ANÁLISIS FINANCIERO
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Son el resumen de las transacciones financieras de una
empresa, presentados en cuadros sinópticos, que
muestran razonablemente la situación económico-
financiera, en términos monetarios, para una fecha
precisa y/o su evolución durante dos fechas.
• Capacidad para el cumplimiento de obligaciones.
• Solvencia y situación crediticia.
• Grado de suficiencia del capital de trabajo neto.
• Plazo de vencimiento de los pasivos.
• Situación financiera general.
• Grado de dependencia de terceros.
• Calidad y grado de las inversiones.
• Relaciones entre vencimientos de obligaciones y
acreencias.
• Proporcionalidad del capital propio y de obligaciones.
• Rentabilidad del capital invertido.
• Adecuación del régimen de depreciaciones.
• Equilibrio económico general.
• Grado de discreción del reparto de dividendos.
Los Estados Financieros están integrados por una serie
de cuentas o partidas que registran la actividad
comercial diaria, en términos de dinero; compras y
ventas de mercancías, créditos, deudas y otros. Las
cuentas de registros se clasifican en:
•Cuentas Reales.
•Cuentas Nominales.
• Activos
• Pasivos
• Capital
Cuentas Realeso de Balance
• Circulante
• Fijo
• Otros
• Tangible
• Intangible
• Circulante
• A largo Plazo
• Otros
• Capital Social
• Ganancias Retenidas
• Reservas
Son aquellas que representan los recursos y las
obligaciones que en un momento dado tiene la empresa o
negocio (a una fecha dada), entendiendo por recursos
todos aquellos bienes que tiene la empresa y que le
permiten desarrollar su objeto social, es decir, la
producción de bienes o servicios.
Estas cuentas son las que conforman el estado financiero
de propósito general, denominado Balance General.
Son todos aquellos recursos, representados por bienes y
derechos que legítimamente pertenecen a la empresa, y
los cuales pueden asignar valores monetarios.
•Se pueden utilizar como valores de cambio, tal es el caso
del dinero o cuasi dinero.
•Se pueden vender y convertirse en dinero, como las
mercancías.
• Son un crédito exigible, como es el caso de las
cuentas y los efectos por cobrar, los pagos hechos
por adelantado.
• Forman parte de ellos los privilegios, derechos,
servicios o utilidad, sea cierto o potencial, pero que
indiscutiblemente generan ganancias, tal como
ocurre con las patentes, plusvalías.
Son los activos constituidos por el dinero efectivo y por
aquellos recursos que se harán líquidos en un período de
tiempo inferior a un año, tales como inventario, cuentas
por cobrar, depósitos a plazos entre otros.
La denominación de circulante se deriva del hecho de que
están en constante circulación.
También denominados Activos Permanentes o Activos
Inmovilizados ( de baja liquidez), son bienes que posee la
empresa para ser utilizados en su proceso productivo.
Características:
•Ser propiedad de la empresa.
•Ser de naturaleza permanente
•Estar destinado para el uso y no para la venta.
•Tener un valor considerable.
Son los que comprende las propiedades o bienes
susceptibles de ser tocados, tales como los terrenos, los
edificios y la maquinaria. Esta categoría se puede
subdividir en:
Propiedad de planta sujeta a depreciación (edificios y
equipos de oficinas)
Terrenos. Único activo fijo que no esta sujeto a
depreciación.
Activos que se utilizan en la operación del negocio pero
que no tiene sustancia física y no son corrientes. Como
ejemplo están las patentes, los derechos del autor, las
marcas registradas, las franquicias, conocimientos
técnicos y recursos humanos expertos.
Se distinguen por su dificultad para asignarles un valor
con precisión
Son todos aquellos activos que no encuadran entre los
demás grupos, por ejemplo, las inversiones que no
guardan relación con la gestión natural del negocio. Las
empresas suelen tenerlos para:
•Ocupar en forma rentable el excedente de efectivo.
•Obtener control de otras empresas.
•Diversificar los riesgos.
•Crear fondos para planes.
•Cualquier fin especulativo transitorio.
Son las obligaciones exigibles de la empresa, contraídas
con terceros, derivadas de hechos pasados, y adquiridas
en desarrollo de su actividad financiera, económica y
social, que deben ser pagadas o reembolsadas en el
futuro, mediante la transferencia de recursos, bienes o
servicios. Constituyen los recursos ajenos con que
trabaja la empresa.
Deudas que vencen normalmente en un período inferior a
un año y en su mayoría dependen de la conversión de
activos circulantes en efectivo para su cancelación.
•Sobregiro Bancario y préstamos bancarios•Cuentas por Pagar – comerciales•Cuentas por Pagar – empleados•Gastos Acumulados por pagar•Impuestos por Pagar•Ventas cobradas por anticipado / Créditos Diferidos
Son, básicamente, las deudas con vencimientos
superiores a un año.
•Porción a largo plazo de prestamos bancarios
•Títulos de Deuda con vencimiento es mayor a un (1) año
•Pasivos Laborales
Todas aquellas partidas de pasivos no clasificables dentro
de alguno de los otros grupos.
Este tipo de Pasivos no debe existir, salvo por causas
fortuitas, como sería el caso de indemnización de daños
involuntarios e impredecibles, causados a terceros.
El Capital es el monto invertido en una empresa por los
propietarios, socios o accionistas. También se le describe
como el excedente del activo sobre el pasivo de un
negocio. El capital o patrimonio de una empresa
constituye una obligación de la empresa para con sus
propietarios.
Aportes de los accionistas a la empresa a través de la
emisión de títulos de propiedad o acciones de ésta
(Acciones comunes y Acciones preferentes).
Acumulación de las ganancias de la empresa en cada
ejercicio económico y se encuentran disponibles para ser
repartidas como dividendos (Ganancias de años
anteriores y Ganancias del ejercicio).
Apartados de las ganancias acumuladas de la empresa
para fines específicos por ley o por los estatutos de la
compañía (Reservas legales y Reservas estatutarias).
Cuentas Nominales
• Ingresos
• Egresos o Gastos
Son aquellas cuentas que representan los ingresos y los
egresos producto de las operaciones que la empresa ha
tenido entre un periodo determinado comprendido entre
dos fechas. Estas cuentas tienen un carácter transitorio o
temporal, su duración es la misma del periodo contable.
Este grupo de cuentas conforma el Estado Financiero
denominado Estado de Resultados o Estado de Pérdidas
y Ganancias.
Dinero proveniente de la venta de bienes o servicios
realizada durante cierto período de tiempo. Se produce
cuando aumenta el patrimonio empresarial y este
incremento no se debe a nuevas aportaciones de los
socios.
• Ventas (Ingreso Principal) menos devoluciones,
descuentos, bonificación o rebajas en ventas
• Ingresos Secundarios, alquileres, comisiones e
intereses ganados.
• Ganancia por Venta de Activo Fijo: Ingresos que
reciben los establecimientos, por concepto de la venta
de activos no corrientes de su propiedad, incluidos los
títulos valores de vencimiento mayor a un año.
• Cuentas Malas Recuperadas
También llamados Gastos, constituyen la expresión
monetaria de los valores causados, pagados o
consumidos como resultado de erogaciones aplicadas en
funcionamiento, administración, operación y financiación,
en desarrollo de las actividades financieras, económicas y
sociales, que además, son susceptibles de disminuir el
patrimonio.
• Costo de adquisición de la mercancía, incluyendo fletes
en compras, gastos de Importación; menos descuentos
en compras, devoluciones y rebajas.
• Gastos de Operación: Cuentas representativas de los
valores que se causen o paguen como resultado del
desarrollo directo de la operación básica.
• Gastos de venta (sueldos, comisiones de vendedores)
• Gastos de Propaganda
• Impuesto Municipal.
• De Administración: son las cuentas representativas de
los valores que se causen o paguen para el ejercicio del
funcionamiento y normal desarrollo de la actividad
administrativa (sueldo y salarios, gastos de artículos
de escritorio, gastos generales)
• Gastos de Alquileres.
• Gastos de Luz.
• Depreciación Edificación
• Depreciación Vehículo.
• Perdida en cuentas malas.
• Gastos de representación.
• Prestaciones Sociales.
• Seguro Social Obligatorio.
• Para Forzoso.
• Ley de Política Habitacional.
• Amortización de Campaña Publicitaria
• Otros Egresos (Intereses Gastos, pérdida en efectos en
litigio)
• Balance General.
• Estado de Ganancias y Pérdidas.
• Estado de Flujo de Efectivo.
Es un documento contabilístico, de valor económico,
financiero y jurídico, además de que proporciona los
datos necesarios para determinar el grado de liquidez,
solvencia y rentabilidad de la organización y, en conjunto,
la eficiencia de su administración.
En él se cumple, siempre, la ecuación básica y
fundamental de la Contabilidad:
ACTIVOS= PASIVOS + CAPITAL
Activo Pasivo
Patrimonio
Activo Pasivo
Patrimonio
Activo Pasivo
Patrimonio
Poco Endeudada Muy Endeudada Endeudada
Vertical
• Continental o
de Cuenta
• Inglesa
• Simple
• Técnica o
de Reporte
Horizontal
ACTIVO – PASIVO = CAPITAL
ACTIVO = PASIVO + CAPITAL
ACTIVO =PASIVO
+CAPITAL
= ACTIVOPASIVO
+CAPITA
L
• Encabezamiento: debe contener los siguientes
elementos: nombre del negocio, nombre del estado
financiero (Balance General) y el período o ejercicio
económico (fecha).
• Cuerpo del Balance: muestra la ecuación patrimonial,
en alguna de las formas ya descritas, con plena
separación ordenada de los Activos, Pasivos y Capital.
Presentando desde los activos más líquidos y
disponibles a los menos líquidos y disponibles.
• Pie del Balance: recoge toda la información
complementaria para la correcta interpretación del
balance y en general todas aquellas incidencias no
mostradas en el resto del estado financiero y que aquí
se aclaran con las llamadas «Notas Revelatorias».
Adicionalmente se indican las personas responsables
de la elaboración y contenido del estado financiero, con
sus firmas, nombres y cargos que desempeñan en la
organización.