 2076, pero que podrá disolverse o prorrogarse antes de dicho término. El Banco tiene por objeto social la celebración, ejecución de todas las operaciones, actos y contratos propios de los establecimientos bancarios, con sujeción a las disposiciones legales que sobre la materia rigen en Colombia.

Por Resolución No. 3140 del 24 de septiembre de 1993 la Superintendencia Financiera de Colombia, le renovó con carácter definitivo el permiso de funcionamiento. La última reforma estatutaria se protocolizó mediante la escritura pública número 2605 de fecha 21 de Abril de 2014 otorgada en la Notaria Trece (13) del Círculo de Bogotá, mediante la cual se excepciona de autorización de la Asamblea General de Accionistas las operaciones relevantes que se realicen con los vinculados económicos del Banco para garantizar, avalar o respaldar cualquier operación de sus filiales nacionales o extranjeras. . Las reformas estatutarias más representativas son:

Por Escritura Pública número 3725 de abril 22 de 2009 en la Notaría (72) del Círculo de Bogotá D.C. el Banco ajustó los estatutos a la normatividad legal (Circular Externa 054 de 2008, expedida por la Superintendencia Financiera de Colombia) y a las recomendaciones realizadas por la Superintendencia Financiera de Colombia en su comunicación 2008017272-004-000 y otros temas de competencia de los accionistas, se realizó reforma estatutaria y se compilaron los estatutos.

Por Escritura Pública número 6432 de la Notaria 29 de Bogotá, D.C., del 28 de junio de 2005, la

Sociedad Banco Sudameris Colombia absorbe mediante fusión a la Sociedad Banco Tequendama

S.A., que se disuelve sin liquidarse. Por Escritura Pública número 6520 de la Notaría 29 de Bogotá, D.C. del 29 de junio de 2005, el Banco cambió su nombre de Banco Sudameris Colombia S.A., por el de Banco GNB Sudameris S.A., pudiendo sin perder su naturaleza de Sociedad Anónima, utilizar el nombre de Banco GNB Sudameris o Sudameris seguidos o no de las expresiones Sociedad Anónima o la Sigla S.A.

Por Escritura Pública número 6011 de la Notaria 29 de Bogotá D.C. del 23 mayo de 2006, se protocolizó el aumento del capital autorizado del Banco de cuarenta mil ($40.000) a cincuenta mil ($50.000) quedando dividido en ciento veinticinco millones (125.000.000) de acciones nominativas de valor nominal de cuatrocientos pesos ($400) cada una. En consecuencia se modificó el artículo 5 y se compilaron los estatutos. Por Escritura Pública número 4679 de la Notaria 29 de Bogotá, D.C. del 2 de abril de 2007, se modificaron los artículos 25 literal a), 29, 31 y 32 de los estatutos, aprobando la supresión de la nominación de los suplentes personales de los miembros principales de la Junta Directiva, de conformidad con lo dispuesto en el artículo 44 de la Ley 964 de 2005. Por Escritura Pública número 1029 de fecha 5 de marzo de 2012 otorgada en la Notaria Trece (13) del Círculo de Bogotá, mediante la cual se aumentó el capital autorizado de la Matriz a la suma de setenta y cinco mil millones de pesos ($75.000MM) dividido en ciento ochenta y siete millones quinientas mil (187.500.000) acciones nominativas, de valor nominal de cuatrocientos pesos ($400) cada una.

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Banco GNB Sudameris S.A. y Subordinadas Notas a los Estados Financieros Consolidados

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La Matriz del Banco es la sociedad Gilex Holding B.V., sociedad debidamente constituida con las leyes del Reino de los Países Bajos, con domicilio en Herikerbergweg 238, Luna ArenA (1101 CM) Amsterdam Zuidoost, Países Bajos (Holanda). El Banco tiene su domicilio principal en Bogotá D.C. y opera con una Dirección General, diez y nueve (19) sucursales, veintiséis (26) agencias, cinco (5) agencias satélites, ocho (8) extensiones de caja, cuarenta y siete (47) puntos de recaudo, cuatro (4) supercades, dos (2) puntos de pago, tres (3) puntos de enrolamiento y veintitrés (23) puntos de venta de libranzas.

El Banco al 30 de septiembre de 2014, contaba con mil veintiocho (1.028) empleados contratados y setenta y seis (76) temporales.

Subordinadas Nacionales

El Banco tiene seis (6) subordinadas nacionales, todas con domicilio en Bogotá, D.C., así:

Filiales

Servitrust GNB Sudameris S.A.

Sociedad al Servicio de la Tecnología y Sistematización Bancaria Tecnibanca S. A. – Servibanca S.A.

Servivalores GNB Sudameris S.A. – Comisionista de Bolsa

Servitotal GNB Sudameris S.A.

Banco GNB Colombia

Subsidiarias

Servivalores GNB Sudameris S.A.

La Comisionista de Bolsa, es una sociedad comercial constituida según Escritura Pública No. 0767 del 14 de marzo de 2003 Notaria 11 de Bogotá y tiene por objeto social principal el desarrollo del contrato de comisión para la compra y venta de valores inscritos en la Bolsa de Valores de Colombia, según autorización otorgada mediante Resolución No. 0133 del 11 de marzo de 2003, de la Superintendencia Financiera de Colombia. Además podrá realizar operaciones por cuenta propia, administrar valores de sus comitentes, intermediar en la colocación de títulos, financiar la adquisición de valores, entre otras.

Servitrust GNB Sudameris S.A. La fiduciaria es una sociedad de servicios financieros de carácter privado, constituida mediante Escritura Pública No 3873 del 10 de julio de 1992 en la Notaria Dieciocho del Círculo de Bogotá, D.C., tiene por objeto social la celebración y ejecución de todos los actos, contratos, servicios y operaciones propias de las sociedades de servicios financieros de la clase de las sociedades fiduciarias, que son permitidas a estas instituciones financieras con sujeción a las facultades, requisitos, restricciones y limitaciones impuestas por las leyes de la República de Colombia.

Sociedad al Servicio de la Tecnología y Sistematización Bancaria Tecnibanca S. A. “Servibanca S.A.” Servibanca S.A. es una sociedad comercial que tiene por objeto social el desarrollo de las actividades propias de las sociedades de servicios técnicos y administrativos y de manera principal la administración y operación de uno o varios sistemas de pagos de bajo valor. Mediante Resolución No. 0872 del 25 de mayo de 2006, la Superintendencia Financiera de Colombia, resolvió ordenar la inclusión de las entidades que administran los Sistemas de Pago de Bajo Valor como usuarios del Plan Único de Cuentas para el Sistema Financiero - Resolución 3600 de 1988.

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Servitotal GNB Sudameris S.A. Sociedad comercial constituida mediante escritura pública No 7177 del 26 de diciembre de 2011 Notaria 13 de Bogotá y tiene por objeto social el desarrollo de las actividades propias de las sociedades de servicios técnicos y administrativos entre otros los servicios de informática, tales como: definición, análisis, diseño, construcción, configuración, certificación, pruebas, implantación, soporte y mantenimiento de software y hardware para las tecnologías de información y comunicaciones. La filial Servitotal GNB Sudameris S.A. a la fecha no ha iniciado operaciones.

Banco GNB Colombia S.A.

Establecimiento bancario constituido mediante Escritura Pública No. 7703 del 31 de Diciembre de 1976

de la Notaria Séptima de Bogotá D.C, tiene por objeto social la celebración y ejecución de todos los

actos, contratos y operaciones permitidos a los establecimientos bancarios con sujeción a los

requisitos, restricciones y limitaciones impuestas por las leyes de la República de Colombia.

Fiduciaria GNB S.A.

La fiduciaria es una sociedad de servicios financieros de carácter privado constituida mediante Escritura Pública No. 5564 del 12 de Noviembre de 1991 de la Notaria Séptima de Bogotá, D.C., tiene por objeto social la celebración y ejecución de todos los actos, contratos, servicios y operaciones propias de las sociedades de servicios financieros de la clase de las sociedades fiduciarias que son permitidas a estas instituciones financieras con sujeción a las facultades, requisitos, restricciones y limitaciones impuestas por las leyes de la República de Colombia. Las filiales nacionales operan con el siguiente número de empleados:

Las filiales nacionales tienen seiscientos cincuenta y dos (652) empleados vinculados en forma directa y setenta y seis (76) temporales. Filiales del Exterior

La Superintendencia Financiera de Colombia, mediante comunicación con radicado número 2013002611-080 de fecha 8 de julio de 2013, otorgó autorización al Banco GNB Sudameris S.A., la Matriz, para adquirir las acciones de HSBC Bank Perú S.A. y HSBC Bank Paraguay S.A. Asimismo, la Superintendencia de Banca, Seguros y Administradoras Privadas de Pensiones (en adelante la SBS) de la República de Perú mediante Resolución S.B.S. No. 5378-2013 del 6 de septiembre de 2013 y el Banco Central de Paraguay mediante Resolución No. 19 del acta No. 74 de fecha 24 de octubre de 2013 y aclarada mediante Nota SB.SG. No. 01484/2013 del 7 de noviembre de 2013, autorizaron la adquisición de las acciones de HSBC Bank Perú S.A. y HSBC Bank Paraguay S.A., respectivamente. Por lo anterior el Banco GNB Sudameris S.A., la Matriz, los días el 4 de octubre y 29 de noviembre de 2013, procedió a adquirir de HSBC Bank Perú S.A. (hoy Banco GNB Perú S.A.) y de HSBC Bank Paraguay S.A. (hoy Banco GNB Paraguay S.A.) un total de 670.551.999 y 3.016 acciones y un (1)

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certificado provisorio, equivalentes al 99.99% por ciento y 99.96% del total de las acciones en circulación, respectivamente.

Adquisición de Filiales del Exterior

Los siguientes son los saldos adquiridos por la compra de las Filiales del Exterior: Descripción Banco GNB Perú S.A. (1) Banco GNB Paraguay S.A. (2)

Saldo en Nuevos Soles Peruanos a

04-oct-13 a

Tasa de Cotización

Nuevos Soles Peruanos a

Dólares Americanos al

04-oct-13 b

Saldo Adquirido en Dólares

Americanos USD a / b

Saldo en Guaraníes Paraguayos a

30-nov-13 c

Tasa de Cotización Guaraníes

Paraguayos a Dólares

Americanos al 30-nov-13 d

Saldo Adquirido en Dólares

Americanos USD c / d

Activo S/. 4.171.069.321

2,779

USD 1.500.924.549 Gs. 3.292.161.804.444

4.422,000

USD 744.496.111

Pasivo 3.772.852.346 1.357.629.488 2.997.410.663.689 677.840.494

Patrimonio S/. 398.216.975 USD 143.295.061 Gs. 294.751.140.755 USD 66.655.618

(1) Saldos tomados del Balance del Banco GNB Perú S.A. al 4 de octubre de 2013.

(2) Saldos tomados del Balance del Banco GNB Paraguay S.A. al 30 de noviembre de 2013.

Banco GNB Perú S.A.

El Banco GNB Perú S.A. es una entidad financiera, constituida de acuerdo con las leyes de la República del Perú, mediante Escritura Pública No. 22 de fecha 30 de noviembre de 2006, autorizada por la N.P. Zunilda A. Narvaja, y se encuentra inscrita en la Partida N° 11877589 del rubro de Pensiones Jurídicas de los Registros Públicos de Lima. El Banco fue autorizado a funcionar como banco múltiple mediante Resolución SBS N° 537-2006, emitida el 28 de Abril de 2006. Las operaciones del Banco comprenden principalmente la intermediación financiera que corresponde a los bancos múltiples; actividades que están normadas por la SBS de acuerdo con la Ley General del Sistema Financiero y del Sistema de Seguros y Orgánica de la SBS – Ley N° 26702 (en adelante Ley General), que establece los requisitos, derechos, obligaciones, garantías, restricciones y demás condiciones de funcionamiento a que se sujetan las personas jurídicas de derecho privado que operan en el sistema financiero y de seguros. El Banco está facultado a recibir depósitos de terceros e invertirlos, junto con su capital, principalmente en créditos y adquisición de valores, así como otorgar avales y fianzas, realizar operaciones de arrendamiento financiero y de intermediación financiera, servicios bancarios y otras actividades permitidas por la ley. El Banco se inició como HSBC Bank Perú S.A. como parte de un plan para extender la presencia del HSBC en la región. Como consecuencia de una revisión de su estrategia global, el 11 de mayo de 2012, HSBC anunció la venta de sus subordinadas en Colombia, Perú, Uruguay y Paraguay al Banco GNB Sudameris S.A. El 4 de octubre de 2013 el Banco GNB Sudameris S.A., adquirió el 99,99% de las acciones de HSBC Bank Perú S.A. (hoy Banco GNB Perú S.A.). Mediante Resolución SBS N° 5386-2013, la SBS autorizó el cambio de denominación social del HSBC Bank Perú S.A. a Banco GNB Perú S.A. Dicho cambio fue acordado mediante Junta Universal de Accionistas de fecha 16 de abril de 2013.

El domicilio legal del Banco es Calle Begonias N° 415, piso 22, Urbanización Jardín, Distrito de San Isidro, provincia y departamento de Lima. Para desarrollar sus actividades, al 30 de Septiembre de 2014 el Banco opera a través de una Oficina Principal y 18 agencias ubicadas en Lima y provincias.

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Asimismo, al 30 de septiembre de 2014, el Banco cuenta con (754) empleados vinculados en forma directa, (1) temporal y (34) practicantes. Banco GNB Paraguay S.A.

El Banco GNB Paraguay S.A. es una sociedad anónima paraguaya, que inició sus operaciones en 1920, como el primer Banco Internacional, sucursal del Banco de Londres y Rio de la Plata. En el año 1985 el Banco cambia su denominación a Lloyds Bank Sucursal Paraguay y posteriormente en el año 2000 a Lloyds TSB Bank Sucursal Paraguay. En mayo del 2007, el Banco es adquirido por el grupo HSBC cambiando de denominación a HSBC Bank Paraguay S.A. El 29 de noviembre de 2013, luego de obtener la aprobación de las Entidades Regulatorias, el Banco GNB Sudameris S.A., adquirió el control accionario, a través de la adquisición del 99,96% de las acciones del Banco. Mediante Resolución N° 19, Acta N° 74 de fecha 24 de octubre de 2013, el Banco Central de Paraguay autorizó el cambio de denominación social de HSBC Bank Paraguay S.A. a Banco GNB Paraguay S.A. Dicho cambio fue acordado en Acta número 12 de Asamblea Extraordinaria de Accionistas de fecha 29 de noviembre de 2013. De acuerdo con la Ley 861 de Bancos, y sus reglamentaciones y subsidiariamente por el Código Civil Paraguayo, el Banco está facultado para realizar las operaciones descritas en el Artículo 40 de la Ley 861, entre las cuales se encuentran las de recibir depósitos de ahorro a la vista y a plazo en moneda nacional y extranjera y celebrar contratos de cuenta corriente bancaria, emitir y colocar pagarés y bonos, en moneda nacional o extranjera y certificados de depósito negociables, descontar, comprar y vender letras de cambio a plazo originadas en transacciones comerciales, conceder préstamos, entre otras. El Banco de acuerdo con los estatutos puede celebrar todos los actos y contratos permitimos a los establecimientos bancarios con sujeción a los requisitos y restricciones y limitaciones impuestos por la Ley. Para desarrollar sus actividades, al 30 de Septiembre de 2014 el Banco opera a través de una (1) Oficina Principal y 6 agencias ubicadas en Asunción y provincias. Asimismo, el Banco cuenta con 194 empleados, 1 Externo y 88 Tercerizados al 30 de Septiembre de 2014.

Al 30 de septiembre de 2014 y 2013, los activos, pasivos, patrimonio y resultados del Banco y las Subordinadas, así como la participación de la Matriz en las Subordinadas es la siguiente:

30 de septiembre de 2014

Banco GNB

Sudameris S.A.

Servitrust GNB Sudameris S.A.

Servibanca

S.A.

Servivalores GNB

Sudameris S.A.

Banco GNB

Paraguay S.A.


Eliminación

Neta

Cifras

Consolidadas

Activo 15.383.243 37.964 111.174 38.450 1.640.794 2.900.066 (653.030) 19.458.661

Pasivo 14.154.297 16.809 45.027 7.108 1.480.066 2.550.850 (27.232) 18.226.925 Patrimonio 1.228.946 21.155 66.147 31.342 160.728 349.216 (625.798) 1.231.736

Participación de la Matriz en las Subordinadas

94,9% 88.5% 94,9% 99,9% 99,9% Participación Gilex Holding B.V. en Subordinadas

3,02%

30 de septiembre de 2013

Banco GNB

Sudameris S.A. Servitrust GNB Sudameris S.A.

Servibanca S.A.

Servivalores GNB Sudameris S.A.

Eliminación Neta

Cifras Consolidadas

Activo 13.154.241 51.524 98.398 31.116 (124.579) 13.210.702 Pasivo 11.994.452 29.578 37.692 855 (12.768) 12.049.809 Patrimonio 1.159.789 21.946 60.706 30.261 (111.810) 1.160.893

Participación de la Matriz en las Subordinadas 94.9% 88.5% 94.9%

Participación Gilex Holding B.V. en Subordinadas 3,02%

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La filial Servitotal GNB Sudameris S.A. no consolida por ser una entidad no sometida a la vigilancia de la Superintendencia Financiera de Colombia. A la fecha no ha iniciado actividades.

Comparabilidad

Los estados financieros al 30 de Septiembre de 2014, corresponden al Banco GNB Sudameris S.A. con subordinadas nacionales y dos (2) filiales del exterior (Banco GNB Perú S.A. y Banco GNB Paraguay S.A.), al 30 de Septiembre de 2013 no se contaba con filiales en el exterior.

2) Principales Políticas y Prácticas Contables

a. Política de Contabilidad Básica y de Consolidación

Las políticas de contabilidad y de preparación de los estados financieros de La Matriz y Subordinadas, están de acuerdo con principios de contabilidad generalmente aceptados en Colombia e instrucciones de la Superintendencia Financiera de Colombia. Para las subordinadas del exterior se llevó a cabo el proceso de homogeneización de las cifras para traerlas a principios de contabilidad generalmente aceptados en Colombia e instrucciones de la Superintendencia Financiera de Colombia. Los estados financieros consolidados del Banco GNB Sudameris S.A., la Matriz, en cumplimiento del Código de Comercio, incluyen los estados financieros de sus subordinadas nacionales vigiladas por la Superintendencia Financiera de Colombia, así como las subsidiarias extranjeras, en las cuales su participación directa o indirecta es del 50% o más de las acciones en circulación. Los ingresos, egresos, activos, pasivos y cuentas patrimoniales de las subordinadas están incluidos en las respectivas cuentas en los estados financieros consolidados, después de eliminar las cuentas, transacciones intercompañías y efectuar las diferentes homologaciones. Variaciones sustanciales de uniformidad En la consolidación se atendió lo estipulado en las normas legales vigentes para la consolidación, haciendo las homologaciones que resultaron procedentes para uniformar las normas de contabilidad de general aceptación con las aplicables en Colombia. Los estados financieros de las filiales del exterior están expresados en su moneda local, de acuerdo al país donde están ubicadas, así:

País Moneda

Perú Nuevo Sol

Paraguay Guaraní

De acuerdo a lo establecido en la Circular Básica 100 de 1995 de la Superintendencia Financiera de Colombia, Capítulo X, los estados financieros se reexpresan así: balance general a tasa de cierre, estado de resultados a tasa promedio y el capital social a tasa histórica. Las siguientes son las tasas y/o factores de conversión utilizados para el corte a 30 de Septiembre de 2014:

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Septiembre 30 de 2014

Conversión estados financieros filiales del exterior

Perú * Paraguay * Perú ** Paraguay **

Balance 2,890 4.492,000 2.022,00 2.022,00 Estados de Resultados 2,890 4.492,000 1.941,92 1.941,92 Capital Social 2,789 4.385,000 1.945,23 1.949,47

* Factor de conversión de moneda origen a dólar americano

** Factor de conversión de dólar americano a pesos colombianos

La Matriz homologó los planes de cuentas y homogeneizó las normas de contabilidad de general aceptación de las subordinadas del exterior a las normas aplicables en Colombia de acuerdo con los lineamientos establecidos por la Superintendencia Financiera de Colombia, principalmente en aquellas que puedan afectar la estructura de los estados financieros consolidados, tales como provisiones de cartera y propiedades y equipo, incluyendo la depreciación de los mismos. Provisión de Cartera

Para el periodo de enero a septiembre de 2014 se constituyó provision adicional por $5.132 y $5.607 para los Bancos GNB Perú S.A. y GNB Paraguay S.A., respectivamente. Para el mismo periodo de 2013 no se tenía inversión en los citados paises, al aplicar la metodología de homologación de calificaciones de riesgo de la cartera de créditos y la metodología para el cálculo de provisiones de filiales en el exterior, debidamente desarrolladas al interior de la Matriz y aprobadas por la Superintendencia Financiera de Colombia.

b. Estado de Flujos de Efectivo y Equivalentes de Efectivo

El estado de flujos de efectivo que se reporta está elaborado utilizando el método indirecto. Las posiciones activas en operaciones de mercado monetario se consideran, para efectos de este estado financiero, como equivalentes de efectivo.

c. Posiciones Activas y Pasivas en Operaciones de Mercado Monetario y Relacionadas

Agrupa las operaciones de fondos interbancarios, los compromisos de transferencia en operaciones de reporto (repo) y los compromisos de transferencia en operaciones simultáneas:

Fondos Interbancarios Ordinarios

Se consideran fondos interbancarios aquellos que coloca o recibe la Matriz y las Subordinadas en o de otra entidad financiera en forma directa, sin que medie un pacto de transferencia de inversiones o de cartera de créditos. Son operaciones conexas al objeto social que se pactan a un plazo no mayor a treinta (30) días comunes, siempre y cuando con ellas se busque aprovechar excesos o suplir defectos de liquidez. Igualmente, comprenden las transacciones denominadas „overnight‟ realizadas con bancos del exterior utilizando fondos de la Matriz y Subordinadas en poder de entidades financieras del exterior. Los rendimientos por intereses generados de la operación, se registran en el estado de resultados. Compromisos de Transferencia en Operaciones de Reporto o Repo

Una operación repo se presenta cuando la Matriz y las Subordinadas adquieren o transfieren valores, a cambio de la entrega de una suma de dinero, asumiendo en dicho acto y momento el compromiso

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de transferir o adquirir nuevamente la propiedad a su “contraparte” el mismo día o en una fecha posterior y a un precio determinado, de valores de la misma especie y características.

El monto inicial podrá ser calculado con un descuento sobre el precio de mercado de los valores objeto de la operación; podrá establecerse que durante la vigencia de la operación, se sustituyan los valores inicialmente entregados por otros y podrán definirse restricciones a la movilidad de los valores objeto de la operación. Los rendimientos se registran en este rubro, se calculan exponencialmente durante el plazo de la operación y se reconocen en el estado de resultados, de acuerdo con el principio contable de causación.

Los valores transferidos objeto de la operación repo deben registrarse en cuentas contingentes acreedoras o deudoras, dependiendo si es una operación repo activo o pasivo, respectivamente. Compromisos de Transferencia en Operaciones Simultáneas

Se presenta cuando la Matriz y las Subordinadas adquieren o transfieren valores, a cambio de la entrega de una suma de dinero, asumiendo en el mismo acto el compromiso de transferir o adquirir nuevamente la propiedad, el mismo día o en una fecha posterior y a un precio determinado, de valores de la misma especie y características.

No podrá establecerse que el monto inicial sea calculado con un descuento sobre el precio de mercado de los valores objeto de la operación, ni que durante la vigencia de la operación, se sustituyan los valores inicialmente entregados por otros; tampoco se definen restricciones a la movilidad de los valores objeto de la operación.

En esta cuenta se registran los rendimientos causados por el adquirente y que el enajenante le paga como costo de la operación durante el plazo de la misma.

La diferencia entre el valor presente (entrega de efectivo) y el valor futuro (precio final de transferencia) constituye un ingreso a título de rendimientos financieros que se calcula exponencialmente durante el plazo de la operación y se reconoce en el estado de resultados, de acuerdo con el principio contable de causación.

Los valores transferidos objeto de la operación simultánea se registran en cuentas contingentes acreedoras o deudoras para posiciones activas o pasivas, respectivamente.

Compromisos Originados en Posiciones en Corto

Son aquellas posiciones que se generan cuando la Matriz y las Subordinadas transfieren definitivamente la propiedad de valores obtenidos previamente a través de un compromiso de transferencia en operaciones repo o simultáneas.

En este rubro se registra la obligación financiera originada en la realización de una posición en corto por parte de quien actuó inicialmente como adquirente (simultánea activa) a favor del enajenante inicial de la operación simultánea, por el precio justo de intercambio del valor objeto de la operación registrado inicialmente en la cuenta de orden contingente acreedora. Cuando el monto de la posición en corto difiera del precio justo de intercambio del valor, esta diferencia se registrará como utilidad o pérdida en el estado de resultados según corresponda.

La obligación registrada en el pasivo deberá valorarse y contabilizarse diariamente a precios de mercado o actualizarse diariamente a precios justos de intercambio, según la naturaleza y características del valor objeto de la operación y de acuerdo con los parámetros establecidos en las disposiciones vigentes sobre valuación o valoración de inversiones financieras clasificadas como negociables y su efecto deberá reflejarse en el estado de resultados.

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Se acredita por el valor de la obligación financiera y por el incremento en el precio justo de intercambio del respectivo valor objeto de la nueva operación y se debita por la cancelación de la obligación y la disminución en el precio justo de intercambio del respectivo valor.

d. Inversiones

Incluye las inversiones adquiridas por la Matriz y las Subordinadas con la finalidad de mantener una reserva secundaria de liquidez, adquirir el control directo o indirecto de cualquier sociedad del sector financiero o de servicios, cumplir con disposiciones legales o reglamentarias, o con el objeto exclusivo de eliminar o reducir el riesgo de mercado a que están expuestos los activos, pasivos u otros elementos de los estados financieros. La valoración de las inversiones tiene como objetivo fundamental el cálculo, registro contable y revelación del valor o precio justo de intercambio, al cual un valor podría ser negociado en una fecha determinada, de acuerdo con sus características particulares y dentro de las condiciones prevalecientes en el mercado de dicha fecha. Hasta el 3 de marzo de 2013, la valoración de las inversiones en Colombia se efectuaba con base a la información suministrada por Infoval, sistema que reporta las tasas o precios para la valoración de portafolios de la Bolsa de valores de Colombia. A partir del 4 de marzo de 2013, con la entrada en vigencia del Capítulo décimo sexto del título I de la Circular Básica Jurídica de la Superintendencia Financiera de Colombia, en relación con la proveeduría de precios y valoración de Inversiones, la Matriz y las subordinadas nacionales debían contratar un proveedor oficial de precios para valorar cada segmento del mercado, por períodos mínimos de 1 año. Por su parte, el proveedor debe suministrar la información para la valoración de las inversiones que se encuentren en dicho segmento (precios, tasas, curvas, márgenes, etc.), observando los parámetros establecidos en el Capítulo I de la Circular Básica Contable y Financiera de la Superintendencia Financiera de Colombia. La Matriz y las subordinadas nacionales contrataron como proveedor de precios oficial para valorar la totalidad de las inversiones que hacen parte del balance, a la firma INFOVALMER S.A. Las inversiones se clasifican, evalúan y contabilizan de acuerdo con lo establecido en el capítulo primero de la Circular Básica Contable 100 de 1995 de la Superintendencia Financiera de Colombia, las cuales pueden resumirse en los siguientes términos:

Clasificación Plazo Características Valoración Contabilización

Negociables – títulos de deuda

Corto plazo Valores o títulos y en general cualquier tipo de inversión adquirida con el propósito principal de obtener utilidades por las fluctuaciones del precio a corto plazo.

Las inversiones representadas en valores o títulos de deuda, se deben valorar con base en el precio determinado por el proveedor de precios de valoración. En los días en que no es posible encontrar o estimar un precio justo de intercambio, tales títulos o valores se valoran en forma exponencial a partir de la tasa interna de retorno. Este procedimiento se realiza diariamente

La diferencia que se presente entre el valor actual de mercado y el inmediatamente anterior se registra como mayor o menor valor de la inversión y su contrapartida afecta los resultados del periodo. Las inversiones se valoran a precios de Mercado, a partir del mismo día de su adquisición, por tanto, la contabilización de los cambios entre el costo de adquisición y el valor de mercado de las inversiones se realiza a partir de la fecha de compra.

Negociables - títulos participativos

A la vista Inversión en carteras colectivas, con el propósito de obtener rendimientos.

Las participaciones en carteras colectivas se valoran teniendo en cuenta el valor de la unidad, calculado por la sociedad administradora el día inmediatamente anterior al de la fecha de valoración.

La diferencia que se presente entre el valor actual de mercado y el inmediatamente anterior se registra como mayor o menor valor de la inversión y su contrapartida afecta los resultados del periodo.

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Para mantener hasta el vencimiento

Hasta su vencimiento Valores o títulos y en general cualquier tipo de inversión respecto de los cuales la Matriz y las Subordinadas tienen el propósito serio y la capacidad legal, contractual, financiera y operativa de mantenerlos hasta el vencimiento de su plazo de maduración o redención. Sobre estas inversiones no se pueden hacer operaciones de liquidez, como tampoco operaciones de reporto o repo simultáneas o de transferencia temporal de valores, salvo que se trate de las inversiones forzosas u obligatorias suscritas en el mercado primario y siempre que la contraparte de la operación sea el Banco de la República, la Dirección General de Crédito Público y del Tesoro Nacional o entidades vigiladas por la Superintendencia Financiera de Colombia. De igual manera, podrán ser entregados como garantías en una cámara de riesgo central de contraparte con el fin de respaldar el cumplimiento de las operaciones aceptadas por ésta para su compensación y liquidación.

En forma exponencial a partir de la tasa interna de retorno calculada en el momento de la compra. Este procedimiento se realiza diariamente.

El valor presente se contabiliza como un mayor valor de la inversión y su contrapartida se registra en los resultados del período. Este procedimiento se realiza diariamente.

Disponibles para la venta – títulos de deuda

Un (1) año de permanencia hasta el mes de noviembre de 2013 y seis (6) meses a partir de la entrada en vigencia de la Circular Externa 035 de diciembre 02 de 2013, emitida por la Superintendencia Financiera de Colombia.

Valores o títulos y en general cualquier tipo de inversión, respecto de los cuales se tiene el propósito serio y la capacidad legal, contractual, financiera y operativa de mantenerlas cuando menos durante seis (6) meses, a partir del día en que fueron clasificadas en esta categoría. Cumplido el plazo, el primer día hábil siguiente pueden ser reclasificadas en otras categorías. En caso de no ser reclasificadas en dicha fecha, se entiende que la Matriz y las Subordinadas mantienen el propósito serio de seguirlas clasificando como disponibles para la venta, debiendo en consecuencia permanecer con ellas por un período igual al señalado para dicha clase de inversiones. Las inversiones clasificadas en esta categoría pueden entregarse como garantías en una cámara de riesgo central de contraparte con el fin de respaldar el cumplimiento de las operaciones aceptadas por ésta para su compensación y liquidación. Así mismo, con estas inversiones se pueden realizar operaciones de liquidez, operaciones de reporto o repo (repo), simultáneas o de transferencia temporal de valores.

Las inversiones representadas en valores o títulos de deuda, se deben valorar con base en el precio determinado por el proveedor de precios de valoración. En los días que no es posible encontrar o estimar un precio de valoración para el título o valor, tales títulos o valores se valoran en forma exponencial a partir de la tasa interna de retorno. Este procedimiento se realiza diariamente.

Los cambios que se presenten en estos valores o títulos se contabilizan de acuerdo con el siguiente procedimiento: - La diferencia entre el valor presente del día de la valoración y el inmediatamente anterior se registra como un mayor o menor valor de la inversión con abono o cargo a cuentas de resultados. - La diferencia entre el valor de mercado y el valor presente se registra como una ganancia o pérdida acumulada no realizada, dentro de las cuentas del patrimonio. Este procedimiento se realiza diariamente.

Disponibles para la venta – títulos participativos

No tiene Inversiones que otorgan a la Matriz y las Subordinadas la calidad de copropietario del emisor.

Forman parte de esta categoría, los valores con alta, media, baja o mínima bursatilidad, o sin ninguna cotización en Bolsa.

Estas inversiones, para efectos de su venta, no requieren de la permanencia de seis (6) meses.

Las inversiones en títulos participativos se valoran dependiendo si cotizan o no en bolsa, así:

Valores participativos inscritos

en el registro nacional de valores y emisores (RNVE): Se valoran de acuerdo con el precio determinado por los proveedores de precios de valoración autorizados por la Superintendencia Financiera de Colombia.

Valores participativos no inscritos en bolsas de valores: Se valora por el precio que determine el proveedor de precios para valoración designado como oficial para el segmento correspondiente. Cuando el proveedor de precios no cuente con una metodología de valoración para estas inversiones, las entidades deberán aumentar o disminuir el costo de adquisición en el porcentaje de participación que corresponda al inversionista sobre las variaciones subsecuentes del patrimonio del respectivo emisor, calculadas con base en los estados financieros certificados con corte al 31 de diciembre y 30 de junio y de cada año o más

Baja o mínima bursatilidad o sin ninguna cotización

- La diferencia entre el valor de mercado o valor de la inversión actualizado y el valor por el cual se encuentra registrada la inversión, se contabiliza, así:

Si es superior, en primera instancia disminuye la provisión o desvalorización hasta agotarla y el exceso se registra como superávit por valorización.

Si es Inferior, afecta el superávit por valorización hasta agotarlo y el exceso se registra como una desvalorización.

- Cuando los dividendos o utilidades se reparten en especie, incluidos los provenientes de la capitalización de la cuenta revalorización del patrimonio, se registra como ingreso la parte que ha sido contabilizada como superávit por valorización, con cargo a la inversión y se revierte dicho superávit.

- Cuando los dividendos o utilidades se reparten en efectivo, se registra como ingreso el valor contabilizado como superávit por valorización, revirtiendo dicho superávit y el monto de los dividendos que excede el mismo se contabiliza como un menor valor de la inversión.

Para el registro de las inversiones por la compra de las filiales internacionales la

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recientes, en caso de conocerse.

Al cierre de cada mes la Matriz toma el patrimonio contable de cada una de las filiales internacionales y lo re expresa en dólares americanos, este valor se enfrenta contra el valor de la inversión y el resultado lo contabiliza como valorización o desvalorización según el caso en pesos colombianos.

Matriz tomó el valor del patrimonio convenido y se re expresa en dólares americanos, este valor lo enfrenta al valor de la compra y el resultado lo contabiliza como Crédito Mercantil. El Crédito Mercantil resultante será amortizado en 20 años, a partir de la finalización del negocio.

Derechos de Transferencia de Inversiones Corresponde a inversiones restringidas que representan la garantía colateral de compromisos de recompra de inversiones. Sobre estas inversiones, la Matriz y las Subordinadas conservan los derechos y beneficios económicos asociados al valor y retiene todos los riesgos inherentes al mismo, aunque transfiere la propiedad jurídica al realizar la operación repo o simultánea. Estos títulos continúan valorando diariamente y contabilizando en el balance y estado de resultados de conformidad con la metodología y procedimiento aplicable a las inversiones clasificadas como negociables, hasta el vencimiento y disponibles para la venta. Provisiones o Pérdidas por Calificación de Riesgo Crediticio

Títulos y/o Valores de Emisiones o Emisores no Calificados:

Categoría Riesgo Características Provisiones

A Normal Cumplen con los términos pactados en el valor o título y cuentan con una adecuada capacidad de pago de capital e intereses.

No procede.

B Aceptable Corresponde a emisiones que presentan factores de incertidumbre que podrían afectar la capacidad de seguir cumpliendo adecuadamente con los servicios de la deuda. Así mismo, sus estados financieros y demás información disponible, presentan debilidades que pueden afectar su situación financiera.

El valor neto no puede ser superior al ochenta por ciento (80%) de su valor nominal neto de las amortizaciones efectuadas hasta la fecha de valoración.

C Apreciable Corresponde a emisiones que presentan alta o media probabilidad de incumplimiento en el pago oportuno de capital e intereses. De igual forma, sus estados financieros y demás información disponible, muestran deficiencias en su situación financiera que comprometen la recuperación de la inversión.

El valor neto no puede ser superior al sesenta por ciento (60%) de su valor nominal neto de las amortizaciones efectuadas hasta la fecha de valoración.

D Significativo Corresponde a aquellas emisiones que presentan incumplimiento en los términos pactados en el título, así como sus estados financieros y demás información disponible presentan deficiencias acentuadas en su situación financiera, de suerte que la probabilidad de recuperar la inversión es altamente dudosa.

El valor neto no puede ser superior al cuarenta por ciento (40%) de su valor nominal neto de las amortizaciones efectuadas hasta la fecha de valoración.

E Incobrable Emisores que de acuerdo con sus estados financieros y demás información disponible se estima que la inversión es incobrable.

El valor de estas inversiones se provisiona en su totalidad.

Títulos y/o valores de emisiones o emisores que cuenten con calificaciones externas

Los títulos y/o valores que cuenten con una o varias calificaciones otorgadas por calificadoras externas reconocidas por la Superintendencia Financiera de Colombia, o los títulos y/o valores de deuda emitidos por entidades que se encuentren calificadas por éstas, no pueden estar contabilizados por un monto que exceda los siguientes porcentajes de su valor nominal neto de las amortizaciones efectuadas hasta la fecha de valoración:

Calificación Valor Máximo Calificación Valor Máximo Largo Plazo % Corto Plazo % BB+, BB, BB- Noventa (90) 3 Noventa (90) B+, B, B- Setenta (70) 4 Cincuenta (50) CCC Cincuenta (50) 5 y 6 Cero (0) DD, EE Cero (0) 5 y 6 Cero (0)

Para efecto de la estimación de las provisiones sobre depósitos a término, se toma la calificación del respectivo emisor. Las provisiones sobre las inversiones clasificadas como para mantener hasta el vencimiento y respecto de las cuales se pueda establecer un precio justo de intercambio de conformidad con lo

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previsto para los títulos y/o valores de deuda negociables o disponibles para la venta, corresponden a la diferencia entre el valor registrado y dicho precio.

e. Cartera de Créditos

Registra los créditos otorgados bajo las distintas modalidades autorizadas. Los recursos utilizados en el otorgamiento de los créditos provienen de recursos propios, del público en la modalidad de depósitos y de otras fuentes de financiamiento externas e internas.

Los préstamos se contabilizan por el valor del desembolso. Para las compras de cartera se calcula el valor presente de los flujos a comprar en una fecha determinada, con la tasa de descuento correspondiente y este es el valor que se registra.

El Banco GNB Sudameris S.A., la Matriz, adoptó un Sistema de Administración de Riesgo Crediticio, que contiene políticas y procedimientos claros y precisos que definen los criterios y la forma mediante la cual la Matriz evalúa, asume, califica, controla y cubre su riesgo crediticio; no sólo desde la perspectiva de su cubrimiento a través de un sistema de provisiones, sino también a través de la administración del proceso de otorgamiento de créditos y permanente seguimiento de éstos.

La clasificación de la cartera de créditos contempla tres (3) modalidades de crédito: Comerciales

Son los otorgados a personas naturales o jurídicas para el desarrollo de actividades económicas organizadas. Consumo

Son aquellos créditos que independientemente de su monto, se otorgan a personas naturales cuyo objeto sea financiar la adquisición de bienes de consumo o el pago de servicios para fines no comerciales o empresariales.

Vivienda

Son los que independientemente del monto, se otorgan a personas naturales, destinados a la adquisición de vivienda nueva o usada, o a la construcción de vivienda individual. Deben estar pactados en UVR o en moneda legal y ser amparados con garantía hipotecaria en primer grado, constituida sobre la vivienda financiada.

El plazo de amortización debe estar comprendido entre cinco (5) años como mínimo y treinta (30) como máximo. Los créditos podrán prepagarse total o parcialmente en cualquier momento sin penalidad alguna. En caso de prepagos parciales, el deudor tendrá derecho a elegir si el monto abonado disminuye el valor de la cuota o el plazo de la obligación. Adicionalmente, estos créditos tienen una tasa de interés remuneratoria, la cual se aplica sobre el saldo de la deuda denominada en UVR o en pesos, según si el crédito está denominado en UVR o en moneda legal, respectivamente. Los intereses se deben cobrar en forma vencida y no pueden capitalizarse. El monto del crédito podrá ser hasta del setenta por ciento (70%) del valor del inmueble. Dicho valor será el del precio de compra o el de un avalúo técnicamente practicado dentro de los seis (6) meses anteriores al otorgamiento del crédito. En los créditos destinados a financiar vivienda de interés social, el monto del préstamo podrá ser hasta del ochenta por ciento (80%) del valor del inmueble.

Los inmuebles financiados deben estar asegurados contra los riesgos de incendio y terremoto.

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Periodicidad de Evaluación

El Banco GNB Sudameris S.A., la Matriz, evalúa la cartera de clientes independiente de la modalidad de crédito. Mensualmente se actualiza el comportamiento de la cartera a cargo de los clientes, en lo que respecta a abonos, cancelaciones, castigos y altura de mora de las operaciones.

Para el adecuado cumplimiento de esta obligación, la Matriz adoptó metodologías y técnicas analíticas que le permiten medir el riesgo crediticio inherente a una operación crediticia y los futuros cambios potenciales en las condiciones del servicio de la misma. Estas metodologías y técnicas se fundamentan en la información relacionada con el comportamiento histórico de los portafolios y los créditos; las características particulares de los deudores, sus créditos y las garantías que los respalden; el comportamiento crediticio del deudor en otras entidades y la información financiera de éste o información alternativa que permita conocer adecuadamente su situación financiera; y las variables sectoriales y macroeconómicas que afecten el normal desarrollo de los mismos.

La Matriz realiza la evaluación y recalificación de la cartera de créditos, comercial y consumo, en los siguientes casos:

Cuando los créditos incurran en mora después de haber sido reestructurados, evento en el cual deben recalificarse inmediatamente.

Como mínimo en los meses de mayo y noviembre, debiendo registrar los resultados de la evaluación y recalificación a la que hubiere lugar al cierre del mes siguiente.

Criterios para la Evaluación del Riesgo Crediticio

La Matriz evalúa permanentemente el riesgo incorporado en sus activos crediticios, tanto en el momento de otorgar créditos como a lo largo de la vida de los mismos, incluidos los casos de reestructuraciones.

Para tal efecto, la Matriz, diseñó y adoptó un SARC (Sistema de Administración de Riesgo Crediticio) que está compuesto de políticas y procesos de administración del riesgo crediticio, modelos de referencia para la estimación o cuantificación de pérdidas esperadas, sistema de provisiones para cubrir el riesgo de crédito y procesos de control interno.

El otorgamiento de crédito se basa en el conocimiento del sujeto de crédito, de su capacidad de pago y de las características del contrato a celebrar, que incluyen, entre otros, las condiciones financieras del préstamo, las garantías, fuentes de pago y las condiciones macroeconómicas a las que pueda estar expuesto.

En el proceso de otorgamiento se tienen establecidas, para cada uno de los portafolios, variables que permiten discriminar los sujetos de crédito que se ajustan al perfil de riesgo la Matriz. Los procesos de segmentación y discriminación de los portafolios de crédito y de sus posibles sujetos de crédito, sirven de base para su calificación. Las metodologías y procedimientos implantados en el proceso de otorgamiento permiten monitorear y controlar la exposición crediticia de los diferentes portafolios, así como del portafolio agregado, evitando una excesiva concentración del crédito por deudor, sector económico, grupo económico, factor de riesgo, etc.

La Matriz realiza un continuo monitoreo y calificación de las operaciones crediticias acorde con el proceso de otorgamiento, el cual se fundamenta, entre otros criterios, en la información relacionada con el comportamiento histórico de los portafolios y los créditos; las características particulares de los deudores, sus créditos y las garantías que los respalden; el comportamiento crediticio del deudor en otras entidades y la información financiera de

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(Continúa)

éste que permita conocer su situación financiera; y las variables sectoriales y macroeconómicas que afecten el normal desarrollo de las mismas.

En la evaluación de las entidades públicas territoriales, la Matriz verifica el cumplimiento de las condiciones establecidas en las Leyes 358 de 1997, 550 de 1999, 617 de 2000 y 1116 de 2006.

Calificación del Riesgo Crediticio

La cartera comercial y de consumo se clasifica y califica en las respectivas categorías de riesgo, teniendo en cuenta las siguientes condiciones objetivas mínimas:

Categoría Otorgamiento Cartera Otorgada Comercial Cartera Otorgada Consumo

“AA” Los créditos nuevos cuya calificación

asignada al momento de otorgamiento

sea “AA”.

Los créditos ya otorgados que no presenten mora

superior a 29 días en sus obligaciones

contractuales, esto es entre 0 y 29 días en mora.

Los créditos cuya calificación obtenida por la aplicación de la

metodología de calificación del MRCO establecida por la norma,

sea igual a “AA”.

“A” En esta categoría se deben clasificar los

créditos nuevos cuya calificación


sea “A”.

Los créditos ya otorgados que presenten mora

superior o igual a 30 días e inferior a 60 días en

sus obligaciones contractuales, esto es entre 30 y

59 días en mora.



sea igual a “A”.

“BB” En esta categoría se deben clasificar los



sea “BB”.




89 días en mora.



sea igual a “BB”.

“B” En esta categoría se deben clasificar los



sea “B”.



sus obligaciones contractuales, es decir entre 90 y

119 días en mora.



sea igual a “B”.

“CC” En esta categoría se deben clasificar los



sea “CC”.



sus obligaciones contractuales, es decir entre 120

y 149 días en mora.



sea igual a “CC”.

“Incumplimiento” -


superior o igual a 150 días.

Créditos de consumo que se encuentren en mora mayor a 90 días.

Para efectos de homologar las calificaciones de riesgo en los reportes de endeudamiento y en el registro en los estados financieros la Matriz aplica las siguientes tablas:

Cartera Comercial

Agregación

categorías reportadas

Categoría de reporte Categoría agrupada

AA A

A B

BB B

B C

CC C

C C

D D

E E

Cartera de Consumo

Agregación



AA A

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Agregación



A con mora actual entre 0-30 días A

A con mora actual mayor a 30 días B

BB B

B C

CC C

C C

D D

E E

Cuando en virtud de la implementación de los modelos de referencia adoptados por la Superintendencia Financiera de Colombia, la Matriz califique a sus clientes como incumplidos éstos deberán ser homologados de la siguiente manera:

Categoría agrupada E = Aquellos clientes incumplidos cuya PDI asignada sea igual al cien por ciento (100%).

Categoría agrupada D = Los demás clientes calificados como incumplidos.

Para efectos de la homologación en la cartera de consumo, la mora actual a la que se refiere la tabla anterior, debe entenderse como la máxima que registra el deudor en los productos alineados.

Cartera de Vivienda

La cartera de vivienda, atendiendo el criterio de altura de mora se clasifican en:

Créditos Reestructurados

Se entiende por crédito reestructurado todo aquel que mediante la celebración de cualquier negocio jurídico, tenga por objeto modificar las condiciones inicialmente planteadas con el fin de permitirle al deudor la atención adecuada de su obligación. Para estos efectos, se consideran reestructuraciones las renovaciones. Antes de reestructurar un crédito debe establecerse razonablemente que el mismo será recuperado bajo las nuevas condiciones.

No se consideran reestructuraciones los alivios crediticios otorgados por Leyes, como fue el caso de los establecidos por la Ley 546 de 1999 para la cartera de vivienda. Reglas para la Recalificación de Créditos Reestructurados

Los créditos reestructurados podrán mantener la calificación inmediatamente anterior, siempre que el acuerdo de reestructuración conlleve una mejora de la capacidad de pago del deudor y/o de la probabilidad de incumplimiento. Si la reestructuración contempla períodos de gracia para el pago de capital, solamente se podrá mantener dicha calificación cuando tales períodos no excedan el término de un año a partir de la firma del acuerdo.

Categoría Vivienda

“A” Riesgo Normal Con instalamentos al día o

vencidos hasta de 2 meses

“B” Riesgo Aceptable Con vencimientos superiores a

2 meses y hasta 5 meses

“C” Riesgo Apreciable Con vencimientos superiores

a 5 meses y hasta 12 meses

“D” Riesgo Significativo Con vencimientos superiores

a 12 meses y hasta 18 meses

“E” Riesgo de Incobrabilidad Con vencimientos de más de 18 meses

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(Continúa)

Tratándose de procesos de reestructuración que se adelanten atendiendo lo dispuesto en las Leyes 550 de 1999, 617 de 2000, 1116 de 2006, así como las reestructuraciones extraordinarias se debe tener en cuenta:

Reestructuraciones Ley 550 de 1999

Para los créditos reestructurados hasta la vigencia de la Ley 550 de 1999, al iniciar la negociación de reestructuración, la Matriz suspendía la causación de intereses sobre los créditos vigentes y mantenía la calificación que tenían a la fecha de la negociación.

A partir de la entrada en vigencia de la Ley 1116 de 2006, por la cual se establece el Régimen de Insolvencia Empresarial, la Matriz considera al deudor en un estado de incumplimiento. Saneamiento Fiscal Ley 617 de 2000

En las reestructuraciones que se derivaron de la suscripción de Programas de Saneamiento Fiscal y Financiero en los términos de la Ley 617 de 2000, y que al 30 de junio de 2014 permanecen vigentes, la Matriz mantiene las siguientes políticas:

La Nación otorga garantías a las obligaciones contraídas por las entidades territoriales con las

entidades financieras vigiladas por la Superintendencia Financiera de Colombia, cuando se

cumplan todos los requisitos establecidos en la ley; entre otros, que los acuerdos de ajuste fiscal

se suscribieran antes del 30 de junio de 2001. Dicha garantía es hasta del cuarenta punto cero

por ciento (40.0%) para los créditos vigentes al 31 de diciembre de 1999 y de hasta el cien punto

cero por ciento (100.0%) para los nuevos créditos destinados al ajuste fiscal.

Estas reestructuraciones tienen como característica que se revierten las provisiones constituidas

sobre las obligaciones objeto de reestructuración en la parte que ha sido garantizada por la

Nación y la parte de las obligaciones objeto de reestructuración que no tengan garantía de la

Nación pueden mantener la calificación que tenían al 30 de junio de 2001.

Castigos de Cartera

Es susceptible de castigo la cartera de créditos que a juicio de la Administración se considere irrecuperable o de remota o incierta recuperación, luego de haber agotado las acciones de cobro correspondientes, de conformidad con los conceptos emitidos por los abogados y firmas de cobranza, previa aprobación de la Junta Directiva. El castigo no releva a la Matriz de continuar con las gestiones de cobro que se consideren adecuadas y requiere que los créditos estén 100% provisionados en capital, intereses y otros conceptos. Provisión para Cartera de Créditos

La matriz para cubrir el riesgo de crédito cuenta con un sistema de provisiones que se constituye en función de las pérdidas esperadas que arroje la aplicación de los modelos de referencia para la cartera comercial y de consumo o sobre el saldo pendiente de pago en función de la mora y la categoría de riesgo para los créditos de vivienda.

Provisiones Individuales de Cartera Bajo Modelos de Referencia

De acuerdo con lo establecido por la Superintendencia Financiera de Colombia, para los modelos de referencia comercial y de consumo, la Matriz estableció el esquema general de

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(Continúa)

provisiones individuales de cartera de créditos, las cuales se calculan como la suma de dos componentes denominados “componente individual procíclico” y “componente individual contracíclico”.

El Componente individual procíclico: Corresponde a la porción de la provisión individual de la cartera de créditos que refleja el riesgo de crédito de cada deudor en el presente. El Componente individual contracíclico: Corresponde a la porción de la provisión individual de la cartera de créditos que refleja los posibles cambios en el riesgo de crédito de los deudores en momentos en los cuales el deterioro de dichos activos se incrementa. Esta porción se constituye con el fin de reducir el impacto en el estado de resultados de la Matriz cuando tal situación se presente.

En ningún caso, el componente individual contracíclico de cada obligación podrá ser inferior a cero y tampoco podrá superar el valor de la pérdida esperada calculada con la matriz B; así mismo, la suma de estos dos componentes no podrá superar el valor de la exposición.

La Matriz calcula los dos componentes separadamente para el capital y las cuentas por cobrar de las obligaciones de cartera.

Con el fin de determinar la metodología a aplicar para el cálculo de estos componentes, la Matriz evalúa mensualmente indicadores relacionados con la variación trimestral real de provisiones individuales de la cartera total B, C, D y E, el acumulado trimestral de provisiones netas de recuperaciones (cartera de créditos y leasing) como porcentaje del ingreso acumulado trimestral por intereses de cartera y leasing, el acumulado trimestral de provisiones netas de recuperaciones de cartera de créditos y leasing como porcentaje del acumulado trimestral del margen financiero bruto ajustado y la tasa de crecimiento anual real de la cartera bruta. Dependiendo del resultado de estos indicadores se aplica la metodología en fase acumulativa o la metodología en fase des acumulativa.

A 31 de diciembre de 2013 y 30 de septiembre de 2014, las provisiones individuales se calcularon bajo la metodología de fase acumulativa según lo establecido por la Superintendencia Financiera de Colombia.

Provisión General

Corresponde como mínimo al uno por ciento (1%) sobre el total de la cartera de créditos bruta para la modalidad de vivienda.

Provisión Adicional Cartera de Consumo

Respecto a la Circular Externa 026 expedida en junio de 2012 por la Superintendencia Financiera de Colombia en la cual se impartieron instrucciones relacionadas con la constitución de una provisión individual adicional sobre la cartera de consumo, equivalente al 0,5% del saldo de capital de cada crédito de consumo del mes, multiplicado por la pérdida esperada del valor del activo dado el incumplimiento (PDI), la Matriz continúa aplicando dicha provisión y reconociéndolas en los estados financieros al 30 de septiembre de 2014.

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(Continúa)

Modelos de Referencia Cartera Comercial y Consumo

La Matriz adoptó los Modelos de Referencia de Cartera Comercial y Consumo, establecidos por la Superintendencia Financiera de Colombia, los cuales se emplean para la constitución de las provisiones que resulten de su aplicación.

La estimación de la pérdida esperada (provisiones) resulta de la aplicación de la siguiente fórmula:

PÉRDIDA ESPERADA = [Probabilidad de incumplimiento] x [Exposición del activo ] x [Pérdida esperada del valor del activo dado el

incumplimiento]

Los procesos de segmentación y discriminación de los portafolios de crédito y de sus posibles sujetos de crédito, sirven de base para la estimación de las pérdidas esperadas en los modelos de referencia.

En los clientes comerciales, la discriminación de los sujetos de crédito, se basa en segmentos diferenciados por el nivel de activos de los deudores, bajo los siguientes criterios:

Clasificación de la Cartera Comercial por Nivel de Activos

Tamaño de Empresa Nivel de Activos

Grandes Empresas Más de 15.000 SMMLV

Medianas Empresas Entre 5.000 y 15.000 SMMLV

Pequeñas Empresas Menos de 5.000 SMMLV

El modelo posee también una categoría denominada “Personas Naturales” en la cual se agrupan todas las personas naturales que son deudoras de crédito comercial.

En el Modelo de Referencia para la Cartera de Consumo (MRCO), la discriminación de los portafolios, se basa en segmentos diferenciados según los productos y los establecimientos de crédito que los otorgan, con el fin de preservar las particularidades de los nichos de mercado y de los productos otorgados. Los siguientes son los segmentos definidos por la Matriz para el Modelo de Referencia para la Cartera de Consumo (MRCO):

General - Automóviles: Créditos otorgados para adquisición de automóviles.

General - Otros: Créditos otorgados para adquisición de bienes de consumo diferentes a

automóviles. En este segmento no se incluyen las tarjetas de crédito.

Tarjeta de Crédito: Crédito rotativo para la adquisición de bienes de consumo que se utiliza a

través de una tarjeta plástica.

Los modelos de referencia de cartera comercial y consumo permiten determinar los componentes de la pérdida esperada de acuerdo con los siguientes parámetros: a. Probabilidad de Incumplimiento

Corresponde a la probabilidad de que en un lapso de doce (12) meses los deudores incurran en incumplimiento.

La probabilidad de incumplimiento, se definió de acuerdo con las siguientes matrices, establecidas por la Superintendencia Financiera de Colombia:

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Cartera Comercial

Calificación

Gran Empresa Mediana Empresa Pequeña Empresa Personas Naturales

Matriz A Matriz B Matriz A Matriz B Matriz A Matriz B Matriz A Matriz B

AA

1,53%

2,19%

1,51%

4,19%

4,18%

7,52%

5,27%

8,22%

A

2,24%

3,54%

2,40%

6,32%

5,30%

8,64%

6,39%

9,41%

BB

9,55%

14,13%

11,65%

18,49%

18,56%

20,26%

18,72%

22,36%

B

12,24%

15,22%

14,64%

21,45%

22,73%

24,15%

22,00%

25,81%

CC

19,77%

23,35%

23,09%

26,70%

32,50%

33,57%

32,21%

37,01%

Incumplimiento

100,00%

100,00%

100,00%

100,00%

100,00%

100,00%

100,00%

100,00%

Cartera de Consumo

Calificación

Matriz A Matriz B

General

Automóviles General Otros

Tarjeta de

Crédito

General

Automóviles

General

Otros

Tarjeta de

Crédito

AA 0,97% 2,10% 1,58% 2,75% 3,88% 3,36%

A 3,12% 3,88% 5,35% 4,91% 5,67% 7,13%

BB 7,48% 12,68% 9,53% 16,53% 21,72% 18,57%

B 15,76% 14,16% 14,17% 24,80% 23,20% 23,21%

CC 31,01% 22,57% 17,06% 44,84% 36,40% 30,89%

Incumplimiento 100,0% 100,0% 100,0% 100,00% 100,00% 100,00%

De esta manera, para cada deudor-segmento de cartera comercial y consumo se obtiene la probabilidad de migrar entre su calificación vigente y la calificación de incumplimiento en los próximos doce (12) meses, de acuerdo con el ciclo del comportamiento general del riesgo de crédito.

b. Pérdida Dado el Incumplimiento (PDI)

Se define como el deterioro económico en que incurriría la Matriz en caso de que se materialice alguna de las situaciones de incumplimiento. La PDI para deudores calificados en la categoría incumplimiento sufrirá un aumento paulatino de acuerdo con los días trascurridos después de la clasificación en dicha categoría.

La PDI por tipo de garantía es la siguiente:

Cartera Comercial

Tipo de Garantía P.D.I. Días Después del Incumplimiento Nuevo PDI

Días Después del Incumplimiento

Nuevo PDI

Garantía no admissible 55% 270 70% 540 100%

Créditos subordinados 75% 270 90% 540 100%

Colateral financiero admisible 0 – 12% - - - -

Bienes raíces comerciales y residenciales 40% 540 70% 1080 100%

Bienes dados en leasing inmobiliario 35% 540 70% 1080 100%

Bienes dados en leasing diferente a inmobiliario 45% 360 80% 720 100%

Otros colaterales 50% 360 80% 720 100%

Derechos de cobro 45% 360 80% 720 100%

Sin Garantía 55% 210 80% 420 100%

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(Continúa)

Cartera de Consumo

Tipo de Garantía P.D.I. Días después del incumplimiento Nuevo PDI

Días después del incumplimiento Nuevo PDI

Garantía no admisible 60% 210 70% 420 100%

Colateral financiero admisible 0-12% - - - -

Bienes raíces comerciales y residenciales 40% 360 70% 720 100%

Bienes dados en leasing inmobiliario 35% 360 70% 720 100%

Bienes dados en leasing diferente a inmobiliario 45% 270 70% 540 100%



Sin Garantía 75% 30 85% 90 100%

c. El valor expuesto del activo

Dentro del Modelo de Referencia Comercial y de Consumo, se entiende por valor expuesto del activo al saldo vigente de capital, intereses, cuentas por cobrar de intereses y otras cuentas por cobrar.

Cartera de Vivienda La Matriz mantiene en todo momento provisiones no inferiores a los porcentajes que se indican a continuación sobre el saldo pendiente de pago:

Vivienda

Categoría Capital % de Provisión

Sobre la Parte Garantizada

Capital % de Provisión Sobre la

Parte no Garantizada

Intereses y Otros Conceptos

A – Normal 1 1 1

B – Aceptable 3,2 100 100

C – Apreciable 10 100 100

D – Significativo 20 100 100

E – Incobrable 30 100 100

Si durante dos (2) años consecutivos el crédito permanece en la categoría “E”, el porcentaje de provisión sobre la parte garantizada se elevará al sesenta por ciento (60%). Si transcurre un (1) año adicional en estas condiciones, el porcentaje de provisión sobre la parte garantizada se elevará al cien por ciento (100%). Efecto de las Garantías Idóneas sobre la Constitución de Provisiones Individuales

Para efectos de la constitución de provisiones individuales de créditos de vivienda, las garantías sólo respaldan el capital de los créditos. En consecuencia, los saldos por amortizar de los créditos amparados con seguridades que tengan el carácter de garantías idóneas, se provisionan en el porcentaje que corresponda, aplicando dicho porcentaje a la parte no garantizada, diferencia entre el valor del saldo insoluto y el ciento por ciento (100%) del valor de la garantía. Para la parte garantizada, al ciento por ciento (100%) del saldo de la deuda garantizado. Reglas de Alineamiento

La Matriz realiza el alineamiento de las calificaciones de sus deudores atendiendo las siguientes consideraciones:

Calificación Permanente

Previo al proceso de constitución de provisiones y homologación de calificaciones, la Matriz mensualmente y para cada deudor, realiza el proceso de alineamiento interno, para lo cual llevará a la categoría de mayor riesgo los créditos de la misma modalidad otorgados a éste,

21


(Continúa)

salvo que demuestre a la Superintendencia Financiera de Colombia la existencia de razones suficientes para su calificación en una categoría de menor riesgo.

De acuerdo con las disposiciones legales pertinentes, la Matriz está en la obligación de consolidar estados financieros, por lo cual se debe asignar igual calificación a los créditos de la misma modalidad otorgados a un deudor.

Calificación Trimestral

La Matriz de forma trimestral, lleva a cabo el proceso de alineamiento externo con el sector financiero de la cartera, con base en la información remitida por las Centrales de Información Financiera y atendiendo la normatividad existente sobre la materia. En este proceso llevará a la categoría de mayor riesgo los créditos de la misma modalidad otorgados a cada deudor, salvo que se demuestre a la Superintendencia Financiera de Colombia la existencia de razones suficientes para su calificación en una categoría de menor riesgo.

Calificación Semestral

De acuerdo con lo dispuesto en el numeral 2.2.3.2 del Capítulo II de la Circular Básica Contable y Financiera emitida por la Superintendencia Financiera de Colombia, la Matriz, realiza en los meses de mayo y noviembre la calificación semestral registrando los resultados de la evaluación y la recalificación a que haya lugar al cierre del mes siguiente.

Política de Garantías de la Cartera de Créditos

La Matriz atiende las instrucciones impartidas por la Superintendencia Financiera de Colombia a través de la Circular Externa No. 043 de 2011 relacionada con las garantías que respaldan la operación y los criterios para estimar su valor y eficacia, que establece lo siguiente: Las garantías que respaldan los créditos deben cumplir con los siguientes criterios:

a) Políticas de Admisión y Manejo de las Garantías

Las garantías que respaldan la operación son necesarias para calcular las pérdidas esperadas en el evento de no pago y, por consiguiente, para determinar el nivel de las provisiones.

Las garantías idóneas son aquellas seguridades debidamente perfeccionadas que:

Tengan un valor establecido con base en criterios técnicos y objetivos. Sean suficientes para cubrir el monto de la obligación. Ofrezcan un respaldo jurídicamente eficaz al pago de la obligación garantizada cuya

posibilidad de realización sea razonablemente adecuada.

No se pueden considerar como garantías idóneas aquellas que de conformidad con lo dispuesto en la Parte 2, Libro 1, Título 2 del Decreto 2555 de 2010 sean calificadas como no admisibles.

Para evaluar el respaldo ofrecido y la posibilidad de realización de cada garantía se deben considerar como mínimo los siguientes factores: naturaleza, valor, cobertura y liquidez de las garantías. Adicionalmente, se deben estimar los potenciales costos de su realización y considerar los requisitos de orden jurídico necesarios para hacerlas exigibles en cada caso.

Instrucciones particulares sobre algunas garantías idóneas:

Cuando la garantía consista en hipoteca o prenda o, no obstante no ser real, recaiga sobre uno o varios bienes determinados, como es el caso de las fiducias irrevocables mercantiles de

22


(Continúa)

garantía, sólo se considerarán idóneas en función de los factores indicados anteriormente y para establecer su valor se debe tomar en cuenta el de realización.

Cuando los créditos estén garantizados con pignoración de rentas, como es el caso de los préstamos otorgados a entidades públicas territoriales, se debe verificar que su cobertura no se vea afectada por destinaciones específicas o por otras pignoraciones previas o concurrentes, de acuerdo a lo establecido en la Circular Básica Jurídica en el título II, capítulo I, numeral 1.1.1., literal j).

Para efectos de la evaluación de riesgo crediticio, se podrán considerar como garantías idóneas de la respectiva operación las fuentes de pago adicionales, que de manera incondicional atiendan suficientemente el crédito por el simple requerimiento de la entidad acreedora. Tendrán el mismo tratamiento las garantías otorgadas por la Nación cuando cuenten con la apropiación presupuestal certificada y aprobada por la autoridad competente.

Asimismo, se consideran garantías idóneas aquellas otorgadas por el Fondo Nacional de Garantías S.A y el Fondo Agropecuario de Garantías que cumplan los requisitos previstos en el presente literal.

Las cartas de crédito Stand by se consideran garantías idóneas cuando cumplan las siguientes condiciones:

Que sean cartas de crédito irrevocables y pagaderas a su sola presentación;

Que la deuda de largo plazo del banco emisor se encuentre calificada con grado de inversión por una sociedad calificadora de valores autorizada por la Superintendencia Financiera de Colombia o por una sociedad calificadora reconocida internacionalmente, según sea el caso.

b) Valoración de las Garantías

Con el propósito de establecer el valor de las garantías en el momento del otorgamiento, y su posterior actualización, se deben atender las instrucciones que a continuación se enuncian:

1. En el caso de garantías constituidas sobre bienes inmuebles destinados a vivienda, el valor al momento del otorgamiento corresponderá al obtenido mediante un avalúo técnico, el cual tendrá una vigencia máxima de un (1) año. A menos que se decida realizar un nuevo avalúo técnico al inmueble, al cabo de este periodo se deberá actualizar anualmente el valor del mismo, aplicando los siguientes mecanismos de actualización, según corresponda:

Inmuebles ubicados en Bogotá D.C.: Se deben aplicar los valores de reajuste anual del Índice de Valoración Inmobiliaria Urbana y Rural (IVIUR) adoptado por la Alcaldía Mayor de Bogotá para la vigencia fiscal y el estrato residencial correspondiente.

Inmuebles ubicados en Armenia, Barranquilla, Bucaramanga, Cali, Cartagena, Cúcuta,

Florencia, Ibagué, Manizales, Medellín, Montería, Neiva, Pasto, Pereira, Popayán, Quibdó,

Riohacha, Santa Marta, Sincelejo, Tunja, Valledupar y Villavicencio: Se deben aplicar los

valores de reajuste anual del Índice de Valoración Predial (IVP) publicado por el

Departamento Administrativo Nacional de Estadística (DANE) para la ciudad respectiva.

Inmuebles ubicados en lugares distintos a los señalados en los ordinales anteriores, se

deben aplicar los valores de reajuste anual del IVP para el total nacional.

23


(Continúa)

2. En el caso de garantías constituidas sobre bienes inmuebles no destinados a vivienda, el valor al momento del otorgamiento corresponderá al obtenido en un avalúo técnico, el cual tendrá una vigencia no mayor a tres (3) años. Al cabo de este periodo, y por lo menos cada tres (3) años, se deberá realizar un nuevo avalúo técnico para mantener actualizado el valor del inmueble.

3. En el caso de garantías constituidas sobre maquinaria y/o equipo, su valor debe determinarse atendiendo las siguientes instrucciones:

Maquinaria y equipo nuevo o con una antigüedad menor a un año: La Matriz utilizará como

valor de la garantía en el momento del otorgamiento, el valor de compra registrado en la

factura correspondiente o en la contabilidad del deudor. Este valor será válido por tres (3)

años. Al cabo de este periodo, y por lo menos cada tres (3) años, se deberá realizar un

nuevo avalúo técnico para mantener actualizado el valor de la garantía.

Maquinaria y equipo con una antigüedad mayor a un año: La Matriz utilizará como valor de

la garantía en el momento del otorgamiento, el obtenido en un avalúo técnico. Este valor

será válido por tres (3) años. Al cabo de este periodo, y por lo menos cada tres (3) años, se

debe realizar un nuevo avalúo técnico para mantener actualizado el valor de la garantía.

4. En el caso de garantías constituidas sobre vehículos, su valor deberá determinarse atendiendo las siguientes instrucciones:

Vehículos clasificados en la Guía de Valores de Fasecolda: Tanto en el momento del

otorgamiento como en las actualizaciones mensuales posteriores, el valor del vehículo

respectivo corresponderá al valor publicado en dicha guía.

Vehículos no clasificados en la Guía de Valores de Fasecolda: Para determinar el valor de

estos bienes la Matriz podrá utilizar la información de avalúos comerciales publicada por

el Ministerio de Transporte o aplicar el procedimiento descrito previamente para

maquinaria y/o equipo.

5. En el caso de garantías constituidas sobre títulos y/o valores, el valor deberá determinarse de conformidad con lo dispuesto en el Capítulo I de la Circular Externa 100 de 1995, o utilizando el valor suministrado por un proveedor de precios para valoración autorizado por la Superintendencia Financiera de Colombia.

6. En el caso de garantías constituidas sobre otros bienes, el valor de la misma en el momento del otorgamiento, deberá corresponder al valor obtenido en el avalúo técnico realizado y su actualización, deberá llevarse a cabo dependiendo de las características propias del bien.

Para el caso de los bienes que hayan sido otorgados en garantía que, de conformidad con lo indicado en las anteriores numerales, requieran un nuevo avalúo técnico para actualizar su valor. La Matriz, por autorización de la Superintendencia Financiera de Colombia tendrá la facultad de no realizar dicho avalúo, siempre que se cumpla alguno de los siguientes supuestos:

El plazo del (de los) crédito(s) respaldados con la respectiva garantía no supera los tres (3)

años y el valor de la misma supera al menos en dos (2) veces el total del saldo pendiente de

pago del (de los) crédito(s) garantizados.

24


(Continúa)

El plazo para finalizar el pago del (de los) crédito(s) garantizados es inferior o igual a un año.

El costo del avalúo supera el 10% del valor del saldo del (de los) crédito(s) garantizados.

El crédito garantizado se encuentra provisionado en un 100%.

Siempre que la Matriz haga uso de esta facultad, deberá justificar en cada caso las razones de su decisión, teniendo en cuenta para ello, entre otros, los criterios de evaluación del riesgo. Dicha justificación deberá mantenerse a disposición de la Superintendencia Financiera de Colombia.

En todo caso, las entidades deberán evaluar la idoneidad de las garantías y actualizar de forma inmediata su valor, cuando las obligaciones cuyo cumplimiento respaldan, hayan obtenido una calificación de riesgo “D”, salvo en los casos en los que la actualización del valor de la garantía se haya realizado dentro del año anterior al momento en que la obligación obtuvo dicha calificación.

Para los efectos de lo dispuesto en el presente capítulo de política de garantías, se entenderá como avalúo técnico aquél que atienda, como mínimo, los criterios y contenidos establecidos en los artículos 1 y 2 del Decreto 422 de 2000 y demás normas que lo modifiquen o sustituyan. c) Administración de las Garantías

Para dar cumplimiento a la política de garantías expuesta anteriormente, la Matriz dispone de los Manuales de Políticas y Procedimientos, las herramientas tecnológicas y recursos físicos para la adecuada administración, custodia y revelación de las garantías que respaldan los créditos otorgados.

Homologación de la Calificación de Cartera y Cálculos de las Provisiones o Pérdidas por Calificación de Riesgo Crediticio de las Filiales del Exterior Perú y Paraguay

Para dar cumplimiento a lo dispuesto por la Superintendencia Financiera de Colombia, respecto a la presentación Consolidada de los Estados Financieros y la constitución de provisiones de cartera, la Matriz realizó el proceso de homologación de calificaciones de riesgo y el cálculo de las provisiones de cartera de las filiales del exterior Perú y Paraguay, atendiendo los lineamientos establecidos en el Capítulo II con sus Anexos del 1 al 5 de la Circular Básica Contable y Financiera expedida por la Superintendencia Financiera de Colombia y bajo las premisas a que haya lugar por la naturaleza de la normatividad establecida por los Reguladores de las Filiales del Exterior. Criterios para la Evaluación del Riesgo Crediticio de las Filiales del Exterior Perú y Paraguay

En la etapa de otorgamiento de cartera de las Filiales del Exterior Perú y Paraguay, la asignación de la calificación es realizada directamente por la Filial Internacional dando cumplimiento a la normatividad establecida por los Entes Externos de Regulación de cada país y las políticas internas definidas por la Filial Internacional y la Matriz Colombiana.

Calificación del Riesgo Crediticio de las Filiales del Exterior Perú y Paraguay

El cálculo de las provisiones de cartera de las Filiales del Exterior en términos de la normatividad colombiana, implica asignar una calificación de riesgo crediticio a cada cliente de la cartera de Perú y Paraguay, para lo cual es necesario realizar un proceso de homologación de las categorías de riesgo de las filiales del exterior Perú y Paraguay a la calificación de riesgo de Colombia. Para llevar

25


(Continúa)

a cabo este proceso, se efectuó el análisis tanto de la segmentación de los clientes de cada modalidad de cartera de los países como la identificación de las principales características de las categorías de riesgo de la cartera de cada filial del exterior, luego se compararon con la descripción de las calificaciones de riesgo en Colombia, arrojando como resultado las siguientes matrices de homologación entre calificaciones de Colombia y sus filiales: Banco GNB Perú S.A.

Cartera Comercial: Corporativos, Grandes y Medianas Empresas

Calificación

de

Riesgo

Nombre de la

Categoría de

Riesgo

Descripción de la Categoria

Categoría

de

Riesgo

Nombre de la

Categoría de

Riesgo


AARiesgo Crediticio

Normal




0 Categoria Normal

El deudor presenta una situacion financiera

liquida, cumple puntualmente con el pago de sus

obligaciones, altamente competitivo en su

actividad. Atraso entre 0 y 29 días

1Categoria Con

Problemas

El deudor presenta una buena situacion financiera

y de rentabilidad, atrasos ocasionales y

reducidos en el pago de sus creditos que no

exceden los 60 dias. Atraso igual a 60 días

2 Categoria Deficiente

El deudor presenta una situacion financiera debil,

escasa capacidad de generar utilidades . Atraso

entre 61 y 89 días.

BRiesgo Crediticio

Apreciable







escasa capacidad de generar utilidades. Atraso

entre 90 y 119 días



escasa capacidad de generar utilidades. Atraso

igual a 120 días.

3 Categoria Dudoso

El deudor presenta una situacion financiera critica

y muy alto nivel de endeudamiento patrimonial,

flujo de caja insuficiente. Atraso entre 121 y 149

días

3 Categoria Dudoso

El deudor presenta una situacion financiera critica

y muy alto nivel de endeudamiento patrimonial,

flujo de caja insuficiente. Atraso entre 150 y 365

días.

4 Categoría Perdida

El deudor presenta un estado de insolvencia,

presenta dificultades para cumplir eventuales

acuerdos de reestructuracion. el flujo de caja no

alcanza a cubrir sus costos. Atraso superior o

igual a 366 días.

BB




89 días en mora.

CC

CALIFICACIONES DE RIESGO

COLOMBIA

CATEGORIAS DE RIESGO

PERÚ

Riesgo Crediticio

Aceptable

Riesgo Crediticio

Apreciable

Riesgo Crediticio

Significativo (D)

o

Crédito Irrecuperable

(E)



sus obligaciones contractuales, es decir entre

120 y 149 días en mora.

INLos créditos ya otorgados que presenten mora


26


(Continúa)

Cartera Comercial: Pequeñas Empresas y Personas Naturales deudores de crédito comercial

Calificación

de

Riesgo

Nombre de la

Categoría de

Riesgo


Categoría

de

Riesgo

Nombre de la

Categoría de

Riesgo


1

Categoria Con

Problemas

Potenciales

Son aquellos deudores que registran atraso en el

pago de sus creditos entre 9 y 30 días.

2 Categoria DeficienteSon aquellos deudores que registran atraso en el


3 Categoria DudosoSon aquellos deudores que registran atraso en el


BRiesgo Crediticio

Apreciable








pago de sus creditos igual a 120 días.

4 Categoria PerdidaSon aquellos deudores que registran atraso en el

pago de sus creditos, Mora entre 121 y 149 días.

IN

Riesgo Crediticio

Significativo (D)

o


(E)


superior o igual a 150 días. 4 Categoria Perdida


pago de sus creditos superior o igual a 150 dias.

CCRiesgo Crediticio

Apreciable



sus obligaciones contractuales, es decir entre



COLOMBIA

BBRiesgo Crediticio

Aceptable




89 días en mora.


PERÚ

AARiesgo Crediticio

Normal




0 Categoria Normal

Son aquellos deudores que vienen cumpliendo

con el pago de sus creditos o con un atraso entre

0 y 8 días

Cartera de Consumo

Calificación

de

Riesgo

Nombre de la

Categoría de

Riesgo


Categoría

de

Riesgo

Nombre de la

Categoría de

Riesgo


0 Categoria Normal


con el pago de sus creditos o con un atraso entre

0 y 8 días

1

Categoria Con

Problemas

Potenciales




pago de sus creditos entre 91 y 120 días.Riesgo Crediticio

Significativo (D)

o


(E)

Créditos de consumo que se encuentren en mora

superior a 90 días.

4Son aquellos deudores que registran atraso en el

pago de sus creditos superior o igual a 121 días.Categoria Perdida

2Son aquellos deudores que registran atraso en el

pago de sus creditos entre 31 y 60 días.Categoria Deficiente

Riesgo Crediticio

Apreciable3


pago de sus creditos entre 61 y 90 días.Categoria Dudoso

AARiesgo Crediticio

Normal

Los créditos cuya calificación obtenida por la

aplicación de la metodología de calificación del

MRCO establecida por la norma, sea igual a “AA”.

BBRiesgo Crediticio

Aceptable



MRCO establecida por la norma, sea igual a “BB”.


COLOMBIA


PERÚ

IN

CC



MRCO establecida por la norma, sea igual a

“CC”.

27


(Continúa)

Cartera de Vivienda

Calificación

de

Riesgo

Nombre de la

Categoría de

Riesgo


Categoría

de

Riesgo

Nombre de la

Categoría de

Riesgo


0 Categoria Normal


con el pago de sus creditos o con un atraso de

hasta 30 días.

1

Categoria Con

Problemas

Potenciales

Son aquellos deudores que muestran atraso en

el pago entre 31 y 60 dias

2 Categoria DeficienteSon aquellos deudores que muestran atraso en el

pago entre 61 y 120 dias

3 Categoria DudosoSon aquellos deudores que muestran atraso en el

pago entre 121 y 150 dias

C Riesgo ApreciableCon vencimientos superiores a 5 meses y hasta

12 meses3 Categoria Dudoso

Son aquellos deudores que muestran atraso en el

pago entre 151 y 360 días.

3 Categoria DudosoSon aquellos deudores que muestran atraso en el


4 Categoria PerdidaSon aquellos deudores que muestran atraso en el


E Riesgo Irrecuperable Con vencimientos de más de 18 meses 4 Categoria PerdidaSon aquellos deudores que muestran atraso en el

pago superior o igual a 541 dias.

DCon vencimientos superiores 12 meses y hasta

18 meses


COLOMBIA


PERÚ

A Riesgo NormalCon instalamentos al día o vencidos hasta 2

meses

B Riesgo AceptableCon vencimientos superiores a 2 meses y hasta

5 meses

Riesgo Significativo

Paraguay

Cartera Comercial

Calificación

de

Riesgo

Nombre de la Categoría de

RiesgoDescripción de la Categoria

Categoría de

Riesgo

Nombre de la Categoría

de RiesgoDescripción de la Categoria

1 Préstamos con atraso igual a 0 Dias

1A Préstamos con atrasos entre 1 y 29 días

1A Categoría 1 Préstamos con atraso igual a 30 Dias

1B Categoría 1Préstamos con atrasos entre 31 y 59

Dias

1B Categoría 1 Préstamos con atraso igual a 60 Dias

2 Categoría 2Préstamos con atrasos entre 61 y 89

Dias

2 Categoría 2 Préstamos con atraso igual a 90 Dias

3 Categoría 3Préstamos con atrasos entre 91 a 119

Dias

3 Categoría 3 Préstamos con atraso igual s 150 Dias


Dias


Dias

6 Categoría 6Préstamos con atraso mayor o Igual a

271 Dias


COLOMBIA


PARAGUAY

Préstamos con atrasos entre 120 y 149

Dias

Categoría 1

CC Riesgo Crediticio Apreciable


superior o igual a 120 días e inferior a 150 días

en sus obligaciones contractuales, es decir entre


3 Categoría 3

IN

Riesgo Crediticio

Significativo (D)

o


( E )





sus obligaciones contractuales, esto es entre 30

y 59 días en mora.

BB Riesgo Crediticio Aceptable



sus obligaciones contractuales, esto es entre 60

y 89 días en mora.

B Riesgo Crediticio Apreciable





AA Riesgo Crediticio Normal

Los créditos ya otorgados que no presenten

mora superior a 29 días en sus obligaciones


A Riesgo Crediticio Aceptable

28


(Continúa)

Cartera de Consumo

Calificación

de

Riesgo

Nombre de la Categoría de

Riesgo

Categoría de

Riesgo

Nombre de la Categoría

de RiesgoDescripción de la Categoria

1 Categoría 1 Préstamos con atraso igual a 0 Dias

1A Categoría 1 Préstamos con atrasos entre 1 y 30 Dias

Categoría 1

Categoría 1

Categoría 2

Categoría 2


Dias


Dias


Dias

6 Categoría 6Préstamos con atraso mayor o Igual a

271 Dias

IN

Riesgo Crediticio

Significativo (D)

o

Crédito Irrecuperable ( E )



MRCO establecida por la norma, sea igual a “IN”.

CC Riesgo Crediticio Apreciable




“CC”.

2Préstamos con atrasos entre 61 y 90

Dias

BB Riesgo Crediticio Aceptable




“BB”.

1BPréstamos con atrasos entre 31 y 60

Dias

AA Riesgo Crediticio Normal




“AA”.


COLOMBIA


PARAGUAY

Provisiones para la Cartera de Créditos

La Matriz, realiza el cálculo de las Provisiones Individuales de Cartera de Créditos de las filiales del exterior Perú y Paraguay a través de la aplicación de los modelos de referencia para las carteras comercial y consumo, de acuerdo con la normatividad Colombiana. Para los créditos de vivienda, la provisión se calcula sobre el saldo pendiente de pago en función de la mora y la categoría de riesgo. El cálculo de las provisiones de cartera de las filiales del exterior se fundamenta en los siguientes criterios:

Provisiones Individuales de Cartera de las Filiales del Exterior Perú y Paraguay bajo los Modelos de Referencia Colombianos

El Cálculo de las provisiones individuales de cartera de créditos de las filiales del exterior Perú y Paraguay, se efectúa tal como lo dispone la Superintendencia Financiera de Colombia, el cual corresponde a la suma de dos componentes denominados “componente individual procíclico” y “componente individual contracíclico”, para el capital, los intereses y otros conceptos.

El Componente Individual Procíclico - CIP: Corresponde a la porción de la provisión individual de la cartera de créditos que refleja el riesgo de crédito de cada deudor en el presente.

El Componente Individual Contracíclico - CIC: Corresponde a la porción de la provisión individual de la cartera de créditos que refleja los posibles cambios en el riesgo de crédito de los deudores en momentos en los cuales el deterioro de dichos activos se incrementa. Esta porción se constituye con el fin de reducir el impacto en el estado de resultados del Banco cuando tal situación se presente.

29


(Continúa)

A 30 de septiembre de 2014, las provisiones individuales de la Matriz y las filiales del exterior se calcularon bajo la metodología de fase acumulativa según lo establecido por la Superintendencia Financiera de Colombia.

Provisión General para la Cartera de Vivienda de las Filiales del Exterior

Para la cartera de vivienda de la filial Perú se calcula la provisión general la cual corresponde como mínimo al uno por ciento (1%) sobre el total de la cartera de créditos de ésta modalidad. La filial de Paraguay no cuenta con cartera de vivienda dentro de su portafolio, al 30 de septiembre del 2014.

Provisión Adicional Cartera de Consumo de las Filiales del Exterior

Para dar cumplimiento a la Circular Externa N° 26 expedida el 22 de junio del 2012, por la Superintendencia Financiera de Colombia, en la cartera de consumo de las filiales del exterior, Perú y Paraguay, se constituye la provisión individual adicional sobre cada crédito de ésta modalidad de cartera, el cual equivale al 0,5% del saldo de capital de cada crédito de consumo del mes, multiplicado por la pérdida esperada del valor del activo dado el incumplimiento (PDI).

Modelos de Referencia Cartera Comercial y Consumo de las Filiales del Exterior La Matriz aplicó los Modelos de Referencia de Cartera Comercial y Consumo establecidos por la Superintendencia Financiera de Colombia para efectuar el proceso de homologación de calificaciones de riesgo y el cálculo de las provisiones de cartera de las filiales del exterior Perú y Paraguay. En ese orden de ideas, la estimación de la pérdida esperada (provisiones) resulta de la aplicación de la siguiente fórmula:

PÉRDIDA ESPER PÉRDIDA ESPERADA = [Probabilidad de incumplimiento] x [Exposición del activo ] x [Pérdida

esperada del valor del activo dado el incumplimiento]

Cartera Comercial

En la cartera comercial de las Filiales del Exterior Perú y Paraguay, los procesos de segmentación se realizan mediante la discriminación de los sujetos de crédito, el cual se basa en segmentos diferenciados por el nivel de activos de los deudores, bajo los siguientes criterios:

Clasificación de la Cartera Comercial por Nivel de Activos

Tamaño de Empresa Nivel de Activos

Grandes Empresas Más de 15.000 SMMLV (*)

Medianas Empresas Entre 5.000 y 15.000 SMMLV

Pequeñas Empresas Menos de 5.000 SMMLV

El modelo posee también una categoría denominada “Personas Naturales” en la cual se agrupan todas las personas naturales que son deudores de crédito comercial.

(*) Los salarios mínimos mensuales legales vigentes corresponden a los aplicables en Colombia.

Cartera de Consumo

En la cartera de consumo de las filiales del exterior Perú y Paraguay, la discriminación de los portafolios, se basa en segmentos diferenciados según los productos que se otorgan.

30


(Continúa)

Los siguientes son los segmentos definidos por la Matriz para el Modelo de Referencia para la Cartera de Consumo de las filiales del exterior:

General - Automóviles: Créditos otorgados para adquisición de automóviles. General - Otros: Créditos otorgados para adquisición de bienes de consumo diferentes a

automóviles. En este segmento no se incluyen las tarjetas de crédito. Tarjeta de Crédito: Crédito rotativo para la adquisición de bienes de consumo que se utiliza a

través de una tarjeta plástica.

Los modelos de referencia de la cartera comercial y consumo para las filiales del exterior Perú y Paraguay, permiten determinar los componentes de la pérdida esperada de acuerdo con los siguientes parámetros:

a. Probabilidad de Incumplimiento (P.I.)

Corresponde a la probabilidad de que en un lapso de doce (12) meses los deudores incurran en incumplimiento.

La probabilidad de incumplimiento, definida para cada una de las filiales del exterior Perú y Paraguay tiene incorporado un “Indicador de Riesgo País” que permite reconocer el contexto económico del país extranjero y su interacción con el comportamiento de crédito del Sistema Financiero, al cual pertenecen la filial del exterior.

Este “Indicador de Riesgo País”, permite establecer una medida de riesgo de crédito, aplicable a las Matrices de Probabilidad de Incumplimiento, establecidas en los Anexos 3 y 5 del Capítulo II de la Circular Básica Contable y Financiera, emitida por la Superintendencia Financiera de Colombia. La probabilidad de incumplimiento establecida para las filiales del exterior Perú y Paraguay se encuentra definida en los siguientes cuadros para cada modalidad de cartera:


Cartera Comercial


AA 1,53% 2,19% 1,51% 4,19% 4,18% 7,52% 5,27% 8,22%

A 2,24% 3,54% 2,40% 6,32% 5,30% 8,64% 6,39% 9,41%

BB 9,55% 14,13% 11,65% 18,49% 18,56% 20,26% 18,72% 22,36%

B 12,24% 15,22% 14,64% 21,45% 22,73% 24,15% 22,00% 25,81%

CC 19,77% 23,35% 23,09% 26,70% 32,50% 33,57% 32,21% 37,01%

IN 100,00% 100,00% 100,00% 100,00% 100,00% 100,00% 100,00% 100,00%

Personas Naturales

Calificación

Gran Empresa Mediana Empresa Pequeña Empresa

31


(Continúa)

Cartera Consumo

Matriz A Matriz B Matriz A Matriz B Matriz A Matriz B

AA 1,58% 3,36% 0,97% 2,75% 2,10% 3,88%

A 5,35% 7,13% 3,12% 4,91% 3,88% 5,67%

BB 9,53% 18,57% 7,48% 16,53% 12,68% 21,72%

B 14,17% 23,21% 15,76% 24,80% 14,16% 23,20%

CC 17,06% 30,89% 31,01% 44,84% 22,57% 36,40%

IN 100,0% 100,00% 100,0% 100,00% 100,0% 100,00%

General Otros

Calificación

Tarjeta de Crédito General Automóviles

Paraguay

Cartera Comercial


AA 1.73% 2.47% 1.70% 4.73% 4.72% 8.48% 5.94% 9.27%

A 2.53% 3.99% 2.71% 7.13% 5.98% 9.75% 7.21% 10.61%

BB 10.77% 15.94% 13.14% 20.86% 20.94% 22.85% 21.12% 25.22%

BB 13.81% 17.17% 16.51% 24.20% 25.64% 27.24% 24.82% 29.11%

CC 22.30% 26.34% 26.05% 30.12% 36.66% 37.87% 36.33% 41.75%

IN 100.00% 100.00% 100.00% 100.00% 100.00% 100.00% 100.00% 100.00%

Mediana Empresa Pequeña Empresa Personas Naturales

Calificación

Gran Empresa

Cartera Consumo

Matriz A Matriz B Matriz A Matriz B Matriz A Matriz B

AA 1.78% 3.79% 1.09% 3.10% 2.37% 4.38%

A 6.03% 8.04% 3.52% 5.54% 4.38% 6.40%

BB 10.75% 20.95% 8.44% 18.65% 14.30% 24.50%

B 15.98% 26.18% 17.78% 27.97% 15.97% 26.17%

CC 19.24% 34.84% 34.98% 50.58% 25.46% 41.06%

IN 100.00% 100.00% 100.00% 100.00% 100.00% 100.00%

Calificación

Tarjetas de Crédito General Automoviles General Otros

b. Pérdida Dada el Incumplimiento (P.D.I.)

Se define como el deterioro económico en que incurriría la Matriz y sus filiales del exterior Perú y Paraguay en caso de que se materialice alguna de las situaciones de incumplimiento. La PDI para deudores calificados en la categoría incumplimiento sufrirá un aumento paulatino de acuerdo con los días trascurridos después de la clasificación en dicha categoría.

La probabilidad dado el incumplimiento (PDI) por tipo de garantía, establecida en los Anexos 3 y 5 del Capítulo II de la Circular Básica Contable y Financiera emitida por la Superintendencia Financiera de Colombia, se aplica para las filiales internacionales de Perú y Paraguay. A continuación se presentan los cuadros detallando la PDI por tipo de garantía para cada modalidad de cartera de las filiales del Exterior Perú y Paraguay:

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(Continúa)

Cartera Comercial

Tipo de Garantía P.D.I.Días Después del

IncumplimientoNuevo PDI

Días Después del

IncumplimientoNuevo PDI


Créditos subordinados 75% 270 90% 540 100%

Colateral financiero admisible 0 – 12% - - - -

Bienes raíces comerciales y

residenciales40% 540 70% 1080 100%

Bienes dados en leasing

inmobiliario35% 540 70% 1080 100%

Bienes dados en leasing diferente

a inmobiliario45% 360 80% 720 100%



Sin Garantía 55% 210 80% 420 100%

Cartera de Consumo

Tipo de Garantía P.D.I.Días después del

incumplimientoNuevo PDI

Días después del

incumplimientoNuevo PDI


Colateral financiero admisible 0-12% - - - -

Bienes raíces comerciales y

residenciales40% 360 70% 720 100%

Bienes dados en leasing

inmobiliario35% 360 70% 720 100%

Bienes dados en leasing diferente

a inmobiliario45% 270 70% 540 100%



Sin Garantía 75% 30 85% 90 100%

Cartera de Vivienda

Para la filial de Perú, las provisiones de cartera de vivienda se calculan con base en lo establecido en el anexo 1 del capítulo II de la Circular Básica Contable y Financiera emitida por la Superintendencia Financiera de Colombia, el cual establece el siguiente nivel de provisiones adicional a la provisión general del 1% sobre el capital:

CalificaciónNombre de la

Categoría de Riesgo

Capital % de Provisión

Sobre la Parte

Garantizada

Capital % de Provisión

Sobre la Parte No

Garantizada

Intereses y Otros

Conceptos

A Riesgo Normal 1% 1% 1%

B Riesgo Aceptable 3.20% 100% 100%

C Riesgo Apreciable 10% 100% 100%

D Riesgo Significativo 20% 100% 100%

E Riesgo Incobrable 30% 100% 100% La filial Banco GNB Paraguay S.A. a 30 de septiembre de 2014, no cuenta con cartera de vivienda dentro de su portafolio. Reconocimiento de Ingresos por Rendimientos Financieros

Los ingresos por rendimientos financieros y otros conceptos se reconocen en el momento en que se causan:

Suspensión de la Causación de Intereses

Para la cartera de créditos, la Matriz y las Subordinadas dejan de causar intereses, corrección monetaria, ajustes en cambio e ingresos por otros conceptos cuando un crédito presenta la siguiente mora:

33


(Continúa)

Modalidad de Crédito Mora Superior a Comercial 3 meses Consumo 2 meses Vivienda 2 meses

Por lo tanto, no afectan el estado de resultados hasta que sean efectivamente recaudados. Mientras se produce su recaudo, el registro correspondiente se efectúa en cuentas contingentes.

En aquellos casos en que, como producto de acuerdos de reestructuración o cualquier otra modalidad de acuerdo, se contempla la capitalización de intereses que se encuentren registrados en cuentas de orden o de los saldos de cartera castigada incluidos capital, intereses y otros conceptos, se contabilizan como abono diferido y su amortización al estado de resultados se hace en forma proporcional a los valores efectivamente recaudados.

Cuando se realiza la suspensión de causación de rendimientos, corrección monetaria, ajustes en cambio e ingresos por otros conceptos se provisiona la totalidad de lo causado y no recaudado correspondiente a tales conceptos.

f. Aceptaciones, Operaciones de Contado y Con Instrumentos Financieros Derivados

Aceptaciones Bancarias

Transacciones comerciales en las que la Matriz y las subordinadas del exterior, mediante la firma de una “Letra de Cambio”, en calidad de aceptantes, se obligan a pagar, a un tercero (beneficiario), en un plazo determinado, una letra de cambio librada por uno de sus clientes (solicitante) como resultado de una compraventa de mercancías por una suma cierta.

Las aceptaciones bancarias tienen plazo de vencimiento hasta de un año (1) y solo podrán originarse en transacciones de importación y exportación de bienes o compraventa de bienes muebles en el interior.

En el momento de aceptación de las letras, su valor es contabilizado simultáneamente en el activo y en el pasivo, como “aceptaciones bancarias en plazo” y si al vencimiento no son presentadas para su cobro se clasifican bajo el título “aceptaciones bancarias después del plazo”. Si al realizarse el pago no han sido cubiertas por el adquiriente de las mercaderías, se reclasifican a la cuenta de préstamos, “aceptaciones bancarias cubiertas”.

Después del vencimiento las aceptaciones bancarias están sujetas al encaje fijado para exigibilidades a la vista y antes de treinta (30) días.

Operaciones de Contado y Con Instrumentos Financieros Derivados

Las operaciones de contado son aquellas cuya compensación y liquidación se realiza dentro de los tres (3) días hábiles inmediatamente siguientes a aquel en que se negocian.

La Matriz y las Subordinadas registran operaciones con instrumentos financieros derivados, cuya principal característica consiste en que su precio justo de intercambio depende de uno o más subyacentes y su cumplimiento o liquidación se realiza en un momento posterior. Estas operaciones se realizan con varios objetivos, dentro de los cuales se destacan:

Ofrecer productos a la medida de las necesidades de los clientes, que cumplan, entre otras, la función de cubrimiento de sus riesgos financieros.

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(Continúa)

Estructurar portafolios para la Matriz y las Subordinadas, que puedan aprovechar los arbitrajes entre diferentes curvas, activos y mercados y obtener altas rentabilidades con bajos niveles de consumo patrimonial.

Tipos de Instrumentos Financieros Derivados

Los productos derivados con los cuales trabaja la Matriz y Subordinadas son:

Operaciones Forward (peso dólar y otras monedas).

Un „forward‟ es un derivado formalizado mediante un contrato entre dos (2) partes, hecho a la medida de sus necesidades, para comprar/vender una cantidad específica de un determinado subyacente en una fecha futura, fijando en la fecha de celebración las condiciones básicas del instrumento financiero derivado, entre ellas, principalmente el precio, la fecha de entrega del subyacente y la modalidad de entrega. La liquidación del instrumento en la fecha de cumplimiento puede producirse por entrega física del subyacente o por liquidación de diferencias, dependiendo del subyacente y de la modalidad de entrega pactada, pudiendo ésta última ser modificada de común acuerdo por las partes durante el plazo del instrumento.

Los instrumentos financieros derivados negociados en el mercado mostrador u „Over the Counter‟ (OTC), se pueden compensar y liquidar en la Cámara de Riesgo Central de Contraparte (CRCC), con lo cual, ésta se interpone como contraparte de dichas operaciones.

Operaciones Futuros en CRCC

Un futuro es un contrato estandarizado en cuanto a su fecha de cumplimiento, su tamaño o valor nominal, las características del respectivo subyacente, el lugar y la forma de entrega (en especie o en efectivo). Éste se negocia en una bolsa con cámara de riesgo central de contraparte, en virtud del cual dos (2) partes se obligan a comprar/vender un subyacente en una fecha futura (fecha de vencimiento) a un precio establecido en el momento de la celebración del contrato.

Operaciones SWAP IBR

Un „swap‟ es un contrato entre dos (2) partes, mediante el cual se establece la obligación bilateral de intercambiar una serie de flujos por un período de tiempo determinado, en fechas preestablecidas.

En los „swaps‟ de tasas de interés se intercambian flujos calculados sobre un monto nominal, denominados en una misma moneda, pero referidos a distintas tasas de interés. Generalmente, en este tipo de contratos una parte recibe flujos con una tasa de interés fija y la otra recibe flujos con una tasa variable, aunque también se puede dar el caso de intercambios referidos a flujos con tasas variables distintas.

Contabilización y Valoración de los Instrumentos Financieros Derivados

Los instrumentos financieros derivados se clasifican de acuerdo con su negociabilidad, así:

Cobertura de riesgos de otras posiciones,

Especulación, buscando obtener ganancias, o

Realización de arbitraje en los mercados

La contabilización de los instrumentos financieros derivados depende de su finalidad de negociación. Al 30 de septiembre de 2014 y 2013, las operaciones de la Matriz y las Subordinadas se encuentran registradas como operaciones con fines de especulación.

35


(Continúa)

Independientemente de su finalidad, los instrumentos financieros derivados que arrojen precio justo de intercambio positivo, es decir favorable para la Matriz y las Subordinadas, se registran en el activo, separando el valor del derecho y el valor de la obligación, excepto en el caso de las opciones, donde el registro contable se efectúa en una sola cuenta. Por su parte, los que arrojen precio justo de intercambio negativo, es decir desfavorable para la Matriz y sus Subordinadas, deben registrarse en el pasivo, efectuando la misma separación. De igual manera, no se efectúan neteos entre saldos favorables y desfavorables de las diferentes operaciones, incluso si éstos son del mismo tipo.

Los instrumentos financieros derivados con fines de especulación se contabilizan en el balance, desde la fecha de celebración de los mismos, por su precio justo de intercambio. Cuando en la fecha inicial el valor de los contratos es cero (0), es decir que no se realizan pagos ni entregas físicas entre las partes, no se afecta el estado de resultados. En las valoraciones subsiguientes, las variaciones en el precio justo de intercambio se registran en el estado de resultados.

En la fecha de liquidación de los instrumentos financieros derivados se cancelan los saldos correspondientes de las cuentas de balance y cualquier diferencia se imputa como utilidad o pérdida en las respectivas cuentas del estado de resultados, según aplique. Si el saldo acumulado del instrumento financiero derivado en dicha fecha es positivo, se registra un ingreso, y si es negativo, se contabiliza un egreso. Este procedimiento se lleva a cabo de manera independiente, instrumento por instrumento, cada vez que éstos se liquiden.

g. Bienes Recibidos en Pago, Bienes Restituidos y Bienes no Utilizados en el Objeto Social

Bienes Recibidos en Pago

Registra el valor de los bienes recibidos por la Matriz y las subordinadas del exterior en pago de saldos no cancelados provenientes de créditos a su favor.

Los bienes recibidos en pago representados en inmuebles se reciben con base en un avalúo comercial determinado técnicamente y los bienes muebles, acciones y participaciones, con base en el valor de mercado.

Para el registro de los bienes recibidos en pago se tienen en cuenta las siguientes condiciones:

- El registro inicial se realiza de acuerdo con el valor determinado en la adjudicación judicial o el acordado con los deudores.

- Cuando el bien recibido en pago no se encuentra en condiciones de enajenación, su costo se incrementa con los gastos necesarios en que se incurre para su venta.

- Si entre el valor por el cual se recibe el bien y el valor de la obligación a cancelar resulta un saldo a favor del deudor, esta diferencia se contabiliza como una cuenta por pagar, en caso que el valor del bien no alcance a cubrir la totalidad de la obligación, se constituye una provisión equivalente al desfase, en el grupo de cuentas donde se encuentre registrada la obligación correspondiente.

Bienes Restituidos

En este rubro se registra el valor de los bienes que son restituidos a la Matriz y sus subordinadas del exterior de operaciones de leasing financiero por incumplimientos al mencionado contrato por parte de los arrendatarios o locatarios o por no ejercer la opción de compra, estos bienes no estarán sujetos a depreciación.

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(Continúa)

Para los bienes restituidos, en este rubro se aplicará el plazo de dos (2) años para la venta, excepto, cuando la Junta Directiva de la Matriz o Subordinadas haya ampliado el plazo para ejecutar la venta. Bienes no Utilizados en el Objeto Social

Se registra en este rubro el valor de los bienes de uso propio que la Matriz y subordinadas del exterior han dejado de utilizar para el desarrollo de su objeto social.

Estos bienes se deprecian hasta el momento de su realización y computan junto con los activos fijos de la Matriz y subordinadas del exterior para los efectos de los límites que establece el numeral 1.2 de Capítulo VII del Título Primero de la Circular Básica Jurídica de la Superintendencia Financiera de Colombia. Para los bienes no utilizados en el objeto social, en este rubro se aplicará el plazo de dos años para la venta.

h. Provisión Bienes Recibidos en Pago y Bienes Restituidos

Bienes recibidos en pago

Bienes Inmuebles

Se constituye en alícuotas mensuáles dentro del año siguiente a la recepción del bien, una provisión equivalente al 30% del costo de adquisición del bien recibido en pago (esto es el valor de recepción), la cual debe incrementarse en alícuotas mensuales dentro del segundo año en un 30% adicional hasta alcanzar el 60% del costo de adquisición del bien. Una vez vencido el término legal para la venta sin que se haya autorizado prórroga, la provisión debe ser del 80% del costo de adquisición del bien. En caso de concederse prórroga el 20% restante de la provisión, podrá constituirse dentro del término de la misma.

Cuando el costo de adquisición del inmueble es inferior al valor de la deuda registrada en el balance, la diferencia se debe reconocer de manera inmediata en el estado de resultados.

Cuando el valor comercial del inmueble sea inferior al valor en libros de los bienes se contabiliza una provisión por la diferencia.

Bienes Muebles

Se constituye dentro del año siguiente de la recepción del bien una provisión equivalente al treinta y cinco por ciento (35%) del costo de adquisición del bien recibido en pago, la cual debe incrementarse en el segundo año en un treinta y cinco por ciento (35%) adicional hasta alcanzar el setenta por ciento (70%) del valor en libros del bien recibido en pago antes de provisiones. Una vez vencido el término legal para la venta sin que se haya autorizado prórroga, la provisión debe ser del cien por ciento (100%) del valor en libros del bien. En caso de concederse prórroga, el treinta por ciento (30%) restante de la provisión podrá constituirse dentro del término de la misma.

Cuando el costo de adquisición del bien mueble sea inferior al valor de la deuda registrada en el balance, la diferencia se debe reconocer de manera inmediata en el estado de resultados.

Cuando el valor comercial del bien mueble sea inferior al valor en libros de los bienes se contabiliza una provisión por la diferencia.

Sin perjuicio de las reglas de provisiones mencionadas anteriormente, los bienes recibidos en pago muebles que correspondan a títulos de inversión se deben valorar aplicando los criterios que para el efecto se contemplan en el Capítulo I de la Circular Básica Contable y Financiera, teniendo en

37


(Continúa)

cuenta su clasificación como inversiones negociables, disponibles para la venta o para mantener hasta el vencimiento. Bienes Restituidos

Registra el valor de los bienes que son restituidos a la Entidad de operaciones de leasing financiero por incumplimientos al mencionado contrato por parte de los arrendatarios o locatarios o por no ejercicio de la opción de compra, los cuales no estarán sujetos a depreciación.

Para efectos de la constitución de las provisiones individuales sobre toda clase de bienes restituidos, se siguen las instrucciones indicadas en el Capítulo III de la Circular Básica Contable y Financiera.

Para la permanencia de los bienes restituidos dentro de esta cuenta, aplicarán los mismos plazos de los bienes recibidos en pago, por tratarse de activos que computan en las restricciones previstas en el numeral 6 del artículo 110 del Estatuto Orgánico para el Sistema Financiero. Reglas en Materia de Plazo Legal para la Venta de los Bienes

Se debe efectuar la venta de los bienes recibidos en pago dentro de los dos años siguientes a la fecha de su adquisición, sin embargo pueden contabilizarse como activos fijos, cuando éstos sean necesarios para el giro ordinario de sus negocios y se respeten los límites de inversiones en activos fijos y siempre que tratándose de inmuebles, la entidad no se encuentre sujeta al régimen de autorización previa, evento en el cual es obligatorio obtener esta.

En el caso de bienes cuya tradición se perfecciona con el registro del título traslaticio de dominio, se entiende que la fecha de adquisición es la de dicho acto y, por lo tanto, el registro contable de la dación se debe efectuar a partir de tal fecha. Para los demás bienes es suficiente con la entrega material.

En el caso de bienes restituidos el plazo legal para la venta, se cuenta a partir de la entrega material del bien.

Se puede solicitar ante la Superintendencia Financiera de Colombia prórroga para la enajenación de bienes, la cual debe presentarse en cualquier caso con antelación al vencimiento del término legal establecido.

En la respectiva solicitud se debe demostrar que no obstante se han seguido diligentemente los procedimientos de gestión para la enajenación, no ha sido posible obtener su venta. En todo caso, la ampliación del plazo no puede exceder en ningún caso de dos (2) años, contados a partir de la fecha de vencimiento del término inicial, período durante el cual debe también continuar con las labores que propendan por la realización de esos activos improductivos.

i. Propiedades y Equipo

Registra los activos tangibles adquiridos, construidos o en proceso de importación, construcción o montaje que se utilizan en forma permanente en el desarrollo del giro del negocio y cuya vida útil excede de un (1) año. Se contabilizan al costo ajustado, el cual incluye los costos y gastos directos e indirectos causados hasta el momento en que el activo se encuentra en condiciones de utilización.

Las adiciones, mejoras y reparaciones extraordinarias que aumenten significativamente la vida útil de los activos, se registran como mayor valor y los desembolsos por mantenimiento y reparaciones que se realicen para la conservación de estos activos se cargan a gastos, a medida que se causan.

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(Continúa)

La depreciación se registra utilizando el método de línea recta y de acuerdo con el número de años de vida útil estimada de los activos. Las tasas anuales de depreciación para cada rubro de activos son:

j. Sucursales y Agencias

Registra el movimiento de las operaciones que se realizan entre la Dirección General y las agencias y viceversa, conciliándose diariamente de manera automática.

k. Gastos Anticipados y Cargos Diferidos

Los gastos anticipados corresponden a erogaciones en que incurren la Matriz y las Subordinadas en el desarrollo de su actividad, cuyo beneficio se recibe en varios períodos. Pueden ser recuperables y suponen la ejecución sucesiva de los servicios a recibir.

- Seguros, durante la vigencia de la póliza. - Arrendamientos, durante el periodo en que se reciben los servicios o se causan los costos o

gastos. - Mantenimiento de equipos, a tres años. - Prima cartera por amortizar, por el tiempo de vigencia del pagaré. - Gastos anticipados cartera convenios, a un año. - Los otros gastos anticipados durante el período en que se reciben los servicios o se causan los

costos o gastos.

Los cargos diferidos corresponden a costos y gastos que benefician períodos futuros y no son susceptibles de recuperación. La amortización se reconoce a partir de la fecha en que contribuyen a la generación de ingresos teniendo en cuenta lo siguiente:

- Impuesto al patrimonio, en un periodo de 4 años.

- Impuesto diferido débito, mientras estén las diferencias temporales.

- Remodelaciones, en un período no mayor a dos (2) años.

- Programas para computador, en un período no mayor a tres (3) años.

- Mejoras a propiedades tomadas en arrendamiento, en el período menor entre la vigencia del

respectivo contrato sin tener en cuenta las prórrogas y su vida útil probable.

- Contribuciones y afiliaciones, durante el periodo prepagado pertinente.

- Comisión y gastos pagados en colocación de títulos de inversión en circulación (bonos), en un

periodo de diez (10) años y cinco (5) años, respectivamente, plazo de redención de los bonos.

- El Proyecto de Integración Regional HSBC, en un periodo de tres años (3).

- Publicidad y propaganda, por el período estimado de la obtención de los beneficios esperados.

- Los otros conceptos se amortizan durante el período estimado de recuperación de la erogación o

de obtención de los beneficios esperados.

Edificios 5%

Muebles y equipos 10% Equipo de computación 20% Vehículos 20%

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(Continúa)

Crédito Mercantil Adquirido

Filiales Nacionales

La Matriz posee como activos intangibles el crédito mercantil de la compra de Suma Valores S.A. (hoy Servivalores GNB Sudameris S.A. Comisionista de Bolsa) y de Nacional de Valores S.A. Comisionista de Bolsa (hoy fusionada con Servivalores GNB Sudameris S.A. Comisionista de Bolsa), de acuerdo a los artículos 260 y 261 del Código de Comercio (modificados por los artículos 26 y 27 de la Ley 222 de 1995).

El crédito mercantil generado se amortiza mensualmente en un plazo de diez (10) años y seis (6) años, para Servivalores GNB Sudameris S.A. y Nacional de Valores S.A., respectivamente. Filiales Extranjeras

La Matriz registró como activo intangible el crédito mercantil por sesenta y siete millones ciento cincuenta y ocho mil novecientos setenta y tres dólares USD 67.158.973, suma ajustada por cierre del negocio, generado por la compra de HSBC Bank Perú S.A. (hoy Banco GNB Perú S.A.); cuyo precio de adquisición al cierre de la negociación ascendió a doscientos diez millones cuatrocientos cincuenta y cuatro mil treinta y cinco dólares USD 210.454.035, frente al valor del patrimonio contable de HSBC Bank Perú S.A. con fecha del 4 de octubre de 2013, el cual ascendió a ciento cuarenta y tres millones doscientos noventa y cinco mil sesenta y un dólares USD 143.295.061. Así mismo la Matriz registro crédito mercantil por un millón cuatrocientos treinta y cuatro mil doscientos sesenta y dos dólares USD 1.434.262 generado por la compra de HSBC Paraguay S. A. (hoy Banco GNB Paraguay S. A.); producto del precio de adquisición, sesenta y ocho millones ochenta y nueve mil ochocientos ochenta dólares USD 68.089.880, frente al valor del patrimonio contable de HSBC Bank Paraguay S.A. con fecha del 30 de noviembre de 2013, el cual ascendió a sesenta y seis millones seiscientos cincuenta y cinco mil seiscientos dieciocho dólares USD 66.655.618. Igualmente la Matriz registro crédito mercantil por dieciseis mil setecientos veintinueve millones de pesos $16.729 generado por la compra de HSBC Colombia S. A. (hoy Banco GNB Colombia S. A.); producto del precio de adquisición, doscientos tres mil cuatrocientos setenta y seis millones de pesos $203.476, frente al valor del patrimonio contable de HSBC Colombia S.A. (99.945835%) y Fiduciaria HSBC S. A. (4.6807%) con fecha del 21 de febrero de 2014, el cual ascendió a ciento ochenta y seis mil setecientos cuarenta y seis millones de pesos $186.746.

l. Valorizaciones

Registra las valorizaciones de las inversiones disponibles para la venta en títulos participativos, bienes de arte y cultura y las correspondientes a propiedades y equipo, específicamente inmuebles.

Las valorizaciones de las inversiones disponibles para la venta en títulos participativos de baja o mínima bursatilidad se contabilizan con base en variación patrimonial.

En Colombia, las valorizaciones de bienes raíces se contabilizan con base en avalúos comerciales efectuados por personas o firmas de reconocida especialidad e independencia, determinadas al enfrentar los avalúos contra los costos netos ajustados.

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(Continúa)

Las valorizaciones de bienes de arte se contabilizan con base en avalúos comerciales, efectuados por personas de reconocida especialidad e independencia.

En el evento de presentarse desvalorización, atendiendo la norma de la prudencia, por cada inmueble individualmente considerado se constituye provisión.

m. Títulos de Inversión en Circulación

Representa el valor nominal de los bonos subordinados y ordinarios emitidos por la Matriz en el mercado de capitales internacional y que dan a sus tenedores la calidad de acreedores de la Matriz.

n. Ingresos Anticipados

Registra los ingresos diferidos y los recibidos por anticipado por la Matriz y las Subordinadas en desarrollo de su actividad, los cuales se amortizan durante el período en que se causen o se presten los servicios.

o. Pensiones de Jubilación

El Banco GNB Sudameris S.A., la matriz, aplica lo establecido en el Decreto 4565 del 7 de diciembre de 2010 que derogó el artículo 2 del Decreto 2984 de 2009 e indicó que el porcentaje de amortización que se establezca con respecto al alcanzado a diciembre de 2009, y lo que falta por provisionar, deberá amortizarse a partir de los estados financieros con corte a 31 de diciembre de 2010 hasta el año 2029, en forma lineal. Lo anterior sin perjuicio de terminar dicha amortización antes de 2029.

Al 31 de Diciembre de 2013, la Matriz tiene provisionado el 87.32%, del valor del cálculo actuarial de pensiones de jubilación el porcentaje restante, (doce punto sesenta y ocho por ciento - 12.68%) se distribuirá en los períodos restantes. Los pagos de pensiones de jubilación se registran contra la provisión constituida.

p. Pasivos Estimados y Provisiones

La Matriz y las Subordinadas registran provisiones para cubrir pasivos estimados, teniendo en cuenta que:

- Exista un derecho adquirido y en consecuencia, una obligación contraída, - El pago sea exigible o probable y, - La provisión sea justificable, cuantificable y verificable.

Igualmente, registra los valores estimados por los conceptos de impuestos, contribuciones y afiliaciones.

q. Conversión de Transacciones en Moneda Extranjera

Las operaciones en moneda extranjera diferentes al dólar, son convertidas a dólares americanos, para luego reexpresarlas a pesos colombianos de acuerdo con la metodología establecida en el Plan Único de Cuentas para el sistema financiero, al tipo de cambio calculado correspondiente al cierre de 30 de septiembre de 2014 y 2013, fue de $2.022 y $ 1.908,29 (en pesos), respectivamente.

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(Continúa)

Estas tasas son certificadas por la Superintendencia Financiera de Colombia, el ajuste en cambio se registra en el estado de resultados correspondiente.

Se denomina "posición propia", la diferencia entre activos y pasivos en moneda extranjera de la Matriz, tanto inmediatos como a término, incluidos los derivados por la compra de divisas que no formen parte del mercado cambiario y las cuentas contingentes.

r. Reconocimiento de Ingresos por Rendimientos Financieros

Los ingresos por rendimientos financieros y otros conceptos se reconocen en el momento en que se causan: Suspensión de la Causación de Intereses

Para la cartera de créditos, la Matriz deja de causar intereses, corrección monetaria, ajustes en cambio e ingresos por otros conceptos cuando un crédito presenta la siguiente mora:

Modalidad de Crédito Mora Superior a Comercial 3 meses Consumo 2 meses Vivienda 2 meses

Por lo tanto, no afectan el estado de resultados hasta que sean efectivamente recaudados. Mientras

se produce su recaudo, el registro correspondiente se efectúa en cuentas contingentes.

En aquellos casos en que, como producto de acuerdos de reestructuración o cualquier otra modalidad de acuerdo, se contempla la capitalización de intereses que se encuentren registrados en cuentas de orden o de los saldos de cartera castigada incluidos capital, intereses y otros conceptos, se contabilizan como abono diferido y su amortización al estado de resultados se hace en forma proporcional a los valores efectivamente recaudados.

s. Cuentas Contingentes

En estas cuentas se registran las operaciones mediante las cuales la Matriz y las Subordinadas adquieren un derecho o asumen una obligación, cuyo surgimiento está condicionado a que un hecho se produzca o no, dependiendo de factores futuros, eventuales o remotos. Así mismo registra los rendimientos financieros a partir del momento en que se suspenda la causación en las cuentas por cobrar derivadas de cartera de créditos.

t. Cuentas de Orden

En estas cuentas se registran las operaciones realizadas con terceros, que por su naturaleza no afectan la situación financiera de la Matriz y las Subordinadas. Así mismo, se incluyen las cuentas de orden fiscales donde se registran las cifras para la elaboración de las declaraciones tributarias, igualmente incluye aquellas cuentas de registro utilizadas para efectos de control interno o información gerencial.

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(Continúa)

3. Principales Diferencias Entre las Normas Especiales y las Normas de Contabilidad Generalmente Aceptadas en Colombia Las normas contables especiales establecidas por la Superintendencia Financiera de Colombia presentan algunas diferencias con las Normas de Contabilidad Generalmente Aceptadas en Colombia, como las siguientes: Inversiones Disponibles para la Venta en Títulos Participativos

La desvalorización (el defecto del valor en libros frente al valor de mercado o realización) de inversiones disponibles para la venta en títulos participativos de baja o mínima bursatilidad o que no cotizan en bolsa, se registran en el activo y en el patrimonio como menor valor de los mismos, mientras que la norma general establece que en estos casos se contabilice una provisión con cargo a gastos. Para el caso de las inversiones disponibles para la venta en títulos participativos clasificados como de alta o media bursatilidad, la actualización al valor de mercado afecta directamente el valor en libros en el activo y la ganancia o pérdida acumulada no realizada en el patrimonio.

Propiedades y Equipo

Las normas de contabilidad generalmente aceptadas determinan que al cierre del período, el valor neto de las propiedades y equipo, cuyo valor ajustado supere los veinte (20) salarios mínimos legales mensuales, se debe ajustar a su valor de realización o a su valor presente, registrando las valorizaciones y provisiones que sean necesarias, mientras que las normas especiales no presentan condiciones para esta clase de activos.

Prima en Colocación de Acciones

La norma especial establece que la prima en colocación de acciones se registra como parte de la reserva legal, mientras que la norma generalmente aceptada indica que se contabilice por separado dentro del patrimonio. Estados Financieros

Para el caso del estado de cambios en la situación financiera, el Decreto 2649 de 1993 lo define como un estado financiero básico; la Superintendencia Financiera de Colombia no lo requiere.

43


(Continúa)

4. Disponible

El detalle del disponible en moneda legal y extranjera reducida a moneda legal al 30 de septiembre de 2014 y 2013 es el siguiente:

Sept.-2014 Sept.-2013

Moneda legal:

Caja 221.608 178.822

Banco de la República 1.100.592 777.655 Bancos y otras entidades financieras 7.305 2.257 Canje 21.549 48 Remesas en tránsito 538 249 Provisión sobre el disponible (6) (2)

1.351.586 959.029

Moneda extranjera reducida a moneda legal:

Caja 31.599 5.204 Banco de la República 550.136 30

Bancos y otras entidades financieras 119.293 461.320

Canje 554 0 Remesas en tránsito 396 216 Provisión sobre el disponible (15) 0 701.963 466.770 $2.053.549 $1.425.799

Los saldos en caja, Banco de la República y Bancos Centrales en moneda legal, computan para efectos del encaje requerido que los bancos deben mantener sobre los depósitos recibidos de clientes, de acuerdo con las disposiciones legales en cada país. Al 30 de septiembre de 2014 y 2013, para los Negocios Fiduciarios y la Cartera Colectiva Abierta Sin Pacto de Permanencia CASH, administrada por la Subordinada Servitrust GNB Sudameris S.A. existen partidas mayores a 30 días, provisionadas en un cien por ciento (100%) en cabeza de la Sociedad Fiduciaria por $6 y $2, respectivamente. Al 30 de septiembre de 2014 y 2013, el importe provisionado por $15 y $0 en moneda extranjera, corresponde a una partida pendiente de conciliar del Banco GNB Paraguay S.A. Aparte de la restricción por el encaje estipulado por la Ley, no existe otra restricción sobre el disponible.

5. Posiciones Activas en Operaciones de Mercado Monetario y Relacionadas El saldo de las posiciones activas en operaciones de mercado monetario al 30 de septiembre de 2014 y 2013 asciende a $2.685.307 y $1.439.980. A 30 de septiembre de 2014 el saldo lo integran $2.623.007 de Banco GNB Sudameris S.A., la Matriz, $11.481 de Servivalores GNB Sudameris S.A., $43.822 de Banco GNB Paraguay S.A y $6.997 Banco GNB Perú S.A.

44


(Continúa)

6. Inversiones

Al 30 de septiembre de 2014 y 2013, el detalle de las inversiones es el siguiente:

Sep. 2014 Sep. 2013

Negociables en títulos de deuda Títulos en tesorería – TES 240.253 1.673.686 Bonos emitidos por organismos multilaterales de crédito 8.063 14.339 Certificados de depósito a término – CDT 9.048 6.907

257.364 1.694.932

Negociables en títulos participativos

Participación en Carteras Colectivas 23.379 48.265 Bolsa de Valores de Colombia 0 0

23.379 48.265

Para mantener hasta el vencimiento

Títulos de tesorería – TES (1) 1.566.085 341.884 Títulos de reducción de deuda – TRD 16.616 25.130 Certificados de depósito a término – CDT 58.961 58.954 Bonos emitidos por organismos multilaterales 14.842 14.691 Tìtulos de desarrollo agropecuario – TDA Clase “A” y “B”

369.854 386.738 827.397

Disponibles para la venta en títulos de deuda

2.026.358

Títulos de tesorería – TES 845.876 1.336.071

Disponibles para la venta en títulos participativos

Compañias Nacionales Bolsa Valores de Colombia 2.379 2.313 Unidades Fondo de Garantías – FOGACOL 341 327 Deceval S.A. 141 141 Cámara de Riesgo Central de Contraparte 367 367 ACH Colombia S. A. 37 37 Cámara de Compensación de Divisas 80 80 Servitotal GNB Sudameris S.A. 474 474 Cifin S.A. 669 239 Banco GNB Colombia 235.607 0 Servitrus GNB 8 8 Fiduciaria GNB 1.139 8 Servibanca 8 8 Compañias en el Exterior Bancard S.A. 867 0 Cámara de Compensación Electrónica S.A. CCE 119 0 242.236 4.002 Derechos de Transferencia Inversiones negociables en títulos o valores de deuda 191.222 474.273

Inversiones disponibles para la venta en títulos o valores de deuda 1.135.519 35.451

1.326.741 509.724

Inversiones Negociaciones Entregadas en Garantía en Operaciones con Instrumentos Financieros Derivados y Otros, en Títulos o Valores de Deuda

Títulos en tesorería – TES 9.406 3,819

4.731.360 4.424.210

No existen restricciones sobre las inversiones.

45


(Continúa)

7. Cartera de Créditos

Al 30 de septiembre de 2014 y 2013, la Matriz evaluó el ciento por ciento (100%) de la cartera de créditos, intereses y otros conceptos, de acuerdo con la Circular Externa 100 de 1995 de la Superintendencia Financiera de Colombia, constituyendo las provisiones mínimas establecidas por dichas normas. El resultado de la calificación fue el siguiente:

Septiembre 30 de 2014

COMERCIAL Provisión

Comercial Garantía Idónea Capital Intereses Otros

Conceptos Total

Garantía Idónea

Capital Intereses y

Otros Total

A - Normal 1.035.986 13.564 9 1.049.559 1.489.406 11.538 335 11.873 B - Aceptable 20.769 396 1 21.165 32.936 701 18 719 C - Apreciable 7.057 4 0 7.060 8.193 773 4 777 D - Significativo 4.470 175 0 4.644 8.455 1.690 175 1.865

E - Incobrable 2.809 53 0 2.862 1.029 2.809 53 2.862

Sub total 1.071.089 14.191 10 1.085.290 1.540.019 17.511 584 18.095

Comercial Garantía Otras

A - Normal 2.221.671 19.434 20.628 2.261.733 0 28.096 408 28.504 B - Aceptable 16.873 349 20 17.243 0 478 308 787 C - Apreciable 17.496 53 3 17.552 0 2.296 56 2.351 D - Significativo 2.761 213 7 2.981 0 1.891 220 2.111 E - Incobrable 5.117 9 56 5.183 0 5.117 66 5.183

Sub total 2.263.918 20.058 20.715 2.304.691 0 37.877 1.057 38.935

Consumo Garantía Idónea

A - Normal 10.635 684 8 11.327 26.429 224 13 238 B - Aceptable 23 0 0 23 148 2 0 2 C - Apreciable 2 0 0 3 39 0 0 1 D - Significativo 48 1 2 51 185 25 3 27 E - Incobrable 7 0 1 7 28 7 1 7

Sub total 10.715 685 11 11.410 26.828 258 17 275

Consumo Garantía Otras

A - Normal 2.719.532 16.050 1.900 2.737.481 0 72.059 445 72.514 B - Aceptable 15.026 315 36 15.377 0 1.222 54 1.276 C - Apreciable 21.922 267 32 22.220 0 3.395 215 3.610 D - Significativo 52.358 1.627 539 54.523 0 33.913 2.161 36.074 E - Incobrable 4.121 130 90 4.341 0 4.121 220 4.341

Sub total 2.812.959 18.388 2.596 2.833.943 0 114.720 3.095 117.815

Vivienda

A - Normal 2.552 4 1 2.557 11.463 26 1 26 B - Aceptable 93 0 0 94 394 2 0 4 C - Apreciable 0 0 0 0 0 0 0 0 D - Significativo 0 0 0 0 0 0 0 0 E - Incobrable 9 0 1 10 227 3 1 3

Sub total 2.654 4 2 2.660 12.083 31 2 33

Sub total Colombia 6.161.334 53.326 23.334 6.237.994 1.578.930 170.424 4.755 175.152

Sub total Perú 2.142.623 17.916 0 2.160.540 0 93.218 846 94.064

Sub Total Paraguay 1.073.793 17.245 0 1.091.038 0 35.190 896 36.085

GRAN TOTAL 9.377.751 88.847 23.334 9.489.571 1.578.930 298.832 6.496 305.302

SALDOS POR RIESGO Y CALIFICACION sep-14

Riesgo CAL CAPITAL INTERESES OTROS TOTAL DEUDA

VLR GAR IDONEA

PROV CAPITAL

PROV INTERES

PROV OTROS

TOTAL PROV

Ley A-Normal 19,967 140 0 20,107 717 239 140 0 379 Ley B-Aceptable 2,544 307 0 2,851 0 200 307 0 507 Ley C-Apreciable 23,558 46 0 23,604 5,227 2,946 46 0 2,993 Ley D-Significativo 969 71 1 1,041 235 836 71 1 908 Ley E-Incobrable 5,027 2 0 5,029 0 5,027 2 0 5,029 Total Ley 550 de 1999 52,064 567 1 52,631 6,179 9,248 567 1 9,816 Ley 617 A-Normal 9,391 0 0 9,391 9,391 43 0 0 43 Subtotal Ley 617 de 2000 9,391 0 0 9,391 9,391 43 0 0 43 Reest A-Normal 28,039 84 7 28,130 47 738 3 0 742 Reest B-Aceptable 22,086 330 4 22,419 5,799 1,211 23 1 1,235 Reest C-Apreciable 14,199 87 7 14,293 2 2,247 35 4 2,285 Reest D-Significativo 893 20 4 917 4 540 20 4 564 Reest E-Incobrable 2,809 53 0 2,862 721 2,809 53 0 2,862 Total Reestructurados 68,025 573 22 68,620 6,573 7,545 133 9 7,688 GRAN TOTAL 129,480 1,140 23 130,642 22,143 16,837 700 10 17,547

46


(Continúa)

ENDEUDAMIENTO SEPTIEMBRE 2014

RIESGO CIUDAD DESCRIPCION NOTAS EF No Op CAPITAL

COMERCIAL LEY BARRANQUILLA C- INDUSTRIA DE ALIMENTOS, BEBIDAS, TABACO Y CONCENTRADOS 1 1

F- FABCION. DERIVADOS DEL PETROLEO, ABONOS, QUIMICOS, PLASTICO Y CAUCHO 9 1.304

V- ACTIVIDADES VARIAS 1 0

Total BARRANQUILLA 11 1.305

BOGOTA A- AGRICULTURA, CAZA Y PESCA 4 1.091

D- INDUSTRIA DE TEXTILES CUERO Y CALZADO 2 6.915

I- FCACION DE MAQUINARIA,MOTORES, ACCESORIOS PARA VEHICULOS Y OTRAS IND. 1 32

K- OBRAS CIVILES DE CONSTRUCCION 3 2.937

M- COMERCIO EN GENERAL 2 7.009

P- SERVICIOS DE TELECOMIUNICACION 1 2.963

U- ACT. DE ORGANIZACIONES, ASOCIACIONES, DE ESPARCIMIENTO, CULTURAL Y DEP. 1 685

Total BOGOTA 14 21.632

CALI C- INDUSTRIA DE ALIMENTOS, BEBIDAS, TABACO Y CONCENTRADOS 1 189

F- FABCION. DERIVADOS DEL PETROLEO, ABONOS, QUIMICOS, PLASTICO Y CAUCHO 1 0

G- FABRICACION DE PRODUCTOS FARMACEUTICOS Y SUSTANCIAS QUIMICAS MED. 1 1.003

M- COMERCIO EN GENERAL 1 56

Total CALI 4 1.248

CARTAGENA F- FABCION. DERIVADOS DEL PETROLEO, ABONOS, QUIMICOS, PLASTICO Y CAUCHO 1 849

K- OBRAS CIVILES DE CONSTRUCCION 2 500

Total CARTAGENA 3 1.349

MANIZALES R- ADMINISTRACION PUBLICA 1 19.250

Total MANIZALES 1 19.250

MEDELLIN C- INDUSTRIA DE ALIMENTOS, BEBIDAS, TABACO Y CONCENTRADOS 3 1.000

H- FABRICACIÓN DE PRODUCTOS MINERALES Y METALICOS 1 6.027

I- FCACION DE MAQUINARIA,MOTORES, ACCESORIOS PARA VEHICULOS Y OTRAS IND. 1 154

Total MEDELLIN 5 7.181

TOTAL LEY 38 51.965

LEY 617 CALI R- ADMINISTRACION PUBLICA 14 9.391

Total CALI 14 9.391

TOTAL LEY 617 14 9.391

REESTRUCTURADO BARRANQUILLA F- FABCION. DERIVADOS DEL PETROLEO, ABONOS, QUIMICOS, PLASTICO Y CAUCHO 1 2.917

J- PRODUCCION Y DISTRIBUCION DE ELECTRICIDAD, DE GAS Y AGUA 1 316



BOGOTA A- AGRICULTURA, CAZA Y PESCA 3 190

D- INDUSTRIA DE TEXTILES CUERO Y CALZADO 1 1.918

F- FABCION. DERIVADOS DEL PETROLEO, ABONOS, QUIMICOS, PLASTICO Y CAUCHO 1 871

M- COMERCIO EN GENERAL 2 1.170

O- TRANSPORTE DE CARGA Y PASAJEROS Y ACTIVIDADES CONEXAS 1 694

S- ACTIVIDADES DE SEGURIDAD SOCIAL Y SERVICIOS SOCIALES Y DE SALUD 1 3.750

T- ACTIVIDADES DE EDUCACION 1 827


BUCARAMANGA I- FCACION DE MAQUINARIA,MOTORES, ACCESORIOS PARA VEHICULOS Y OTRAS IND. 1 3.182

Total BUCARAMANGA 1 3.182

CALI J- PRODUCCION Y DISTRIBUCION DE ELECTRICIDAD, DE GAS Y AGUA 1 2.809

L- COMERCIO DE VEHICULOS NUEVOS Y USADOS , REPUESTOS Y MANTENIMIENTO 1 4.467

Total CALI 2 7.276

MEDELLIN O- TRANSPORTE DE CARGA Y PASAJEROS Y ACTIVIDADES CONEXAS 1 22

Total MEDELLIN 1 22

TUNJA L- COMERCIO DE VEHICULOS NUEVOS Y USADOS , REPUESTOS Y MANTENIMIENTO 2 1.673

Total TUNJA 2 1.673

TOTAL REESTRUCTURADO 19 25.014

TOTAL COMERCIAL 60 79.338

CONSUMO LEY BARRANQUILLA W- ASALARIADOS Y RENTISTAS DE CAPITAL 1 32

Total BARRANQUILLA 1 32

BOGOTA W- ASALARIADOS Y RENTISTAS DE CAPITAL 3 67

Total BOGOTA 3 67

TOTAL LEY 4 99

REESTRUCTURADO ARMENIA W- ASALARIADOS Y RENTISTAS DE CAPITAL 25 472

Total ARMENIA 25 472

BARRANQUILLA W- ASALARIADOS Y RENTISTAS DE CAPITAL 266 4.016


BOGOTA H- FABRICACIÓN DE PRODUCTOS MINERALES Y METALICOS 1 15


O- TRANSPORTE DE CARGA Y PASAJEROS Y ACTIVIDADES CONEXAS 3 9

R- ADMINISTRACION PUBLICA 1 3


W- ASALARIADOS Y RENTISTAS DE CAPITAL 1341 21.914


BUCARAMANGA W- ASALARIADOS Y RENTISTAS DE CAPITAL 138 1.951


CALI A- AGRICULTURA, CAZA Y PESCA 1 25


Total CALI 267 3.435

CARTAGENA W- ASALARIADOS Y RENTISTAS DE CAPITAL 167 2.448


CUCUTA W- ASALARIADOS Y RENTISTAS DE CAPITAL 16 371

Total CUCUTA 16 371

IBAGUE W- ASALARIADOS Y RENTISTAS DE CAPITAL 34 704

Total IBAGUE 34 704

MANIZALES A- AGRICULTURA, CAZA Y PESCA 1 4

W- ASALARIADOS Y RENTISTAS DE CAPITAL 76 890

Total MANIZALES 77 894

MEDELLIN D- INDUSTRIA DE TEXTILES CUERO Y CALZADO 1 9




MONTERIA W- ASALARIADOS Y RENTISTAS DE CAPITAL 53 771

Total MONTERIA 53 771

NEIVA W- ASALARIADOS Y RENTISTAS DE CAPITAL 3 75

Total NEIVA 3 75

PASTO W- ASALARIADOS Y RENTISTAS DE CAPITAL 11 163

Total PASTO 11 163

PEREIRA W- ASALARIADOS Y RENTISTAS DE CAPITAL 65 791

Total PEREIRA 65 791

POPAYAN W- ASALARIADOS Y RENTISTAS DE CAPITAL 39 484

Total POPAYAN 39 484

TUNJA W- ASALARIADOS Y RENTISTAS DE CAPITAL 24 421

Total TUNJA 24 421

VILLAVICENCIO W- ASALARIADOS Y RENTISTAS DE CAPITAL 18 394

Total VILLAVICENCIO 18 394

TOTAL REESTRUCTURADO 2843 43.012

TOTAL CONSUMO 2847 43.110

GRAN TOTAL 2918 129.480

47


(Continúa)

30 de Septiembre de 2013

Provisión

Comercial Garantía Idónea Capital Intereses Otros

Conceptos Total

Garantía Idónea

Capital Intereses y

Otros Total

A - Normal 904,983 12,206 8 917,197 1,213,250 10,186 241 10,427

B - Aceptable 19,024 210 0 19,234 27,862 599 39 638

C - Apreciable 10,262 344 0 10,606 18,079 1,137 339 1,476

D - Significativo 3,231 123 0 3,354 6,550 945 123 1,068

E - Incobrable 2,809 53 0 2,862 1,029 2,809 53 2,862

Sub total 940,309 12,936 9 953,254 1,266,771 15,677 795 16,471

======= ======= ==== ======== ======== ======= ===== =======

Comercial Garantía Otras

A - Normal 1,997,243 17,370 6,583 2,021,197 0 25,803 391 26,194

B - Aceptable 18,166 99 32 18,297 0 942 27 969

C - Apreciable 8,797 14 0 8,811 0 1,196 3 1,199

D - Significativo 137 14 36 188 0 109 51 160

E - Incobrable 5,554 6 3 5,563 0 5,554 9 5,563

Sub total 2,029,898 17,503 6,654 2,054,055 0 33,604 479 34,083

======= ======= ==== ======== ======== ======= ===== =======

Consumo Garantía Idónea

A - Normal 12,225 230 7 12,462 31,737 257 5 262

B - Aceptable 94 2 0 96 210 9 0 10

C - Apreciable 54 0 0 54 240 8 0 8

D - Significativo 65 2 3 70 246 40 5 45

E - Incobrable 25 1 3 29 44 25 4 29

Sub total 12,463 235 13 12,711 32,477 339 14 354

======= ======= ==== ======== ======== ======= ===== =======

Consumo Garantía Otras

A - Normal 2,541,264 13,980 1,678 2,556,922 0 67,670 388 68,058

B - Aceptable 13,643 258 28 13,929 0 1,293 34 1,327

C - Apreciable 9,716 211 24 9,951 0 1,633 206 1,839

D - Significativo 58,082 1,729 535 60,347 0 37,202 2,231 39,433

E - Incobrable 2,988 94 56 3,137 0 2,988 150 3,137

Sub total 2,625,694 16,271 2,322 2,644,287 0 110,785 3,008 113,793

======= ======= ==== ======== ======== ======= ===== =======

Vivienda

A - Normal 2,162 4 1 2,167 11,515 22 1 22

B - Aceptable 48 0 0 48 357 2 0 2

C - Apreciable 1 0 0 1 136 0 0 0

D - Significativo 4 0 1 5 138 1 1 1

E - Incobrable 6 0 0 6 83 2 0 2

Sub total 2,221 4 2 2,227 12,230 26 2 28

======= ======= ==== ======== ======== ======= ===== =======

Gran Total 5,610,584 46,949 9,000 5,666,533 1,311,477 160,431 4,298 164,729

========= ======= ====== ========= ======= ======= ====== =======

Sep-13

RIESGO CAL CAPITAL INTERESES OTROS TOTAL DEUDA VLR GAR

PROV CAPITAL

PROV INTERES

PROV OTROS

TOTAL PROV

Ley A 20.688 140 0 20.828 1.438 244 140 0 385

Ley B 748 0 0 748 128 66 0 0 66

Ley C 8.092 85 0 8.176 5.061 993 85 0 1.078

Ley D 400 35 0 434 157 400 35 0 434

Ley E 5.357 1 0 5.358 0 5.357 1 0 5.358

Subtotal Ley 550 35.285 261 0 35.545 6.785 7.061 261 0 7.322

Ley 617 A 11.600 0 0 11.600 11.460 54 0 0 54

Subtotal Ley 617 11.600 0 0 11.600 11.460 54 0 0 54

Reest A 34.683 155 10 34.847 462 1.032 6 1 1.038

Reest B 19.558 191 5 19.754 4.486 1.328 35 1 1.364

Reest C 11.523 93 7 11.623 10 1.783 68 6 1.857

Reest D 11.552 219 25 11.795 12 6.969 191 23 7.183

Reest E 3.032 57 0 3.089 721 3.032 57 0 3.089

Subtotal Reestructurados 80.348 714 46 81.108 5.691 14.143 357 31 14.531

TOTAL 127.233 975 46 128.254 23.936 21.258 618 31 21.907

48


(Continúa)

ENDEUDAMIENTO SEPT 2013

CLA RIESGO CIUDAD DESCRIPCION NOTAS EF No Op CAPITAL

BARRANQUILLA F- FABCION. DERIVADOS DEL PETROLEO, ABONOS, QUIMICOS, PLASTICO Y CAUCHO 1 925

BARRANQUILLA C- INDUSTRIA DE ALIMENTOS, BEBIDAS, TABACO Y CONCENTRADOS 1 3


BOGOTA P- SERVICIOS DE TELECOMIUNICACION 2 3.013

BOGOTA A- AGRICULTURA, CAZA Y PESCA 9 1.627

BOGOTA U- ACT. DE ORGANIZACIONES, ASOCIACIONES, DE ESPARCIMIENTO, CULTURAL Y DEP. 1 1.438

BOGOTA C- INDUSTRIA DE ALIMENTOS, BEBIDAS, TABACO Y CONCENTRADOS 1 225

BOGOTA I- FCACION DE MAQUINARIA,MOTORES, ACCESORIOS PARA VEHICULOS Y OTRAS IND. 1 128

BOGOTA D- INDUSTRIA DE TEXTILES CUERO Y CALZADO 1 96

BOGOTA O- TRANSPORTE DE CARGA Y PASAJEROS Y ACTIVIDADES CONEXAS 1 10

BOGOTA M- COMERCIO EN GENERAL 1 9


BUCARAMANGA C- INDUSTRIA DE ALIMENTOS, BEBIDAS, TABACO Y CONCENTRADOS 1 10

Total BUCARAMANGA 1 10

CALI G- FABRICACION DE PRODUCTOS FARMACEUTICOS Y SUSTANCIAS QUIMICAS MED. 1 1.003

CALI C- INDUSTRIA DE ALIMENTOS, BEBIDAS, TABACO Y CONCENTRADOS 1 189

CALI M- COMERCIO EN GENERAL 1 56

Total CALI 3 1.248

CARTAGENA F- FABCION. DERIVADOS DEL PETROLEO, ABONOS, QUIMICOS, PLASTICO Y CAUCHO 2 538

Total CARTAGENA 2 538

MANIZALES R- ADMINISTRACION PUBLICA 1 19.250

Total MANIZALES 1 19.250

MEDELLIN H- FABRICACIÓN DE PRODUCTOS MINERALES Y METALICOS 1 6.128

MEDELLIN K- OBRAS CIVILES DE CONSTRUCCION 5 400

MEDELLIN I- FCACION DE MAQUINARIA,MOTORES, ACCESORIOS PARA VEHICULOS Y OTRAS IND. 1 154

MEDELLIN C- INDUSTRIA DE ALIMENTOS, BEBIDAS, TABACO Y CONCENTRADOS 1 82


Total Ley 34 35.285

Ley 617 CALI R- ADMINISTRACION PUBLICA 14 11.600


Total Ley 617 14 11.600

BARRANQUILLA J- PRODUCCION Y DISTRIBUCION DE ELECTRICIDAD, DE GAS Y AGUA 1 949


BOGOTA D- INDUSTRIA DE TEXTILES CUERO Y CALZADO 2 8.737

BOGOTA M- COMERCIO EN GENERAL 3 1.643

BOGOTA T- ACTIVIDADES DE EDUCACION 1 1.038

BOGOTA F- FABCION. DERIVADOS DEL PETROLEO, ABONOS, QUIMICOS, PLASTICO Y CAUCHO 1 881

BOGOTA E- INDUSTRIA MADERERA, CARTON, PAPEL, EMPAQUES E IMPRESOS 2 729

BOGOTA Q- ACTIVIDADES DE INTERMEDIACION FINANCIERA 1 6


BUCARAMANGA I- FCACION DE MAQUINARIA,MOTORES, ACCESORIOS PARA VEHICULOS Y OTRAS IND. 1 3.182

BUCARAMANGA M- COMERCIO EN GENERAL 2 56


CALI L- COMERCIO DE VEHICULOS NUEVOS Y USADOS , REPUESTOS Y MANTENIMIENTO 1 4.467

CALI J- PRODUCCION Y DISTRIBUCION DE ELECTRICIDAD, DE GAS Y AGUA 1 2.809

Total CALI 2 7.276

MEDELLIN C- INDUSTRIA DE ALIMENTOS, BEBIDAS, TABACO Y CONCENTRADOS 1 30

Total MEDELLIN 1 30

Total Reest 17 24.526

TOTAL COMERCIAL 65 71.411

ARMENIA W- ASALARIADOS Y RENTISTAS DE CAPITAL 29 632

Total ARMENIA 29 632

BARRANQUILLA W- ASALARIADOS Y RENTISTAS DE CAPITAL 296 4.588


BOGOTA W- ASALARIADOS Y RENTISTAS DE CAPITAL 1747 29.681

BOGOTA V- ACTIVIDADES VARIAS 6 28

BOGOTA O- TRANSPORTE DE CARGA Y PASAJEROS Y ACTIVIDADES CONEXAS 4 26

BOGOTA H- FABRICACIÓN DE PRODUCTOS MINERALES Y METALICOS 1 17

BOGOTA M- COMERCIO EN GENERAL 1 16

BOGOTA R- ADMINISTRACION PUBLICA 1 4


BUCARAMANGA W- ASALARIADOS Y RENTISTAS DE CAPITAL 146 2.034


BUENAVENTURA W- ASALARIADOS Y RENTISTAS DE CAPITAL 1 14

Total BUENAVENTURA 1 14

CALI W- ASALARIADOS Y RENTISTAS DE CAPITAL 277 4.052


CARTAGENA W- ASALARIADOS Y RENTISTAS DE CAPITAL 250 3.703

CARTAGENA S- ACTIVIDADES DE SEGURIDAD SOCIAL Y SERVICIOS SOCIALES Y DE SALUD 1 11


CUCUTA W- ASALARIADOS Y RENTISTAS DE CAPITAL 13 315

Total CUCUTA 13 315

IBAGUE W- ASALARIADOS Y RENTISTAS DE CAPITAL 42 987

Total IBAGUE 42 987

MANIZALES W- ASALARIADOS Y RENTISTAS DE CAPITAL 88 965

MANIZALES A- AGRICULTURA, CAZA Y PESCA 1 6

Total MANIZALES 89 971

MEDELLIN W- ASALARIADOS Y RENTISTAS DE CAPITAL 372 4.371

MEDELLIN V- ACTIVIDADES VARIAS 1 9

MEDELLIN K- OBRAS CIVILES DE CONSTRUCCION 1 6

MEDELLIN M- COMERCIO EN GENERAL 1 1


MONTERIA W- ASALARIADOS Y RENTISTAS DE CAPITAL 68 1.161

Total MONTERIA 68 1.161

NEIVA W- ASALARIADOS Y RENTISTAS DE CAPITAL 1 26

Total NEIVA 1 26

PASTO W- ASALARIADOS Y RENTISTAS DE CAPITAL 12 269

Total PASTO 12 269

PEREIRA W- ASALARIADOS Y RENTISTAS DE CAPITAL 95 1.257

Total PEREIRA 95 1.257

POPAYAN W- ASALARIADOS Y RENTISTAS DE CAPITAL 49 611

POPAYAN V- ACTIVIDADES VARIAS 1 11

Total POPAYAN 50 622

TUNJA W- ASALARIADOS Y RENTISTAS DE CAPITAL 22 429

Total TUNJA 22 429

VILLAVICENCIO W- ASALARIADOS Y RENTISTAS DE CAPITAL 21 591

Total VILLAVICENCIO

21 591

Total Reest

3548 55.822

TOTAL CONSUMO

3548 55.822

GRAN TOTAL

3613 127.233

49


(Continúa)

La cartera de créditos bruta por zona geográfica al 30 de septiembre de 2014 y 2013, distribuida en las diferentes ciudades del país es la siguiente:

País Zona Geográfica

Sept.-2014

Sept.-2013

Colombia Armenia 33.337 30.710 Barranquilla 405.084 371.414 Bogotá 3.389.323 3.249.796 Bucaramanga 214.608 198.996 Buenaventura 6.788 1.345 Cali 524.818 471.560 Cartagena 224.291 204.034 Cúcuta 30.536 23.118 Ibagué 81.071 55.429 Manizales 149.218 141.352 Medellín 655.791 506.249 Montería 44.420 38.972 Neiva 6.694 4.771 Pasto 27.557 25.657 Pereira 108.500 100.846 Popayán 72.735 48.173 Santa Marta 55.086 56.627 Tunja 61.756 57.499 Villavicencio 30.749 24.036 Total General 6.122.362 5.610.584

Perú 1.565 0

Paraguay 37.407 0

Total cartera de créditos Banco GNB Sudameris S. A., la Matriz

6.161.334 5.610.584

Total cartera de créditos Banco GNB Perú S. A. 2.142.623 0

Total cartera de créditos Banco GNB Paraguay S. A.

1.073.793

0

Gran Total 9.377.750 5.610.584

La cartera de créditos bruta por sector económico al 30 de septiembre de 2014 y 2013, es la siguiente:

CALIFICACIÓN / ACTIVIDAD ECONÓMICA Sept.-2014 Sept.-2013

Valor % Valor %

A- AGRICULTURA, CAZA Y PESCA 167.998 2.2% 124,926 2.2%

B- INDUSTRIAS EXTRACTIVAS 6.914 0.4% 21,742 0.4%

C- INDUSTRIA DE ALIMENTOS, BEBIDAS, TABACO Y CONCENTRADOS 100.522 1.6% 87,263 1.6%

D- INDUSTRIA DE TEXTILES CUERO Y CALZADO 100.562 1.8% 99,966 1.8%

E- INDUSTRIA MADERERA, CARTÓN, PAPEL, EMPAQUES E IMPRESOS 40.283 0.8% 43,083 0.8%

F- FABCIÓN. DERIVADOS DEL PETROLEO, ABONOS, QUÍMICOS, PLÁSTICO Y CAUCHO 108.835 2.0% 113,135 2.0%

G- FABRICACIÓN DE PRODUCTOS FARMACÉUTICOS Y SUSTANCIAS QUÍMICAS MED. 31.421 0.9% 50,976 0.9%

H- FABRICACIÓN DE PRODUCTOS MINERALES Y METÁLICOS 118.860 2.5% 138,725 2.5%

I- FCACIÓN DE MAQUINARIA, MOTORES, ACCESORIOS PARA VEHÍCULOS Y OTRAS IND. 42.220 0.7% 39,944 0.7%

J- PRODUCCIÓN Y DISTRIBUCIÓN DE ELECTRICIDAD, DE GAS Y AGUA 189.528 2.7% 153,703 2.7%

K- OBRAS CIVILES DE CONSTRUCCIÓN 448.875 6.1% 343,674 6.1%

L- COMERCIO DE VEHÍCULOS NUEVOS Y USADOS , REPUESTOS Y MANTENIMIENTO 50.944 0.6% 33,011 0.6%

M- COMERCIO EN GENERAL 280.024 5.2% 290,225 5.2%

N- HOTELES Y RESTAURANTES 24.820 0.5% 30,504 0.5%

O- TRANSPORTE DE CARGA Y PASAJEROS Y ACTIVIDADES CONEXAS 176.096 3.1% 175,038 3.1%

50


(Continúa)

P- SERVICIOS DE TELECOMUNICACIÓN 6.691 0.2% 8,222 0.1%

Q- ACTIVIDADES DE INTERMEDIACIÓN FINANCIERA 304.498 2.1% 116,694 2.1%

R- ADMINISTRACIÓN PÚBLICA 76.991 1.4% 77,955 1.4%

S- ACTIVIDADES DE SEGURIDAD SOCIAL Y SERVICIOS SOCIALES Y DE SALUD 192.740 4.5% 254,162 4.5%

T- ACTIVIDADES DE EDUCACIÓN 197.064 2.8% 156,486 2.8%

U- ACT. DE ORGANIZACIONES, ASOCIACIONES, DE ESPARCIMIENTO, CULTURAL Y DEP. 57.964 0.6% 32,818 0.6%

V- ACTIVIDADES VARIAS 500.749 9.0% 503,643 9.0%

W- ASALARIADOS Y RENTISTAS DE CAPITAL 2.936.674 48.4% 2,714,689 48.4%

TOTAL 6.161.334 100% 5,610,584 100.0%

El siguiente es el detalle de la cartera por unidad monetaria:

Sept.-14

Sept.-13

Garantía Idónea Moneda

Legal Moneda

Extranjera Total

Moneda Legal

Moneda Extranjera

Total

Comercial 833.166 237.923 1.071.089 $ 770,607 $ 169,702 $ 940,309

Consumo 10.714 0 10.714 12,463 0 12,463

Vivienda 2.654 0 2.654 2,221 0 2,221

Total 846.535 237.923 1.084.458 $ 785,291 $ 169,702 $ 954,993

Garantía Otras

Comercial 1.767.133 496.784 2.263.917 $ 1,735,895 $ 294,003 $ 2,029,898

Consumo 2.812.959 0 2.812.959 2,625,694 0 2,625,694

Total 4.580.092 496.784 5.076.876 $ 4,361,589 $ 294,003 $ 4,655,591

Total Banco GNB Sudameris S.A., la Matriz $5.426.627 $734.707 $6.161.334

$ 5,146,880 $ 463,705 $ 5,610,584

Total Banco GNB Perú S.A. 1.446.464 696.160 2.142.623

Total Banco GNB Paraguay S.A. 560.619 483.174 1.073.793

0 0 0

0 0 0

Gran Total 7.463.710 1.914.040 9.377.751 5.146.880 463.705 5.610.584

Al 30 de septiembre de 2014 y 2013 efectuó compras de cartera así:

LINEA Sept.-14 Sept.-13

1. Credivalores - Crediservicios S.A.S. $ 3.484 76.124

2. Originar Soluciones S.A.S. 37.872 54.010

3. Activos y Finanzas S.A. 33.553 29.695 4. Lagobo Distribuciones S.A. L.G.B. S.A. 9.744 18.376

5. Sumas y Soluciones S.A.S. 6.638 18.322

6. Estrategias en Valores S.A. ESTRAVAL 5.583 10.544

7. Comercializadora e Inversiones Textileros S.A.S. - COINVERTEX 220 3.035 8. Coordinadora de Servicios Financieros Ltda. “COOSERFIN” 1.297 1.704

9. Cooperativa de Trabajo Asociado de Servicios y Representaciones Integrales “Coopserin” 323 1.242

10. Innova Gestión de Negocios S.A.S. 243 1.287

11. Gestiones Financieras S.A. 698 791 12. Cooperativa Multiactiva de Militares Técnicos en Retiro y Personal Civil Coopdemil Ltda. 181 767

13. Cooperativa Integral Bonanza 256 292

14. Sociedad Cooperativa de Servicios PIMAR 145 274

15. Casa Nacional del Profesor S.A. CANAPRO 0 2.492 16. El Cedro Cooperativa Multiactiva 771 4.250

17. Solucion Kapital S.A. 0 2.299

18. Procol de Colombia S.A. 0 280

19. Bayport Fimsa S.A.S 0 117 20. Cooperativa Nacional de Ventas y Comercio Coonavenco Ltda. 0 552 21. Cooperativa Multiactiva Nacer Coopnacer 0 718

Total $101.008 227.171

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(Continúa)

Estas compras de cartera se negocian con responsabilidad de la entidad vendedora, generalmente con el pago de una prima (excepto algunas compras con Coopserin, que se hacen con descuento) y se amortizan en la vigencia de los pagarés, cartera que es administrada por la Matriz. En el caso de vencimiento de obligaciones y de acuerdo con lo establecido con cada empresa, el Coordinador de Operaciones de Convenios tramita el proceso de reposición de obligaciones en mora, el cual consiste en remplazar la obligación vencida por una nueva en condiciones similares. 1. CREDIVALORES - CREDISERVICIOS S.A.S

Compra de cartera con responsabilidad conformada por pagarés de libranzas, a una tasa de compra del DTF T.A. + 8 puntos.

Las operaciones entregadas por CREDIVALORES deben cumplir con las siguientes características:

- Compra de operaciones con un plazo mínimo para la cancelación del crédito de 12 cuotas, y plazo máximo 72 cuotas.

- Cartera objeto de la compra debe ser calificación “A”. Cuando existan operaciones vencidas estas empresas deben reponer los títulos por obligaciones del mismo valor o mayor.

2. ORIGINAR SOLUCIONES S.A.S

Compra de cartera con responsabilidad conformada por pagarés de libranzas con códigos de Armada Nacional, Casur, Ejercito Nacional, Fuerza Aérea, Seguro Social, Caja de Retiro y Docentes. A una tasa de compra del DTF T.A. + 10 puntos. Las operaciones entregadas por ORIGINAR SOLUCIONES deben cumplir con las siguientes características:


- Cartera objeto de la compra debe ser calificación “A”. Cuando existan operaciones vencidas estas empresas deben reponer los títulos por obligaciones del mismo valor o mayor. Esta empresa corresponde al mismo grupo que la empresa COOPERATIVA MULTIACTIVA DE SERVICIOS CON EXPERIENCIA EN CREDITO – COOEXPOCREDIT. 3. ACTIVOS Y FINANZAS S. A.

Corresponde a cartera destinada para libre inversión colocada a través de convenios de libranza para entidades como la DIAN, Policía Nacional, Fondos Educativos, Fuerzas Armadas, entre otras. Es cartera de riesgo “A” normal calificada por la entidad, a una tasa de compra del DTF T.A.+ 11 puntos.

Las operaciones entregadas por Activos y Finanzas deben cumplir un plazo mínimo para la cancelación del crédito de 12 cuotas.

Cuando existan operaciones vencidas estas empresas deben reponer los títulos por obligaciones del mismo valor o mayor.

52


(Continúa)

Retroventa de cartera vencida mayor a 90 días. Convenio con extracupo aprobado, el cual es administrado a través de una línea independiente. 4. LAGOBO DISTRIBUCIONES S.A. L.G.B. S.A.

Esta compañía origina créditos de libranzas para entidades con las cuales está registrada, tales como: Policía Nacional, Ejército Nacional, Caja de Retiro, Contraloría, Seguro Social, entre otras. A una tasa de compra del DTF T.A. + 9 puntos.

Las operaciones entregadas por LAGOBO S.A. deben cumplir con las siguientes características:

- El plazo mínimo para la cancelación del crédito es de 12 cuotas. - Cartera objeto de la compra debe ser calificación “A”. - El pago a la Matriz será realizado por “SOCIEDAD COOPERATIVA DE MILITARES RETIRADOS

SOCOMIR” - Afiliados a la cooperativa del sistema nacional de justicia JURISCOOP. - El promedio de cada operación de crédito es de $1. Cuando existan operaciones vencidas estas empresas deben reponer los títulos por obligaciones del mismo valor o mayor.

5. SUMAS Y SOLUCIONES S.A.S

Esta compañía ofrece la cesión de cartera conformada por pagares de libranza del Ministerio de Defensa, Ejército Nacional, Armada, FAC, FOPEP, INPEC, CREMIL, etc. A una tasa de compra del DTF T.A. + 10 puntos.

Las operaciones entregadas por SUMAS Y SOLUCIONES deben cumplir con las siguientes características:

- El plazo mínimo para la cancelación del crédito es de 12 cuotas. - Cartera objeto de la compra debe ser calificación “A”. Cuando existan operaciones vencidas estas empresas deben reponer los títulos por obligaciones del mismo valor o mayor. 6. ESTRATEGIAS EN VALORES S.A. ESTRAVAL

Corresponde a compra de cartera de convenios de riesgo “A” normal a una tasa de compra del DTF + 12 puntos.

Las operaciones entregadas por Estraval deben cumplir con las siguientes características:

- El plazo mínimo para la cancelación del crédito es de 12 cuotas. - El saldo de capital mínimo debe ser de $1 y máximo de $100. - Aprobados 2 periodos de gracia.


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(Continúa)

7. COMERCIALIZADORA E INVERSIONES TEXTILEROS S.A.S - COINVERTEX Esta compañía ofrece la cesión de cartera de la Cooperativa COOPITEX y COOPFUR, que generan las operaciones comerciales, conformadas por pagares de libranza. A una tasa de compra del DTF T.A. + 10 puntos.

Las operaciones entregadas por COINVERTEX deben cumplir con las siguientes características:

- El plazo mínimo para la cancelación del crédito es de 12 cuotas. - Cartera objeto de la compra debe ser calificación “A”.

Cuando existan operaciones vencidas estas empresas deben reponer los títulos por obligaciones del mismo valor o mayor. 8. COORDINADORA DE SERVICIOS FINANCIEROS LTDA. “COOSERFIN”

Esta compañía origina créditos de libranzas para entidades con las cuales está registrada, tales como: Ejército Nacional, Fuerza Aérea, Fopep, Policía Nacional, Cagen, Caja de Retiro, Seguro Social, Casur, entre otros. A una tasa de compra del DTF T.A. + 10 puntos.

Las operaciones entregadas por COOSERFIN deben cumplir con las siguientes características:



Retroventa de cartera vencida mayor a 90 días. 9. COOPERATIVA DE TRABAJO ASOCIADO DE SERVICIOS Y REPRESENTACIONES

INTEGRALES “COOPSERIN”

Comprende cartera con destino libre inversión colocada por COOPSERIN y recibida por el Banco, corresponde a cartera colocada a través de convenios de libranza para entidades como Ministerio de Defensa, Armada Nacional, Ejercito Nacional, Fuerza Aérea, Policía Nacional, estas libranzas son originadas por prestación de servicios en el área de la salud oral que son atendidas en las Clínicas Oral Express, a una tasa de compra del DTF T.A. + 11 puntos.

Las operaciones entregadas por COOPSERIN deben cumplir con las siguientes características:



Retroventa de cartera vencida mayor a 90 días. 10. INNOVA GESTIÓN DE NEGOCIOS S.A.S.

Esta compañía ofrece la cesión de cartera de la Cooperativa UNISERCOOP que generan las operaciones comerciales, conformados por pagares de libranza de los códigos con ISS, Mindefensa, Policía Nacional, entre otros; en los departamentos de Antioquia, Atlántico, Cundinamarca, Huila, Magdalena, Risaralda, Tolima y Valle. A una tasa de compra del DTF T.A. + 11 puntos.

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(Continúa)

Las operaciones entregadas por INNOVA GESTIÓN DE NEGOCIOS deben cumplir con las siguientes características:


Cuando existan operaciones vencidas estas empresas deben reponer los títulos por obligaciones del mismo valor o mayor. 11. GESTIONES FINANCIERAS S.A. Esta compañía ofrece la cesión de cartera de la Cooperativa de Conductores del Ministerio de Defensa COOPECONMIN y Asistencia Familiar Cooperativa ASFAMICOOP, que generaran las operaciones comerciales, conformados por pagares de libranza de los códigos de Policía, Ministerio de Defensa, Inpec, Gobernación del Valle, Cagen, Fopep, entre otros, así como también Cooperativa Habitat, Coopimar, Coosercoop, Sumas y Soluciones, a una tasa de compra del DTF T.A. + 11 puntos.

Las operaciones entregadas por GESTIONES FINANCIERAS deben cumplir con las siguientes características:


Cuando existan operaciones vencidas estas empresas deben reponer los títulos por obligaciones del mismo valor o mayor. 12. COOPERATIVA MULTIACTIVA DE MILITARES TÉCNICOS EN RETIRO Y PERSONAL CIVIL

COOPDEMIL LTDA.

Esta compañía origina créditos de libranzas para entidades con las cuales está registrada, tales como: Ejército Nacional, Armada Nacional, Fuerza Aérea, Fopep, Policía Nacional, Cagen, Caja de Retiro, Seguro Social, Casur, entre otros. A una tasa de compra del DTF T.A. + 10 puntos. Las operaciones entregadas por COOPDEMIL LTDA. deben tener un plazo mínimo para la cancelación del crédito es de 12 cuotas. Cuando existan operaciones vencidas estas empresas deben reponer los títulos por obligaciones del mismo valor o mayor.

Retroventa de cartera vencida mayor a 90 días.

En promedio cada operación de crédito es de $2 con calificación “A”, por la entidad. 13. COOPERATIVA INTEGRAL BONANZA

Compra de cartera con responsabilidad conformada por pagarés de libranzas con códigos de Fopep, Previsora, Caprecom, Seguro Social, Policía Nacional, Ministerio de Defensa, Ferrocarriles y Fondos Educativos Departamentales, a una tasa de compra del DTF T.A. + 10 puntos.

Las operaciones entregadas por COOBONANZA deben cumplir con las siguientes características:

- Compra de operaciones con un plazo mínimo para la cancelación del crédito es de 12 cuotas, y plazo máximo 60 cuotas.

- Cartera objeto de la compra debe ser calificación “A”.

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(Continúa)

- Saldos de capital se encuentren entre $1 y $50. Cuando existan operaciones vencidas estas empresas deben reponer los títulos por obligaciones del mismo valor o mayor. 14. SOCIEDAD COOPERATIVA DE SERVICIOS PIMAR

Compra de cartera con responsabilidad conformada por pagarés de libranzas con códigos de Fopep, Previsora, Caprecom, Seguro Social, Policía Nacional, Ministerio de Defensa, Ferrocarriles y Fondos Educativos Departamentales, a una tasa de compra del DTF T.A. + 10 puntos.

Las operaciones entregadas por COOPIMAR deben cumplir con las siguientes características:

- Compra de operaciones con un plazo mínimo para la cancelación del crédito es de 12 cuotas, y plazo máximo 60 cuotas.

- Cartera objeto de la compra debe ser calificación “A”. - Saldos de capital se encuentren entre $1 y $50. Cuando existan operaciones vencidas estas empresas deben reponer los títulos por obligaciones del mismo valor o mayor. 15. CASA NACIONAL DEL PROFESOR S. A. CANAPRO

La Cooperativa es una persona jurídica de derecho privado, empresa asociativa sin ánimo de lucro, de carácter multiactiva, de responsabilidad limitada, de número de asociados y patrimonio social variable e ilimitado, regida por los principios y valores universales y la doctrina cooperativa, el derecho colombiano, fue constituida en 1958, recibiendo reconocimiento legal del Ministerio del Trabajo y Seguridad Social mediante Resolución 01710 del 17 de Noviembre de 1958. Corresponde a convenio protocolizado a través de la firma de un contrato de compra y venta de cartera, con responsabilidad Banco GNB Sudameris y el cliente que vende la cartera.

Se trata de cartera con calificación “A” a una tasa de compra del DTF. T.A. + 9 M.V, además cumple con las siguientes características:

- Plazo mínimo 12 cuotas y máximo 60 cuotas. - Cuantía mínima $1 y máximo de $200. - Cartera objeto de la compra debe ser calificación “A” por parte de la entidad. Cuando existan operaciones vencidas, pagadas totalmente por parte del deudor o fallecimiento del mismo, la empresa debe pagar o reponer los títulos por obligaciones del mismo valor o mayor. 16. EL CEDRO COOPERATIVA MULTIACTIVA

Compra de cartera con responsabilidad conformada por pagarés de libranzas con códigos de Armada Nacional, Casur, Ejercito Nacional, Fuerza Aérea, Seguro Social, Caja de Retiro, a una tasa de compra del DTF T.A. + 10 puntos.

Las operaciones entregadas por EL CEDRO deben cumplir con las siguientes características:


- Cartera objeto de la compra debe ser calificación “A”. - Saldos de capital se encuentren entre $1 y $50.

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(Continúa)

Cuando existan operaciones vencidas, pagadas totalmente por parte del deudor o fallecimiento del mismo, la empresa debe pagar o reponer los títulos por obligaciones del mismo valor o mayor. 17. SOLUCION KAPITAL S.A. Compra de cartera con responsabilidad conformada por pagarés de libranzas de los FED (FONDO EDUCATIVO DEPARTAMENTAL) Regionales de la Costa como Guajira, Sucre y Bolívar, realiza recaudo a través de las cuentas del Banco, las operaciones se realizan a una tasa de compra del DTF T.A. + 9 puntos.

Las operaciones entregadas por SOLUCION KAPITAL deben cumplir con las siguientes características:


- Cartera objeto de la compra debe ser calificación “A”. Cuando existan operaciones vencidas, pagadas totalmente por parte del deudor o fallecimiento del mismo, la empresa debe pagar o reponer los títulos por obligaciones del mismo valor o mayor.

18. PROCOL DE COLOMBIA S.A.

Compra de cartera con responsabilidad conformada por pagarés de libranzas con códigos de los FED (FONDO EDUCATIVO DEPARTAMENTAL) Regionales de la Costa como Guajira, Sucre y Bolívar, realiza recaudo a través de las cuentas del Banco, a una tasa de compra del DTF T.A. + 10 puntos. Las operaciones entregadas por PROCOL deben cumplir con las siguientes características: - Compra de operaciones con un plazo mínimo para la cancelación del crédito de 12 cuotas, y plazo

máximo 72 cuotas. - Cartera objeto de la compra debe ser calificación “A”. Cuando existan operaciones vencidas, pagadas totalmente por parte del deudor o fallecimiento del mismo, la empresa debe pagar o reponer los títulos por obligaciones del mismo valor o mayor. 19. BAYPORT FIMSA S.A.S

Esta compañía ofrece la cesión de cartera de la entidad Bayport Fimsa S.A.S, que generan las operaciones comerciales, conformados por pagares de libranza, de los códigos de Polica, Dian, Fiduprevisora, Fiscalia, Inpec, Secretarias, Contralorias, y Seguro Social (Colpensiones), entre otros. A una tasa de compra del DTF T.A. + 9 puntos.

Las operaciones entregadas por BAYPORT FIMSA deben cumplir con las siguientes características:


Cuando existan operaciones vencidas, pagadas totalmente por parte del deudor o fallecimiento del mismo, la empresa debe pagar o reponer los títulos por obligaciones del mismo valor o mayor.

57


(Continúa)

20. COOPERATIVA NACIONAL DE VENTAS Y COMERCIO COONAVENCO LTDA

La Empresa ofrece la cesión de cartera que generan las operaciones comerciales conformadas por pagares de libranza, con códigos de: Armada Nacional, Casur, Ejército, Fuerza Aérea, ISS, Caja de retiro, Policía, Metrosalud, y 15 pagadurías más. Corresponde a cartera otorgada a afiliados de “COOPERATIVA NACIONAL DE VENTAS Y COMERCIO COONAVENCO LTDA”, la cual se encuentra instrumentada en pagarés debidamente diligenciados, endosados al Banco. La tasa pactada entre el Banco y COONAVENCO LTDA para la compra es del DTF (T.A) + 10 Puntos. - Plazo mínimo 12 cuotas. - Cartera objeto de la compra debe ser calificación “A”.

Convenio con extracupo aprobado, el cual es administrado a través de una línea independiente. Cuando existan operaciones vencidas, pagadas totalmente por parte del deudor o fallecimiento del mismo, la empresa debe pagar o reponer los títulos por obligaciones del mismo valor o mayor.

21. COOPERATIVA MULTIACTIVA NACER COOPNACER

Esta compañía origina créditos de libranzas para entidades con las cuales esta registrada, tales como: Ejército Nacional, Armada Nacional, Fuerza Aérea, Policía Nacional, Metrosalud, Caja de Retiro, Seguro Social, Casur y 10 pagadurías más, a una tasa de compra del DTF T.A. + 10 puntos.

Las operaciones entregadas por COOPNACER deben cumplir con las siguientes características:

-El plazo mínimo para la cancelación del crédito es de 12 cuotas. -Cartera objeto de la compra debe ser calificación “A”.

Convenio con extracupo aprobado, el cual es administrado a través de una línea independiente. Y mantiene las mismas condiciones que la línea principal. Cuando existan operaciones vencidas, pagadas totalmente por parte del deudor o fallecimiento del mismo, la empresa debe pagar o reponer los títulos por obligaciones del mismo valor o mayor. Venta de Cartera a Burnside Investment S.A.

La Matriz con el propósito de recuperar algunos recursos de su cartera vencida y totalmente provisionada, regularmente realiza ventas de esta, especialmente cartera de consumo y comercial, que para el periodo 30 de septiembre de 2014 y 2013 ascendieron a $12.792 y $7.567, respectivamente, operación que no es practicada por las Subordinadas. Castigos de Cartera

El siguiente es el detalle de castigos de cartera al 30 de septiembre de 2014 y 2013:

Sept.2014

Sept.2013

Capital Intereses

Otros Conceptos Total

Capital Intereses

Otros Conceptos Total

Comercial 169 8 0 177

931 92 34 1.058

Consumo 13.982 505 254 14.741

20.490 725 387 21.602 Vivienda 0 0 0 0

0 0 0 0

Total general 14.151 513 421 14.918

21.421 817 421 22.659

58


(Continúa)

Provisión para cartera de créditos El movimiento de las provisiones para capital por modalidad de crédito es el siguiente:

Comercial Consumo Vivienda Total

Saldo al 30 de septiembre 2013

122.149 165.210

12.131 299.490

Más: Gasto provisión cartera 32.718 99.859 9 132.586

Menos :Castigos cartera (177) (14.741) 0 (14.918)

Recuperación de provisión (22.809) (41.330) (46) (64.185) Movimiento, condonaciones y reclasificaciones (7.029) (48.201) 1.089 (54.141)

Saldo al 30 de sept. de 2014 124.852 160.797 13.183 298.832 Provisión General de Cartera

Sept.2014 Sept.-2013

Saldo inicial 22 22 Más : Provisión general de cartera de vivienda 5.909 0 Saldo 5.931 22

8. Aceptaciones, Operaciones de Contado y Con Instrumentos Financieros Derivados

Al 30 de septiembre de 2014 y 2013, el detalle de las aceptaciones bancarias, operaciones de contado

e instrumentos financieros derivados es el siguiente:


Aceptaciones (Bancarias) en Plazo 6.434 0 Operaciones de Contado Derechos de compra de monedas (peso/dólar) 0 0 Derechos de venta de monedas (peso/dólar) 2.026 1.175 Obligaciones de compra de monedas (peso/dólar) 0 0 Obligaciones de venta de monedas (peso/dólar) (2.022) (1.174)

4 1

Contratos Forward Derechos de compra sobre divisas 56.763 13.339 Derechos de venta sobre divisas 102.932 34.164 Obligaciones de compra sobre divisas (55.708) (13.169) Obligaciones de venta sobre divisas (17.663) (33.804)

86.324 590

Swaps – de Especulación Derechos de tasas de interés 1.006 782 Obligaciones de tasas interés (998) (770)

8 12

92.770 603

Al 30 de septiembre de 2014 y 2013, no existían restricciones o gravámenes de índole jurídico o

financiero sobre las operaciones de contado e instrumentos financieros derivados.

Las operaciones forward de divisas con clientes se hacen con estudio previo, realizado por el área de

crédito de la Matriz y las Subordinadas, y en un alto porcentaje se encuentran cubiertos con

contraparte del sector financiero.

59


(Continúa)

9. Cuentas por Cobrar

Al 30 de septiembre de 2014 y 2013 el detalle de intereses y otras cuentas por cobrar es el siguiente:


Intereses Fondos interbancarios vendidos y pactos de reventa 42 1 Cartera de créditos 89.960 46.949 90.002 46.950 Otras: Comisiones 389 531

Dividendos y participaciones 96 103

Pago por cuentas de clientes 4.929 4.019

Anticipos contratos y proveedores 1.008 480

Adelantos al personal 258 76

Faltantes en caja 109 5

Reclamos a compañías aseguradoras 6.205 23

Cuentas por cobrar ISS - Colpensiones (1) 8.577 3.923

Diversas 39.351 4.253

60.922 13.413

(1) Corresponde al pago de los descuentos realizados por ISS - Colpensiones en el mes de septiembre de 2014, a los clientes que poseen obligaciones con el Banco GNB Sudameris S.A., la matriz, a través del convenio de libranzas.

El siguiente es el movimiento de las provisiones de cuentas por cobrar:


Saldo inicial 4.346 4.583 Más: Provisión cargada a gastos : Individual procíclico 3.066 3.327 Individual contracíclico 264 272 Menos: Reintegro provisión (1.304) (1.852) Movimiento por castigos, reclasificaciones y condonaciones 259 (1.984) Saldos final 6.631 4.346

10. Bienes Recibidos en Pago y Bienes Restituidos

Bienes Recibidos en Pago

El detalle de los bienes recibidos en pago al 30 de septiembre de 2014 y 2013 es el siguiente:


Bienes inmuebles 16.148 13.289

Bienes muebles 3.632 5.970

Costo ajustado 20.180 19.258

Menos provisión (11.888) (10.548)

8.292 8.710

Bienes Restituidos de Contratos de Leasing El detalle de los bienes restituidos de contratos de leasing al 30 de septiembre de 2014 y 2013 es el siguiente:

Sept. 2014 Sept.2013

Maquinaria y Equipo 561 0

Menos provisión (19) 0

542 0

60


(Continúa)

Bienes no Utilizados en Objeto Social

Los bienes no utilizados en el objeto social al 30 de septiembre de 2014 y 2013 ascienden a $16 y $0, respectivamente.

El detalle de los bienes recibidos en pago, bienes restituidos y bienes no utilizados en el objeto social, de acuerdo con el tiempo de permanencia, es el siguiente:

Menor de Entre 1 Entre 3 Más de

30 de septimbre 2014 1 año y 3 años y 5 años 5 años Total Provisión

Inmuebles 0 9.559 212 6.777 16.548 8.874

Muebles 0 748 153 2.731 3.632 3.014

Bienes Restituidos 0 0 0 561 561 19

Bienes no Utilizados 0 0 0 16 16 0

0 10.307 365 10.085 20.757 11.907

Menor de Entre 1 Entre 3 Más de

30 de septimbre 2013 1 año y 3 años y 5 años 5 años Total Provisión

Inmuebles 9.175 557 0 3.556 13.288 (5.472)

Muebles 737 11 169 5.052 5.969 (5.076)

9.912 568 169 8.608 19.257 (10.548)

Al 30 de septiembre de 2014 y 2013, los bienes recibidos en pago y bienes restituidos representaban el punto diez por ciento (0,10%) y punto cero cero uno por ciento (0,001%), del total de activos de la Matriz y Subordinadas. Teniendo en cuenta la mínima participación de los bienes recibidos en pago y bienes restituidos dentro de los activos, el efecto sobre los resultados del ejercicio no es significativo. La administración de la Matriz y Subordinadas han adelantado las gestiones de venta dentro del plazo previsto por las normas aplicables.

El movimiento de la provisión para los bienes recibidos en pago y bienes restituidos es el siguiente:

Sept. 2014 Sept.-2013

Saldo inicial 10.548 9.492 Más: Provisión cargada a gastos 973 1.208 Menos: Recuperación provisión (41) 0 Movimiento por reclasificaciones 427 (152) Saldo final 11.907 10.548

11. Propiedades y Equipo

El costo neto de propiedades y equipo de uso al 30 de septiembre de 2014 y 2013 es:


Terrenos 13.806 12.678

Edificios 86.137 97.666

Equipos, muebles y enseres 41.529 29.600

Equipo de computación 121.107 115.836

Vehículos 2.310 1.129

Depreciación acumulada (137.385) (122.282)

127.564 134.627

61


(Continúa)

Al 30 de septiembre de 2014 y 2013, existen pólizas de seguros que cubren riesgos de sustracción, incendio, terremoto, asonada, motín, explosión, erupción volcánica, baja tensión, pérdida o daños a oficinas y vehículos.

La valorización de los bienes inmuebles está soportada en avalúos con una antigüedad de realización menor a tres años.

La depreciación cargada a gastos al 30 de septiembre de 2014 y 2013 fue de $11.398 y $13.312, respectivamente.

No existen hipotecas o reservas de dominio sobre los bienes, ni han sido cedidos en garantía prendaría.

12. Otros Activos

Al 30 de septiembre de 2014 y 2013, existen aportes permanentes en Clubes Sociales por $380.

El movimiento de los gastos anticipados y cargos diferidos durante el año terminado el 30 de septiembre de 2014 y 2013, es el siguiente:

Sept.-2013 Cargos Abonos Sept.2014

Gastos Anticipados

Seguros 105 154 0 259

Arrendamientos 24 42 0 66

Mantenimiento equipos 144 7 0 151

Prima cartera por amortizar 6.964 0 5.325 1.639

Gastos anticipados cartera convenios 934 0 184 750

Otros 3.148 9.529 0 12.677

11.319 9.732 5.509 15.542

Cargos Diferidos

Impuesto al patrimonio (1) 10.271 13.404 0 23.675

Impuesto diferido débito 1.196 0 367 829

Remodelaciones 212 0 199 13

Programas para computador software 2.936 9.784 0 12.720

Mejoras a propiedades tomadas en arrendamiento 437 9.933 0 10.370

Comisión colocación títulos de inversión en circulación 20.506 0 2.562 17.944

Proyecto Integración Regional HSBC 17.142 5.233 0 22.375

Contribuciones y afiliaciones 998 2 0 1.000

Publicidad y Propaganda 0 56 0 56 Exceso del Costo de la Inversión sobre el valor en libros 0 68.261 0 68.261 Otros 105 455 0 560 53.803 107.128 3.128 157.803

Total gastos anticipados y cargos diferidos 65.122 173.345

(1) De acuerdo con la Ley 1370 de 2009 y el Decreto 4825 de 2010, la Matriz y las Subordinadas aplicaron la tarifa del 6% sobre el patrimonio líquido al 1 de enero de 2011. La causación total del impuesto ascendió a $38.036, afectando la cuenta de cargos diferidos. La amortización de este cargo diferido para el periodo 2014 se efectuó contra la cuenta de revalorización del patrimonio por $3.872 y el estado de resultados por $277. La amortización se realizará en 48 cuotas mensuales por el periodo 2011 a 2014.

Activos Intangibles Crédito Mercantil

Sept.2014 Sept.2013

Crédito Mercantil Servivalores GNB Sudameris S.A.

$ 1.886

1.886

Amortización Acumulada - Crédito Mercantil Servivalores GNB Sudameris S.A. (1.210) (1.021)

Crédito Mercantil - Nacional de Valores S.A. 2.014 2.014 Amortización Acumulada - Crédito Mercantil Nacional de Valores S.A. (1.408) (1.061)

Crédito Mercantil Banco GNB Perú S.A. 130.703 0

Crédito Mercantil Banco GNB Paraguay S.A. 2.791 0

Crédito Mercantil Banco GNB Colombia S.A. 15.962 0

$150.738 $1.818

62


(Continúa)

CRÉDITO MERCANTIL Amortizaciones a 30 de Septiembre 2014

SERVIVALORES GNB SUDAMERIS S.A. Fecha Valor Amortización en

Meses Amortizado al Por Amortizar

Meses Valor Meses Valor

29/04/2008 $1.886 120 77 1.210 43 676

NACIONAL DE VALORES S.A.

Fecha Valor Amortización en

Meses Amortizado al 2014 Por Amortizar


28/06/2010 $1.654 72 51 1.172 21 $482

15/06/2011 360 61 40 236 21 124

Total 2.014

BANCO GNB PERÚ S.A.

Fecha Valor USD Por Amortizar en USD Por Amortizar en Millones de $ TRM al

30-Sept-2014 Meses Valor Meses Valor

04/10/2013 USD 71.994.957

30/12/2013 (1.587.587)

28/03/2014 (3.248.396)

TOTAL USD 67.158.974 231 USD 64.640.511,65 231 130.703 2.022

BANCO GNB PARAGÜAY S.A.

Fecha Valor USD Por Amortizar en USD Por Amortizar en Millones de $ TRM al

30-Sept-2014


31/03/2014 USD 1.434.262

TOTAL USD 1.434.262 231 USD 1.380.210,64 231 2.791 2.022

BANCO GNB COLOMBIA S.A.

Fecha Valor $ AMORTIZACION Por Amortizar en Millones de $ TRM al

30-Sept-2014 Meses Valor

21/02/2014 39.453

16/06/2014 (22.724)

TOTAL 16.729 240 233 15.962 2.022

63


(Continúa)

CRÉDITO MERCANTIL Amortizaciones a 30 de septiembre de 2013

SERVIVALORES GNB SUDAMERIS S.A.




29/04/2008

$ 1.886

120

59 1.021 61 $865

NACIONAL DE VALORES S.A.




28/06/2010

$ 1.654

72

33 896 39 $ 758

15/06/2011 360 61 22 165 39 195

Total $ 2.014 1.061 $ 953

Crédito Mercantil Servivalores GNB Sudameris S.A.

Por la compra de Servivalores GNB Sudameris S.A., realizada en abril de 2008, se registró crédito mercantil por $1.886, el cual se amortiza en ciento veinte (120) alícuotas mensuales. El saldo pendiente de amortizar es $676. Crédito Mercantil Nacional de Valores S.A.

Por la compra de Nacional de Valores S.A. Comisionista de Bolsa, realizada en junio de 2010 (hoy fusionada con Servivalores GNB Sudameris S.A.), se registró un crédito mercantil por $1.654 y por la compra de 51.440 acciones de su anterior accionista, Sara Clemencia Mantilla, el 15 de junio de 2011 se incrementó el crédito mercantil en $360 para un total de $2.014; el crédito mercantil se amortiza en setenta y dos (72) alícuotas mensuales. El saldo pendiente de amortizar es $606.

La fusión por absorción de Nacional de Valores S.A. (entidad absorbida) con Servivalores GNB Sudameris S.A.(entidad absorbente) fue autorizada por la Superintendencia Financiera de Colombia mediante Resolución 1871 de septiembre 22 de 2010 y protocolizada en escritura pública número 3299 del 1 de octubre de 2010.

El detalle de otros activos al 30 de septiembre 2014 y 2013 es el siguiente:


Crédito Mercantil 150.738 1.818 Créditos a empleados 22.917 19.623 Depósitos en garantía 7.940 6.623

Bienes de arte y cultura 1.251 1.251

Derechos en fideicomiso 9.383 9.218

Retención en la fuente 30.919 18.512 Diversos 83.207 20.987

306.355

78.032

64


(Continúa)

13. Depósitos y Exigibilidades

Al 30 de septiembre de 2014 y 2013 el detalle de los certificados de depósito a término y de otros

depósitos y exigibilidades es el siguiente:

Sept.-2014 Sept.-2013

Certificados de depósito a término

Menos de 6 meses 3.430.129 817.520

Igual a 6 meses y menor de 12 meses 1.270.938 1.108.618

Mayores a 12 meses y menores a 18 meses 831.800 801.993

Mayores a 18 meses 1.087.118 800.868

6.619.985 3.528.999

Otros

Bancos y Corresponsales 12.595 966

Depósitos especiales 95.546 522

Exigibilidades por servicios bancarios 45.317 33.627

153.458 35.115

14. Al 30 de septiembre de 2014 y 2013, sobre los depósitos en moneda legal, se constituyó un encaje obligatorio en las siguientes proporciones:

Cuenta

Depósitos en cuenta corriente 11,0% Depósitos especiales 11,0% Exigibilidades por servicios bancarios 11,0% Contribución sobre transacciones 11,0% Cheques girados no cobrados 11,0% Recaudos realizados 11,0% Otras cuentas por pagar diversas 11,0% Cuentas canceladas 11,0% Depósitos de ahorro 11,0% Certificados de depósito a término menores de 18 meses 4,5% Certificados de depósito a término iguales o superiores a 18 meses 0,0%

15. Posiciones Pasivas en Operaciones de Mercado Monetario y Relacionadas

Al 30 de septiembre de 2014 y 2013, el detalle de las posiciones pasivas en operaciones de mercado monetario y relacionadas es el siguiente:

Sept.2014 Sept.2013

Fondos interbancarios comprados ordinarios 141.451 22.000 Compromiso de Transferencia en Operaciones Repo Cerrados 1.185.146 450.340 Compromiso de Transferencia en Operaciones Simultáneas 51.324 37.523

$1.377.921 509.862

16. Aceptaciones (Bancarias) en Circulación e Instrumentos Financieros Derivados

El siguiente es el detalle al 30 de septiembre de 2014 y 2013:

Sept.-2014 Sept.-2013

Aceptaciones (Bancarias) en Plazo 6.434 0

Contratos Forward - de Especulación Derechos de Compra de Monedas (Peso/Dólar) (10.110) (33.668) Derechos de Venta de Monedas (Peso/Dólar) (48.570) (9.377) Obligaciones de Compra de Monedas (Peso/Dólar) 10.143 34.101 Obligaciones de Venta de Monedas (Peso/Dólar) 50.380 9.713

$ 1.842 769

65


(Continúa)

Contratos Futuros de Especulación 86.417 0 Swaps de Especulacion (1.315) (914) Derechos Tasas de Interes 1.326 928 Obligaciones Tasas de Interes $ 11 14 94.704 783

Según lo indicado en el capítulo XVIII de la Circular Externa 100 de la Superintendencia Financiera de

Colombia, los instrumentos financieros derivados que arrojen precio justo de intercambio desfavorable

para la Matriz y Subordinadas, se deben registrar en el pasivo, separando el valor del derecho y el

valor de la obligación.

De esta misma forma, si el resultado es favorable para la Matriz y Subordinadas se debe registrar en el

activo efectuando la misma separación.

16. Créditos de Bancos y Otras Obligaciones Financieras

Los créditos de bancos y otras obligaciones financieras incluyen saldos con vencimientos a corto y largo plazo, cuyo detalle al 30 de septiembre de 2014 y 2013 se presenta a continuación:

30 de septiembre 2014

Corto Plazo Mediano Plazo Largo Plazo

< a 1 año 1 y 2 años Más de 3 años Total

Banco de la Republica 0 0 5 5 Banco de Comercio Exterior, Bancoldex S.A. 4.894 21.338 251.176 277.408 FINAGRO 744 667 0 1.411 Findeter 0 1.271 510.075 511.346 Otros Bancos y Entidades Financieras 0 0 3.165 3.165 Entidades del Exterior 106.570 0 80.835 187.405 Dirección del Tesoro Nacional 0 0 1.620 1.620

112.208 23.276 846.876 982.360

30 de septiembre 2013

Corto Plazo Mediano Plazo Largo Plazo

< a 1 año 1 y 2 años Más de 3 años Total

Banco de Comercio Exterior, Bancoldex S.A. 4.457 31.109 98.442 135.008 FINAGRO 84 3.183 0 3.267 Findeter 2.485 593.290 595.775 Entidades del Exterior 0 0 0 21.344 Dirección del Tesoro Nacional 21.344 0 1.944 1.944

26.885 36.777 693.676 757.338

Estos créditos son garantizados con pagarés para el caso de las entidades nacionales, y los créditos del exterior son financiaciones otorgadas con base en cupos de crédito. El costo por intereses al 30 de septiembre de 2014 y 2013 llevado a resultados es: Sept.2014 Sept.-2013

Banco de Comercio Exterior, Bancoldex S.A. $ 5.042 3.551 Finagro 61 134 Findeter 30.214 30.791

Entidades del Exterior 591 1.648

$ 35.908 36.124

66


(Continúa)

17. Cuentas por Pagar – Otras

Al 30 de septiembre de 2014 y 2013, el detalle de las cuentas por pagar otras es el siguiente:

Sept.2014 Sept.2013

Impuestos industria y comercio 1 1

Impuesto a las ventas por pagar 1.664 963

Contribución sobre transacciones 833 2.037

Impuesto sobretasas y otros 0 0

Impuesto al Patrimonio 759 9.236

Proveedores 15.051 7.201

Retenciones y aportes laborales 7.144 4.477

Cheques girados no cobrados 1.347 1.678

Recaudos realizados (1) 10.252 12.097

Ascredibanco 4.662 3.729

Pagos masivos convenios 10.672 7.006

Cuentas por pagar redención bonos 3.255 3.261

Convenio de pago ISS 45 45

Inversion Banco GNB Perú 80.800 0

Diversas 11.076 3.076

147.561 54.807 (1) Los recaudos incluyen recibo oficial de pagos nacionales, impuesto de declaración de importación, predial, impuesto al patrimonio, entre otros.

(2) Corresponde a cuenta por pagar de la Matriz por la inversión en el Banco GNB Perú S.A. y Banco GNB Paraguay S.A., de acuerdo con el contrato de compraventa de acciones de fecha 11 de mayo de 2012 suscrito con HSBC Latinamerican Holdings (UK) Ltda. y otros.

18. Títulos de Inversión en Circulación Bonos Subordinados

A 30 de septiembre de 2014 y 2013 la Matriz tiene títulos de inversión en circulación, correspondientes a bonos subordinados, por USD250.000.000 equivalentes a $505.500 y $477.073. A continuación se presenta el detalle: Sept..-2014 Monto Autorizado Por Junta Directiva USD 350.000.000 Fecha de Emisión 30-Jul-12 Monto de Oferta USD 250.000.000 Plazo Meses 120 Vencimiento 30-Jul-22 Tasa Efectiva 7,5% anual Pago Intereses Semestre Vencido Valor en libros al 30 de septiembre 2014 505.500

Sept..-2013 Monto Autorizado Por Junta Directiva USD 350.000.000 Fecha de Emisión 30-Jul-12 Monto de Oferta USD 250.000.000 Plazo Meses 120 Vencimiento 30-Jul-22 Tasa Efectiva 7,5% anual Pago Intereses Semestre Vencido Valor en libros al 30 de septiembre 2013 477.073

El periodo de maduración de los bonos es de diez (10) años.

67


(Continúa)

Bonos Ordinarios A 30 de septiembre de 2014 y 2013 la Matriz registra títulos de inversión en circulación, correspondientes a bonos ordinarios, por USD300.000.000 equivalentes a $606.600 y $572.487. Sept.-2014 Monto Autorizado Por Junta Directiva USD 300.000.000 Fecha de Emisión 02-May-13 Monto de Oferta USD 3000.000.000 Plazo Meses 60 Vencimiento 02-May-18 Tasa Efectiva 3.8750% Pago Intereses Semestre Vencido Valor en libros al 30 de septiembre 2014 606.600

Sept.-2013 Monto Autorizado Por Junta Directiva USD 300.000.000 Fecha de Emisión 02-May-13 Monto de Oferta USD 3000.000.000 Plazo Meses 60 Vencimiento 02-May-18 Tasa Efectiva 3.8750% Pago Intereses Semestre Vencido Valor en libros al 30 de septiembre 2013 572.487

El periodo de maduración de los bonos es de cinco (5) años.

19. Pensiones de Jubilación El Cálculo se realizó utilizando el método de las rentas fraccionarias vencidas, acorde con lo dispuesto por el Artículo 112 del Estatuto Tributario, e incorporando las normas del Decreto 2783 de Diciembre 20 de 2001, en lo que hace referencia a la parte tributaria, así como lo dispuesto en la Resolución 1555 de 2010 (Tabla de mortalidad Rentistas RV08). La Matriz presentó el cálculo actuarial del año 2013 por $17.757 a la Superintendencia Financiera de Colombia, entidad que lo aprobó mediante comunicación Nº 2013102996-0003-000, de fecha 17 de diciembre de 2013. El cálculo actuarial de pensiones de jubilación, con corte al 30 de septiembre de 2014, fue de $16.198 de los cuales la Matriz tiene provisionado $15.725. El siguiente es el movimiento de saldos por pensiones de jubilación al 30 de junio de 2014.

NOTA CALCULO ACTUARIAL SEPTIEMBRE 2014

Calculo Actuarial

Pensiones por Amortizar

Saldo

Saldo al 31 de Diciembre de 2013 17.757 (2.252) 15.505

Ajustes al Cálculo Acturial 2013 (281) 641 360

Pagos Efectuados durante el año 2014 (1.277) 0 (1.277)

Amortizaciones periodo 2014 0 1.137 1.137

Saldo al 30 de Septiembre de 2014 16.198 (474) 15.724

68


(Continúa)

20. Otros Pasivos El detalle de otros pasivos, otros, es el siguiente: Sept.2014 Sept.2013

Abonos diferidos (Intereses capitalizados) 1.033 963 Anticipos incremento de capital 0 0 Cartas de crédito de pago diferido 0 0 Impuesto de renta diferido 1.574 1.223 Cuentas canceladas 978 347 Consorcios o uniones temporales 86 68 Otras 33.920 2.223

37.591 4.824

21. Pasivos Estimados y Provisiones

Al 30 de septiembre de 2014 y 2013, el detalle de los pasivos estimados y provisiones es el siguiente:


Obligaciones laborales consolidadas 9.337 8.617 Impuestos 30469 26.868 Otros: Contribuciones 5.536 274 Multas y sanciones, litigios, indemnizaciones y demandas 7.583 3.143 Provisión servicios públicos 382 334 Contingencia bonos pensionales 0 0

Provisión gastos causados no pagados 22.518 6.729

75.825 45.965

Interés minoritario 10.316 9.622

86.141 55.587

22. Capital Social

Al 30 de septiembre de 2014 y 2013, el detalle del capital social de la Matriz es el siguiente:

Sept.2014 Sept.2013

Capital autorizado 75.000 75.000 Capital suscrito y pagado 66.015 66.015

Número de acciones suscritas y pagadas con valor nominal $400 c/u (en pesos) 165.037.234 165.037234

Número de acciones por suscribir

23. Reserva Legal

De acuerdo con disposiciones legales vigentes en Colombia, todo establecimiento de crédito debe constituir una reserva legal, apropiando el diez por ciento (10%) de las utilidades líquidas de cada ejercicio, hasta llegar al cincuenta por ciento (50%) del capital suscrito. La reserva podrá ser reducida a menos del cincuenta por ciento (50%) del capital suscrito, cuando tenga por objeto enjugar pérdidas en exceso de utilidades no repartidas. El siguiente es el detalle de la reserva legal al 30 de septiembre de 2014 y 2013:

Sept.-2014 Sept.-2013

Apropiación de utilidades líquidas 495.633 404.366

Prima en colocación de acciones 469.433 465.809

965.066 870.175

69


(Continúa)

24. Cuentas Contingentes

Al 30 de Septiembre de 2014 y 2013, el detalle de las cuentas contingentes es el siguiente:

Sept.2014 Sept.-2013 Acreedoras: Valores recibidos en operaciones repos y simultáneas 2.617.510 1.187.037 Garantías bancarias 745.951 13.231 Cartas de crédito 116.546 50.475 Créditos aprobados no desembolsados 151.322 3.446 Aperturas de crédito 227.582 123.065 Otras contingencias 45.359 36.939 3.904.270 1.414.193

Deudoras:

Valores entregados en operaciones repo y simultáneas 1.320.269 509.724 Valores entregados en operaciones relacionadas 0 0 Intereses cartera de créditos 10.817 8.304 1.331.086 518.028

25. Cuentas de Orden

Al 30 de septiembre de 2014 y 2013, el detalle de las cuentas de orden es el siguiente:


Deudoras: Bienes y valores entregados en custodia 5.254.007 4.857.727 Bienes y valores entregados en garantía 10.406 25.534 Remesas y otros efectos enviados al cobro 3 56 Activos castigados 735.760 204.663 Propiedades y equipo totalmente depreciados 80.890 80.253 Líneas de crédito directas 285.245 86 Ajustes por inflación de los activos 14.058 15.775 Valor fiscal de los activos 13.927.006 8.387.755 Cuentas por cobrar rendimientos inversiones negociables en títulos de deuda 106.666 163.686 Nuevos préstamos cartera agropecuaria 9.119 10.725 Títulos garantizados por la Nación 1.582.701 367.014 Títulos aceptados por establecimientos de crédito 443.657 460.383 Otras inversiones negociables en títulos de deuda 327.008 2.173.070 Inversiones disponibles para la venta en títulos de deuda 1.885.465 1.370.199 Otras 18.042.852 11.623.235 42.764.843 29.740.761

Acreedoras:

Bienes y valores recibidos en custodia 61.565 62.162 Bienes y valores recibidos en garantía para futuros créditos 834.289 633.336 Bienes y valores recibidos en garantía – garantía idónea 5.900.729 1.365.667 Bienes y valores recibidos en garantía – otras garantías 3.046.245 1.393.607 Cobranzas recibidas 56.619 839 Ajuste por inflación del patrimonio 18.496 23.495 Capitalización por revalorización del patrimonio 16.418 16.138 Rendimientos de inversiones negociables en títulos de deuda 153.241 172.523 Valor fiscal del patrimonio 1.154943 625.203 Calificación de cartera por categorías y clases de garantías 9.470.515 5.661.667 Control codeudores 1.769.072 1.607.886 Control avalúos 3.299.054 3.096.567

Referencia convenios 11.378.528 12.727.713

Otras 5.472.410 4.880.827

42.632.124 32.267.630

70


(Continúa)

Cuentas de Orden Fiduciarias Sept.2014 Sept.-2013

Cartera Colectiva 214.074 201.356

Fideicomisos Inmobiliarios 11.158 11.136

Fideicomisos de Administración 224.902 304.793

Otros Fideicomisos 697.837 347.343

Cuentas de orden Fiduciarias Servivalores GNB Sudameris S.A. 489.489 342.180

1.637.460 1.206.808

26. Impuesto Sobre la Renta y CREE

La presentación de información consolidada en declaraciones de renta no es permitida por las normas tributarias Colombianas; por consiguiente, las pérdidas fiscales de una subordinada Consolidada no pueden ser usadas para compensar renta gravable de otra subordinada consolidada. De acuerdo con lo contemplado en la ley 1607 de 2012, la tarifa del impuesto de renta bajo del 33% al 25% y se creó el impuesto sobre la renta para la equidad CREE, a una tarifa del 8%, sin embargo, por los años 2013, 2014 y 2015 las tarifas establecidas es del 9%. Para efectos del cálculo del impuesto de renta, a partir de 1999 se presumirá que la renta gravable no será inferior al tres por ciento (3%) del patrimonio líquido del último día del año inmediatamente anterior; a esta cifra se le pueden deducir las rentas exentas. Las pérdidas sufridas en los periodos gravables 2003, 2004, 2005 y 2006, ajustadas en la inflación y reajustadas fiscalmente desde el año 2007, pueden ser compensadas dentro de los 8 periodos siguientes. Para estos años existe un límite del 25% anual, es decir que no puede compensar más del 25% de la pérdida por cada año. Las pérdidas sufridas en los periodos gravables 2007 y posteriores, reajustadas fiscalmente, pueden ser compensadas con la renta líquida de los periodos gravables posteriores al periodo en que se obtuvieron sin que exista límite en el monto que se puede compensar en cada periodo ni existe límite en el tiempo.

27. Transacciones con Partes Relacionadas

Se consideran como partes relacionadas los principales accionistas, miembros de la Junta Directiva y las empresas donde la Matriz y Subordinadas poseen inversiones superiores al diez por ciento (10%) o existen intereses económicos, administrativos o financieros, Adicionalmente, compañías donde los accionistas o miembros de la Junta Directiva tengan una participación superior al diez por ciento (10%). Al cierre de 30 de septiembre de 2014, los accionistas de la Matriz presentan créditos de la siguiente manera:

Nit

Nombre

Número

de Operación

Moneda

Saldo en Dólares

TRM (Pesos)

Monto en Millones

de $

Fecha

Vencimiento

Tasa

Garantía

830137184 Glenoaks Investments S.A. 436 USD 10.000.000 2.022,00 $ 20.220 15/07/2015 Libor +

5.90

830137184 Glenoaks Investments S.A. 438 62.000.000 2.022,00 125.364 21/07/2015 Libor +

5.90

Total USD 72.000.000 $145.584

71


(Continúa)

Operaciones Celebradas con Miembros de la Junta Directiva y Representantes Legales

Por concepto de asistencia a las reuniones de Junta Directiva se pagaron honorarios a los Directores de la Matriz por $52 y $47 al 30 de septiembre de 2014 y 2013, respectivamente. Al 30 de septiembre de 2014 y 2013, los miembros de Junta Directiva de la Matriz considerados para efecto de la revelación de esta nota, fueron las personas posesionadas como tal, ante la Superintendencia Financiera de Colombia, antes de esas fechas.

28. Ingresos y Gastos Operacionales – Cambios

Los ingresos y gastos operacionales por cambios al 30 de septiembre de 2014 y 2013, se detallan a continuación:

Sept.- 2014 Sept.-2013

Ingreso operacional por diferencia en cambio 2.202.721 84.126 Gasto operacional por diferencia en cambio (2.193.876) (81.464)

8.845 2.657

La variación en las cuentas de ingreso y gasto por diferencia en cambio, obedece a la fluctuación bastante considerable en el tipo de cambio con respecto al dólar y al elevado volumen de operaciones de compra y venta de divisas.

Las filiales del exterior, registran los siguientes saldos como ingresos y gastos operacionales por cambios:

Banco GNB Perú S.A. Banco GNB Paraguay S.A. Total

Ingreso operacional por diferencia en cambio 1.861.153 270.020 2.131.173 Gasto operacional por diferencia en cambio (1.857.411) (266.558) (2.123.969)

3.742 3.462 7.204

29. Ingresos y Gastos Operacionales – Otros

Los ingresos operacionales otros al 30 de septiembre de 2014 y 2013, se detallan a continuación:

Sept.2014 Sept..-2013

Recuperaciones riesgo operativo 0 2 Cables, portes, teléfono 203 207

Ventas de chequeras 1.210 1.237

Ingresos diferencial seguros convenios 10.177 9.705

Otros 7.145 11.055

18.735 22.206

El siguiente es el detalle de gastos operacionales - otros al 30 de septiembre de 2014 y 2013:


Gravamen a los movimientos financieros 8.765 7.929

Impuestos (industria y comercio, predial, registro, timbres, vehículos, sobretasas, otros.) 10.292 7.797

Arrendamientos 16.392 11.836

Contribuciones y afiliaciones 11.454 5.889

Seguros 20.651 18.923

Mantenimiento y reparaciones 10.891 11.828

Adecuación e instalación de oficinas 531 2.913

72


(Continúa)

Diversos: Servicio de aseo y vigilancia 5.356 5.186

Servicios temporales 14.255 12.396

Publicidad y propaganda 5.627 1.568

Relaciones públicas 26 24

Servicios públicos 10.608 8.700

Gastos de viaje 440 309

Transporte 6.392 8.726 Útiles y papelería 2.672 2.030 Donaciones 205 52 Procesamiento de datos 1.883 2.016 Varios 24.401 2.251 150.841 110.373

30. Ingresos y gastos no operacionales

El siguiente es el detalle de ingresos no operacionales al 30 de septiembre de 2014 y 2013:

Sept.-2014 Sept.-2013

Ingresos no operacionales

Utilidad en venta de propiedades y equipos 12 2

Utilidad en venta de bienes recibidos en pago 0 0

Arrendamientos 426 768 Recuperaciones:

Cartera de créditos castigada 2.973 3.725

Cuentas por cobrar castigadas 926 206

Provisiones daciones en pago 41 0

Otras provisiones 103 28

Bienes castigados 0 12

Otras recuperaciones 959 704

Devolución Fogafìn 4.351 4.073

Otros 6.286 1.283

15.977 11.801

Gastos no operacionales

Pérdidas por siniestros – riesgo operativo 107 1.419

Multas, sanciones y litigios 51 352

Interés Minoritario 485 912

Diversos no operacionales moneda legal 9.923 115

10.566 2798

31. Controles de Ley

Durante lo corrido del año 2014, la Matriz y Subordinadas dieron cumplimiento a los requerimientos de encaje, posición propia, capital mínimo, relación de solvencia, efectuaron las inversiones obligatorias y pagaron los seguros de depósito a FOGAFIN y las contribuciones a los entes gubernamentales de vigilancia, así como los impuestos nacionales y municipales que se liquidaron de acuerdo con sus operaciones y con los requerimientos de ley de cada entidad.

32. Reclasificaciones

Al 30 de septiembre de 2014 y 2013, algunas cuentas fueron reclasificadas por efecto de presentación

de estados financieros.

73


(Continúa)

33. Hechos Relevantes

Proceso de Adquisición de los Bancos HSBC en Colombia, Perú, Paraguay y Uruguay.

El Banco GNB Sudameris S.A., la Matriz, suscribió un Contrato de Compraventa de Acciones el 11 de mayo de 2012 con HSBC Latin America Holdings (UK) Ltd. y otros para la adquisición de las Entidades HSBC Bank Perú, HSBC Bank Paraguay, HSBC Bank Uruguay y HSBC Colombia (incluye la Subsidiaria HSBC Fiduciaria).

La Matriz ha creado un equipo de Alta Dirección para que desarrolle y ejecute el proceso de integración.

La Matriz obtuvo por parte de la Superintendencia Financiera de Colombia el 8 de julio de 2013 la autorización para la adquisición de hasta el 100% de las acciones de los Bancos HSBC en Perú, Paraguay y Uruguay y ante las autoridades respectivas obtuvo las correspondientes autorizaciones para formalizar su adquisición en los países de Perú y Paraguay. Asimismo, se gestionó ante la Superintendencia Financiera de Colombia la autorización para la compra de HSBC Colombia S.A. y Subsidiaria, obteniendo la autorización correspondiente el 23 de diciembre de 2013, mediante Resolución número 2334.

Respecto al proceso de adquisición de HSBC Bank Uruguay, éste fue terminado por decisión de las partes intervinientes en el Contrato de Compraventa de Acciones celebrado el 11 de Mayo de 2012.

34. Eventos Subsecuentes

El Banco GNB Sudameris S.A., con fecha 21 de febrero de 2014, adquirió el 99.9% y el 4.6807% de la participación accionaria de HSBC COLOMBIA S.A. y de HSBC FIDUCIARIA S.A. respectivamente, y éstas en la misma fecha modificaron su razón social de HSBC Colombia S.A. a Banco GNB Colombia S.A. y de HSBC Fiduciaria S.A. a Fiduciaria GNB S.A. (el 94.9471% del capital accionario de Fiduciaria GNB S.A. pertenece a Banco GNB Colombia S.A.), convirtiéndose el Banco GNB Sudameris en la sociedad matriz o controlante de las entidades adquiridas.

35. Convergencia a Normas Internacionales de Contabilidad

De acuerdo con el Decreto 2784 de 2012, la Matriz y las subordinadas nacionales pertenecen al Grupo 1 de preparadores de información financiera y acorde con este Decreto se inicia el periodo de transición hacia las Normas Internacionales de Información Financiera a partir del 1 de enero de 2014. La emisión de los primeros estados financieros bajo Normas Internacionales de Información Financiera será en el año 2015.

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