Arequipa Memoria 2013

Memoria Anual

ndic

Declaracin de Responsabilidad5Carta del Presidente del Directorio a los Accionistas6Directorio8Gerencia9PERFIL DE LA EMPRESA11Datos Generales12Capital Social13Estructura Accionaria13CULTURA INSTITUCIONAL15Nuestra Visin16Nuestra Misin16Nuestros Principios y Valores Institucionales17ENTORNO ECONMICO19Sistema Financiero24Sistema Microfinanciero24Las Instituciones de Micro Finanzas (IMF) en el Per24ANLISIS DE GESTIN DEL 201329Gestin de Activos30Evolucin de Saldos de Crditos Directos31Evolucin del Nmero de Clientes de Crditos32Calidad de Cartera33Provisiones de Cartera34Gestin de Pasivos35Evolucin de Pasivos y Saldos de Depsitos35Evolucin de Saldos de Depsitos en el Sistema Financiero35Evolucin de Clientes de Depsitos36Fuentes de Financiamiento37Adeudados38Patrimonio42Resultados Econmicos43Balance General43Estado de Resultados44Ingresos Financieros44Gastos Financieros44Gasto Operativo45Generacin de Utilidades Netas46Principales Indicadores47Gestin Integral de Riesgos48Clasificacin de Riesgo49Apalancamiento y Activos Ponderados por Riesgo50GESTIN DEL CAPITAL HUMANO53Colaboradores54Escuelas de Formacin55PROYECTOS ESTRATGICOS57Implementacin del CORE Financiero59Obtencin del Estndar Alternativo ASA (Riesgo Operativo), Mtodos Avanzados de Gestin de Riesgo de Crdito yMtodos Avanzados de Gestin de Riesgo de Mercado y Liquidez59Sistema de Planeamiento de Recursos Estratgicos (ERP)59Responsabilidad Social Empresarial59PRINCIPALES HECHOS DE IMPORTANCIA61IMPACTO SOCIAL65Productos y Servicios Implementados Durante el 2013668.1.1.. Productos de Ahorros668.1.2. Productos de Microseguros67Canales de Atencin68Nuevas Agencias, Oficinas compartidas, Agentes corresponsales y ATM68Evolucin de Canales de Atencin de Caja Arequipa70Cajeros Automticos73Cajeros Corresponsales: Caja Arequipa Agente73ESTADOS FINANCIEROS AUDITADOS75DICTAMEN DE LOS AUDITORES INDEPENDIENTES76

Declaracin de Responsabilidad

El presente documento contiene informacin veraz y suficiente respecto aldesarrollo del negocio de CAJA MUNICIPAL DE AHORRO Y CRDITO DE AREQUIPA, durante el ao 2013.

Sin prejuicio de la responsabilidad que compete al emisor, los firmantes se hacen responsables por su contenido conforme a los dispositivos legales aplicables.

Alberto Arredondo Polar

Jos Daz Alemn

Flix Alfredo Cruz Suni

Patricia Torres Hito

Es grato presentarles la Memoria Institucional y los Estados Financieros del Ejercicio 2013, ao en el que nuestra organizacin mantuvo consolidada su posicin de liderazgo en el sistema microfinanciero, a pesar de haber enfrentado una coyuntura de mayor competencia y menor crecimiento en un contexto en el que el dinamismo experimentado por la economa peruana, a lo largo de los ltimos aos mostr, una desaceleracin en el crecimiento al alcanzar una tasa de 5.02% que, si bien se ubica entre los tres primeros pases de Amrica Latina, ha significado, sin embargo, efectos poco favorables en el empleo y el ingreso, y en el desenvolvimiento de importantes sectores en la produccin de bienes y servicios explicado, en parte, por el relativo estancamiento de la economa mundial, la fluctuacin del precio de los minerales y la volatilidad del tipo de cambio con una tendencia a la devaluacin de la moneda nacional en trminos reales.

Car Pr del a

Albert

Dentro de este contexto, el sistema financiero y, especialmente el microfinanciero, redujo la tendencia positiva de los ltimos tiempos reflejando mayores riesgos de sobreendeudamiento y elevacin de la tasa de morosidad. Esta situacin comn a todo el sistema bancario y no bancario fue de particular importancia en stos ltimos constituidos por los sistemas de cajas municipales y rurales, edpymes, empresas financieras, entre otros que, en lo fundamental orientan sus actividades al sector de las microfinanzas.

No obstante lo sealado, Caja Arequipa, ha mantenido el liderazgo en el sector, superado solamente por organizaciones financieras respaldadas por los grandes bancos del pas y mantenindose en los primeros lugares del ranking de las microfinanzas. Los resultados finales han sido positivos tanto en lo que se refiere al nivel de nuestras colocaciones que superaron los 2,849 millones de nuevos soles como al de la captacin de depsitos que mostraron saldos mayores a 2,700 millones de nuevos soles y al crecimiento de las carteras de clientes que suman 255 mil para el caso de crditos y de 645 mil para la de ahorros. Es importante destacar que contamos con el mayor saldo del sistema de cajas municipales

y somos la primera entidad con mayor nmero de depositantes en el sistema microfinanciero peruano contribuyendo, decididamente, al proceso de inclusin financiera y al desarrollo del segmento micro empresarial, motor del empleo en el pas.

La gestin realizada, junto a una adecuada administracin del gasto y asignacin financiera, nos permite ser la primera caja municipal en utilidades netas y en Rendimiento sobre el Patrimonio (ROE), superando largamente a nuestros principales competidores, habiendo logrado revertir la tendencia decreciente en el Rendimiento sobre el Patrimonio, que se presenta en la industria microfinanciera.

El importante reto enfrentado, por la mayor y creciente competencia en el mercado y como consecuencia, los mayores niveles de sobreendeudamiento y los resultados obtenidos durante el ao 2013 se explican por la visin de futuro, el fortalecimiento de polticas de gobierno corporativo, el respeto a las competencias de cada rgano de gobierno, la solidez del directorio y el elevado nivel profesional/ empresarial de la gerencia y colaboradores de todas las reas de la empresa.

Durante el ao 2013, hemos llevado a cabo proyectos estratgicos orientados a fortalecer la gestin de nuestra empresa. Entre los ms destacables se puede mencionar, el proyecto de implementacin de un nuevo CORE financiero que se culmin en el ltimo trimestre del ao 2013 y que brinda a la empresa una herramienta transaccional de ltima generacin acorde con el desarrollo y volumen de operaciones alcanzado. Tambin se dio inicio al desarrollo del nuevo sistema ERP, que permitir la integracin de los principales procesos de la compaa, mayor eficiencia en la gestin interna, mejor estandarizacin de la organizacin y herramienta importante para la toma de decisiones. Finalmente, se impuls el inicio de la implementacin de un programa de responsabilidad social para nuestra institucin, proyecto que viene siendo liderado por la Gerencia Mancomunada y tendr un impacto positivo en la forma de gestionar nuestra institucin. Todos estos proyectos permitirn mostrar una empresa lista para

asumir nuevos desafos dentro de un mercado altamente competitivo.

En lnea con nuestras estrategias y polticas de brindar cada vez un mejor servicio a nuestros clientes, el Servicio de Recaudaciones cuenta con un nuevo software interactivo que ha sido enlazado al Sistema Bantotal, lo cual permitir incrementar las captaciones de Ahorro Mvil y rdenes de pago, captar nuevos clientes y posibilitar la venta cruzada. Por otro lado, se ha consolidado el abanico de servicios de seguros, como el Seguro Obligatorio de Accidentes de Trnsito (SOAT), el Seguro Multiriesgo, que brinda cobertura frente a desastres naturales, incendio y terremoto; el Seguro OncoCaja, seguro contra proteccin de tarjetas y el seguro VidaCaja.

Es tambin importante destacar el esfuerzo por ampliar nuestra red de canales de atencin, orientado en brindar un mejor servicio y sobre todo masificar la oferta de canales para facilitar a nuestros miles de clientes sus operaciones con la mayor comodidad y rapidez. Para tal fin, contamos con 94 agencias en el sur, Lima, y centro oriente del Per, 20 oficinas compartidas con el Banco de la Nacin, 138 Cajeros Automticos, 673 Agentes Corresponsales, 95 Quioscos Multimedia, 250 ATMs o Cajeros Automticos de la red Unicard con costo cero en Lima, Callao y norte del Per. Adems de ello, cada vez son ms las operaciones que se realizan mediante nuestro servicio de Banca por Internet, dando la oportunidad a nuestros clientes de realizar diversas operaciones en la comodidad de sus hogares o puestos de trabajo. Asimismo, trabajamos con la tarjeta de dbito Visa, que permite a nuestros clientes realizar retiros, consultas y compras en Cajeros Automticos y comercios afiliados a la red Visa a nivel mundial.

Finalmente, es importante recalcar el reconocimiento de nuestra empresa, tanto a nivel nacional como internacional, por su imagen, innovacin y liderazgo que, adems aporta a su accionista, la Municipalidad Provincial de Arequipa, un porcentaje importante de los dividendos que genera, permitiendo que dichos fondos sean destinados a obras de bien social.

Directorio

ALBERTO ARREDONDO POLARPresidente del Directorio Representante de COFIDE.Miembro del Directorio desde el ao 2007 hasta el 26 de mayo de 2011, en representacin de laMunicipalidad Provincial de Arequipa, por la mayora y en representacin de COFIDE desde el 04 de enero del 2012.

ANTONIO MORALES GONZALESVicepresidente del DirectorioMiembro del Directorio desde el 26 de mayo del 2011, en representacin de la Municipalidad Provincial de Arequipa, por la mayora.

Dir Ger

JORGE CCERES ARCEDirector desde el ao 2007 hasta el 04 de enero de 2012 en representacin de COFIDE. Representante de la Municipalidad Provincial de Arequipa por la mayora, desde el 27 de enero de 2012.

EDGARDO PAREDES BRICEODirector, desde el 06 de setiembre del 2011 hasta el 05 de agosto del 2013.Representante de la Municipalidad Provincial de Arequipa, por la minora.

JOS MLAGA MLAGADirector, desde el 05 de agosto del 2013. Representante de la Municipalidad Provincial de Arequipa, por la minora.

CSAR ARRIAGA PACHECODirector, desde el 11 de noviembre de 2008. Representante del Clero.

DIEGO MUOZ-NJAR RODRIGODirector, desde el 01 de junio de 2010. Representante de la Cmara de Comercio e Industria de Arequipa.

LESLIE CHIRINOS GUTIRREZDirectora, desde el 18 de mayo de 2007 hasta el 05 de marzo del 2013.Representante de los Pequeos Comerciantes o Productores de Arequipa.

Gerencia

Gerencia Mancomunada

PATRICIA TORRES HITOGerente Central de Negocios

FLIX CRUZ SUNIGerente Central de Finanzas y Planeamiento

JOS DAZ ALEMNGerente Central de Administracin y Operaciones

Arequipa, Per

CAPTULO 1Perfil de la Empresa

1.1. Datos Generales

Per la

La Caja Arequipa es una institucin financiera lder en el segmento microfinanciero, creada con el objeto de captar recursos del pblico, teniendo especialidaden realizar operaciones de financiamiento preferentemente a las pequeas y medianas empresas; descentralizando y profundizando el crdito principalmente en aquellos sectores de la poblacin que no contaban con acceso a la banca tradicional.

12 Memoria

La Caja Arequipa se constituy como asociacin sin fines de lucro por Resolucin Municipal Nro. 1529 del 15 de julio de 1985 al amparo del Decreto Ley Nro. 23039 otorgndose la Escritura Pblica de constitucin y estatuto el 12 de febrero de 1986 ante el notario pblico Dr. Gorky Oviedo Alarcn; y est inscrita en los Registros Pblicos de Arequipa en el rubro A ficha 1316, de personas jurdicas. Su nico accionista desde su constitucin es la Municipalidad Provincial de Arequipa.

Su funcionamiento fue autorizado por Resolucin de la Superintendencia de Banca y Seguros Nro. 042-86 del 23 de enero de 1986, la misma que le confiere como mbito geogrfico de accin las provincias del departamento de Arequipa, adems de comprender todo el territorio nacional, iniciando operaciones el 10 de marzo de 1986.

En 28 aos de constante trabajo, la Caja Arequipa, cuenta con ms de 257 mil clientes de crditos y 638 mil clientes de ahorros, lo que la ha convertido en indiscutible lder del sector de cajas municipales y una de las principales Instituciones Microfinancieras (IMF) del pas.

OBJETO SOCIAL

Tiene por objeto captar recursos del pblico, teniendo especialidad en realizar operaciones de financiamiento preferentemente a las micro y pequeas empresas, realizar las operaciones que se describen en el D.S. 157-90-EF, as como todas aquellas operaciones que le permite la Ley 26702 Ley General del Sistema Financiero y del Sistema de Seguros y Orgnica de la Superintendencia de Banca y Seguros.

PLAZO DE DURACIN

El plazo es indeterminado.

LOCALIZACIN DE NUESTRA SEDE PRINCIPAL

Calle La Merced Nro. 106 Arequipa, Per.

Telfono: (5154) 220001

Fax:(5154) 289394

E-mail: [email protected]

Pgina web: www.cajaarequipa.pe

1.2. Capital Social

El capital social es de S/. 248,822,348 (DOSCIENTOS CUARENTA Y OCHO MILLONES OCHOCIENTOS VEINTIDOS MIL TRESCIENTOS CUARENTA YOCHO 00/100 NUEVOS SOLES) representado por 248,822,348 acciones nominativas de S/. 1.00 cada una (un Nuevo Sol 00/100) ntegramente suscritas y totalmente pagadas.

1.3. Estructura Accionaria

Accionista

Municipalidad Provincial de Arequipa

Participacin100%

SedeArequipa - Per

Caja Arequipa

Valle de Majes, Arequipa

CAPTULO 2Cultura Institucional

2.1. Nuestra Visin

Ser la empresa lder en la prestacin de servicios microfinancieros.

2.2. Nuestra Misin

Ofrecemos soluciones financieras integrales, giles y oportunas para la micro y pequea empresa, de forma rentable, sostenible y socialmente responsable.

CI

16 Memoria

2.3. Nuestros Principios y Valores Institucionales

Honestidad

Es anteponer la verdad en los pensamientos, expresiones y acciones, actuando con sinceridad y transparencia.

Integridad

Es actuar con rectitud.

Respeto

Es el reconocimiento del valor propio, honrando el valor de los dems, as como la consideracin al orden institucional.

Meritocracia

Impulsar la gestin basada en el mrito y la responsabilidad como factores determinantes para otorgar y conseguir reconocimiento y beneficios dentro de la empresa. El mrito incluye el desempeo, los conocimientos tcnicos, la perseverancia y habilidades profesionales de las personas.

Compromiso

Es demostrar constantemente voluntad y confianza con los clientes y la organizacin, dando lo mejor de s, para alcanzar los objetivos institucionales.

Trabajo en equipo

Trabajar de forma coordinada complementando habilidades y conocimientos entre reas funcionales para alcanzar metas comunes, tanto por iniciativa propia como por espacios y mecanismos que as lo faciliten.

Canteras de Sillar,Arequipa

Caja Arequipa 17

Isla de los Uros, Puno

CAPTULO 3Entorno Econmico

La economa mundial ha mantenido un ritmo de expansin moderado en el ao 2013 y se estima una recuperacin ms generalizada paralos aos 2014 y 2015. As, se proyecta que el PBI mundial crecera 2,9% en 2013; 3,6% en 2014 y 3,8% en 2015.

EnEc

20 Memoria

Al cierre del ao 2013 el PBI fue de 5.0%, menos que en el mismo periodo del ao 2012 que fue 6.3%.

A nivel sectorial, se observa una desaceleracin de los sectores comercio, construccin y agropecuario respecto al crecimiento del ao anterior. El sector pesca lider el crecimiento (10.7%) seguido por

el sector construccin (8.5%) y el sector comercio (5.8%). El sector agropecuario ha disminuido considerablemente su crecimiento pasando de 5.7% en el 2012 a 2.2% en el 2013.

Caja Arequipa 21

1 Considerando la variacin en trminos nominales en millones de dlares americanos.22 Memoria Anual 2013

Caja Arequipa 23En trminos de demanda interna, se observa una desaceleracin similar al PBI, debido principalmente a una desaceleracin de las exportaciones, habiendo absorbido la demanda interna gran parte de la

El comercio exterior ha sido muy dinmico durante los ltimos aos, sin embargo durante el 2013, se prev que la variacin de las exportaciones sean negativas 9.5% respecto al ao anterior1 y las importaciones

produccion nacional. Durante el ao 2013, la demanda interna experiment un crecimiento interanual de 5.7%, menor a lo registrado el ao anterior (7.3%).

aumenten 2.6% en comparacin al crecimiento del 2012 (11.2%). Ello generara un dficit comercial de 364 millones de dlares al cierre del ejercicio 2013.

En cuanto al tipo de cambio, el nuevo sol se ha ido depreciando durante el 2013, como se observa en grfico siguiente, debido a la salida de capitales de los inversionistas extranjeros por especulacin del

Por otro lado, el Banco Central de Reserva del Per (BCRP) disminuy la tasa de referencia de 4.25% a 4.0%, a fin de incentivar la demanda de crdito en el

retiro del estmulo monetario por parte de la Reserva Federal de los EE.UU., incrementndose la demanda de dlares en la economa nacional con la consecuente depreciacin de la moneda.

sistema financiero y mitigar la desaceleracin del crecimiento de la economa que se mostr durante el ao 2013.

24 Memoria Anual 2013

Caja Arequipa 253.1. SistemaFinanciero

El sistema financiero peruano2 ha crecido 18.5% al cierre del ao 2013, cifra mayor que los aos 2012 y 2011, aos en que el sistema creci 12.8% y 17.8% respectivamente. Esto refleja la recuperacin del ritmo de crecimiento del sector financiero, y es un buen referente en las expectativas de crecimiento para el ao 2014.

A diciembre 2013, los crditos directos sumaron S/. 194,853 millones, lo que representa un crecimiento de 18.5% respecto a diciembre 2012.

Segn la nueva clasificacin de los crditos que entr en vigencia desde julio del 2010 (Nuevo Reglamento para la Evaluacin y Clasificacin del Deudor y la Exigencia de Provisiones) con 8 tipos de crditos, presentan la siguiente participacin para el ao 2013: Corporativos 17.5%, Grandes Empresas 15.5%, Medianas Empresas 17.6%, Pequeas Empresas 11.4%, Microempresas 4.4%, Consumo (Revolvente y No Revolvente) 18.4% e Hipotecarios 15.2%; siendo la cartera de crdito corporativo la que ms ha crecido durante el ao 2013 (35.1%), seguida por los crditos a grandes empresas (22.5%), crditos a medianas empresas (21.3%) y crditos hipotecarios (21.3%).

En cuanto a la distribucin de la cartera por moneda, los saldos de crditos en nuevos soles en el sistema financiero representaron el 59.0% y en dlares el 41.0% restante.

Por otro lado, los depsitos ascendieron a S/. 189,729 millones, que representa un crecimiento de 20.3% respecto a diciembre 2012. La cartera est compuesta de la siguiente manera: 27.3% depsitos a la vista, 22.6% depsitos de ahorro y 50.0% depsitos a plazo, que incluye los depsitos por Compensacin por Tiempo de Servicios (CTS).

En cuanto a la composicin de la cartera por moneda, un 56.4% est en nuevos soles y el 43.6% restante en moneda extranjera.

Respecto a la calidad de los activos, el nivel de morosidad del sistema financiero fue de 2.6%, por encima de lo obtenido en diciembre de 2012 (2.2%).

3.2. SistemaMicrofinancieroLas Instituciones de Micro Finanzas (IMF) en el Per

En el sistema microfinanciero peruano intervienen varios tipos de instituciones, las cuales se encuentran reguladas por la Superintendencia de Banca Seguros y AFP (SBS), as como otras no reguladas.

A diciembre 2013 operan 12 Cajas Municipales de Ahorro y Crdito (CMAC), la Caja Municipal de Crdito Popular de Lima; 9 Cajas Rurales de Ahorro y Crdito (CRAC), 9 Entidades de Desarrollo de la Pequea y Micro Empresa (EDPYMES). Adems existen 7 entidades financieras y 1 banco que se han especializado en el sector microfinanciero.

A diciembre de 2013, del consolidado del sector microfinanciero, las Cajas Municipales mantenan el 44.5% de participacin del total de la cartera de crditos con S/. 12.4 mil millones, de los cules Caja Arequipa representa el 22.9% respecto al total de cajas y 10.2% respecto al consolidado del sector microfinanciero. En segundo lugar figuran las empresas financieras con una participacin del 29.9% y un saldo de S/. 8.3 mil millones, luego se ubica Mibanco con un saldo de S/. 4.4 mil millones y una

2 No incluye Banco de la Nacin y Agrobanco.

participacin de 16.0%, las Cajas Rurales de Ahorro y Crdito con 5.9% que equivale a S/. 1.6 mil millones y

finalmente las Edpymes con un saldo de S/. 1 mil millones que representa el 3.6%.

Fuente: SBS. Elaboracin Caja Arequipa.

Evolucin de Crditos Directos en el Sistema Microfinanciero(Millones de nuevos soles)

ENTIDAD2010201120122013Participacin

CMAC8,4709,93611,26812,43444.5%

FINANCIERAS4,0795,5416,9218,36029.9%

MIBANCO3,6564,1874,7324,47416.0%

CRAC1,7782,0052,0621,6515.9%

EDPYMES9881,1071,0521,0163.6%

Total18,97222,77626,03627,934100%


Por otro lado, respecto a la evolucin de los depsitos, las cajas municipales concentran el 55.5% del total con un saldo de S/. 12.8 mil millones, de este porcentaje la Caja Arequipa representa el 21.7% con S/. 2.7 mil millones y el 12.0% del total de depsitos del sistema microfinanciero, le siguen las financieras

con un saldo de S/. 4.4 mil millones, mantenan una participacin del 19.3%; Mibanco con una participacin del 17.5% y un saldo de S/. 4 mil millones y finalmente las CRAC con una participacin del 7.7% y un saldo de S/. 1.7 mil millones.


Evolucin de Depsitos en el Sistema Microfinanciero(Millones de nuevos soles)

ENTIDAD2010201120122013Participacin

CMAC8,1759,30611,04712,81555.5%

FINANCIERAS1,8182,5074,0384,46519.3%

MIBANCO3,0793,7403,7334,03117.5%

CRAC1,6331,9572,0961,7817.7%

Total14,70617,51020,91323,091100.0%


En cuanto a la calidad de cartera del sistema microfinanciero, medida por los crditos atrasados y castigados, Mibanco report a diciembre 2013

el mayor riesgo con 10.5%, seguido de las Financieras con 10.4%, mientras que las Cajas Municipales tuvieron la mejor posicin con 7.6%.

Calidad de Cartera del Sistema Microfinanciero (%) 2013

InstitucinMorosidad Financiera(%)Cartera de alto riesgo / Crditos Directos(%)Morosidad ms Castigos a diciembre 2013(%)

FINANCIERAS (*)5.26.410.4

CMAC5.87.67.6

CRAC6.78.59.0

MIBANCO5.27.810.5

EDPYMES4.85.58.0

Morosidad: Cartera Atrasada entre Crditos Directos.Cartera de alto riesgo: (Cartera Atrasada + Cartera Refinanciada) / Crditos directos. (*): Incluye a todas las Empresas Financieras.Fuente: SBS. Elaboracin Caja Arequipa

Parque de la Identidad Huanca,Huancayo

Tarma, Junn

CAPTULO 4Anlisis de Gestindel 2013

4.1. Gestin de Activos

Los activos estn constituidos principalmente por los crditos directos que representan ms del 83.2%, siendo el principal activo rentable que sustenta las actividades de la empresa.

Ade

30 Memoria

4.1.1. Evolucin deSaldos de Crditos Directos

Al cierre de diciembre de 2013, los crditos directos ascendieron a S/. 2,849 millones, lo que representa un crecimiento de 13.8% respecto a diciembre 2012. El incremento de los crditos directos en los ltimos cuatro aos fue del 81.0%.

Considerando las 10 principales IMF del pas3, Caja Arequipa ocupa el tercer lugar en crditos directos, estos finalizaron con un saldo de S/. 2,849 millones,

de estos S/. 1,977 millones fueron destinados a las micro y pequeas empresas, que representan el 69.4% de la cartera total.


Caja Arequipa 31

Activos, Crditos Directos y Crditos a las Micro y Pequea empresa de las 10 principales IMF del pas

Institucin Financiera

Total Activo (En Miles de NS.)Total Crditos Directos(En Miles NS.)Total Crditos a la MYPE(En Miles NS.)% Participacin de crditos a la MYPE sobre total CrditosDirectos

MIBANCO5,975,6244,473,9453,708,38182.9%

CREDISCOTIA FINANCIERA3,517,0742,876,839975,99533.9%

CAJA AREQUIPA3,424,0252,848,9501,977,42869.4%

FINANCIERA EDYFICAR3,367,7252,624,3752,314,89888.2%

CMAC PIURA2,613,3341,866,2361,326,45171.1%

CMAC TRUJILLO1,898,2211,288,986844,22765.5%

CMAC SULLANA1,623,8651,238,676713,25657.6%

CMAC HUANCAYO1,608,3731,301,890694,95753.4%

CMAC CUSCO1,517,0061,243,589708,76957.0%

FINANCIERA CONFIANZA1,789,9111,326,9041,100,08382.9%


3 Se toma como marco comparativo las 10 IMF ms grandes por activos, del total de las 39 IMF existentes a diciembre 2013

4.1.2. Evolucin del

Nmero de Clientes de Crditos

A diciembre 2013, se cuenta con 255,092 clientes de crditos, de los cuales el 69% son clientes de la MYPE. En el periodo 2010-2013, ms de 67 mil microempresarios y personas naturales se convirtieron en nuevos clientes de la institucin.

Dentro del sistema de Cajas Municipales contamos con el mayor nmero de clientes, mientras que dentro de las 10 principales instituciones microfinancieras

del pas, somos la cuarta entidad por nmero de clientes micro y pequeos empresarios.

Clientes de Crditos Totales a las Micro y Pequea empresa de las 10 principales IMF del pas

Institucin FinancieraNmero Total de DeudoresNmero de Deudores MYPE

FINANCIERA EDYFICAR521,975393,946

MIBANCO363,784329,407

CAJA NUESTRA GENTE222,314185,173

CAJA AREQUIPA255,092176,575

CREDISCOTIA FINANCIERA688,738112,121

CMAC PIURA138,128111,944

CMAC SULLANA130,82084,293

CMAC TRUJILLO131,79181,865

CMAC HUANCAYO163,56674,080

CMAC CUSCO86,21367,023


4.1.3. Calidad de Cartera

La calidad de cartera de la Caja Arequipa medida por la cartera atrasada sobre los crditos directos, ha sufrido un ligero incremento durante los ltimos aos, producto de un deterioro del entorno, relacionado

con la crisis financiera internacional y la mayor competencia en el sector, logrando un indicador de 5.7% a diciembre 2013.

Caja Arequipa, Evolucin de la Cartera Atrasada y Cartera de Alto Riesgo

Calidad de Activos2010201120122013

Cartera Atrasada / Crditos Directos (%)4.14.04.55.7

Cartera Alto Riesgo / Crditos Directos (%)5.65.15.56.7

Cartera Atrasada + Castigos / Crditos Directos + castigos (%)5.35.25.97.5

Cartera Atrasada = Crditos Vencidos + Crditos en Cobranza judicial. Cartera de Alto Riesgo = Crditos Atrasados + Crditos Refinanciados. Fuente: SBS. Elaboracin Caja Arequipa.

Cartera Atrasadade las 10 principales IMF del pas

Cartera Atrasada/ Institucin FinancieraCrditos Directos(%)Cartera Alto Riesgo (%)Cartera Atrasada + Castigos / Crditos Directos + Castigos (%)

CMAC HUANCAYO3.44.24.1

CMAC CUSCO4.05.14.7

FINANCIERA EDYFICAR3.94.35.8

FINANCIERA CONFIANZA2.83.76.2

CMAC PIURA5.47.87.1

CMAC TRUJILLO5.58.07.2

CMAC SULLANA5.38.47.3

CAJA AREQUIPA5.76.77.5

MIBANCO5.28.610.5

CREDISCOTIA FINANCIERA7.29.217.0


4.1.4. Provisiones de Cartera

El riesgo crediticio, se refleja a travs de la posibilidad de que los prestatarios incumplan con sus obligaciones contractuales, dicho riesgo es cubierto a

travs de provisiones por incobrabilidad de crditos, que se presenta en el cuadro siguiente:

Caja Arequipa, Evolucin de Provisiones de Cartera

Calidad de Activos20092010201120122013

Provisin / Cartera Atrasada (%)178.5172.5180.0171.7153.0

Provisin / Cartera Alto Riesgo (%)123.3125.2143.0142.3130.4

Provisin / Cartera Crtica (%)110.8112.6124.4122.1112.5

Cartera Crtica=crditos deficientes, dudosos y en prdidaFuente: Departamento de Contabilidad. Elaboracin Caja Arequipa.

Caja Arequipa mantiene el nivel de provisiones sobre cartera atrasada, cartera de alto riesgo y cartera crtica en niveles adecuados para mitigar el riesgo de crdito y en cumplimiento con lo establecido por la SBS.

El nivel de provisiones sobre cartera atrasada de Caja Arequipa se encuentra por encima del promedio de las 10 principales IMF del pas.

Provisiones de Cartera de las 10 Principales IMF

Institucin FinancieraProvisiones / Cartera Atrasada (%)

CREDISCOTIA FINANCIERA164.8

CMAC HUANCAYO163.3

CMAC TRUJILLO162.3

FINANCIERA EDYFICAR159.7

CAJA AREQUIPA153.0

CMAC CUSCO150.5

FINANCIERA CONFIANZA150.2

CMAC SULLANA149.7

MIBANCO139.8

CMAC PIURA129.7

Fuente: SBS. Elaboracin Caja Arequipa

4.2. Gestin de Pasivos4.2.1. Evolucin de Pasivos y Saldos de Depsitos

4.2.2. Evolucin de Saldos de Depsitos en el Sistema Financiero

La evolucin de los pasivos a diciembre 2013 ha registrado un crecimiento del 15.2%, mientrasque el crecimiento de los depsitos totales han registrado un crecimiento del 21.2%, con lo cual la participacin de los depsitos totales en referencia al pasivo es del 91.9%.

La evolucin de los depsitos totales a diciembre 2013 ha registrado un crecimiento en el sistema financiero de 20.3%, en el sistema de Cajas Municipales de 16.0% y en la Caja Arequipa de 21.2%.

Descripcin2010201120122013

Saldo del Sistema Financiero128,563140,085157,760189,729

Saldo del Sistema Cajas Municipales8,1759,30611,04712,815

Saldo de Caja Arequipa1,4601,8262,2932,779

Crec. Nominal de Sistema Financiero18,61511,52217,67531,969

Crec. Nominal del Sistema CMAC2,0821,1311,7411,768

Crec. Nominal de Caja Arequipa458366468485

% Crec. Sistema Financiero16.9%9.0%12.6%20.3%

% Crec. Sistema Cajas Municipales34.2%13.8%18.7%16.0%

% Crec. Caja Arequipa45.7%25.1%25.6%21.2%

Crecimiento en referencia a diciembre del ao anterior Saldo en Millones de Nuevos SolesFuente: SBS y Departamento de Contabilidad. Elaboracin Caja Arequipa.

El mayor crecimiento de nuestra institucin, comparado con el sistema financiero y las CMAC, es resultado de la imagen de solidez y confianza percibida por nuestros clientes que confan en nuestra institucin para la gestin de sus ahorros.

Pasivos y Depsitos Totales

A diciembre del ao 2013, los saldos de depsitos nos ubicaron como la segunda entidad dentro de las 10 principales IMF del pas con mayores depsitos totales. Este saldo de depsitos conlleva un ratio de intermediacin financiera (depsitos/colocaciones) del 97.5%.

de las 10 Principales IMF del pas

Institucin FinancieraTotal Pasivo (En Miles de NS.)Depsitos Totales (En Miles de NS.)

MIBANCO5,319,2024,030,943

CAJA AREQUIPA3,023,3872,778,734

CAJA PIURA2,327,7112,174,032

CREDISCOTIA FINANCIERA2,980,8401,972,535

CMAC TRUJILLO1,585,3631,444,728

CMAC SULLANA1,413,9751,244,453

FINANCIERA EDYFICAR3,005,0831,217,970

CMAC HUANCAYO1,381,1071,169,566

CMAC CUSCO1,259,9291,158,255

FINANCIERA CONFIANZA1,518,450810,602


A diciembre del ao 2013, el crecimiento de los depsitos de ahorro de la Caja Arequipa fue de21.2%, acumulando un crecimiento de 90.3% durantelos ltimos 4 aos (2010-2013).

4.2.3. Evolucin de Clientes de Depsitos

Igualmente, el nmero de clientes de depsitos tiene una evolucin positiva a diciembre 2013, conun crecimiento de 22.9% respecto al ao anterior, teniendo al cierre del ao 645,159 clientes.

Dentrodelas10principalesinstituciones microfinancieras del pas, ocupamos la primeraposicin por nmero de depositantes, lo que refleja la solidez y confianza alcanzada por nuestra institucin.

Institucin FinancieraNmero de Depositantes

CAJA AREQUIPA645,159

CREDISCOTIA FINANCIERA561,876

CMAC PIURA420,790

MIBANCO373,221

FINANCIERA CONFIANZA355,115

CMAC SULLANA246,607

CMAC HUANCAYO245,816

CMAC CUSCO245,629

CMAC TRUJILLO189,556

FINANCIERA EDYFICAR2,275


4.2.4. Fuentes deFinanciamiento

La estructura de las fuentes de financiamiento a diciembre 2013 est compuesta principalmente por depsitos que ascienden a S/. 2,778.7 millones (81.2% de participacin), adeudados con S/. 127.6 millones (3.7% de participacin), provisiones con

S/. 6.9 millones (0.2%) y otros pasivos con S/. 110.2 millones (3.2%).

Los recursos propios de la entidad contribuyen con S/. 400.6 millones (11.7%).

Estructura de Fondeo(Expresado en miles de nuevos soles)

Institucin Financiera2010201120122013% PART.

DEPSITOS1,459,9451,825,9562,293,4742,778,73481.2%

ADEUDADOS44,16090,113243,678127,5623.7%

PROVISIONES15242,2886,8710.2%

OTROS PASIVOS72,29587,13885,757110,2203.2%

TOTAL PASIVOS1,576,4152,003,2332,625,1973,023,38788.3%

PATRIMONIO261,285306,900352,074400,63711.7%

TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO1,837,7002,310,1332,977,2713,424,025100.0%

Fuente: Caja Arequipa.

Asimismo la entidad cuenta con un Programa de Emisin de Instrumentos de Deuda hasta por un mximo de S/.250 millones o su equivalente en dlares.

El programa incluye la emisin de Bonos Corporativos y Certificados de Deposito Negociables, el cual tuvo como Agente Estructurador al Citibank del Per S.A. y como Agente Colocador a Citicorp Per SAB hasta el mes de diciembre de 2013. Desde el mes de diciembre el programa inici un proceso de renovacin, por acogimiento a la Resolucin SMV N 024-2013-SM/01, donde participar el BBVA Banco Continental como Agente Estructurador y Continental Bolsa S.A.B. como Agente Colocador.

El 25 de marzo de 2013, La Caja realiza la segunda emisin de Certificados de Depsitos Negociables por un importe de S/. 30 millones a un plazo de 364 das.

Esta emisin logr una demanda de casi 2.7 veces el monto ofertado (S/. 81.8 millones), a una tasa efectiva anual de 4.625%.

El programa vigente es una fuente adicional de fondeo que permite obtener recursos de corto y largo plazo del mercado de capitales, lo que contribuye a la diversificacin de las fuentes de fondeo.4.2.5. Adeudados

Los adeudados al cierre del cuarto trimestre, registraron un saldo de S/. 128 millones, de los cuales el 66.4% corresponden a prstamos en moneda nacional y el 33.6% a prstamos en moneda extranjera.

El saldo de adeudados ha disminuido en S/. 116 millones respecto del 2012, debido a la cancelacin de crditos, principalmente de Banco de la Nacin, Banco Continental, KFW y Solidus Investment Fund crditos que se desembolsaron para atender las colocaciones de crditos para la micro y pequea empresa y para mantener niveles de liquidez acordes a las polticas institucionales.

El 62% de las fuentes de financiamiento por adeudados provienen de fuentes nacionales y el resto de fuentes del exterior.

Cerro Bal, Moquegua


Estructura por Plazo y Tipo (En miles de nuevos soles)

DETALLE / MESDIC. 12PART.DIC. 13PART.Var. % Dic. 2013 / Dic.2012

CORTO PLAZO98,67240.4%41,06132.2%-58.4%

ORG. FINANC. NAC.47,40519.4%17,39513.6%-63.3%

COFIDE47,40519.4%17,39513.6%-63.3%

INST. FINANC. DEL EXTERIOR-0.0%3840.3%0.0%

SICAV-SIF-0.0%3840.3%0.0%

ORG. FINANC. INTERN.9,2223.8%23,28218.3%152.5%

LA CAF-0.0%-0.0%

AECI -ICO5170.2%5590.4%8.1%

KFW8,7043.6%8,7016.8%0.0%

SOLIDUS INVESTMENT FUND-0.0%13,97511.0%0.0%

CORP. INTERAMERICANA DE INV.-0.0%470.0%0.0%

BANCOS NACIONALES42,04617.2%-0.0%-100.0%

BANCO DE LA NACIN14,7566.0%-0.0%-100.0%

BANCO INTERNACIONAL DEL PER7,7263.2%-0.0%0.0%

BANCO SCOTIABANK PERU5,6372.3%-0.0%0.0%

BANCO CONTINENTAL13,9275.7%-0.0%-100.0%

LARGO PLAZO145,51459.6%86,50167.8%-40.6%

ORG. FINANC. NAC.99,43740.7%61,40748.1%-38.2%

COFIDE60,83724.9%1,4071.1%-97.7%

COFIDE - SUBORDINADOS38,60015.8%60,00047.0%55.4%

INST. FINANC. DEL EXTERIOR12,8025.2%23,97518.8%87.3%

SICAV-SIF12,8025.2%12,79510.0%-0.1%

CORP. INTERAMERICANA DE INV.11,1808.8%0.0%

ORG. FINANC. INTERN.23,0099.4%1,1190.9%-95.1%

LA CAF-0.0%-0.0%0.0%

KFW8,7043.6%-0.0%-100.0%

AECI -ICO1,5520.6%1,1190.9%-27.9%

SOLIDUS INVESTMENT FUND12,7535.2%-0.0%-100.0%

BANCOS NACIONALES10,2664.2%-0.0%0.0%

BANCO DE LA NACIN10,2664.2%-0.0%0.0%

TOTAL244,186100.0%127,562100.0%-47.8%


Caja Arequipa 39

La estructura de los adeudados muestra como principales proveedores de fondos de la Caja

Arequipa a COFIDE con el 62% y a Solidus Investment Fund con el 11%.

Sabanda, Arequipa


Gestin de Liquidez


Caja Arequipa 41Al cierre de diciembre del 2013, el ratio de liquidez promedio en moneda nacional fue de 30.3% el cual se increment en 1.7 puntos porcentuales respecto a diciembre del 2012 (28.6%). En moneda extranjera el ratio de liquidez fue de 43.3% el cual se increment en17.8 puntos porcentuales para el mismo periodo de anlisis (25.5% en diciembre del 2012). El incremento de los ratios de liquidez corresponden a las mayores

necesidades de Caja Arequipa producto del incremento de sus operaciones.

Los ratios de liquidez en moneda nacional y moneda extranjera se encuentran sobre los ratios mnimos exigidos por el ente regulador, que estn establecidos en 8% en moneda nacional y 20% en moneda extranjera.

4.2.6. Patrimonio

Al cierre de diciembre 2013, el patrimonio de la Caja Arequipa ascendi a S/. 400.6 millones, experimentando un incremento del 13.8% con relacin al ao anterior.

Los resultados obtenidos a lo largo de los ltimos aos conjuntamente con la poltica de capitalizacin de utilidades hicieron que se acumule un nivel de

patrimonio que nos ubica en el tercer lugar entre las 10 principales IMF del pas.

Patrimonio de las10 Principales IMF del Pas

Institucin FinancieraTotal Patrimonio (En Miles de NS.)

MIBANCO656,421

CREDISCOTIA FINANCIERA536,234

CAJA AREQUIPA400,637

FINANCIERA EDYFICAR362,641

CMAC TRUJILLO312,858

CMAC PIURA285,623

FINANCIERA CONFIANZA271,461

CMAC CUSCO257,077

CMAC HUANCAYO227,265

CMAC SULLANA209,890


4.3. Resultados Econmicos4.3.1. Balance General

BALANCE GENERAL(Expresado en miles de nuevos soles)

ACTIVO2010201120122013

Disponible242,978321,600537,729612,430

Inversiones netas de provisiones53,03617,6611,07538,141

Crditos netos de prov. e ingresos no devengados1,462,6871,873,1412,307,8652,600,236

Cuentas por cobrar netas de provisiones4813461,0413,650

Rendimientos devengados por cobrar18,48623,10628,75033,092

Bienes realizables, recibidos en pago y adjudicados netos5485987792,370

Activo fijo neto de depreciacin36,58342,10853,77764,118

Otros activos22,90231,57446,25569,988

Total activo1,837,7002,310,1332,977,2713,424,025

PASIVO2010201120122013

Obligaciones con el pblico1,450,1551,817,1262,284,3292,768,933

Depsitos del sist. financiero y org. internacionales10,2899,1099,65610,450

Adeudos y obligaciones financieras44,16090,113243,678127,562

Cuentas por pagar netas19,93826,52428,66846,814

Intereses y otros gastos devengados por pagar39,55534,15837,79647,831

Otros pasivos12,30326,17818,78214,927

Provisiones por crditos contingentes15242,2886,871

Total pasivo1,576,4152,003,2332,625,1973,023,387

PATRIMONIO261,285306,900352,074400,637

Capital social169,705189,444216,375248,822

Capital adicional y ajustes del patrimonio182182182159

Reservas40,07749,94663,41270,622

Resultados netos del ejercicio51,32167,32872,10581,034

Total pasivo y patrimonio1,837,7002,310,1332,977,2713,424,025

Fuente: SBS. Elaboracin: Caja Arequipa.


Caja Arequipa 43

4.3.2. Estado de Resultados

ESTADO DE RESULTADOS(Expresado en miles de nuevos soles)

RUBRO2010201120122013

Ingresos financieros354,181428,227526,991618,153

Gastos financieros86,73896,641122,121149,911

Margen financiero bruto267,443331,586404,870468,242

Provisiones para crditos directos47,98961,77984,01599,014

Margen financiero neto219,454269,807320,855369,228

Ingresos por servicios financieros3,4354,6656,7337,059

Gastos por servicios financieros3,4274,5054,6245,375

Margen operacional219,462269,967322,964370,912

Gastos de administracin141,126172,718214,502245,978

Gastos de personal y directorio73,163108,218132,592156,291

Gastos de terceros66,14562,34879,23586,354

Impuestos y contribuciones1,8182,1522,6753,333

Margen operacional neto78,33697,250108,462124,934

Provisin, depreciacin y amortizacin8,6279,96614,96015,029

Resultados de operacin69,70887,28393,502109,905

Otros ingresos y gastos7,2259,0139,9342,832

Resultados del ejercicio antes de impuestos76,93396,296103,436112,737

Impuesto a la renta *25,61228,96831,33131,703

Resultados neto del ejercicio51,32167,32872,10581,034

* A partir de 2011, no se incluye la participacin de trabajadores Fuente: SBS. Elaboracin: Caja Arequipa.

4.3.2.1. Ingresos Financieros

El ingreso financiero de diciembre 2013, producto principalmente de los intereses cobrados por crditos alcanz S/. 618 millones, superior en 17.3% al obtenido en diciembre 2012, y que corresponde al crecimiento de los crditos directos, que en el mismo perodo crecieron en 13.8%.4.3.2.2. Gastos Financieros

El gasto financiero de diciembre 2013, como consecuencia del pago de intereses por cuentas de depsito y de adeudos ascendi a S/. 149.9 millones, producto del incremento de las captaciones en 21.2% con relacin al ao 2012.

4.3.2.3. Gasto Operativo

La gestin del gasto operativo, se realiza de manera prudente y siguiendo los lineamientos de crecimiento de nuestra actividad de negocio, habindose logrado mejorar los indicadores previstos en el Plan Estratgico. As, al cierre de diciembre 2013 el ratio de gasto de operacin anualizados sobre el margen

financiero total anualizado cerr en 55.1% y 8.4% en el ratio de gasto de administracin sobre la cartera de crditos directos e indirectos, ambos ratios posicionan a Caja Arequipa como la tercera ms eficiente entre las diez IMF ms importante del pas.

Institucin FinancieraGastos de Operacin Anualizados / Margen Financiero Total Anualizado

CREDISCOTIA FINANCIERA48.8%

FINANCIERA EDYFICAR54.2%

CAJA AREQUIPA55.1%

CMAC CUSCO55.2%

MIBANCO58.6%

CMAC HUANCAYO59.5%

CMAC SULLANA61.2%

CMAC TRUJILLO63.0%

CMAC PIURA68.9%

FINANCIERA CONFIANZA73.7%


Institucin FinancieraGasto de Administracin Anualizado / Crditos directos e indirectos promedio

CREDISCOTIA FINANCIERA5.1%

CMAC CUSCO7.9%

CAJA AREQUIPA8.56%

MIBANCO9.3%

CMAC HUANCAYO9.8%

CMAC SULLANA10.5%

CMAC TRUJILLO10.8%

FINANCIERA EDYFICAR11.0%

CMAC PIURA11.4%

FINANCIERA CONFIANZA15.4%


4.3.3. Generacin de Utilidades Netas

Al cierre del ao 2013 la Caja Arequipa alcanz una utilidad neta de S/. 81 millones, cifra superior en S/. 8.9 millones a la obtenida el ao 2012; y se ubica muy por encima de otras instituciones del sistema microfinanciero.

A diciembre 2013, la Caja Arequipa es la tercera entidad microfinanciera del pas en generacin de utilidades netas. Adems ocupa el primer lugar en

rentabilidad a nivel de las Cajas Municipales indicador medido a travs del ROE (Rentabilidad sobre el Patrimonio) y ROA (Rentabilidad sobre el Activo).

Rentabilidad de las10 Principales IMF Diciembre 2013

Institucin FinancieraUtilidad Neta (Miles de NS)Total Activo (Miles de NS)ROAPatrimonio (Miles de NS)ROE

FINANCIERA EDYFICAR118,1753,367,7253.7362,64138.6

CAJA AREQUIPA81,0343,424,0252.5400,63721.1

CMAC HUANCAYO42,4471,608,3733.0227,26520.6

CREDISCOTIA FINANCIERA86,9243,517,0742.4536,23416.7

CMAC CUSCO39,2631,517,0062.8257,07716.3

CMAC PIURA33,1092,613,3341.4285,62312.4

CMAC SULLANA20,2521,623,8651.3209,89010.1

CMAC TRUJILLO30,1421,898,2211.6312,85810.0

MIBANCO35,2095,975,6240.6656,4215.4

FINANCIERA CONFIANZA5,9301,789,9110.4271,4612.8


4.3.4. Principales Indicadores

Los principales indicadores de gestin de la Caja Arequipa se muestran a continuacin:

INDICADORES FINANCIEROS2010201120122013

SOLVENCIA - ENDEUDAMIENTO

Ratio de Capital Global15.614.414.514.2

Pasivo Total / Capital Social y Reservas ( N de veces )7.58.49.49.5

Pasivo / Patrimonio6.06.57.57.5

Pasivo / Activo0.90.90.90.9

Colocaciones Brutas / Patrimonio6.06.67.17.1

Cartera Atrasada / Patrimonio0.20.30.30.4

CALIDAD DE ACTIVOS

Cartera Atrasada / Crditos Directos (%)4.14.04.55.7

Provisiones / Cartera Atrasada (%)172.5180.0171.7153.0

Cartera de Alto Riesgo / Crditos Directos (%)5.65.15.56.7

Provisiones / Cartera de Alto Riesgo (%)125.2143.0142.3130.42

EFICIENCIA Y GESTIN

Gastos de Administracin Anualizados / Crditos Directos e Indirectos Promedio (%)9.68.78.68.56

Gastos de Operacin Anualizados / Margen Financiero Total Anualizado54.453.654.455.1

Crditos Directos / Nmero de Oficinas (Miles S/.)27,61926,95229,44925,212

Depsitos / Crditos Directos (%)92.790.391.697.5

RENTABILIDAD

Utilidad Neta Anualizada sobre Patrimonio Promedio (%) ROE21.323.521.721.1

Utilidad Neta Anualizada sobre Activo Promedio (%) ROA3.13.22.72.5

Utilidad Neta / Ingresos financieros (%)14.515.713.713.11

Margen financiero bruto / ingresos totales (%)75.575.074.574.56

Margen financiero neto / ingresos totales (%)62.061.159.058.79

LIQUIDEZ

Ratio de Liquidez en M.N. (%)19.920.928.630.3

Ratio de Liquidez en M.E. (%)26.124.425.543.3

Adeudos / Pasivo Total (%)2.84.59.34.2

POSICIN EN MONEDA EXTRANJERA

Posicin Global en M.E. / Patrimonio Efectivo ( %)-0.61-0.14-0.5-0.9

Fuente: SBS. Elaboracin Caja Arequipa.Para efectos comparativos con lo publicado en la SBS no se est considerando como crditos indirectos las lneas de crdito no utilizadas y crditos no desembolsados para el ejercicio 2012

4.4. Gestin Integral de Riesgos

La Caja Arequipa es consciente que una adecuada gestin integral del riesgo es esencial para lograr una sostenibilidad a largo plazo al prevenir problemas potenciales que pudieran generar prdidas inesperadas para la institucin. En este sentido viene desarrollando e implementando mecanismos de administracin de riesgos acordes con su tamao y la complejidad de sus operaciones. La Administracin del Riesgo Crediticio es fundamental para la Caja ya que su sostenibilidad depende de la calidad de la cartera siendo sta la fuente de riesgo ms significativa.

Al cierre de diciembre de 2013, la exposicin al riesgo crediticio se encuentra dentro de los parmetros normales que administra la SBS en el Per, cumplindose con las disposiciones sobre evaluacin y clasificacin de deudores y otras normas relacionadas.

La estrategia comercial de la Caja Arequipa guarda la debida concordancia con las polticas de gestin de riesgo. En el ao 2013 se han efectuado actualizaciones a la metodologa de administracin del riesgo de sobreendeudamiento de deudores minoristas, las mismas que se encuentran alineadas a los criterios de admisin contemplados por el rea de negocios as como a la Metodologa para la Administracin de Riesgo Cambiario Crediticio.

Asimismo, en cumplimiento de la normativa vigente, se efectan labores de seguimiento de las exposiciones afectas a riesgo de crdito a nivel individual y a nivel portafolio, a travs de diferentes metodologas de seguimiento tales como anlisis de cosechas, riesgo cambiario crediticio, pruebas de estrs, entre otras.

Como parte de la Gestin de Riesgos de Mercado, Caja Arequipa aplica la metodologa deValor en Riesgo para

medir el riesgo de tipo de cambio y hace seguimiento a la posicin contable y global en moneda extranjera; asimismo, utiliza indicadores de Ganancias en Riesgo y Valor Patrimonial en Riesgo para monitorear el riesgo de tasa de inters. En relacin a las inversiones, la Caja realiza un seguimiento permanente de su posicin, utilizando seales de alerta y lmites que permiten tomar medidas preventivas que minimicen las posibles prdidas.

La empresa viene aplicando los mtodos estndar establecidos por la SBS para el clculo de los requerimientos de patrimonio efectivo por riesgo de crdito y de mercado.

La Caja inicia la gestin del riesgo operacional en el ao 2002 y en la actualidad tiene como objetivo lograr la autorizacin por parte de la SBS para el uso del mtodo estndar alternativo.

Durante el 2013 se han desarrollado e implementado planes de accin para adecuarnos a las ltimas normas emitidas por SBS y mejores prcticas con la finalidad de mejorar la gestin del riesgo operacional en la Institucin.

Al igual que en al ao 2012, se siguen realizando capacitaciones a nivel nacional, con la finalidad de concientizar al personal que labora en la institucin; para lograr tal objetivo, se est aplicando la Poltica de Incentivos y Sanciones.

En relacin al registro y reporte de eventos de riesgo operacional se ha probado en la regin Arequipa el aplicativo Power Risk, que permite a los Coordinadores de Riesgos el registro en lnea de eventos de prdida. La gestin del riesgo operacional es informada a Directorio y Gerencia Mancomunada semestralmente a travs de un informe presentado a Comit de Riesgos, el que contiene la gestin del riesgo operacional en unidades de negocio y en reas administrativas; en el lanzamiento de nuevos productos y en eventos materializados, entre otros aspectos relevantes.

4.4.1. Clasificacin de Riesgo

Las ms importantes empresas clasificadoras de riesgo autorizadas por SBS ratificaron a la Caja Arequipa la clasificacin B+, sustentada en la gestin y cumplimiento de normas, habindose evaluado los estados financieros de la empresa, la gestin de los riesgos a los que se encuentra expuesta por la naturaleza del negocio e informacin adicional.

La entidad posee buena estructura financiera y econmica y cuenta con una buena capacidad de pago de sus obligaciones en los trminos y plazos pactados,

pero sta es susceptible de deteriorarse levemente ante posibles cambios en la entidad, en la industria a que pertenece o en la economa.

APOYO & ASOCIADOS INTERNACIONALES S.A.C.CLASIFICADORA DE RIESGO, acord las siguientes categoras de riesgo para los instrumentos:

InstrumentoCalificacinDepsitos a CPCP-2+ (pe)Depsitos a LPA (pe)Bonos CorporativosA (pe)Certificados de Depsitos NegociablesCP-2+ (pe)Fuente: Apoyo & Asociados

CATEGORA A (pe): Corresponde a una alta capacidad de pago oportuno de los obligaciones, reflejando un bajo riesgo crediticio, sin embargo, esta capacidad puede ser vulnerable a cambios adversos en circunstancias o condiciones econmicas.

CATEGORA CP-2 (pe): Corresponde a una buena capacidad de pago oportuno de las obligaciones reflejando un bajo riesgo crediticio.

(+) Corresponde a instrumentos con un menor riesgo relativo dentro de la categora.

EQUILIBRIUM CLASIFICADORA DE RIESGO, acord las siguientes categoras de riesgo para los mencionados instrumentos:

InstrumentoCalificacinDepsitos de Mediano y Largo PlazoM.N. o M.E.A+.peDepsitos de Corto Plazo M.N. o M.E.EQL 2+.pePrimer Programa de Bonos Corporativos y Certificados de Depsitos Negociables Segunda y Tercera EmisinEQL 2+.peCATEGORA A+.pe: Refleja alta capacidad de pagar el capital e intereses en los trminos y condiciones pactados. La capacidad de pago es ms susceptible a posibles cambios adversos en las condiciones econmicas que las categoras superiores.

CATEGORA EQL. 2+ pe: Buena calidad. Refleja buena capacidad de pago de capital e intereses dentro de los trminos y condiciones pactados.

Fuente: Apoyo & Asociados

4.4.2. Apalancamiento y Activos Ponderados por Riesgo


Caja Arequipa 51A diciembre del 2013, los activos ponderados por riesgo de crdito, mercado y operacional ascendieron a S/. 3,292 millones, los cuales se encuentran respaldados por un patrimonio efectivo

de S/. 468 millones. El ratio de capital global, que relaciona los activos ponderados por riesgo con el nivel de patrimonio efectivo alcanz la cifra de 14.2%.

Activos Ponderados por Riesgo y Ratio de Capital Global(Miles de nuevos soles)

FECHAActivos y Contingentes Ponderados por Riesgo de CrditoActivos Ponderados por Riesgo de MercadoActivos Ponderados por Riesgo OperativoTotal Activos Ponderados por Riesgo

Patrimonio EfectivoRatio de Capital Global

20101,462,82798,107138,6631,699,597265,03515.6%

20111,879,14032,966205,8472,117,954305,79914.4%

20122,383,2461,964301,8532,687,063390,39314.5%

20132,799,2656,613486,8153,292,693468,48214.2%


Plaza de Armas, Tacna

Chanchamayo, Junn

Chincha, lea

CAPTULO 5Gestin del CapitalHumano

5.1. Colaboradores

Gdel

La Caja Arequipa mantiene a diciembre 2013, un total de 3,065 colaboradores, de los cuales ms del 85% se desempea en el rea de negocios (ahorros, crditos y operaciones), siendo dicha rea el motor de la institucin. El mayor volumen de personal nuevo se debe al inicio de operaciones de nuevas agencias y a la contratacin de personal para cubrir los requerimientos de distintas reas.

54 Memoria

Al cierre del ao 2013, Caja Arequipa es la tercera mayor empleadora en el sector de microfinanzas en el Per.

En el ao 2013, se realizaron 158 eventos de capacitacin entre capacitaciones externas e internas. El mayor nmero de eventos de capacitacin corresponde a las que se realizaron de manera externa, siendo un total de 135, lo que gener una inversin por parte de La Caja de ms de S/. 1 milln 142 mil.

Entre los programas de capacitacin realizados durante el 2013 resalta el Programa de Administracin para las Microfinazas, que se viene realizando con la Universidad San Ignacio de Loyola en todas las

regiones donde tenemos presencia: Arequipa, Imperial, Andina, Lima, Sur, Centro Oriente; contando con un total de 234 colaboradores que vienen capacitndose.

5.2. Escuelas de Formacin

Como parte de nuestra metodologa de incorporacin de personal nuevo a las filas de la institucin, se forma a travs del Programa de Escuelas de Formacin al personal que no cuenta con experiencia en puestos determinados como son Auxiliares de Operaciones y Analistas de Crditos, quienes en el proceso de seleccin reflejan el inters y poseen el perfil para cumplir con las funciones de dichos cargos.

A travs de las escuelas de formacin se imparten los conocimientos que le permitirn desarrollar sus funciones diarias desde su puesto de trabajo incidiendo en el conocimiento de las herramientas financieras y no financieras

Durante el ao 2013 se realizaron 29 Escuelas de Formacin, de las cuales 17 corresponden a escuelas para Analistas de Crditos y 12 laboratorios para Auxiliares de Operaciones.

Las Escuelas de Formacin en el ao 2013 tuvieron un total de 522 egresados, quienes provienen de diferentes regiones del pas; de los cuales 345 son egresados de las Escuelas para Analistas de Crditos y 177 son egresados de los Laboratorios de Auxiliares de Operaciones.

Capacitacin externa

Escuela de formacin

Caja Arequipa 55

llo, Moquegua

CAPTULO 6Proyectos Estratgicos

Entre las principales iniciativas estratgicas realizadas durante el ao 2013, estn aquellas que tienen como fin adecuar la institucin alas nuevas exigencias del mercado microfinanciero y consolidar la posicin de liderazgo en el segmento microfinanciero peruano.

PrE

58 Memoria

6.1. Implementacin del CORE Financiero

El nuevo CORE Financiero es el sistema informtico que permite registrar todas las transacciones, su contabilizacin y consolidacin para la toma de decisiones.

El proyecto permitir alcanzar los siguientes objetivos: innovar contnuamente en el desarrollo de productos y servicios, mejorar el servicio al cliente, incrementar la capacidad operativa para servir a una mayor cartera de clientes, operar de manera ms productiva; formalizar, estandarizar y controlar el cumplimiento de los procesos operativos.

La implementacin del nuevo CORE Financiero se culmin en el ltimo trimestre del ao 2013. Este proyecto brindar a la empresa una herramienta transaccional de ltima generacin acorde con el desarrollo y volumen de operaciones alcanzado.

6.2. Obtencin del Mtodo Estndar Alternativo ASA (riesgo operativo), para la medicin del requerimiento de patrimonio efectivo por riesgo operacional

Caja Arequipa se ha propuesto iniciar con el cierre de brechas y preparacin para optar y adoptar el Mtodo Estandarizado Alternativo para la medicin del requerimiento patrimonial por riesgo operativo. Ello permitir reforzar la gestin del riesgo operacional en la institucin generando adems una reduccin importante del requerimiento de capital por este tipo de riesgo y en consecuencia, una mejora sustancial en los niveles de solvencia de Caja Arequipa.6.3. Sistema dePlanificacin de Recursos Empresariales (ERP)

El ERP es un sistema que alnea personas, procesos y tecnologa con el objetivo de planificar, controlar y optimizar los recursos de la institucin acorde con las estrategias del negocio. Esta iniciativa inici su etapa de implementacin el 21 de octubre del 2013, el mismo que va a permitir la integracin de los principales procesos de la compaa: Logstica, Administracin, Contabilidad, Tesorera; siendo el objetivo del proyecto mejorar la eficiencia operativa, el control y la gestin de informacin en los procesos administrativos, logsticos y contables, mediante la redefinicin de polticas, procedimientos y responsabilidades, adecundolos a las mejores prcticas, as como contar con informacin real, oportuna e integrada que permita una adecuada toma de decisiones.

6.4. Responsabilidad Social Empresarial

Durante el 2013, se impuls el inicio de la implementacin de un programa de responsabilidad social para nuestra institucin, proyecto que viene siendo liderado por la Gerencia Mancomunada. Tomando en consideracin la relacin y mejora con nuestros grupos de inters, as como el compromiso de reducir nuestros impactos sociales y ambientales, teniendo como prioridad el desarrollo de la persona humana a nivel integral. Caja Arequipa busca ser una empresa sostenible, tica y socialmente responsable. Todos los proyectos desarrollados no solo mostrarn a nuestros clientes y stakeholders una nueva organizacin. Todo ello esta orientado en afianzar a la Caja Arequipa como la ms importante IMF del pas.

Caja Arequipa 59

Sillustani, Puno

CAPTULO 7Principales Hechosde Importancia

15-03-2013Junta de accionistas obligatoria anual.22-03-2013Colocacin del primer programa de bonos corporativos y certificados de depsitos negociables. Segunda emisin, monto colocado S/. 30 millones.27-03-2013Aprobacin de la emisin de Bonos Subordinados por la suma de S/. 150 millones.Marzo 2013Aplicacin de la nueva estructura organizacional, donde se implementaron nuevas Gerencias de Lnea.Julio 2013Lanzamiento del nuevo sistema de informacin, proyecto CORE Financiero.PHechos I

62 MemoriaLago Titicaca, Puno

Caja Arequipa 63

Jauja, Junn

CAPTULO 8Impacto Social

8.1. Productos y Servicios Implementados Durante el 2013

8.1.1. Productos de Ahorros

NUEVO SERVICIO DE RECAUDACIN

El Servicio de Recaudaciones a partir del ao 2013 cuenta con un nuevo software interactivo que ha sido enlazado a nuestro Sistema Bantotal.

IEl grupo objetivo que se beneficiar con el nuevo servicio est constituido por entidades que realicen cobros de cuotas o pagos de servicios peridicos, tales como:

S

66 Memoria

l Instituciones Educativas de todos los niveles.l Empresas de Servicios (luz, agua, telecable, telefona, etc.).l Clubes Sociales, Deportivos, Culturales y otros.l Colegios Profesionales.l Empresas Comercializadoras de productos de vestir, belleza y naturales.l Asociaciones de diversa ndole.l Entidades varias.

Este nuevo Servicio de Recaudaciones tiene como objetivos principales:

l Disminuir el riesgo de manejo de dinero a las entidades que utilicen nuestro servicio.l Acrecentar las captaciones de Ahorro Mvil y rdenes de Pago, captar nuevos clientes, lo cual va a permitir impulsar la venta cruzada de nuestros productos.

8.1.2. Productos deMicroseguros

Caja Arequipa cuenta con 4 productos que son

comercializados en todo nuestra red de agencias:

1. MicrosegurodeVidaCaja:Inicisu comercializacin el ao 2009.

2. Seguro de Proteccin de Tarjetas: Comenz su colocacin el ao 2011.

3. ProgramasOncolgicos,Oncocaja:Se comercializ desde el ao 2011.

4. Seguro Obligatorio de Accidentes de Trnsito SOAT: Iniciamos la venta en el ao 2012.

Desde el inicio de la comercializacin de seguros en el 2009 al cierre del 2013 se ha logrado 464,468 afiliaciones vendidas, llegando a recaudar ms S/. 6.6 millones en primas cobradas.

En el 2013 se afiliaron 170,447 clientes, llegando a obtener una recaudacin de S/. 3 millones 557,451 por primas cobradas; dicha recaudacin represent un crecimiento del 88% respecto a las primas cobradas en el 2012. Asimismo, atendimos 90 siniestros, indemnizando a nuestros clientes por un monto de S/. 877,305.

Caja Arequipa 67

8.2. Canales de Atencin

8.2.1. Nuevas Agencias y Oficinas compartidas con el Banco de la Nacin


Caja Arequipa 69

En concordancia con el plan de expansin previsto en el Plan Estratgico Institucional 2013-2017, se

abrieron nueve oficinas dentro del territorio nacional.

NAgenciaDepartamentoInicio de Operaciones1Agencia IndependenciaLima31/01/20132Agencia HuancavelicaHuancavelica15/02/20133Agencia MacusaniPuno13/03/20134Agencia San Martn de PorresLima02/02/20135Agencia ParconaIca05/06/20136Agencia Villa El SalvadorLima01/10/20137Agencia Coronel MendozaTacna15/10/20138Agencia San PedroCusco23/11/20139Oficina Especial PichanaquiJunn26/12/2013Agencias y Oficinas Especiales implementadas durante el ao 2013


Agencia Independencia (Lima)

Agencia Huancavelica (Huancavelica)

Agencia Macusani (Puno)

Agencia San Martn de Porres (Lima)

Agencia VillaEl Salvador (Lima)

Agencia Parcona (Ica)

Agencia Coronel Mendoza (Tacna)

AgenciaSan Pedro (Cusco)

Oficina Especial Pichanaqui (Junn)


Caja Arequipa 71Mediante el convenio de Oficinas Compartidas con el Banco de la Nacin (BN) contamos con 20 oficinas ubicadas principalmente en zonas rurales, que al 31

de diciembre del 2013 presentan un saldo de crditos directos por S/. 16 millones 662,130.

Ubicacin de oficinas compartidas con el Banco de la Nacin

DepartamentoProvinciaDistritoNombre Agencia

ApurmacChincherosChincherosChincheros

ApurmacGrauChuquibambillaChuquibambilla

ArequipaLa UninCotahuasiCotahuasi

CuscoCalcaYanatileLa Quebrada

CuscoChumbivilcasSanto TomasSanto Toms

IcaPalpaPalpaPalpa

JunnChanchamayoSan RamnSan Ramn

LimaBarrancaParamongaParamonga

MoqueguaMariscal NietoCarumasCarumas

MoqueguaGeneral Sanchez CerroOmateOmate

PunoPunoAcoraAcora

PunoAzngaroAsilloAsillo

PunoSan RomnCabanillasCabanillas

PunoCarabayaCruceroCrucero

PunoAzngaroJos Domingo ChoquehuancaJos Domingo Choquehuanca

PunoChucuitoJuliJuli

PunoLampaLampaLampa

PunoSan Antonio de PutinaPutinaPutina

PunoSandiaSandiaSandia

HuancavelicaTayacajaPampasPampas


8.2.2. Evolucin de Canales de Atencin de Caja Arequipa

Con la finalidad de lograr una mejor atencin hacia nuestros clientes y ampliar nuestra cobertura hacia nuevos mercados, Caja Arequipa viene implementando nuevos puntos de atencin como

es el caso de nuevas agencias y oficinas compartidas con el Banco de la Nacin, Agentes Corresponsales y ATM.

A diciembre del 2013 se cuenta con 94 oficinas (86 agencias y 8 oficinas especiales), 20 Oficinas Compartidas con el Banco de la Nacin, 138 Cajeros Automticos, 673 Agentes Corresponsales, 95 Kioskos

Canales de Atencin de Caja Arequipa

Multimedia, 250 Cajeros Automticos a cero costo de la Red Unicard, lo que representa 1,270 puntos de atencin con nuestros clientes.

CanalElectrnicoServicios2010201120122013Variacin 2013-2010

AgenciasTodas las operaciones vinculadas a crditos y depsitos.6175859454%

Oficinas Compartidas BNDesembolsos y pago de cuotas de crdito.191521205%

Sub Total 809010611443%

INTERNET CAJEROAUTOMTICOPagos de crditos, pagos de servicios, pago institucional, transferencias, consultas y operaciones frecuentes.SiSiSiSi

Retiros, transferencias, pago de crditos y consultas sin costo.9011312613853%

AGENTERetiros, depsitos, pago de crditos, pago institucional, pago servicios y consultas sin costo.234387586673188%

SALDOMTICOKiosco MultimediaConsultas sin costo.5869849571%

RED UNICARDRed AsociadaRetiros y consultas en cajeros automticos de Red Unicard, costo cero en Lima, Callao y norte del Per.21423823825017%

RED VISARed AsociadaRetiros y consultas sin costo.Red de ATMs VISA a nivel mundial

Compras sin costo.Comercios afiliados a nivel mundial

Total Canales de Atencin 6768971.1401.27088%

Fuente: Departamento de Canales Alternativos de Atencin. Caja Arequipa.


Caja Arequipa 73Contar con estos medios, refleja tambin una permanente poltica de inversin en innovacin y tecnologa, fortaleciendo la imagen de solidez

Es importante resaltar la evolucin en las transacciones a travs de los canales electrnicos, que permiten ms cercana y facilidad de realizar operaciones para

y liderazgo de nuestra entidad en el sector microfinanciero peruano.

nuestros clientes. Al cierre del 2013 se realizaron a travs de ellos 10.3 millones de transacciones.

Las operaciones que se realizan a traves de canales electrnicos a diciembre 2013 representan el 60.4% del total de operaciones de Caja Arequipa, porcentaje que viene incrementndose durante los ltimos aos.

8.3.2. Cajeros Automticos

La Caja Arequipa cuenta con una red de cajeros automticos a nivel nacional ubicados estratgicamente. De esta manera se facilita a nuestros clientes el retiro de efectivo con seguridad, comodidad y rapidez. En el ao 2013 se instalaron 12 nuevos cajeros automticos, creciendo en puntos de atencin con mayor disponibilidad.

Al cierre de diciembre del 2013, se cuenta con 138 Cajeros Automticos operando (ATMs propios).

Adicionalmente, en Lima, Callao y norte del Per, se ha exonerado del cobro de comisiones en 250 Cajeros Automticos de la Red Unicard, lo que ha permitido ofrecer nuestros servicios en 388 ATM a nivel nacional, sin costo para nuestros clientes.

8.3.3. CajerosCorresponsales: Caja Arequipa Agente.

El Agente es un operador de servicios ubicado en establecimientos comerciales (tiendas, bodegas, ferreteras, etc.) a travs del cual, los clientes de la Caja Arequipa pueden realizar operaciones de depsitos, retiros, pagos de cuotas de crditos, pago institucional, pago de servicios y consultas sin costo. Este canal de atencin fue creado para brindar mayor cobertura de atencin a nuestros clientes, comodidad y rapidez en el servicio y facilitar el ingreso a nuevas zonas.

Al cierre del 2013, se ha ampliado la Red de Atencin de Cajeros Corresponsales a 673 puntos de atencin a nivel nacional.

agente

Pucallpa, Ucayali

CAPTULO 9Estados FinancierosAuditados

Dictamen de los Auditores Independientes


Los Petirrojos N 356 Of. 102Urb. Crpac- San IsidroTelf.: 225-7586Telefax: 224-3156Uma-PenJEmail: rimacasociados@info negocio.net.pe

OpininEn nuestra opinin, los estados financieros antes indicados presentan razonablemente en todos sus aspectos significativos, la situacin financiera de la Caja Municipal de Ahorro y Crdito de Arequipa S.A al 31 de diciembre del2013,asi como su desempeo financiero y sus flujos de efectivo por el ao terminado en esa fecha, de acuerdo con los principios contables generalmente aceptados en el Per y normativa legal vigente.

Arequipa, Per

28 de marzo del2014.

Refirendado por:

RIMAC & ASOCIADOS S.C

DR. JUAN ADOLFO RIMAC MOLINA......................2.....................Matricula N 01-2025Supervisor (Socio)

Estado de Situacin FinancieraAl 31 de diciembre del 2013

Nota20132012(Expresado en nuevos soles) (Notas 1 y 2)

Nota20132012

S/.S/.S/.S/.

ACTIVOPASIVO Y PATRIMONIO NETO

ACTIVO CORRIENTEPASIVO CORRIENTE

Disponible4613,150,312538,092,707Obligaciones con el pblico142,134,325,9711,827,037,794

Inversiones negociables y a vencimiento (Neto)537,066,286Depsitos de empresasdel sistema financiero y Org.15894,8041,028,150

Cartera de crditos (Neto)61,326,307,7911,174,682,716Adeudos y obligaciones financieras a corto1641,061,07798,679,102

Cuentas por cobrar (Neto)93,650,1101,040,976Cuentas por pagar1746,813,66228,668,217

Bienes realizables recibidos en pago, adjudic. y fuera de uso (Neto)82,369,977779,052Provisiones196,871,0618,020,249

Impuestos corrientes1214,983,0703,619,770Otros pasivos1813,562,0888,369,041

Otros activos1113,335,3875,820,589TOTAL PASIVO CORRIENTE2,243,528,6631,971,802,553

TOTAL ACTIVO CORRIENTE2,010,862,9331,724,035,810PASIVO NO CORRIENTE

Obligaciones con el pblico14683,638,078499,109,839

ACTIVO NO CORRIENTEDepsitos de empresas del sistema financiero159,719,7128,777,406

Cartera de crditos (Neto)61,306,299,9721,161,568,375Adeudos y obligaciones financieras a largo plazo1686,501,010145,507,103

Inversiones en subsidio, asociados y Partic. en Negoc. Conj.71,074,7111,074,711TOTAL PASIVO NO CORRIENTE8779,858,800653,394,348

Inmuebles, mobiliario y equipo (Neto)1064,117,67953,777,161TOTAL PASIVO3,023,387,4632,625,196,901

Activos intangibles (Neto)1119,315,33913,649,262

Impuesto a la renta diferido1322,353,95823,165,821PATRIMONIO NETO

TOTAL ACTIVO NO CORRIENTE1,413,161,6591,253,235,330Capital social248,822,348216,374,989

Capital adicional182,447182,447

Reservas70,622,08463,411,559

Ajustes al patrimonio(23,794)

Resultado neto del ejercicio81,034,04472,105,244

TOTAL PATRIMONIO NETO400,637,129352,074,239

TOTAL ACTIVO3,424,024,5922,977,271,140TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO NETO3,424,024,5922,977,271,140

Cuentas de Orden35 4,375,669,78111,227,701,903Cuentas de Orden354,375,669,78111,227,701,903

Las notas que se acompaan forman parte de los estados financieros.


Caja Arequipa 79

Estado de Resultados IntegralesPor los perodos terminados al 31 de diciembre de los aos 2013 y 2012 (Expresado en nuevos soles)

Nota20132012

S/.S/.

Ingresos por Intereses616,403,998524,907,601

Disponibles259,389,3974,473,300

Inversiones disponibles para la venta25117,438

Inversiones a vencimiento2513,263

Cartera de crditos directos25606,881,999520,434,140

Otros ingresos financieros251,901161

Gastos por intereses(138,785,026)(112,895,881)

Obligaciones con el pblico26(120,426,063)(100,181,249)

Depsitos de empresas del sistema financiero y organismos financieros internacionales26(483,173)(536,955)

Adeudos y obligaciones financieras(17,875,790)(12,177,677)

Adeudos y obligaciones del sistema financiero del pas2612,960,3228,171,158

Adeudos y Obligaciones con Instituciones Financieras del Exter. y Organis. Financ. Intern.263,693,7843,140,379

Comisiones y Otros Cargos por Adeudos y Obligaciones Financieras261,221,684866,140

Margen Financiero Bruto477,618,972412,011,720

Provisiones para Crditos Directos27(99,014,293)(76,545,381)

Margen Financiero Neto378,604,679335,466,339

Ingresos por Servicios Financieros7,059,1996,733,306

Ingresos por Crditos Indirectos2886,308153,606

Ingresos Diversos286,972,8916,579,700

Gastos por Servicios Financieros(16,477,482)(13,495,667)

Primas al Fondo Seguro de Depsitos2911,102,0158,871,307

Gastos Diversos295,375,4674,624,360

Margen Financiero Neto de Ingresos y Gastos por Servicios369,186,396328,703,978

Resultados por Operaciones Financieras (ROF)1,726,7191,729,971

Inversiones a Valor Razonable con Cambios en Resultados392,090

Inversiones a Valor Razonable con Cambios en Resultados30392,090

Inversiones Disponibles para la Venta30(23,885)

Ganancias (Prdidas) en Participaciones3018,201

Utilidad en Diferencia de Cambio301,732,4031,337,881

Margen Operacional370,913,115330,433,949

Gastos de Administracin(245,977,685)(214,502,216)

Nota20132012

S/.S/.

Gasto de Personal y Directorio31156,291,229132,592,031

Gastos por Sevicios Recibidos de Terceros3186,353,65779,234,911

Impuestos y Contribuciones313,332,7992,675,274

DEPRECIACIONES Y AMORTIZACIONES31(13,033,143)(11,123,255)

Margen Operacional Neto111,902,287104,808,478

Valuacin de Activos y Provisiones(1,995,575)(3,837,092)

Provisiones para Crditos Indirectos32(137,254)(2,016,383)

Provisiones para Incobrabilidad de Cuentas por Cobrar32(11,396)

Provisiones para Bienes Realizables, Recibidos en Pago, Recuperados y Adjudicados y Otros32(1,563,252)

Provisiones por Litigios y Demandas32(283,673)(1,518,750)

Otras Provisiones(301,959)

Resultado de Operacin109,906,712100,971,386

Otros Ingresos y Gastos2,830,4912,464,444

Otros Ingresos336,128,5524,013,524

Otros Gastos33(3,298,061)(1,549,080)

Resultados del Ejercicio antes del Impuesto a la Renta112,737,203103,435,829

Impuesto a la Renta34(31,703,159)(31,330,585)

Resultado Neto del Ejercicio81,034,04472,105,244

Resultado Integral Total del Ejercicio81,034,04472,105,244



Caja Arequipa 81

Estado de Cambios en el Patrimonio Neto Por los aos terminados al 31 de diciembre de los aos 2013 y 2012 (Expresado en nuevos soles)

ConceptosCapitalSocialCapital AdicionalReservasAjuste al PatrimonioResultadosAcumuladosResultado Neto del EjercicioTotal Patrimonio

S/.S/.S/.S/.S/.S/.S/.

Saldos al 1 de enero de 2012189,443,793182,44749,945,96067,327,991306,900,191

Saldo Inicial despus de los Ajustes189,443,793182,44749,945,96067,327,991306,900,191

Resultado del Ejercicio

26,931,196

(26,931,196)72,105,24472,105,244

Incremento de Capital (distinto combinaciones de negocios)-

Dividendos(26,931,196)(26,931,196)

Otros cambios en el Patrimonio Neto13,465,599(13,465,599)-

Saldos al 31 de diciembre del 2012216,374,989182,44763,411,559072,105,244352,074,239

Saldos al 1 de enero del 2013216,374,989182,44763,411,559072,105,244352,074,239

Saldo Inicial despus de los Ajustes216,374,989182,44763,411,559-72,105,244352,074,239

Resultado del Ejercicio

(23,794)81,034,04481,034,044

Otros Resultado Integral(23,794)

Incremento de Capital (distinto a combinaciones de negocios)32,447,3591(32,447,360)-.-

Dividendos(32,447,360)(32,447,360)

Reclasificaciones entre cuentas patrimoniales72,105,244(72,105,244)-.-

Otros cambios en el patrimonio neto7,210,524(7,210,524)-.-

Saldos al 31 de diciembre del 2013248,822,348182,44770,622,084(23,794)-.-81,034,044400,637,129


Estado de Flujos de EfectivoPor los perodos terminados el 31 de diciembre de los aos 2013 y 2012 (Expresado en nuevos soles)

2013S/.2012S/.

Resultado Neto del Ejercicio81,034,04472,105,244

Ajustes

Depreciacin y Amortizacin13,033,14311,123,255

Provisiones109,395,16988,074,647

Otros Ajustes(342,683)(78,229)

Incrementos Neto (disminucin) en ActivosCrditos(463,223,115)(515,756,903)

(406,497,539)(526,562,066)

Inversiones a Valor Razonable con Cambios en Resultados16,586,456

Disponibles para la Venta(35,226,947)

Cuentas por Cobrar y Otras(21,498,629)(5,781,293)

Incremento Neto (disminucin) en Pasivos368,063,549593,653,461

Pasivos Financieros, no Subordinados376,001,258616,219,149

Cuentas por Pagar y OtrasResultado del Perodo despus de la Variacin Neta en Activos, Pasivos y Ajustes(7,937,709)

107,960,107(22,565,688)

249,121,475

Impuesto a las Ganancias Pagadas / Cobrados811,863(4,667,131)

A. FLUJOS DE EFECTIVO NETOS DE ACTIVIDADES DE OPERACIN108,771,970244,454,344

Flujos de Efectivo de Actividades de Inversin

Salidas por Compras Intangibles e Inmuebles, Mobiliario y Equipo(29,109,035)(28,078,174)

Salidas de instrumentos de deuda mantenidos hasta el vencimiento(1,863,133)

Otras salidas relacionadas a actividades de inversin(2,742,197)(5,512)

B. FLUJOS DE EFECTIVO NETOS DE ACTIVIDADES DE INVERSION(33,714,365)(28,083,686)

C. FLUJOS DE EFECTIVO NETOS DE ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO

Aumento (disminucin) neto en el efectivo y equivalentes al efectivo antes del efecto de las variaciones en eltipo de cambio (A+B+C)75,057,605216,370,658

Aumento (disminucin) neto en el efectivo y equivalentes al efectivo75,057,605216,370,658

Efectivo y equivalente al efectivo al inicio del perodo538,092,707321,722,049

EFECTIVO Y EQUIVALENTES AL EFECTIVO AL FINAL DEL PERIODO613,150,312538,092,707



Caja Arequipa 83

Notas a los Estados FinancierosAl 31 de diciembre del 2013 y 2012

1. Actividad Econmica y Operaciones

La Caja Municipal de Ahorro y Crdito de Arequipa S.A., (en adelante La Caja o Caja Arequipa), es una empresa financiera con personera jurdica propia de derecho pblico que acta bajo la forma de sociedad annima, tiene autonoma econmica, financiera y administrativa y su duracin es indefinida, autorizada a funcionar mediante Resolucin de la Superintendencia de Banca y Seguros N 042-86 del 23 de enero de 1986.

Se rige actualmente por la Ley General del Sistema Financiero de Seguros y Orgnica de la Superintendencia de Banca y Seguros Ley N 26702 y sus modificatorias (en adelante la Ley General), por lo dispuesto en el Decreto Supremo N 157-90-EF del 28 de mayo de 1990, su funcionamiento est sujeto al control y supervisin de la Superintendencia de Banca, Seguros y AFPs, Contralora General de la Repblica, dependencias competentes del Ministerio de Economa y Finanzas, Contabilidad Pblica de la Nacin y a la regulacin monetaria y crediticia del Banco Central de Reserva del Per

Las operaciones que realiza la Caja estn normadas por la Ley General del Sistema Financiero y de Seguros y Orgnica de la Superintendencia de Banca, Seguros y AFP (en adelante la Ley de Banca, Seguros y AFP) - Ley No.26702; asimismo se rige por lo dispuesto en el Decreto Supremo N 157-90-EF del 28 de mayo de 1990; encontrndose autorizado a operar como Caja Municipal de Ahorro y Crdito por la Superintendencia de Banca y Seguros de acuerdo con los dispositivos legales vigentes en el Per. La Caja est facultada a recibir depsitos de terceros e invertirlos junto con su capital, en colocaciones y adquisicin de valores, as como otorgar avales y fianzas, efectuar todo tipo de operaciones de intermediacin financiera y otras actividades permitidas por ley.

La sede principal de la Caja est localizada en calle La Merced 106, Cercado, Arequipa,Per. Al 31 de diciembre de 2013 La Caja tena 3,268 empleados (3,065 en planillas y 203 por Intermediacin Laboral), 94 agencias a nivel nacional. (Al 31 de diciembre del 2012 la Caja tena 2,974 empleados - 2,811 en planillas y 163 por Intermediacin Laboral - 85 Agencias).

Los Estados Financieros de la Caja Municipal de Ahorro y Crdito de Arequipa al 31 de diciembre del 2013, han sido remitidos a la Superintendencia de Banca y Seguros, con aprobacin de la Gerencia Mancomunada.

2. Principios y prcticas contables

En la preparacin y presentacin de los estados financieros adjuntos, la Gerencia de la Caja ha observado el cumplimiento de las normas de la SBS vigentes en el Per al 31 de diciembre de 2013 y 31 de diciembre de 2012. A continuacin se presentan los principales principios contables utilizados en la preparacin de los estados financieros de La Caja:

(a) Bases de presentacin

Los estados financieros adjuntos han sido preparados en nuevos soles a partir de los registros de contabilidad de La Caja y se presentan de acuerdo con las disposiciones legales y los principios de contabilidad generalmente aceptados en el Per aplicables a entidades financieras, las cuales comprenden las normas establecidas por la SBS y, supletoriamente, con las Normas Internacionales de Informacin Financiera NIIF oficializadas a travs de Resoluciones emitidas por el Consejo Normativo de Contabilidad. Las NIIFs incorporan a las Normas Internacionales de Contabilidad (NIC) y a los pronunciamientos del Comit de Interpretaciones (SIC e IFRIC). A la fecha de los estados financieros el Consejo Normativo de Contabilidad ha oficializado la aplicacin

obligatoria de las NIC 1 a la 41, las NIIF de la 1 a la 9 y los pronunciamientos del comit de interpretaciones de la 7 a la 32 y las interpretaciones de las NIIF de la 1 a la 15.

Los Estados Financieros han sido preparados de acuerdo con el principio de costo histrico excepto por lo siguiente: Los activos financieros disponibles para la venta son medidos a valor razonable. Los bienes realizables, recibidos en pago y bienes adjudicados son medidos a valor de mercado, que es similar a su valor neto de realizacin.

(b) Estimados y criterios contables crticos

La preparacin de los estados financieros requiere que la Gerencia de la Caja realice ciertas estimaciones y supuestos para la determinacin de los saldos activos y pasivos, la exposicin de contingencias y los reconocimientos de los ingresos y gastos. Si estas estimaciones o supuestos gastos que se basan en el mejor criterio de la Gerencia a la fecha de los estados financieros, variaran en el futuro como resultado de cambios en las premisas en las que se sustentaron; los saldos de los estados financieros sern corregidos en la fecha en la que el cambio en las estimaciones y supuestos se produzca. El ajuste resultante de los cambios en los resultados del ejercicio en el que se produce el cambio y si tambin afecta a ejercicios posteriores en los resultados de los ejercicios a los que afecta. Los estimados y criterios se evalan contnuamente segn la experiencia e incluyen supuestos futuros razonables en cada circunstancia.

Las estimaciones ms significativas en relacin con los estados financieros adjuntos corresponden a la provisin para colocaciones de cobranza dudosa, la valorizacin de las inversiones, la provisin para bienes realizables recibidos en pago y adjudicados, cuyos criterios contables se describen en sus respectivas notas.(c) Instrumentos financieros

Los instrumentos financieros se definen como cualquier contrato que da lugar simultneamente a un activo financiero en una empresa y a un pasivo financiero o un instrumento financiero en otra empresa.

Los instrumentos financieros se clasifican en activos, pasivos o patrimonio segn la sustan- cia del acuerdo contractual que les dio origen. Los intereses, dividendos, ganancias y prdidas generadas por un instrumento financiero clasificado como activo o pasivo, se registran como ingresos o gastos. Los instrumentos financieros se compensan cuando La Caja tiene el derecho legal de compensarlos y la Gerencia tiene la intencin de cancelarlos sobre una base neta o de realizar el activo y cancelar el pasivo simultneamente.

Los activos y pasivos financieros presentados en el balance general corresponden al disponible, las inversiones negociables y a vencimiento, las colocaciones, las cuentas por cobrar, las inversiones permanentes y los pasivos en general, excepto por el pasivo diferido por impuesto a la renta. Asimismo, se consideran instrumentos financieros todos los productos derivados y los crditos indirectos.

(d) Reconocimiento de los ingresos y gastos

Los ingresos y gastos por intereses se reconocen en los resultados del perodo en que se devengan, en funcin al tiempo de vigencia de las operaciones que los generan y las tasas de inters pactadas libremente con los clientes; excepto en el caso de los intereses generados por crditos vencidos, refinanciados, y en cobranza judicial; as como los crditos clasificados en las categoras de dudoso y prdida, cuyos intereses se registran en cuentas de orden como intereses en suspenso y se reconocen como ganados en la medida en que son cobrados.

Los ingresos por intereses incluyen los rendimientos sobre las inversiones de renta fija y los valores negociables, as como el reconocimiento del descuento y la prima sobre los instrumentos financieros.

Las comisiones por servicios financieros se reconocen como ingresos cuando se perciben. Los otros ingresos y gastos se reconocen como ganados o incurridos en el perodo en que se devengan.

(e) Colocaciones y provisin para crditos de cobranza dudosa

Las colocaciones directas se registran cuando se realiza el desembolso de los fondos a favor de los clientes. Las colocaciones indirectas (contingentes) se registran cuando se emiten los documentos que soportan dichas facilidades de crdito. Asimismo, se consideran como refinanciacin los prstamos que cambian sus cronogramas de pago debido a dificultades en el pago por parte del deudor.

La provisin para crditos de cobranza dudosa es determinada por la Unidad de Riesgos de la CMAC siguiendo los lineamientos establecidos por la SBS y es mantenida a un nivel tal que, a criterio de la Gerencia es suficiente para cubrir prdidas en la cartera de crditos a la fecha del Balance General (nota 6) .

La Unidad de Riesgos peridicamente efecta revisiones y anlisis de la cartera de crditos a Microempresas, Consumo, Hipotecarios para Vivienda, Crditos a Mediana Empresa y Pequea Empresa, de acuerdo a lo establecido en la Resolucin SBS 11356-2008; clasificando su cartera en las categoras: normal, con problemas potenciales, deficiente, dudoso o prdida, dependiendo del grado de riesgo de incumplimiento del pago de cada prstamo.

La Resolucin SBS N 11356-2008Reglamento para la Evaluacin y clasificacin del

deudor y la exigencia de provisiones y modificatorias, establece los linea-mientos a seguir en la constitucin de provisiones de cartera de crditos.

La provisin para incobrabilidad de crditos incluye una porcin especfica y otra genrica. La provisin especfica se constituye sobre crditos directos e indirectos por los cuales se ha identificado especficamente un riesgo superior al normal y se ha determinado de acuerdo a las regulaciones permitidas por la SBS, la cual vara si los crditos estn respaldados o no por: (a) garantas preferidas autoliquidables (depsitos en efectivo) o(b) garantas preferidas (primera hipoteca sobre inmuebles, primera prenda agrcola, primera prenda global o flotante, entre otros), consideradas a su valor estimado de realizacin, el cual es determinado por peritos tasadores independientes. Asimismo, para el clculo de la provisin se debe considerar la clasificacin del fiador o avalista, en caso los crditos cuenten con la responsabilidad subsidiaria de una empresa del sistema financiero o de seguros (crditos afectos a sustitucin de contraparte crediticia).

La provisin genrica incluye la provisin de manera preventiva sobre los crditos directos e indirectos clasificados como normal y adicionalmente el componente procclico que fue activado por la SBS en el mes de octubre 2010.

A partir del 1 de diciembre de 2008 se modifica el Reglamento para la Evaluacin y clasificacin del deudor y la exigencia de provisiones Resolucin N 808-2003, mediante Resolucin SBS N 11356-2008 del 19.11.2008 referido al nuevo Reglamento para la Evaluacin y Clasificacin del deudor y la exigencia de provisiones.

Las tasas mnimas de provisiones genricas que las empresas deben constituir sobre los

Caja Arequipa 85


Caja Arequipa 87crditos directos e indirectos y la exposicin equivalente a riesgo crediticio de los crditos

indirectos, clasificados en categora Normal son las siguientes:

Tipos de crditoTasa de provisin

Crditos Corp

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