Balance 2014 y Perspectivas 2015

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Colombia: Balance 2014 y perspectivas 2015

Resumen Ejecutivo

En 2014 la economía colombiana tuvo, en términos generales, un comportamiento favorable.Teniendo en cuenta el comportamiento de los primeros tres trimestres del año, es de esperar que

el crecimiento al finalizar 2014 se ubique por encima del 4,5%. En estas condiciones, podemos decir

que, Colombia es de los países que más crece en la región, e incluso, a nivel internacional. Cabe

destacar que en este año se mantuvo el buen dinamismo de la inversión productiva; el entorno

macroeconómico favorable, con una tasa de cambio más competitiva; una tasa de desempleo de un

dígito, donde se resalta que el empleo formal creció más que el empleo informal, y, un nivel de

población en situación de pobreza inferior al 30%.

En lo internacional, los avances son igualmente ilustrativos: las principales calificadoras de riesgo

nos han otorgado grado de inversión, la inversión extranjera directa sigue entrando al país, hoy

Colombia tiene canales de acceso al mercado internacional más claros, la Alianza para el Pacíficocontinúa su proceso de consolidación y el país está trabajando en la adopción de las mejoras

prácticas de políticas públicas en la búsqueda de su ingreso a la OECD.

Sin embargo, no podemos desconocer que también ha sido un año de grandes dificultades. El

escenario mundial es incierto. El reciente desplome en el precio internacional de productos básicos,

como el petróleo, la desaceleración de la economía china y la tímida recuperación en Estados Unidos

y Europa son factores que elevan alarmas. A su vez, en la región se hizo crítica la situación de países

como Venezuela, Argentina y Brasil; en otros países como Perú, Ecuador y Chile la coyuntura ha sido

menos boyante.

En el caso particular de Colombia, si bien se logrará una buena tasa de crecimiento, ésta no es la

generalidad de todos los sectores. En lo sectorial, la industria manufacturera continúa rezagadafrente a otras actividades y frente al PIB total. En efecto, mientras el crecimiento promedio del PIB

entre 2000 y 2014 fue 4,2% anual, el PIB industrial apenas creció 0,2%. En 2014 no se logra revertir

esta tendencia y la industria sigue creciendo 4,5 puntos por debajo del PIB. A este complejo entorno

se sumaron los problemas de contrabando e informalidad.

Por su parte, los niveles de producción del sector petrolero fueron inferiores a lo previsto y mientras

los costos de exploración y explotación se han incrementado, los precios del petróleo van en

dirección contraria. En 2014, indicadores que ayudan a predecir el comportamiento futuro del

sector, como lo son la inversión extranjera directa hacia el sector y las exportaciones tuvieron poco

dinamismo.

En 2014 el comercio exterior colombiano tampoco ha sido ajeno a estos problemas. La tímida

recuperación de la economía global, el descenso de los precios de las materias primas a nivel

mundial, sumado a los altos costos que asumen las empresas para producir en Colombia, han

propiciado el lento avance del comercio colombiano. En efecto, para los primeros diez meses de

2014 las exportaciones totales colombianas se redujeron 3%, de las cuales las industriales cayeron

10%.


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El próximo año será un año difícil. Los factores externos determinarán buena parte de lasdificultades. En el 2015 el crecimiento mundial será bajo, si bien, Estados Unidos se recupera yEuropa continuará saliendo de la crisis; China se desacelerará. A su vez, la situación en Rusia, quedepende fuertemente del petróleo y gas, es francamente preocupante: el crecimiento podría entraren terreno negativo, la inflación bordea el 30% anual y se ha registrado una fuerte depreciación delrublo por la salida de divisas.

En América Latina sin duda la situación de Venezuela, en lugar de mejorar, ha empeorado y seespera que siga en declive por la drástica caída del precio del petróleo y la caída de la producción.El panorama es de inestabilidad macroeconómica en todos sus frentes: la inflación, se especula, essuperior al 60%; la producción es prácticamente inexistente y persisten los altos niveles de escasez.Brasil, a su vez, registra dos trimestres consecutivos con tasas de crecimiento negativas y enArgentina se prevé una situación recesiva, a lo que se suman los problemas que enfrenta en elmanejo de su deuda externa.

En este contexto, Colombia también se verá impactado por la caída en el precio del petróleo queafectará el desempeño del sector de hidrocarburos. Además se traducirá en una fuerte caída en losrecaudos tributarios. En lo interno, las mayores dificultades están en el frente fiscal y en el impacto

de la, recientemente aprobada, reforma tributaria sobre la inversión y el crecimiento.

El panorama no es del todo gris, el país continúa sobre la senda de la estabilidad por la solidez delos fundamentales de la economía; el posicionamiento de Colombia en la región se ha fortalecido;los esfuerzos del país en la adopción de buenas prácticas son parte de la política pública; los flujosde inversión extranjera directa continúan entrando al país, aunque a un menor ritmo; la buenadinámica de la demanda doméstica posiblemente se mantendrá; las potencialidades de los TLCconstituyen una oportunidad, que ahora exige una serie de acciones que permitan que elempresariado los aproveche plenamente, y, la recuperación de Estados Unidos, nuestro principalsocio comercial, podría traducirse en mayores exportaciones y un mayor ingreso de remesas.

A lo anterior se suma el buen desempeño esperado en obras civiles por la ejecución de proyectos

de PINES y otras obras de mantenimiento y construcción nacionales y territoriales. El inicio delprograma de infraestructura 4G se espera tenga un impacto positivo hacia finales de año. En el largoplazo los réditos de estas obras se verán reflejados en avances significativos en competitividad.

Con todo lo anterior, el crecimiento de Colombia en el 2015 posiblemente se situará ligeramentepor encima del 4%.

En este panorama mixto, ¿qué oportunidades y retos enfrenta Colombia en el 2015? Sin duda, el

país tiene grandes oportunidades. Los acuerdos comerciales nos abren nuevos mercados. Ahora

tenemos que administrar estos acuerdos y aprovechar las ventajas que trae la internacionalización.

Y tenemos retos de corto y mediano plazo. En el corto plazo debemos buscar crecimientos más altos

y sostenidos. En particular, en la industria manufacturera jalonada por la ciencia, tecnología einnovación. Ahora necesitamos acciones transversales, regionales y sectoriales que tengan efectos

inmediatos y le permitan a las empresas pasar del estancamiento actual a unas tasas altas y

sostenidas. Necesitamos la ejecución de una agenda de competitividad que cuente con estrategias

para las cadenas de valor industriales para que ocupen un papel protagónico en el desarrollo

económico de Colombia.


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Economía Mundial: incertidumbre en el entorno mundial

El crecimiento de la economía mundial en el 2014 ha sido moderado y se ha caracterizado por

su divergencia entre países. Conocidos los datos del tercer trimestre del año, se observa lareactivación de las economías de América del Norte (Estados Unidos, Canadá y México), de

Reino Unido y de India; China continúa en su proceso de desaceleración, pero mantiene niveles

de crecimiento superiores a los del resto del mundo; Alemania reduce su ritmo de crecimiento

e impacta al resto de la Zona Euro; Japón entra en terreno negativo a pesar de los esfuerzos

fiscales; y América Latina sufre una desaceleración generalizada.

El Fondo monetario Internacional estima un crecimiento económico para el mundo de 3.3% en

el 2014, nivel similar al del año 2013. Sin embargo, es importante señalar que en los últimos

meses se ha recrudecido el desplome en los precios del petróleo y la devaluación mundial de las

monedas frente al dólar. Este escenario no está incorporado en las proyecciones del FMI, por el

tiempo en el que se presentaron, lo que significa que podría existir un factor de riesgo a la baja.

Estados Unidos: El comienzo del año sorprendió a la economía de Estados Unidos con unosresultados inferiores a los esperados, causados por la desaceleración en la acumulación de

inventarios y la reducción de las exportaciones, además del fuerte invierno que azotó al país. A

pesar de los resultados, la demanda interna y la buena respuesta del mercado laboral

impulsaron el crecimiento, y una vez superados los temas de inventarios e invierno, la economía

aceleró su ritmo en el segundo (2.6%) y tercer (2.4%) trimestre. Se espera así, que la economía

norteamericana crezca 2.2% en 2014 y que para el año 2015 consolide su recuperación y alcance

un nivel de 3.1%.

China: El gobierno chino ha incentivado el crédito y aumentado su deuda para intentar

conservar los altos niveles de crecimiento que venía experimentando. Sin embargo, la economía

se ha desacelerado en los últimos años y comienza a peligrar su estabilidad macroeconómica.De esta forma, China pasaría de un nivel de crecimiento de 7.7% en 2013, a 7.4% en 2014 y 7.1%

en 2015.

Europa: En medio de la incertidumbre, países como España, Grecia y Portugal comienzan su

recuperación, lo que ha contribuido a la mejoría de la región. Sin embargo, el crecimiento es aún

incipiente, incluido el de Alemania que fue el país que jalonó la zona en su peor momento. En

este contexto, la Unión Europea alcanzaría un crecimiento de 1.4% en 2014 y 1.8% en 2015.

Japón: En Japón, las reformas que buscaban incrementar la actividad económica no resultan tan

efectivas como se esperaba, lo que se tradujo en un efecto positivo pero de corto plazo. El bajo

efecto de las reformas y el aumento de los impuestos al consumo generaron una caída en la

demanda interna que redujo la actividad productiva. De esta forma, Japón pasó de crecer 2.2%

en el primer trimestre, a -0.3% y -1.2% en el segundo y tercer trimestre, respectivamente. Parael 2014 y el 2015 se espera que su economía no supere un crecimiento del 1% anual.

América Latina: Latinoamérica, por su parte, se ha visto afectada por el debilitamiento de la

demanda interna, la reducción del precio de las materias primas, los menores flujos financieros

y en algunos casos, restricciones de oferta. A lo anterior se suma un escaso margen de maniobra

de las políticas monetaria y fiscal. A continuación, algunas particularidades de los diferentes

países.


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Perú: En Perú, la actividad económica se moderó gradualmente a lo largo del año, pasando de

un crecimiento de 5.1% en el primer trimestre a niveles de 1.7% y 1.8%, para el segundo y tercer

trimestre respectivamente. El impulso generado por el mayor gasto del gobierno y en menor

medida por el consumo de los hogares, no pudo compensar la caída en la inversión y las

exportaciones. Estos resultados reflejan la caída de los precios internacionales de los minerales

y la caída de la producción minera e industrial. Al igual que en los demás países, la inflación harepuntado pero aún se encuentra en niveles cercanos al 3%.

Chile: En Chile, factores como el menor crecimiento de China y la reducción de precios de

materias primas como el cobre, han generado una fuerte contracción de la inversión, con la

consecuente desaceleración del PIB, que en el tercer trimestre creció 0.8%. De igual forma que

en otros lugares de la región, la inflación preocupa a las autoridades, alcanzando un nivel de

5.5% en noviembre, lo que es bastante inusual para este país.

México: En México, el bajo consumo de los hogares, una leve reducción de la inversión y la alta

dependencia de Estados Unidos, se reflejan en el crecimiento de 2.2% en el tercer trimestre del

año. Finalizadas las reformas estructurales en materia de competencia económica,

telecomunicaciones y radiodifusión y del sector energético, además de la ejecución de sus

proyectos de construcción, se esperan impactos positivos sobre el clima de inversión y el

crecimiento.

Ecuador: En Ecuador, la buena dinámica de las exportaciones, el gasto de consumo de los

hogares y la inversión en el sector de edificaciones e infraestructura -esta última representa

alrededor del 12% del PIB-, impulsaron el crecimiento de la economía hasta 3.5% en el segundo

trimestre del año. Por su parte, las bajas tasas de inflación y desempleo, reflejan la solidez de

los fundamentales macroeconómicos de Ecuador, hasta septiembre el desempleo se ubicó en

4.4% y la inflación en 3.76%. La desaceleración de la actividad manufacturera y las recientes

reducciones en los precios internacionales del petróleo, son las preocupaciones de la economía

ecuatoriana. Los factores que continuarán contribuyendo al crecimiento económico, de acuerdo

con la CEPAL, son el dinamismo de la demanda interna, la inversión y la recuperación de laactividad de refinación de petróleo.

Brasil: En Brasil, la situación es cada vez más delicada. En el tercer trimestre del año su economía

se contrajo -0,2%, como consecuencia de la reducción en la inversión en obras civiles y por la

caída de la actividad manufacturera. Estos resultados hacen prever que la economía más grande

de América Latina podría estar registrando por cuarto año consecutivo un crecimiento inferior

al 3%. Los esfuerzos fiscales del gobierno para impulsar la economía, no han podido evitar el

desplome de la inversión y de la actividad industrial. A lo anterior se suma el estrecho margen

de maniobra del Banco Central, que preocupado por una inflación que a noviembre alcanza el

6.56%, mantiene altas las tasas de interés.

Argentina: En Argentina, la actividad económica registró un crecimiento nulo (0.0%), lo que se

explica por un menor nivel de exportaciones, de consumo de los hogares e inversión. Al

problema del pago de su deuda se le suman la contracción de su actividad industrial; la caída del

precio de la soja, que es su principal producto de exportación; la escasez de dólares en la

economía y la inflación ha llegado a niveles superiores al 20%, de acuerdo a cifras oficiales,

mientras que las fuentes no oficiales estiman que el año culminará con una inflación cercana al

40%.


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Venezuela: En Venezuela la información es cada vez más restringida y por eso aún no se cuenta

con datos recientes del PIB. Sin embargo, entidades como el Fondo Monetario Internacional y

la CEPAL, prevén una contracción alrededor del -3.0% en este año. El mayor gasto del gobierno

para evitar que el PIB se contraiga de forma más intensa, ha generado grandes presiones sobre

la inflación que a agosto ya superaba el 60%. Los dólares escasean y las empresas ven como

aumentan sus costos. Este desequilibrio macroeconómico se ha convertido en una bomba detiempo.

Colombia:

Solidez de la economía colombiana

El año que termina ha sido uno de bajo crecimiento mundial. De acuerdo con las proyecciones

del FMI llegará al 3.3%, en las economías desarrolladas estará alrededor del 1.8%, en América

Latina lo estiman en 1.3% e incluso en Asia 6.5%. En este contexto de desaceleración, las cifras

colombianas son exitosas. Posiblemente logremos un crecimiento levemente superior al del año

2014-I 2014-II 2014-III

América del Norte

Estados Unidos 2.2 1.9 2.6 2.4 2.2 3.1

Canadá 1.9 2.1 2.5 2.6 2.3 2.4

Europa

Unión Europea (28 paises) 0.1 1.5 1.3 1.3 1.4 1.8

Alemania 0.4 2.3 1.4 1.2 1.4 1.5

Francia 0.2 0.8 0.0 0.4 0.4 1.0España -1.2 0.6 1.2 1.6 1.3 1.7

Italia -1.9 -0.3 0.4 -0.5 -0.2 0.9

Reino Unido 1.7 2.7 3.0 3.0 3.2 2.7

Portugal -1.4 1.0 0.9 1.1 1.0 1.5

Grecia -3.9 -0.3 0.4 1.6 0.6 2.9

Turquía 4.1 4.8 2.2 1.7 3.0 3.0

Asia

China 7.7 7.4 7.5 7.3 7.4 7.1

Corea del Sur 3.0 4.0 3.5 3.3 3.7 4.0

Japón 1.5 2.2 -0.3 -1.2 0.9 0.8

América Latina

Argentina 2.9 -0.0 -0.1 -1.7 -1.5

Brasil 2.3 1.8 -0.8 -0.2 0.3 1.4

Chile 4.2 2.1 2.1 0.8 2.0 3.3Colombia 4.7 6.5 4.3 4.2 4.8 4.5

Ecuador 4.5 4.6 3.5 4.0 4.0

México 1.1 1.9 1.6 2.2 2.4 3.5

Perú 5.8 5.1 1.7 1.8 3.6 5.1

Venezuela 1.3 -3.0 -1.0

Fuente: Eurostat, Bancos centrales de cada país, BEA, OECD

2014py 2015py

CRECIMIENTO ECONÓMICO2014

2013PAÍS


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anterior, mejoramos nuestros indicadores laborales y somos una de las economías más

promisorias de la región. En el 2014 nuevamente se ha puesto a prueba la solidez de la

economía colombiana. Y logramos superarla.

La fortaleza de la economía colombiana se fundamenta en importantes transformaciones en lo

económico, político y social. Cambios que el país puede mostrar con cifras contundentes.

Estamos hablando de un país cuyo PIB aumentó de menos de US$100.000 millones en el 2000,a un PIB cercano a US$390.000 millones en la actualidad y a un PIB per cápita superior a

US$8.000, cuando a principios de la década era de US$2.000.

Además, la creciente confianza en la economía colombiana atrae grandes montos de inversión.

En el año 2000 se recibieron por concepto de IED, inversiones por US$2.436 millones y se espera

que para el 2014 esté alrededor de US$15.000 millones. En inversión como porcentaje del PIB,

nos acercamos al 30%, nivel que hasta hace pocos años sólo asociábamos con los milagros

asiáticos.

Los esfuerzos del país en política económica son reconocidos internacionalmente. Las

calificadoras de riesgo así lo indican y por ello conservamos el grado de inversión.

Con este panorama, es evidente que Colombia está en un buen momento; estamos

consolidando una prestigiosa posición en el ámbito internacional; contamos con fundamentales

sólidos y hemos dado pasos importantes hacia un mayor desarrollo económico y social. Pero,

también es cierto que en el 2014, hay sectores como la industria que se han rezagado; hemos

crecido por debajo de nuestro potencial; el contrabando ha crecido y seguimos con altos índices

de informalidad.

Para el 2015 tenemos una gran oportunidad. Podemos y debemos convertirlo en un año de

transformación productiva que inicie una senda de crecimiento alto y sostenido. Para ello la

receta es bien conocida. Debemos partir de los avances en la agenda de competitividad y dar el

paso hacia una verdadera ejecución.

Competitividad

Desde la ANDI hemos insistido en la necesidad de una política de desarrollo productivo o agenda

de competitividad. Son muchos los retos que tenemos por delante tanto a nivel nacional como

regional, donde se debe contar con una estrategia integral de largo plazo, con compromisos

tanto del sector público como del sector privado, dentro de una concepción de cadena

productiva y donde sigamos trabajando por fortalecer la infraestructura, las instituciones, el

mercado de capitales, la educación, la internacionalización y la ciencia, tecnología e innovación.

El desempeño reciente nos indica que gran parte de la tarea en competitividad está por hacer.

Lo importante es que logremos tener un entorno amigable al crecimiento, a la inversión, a lacreación de empresas, a la innovación y a la generación de empleos productivos y de calidad.

Esta situación se evidencia en los indicadores de competitividad, que ubican a Colombia en una

posición intermedia en el mundo.

En el reporte de competitividad del Foro Económico Mundial del año 2014-2015, Suiza, Singapur

y Finlandia siguen liderando el Índice Global de Competitividad, ubicándose en los primeros

puestos. Colombia logró mejorar 3 posiciones con respecto al año pasado, ubicándose en el


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puesto 66. Vale la pena aclarar que la cantidad de países incluidos en la medición, cambió de

148 a 144 países, lo que nos permite interpretar, que este año, un 45% de los países están en

mejor posición que Colombia, comparándolo con un 46% el año pasado.

El mayor avance en este indicador, se obtuvo en la preparación tecnológica, que pasó del puesto

87 al 68. El entorno macroeconómico también presenta un mejor desempeño este año,

ubicándose 4 puestos por encima del año pasado, en la posición 29. Dentro de este pilar, lainflación ocupa el primer puesto entre 144 países.

En infraestructura, si bien hubo un avance de 8 posiciones, todavía tenemos grandes retos,

teniendo en cuenta que la posición que ocupamos sigue estando muy rezagada. Preocupa

además el descenso de los pilares de salud y educación primaria que cae 7 posiciones,

ubicándose en la 105, y, de la educación superior y capacitación, que se ubica en la posición 69,

perdiendo 9 posiciones.

La eficiencia del mercado de bienes, presenta igualmente una desmejora (puesto 109), donde

se resalta el deterioro en el número de días para empezar un negocio y el alcance y efecto de la

tributación. Finalmente en materia de Innovación (puesto 77) y sofisticación de los negocios

(puesto 62), tenemos grandes retos. Dentro de innovación se resalta la mejora en la calidad de

las instituciones de investigación científica y en la disponibilidad de científicos e ingenieros, y

preocupa el deterioro del gasto de las compañías en I+D.

Por su parte, en el indicador Doing Business del Banco Mundial, Colombia mejoró 19posiciones en el ranking general. Pasamos de ocupar el lugar 53 en el reporte pasado, al 34en el presente año, situándonos por encima de los países de América Latina.

INDICADORReporte

2013-2014

Reporte

2014-2015

Cambio

2013-

2014/2012-

2013

Número de Países 148 países 144 países 4

Indicador General 69 66 3

Requisitos Básicos 80 78 2

Instituciones 110 111 -1

Infraestructura 92 84 8

Entorno macroeconómico 33 29 4

Salud y Educación primaria 98 105 -7

Potenciadores de Eficiencia 64 63 1

Educación superior y Capacitación 60 69 -9

Eficiencia del mercado de bienes 102 109 -7

Eficiencia del mercado laboral 87 84 3

Desarrollo del mercado financiero 63 70 -7

Preparación tecnológica 87 68 19

Tamaño del mercado 31 32 -1

Factores de innovación y sofisticación 69 64 5

Sofisticación de los negocios 63 62 1

Innovación 74 77 -3

Fuente: Foro Económico Mundial

COLOMBIA: INDICADORES DE COMPETITIVIDAD FEM

Reporte Global de Competitividad


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La mayor fortaleza en esta medición, radica en el indicador de obtención de crédito, que ocupa

el puesto número 2, avanzando 53 posiciones en el último año. El registro de propiedades

también tuvo una mejora significativa de 12 posiciones, ubicándose en la 42.

Preocupa significativamente el rubro del pago de impuestos, que fue el que más posiciones

perdió, ubicándose en la 146 de un total de 189 países.

PAÍS 2014 2015 Variación

Singapur 1 1 0

Nueva Zelandia 2 2 0

Hong Kong RAE, Chin 3 3 0

Dinamarca 4 4 0Corea, República de 5 5 0

Noruega 6 6 0

Estados Unidos 7 7 0

Colombia 53 34 19

Perú 34 35 -1

México 43 39 4

Chile 39 41 -2

Panamá 55 52 3

Costa Rica 78 83 -5

Ecuador 115 115 0

Brasil 123 120 3

Argentina 124 124 0

Venezuela, RB 183 182 1

Fuente: Doing Business - Banco Mundial

AMÉRICA LATINA: CLASIFICACIÓN DOING BUSINESS

INDICADOR 2014 2015Cambio

2014/2015

Número de países 189 189 0

Ranking General 53 34 19

% de países en mejor posición que Colombia 27,5% 17,5% 10,1%

Apertura de un negocio 79 84 -5

Manejo de permisos de construcción 62 61 1

Obtención de electricidad 88 92 -4

Registro de propiedades 54 42 12

Obtención de crédito 55 2 53

Protección de los inversores 9 10 -1

Pago de impuestos 139 146 -7

Comercio transfronterizo 95 93 2

Cumplimiento de contratos 167 168 -1

Resolución de la insolvencia 29 30 -1

Fuente: Doing Business. Banco mundial

COLOMBIA: INDICADORES DE COMPETITIVIDAD DOING BUSINESS 2015

CLASIFICACIÓN


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Plan Nacional de Desarrollo: Paz, equidad y educación principios rectores del

PND

El Plan Nacional de Desarrollo (PND) es la hoja de ruta de las políticas sociales y económicas que

sigue cada gobierno en el transcurso de su administración. Las bases del plan, diseñadas y

escritas en los meses posteriores a la posesión presidencial, fueron presentadas al país, paraevaluación del Consejo Nacional de Planeación, el pasado 15 de noviembre.

Los principios rectores del PND de la segunda administración del Presidente Juan Manuel Santos

son: Paz, Equidad y Educación, es decir, las estrategias que ahí se planteen, todas tendrán un

efecto positivo, en el mediano y largo plazo, en al menos uno de los tres principios. Para ello se

trazan cinco estrategias transversales:

1.

Competitividad estratégica e infraestructura

2.

Movilidad social

3.

Transformación del campo y crecimiento verde

4.

Consolidación del Estado Social de Derecho

5. Buen Gobierno

Cada una de las cinco estrategias transversales está compuesta por su propio subconjunto de

estrategias con metas y acciones específicas. Ahora, las principales cinco estrategias, así como

los sub conjuntos de estrategias, no son ajenas entre sí. Este PND se esfuerza por articular

estrategias y metas y se entiende mejor como un tejido de objetivos mancomunados.

El objetivo de la primera estrategia transversal, competitividad estratégica e infraestructura, es

disminuir el costo país e incidir sobre los factores respectivos a las empresas que definen su

desempeño y productividad para que Colombia se convierta en una de las economías más

productivas de la región. La estrategia reúne elementos de competitividad empresarial; política

de ciencia tecnología e innovación (CT+I); tecnologías de la información y las comunicaciones

(TIC), para hacer que el Estado sea más eficiente y accesible; infraestructura de transporte para

superar berreras de conectividad física; y desarrollo del sector minero energético para asegurarque la economía tenga fuentes de energía competitiva y dar acceso a energía y combustibles a

la población.

En este aparte se reseñará el contenido relativo a la competitividad empresarial y la CT+I para

lo que se establecen seis principios que deben cumplirse para la su consolidación. Estos son:

1.

Las necesidades empresariales serán el centro de gravedad del desarrollo productivo

2.

Identificación de dinámicas empresariales promisorias en las regiones, para el

aprovechamiento de ventajas comparativas sin perder coherencia con las especializaciones

de otras regiones

3. Las estrategias regionales deben responder tanto al fortalecimiento de del mercado interno

como al ambiente de competencia global

4.

Entendimiento de que el consumidor, nacional o extranjero, está cada vez más informado

lo que lo lleva a ser más sofisticado y a demandar bienes y servicios de mejor calidad

5.

El talento humano debe responder a las necesidades actuales y futuras del aparato

productivo y el gobierno debe vigilar para que esto se cumpla

6.

Las acciones que se adelanten se deben poder seguir y medir en aras de garantizar el uso

eficiente de los recursos invertidos por el Gobierno Nacional


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Las metas intermedias que orientarán la estructura al cumplimiento del objetivo general, de

desarrollo empresarial e internacionalización contemplan el aumento de bienes no minero

energéticos y servicios, más empresas innovadoras, simplificación de trámites para el desarrollo

empresarial.

En fortalecimiento de CT+I las metas son aumentar: la inversión en actividades de CT+I comoporcentaje del PIB, el número de artículos científicos en de las instituciones colombianas,

solicitudes de patentes y la participación porcentual de estudiantes de educación terciaria

matriculados en programas de Ciencia, Tecnología, Ingeniería y Matemáticas.

De manera específica, algunas de las acciones que se tomarán para el cumplimiento de las metas

en desarrollo empresarial e internacionalización son identificar y resolver, con apoyo del sector

privado, las limitaciones no arancelarias a la exportación. Entre los que pueden estar trámites

relacionados a requisitos aduaneros.

Para lo cual se fortalecerán de las capacidades técnicas y de infraestructura de medición del

país, a través del Instituto Nacional de Metrología, y así, poder garantizar la idoneidad

internacional de sus mediciones.

También se expedirá un documento Conpes que defina la Política Nacional de Laboratorios para

avanzar en la capacidad técnica y de trazabilidad metrológica de los laboratorios de calibración

y ensayo. Otras medidas para el desarrollo empresarial incluyen: la implementación de un programa

enfocado en la adopción de tecnologías de gestión para el mejoramiento de la productividad, la

promoción del emprendimiento corporativo, fortalecimiento de redes de apoyo financiero y no

financiero para la innovación. También se quiere ampliar los encadenamientos verticales y

horizontales con apoyo a proveedores de medianas y grandes empresas con recursos del Fondo

de Modernización e Innovación para la Mipymes.

Meta intermedia Línea base (2013) Meta a 2018

Incrementar las exportaciones de bienes no minero

energéticos y de servicios. (mil lones de USD, promedio

anual cuatrienio)

$21.59 $27.67

Empresas innovadoras (% sobre total de empresas) 21,7% 30%

Empresas que crecen por encima de la rentabilidad de su

sector2,50% 4,00%

Trámites simplificados para el desarrollo empresarial 3 12

Inversión en actividades de ciencia, tecnología e

innovación (ACTI) como % del PIB0,5% 0,9%

Artículos científicos y técnicos en SCI y SSCI por

instituciones colombianas por cada cien mil habitantes7,2 14,3

Solicitudes de patentes por residentes colombianos 213 416

Porcentaje de matriculados en Ciencia, Tecnología,

Ingeniería y Matemáticas. STEM en educación terciaria.27% 30%


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velando para que las estrategias, programas, inversiones y actividades planteadas estén

articuladas con las necesidades productivas del país, y así, lograr las metas y objetivos

propuestos en competitividad.

Crecimiento Económico: Buen crecimiento pero persisten problemas

sectoriales. 2015 una oportunidad para no depender de un único sector

La economía colombiana posiblemente cerrará el año 2014 con un crecimiento del orden del

4.7%, nivel ligeramente superior al del año anterior (4.2%) y al promedio de los últimos 15 años

(4.3%).

En el 2014 algunos aspectos que impactaron favorablemente el crecimiento son los siguientes:

la buena posición que ha venido adquiriendo el país en la región e internacionalmente, la solidez

de la economía colombiana, el mayor avance en las obras civiles, el entorno macroeconómico,

la buena dinámica de la demanda doméstica, y, la recuperación de la tasa de cambio, entre

otros.

De otro lado, pesaron desfavorablemente la desaceleración mundial que se reflejó en mercados

internacionales deprimidos y por consiguiente en una reducción en las exportaciones; la

disminución en los precios de los commodities, en particular el desplome del precio del petróleo

que no solo incide sobre la balanza externa, sino que además impacta las finanzas públicas; la

competencia de productos importados, en algunos casos en situaciones de competencia desleal;

los limitantes en competitividad, y, los problemas de informalidad y contrabando.

Durante el 2014, el país registró una fuerte dinámica en el primer trimestre del año cuando el

PIB creció 6.4%. En los trimestres siguientes las tasas fueron del orden del 4.2%

El crecimiento de la economía colombiana estuvo liderado por construcción, el sector cafetero,

el financiero y el gasto del gobierno. Por el contrario, el sector petrolero registró una caída

cercana al 2%, lo que contrasta con lo observado en los últimos seis años cuando esta actividad

crecía en promedio a tasas de 12.9%.


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13

En el caso del PIB industrial, el año termina con un crecimiento muy pobre el cual no llega al 1%.

En estas circunstancias nuevamente se replica lo observado en los últimos años cuando la

industria se rezaga frente al resto de la economía. En los últimos 6 años el crecimiento promedio

de la economía fue de 4.2% en tanto que para la manufactura es de sólo 0.2%.

Desde la perspectiva del gasto, solamente se cuenta con información oficial para los dos

primeros trimestres del 2014. En el 2014 la inversión ha sido un importante motor del

crecimiento al aumentar 13.2% en el semestre. Este buen desempeño se explica en buena partepor la reactivación de las obras civiles que crecieron 18.4% y explican el 50% del crecimiento de

la inversión.

Trim I Trim II Trim III Ene-Sept

Agropecuario 5.5 6.1 1.5 3.4 3.6

Café 26.9 18.9 -1.9 16.3 10.5

Otros agrícolas 5.5 5.1 3.8 2.0 3.6

Pecuario 2.5 4.7 1.5 3.6 3.3

Madera, pesca -4.9 -2.3 -11.5 -6.2 -6.8

Minería 4.9 5.7 -2.2 -1.0 0.8

Carbón -4.0 33.3 2.2 2.3 11.6

Petróleo 7.8 0.4 -2.7 -2.8 -1.7

Industria Manufacturera -1.0 3.2 -1.4 -0.3 0.5

Electricidad, gas y agua 4.9 4.7 3.7 3.9 4.1

Construcción 12.0 18.2 10.2 12.7 13.7

Edificaciones 11.4 7.7 1.6 14.1 7.7

Obras Civiles 12.7 26.0 17.6 11.1 18.4

Comercio, restaurantes y hoteles 4.3 5.5 4.9 4.8 5.1

Transporte, comunicaciones 3.1 4.6 4.4 4.3 4.4

Finanzas, servicios a las empresas 5.0 6.1 6.1 4.4 5.5

Servicios sociales, comunales, personales 5.3 6.8 5.8 4.7 5.7

Gobierno 5.9 8.3 6.8 5.4 6.9

PIB Total 4.7 6.5 4.3 4.2 5.0

FUENTE: DANE, Cuentas Nacionales

2014COLOMBIA: CRECIMIENTO ECONOMICO

2013

Trim I Trim II Sem I

PIB Total 4.7 6.5 4.3 5.4

Importaciones 4.5 14.2 9.6 11.9

Consumo 4.4 5.8 5.5 5.6

Hogares 4.2 5.4 5.2 5.3

Consumo interno 4.3 5.3 5.2 5.3

No durables 4.1 5.5 4.7 5.1

Semi-durables 5.9 5.9 4.8 5.3

Servicios 4.2 4.6 5.0 4.8

Durables 3.8 8.3 10.0 9.1

Gobierno 5.8 8.1 6.5 7.3

Formación bruta de capital 5.1 18.5 14.3 16.4

Formación bruta de capital fijo 6.1 15.2 11.1 13.2

Demanda doméstica 4.7 9.0 7.7 8.4

Exportaciones 5.4 2.4 -8.6 -3.5

FUENTE: DANE, Cuentas Nacionales

2013

CRECIMIENTO ECONOMICO POR COMPONENTES DEL GASTO

2014


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14

En este punto vale la pena recordar que desde el 2000 la inversión, ha mantenido una

trayectoria muy positiva con tasas de crecimiento de dos dígitos. Es por ello que hoy podemos

hablar de una inversión que representa cerca del 30% del PIB, indicador que en América Latina

sólo es superado por Perú. Este buen desempeño constituye un claro indicio de las

potencialidades que tiene la economía colombiana y de sus perspectivas en materia de

crecimiento futuro.

Lo importante ahora es lograr que estas potencialidades se materialicen en proyectos concretos

y en crecimientos altos y sostenidos. Por ello resulta fundamental que el país mantenga un clima

amigable a la inversión.

En este punto encontramos tanto factores favorables como signos de alerta. Entre los aspectos

favorables están: la conservación del grado de inversión de acuerdo con la calificación que las 3

principales calificadoras de riesgo; la posición favorable que ocupa Colombia en la región, y, la

perspectiva positiva relacionada con la ejecución de obras civiles.

Sin embargo, también hay indicadores cuya tendencia favorable comienza a revertirse. Si bien

los industriales mantienen sus proyectos de inversión y, así lo reflejan los resultados de la EOIC

de septiembre de 2014, donde cerca de la mitad de los empresarios están desarrollando o tienen

previsto ejecutar proyectos de inversión productiva, este porcentaje es bastante menor al

observado en 2010 y 2011 cuando estaba alrededor del 60%.


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Para el 2015 se espera un año difícil donde los factores externos resumen buena parte de lasdificultades. Para el próximo año se espera un bajo crecimiento mundial, donde Estados Unidosse recupera, Europa continúa saliendo de la crisis, pero China se desacelera, Rusia comienza aregistrar datos negativos y en América Latina países como Venezuela, Brasil y Argentinaenfrentan serios desequilibrios. También impactará negativamente el desplome en los preciosdel petróleo que, en Colombia afectará el desempeño del sector de hidrocarburos y además setraducirá en una fuerte caída en los recaudos tributarios. En lo interno, las mayores dificultadesestán en el frente fiscal y en el impacto de la reforma tributaria sobre la inversión y elcrecimiento.

Sin embargo, para el 2015 también tenemos factores positivos que no podemos desconocer. Esel caso de la solidez de los fundamentales de la economía colombiana; el posicionamiento deColombia en la región; los esfuerzos del país en la adopción de buenas prácticas; los flujos deinversión extranjera directa que continúan entrando al país, aunque a un menor ritmo; la buenadinámica de la demanda doméstica; las potencialidades de los TLC, que ahora exigen una seriede acciones que permitan que el empresariado los aproveche plenamente, y, la recuperación deEstados Unidos, nuestro principal socio comercial, que podría traducirse en mayoresexportaciones y un mayor ingreso de remesas.

A lo anterior se suman el buen desempeño esperado en obras civiles donde están los PINES; losproyectos asociados a los recursos de regalías; las obras de mantenimiento y construcciónnacionales y regionales, y, el inicio de la ejecución del ambicioso programa de infraestructurade las obras de cuarta generación (4G).

El crecimiento de Colombia en el 2015 posiblemente se situará ligeramente por encima del 4%.

Industria: No se lograron cumplir las metas

En un 2014 en el que la economía colombiana se destaca a nivel internacional por su buendesempeño, la industria manufacturera no responde a las expectativas y termina el año conbajos crecimientos en producción y ventas, un cumplimiento del presupuesto del orden del 96%,inventarios estables y un clima favorable a los negocios, pero en el que las expectativas sobre el

futuro inmediato muestran un leve retroceso. De acuerdo con los resultados de la Encuesta de Opinión Industrial Conjunta (EOIC), en el

período enero-octubre de 2014, comparado con igual lapso en 2013, la producción industrialaumentó 2.4%, las ventas totales 2.6% y, dentro de éstas, las ventas hacia el mercado interno3.9%.


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Con respecto a otros indicadores industriales a lo largo del 2014, se mantuvo una percepciónrelativamente favorable del empresariado sobre la situación de sus empresas, teniendo encuenta que durante este año se logró una tasa positiva en producción y ventas, cuando en losdos años anteriores la producción manufacturera se había contraído.

Los pedidos también reaccionaron particularmente en los dos primeros trimestres del año. Sinembargo, en el segundo semestre esta tendencia favorable en el porcentaje de empresas quecalifica sus pedidos como altos o normales comienza a retroceder y termina el año en nivelessimilares a los del 2013.

En la misma dirección, la percepción sobre el inmediato futuro registró una mejoría con respectoa lo observado en el 2013 (cuando el indicador promedio fue de 40%), en los trimestressiguientes este indicador se reduce y retorna al promedio de 2013.

Las dificultades en el sector manufacturero no se limitan a Colombia y buena parte de los paísesreportaron caídas en la producción en 2013 y en el 2014 la manufactura apenas empieza arepuntar. Incluso en la región, el dato de Colombia podría considerarse positivo frente a lasituación recesiva que atraviesa la industria en países como Chile, Argentina, Brasil o Venezuela.


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Para el 2015, el panorama industrial es complejo. De un lado, se tienen aspectos positivos comola posición favorable de Colombia en el contexto mundial, particularmente en la región; eldinamismo previsto en los proyectos de infraestructura y en el sector de la construcción; elmayor ritmo de devaluación que favorecerá las exportaciones y a los sectores que compiten conimportaciones; el mejor desempeño previsto en las exportaciones industriales; el entornomacroeconómico, y, los esfuerzos del empresariado en continuar con sus proyectos demodernización e innovación, en busca de una mayor productividad de las empresas. En losresultados de la industria en el 2015 también incidirá positivamente la entrada enfuncionamiento de la refinería de Cartagena.

Sin embargo, el 2015 también será un año con serios factores desfavorables. Es el caso deldesplome de los precios del petróleo y su impacto sobre la economía mundial. A lo anterior sesuma el impacto de la reforma tributaria, que elevará la tasa efectiva de tributación del sectorindustrial a niveles superiores al 75%. En lo externo, además del bajo dinamismo del comerciomundial, están las dificultades en los mercados venezolano y ecuatoriano. Y no menosimportante es el gran camino que el país tiene que recorrer en materia de competitividad.

En la EOIC también le hemos preguntado a los empresarios sobre los obstáculos que enfrentaránen el 2015. Además de las dificultades generales a toda la economía señalan algunas que afectanmás directamente la manufactura como son la alta competencia y los bajos precios del mercado,el impacto del mayor ritmo de devaluación sobre los precios de los insumos y de los bienes decapital, el contrabando y la corrupción, la informalidad, los problemas regulatorios en algunos

sectores, la competencia de importaciones y los altos costos logísticos y de transporte, entreotros.

En este entorno caracterizado por una alta incertidumbre y donde coexisten signos encontrados,los empresarios mantienen unas expectativas relativamente favorables. Por ello, en promediopresupuestan para el 2015 un crecimiento nominal de 7.6%, lo que implicaría un crecimientoreal del orden de 4.5%. Estos niveles superan ligeramente lo que proyectaron para 2014 cuandoestimaban tasas de 7.1% y 4.0%, respectivamente.

Año 2013 Enero-Junio 2014 Enero-Octubre 2014

CHINA 9.7 8.8 8.4

TURQUÍA 4.4 3.8 3.4

ESTADOS UNIDOS 2.6 2.9 3.4

JAPÓN -0.6 5.5 3.3

REINO UNIDO -0.7 2.7 2.6ALEMANIA 0.2 3.0 2.2

UNIÓN EUROPEA -0.4 2.8 2.2

ESPAÑA -1.3 2.6 2.1

PORTUGAL 0.8 2.3 1.8

COLOMBIA (DANE) -1.8 1.9 1.5

ECUADOR 4.4 -0.1 0.7

GRECIA -1.1 -0.5 0.1

FRANCIA -1.1 0.3 0.1

ITALIA -2.8 0.7 -0.2

CHILE -0.3 -1.2 -1.1

ARGENTINA -0.2 -3.2 -2.6

BRASIL 2.8 -3.2 -4.0

Fuente: Departamentos de Estadística de los diferentes países

CRECIMIENTO INDUSTRIAL


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Lo importante ahora es que en el país se generen las condiciones para que estos pronósticos se

cumplan. Cabe recordar que la meta de crecimiento que tenían los industriales para el 2014 no

logró cumplirse. En este contexto nuevamente ponemos de presente la necesidad de una

verdadera ejecución de la agenda de competitividad. Y también, es importante que las cadenas

de valor de la industrial vuelvan a ocupar un papel protagónico en la agenda pública

Construcción

La construcción, ha sido una de las actividades productivas más dinámicas al registrar un

crecimiento promedio entre el 2000-2012 de 7.5% frente a 4.3% del PIB total, lo que se ha

traducido en un aumento de su participación en la economía pasando de representar 4.4% en

el año 2000 a 6.8% en el 2014. Para los primeros nueve meses del 2014, el sector de la

construcción mantiene un excelente desempeño al crecer 13.7%. Dentro de este sector,

edificaciones y obras civiles crecen 7.7% y 18.4%, respectivamente.


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El balance de la segunda fase del programa de las 100 mil viviendas gratis para el año 2014 fue

satisfactorio. Se terminaron 76.224 soluciones, asignadas 62.569 y 16.862 en plena ejecución.

En esta segunda fase, además de continuar con el programa de vivienda gratis también se

realizarán obras de optimización de planta de agua potable

Las obras civiles, presentan buen dinamismo, ya que crecieron 18.4% en los primeros nueve

meses del 2014. Por grupos de construcción, se destaca el aumento del 45,2% en vías de agua,puertos, represas y acueductos, explicado básicamente por los pagos efectuados en

mantenimiento, reparación y construcción de acueductos y alcantarillados. También se destaca

el aumento de 18,6% de la inversión pública en infraestructura vial.

Para el 2015, se espera que el sector de la construcción mantenga este excelente

comportamiento. El gobierno colombiano está impulsando los Proyectos Estratégicos de Interés

Nacional (PINEs) y la cuarta generación (4G) de concesiones viales, en donde, la infraestructura

y la vivienda, impulsan el desarrollo económico, dinamizando también otros sectoreseconómicos.

Comercio Exterior: Por segundo año consecutivo disminuyen las

exportaciones. En el 2015, la oportunidad está en aprovechar los acuerdos

comerciales

Por segundo año consecutivo, la baja dinámica de la economía global impactó negativamente el

desempeño del comercio exterior colombiano, particularmente las exportaciones. Hasta

octubre de 2014, las ventas al exterior cayeron -3,0%, debido en gran parte a la disminución en

las ventas externas de combustibles y productos de las industrias extractivas.

Según actividad económica, entre enero-octubre 2014, las exportaciones del sector minero

presentan un leve aumento (1,1%), mientras que el sector agropecuario y el industrial

registraron caídas del -2% y el -10%, respectivamente.


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Por destino de exportaciones, encontramos un aumento significativo en las ventas hacia países

como China (US$ 5.406), Panamá (US$ 3.049) y España (US$ 2.915), entre otros. Por otro lado,

la demanda por parte de países como Estados Unidos (US$11.994), Chile (US$ 868), Venezuela(US$1.668) ha disminuido de manera importante.

2013 2014 Var % Part %

Exportaciones totales 48.606 47.158 -3,0 100

Sector Agropecuario 2.242 2.197 -2,0 4,7

Café 1.529 1.973 29,0

Sector Minero 28.145 28.461 1,1 60,4

Petróleo 26.799 25.479 -4,9

Carbón 5.343 5.833 9,2

Sector Industrial 18.102 16.295 -10,0 34,6

Resto 117 204 75,4 0,4

FUENTE: DANE-DIAN

Enero-Octubre

COLOMBIA: EXPORTACIONES SEGÚN ACTIVIDAD ECONÓMICA

(MILLONES DE USD)


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El principal socio comercial de Colombia en exportaciones continúa siendo Estados Unidos con

una participación de 25,4% del mercado. En su orden le siguen China con el 11,5% y Panamá con

6,5%. India y Venezuela también se destacan dentro del grupo de los cinco principales socios. El

combustible ha sido el producto más vendido durante el presente año por parte de Colombia a

dichos países.

Var Participación

2013 2014 % %

Total 48,606 47,158 -3.0 100.0

Destinos con aumento de exportaciones

Subtotal 17,780 23,028 29.5 48.8

China 3,709 5,406 45.8 11.5

Panamá 2,457 3,049 24.1 6.5

España 2,362 2,915 23.4 6.2

Italia 413 830 101.0 1.8

Corea 153 430 181.4 0.9

Canadá 296 566 91.2 1.2

México 688 796 15.7 1.7

Países Bajos 1,812 1,919 5.9 4.1Brasil 1,326 1,383 4.3 2.9

Destinos con reducción de exportaciones

Subtotal 30,826 24,130 -21.7 51.2

Estados Unidos 16,305 11,994 -26.4 25.4

Chile 1,393 868 -37.7 1.8

Venezuela 1,895 1,668 -12.0 3.5

Argentina 385 162 -57.9 0.3

Alemania 707 529 -25.1 1.1

Aruba 1,105 938 -15.2 2.0

Francia 270 103 -61.9 0.2

Ecuador 1,645 1,542 -6.2 3.3

Perú 1,091 1,018 -6.6 2.2

Fuente: DANE - DIAN

COLOMBIA: DESTINOS DE LAS EXPORTACIONES

(MILLONES DE USD)

Enero-Octubre


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A pesar de que la devaluación del peso se tradujo en mayor competitividad cambiaria para los

exportadores, hay una gran incertidumbre sobre el desempeño futuro de nuestras ventas

externas por el desplome del precio del petróleo que se ha dado durante la segunda mitad del

año.

El reto está en diversificar nuestras exportaciones industriales, agroindustriales y agropecuarias.

En este punto se necesita trabajar en una política de competitividad orientada hacia el desarrollo

de las cadenas productivas También se necesita generar las condiciones para que el país

aproveche las oportunidades de los TLC.

En cuanto a las importaciones, entre enero y septiembre aumentaron 7,4%, donde la mayoría

de los rubros muestran una buena dinámica. Se observan, sin embargo, caídas en las comprasde bienes de capital para la construcción, para la agricultura y en la maquinaria industrial. El

comportamiento de los bienes de capital constituye un indicador que es necesario monitorear

para detectar qué está ocurriendo con la inversión en el aparato productivo.

Var

PAIS Productos 2013 2014 %

Combustibles 11.765 7.708 -34,5

Vegetales 1.071 1.129 5,4

Perlas y piedras preciosas 1.617 997 -38,3

Café, té y especias 679 833 22,8

Alimentos, bebidas y tabaco 233 253 8,8

Total 16.305 11.994 -26,4

Combustibles 3.112 5.023 61,4

Fundición, hierro y acero 268 163 -39,4

Metales y sus manufacturas 242 142 -41,2

Cueros y productos 45 31 -32,3

Productos químicos 10 10 -6,2

Total 3.709 5.406 45,8


Productos químicos 87 75 -14,6


Metales y sus manufacturas 22 26 18,7

Materias plásticas 20 25 22,7Total 2.457 3.049 24,1


Perlas y piedras preciosas 78 34 -56,7

Fundición, hierro y acero 25 19 -23,5

Materias plásticas 0 13 *

Metales y sus manufacturas 5 2 -56,0

Total 2.387 2.374 -0,5

Combustibles 392 371 -5,4

Productos químicos 271 359 32,9


Azúcares y confites 101 179 78,1

Materias plásticas 97 132 35,5

Total 1.895 1.668 -12,0

Fuente: DANE

China

Panamá

India

Venezuela

5 PRINCIPALES SOCIOS COMERCIALES

EXPORTACIONES MILLONES USD FOB

Estados Unidos

Enero-Octubre


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Mercado Laboral: El momento de mantener y profundizar avances.

En materia laboral, Colombia ha presentado un avance importante durante la última década, tal

como lo reflejan sus indicadores. Sin embargo, tenemos un largo camino por recorrer, ya que

persisten dificultades e indicadores por mejorar. Si bien la tasa de desempleo ha logrado una

reducción significativa en los últimos años, situándose en niveles inferiores al 10%, Colombiasigue siendo uno de los países con mayor desempleo de la región. Otro aspecto que requiere

especial atención es el alto nivel de informalidad que persiste en el país. Estos se constituyen

entonces, como algunos de los principales retos en los próximos años.

En octubre 2014, por segundo año consecutivo, la tasa de desempleo logró un nivel inferior al

8%, mientras que 10 años atrás estaba alrededor del 13%. En las últimas cifras reportadas por

la Gran Encuesta Integrada de Hogares del DANE, la tendencia favorable de los últimos meses

se mantiene, logrando en Octubre una tasa de desempleo de 7.9%, 0.1 puntos porcentuales por

encima a la observada un año atrás. En las 13 ciudades se mantuvo constante en un nivel de

8,7%.

En términos absolutos, entre octubre de 2013 e igual mes de 2014, la Encuesta de Hogares

reporta un aumento en la población económicamente activa de 502,000 personas y un

crecimiento de 447,000 en los ocupados, lo que se traduce en un aumento de 56,000 en los

desocupados.

Por ciudades, Quibdó (13,8%), Cúcuta (13,4%) y Armenia (13,1%) registran los mayores niveles

de desempleo en el trimestre agosto – octubre, con tasas superiores al 13%. Mientras que los

niveles más bajos de desempleo se observan en Cartagena (7,3%), Montería (7,4%), y

Bucaramanga (7,4%).

Por actividad económica encontramos que en promedio en el período enero-septiembre, se

generaron 435,000 nuevos puestos de trabajo, comparándolo con el mismo período del año

anterior. La actividad que más contribuyó fueron servicios comunales, sociales y personales con

216,000 nuevos puestos. Le siguen en su orden construcción (90,000), comercio, hoteles y

restaurantes (86,000) y las actividades inmobiliarias (45,000). De otro lado, preocupa la pérdida

de empleo en el sector minero (-20,000) y agropecuario (-55,000).


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Para el mismo período, por posición ocupacional, hubo en promedio un aumento significativoen el número de empleados particulares (433,000), lo que podría interpretarse como una mayor

generación de puestos de trabajo de mayor calidad. De otro lado, los trabajadores por cuenta

propia aumentaron a un menor ritmo (155,000). De todas formas esta categoría sigue siendo la

de mayor participación en el total de los ocupados (42,6%), seguidos por los empleados

particulares (37,7%).

En informalidad, de acuerdo con la última medición del DANE que tiene en cuenta el tamaño de

los establecimientos (se define como informal el ocupado en una empresa con menos de 5


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trabajo dominical y festivo, que actualmente tiene un recargo del 75%, aumentarlo a un recargo

del 100%.

Con el fin de evaluar los efectos que estos proyectos podrían generar en las empresas, en el mes

de septiembre hicimos una encuesta, que nos permitió ver cómo afectarían estas medidas la

situación laboral de nuestro país.

La encuesta fue enviada a las empresas afiliadas a la ANDI y algunas no afiliadas. Se recogieron130 encuestas, lo que equivale a una muestra representativa en la medida que agrupa empresas

que generan más de 182 mil empleos y que pagan alrededor de $7,2 billones por concepto de

nómina. A nivel industrial se recogieron 78 encuestas, de empresas que generan más de 70 mil

empleos y con nóminas de $2,8 billones.

En los resultados, encontramos que en promedio el 38,8% de los empleados tienen trabajo

dominical y festivo, el 33,8% de los empleados trabajaron entre las 6pm y las 10pm y el 19,5%

entre las 10pm y las 6am. En el caso de la industria, estos porcentajes ascienden a 34,3%, 34,9%

y 32,9%, respectivamente.

De igual forma, se preguntó a los empresarios cuál sería el incremento anual de los costos de

nómina, si el recargo nocturno se causara a partir de las 6pm y no a partir de las 10pm como se

encuentra actualmente. En promedio, el incremento de los costos de nómina alcanzaría el 1,6%

anual. En el caso de la industria el impacto sería superior, alcanzando un 1,7% del valor de la

nómina.

Otro resultado relevante, se encuentra en que para las empresas, el costo adicional que se

generó en 2013 por concepto del pago de los recargos nocturnos, fue de 1,1% como porcentaje

de la nómina, mientras que para la industria la cifra asciende a 1,8%.

Se cuestionó además, cuál sería el incremento anual de los costos de nómina de la empresa siel recargo para dominicales y festivos fuera del 100% y no del 75% como se encuentra

actualmente. En promedio, el incremento de los costos de nómina alcanzaría el 1,2% anual, lo

que se sumaría al 2,0% que representa en estos momentos el recargo del 75%. Para la industria,

estos porcentajes ascienden a 1.4% y 2.2% respectivamente.


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En este contexto, realizamos en el módulo especial de la Encuesta de opinión industrial conjunta

– EOIC, una pregunta sobre qué decisión tomarían en caso de que el recargo nocturno

comenzara a regir desde las 8:00 pm y no desde las 10:00 pm como actualmente está estipulado.

El 23.7% ajustaría los turnos laborales, mientras que el 20.1% de los encuestados no tomaríaalguna medida al respecto. Reducir el personal y asumir mayores costos y/o menores márgenes

de ganancia ocupan el tercer y el cuarto lugar, respectivamente.


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En cuanto al recargo de la jornada de domingos y festivos, el 25.4% de los empresarios optarían,

en primera instancia, por disminuir los horarios de trabajo en estos días y el 21.0% tomarían la

decisión de dejar de trabajar en esos días.

Desempleo en el mundo

Si bien se han presentado logros en la reducción de la tasa de desempleo, aún tenemos grandes

retos por delante: seguimos con la tasa promedio de desempleo más alta de la región. Por su

parte, Ecuador y México fueron los países que obtuvieron las tasas más bajas en 2013 y 2014,

con tasas inferiores al 5%.


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Vale la pena anotar que nuestra situación es muy diferente a la de países como España o Grecia

que en la última década aumentaron su tasa de desempleo en más de 10 puntos situándose hoy

en tasas que superan el 25%.

Indicadores Sociales

Los indicadores sociales, han tenido un avance importante en los últimos años. La tasa de

pobreza ha logrado disminuir casi 20 puntos en la última década, alcanzando valores inferiores

al 30%, cuando en 2002, esta cifra ascendía a casi un 50% de la población. En la última medición

del DANE, la cifra de pobreza se ubicó en 29,3% para el período julio 2013-junio 2014.

La población por debajo de la línea de pobreza extrema, logró en 2013 un nivel inferior al 10%,

ubicándose en 9,1%, y, para la medición de mitad de año, este valor fue de 8,4% el período julio

2013 - junio 2014.

Región País 2000 2005 2013 2014*

América Colombia 13.3 11.8 9.6 7.9

Argentina 17.1 11.6 7.1 7.5

Venezuela 14.0 12.2 7.5 7.0

Canadá 6.8 6.8 7.1 6.6

Chile 9.7 9.3 5.9 6.4

Perú 7.8 9.6 7.5 6.0

Estados Unidos 4.0 5.1 7.4 5.8

Ecuador 14.1 10.7 4.7 5.0

México 2.2 3.6 4.9 4.8

Brasil 7.1 9.9 5.4 4.7

China 3.0 4.1 4.2 4.0

Asia Japón 4.7 4.4 4.0 3.5

Corea 4.4 3.7 3.1 3.1

Singapur 2.7 3.1 1.9 2.0

Europa Grecia 11.4 9.9 27.3 25.8

España 13.9 9.2 26.1 24.6

Italia 10.1 7.7 12.2 12.6

Francia 9.1 8.9 10.3 10.0

Alemania 8.0 11.2 5.3 5.3

Suiza 1.8 3.8 3.2 3.4

Fuente: FMI, Estadísticas de cada país

*Último dato disponi ble

TASA DE DESEMPLEO (porcentaje)


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31

Si bien la desigualdad ha mejorado en los últimos años, aún permanecemos en niveles altos. El

Coeficiente de Gini, se mantuvo estable en el último año, en 0,539.

Entorno Macroeconómico: Ambiente favorable

Inflación

A noviembre de 2014, la inflación anual al consumidor se situó en 3,65%, manteniéndose en el

rango meta de inflación fijado por el Banco de la República entre 2% y 4%. Si excluimos los

alimentos, la inflación al consumidor sería 3,2%.

Es importante anotar que el promedio de inflación anual en Colombia desde el año 2009 se ha

situado alrededor del 3% y que desde el año 2010 que el Banco de la República estableció como

meta central el 3%, con rangos entre +/- 1 un punto porcentual, la inflación observada se ha

situado en este rango, cumpliendo así la meta fijada por las autoridades monetarias.


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35

Este comportamiento de la tasa de cambio se explica por la confluencia de varios factores

externos e internos: en lo externo, las expectativas de un cambio en la política económica

norteamericana hacia una política menos expansiva, un mejor desempeño de la economía de

Estados Unidos, y, en lo interno, están un menor ingreso de recursos por endeudamiento del

sector público en dólares, y, una importante intervención del Banco de la República en el

mercado cambiario.

Las cifras de la balanza cambiaria muestran que durante 2014, continuaron los reintegros netos

por operaciones de la cuenta de capital tanto del sector privado como del sector público. Con

cifras preliminares a noviembre 29, en las cifras del sector privado se destacan los flujos

provenientes de inversión extranjera directa, IED, (US$14,037 millones), y por inversión

extranjera de portafolio (US$11,340 millones). Vale la pena recordar que hace un año la

inversión de portafolio era inferior a US$4,500 millones.

De otro lado, se dio una salida de divisas que compensaron parcialmente estos ingresos, la

inversión de colombianos en el exterior tanto directa como de portafolio (US$1,090 millones), y

las operaciones netas hacia cuentas en el exterior (US$28,893 millones). En el caso del sector oficial, los reintegros netos de la balanza cambiaria a noviembre 29

ascendieron a US$13,923 millones, especialmente por operaciones especiales (US$11.299

millones) relacionadas con movimientos de las entidades públicas entre sus cuentas de

compensación y sus cuentas en moneda extranjera en el Banco de la República. En el caso del

endeudamiento público se produjo un reintegro neto de US$2,123 millones.

Por su parte, las reservas internacionales netas del país registraron un importante crecimiento,

llegando a US$47.400 millones en noviembre de 2014, un 8,6% por encima del nivel que se tenía

en noviembre del 2013.

Finanzas Públicas: El estatuto tributario también tiene que ser competitivo

De acuerdo con estadísticas de la DIAN, los recaudos brutos en los primeros diez meses del año

aumentaron 7,7% con respecto a igual periodo de 2013. La estructura tributaria del país recae

principalmente sobre los impuesto de renta y CREE (47,4%), IVA interno (24,2%) e IVA externo

(11,1%).


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Para el año completo 2014, el valor total del recaudo estará sobre los $113 billones

estableciendo un nuevo record de ingresos tributarios por parte de la DIAN. Frente al 2010

representa un aumento del 61,3% lo que se explica en parte por la mayor actividad económica

del país1 y sin duda también por las reformas tributarias del 2010 y del 2012.

Entre el 2010 y el 2014, el Presupuesto General de la Nación (PGN) aumentó un 36,5% explicadopor los significativos crecimientos en los rubros de inversión pública (82,3%) y en gastos de

funcionamiento (35,2%). Para el 2015 se aprobó un PGN por valor de $216,2 billones, creciendo

1 En promedio el PIB creció 4,8% entre 2010-2014.

2013 2014 Var % 2013 2014

A. Internos 88.860.872 77.443.508 83.500.374 7,8 84,4% 85,3%

1. Renta + CREE 49.233.056 43.962.525 46.392.772 5,5 46,8% 47,4%

1.1. Impuesto de Renta 46.273.229 41.865.953 34.625.057 -17,3 43,9% 35,4%1.2. CREE 2.959.827 2.096.572 11.767.715 2,8% 12,0%

2. IVA interno 25.223.980 20.925.192 23.632.757 12,9 24,0% 24,2%

3. G.M.F. 5.897.755 4.856.865 5.198.602 7,0 5,6% 5,3%

4. Timbre 59.696 49.091 60.086 22,4 0,1% 0,1%

5. Patrimonio 4.452.601 4.429.836 4.333.001 -2,2 4,2% 4,4%

6. Impuesto al Consumo 1.257.209 990.223 1.425.847 44,0 1,2% 1,5%

7. Impu esto Gasolina y ACPM 2.736.574 2.229.777 2.457.310 10,2 2,6% 2,5%

B. Externos 16.305.905 13.251.692 14.311.887 8,0 15,5% 14,6%

8. IVA Externo 12.069.505 9.817.767 10.849.429 10,5 11,5% 11,1%

9. Arancel 4.236.400 3.433.925 3.462.458 0,8 4,0% 3,5%

Total 105.309.455 90.834.736 97.844.616 7,7 100,0% 100,0%

Fuente: DIAN. Subdirección de Gestión de Análisis Operacional

PARTICIPACIÓN

RECAUDO BRUTO POR TIPO DE IMPUESTO

Millones de pesosENERO-OCTUBRE

2013

19

70

113

0

20

40

60

80

100

120

2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014

py

B I L L O N E S D E P E S O

S

TOTAL RECAUDO BRUTO DE IMPUESTOS

ADMINISTRADOS POR LA DIAN

Fuente: DIAN

* py: proyectado


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37

un 45,2% frente al 2010 y desfinanciado en $12,5 billones lo que obligó nuevamente a otra

reforma tributaria.

Pese a la insistencia del sector empresarial, el Congreso aprobó una reforma tributaria por

cuatro años, la cual estableció un impuesto a la riqueza para los años 2015-2017 y un aumento

de la tarifa del CREE para empresas con utilidades superiores a $800 millones entre el 2015-

2018, además del aplazamiento hasta el 2018 del desmonte del 4 por mil. Sin contar los mayores

ingresos por mejoras en la fiscalización, el gobierno espera por los cuatro años recursos

adicionales por $52,4 billones para ayudar a financiar los programas del gobierno.

Colombia tiene una de las tasas de tributación efectivas más altas de América Latina (según el

Banco Mundial, la tercera después de Argentina y Bolivia) y la reforma tributaria reciénaprobada la hace aún más gravosa. Según una encuesta de la ANDI a partir de información

directa de 253 empresas la tarifa efectiva de tributación en el 2013 asciende 68.1% (64.9% al

excluir parafiscales). Con la reforma tributaria del 2014 la tarifa efectiva de tributación subiría

en promedio para las empresas de la muestra al 72,3%

De acuerdo con una muestra representativa de empresas de la ANDI, de aprobarse el proyecto

de reforma tributaria el 24,7% de las empresas descartarían inversiones que tenían previstas,

un 15,7% relocalizarían algunos procesos productivos en otros países, un 10% reduciría la

producción y un 16.1% sustituiría parte de la actividad de producción por importación del bien

final y comercialización de estos bienes.

84114 119

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47 4940

4247

0

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B I L L O N E S D E P E S O S

PRESUPUESTO GENERAL DE LA NACIÓN

BILLONES DE PESOS

GASTOS DE FUNCION AMIEN TO IN VERSIÓN PAG O DE DEUDA

Fuente: Ministerio de Hacienda

148,8

203,1216,2


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Pese a la aprobación de la reforma tributaria, el panorama fiscal para el 2015 no está

plenamente despejado. La drástica reducción en el precio del petróleo indudablemente afectará

la renta petrolera. En el PGN del 2015 se previó un precio promedio del petróleo WTI de US$98

el barril y actualmente es inferior a los US$60. En su reporte de diciembre, la Agencia

Internacional de Energía2 proyecta para el 2015 un precio promedio del petróleo WTI de

US$62,8 el barril.

2 EIA. Short-Term Energy Outlook. Diciembre 2014. http://www.eia.gov/forecasts/steo/

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( U S $ / B A R R I L )

PRECIO PETRÓLEO WTI NYMEX(US$/BARRIL)

Fuente: ECOPETROL

17 Diciembre 2014

56,5 US$

Promedio 201495,3 US$

Promedio 201398,1 US$

Promedio 201195,0 US$ Promedio 201294,5 US$


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Adicionalmente, se esperan para los próximos años mayores presiones fiscales por las

necesidades de gasto en salud, pensiones e infraestructura y eso sin contar con los cargas que

podrían acarrear una situación de posconflicto.

En tal sentido, es de la mayor importancia para el sector empresarial la creación de una

Comisión de Estudio del Sistema Tributario Colombiano, que revise no solamente el actual

esquema tributario, sino también se dé una discusión amplia del gasto público. Existe unconsenso nacional en que el esquema fiscal en Colombia es inequitativo, complejo, incentiva la

informalidad y que el esfuerzo en corregir sus distorsiones, no da espera.

Balance 2014 y Perspectivas 2015

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