UNIVERSIDAD TECNOLÓGICA DE PANAMÁ

FACULTAD DE INGIENERIA INDUSTRIAL

POSTGRADO DE ESPECIALIZACIÓNEN ALTA GERENCIA

CURSO ADMINISTRACIÓN FINANCIERA

GRUPO 1P1229

CÓDIGO DE ASIGNATURA 9019

PORTAFOLIO VIRTUAL

TEMA ESTADO FINANCIERO DE TEXTILES ABC

PROFESORA IDISBETH HOGAN

PARTICIPANTE

DÉVIDA de VILLAVERDE

AUDITOS AUDITOS AUDITOS

PERIODOS 2012 2011 2010

TIEMPO: MESES 12 12 12

BALANCE GENERAL

Efectivos 702 2% 666 2% 2,903 8%

Cuentas por cobrar - Clientes 8,607 23% 17,918 43% 12,190 33%

Inventario 11,254 30% 11,403 27% 8,907 24%

Depositos a Plazo Restringidos 1,000 3% 4,606 11% 4,597 12%

Anticipo a Proveedores 744 2% 186 0% 2,152 6%

TOTAL DE ACTIVOS CORRIENTES 22,307 60% 34,779 83% 30,749 83%

Activos Fijos Neto 14,482 39% 3,690 9% 3,725 10%

Construcciones en Proceso 236 1% 299 1% 52 0%

Cuentas por cobrar Otras 0% 26 0% 4 0%

Cuentas por cobrar relacionada 0% 2,874 7% 2,586 7%

Otros Activos 196 1% 156 0% 106 0%

TOTAL ACTIVOS CORRIENTES 14,914 40% 7,045 17% 6,473 17%

TOTAL DE ACTIVOS 37,221 100% 41,824 100% 37,222 100%

Deudas a Corto Plazo- Banco 10,050 27% 21,327 51% 19,777 53%

Hipoteca por Pagar 497 1% 484 1% 329 1%

Cuentas por pagar Proeev. 55 0% 227 1% 0 0%

Adelantos recividos del clie. 139 298 20

Gastos y otras Ctas por pagar 80 0% 14 0% 17 0%

TOTAL DE PASIVOS CORRIENTE 10,821 29% 22,350 53% 20,143 54%

Deudas bancarias a L. P. 2,742 7% 3,206 8% 1,698

Deudas Largo Plazo - Otras 0% 94 0% 91

RVA. Prima Atiguedad e Idem. 37 0% 55 0% 55

Dividendos por Pagar 6,522 18% 6,522 16% 6,522

Ctas por Pagar Accionistas 3,569 10% 3,926 9% 4,188

TOTAL DE PASIVOS L. P. 12,870 35% 13,803 33% 12,554 34%

TOTAL DE PASIVOS TOTAL 23,691 64% 36,153 86% 32,697 88%

Acciones Comunes 2,000 5% 2,000 5% 2,000 5%

Ganancias Retenidas 2,863 8% 3,668 9% 2,525 7%

Superavit de Revaluación 8,667 23% 3 0% 0%

TOTAL DE PATRIMONIO 13,530 36% 5,671 14% 4,525 12%

TATAL PASIVO Y PATRIMONIO 37,221 100% 41,824 100% 37,222 100%

ANÁLISIS HORIZONTAL (2012 - 2011)

VARIACION ABSOLUTO VARIACIÓN RELA TIVO

$ %

36 5%

9311 -52%

149 -1%

3,606 -78%

558 300%

12,472 -36%

10,792 292%

63 -21%

26 -100%

2,874 -100%

40 26%

7,869 112%

4,603 -11%

11,277 -53%

13 3%

172 -76%

159 -53%

66 471%

11529 -52%

464 -14%

94 -100%

18 -33%

0 0%

357 -9%

933 -7%

12,462 -34%

0 0%

805 -22%

8,664 288800%

7,859 139%

4,603 -11%

TEXTILES ABC

ESTADO DE RESULTADO 2012 2011 2010

Ingresos Netos 10,276 100% 31,387 100% 33022 100%

Costo de Ventas 6564 64% 24,294 77% 26,140 79%

Utilidad Bruta 3,712 36% 7,093 23% 6,882 21%

Gastos Gen. Adm. Ventas 2,370 23% 2,902 9% 2,887 9%

Depreciación 333 3% 192 1% 176 1%

Total de Gastos operacionales 2,703 26% 3,094 10% 3,063 9%

Utilidad en Operaciones 1009 10% 3,999 13% 3.819 12%

prov.Ctas Mala/Prov. Inven. 0% 1,323 4% 849 3%

Otros Ingresos 0%

Utilidad Antes de Int. E. Imp. 1,009 10% 2,790 9% 3,036 9%

Gatos - Interes 1,134 11% 1,255 4% 813 2%

Utilidad Antes de Impuestos 125 -1% 1,535 5% 2,223 7%

I.S.R 1 0% 2 0% 0 0%

UTILIDAD NETA 124 1% 1,533 5% 2,223 7%

ANÁLISIS HORIZONTAL VARIACIÓN ABSOLUTO $ VARIACIÓN RELATIVO %

21,111 -67%

17,730 -73%

3,381 -48%

532 -18%

141 73%

391 -13%

2,990 -75%

1.323 -100%

114 -100%

1,781 -64%

121 -10%

1,660 -108%

3 -150%

1,657 -108%

INDICADORES DE LIQUIDES AÑO 2012 AÑO 2011 AÑO 2011

TOTAL DE ACTIVO CORRIENTE 22307 34779 30749

TOTAL DE PASIVO CORRIENTE 10821 22350 20143

RESULTADOS DE ACTIVOS CORRIENTES / PASIVOS 2.06 1.56 1.53

NIVEL DE ENDEUDAMIENTO

AÑO 2012 AÑO 2011 AÑO 2013

37221

23691 =%157.

41824

36153 =%115.

37222

32697=%113.

PRUEBA DE ACIDO AÑO2012 ANO 11 AÑO 2010

INVENTARIO 11254 11403 8907

DEPOSITOS A PLAZOS RESTRINGIDOS 1000 4606 4597

ANTICIPO A PROVEEDORES 744 186 2152

SUMA DE INVENTARIO 12998 16195 15656

TOTAL ACTIVOS CIRCULANTE 22307 34779 30749

OPERACIÓN ACTIVO CINCULANTE- INVENTARIO 9309 18584 15093

TOTAL DE PASIVO CIRCULANTE 10821 22350 20143

ACTIVO CINCULANTE- INVENTARIO/ PASIVO CIRCULANTE 0.9 0.8 0.7

APALANCAMIENTO FINANCIERO

AÑO 2012 RESULTADO AÑO 2011 RESULTADO AÑO 2010 RESULTADO

ROTACIÓN DE CARTERA AÑO 2012 VENTAS NETAS 10276 CUENTAS POR COBRAR 8607 VENTAS NETAS/ CUENTAS POR COBRAR 1.2 ROTACIÓN

365/ 1.2 306 VECES

ROTACIÓN DE CARTERA AÑO 2011 VENTAS NETAS 30387 CUENTAS POR COBRAR 17918 VENTAS NETAS/ CUENTAS POR COBRAR 1.7 ROTACIÓN

365/ 1.7 215 VECES

ROTACIÓN DE CARTERA AÑO 2010 VENTAS NETAS 33022 CUENTAS POR COBRAR 12190 VENTAS NETAS/ CUENTAS POR COBRAR 2.7 ROTACIÓN

365/ 2.7 135 VECES

23691 36153 32697

13530 1.75 5671 6.37 4525 7.22

ROTACIÓN DE INVENTARIO AÑO2012 AÑO 2011 AÑO 2011 AÑO 2010

INVENTARIO 11254 11403 11403 8907 DEPOSITOS A PLAZOS RESTRIGIDOS 1000 4606 4606 5597 RESULTADOS 12254 16009 16009 14504

TOTAL DE LA SUMA DE INVENTARIOS AÑO 12 Y AÑO 11 Y AÑO 11 Y AÑO 10 28263 30513 TOTAL DE SUMA DE INVENTARIO / 2 14131.5 15256.5 COSTO DE VENTA / INVENTARIO 6564 2887 14131 15256 RESULTADOS 0.5 ROTACIÓN 0.2 ROTACIÓN

365/0.5 73 VECES 182 VECES

365./0.2

RENDIMIENTO DE PATRIMONIO

AÑO 2012

AÑO 2011

AÑO 2010

UTILIDAD NETA 10276 31387 33022

PATRIMONIO 13530 5671 4525

UTILIDAD NETA/ PATRIMONIO X 100 75.9% 553% 730%

INDICADORES DE RENDIMIENTO

AÑ0 2012 AÑO 2011 AÑO 2010

MARGEN BRUTO = UTILIDAD BRUTA/ VENTAS 3712 7093 6882

10276 31387 33022

RESULTADO 36.1% 22.6% 20.8%

MARGEN OPERACIONAL = UTILIDAD OPERACIONAL/ VENTAS 1009 3999 3819

10276 31387 33022

RESULTADO 9.8% 12.7% 11.6%

MARGEN NETO = UTILIDAD NETA / VENTAS -124 1533 2223

10276 31387 33022

RESULTADO -1.2% 4.9% 6.7%

ANÁLISIS DE TEXTILES ABC

Como podemos observar hay un bajón para el año 2012 en su total de activo ya que en el 2011

fue de 41,824 mientras que el 2010 mantuvo un equilibrio con el 2012 las cuentas de los activos

que provocaron este bajón fueron las cuentas por cobrar

En cuanto a las ventas netas para el año 2012 eran de 10,276 en el 2011 31,387 y en el 2010 de

33,022 vemos un fuerte bajón para el 2012 pero en cuanto al costo de venta no hubo un

incremento en comparación con los otros años analizando la utilidad de operaciones podemos

prestarle atención que mantuvo un equilibrio de 10% en el 2012 un 13% 2011 y 12% en el 2010 en

cuanto a la utilidad neta se ve afectada en – 1% para el 2012 mientras que en el 2011 era de 5% y

el 2010 de un 7% en el factor liquides para el 2011 contaba con $153 y en año 2012 cuenta con $

206 para hacerle frente a sus obligaciones en cuanto a la prueba acido nos da a conocer que la

empresa cuenta solo 09 centavos para cubrir sus deudas esto en el año 2012 y va tener que

recurrir a la venta de inventarios para hacerle frente. Vemos un nivel de endeudamiento bastante

elevado ya que para el año 2011 era de115. % y para el 2012 es de 157.% se ha incrementado

demasiado sus activos y pasivos observando el apalancamiento nos podemos percatar que para el

2011 era de un 6.37 estaba sobre pasado pero ya para el 2012 está un poco equilibrado en 1.75 en

sus cuentas de pasivo y patrimonio en la rotación de cartera podemos prestar atención que para el

2011 la rotación era de un 1.7 215 veces al año en tanto en el año 2012 era de 1.2 306 veces al

año no es una rotación constante y no es sano para la empresa en cuanto a su inventario para el

2011 hizo una rotación de 0.2 182 veces al año y para el 2012 tuvo una rotación de 0.5 73 veces al

año el inventario ha rotado más veces que las ventas y las cuentas por cobrar rendimiento del

patrimonio en el año 2011 los dueños o socios obtuvieron un 553.% y el año 2012 un 75.9% un

rendimiento sobre su inversión en su utilidad bruta obtuvieron en el año 2011 un 22% y en el año

2012 un 36% en cuanto al rendimiento como podemos observar en el año 2011 tenían una utilidad

operacional de 12% y para el 2012 cayó a un 12% en cuanto a su utilidad neta y ventas están por

el suelo ya que para el año 2011 era de un 4.9% y en el 2012 no llega ni a 1%

CONCLUSIÓN

Se puede observar un exceso de deudas para financiar las inversiones insuficiente aportación de

capital por parte de los socios el crecimiento podría ser demasiado acelerado para las

posibilidades de la empresa también podemos observar que las ventas son insuficiente para el

nivel de gastos que tienen además pienso que les falta estrategias competitivas y de ventas.