Banco Davivienda Salvadoreño, S. A. y · PDF fileIntereses sobre préstamos...

Banco Davivienda Salvadoreño, S. A. y Subsidiarias Informe y Estados Financieros Consolidados Intermedio (no auditados) 30 de septiembre de 2015 y 2014

Banco Davivienda Salvadoreño, S. A. y subsidiarias Contenido 30 de septiembre de 2015 y 2014

Página

Estados financieros consolidados intermedios:

Balance general consolidado intermedio 3

Estado consolidado de resultados intermedio 4

Nota a los estados financieros consolidados intermedios 5 – 28

Información Complementaria 29 – 35

3

Banco Davivienda Salvadoreño, S. A. y subsidiarias Balance general consolidado intermedio 30 de septiembre de 2015 y 2014 (expresados en miles de dólares de los Estados Unidos de América)

Notas 2015 2014

Activo

Activos de intermediación

Caja y bancos $ 466,482.9 $ 451,005.3

Reportos y otras operaciones bursátiles, neto 12,983.9 -

Inversiones financieras, netas 3 200,912.4 64,186.2

Cartera de préstamos, neta de reservas de saneamiento 4 y 5 1,499,186.4 1,490,244.4

2,179,565.6 2,005,435.9

Otros activos

Bienes recibidos en pago, neto de provisión por pérdida 6 10,039.1 12,315.6

Inversiones accionarias 7 4,209.1 4,460.8

Diversos, neto de reservas de saneamiento de $1,213.7

($1,339.6 en 2014) 17,959.5 15,284.2

32,207.7 32,060.6

Activo fijo

Bienes inmuebles, muebles y otros, neto de depreciación

acumulada 47,847.4 47,101.7

Total activo $ 2,259,620.7 $ 2,084,598.2

Pasivo y patrimonio

Pasivos de intermediación

Depósitos de clientes 8 $ 1,371,231.5 $ 1,286,111.3

Préstamos del Banco de Desarrollo de El Salvador 9 17,188.9 15,104.7

Préstamos de otros bancos 10 407,219.6 270,429.3

Reportos y otras operaciones bursátiles 11 1,261.1 7,375.0

Títulos de emisión propia 5 y 12 129,123.3 170,595.9

Diversos 16,733.0 10,609.2

1,942,757.4 1,760,225.4

Otros pasivos Cuentas por pagar 25,008.8 25,550.5

Provisiones 3,292.7 3,384.7

Diversos 17,098.3 18,205.4

45,399.8 47,140.6

Total pasivo 1,988,157.2 1,807,366.0

Patrimonio Capital social pagado 150,000.0 150,000.0

Reservas de capital, resultados acumulados y patrimonio

no ganado

121,463.5

127,232.2

Total patrimonio 271,463.5 277,232.2

Total pasivo y patrimonio $ 2,259,620.7 $ 2,084,598.2

Las notas que se acompañan son parte integral de estos estados financieros

Firmado por:

Pedro Alejandro Uribe Moisés Castro Maceda Gerardo José Simán Siri Adriana Darwisch Puyana Ashali Julieta Baños Cortez

Presidente Junta Directiva Vicepresidente Presidente Ejecutivo Secretaria Junta Directiva Contador General

4

Banco Davivienda Salvadoreño, S. A. y subsidiarias Estado consolidado intermedio de resultados Por los períodos de nueve meses que terminaron el 30 de septiembre de 2015 y 2014 (expresados en miles de dólares de los Estados Unidos de América)

Notas 2015 2014

Ingresos de operación: Intereses de préstamos $105,000.1 $91,734.6 Comisiones y otros ingresos de préstamos 10,903.7 9,169.6 Intereses de inversión 4,483.5 2,741.9

Reportos y operaciones bursátiles 101.7 57.7

Intereses sobre depósitos 219.8 81.3 Operaciones en moneda extranjera 1,276.5 1,133.7

Otros servicios y contingencias 12,542.1 11,262.6

134,527.4 116,181.4

Menos - costos de operación: Intereses y otros costos de depósitos 18,751.5 16,401.8 Intereses sobre préstamos 6,625.7 4,201.4 Intereses sobre emisión de obligaciones 4,426.7 5,345.8

Pérdida por venta de títulos valores 48.9 61.2

Otros servicios y contingencias 12,823.4 11,046.5

42,676.2 37,056.7 Reservas de saneamiento 22,956.3 14,353.9

65,632.5 51,410.6

Utilidad antes de gastos 68,894.9 64,770.8

Gastos de operación: 15

De funcionarios y empleados 26,741.4 27,184.7 Generales 22,080.0 20,435.0 Depreciaciones y amortizaciones 4,220.4 3,606.0

53,041.8 51,225.7

Utilidad de operación 15,853.1 13,545.1 Dividendos 12.9 12.3 Otros ingresos, neto 10,327.8 9,642.4

Utilidad antes de impuestos 26,193.8 23,199.8

Impuesto sobre la renta (8,237.1 ) (7,414.8 )

Utilidad neta $17,956.7 $15,785.0

Las notas que se acompañan son parte integral de estos estados financieros

Firmado por:

Pedro Alejandro Uribe Moisés Castro Maceda Gerardo José Simán Siri Adriana Darwisch Puyana Ashali Julieta Baños Cortez

Presidente Junta Directiva Vicepresidente Presidente Ejecutivo Secretaria Junta Directiva Contador General

Banco Davivienda Salvadoreño, S. A. y subsidiarias Notas sobre los estados financieros consolidados intermedios 30 de septiembre de 2015 y 2014 (expresados en miles de dólares de los Estados Unidos de América)

5

Nota 1. Operaciones El Banco Davivienda Salvadoreño, S. A. es una sociedad salvadoreña de naturaleza

anónima de capital fijo, que tiene por objeto principal dedicarse a todos los negocios bancarios y financieros permitidos por las leyes de la República de El Salvador. El Banco forma parte del conglomerado financiero, cuya sociedad controladora de finalidad exclusiva es Inversiones Financieras Davivienda, S. A., quien a su vez es subsidiaria de Banco Davivienda, S. A. (Colombia).

La Junta General Extraordinaria de Accionistas de fecha 25 de julio de 2012, acordó

modificar el nombre de Banco HSBC Salvadoreño, S. A. a Banco Davivienda

Salvadoreño, S. A., y con fecha 29 de noviembre de 2012, la Superintendencia del

Sistema Financiero autorizó la modificación del pacto social, el cual fue inscrito en el

Registro de Comercio, el 30 de noviembre de 2012. Los estados financieros se expresan en miles de dólares de los Estados Unidos de

América.

Nota 2. Principales políticas contables

A continuación se presenta un resumen de las principales políticas contables: a) Normas técnicas y principios de contabilidad Los estados financieros consolidados adjuntos han sido preparados por el Banco con

base a las normas contables emitidas por la Superintendencia del Sistema Financiero, las cuales prevalecen cuando existe conflicto con las Normas Internacionales de Información Financiera - NIIF (Nota 29). Los Bancos utilizarán las NIIF en su opción más conservadora cuando la Superintendencia no se haya manifestado por alguna de las opciones permitidas; en el caso que la transacción u operación contable no se encuentre regulada deberá contabilizarse utilizando el marco conceptual de las referidas normas. Las normas vigentes aplicadas fueron emitidas por la Superintendencia del Sistema Financiero; no obstante, el 2 de agosto de 2011, la Ley de Supervisión y Regulación del Sistema Financiero transfirió las facultades de aprobar, modificar y derogar la normativa técnica al Banco Central de Reserva de El Salvador.

b) Consolidación de estados financieros

Banco Davivienda Salvadoreño, S. A. consolida sus estados financieros con aquellas

sociedades en las que es titular de más del cincuenta por ciento de las acciones comunes.

Estas sociedades son a las que se refieren los artículos 23, 24, 118 y 145 de la Ley de

Bancos, denominándolas subsidiarias.


6

Todas las cuentas y transacciones importantes entre compañías han sido eliminadas en

la preparación de los estados financieros consolidados. Las subsidiarias del Banco se

detallan a continuación:

c) Políticas obligatorias

En la preparación y elaboración de los estados financieros consolidados interinos se han

seguido las mismas políticas contables que se utilizaron en la preparación de los estados

financieros anuales más recientes. Las políticas contables de obligatorio cumplimiento

tratan sobre los temas siguientes:

a) Inversiones financieras b) Provisión de intereses y suspensión de la provisión c) Reconocimiento de ingresos d) Préstamos e intereses vencidos e) Reservas de saneamiento de activos de riesgo

f) Reconocimiento de pérdidas en préstamos y cuentas por cobrar

g) Inversiones accionarias

h) Activo fijo

i) Activos extraordinarios

j) Intereses y comisiones por pagar

Septiembre de 2015

Descripción de la sociedad

Giro del

Negocio Porcentaje de

Participación

del Banco

Inversión

Inicial

Inversión

según libros

Resultado

del

ejercicio

Valores Davivienda El Salvador

S. A. de C. V.

Casa corredora de

bolsa

99.99%

$ 34.3

$ 694.3

$ (7.0)

Almacenadora Davivienda El

Salvador, S. A.

Almacén general

de depósitos

99.99%

1,142.7

3,160.4

5.2

Total $ 1,177.0 $ 3,854.7 $ (1.8)

Septiembre de 2014


Giro del

Negocio

Porcentaje de

Participación

del Banco

Inversión

Inicial

Inversión

según libros

Resultado

del

ejercicio

Valores Davivienda El Salvador

S. A. de C. V.

Casa corredora de

bolsa

99.99%

$ 34.3

$ 695.5

$ (52.0)

Almacenadora Davivienda El

Salvador, S. A.

Almacén general

de depósitos

99.99%

1,142.7

3,139.6

14.5

Total $ 1,177.0 $ 3,835.1 $ (37.5)


7

k) Transacciones en moneda extranjera

l) Indemnizaciones y retiro voluntario

m) Cargos por riesgos generales de la banca

n) Reserva riesgo país

Las políticas sobre los temas antes relacionados se publican por la Superintendencia en

los boletines y otros medios de divulgación. Unidad monetaria La Ley de Integración Monetaria aprobada con fecha 30 de noviembre de 2000,

establece que a partir de enero de 2001 el dólar de los Estados Unidos de América será moneda de curso legal y que todas las transacciones que se realicen en el sistema financiero se expresarán en dólares. A partir del 1 de enero de 2001, los libros del Banco se llevan en dólares de los Estados Unidos de América representados por el símbolo $ en los estados financieros adjuntos.

Uso de estimaciones contables en la preparación de los estados financieros

La preparación de los estados financieros requiere que la gerencia del Banco realice

ciertas estimaciones y supuestos que afectan los saldos de los activos y pasivos, la revelación de los pasivos contingentes a la fecha de los estados financieros así como los ingresos y gastos por los años informados. Los activos y pasivos son reconocidos en los estados financieros cuando es probable que futuros beneficios económicos fluyan hacia o desde la entidad y que las diferentes partidas tengan un costo o valor que puede ser confiablemente medido. Si en el futuro estas estimaciones y supuestos, que se basan en el mejor criterio de la gerencia a la fecha de los estados financieros, se modificaran con respecto a las actuales circunstancias, los estimados y supuestos originales serán adecuadamente modificados en el año en que se produzcan tales cambios.

Nota 3. Inversiones financieras y sus provisiones

Este rubro representa los títulos valores y otras inversiones en instrumentos monetarios, adquiridos para fines especulativos o por disposición de las autoridades monetarias, los cuales se detallan a continuación:

2015 2014

Cartera bruta de inversiones financieras $ 200,978.0 $ 64,251.8

Menos – Provisión constituida (65.6 ) (65.6 )

Cartera neta $ 200,912.4 $ 64,186.2


8

El movimiento de las provisiones por los períodos reportados es el siguiente:

2015 2014

Saldo inicial $ 65.6 $ 1.6

Más – Constitución de reservas - 65.6

Menos – Liberación de reservas - (1.6)

Saldo final $ 65.6 $ 65.6

Al 30 de septiembre de 2015 la tasa de cobertura de las inversiones es de 0.0326%

(0.1021% para 2014).

La tasa de cobertura es el cociente expresado en porcentaje que resulta de dividir el

monto de las provisiones entre el monto del activo.

La tasa de rendimiento promedio de la cartera de las inversiones financieras es de 3.95%

(2.34% en 2014).

La tasa de rendimiento promedio es el porcentaje que resulta de dividir los ingresos de

la cartera de inversiones (incluyendo intereses y comisiones) entre el saldo promedio de

la cartera bruta de inversiones por el período reportado.

Nota 4. Préstamos y contingencias y sus provisiones

Al 30 de septiembre de 2015 y de 2014, el Banco mantiene cartera de préstamos y

operaciones contingentes neto de reserva de saneamiento por $1,607,783.3 y de

$1,592,740.5, respectivamente, el detalle es el siguiente:

Préstamos Contingencias Total 2015

Cartera bruta $ 1,536,543.7 $ 116,626.9 $ 1,653,170.6

Menos – Reservas (37,357.3) (8,030.0 ) (45,387.3 )

Cartera de riesgos neta $1,499,186.4 $ 108,596.9 $ 1,607,783.3

Préstamos Contingencias Total 2014

Cartera bruta $1,527,888.4 $ 112,360.4 $ 1,640,248.8

Menos – Reservas (37,644.0) (9,864.3) (47,508.3)

Cartera de riesgos neta $1,490,244.4 $ 102,496.1 $ 1,592,740.5


9

Al 30 de septiembre de 2015 y 2014, el banco mantiene reservas de saneamiento para cubrir eventuales pérdidas por un total de $45,387.3 y $47,508.3 respectivamente.

El movimiento registrado, durante los períodos reportados, en las cuentas de reservas de saneamiento se resume a continuación:

Sobre préstamos

e intereses

Sobre contingencias

Total

Saldos al 31 de diciembre de 2013 $ 39,293.9 $9,447.1 $ 48,741.0 Más - Constitución de reservas 13,143.2 753.4 13,896.6 Menos - Liquidación de préstamos (13,988.4) - (13,988.4) Traslado a activos Extraordinarios (1,028.3) - (1,028.3)

Liberación de reservas

- (31.7) (31.7)

Reclasificación 223.6 (304.5) (80.9)

Saldos al 30 de septiembre de 2014 $ 37,644.0 $9,864.3 $ 47,508.3

Saldos al 31 de diciembre de 2014 $ 37,187.8 $8,169.0 $ 45,356.8 Más - Constitución de reservas 22,535.2 108.2 22,643.4 Menos - Liquidación de préstamos (21,652.6) - (21,652.6) Traslado a activos Extraordinarios (541.7) - (541.7)

Liberación de reservas

- (228.6) (228.6) Reclasificación (171.4) (18.6) (190.0)

Saldos al 30 de septiembre de 2015 $ 37,357.3 $ 8,030.0 $ 45,387.3

Las reservas de saneamiento por contingencias se presentan en el rubro de pasivos

diversos.

Tasa de cobertura 2.75% (2.90% en 2014). La tasa de cobertura determinada es el cociente expresado en porcentaje, que resulta de

dividir el monto de las provisiones entre el monto del activo. Tasa de rendimiento promedio 10.05% (9.07% en 2014). La tasa de rendimiento

promedio es el porcentaje que resulta de dividir los ingresos de la cartera de préstamos (incluidos los intereses y comisiones) entre el saldo promedio de la cartera bruta de préstamos por el período reportado.

Los préstamos con tasa de interés ajustable representan el 100% de la cartera de

préstamos. Los intereses devengados por la cartera de préstamos y no reconocidos como resultados

en el período reportado ascienden a $1,262.1 ($2,297.2 en 2014).


10

Nota 5. Cartera pignorada

El Banco ha obtenido recursos con garantía de la cartera de préstamos como a

continuación se describe:

a. Préstamos recibidos del Banco de Desarrollo de El Salvador por $28,400.6

($25,255.1 en 2014), los cuales están garantizados con créditos categoría “A1”,

“A2”, “B”, “C1”, “C2” y “D1” por un monto de $28,262.3 ($24,953.0 en 2014). Al

30 de septiembre de 2015, el saldo del préstamo más intereses es de $17,188.9

($15,104.7 en 2014) y el de la garantía de $18,785.9 ($16,587.2 en 2014).

b. Emisión de certificados de inversión CIBHSBC2, colocados a través de la Bolsa de

Valores por $8,720.0 ($8,720.0 en 2014) e intereses acumulados de $10.5 ($10.2 en

2014), la cual está garantizada con créditos categoría "A" por un monto de $12,544.0

($12,546.1 en 2014), dicha emisión vence el 21 de marzo de 2017.

c. Emisión de certificados de inversión CIBDAV01, colocados a través de la Bolsa de

Valores, por $120,000.0 ($120,000.0 en 2014) e intereses acumulados de $393.1,

(393.1 en 2014), la cual está garantizada con créditos categoría “A”, por un monto

de $113,220.1 ($112,621.9 en 2014) dicha emisión vence entre el 30 de mayo de

2018 y 20 de diciembre de 2020. Los créditos referidos constan en registros que permiten su identificación plena, a efecto

de responder ante los acreedores por las responsabilidades legales derivadas de los contratos respectivos.

Nota 6. Bienes recibidos en pago (activos extraordinarios)

Al 30 de septiembre de 2015 y 2014, la institución mantiene saldos por activos

extraordinarios por valor de $10,039.1 y $12,315.6, respectivamente. El movimiento de activos extraordinarios, registrado durante el período reportado, se

resume en la siguiente página:


11

En los períodos reportados se dieron de baja activos extraordinarios por los conceptos

siguientes:

a. Por ventas

Descripción del bien

Precio de

venta

Costo de

adquisición

Provisión

constituida

Utilidad

2015

Ventas de activos extraordinarios $ 4,179.0 $ 7,740.8 $(4,302.9) $ 741.1

2014

Ventas de activos extraordinarios $ 4,827.2 $ 4,822.7 $ (2,848.0) $ 2,852.5

b. Por destrucción


Costo de

adquisición

Provisión

constituida Pérdida neta

2015

Deterioro de inmuebles $ 131.2 $ (131.2) -

c. Por traslado a activo fijo


Costo de

adquisición

Provisión

constituida Valor asignado

2015

8 inmuebles ubicados en

Centro Financiero SISA $ 749.4 $ (749.4) -

Valor de los

Activos

Valor de las

Reservas

Valor neto de

Reservas

Saldos al 31 de diciembre de 2013 $31,663.2 $19,126.9 $ 12,536.3 Más – Adquisiciones 4,299.1 2,545.1 1,754.0 Menos - Retiros por venta (4,822.7) (2,848.0) (1,974.7) Saldos al 30 de septiembre de 2014 $ 31,139.6 $18,824.0 $ 12,315.6 Saldos al 31 de diciembre de 2014 $32,759.5 $19,748.9 $ 13,010.6 Más – Adquisiciones 3,385.6 2,919.3 466.3 Menos – Traslado activo fijo (749.4) (749.4) - Retiro por deterioro (131.2) (131.2) - Retiros por venta (7,740.7) (4,302.9) (3,437.8) Saldos al 30 de septiembre de 2015 $ 27,523.8 $17,484.7 $ 10,039.1


12

Nota 7. Inversiones accionarias Las inversiones accionarias del Banco en sociedades de inversión conjunta son las que

se detallan a continuación:

Nota 8. Depósitos de clientes

Al 30 de septiembre de 2015 y 2014, la distribución de la cartera de depósitos del Banco se

detalla a continuación:

2015 2014

Depósitos del público $ 1,269,527.4 $ 1,186,157.7

Depósitos de otros bancos 11,809.4 15,066.0

Depósitos de entidades estatales 47,474.3 40,673.4

Restringidos e inactivos 40,310.6 42,574.9

Intereses por pagar 2,109.8 1,639.3

Total $ 1,371,231.5 $ 1,286,111.3

Inversión Inicial


Giro del negocio

Porcentaje de Participación

Fecha

Monto

Inversión según libros

Resultado

Del Ejercicio

30 de septiembre de 2015

SERFINSA, S. A. de C. V. Servicios Financieros 41.03% Agosto 18, 1993 $ 114.3 $1,056.3 $ 35.4

SERSAPROSA Traslado de valores y Mensajería

25.00%

Febrero 23, 1993

403.6

2,792.6

179.2

Garantía y Servicios, S. A. de C. V. Desarrollo de Sistema de Garantía Recíproca

3.08%

Febrero 19, 2004

114.3

114.3

-

Bolsa de Valores de El Salvador S. A. de C. V.

Mercado Bursátil 0.5% Diciembre 31, 1993 2.1 0.6 -

ACH El Salvador, S. A. de C. V. Pagos electrónicos 25.0% Abril 20, 2010 200.0 222.3 33.6

CEDEVAL S. A. de C. V. Custodia de Valores 1.98% Agosto 31, 1995 0.5 23.0 - -

Total $ 834.8 $4,209.1 $ 248.2


SERFINSA, S. A. de C. V. Servicios Financieros 41.03% Agosto 18, 1993 $ 114.3 $1,020.8 $ (0.1)

SERSAPROSA Traslado de valores y Mensajería

25.00%

Febrero 23, 1993

403.6

3,113.3

357.8

Garantía y Servicios, S. A. de C. V. Desarrollo de Sistema de Garantía Recíproca

3.08%

Febrero 19, 2004

114.3

114.3

-

Bolsa de Valores de El Salvador S. A. de C. V.

Mercado Bursátil 0.5% Diciembre 31, 1993 2.1 0.6 -

ACH El Salvador, S. A. de C. V. Pagos electrónicos 25.0% Abril 20, 2010 200.0 188.8 35.4

CEDEVAL S. A. de C. V. Custodia de Valores 1.98% Agosto 31, 1995 0.5 23.0 - -

Total $ 834.8 $4,460.8 $ 393.1


13

La cartera de depósitos del Banco en Euros se detalla así:

Las diferentes clases de depósitos del Banco son los siguientes:

2015 2014

Depósitos en cuenta corriente $ 331,938.2 $ 315,825.4

Depósitos en cuenta de ahorro 387,279.3 378,985.7

Depósitos a plazo 649,904.2 589,661.0

Intereses por pagar 2,109.8 1,639.2

Total $ 1,371,231.5 $ 1,286,111.3

Las diferentes clases de depósitos del Banco en Euros son los siguientes:

2015 2014

Dólar Euros Dólar Euros

Depósito en cuenta de ahorro $ 2,067.8 €1,850.2 $1,200.3 € 951.3

Depósitos a plazo 77.6 69.4 218.0 172.8

Total $ 2,145.4 € 1,919.6 $1,418.3 €1,124.1

Tasa de costo promedio 1.89% (1.67% en 2014). La tasa de costo promedio es el

porcentaje que resulta de dividir el rubro costo de captación de depósitos, entre el saldo promedio de la cartera de depósitos.

Nota 9. Préstamos del Banco de Desarrollo de El Salvador (BANDESAL) Al 30 de Septiembre de 2015 el Banco mantiene obligaciones con el Banco de

Desarrollo de El Salvador por $28,400.6 ($25,255.1 en 2014), destinados a financiamiento de proyectos de formación de capital y desarrollo, con un saldo de capital más intereses de $17,188.9 ($15,104.7 en 2014), a una tasa de interés anual que oscila entre 2.00% y 6.75%, garantizados con créditos categorías “A1”, ”A2”, “B”, “C1”, “C2 “ y “D1“. Estas obligaciones vencen entre el 30 de diciembre de 2015 y el 09 de julio de 2030.

2015 2014

Dólar Euros Dólar Euros

Depósitos del público $ 2,067.8 €1,850.2 $ 1,206.1 € 955.9

Depósitos restringidos e inactivos 77.6 69.4 212.2 168.2

Total $ 2,145.4 €1,919.6 $ 1,418.3 €1,124.1


14

Nota 10. Préstamos de otros bancos Al 30 de septiembre de 2015 los estados financieros del Banco registran obligaciones

por préstamos con bancos extranjeros por $407,219.6 ($270,429.3 en 2014), monto que incluye capital e intereses.

Al 30 de septiembre de 2015 y 2014 no se registraron obligaciones por préstamos con bancos nacionales.

Nota 11. Reportos y otras obligaciones bursátiles Al 30 de septiembre de 2015 el banco registra obligaciones por reporto y obligaciones bursátiles por $1,261.1 ($7,375.0 en 2014) que se han realizado por intermediación de la subsidiaria Valores Davivienda El Salvador, S. A. de C. V.

Nota 12. Títulos de emisión propia Los títulos valores emitidos con base al artículo 53 de la Ley de Bancos, para captar

recursos del público se detallan a continuación:

Monto de

la emisión

Fecha de

Emisión

Plazo

Saldo de

Capital

Saldo de

Intereses

Tasa de

Interés

Pactada

Clase de garantía

30 de septiembre

de 2015

CIBHSBC2 250,000.0 Marzo 21, 2012 5 años 8,720.0 10.2 4.25% Créditos categoría "A" CIBDAV01 200,000.0 Agosto 29, 2014 5 y 7 años 120,000.00 393.1 5.22% Créditos categoría "A"

y patrimonio

Total $450,000.0 $ 128,720.0 $ 403.3

30 de septiembre

de 2014

CIBHSBC1 200,000.0 Octubre 31,2008 5 y 6 años $ 41,380.0 $ 92.6 5.51% Créditos categoría "A"

CIBHSBC2 250,000.0 Marzo 21, 2012 5 años 8,720.0 10.2 4.25% Créditos categoría "A"

CIBDAV01 200,000.0 Agosto 29, 2014 5 y 7 años 120,000.00 393.1 5.21% Créditos categoría "A" y patrimonio

Total $650,000.0 $ 170,100.0 $ 495.9

Nota 13. Recuperaciones de activos castigados

Las recuperaciones de activos castigados presentan las recuperaciones en especie de

activos que fueron dados de baja en ejercicios anteriores. Por el período que terminó al

30 de septiembre de 2015 se recuperaron inmuebles por $142.4 ($580.7 en 2014).


15

Nota 14. Utilidad por acción

La utilidad por acción correspondiente a los períodos que terminaron al 30 de

septiembre de 2015 y 2014, se presenta a continuación:

2015 2014

Utilidad por acción (en dólares de los Estados Unidos de América) $0.12 $0.11

El valor anterior ha sido calculado considerando la utilidad neta mostrada en el estado

de resultados y un promedio de acciones en circulación de 150,000,000.

Nota 15. Gastos de operación

Los gastos de operación se detallan a continuación:

2015 2014

Gastos de funcionarios y empleados:

Remuneraciones $ 18,857.0 $ 18,803.1

Prestaciones al personal 6,522.3 7,142.0

Indemnizaciones al personal 302.5 205.9

Gastos del directorio 29.2 26.7

Otros gastos del personal 969.4 943.8

Pensiones y jubilaciones 61.0 63.2

26,741.4 27,184.7

Gastos generales 22,080.0 20,435.0

Depreciaciones y amortizaciones 4,220.4 3,606.0

$ 53,041.8 $ 51,225.7

Nota 16. Fideicomisos

El detalle de los fideicomisos y sus resultados netos por los períodos terminados el 30

de septiembre de 2015 y 2014 es el siguiente:

2015 2014

Valor Ingresos del Valor Ingresos del

Nombre Activo Período Activo Período

Fideicomiso "A" $ 3,315.6 - $ 3,750.1 -

Fideicomiso "B" 1,164.0 4.1 1,256.5 4.3

Fideicomiso "C" 3.6 0.5 4.3 0.5

Fideicomiso "D” 360.4 1.3 357.6 1.3

Fideicomiso "E

”

506.6 18.0 178.7 16.0

Total $ 5,350.2 $ 23.9 $ 5,547.2 $ 22.1


16

Nota 17. Indicadores relativos a la carga de recurso humano

Al 30 de septiembre de 2015 y de 2014 el Banco ha mantenido un promedio de 1,731 y 1,703 empleados, respectivamente. De ese número, el 64.1% se dedican a los negocios del banco (64.8% en 2014) y el 35.9% es personal de apoyo (35.2% en 2014).

Nota 18. Litigios pendientes

Al 30 de Septiembre de 2015

1. Proceso de Amparo, bajo Referencia 230-2013 de la Sala de lo Constitucional de la

Corte Suprema de Justicia, iniciado por el Tribunal Sancionador de la Defensoría

del Consumidor, contra la Sentencia definitiva pronunciada por la Sala de lo

Contencioso Administrativo de la Corte Suprema de Justicia en el proceso

clasificado bajo la Referencia 459-2007. En dicho Amparo el Banco Davivienda

Salvadoreño, S.A. no es demandado, siendo su calidad la de tercero beneficiado.

Estado Actual: En periodo de cumplimiento de Sentencia emitida por la Sala de lo

Contencioso Administrativo, se ha procedido con las devoluciones ordenadas.

El Banco promueve juicios ejecutivos mercantiles en contra de la Sociedad Ingeniero

José Antonio Salaverría y Cía. de C. V. y Otros, según detalle:

2. Juicio Ejecutivo Mercantil promovido en el Juzgado Tercero de lo Mercantil, contra

la Sociedad Ingeniero José Antonio Salaverria y Cía de C.V. y los señores José

Antonio Jesús Salaverría Borja y Ana María Salaverría Borja, bajo la referencia

268-EM-08 reclamando el pago de $221.2 en concepto de capital, más intereses y

costas procesales.

3. Juicio Ejecutivo Mercantil promovido en el Juzgado Cuarto de lo Mercantil, contra

las Sociedades Ingeniero José Antonio Salaverria y Cía de C.V., Vivero Santa

Clara, S. A. de C.V., Vivero Santa Rita, S.A. de C.V., Inversiones Doresta, S.A. de

C.V. y los señores José Antonio Jesús Salaverria Borja y Ana María Salaverria

Borja, bajo la referencia 319-EM-08, reclamando el pago de $848.5 en concepto de

capital, más intereses y costas procesales.

De los procesos antes relacionados, por existir comunidad de bienes embargados

fueron remitidos al Juzgado Cuarto de lo Mercantil para su acumulación,

posteriormente remitidos al Juzgado Primero de lo Mercantil. Estado Actual:

Evacuación de Pruebas.

4. Juicio Ejecutivo Mercantil promovido en el Juzgado Cuarto de lo Mercantil,

remitido posteriormente al Juzgado Primero de lo Mercantil, contra la Sociedad


17

Ingeniero José Antonio Salaverria y Cía de C.V., bajo la referencia 309-EM-08

reclamando el pago de $160.0 en concepto de capital, más intereses y costas

procesales. Estado actual: Prueba. En fecha 20 de mayo de 2014 banco presento

escrito mediante el cual se evacua una audiencia conferida a raíz de un recurso de

revocatoria presentado por la parte demandada referida al rechazo de una prueba

pericial solicitada por ésta última. En fecha 25 de agosto de 2014 Banco solicitó

nuevamente se proceda de oficio al nombramiento de peritos en vista que el primer

escrito presentado el 24 de enero de 2014 no ha sido resuelto por la jueza. Este

nuevo escrito también está pendiente de resolver.

En virtud de estas demandas, la Sociedad Ingeniero José Antonio Salaverría y Cía. de

C. V., inició los siguientes juicios contra el Banco, según detalle:

1. Juicio Sumario Mercantil de Reclamación y Liquidación de Daños y Perjuicios,

iniciado por la Sociedad Ingeniero José Antonio Salaverria y Cía de C.V., bajo

referencia 34-SM-09, por un monto reclamado de $22,727.7 Estado Actual:

Evacuación de pruebas. Se ordenó la exhibición de documentos solicitada por la

demandante, la cual fue evacuada en fecha 01 de agosto de 2015.

2. Juicio Sumario Mercantil de Reclamación y Liquidación de Daños y Perjuicios,

iniciado por la Sociedad Ingeniero José Antonio Salaverria y Cía de C.V., bajo

referencia 35-SM-09, por un monto reclamado de $22,727.7 Estado Actual:

Contestación de la demanda.

En los procesos antes relacionados y a esta fecha, nuestros asesores legales consideran

que las pretensiones del demandante no gozan de la fuerza necesaria para lograr una

resolución que afecte materialmente al Banco. Los procesos, por su carácter de

sumario, serán de largo trámite.

Reclamos y Gravámenes no Iniciados: A la fecha no se tiene conocimiento de

reclamos o gravámenes pendientes de iniciar.

Nota 19. Personas relacionadas y accionistas relevantes

Según la Ley de Bancos son personas relacionadas quienes sean titulares del tres por

ciento o más de las acciones del banco. Para determinar ese porcentaje se tendrán

como propias las acciones del cónyuge y parientes del primer grado de

consanguinidad, así como la proporción que les corresponda cuando tengan

participación social en sociedades accionistas del banco. Dentro de las personas

relacionadas existe un grupo a quienes la Ley de Bancos denomina accionistas

relevantes, por ser titulares de al menos el diez por ciento de las acciones del banco.


18

También son personas relacionadas los directores y gerentes del banco, con

participación en el otorgamiento de créditos.

Nota 20. Créditos relacionados

De conformidad a los artículos 203, 204, 205 y 206 de la Ley de Bancos se prohíbe

que los bancos, así como sus subsidiarias, otorguen préstamos, créditos, garantías y

avales a personas naturales o jurídicas relacionadas directa o indirectamente con la

propiedad o en forma directa con la administración de la entidad, ni adquirir valores

emitidos por éstas en un monto global superior al cinco por ciento (5%) del capital

pagado y reservas de capital de cada una de las entidades consolidadas.

El capital social y reservas de capital al 30 de septiembre del 2015 y de 2014 son de

$232,464.2 y $238,282.9 respectivamente. El total de créditos relacionados es de

$9,450.5 y $9,277.9 que representa el 4.07% y 3.9%, respectivamente, del capital

social y reservas de capital de la entidad; dicho monto está distribuido entre 133 (126

en 2014) deudores.

Durante los períodos reportados el Banco le dio cumplimiento a las disposiciones

sobre créditos relacionados antes referidas.

Nota 21. Créditos a subsidiarias extranjeras

De conformidad al artículo 23 de la Ley de Bancos, el límite máximo de créditos que

los bancos pueden otorgar a sus subsidiarias constituidas en el extranjero, no puede

exceder del cincuenta por ciento (50%) del fondo patrimonial o del diez por ciento

(10%) de la cartera de préstamos, el que sea menor, ambos parámetros del otorgante.

Al 30 de septiembre de 2015 y de 2014 el fondo patrimonial del Banco era de

$252,614.7 y $260,329.5 respectivamente, y el monto bruto de la cartera de préstamos

de $1,536,543.7 y $1,527,888.4 respectivamente.

Al 30 de septiembre de 2015 y 2014 el banco no ha otorgado créditos a subsidiarias

extranjeras.

Nota 22. Créditos a subsidiarias nacionales

De conformidad al artículo 24 de la Ley de Bancos, el límite máximo de créditos que

los bancos pueden otorgar a sus subsidiarias constituidas en El Salvador, no puede

exceder del cincuenta por ciento (50%) del fondo patrimonial o del diez por ciento

(10%) de la cartera de préstamos, el que sea menor, ambos parámetros del otorgante.


19

Al 30 de septiembre de 2015 y de 2014 el fondo patrimonial del Banco era de

$252,614.7 y $260,329.5, respectivamente, y el monto bruto de la cartera de préstamos

de $1, 536,543.7 y $1,527,888.4, respectivamente.

Al 30 de septiembre de 2015 y de 2014 no se tienen créditos otorgados a subsidiarias

nacionales.

Durante el período reportado el Banco le dio cumplimiento a las disposiciones sobre

créditos antes referidas.

Nota 23. Límites en la concesión de créditos

El artículo 197 de la Ley de Bancos establece que los bancos y sus subsidiarias no

podrán otorgar créditos ni participar en el capital accionario por una suma global que

exceda el veinticinco por ciento (25%) de su propio fondo patrimonial, a una misma

persona o grupo de personas con vínculos económicos. También establece que el

exceso del quince por ciento (15%) en créditos, respecto de su propio fondo

patrimonial debe ser cubierto por garantías reales suficientes o avales de bancos

locales o bancos extranjeros de primera línea.

Al 30 de septiembre de 2015 y de 2014 no se tienen créditos a una sola persona o

grupo económico que excedan del veinticinco por ciento del fondo patrimonial del

Banco.

Durante el período reportado el banco le dio cumplimiento a las disposiciones del

artículo 197 de la Ley de Bancos.

Nota 24. Contratos con personas relacionadas

De conformidad al artículo 208 de la Ley de Bancos, la Superintendencia puede

objetar la celebración de contratos entre un banco y las personas relacionadas con éste.

Se entiende que son personas relacionadas aquellas que se encuentran vinculadas en

forma directa o indirecta con la propiedad accionaria del banco en forma directa con la

administración.

Los contratos celebrados con entidades pertenecientes al conglomerado financiero Inversiones Financieras Davivienda, S. A. son los siguientes:


20

1. Servicios recibidos:

Contratos de arrendamiento de inmueble renovable a un año plazo, vigente hasta el 13 de junio de 2015 por un monto de $140.4; de los cuales se aplicaron a los resultados del período 2015 y 2014 $105.3 por año Contrato de arrendamiento de inmueble renovable a un año plazo hasta el 1 de julio de 2015 por un monto de $103.2, de los de los cuales se aplicaron a los resultados del período 2015 y 2014 $77.4 por año

2. Servicios prestados:

Contrato de arrendamiento de inmueble vigente hasta el 1 de julio de 2015 por un

monto de $167.9, de los cuales se aplicaron a los resultados del período 2015 y 2014

$125.9 por año.

Durante los periodos que terminaron al 30 de septiembre de 2015 y 2014, la

Superintendencia no objetó contratos con personas relacionadas.

Nota 25. Relaciones entre operaciones activas y pasivas en moneda extranjera

De acuerdo con el artículo 62 de la Ley de Bancos, la Superintendencia determinará las normas referentes a las relaciones entre las operaciones activas y pasivas de los bancos, con el fin de procurar que el riesgo cambiario se mantenga dentro de rangos razonables. Para cumplir con tal propósito, se ha establecido que la diferencia absoluta entre activos y pasivos de moneda extranjera no podrá ser mayor del 10% del fondo patrimonial. Al 30 de septiembre de 2015 y de 2014, el Banco dio cumplimiento a la citada disposición al mantener una relación del 0.1854% y 0.1053%, respectivamente.

Nota 26. Requerimiento de fondo patrimonial o patrimonio neto

Según el artículo 41 de la Ley de Bancos, con el objeto de mantener constantemente su

solvencia, los bancos deben presentar en todo momento las siguientes relaciones:

a. El 12.0% o más entre su fondo patrimonial y la suma de sus activos ponderados. b. El 7.0% o más entre el fondo patrimonial y sus obligaciones o pasivos totales con

terceros, incluyendo las contingentes. c. El 100% o más entre el fondo patrimonial y el capital social pagado a que se

refiere el artículo 36 de la Ley de Bancos.


21

La situación del Banco la muestran las siguientes relaciones:

2015 2014

Fondo patrimonial a activos ponderados 15.66% 16.60%

Fondo patrimonial a pasivos y contingencias 12.04% 13.62%

Fondo patrimonial a capital social pagado 168.41% 173.55%

Nota 27. Calificación de riesgo

El artículo 235 de la Ley de Bancos requiere el banco publique la calificación de

riesgo realizada por una calificadora de riesgo registrada en la Superintendencia de

Valores, la cual es la siguiente:

ZUMMA RATINGS,

S. A.

FITCH RATINGS

Instrumento 2015 2014 2015 2014

Emisor AA AA AAA AA+ Emisiones corto plazo Nivel - 1 Nivel - 1 Nivel - 1 Nivel - 1 Emisiones largo plazo AA AA AAA AA+ Emisiones largo plazo con garantía hipotecaria

AA+ AA+ AAA AAA

Acciones Nivel -2 Nivel -2 - -

La fecha de referencia de la clasificación de riesgos es al 30 de junio de 2015 y 31 de

diciembre 2014. La descripción de las calificaciones se detalla a continuación:

Emisor:

AAA Entidad que cuenta con la más alta capacidad de pago de sus

obligaciones en los términos y plazos pactados, la cual no se vería

afectada ante posibles cambios en la entidad, en la industria a que

pertenece o en la economía. Los factores de riesgo son insignificantes.

AA Corresponde a aquellas entidades que cuentan con una muy alta

capacidad de pago de sus obligaciones en los términos y plazos

pactados, la cual no se vería afectada ante posibles cambios en la

entidad, en la industria a que pertenece o en la economía. Los factores

de protección son fuertes. El riesgo es modesto.


22

Emisiones corto plazo:

Nivel 1 Instrumento cuyo emisor cuenta con la más alta capacidad de pago del capital

e intereses en los términos y plazos pactados, la cual no se vería afectada ante

los posibles cambios en el emisor, en la industria a que pertenece o en la

economía.

Emisiones largo plazo:

AAA Entidad que cuenta con la más alta capacidad de pago de sus obligaciones en

los términos y plazos pactados, la cual no se vería afectada ante posibles cambios en la entidad, en la industria a que pertenece o en la economía. Los factores de riesgo son insignificantes.

AA Corresponde a aquellos instrumentos en que sus emisores cuentan con una

muy buena capacidad de pago del capital e intereses en los términos y plazos

pactados, la cual no se vería afectada ante posibles cambios en el emisor, en la

industria a que pertenece o en la economía.

Emisiones largo plazo con garantía hipotecaria:

AAA Entidad que cuenta con la más alta capacidad de pago de sus obligaciones en

los términos y plazos pactados, la cual no se vería afectada ante posibles cambios en la entidad, en la industria a que pertenece o en la economía. Los factores de riesgo son insignificantes.

AA Corresponde a aquellos instrumentos en que sus emisores cuentan con una

muy buena capacidad de pago del capital e intereses en los términos y plazos

pactados, la cual no se vería afectada ante posibles cambios en el emisor, en la

industria a que pertenece o en la economía.

Acciones:

Nivel 2: Acciones que presenta una muy buena combinación de solvencia y estabilidad

de la rentabilidad del emisor, y volatilidad de sus retornos.

El signo “+” indica una tendencia ascendente hacia la categoría de clasificación

inmediata superior, mientras que el signo “-” refleja una tendencia descendente hacia

la categoría de clasificación inmediata inferior


23

Nota 28. Información por segmentos

La institución consolidada se dedica básicamente a prestar servicios bancarios, alquiler

de bodegas a través de la Almacenadora y de intermediación bursátil, a través de la

casa de corredores de bolsa, en la República de El Salvador. Los servicios bancarios se

prestan en el territorio nacional a través de 57 agencias ambos años.

A continuación se presenta la información por segmentos:

Segmento de negocios Activos Pasivos Resultados


Banca $ 2,259,325.8 $1,988,024.3 $ 17,985.4

Almacén general de depósito (312.0) 41.9 5.2

Intermediación bursátil 606.9 91.0 (33.9)

Total $ 2,259,620.7 $1,988,157.2 $ 17,956.7


Banca $ 2,084,370.2 $1,807,209.6 $ 15,854.1

Almacén general de depósito (233.2) 69.0 14.5

Intermediación bursátil 461.2 87.4 (83.6)

Total $ 2,084,598.2 $1,807,366.0 $ 15,785.0

Nota 29. Sumario de Diferencias Significativas entre las Normas Internacionales de

Información Financiera y las Normas Contables Emitidas por la

Superintendencia del Sistema Financiero.

La Administración del Banco ha establecido inicialmente las siguientes diferencias principales entre las normas internacionales de información financiera (NIIF) y las normas contables emitidas por la Superintendencia del Sistema Financiero:

1. Las inversiones no se tienen registradas y valuadas de acuerdo a la clasificación que

establecen las NIIF, las cuales son las siguientes: instrumentos financieros a su valor razonable a través de pérdidas y ganancias, préstamos y cuentas por cobrar originados por la empresa, inversiones disponibles para la venta, e inversiones mantenidas hasta el vencimiento; las NIIF requieren que las inversiones sean clasificadas para determinar el método de valuación que les corresponde.

2. Las NIIF requieren que debe revelarse información acerca de los valores razonables

de cada clase o grupo de sus activos y pasivos de carácter financiero.


24

3. Las provisiones para riesgo de crédito se indica que se han establecido con base a la normativa emitida por la Superintendencia del Sistema Financiero; conforme a las NIIF en la preparación de los estados financieros debe considerarse el perfil de los riesgos de crédito de la cartera, debiendo considerar variables como el comportamiento de la economía, tendencias históricas de la mora, localización geográfica, actividad económica, etc., para establecer reservas adecuadas a los riesgos de recuperación de estos préstamos.

Las NIIF sugieren que el análisis para el establecimiento de reservas se realice en base a los flujos de efectivo futuros, incluyendo el valor justo razonable de la garantía.

4. Las liberaciones de reservas constituidas en años anteriores se registran con crédito

a otros ingresos no de operación; las NIIF requieren que las transacciones de la misma naturaleza se muestren netas.

5. La política contable del reconocimiento de intereses indica que no se calculan

intereses sobre préstamos vencidos. La NIIF 39 requiere el reconocimiento contable de los intereses de todos los activos financieros. Las NIIF permiten el diferimiento de los gastos relacionados con las comisiones diferidas.

6. Los revalúos de activo fijo realizados son aprobados por la Superintendencia del

Sistema Financiero a solicitud del Banco y no son actualizados periódicamente; las NIIF requieren que los revalúos de activo fijo sean actualizados periódicamente para reflejar los valores justos de mercado de los bienes revaluados.

7. Los activos extraordinarios deben tratarse bajo la NIIF 5, de acuerdo con la cual

debe reconocerse una pérdida por deterioro para cualquier activo dado de baja al momento inicial o subsecuente al valor justo menos los costos para vender. Bajo NIIF las reservas constituidas por Ley para los activos extraordinarios no forman parte de los resultados del ejercicio; éstas son apropiaciones de las utilidades retenidas. Las normas vigentes disponen que la utilidad por venta de activos extraordinarios con financiamiento se reconozca como ingreso hasta que dicha utilidad se ha percibido, lo cual no está de acuerdo con las NIIF.

8. No se está divulgando la política contable de los instrumentos financieros de deuda

y los instrumentos financieros de capital. Esta situación tiene efecto cuando existen bonos convertibles en acciones, aportes para aumentos de capital, etc.

9. No se está divulgando una política contable para la actividad fiduciaria.

10. Las NIIF requieren que se registren estimaciones para el deterioro de los activos, en

función de los flujos de efectivo futuros, relacionados con el activo, descontados a una tasa de interés apropiada.

11. La consolidación de estados financieros se utiliza sobre bases de tenencia

accionaria, las NIIF requieren que la consolidación se haga en base a control, y que


25

el interés minoritario en el balance general y en los estados de resultados y de cambios en el patrimonio se muestre como inversión de los accionistas.

12. Las normas actuales requieren que las plusvalías sean amortizadas en un período de

tres años utilizando el método de línea recta. La NIIF requiere la no amortización de los intangibles con vida útil indefinida. Estos activos están sujetos a una evaluación anual del deterioro.

13. El balance general intermedio se presenta en forma comparativa con los saldos intermedios a la misma fecha del año anterior; las NIIF establecen que los saldos del balance general intermedio se presenten en forma comparativa con el balance general anual del período inmediatamente anterior.

14. El Estado de cambios en el patrimonio neto debe mostrar, entre otras cosas, el

resultado del período.

15. De acuerdo con las NIIF, el establecimiento de reservas voluntarias no forma parte

de los resultados, más bien son apropiaciones de utilidades retenidas.

El efecto de estas diferencias sobre los estados financieros del Banco no ha sido

determinado por la Administración.

Nota 30. Hechos relevantes y subsecuentes

1. La Junta General de accionistas de fecha 19 de febrero de 2015 acordó distribuir

$30,000.0, equivalentes a veinte centavos de dólar por acción.

2. La Junta General de accionistas de fecha 19 de febrero de 2014 acordó distribuir

$30,000.0, equivalentes a veinte centavos de dólar por acción.

3. Al 30 de septiembre de 2015 y 2014 se realizó transacción de venta cesión y

traspaso de saldos de cartera saneada de tarjeta de crédito y préstamos por un total

de $2,954.8 ($ 472.3 en 2014) y el precio de venta total fue acordado en $513.1

($ 82.0 en 2014).

4. La Junta General Ordinaria de Accionistas celebrada el 19 de Febrero de 2015,

acordó reestructurar la Junta Directiva en virtud de la renuncia de los Directores

Lilia Magally Rodríguez Cortés a su cargo de Secretaria de Junta Directiva y Félix

Rozo Cagua a su cargo de Cuarto Director Suplente la Junta Directiva, la cual

quedó integrada de la siguiente forma:


26

Cargo Director Actual Director Anteriores

Presidente Pedro Alejandro Uribe Pedro Alejandro Uribe

Vicepresidente Moisés Castro Maceda Moisés Castro Maceda

Secretaria Adriana Darwisch Puyana Lilia Magally Rodríguez

Primer Director Propietario Gerardo José Simán Sirí Gerardo José Simán Sirí

Primer Director Suplente Freddie Moisés Frech Hasbún Freddie Moisés Frech Hasbún

Segundo Director Suplente Adolfo Miguel Salume Barake Adolfo Miguel Salume Barake

Tercer Director Suplente Reinaldo Rafael Romero Reinaldo Rafael Romero

Cuarto Director Suplente Johana Carolina Guerrero Félix Rozo Cagua

5. La Junta General Ordinaria de Accionistas celebrada el 19 de Febrero de 2014, acordó elegir por tres años a la siguiente Junta Directiva, quedando integrada de la siguiente forma:

Cargo Director Actual Director Anteriores

Presidente Pedro Alejandro Uribe Pedro Alejandro Uribe

Vicepresidente Moisés Castro Maceda Moisés Castro Maceda

Secretaria Lilia Magally Rodríguez Lilia Magally Rodríguez*

Primer Director Propietario Gerardo José Simán Sirí Gerardo José Simán Sirí

Primer Director Suplente Freddie Moisés Frech Hasbún Freddie Moisés Frech Hasbún

Segundo Director Suplente Adolfo Miguel Salume Barake Adolfo Miguel Salume Barake

Tercer Director Suplente Reinaldo Romero Reinaldo Romero

Cuarto Director Suplente Félix Rozo Cagua Félix Rozo Cagua

*Con fecha 2 de mayo de 2014 renunció la señora Lilia Magally Rodríguez al cargo de secretaria. En virtud de llamamiento realizado por Junta Directiva el señor Freddie Moisés Frech Hasbún desempeñó el cargo de secretario en funciones.

6. La Asamblea Legislativa aprobó La Ley Reguladora de la Prestación Económica

por Renuncia Voluntaria, la que entró en vigencia el 1 de enero de 2015. La prestación económica por renuncia a partir de los dos años, será equivalente a quince días de salario básico por cada año de servicio. Dicho salario no podrá ser superior a dos veces el salario mínimo diario legal vigente correspondiente al sector de la actividad económica del empleador. Al 30 de septiembre de 2015, el banco ha registrado una provisión de $1,070.1 para afrontar esta obligación.

7. En abril de 2014, el Banco adquirió varios contratos de intercambio de tasas de

interés por un monto de $75,000.0 para la protección de sus costos financieros y tener cobertura contra el riesgo asociado con el cambio en las tasas de interés sobre deudas contratadas. El Banco ha designado los contratos como coberturas para instrumentos específicos de deuda y reconocerá los diferenciales de intereses como ajustes al gasto por intereses en la medida que los diferenciales ocurren. La contraparte de estos acuerdos es una institución financiera de primer orden.


27

8. En julio de 2015, el Banco adquirió un contrato de intercambio de tasas de interés por un monto de $75,000.0 para la protección de sus costos financieros y tener cobertura contra el riesgo asociado con el cambio en las tasas de interés sobre deudas contratadas. El Banco ha designado los contratos como coberturas para instrumentos específicos de deuda y reconocerá los diferenciales de intereses como ajustes al gasto por intereses en la medida que los diferenciales ocurren. La contraparte de estos acuerdos es una institución financiera de primer orden.

9. El 21 de julio de 2015, el Banco adquirió una obligación por $175,000.0 para un

plazo de 7 años, garantizada con los flujos de pagos diversificados (DPR) generados por el Banco. Dicho financiamiento fue estructurado por Wells Fargo Securities y calificado por Fitch Ratings en BBB-.

10. El registro de accionistas muestra que durante los períodos que terminó el 30 de

septiembre de 2015, se transaron 111,472, (178,269 en 2014) acciones que representan el 0.0743% y (0.1192% en 2014) del capital social.

11. Con fecha 1 de julio de 2014, entró en vigencia la normativa que establece que el

tercer tramo de la reserva de liquidez de los depósitos de clientes esté constituido en depósito en efectivo restringido en el Banco Central de Reserva, en sustitución del título valor emitido anteriormente por el Banco Central de Reserva. El saldo al 30 de septiembre el depósito restringido es de $152,088.0.

12. El Banco mantiene los siguientes contratos por administración de cartera:

2015 2014

FICAFE $ 13,857.0 $ 15,930.7

Ministerio de Planificación 2,815.0 2,758.8

Fondo de Reactivación de Actividades Productivas 534.2 525.6

Banco de Desarrollo de El Salvador 3,030.0 3,381.3

$ 20,236.2 $ 22,596.4

13. Durante el periodo 2014 se efectuó emisión de certificados de inversión CIBDAV01 de acuerdo al siguiente detalle:

Fecha de

colocación

Monto

colocado Tramo No. Plazo

25 de febrero de 2014 $ 1,750.0 Tramo IV 28 de noviembre de 2018


28

14. La Asamblea Legislativa aprobó Decreto Legislativo No. 764 el 31 de julio de

2014, que contiene La Ley de Impuesto a las Operaciones Financieras LIOF, entro en vigencia el 1 de septiembre de 2014. Establece un impuesto del 0.25% que recae sobre el valor pagado de cualquier tipo de cheque y las transferencias electrónicas realizadas en el territorio nacional, en moneda de legal circulación en el país, al valor superior a mil dólares de los Estados Unidos de América. También grava los desembolsos de préstamos de cualquier naturaleza salvo las excepciones de Ley. Este impuesto no es acreditable y no son deducibles como costo o gasto del impuesto sobre la renta.

La Ley también estable una retención de impuesto para el control de la liquidez del 0.25% sobre el exceso de cinco mil dólares de los Estados Unidos de América, originado de las operaciones de depósitos, pagos y retiros en efectivo, será acreditable contra cualquier de los impuestos que administra la Administración Tributaria dentro del plazo de dos años.

Las transferencias por las transacciones en mercado primario de la Bolsa de Valores son exentas de dicho impuesto, las de mercado secundario son gravadas al 0.25% fijo y las de reporto son gravadas al 0.25% anualizado por el plazo del reporto

Nota 31. Provisión por retiro voluntario

Al 30 de septiembre 2015 y 2014 el Banco mantiene saldos en concepto de reservas

por retiro voluntario. El movimiento registrado durante los períodos reportados se

resume a continuación:

2015 2014

Saldo inicial $ 896.4 - Más constitución 234.3 $ 529.0

Menos pagado $ (60.6) -

Saldo al 30 de septiembre $ 1,070.1 $ 529.0

Nota 32. Impuesto sobre la renta diferido

Al 30 de septiembre 2015, el Banco mantiene saldos en concepto de impuesto sobre la

renta diferido originado por la diferencia temporaria de la provisión por beneficio de

renuncia voluntaria. El cálculo se determinó de la siguiente forma:

Base

financiera

Base

fiscal

Diferencia

temporaria

Tasa

impositiva

Provisión por beneficio de

renuncia voluntaria

$ 1,070.1

-

$ 1,070.1

30%

Activo por impuesto diferido al cierre $321.0

29

Banco Davivienda Salvadoreño S.A. Información Complementaria Al 30 de septiembre de 2015

1

Todas las cifras contenidas en este anexo de información complementaria están expresadas en miles de dólares de los Estados Unidos de América.

30

1. Información General

El Banco Davivienda Salvadoreño, S. A. es una sociedad salvadoreña de naturaleza anónima de capital fijo, que tiene por objeto principal dedicarse a todos los negocios bancarios y financieros permitidos por las leyes de la República de El Salvador. El Banco forma parte del conglomerado financiero, cuya sociedad controladora de finalidad exclusiva es Inversiones Financieras Davivienda, S.A., quien a su vez es subsidiaria de Banco Davivienda, S. A. (Colombia).

La Junta General Extraordinaria de Accionistas de fecha 25 de julio de 2012, acordó modificar el nombre de Banco HSBC Salvadoreño, S. A. a Banco Davivienda Salvadoreño, S. A., y con fecha 29 de noviembre de 2012, la Superintendencia del Sistema Financiero autorizó la modificación del pacto social, el cual fue inscrito en el Registro de Comercio, el 30 de noviembre de 2012.

Banco Davivienda Salvadoreño, S.A., es el principal activo de la sociedad controladora de finalidad exclusiva Inversiones Financieras Davivienda S.A. Además son subsidiarias de este conglomerado las siguientes compañías: Davivienda Seguros Comerciales Bolívar, S.A.; Davivienda Vida Seguros, S. A. Seguros de personas y Factoraje Davivienda El Salvador, S.A. de C.V. Asimismo, Banco Davivienda Salvadoreño consolida las operaciones de las subsidiarias: Almacenadora Davivienda El Salvador, S.A y Valores Davivienda El Salvador, S.A. de C.V.

Lo anterior se observa en el siguiente diagrama:

31

2. Situación de Liquidez del período

2.1. Coeficiente de liquidez

Sep-15 Sep-14

39.4% 24.82%

El Banco mantiene, para ambos años, un coeficiente de liquidez neto que supera considerablemente el mínimo requerido. Al 30 de septiembre de 2015, el coeficiente de liquidez fue de 39.4%, el cual sobrepasa en un 22.4% al mínimo requerido que es de 17%.

2.2. Detalle del cumplimiento de la reserva de liquidez

CATORCENAS DEL 2do Trimestre 2015

RESERVA CONSTITUIDA

PROMEDIO

RESERVA DE LIQUIDEZ

REQUERIDA

EXCEDENTE CUMPLIMIENTO

I 315,580 313,600 1,980 101%

II 309,570 307,712 1,858 101%

III 316,762 306,970 9,791 103%

IV 312,174 308,034 4,140 101%

V 305,429 303,129 2,300 101%

VI 305,003 303,056 1,947 101%

VII* 306,515 304,176 2,340 101%

* Al 30 de septiembre de 2015.

El grado de cumplimiento de las reservas de liquidez ha sido superior a la reserva requerida.

3. Solvencia patrimonial

Sep-15 Sep-14

Fondo patrimonial a activos ponderados 15.66% 16.60%

Fondo patrimonial a pasivos y contingencias 12.04% 13.62%

Fondo patrimonial a capital social pagado 168.41% 173.55%

Al 30 de septiembre de 2015 el Banco Davivienda Salvadoreño presenta un coeficiente de solvencia patrimonial de 15.7%, el cual es 3.7% mayor con respecto al requerimiento mínimo legal de 12%, esto facilita la capacidad de crecimiento. El coeficiente patrimonial a pasivos y contingencias es de 12.0%, esto es 5.0% mayor al mínimo requerido legalmente (7%), esto permite que el banco posea un mayor respaldo sobre los depósitos de los clientes ante cualquier contingencia.

32

La razón del fondo patrimonial al capital social pagado debe ser igual o mayor al 100%, al 30 de septiembre de 2015, el banco presenta un coeficiente de 168.4%. El Banco Davivienda Salvadoreño mantiene por encima del mínimo legal requerido los coeficientes de solvencia patrimonial a septiembre de 2015.

4. Calidad de los activos de riesgo

La calidad de la cartera al 30 de septiembre del 2015 presenta niveles saludables, ya que las carteras con calificación de “A1”, “A2” y “B” representan el 93.42% de los activos de riesgo.

Calificación de riesgo %

A1 87.89%

A2 3.10%

B 2.43%

C1 1.43%

C2 1.21%

D1 0.91%

D2 0.32%

E 2.71%

TOTALES 100.00%

5. Operaciones con personas relacionadas

Al 30 de septiembre de 2015, el saldo de las operaciones vinculadas asciende a US$9,450.5; lo cual representa el 4.07% del capital social y reservas de capital de la sociedad, siendo inferior al máximo legal de 5.0%. Estas operaciones se clasifican de la siguiente forma:

Créditos y contratos celebrados con personas relacionadas

No. de deudores

Saldo

a) Directa con Directores y Gerentes 133 $ 9,450.5

b) Directa con propiedad accionaría

c) Indirecta con la propiedad accionaría

TOTAL 133 $ 9,450.5

33

Distribución porcentual por plazo Corto Mediano Largo

a) Directa con Directores y Gerentes 29.7% 4.8% 65.5%

b) Directa con propiedad accionaría 0.0% 0.0% 0.0%

c) Indirecta con la propiedad accionaría 0.0% 0.0% 0.0%

TOTAL 29.7% 4.8% 65.5%

6. Riesgos asumidos por el Banco con Inversiones Financieras Davivienda El Banco no tiene asumido al 30 de septiembre de 2015, ningún riesgo con Inversiones Financieras Davivienda, S.A.

7. Participación de Capital, créditos, avales, fianzas y garantías a subsidiarias locales

Subsidiarias Locales Capital Invertido

Créditos Avales, Fianzas y Garantías

Total

Almacenadora Davivienda El Salvador S.A. $ 3,160.4 $ 3,160.4

Valores Davivienda El Salvador S.A. de C.V. 694.3 694.3

TOTAL $ 3,854.7 - - $ 3,854.7

8. Participación de Capital, créditos, avales, fianzas y garantías a inversiones minoristas

Subsidiarias Locales Capital Invertido

Créditos Avales, Fianzas y Garantías

Total

SERFINSA, S.A. de C.V. $1,056.3 $1,056.3

SERSAPROSA 2,792.6 2,792.6

Garantías y servicios, S.A. de C.V. 114.3 114.3

Bolsa de valores de El Salvador, S.A. de C.V. 0.6 0.6

CEDEVAL, S.A. de C.V. 23.0 23.0

ACH El Salvador, S.A. de C.V. 222.3 222.3

TOTAL $4,209.1 - - $4,209.1

Distribución porcentual por categoría de riesgo

A1 A2 B C1 C2 D1 D2 E

a) Directa con Directores y Gerentes 94.9% 5.0% 0.0% 0.0% 0.0% 0.0% 0.0% 0.1%

b) Directa con propiedad accionaría 0.0% 0.0% 0.0% 0.0% 0.0% 0.0% 0.0% 0.0%

c) Indirecta con la propiedad accionaría 0.0% 0.0% 0.0% 0.0% 0.0% 0.0% 0.0% 0.0%

TOTAL 94.9% 5.0% 0.0% 0.0% 0.0% 0.0% 0.0% 0.1%

34

9. Participación de Capital, créditos, avales, fianzas y garantías a subsidiarias en el exterior Al 30 de septiembre de 2015 no existe participación de capital, créditos, avales, fianzas y/o garantías a subsidiarias en el exterior.

10. Operaciones contingentes con entidades nacionales y extranjeras

Al 30 de septiembre de 2015 y 2014 los valores registrados en estas cuentas son aquellos derechos que potencialmente se convertirán en activos o pasivos al cerrarse el ciclo de la transacción o al ocurrir el hecho futuro e incierto. Los saldos de estas cuentas son los siguientes:

Sep-15 Sep-14 Apertura de cartas de créditos $ 7,401.3 $ 10,391.0

Avales, fianzas y garantías 109,225.6 101,969.3

TOTAL $ 116,696.9 $ 112,360.3

La provisión por riesgo de pérdida de estas transacciones al 30 de septiembre de 2015 y 2014 asciende a $8,030.0 y $9,864.3, respectivamente.

11. Estructura de Apalancamiento

Ver No. 3 de este informe.

12. Análisis de calces de plazo y calce de moneda

12.1 Calce de plazo Al 30 de septiembre de 2015, los vencimientos pactados en las operaciones activas y pasivas de los próximos cinco años y siguientes, se detallan a continuación:

De 0 a 30 días

De 31 a 60 días

De 61 a 90 días

De 91 a 180 días

De 181 a 360 días

A más de 1 año

Total

Fondos Disponibles 466,359 - - - - - 466,359

Inversiones Financieras 5,082 - 10,000 35,267 63,203 86,973 200,525

Préstamos 123,919 39,443 54,005 89,273 117,012 1,075,535 1,499,186

Bienes recibidos en pago o adjudicados 2,363 2,363 2,363 7,089 14,179 - 28,358

Otros activos 1,474 1,474 1,474 4,422 8,843 168 -

Derechos futuros y contingencias 3,779 3,605 4,275 22,570 25,549 48,818 108,597

Derechos y participaciones - - - - - 8,040 8,040

Activos fijo - - - - - 45,764 45,764

(I) Total 615,959 46,885 72,117 158,621 228,787 1,265,299 2,387,668

35

De 0 a 30 días

De 31 a 60 días

De 61 a 90 días

De 91 a 180 días

De 181 a 360 días

A más de 1 año

Total

Depósitos en cuenta corriente 34,131 - - - - 298,892 333,023

Depósitos de ahorro 5,617 - - - - 381,840 387,458

Depósitos a plazo 159,143 85,612 78,658 174,122 62,422 92,057 -

Préstamos recibidos 38,800 42,414 20,188 25,171 50,114 247,722 424,409

Títulos de emisión propia 403 - - - 10,000 118,720 129,123

Documentos transados 1,261 - - - - - 1,261

Otros pasivos 16,733 - - - - 37,237 -

Compromisos futuros y contingencias 3,779 3,605 4,275 22,570 25,549 56,848 116,627

Patrimonio - - - - - 289,784 289,784

(II) Total 259,867 131,631 103,122 221,863 148,086 1,523,100 2,387,668

(III) Brecha = (I - II) 356,092 (84,745) (31,004) (63,242) 80,701 (257,801) (IV) Brecha acumulada 356,092 271,346 240,342 177,100 257,801 -

12.2 Calce de moneda De acuerdo con el artículo 62 de la Ley de Bancos, la Superintendencia del Sistema Financiero determinará las normas referentes a las relaciones entre las operaciones activas y pasivas de los bancos, con el fin de procurar que el riesgo cambiario se mantenga dentro de rangos razonables. Para cumplir con tal propósito, se ha establecido que la diferencia absoluta entre activos y pasivos de moneda extranjera no podrá ser mayor del 10% del fondo patrimonial. Al 30 de septiembre de 2015 y 2014, el Banco cumplió con la citada disposición al mantener una relación del 0.1854% y 0.1053%, respectivamente.

13. Auditor externo, auditor fiscal y contador general:

Contador General: Ashali Julieta Baños Cortez, inscripción No. 3632

Auditor externo: Auditores y Consultores de Negocios S.A. de C.V., inscripción No. 3614.

Auditor Fiscal: KPMG, S.A., inscripción No. 422.

Banco Davivienda Salvadoreño, S. A. y · PDF fileIntereses sobre préstamos...

Documents

Transcript of Banco Davivienda Salvadoreño, S. A. y · PDF fileIntereses sobre préstamos...