BANCO DE COSTA RICA ESTADOS FINANCIEROS Y …...Banco de Costa Rica Notas a los estados financieros...

BANCO DE COSTA RICA

ESTADOS FINANCIEROS YNOTAS A LOS ESTADOS

FINANCIEROS

AL 30 DE JUNIO DEL 2004 Y 2003

~f!)J /"j I N A I

l'IrMAOO

BANCO DE COSTA RICABALANCE GENERAL

Al 30 de junio del 2004 y 2003(En colones sin céntimos)

ACTIVOS

DisponibilidadesInversiones en valores y depósitos

Disponibles para la ventaMantenidos hasta el vencimiento

(Estimación por incobrabilidad de inversiones)Cartera de Créditos

Créditos vigentesCréditos vencidosCréditos en cobro Judicial

(Estimación por incobrabilidad para cartera de créditos)Cuentas y productos por cobrar

Comisiones por cobrarOtras cuentas por cobrarProductos por cobrar(Estimación por incobrabilidad de cuentas y productos por

Bienes realizables

Participaciones en el capital de otras empresasPropiedad, mobiliario y equipo en uso, netoOtros Activos

Activos intangiblesOtros ActivosTOTAL DE ACTIVOS

PASIVOS Y PATRIMONIOPASIVOS

ObliJ?;acionescon el públicoCaptaciones a la vistaOtras obligaciones con el público a la vistaCaptaciones a plazoObligaciones por aceptacionesObligaciones por pactos de recompra de valores

Otras obliJ?;acionesfinancierasOtras cuentas por paJ?;arYprovisiones

Cargos financieros por pagarProvisiones

Otras cuentas por pagar diversasOtros pasivos

Ingresos diferidosEstimación para incobrabilidad de créditos contingentesOtros pasivos

TOTAL DE PASIVOS

PATRIMONIO

Capital socialCapital pagado

Ajustes al patrimonioSuperavit por revaluación de propiedadGanancia o pérdida no realizadaAjuste por revaluación de participaciones en otras empresasReservas patrimonialesResultados acumulados de períodos anterioresTOTAL DEL PATRIMONIO

TOTAL DEL PASIVO, PARTICIPACiÓN MINORITARIA YPATRIMONIO

Nota

L.lF

L2L.2

GL.3L.3

G

LA

L5L6

L7

L8

L10L9

CUENTAS CONTINGENTES DEUDORAS P 48,210,949,888ACTIVOS DE LOS FIDEICOMISOS 9,374,115,156PASIVOS DE LOS FIDEICOMISOS 321,269,741PATRIMONIO DE LOS FIDEICOMISOS 9,053,807,688OTRAS CUENTAS DE ORDEN DEUDORá.&.. LII 363,052,085,466

Ut'<IGINAL F/RMADG

} , JJ f e~ d "' ORIGINAL FIRMADO

mlJA cJuaJ'Jo (lÓ1nezt!5'a~~lana ar CIlasl . Uc. GilbenBarra.'1tesCamposGERENTE FINAN7 AS AIH1IT()R ('.FNERAL

MBAEduardoGómezB. y GESf1ONiOO'Nl'1"A~lE Lic.GiI~TIVOSuhoerenteGeneral Contadora AuditorInterno

38,137,044,406

19,869,017,492

373,925,473

18,235,905,583226,166,808,940

2004 2003

103,710,645,909 69,305,711,110

398,942,098,167 251,315,418,257

381,725,849,762 198,244,683,226

18,315,550,378 53,839,099,581

(1,099,301,973) (768,364,550)

259,920,633,991 280,723,241,730

212,089,147,538 247,360,604,142

53,565,345,670 38,895,789,520

921,123,460 2,850,133,431

(6,654,982,677) (8,383,285,363)

12,784,095,378 4,341,869,959

276,093,842 26,347,008

651,074,833 980,292,463

12,319,747,607 4,361,624,973

(462,820,904) (I,026,394,485)

541,921,792 908,175,786

14,070,982,228 12,501,200,611

19,781,690,518 18,227,664,910

5,692,773,711 5,247,186,092

1,501,660,533 1,552,168,696

4,191,113,178 3,695,017,396

815,444,841,695 642,570,468,455

660,843,340,576 519,604,261,985

405,997,544,758 328,379,906,575

3,192,808,698 2,152,823,115

250,146,948,738 188,905,698,353

424,606,360 165,833,943

1,081,432,022 O

53,358,007,625 25,267,835,476

16,202,698,526 15,540,274,438

2,238,013,595 2,445,652,693

7,752,569,061 6,223,735,437

6,212,115,871 6,870,886,308

2,388,553,471 2,482,829,067

219,241,875 410,412,060

506,170,143 121,809,780

1,663,141,454 1,950,607,227

732,792,600,198 562,895,200,966

37,754,691,452 30,379,973,961

37,754,691,452 30,379,973,961

(810,090,469) 9,503,609,109

1,909,245,928 1,333,160,847

(8,260,083,052) 2,965,424,025

5,540,746,655 5,205,024,237

38,796,146,226 31,115,411,715

6,911,494,287 8,676,272,705

82,652,241,497 79,675,267,489

815,444,841,695 642,570,468,455

t1I/IGINAI.',.. ~no

BANCO DE COSTA RICAESTADO DE RESULTADOS

Para el período terminado el 30 de junio del 2004 y 2003(En colones sin céntimos)

Ingresos FinancierosPor inversiones en valores y depósitosPor cartera de créditosPor diferencial cambiario neto

Liquidación de ganancia no realizada en la venta devalores disponibles para la ventaPor otros ingresos financieros

Total de Ingresos FinancierosGastos Financieros

Por obligaciones con el públicoPor obligaciones con el Banco Central de Costa RicaPor obligaciones financierasPor otras cuentas por pagar y provisionesPor otros gastos financieros

Total de Gastos Financieros

Gastos por deterioro de inversiones en valores y estimaciónde incobrabilidad de la cartera de crédito LI6Por recuperación de activos financieros

RESULTADO FINANCIERO

Otros Ingresos de OperaciónPor comisiones por serviciosPor Bienes Realizables

Por participaciones en el capital de otras empresasPor cambio y arbitraje de divisasPor otros ingresos con partes relacionadasPor otros ingresos operativos

Total Otros Ingresos de Operación

Otros Gastos de Operación

Por comisiones por serviciosPor bienes realizables

Por participación de capital en entidadesPor bienes diversos

Por amortización de activos intangibles

Gastos por cambio y arbitraje de divisas

Impuestos, patentes y contribuciones obligatorias

Por otros gastos operativos

Total Otros Gastos de Operación

RESULTADO OPERACIONAL BRUTO

Gastos AdministrativosGastos de PersonalOtros Gastos de Administración

Total Gastos Administrativos

RESULTADO OPERACIONAL NETO ANTES DEIMPUESTOS Y PARTICIPACIONES SOBRE LAUTILIDAD

Participaciones sobre la utilidad

RESULTADO NETO DE IMPUESTOS SOBRE LARENTA Y PARTICIPACIONES SOBRE LA UTILIDAD

RESULTADO NETO DE ACTIVIDADES ORDINARIAS

Partidas extraordinarias netas

participaciones sobre la UtilidadIngresos ExtraordinariosGastos Extraordinarios

de impuestos y

RESULTADO DEL PERIODO ORIGINAL FIRMADu

} mlJ.A CJ,Ul/'j"(jJmnPJtinnil CárdmllS C.. G~"

MBA Eduardo Gómez B. y GEs1'tO'oNa~~1rTASfESubgerente General

NOTA

LI2L\3L.l4

L.l5

L.l7

2004 2003

14,287,757,740 11,511,832,213

19,907,538,262 21,523,371,993

3,\33,772,330 3,262,394,283

O 72,077,137

1,566,459,517 193,495,898

38,895,527,848 36,563,171,524

12,538,311,323 14,316,155,061O 63,011,111

361,662,607 394,081,180

75,000,000 212,000,000

150,908,280 2,387,321

13,125,882,210 14,987,634,674

7,595,859,645 5,190,823,706

4,150,547,106 489,149,843

22,324,333,099 16,873,862,987

3,757,501,945 3,\39,926,229

406,919,037 75,234,570

583,136,200 372,967,656

1,060,375,079 242,018,044

2,775,950,363 1,439,156,943

768,993,753 904,225,877

9,352,876,378 6,173,529,319

640,732,602 468,466,377

1,641,952,011 422,839,423

148,088,407 O

3,856,637 122,197

316,188,109 246,739,858

10,720 O

107,269,768 543,138,668

338,771,956 358,160,095

3,196,870,210 2,039,466,617

28,480,339,267 21,007,925,688

\3,656,037,338 12,121,268,591

6,395,650,359 4,996,501,785

20,051,687,697 17,117,770,376

8,428,651,570 3,890,155,313

1,517,157,283 1,129,787,636

6,911,494,287 2,760,367,676

6,911,494,287 2,760,367,676

O 4,400,000,000O 34,014,893

6,911,494,287 7,126,352,783

ORiGINAL FIRMADO

Uc. Gi1ben B.1m:7 rose amposL

BANCO DE COSTA RICA

Estado de flujos de efectivo

Por los períodos terminados al30 de junio de 2004 y 2003(En colones sin céntimos)

Flujo de efectivo de las actividades de operación

Resultados del período

Partidas aplicadas a resultados que no requieren uso de fondosGanancia o pérdida por venta de activos recibidos en dación de pago y de la propiedad

mobiliario y equipoGanancias o pérdidas por diferencias de cambio, netas

Pérdidas por estimación para créditos incobrables

Pérdidas por otras estimacionesGastos por provisión para prestaciones sociales, neto de pagosDepreciaciones y amortizaciones

Participación en la utilidad neta en subsidiariasParticipación en la utilidad neta en Bicsa Corporación Financiera, S.A.

Variación en los activos (aumento), o disminución

Créditos y avances de efectivoBienes realizables

Productos por cobrarOtros activos

Variación neta en los pasivos aumento, o (disminución)

Obligaciones a la vista y a plazoOtras cuentas por pagar y provisiones

Productos por pagar

Otros pasivos

Flujos netos de efectivo de actividades de operación:

Flujos netos de efectivo usados en actividades de Inversión

Aumentos en depósitos e inversiones (excepto valores negociables)Disminución de depósitos e inversiones (excepto valores negociables)

Adquisición de propiedades, mobiliario y equipo

Participaciones en el capital de otras empresas

Flujos netos de efectivo usados en las actividades de Inversión

Flujos netos de efectivo usados en actividades de financiamiento

Otras obligaciones financieras nuevas

Flujos netos de efectivo usados en actividades de financiamiento

Efectivo y equivalentes al inicio del año

Efectivo y equivalentes al final del período

.Qi~IN"1

}. I~MADO

ORIGINAL FIRMADO

'fIJ.1JÁ. CJ.ua,.J~ (fásntJZ Ba..t~7atianaCárdellas C.GERENTE FINANZft.S

MBAEduardoG6mezB. Y GiiE8~G@)tq'l"At3LESubgerente General Contadora

Nota

(166,321,384,066)14,883,250,905

(\,158,191,810)1,747,773

(50,510,343,628)

26,31I,060,698

(956,593, I 89)

(2,859,632,284)

{152,524,577,1991 (28,OI5,~_8,410

E

ORIGINAL FIRMADO

l.k. Gi1bef1BalTan res e amposAUDITOR GENERAL

CORPORATIVOLic. GilberthBarrantes

Auditor Interno

2004 2003

6,911,494,288 7,126,352,783

6,512,984,850 1,286,056,910

(253,817,666) (312,798,078)

(3,133,772,330) (4,800,984,541)6,951,131,696 4,983,149,667

1,747,859,949 207,674,039- 380,478,771

1,636,630,994 1,201,504,709

(285,366,279) (201,003,928)

(\49,681,514) (171,963,728)

12,259,318,472 (ll,741,780,858)

21,136,542,868 (\ 1,907,553,094)

(1,731,280,174) 587,039,932

(7, I 02, \03,546) 829,091,93 I

(43,840,675) (1,250,359,627)

126,752,607,569 43,891,839,781

128,136,836,725 48,544,004,50 l

(\,256,842,735) (3,583,554,423)

211,350,925 609,501,238

(338,737,347) (\,678,111,535)

152,436,405,179 40,562,468,616

22,048,160,439 (286,34 I ,930)

22,048,160,439 (286,341,930)

85,297,732,082 55,451,528,558

\07, I 87,720,502 67,712,146,841

DescripciónSaldos all de enero de 2003

Ajustes por diferencias de cambios resultantes de la

conversión de estados financieros de entidades extranjeras

Resultado del período 2003

Superavit por revaluación de inmuebles

Ajuste por cambio razonable de las inversiones en valores

disponibles para la venta, neto del impuesto sobre la renta

Ajuste por cambios en el patrimonio de subsidiarias

Ajuste a las reservas del período 2002 auditoría externa

Ahjuste de inversión en Bicsa Corporación Financiera S.A.

Ajuste de utilidades 2002 auditoría externa

Saldos al30 de junio de 2003

Saldos all de enero de 2004

Capitalización de utilidades del período 2003

Capitalización de superavit por revaluación de inmuebles

Ajustes por diferencias de cambios resultantes de la

conversión de estados financieros de entidade; extranjeras

Resultado del período 2004

Ajuste por cambio razonable de las inversiones en valores

disponibles para la venta, neto del impuesto sobre la renta

Ajuste por cambios en el patrimonio de subsidiarias

Ajuste al superavit por revalución de inmuebles del período2003 auditoria externa

Ajuste a las reservas del período 2003 auditoría externa

Ajuste de utilidades 2003 auditoría externa

Saldos al30 de junio de 2004

""G"""'

} IJ/JI1n A''rmMADO IfI.ID..JV. ¿JuariJo (jÓlltBz/Jarlh

MBA Eduardo Gómez B.

Subgerente General

BANCO DE COSTA RICAESTADO DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO NETO

Para el período terminado el30 de junio del 2004 y 2003(En colones sin céntimos)

Notas

Aportespatrimoniales

Capital social no capitalizados30,379,973,961 O

Reservas

patrimoníales31,223,404,199

Ajustes alpatrimonio

5,440,491,337

S

SS

Ganancias oPérdidas

acumuladas al

principio delperíodo

2,417,703,796

Total

69,461,573,293

O

7,126,352,783O

68,959,3617,126,352,7831,029,732,062

O 2,965,424,025O 118,623,744O (107,992,484)

(827,446,470) (947,067,890)(40,337,404) (40,337,404)

8,676,272,705 79,675,267,490

ORIGINAL FIRMADO

7atiana CárdenasC.GEE.R&t'IITfij;ilñt~ C.

y GESTIO:N.~TABLE

ORIGINAL FIRMADOUc. GIIbMBam.'7tesCampos

AUDITORGENERALCORPORATIVO

Lic. Gilbert Barrantes C.

Auditor Interno

o O 68,95361 OO O O OO O 1,029,732,062 O

O O 2,965,424,025 OO O 118,623,744 OO O O (107,992,484)O O (119,621,420)O O O O

30,379,973,961 O 9,503,609,109 31,115,411,715

32,537,388,991 O 20,986,852,612 38,571,031,9675,180,452,960 O O O

36,849,502 O (36,849,502) O

O O (3,814,928) OO O O O

O O (14,349,630,293) O

O O (608,786,102) O

O O (6,797,862,256) OO O O 225,114,258O O O O

37,754,691,453 O (810,090,469) 38,796,146,226

5,036,379,832 97,131,653,403

(5,180,452,960) (O)O O

O (3,814,928)

6,911,494,287 6,911,494,287

O (14,349,630,293)

O (608,786,102)

O (6,797,862,256)O 225,114,258

144,073,128 144,073,128

6,911,494,287 82,652,24J,497

Banco de Costa Rica

Notas a los estados financieros Al 30 de junio del 2004 y 2003

- 1 -

A. Información General

El Banco de Costa Rica es una institución autónoma de derecho público, constituido en 1877 con personería jurídica propia e independiente en materia de administración. Como banco público estatal está regulado por la Ley Orgánica del Sistema Bancario Nacional, la Ley Orgánica del Banco Central de Costa Rica y por la Constitución Política de la República de Costa Rica, y está sujeto a la fiscalización de la Superintendencia General de Entidades Financieras (SUGEF) y de la Contraloría General de la República. El número de empleados al 30 de junio del 2004 y 2003 era de 2473 y 2432 respectivamente, contaba con 194 cajeros automáticos al 30 de junio del 2004 y 181 al 30 de junio del 2003. Posee un total de 114 oficinas. El sitio web del banco es www.bancobcr.com

El Banco es dueño del 100% de las siguientes subsidiarias:

BCR Valores, S.A. fue constituida como sociedad anónima en febrero de 1999 bajo las leyes de la República de Costa Rica, e inició operaciones en noviembre de 1999. Su principal actividad es el ejercicio del comercio de títulos valores.

BCR Sociedad Administradora de Fondos de Inversión, S.A. fue constituida como sociedad anónima en julio de 1999 bajo las leyes de la República de Costa Rica, e inició operaciones en noviembre de 1999. Su principal actividad es la administración de fondos de inversión. BCR Pensión, Operadora de Planes de Pensiones Complementarias, S.A. fue constituida como sociedad anónima en setiembre de 1999 bajo las leyes de la República de Costa Rica, e inició operaciones en marzo del 2000. Su principal actividad es la administración de planes de pensiones complementarias y ofrecer servicios adicionales de planes de invalidez y muerte a los afiliados.

Banco de Costa Rica


- 2 -

B. Bases de preparación de los estados financieros y principales políticas contable utilizadas

B.1 Bases para la preparación de los estados financieros

Los estados financieros han sido preparados con apego a las disposiciones legales, reglamentarias y normativa emitida por el Banco Central de Costa Rica (BCCR), la Superintendencia General de Entidades financieras (SUGEF) y el Consejo Nacional de Supervisión del Sistema Financiero (CONASSIF) y en los aspectos no provistos se aplica las normas internacionales de información financiera (NIIF) relacionadas con la actividad de intermediación financiera. El CONASSIF dispuso que las NIIF se adopten parcialmente a partir del 1 de enero del 2003. Las principales diferencias con las NIIF se describen en la nota C.

Principales políticas contables utilizadas B.2 Efectivo y equivalentes a efectivo

Las actividades de operación del estado de flujos de efectivo, se preparan conforme con el método indirecto y para este propósito se considera como efectivo y equivalentes de efectivo el saldo del rubro de disponibilidades los depósitos a la vista y a plazo y los valores invertidos con la intención de convertirlos en efectivo en un plazo no mayor a dos meses, negociables en la Bolsa Nacional de Valores, S.A. (Ver nota E).

B.3 Inversiones en valores y depósitos Las inversiones en valores y depósitos son disponibles para la venta y mantenidas al vencimiento. Las disponibles para la venta se valoran a precios de mercado utilizando el vector de precios proporcionado por la Bolsa Nacional de Valores, S.A. Las que se mantienen al vencimiento se registran a su costo.

El efecto de la valoración a precios de mercado de las inversiones disponibles para la venta se incluye en una cuenta patrimonial hasta que se realicen o se vendan.

La compra o venta de activos financieros por la vía ordinaria se reconoce por el método de la fecha de liquidación, aquella en que se entrega a cambio un activo a la entidad.

Las recompras no se valoran a precios de mercado al igual que los títulos valores con vencimientos menores a 180 días.

El detalle de las inversiones por emisor se presenta en la nota F.

Banco de Costa Rica


- 3 -

Las inversiones en valores mantenidos al vencimiento, se medirán a su costo amortizado, utilizando el método de interés efectivo. (Ver nota F)

Cuando un activo financiero es adquirido con intereses acumulados, éstos se registrarán en cuenta separada como productos acumulados por cobrar.

Estos activos son sujetos a estimación, al 30 de junio de 2004 y 2003 se tienen registradas las sumas de ¢1.099.301.973 y ¢768.364.550 respectivamente, por este concepto.

B.4 Participaciones en otras empresas

Las participaciones en empresas sobre las cuales se ejerce control total o influencia en la administración, se valúan aplicando el método de participación patrimonial. Las operaciones de la entidad emisora que afectan su patrimonio sin incidir en los resultados, deben considerarse en los registros del Banco en la misma forma. Este método lo utiliza el Banco para valuar la participación en la asociada Bicsa Corporación Financiera S.A., y en las subsidiarias BCR Valores, S.A., BCR Sociedad Administradora de Fondos de Inversión, S.A. y BCR Pensión, Operadora de Planes de Pensiones Complementarias, S.A.

En el proceso de consolidación se eliminaron todos los saldos y transacciones de importancia entre las compañías consolidadas.

B.5 Cartera de créditos

La SUGEF define como crédito toda operación formalizada por un intermediario financiero cualquiera, que sea la modalidad como se instrumente o documente, mediante la cual y bajo la asunción de un riesgo, dicho intermediario provea fondos o facilidades crediticias en forma directa, o garantice frente terceros el cumplimiento de obligaciones contraídas por su cliente. Se consideran créditos: los préstamos, el descuento de documentos, la compra de títulos, las garantías en general, los anticipos, los sobregiros en cuenta corriente, las aceptaciones bancarias, los intereses y la apertura de cartas de crédito.

La cartera de créditos se valúa de conformidad con las disposiciones establecidas por la SUGEF en el Acuerdo SUGEF 1-95 y sus modificaciones (Ver nota G). Tales disposiciones se resumen como sigue:

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Todas las operaciones de crédito otorgadas a personas físicas y jurídicas cuyo saldo de principal e intereses es igual o mayor a ¢17.000.000, excepto los créditos para vivienda (único en la cartera de un deudor), son clasificadas según su riesgo crediticio. Esta clasificación toma en consideración varios factores incluyendo la situación económica actual, la capacidad de pago de los deudores y la calidad de las garantías recibidas.

Los rangos de morosidad establecidos en el capítulo II, “Clasificación del Deudor” del Acuerdo SUGEF 1-95 son:

Categoría Rango de morosidad (por día) del Riesgo A partir de Mayo del 2002

Criterios

1 y 2 3 A 0-30 0,5% 0,5% B1 31-60 1% 1% B2 61-90 10% 5% C1 91-120 20% 10% C2 121-360 20% 10% C3 Sin argumentos técnicos 20% 10% D 121-180 60% 30%

E Más de 180 100% 50% Para el criterio 1, también se aplica el análisis del crédito. El criterio 3 se utiliza específicamente para los créditos garantizados con vivienda propia del deudor.

La Gerencia del Banco considera que la estimación para créditos incobrables es adecuada. Las entidades reguladoras la revisan periódicamente como parte integral de sus exámenes, y pueden requerir que se reconozcan estimaciones adicionales con base en la evaluación de la información disponible a la fecha de sus exámenes. El detalle de la estimación de incobrabilidad de cartera de crédito (Ver nota G). Cuentas y productos por cobrar

Para calificar el riesgo crediticio de las cuentas por cobrar se debe considerar en primera instancia la recuperabilidad y luego se considera la morosidad conforme con los rangos establecidos para la cartera de crédito en la normativa SUGEF 1-95 “Normas Generales para la clasificación y calificación de los deudores de la cartera de créditos según el riesgo y para la constitución de las estimaciones correspondientes”. Las estimaciones deben hacerse de acuerdo con el tratamiento contable de la cuenta que los originó.

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- 5 - B.6 Otras cuentas por cobrar

Su recuperabilidad es evaluada aplicando criterios similares a los establecidos por la SUGEF para la cartera de créditos. Si una partida no recuperada en un lapso de 180 días desde la fecha de su exigibilidad, se estima al 100% del importe de la misma. Las partidas que no tienen una fecha de vencimiento determinada se consideran exigibles desde su origen.

B.7 Arrendamientos Los arrendamientos que tiene el Banco como arrendamientos son operativos. Los contratos no tienen contingencias que deban ser reveladas en los estados financieros.

B.8 Bienes realizables Comprende los bienes que son propiedad de la entidad cuyo destino es su realización o venta. Por lo tanto, se incluyen los bienes adquiridos en recuperación de créditos, los bienes adquiridos para ser entregados en arrendamiento financiero, los bienes adquiridos o producidos para la venta, los bienes fuera del uso y otros bienes realizables. Se incluye también la estimación para desvalorización de estos bienes.

Estos bienes se valúan al que resulte menor entre su valor de costo y su valor de mercado. Si el valor de mercado fuese menor al valor de costo registrado contablemente, se debe contabilizar una estimación para desvalorización por el importe de la diferencia entre ambos valores.

Como valor de costo se toma el valor histórico de adquisición o producción en moneda nacional, estos bienes no deben ser revaluados ni depreciados contablemente y su registro contable debe realizarse con código de moneda nacional. Sólo puede incrementarse el valor de costo contabilizado de un bien realizable por el monto de las mejoras o incorporaciones realizadas al mismo hasta el monto en que éstas incrementen su valor de realización, las demás erogaciones relacionadas con bienes realizables deben ser reconocidas como gastos del período en el cual se incurrieron.

Como valor de mercado debe tomarse el valor neto de realización, el cual debe determinarse aplicando criterios estrictamente conservadores y se calcula restando al precio de venta estimado del bien los gastos a incurrir para la venta del mismo. El precio de venta estimado del bien será determinado por un perito valuador independiente a la entidad financiera y al deudor, en base a las situación actual del mercado, sin considerar expectativas futuras de mejores condiciones y considerando que estos bienes deben ser vendidos en el menor plazo posible, de forma que la entidad recupere el dinero invertido para aplicarlo nuevamente a las actividades propias de su giro. La entidad debe contar, para todos los bienes realizables, con los informes de los peritos que han realizado los avalúos, los cuales deben ser actualizados por lo menos anualmente.

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- 6 - Para los bienes realizables que no fueren vendidos en el plazo de dos años, contados desde la fecha de su adquisición, de finalización de la producción o de su retiro del uso, según corresponda, se debe registrar una estimación equivalente a su valor contable B.9 Propiedad, mobiliario y equipo en uso

Se registran al costo y en el caso de bienes inmuebles ese costo se actualiza con base en el índice de Precios al Productor Industrial (IPPI) emitido por el Banco Central de Costa Rica. Los bienes de uso: edificios, mobiliario y equipo se deprecian por el método de línea recta para propósitos financieros y fiscales, con base en la vida útil estimada de los activos respectivos. Las mejoras a las propiedades arrendadas se amortizan por el método de línea recta de acuerdo a la vigencia del contrato de arrendamiento. Según disposiciones de la SUGEF el ajuste por revaluación debe calcularse y contabilizarse por lo menos anualmente, en el último trimestre de cada período, para bienes inmuebles debe calcularse con la aplicación del IPPI. Por lo menos cada cinco años las entidades financieras debe realizar un avalúo por un perito independiente en que conste el valor neto de realización de los bienes inmuebles; si el valor de realización es menor al incluido en los registros contables se debe ajustar el valor contable y llevarlo al valor resultante de ese avalúo. B.10 Cargos diferidos

Los cargos diferidos se valúan al costo y se registran en moneda nacional, no computándose ningún tipo de reevaluaciones ni actualizaciones. Para el registro de una partida se debe contar con la autorización previa de la SUGEF. Se cancelarán cuando el valor de origen de una partida diferida haya sido amortizado totalmente. B.11 Reconocimiento de los principales tipos de ingresos y gastos Los intereses sobre las colocaciones, inversiones en valores y otras cuentas por cobrar y obligaciones se registran bajo el método de acumulación o devengado, con base en el saldo principal pendiente y la tasa de interés pactada. Los ingresos financieros se reconocen sobre la base de devengado, excepto los intereses sobre los créditos con más de 180 días de atraso en su cobro, los cuales se reconocen sobre la base de efectivo, de acuerdo con regulaciones emitidas por la SUGEF.

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- 7 - B.12 Ingresos por comisiones

Cuando se generan comisiones por el otorgamiento de créditos, se tratan como ajuste al rendimiento efectivo. Si existe exceso de los ingresos sobre los costos para generar estas comisiones, se difiere en el plazo de los créditos. El reconocimiento de las comisiones se hará en forma gradual entre el 1 de enero del 2003 y el 31 de diciembre del 2004, según lo dispuesto en el Plan de Cuentas vigente, de la siguiente manera:

El exceso de comisiones sobre costos directos, que se produzca de la compensación originada por la evaluación de la posición financiera del tomador del préstamo, evaluación y registro de garantías, avales y otros instrumentos de garantía, negociación de las condiciones relativas al instrumento, preparación y procesamiento de documentos y cancelación de la operación se diferirán conforme a la siguiente gradualidad:

a) Para el período 2003, se permitirá reconocer en los resultados del período un 75% de dicho exceso de las comisiones recibidas, relacionadas con instrumentos financieros, el restante 25% se deberá registrar conforme lo dispuesto en las Normas Internacionales de Contabilidad.

b) Para el período 2004, se permitirá reconocer en los resultados del período un 50% del exceso mencionado, relacionadas con instrumentos financieros, en restante 50% se deberá registrar conforme lo dispuesto en las Normas Internacionales de Contabilidad.

c) Para el período 2005 el exceso de las comisiones sobre los costos, relacionadas con instrumentos financieros, se registrarán tal como lo dispone la Norma Internacional de Contabilidad.

B.13 Gastos financieros por obligaciones

Los gastos financieros se reconocen conforme se incurren

B.14 Tratamiento contable del efecto del impuesto sobre la renta

De acuerdo con la ley del impuesto sobre la renta, el Banco de Costa Rica debe presentar sus declaraciones de impuesto sobre la renta por el período de doce meses que termina el 31 de diciembre de cada año.

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- 8 - B.15 Método de contabilización de absorciones y fusiones

A junio 2004 y 2003 no se han producido fusiones o absorciones de otras entidades. B.16 Método de contabilización de intereses por cobrar

La contabilización de los intereses por cobrar es por el método de devengado. En atención a la normativa vigente no se acumula productos en operaciones de crédito con atraso superior a 180 días; el producto financiero de estos créditos se registra contra su cobro. B.17 Provisión para prestaciones legales y acumulación de vacaciones

La legislación costarricense requiere el pago auxilio de cesantía al personal despedido sin justa causa, por muerte o pensión igual a dos tercios de a un mes de sueldo por cada año de servicio continuo, con un límite de ocho meses. En el caso específico del Banco tal límite se incrementa a doce meses para el personal que haya laborado por más de veinte años. El Banco sigue la práctica de registrar una provisión para cubrir futuros desembolsos por ese concepto. El Banco tiene la política de registro de las vacaciones devengadas, para la cual ha creado una provisión que cubre el gasto acumulado a la fecha. B.18 Planes de pensiones, jubilaciones y retiro del personal Existe un fondo creado por la ley 16 del 5 de noviembre de 1936, el cual ha sido modificado en varias oportunidades, siendo la última modificación la incluida en la ley 7107 del 26 de octubre de 1988. De acuerdo con esta ley, el fondo se estableció como un sistema especial de garantías y jubilaciones de los empleados del Banco de Costa Rica. El fondo está conformado por partidas establecidas de acuerdo con las leyes y reglamentos relativos y aportes mensuales del Banco y los empleados, equivalentes a 10% y 5% respectivamente del total de los sueldos y salarios pagados a sus funcionarios. B.19 Distribución de utilidades según ley De acuerdo con el artículo 12 de la Ley Orgánica del Sistema Bancario Nacional, las utilidades netas de los bancos comerciales del Estado se distribuyen así: 50% para la reserva legal; 10% para incrementar el capital del Instituto Nacional de Fomento Cooperativo y 5% para la Comisión Nacional de Préstamos para la Educación (CONAPE) según artículo 20 de la Ley 6074 y del 3% de sus ganancias para el Fondo Nacional de Emergencia. De acuerdo con el plan de cuentas para entidades financieras, esas participaciones sobre la utilidad neta del año se registran como gastos en el estado de resultados.

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- 9 - B.20 Cambios en políticas contables Los cambios en las políticas contables se reconocen retroactivamente, a menos que los importes de cualesquiera ajustes resultantes relacionados con periodos anteriores no puedan ser determinados razonablemente.

El ajuste resultante que corresponde al período corriente es incluido en la determinación del resultado del periodo corriente, o tratado como modificaciones a los saldos iniciales de las utilidades acumuladas al inicio del periodo cuando el ajuste se relacione con cambios en políticas contables de períodos anteriores. B.21 Errores fundamentales La corrección de errores fundamentales que se relacionen con períodos anteriores se ajustan contra los saldos de utilidades acumuladas al inicio del periodo. Si la corrección que se determine es del periodo corriente, es incluida en el resultado del periodo.

C. Principales diferencias entre la base contable utilizada y las normas

internacionales de información financiera. Las diferencias más importantes en relación con las normas internacionales de información financiera (NIIF, NIC) y las regulaciones emitidas para todas las entidades supervisadas son los siguientes:

NIC 12: Impuestos diferidos: La aplicación de esta normativa regula el registro

de impuestos diferidos. Esta normativa es de aplicación para el periodo 2004.

NIC 16: Propiedad, planta y equipo: La revaluación de activos fijos utilizando índices de precios no es un método aceptado por las NIC. La NIC 16 admite las revaluaciones que se realicen utilizando peritos independientes. Las regulaciones actuales emitidas por el CONASSIF establecen la posibilidad de revaluar utilizando índices de precios.

NIC 18: Ingresos: Las comisiones sobre créditos deben registrarse con base en su

rendimiento efectivo. Los reguladores han establecido un proceso gradual para la adopción de esta normativa y que finaliza en el período 2004. (Ver nota B.12)

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- 10 -

NIC 36: Deterioro en el valor de los activos. Para todas las entidades esta

normativa es de aplicación obligatoria a partir del período 2004. NIC 38: Activos intangibles: Los gastos generados a partir de la promulgación de

la Ley de Protección al Trabajador en las Operadoras de Planes de Pensión Complementarias se han registrado como un intangible, no siendo esto permitido por la NIC 38 que requiere que los gastos fueran incluidos en los resultados del periodo en que se generaron y no que fueron capitalizados por las operadoras de pensiones. Para las Operadoras de pensiones complementarias esta normativa es de aplicación obligatoria a partir del periodo 2005.

D. Operaciones con partes relacionadas Las operaciones con partes relacionadas se detalla como sigue:

Junta directiva y administración (personas físicas) al 30 de junio:

2004 2003 Junta directiva ¢ 466.416 587.913 Administración 147.267.077 134.918.997 Auditoria 67.503.607 66.317.508

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- 11 -

Otras operaciones con partes relacionadas: Un resumen de los saldos y transacciones más importantes del Banco con sus subsidiarias y asociada al 30 de junio de 2004 es el siguiente, las transacciones con la subsidiaria fueron eliminadas en el proceso de consolidación.

Concepto

Subsidiaria

BCR Valores, S.A.

Subsidiaria

BCR Pensión, Operadora de

Planes de Pensiones

Complementarias, S.A.

Subsidiaria

BCR Sociedad Administradora de Fondos de

Fondos de Inversión, S.A.

Asociada

Bicsa Corporación Financiera, S.A.

Inversiones 218.305.000Inversiones de capital 2.834.460.704 1.105.710.768 1.394.235.754 8.736.575.001

Otros activos 83.649.620 171.813.516 6.662.314.985 2.834.460.704 1.189.360.388 1.566.049.270 15.617.194.986 Obligaciones con el público 1.211.074.727

18.022.488

4.713.377

Otros pasivos Otros gastos 17.987.592 150.168.531 899.581 40.584.830Otros ingresos 686.878.841 272.047.384 2.250.478.824 149.681.514

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- 12 - Otras operaciones con partes relacionadas:

Un resumen de los saldos y transacciones más importantes del Banco con sus subsidiarias y asociada al 30 de junio de 2003 es el siguiente, las transacciones con la subsidiaria fueron eliminadas en el proceso de consolidación.

Concepto

Subsidiaria

BCR Valores, S.A.

Subsidiaria


Planes de Pensiones


Subsidiaria

BCR Sociedad Administradora de Fondos de


Asociada

Bicsa Corporación Financiera, S.A.

Inversiones 198.955.000Inversiones de capital 2.864.604.984 1.038.353.189 800.953.683 7.795.319.303

Otros activos 11.911.609 1.625.132.996 2.864.604.984 1.050.264.797 800.953.683 9.619.407.299 Obligaciones con el público 45.745.969

105.369.179

29.209.458

Otros pasivos 589.515.372Otros gastos 7.902.591 7.497.551 2.117.712 19.066.522Otros ingresos 195.177.335 139.082.754 1.299.482.348 171.963.728

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E. Efectivo y equivalentes de efectivo Las actividades de operación del Estado de Flujos de Efectivo, se preparan conforme al método indirecto y para este propósito se considera como efectivo y equivalentes de efectivo el saldo del rubro de disponibilidades, los depósitos a la vista y a plazo y los valores considerados altamente líquidos por la Bolsa Nacional de Valores, invertidos con la intención de convertirlos en efectivo en plazo no mayor de dos meses de su vencimiento original. Al 30 de junio el efectivo y equivalente de efectivo esta compuesto de la siguiente manera: 2004 2003

Efectivo 12.226.400.212 15.881.281.031Depósitos a la vista en el BCCR 72.431.390.032 42.126.571.737 Cuentas corrientes y dep a la vista en entidades financieras del país 122.742.434 439.725.075Cuentas ctes y dep a la vista en entidades financieras del exterior 9.156.133.758 2.089.722.907Documentos de cobro inmediato 9.773.979.474 8.768.410.360Inversiones en valores y depósitos a plazo 5.072.467.225

(-) Diferencial cambiario neto 108.783.113.135.

(1.595.392.633)69.305.711.110(1.593.564.269)

¢107.187.720.502 ¢67.712.146.841



F. Inversiones en valores Las inversiones al 30 de junio clasificadas por emisor se detallan a continuación:

Inversiones cuyo emisor es del país: 2004 2003

Banco Banex ¢1.500.000.000 7.241.843.765Banco Crédito Agrícola de Cartago 763.965.650Banco Cuscatlán de C.R. S.A. 820.506.875Banco Interfin 6.455.490.937 6.734.555.556Banco Popular y de Desarrollo Comunal 5.500.000.000 2.000.000.000Banco San José 500.000.000 2.200.000.000BANHVI 175.000.000 175.000.000BCCR 123.578.777.502 106.760.134.317Corporación Invers Abonos Superior S.A. 181.939.752 93.886.393Fondo Nac de Estabilización Cafetalera 4.845.243.210 1.723.618.948Fondos de Inversión 4.066.642.011 11.866.589.926Gobierno (Ministerio de Hacienda) 250.942.629.360 112.327.432.128

MIB Mercado Interbancario de dinero Fifco (Florida Ice and Farm Co.) 117.438.900.

500.000.000

Ingenio Taboga S.A, 375.460.944 249.266.773 INVU 0 12.500.000Total emisores del país ¢399.823.095.141 ¢251.884.827.806

Inversiones cuyo emisor es del exterior: Bicsa Miami ¢218.305.000 ¢198.955.000

Subtotal 400.041.400.141 252.083.782.806(-) Estimación por incobrabilidad de inversiones (1.099.301.973) (768.364.550)Total ¢ 398.942.098.167 ¢ 251.315.418.256 La tasa para inversiones en colones 2004, oscila entre un 7.61% y un 23.47% con venc. Desde julio 2004 a Agosto 2020 y en dólares del 1.26% a un 9.99% con venc. De julio 2004 a Agosto 2020. Para el año 2003 la tasa colones oscila de un 6.69% a un 23.% con venc. de julio 2003 a Diciembre 2015 y en dólares de un 2.10% a 9.% con venc. julio 2003 a Mayo 2015 La tasa para las inversiones cuyo emisor es del exterior en dólares 2004 es del 1.75% con vencimiento en agosto 2004. Para el 2003 mantenía una tasa del 6.50% con vencimiento a Agosto 2003



G. Cartera de crédito originada por la entidad Al 30 de junio del 2004 y 2003 los préstamos originados por la entidad es de ¢ 259.920.633.990.88 y ¢ 280.723.241.730.45 respectivamente. El detalle de las reservas de saneamiento y riesgo al 30 de junio de 2004 es como sigue:

a) Saldo al inicio del año 2003 ¢18.926.864.365 b) Más o menos: i. Estimación cargada a resultados

4.983.149.667

ii. Estimación cargada por otros créditos 4.602.354 iii. Ajuste por diferencial cambiario 47.956.252 iv. Estimación cargada por créditos insolutos (15.579.287.275) c) Saldo al 30 de junio del 2003 8.383.285.363 a) Saldo al inicio del año 2004 ¢8.814.339.233 b) Más o menos: i. Estimación cargada a resultados

6.928.063.478

ii. Estimación cargada por otros créditos 1.546.268 iii. Ajuste por diferencial cambiario 127.495.557 iv. Estimación cargada por créditos insolutos (9.216.461.859) c) Saldo al 30 de junio del 2004 6.654.982.677

La estimación para incobrabilidad de créditos contingentes se presenta en la sección de pasivo del balance general, en la cuenta de otros pasivos según regulaciones de la SUGEF Las demás estimaciones por desvalorización de activos (inversiones, otras cuentas por cobrar y bienes realizables) se determinan con base en la legislación pertinente y requerimientos de la SUGEF, las cuales se describen en la nota A de este informe. Dichas estimaciones han sido autorizadas por la SUGEF.

La Gerencia considera que la estimación para créditos incobrables es adecuada. Las entidades reguladoras revisan periódicamente la estimación para créditos incobrables, como parte integral de sus exámenes. Tales entidades reguladoras pueden requerir que se reconozcan estimaciones adicionales basadas en la evaluación sobre la información disponible a la fecha de sus exámenes. Los excedentes de la estimación para créditos incobrables deben ser tratados como apropiación de las utilidades retenidas.



G.1 Intereses no reconocidos en el estado de resultados Al 30 de junio del 2004 y 2003 el monto de los intereses que se acumularon en cuentas de orden debido a los préstamos que mantienen atrasos superiores a 180 días es de ¢ 20.927.591 y ¢ 404.318.876 respectivamente. G.2 Notas explicativas sobre el riesgo de la cartera de crédito

La concentración de la cartera por tipo de garantía: Al 30 de junio el detalle de la concentración por tipo de garantía es: Garantía 2004 2003 Fianza ¢ 17.095.374.737 23.278.725.355Hipotecarias 199.758.691.146 212.812.547.514Prenda 8.658.485.251 9.798.043.142Otros 41.063.065.534 43.217.211.082Total ¢266.575.616.668 ¢289.106.527.093

Concentración por actividad: Al 30 de junio el detalle de la colocación de cartera por actividad es: Actividad 2004 2003 Agricultura 3.853.483.675 4.399.414.857 Ganadería y Pesca 2.667.271.328 2.748.486.271 Industria 20.938.362.567 21.402.826.221 Electricidad 7.414.352.563 6.405.016.270 Comercio 43.945.116.174 40.587.956.473 Servicios 14.820.484.163 29.136.623.811 Transporte 6.888.417.936 6.823.622.155 Vivienda 73.638.659.088 74.455.741.144 Construcción 1.368.479.988 1.272.844.845 Consumo 74.161.669.949 80.277.415.419 Turismo 4.187.879.238 4.201.989.942 Otros 34.224.338 6.803.254.155 Tarjetas 12.657.215.662 10.591.335.530 Total ¢ 266.575.616.668 ¢ 289.106.527.093



Morosidad de la cartera Al 30 de junio el detalle de la cartera de crédito morosa es:

Código vencido 2004 2003

Al día ¢ 212.038.399.560 ¢240.661.034.800 De 1 a 30 27.582.236.207 28.730.944.366 De 31 a 60 13.666.512.609 7.756.707.200 De 61 a 90 6.937.656.044 3.308.107.100 De 91 a 120 2.506.454.037 1.022.467.600

Concentración de Cartera por grupo de Intereses económico Al 30 de junio del 2004. La concentración de cartera con grupos de interés económico, clasificadas en rangos del 5% al 20% del capital y reservas, se detalla así:

No. Porcentaje Banda Monto total Nº clientes

1 0-5% ¢ 3.827.541.884 ¢4.825.257.378 27 2 5-10% 7.655.083.768 0 0 3 10-15% 11.482.625.652 0 0 4 15-20% 15.310.167.536 0 0

Total ¢4.825.257.378 27

De 121 a 180 1.361.346.485 1.472.731.600 Más de 180 1.561.888.267 3.304.400.996 Cobro Judicial 921.123.460 2.850.133.431 Total ¢ 266.575.616.668 ¢ 289.106.527.093



Al 30 de junio del 2003. La concentración de cartera con grupos de interés económico, clasificadas en rangos del 5% al 20% del capital y reservas, se detalla así:

No. Porcentaje Banda Monto total Nº clientes

1 0-5% ¢ 3.074.769.284 ¢5.483.367.775 27 2 5-10% 6.149.538.568 0 0 3 10-15% 9.224.307.851 0 0 4 15-20% 12.299.077.135 0 0

Total ¢5.483.367.775 27 Al 30 de junio del 2004 el detalle de la cartera de crédito en cobro judicial que mantiene el Banco, es:

# operaciones Porcentaje Saldo 142 0.35% ¢ 921.123.460

Al 30 de junio del 2003 el detalle de la cartera de crédito en cobro judicial que mantiene el Banco, es:

# operaciones Porcentaje Saldo 988 0.99% ¢2.850.133.431



H. Activos sujetos a restricciones Los activos sujetos a restricciones al 30 de junio se detallan como sigue: Valor contable

Activo restringido

2004

2003

Causa de la restricción

Disponibilidades ¢65.562.358.076 42.126.571.737 Encaje mínimo legal.

Inversión 3.894.516.271 Depositados como garantía de cámara de compensación en el Banco Central de Costa Rica (SINPE)

Inversión ¢19.745.924.285

29.843.695.971 Títulos en garantía para captar

en el mercado interbancario de dinero (MIB)

Inversión Inversión Inversión Inversión

¢2.245.869.447

0

1.435.811.152218.305.000

777.993.632

8.761.483.034

198.955.000

Depósitos como garantía de operaciones de línea de crédito Depósitos como garantía del mercado de liquidez Garantías por recompras BCR Garantía operaciones VISA Internacional

Inversión 3.509.899.058 0 Garantía sobre prestamos Dresdner Bank.

I. Moneda extranjera

a. Valuación de activos y pasivos en moneda extranjera Al 30 de junio:

Activo / Pasivo Valuación Valuación Criterio 2004 2003

Activo Tipo de cambio de compra de ¢436.61 por US$1.00.

Tipo de cambio de compra de ¢397.91 por US$1.00

La valuación se realiza tomado como referencia el tipo de cambio

de compra establecido por el BCCR al último día hábil de cada mes.

Pasivo Tipo de cambio

de compra de ¢436.61 por US$1.00.

Tipo de cambio de compra de ¢397.91 por US$1.00.

La valuación se realiza tomado como referencia el tipo de cambio de compra establecido por el BCCR al último día hábil de cada mes.



b. Posición en moneda extranjera

La posición en monedas extranjeras al 30 de junio es la siguiente:

2004 2003

Saldo activo US$1.097.463.999 US$ 783.848.671 Saldo Pasivo Posición neta

925.807.034171.656.965

603.088.786 180.759.885

J. Depósitos de clientes a la vista y a plazo Los depósitos de clientes a la vista como a plazo, según número de clientes y monto acumulado, al 30 de junio del 2004 es el siguiente:

Tipo de cuenta

A la vista

A plazo

Depósitos del público ¢ 405.997.544.758

250.146.948.738

Depósitos de otros bancos 15.490.806.479 1.607.133.184 Depósitos de entidades estatales

116.878.962

7.007.590.500

Otras obligaciones con el Público

3.192.808.698

0

El total de clientes a la vista es de 853.998 y a plazo es de 31.695 Los depósitos de clientes a la vista como a plazo, según número de clientes y monto acumulado, al 30 de junio del 2003 es el siguiente:

Tipo de cuenta

A la vista

A plazo

Depósitos del público

¢ 328.379.906.574

188.905.698.353

Depósitos de otros bancos 9.932.772.585 0 Depósitos de entidades estatales

90.815.235

10.807.444

Otras obligaciones con el Público

2.152.823.115

0

El total de clientes a la vista es de 763.486 y a plazo es de 24.095



K. Participación en otras empresas

a. Control total:

Un resumen de la información financiera disponible de las compañías subsidiarias es el siguiente:

Al 30 de junio del 2004

BCR Valores, S.A.

BCR Sociedad Administradora de



Planes de Pensiones


Total de activos ¢11.354.883.611 ¢1.646.367.357 ¢1.215.698.043 Total de pasivos 8.520.422.906 252.131.604 109.987.274 Total del patrimonio neto 2.834.460.705 1.394.235.753 1.105.710.768 Resultado bruto (208.933.895) 183.727.350 (217.371.054) Resultado operativo 236.364.103 269.754.149 (143.771.365) Resultado extraordinario 236.364.103 269.754.149 (146.060.069) Resultado de gestiones

anteriores

236.364.103

269.754.149

(146.060.069) Resultado neto 236.364.103 195.062.245 (146.060.069)


BCR Valores, S.A.




Planes de Pensiones


Total de activos 6.716.673.107 821.482.747 1.064.394.670 Total de pasivos 3.852.068.123 20.529.064 26.041.481 Total del patrimonio neto 2.864.604.984 800.953.683 1.038.353.189 Resultado bruto 14.517.462 49.586.342 12.428.050 Resultado operativo 39.736.642 100.873.264 74.643.165 Resultado extraordinario 39.736.642 100.873.264 74.643.165 Resultado de gestiones

anteriores

39.736.642

100.873.264

74.643.165 Resultado neto 39.736.642 86.624.122 74.643.165



Otra información financiera disponible de las compañías subsidiarias es la siguiente:

b. Control total, parcial o influencia en su administración: Al 30 de junio del 2004

BCR Valores,

S.A.




Planes de Pensiones


Porcentaje participación en el capital

100%

100%

100%

Clase de acciones Comunes Comunes Comunes Monto de utilidades o

(pérdidas) no distribuidas Utilidades o (pérdidas) del período

¢561.862.724

236.364.103

0

195.062.245

(251.650.053)

(146.060.069)


BCR

Valores, S.A.




Planes de Pensiones


Porcentaje participación en el capital

100%

100%

100%

Clase de acciones Comunes Comunes Comunes Monto de utilidades o

(pérdidas) no distribuidas Utilidades o (pérdidas) del período

¢237.448.672

39.736.642

0

86.624.122

(47.289.975)

74.643.165



Control Parcial Un resumen de la información financiera disponible de Bicsa Corporación Financiera S.A., en dólares de los Estados Unidos de América (US$) al 30 de junio es la siguiente: 2004 2003 Total de activos US$ 611.906.531 US$ 645.837.245Total de pasivos 496.073.099 542.796.798Total del patrimonio neto US$ 115.833.432 US$ 103.040.447Representado por: Acciones comunes Utilidades acumuladas y reservas

US$ 57.800.000 55.866.454

US$ 57.800.00042.743.886

Utilidad del período 2.166.978 2.496.561 $115.833.432 $ 103.040.447

El Banco es propietario de 20% del capital acciones de Bicsa Corporación Financiera S.A. (entidad localizada en Panamá). Tal participación está representada por 11.540 acciones comunes.

El Banco ha seguido la política de actualizar el valor de esa inversión por el método de participación patrimonial. En la aplicación de esa política el Banco considera los resultados de operación de la entidad, así como la variación en colones que refleja su patrimonio como resultado de la actualización de ese patrimonio al tipo de cambio del colón con respecto al US dólar al final del año. Tal variación es debida a que los registros de contabilidad de Bicsa Corporación Financiera S.A. se mantienen en dólares de los Estados Unidos de América

El Estado de Resultados del Banco al 30 de junio de 2004 y 2003 incluye un monto de ¢ 149.681.514 y ¢ 171.963.728 respectivamente, correspondiente a los resultados de operación de Bicsa Corporación Financiera S.A.



L. Composición de los rubros de estados financieros L.1 Disponibilidades Las disponibilidades al 30 de junio se detallan como sigue: 2004 2003

Efectivo

¢12.226.400.212 15.881.281.030

Depósitos a la vista en el BCCR 72.431.390.032 42.126.571.737Cuentas corrientes y depósitos a la vista en

entidades financieras del país

122.742.433 439.725.076Cuentas corrientes y depósitos a la vista en

entidades financieras del exterior

9.156.133.758 2.089.722.907Documentos de cobro inmediato 9.773.979.474 8.768.410.360 Total ¢103.710.645.909 ¢69.305.711.110

L.2 Inversiones en valores y depósitos a plazo

Las inversiones en valores y depósitos a plazo disponibles para la venta al 30 de junio se detallan como sigue:

2004 2003 Valores del B.C.C.R. ¢121.598.845.558 77.597.018.385 Valores del Sector público no financiero del país Valores de entidades financieras del país Valores con pacto de recompras Valores del sector privado no financiero del país

248.611.456.039 6.422.272.134

4.418.436.440 674.839.591

112.522.182.594 7.782.329.080

343.153.166.

381.725.849.762 198.244.683.225



Las inversiones en valores y depósitos a plazo mantenidas hasta el vencimiento al 30 de junio se detallan como sigue:

2004 2003 Valores del B.C.C.R ¢102.054.813 29.163.115.932Valores del Sector público no financiero del país Valores de entidades financieras del país Valores con pacto de reventa Valores y depósitos en entidades financieras del exterior

0 13.359.333.340

4.635.857.225 218.305.000

1.541.368.482 22.435.660.167

500.000.000 198.955.000

Subtotal (-) Estimación por incobrabilidad de inversiones Total de inversiones en valores

18.315.550.378

400.041.400.140 (1.099.301.973)

¢ 398.942.098.167

53.839.099.581

252.083.782.806(768.364.550)

¢ 251.315.418.257 L.3 Cartera de créditos La cartera de créditos al 30 de junio se detalla como sigue:

2004 2003

Créditos Vigentes Sobregiros en cuentas corrientes ¢127.289.618 295.799.917Documentos descontados 0 0Préstamos con otros recursos 200.540.155.048 231.522.995.313Tarjetas de crédito 10.983.776.552 8.674.624.619Cartas de crédito emitidas negociadas 12.534.506 0Cartas de crédito confirmadas negociadas 424.606.360 165.833.943Garantías otorgadas Otros créditos

785.454 785.4546.700.564.896

Total 212.089.147.538 247.360.604.142 Créditos vencidos Sobregiros en cuentas corrientes 41.778.728. 147.679.532Préstamos con otros recursos 51.870.939.205 37.115.646.364Tarjetas de crédito 1.652.627.737 1.632.463.624Total 265.654.493.208 286.256.393.662



L.4 Productos por cobrar Los productos por cobrar al 30 de junio se detalla como sigue: 2004 2003 Por inversiones en valores y depósitos 6.591.775.142

1.237.712.402

Por cartera de créditos 2.436.717.240 2.961.768.527Productos acumulados por cobrar

3.291.255.225 162.144.043 Total 12.319.747.607 4.361.624.972

L.5 Participaciones en el capital de otras empresas La participación en el capital de otras empresas al 30 de junio se detalla como sigue: 2004 2003 Participación en entidades financieras del país 5.334.407.227

4.703.911.856

Participaciones en entidades no financieras del país 0 1.969.452Participaciones en entidades financieras del exterior 9.679.276.791 7.791.340.203Participaciones en entidades no financieras del exterior 4.366.100 3.979.100(-) Deterioro en las participaciones en el capital de otras empresas (947.067.890) 0Total 14.070.982.228 12.501.200.611



L.6 Propiedad, mobiliario y equipo en uso Los bienes de uso al 30 de junio de 2004 se componen de: Costo Reevaluación Total Edificios 5.062.346.510 12.981.970.285 18.044.316.795Terrenos 149.120.344 2.714.931.555 2.864.051.899Mobiliario, equipo de oficina y

otros 5.773.373.167

2.174.920.232 7.948.293.399Equipo de computación 6.710.464.575 6.710.464.575Vehículos 615.221.141 438.046.931 1.053.268.072 ¢18.310.525.737 18.309.869.003 36.620.394.740Menos depreciación acumulada (7.893.715.977)

(8.944.988.245) (16.838.704.222)

Bienes de uso, neto ¢10.416.809.760. 9.364.880.758 19.781.690.518 Los bienes de uso al 30 de junio del 2003 se componen de: Costo Reevaluación Total Edificios ¢4.500.939.863 12.041.579.216 16.542.519.079Terrenos 154.553.879 2.579.626.508 2.734.180.387Mobiliario, equipo de oficina y

otros 4.577.058.269

2.312.613.746 6.889.672.015Equipo de computación 6.120.021.867 6.120.021.867Vehículos 609.611.048 442.566.221 1.052.177.269 ¢15.962.184.926 17.376.385.691 33.338.570.617Menos depreciación acumulada (6.784.052.579)

(8.326.853.128) (15.110.905.707)

Bienes de uso, neto ¢9.178.132.347 9.049.532.563 18.227.664.910



L.7 Obligaciones con el público Las obligaciones con el público al 30 de junio incluyen: 2004 2003 Captaciones a la vista: Cuentas corrientes ¢281.892.275.145 ¢239.868.087.730 Cheques certificados 73.889.617 148.495.289 Depósitos de ahorro a la vista 109.478.883.377 79.731.982.572 Captaciones a plazo vencidas 9.049.499.853 8.628.340.308 Otras captaciones a la vista 5.502.996.766 3.000.676 ¢405.997.544.758 328.379.906.575 Otras obligaciones con el público a la vista: Acreedores por documentos de cobro inmediato 1.106.635.835

894.250.491

Giros y transferencias por pagar 561.689.446 268.024.551 Cheques de gerencia 1.054.542.305 633.621.038 Cobro anticipado a clientes por tarjeta de Crédito 38.644.981

21.227.880.

Comisiones de confianza 325.375.096 304.713.497 Obligaciones diversas con público a la vista 105.921.034

30.985.658

¢3.192.808.698 2.152.823.115 Captaciones a plazo Por vencimiento:

A 1 año 200.845.154.677 146.640.528.878 A 2 años 42.421.204.157 40.042.868.997 A 3 años 974.262.918 745.605.496 A 4 años 4.659.475.988 271.982.881 A 5 años 1.246.850.998

250.146.948.738

1.204.712.101 188.905.698.353

Obligaciones por aceptaciones 424.606.360 165.833.943 Obligaciones por pactos de recompra

1.081.432.022

Total ¢660.843.340.576 ¢519.604.261.985 Las obligaciones a plazo corresponden a pasivos que se originan en la captación de recursos por medio de la emisión de certificados de depósito en colones y en US dólares.



Al 30 de junio del 2004 los depósitos denominados en colones devengan intereses que oscilan entre 10% y 13% anual, y los denominados en US dólares devengan intereses que oscilan entre 1.75% y 3.50% anual Al 30 de junio del 2003 los depósitos denominados en colones devengan intereses que oscilan entre 10.50% y 14% anual, y los denominados en US dólares devengan intereses que oscilan entre 2.45% y 3.75% anual L.8 Otras obligaciones financieras Las otras obligaciones financieras al 30 de junio se detallan como sigue:

2004 2003 Obligaciones con entidades financieras a la vista: Cuentas corrientes de entidades financieras del país

15.607.685.439

¢10.023.587.820

Otras obligaciones con entidades Financieras a la vista 0Obligaciones por cheques al cobro Obligaciones pacto recompra de valores

9.238.213.6472.183.050.000

8.180.555.357

Préstamos de entidades financieras del exterior 17.714.334.855 7.052.884.855

Depósitos a plazo de entidades financieras del país

8.614.723.684

10.807.444

Total ¢53.358.007.625 ¢25.267.835.476

Al 30 de junio del 2004, los préstamos con entidades financieras del exterior corresponden a operaciones en US dólares por $40.000.000 con tasas de interés entre el 1.915% y el 2.7% anual y con vencimientos entre julio y agosto del 2004 y operaciones en colones por ¢249.934.855 con vencimientos entre octubre del 2004 y Enero del 2005, con intereses del 14.50% anual.

Al 30 de junio del 2003, los préstamos con entidades financieras del exterior corresponden a operaciones en US dólares por $16.000.000 con tasas de interés entre el 2.32% y el 2.78% anual y con vencimientos entre julio y agosto del 2003 y operaciones en colones por ¢686.324.855 con vencimientos entre mayo del 2004 y Enero del 2005, con intereses del 16.50% anual y 17% anual.



L.9 Otras cuentas por pagar diversas Las otras cuentas por pagar diversas al 30 de junio se componen de: 2004 2003

Comisiones por pagar 134.767 791 Honorarios por pagar Acreedores p/Adq. Bienes y servicios Aportaciones patronales Retenciones por orden judicial Impuestos retenidos por pagar Aportaciones laborales retenidas por pagar Otras retenciones a terceros por pagar Remuneraciones por pagar Participaciones sobre resultados por pagar Acreedores varios

43.982.937

317.610.747547.477.229

2.103.286.953

151.337.108 633.466.466

5.294.814

1.520.843.861888.680.989.

67.969.335 2.394.335

420.545.588 470.516.256 869.478.563

137.758.051 881.093.311

1.564.785.815

1.564.321.342 892.022.921

¢6.212.115.871 6.870.886.308 L.10 Provisiones Al 30 de junio las provisiones se componen de: 2004 2003

Provisiones p/ obliagac. patronales ¢ 5.295.471.663 ¢3.784.859.974 Provisiones p/ litigios pendientes 463.316.229 646.875.463 Otras provisiones 1.993.781.169 1.792.000.000 ¢ 7.752.569.061 ¢ 6.223.735.437



L.11 Otras cuentas de orden Las otras cuentas de orden al 30 de junio se detallan como sigue: 2004 2003 Operaciones de administración de fondos y valores por cuenta de terceros 114.533.922.012 130.765.114.833Garantías recibidas en poder de la entidad 36.629.295.006 43.660.424.143Garantías recibidas en poder de terceros 37.177.508 40.176.507.Líneas de crédito otorgadas pendientes de utilización 23.891.802.960. 18.364.676.630Créditos castigados 35.824.723.442 28.684.901.486Productos en suspenso 2.014.482.874 1.718.386.507Otras cuentas de registro 150.120.681.664 2.933.128.834 363.052.085.466 226.166.808.940

L.12 Ingresos por inversiones en valores y depósitos

El detalle de la cuenta por el período terminado el 30 de junio es:

2004 2003 Producto por valores negociables 0 875.406Producto por inversiones en valores disponibles para la venta 13.143.463.106

9.621.408.455

Producto por inversiones en valores y depósitos mantenidos al vencimiento 1.144.294.634

1.889.548.352

¢ 14.287.757.740 ¢11.511.832.213



L.13 Ingresos financieros por cartera de créditos Los ingresos financieros por créditos vigentes por los períodos terminados el 30 de junio incluyen: 2004 2003 Sobregiros en cuenta corriente 146.423.768 224.325.449Préstamos con otros recursos 18.256.696.745 19.670.433.013Tarjetas de crédito 1.500.450.303 1.484.973.820Cartas de crédito emitidas negociadas Cartas de credito confirmadas negociadas

1.070.676 2.982.81354.789

Productos por compra de valores con pacto de reventa Productos por otros creditos

0 138.792.68919.076

Créditos vencidos y en cobro judicial Por otras cuentas por cobrar

2.896.770 64.2041.726.140

¢ 19.907.538.262 ¢ 21.523.371.993



L.14 Diferencial cambiario neto El diferencial cambiario neto por el período terminado el 30 de junio se detallan como sigue:

2004 2003 Ingresos financieros por diferencial cambiario:

Por Créditos vigentes 7.546.930.455 8.868.743.895 Por depósitos a plazo e inversiones en valores Por disponibilidades Por créditos vencidos y cobro judicial

8.121.356.7212.059.361.776

106.711.446

5.480.820.825 1.802.631.616

163.227.554

Por obligaciones con el público Por otras obligaciones financieras Por otras cuentas por pagar y provisiones Por cuentas recíprocas internas

723.609.66993.853.410

999.10723.261.352

164.996.227 37.587.378

239.843

34.758.293

Diferencias de cambio por otras cuentas por cobrar Menos: Gastos financieros por diferencial cambiario

61.882.33018.737.966.264

15.382.257

16.568.387.888

Por Obligaciones con el público Por otras obligaciones financieras Por otras obligaciones por pagar y

provisiones Por créditos vigentes Por disponibilidades Por depósitos a plazo e inversiones

en valores Por cuentas recíprocas internas Por créditos vencidos y en cobro

judicial Diferencias de cambio por otras

cuentas por cobrar

12.617.382.5321.246.372.741

25.091.047561.979.399463.969.143

464.383.896163.507.719

5.855.792

55.651.667

11.805.454.473 767.254.596

17.080.817

181.183.587 209.067.347

90.776.010

184.649.454

38.695.492

11.831.829 15.604.193.936 13.305.993.605

Diferencial cambiario neto ¢ 3.133.772.330 ¢ 3.262.394.283



L.15 Gastos por obligaciones con el público Los gastos financieros por obligaciones con el público por el período terminado el 30 de junio se detallan como sigue: 2004 2003 Gastos por captaciones a la vista ¢6.764.338.095 8.154.864.140 Gastos por captaciones a plazo 5.773.785.007 6.148.872.970 Gasto por obligaciones por pactos

recompras de valores 173.459

12.417.951 Gasto financiero por otras obligaciones con el público a plazo 14.762

0

¢12.538.311.323 ¢14.316.155.061 L.16 Gastos por deterioro de inversiones en valores y estimación de incobrabilidad de la cartera de crédito

Los gastos por deterioro de inversiones en valores y estimación para incobrables de cartera de crédito por el período terminado el 30 de junio se detallan así:

2004 2003 Gasto por estimación del deterioro e incobrables de cartera de crédito ¢ 6.951.131.696 ¢ 4.983.149.667Gasto por estimación del deterioro e incobrables de otras cuentas por cobrar 240.702.095 207.674.039Gasto por estimación del deterioro e incobrables de créditos contingentes 404.025.854 ¢7.595.859.645 ¢5.190.823.706



L.17 Gastos de administración Los gastos de administración por el período terminado el 30 de junio se detallan como sigue:

2004 2003 Sueldos y bonificaciones, personal permanente 7.153.290.319 6.682.296.347Sueldos y bonificaciones, personal Contratado 180.832.748 56.545.219Remuneración a directores y fiscales 19.924.391 19.170.262Tiempo extraordinario 242.400.996 253.351.099Viáticos 181.683.678 177.406.739Decimotercer sueldo 677.724.767 654.387.426Salario escolar 970.724.282 586.169.572Vacaciones 543.900.000 383.245.849Otras retribuciones 75.845.066 41.558.611Preaviso y cesantía 395.787.568 380.478.771Cargas sociales patronales 2.531.866.385 2.459.838.207Refrigerios 59.953.401 49.312.147Vestimenta 139.738.141 7.610.062Capacitación 124.342.492 74.535.973Seguros para el personal 35.729.169 14.785.634Bienes asignados para uso personal Fondo de capitalización laboral

752.426233.051.325

1.757.338201.056.351

Otros gastos de personal 88.490.182 77.762.984Gastos por servicios externos 848.571.355 727.417.012Gastos de movilidad y comunicación Gastos de infraestructura

677.628.1003.563.072.801

605.852.7612.672.655.658

Gastos generales

1.306.378.10520.051.687.697

990.576.35317.117.770.375

M. Otras concentraciones de activos y pasivos El Banco no ha determinado otras concentraciones que deban ser reveladas



N. Vencimiento de activos y pasivos

Al 30 de junio los vencimientos de los activos y pasivos del Banco de Costa Rica se detallan como sigue: Al 30 de junio del 2004

A la vista De 1 a 30 días

De 31 a 60 días

De 61 a 90 días

De 91 a 180 días

De 181 a 365 días

Más de 365 días

Partidas vencidas a más de treinta días

Activos 91.198.812.361

¢13.588.570.464 9.804.781.858 7.756.688.129 25.311.628.575 74.141.774.996 552.159.781.212 20.412.167.622

Pasivos 436.335.533.701 ¢42.791.322.531 23.076.386.537 41.205.526.442 36.542.225.304 43.753.396.348 92.734.970.933 0


A la vista De 1 a 30 días

De 31 a 60 días

De 61 a 90 días

De 91 a 180 días

De 181 a 365 días

Más de 365 días Partidas vencidas a más de treinta días

Activos 72.602.315.343 ¢41.158.513.743 14.386.666.849 17.072.883.380 22.971.280.792 86.490.776.011 351.469.443.180 21.044.823.249

Pasivos 350.074.605.346 ¢19.812.132.691 4.104.901.319 31.978.041.522 29.817.766.012 48.663.786.555 62.866.516.709 0

El Banco mantiene un promedio estable en sus saldos de captación a la vista, lo cual permite reducir su nivel requerido de disponibilidades y en esta forma aumentar el plazo de sus colocaciones. Los vencimientos más importantes de sus captaciones a plazo son considerados dentro del flujo de caja proyectado, lo que permite determinar sus necesidades futuras de recursos. Con respecto a las tasas de interés, el Banco efectúa un seguimiento del comportamiento del mercado. Las tasas de activos y pasivos se ajustan según se considere conveniente.



O. Riesgo de liquidez y de mercado De acuerdo a la nueva estructura aprobada por la Junta Directiva en la sesión del 2 de marzo del 2004, No. 08-04artículo XI, la Gerencia de Riesgos de Mercado es la responsable de identificar y medir el riesgo financiero. Para tales efectos, realiza un constante monitoreo de los tipos de riesgos a los que se encuentra expuesto el BCR, mediante el mapeo de los riesgos, procedimiento que permite clasificar los riesgos de acuerdo con su severidad o impacto y su frecuencia o probabilidad de ocurrencia. Por otra parte, se ha dado a la tarea de formalizar las políticas y procedimientos de la administración de los riesgos de mercado y liquidez mediante el diseño de manuales específicos para cada uno en los cuales se especifican las metodologías utilizadas para tales fines, actividad que se ha ampliado hasta sus subsidiarias: Puesto de Bolsa, Sociedad Administradora de Fondos de Inversión y Operadora de Pensiones. Riesgo de Liquidez De acuerdo a la definición de riesgos determinada en el Acuerdo SUGEF 24-00 “Reglamento para Juzgar la Situación Económica y Financiera de las Entidades Fiscalizadas”, el riesgo de liquidez se origina cuando la Entidad no posee los recursos líquidos necesarios para atender exigibilidades y obligaciones con terceros en el corto plazo. Esto podría reflejarse en pérdidas potenciales por ventas anticipadas o forzosas de activos como portafolios de inversión, con tal de hacer frente a las obligaciones, o bien por el hecho de que una posición no pueda ser oportunamente enajenada, adquirida o cubierta mediante el establecimiento de una posición contraria equivalente. Tesorería: El riesgo de liquidez se evalúa periódicamente mediante la actualización diaria del flujo de caja proyectado a seis meses y la elaboración del informe de calce de plazos a un mes y a tres meses, ambos índices ajustados por la volatilidad de las cuentas corrientes y depósitos de ahorro a la vista con el público. Al 30 de junio del 2004, el BCR cuenta con un calce de plazos a un mes ajustado por volatilidad de 2.57, por lo tanto se encuentra en nivel normal, dado que la condición para estar en este nivel es que el resultado sea mayor o igual a 1 vez. Con corte a dicha fecha, el calce de plazos a tres meses ajustado por la volatilidad es 1.68, con lo cual también se encuentra en nivel normal, dado que la condición para estar en dicho nivel es que el resultado sea mayor o igual a 0.85 veces.



De acuerdo a los resultados obtenidos, por el BCR en el calce de plazos a un mes y a tres meses ajustado por la volatilidad, la Entidad se encuentra en nivel normal de acuerdo a los parámetros definidos por la SUGEF 24-00, además, la situación en que se encuentra al 30 de junio del 2004 con respecto a dichos indicadores se considera lo suficientemente “holgada” como para no llamar la atención en dicho riesgo medido con esta metodología. Con base en el mapeo de riesgos efectuado, se considera que el riesgo de liquidez es de baja frecuencia pero cuando se presenta, su impacto es importante, esto obedece a salidas inesperadas en cuentas corrientes y cuentas platino, producto de transacciones originadas por clientes institucionales. Adicionalmente, la Gerencia de Riesgos de Mercado ha establecido una metodología para la medición del riesgo de liquidez mediante un modelo que ha sido incorporado en el Manual de Políticas y Procedimientos de Administración de la Liquidez que en términos generales consiste en el análisis de los saldos de las cuentas corrientes y las cuentas de ahorro por moneda, así como de los créditos y los débitos asociados a la cámara de compensación. Por otra parte, en ese mismo documento se exponen los planes de contingencia con que se cuentan como por ejemplo, líneas de crédito tanto locales como internacionales, entre otras. Sociedad de Fondos de Inversión: Las herramientas utilizadas para valorar y gestionar el riesgo de liquidez de los diferentes fondos de inversión son el cálculo del coeficiente de liquidez y la construcción de calces de plazos ajustados por la volatilidad de los retiros de inversiones. Asimismo, las carteras están conformadas en alto porcentaje, cerca del 95%, en bonos del gobierno, activos de mayor bursátilidad y liquidez en el mercado de valores. Sin embargo, eventualmente, dado la concentración en fondos de inversión de corto plazo, que en cualquier momento pueden ser retirados, al estar a la vista, podrían generar situaciones de iliquidez severas. El riesgo de liquidez, igualmente, se ubica como de alto impacto pero baja frecuencia. No obstante, el artículo 57 del Reglamento General sobre Sociedades Administradoras y Fondos de Inversión, faculta a los fondos de inversión abrir líneas de crédito con el propósito e cubrir necesidades transitorias de liquidez, hasta por un 10% de sus activos. Operadora de Pensiones: Igualmente, a los diferentes fondos se les calcula el coeficiente de liquidez y el calce de plazos y poseen características de participación concentrados en valores del Gobierno de alta liquidez. Se ubican por tanto como de alto impacto pero de poca frecuencia, particularmente por la existencia de recursos en el Fondo Voluntario que prácticamente están a la vista, los que eventualmente podrían generar situaciones adversas. Puesto de Bolsa: Para el caso del puesto, quien posee una sola cartera en colones y en dólares, la liquidez está garantizada pues las inversiones se realizan en activos de alta bursatilidad, según categoría establecida por la SUGEVAL y 100% en valores del



Gobierno. En este caso no tiene sentido el calce de plazos por cuanto son inversiones propias que no conllevan ninguna obligación a futuro. Riesgo de Mercado El riesgo de mercado se relaciona con la pérdida potencial, por cambios en los factores de riesgo que incidan sobra la valuación de las posiciones, tales como las tasas de interés, tipos de cambio e índices o precios. De acuerdo al mapeo de riesgos, se considera que el riesgo de mercado es de alto impacto y alta frecuencia, por lo que se considera que la atención a este riesgo debe ser prioritaria. Sobre este aspecto, el BCR ha venido trabajando en un Manual de Riesgos de Mercado que incluye entre otros aspectos metodologías de medición como Value at Risk, la cual se define como la máxima pérdida estimada en el valor de la cartera, en un horizonte de tiempo prefijado y para un determinado nivel de probabilidad o de confianza. Asimismo, se ha establecido límites de exposición a riesgo mediante la definición de medidas de Rentabilidades Ajustadas por Riesgo (RaR), que para el caso de colones se definió en 1 y para dólares en 0,75, límite que, actualmente, todas las carteras del banco están cumpliendo. Riesgo de tasas de interés La SUGEF 24-00 define el riesgo de tasas de interés como la exposición a pérdidas debido a fluctuaciones en las tasas cuando presentan descalces en los plazos de las carteras activas y pasivas, sin contarse con la flexibilidad para un ajuste oportuno. De acuerdo a la SUGEF 24-00 se evalúa la sensibilidad de los activos y pasivos a las tasas de interés mediante la elaboración de brechas por plazos. Al 30 de junio del 2004, el indicador de riesgo de tasas de interés es de 1.58% para un nivel normal que exige que dicho indicador sea menor o igual a 5% y como se puede observar, se encuentra en un muy buen nivel. Los resultados muestran una brecha financiera total positiva (como resultado de la resta de la duración de los activos totales sensibles a tasa y los pasivos totales sensibles a tasa), sólo se presentan brechas financieras negativas a tres, seis y doce meses. De las tres, la que podría llamar la atención es la brecha negativa a doce meses plazo, por el nivel y las expectativas de aumentos en las tasas de interés a nivel internacional en el mediano plazo



que a su vez tendrían su influencia en potenciales incrementos en las tasas de interés locales. De incrementarse las tasas de interés, ante una brecha financiera negativa, se espera se presente una disminución en el ingreso financiero neto como resultado de un incremento relativamente menor en los ingresos financieros que en los gastos financieros. Riesgo de Tipo de Cambio Según el Acuerdo SUGEF 24-00, una entidad se enfrenta a riesgo cambiario cuando el valor de sus activos y pasivos en moneda extranjera se ven afectados por variaciones en el tipo de cambio y los montos correspondientes se encuentran descalzados. Con corte al 30 de junio del 2004, el BCR se encuentra en un nivel de riesgo cambiario considerado normal de acuerdo a lo establecido en esta normativa ya que el indicador es de un 0.76% y la consideración de normal establece que dicho indicador debe ser menor o igual a 5%.

P. Instrumentos financieros con riesgo fuera del balance

Al 30 de junio el detalle de los instrumentos financieros con riesgo fuera del balance se detallan a continuación:

2004 2003

Garantías otorgadas: De cumplimiento ¢ 9.459.807.071 ¢ 11.061.888.706 De participación 3.172.234.922 2.526.076.660Cartas de crédito emitidas no negociadas 1.824.007.530 4.082.151.977 Créditos pendientes de desembolsar 2.154.614.241 1.665.614.513Líneas de crédito de utilización automática 31.600.286.124 18.801.312.550 ¢ 48.210.949.888 ¢ 38.137.044.406



A continuación detallamos las partidas contingentes incluidas en el reporte de ingresador de cartera al 30 de junio:

2004

Criterio 1 Principal contingente

A ¢ 7.514.286.755 B1 872.420.478 B2 4.374.556.532 C1 49.767.525 Total criterio 1 12.811.031.290

Criterio 2

A 244.249.686 B2 11.089.894 C1 1.200.000 Total criterio 2 256.539.580

Total principal contingente ¢ 13.067.570.870

2003 Criterio 1 Principal contingente

A ¢ 13.076.917.077 B1 633.861.183 C1 32.082.799 D 78.205.279 Total criterio 1 13.821.066.338

Criterio 2

A 342.838.759 B1 10.973.000 D 0 Total criterio 2 353.811.759

Total principal contingente ¢ 14.174.878.097



Q. Fideicomisos y comisiones de confianza El valor contable y naturaleza de los fideicomisos y comisiones de confianza al 30 de junio del 2004 es el siguiente:

Valor contable al 30 de Junio de 2004

Fiduciario Naturaleza Cant Fideicomiso Valor contable valor contable Activos

Publ/Prv colones dòlares Invertidos

Público 1 Aeropuerto Intern. Juan Santamaria Dólares 991,161 SAFI/Fondos Inversión Capital $

Público Aeropuerto Intern. Juan Santamaria Colones 110,900,235 SAFI/Fondos Inversión C.P ¢

Privado 1 Allan Meneses Garcia 40,765,537 SAFI/FondosInversión

Privado 12 BCR Vivienda 347,171,474 Cuentacontable

Público 1 Compañia Nacional de Fuerza y Luz 94,460,670 SAFI/Fondos Inversión

Privado 1 Ediciones L.B. Ltda 2,324,457 CDP Dólares-BCR

Público 1 Ministerio de Hacienda 253,753,728 Cuenta Contable BCR

Público 1 Correos de Costa Rica (Vivienda) 311,925,897 SAFI/Fondos Invers.y cta contable

Privado 30 Fideicomiso Estudiantil 9,714,678 SAFI/Fondos Inversión y Bolsa

Público 1 Fundacion de Parques Nacionales 15,118,335 SAFI/Fondos Inversión

Priv-Publ 1 Fundacion Omar Dengo 1,749,029,337 SAFI/Fondos Inversión y BEM

Privado 1 La Paz de Dial 7,220 Cta cte BCR

Privado 1 Lilly Yamunny Tabush 842,368 CDP Dólares-BCR

Privado 1 Marta Quesada Benavides 91,174,266 SAFI/Fondos Inversión

Público 1 Parque Nacional Playas de Manuel Antonio 536,683,334 SAFI/ Fondos Inversión CP

Público 1 Provincia de Limon 801,272,850 SAFI/Fondos Inversión

Público 1 Registro Nacional (Vivienda) 371,047,494 Cta Contable

Privado 1 Sebastian Tena Frean 630,909 SAFI/Fondos de Inversión

Privado 1 Bolsa Nacional de Valores 400,000

Privado 1 Asociación Manos Unidas 206,241,564 SAFI/Fondos de Inversión

Privado 1 Promotora CONCASA 2,181,250,000

Privado 1 Standar Fruit Company 163,829,802 SAFI/Fondos de Inversión

61 Subtotal 7,284,746,421 4,788,895

Total 9,375,338,550



El valor contable y naturaleza de los fideicomisos y comisiones de confianza al 30 de junio del 2003 es el siguiente:

FiduciarioTitular Cantidad Fideicomiso Monto de la cartera Monto de la cartera

colones dòlares

1 Aeropuerto Internacional Juan Santamaria dolares 1,213,880

Aeropuerto Internacional Juan Santamaria colones 117,660,734

1 Allan Meneses Garcia 38,169,660

12 BCR Vivienda 401,835,909

1 Compañia Nacional de Fuerza y Luz (CNFL) 84,882,427

1 Coopebagatzi R.L. 39,745,629

1 Corbana dolares 1,851,680

Corbana colones 222,041,070

1 Correos de Costa Rica (Vivienda) 285,558,948

Fideicomiso Estudiantil 10,171,348

1 Fundacion de Parques Nacionales 17,939,089

1 Fundacion Omar Dengo 1,283,856,096

1 La Paz de Dial 3,934,645

1 Lilly Yamunny Tabush 824,488

1 Marta Quesada Benavidez 93,027,129

1 Parque Manuel Antonio 475,872,335

1 Provincia de Limon 717,158,323

1 Registro Nacional (Inversion) 12,535,303,707

1 Registro Nacional (Vivienda) 331,076,561

1 Rodolfo Quiros Sanchez 43,824

1 Sebastian Tena Frean 662,667

1 Standar Fruith Company 150,921,084

30 Totales 16,658,233,611 4,596,539

Mandatos

1 Fondo de Pensiones Colones(1) 13,071,653,241

Fondo de Pensiones Dolares(1) 6,133,865

1 Fundacion Ayudanos para Ayudar dolares 1,288,327

Fundacion Ayudanos para Ayudar Colones 1,007,362,440

1 Patrocinio Barrantes 1,500,000

2 Totales 1,008,862,440 1,288,327

Fiduciario Auxiliar

27 Fondo de Contingencias 90,073,010

27 Totales 90,073,010 0

Total de Fideicomisos

57 Titular y auxiliar 16,748,306,621 4,596,539

Nota: (1) el Fondo de pensiones se administra pero no se suma en el saldo para n o distorcionar los datos.



R. Conciliación del registro de participaciones sobre utilidades

Al 30 de junio el detalle de las participaciones por pagar sobre la utilidad es:

2004 2003 Participaciones sobre las utilidades INFOCOOP 844.913.256 869.067.412Participaciones sobre las utilidades CONAPE 422.456.628 434.533.706Fideicomiso agrario 0Participaciones sobre las utilidades CNE 253.473.977 260.720.224Total impuestos y participaciones a la utilidad 1.520.843.861 1.564.321.342

S. Hechos relevantes y subsecuentes Al 30 de junio de 2004 los hechos relevantes que deben revelarse se indican a continuación: Capitalización de utilidades y revaluación de activos del Banco de Costa Rica Con nota SUGEF 2360/200404481 del 16 de junio del 2004 la Superintendencia General de Entidades Financieras autoriza capitalizar la suma de ¢5.217.302.462, compuesta por ¢ 5.180.452.960 de utilidades de ejercicios anteriores y ¢ 36.849.502 de revaluación de activos. Dicho registro se realizó el 25 de junio del 2004. Aumento de capital social en subsidiaria

La Junta Directiva de la Sociedad BCR Administradora de Fondos de Inversión S.A. constituida en asamblea anual ordinaria y general extraordinaria No.01-04 del 23 marzo de 2004 acuerda, autorizar la capitalización de las utilidades obtenidas en el período 2003, por la suma de ¢ 273.664.021 y un aumento de capital social por la suma de ¢ 35.979, con lo cual el capital social llegaría a la suma de ¢ 1.167.250.000 Contratación Auditores Externos período 2004 En acta de sesión 15-04, del 27 de abril de 2004, la junta directiva confirma la adjudicación a la firma KPMG S.A. de la licitación por Registro “Contratación de los Servicios Profesionales para el Dictamen de los Estados Financieros del Banco de Costa Rica y sus Subsidiarias, para el año 2004”.



Al 30 de junio de 2003 los hechos relevantes que deben revelarse se indican a continuación:

Adopción Parcial de las Normas Internacionales de Información Financiera Las Normas Internacionales de Contabilidad (NIC) promulgadas por el Consejo de Normas Internacionales de Contabilidad (“IASB” por sus siglas en inglés) y las interpretaciones emitidas por el Comité de Interpretaciones de Normativa (SIC por sus siglas en inglés) conforman las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF). Con fecha 13 de mayo de 2002, el Consejo Nacional de Supervisión del Sistema Financiero, mediante los artículos 8 y 5 de las Actas de Sesiones 299-2002 y 300-2002, dispuso implementar las Normas Internacionales de Contabilidad a partir del 1 de enero de 2003, de conformidad con los términos de la Normativa Contable Aplicable a las Entidades Supervisadas por la SUGEF, SUGEVAL y SUPEN y a los Emisores no Financieros. Sin embargo, según lo establece esa normativa, las NIIF no se implementarán en su totalidad o bien se implementarán con algunas variantes. De esta manera, los estados financieros preparados a partir del 1 de enero de 2003, se presentan de acuerdo con la Normativa Contable Aplicable a las Entidades Supervisadas por la SUGEF, SUGEVAL y SUPEN y a los Emisores no Financieros. Debido a que las NIIF no se implementarán en su totalidad, los estados financieros de las entidades supervisadas no podrán indicar que están preparados con base en NIIF, tal y como lo establece el párrafo 11 de la NIC 1. Los cambios más importantes con la aplicación de esta nueva normativa contable, se relacionan con los aspectos siguientes: • Presentación de los estados financieros • Mayor revelación de información financiera • Clasificación y la valuación de los instrumentos financieros, principalmente lo que

respecta a la valuación a valores de mercado de las inversiones en valores disponibles para la venta y los valores para negociar

• Reconocimiento del impuesto sobre la renta diferido • Reconocimiento del deterioro del valor de los activos



Aumento de capital social en subsidiaria En acta de sesión No. 03-03 del 25 de marzo de 2003, se acordó por parte de la Junta Directiva de BCR Pensión, Operadora de Planes de Pensiones Complementarias S.A., un aumento en el capital social de la misma en ¢596 millones.

Sentencia contra Bicsa Corporación Financiera S.A.

El 28 de marzo de 2003 mediante resolución del Tribunal Superior Segundo Civil, sección primera se dicto sentencia contra Bicsa Corporación Financiera S.A. a favor de la empresa Télesis S.A. por un monto de US$12.5 millones.

Al respecto, con fecha 30 de junio de 2003 el Banco disminuyó su patrimonio en un monto de ¢947.067.890, de la siguiente manera: ¢ 119.621.420 a ajustes por revaluación de participaciones en otras empresas (Bicsa Corporación Financiera) y ¢ 827.446.470 a las utilidades acumuladas de ejercicios anteriores.

Sin embargo, en el mes de julio en resolución 218 se declara la nulidad del proceso

que condenó a BICSA, y la resolución del 29 de julio que rechaza por improcedente el incidente de incompetencia interpuesto por Télesis. Al respecto el Banco mantendrá la contabilización anteriormente indicada, hasta que la resolución se de en firme y el Juzgado haya procedido a la devolución de las garantías dadas por BICSA Costa Rica para levantar los embargos, tal y como lo indica la nota SUGEF 3474/200303989 del 1 de setiembre del 2003. Hasta la fecha no tenemos conocimiento que esto se haya dado. Nombramiento del Gerente General del Banco de Costa Rica En sesión de Junta Directiva 31-03, del 22 de julio de 2003, se nombró al Lic. Carlos Fernández Román como Gerente General del Banco a partir del 23 de Julio del 2003, por un plazo de seis años, de conformidad con lo establecido en el artículo 39 de la Ley del Sistema Bancario Nacional. Contratación Auditores Externos período 2003



En acta de sesión 32-03, del 22 de julio de 2003, la junta directiva confirma la adjudicación a la empresa Despacho Lara Eduarte S.C. de la licitación por Registro “Contratación de los Servicios Profesionales para el Dictamen de los Estados Financieros del Banco de Costa Rica y sus Subsidiarias, para el año 2003”.

T. Otros hechos requeridos Contingencias

Al 30 de junio del 2004 el Banco asignó una provisión para litigios pendientes por ¢ 463.316.229 A continuación se indican los montos en que se vería afectado el Banco en caso de que los fallos judiciales fuesen en su contra: A. Los juicios ordinarios establecidos en contra del Banco al 30 de junio de 2004 se han estimado en la suma de ¢ 1.538.733.052. B. Los juicios labores por su naturaleza son inestimables, no obstante se procedió a

efecturar una estimación a saber de ¢ 1.207.000.000. C. En procesos penales del Banco, donde figura el BCR como demandao civil, el

monto de la contingencia asciende a ¢ 44.131.217. En los procesos penales, donde figura el BCR como actor civil, el monto asciende a ¢ 503.502.695, los que no constituyen una contingencia de pérdida.

D. Otra contingencia la constituye el eventual pago de una suma de hasta ¢

425.000.000 Al 30 de junio del 2003 el Banco asignó una provisión para litigios pendientes por ¢ 646.875.463 A continuación se indican los montos en que se vería afectado el Banco en caso de que los fallos judiciales fuesen en su contra: A. Los juicios ordinarios establecidos en contra del Banco se han estimado en la

suma de ¢ 697.239.414



B. Los juicios laborales por su naturaleza son inestimables, no obstante se procedió a efectuar una estimación a saber: Juicios de Laborales de Mayor Cuantía: ¢ 702.000.000 Juicios de “escala”,”10.99%”, “RESERVA Y EXCEDENTES DEL FONDO DE PENSIONES”: ¢ 235.000.000 Los procesos laborales referidos a escala se han resulto a favor del Banco en segunda instancia y por su monto no tienen recurso de casación. No obstante se han interpuesto éstos recursos, respecto de los cuales ya han llegado algunas notificaciones rechazándolas de plano.

C. En procesos penales contra el Banco como demandado civil debe

tomarse como contingencia la suma de ¢ 39.353.217 D. Existía un reclamo administrativo de la Dirección General de Tributación

Directa contra el Banco que ascendía a la suma de ¢ 5.146.626.759, más intereses, que correspondía a las declaraciones del impuesto sobre la renta de los períodos fiscales de los años 1998 y 1999.

El recurso de apelación, fue resulto a favor del Banco, razón por la cual este caso ya no debe considerarse como una contingencia.

E. Otra contingencia la constituye el eventual pago de una suma de hasta ¢

425.000.000, como consecuencia de que se produzcan la obligación de cancelarlo por parte del Banco, dentro de un proceso arbitral que se tramita en el Centro de Conciliación y Arbitraje de la Cámara de Comercio, en el cual son partes el Banco como demandado y los notarios de la División Jurídica.

F. El recurso de apelación promovido por el Banco contra lo dispuesto por la Superintendencia General de Entidades Financieras, en la Disposición tres de la Carta Circular 011-2002 del 30 de abril del 2002 que ordenaba los siguiente: “Las entidades que no tuvieran establecido expresamente en sus contratos de crédito la fórmula utilizada para el cálculo de intereses en la práctica estuvieran aplicando una metodología diferente a la consignada en el artículo 417 del Código de Comercio, deberán: en el caso de las entidades del Derecho Público, establecer los mecanismos para la devolución de los intereses cobrados en exceso, fue resuelto favorablemente por el CONASSIF, razón por la cual no debe devolverse suma alguna de oficio, no obstante debe mantenerse la provisión de acuerdo con lo establecido en la referida circular.

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