Asesores Financieros Presentación Resultados a Marzo 2017 · huelga de 43 días en Minera...
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▪Asesores Financieros
Presentación Resultados a Marzo 2017
Agenda
▪Resultados Mar-17
01Principales
Cifras
Consolidadas
02Destacados
Filiales SK
03Antecedentes
Financieros
04Q&A
Mar-16 Mar-17 Var.
Ingresos Consol idados 570.388 525.664 -7,8%
EBITDA Consol idado (1) 79.944 64.819 -18,9%
% Margen EBITDA 14,0% 12,3%
EBITDA Consolidado Pro-Forma (2) 88.711 72.633 -18,1%
Ganancia (pérdida) 35.007 24.631 -29,6%
Utilidad Sigdo Koppers 23.961 16.306 -31,9%
Principales Indicadores Dic-16 Mar-17 Var.
Tota l Activos 3.545.973 3.584.584 1,1%
Patrimonio Tota l (3) 1.680.342 1.705.529 1,5%
Deuda Financiera Neta 810.854 789.193 -2,7%
Deuda Financiera Neta/ EBITDA 2,79 2,86
DFN / (EBITDA + Consorcios) (4) 2,55 2,64
ROE 6,70% 6,03%
ROCE 6,92% 6,35%
Estado de Resultados
por Función Consolidado
Cifras en MUS$
3
▪ Ingresos consolidados disminuyeron en US$45millones principalmente por menor nivel de ventasen Enaex, afectadas en forma importante por lahuelga de 43 días en Minera Escondida, junto conuna menor actividad en el negocio de venta demaquinaria de SK Comercial.
▪ El EBITDA Consolidado alcanzó los US$65 millones (-19%)
▪ Huelga Escondida afecto desempeño tantoen Enaex como en Magotteaux.
▪ Menor nivel de actividad en el negocio dearriendo de maquinaria en Latinoamérica.
▪ Mayor nivel de EBITDA en Puerto Ventanaspor mayor transferencia de carga.
▪ La Utilidad Neta alcanza los US$16 millones (-32%) :
✓ Contexto de negocios más complejo,particularmente en la minería e industria,afecta los volúmenes y resultados de lasáreas de negocio de la empresa.
✓ Se están ejecutando planes dereorganización y eficiencia de costos en lasdistintas filiales para fortalecer la posicióncompetitiva de sus empresas
Destacados de SK a Marzo 2017▪Resultados Mar-17
(1) EBITDA = Ganancia Bruta + Otros Ingresos por Función – Costos de Distribución - Gastos de
Administración – Otros Gastos por Función + Gastos de Depreciación y Amortización
(3) EBITDA Pro-forma: considera las utilidades de empresas relacionadas que no consolidan.
▪ Adecuada liquidez y nivel de endeudamiento
✓ Caja Consolidada de US$308 millones
✓ Deuda Financiera neta / [EBITDA +Consorcios] de 2,64x
Agenda
▪Resultados Mar-17
01Principales
Cifras
Consolidadas
02Destacados
Filiales SK
03Antecedentes
Financieros
04Q&A
5
▪…
OPERACIÓNVENTA
Y LOGÍSTICA▪ DESARROLLO PROCESO
▪Resultados Mar-17
Principales filiales
60,43% 60,72% 87,20% 97,75%40,0% 50,01%
51,82%
53 años de experiencia en más de 300 proyectos de gran envergadura
(Presencia en Chile y Perú)
Producción de Nitrato de Amonio y Servicios de Tronadura
Venta, Arriendo y Servicio de Maquinaria de prestigiosas marcas
(Presencia en Chile, Perú Brasil y Colombia)
Comercialización de automóviles
(Presencia en Chile, Perú Argentina y Colombia)
Producción de Bolas de Molienda y Piezas de desgaste (casting)
(Presencia en 11 países)
Puerto de Carga a granel y combustible.
Dueña de 52% Fepasa (tpte. ferroviario)
Cadena de valor de la minería e industria
Ingeniería y Construcción SK
▪ Avance Obras Actuales➢ Línea TEN/ECL alcanza un 90% de avance y entrega programada para 3T17.
➢ Fase final del proyecto EWS de Minera Escondida (Consorcio BSK).
▪ ICSK Brasil➢ Comienzo de la construcción de líneas de transmisión eléctricas en Brasil para State Grid en un consorcio
con Alumini y Fujian.
▪ Backlog➢ Backlog equivalente a US$470 millones (-11% respecto de Mar-16). Principales proyectos en ejecución:
Línea TEN/Engie, montaje subestaciones/GEAlstom y túneles Chuquicamata subterráneo/Codelco.
➢ Proyectos adjudicados por US$69 millones (Ene-Mar-2017)
✓ Principales Proyectos adjudicados: Modificación de espesadores de relave (Minera Escondida),
Proyecto Modernización Refinería Talara (PetroPerú) y el desmontaje y montaje de
transformadores (Minera Escondida).
▪Resultados Mar-17
6
Mar-16 Mar-17 Var.
MM$ MM$ %
Ingresos 81.422 72.161 -11,4%
EBITDA 1.211 1.947 60,8%
Margen EBITDA 1,5% 2,7%
EBITDA Pro-Forma (*) 4.046 2.068 -48,9%
Mg EBITDA Pro-Forma 5,0% 2,9%
Uti l idad Neta Controladora 2.972 43 -98,5%
Horas
(Miles)
Horas
(Miles) Var.
Total Horas Hombre ejecutadas 4.090 3.757 -8,1%
Ingeniería y Construcción Sigdo
Koppers
(*) EBITDA Pro-Forma: EBITDA + Utilidad empresas relacionadas
Puerto Ventanas
Puerto Ventanas
▪ Transferencia de Carga (+18%)
➢ Mayores transferencias de Carbón (+39%).
➢ Disminución de transferencia de Concentrado de Cu (-10%) debido a interrupciones de producción en CodelcoTeniente (-21%).
▪ Inversiones
➢ Nueva Bodega Concentrado Cu en periodo de Ramp-up
➢ Upgrade Sitio N°3: avance 60% e inicio esperado 4Q17.
7
▪Resultados Mar-17
Fepasa
▪ Carga Movilizada (-20%)
➢ Movimiento de carga de Concentrado de Cu (+26%)por nuevo contrato con Codelco Teniente.
➢ Movimiento de cargas forestales (-30%) impactadoscon el desplome del puente Toltén el día 18 de Agostode 2016 (menores volúmenes y sobre costos). Estasituación se prolongará hasta la reparación del puentepor parte de EFE.
➢ Durante el 3Q2017 Fepasa espera dar inicio a latransferencia de carga de Anglo American mediantetransporte ferroviario del concentrado de cobre desdela planta Las Tórtolas (Los Andes) hacia PuertoVentanas.
Mar-16 Mar-17 Var.
MUS$ MUS$ %
Ingresos 31.838 34.640 8,8%
EBITDA 9.253 10.136 9,5%
Margen EBITDA 29,1% 29,3%
Uti l idad Neta Controladora 4.891 5.458 11,6%
PVSA - Tons transferidas 1.249.616 1.470.692 17,7%
Fepasa - M Ton-Km 303.584 243.596 -19,8%
Puerto Ventanas
Consolidado
8
Enaex
▪ Negocio Químico
➢ Menores ventas de NA asociada a menor consumo en Chile (huelga enMinera Escondida), junto con menores consumos de ciertas faenas en laregión y bajas en el mercado peruano.
➢ Exportaciones de NA han disminuido 13%.
➢ Mantención programada de Planta Panna3 incrementa base costoproducción durante 1Q2017.
▪ Servicios de Tronadura
➢ Chile: Menor nivel de actividad: Huelga Escondida y menor producciónminera en Chile (-14,6%).
➢ Brasil/Britanite: Leve recuperación económica en Brasil, particularmenteen minería, ha aumentado el volumen de venta.
▪ Davey Bickford:
➢ Menores ingresos (-13%) explicado principalmente por la huelga deMinera Escondida y un menor dinamismo en los mercados de Oceanía,Europa y África.
▪Resultados Mar-17
Evolución ventas físicas (miles Tons)
Mar-16 Mar-17 Var.
MUS$ MUS$ %
Ingresos 176.259 154.646 -12,3%
EBITDA 42.283 33.751 -20,2%
Margen EBITDA 24,0% 21,8%
Uti l idad Neta Controladora 21.368 16.062 -24,8%
Enaex
▪ Negocio Bolas de Molienda➢ Mayores volúmenes de HiCr, particularmente en el mercado del Cemento
de Europa y de minería en Norte América.
➢ Disminución de ventas de bolas de acero forjado, afectado por huelga enMinera Escondida (-3,8kTons).
▪ Negocio Casting➢ Mayores volúmenes de Casting (+8%), particularmente en los mercados
de agregados y de minería.
➢ Rápido aumento en el precio de FeCr y chatarra a nivel internacional queaún no ha sido traspasado por completo a clientes, afectando losmárgenes tanto de bolas como de casting.
▪ Plan de Reorganización➢ GAV disminuyó 3,3% respecto a Mar-16 (-10% vs Mar-15)
➢ Inicio nueva fase de reorganización, con mayor independencia porregiones.
▪Resultados Mar-17
Magotteaux
9
Mar-16 Mar-17 Var.
MUS$ MUS$ %
Ingresos 170.091 167.741 -1,4%
EBITDA 19.620 13.697 -30,2%
Margen EBITDA 11,5% 8,2%
Uti l idad Neta Controladora 6.910 3.728 -46,0%
Magotteaux Group
Bolas de Mol ienda 83.385 80.407 -3,6%
Casting 12.428 13.464 8,3%
Total 95.813 93.871 -2,0%
Magotteaux Group
Ventas físicas (tons)Mar-16 Mar-17
Var.
%
10
SK Comercial
▪ Negocio Distribución de Maquinaria
➢ Venta de maquinaria en Chile se mantiene deprimida (-24% unidades vs. Mar-16).
➢ Principalmente el mercado de maquinaria industrial (-54% unidades vs. Mar-16).
▪ Negocio Arriendo de Maquinaria
➢ Flota: US$171 millones (-5% vs. Dic-16)
➢ Los mercados de arriendo en Chile y Perú se siguen ajustado a la baja.
➢ SKRental se encuentra en una estrategia de reducción de flota en Chile y Perú paraajustarse al tamaño de mercado y ciclo bajo de inversiones.
▪ Reorganización Corporativa
➢ Continua proyecto de disminución de costos y de sinergias entre distintas filiales de SKC,a Mar-17 se reporta US$1 millón de mayores costos por este concepto.
➢ Proyectos de sinergia en bodegas y talleres
➢ Racionalización de sucursales y maximización de la utilización de las oficinas yoperaciones en Lampa.
▪Resultados Mar-17
Mar-16 Mar-17 Var.
MUS$ MUS$ %
Ingresos 77.731 62.399 -19,7%
Negocio de Distribución 51.138 38.306 -25,1%
Negocio de Arriendo 26.692 29.647 11,1%
Ajuste de Consolidación -99 -5.554 5506,5%
EBITDA 8.545 5.428 -36,5%
Margen EBITDA 11,0% 8,7%
Uti l idad Neta Controladora -2.009 -2.741
SK Comercial
11
SK Inversiones Automotrices
▪ SKIA obtuvo una utilidad de MM$5.065 (US$8millones) (+53%).
➢ Resultado explicado por mayores márgenes de SKBergéen mercado Chileno (Efecto positivo de tipo de cambio)
➢ Mayor volumen de ventas en Chile, Perú y Colombia
▪ SKBergé registró ventas por 17.970 unidades,mostrando una mayor venta de 18% respecto aMar-16.
➢ Mayor nivel de ventas en Chile: 10.133 unidades(+25%).
➢ Mayor desempeño en ventas en el extranjero 7.837unidades (+10%).
▪ En Chile la ANAC registró ventas de 80.752unidades al 1Q17 (+15%).
▪ Alto potencial de crecimiento en países conbaja densidad de autos como Perú y Colombia
Perú
Argentina
Chile
Colombia
▪Resultados Mar-17
Mar-16 Mar-17 Var.
MM$ MM$ %
Uti l idad Neta Controladora 3.306 5.065 53,2%
SK Invers iones
Automotrices
Agenda
▪Resultados Mar-17
01Principales
Cifras
Consolidadas
02Destacados
Filiales SK
03Antecedentes
Financieros
04Q&A
Estado Resultado Sigdo Koppers
13
▪Resultados Mar-17
Mar-16 Mar-17 Var.
Ingresos ordinarios 570.388 525.664 -7,8%
Costo de ventas -441.691 -412.314 6,7%
Ganancia bruta 128.697 113.350 -11,9%
Otros ingresos por función 6.362 4.323 -32,0%
Costos de distribución -22.181 -18.306 17,5%
Gasto de administración -57.401 -56.788 1,1%
Otros gastos por función -5.720 -6.350 -11,0%
Otras ganancias (pérdidas) 161 -173 -207,5%
Resultado Operacional 49.918 36.056 -27,8%
EBITDA (1) 79.944 64.819 -18,9%
% Margen EBITDA 14,0% 12,3%
Ingresos financieros 962 1.121 16,5%
Costos financieros -13.393 -13.198 1,5%
Ganancias en participaciones de asociadas 8.767 7.934 -9,5%
Diferencias de cambio 1.073 561 -47,7%
Resultado por unidades de reajuste -1.225 -132 89,2%
Ganancias (pérdidas) entre va lor l ibro y va lor justo
(activos financieros) - -
Ganancia antes de impuestos 46.102 32.342 -29,8%
Gasto por impuestos a las ganancias -11.095 -7.711 30,5%
Ganancia (pérdida) - Operaciones contínuas 35.007 24.631 -29,6%
Ganancia (pérdida) procedente de operaciones
discontinuadas - -
Ganancia (pérdida) 35.007 24.631 -29,6%
Atribuible a la controladora (Sigdo Koppers) 23.961 16.306 -31,9%
Atribuible a participaciones no controladoras 11.046 8.325 -24,6%
Ganancia (pérdida) 35.007 24.631 -29,6%
Utilidad Recurrente atribuible a Sigdo Koppers 23.961 16.306 -31,9%
Estado de Resultados
por Función Consolidado
Cifras en MUS$
Ventas Sigdo Koppers
14
▪Resultados Mar-17
(1) Cifras de Magotteaux a Diciembre, incorporan los ingresos de SK Sabo Chile S.A. .
(2) SK Inversiones Automotrices S.A. (SKIA) no registra los Ingresos de SKBergé debido a que posee el 40% de sus acciones, y por lo
tanto no consolida sus Estados Financieros.
(3) Las Eliminaciones y ajustes a Diciembre se explican principalmente por eliminaciones intercompany a nivel consolidado.
Area Servicios
Area Industrial
Area Comercial
y Automotriz
Mar-16 Mar-17 Var.
Servicios 147.810 144.793 -2,0%
Ingeniería y Construcción SK 115.972 110.153 -5,0%
Puerto Ventanas 31.838 34.640 8,8%
Industrial 347.166 323.123 -6,9%
Enaex 176.259 154.646 -12,3%
Magotteaux (1) 170.091 167.741 -1,4%
SK Inv. Petroquímicas 816 736 -9,8%
Comercial y Automotriz 77.731 62.399 -19,7%
SK Comercial 77.731 62.399 -19,7%
SKIA (2) - - -
Eliminaciones y ajustes (3) -2.319 -4.651 100,6%
Ingresos Consolidados 570.388 525.664 -7,8%
Ingresos por
Áreas de Negocios
Cifras en MUS$
Chile Perú Colombia Brasil Asia Norte America Europa Otros Países
MUS$ MUS$ MUS$ MUS$ MUS$ MUS$ MUS$ MUS$
Área Servicios 86,7% 13,3% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0%
Ingeniería y Construcción SK 82,9% 17,1% - - - - - -
Puerto Ventanas 100% - - - - - - -
Área Industrial 41,3% 1,2% 0,3% 10,8% 9,5% 12,5% 20,9% 3,4%
Enaex 67,6% 2,2% 0,7% 12,7% - - 14,2% 2,6%
Magotteaux 11,9% - - 8,9% 20,0% 26,4% 28,4% 4,4%
SK Inv. Petroquímicas 100% - - - - - - -
Área Comercial y Automotriz 57,4% 31,8% 6,4% 0,3% 0,0% 0,0% 0,0% 4,1%
SK Comercial 83,3% 13,3% 1,8% 1,6% - - - -
SKIA 51,6% 36,0% 7,4% - - - - 5,0%
Ventas Empresas SK 56,2% 17,3% 3,1% 4,2% 3,5% 4,7% 7,8% 3,2%
Ventas
Áreas de Negocios
Venta por país (incl. SK Bergé)▪D
15
▪Resultados Mar-17
▪ A Diciembre de 2016
▪A Marzo de 2017
Chile Perú Colombia Brasil Asia Norte America Europa Otros Países
MUS$ MUS$ MUS$ MUS$ MUS$ MUS$ MUS$ MUS$
Área Servicios 86,8% 13,2% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0%
Ingeniería y Construcción SK 82,7% 17,3% - - - - - -
Puerto Ventanas 100% - - - - - - -
Área Industrial 32,6% 3,6% 0,1% 13,0% 6,0% 17,6% 21,1% 6,0%
Enaex 58,1% 7,4% 0,2% 15,7% - - 14,1% 4,4%
Magotteaux 8,8% - - 10,5% 11,6% 33,9% 27,6% 7,6%
SK Inv. Petroquímicas 100% - - - - - - -
Área Comercial y Automotriz 60,4% 26,9% 6,8% 0,4% 0,0% 0,0% 0,0% 5,5%
SK Comercial 81,1% 12,9% 3,2% 2,7% - - - -
SKIA 56,9% 29,3% 7,4% - - - - 6,4%
Ventas Empresas SK 54,7% 16,3% 3,3% 4,8% 2,2% 6,3% 7,6% 4,8%
Ventas
Áreas de Negocios
EBITDA Sigdo Koppers
16
▪Resultados Mar-17
(1) Cifras de Magotteaux a diciembre, incorporan el EBITDA de SK Sabo Chile S.A.
(2) SK Inversiones Automotrices S.A. (SKIA) no registra el EBITDA de SKBergé debido a que posee el 40% de sus acciones y, por lo
tanto, no consolida sus Estados Financieros.
(3) EBITDA Pro-Forma = EBITDA + Utilidades Empresas Relacionadas.
Area Servicios
Area Industrial
Area Comercial
y Automotriz
Mar-16 Mar-17 Var.
Servicios 10.750 13.108 21,9%
Ingeniería y Construcción SK 1.481 2.972 100,7%
Puerto Ventanas 9.269 10.136 9,4%
Industrial 62.191 47.844 -23,1%
Enaex 42.098 33.751 -19,8%
Magotteaux (1) 19.620 13.697 -30,2%
SK Inv. Petroquímicas 473 396 -16,3%
Comercial y Automotriz 8.683 5.409 -37,7%
SK Comercial 8.706 5.428 -37,7%
SKIA (2) -23 -19 -17,4%
Matriz, eliminaciones y ajustes -1.680 -1.542 -8,2%
EBITDA Consolidado 79.944 64.819 -18,9%
EBITDA Pro-Forma Consolidado (3) 88.711 72.633 -18,1%
EBITDA
Áreas de Negocios
Cifras en MUS$
EBITDA Pro-Forma
en CLP (-49%)
explicado
principalmente por
un menor nivel de
actividad en los
proyectos
ejecutados a través
de consorcios
Menor desempeño
negocio de arriendo
Mayor resultado
operacional en
negocio portuario
(+1,3 MMUS$) y
menor resultado
en negocio
ferroviario (-0,4
MMUS$)
Menores ventas
físicas y menor
margen
operacional por
mantención de
planta
Rápido aumento de
materia prima afectó los
márgenes en negocio de
bolas de molienda y
casting.
EBITDA Pro-Forma
por área de Negocios
17
EBITDA Pro-FormaPor áreas de negocio: Mar-17 v/s Dic-15 (US$ miles)
▪Resultados Mar-17
-18,1%
Servicios
Industrial
Comercial y
Automotriz
Mayores márgenes y
volumen
Utilidad Sigdo Koppers
18
▪Resultados Mar-17
(1) Cifras de Magotteaux, incorporan los ingresos de SK Sabo Chile S.A. La utilidad atribuible a la controladora tiene ajustes originados en las distintas
sociedades a través de las cuales Sigdo Koppers controla Magotteaux.
(2) La utilidad asociada a CHBB tiene ajustes originados en SK Inversiones Petroquímicas S.A., sociedad a través de la cual Sigdo Koppers controla CHBB.
Area Servicios
Area Industrial
Area Comercial
y Automotriz
Mar-16 Mar-17 Var. Mar-17 Mar-16 Mar-17 Var.
Servicios 9.125 5.524 -39,5% 5.618 2.896 -48,5%
Ingeniería y Construcción SK 4.234 66 -98,4% 60,43% 2.559 41 -98,4%
Puerto Ventanas 4.891 5.458 11,6% 50,01% 3.059 2.855 -6,7%
Industrial 28.573 20.060 -29,8% 19.740 12.801 -35,2%
Enaex 21.368 16.062 -24,8% 60,72% 12.975 9.753 -24,8%
Magotteaux (1) 6.910 3.728 -46,0% 97,75% 6.521 2.824 -56,7%
SK Inv. Petroquímicas (2) 294 270 -8,2% 74,59% 244 224 -8,2%
Comercial y Automotriz 2.700 4.989 84,8% 2.986 5.344 79,0%
SK Comercial -2.009 -2.741 -36,4% 85,77% -1.723 -2.386 -38,5%
SKIA 4.709 7.730 64,2% 99,99% 4.709 7.730 64,2%
Utilidad Empresas SK 40.397 30.573 -24,3% 28.344 21.041 -25,8%
Matriz y Ajustes -4.383 -4.735
Utilidad Consolidada SK 23.961 16.306 -31,9%
Total Empresas Atribuible a controladoraUtilidad Neta
Áreas de Negocios
% SKCifras en MUS$ Cifras en MUS$
Balance Sigdo Koppers
19
▪Resultados Mar-17
Dic-16 Mar-17 Var.
Activos corrientes
Caja y Equivalentes al Efectivo 299.606 307.931 2,8%
Cuentas por Cobrar 552.061 551.657 -0,1%
Inventarios 272.910 297.609 9,1%
Otros Activos Corrientes 39.385 38.562 -2,1%
Total de Activos Corrientes 1.163.962 1.195.759 2,7%
Activos no corrientes
Activo Fijo 1.187.522 1.199.942 1,0%
Otros Activos no Corrientes 1.194.489 1.188.883 -0,5%
Total de Activos no Corrientes 2.382.011 2.388.825 0,3%
Total de Activos 3.545.973 3.584.584 1,1%
Pasivos corrientes
Deuda Financiera Corriente 297.552 294.540 -1,0%
Cuentas por Pagar 299.555 297.442 -0,7%
Otros Pasivos Corrientes 131.180 166.092 26,6%
Pasivos corrientes totales 728.287 758.074 4,1%
Pasivos no corrientes
Deuda Financiera no Corriente 812.908 802.584 -1,3%
Otros Pasivos no Corrientes 324.436 318.397 -1,9%
Total de pasivos no corrientes 1.137.344 1.120.981 -1,4%
Total pasivos 1.865.631 1.879.055 0,7%
Patrimonio
Atribuible a la controladora 1.268.867 1.282.447 1,1%
Atribuible a no controladora 411.475 423.082 2,8%
Patrimonio total 1.680.342 1.705.529 1,5%
Total de patrimonio y pasivos 3.545.973 3.584.584 1,1%
Balance Clasificado
Consolidado
Cifras en MUS$
Indicadores
Pasivos Financieros Netos 810.854 789.193
Capital de Trabajo 525.416 551.824
Dias Capital Trabajo 88 94
Días de permanencia de Existencias 58 65
Dias Cuentas por Cobrar 92 94
Días de Cuentas por Pagar 64 65
Deuda Financiera Neta / EBITDA (+consorcios)Pasivos Financieros Consolidados
20
Servicios
Industrial
Comercial y
Automotriz
Matriz
US$ 1.097 millones – Consolidada
US$ 789 millones – Deuda Financiera Neta
CP 27%
LP 73%
Caja y Equivalentes al Efectivo (US$ millones) Principales Indicadores Financieros
Conservador Perfil Financiero
▪Resultados Mar-17
2,86x
▪ Leverage Consolidado: 1,10x
▪ Leverage Financiero Neto**: 0,46x
▪ D. Financiera Neta/EBITDA: 2,86x
▪ DFN/EBITDA+Consorcios : 2,64x
▪ Cobertura Gastos Financieros: 5,09x
▪ Rating: A+ Fitch-Ratings, AA- ICR
* Incluye CHBB, SK Inv. Automotrices S.A. y SK Internacional S.A.
** Covenant Bonos corporativos < 1,2x
2,64x
Mar-16 Mar-17 Var.
Flujo de la Operación 21.221 45.739 115,5%
Flujo de Inversión -24.007 -18.373 -23,5%
Capex -21.699 -32.920 51,7%
Venta de Activo Fijo 547 7.787 1323,6%
Otros -2.855 6.760 -336,8%
Flujo de Financiamiento -24.477 -19.211 -21,5%
Variación Pasivos Financieros y
Bonos Corporativos-10.454 -5.934 -43%
Intereses -12.087 -11.092 -8,2%
Dividendos 0 0
Aumento de Capital 0 132
Otros -1.936 -2.317 19,7%
Flujo neto del periodo -27.263 8.155 129,9%
Efecto var en la tasa de cambio sobre el
efectivo y equivalentes3.441 380 -89,0%
Efectivo y equivalentes al efectivo 215.734 289.930 34,4%
Flujo de Efectivo
Consolidado
Cifras en MUS$
Flujo Sigdo Koppers
21
▪Resultados Mar-17
Mar-16 Mar-17
MUS$ MUS$
Área Servicios 7.794 14.106
Ingeniería y Construcción SK 1.292 702
Puerto Ventanas 6.502 13.404
Área Industrial 13.494 18.528
Enaex 7.441 15.904
Magotteaux 6.053 2.624
SK Inv. Petroquímicas - -
Área Comercial y Automotriz -7.784 -15.881
SK Comercial (1) -7.784 -15.881
SKIA - -
Capex Empresas SK 13.504 16.753
Capex
Áreas de Negocios
CAPEX y Nuevas Inversiones
22
▪Resultados Mar-17
Principales inversiones en Activo Fijo:
▪ Puerto Ventanas:
✓ Ramp up de bodega para concentrado de cobre de
46.000 Tons
✓ Construcción nuevo sitio (Inversión total US$32
millones, 60% avance)
▪ Enaex:
✓ Overhault y Upgrade planta Prillex (Panna 3)
(MUS$2,5)
✓ Construcción planta en Los Bronces (US 2,6MM)
✓ Construcción de una planta de emulsiones
modular en USA (US$ 1,6MM)
▪ SK Comercial: Menor nivel de flota de SK Rental por
menor nivel de actividad.
(1) Capex Neto: El Capex de SKC incluye la venta de maquinaria usada de SK Rental
Agenda
▪Resultados Mar-17
01Principales
Cifras
Consolidadas
02Destacados
Filiales SK
03Antecedentes
Financieros
04Q&A
▪Asesores Financieros
Presentación Resultados |