“Negocios en el Paraguay: Elementos del Costo país”

Informe de Actualización

En el presente informe se presentan los datos e informaciones relacionados a los capítulos

abordados en el documento “Negocios en el Paraguay: Elementos del Costo País”, que han

mostrado variaciones entre septiembre y diciembre de 2009. Las tablas y los gráficos que

no se presentan, contienen informaciones que permanecen sin cambios respecto al contenido del material

original o las actualizaciones anteriores1.

Capítulo 1: Aspectos de interés para el inversionista

La inflación acumulada a diciembre llega a 1,9%.

La inversión doméstica ha decrecido en un 21% en relación al año 2008, en tanto que la

inversión extranjera directa ha disminuido un 60%.

Capítulo 5: Servicios de comunicación

Capítulo 6: Costos de electricidad, agua potable y combustibles

Capítulo 11: Impuestos

Capítulo 12: Costos financieros

Capítulo 14: Incentivos para la inversión y exportación

Ley 60/90: las inversiones realizadas con los incentivos otorgados por este Régimen, han

disminuido en 76% respecto al año 2008.

Régimen de Maquila: las exportaciones efectuadas por este Régimen, han sufrido una

disminución del 21%.

Régimen Automotor Nacional (RAN): las importaciones de kits realizadas bajo este incentivo,

han caído en 36% respecto al año 2008.

1 El documento original y los informes de actualización, se encuentran disponibles en www.mic.gov.py

COSTO PAIS

Diciembre 2009

Capítulo 1: Aspectos de interés para el inversionista2

Tasa de inflación

La tasa de inflación en el mes de diciembre de 2009 fue del 0,5%, ligeramente por debajo de la tasa

del 0,6% observada en el mismo mes del año anterior. Así, la inflación acumulada del año 2009 fue

del 1,9%, tasa inferior a la observada el año anterior, que se ubicó en 7,5%.

En relación a las tasas de interés, en diciembre de 2009 las tasas de interés activas en moneda

nacional y extranjera se situaron en 26,23% y 9,83% respectivamente.

Inflación y tasas de interés3

Elaborado por la UTEPI con datos del Banco Central del Paraguay (BCP).

Tipo de cambio

Como se puede observar en el siguiente gráfico, en el año 2009 el tipo de cambio Guaraní/Dólar

llegó a un pico de 5.135 en el mes de febrero, a partir del cual ha experimentado un leve pero

continuo descenso. A diciembre de 2009, la cotización promedio representaba Gs. 4.659.

2 Ver página 1 Documento.

3 Ver Gráfico 4, Pág. 4 Documento.

0

5

10

15

20

25

30

35

2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009

Tasa de inflación

Tasa de interés Moneda Nacional

Tasa de interés Moneda Extranjera

Po

rce

nta

je

Tipo de cambio Promedio Mensual4

Elaborado por la UTEPI con datos del Banco Central del Paraguay (BCP).

El sector industrial paraguayo

Exportaciones manufactureras per cápita, 2003-20095

En el siguiente cuadro se puede apreciar el valor de las exportaciones manufactureras per cápita para

países de Latinoamérica. Se observa que la posición de Paraguay en el año 2009 no ha variado en

relación al año 2003.

4 Ver Gráfico 5, Pág. 4 Documento.

5 A junio de 2009

4.892

5.135

4.952

4.654

4.400

4.500

4.600

4.700

4.800

4.900

5.000

5.100

5.200

Gu

ara

níe

s/U

S$

Ranking

País

Exportaciones Manufactureras Per Cápita US$

2009 2003 2009 2003

1 1 México 1.663,0 1.325,0

2 3 Chile 1.364,3 631,5

3 2 Costa Rica 990,7 969,1

4 9 Venezuela 708,6 134,6

5 4 Argentina 701,8 389,7

6 5 Uruguay 592,0 312,4

7 7 El Salvador 526,3 158,7

8 6 Brasil 466,2 269,0

9 10 Perú 439,6 131,1

10 11 Guatemala 332,4 124,5

11 8 Colombia 255,0 138,5

12 12 Ecuador 225,3 113,5

13 13 Bolivia 224,4 76,8

14 14 Honduras 139,2 71,2

15 15 Paraguay 112,0 58,5

16 17 Nicaragua 69,7 33,2

17 16 Panamá 42,8 57,9

Elaborado por la UTEPI con datos de UN Comtrade.

Deuda externa como porcentaje del PIB6

A diciembre de 2009, el saldo de la deuda externa es de US$ 2.234 millones, representando el 24%

del PIB del mismo año.

6 Ver Gráfico 6, Pág. 5 Documento.

Saldo de la Deuda Externa como porcentaje del PIB

Elaborado por la UTEPI con datos del Banco Central del Paraguay (BCP)

Inversiones

La inversión doméstica en el año 2009 fue de US$ 2.242 millones y representa una disminución del

26% en relación al año anterior según datos del BCP. Respecto a la inversión extranjera directa, la

misma alcanzó la cifra de US$ 83 millones, que representa un aumento del 12% en relación al total

registrado en el año 2008.

Inversión doméstica y flujos netos de Inversión Extranjera Directa7

*Cifras preliminares

Elaborado por la UTEPI con datos del Banco Central del Paraguay (BCP)

7 Ver Gráfico 7, Pág. 7 Documento.

15%

17%

19%

21%

23%

25%

27%

29%

31%

33%

35%

1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009

Po

rce

nta

je

De

ud

a Ex

tern

a/P

IB

31%

0

500

1.000

1.500

2.000

2.500

3.000

3.500

0

50

100

150

200

250

2003 2004 2005 2006 2007 2008* 2009*

Inversión Extranjera Directa

Inversión Doméstica

IED

(m

illo

nes

de

US$

) ID

(millo

nes d

e US$

)

24%

32%

Capítulo 5: Servicios de comunicación8

La participación del sector comunicaciones en el PIB para el año 2009 fue de 4,4% lo cual representa

un leve aumento en relación al año 2008, en el cual tuvo una participación del 4,1%.

Entre los años 2008 y 2009, hubo un aumento del 1% en el número de abonados del servicio básico de

telefonía fija.

Costo y demora en la instalación de líneas telefónicas fijas9

Conexión permanente

Derecho de conexión

Tiempo* Guaraníes

Categoría residencial 250.000 15-22 días

Categoría comercial 250.000 15-22 días

Conexión temporal Tiempo**

Períodos hasta 10 días 110.000 Inmediata

Períodos de 11 a 20 días 140.000 Inmediata

Períodos de 21 a 30 días 170.000 Inmediata

Períodos de 31 a 60 días 200.000 Inmediata

*Tiempo aproximado

**A partir de la presentación de la solicitud

Elaborado por la UTEPI con datos de COPACO S.A. (vigente desde 02-07-2009)

Según datos de la Encuesta Permanente de Hogares (EPH) 2009, el 20,2% de la población paraguaya

tiene acceso al servicio de telefonía fija.

Tarifas telefónicas por categoría10

Abono Mensual Básico (IVA incluido)

Tarifa

Guaraníes

Categoría residencial 22.000

Categoría comercial 30.800

Tarifa Urbana (IVA incluido) Gs./impulso Especificación

Horario normal* 132 1 impulso c/ minuto

Horario reducido** 99 1 impulso c/ minuto

Tarifas interurbanas (IVA incluido) Gs./minuto Minutos

Horario normal 132 1 (uno)

Horario reducido 99 1 (uno)

8 Ver Pág. 27 Documento. 9 Ver Cuadro 21, Pág. 27 Documento.

10 Ver Cuadro 22, Pág. 28 Documento.

Tarifas internacionales (IVA incluido)

Destino fijo Destino móvil

Gs./minuto

Argentina 1.200 1.450

Brasil 1.200 1.500

EEUU 950 950

España 1.000 1.200

Tarifas internacionales a otros destinos (IVA incluido) Gs./minuto Horario

Uruguay, Bolivia, Chile, Colombia, Perú, Venezuela. 1.650 s/d

Canadá 1.300 s/d

Panamá, Costa Rica 1.500 s/d

Cuba DDI 7.200 s/d

Resto de América 2.000 s/d

Alemania, Austria, Bélgica, Dinamarca, Francia, Holanda, Inglaterra, Italia, Vaticano, Portugal, Suecia, Suiza, china continental, Corea, Hong Kong, Japón, Rusia, Taiwán. 2.000 s/d

Resto del mundo 2.800 s/d

Fronterizo

500 Normal

440 Reducido

Tarifas de llamadas de fijo a móvil (IVA incluido) Gs./segundo

13,2

s/d: sin diferenciación de horario.

*Horario normal: de 06 am a 08 pm.

**Horario reducido: de 08 pm a 06 am.

Elaborado por la UTEPI con datos de COPACO S.A.

Servicio de Internet

Las tarifas y los anchos de banda vigentes ofrecidos por las distintas empresas a diciembre de 2009 se

presentan en el siguiente Cuadro:

Tarifas de internet11

COPACO S.A.

Descripción Servicio dedicado Click ADSL

Costo mensual (US$) Costo mensual (US$)

Derecho de conexión (IVA incluido) 100 20 20

Ancho de banda Plan normal Plan

estándar Plan

premium

64 Kbps 40 - -

128 Kbps 124 19 21

256 Kbps 102 21 24

11 Ver Cuadro 25, Pág. 30 Documento.

320 Kbps - 26 31

384 Kbps 146 - -

512 Kbps 189 36 46

1 Mbps 348 62 81

2 Mbps 682 120 159

3 Mbps 1.015 135 202

4 Mbps 1.294 175 256

TIGO

Descripción Banda Ancha PYMES

Costo mensual (Gs.)

Derecho de conexión (IVA incluido) 88 88

Ancho de banda Plan WIMAX Plan Home

256 Kbps 54 25

256 Kbps/Protección al suscriber - 29

384 Kbps 73 -

512 Kbps - 37

768 Kbps 96 60

1.536 Kbps 184 -

CONEXION

Descripción Planes WIRELESS

Costo mensual (US$)

Derecho de conexión (IVA incluido) 100

Ancho de banda

Plan Empresarial

188 Kbps 220

232 Kbps 275

276 Kbps 330

512 Kbps 605

ADSL Net Max

Descripción Costo único (US$)

Derecho de conexión (IVA incluido) 55

Planes Costo mensual (US$)

64/90 Kbps 19

75/110 Kbps 25

92/160 Kbps 30

128/220 Kbps 40

192/300 Kbps 60

256/400 Kbps 85

Personal HIPUU

Descripción Costo único (US$)

Derecho de conexión (IVA incluido) -

Planes Costo mensual (US$)

128 Kbps 19,90

256 Kbps 28,90

512 Kbps 41,90

Elaborado por la UTEPI con datos extraídos de las páginas web de las empresas.

Capítulo 6: Costos de electricidad, agua potable y combustibles12

Producción y consumo de energía eléctrica

A nivel nacional, la Administración Nacional de Electricidad (ANDE) cuenta con el monopolio del

suministro de energía eléctrica. Según datos de la entidad, al año 2009 el 98% del territorio nacional

se encuentra cubierto con el servicio de energía eléctrica.

El cuadro a continuación ilustra la evolución de la cobertura de energía eléctrica en Paraguay en los

últimos años.

Evolución de la cobertura de energía eléctrica en Paraguay13

Año Cobertura (porcentaje del territorio)

2001 83,90

2002 88,87

2003 90,20

2004 91,51

2005 92,58

2006 93,85

2007 94,98

2008 96,70

2009 98,00

Elaborado por la UTEPI con datos de la Administración Nacional de Electricidad (ANDE).

12

Ver Pág. 33 Documento. 13 Ver Cuadro 28, Pág. 33 Documento.

Costo de los combustibles

Toda la demanda de hidrocarburos del Paraguay es abastecido con importaciones ya que el país no

dispone de yacimientos petrolíferos propios. En este sentido, las importaciones de petróleos y sus

derivados en relación al total de las importaciones del país son importantes. En el año 2009, estas

importaciones han representado el 14% del total importado. Sin embargo, a pesar de haber tenido un

crecimiento sostenido en el periodo analizado hasta el año 2008 en el cual alcanzó su pico, en el año

2009 ha decrecido en un 28%. Esto se puede apreciar en el siguiente gráfico.

Participación de las importaciones de hidrocarburos en las importaciones totales de Paraguay14

Elaborado por la UTEPI con datos del Banco Central del Paraguay (BCP)

Transporte aéreo15

En el año 2009, el movimiento total de pasajeros fue de 629.816 personas, cifra inferior en un 10% a la

registrada en el año 2008.

14

Ver Gráfico 8, Pág. 38 Documento. 15 Ver Pág. 56 Documento.

0

1.000

2.000

3.000

4.000

5.000

6.000

7.000

8.000

9.000

10.000

2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009

Resto de las importaciones

Importaciones de petróleo y sus derivados

Mill

on

es

de

US$

Evolución del movimiento de pasajeros 1998 – 200916

Elaborado por la UTEPI con datos de la Dirección Nacional de Aeronáutica Civil (DINAC).

En cuanto al total de cargas movilizadas, en el año 2009 se llegó a 14.988.603 kg., de los cuales el

64% fue realizado a través del Aeropuerto Guaraní y el 36% a través del Silvio Pettirossi. El total

significó una disminución de 9% en relación al año anterior, en el cual el total de cargas fue de

14.988.603 kg.

Capítulo 11: Impuestos17

En el año 2009, los impuestos al consumo han representado el 64,5% de las recaudaciones totales del

país. Entretanto, los impuestos sobre actividades comerciales han representado el 23,94% del total

recaudado.

Capítulo 12: Costos financieros18

Según datos del Banco Central del Paraguay, a diciembre de 2009, los activos del sistema bancario

totalizaron Gs. 36.944,87 mil millones, cifra superior en un 24% a la registrada en el mismo mes del

año anterior. Por su parte, los pasivos totalizaron Gs. 33.117,88 mil millones, lo cual representa un

incremento del 25% respecto al cierre de diciembre de 2008.

16 Ver Gráfico 9, Pág. 57 Documento. 17

Ver Pág. 63 Documento. 18 Ver Pág. 69 Documento.

0

100.000

200.000

300.000

400.000

500.000

600.000

700.000

800.000

1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009

Nú

mer

o d

e p

asaj

ero

s

Tasas de interés anuales referenciales19

TASAS ACTIVAS

Bancos Financieras

Moneda nacional Moneda extranjera Moneda nacional Moneda extranjera

Nominal Efectiva Nominal Efectiva Nominal Efectiva Nominal Efectiva

Comercial (plazo menor o igual a un año) 11,16 11,93 6,79 7,00 20,79 22,97 11,78 12,42

Comercial (plazo mayor a un año) 16,60 18,00 8,08 8,18 26,52 30,06 12,88 13,31

Desarrollo (plazo menor o igual a un año) 7,57 7,70 6,85 7,01 17,36 17,67 - -

Desarrollo (plazo mayor a un año) 11,86 12,22 6,85 6,96 14,87 15,05 10,00 10,00

Consumo (plazo mayor a un año) 12,60 13,46 8,39 8,67 30,14 33,79 12,83 13,32

Promedio simple tasas activas 16,83 18,68 7,94 8,13 25,38 28,51 11,14 12,13

TASAS MÁXIMAS Moneda nacional Moneda extranjera

Hasta 90 días 48,38 18,08

Hasta 180 días 35,38 14,42

Hasta 365 días 39,61 17,01

Más de un año 38,17 16,37

TASAS PASIVAS

Bancos Financieras

Moneda nacional Moneda extranjera Moneda nacional Moneda extranjera

Nominal Efectiva Nominal Efectiva Nominal Efectiva Nominal Efectiva

Ahorro a la vista 0,68 0,69 0,20 0,20 0,84 0,84 0,31 0,31

Certificado de Depósitos de Ahorro a Plazo Fijo

A 180 días 2,41 2,43 1,57 1,58 3,83 3,89 4,27 4,34

Menor o igual a 365 días 5,62 5,70 4,85 4,88 7,22 7,40 3,82 3,87

Mayor a 365 días 8,64 8,86 5,68 5,77 10,32 10,67 6,20 6,30

Promedio simple tasas pasivas - - 1,50 1,51 - - - -

Elaborado por la UTEPI con datos del Banco Central del Paraguay (BCP).

Capítulo 14: Incentivos para la inversión y la exportación20

Ley 60/90

En el año 2009, fueron aprobados 64 proyectos bajo el Régimen de incentivos de la Ley 60/90. De

estos 64 proyectos, 57 corresponden al sector industrial, 4 al sector agropecuario, 2 a minas y

canteras y 1 a transporte y almacenamiento. Todas estas inversiones han significado un total de US$

68 millones, de los cuales US$ 67 millones corresponden a inversiones de origen nacional y US$ 1

millón corresponde a inversión de origen extranjero. Asimismo, el total ha representado una

disminución del 76% en relación al año 2008.

19

Ver Cuadro 72, Pág. 70 Documento. 20 Ver Pág. 81 Documento.

Evolución de las inversiones por el régimen de incentivos de la Ley 60/9021

Elaborado por la UTEPI con datos del Dpto. de Desarrollo Industrial - Consejo de Inversiones

Régimen de Maquila

Al cierre de 2009, las exportaciones bajo este Régimen totalizaron US$ 62.587 mil millones, cifra

inferior en un 21% al total registrado en el año 2008, cuando alcanzó la suma de US$ 79.497 mil

millones.

En relación al destino de las exportaciones por maquila, en el año 2009, el 51,6% de las mismas

tuvieron por destino el MERCOSUR, principalmente Argentina y Brasil. El 48,4% fue dirigido al Resto

del Mundo a países como España, Reino Unido, Tailandia y Estados Unidos.

Los principales rubros exportados al MERCOSUR fueron cueros curtidos, filtros para cigarrillos,

fabricación de cortinas, prendas de vestir y servicios de call center. En cuanto a los principales rubros

exportados a la extrazona destacan los cueros curtidos, molduras-placas y parquet, filtros para

cigarrillos, servicios de call center y atención técnica remota.

21 Ver Gráfico 10, Pág. 82 Documento.

0

100

200

300

400

500

600

1.994

1.995

1.996

1.997

1.998

1.999

2.000

2.001

2.002

2.003

2.004

2.005

2.006

2.007

2.008

2.009

Mill

on

es d

e U

S$

Evolución de las exportaciones vía Régimen de Maquila22

Elaborado por la UTEPI con datos del Consejo Nacional de Industrias Maquiladoras (CNIME).

Régimen Automotor Nacional

En el año 2009, la producción total de motocicletas fue de 136.355 unidades, en tanto que la de

bicicletas fue de 91.105 unidades. Estas cifras han sido inferiores a las registradas en el año 2008 en

un 37% y 34% respectivamente.

Evolución de la producción de motocicletas y bicicletas23

Elaborado por la UTEPI con datos de la Dirección del Régimen Automotor Nacional - MIC

22

Ver Gráfico 11, Pág. 83 Documento. 23 Ver Gráfico 12, Pág. 85 Documento.

0

10.000

20.000

30.000

40.000

50.000

60.000

70.000

80.000

90.000

2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009

Mile

s d

e U

S$

0

50.000

100.000

150.000

200.000

250.000

2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009

Motocicletas

Bicicletas

Un

idad

es